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Abstract: In this article, it analyzes how 3D digital model expresses the characteristics of a certain environment space, while based on its space sequence and complexity to promote the space construction, which could reduces the research time and cost. The article investigates the method how to develop an inter-dynamic visual system model, simulating urban image by establishing a 3D digital model linked by QTVR technique. The article also demonstrates the method by testing the digital model and adequate information collecting from the real environment for an in-depth understanding of pedestrian behavior affected by the landscape elements. The result shows that this method could show almost the real refection of the environment designing needs. By this article, it shows the method could help urban planners and researchers to use the untraditional estimation ways to help the urban designing and planning.
關(guān)鍵詞: 三維數(shù)字模型;城市景觀規(guī)劃;QTVR技術(shù);視覺(jué)模擬系統(tǒng)
Key words: 3D digital model;urban landscape planning;QTVR technique;visual stimulation system
中圖分類(lèi)號(hào):TP39文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-4311(2011)01-0188-02
1研究背景
在日新月異的電腦能力提升以及精密復(fù)雜的運(yùn)算幫助下,三維動(dòng)態(tài)環(huán)境模擬能力已發(fā)展到更實(shí)際可行,且接近于真實(shí)環(huán)境。三維數(shù)字城市模型已開(kāi)始步入快速發(fā)展的時(shí)段,目前運(yùn)用三維虛擬模型進(jìn)行城市規(guī)劃的城市與地區(qū)已不在少數(shù)[1]。在這種潮流推動(dòng)下,許多學(xué)者(Arthur和Passini,1992)都提出應(yīng)該建立三維數(shù)字城市模型來(lái)進(jìn)行人們的活動(dòng)與環(huán)境空間關(guān)系的相關(guān)性研究[2],然而這樣的研究必須進(jìn)行大量的調(diào)查與收集廣泛的資料,需要花費(fèi)大量的經(jīng)費(fèi)和時(shí)間,實(shí)屬不易。同時(shí),因?yàn)橹谱骶?xì)且能給非專(zhuān)業(yè)人員真實(shí)的視覺(jué)感受和體驗(yàn)的三維模型制作過(guò)程非常復(fù)雜,其中僅僅是完成單個(gè)建筑體的詳細(xì)模型都需要大量的人力、物力和時(shí)間。而如果通過(guò)較為簡(jiǎn)易的三維數(shù)字模型來(lái)觀察和紀(jì)錄人們的行為就需要耗費(fèi)更多的時(shí)間和精力,要精確辨認(rèn)出影響人們行為的主要因素也是相當(dāng)困難的。這樣的時(shí)間和成本投入使得許多景觀規(guī)劃、設(shè)計(jì)項(xiàng)目對(duì)利用三維虛擬城市模型方法望而卻步。本文采用QTVR全景技術(shù)來(lái)發(fā)展三維城市模型(Morozumi,2002),補(bǔ)充模型所需要的實(shí)景信息。這種系統(tǒng)能夠真實(shí)地還原城市環(huán)境,在特定的區(qū)域范圍內(nèi)提供人們互動(dòng)式視覺(jué)模擬系統(tǒng),并提供在城市中的移動(dòng)感受體驗(yàn)。使感受者跨越在兩個(gè)相似但不同的真實(shí)與虛擬的空間里,在感受瀏覽過(guò)程的同時(shí)提供更大量的有關(guān)規(guī)劃與設(shè)計(jì)的咨訊與信息,同時(shí)降低建立模型所需時(shí)間和經(jīng)費(fèi)。本文嘗試?yán)眠@種方法來(lái)描述和驗(yàn)證城市街道景觀設(shè)計(jì)的特征和要求,其研究的主要目的在于探討三維數(shù)字模型如何創(chuàng)造情境化環(huán)境空間的特性、潛力與限制,依據(jù)環(huán)境心理學(xué)探討街道環(huán)境與情緒體驗(yàn)對(duì)環(huán)境的喜好關(guān)系,運(yùn)用虛擬實(shí)景模擬行人徒步區(qū),并依照空間秩序與復(fù)雜性的特征來(lái)構(gòu)建相對(duì)應(yīng)的空間結(jié)構(gòu)。
2研究方法
在設(shè)計(jì)和規(guī)劃初期階段,總體結(jié)構(gòu)的初步形成非常重要,它將決定設(shè)計(jì)概念核心等要素,因此一項(xiàng)設(shè)計(jì)案的成功與否在于在設(shè)計(jì)初期是否能成功建立一個(gè)較為完整的信息資料庫(kù)[3]。然而,在建立了初步的城市(區(qū)域)模型之后,制作精細(xì)的模型的程序就顯得十分復(fù)雜。無(wú)論是完成一個(gè)詳細(xì)的大型城市三維模型,亦或者僅僅是單個(gè)建筑體的詳細(xì)模型都需要大量的人力、物力,并需要較長(zhǎng)的時(shí)間,而這樣的成本投入往往不是一些景觀規(guī)劃、設(shè)計(jì)項(xiàng)目所能承受的。所以利用一些簡(jiǎn)單可行、而又可真實(shí)體現(xiàn)區(qū)域特征的手法就顯得十分重要。這里我們使用的是由蘋(píng)果電腦公司所發(fā)展的QTVR全景成像技術(shù),它已經(jīng)成為一個(gè)著名的以個(gè)人電腦顯示360度全景觀圖像的技術(shù)。
以此建立的城市三維模型不但具有實(shí)物場(chǎng)景的空間特征,同時(shí)也可非常真實(shí)地再現(xiàn)了實(shí)物場(chǎng)景的360度環(huán)境畫(huà)面。在此三維城市數(shù)字模型中針對(duì)研究目的及假設(shè),將調(diào)查所得的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,并對(duì)各數(shù)據(jù)之顯示結(jié)果加以描述與解釋?zhuān)瑔?wèn)卷數(shù)據(jù)以SPSS 統(tǒng)計(jì)分析軟件進(jìn)行統(tǒng)計(jì)上的三因子變異數(shù)分析、相關(guān)分析、回歸分析,表現(xiàn)不同的城市居民對(duì)區(qū)域設(shè)置組合型式與觀賞者對(duì)街道景觀類(lèi)型的情緒反應(yīng)。除了綜合信息方法外,研究者還可以利用虛擬實(shí)境作成影片檔格式,并提供在線問(wèn)卷,可以找出適合研究區(qū)域的設(shè)計(jì)與規(guī)劃準(zhǔn)則以及評(píng)估因子。
3實(shí)證案例
我們經(jīng)過(guò)日本熊本市上通區(qū)域、下通區(qū)域、日本阿蘇國(guó)家公園區(qū)域等的實(shí)踐,已經(jīng)積累了大量案例,為了能充分地了解有關(guān)信息,本文選取杭州市湖濱路段來(lái)進(jìn)行模擬。進(jìn)行了初步的研究之后,在研究區(qū)域范圍內(nèi)我們收集了大量的照片資料并結(jié)合衛(wèi)星空照?qǐng)D片,將收集整理好的信息圖掃描之后,轉(zhuǎn)入AutoCAD軟件中重畫(huà)平面,然后根據(jù)規(guī)定高度轉(zhuǎn)成3D,輸入地理信息系統(tǒng)(GIS)ArcView軟件里構(gòu)成研究所需要的基礎(chǔ)三維模型[5]。接下來(lái),以湖濱路范圍大約1000m×800m的街道范圍來(lái)收集全景成像,為三維模型補(bǔ)充更多真實(shí)信息。我們?cè)诮值郎线x取每一單位為20米的計(jì)量點(diǎn),作為攝取QTVR圖像的拍攝點(diǎn);而這些全景QTVR圖像是沿著道路兩側(cè)的可徒步行走方向同時(shí)顯示出來(lái)的。
我們?cè)趯?shí)驗(yàn)室設(shè)計(jì)了一個(gè)試驗(yàn),要求12組(2人結(jié)成一組,共24人)志愿者,在他們真實(shí)行走該研究區(qū)域的30分鐘后,再通過(guò)電腦在三維數(shù)字模型中進(jìn)行30分鐘的虛擬行走。為了記錄他們?cè)谡鎸?shí)行走期間,會(huì)注意什么以及交談內(nèi)容的資料,其中一位志愿者作為紀(jì)錄者帶一臺(tái)數(shù)碼照相機(jī)和一支錄音筆用來(lái)記錄資料,而另一個(gè)志愿者則以自身感受來(lái)進(jìn)行無(wú)向?qū)缘耐讲叫凶哂斡[。在之后的三維虛擬信息采集過(guò)程中,我們要求同一個(gè)體驗(yàn)者在個(gè)人電腦前面進(jìn)行虛擬行人行走,另一名志愿者詢(xún)問(wèn)并紀(jì)錄當(dāng)他們?cè)谔摂M街道上行走的時(shí)候會(huì)注意點(diǎn)和情緒變化。
在此調(diào)查研究的基礎(chǔ),我們建立起了一個(gè)較為詳細(xì)和豐富的有關(guān)該區(qū)域的游覽活動(dòng)感受資料信息庫(kù),成果如下:
3.1 幾乎所有的體驗(yàn)者在街道行走時(shí),喜歡走向大型的、具有濃郁特色的建筑體、騎樓內(nèi)以及街道立面設(shè)計(jì)整體性高的地區(qū)。也就是說(shuō),大部分吸引點(diǎn)都展現(xiàn)出其明顯的特性和標(biāo)識(shí),例如酒店、特色商店、景點(diǎn)碼頭和噴泉。
3.2 體驗(yàn)者會(huì)因?yàn)橐曈X(jué)刺激物或者因?yàn)榕c人交談經(jīng)常改變他們的路線。他們除了經(jīng)常在十字路口以外的地方改變路線的防線,也會(huì)在十字路口做返回行走活動(dòng)。因?yàn)樗麄冞x擇的目標(biāo)決定了他們走過(guò)的路線,所以他們會(huì)專(zhuān)注沿著街道的商店行走或者其它引起他們有興趣的街道的視景變化。但是當(dāng)有障礙物時(shí),大部分體驗(yàn)者都會(huì)嘗試躲避此路線,因此當(dāng)有自行車(chē)或機(jī)動(dòng)車(chē)(在酒店前面有單行機(jī)動(dòng)車(chē)道)阻擋他們的行動(dòng)時(shí),他們的行走路線就會(huì)改變,而不是根據(jù)自己對(duì)于景觀的喜好來(lái)選擇方向。
3.3 許多對(duì)于該地區(qū)較為陌生的體驗(yàn)者為了避免迷路,往往選擇那些能夠確定自己地理位置的路徑方向,他們很少會(huì)選擇走向他們不容易直接看清楚地目標(biāo)點(diǎn)或者似乎不太有趣的街道。
上述觀察結(jié)果表明,視覺(jué)信息的品質(zhì)會(huì)影響到人們行走的指向性。一個(gè)重要的能吸引更多行人到更遠(yuǎn)的景點(diǎn)或商店的視覺(jué)指標(biāo)元素,就是伸展街道景觀視覺(jué)的延續(xù)性以及設(shè)計(jì)整體性高的街道。就景觀建筑物的設(shè)計(jì)而言,外地來(lái)的游客會(huì)被具有濃郁特色的雕塑、建筑所吸引。而對(duì)于商店來(lái)講吸引人的有效方法是提供明顯的文字符號(hào)設(shè)計(jì)或者具有特色的商品模型廣告,并盡量使行人能夠看到商店內(nèi)部的活動(dòng)和產(chǎn)品展示。同時(shí),由于行人的路線選擇除了視覺(jué)刺激元素外,很大程度上會(huì)因?yàn)槁访嫘腥说陌踩院头奖阈远淖?,所以街道的表面必須?duì)機(jī)動(dòng)車(chē)、旅游電瓶車(chē)、自行車(chē)的分區(qū)有更好的規(guī)劃,以確保行人在最大限度上可以自由選擇自己喜好的路線。
4結(jié)論和展望
通過(guò)這個(gè)研究,可以看到建立并利用一個(gè)有關(guān)研究區(qū)域/城市的三維虛擬模型來(lái)收集城市居民/游客的感受是一種比較快速且有效的方法。同時(shí)由于在這個(gè)虛擬環(huán)境中攝影圖像的垂直角度的增加,體驗(yàn)者可以在三維虛擬模型中的街道上輕易地看到沿街的真實(shí)環(huán)境情況。
在這個(gè)實(shí)際研究中,為了能夠進(jìn)一步驗(yàn)證試驗(yàn)的各個(gè)要素方面,我們分析比較了其它不同的視覺(jué)呈現(xiàn)技術(shù)。比較研究發(fā)現(xiàn)雖然虛擬實(shí)境標(biāo)記語(yǔ)言技術(shù)(VRLM) 可以提供便利的操作界面,但是QTVR技術(shù)則能夠提供瀏覽所需要快速移動(dòng)條件。QTVR技術(shù)并且能夠循序使用者在城市環(huán)境模型中沿著任何的道路,自由地選擇他們的路線,對(duì)于所感興趣的視覺(jué)刺激物也能夠產(chǎn)生回應(yīng),只需要透過(guò)使用鼠標(biāo)指標(biāo)界面,沿著街道向前或者是向后移動(dòng)。當(dāng)使用者想要專(zhuān)著瀏覽城市環(huán)境里某個(gè)物體時(shí),可以直接操作具有放大功能的界面鍵。
同時(shí),總結(jié)這些視覺(jué)呈現(xiàn)技術(shù)與QTVR技術(shù)結(jié)合的模擬系統(tǒng)并進(jìn)行比較,研究發(fā)現(xiàn)這個(gè)模式中所仍然存在的一些缺點(diǎn),如QTVR 圖像能夠把研究的區(qū)域照片以資料庫(kù)的方式儲(chǔ)存,因此相較于其他的電腦圖學(xué)(CG)技術(shù),QTVR 的視覺(jué)性資料可以被再次運(yùn)用于將來(lái)其他的設(shè)計(jì)考慮的可能性。但是,使用者需要高解析度的照片來(lái)獲得細(xì)部的信息,必須使用放大功能的功能鍵來(lái)放大圖片,那么圖片所占系統(tǒng)的檔案量會(huì)較大。同時(shí),盡管聽(tīng)覺(jué)和嗅覺(jué)對(duì)體驗(yàn)者的影響因素不是巨大的,但是不能充分反映聽(tīng)覺(jué)和嗅覺(jué)信息仍是該系統(tǒng)現(xiàn)階段所存在的缺點(diǎn)。在后續(xù)的工作中,我們將繼續(xù)探討有關(guān)此項(xiàng)研究的進(jìn)一步更為細(xì)致完整的三維虛擬數(shù)字模型,為城市景觀的設(shè)計(jì)與規(guī)劃做更多輔助。
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【關(guān)鍵詞】戰(zhàn)略性貿(mào)易政策 汽車(chē)業(yè) 可行性
一、戰(zhàn)略性貿(mào)易政策簡(jiǎn)述
1.“利潤(rùn)轉(zhuǎn)移”理論
主要觀點(diǎn)包括:戰(zhàn)略性進(jìn)口政策,即以關(guān)稅抽取外國(guó)寡頭企業(yè)的壟斷利潤(rùn);戰(zhàn)略性出口政策,向在第三國(guó)市場(chǎng)上同外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)內(nèi)企業(yè)提供補(bǔ)貼,可以使本國(guó)企業(yè)的邊際成本降低、國(guó)際市場(chǎng)份額擴(kuò)大;以進(jìn)口保護(hù)作為出口促進(jìn)的政策,政府可以保護(hù)具備規(guī)模經(jīng)濟(jì)或研發(fā)帶來(lái)成本下降的產(chǎn)業(yè),促進(jìn)其在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)銷(xiāo)量的擴(kuò)大而達(dá)到促進(jìn)出口的結(jié)果。
2.“外部經(jīng)濟(jì)”理論
外部經(jīng)濟(jì)是指某些產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生的收益不僅局限于本身,還可使外部其他的經(jīng)濟(jì)單位受益。該理論認(rèn)為,政府應(yīng)當(dāng)對(duì)能產(chǎn)生外部經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)給予適當(dāng)?shù)谋Wo(hù)和促進(jìn),使之能夠迅速形成國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力并帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這些產(chǎn)業(yè)的特征主要包括:研究開(kāi)發(fā)成本占產(chǎn)品總成本的比重大、產(chǎn)品的需求收入彈性較大、與其他產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)性強(qiáng)、會(huì)產(chǎn)生明顯的外溢效應(yīng)等。
二、戰(zhàn)略性目標(biāo)產(chǎn)業(yè)的選擇標(biāo)準(zhǔn)
1.補(bǔ)貼后的目標(biāo)產(chǎn)業(yè)所獲得的總收益必須大于補(bǔ)貼的總成本。目標(biāo)產(chǎn)業(yè)應(yīng)具有良好的成長(zhǎng)性,能夠不斷擴(kuò)大規(guī)模,降低成本,具有動(dòng)態(tài)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng),這要求目標(biāo)產(chǎn)業(yè)至少在一段時(shí)間內(nèi)保持相當(dāng)高的進(jìn)入壁壘,其市場(chǎng)結(jié)構(gòu)必須是不完全競(jìng)爭(zhēng)的。
2.被扶持產(chǎn)業(yè)應(yīng)具有較強(qiáng)的成本優(yōu)勢(shì),并具有明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和“干中學(xué)”效應(yīng)。如果該產(chǎn)業(yè)在生產(chǎn)上有自然的成本優(yōu)勢(shì),如廉價(jià)的原材料或優(yōu)越的地理位置,再加上規(guī)模經(jīng)濟(jì)等優(yōu)勢(shì),有可能成為政府支持的目標(biāo)產(chǎn)業(yè)。
3.目標(biāo)產(chǎn)業(yè)面臨著外國(guó)的激烈競(jìng)爭(zhēng)或存在潛在的競(jìng)爭(zhēng)者,補(bǔ)貼的結(jié)果可以導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手削減生產(chǎn),以使本國(guó)企業(yè)占有更大的市場(chǎng)份額。
4.被扶持產(chǎn)業(yè)應(yīng)具有較高的市場(chǎng)集中度。
5.不存在與該產(chǎn)業(yè)爭(zhēng)奪資源的其他產(chǎn)業(yè),或者雖存在其他產(chǎn)業(yè),但這些產(chǎn)業(yè)沒(méi)有潛在優(yōu)勢(shì)并無(wú)需發(fā)展。被扶持產(chǎn)業(yè)的原材料、要素等應(yīng)是豐富且易獲得的。
三、戰(zhàn)略性貿(mào)易政策應(yīng)用于中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的理由
1.存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)
汽車(chē)業(yè)是資金技術(shù)密集、大投入、大產(chǎn)出的典型規(guī)模經(jīng)濟(jì)行業(yè)。馬克西和西爾伯斯通的研究表明,對(duì)于生產(chǎn)一種車(chē)型的汽車(chē)裝配工廠而言,當(dāng)年產(chǎn)量由1千輛增加到5萬(wàn)輛、由5萬(wàn)輛增加到10萬(wàn)輛、由10萬(wàn)輛增加到20萬(wàn)輛、由20萬(wàn)輛增加到40萬(wàn)輛時(shí),其單位生產(chǎn)成本分別下降40%, 15%, 10%, 5%,而當(dāng)產(chǎn)量超過(guò)40萬(wàn)輛以后,單位成本則幾乎不再有明顯下降。所以說(shuō)汽車(chē)業(yè)存在明顯的規(guī)模報(bào)酬遞增。
2.與發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在成本優(yōu)勢(shì)
我國(guó)勞動(dòng)力成本具有明顯優(yōu)勢(shì),人均工資每小時(shí)為1-2美元,只有發(fā)達(dá)國(guó)家勞動(dòng)力成本的1/20至1/10,而工程技術(shù)人員的工資成本僅為發(fā)達(dá)國(guó)家同類(lèi)人員的幾十分之一。加上汽車(chē)上游產(chǎn)品如鋼鐵、機(jī)械、紡織、材料等行業(yè)的成本優(yōu)勢(shì),整車(chē)制造業(yè)的整體成本優(yōu)勢(shì)則更為明顯。
3.產(chǎn)業(yè)集中度較高,存在很大的進(jìn)入障礙
我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)集中度較高,一汽、東風(fēng)和上汽三大汽車(chē)企業(yè)占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位。由于需要大量的設(shè)備投資、生產(chǎn)配套與技術(shù)研發(fā)活動(dòng),進(jìn)入汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的障礙較多,也增加了投資盈利的機(jī)會(huì)。
4.適合發(fā)展的外部環(huán)境
國(guó)際汽車(chē)主體技術(shù)已相當(dāng)成熟,產(chǎn)品技術(shù)平臺(tái)十分完善,而中國(guó)汽車(chē)企業(yè)的研發(fā)能力相對(duì)落后,競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較低,我國(guó)政府可以對(duì)其進(jìn)行選擇性的保護(hù),以市場(chǎng)的部分保護(hù)換得技術(shù)轉(zhuǎn)移,為國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展贏得時(shí)間與空間成為將汽車(chē)業(yè)作為戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)進(jìn)行扶持的理由。
四、戰(zhàn)略性貿(mào)易政策對(duì)中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的啟示
1.增加知識(shí)投資,提高汽車(chē)業(yè)自主開(kāi)發(fā)能力
首先要從政策上鼓勵(lì)企業(yè)的研發(fā)投資,如對(duì)企業(yè)用于研究與開(kāi)發(fā)的費(fèi)用,可以計(jì)入成本,減免稅收;對(duì)企業(yè)為產(chǎn)品開(kāi)發(fā)而購(gòu)置的樣機(jī)、樣本應(yīng)予免稅;對(duì)企業(yè)的重點(diǎn)產(chǎn)品、關(guān)鍵技術(shù)等開(kāi)發(fā)項(xiàng)目給予貼息貸款;對(duì)企業(yè)自主開(kāi)發(fā)成果予以重獎(jiǎng)等,激發(fā)企業(yè)和技術(shù)人員的積極性。其次要加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù),保護(hù)企業(yè)的技術(shù)性成果及其創(chuàng)新的動(dòng)力。再者,政府應(yīng)鼓勵(lì)企業(yè)致力于輕型材料、可回收材料、環(huán)保材料等車(chē)用新材料的研究,爭(zhēng)取能在現(xiàn)代的汽車(chē)技術(shù)發(fā)展領(lǐng)域有所突破。
2.與產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合
由于中低級(jí)別家用車(chē)市場(chǎng)需求大,進(jìn)入障礙小且有利于與其他國(guó)家開(kāi)展貿(mào)易,我國(guó)可以確定以中低級(jí)別家用車(chē)為重點(diǎn)的汽車(chē)發(fā)展戰(zhàn)略。其次應(yīng)合理利用好國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源,集中力量發(fā)展具有市場(chǎng)和資源的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品,在提高國(guó)內(nèi)零部件業(yè)實(shí)力的同時(shí),逐步融入汽車(chē)業(yè)的全球采購(gòu)、制造、研發(fā)、銷(xiāo)售體系,向產(chǎn)業(yè)增值鏈的高端進(jìn)發(fā)。
3.合理把握戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的尺度
在各國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易相互依賴(lài)、中國(guó)加入WTO的背景下,實(shí)行戰(zhàn)略性貿(mào)易政策更需要技巧,這有助于避免其他國(guó)家采取報(bào)復(fù)措施。一方面,要注意政策工具的多樣化,除了使用關(guān)稅、配額、補(bǔ)貼等工具外,可以采用隱蔽性強(qiáng)的相關(guān)政策,甚至進(jìn)口監(jiān)管、與貿(mào)易相關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定等都可以取得相同的效果。另一方面,可以利用WTO的一些模糊區(qū)域和對(duì)發(fā)展中國(guó)家的優(yōu)惠政策來(lái)為我國(guó)的貿(mào)易干預(yù)提供方便。
國(guó)內(nèi)汽車(chē)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的初步顯現(xiàn)和市場(chǎng)集中度的不斷提高為戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的應(yīng)用奠定了基礎(chǔ),特別是我國(guó)所具有的市場(chǎng)廣闊等的大國(guó)優(yōu)勢(shì)更是打破了戰(zhàn)略性貿(mào)易政策不適用于發(fā)展中國(guó)家的限制,為該政策的實(shí)施提供了寬廣的平臺(tái)。政府可以借助戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的應(yīng)用來(lái)提升我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力,早日實(shí)現(xiàn)“汽車(chē)強(qiáng)國(guó)”的夢(mèng)想。
參考文獻(xiàn)
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1、產(chǎn)業(yè)集群簡(jiǎn)述。產(chǎn)業(yè)集群是產(chǎn)業(yè)內(nèi)部和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)以及相關(guān)社會(huì)機(jī)構(gòu),由于自然、歷史、制度等原因,為了達(dá)到資源共享,降低風(fēng)險(xiǎn),從而降低成本,提高收益,在某一個(gè)地理空間上,集中于一地區(qū),并結(jié)成相互關(guān)聯(lián)、相互合作、相互競(jìng)爭(zhēng)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的一種現(xiàn)象。產(chǎn)業(yè)集群不同于一般的企業(yè)集聚,它具有以下特征:(1)地理集聚特征。某一特定產(chǎn)業(yè)的大量企業(yè)及與之相關(guān)的支撐機(jī)構(gòu)在某一地域集聚成群,構(gòu)成相對(duì)完整的產(chǎn)業(yè)鏈。(2)柔互惠共生性。單個(gè)企業(yè)越來(lái)越難以依靠自身生產(chǎn)所有有關(guān)知識(shí)和擁有各種相關(guān)資源,去完成知識(shí)的經(jīng)濟(jì)化過(guò)程。為了減小風(fēng)險(xiǎn)、縮短進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)間,創(chuàng)新集群中的每個(gè)企業(yè)都只能從事創(chuàng)新增值鏈條上的某一環(huán)節(jié)性工作,實(shí)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)化分工。(3)競(jìng)爭(zhēng)協(xié)同性。既專(zhuān)業(yè)化分工又相互協(xié)作是創(chuàng)新集群的一種主要?jiǎng)?chuàng)新方式。競(jìng)爭(zhēng)使得企業(yè)群落中的企業(yè)個(gè)體始終保持足夠的動(dòng)力以及高度的警覺(jué)和靈敏性,并依靠協(xié)作伙伴關(guān)系在競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)展壯大。(4)根植性。集群合作創(chuàng)新有很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性(產(chǎn)業(yè)根植性)、共同的創(chuàng)新文化(文化根植性)、地理位置的接近性(地理根植性),這是創(chuàng)新集群競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵來(lái)源,對(duì)集群內(nèi)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新有極為重要的意義。(5)資源共享性。眾多相關(guān)聯(lián)的企業(yè)聚集,可以實(shí)現(xiàn)資源信息共享,克服單個(gè)企業(yè)創(chuàng)新資源的不足,并互為創(chuàng)新成果的傳播者和使用者。(6)創(chuàng)新組織的開(kāi)放性。集群式合作創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)與集群外的其他組織有著密切的開(kāi)放性聯(lián)系,集群內(nèi)的合作創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)更是一個(gè)錯(cuò)綜復(fù)雜的組織關(guān)系,當(dāng)其中的一種聯(lián)系變得無(wú)效時(shí),這種聯(lián)系將會(huì)被一種新的聯(lián)系所取代。上述特征,使產(chǎn)業(yè)群具有集聚效應(yīng),具體表現(xiàn)在外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、知識(shí)溢出效應(yīng)、品牌與廣告效應(yīng)等,從而引致產(chǎn)業(yè)群的成本優(yōu)勢(shì)、創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)和自增強(qiáng)機(jī)制,最終表現(xiàn)為強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
國(guó)內(nèi)外實(shí)踐證明,產(chǎn)業(yè)集群是提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的有效途徑,在當(dāng)前被不少專(zhuān)家認(rèn)定為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新亮點(diǎn)。產(chǎn)業(yè)集群作為一種為創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而形成的產(chǎn)業(yè)空間組織形式,它具有的群體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和集聚發(fā)展的規(guī)模效益是其他形式無(wú)法比擬的。從世界范圍看,集群化已是一個(gè)非常普遍的現(xiàn)象,國(guó)際上有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)大多是集群模式。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天,產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展已成為全球性的經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流,產(chǎn)業(yè)集群構(gòu)成了當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)的基本空間構(gòu)架。
2、綜觀目前總部經(jīng)濟(jì)不同闡述都強(qiáng)調(diào)其集聚性。伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化、信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的不斷加深而出現(xiàn)的一種新的經(jīng)濟(jì)理念——總部經(jīng)濟(jì)。北京社科院趙弘研究員在2002 年9月第一次提出了“總部經(jīng)濟(jì)”這一概念。隨后的幾年中趙弘趙弘研究員通過(guò)理論論證和北京總部經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略實(shí)踐的過(guò)程中進(jìn)一步的研究了總部經(jīng)濟(jì)中涉及的各類(lèi)現(xiàn)象的內(nèi)在動(dòng)因。“總部經(jīng)濟(jì)”是一個(gè)全新的經(jīng)濟(jì)學(xué)概念,是對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一個(gè)重要貢獻(xiàn),使我國(guó)在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域有了原創(chuàng)性的突破。國(guó)內(nèi)學(xué)者從多個(gè)角度來(lái)對(duì)總部經(jīng)濟(jì)進(jìn)行了定義,林文俏(2003)給出總部經(jīng)濟(jì)的概念與內(nèi)涵的描述:“總部經(jīng)濟(jì)是指通過(guò)創(chuàng)造各種有利條件,吸引跨國(guó)公司和外埠大型企業(yè)集團(tuán)總部人駐,企業(yè)總部在中心城市集群布局,生產(chǎn)加工基地則安排在營(yíng)運(yùn)成本較低的周邊地區(qū)或外地,從而形成合理的價(jià)值鏈分工?!闭J(rèn)為:“總部經(jīng)濟(jì)的優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在其經(jīng)濟(jì)效益的集聚性、擴(kuò)延性、示范性、輻射性、吸引性?!壁w弘(2004)從企業(yè)角度出發(fā)認(rèn)為:“總部經(jīng)濟(jì)指某區(qū)域由于特有的資源優(yōu)勢(shì)吸引企業(yè)將總部在該區(qū)域集群布局,將生產(chǎn)制造業(yè)基地布局在具有比較優(yōu)勢(shì)的其他地區(qū),而使企業(yè)價(jià)值鏈與區(qū)域資源實(shí)現(xiàn)最優(yōu)空間耦合以及由此對(duì)該區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生重要影響的一種經(jīng)濟(jì)形態(tài)?!薄J分伊己蜕蚣t兵(2005)在分析趙弘的定義后,提出,總部經(jīng)濟(jì)是指企業(yè)和城市在使雙方都能獲取更高經(jīng)濟(jì)效益的目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下形成總部在城市集聚并產(chǎn)生外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。首先,這一概念包含了總部經(jīng)濟(jì)涉及的兩個(gè)方面:企業(yè)和城市;其次是總部在城市集聚的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力來(lái)源于企業(yè)和城市二者對(duì)更高經(jīng)濟(jì)效益的追求;再次是總部在城市的集聚能夠使企業(yè)和城市“雙贏”;最后是總部在城市的集聚是一個(gè)現(xiàn)實(shí)中存在又可觀察和研究的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。劉世錦從產(chǎn)業(yè)角度出發(fā)認(rèn)為:“總部經(jīng)濟(jì)是一種高級(jí)形態(tài)的產(chǎn)業(yè)集群。之所以說(shuō)總部經(jīng)濟(jì)是高級(jí)形態(tài)的產(chǎn)業(yè)集群,很大程度上是因?yàn)榕c它相關(guān)的要素大多數(shù)是屬于高級(jí)生產(chǎn)要素,比如像高水平的科技管理人才、研發(fā)、金融、營(yíng)銷(xiāo)、物流、會(huì)計(jì)、律師等知識(shí)和技術(shù)含量比較高的組織等等?!辟R燦飛(2006)從空間經(jīng)濟(jì)視角認(rèn)為,總部經(jīng)濟(jì)是從事增值經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各種類(lèi)型的企業(yè)總部在一定空間內(nèi)聚集,與相關(guān)產(chǎn)業(yè)強(qiáng)烈關(guān)聯(lián)并產(chǎn)生外部集聚效益而形成一種經(jīng)濟(jì)形態(tài)。徐金發(fā)等(2006)則從產(chǎn)業(yè)集群的角度分析了總部經(jīng)濟(jì)的形成機(jī)理和核心要素,認(rèn)為總部經(jīng)濟(jì)是產(chǎn)業(yè)集群的結(jié)果。
從以上各位學(xué)者對(duì)總部經(jīng)濟(jì)的理解來(lái)看,盡管總部經(jīng)濟(jì)概念和內(nèi)涵百花齊放,但是我們不難發(fā)現(xiàn),他們都有一個(gè)共同點(diǎn),那就是都強(qiáng)調(diào)總部經(jīng)濟(jì)的集聚性。
3、在經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際進(jìn)程中,總部經(jīng)濟(jì)是產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的必然??偛拷?jīng)濟(jì)是跨國(guó)公司和大型企業(yè)集團(tuán)總部集聚在特定區(qū)域形成的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱(chēng),總部集聚區(qū)域表現(xiàn)了很多產(chǎn)業(yè)集群的特性。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中,隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大、社會(huì)化的分工,企業(yè)為了追求外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)的最大化而在空間上產(chǎn)生聚集??臻g范圍內(nèi)聚集的強(qiáng)化,使企業(yè)擴(kuò)展成為具有產(chǎn)業(yè)分工聯(lián)系的企業(yè)集群,形成產(chǎn)業(yè)集群。當(dāng)產(chǎn)業(yè)集群里的核心企業(yè),特別是規(guī)模比較大的核心企業(yè)出現(xiàn)后,空間集聚對(duì)這些企業(yè)的意義開(kāi)始發(fā)生微妙的轉(zhuǎn)化。一方面,集聚的“經(jīng)濟(jì)性”對(duì)于這些企業(yè)而言是下降的;另一方面,集聚的“不經(jīng)濟(jì)性”卻又是日益明顯:優(yōu)越的融資條件、與更上級(jí)政府的緊密關(guān)系、高素質(zhì)的技術(shù)人員等等高級(jí)生產(chǎn)要素對(duì)于企業(yè)發(fā)展更為重要,而這些資源在當(dāng)?shù)囟茧y以獲得。這樣,當(dāng)“非經(jīng)濟(jì)性”超過(guò)“經(jīng)濟(jì)性”時(shí),企業(yè)的某些部門(mén)就會(huì)出現(xiàn)“離心化”的趨勢(shì)。此時(shí),產(chǎn)業(yè)集群在空間上擴(kuò)展表現(xiàn)為一部分企業(yè)在更大的區(qū)域范圍內(nèi)進(jìn)行資源配置,把生產(chǎn)過(guò)程中的不同環(huán)節(jié)置于具有不同比較優(yōu)勢(shì)的區(qū)域。
產(chǎn)業(yè)集群存在著影響其形成、發(fā)展壯大的核心因素,而不同類(lèi)型的產(chǎn)業(yè)集群的核心要素是不同的。傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)集群、工業(yè)集群的核心要素是土地、自然資源、一般勞動(dòng)力資源、生產(chǎn)管理,高新技術(shù)集群的核心要素為知識(shí)性勞動(dòng)力資源、核心技術(shù)、知識(shí)與信息、管理。總部經(jīng)濟(jì)的形成和發(fā)展,也存在相應(yīng)的核心影響因素。當(dāng)某區(qū)域的產(chǎn)業(yè)形成一定規(guī)模時(shí),由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì),吸引類(lèi)似企業(yè)加入,從而使該產(chǎn)業(yè)集群規(guī)模更大、競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化,無(wú)疆界世界(Bordless World )①的現(xiàn)象越來(lái)越普遍。例如,收購(gòu) IBM 電腦業(yè)務(wù)的聯(lián)想集團(tuán)將其全球總部設(shè)立于美國(guó)紐約州 Armonk,北京是其中國(guó)總部,而生產(chǎn)基地將逐步移入中國(guó)。由此可見(jiàn),職能機(jī)構(gòu)的區(qū)域分離并在全球?qū)で笞罴奄Y源配置將日益普遍,特定區(qū)域以其綜合資源優(yōu)勢(shì)有可能成為組織職能機(jī)構(gòu)的總部聚集地,例如美國(guó)硅谷已成為全球信息技術(shù)的研發(fā)中心,印度班加羅爾已成為全球軟件的研發(fā)中心,香港和新加坡是跨國(guó)公司亞太地區(qū)的總部。這些總部的聚集和產(chǎn)業(yè)集群一樣具有相似的屬性,總部集聚也是產(chǎn)業(yè)集群的一種現(xiàn)象??偛考旱恼獠啃阅芙o企業(yè)和當(dāng)?shù)貛?lái)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),而且由于企業(yè)總部是組織形態(tài)的高端部分,總部集群給企業(yè)和所在地帶來(lái)的影響要深刻得多。
【關(guān)鍵詞】汽車(chē);并購(gòu);協(xié)同效應(yīng)
一、理論簡(jiǎn)述
并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)是指企業(yè)通過(guò)并購(gòu)活動(dòng),其價(jià)值得到增加,在并購(gòu)后,企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng),經(jīng)營(yíng)管理水平顯著提高,獲得了顯著的市場(chǎng)預(yù)期。并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)最常見(jiàn)的分類(lèi)分為:經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng),管理協(xié)同效應(yīng)及財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。經(jīng)營(yíng)的協(xié)同效應(yīng)主要體現(xiàn)在并購(gòu)后新企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的改善,如企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng);并購(gòu)后雙方企業(yè)原有市場(chǎng)份額統(tǒng)一,擴(kuò)大新企業(yè)市場(chǎng)占有率;主并企業(yè)通過(guò)并購(gòu),獲得目標(biāo)企業(yè)擁有的而自身缺乏的資源,實(shí)現(xiàn)了資源互補(bǔ)。
通過(guò)企業(yè)的并購(gòu)和聯(lián)合來(lái)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),并分享彼此的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)及研發(fā)成果,是經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)的一個(gè)很重要的來(lái)源,尤其是對(duì)于技術(shù)和資本要求較高的工業(yè)制造業(yè)企業(yè)而言,通過(guò)適當(dāng)?shù)牟①?gòu)尋找潛在的“契合”被并購(gòu)對(duì)象,可在短期內(nèi)突破自身的制造“短板”.我國(guó)車(chē)企近年來(lái)并購(gòu)案例不斷,除了要考慮擴(kuò)大規(guī)模因素以外,更要考慮到技術(shù)的融合,基于此角度,本文從并購(gòu)的經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)出發(fā)進(jìn)行分析。
二、上汽并購(gòu)南汽經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)分析
1.并購(gòu)簡(jiǎn)介
2007年上汽集團(tuán)進(jìn)行了數(shù)次汽車(chē)行業(yè)內(nèi)部的整合。為了加快商用車(chē)戰(zhàn)略布局,2007年上汽開(kāi)始進(jìn)行了一系列的收購(gòu)。7月,與國(guó)內(nèi)輕型商用車(chē)重要基地——躍進(jìn)集團(tuán)達(dá)成合作意向。8月,洽購(gòu)上柴股份的消息浮出水面,上柴股份遂停牌公告稱(chēng)“將在合作事項(xiàng)明朗后復(fù)牌”。12月,通過(guò)整合南汽,增強(qiáng)了在輕卡、輕客方面的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力?!吧夏虾献鳌庇嘁粑雌剑?008年1月3日上海汽車(chē)便迅速完成了對(duì)上柴股份的收購(gòu)。
2.上汽南汽并購(gòu)經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)分析
本文以效率理論為基礎(chǔ)來(lái)分析上汽集團(tuán)在2007年系列并購(gòu)后是否產(chǎn)生了協(xié)同效應(yīng)。借助資本市場(chǎng)上有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)對(duì)比分析并購(gòu)前后并購(gòu)企業(yè)經(jīng)營(yíng)變化,通過(guò)對(duì)上汽集團(tuán)的案例分析以求達(dá)到說(shuō)明并購(gòu)活動(dòng)是否產(chǎn)生了相應(yīng)的協(xié)同效應(yīng)及經(jīng)濟(jì)后果。采用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,如果企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)狀況得以改善則可認(rèn)為產(chǎn)生了協(xié)同效應(yīng)。
(1)本文所抽取的企業(yè)盈利類(lèi)指標(biāo)
主要包括銷(xiāo)售毛利率,銷(xiāo)售凈利率,總資產(chǎn)收益率,凈資產(chǎn)收益率,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率。
從上表中可以看到從05年到07年并購(gòu)活動(dòng)前上汽的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率一直處于下降狀態(tài)。至08年將至期間谷底,08年后其主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率又開(kāi)始上升。而期間總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率,變化趨勢(shì)大致相同,05年至07年出現(xiàn)了先降后增的趨勢(shì),07年至08年再次下降,并購(gòu)活動(dòng)完成后二者再次上升??梢?jiàn)在并購(gòu)后上汽資產(chǎn)總體運(yùn)用效率得到了提升,但隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大,規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益在未來(lái)可能會(huì)逐步減弱,取而代之為規(guī)模不經(jīng)濟(jì),即由于規(guī)模不斷增長(zhǎng)而導(dǎo)致成本和費(fèi)用的增加,但在分析期內(nèi)其管理協(xié)同效應(yīng)得到一定程度體現(xiàn)。
從表中得知銷(xiāo)售毛利率和銷(xiāo)售凈利率整體變化也趨于一致,05年至07年銷(xiāo)售毛利率在15%到20%波動(dòng),銷(xiāo)售凈利率穩(wěn)定在5%左右且都略呈下降趨勢(shì),但在07-08年間,二者均出現(xiàn)大幅下降,尤其是銷(xiāo)售凈利率下降到-8%,08年之后二者開(kāi)始回升,09年銷(xiāo)售毛利率相比08年上升了1.63個(gè)百分點(diǎn),同期銷(xiāo)售凈利率更是上升近12個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于銷(xiāo)售毛利率和凈利率出現(xiàn)先下降后上升的趨勢(shì),筆者認(rèn)為原因主要有:一公司整車(chē)銷(xiāo)量增速減緩,品種結(jié)構(gòu)重心下移,特別是下屬韓國(guó)雙龍公司受全球經(jīng)濟(jì)衰退影響,經(jīng)營(yíng)陷入嚴(yán)重困境,導(dǎo)致上海汽車(chē)整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑。2008年度歸屬于上市公司的凈利潤(rùn)為6.56億元,同比下降了85.8%,公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)诮?jīng)歷了多年的快速增長(zhǎng)后遇到了“寒冬”。二公司07年底至08年度收購(gòu)南汽集團(tuán),收購(gòu)資金為44607.71萬(wàn)元,由于處于并購(gòu)后的第一年,而上汽與南汽集團(tuán)報(bào)表于2008年4月一日前尚未合并,而收購(gòu)活動(dòng)又導(dǎo)致企業(yè)凈現(xiàn)金流出,攤薄了2008年度第一季度的利潤(rùn)情況,加之并購(gòu)后的整合活動(dòng)進(jìn)而影響了企業(yè)凈利潤(rùn)。盡管07年度-08年度銷(xiāo)售毛利率和銷(xiāo)售凈利率有較大程度下滑,但08年之后09和10年兩指標(biāo)均呈現(xiàn)強(qiáng)力的反彈,可以得知并購(gòu)的效果已得到良好反應(yīng)。
(2)成長(zhǎng)類(lèi)指標(biāo)分析
本文所采用的成長(zhǎng)性指標(biāo)主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率,凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率,凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率,總資產(chǎn)擴(kuò)張率。
從上表圖中可以看出05年至10年上汽的凈利潤(rùn)指標(biāo)存在著較大波幅尤其是在07年并購(gòu)后至10年出現(xiàn)大起大落的狀況,08年相比07年下降幅度達(dá)到3.11%,然而09年這一指標(biāo)卻從-0.86%上升到了9.05%,10年再次下降到1.41%。筆者認(rèn)為其間原因主要有第一08年金融危機(jī)對(duì)中國(guó)制造行業(yè)產(chǎn)生了較大沖擊,包括對(duì)汽車(chē)企業(yè)產(chǎn)生了影響,從08年第三季度開(kāi)始我國(guó)汽車(chē)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效普遍出現(xiàn)下滑,上汽的產(chǎn)銷(xiāo)量雖然繼續(xù)增長(zhǎng),但也低于連續(xù)數(shù)年兩位數(shù)的增速。第二并購(gòu)后的兩年左右時(shí)間內(nèi)企業(yè)內(nèi)部整合花費(fèi),影響了企業(yè)的利潤(rùn)增加。從此方面看,并購(gòu)的協(xié)同效應(yīng)受到了內(nèi)環(huán)環(huán)境因素的影響,未能達(dá)到預(yù)期的結(jié)果。
從總資產(chǎn)變化情況來(lái)看,06至08年出現(xiàn)下滑,08年后整體變化不大,至10年上升至0.53%,增速同整體資產(chǎn)額度不夠明顯,也反映出并購(gòu)的協(xié)同效應(yīng)不夠明顯。
(3)市場(chǎng)控制力指標(biāo)分析
本文對(duì)于市場(chǎng)控制力采用了赫芬德?tīng)栔笖?shù)分析,其計(jì)算公式為:
X—市場(chǎng)的有關(guān)數(shù)值(如資產(chǎn)總額,產(chǎn)量,銷(xiāo)售額);
Xi—i企業(yè)的相關(guān)數(shù)值;
Si=Xi/X—第i個(gè)企業(yè)的市場(chǎng)占有率;
n—該產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)。
關(guān)鍵詞:自然壟斷;市場(chǎng)需求;美國(guó)電信
一、電信業(yè)自然壟斷的產(chǎn)生
美國(guó)作為電話的誕生之地,至到今天,依然是世界上電信業(yè)最發(fā)達(dá)的國(guó)家之一,擁有許多世界級(jí)的電信企業(yè),不論是電信制造業(yè),還是電信運(yùn)營(yíng)業(yè),都對(duì)世界電信市場(chǎng)的發(fā)展具有巨大而深刻的影響。1876年,美國(guó)人亞歷山大·貝爾獲得了電話的發(fā)明專(zhuān)利權(quán),次年便成立了貝爾電話公司。從1877年至1893年的16年間,貝爾公司在美國(guó)專(zhuān)利法的保護(hù)下壟斷經(jīng)營(yíng)電話業(yè)務(wù),并且擁有自己的設(shè)備制造商——西電公司。顯然,這個(gè)時(shí)期美國(guó)的電信業(yè)并不是自然壟斷,而是一種專(zhuān)利壟斷。到1892年,全美電話網(wǎng)上連接的電話從1878年的11000部增長(zhǎng)到266431部,年平均增長(zhǎng)率接近22%,貝爾公司從中獲取了豐富的壟斷利潤(rùn)。1893年貝爾公司的電話專(zhuān)利到期,大量公司加入到電話業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)中,最高峰時(shí)全美有6000家左右的電話公司。貝爾公司損失了大部分的市場(chǎng),并于1899年被其原來(lái)的長(zhǎng)途電話子公司AT&T所兼并。這一事實(shí)進(jìn)一步說(shuō)明,貝爾公司這種依靠法律保護(hù)所形成的壟斷地位是暫時(shí)的,不是自然壟斷。
1902年,剛剛兼并貝爾公司的AT&T擁有美國(guó)55%的電話市場(chǎng),其它數(shù)千家公司占有余下的45%。此后,AT&T開(kāi)始有計(jì)劃地兼并其它電話公司,并提出“一種政策、一個(gè)系統(tǒng)、普遍服務(wù)”的目標(biāo)。最終,AT&T利用自己通達(dá)全美的長(zhǎng)途電話網(wǎng)絡(luò),巧妙地運(yùn)用網(wǎng)間接續(xù)和交叉補(bǔ)貼兩種手段,成功地確立了自己在美國(guó)電信業(yè)的獨(dú)家壟斷地位。
網(wǎng)間接續(xù),是指非AT&T公司用戶的電話,無(wú)法撥入AT&T的網(wǎng)絡(luò)內(nèi),這樣一來(lái)就使得許多地方電話公司的用戶,可以呼叫的范圍僅限于本地區(qū),電話的使用價(jià)值相比AT&T公司的用戶大大下降。交叉補(bǔ)貼,是指AT&T公司利用長(zhǎng)途電話的高額收費(fèi)創(chuàng)造的巨額利潤(rùn)對(duì)市話進(jìn)行補(bǔ)貼,使得AT&T公司的市話可以低于成本運(yùn)行,從而其市話資費(fèi)要比其它公司的低得多。質(zhì)量和價(jià)格的巨大反差,使其它電話公司無(wú)法同AT&T競(jìng)爭(zhēng),其結(jié)果是:要么倒閉,要么被AT&T兼并。到1913年,全美僅剩1500多家電話公司,總計(jì)占美國(guó)5%的長(zhǎng)途電話市場(chǎng),15%的本地電話市場(chǎng),完全無(wú)法與AT&T公司相提并論,從1913年開(kāi)始直到1984年,AT&T牢牢占據(jù)著美國(guó)電信市場(chǎng)絕對(duì)霸主地位達(dá)七十年之久。在20世紀(jì)80年代以前,即微波、衛(wèi)星、光纖等技術(shù)出現(xiàn)(對(duì)AT&T的長(zhǎng)途有線傳輸網(wǎng)形成替代效應(yīng))之前,AT&T的網(wǎng)絡(luò)在提供長(zhǎng)途、市話、傳真等電信業(yè)務(wù)方面,均具有明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)。相對(duì)于這個(gè)時(shí)期的任何競(jìng)爭(zhēng)者而言,AT&T都具有明顯的成本和質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì),從而使得新企業(yè)進(jìn)入電信業(yè)與其競(jìng)爭(zhēng)是無(wú)效的。所以,這段時(shí)期美國(guó)電信業(yè)符合自然壟斷的經(jīng)濟(jì)特征,可以認(rèn)為是自然壟斷的。因此,盡管1913年和1949年美國(guó)司法部?jī)纱螌?duì)AT&T提起反壟斷訴訟,其結(jié)果也只是AT&T以有限的讓步換取政府對(duì)其壟斷地位的承認(rèn)。
AT&T所賴(lài)以成功實(shí)現(xiàn)壟斷的兩大手段:網(wǎng)間接續(xù)和交叉補(bǔ)貼,也契合當(dāng)時(shí)電信產(chǎn)業(yè)的兩大經(jīng)濟(jì)特性:網(wǎng)絡(luò)外部性和規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。網(wǎng)間接續(xù)政策的成功,是利用了網(wǎng)絡(luò)外部性所產(chǎn)生的效用優(yōu)勢(shì);交叉補(bǔ)貼政策的成功,則是利用了規(guī)模經(jīng)濟(jì)性所產(chǎn)生的成本優(yōu)勢(shì)。所以,在1984年以前的這段時(shí)期內(nèi),不僅是美國(guó),世界各國(guó)的電信業(yè)都采取壟斷和垂直一體化結(jié)構(gòu),都對(duì)電信業(yè)的價(jià)格和市場(chǎng)準(zhǔn)入實(shí)行嚴(yán)格規(guī)制,通常的做法是授權(quán)某家企業(yè)壟斷電信業(yè)的全部生產(chǎn)或服務(wù),并由政府規(guī)制來(lái)維持這家企業(yè)在市場(chǎng)上的壟斷地位。以美國(guó)為例,根據(jù)1934年頒布的《通信法》,美國(guó)電信業(yè)的規(guī)制體制得以建立。依法成立的聯(lián)邦通信委員會(huì)(FCC)負(fù)責(zé)監(jiān)督和管理州際通信業(yè)務(wù)以及國(guó)際通信業(yè)務(wù),各州的公益事業(yè)委員會(huì)(PUCs)負(fù)責(zé)管理州內(nèi)通信業(yè)務(wù),各規(guī)制機(jī)構(gòu)主要通過(guò)進(jìn)入規(guī)制和價(jià)格規(guī)制對(duì)電信業(yè)進(jìn)行管理。AT&T被置于聯(lián)邦政府和州政府的規(guī)制之下,接受政府定價(jià)并承擔(dān)普遍服務(wù)的義務(wù)。
二、電信業(yè)自然壟斷屬性受到質(zhì)疑
如前所述,電信業(yè)在各國(guó)曾長(zhǎng)期被視作為自然壟斷產(chǎn)業(yè),其依據(jù)是電信業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)性。但是,20世紀(jì)80年代以來(lái),電信技術(shù)的快速發(fā)展以及電信需求的快速增長(zhǎng)使電信業(yè)的自然壟斷特性出現(xiàn)了弱化。微波技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)以及光纖技術(shù)等科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展不但形成了對(duì)傳統(tǒng)電信技術(shù)的替代,而且大大降低了提供電信服務(wù)所需的固定資本規(guī)模及投資的沉淀性,為新企業(yè)的進(jìn)入創(chuàng)造了技術(shù)條件,同時(shí)戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展也促進(jìn)了電信市場(chǎng)需求的增長(zhǎng),電信市場(chǎng)需求的擴(kuò)大為在同一業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)容納多個(gè)電信企業(yè)創(chuàng)造了可能,在這種情況下人們對(duì)電信業(yè)是否還具有自然壟斷性提出了質(zhì)疑。
第一,技術(shù)進(jìn)步大大削弱了電信業(yè)的自然壟斷特性。 隨著環(huán)境的變化,把電信產(chǎn)業(yè)的所有環(huán)節(jié)統(tǒng)統(tǒng)視為自然壟斷的傳統(tǒng)觀點(diǎn),已經(jīng)不能反映電信產(chǎn)業(yè)的時(shí)代特性。原因在于,技術(shù)變革等因素可能改變傳統(tǒng)理論認(rèn)定的自然壟斷產(chǎn)業(yè)某些環(huán)節(jié)的壟斷基礎(chǔ),產(chǎn)生約瑟夫·斯蒂格利茨所說(shuō)的混合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),即產(chǎn)業(yè)的某些環(huán)節(jié)適合于競(jìng)爭(zhēng)而其他環(huán)節(jié)適合于由幾個(gè)生產(chǎn)者獨(dú)占。對(duì)這類(lèi)混合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)必需改革規(guī)制框架,適時(shí)將競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)從壟斷性業(yè)務(wù)中剝離出來(lái),并防止仍居于壟斷環(huán)節(jié)的廠商將其壟斷勢(shì)力延伸到該產(chǎn)業(yè)的其他環(huán)節(jié)。20世紀(jì)80年代以后,構(gòu)建電信網(wǎng)絡(luò)所依賴(lài)的技術(shù)發(fā)生了根本性的變化,采用新的電信技術(shù),用較少的投資和時(shí)間就可以建成技術(shù)更先進(jìn)容量更大的全新概念的網(wǎng)絡(luò),基于這樣一個(gè)網(wǎng)絡(luò)可以使新電信公司站在更高的技術(shù)地位開(kāi)展更新的業(yè)務(wù),具備更強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。電信技術(shù)的進(jìn)步主要表現(xiàn)在三大方面:傳輸技術(shù)的進(jìn)步、交換技術(shù)的進(jìn)步以及智能技術(shù)的進(jìn)步,這些技術(shù)的應(yīng)用大大降低了電信網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)成本,從而削弱了電信產(chǎn)業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性,使新公司進(jìn)入電信業(yè)成為可能。
第二,電信市場(chǎng)需求擴(kuò)張的動(dòng)力。Viscusi、Vernon和Harrington對(duì)美國(guó)電信產(chǎn)業(yè)的實(shí)證分析表明,如果市場(chǎng)需求曲線能夠向上移動(dòng)到足夠的程度,可能會(huì)使自然壟斷產(chǎn)業(yè)不再具備自然壟斷的特征,因?yàn)樾枨蟮拇蠓仍黾訒?huì)提高社會(huì)最優(yōu)產(chǎn)量。20世紀(jì)80年代以來(lái),隨著技術(shù)的進(jìn)步、全球經(jīng)濟(jì)一體化和信息時(shí)代的到來(lái),全世界電信市場(chǎng)迅速增長(zhǎng),這種增長(zhǎng)表現(xiàn)在四個(gè)方面:①用戶數(shù)量增長(zhǎng);②電信業(yè)務(wù)的增長(zhǎng),傳統(tǒng)的語(yǔ)音業(yè)務(wù)基本穩(wěn)定,新興的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)和多媒體業(yè)務(wù)迅猛增長(zhǎng)。傳統(tǒng)的電話公司要想繼續(xù)在數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)和多媒體業(yè)務(wù)上保持壟斷地位就必須徹底改造原有的網(wǎng)絡(luò),建設(shè)新的數(shù)據(jù)光通信IP 網(wǎng)絡(luò),這就等于和新興公司站在了同一條起跑線上;③業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng),1995年全世界電信業(yè)務(wù)收入5960億美元,2001年就增長(zhǎng)到10100億美元,年平均增長(zhǎng)率達(dá)9%;④通信覆蓋區(qū)域的增長(zhǎng),由于全球經(jīng)濟(jì)一體化和人類(lèi)活動(dòng)的全球化,電信市場(chǎng)的地理范圍也逐漸擴(kuò)大,已從一個(gè)國(guó)家擴(kuò)大到整個(gè)世界。
總而言之,電信業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是隨著電信技術(shù)的變化而變化的,在電信業(yè)發(fā)展的初始階段由于具有很強(qiáng)的自然壟斷性,電信業(yè)市場(chǎng)是一個(gè)壟斷性市場(chǎng),隨著技術(shù)的進(jìn)步,電信業(yè)的自然壟斷性逐漸削弱,競(jìng)爭(zhēng)變?yōu)橐环N可能,進(jìn)而形成競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)。此外,電信業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)還受市場(chǎng)需求的影響,隨著需求的變化而變化。
三、美國(guó)電信業(yè)改革
20世紀(jì)80年代以后,隨著電信技術(shù)的發(fā)展以及電信市場(chǎng)需求規(guī)模的擴(kuò)大,電信業(yè)自然壟斷的屬性已大大削弱,許多電信業(yè)務(wù)已不再具有從前人們所認(rèn)為的自然壟斷性質(zhì),人們要求放開(kāi)電信市場(chǎng)的呼聲越來(lái)越高,在這種情況下,以“成本次可加”和“可競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)”理論為基礎(chǔ)的新自然壟斷理論受到人們的青睞。在其更加放松的政策主張的指導(dǎo)之下,以美國(guó)為首的各西方發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家在電信產(chǎn)業(yè)紛紛掀起了以“放松規(guī)制、引入競(jìng)爭(zhēng)”為基本特征的電信改革,從而在世界范圍出現(xiàn)了所謂的“電信改革浪潮”。
電信改革的第一次浪潮發(fā)生在1984年左右,以1984年美國(guó)地方法庭的最終判決修正案判決分拆AT&T為發(fā)端,隨后其它發(fā)達(dá)國(guó)家也相繼開(kāi)始進(jìn)行修改電信法、將原國(guó)有壟斷電信運(yùn)營(yíng)商私有化、開(kāi)放市場(chǎng)及設(shè)立獨(dú)立管制機(jī)構(gòu)等一系列活動(dòng)。這些變革,其基本出發(fā)點(diǎn)就是對(duì)電信業(yè)自然壟斷性質(zhì)的否定。電信改革的第二次浪潮發(fā)生在1996年左右,以美國(guó)頒布新《電信法》為標(biāo)志,徹底否定電信業(yè)的自然壟斷性質(zhì),宣布在所有電信業(yè)務(wù)領(lǐng)域引入競(jìng)爭(zhēng),尤其是在本地電話市場(chǎng)上,新進(jìn)入者可以采用自建網(wǎng)絡(luò)、租用地方貝爾公司的UNE(非綁定網(wǎng)絡(luò)元素)和轉(zhuǎn)售地方貝爾公司話務(wù)量等三種方式參與市話競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí),有線電視、互聯(lián)網(wǎng)語(yǔ)音業(yè)務(wù)提供商(VOIP)也可以不受管制的經(jīng)營(yíng)電話業(yè)務(wù)。本文以美國(guó)電信業(yè)為例,簡(jiǎn)述這兩次電信改革浪潮的內(nèi)容及結(jié)果。
1984年,AT&T解體。解體前AT&T直接經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)途業(yè)務(wù),通過(guò)24個(gè)子公司經(jīng)營(yíng)本地業(yè)務(wù)。解體后,AT&T長(zhǎng)話部與西電公司組成新的AT&T,經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)途業(yè)務(wù),不允許進(jìn)入市話領(lǐng)域。原AT&T的本地子公司組成7個(gè)小貝爾,經(jīng)營(yíng)本地業(yè)務(wù),不允許進(jìn)入長(zhǎng)話領(lǐng)域。MCI與SPRINT加入長(zhǎng)途電話市場(chǎng),成為AT&T的競(jìng)爭(zhēng)者。本地業(yè)務(wù)仍壟斷經(jīng)營(yíng),其理由是:⑴保證區(qū)域間資費(fèi)水平的平衡;⑵實(shí)現(xiàn)普通服務(wù)需要采用交叉補(bǔ)貼的方式;⑶確保網(wǎng)絡(luò)的及時(shí)更新和擴(kuò)容。
1996年美國(guó)新《電信法》的主要目的是促進(jìn)本地市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)?,長(zhǎng)話市場(chǎng)引入競(jìng)爭(zhēng)以后,AT&T的市場(chǎng)份額已經(jīng)從1984年的68.3%下降到1999年的37.1%,同時(shí),長(zhǎng)話資費(fèi)也在逐年穩(wěn)定地下降。但本地電話資費(fèi)卻不斷上漲,相比之下,本地業(yè)務(wù)已經(jīng)成為低成本、高收益的業(yè)務(wù),卻還接受長(zhǎng)話補(bǔ)貼。所以,人們要求開(kāi)放開(kāi)本地市場(chǎng)的呼聲越來(lái)越高。 此外,進(jìn)入20 世紀(jì)90年代以后,電信技術(shù)的進(jìn)步對(duì)本地網(wǎng)壟斷及三網(wǎng)分開(kāi)管制模式提出的挑戰(zhàn)也催促著新電信法的誕生。終于,經(jīng)過(guò)5年的醞釀,1996年2月8日美國(guó)總統(tǒng)克林頓親筆簽署了新電信法,并宣稱(chēng)“我們要?jiǎng)?chuàng)建一個(gè)開(kāi)放的市場(chǎng),在這里競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新將與光速同行”。
國(guó)際企業(yè)管理試題
課程代碼:00148
請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫(xiě)在答題紙上。
選擇題部分
注意事項(xiàng):
1.答題前,考生務(wù)必將自己的考試課程名稱(chēng)、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫(xiě)在答題紙規(guī)定的位置上。
2.每小題選出答案后,用2B鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng),用橡皮擦干凈后,再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。
一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題,每小題1分,共20分)
在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的,請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。
1.壟斷優(yōu)勢(shì)理論的提出者是
A.鄧寧
B.海默
C.巴克萊和卡森
D.弗農(nóng)
2.國(guó)際生產(chǎn)折衷理論認(rèn)為,一個(gè)企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資必須具備三個(gè)方面的優(yōu)勢(shì),即所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化特定優(yōu)勢(shì)和
A.技術(shù)特定優(yōu)勢(shì)
B.金融與貨幣優(yōu)勢(shì)
C.區(qū)位特定優(yōu)勢(shì)
D.企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)
3.兩個(gè)或兩以上的國(guó)家完全取消關(guān)稅與非關(guān)稅壁壘,建立對(duì)非成員國(guó)的統(tǒng)一關(guān)稅,在實(shí)現(xiàn)貨物自由移動(dòng)的同時(shí),還實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素自由移動(dòng)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化類(lèi)型是
A.自由貿(mào)易區(qū)
B.關(guān)稅同盟
C.共同市場(chǎng)
D.經(jīng)濟(jì)同盟
4.法國(guó)社會(huì)學(xué)家埃米爾·杜爾干說(shuō):“沒(méi)有人強(qiáng)迫我非得同本國(guó)人說(shuō)法語(yǔ)或非得使用合法貨幣不可,但我卻不可能有其它的選擇。”這句話說(shuō)的是
A.文化差異
B.文化沖突
C.直接文化強(qiáng)制
D.間接文化強(qiáng)制
5.一般來(lái)說(shuō),下列政治體制中政策法規(guī)透明度較低、政策穩(wěn)定性較差的是
A.集權(quán)制
B.君主立憲制
C.代議制
D.共和國(guó)制
6.與企業(yè)具體運(yùn)作有關(guān),確定各個(gè)職能領(lǐng)域近期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的戰(zhàn)略是
A.集團(tuán)級(jí)戰(zhàn)略
B.公司級(jí)戰(zhàn)略
C.業(yè)務(wù)級(jí)戰(zhàn)略
D.職能級(jí)戰(zhàn)略
7.日本和歐洲的家電制造商將國(guó)內(nèi)早已衰退的舊型號(hào)彩色電視機(jī)銷(xiāo)往發(fā)展中國(guó)家,實(shí)現(xiàn)了延長(zhǎng)產(chǎn)品生命周期和增加收益的目的。這一戰(zhàn)略屬于
A.集中戰(zhàn)略
B.市場(chǎng)開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略
C.產(chǎn)品開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略
D.差異化戰(zhàn)略
8.哈佛大學(xué)波特教授認(rèn)為,影響行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)及其強(qiáng)度的環(huán)境因素,主要有行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、供應(yīng)商、客戶、替代品生產(chǎn)者以及
A.市場(chǎng)規(guī)模
B.資金投入
C.政治環(huán)境
D.潛在競(jìng)爭(zhēng)者
9.當(dāng)一家企業(yè)通過(guò)出口初次進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)時(shí),通常采用的組織結(jié)構(gòu)是
A.國(guó)外子公司結(jié)構(gòu)
B.全球性結(jié)構(gòu)
C.出口部結(jié)構(gòu)
D.國(guó)際部結(jié)構(gòu)
10.在西方,會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所通常是
A.獨(dú)資企業(yè)
B.合伙企業(yè)
C.有限責(zé)任公司
D.控股公司
11.經(jīng)他人收集、整理過(guò)的資料,稱(chēng)為
A.第二手資料
B.書(shū)面資料
C.第一手資料
D.原始資料
12.某企業(yè)將中國(guó)市場(chǎng)細(xì)分為南方市場(chǎng)和北方市場(chǎng),這種市場(chǎng)細(xì)分是
A.人口統(tǒng)計(jì)細(xì)分
B.消費(fèi)者心理細(xì)分
C.地理細(xì)分
D.行為細(xì)分
13.20世紀(jì)60年代以前的可口可樂(lè)公司,一直以一種口味、一種包裝和統(tǒng)一的廣告宣傳,長(zhǎng)期占領(lǐng)世界的軟飲料市場(chǎng)。這一目標(biāo)市場(chǎng)策略稱(chēng)為
A.無(wú)差異性市場(chǎng)策略
B.差異性市場(chǎng)策略
C.密集性市場(chǎng)策略
D.利基市場(chǎng)策略
14.國(guó)際企業(yè)從內(nèi)部選拔人員的優(yōu)點(diǎn)是
A.補(bǔ)充新知識(shí)、新觀念
B.避免企業(yè)內(nèi)部矛盾
C.避免企業(yè)內(nèi)部近親繁殖
D.提高士氣
15.在人員績(jī)效考評(píng)中,對(duì)被考核對(duì)象的分析要從多方面收集信息,進(jìn)行綜合性考評(píng),避免以點(diǎn)代面,這遵循的是
A.客觀性原則
B.全面性原則
C.公開(kāi)、公平原則
D.經(jīng)常性原則
16.全面質(zhì)量管理開(kāi)始于
A.20世紀(jì)50年代
B.20世紀(jì)60年代
C.20世紀(jì)70年代
D.20世紀(jì)80年代
17.劣質(zhì)產(chǎn)品在發(fā)送到顧客手中之前被發(fā)現(xiàn),由此產(chǎn)生的質(zhì)量成本是
A.預(yù)防成本
B.評(píng)估成本
C.外部失敗成本
D.內(nèi)部失敗成本
18.國(guó)際企業(yè)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化經(jīng)營(yíng)的根本目的是
A.獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì),降低單位生產(chǎn)成本
B.提供差異化產(chǎn)品
C.滿足個(gè)性化需求
D.精簡(jiǎn)設(shè)計(jì)與計(jì)劃工作
19.國(guó)家對(duì)于具有本國(guó)國(guó)籍或被認(rèn)定具有本國(guó)國(guó)籍的公民(包括自然人和法人)產(chǎn)生于或位于世界范圍內(nèi)的全部課稅對(duì)象行使的課稅權(quán),稱(chēng)為
A.地域稅收管轄權(quán)
B.公民稅收管轄權(quán)
C.居民稅收管轄權(quán)
D.國(guó)家稅收管轄權(quán)
20.如果預(yù)期東道國(guó)貨幣將貶值,國(guó)際企業(yè)信用政策應(yīng)做的調(diào)整是
A.延長(zhǎng)信用期限,降低賒銷(xiāo)水平
B.延長(zhǎng)信用期限,提高賒銷(xiāo)水平
C.縮短信用期限,降低賒銷(xiāo)水平
D.縮短信用期限,提高賒銷(xiāo)水平
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題,每小題2分,共10分)
在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的,請(qǐng)將其選出并將 “答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。
21.合資企業(yè)的管理形式主要包括
A.由一方母公司直接管理型
B.由雙方母公司共同管理型
C.由一方分公司直接管理型
D.委托第三方獨(dú)立管理型
E.由一方母公司間接管理型
22.西方企業(yè)已將技術(shù)的研究和開(kāi)發(fā)作為企業(yè)的首要戰(zhàn)略,其主要做法包括
A.不斷增加研究與開(kāi)發(fā)的投資
B.優(yōu)待研究與開(kāi)發(fā)人員
C.與其它公司合作研究
D.強(qiáng)化校企合作
E.廣泛采用最新技術(shù)
23.在國(guó)際企業(yè)管理中,進(jìn)行政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的常用方法有
A.實(shí)地考察法
B.專(zhuān)家咨詢(xún)法
C.德?tīng)柗品?/p>
D.頭腦風(fēng)暴法
E.?dāng)?shù)量分析方法
24.在國(guó)際企業(yè)的管理組織形式中,全球性產(chǎn)品部結(jié)構(gòu)適應(yīng)的情況有
A.企業(yè)產(chǎn)品種類(lèi)繁多
B.不同產(chǎn)品需要不同的生產(chǎn)技術(shù)
C.不同產(chǎn)品的最終用戶市場(chǎng)有很大差異,營(yíng)銷(xiāo)手段和分銷(xiāo)渠道不能共用
D.出口銷(xiāo)售運(yùn)費(fèi)和關(guān)稅高,并有其它限制,因而企業(yè)必須在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)
E.將產(chǎn)品的生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)和研究結(jié)合起來(lái)十分必要
25.實(shí)行準(zhǔn)時(shí)生產(chǎn)制的關(guān)鍵要素包括
A.看板管理
B.適時(shí)適量生產(chǎn)
C.彈性配置作業(yè)人數(shù)
D.質(zhì)量保證
E.生產(chǎn)整合
非選擇題部分
注意事項(xiàng):
用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫(xiě)在答題紙上,不能答在試題卷上。
三、判斷改錯(cuò)題(本大題共5小題,每小題2分,共10分)
判斷下列各題,在答題紙相應(yīng)位置,正確的打“√”,錯(cuò)誤的打“×”,并改正劃線部分。
26.按照霍夫斯蒂特的觀點(diǎn),澳大利亞是團(tuán)體主義程度高的國(guó)家。
27.沒(méi)收是指東道國(guó)政府強(qiáng)行將外國(guó)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)收歸己有,但給予一定形式的補(bǔ)償。
28.統(tǒng)一指揮是組織原則中最基本的原則。
29.間接渠道常常是生產(chǎn)資料產(chǎn)品銷(xiāo)售的主要方式。
30.特許經(jīng)營(yíng)是企業(yè)將制造技術(shù)和工業(yè)產(chǎn)權(quán)作為商品作價(jià)轉(zhuǎn)讓。
四、名詞解釋題(本大題共4小題,每小題3分,共12分)
31.風(fēng)險(xiǎn)型決策
32.管理幅度
33.全面質(zhì)量管理
34.文化沖擊
五、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題,每小題5分,共25分)
35.簡(jiǎn)述高語(yǔ)境文化和低語(yǔ)境文化的差異。
36.簡(jiǎn)述世貿(mào)組織的職能。
37.簡(jiǎn)述企業(yè)選擇中間商的標(biāo)準(zhǔn)和條件。
38.簡(jiǎn)述分散式研究與開(kāi)發(fā)的優(yōu)點(diǎn)。
39.簡(jiǎn)述全球性職能部結(jié)構(gòu)的缺點(diǎn)。
六、論述題(本大題共2小題,每小題8分,共16分)
40.論述企業(yè)戰(zhàn)略的制定過(guò)程。
41.論述人員績(jī)效考評(píng)的主要方法。
七、計(jì)算題(本題7分)
42.A公司在甲、乙兩國(guó)分別設(shè)立一個(gè)子公司,甲、乙兩國(guó)所得稅稅率分別為20%和35%,甲國(guó)子公司將一批總成本為6000萬(wàn)美元的家具以7000萬(wàn)美元的價(jià)格出售給乙國(guó)子公司,乙國(guó)子公司把這批家具以13000萬(wàn)美元的市場(chǎng)價(jià)格在乙國(guó)出售。
系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指有整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)變動(dòng)而造成的市場(chǎng)全面風(fēng)險(xiǎn)。影響股價(jià)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括:經(jīng)濟(jì)狀況、經(jīng)濟(jì)周期、利率、通貨膨脹率、經(jīng)濟(jì)政策、物價(jià)水平、投資者結(jié)構(gòu)、人們心理預(yù)期和股市人氣狀況等。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指某個(gè)股票或者股票組合所特有的風(fēng)險(xiǎn)。它包括每股稅后利潤(rùn)、每股凈資產(chǎn)、發(fā)行價(jià)格、股本量、流通盤(pán)大小、地區(qū)因素、行業(yè)因素等。下面我們以上海股市為例來(lái)分析一下我國(guó)證券市場(chǎng)中系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)特征。股票投資的總風(fēng)險(xiǎn)由系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩部分組成。
由于成長(zhǎng)階段市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的無(wú)序性、信息的壟斷性和運(yùn)行機(jī)制的不規(guī)范性等市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性因素,我國(guó)股市的價(jià)格行為呈現(xiàn)出較強(qiáng)的波動(dòng)性,這種高風(fēng)險(xiǎn)特征已經(jīng)引起管理層和投資者的極大關(guān)注。國(guó)內(nèi)很多學(xué)者也因此對(duì)我國(guó)股市的投資風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)做了詳實(shí)的研究,發(fā)現(xiàn)我國(guó)股市的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)具有與成熟股市不同的特點(diǎn)。在我國(guó)股市中,單個(gè)股票的價(jià)格波動(dòng)受市場(chǎng)大勢(shì)的影響非常大,從而導(dǎo)致各個(gè)股票價(jià)值運(yùn)動(dòng)的相關(guān)性增強(qiáng),收益率之間的相關(guān)系數(shù)必然較高。大部分股票間的相關(guān)系數(shù)都大于0.7,這和我國(guó)股市在一輪市場(chǎng)行情的大幅調(diào)整中,個(gè)股通常呈現(xiàn)齊漲齊跌的現(xiàn)象是相吻合的。
在我國(guó)股市發(fā)展初期,系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在總風(fēng)險(xiǎn)中占有較大的比例。
然而,隨著我國(guó)股市規(guī)模的不斷擴(kuò)大和運(yùn)作機(jī)制的逐步成熟,市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻的變化。張人驥(2000)采用1993年1月1日至1998年12月31日的日收益率數(shù)據(jù),考察了上海股市風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)變化特征與趨勢(shì)。結(jié)果表明,上海股市的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)比例呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì),“齊漲齊跌”的現(xiàn)象正在逐步弱化,與早期相比,目前的投資者在進(jìn)行投資組合選擇和投資決策時(shí)更多的考慮公司本身的特點(diǎn),行為模式已從前幾年的“重大盤(pán),輕個(gè)股”逐步轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸貍€(gè)股,輕大盤(pán)”,股票后面所蘊(yùn)含的公司特征正在逐步得以體現(xiàn)。
由于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在單個(gè)股票的投資總風(fēng)險(xiǎn)中占有較大比重,同時(shí)各股票的價(jià)格運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的一致性,因而通過(guò)投資多元化分散風(fēng)險(xiǎn)的效果將極其有限。施東暉(2000)使用50個(gè)股票的雙周收益率數(shù)據(jù)計(jì)算它們各自的方差;然后隨機(jī)地選取一種股票,其收益率方差為4.18%;將這一股票與另一隨機(jī)選取的股票組合起來(lái),構(gòu)成等比例投資的兩種股票的組合,方差降為4.13%左右;按同樣的步驟,一步一步加入隨機(jī)選取的股票,可以看到,當(dāng)組合中股票數(shù)目達(dá)到20種以上時(shí),單個(gè)股票的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)幾乎已完全分散掉了,此時(shí)投資組合的方差很快接近極限值3.180/0,這一數(shù)值約為原先單個(gè)股票風(fēng)險(xiǎn)的78.2%??梢?jiàn)在我國(guó)股票市場(chǎng)上,投資多元化只能分散掉大約20%的風(fēng)險(xiǎn)量,降低風(fēng)險(xiǎn)的效果并不明顯。
我國(guó)已有一些學(xué)者對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)股票定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究,比較有代表性的是施東暉(1996)《上海股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究》。施東暉所使用的數(shù)據(jù)簡(jiǎn)述如下:
研究樣本:1993年底106家上市公司,按規(guī)模將樣本分成15個(gè)組合,每個(gè)組合由樣本股票等比例投資組成,組合1包含流通股本最小的一些公司,組合15則包含流通股本最大的一些公司。
研究期間:從1994年1月至2000年4月底,共76個(gè)月。
收益率計(jì)算:實(shí)證研究中采用的收益率為股票雙周收益率。計(jì)算公式為,
變量定義:實(shí)證主要涉及收益率(R)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)(β)、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)(S(E))、公司規(guī)模(SL)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)和權(quán)益市值比率(BM)等變量。β和S(E)可由公式Rt=αt+βtRm+ξt回歸得到。
通過(guò)上面的實(shí)證研究,我們發(fā)現(xiàn),我國(guó)股票市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系并不符合資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的結(jié)論,公司特征因素在我國(guó)股票定價(jià)中占有相當(dāng)重要的地位。此種現(xiàn)象主要?dú)w因于兩個(gè)原因:①我國(guó)股票市場(chǎng)的非有效性。首先,我國(guó)股市不具有完全信息。從中國(guó)股市的實(shí)際運(yùn)作來(lái)看,由于市場(chǎng)發(fā)展尚不規(guī)范、不成熟,上市公司信息披露行為不規(guī)范、投資者之間信息不對(duì)稱(chēng)等現(xiàn)象較為嚴(yán)重。其次,我國(guó)股市不具有完全競(jìng)爭(zhēng)。由于投資者群體結(jié)構(gòu)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和進(jìn)入限制等諸多因素,中國(guó)股市的市場(chǎng)化和競(jìng)爭(zhēng)程度還相對(duì)較低。②投資組合的非有效性。投資組合的非有效性主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:a我國(guó)股市的參與者大部分是散戶投資者,b影響公司股票價(jià)格的主要因素不是上市公司管理水平和經(jīng)營(yíng)效益。由此可見(jiàn),CAPM關(guān)于投資者持有高度分散化股票組合的前提假設(shè)也不符合中國(guó)股市目前的實(shí)際情況,因此非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)影響股票的收益。
資本資產(chǎn)定價(jià)模型的成立是以有效市場(chǎng)假設(shè)為前提的,中國(guó)股市定價(jià)行為與資本資產(chǎn)定價(jià)模型不符,也就意味著中國(guó)股市缺乏資本配置效率,就不能有效地通過(guò)股票價(jià)格這只“看不見(jiàn)的手”來(lái)最優(yōu)地配置稀缺資本,不能有效地促進(jìn)企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),而只能帶來(lái)稀缺資本和其它社會(huì)資源的浪費(fèi)。因此,進(jìn)一步發(fā)展和規(guī)范我國(guó)股票市場(chǎng),說(shuō)到底就是了要提高我國(guó)股票市場(chǎng)的效率。大致有以下措施:①擴(kuò)大股票市場(chǎng)規(guī)模。②提高上市公司質(zhì)量。③大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者。④規(guī)范政府監(jiān)管。
摘要:本篇首先分析了我國(guó)證券市場(chǎng)股票定價(jià)的特征。文章認(rèn)為我國(guó)現(xiàn)行證券市場(chǎng)的股票定價(jià)與CAPM的結(jié)論相悖:公司特征因素在我國(guó)股票定價(jià)中扮演著重要的角色,公司特征因素模型更適合描述中國(guó)股市的定價(jià)機(jī)制。然后,文章圍繞建立我國(guó)股票的特征因素模型進(jìn)行了研究。
關(guān)鍵詞:證券市場(chǎng)股票價(jià)格因素定價(jià)模型
參考文獻(xiàn):
[1]才宏遠(yuǎn).商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析.中國(guó)金融.2005.(4).
一、對(duì)這次匯率調(diào)整的一些認(rèn)識(shí)
(一)這次匯率改革重在機(jī)制而非升值。
此次匯率調(diào)整的最大看點(diǎn)并不在升值幅度,而是我們采取了“參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)”的更加靈活的匯率政策。這種方案的基本構(gòu)想是,根據(jù)與中國(guó)之間貿(mào)易與投資的密切程度來(lái)選擇數(shù)種主要貨幣,設(shè)定不同的權(quán)重,組成一個(gè)籃子的貨幣;設(shè)定一定的浮動(dòng)范圍,允許人民幣參考一籃子貨幣在其范圍內(nèi)浮動(dòng),實(shí)行“有管理的浮動(dòng)匯率制度”。與單一地盯住美元相比,參考一籃子貨幣的人民幣匯率制度方案更為科學(xué)和客觀,與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系更緊密,能夠及時(shí)反映市場(chǎng)供求關(guān)系,同時(shí)可避免匯率的大幅波動(dòng),減少了熱錢(qián)可能對(duì)單一貨幣的沖擊。所以可以這樣說(shuō),這次匯率調(diào)整中升值2只是形式的表現(xiàn),而匯率形成機(jī)制的調(diào)整才是核心的內(nèi)容。(二)匯率未來(lái)的變動(dòng)趨勢(shì)
大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為這次匯率改革只是試探性的一步,未來(lái)很可能還有升值空間。因?yàn)楦鶕?jù)大多數(shù)學(xué)者的測(cè)算,人民幣現(xiàn)在已經(jīng)低估了10以上,有人甚至認(rèn)為達(dá)到了40,從而引發(fā)了強(qiáng)烈的升值預(yù)期,這次人民幣升值只是對(duì)這種升值預(yù)期的一定釋放。本文認(rèn)為由于這次升值的程度不大,并且以后匯率形成機(jī)制更加靈活,所以未來(lái)很有可能引發(fā)更為強(qiáng)烈的升值預(yù)期,從而導(dǎo)致人民幣的進(jìn)一步升值。但是,有一點(diǎn)可以肯定,為了金融系統(tǒng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定,中國(guó)政府未來(lái)即使再動(dòng),也不會(huì)是幾個(gè)月內(nèi)頻頻調(diào)整,而是長(zhǎng)期緩慢上升。(當(dāng)然,一定情況下人民幣還有可能貶值。)
二、匯率變動(dòng)對(duì)公司的影響
外匯風(fēng)險(xiǎn)(ExchangeRateRisk)指的是本國(guó)貨幣實(shí)質(zhì)購(gòu)買(mǎi)力或外幣于未來(lái)時(shí)間點(diǎn)未預(yù)期的波動(dòng),而這種波動(dòng)會(huì)改變公司未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)期數(shù)目或變動(dòng)程度。
由于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)中30左右為國(guó)際石油運(yùn)輸業(yè)務(wù),而按國(guó)際航運(yùn)業(yè)慣例,遠(yuǎn)洋運(yùn)輸?shù)倪\(yùn)費(fèi)通常以美元計(jì)價(jià)和結(jié)算,公司運(yùn)輸收入中約三成以外幣結(jié)算(主要是美元),日常經(jīng)營(yíng)性支出中約二成以外幣結(jié)算,這就造成公司的貨幣收支在幣種結(jié)構(gòu)上不平衡,公司主要持有的外幣為美元,隨著金融市場(chǎng)中匯率的劇烈波動(dòng),存在著人民幣與美元匯率及國(guó)際外匯市場(chǎng)美元與其他國(guó)貨幣匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
匯率變動(dòng)給公司帶來(lái)的外匯風(fēng)險(xiǎn)主要有:會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)又可以分為折算風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)。
a)折算風(fēng)險(xiǎn),由于公司很大一部分收入和支出為外幣(主要是美元),并形成外幣資產(chǎn)和負(fù)債而公司的記賬本位幣為人民幣,因此在會(huì)計(jì)上存在由于匯率變化導(dǎo)致的外幣折算風(fēng)險(xiǎn)。
b)交易風(fēng)險(xiǎn),即公司簽訂運(yùn)輸合同以美元作為結(jié)算貨幣之日,到公司履行完該合同期間,由于美元與人民幣匯率變動(dòng)而導(dǎo)致該運(yùn)輸合同人民幣價(jià)格發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的影響是全面性的,包括影響公司的顧客和競(jìng)爭(zhēng)者,同時(shí)對(duì)國(guó)際投資、貿(mào)易、政策風(fēng)險(xiǎn)以及各企業(yè)的行銷(xiāo)決策都有重大影響。
三、公司對(duì)于匯率風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)之策
(一)公司建立外匯風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)機(jī)制的必要性考察
雖然,大多數(shù)企業(yè)都想將其暴露的匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避掉,但是任何規(guī)避措施都是需要支付成本的,所以當(dāng)一個(gè)企業(yè)認(rèn)為其采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施獲得的可能收益彌補(bǔ)不了其為此付出的成本時(shí),它趨向于不采取規(guī)避措施,反之,它就會(huì)采用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施。一個(gè)企業(yè)是否有必要建立匯率風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)機(jī)制需要涉及的考慮因素很多,一般需要考慮的因素主要有以下幾方面:公司規(guī)模、負(fù)債率、流動(dòng)比例、利息保障倍數(shù)、市盈率。各因素的影響簡(jiǎn)述如下:
l公司規(guī)模大,在避險(xiǎn)成本上越具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng),因此可以降低避險(xiǎn)成本而樂(lè)于避險(xiǎn)。
l負(fù)債率衡量公司發(fā)生財(cái)務(wù)困難的可能性,可能性越高越需要避險(xiǎn)。
l流動(dòng)比率衡量企業(yè)應(yīng)付日常營(yíng)運(yùn)上所需的現(xiàn)金需求,其比率越高,代表企業(yè)的應(yīng)變能力越強(qiáng),即短期償債能力越好。若流動(dòng)比率低,代表該公司應(yīng)變能力較差,公司經(jīng)營(yíng)者將需要采取避險(xiǎn)措施。
l利息保障倍數(shù)比率越低,則發(fā)生財(cái)務(wù)困難的幾率越大,也越需要進(jìn)行避險(xiǎn)活動(dòng)。
l市盈率衡量公司的外部融資成本高低,市盈率越低越有可能產(chǎn)生投資不足的問(wèn)題,因此越需要從事避險(xiǎn)活動(dòng)以降低因投資不足而產(chǎn)生的成本。
根據(jù)上述因素分析,公司并沒(méi)有很大的外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露,所以也沒(méi)有急迫的外匯風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的壓力。但是考慮另一方面,公司現(xiàn)在用外匯結(jié)算的收支約占公司全部收支的三成,并且隨著公司全面的“脫江入海”走向海洋,以后外匯收支占公司全部收支的比例會(huì)迅速增大,公司將很快面對(duì)較大風(fēng)險(xiǎn)暴露的狀況,因此公司必須未雨綢繆,及早建立應(yīng)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。
(二)公司應(yīng)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的措施
外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是首先計(jì)算外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露的頭寸然后通過(guò)技術(shù)手段將其對(duì)沖掉。
外匯的頭寸的計(jì)算
l從靜態(tài)的角度看,首先要計(jì)算公司外匯的存量,也就是公司某個(gè)時(shí)點(diǎn)上外幣賬戶上的外幣凈資產(chǎn)或外幣凈負(fù)債。
l從動(dòng)態(tài)的角度看,還要計(jì)算公司未來(lái)外匯動(dòng)態(tài)流量。比如具體的每次運(yùn)輸外匯收入, 比如公司某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上需要支付美元計(jì)價(jià)的造船款等等。
對(duì)于匯率風(fēng)險(xiǎn),公司可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的特性采取對(duì)應(yīng)的措施來(lái)進(jìn)行化解和規(guī)避。
1.在交易風(fēng)險(xiǎn)方面
l國(guó)內(nèi)運(yùn)輸合同使用人民幣作為計(jì)價(jià)和結(jié)算貨幣,國(guó)外的運(yùn)輸合同盡量增加歐元等近期強(qiáng)勢(shì)的貨幣,降低美元匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
l一般選擇在付匯時(shí)以軟幣、收匯時(shí)以硬幣計(jì)價(jià),但是這種計(jì)價(jià)方式會(huì)受到交易本身的限制,造成交易成本的上升。
l調(diào)整結(jié)算期限。公司在外匯市場(chǎng)劇烈變動(dòng)的時(shí)候,可以提前或推遲結(jié)匯,從而避免損失。
2.在會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理方面
l鑒于公司外幣收入大于支出的現(xiàn)實(shí),盡量增加人民幣資產(chǎn),減少外幣資產(chǎn);減少人民幣負(fù)債,增加外幣負(fù)債。
l通過(guò)調(diào)整現(xiàn)金流量,進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易,風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。
[關(guān)鍵詞]循環(huán)經(jīng)濟(jì);可行性;必要性;對(duì)策建議
[“十五”時(shí)期,江西有色金屬工業(yè)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。全行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入417.18億元,工業(yè)增加值90億元,利稅總額59.17億元,其中:利潤(rùn)38.17億元,經(jīng)濟(jì)總量躍進(jìn)為全省第一大行業(yè)。在“十一五”規(guī)劃中,江西有色金屬工業(yè)提出了沖擊千億元的目標(biāo)。江西有色金屬工業(yè)的發(fā)展倍受關(guān)注。江西有色金屬工業(yè)要實(shí)現(xiàn)下一輪的大發(fā)展,只有走新型工業(yè)化道路,轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式,提高資源綜合利用水平,實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵發(fā)展。本文就江西有色金屬工業(yè)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì),促進(jìn)江西有色金屬工業(yè)礦產(chǎn)資源的綜合利用,實(shí)現(xiàn)清潔發(fā)展、節(jié)約發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展進(jìn)行探討。
一、江西有色金屬工業(yè)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的必要性和和可行性
1.必要性
(1)資源的有限性和不可再生性決定了必須發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)
從江西具有比較優(yōu)勢(shì)的有色金屬礦種來(lái)看,資源形勢(shì)并不樂(lè)觀。江西探明的銅資源量占全國(guó)的1/5,列第一位。按現(xiàn)有的保有儲(chǔ)量計(jì)算,礦山服務(wù)年限約為25-30年。中國(guó)鎢資源儲(chǔ)量居世界第一位。江西省鎢資源量在全國(guó)列湖南之后排第二位。江西鎢資源量在不升級(jí)儲(chǔ)量的情況下靜態(tài)服務(wù)年限約為10-15年。中國(guó)查明的稀土儲(chǔ)量占世界儲(chǔ)量的21.3%,江西省保有儲(chǔ)量56萬(wàn)噸,其中可采儲(chǔ)量31萬(wàn)噸,以離子型稀土為其特色。以現(xiàn)有產(chǎn)能計(jì)算服務(wù)年限約為12-15年。
(2)可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式?jīng)Q定必須走循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之路
“十五”期間,江西有色金屬工業(yè)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)主要是靠巨額的投資推動(dòng)?!笆濉逼陂g,全行業(yè)累計(jì)完成固定資產(chǎn)投資總額114.97億元,基本相當(dāng)于建國(guó)以來(lái)到“九五”末期50多年累計(jì)投資總額。2005年,生產(chǎn)電銅43.21萬(wàn)噸,比“九五”末期增長(zhǎng)了1.23倍。生產(chǎn)鎢精礦44744噸,比“九五”末期增長(zhǎng)了69%。生產(chǎn)單一稀土氧化物5512噸,比“九五”末期增長(zhǎng)了2.8倍。江西有色金屬工業(yè)從整體來(lái)看,呈現(xiàn)出明顯的高投入、高消耗、低質(zhì)量、低效益的粗放型特征。資源的不足成為江西有色金屬工業(yè)發(fā)展中的“瓶頸”。
(3)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)是環(huán)境保護(hù)的必然要求
江西有色金屬工業(yè)經(jīng)過(guò)50多年的發(fā)展,污染問(wèn)題并沒(méi)有得到很好的解決,當(dāng)前江西所面臨的環(huán)境形勢(shì)十分嚴(yán)峻。廢棄的廢石和尾砂堆積成山,山洪爆發(fā)時(shí)順流而下,有的尾礦庫(kù)甚至出現(xiàn)決堤,造成重大環(huán)境污染事故。排放的廢水就似一條“黑龍”,污染了整個(gè)水系,嚴(yán)重影響了工農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)和人民的生活。發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì),推行清潔生產(chǎn),從源頭上減少污染物的產(chǎn)生,是保護(hù)環(huán)境的治本措施。
2.可行性
江西銅業(yè)集團(tuán)公司在發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)上為江西有色金屬工業(yè)企業(yè)樹(shù)立了典范,成為實(shí)現(xiàn)全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展的楷模。江西銅業(yè)集團(tuán)在資源利用、節(jié)能降耗、環(huán)境保護(hù)、經(jīng)濟(jì)效益等方面取得了明顯成效,僅“變廢為寶”一項(xiàng),2005年多收30億元。江西銅業(yè)集團(tuán)被確定為全國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)示范試點(diǎn)工程。
(1)樹(shù)立新的發(fā)展理念,形成了新的產(chǎn)業(yè)
早在上世紀(jì)90年代初,江銅就拋棄了“資源——產(chǎn)品——廢棄物”的傳統(tǒng)觀念,引入了“資源——產(chǎn)品——再生資源——再生產(chǎn)品”的新理念。1993年以來(lái),江銅一直致力于運(yùn)用高新技術(shù)“以廢治廢,變廢為寶”,建立了多條新的生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈,已形成以銅的提取與加工為龍頭,貴金屬提取與加工、硫化工和精細(xì)化工、稀貴金屬提取與加工三大產(chǎn)業(yè)齊頭并進(jìn)的良好態(tài)勢(shì)。
(2)依靠科技進(jìn)步,銅資源利用率上了新的臺(tái)階
江銅所屬的德興銅礦,原設(shè)計(jì)采礦選礦的邊界品位是0.3%。從上世紀(jì)90年代開(kāi)始,江銅就進(jìn)行特大型低品位斑巖銅礦床采選綜合技術(shù)的研究與應(yīng)用,這一研究成果于1999年獲得國(guó)家科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)。邊界品位由0.3%下降到0.25%,使德興銅礦原本當(dāng)廢石丟棄的含銅品位在0.25%-0.3%的礦石(約占總儲(chǔ)量的20%,共1.48億噸)全部得到利用。僅此可多回收銅金屬量38.3萬(wàn)噸、黃金28噸,使日處理量10萬(wàn)噸的德興銅礦延長(zhǎng)服務(wù)年限4-5年。
(3)注重轉(zhuǎn)化,廢渣利用實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化
江銅礦山探明的銅礦石中含有伴生硒、碲、錸等二十多種元素,在采選銅礦后,廢渣如果直接排放,不但浪費(fèi)資源,還會(huì)對(duì)土壤、水質(zhì)產(chǎn)生嚴(yán)重危害。江銅立足技術(shù)創(chuàng)新,在廢渣的利用上走出一條“科技成果—產(chǎn)品開(kāi)發(fā)—技術(shù)改造—產(chǎn)品升級(jí)—產(chǎn)業(yè)化”的新型工業(yè)化道路。江銅集團(tuán)貴溪新材料公司經(jīng)過(guò)7年的科技攻關(guān)和技術(shù)革新,形成了年產(chǎn)2噸錸酸銨的生產(chǎn)能力,年創(chuàng)造利潤(rùn)達(dá)5000萬(wàn)元以上,而企業(yè)的固定資產(chǎn)投入僅300萬(wàn)元。如今,江銅正在開(kāi)發(fā)高純化硒、碲、鉍等高新技術(shù)產(chǎn)品,以延伸產(chǎn)品鏈條,實(shí)現(xiàn)江銅稀貴金屬產(chǎn)品的新一輪升級(jí)。
(4)注重環(huán)保,“三廢”實(shí)現(xiàn)了再利用
江銅在生產(chǎn)過(guò)程中十分注重復(fù)水利用,現(xiàn)在企業(yè)每年重復(fù)用水量達(dá)2.9億噸,復(fù)用率為85%以上。此舉不僅減少了廢水對(duì)原排放流域農(nóng)作物和生活飲水的污染,每年還為企業(yè)節(jié)省取水資金2000萬(wàn)元。為了減少?gòu)U氣排放污染空氣,江銅建成煙氣制酸系統(tǒng),回收二氧化硫,每年回收二氧化硫制酸110萬(wàn)噸,增加產(chǎn)值3億多元。面對(duì)目前較為嚴(yán)峻的能源形勢(shì),江銅所屬的貴溪冶煉廠,利用閃速爐冶煉時(shí)產(chǎn)生的余熱發(fā)電,每年可發(fā)電1億Kwh,相當(dāng)于該廠外購(gòu)電的11%,通過(guò)提高對(duì)余熱的綜合利用率,江銅在兩年后耗煤將不超過(guò)3萬(wàn)噸,比現(xiàn)在減少7萬(wàn)噸。冶煉過(guò)程中的廢渣也通過(guò)二次選礦,每年從中提取銅8000噸。
二、江西有色金屬工業(yè)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)存在的主要問(wèn)題
1.循環(huán)經(jīng)濟(jì)的理念還未確立
在發(fā)展思路上重開(kāi)發(fā)、輕節(jié)約,重速度、輕效益,重外延、輕內(nèi)涵,認(rèn)為發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)不符合當(dāng)前的實(shí)際,為時(shí)尚早。習(xí)慣于傳統(tǒng)的粗放經(jīng)營(yíng),沒(méi)有把發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)作為工作重點(diǎn)。資源意識(shí)、節(jié)約意識(shí)和環(huán)保意識(shí)不強(qiáng),破壞資源、浪費(fèi)資源現(xiàn)象在一定范圍內(nèi)還大量存在。
2.企業(yè)規(guī)模小,經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng),技術(shù)力量比較薄弱
全省有色金屬工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)有近200戶,省屬企業(yè)51家。除省屬企業(yè)外,多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)工藝和技術(shù)裝備比較落后,仍停留在上世紀(jì)70、80年代水平。技術(shù)投入不足,資源利用率、回收利用率和廢物處理率都比較低。
3.制度和考核評(píng)價(jià)體系缺乏
除《節(jié)約能源法》、《清潔生產(chǎn)促進(jìn)法》、國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步開(kāi)展資源綜合利用的意見(jiàn)》、原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委出臺(tái)的《淘汰落后生產(chǎn)能力、工藝和產(chǎn)品的目錄》之外,沒(méi)有具體化的可操作的法律法規(guī)和規(guī)定。對(duì)政府的考核僅強(qiáng)調(diào)GDP,對(duì)企業(yè)的考核僅強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)效益,缺乏對(duì)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的考核評(píng)價(jià),以“三高”為代價(jià)的增長(zhǎng)方式仍占主導(dǎo)地位。
4.監(jiān)管機(jī)制缺位
發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)需要政府各部門(mén)的齊抓共管和組織協(xié)調(diào),但至今尚未統(tǒng)一規(guī)劃,沒(méi)有形成統(tǒng)一的組織管理,政府各部門(mén)在發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)工作中職責(zé)不清,行動(dòng)缺乏協(xié)調(diào)性。
5.發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì),缺乏政策支持,企業(yè)的積極性不高
發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì),對(duì)企業(yè)而言,需要在生產(chǎn)工藝和技術(shù)改造上投入大量的資金和精力。政府在推動(dòng)該項(xiàng)工作時(shí),要制訂相應(yīng)的鼓勵(lì)政策,如對(duì)企業(yè)技改、治污的稅收扶持方面要有具體措施。否則,企業(yè)就不會(huì)主動(dòng)去考慮環(huán)境保護(hù)和治理的問(wèn)題。
三、江西有色金屬工業(yè)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的對(duì)策建議
1.加強(qiáng)宣傳教育,提高發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的意識(shí)
要加大宣傳力度,提高資源環(huán)境意識(shí),增強(qiáng)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的緊迫感和責(zé)任心。加強(qiáng)教育與引導(dǎo),把節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的理念變?yōu)槠髽I(yè)的自覺(jué)行動(dòng),落實(shí)到各項(xiàng)具體工作中。
2.加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo),建立組織管理機(jī)構(gòu)
發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì),要發(fā)揮政府的推動(dòng)和引導(dǎo)作用。各級(jí)政府要建立推進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)工作機(jī)制,做好組織協(xié)調(diào)和指導(dǎo)推動(dòng)工作,及時(shí)解決推進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中遇到的重大問(wèn)題。明確有關(guān)部門(mén)的職責(zé)分工,做到層層有責(zé)任、逐級(jí)抓落實(shí)。
3.把發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)作為指導(dǎo)編制有色金屬工業(yè)“十一五”規(guī)劃的一項(xiàng)重要原則
把發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)作為一項(xiàng)事關(guān)全局的大事來(lái)抓,明確目標(biāo)、重點(diǎn)和政策措施,以此大力推動(dòng)江西循環(huán)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
4.建立激勵(lì)和約束機(jī)制,加大執(zhí)法檢查力度
出臺(tái)相關(guān)扶持政策和地方性法規(guī),形成必須的激勵(lì)和約束機(jī)制。抓緊制定不可再生資源回收利用管理辦法,完善有色金屬行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度,淘汰落后生產(chǎn)能力、工藝和產(chǎn)品。加大執(zhí)法監(jiān)督檢查力度,對(duì)有條件而又拒不發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè),實(shí)施嚴(yán)格處罰,逐步將循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的工作納入法制化軌道。
5.落實(shí)相關(guān)政策,增強(qiáng)宏觀調(diào)控能力
把國(guó)家及省“在地方排污費(fèi)收繳中安排不低于10%的資金用于試點(diǎn)清潔生產(chǎn)工作啟動(dòng)和污染治理項(xiàng)目”,以及資源綜合利用項(xiàng)目稅收減免等有關(guān)扶持優(yōu)惠政策落實(shí)到位。設(shè)立發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)專(zhuān)項(xiàng)基金,對(duì)關(guān)鍵項(xiàng)目進(jìn)行直接投資或給予資金補(bǔ)助、貸款貼息的支持,并利用該基金開(kāi)展相關(guān)的科學(xué)和工程技術(shù)研究。
6.加大江銅集團(tuán)示范推動(dòng)作用
在全行業(yè)組織學(xué)習(xí)和推廣江銅集團(tuán)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),重點(diǎn)要以節(jié)水、節(jié)能為重點(diǎn),促進(jìn)企業(yè)節(jié)能降耗,提高資源利用效率;以推行清潔生產(chǎn)為重點(diǎn),促進(jìn)工業(yè)污染防治從末端治理向污染預(yù)防轉(zhuǎn)變;以產(chǎn)業(yè)廢棄物綜合利用和再生資源回收利用為重點(diǎn),促進(jìn)資源綜合利用再上新臺(tái)階。
7.加大科技投入
推廣高新技術(shù)和先進(jìn)適用技術(shù),提高采礦回采率、選礦和冶煉回收率。加大科技投入,重點(diǎn)開(kāi)發(fā)二次有色金屬回收過(guò)程拆解分離技術(shù)、有色金屬二次資源冶金技術(shù)、二次資源稀缺貴金屬回收技術(shù)、尾礦綜合回收利用技術(shù)、有色冶金廢渣資源化技術(shù)、資源循環(huán)過(guò)程中環(huán)境治理技術(shù)、資源循環(huán)自動(dòng)控制及檢測(cè)技術(shù)等,突破發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的技術(shù)“瓶頸”。
8.優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局,延伸產(chǎn)業(yè)鏈
按照布局區(qū)域化、發(fā)展產(chǎn)業(yè)化、生產(chǎn)規(guī)?;⒔?jīng)營(yíng)集約化的要求,加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐。抓好銅、鎢和稀土工業(yè)園區(qū)建設(shè),形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模,實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。積極發(fā)展深加工,提高資源的加工度和附加值,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。
參考文獻(xiàn):