金融經(jīng)濟論文精選(九篇)

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第1篇：金融經(jīng)濟論文范文

為了有效應對次貸危機，我國采取了一系列措施，在2008年年底，我國實施了積極的財政政策，貨幣政策也有所放寬，通過一系列政策來刺激實體經(jīng)濟，刺激證券市場，2008年年底，我國證券市場的供求關系發(fā)生明顯變化，到了2009年1月，我國金融市場率先回升，2009年8月4日，我國證券市場最高上證指數(shù)提高了3478點，而此時的實體經(jīng)濟仍然處于低迷狀態(tài)，金融市場的反彈，幫助實體經(jīng)濟逐漸站穩(wěn)，2011年全年中，我國的股市一直不是十分樂觀，而實體經(jīng)濟在2011年上半年出現(xiàn)了通貨膨脹，2011年10月之后實體經(jīng)濟開始回落，與實體經(jīng)濟相比，2011年我國股市回落提早6個月左右，通過上述現(xiàn)象可以看出，我國存在較為明顯的金融經(jīng)濟周期問題。

2金融經(jīng)濟周期對金融監(jiān)管的啟示

2.1強化宏觀金融監(jiān)管意識就現(xiàn)階段而言，我國在金融監(jiān)管方面還是比較側(cè)重于微觀監(jiān)管，尚且比較缺乏宏觀監(jiān)管的意識，我國面臨著嚴重的金融經(jīng)濟周期問題，此后一定要強化宏觀金融監(jiān)管意識。宏觀監(jiān)管理論是新提出的一個理論，目前我國金融監(jiān)管機構(gòu)的宏觀監(jiān)管意識不強，同時金融監(jiān)管機構(gòu)很少研究金融周期以及實體經(jīng)濟周期，不像國際貨幣基金組織（InternationalMonetaryFund，IMF）那樣，定期公布金融經(jīng)濟周期研究結(jié)果，由此可以看出，我國的金融監(jiān)管機構(gòu)還停留在合規(guī)性監(jiān)管階段，只是依據(jù)技術性指標和管理辦法來進行監(jiān)管，在市場經(jīng)濟快速發(fā)展的今天，這種監(jiān)管模式已經(jīng)不再適用，已經(jīng)無法滿足金融市場風險放空的需求，因此我國金融監(jiān)管機構(gòu)的當務之急，就是要強化宏觀金融監(jiān)管意識，革新監(jiān)[2]管方式。

2.2建立金融經(jīng)濟周期監(jiān)測體系想要切實做好金融宏觀監(jiān)管，前提就是要準確把握經(jīng)濟周期問題，進而把握金融對經(jīng)濟周期的放大作用，把握好金融經(jīng)濟周期，因此筆者認為，我國金融監(jiān)管機構(gòu)應該構(gòu)建研發(fā)部門，建立金融經(jīng)濟周期監(jiān)測體系，這樣一來便于把握金融經(jīng)濟周期，可以為宏觀金融監(jiān)管提供依據(jù)。不得不認識到，目前我國金融監(jiān)管機構(gòu)在這方面還存在欠缺，只有一些商業(yè)性金融機構(gòu)重視金融經(jīng)濟周期的研究，在以后的發(fā)展中，為了做好金融宏觀監(jiān)管，我國的金融監(jiān)管機構(gòu)也一定要建立金融經(jīng)濟周期監(jiān)測體系，深入研究金融經(jīng)濟周期。

2.3強化金融反周期監(jiān)管金融宏觀監(jiān)管中存在著很多難點，而金融反周期監(jiān)管就是典型的難點之一，目前我國金融監(jiān)管機構(gòu)在面對金融經(jīng)濟周期時，由于缺乏金融經(jīng)濟周期的檢測，因此不能把握反經(jīng)濟周期的力度、頻率、節(jié)奏，例如在應該降低經(jīng)濟“虛熱”時，我國金融監(jiān)管機構(gòu)有時會刺激經(jīng)濟熱度，導致金融風險大大增加。未來我國的金融監(jiān)管機構(gòu)一定要建立金融經(jīng)濟周期監(jiān)測體系，強化金融反周期監(jiān)管，這樣才能切實提高金融宏觀監(jiān)管的總體水平。

3結(jié)語

第2篇：金融經(jīng)濟論文范文

1.1促進國家經(jīng)濟社會的協(xié)調(diào)發(fā)展

一是有利于實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級，十以來我國將深化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整作為國家經(jīng)濟發(fā)展的基本政策，目前我國經(jīng)濟社會環(huán)境污染問題越來越嚴重，已經(jīng)成為阻礙我國經(jīng)濟發(fā)展的主要瓶頸，而實施綠色金融則有助于在金融服務上為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供資金支持，有效地促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級；二是促進經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。生態(tài)環(huán)境是經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的基礎，通過實施綠色金融可以在根本上遏制環(huán)境污染經(jīng)濟行為，使企業(yè)重視環(huán)境保護的經(jīng)濟效益。

1.2促進生態(tài)環(huán)保與能源節(jié)約

一方面粗放型經(jīng)濟發(fā)展給環(huán)境帶來了巨大的污染，環(huán)境治理成為當前經(jīng)濟發(fā)展的重中之重，而資金短期又是影響環(huán)境治理的主要問題，而綠色金融則是將環(huán)境治理作為工作的發(fā)展方向，通過綠色金融為環(huán)境治理提供大量的資金，引導社會資金投入環(huán)境治理企業(yè)，這樣可以強化企業(yè)的節(jié)約意識，規(guī)范他們的環(huán)保行為；另一方面金融機構(gòu)通過綠色管理可以降低能源的消耗，比如銀行機構(gòu)進行的賬單無紙化方式，節(jié)約了紙張的使用，有效地節(jié)約了能源。

1.3促進金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展

首先綠色金融為銀行機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展提供了發(fā)展良機。環(huán)境的日益惡化，使得社會對環(huán)境的問題越來越重視，環(huán)境投資已經(jīng)成為社會投資的熱點行業(yè)，而綠色金融業(yè)務則是將綠色概念與金融產(chǎn)品融合為一體，豐富了銀行金融服務的內(nèi)容，拓展了銀行的業(yè)務；其次降低銀行的金融風險。綠色環(huán)保是加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的新切入點，也是未來我國經(jīng)濟發(fā)展的新方向，因此綠色金融產(chǎn)品的推出勢必會降低銀行機構(gòu)的經(jīng)營風險；最后有利于提高金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展力。實施綠色金融雖然會增加金融機構(gòu)的評估成本，不利于金融機構(gòu)的短期盈利。但是長遠看，綠色金融符合國家的根本政策，優(yōu)化了信貸結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)了金融機構(gòu)新的增長點，有利于實現(xiàn)金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。

2低碳經(jīng)濟路徑下綠色金融創(chuàng)新所面臨的問題

2.1政府部門對發(fā)展綠色金融缺乏動力

雖然“低碳”“、碳金融”成為當前最熱門的名詞，人們也意識到發(fā)展碳經(jīng)濟的重要性，但是我國在追求經(jīng)濟全面發(fā)展的同時，我國政府部門對于發(fā)展綠色金融的內(nèi)在動力表現(xiàn)得明顯不足，而更多的是依賴外界的壓力而不得不進行綠色金融創(chuàng)新，比如中司沒有發(fā)揮自己的優(yōu)勢從事碳交易，卻以碳交易市場規(guī)模小、制度不完善等由，拒絕參加碳交易，沒有為我國額碳交易市場建立提供應有的力量。

2.2綠色金融實施的主體較為單一

目前我國實施綠色金融的主體比較單一，主要集中在銀行機構(gòu)開設的綠色信貸業(yè)務，而其它一些金融機構(gòu)對于綠色金融的探索則非常有限，比如證券業(yè)雖然對上市企業(yè)融資設立了環(huán)保要求，但是其主要針對的是“兩高”行業(yè)，同時對低碳、環(huán)保企業(yè)的激勵制度也不完善，導致上市企業(yè)實施綠色金融存在較高的難度。保險業(yè)雖然也在綠色金融實施方面進行著局部試點實驗，但是其僅限于環(huán)境污染責任險，使得綠色金融在保險業(yè)很難獲得全面推行。

2.3綠色金融信息溝通渠道不順暢

作為綠色金融運行過程中的兩大職權(quán)部門：環(huán)保部門和銀行部門之間存在著信息溝通不暢的現(xiàn)象，一方面環(huán)保部門的信息公布無法滿足銀行部門對環(huán)保信息的需求，影響綠色金融的執(zhí)行效果；另一方面環(huán)保部門與銀行機構(gòu)之間的信息溝通模式不科學。它們之間的信息溝通渠道為單項運行，導致信息反饋機制的不健全，同時監(jiān)管部門與司法部門之間的信息溝通不暢也影響綠色金融的發(fā)展。

3低碳經(jīng)濟路徑下的綠色金融創(chuàng)新模式

3.1加強國家金融體制的改革創(chuàng)新

一是要構(gòu)建綠色金融發(fā)展的宏觀調(diào)控機制，國家要制定有利于綠色金融發(fā)展的宏觀調(diào)控政策，建立與綠色金融監(jiān)管體系相適應的財政政策和貨幣政策，引導社會資金對綠色產(chǎn)業(yè)的支持，并且要嚴格限制高污染行業(yè)發(fā)展規(guī)模；二是積極發(fā)展綠色金融機構(gòu)，國家要鼓勵各大銀行進行綠色金融改革，積極推廣綠色金融服務，拓展綠色金融產(chǎn)品；三是要建立綠色信貸體系。實施綠色信貸體系既可以實現(xiàn)對綠色企業(yè)的金融支持力度，也可以限制與淘汰高污染的企業(yè)，實現(xiàn)經(jīng)濟的發(fā)展。

3.2加強環(huán)保部門與綠色金融機構(gòu)之間的信息溝通，建立信息共享機制

針對環(huán)保部門與綠色金融機構(gòu)、司法部門與監(jiān)督部門之間的信息溝通不暢的問題，我國政府部門之間應該建立信息共享機制，提高它們之間的信息溝通：首先環(huán)保部門要加強對污染企業(yè)信息的檢查力度，并且將污染企業(yè)的各項數(shù)據(jù)提供給銀行機構(gòu)，銀行機構(gòu)則根據(jù)環(huán)保部門的監(jiān)測數(shù)據(jù)，對污染企業(yè)進行信用授權(quán)以及信貸審批。同時金融機構(gòu)也要及時將企業(yè)的信貸情況信息反饋給環(huán)保部門；其次建立新更新和異議處理機制。環(huán)保部門要及時對要求整合的企業(yè)進行重新審核，并且將審核信息反饋給金融機構(gòu)，如果企業(yè)對于重新審議的結(jié)果存在異議，環(huán)保部門則要對企業(yè)進行評估與重審，并且將重審信息提供給金融機構(gòu)。

3.3開拓金融創(chuàng)新，豐富金融產(chǎn)品和金融服務

發(fā)展綠色金融要積極借鑒國外先進經(jīng)驗，豐富金融產(chǎn)品創(chuàng)新，拓展金融服務，提升金融機構(gòu)的市場競爭力：一是銀行機構(gòu)要完善綠色信貸，在信貸行業(yè)、環(huán)境評估等方面制定統(tǒng)一的綠色信貸標準，并且創(chuàng)新信貸政策，比如在還款方式、還款周期上進行創(chuàng)新；二是保險業(yè)在現(xiàn)有的綠色金融產(chǎn)品的基礎上，要積極探索金融產(chǎn)品創(chuàng)新，比如對于環(huán)保達標的企業(yè)可以通過降低保費等方式開展保險業(yè)務產(chǎn)品；三是證券業(yè)要完善上市公司環(huán)保門檻，同時建立可環(huán)保板塊，為環(huán)保企業(yè)提供融資環(huán)境。

3.4加強綠色金融社會組織的建設

第3篇：金融經(jīng)濟論文范文

（一）商業(yè)性質(zhì)的金融組織

現(xiàn)階段黑龍江省內(nèi)除了農(nóng)業(yè)銀行外的其他商業(yè)銀行，都逐漸將工作重心由農(nóng)村向城市轉(zhuǎn)移，部分商業(yè)銀行已經(jīng)取締了縣鎮(zhèn)級支行，縮小其規(guī)模，降級后的商業(yè)銀行變?yōu)榱藘π钏?，并且已?jīng)不具備放貸的權(quán)限。

（二）政策性質(zhì)的金融組織

農(nóng)村政策性的金融機構(gòu)指的就是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，我國的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行起初只是簡單地對糧食進行收購和貸款業(yè)務，近些年，已經(jīng)開始逐步向有利于“三農(nóng)”的方向發(fā)展，實行以貸款為主，其他農(nóng)副產(chǎn)業(yè)為輔的發(fā)展模式，到2007年初，全省共有近百家農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，員工近2500人。

（三）新型金融組織

新型農(nóng)村金融機構(gòu)是指在地方政府相關部門的扶持下建立的民間金融機構(gòu)，黑龍江省第一家村鎮(zhèn)銀行就是在黑龍江省各級相關部分的共同協(xié)助下建立起的金融機構(gòu)—東寧遠東村鎮(zhèn)銀行。

（四）民間金融組織

民間金融機構(gòu)在黑龍江省金融體系中所占的比重很大，其中包括基金會，民間借貸組織和扶貧社等一些準民間金融機構(gòu)。但這些民間的金融組織可能有些已經(jīng)超出了法律允許的范圍，從作用上看，這些民間金融機構(gòu)符合農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的要求，為農(nóng)民提供資金上的幫助，其作用是無法替代的。

二、黑龍江省農(nóng)村經(jīng)濟增長受多方面因素制約

（一）農(nóng)村合作信用社融資渠道單一

農(nóng)信社遍及黑龍江省的各個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，是黑龍江省正軌金融機構(gòu)的主力軍，在黑龍江省的所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)，都設有農(nóng)村信用社，農(nóng)村信用社也成為黑龍江省正軌金融組織的主力軍，其發(fā)展也逐漸傾向“三農(nóng)”傾斜。但是，農(nóng)信社受到自身規(guī)模的影響，融資渠道顯得十分簡單，致使其資金來源有限，直接影響其存款的年增長率。在省內(nèi)某些地區(qū)，農(nóng)信社發(fā)展畸形，已經(jīng)將工作重心轉(zhuǎn)移到大中城市中，利用吸收的農(nóng)村存款，投放在城市的項目中，造成農(nóng)村現(xiàn)有資金短缺，大量資金外流。

（二）農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的服務脫離民眾

中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是政策性的金融機構(gòu)，它的數(shù)量在黑龍江各個鄉(xiāng)鎮(zhèn)中基本保持不變。但從全省整體角度看，其總量并不能滿足區(qū)域發(fā)展的需要。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的性質(zhì)決定了其主要業(yè)務集中在政策性的收購和金融業(yè)務，很少與農(nóng)民直接發(fā)生金融借貸關系。導致農(nóng)業(yè)銀行的服務范圍及其有限，對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展缺乏強有力的支持。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行嚴重阻礙了外部資金的涌入，制約了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

（三）商業(yè)銀行工作重心向城市轉(zhuǎn)移

黑龍江省內(nèi)除了農(nóng)行外，其他商業(yè)銀行已經(jīng)把工作服務的重心由農(nóng)村逐漸向城市轉(zhuǎn)移了。單從省內(nèi)各區(qū)縣農(nóng)村的農(nóng)業(yè)銀行的數(shù)量來看，每年都在減少，很多農(nóng)業(yè)銀行的網(wǎng)點都已經(jīng)撤出農(nóng)村，省內(nèi)農(nóng)村現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)銀行因數(shù)量有限，很難實現(xiàn)規(guī)模性的發(fā)展，嚴重有悖于為“三農(nóng)”經(jīng)濟服務的理念，沒有利用縣城優(yōu)勢資源，籌集資金，為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供可靠資金支持。

（四）民間金融機構(gòu)缺乏規(guī)范性

民間金融機構(gòu)包括基金會，民間借貸組織和扶貧社等一些準民間金融機構(gòu)。在黑龍江省內(nèi)的金融體系中所占比重較大，雖然這些民間金融機構(gòu)能夠在一定程度上促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，緩解現(xiàn)有的資金供求矛盾，但是，這些民間金融機構(gòu)在借貸過程中大多程序簡單，缺乏規(guī)范性的操作流程。由于這些民間金融機構(gòu)都以盈利為目的，所以在放貸中過于看重經(jīng)濟效益，具有盲目性的特性。甚至有些金融機構(gòu)已經(jīng)超出了法律允許的范圍。民間金融機構(gòu)雖然能夠為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供資金，彌補其他金融形式的不足，但其操作規(guī)范的嚴重缺失以及高利率的特點將給農(nóng)村借貸活動帶來不良后果。

三、探析黑龍江農(nóng)村經(jīng)濟增長問題的解決對策

（一）增強農(nóng)村信用社融資渠道與信用社改革

針對地方政府過多干預農(nóng)村信用社業(yè)務的問題，要加強對農(nóng)村信用社的大范圍扶持力度，一定要切實依據(jù)農(nóng)民實際的承受度，靈活的對農(nóng)村信用社的存款利率和貸款利率進行調(diào)整，或增加或降低，這樣不僅考慮到廣大農(nóng)民的實際利益，在很大程度上還提高了農(nóng)村信用社在吸收外界存款方面的能力，大大的降低了農(nóng)信社的經(jīng)營成本費用，將其中的“營業(yè)稅”和“所得稅”進行減免。同時還促使農(nóng)村信用社能夠成功向中央銀行進行借款。具體來說，首先，要改革產(chǎn)權(quán)，將“自主經(jīng)營發(fā)展以及自我約束和承擔風險的原則”切實落實，將產(chǎn)權(quán)模式進一步的健全，將法人治理結(jié)構(gòu)進一步完善。其二，農(nóng)信社要開發(fā)出更多的金融產(chǎn)品，將金融產(chǎn)品的種類進行創(chuàng)新，進一步完善農(nóng)信社的電子服務各方面的功能。其三，對農(nóng)信社設置專門的監(jiān)督管理機構(gòu)，進而對其進行工作上的指導和監(jiān)督批評管理。

（二）加強政策支農(nóng)力度，將服務聯(lián)系民眾

一般來說，只有農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在金融方面建立了健全的政策，才能對“糧棉油”在資金上進行大力的扶持，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行要切實依據(jù)“現(xiàn)代銀行”的實際運作能力以及具體的要求，根據(jù)地方銀行的發(fā)展狀況以及在業(yè)務開展方面的情況合理的劃分分支機構(gòu)，充分將農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的政策發(fā)揮到最大。在整頓改善的同時可以擴大其業(yè)務的開展范圍，建設多元化的政策性的金融業(yè)務，例如大力推廣農(nóng)業(yè)科技金融業(yè)務、開發(fā)綜合的農(nóng)業(yè)資源金融業(yè)務、發(fā)展農(nóng)村生態(tài)環(huán)境金融業(yè)務等等。改變農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的支農(nóng)重點，將支持農(nóng)產(chǎn)品流通轉(zhuǎn)變?yōu)橹С洲r(nóng)業(yè)生產(chǎn)方面。對于那些比較基礎的業(yè)務例如“農(nóng)業(yè)基礎建設”、“農(nóng)業(yè)設施建設”以及“農(nóng)業(yè)開發(fā)綜合”和“農(nóng)業(yè)扶貧”等也要同時支持，將農(nóng)業(yè)發(fā)展的腳步進一步推進。當然還要對農(nóng)村公共產(chǎn)品進行大力的信貸扶持，徹底改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)境和生產(chǎn)條件，真正的提高廣大農(nóng)民的生活水平。

（三）加強商業(yè)銀行對農(nóng)村地區(qū)的投入

就農(nóng)業(yè)銀行來說，其改革方向為“必須立足三農(nóng)”，要將城市和農(nóng)村聯(lián)合起來，對“三農(nóng)”金融產(chǎn)品的服務當做是農(nóng)業(yè)銀行未來工作中的重點。當然農(nóng)業(yè)銀行還要將這項工作的重點放在縣域經(jīng)濟的發(fā)展上，將傳統(tǒng)定位農(nóng)村低端金融市場轉(zhuǎn)變?yōu)槎ㄎ晦r(nóng)村高端金融市場。農(nóng)業(yè)銀行還打大力響應商業(yè)化改革的號召，將農(nóng)業(yè)中的龍頭企業(yè)當成支持的重點，并且大力支持一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)中比較優(yōu)秀的、發(fā)展較好的企業(yè)進行第二次的再創(chuàng)業(yè)和再發(fā)展，與農(nóng)村信用社進行良好的市場“交叉定位”。農(nóng)業(yè)銀行還要將一些運作比較良好、資金運轉(zhuǎn)靈活、具有較高商業(yè)化的龍頭企業(yè)以及具備村鎮(zhèn)化基礎建設的大型工商企業(yè)作為支持的重點對象。積極的鼓勵農(nóng)業(yè)銀行大力的進行改革和發(fā)展，依據(jù)當?shù)剞r(nóng)業(yè)發(fā)展的實際水平和當?shù)仄髽I(yè)的發(fā)展狀況，通過有效的市場化方法將農(nóng)村的農(nóng)業(yè)發(fā)展做好做大，同時還要將農(nóng)業(yè)銀行中多余的一些從業(yè)人員或者是機構(gòu)進行一定程度的整合，可以改制為農(nóng)信社或者是改制為小額貸款單位等等。

（四）規(guī)范民間非正規(guī)金融機構(gòu)

就目前來說，要大力鼓勵那些多種多樣的經(jīng)濟主體去投資農(nóng)村金融機構(gòu)或者是興辦這樣的機構(gòu)，比如“農(nóng)村相關小額信貸機構(gòu)”和“農(nóng)村中型或者小型民營單位”，還要對“農(nóng)村個體經(jīng)營人員”和“農(nóng)村一些小企業(yè)”依據(jù)相關規(guī)定和其自身經(jīng)營資本結(jié)構(gòu)發(fā)放相應的貸款。將完善制度以及政策作為基礎著手，推進農(nóng)村民間金融機構(gòu)有效的、良好的運行下去。同時還可以提高“準備金的利率”以及“資金的充足利率”，將農(nóng)村市場嚴格規(guī)范起來，實行相應的“風險責任制”等方法。對農(nóng)村小額貸款公司以及類似一些合作銀行的農(nóng)村民間金融機構(gòu)進行合法化。使其走向更加規(guī)范、更加有序的道路上。

四、結(jié)論

第4篇：金融經(jīng)濟論文范文

據(jù)統(tǒng)計2014年，晉江市的農(nóng)業(yè)產(chǎn)值7.5億元，與去年同比增長3.1%；林業(yè)產(chǎn)值0.7億元，與去年同比增長44.2%；牧業(yè)產(chǎn)值4.9億元，與去年同比下降17.0%；漁業(yè)產(chǎn)值22.9億元，與去年同比增長7.2%；農(nóng)林牧漁服務業(yè)產(chǎn)值1.5億元，與去年同比增長8.3%，實現(xiàn)農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值37.0億元，比2013年增長2.6%，增幅提升2.4%。晉江市農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展取得了可喜的成績。經(jīng)濟的發(fā)展離不開金融的支持，同樣，農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展離不開金融的支持。隨著農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，，晉江金融機構(gòu)在經(jīng)濟增長中扮演著越來越重要的角色。據(jù)匯豐———清華中國農(nóng)村金融發(fā)展研究課題組調(diào)研報告顯示，調(diào)研的4省區(qū)企業(yè)中，從正規(guī)金融渠道獲得的貸款，農(nóng)信社提供的占48.8%，農(nóng)業(yè)銀行提供的占26.8%，有52.5%獲得貸款的企業(yè)認為從金融機構(gòu)獲得貸款不方便，更多的是采用民間借貸。但由于民間借貸缺乏相應的監(jiān)管體系，一旦發(fā)生糾紛，又沒有合理的解決機制，將會給中小企業(yè)的發(fā)展及農(nóng)村金融市場的穩(wěn)定帶來嚴重的影響。這一點對于晉江市的農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展來說也是如此。因此，探索出適合晉江農(nóng)村特色的農(nóng)村金融發(fā)展模式，使之更好地服務于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展迫在眉睫。

二、當前晉江金融支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展存在的問題

改革開放以來，為促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，在晉江市政府的領導下，農(nóng)村金融機構(gòu)一直處于變革狀態(tài)之中。在這一過程中存在著一些嚴重的問題，弱化了對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的金融支持，制約了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

（一）金融工具單一，缺乏創(chuàng)新力

晉江是市場經(jīng)濟較為發(fā)達的地區(qū)，但其農(nóng)村金融市場的發(fā)展仍落后于城市金融市場。例如金融交易手段單一，農(nóng)村農(nóng)戶很難接觸到諸如股票、金融債券、國庫券等金融工具，而且他們?nèi)狈@方面的知識和意識。在經(jīng)濟全球化發(fā)展的影響下，農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出貨幣化、市場化和產(chǎn)業(yè)化的新特征、新趨勢，這就要求農(nóng)村的金融產(chǎn)品和金融服務也應隨之發(fā)生改變，滿足農(nóng)村的金融需求。但是目前農(nóng)村金融機構(gòu)大多只有單一的存貸及結(jié)算業(yè)務，缺乏創(chuàng)新力，已不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

（二）民間融資擾亂金融秩序

合會、抬會、搖會等民間金融形式是晉江民間融資的主要渠道，在政府金融機構(gòu)自身局限性的限制下，民間融資對于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展起到了很好的補充作用。由于民間融資的利率往往高于銀行貸款的利率，受利益的驅(qū)使，人們就會積極參與，這時極易誘發(fā)高利貸以及非法集資現(xiàn)象，也會在一定程度上減少金融機構(gòu)的存款額度，增加資金的組織難度，擾亂了金融秩序。另外民間融資往往不受政府部門的監(jiān)管，自身缺乏有效的風險控制措施，其只能局限于有效的范圍內(nèi)展開，一旦超出了這個范圍，就會喪失優(yōu)勢，風險也就在所難免了。

（三）信用意識淡薄，信用環(huán)境差

農(nóng)村金融機構(gòu)的主要服務對象是大量的農(nóng)村中小企業(yè)和數(shù)量巨大的小規(guī)模經(jīng)營的農(nóng)戶，這些對象地域高度分散，并且大多數(shù)貸款無抵押品。在信息相對封閉的農(nóng)村里，一些農(nóng)戶和企業(yè)信用意識淡薄，總以為向銀行貸款，錢是國家的，不貸白不貸，也不用急著還錢。這是一種潛意識，致使大多數(shù)人只想貸款，不想還錢，進而引發(fā)了違約、賴賬、逃廢債務等現(xiàn)象。在這樣的環(huán)境下金融市場就會陷入銀行“難貸款”，群眾“貸款難”的惡性循環(huán)的困境中。因此，當務之急就是要加大宣傳力度，增強人們的信用意識，營造出良好的信用環(huán)境，才能有效地解決農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中資金短缺的難題，促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展。

（四）金融服務積極性不高

據(jù)了解當前有相當一部分的金融機構(gòu)對農(nóng)戶所提供的積極性不高，究其原因主要有以下幾點：一是農(nóng)戶多數(shù)小額貸款，大額貸款又缺乏應有的抵押物；二是農(nóng)戶所能提供的貸款手續(xù)不全，這在一定程度上會給金融機構(gòu)埋下風險；三是按照國家政策執(zhí)行較低利率，加之信用體系的不完善，因此，僅從成本和風險來考慮，金融機構(gòu)都不太愿意進行放貸行為，以降低自身的成本與風險。

三、農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的金融支持策略

解決農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展問題離不開金融的大力支持。近年來，農(nóng)村金融機構(gòu)正逐漸減少對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支持力度，部分資金流向城市，使農(nóng)村融資陷入困境中，制約了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。因此，晉江市政府應對農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的實際情況進行實證研究，探索科學的、有效的金融支持策略，加大農(nóng)村金融供給，解決農(nóng)村貸款難題，使農(nóng)村經(jīng)濟保持良好的發(fā)展勢頭。

（一）注重創(chuàng)新，服務產(chǎn)品多樣化

在這個知識經(jīng)濟的新時代里，保守只能落后，唯有創(chuàng)新才能突破，才能成功，也只有不斷創(chuàng)新才能高效地解決目前農(nóng)村金融工具單一的難題。農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行、工商銀行以及農(nóng)村信用社等都要積極引導員工緊緊圍繞“以客戶為中心”進行工作創(chuàng)新，及時了解和掌握相關的農(nóng)業(yè)信息和農(nóng)戶、企業(yè)的金融需求，創(chuàng)新儲蓄并幫助農(nóng)戶制定合理的理財計劃，對理財產(chǎn)品如股票、金融債券、國庫券等金融工具做好傳、幫、代的工作，讓農(nóng)戶了解這些金融工具的特性和作用，了解經(jīng)濟大潮的發(fā)展趨勢，進而合理投資，保持收益。這些工作的量很大，需要員工付出辛勤的汗水，然而就長遠而言，卻能夠?qū)崒嵲谠趲椭r(nóng)戶解決融資的難題，還能夠提高銀行的服務水平，塑造銀行的品牌形象，提高銀行的核心競爭力。例如近年來，晉江農(nóng)商銀行堅持改制不改向，更加注重“三農(nóng)”的服務，并逐步形成了一套經(jīng)驗做法，特別是在陽光信貸、進村入戶、富民惠農(nóng)等方面工作成效顯著。據(jù)統(tǒng)計，目前該行在全市共有101個營業(yè)網(wǎng)點，自助設備區(qū)106處，布設小額支付便民點249個，福農(nóng)通自助終端1990臺，POS機具442臺，金融服務網(wǎng)絡遍布城鄉(xiāng)。截至2012年4月末，該行共發(fā)放涉農(nóng)貸款金額99.22億元，占全部貸款的比重達97.25%，在很大程度上緩解了農(nóng)業(yè)發(fā)展資金不足的壓力。

（二）培養(yǎng)創(chuàng)新型人才，提高金融服務水平

現(xiàn)代管理學之父彼得•德魯克曾說過：“企業(yè)只有一項真正的資源———人?！币驗槿耸巧a(chǎn)力諸要素中最積極、最具活力的因素，特別是人特有的能動性，決定了其不同于其他的生產(chǎn)力要素，在具體的工作中起著決定性的主導作用。這對于金融機構(gòu)而言，人力資源也是機構(gòu)經(jīng)營的最重要的資源之一，努力培養(yǎng)高素質(zhì)的創(chuàng)新型人才是金融機構(gòu)重要的工作內(nèi)容，也是競爭日益白熱化的市場對機構(gòu)提出的更新更高的要求。因此，金融機構(gòu)當務之急就是結(jié)合自身的實際情況，積極與高等院校合作，利用院校的師資隊伍、重點學科、科研手段等優(yōu)勢，共同培養(yǎng)創(chuàng)新型人才，使創(chuàng)新工作持續(xù)推行，滿足市場的需求。另外，金融機構(gòu)也可以通過競聘上崗等方式引進優(yōu)秀的創(chuàng)新型人才，建設創(chuàng)新團隊，通過互相合作和交流，取長補短，拓展視野和思路，使其能夠突破自身的專業(yè)限制，不斷進步，進而提高團隊的創(chuàng)新能力，提高服務水平。如為了提高金融服務水平，晉江農(nóng)商銀行根據(jù)深滬漁業(yè)發(fā)展的實際，制定了“信用船”貸款項目，為符合條件的漁民提供合理的授信額度，幫助漁民擴大生產(chǎn)、技術改造提供資金，提升農(nóng)民的生活水平。據(jù)了解，該行至今共評定200多艘“信用船”、授信額度4億多元，大大促進了深滬漁業(yè)的發(fā)展。

（三）健全傳統(tǒng)民間金融形式，并加強監(jiān)管

“合會”“、抬會”“、搖會”等民間融資形式在晉江已有相當長的歷史了，這些民間金融在不斷的摸索和實踐中逐漸形成了比較成熟的運作模式和風險控制，它們在解決農(nóng)村融資問題上起到了不可忽視的作用。因而政府應對這些民間金融加以引導，使它們成為真正意義上的合作金融組織，同時政府還要根據(jù)晉江的實際，加強對農(nóng)村民間金融立法工作的研究，逐步建立以銀監(jiān)會監(jiān)管為主、以行業(yè)自律管理為輔的農(nóng)村民間金融監(jiān)督和管理體制，將這些民間融資形式納入政府金融監(jiān)管的范圍之中，促使農(nóng)村民間金融組織向規(guī)范化、制度化和法治化的方向發(fā)展，通過嚴格的監(jiān)督管理和規(guī)范的運作，有效規(guī)避風險，進而充分發(fā)揮出它們互助合作的積極作用。

（四）加大政策支持力度，提高積極性

當前，農(nóng)村金融不斷外流，吸血不造血的現(xiàn)象普遍存在。農(nóng)村信用社的去農(nóng)化傾向嚴重、各商業(yè)銀行的城市中心戰(zhàn)略將在農(nóng)村吸收的大量資金轉(zhuǎn)移到城市，投入到回報率高的非農(nóng)業(yè)領域，以期獲得更大的經(jīng)濟效益，致使農(nóng)村金融出現(xiàn)供給與需求失衡的局面。為緩解當前農(nóng)村金融發(fā)展的不利局面，政府必須充分發(fā)揮“有形之手”的積極作用，既要在經(jīng)濟上給予支持，強化金融機構(gòu)支農(nóng)功能，還要加大政策支持力度，調(diào)動金融機構(gòu)參與農(nóng)村金融服務的積極性，使支農(nóng)工作順利開展，解決農(nóng)村資金短缺難題。政府根據(jù)實際制定、實行稅收的優(yōu)惠政策，通過對支農(nóng)的貸款實行減免稅收、對參與支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的商業(yè)金融機構(gòu)實行稅收優(yōu)惠政策等，促進農(nóng)村金融發(fā)展的積極性。另外政府也可以根據(jù)金融機構(gòu)在農(nóng)村發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款或在農(nóng)村設置金融網(wǎng)點予以一定的補貼，促使和引導機構(gòu)資金流向農(nóng)村，從而幫助農(nóng)戶走出資金困境。

（五）建立健全農(nóng)村保險體系，解決后顧之憂

建立健全的農(nóng)村保險體系，有利于解決農(nóng)戶生產(chǎn)的后顧之憂，這對于保障農(nóng)戶的利益有著非常重要的、積極的意義。自然災害是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)最大的天敵，先進的科學技術對于自然災害只能起到預防的作用，當農(nóng)業(yè)生產(chǎn)遭受嚴重的自然災害時，農(nóng)戶將可能顆粒無收，損失慘重，那么銀行的貸款也將無法償還，因此，政府應盡快建立健全農(nóng)村保險體系，這在當前促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中顯得尤為重要。為鼓勵農(nóng)村保險的發(fā)展，政府可通過稅收優(yōu)惠和加大補貼等方式加大對農(nóng)業(yè)保險的扶持力度。我國是農(nóng)業(yè)大國，需要有龐大的資金支持，僅僅依靠政府做農(nóng)業(yè)保險是遠遠不夠的，再加上農(nóng)業(yè)保險涉及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的各個方面，所以地方政府還應逐步建立多元化的農(nóng)村保險體系，讓商業(yè)性的金融保險機構(gòu)參與進來。這樣既能夠幫助政府解決資金難題，還可以解決農(nóng)戶們農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的后顧之憂。

（六）完善金融法律、法規(guī)建設，營造信用氛圍

人無信不立，國無信不強。目前農(nóng)村農(nóng)戶法律意識淡薄，以至于出現(xiàn)農(nóng)戶只想借款，而對于還貸卻不積極的現(xiàn)象。這既損害了金融機構(gòu)的經(jīng)濟利益，也造成了社會的信任危機；既影響了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，也影響了和諧社會的建設。政府應盡快建立并普及與農(nóng)村金融相關的法律法規(guī)。完善的法律法規(guī)可以使農(nóng)村金融機構(gòu)的運作都有法可依、有章可循，能夠有效避免行政干預追逐利潤等造成的不規(guī)范、不合理現(xiàn)象，促使服務工作緊緊圍繞著為農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民服務的宗旨展開，提高金融支農(nóng)的服務水平。另一方面，加大宣傳力度，增強人們的信用意識，營造出良好的信用環(huán)境。這樣才能夠約束貸款農(nóng)戶的還貸行為，增強他們的還貸意識，按時償還銀行貸款，從而有效制止違約、賴賬、逃廢債務等現(xiàn)象的發(fā)生，使借貸步入良性循環(huán)中，營造出良好的信用社會氛圍。

四、結(jié)束語

第5篇：金融經(jīng)濟論文范文

當前，農(nóng)村金融正處于改革創(chuàng)新階段，并取得了顯著成就，但是，從農(nóng)村金融發(fā)展的總體態(tài)勢看，其發(fā)展的水平并不高。目前，農(nóng)村的大部分貸款集中流向于第二三產(chǎn)業(yè)，真正投入到農(nóng)業(yè)發(fā)展上的貸款很少，這就致使農(nóng)業(yè)經(jīng)濟在發(fā)展的過程中缺少必要的資金支持，從而嚴重阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟的整體發(fā)展。從目前農(nóng)村金融機構(gòu)的現(xiàn)狀看，其規(guī)模與數(shù)量都無法滿足當前農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的實際需求，與此同時，金融機制不夠完善，其緩慢的發(fā)展速度致使農(nóng)村金融的優(yōu)勢作用無法實現(xiàn)。隨著農(nóng)村金融改革的深入發(fā)展，其創(chuàng)新性成果推進了農(nóng)村金融的進一步發(fā)展。

二、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長與農(nóng)村金融發(fā)展的關系

(一)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟二者之間所存在的關系

在深入研究農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長二者之間關系前，有必要明確農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟增長之間的關系，從而才能夠從整體上掌握當前農(nóng)村金融發(fā)展的影響作用?；诖?，本文采用線型回歸分析法，從農(nóng)副業(yè)、種植業(yè)以及農(nóng)民收入三個方面進行了分析。當前，金融機構(gòu)在進行農(nóng)業(yè)貸款時，除農(nóng)副影響值為正以外，對農(nóng)業(yè)以及農(nóng)民收入總量的影響都為負值，而農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款對農(nóng)村經(jīng)濟的增長影響很大，因此，金融機構(gòu)所進行的農(nóng)業(yè)貸款在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟中的影響作用并不大。這就充分說明當前農(nóng)村金融的發(fā)展滯后于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展，因而無法發(fā)揮自身的作用，因此，深入分析農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的關系，是當前提高農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展水平的基礎，也只有正確的把握好二者之間的關系，才能將農(nóng)村金融的發(fā)展推上嶄新的高度。

(二)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的關系

農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的關系集中表現(xiàn)在前者對后者增長機制的影響上。農(nóng)村金融的創(chuàng)新與發(fā)展，有效的提升了金融系統(tǒng)的效率，從而優(yōu)化了金融資源的配置，這樣就使資本的邊際生產(chǎn)率得到了提升，進而推進了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的增長。在農(nóng)村金融發(fā)展的過程中，農(nóng)村的金融市場在競爭的過程中，得到了進一步的發(fā)展與完善，金融行業(yè)的各項基礎設施不斷得到完善，金融的功能逐漸豐富化，在此過程中，就會增加自身的吸儲能力。而儲蓄率的提升就會使儲蓄份額不斷加大，這就帶動了農(nóng)村投資的發(fā)展，進而促進了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的增長。但是，農(nóng)村金融的發(fā)展也會導致儲蓄率的下降，農(nóng)村金融的不斷發(fā)展與完善，使資本的流動性變強，進而金融風險得到分散，而儲戶能夠根據(jù)自己所需隨著在金融機構(gòu)取得現(xiàn)金，這就使儲蓄率下降。利率是影響儲蓄率的原因之一，而由于利率是根據(jù)金融市場的發(fā)展而變化的，所以，儲蓄率的升降是非固定性的，但是無論儲蓄率升降，都能夠充分的證明農(nóng)村金融的發(fā)展影響到了儲蓄率，從而影響到了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的增長。農(nóng)村金融的發(fā)展還通過“轉(zhuǎn)化率”的方式影響到了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的增長。金融儲蓄在發(fā)展過程中，逐漸向金融投資轉(zhuǎn)化，當金融發(fā)展水平得到提升時，其投資的轉(zhuǎn)化率也會得到相應的提高，這是金融體系自身所具備的功能。具體轉(zhuǎn)化過程為：金融體系首先通過吸儲的方式，實現(xiàn)成本積累，通過支付信息成本來實現(xiàn)對所吸儲蓄的控制，這樣實現(xiàn)投資的過程中，金融機構(gòu)就獲得了利潤。而在所獲得資源中，存在著一部分無法控制的資源，這部分資源無法通過投資的方式進行利潤的轉(zhuǎn)化，因而便以存貸差的方式轉(zhuǎn)入金融機構(gòu)以及證券商。在整個資源優(yōu)化配置的過程中，金融的運作率得到了進一步的提高，從而通過成本的降低，在實現(xiàn)利益最大化的基礎上，使農(nóng)村金融走向了市場化的道路，這就為提高農(nóng)業(yè)經(jīng)濟水平奠定了基礎。

三、結(jié)論

第6篇：金融經(jīng)濟論文范文

[關鍵詞]金融危機經(jīng)濟影響對策

美國次貸危機引發(fā)全球金融危機，世界各國或多或少都會受到影響。鑒于中國經(jīng)濟連續(xù)5年保持兩位數(shù)增長，持有巨額外匯儲備以及金融系統(tǒng)相對封閉，似乎中國可與這場危機絕緣。但隨著成千上萬的工人因出口緊縮而失業(yè)，房市持續(xù)低迷且股市信心低落時，顯然中國在全球經(jīng)濟放緩的情況下也正遭受損害。

一、金融危機對中國經(jīng)濟的影響

全球金融危機的影響愈演愈烈,中國經(jīng)濟2008年第四季度的國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長率下降到6.8%,致使全年增長率降至9%,是7年來的最低點。

2008年的減速中止了連續(xù)五年的兩位數(shù)增長率,國家統(tǒng)計局在公布經(jīng)濟增長數(shù)字的同時發(fā)表聲明稱:“國際金融危機仍在加深和蔓延,對中國經(jīng)濟的沖擊仍在繼續(xù)?！?/p>

金融危機對中國經(jīng)濟的影響概括地說包括兩個層面。

第一個層面是顯性的。首先是不少投資機構(gòu)，尤其是我國金融企業(yè)對美國投行的投資，隨著投行的倒閉或經(jīng)營不景氣而蒙受損失；另外，一些走出去的企業(yè)與美國本土企業(yè)合資或合作因危機影響將導致一定的利潤縮減。其次，華爾街金融危機在一定程度上造成美國經(jīng)濟衰退，抑制美國市場的消費需求，從而影響到中國的出口業(yè)增長。在我國傳統(tǒng)的外向型經(jīng)濟地區(qū)廣東和浙江等地，由于外需的萎縮，很多企業(yè)已經(jīng)十分艱難，甚至有一些企業(yè)面臨倒閉的困境。

另一個層面的影響是隱性的，就是通過不斷的經(jīng)濟傳導來實現(xiàn)。比方，美國政府救市和即將可能發(fā)生的美國經(jīng)濟衰退，將成為美元貶值的動因。匯率的變化不僅削弱我國外向型企業(yè)出口利潤的增長，增加出口成本，而且會直接導致匯兌損失。在我國長期依靠投資、出口和消費推動經(jīng)濟增長的動力中，后兩個動力都會因華爾街金融危機的傳導而受到擠壓。

二、我國應對經(jīng)濟危機的策略

1.應正確認識、妥善處理實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的關系。實體經(jīng)濟是指農(nóng)業(yè)、工業(yè)、交通運輸、商貿(mào)物流、建筑業(yè)、服務業(yè)等提供實實在在產(chǎn)品和服務的經(jīng)濟活動，虛擬經(jīng)濟則是指市場經(jīng)濟中在信用制度和資本證券化基礎上產(chǎn)生的虛擬資本的活動。實體經(jīng)濟是經(jīng)濟活動的基礎，虛擬經(jīng)濟是在經(jīng)濟發(fā)展進入一定階段在實體經(jīng)濟基礎上產(chǎn)生的經(jīng)濟形式，其發(fā)展必須建立在實體經(jīng)濟的基礎上并與實體經(jīng)濟發(fā)展相適應。當虛擬經(jīng)濟發(fā)展與實體經(jīng)濟發(fā)展相適應時，虛擬經(jīng)濟發(fā)展會促進整個經(jīng)濟發(fā)展；當虛擬經(jīng)濟脫離實體經(jīng)濟而過度膨脹時，則會產(chǎn)生經(jīng)濟泡沫，造成經(jīng)濟虛假繁榮，嚴重時會導致經(jīng)濟大起大落甚至危機。因此，要著力發(fā)展實體經(jīng)濟，并根據(jù)實體經(jīng)濟的發(fā)展狀況積極發(fā)展虛擬經(jīng)濟，使二者相互適應、相互促進，而不能相互脫節(jié)。

2.應正確認識、妥善處理金融創(chuàng)新與風險防范的關系。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展中，金融對促進經(jīng)濟發(fā)展具有極其重要的作用。市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，要求金融不斷創(chuàng)新，以支持整體經(jīng)濟發(fā)展。金融創(chuàng)新包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融組織創(chuàng)新、金融體系創(chuàng)新、金融秩序創(chuàng)新、金融制度創(chuàng)新等。但必須明確，創(chuàng)新不是目的而是手段，金融創(chuàng)新的最終目的是促進經(jīng)濟健康發(fā)展。同任何創(chuàng)新都有風險一樣，金融創(chuàng)新也會有風險。而且，由于金融具有特殊的運作規(guī)律，金融創(chuàng)新的風險往往更具嚴重性。所以，必須處理好金融創(chuàng)新與金融風險防范的關系，在推進金融創(chuàng)新的同時要預見金融風險發(fā)生的可能性，并建立健全監(jiān)管和防范機制。為促進經(jīng)濟發(fā)展，無疑要致力于金融創(chuàng)新，但同時一定要加強金融監(jiān)管，努力保證金融安全。

3.應正確認識、妥善處理市場經(jīng)濟自發(fā)發(fā)展與政府宏觀調(diào)控的關系。市場經(jīng)濟的充分發(fā)展是經(jīng)濟現(xiàn)代化的必要條件。但必須明確，市場經(jīng)濟不是萬能的，它存在缺陷和失靈，主要表現(xiàn)在：市場主體分散決策，難以自動實現(xiàn)國民經(jīng)濟的發(fā)展戰(zhàn)略和目標；市場機制自發(fā)調(diào)節(jié)，難以實現(xiàn)國民經(jīng)濟的總量平衡和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，會導致而不能解決發(fā)展中出現(xiàn)的生態(tài)破壞、環(huán)境污染、公共物品受損等外部不經(jīng)濟問題。因此，現(xiàn)代市場經(jīng)濟中的資源配置，既要充分發(fā)揮市場的作用又要充分發(fā)揮政府的作用，把二者內(nèi)在地、有機地結(jié)合起來。也就是說，應在充分發(fā)揮市場配置資源的基礎性作用的同時，進行科學的政府宏觀調(diào)控。

4.應正確認識、妥善處理金融自主與對外開放的關系。經(jīng)濟全球化使世界各國的聯(lián)系加強，開放成為世界潮流，任何國家和地區(qū)的發(fā)展都不可能完全置身于世界金融體系之外。開放有利于利用國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，有利于借鑒別國經(jīng)驗加快本國發(fā)展。開放不僅是一般的經(jīng)濟開放，金融也要對外開放。但是，世界金融市場特別是資本市場是充滿風險的，別國發(fā)生的金融危機有可能通過開放的途徑傳遞到國內(nèi)，國際投機資本也可能對國內(nèi)經(jīng)濟造成沖擊，嚴重時甚至會引發(fā)國內(nèi)金融危機。此外，發(fā)展中國家與發(fā)達國家相比在開放中處于不利地位，這也會造成本國利益的損失。所以，在金融對外開放的同時，一定要增強金融發(fā)展的獨立自主和風險防范意識，把對外開放與金融自主結(jié)合起來。堅持自主是基礎，要在自主的基礎上利用對外開放的機遇，趨利避害。金融市場特別是資本市場的開放程度，應與國內(nèi)市場的發(fā)育程度和政府的監(jiān)管能力相匹配。

參考文獻:

[1]歐文·B·塔克李明志等譯:今日宏觀經(jīng)濟學[M].北京大學出版社，2006.8

第7篇：金融經(jīng)濟論文范文

1.1制度供給主體的影響因素

農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟不協(xié)調(diào)的制度原因主要在于供給主體不同。制度供給主體包括國家、組織和個人。有效組織是經(jīng)濟完善制度的關鍵，因為組織會以創(chuàng)新的角度去實現(xiàn)自身的目標，達到利益最大化。但是現(xiàn)階段許多金融組織產(chǎn)權(quán)關系模糊不清，以農(nóng)村信用社為例，它作為農(nóng)業(yè)銀行的基層結(jié)構(gòu)，在所有者權(quán)益或者虧算方面，很難界定由誰享受或承擔，在實際的運營過程中，社員進行入股以及得到的分紅與以往的存款及所得利息沒有實質(zhì)性的差別，導致社員的產(chǎn)權(quán)沒有獨立性。個人也是金融制度中的主體，但由于農(nóng)戶在改革中沒有太多發(fā)言權(quán)，這就使金融制度創(chuàng)新受到很大阻力。另外作為制度的主要供給主體國家，很多時候所提供的金融制度并不適用于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，比如農(nóng)村信用社由省級政府管理。在面對政治、經(jīng)濟、軍事等壓力的情況時，國家可能為短期利益最大化，犧牲農(nóng)村經(jīng)濟利益。所以在進行制度供給時，以國家作為金融制度改革的唯一主體，很容易與農(nóng)村金融與經(jīng)濟實際情況脫軌，出現(xiàn)不協(xié)調(diào)的情況。

1.2制度變遷模式的影響因素

制度變遷模式主要包括強制性與誘致性變遷制度。前者是以國家為主體的制度模式，農(nóng)村金融與經(jīng)濟的不協(xié)調(diào)很大程度是政府強制供給的結(jié)果。這種制度模式下信息具有滯后性，是創(chuàng)新率以及有效性低的表現(xiàn)，受到外部因素環(huán)境影響時，很容易造成農(nóng)村經(jīng)濟癱瘓的情況，在過去的計劃經(jīng)濟體系模式下經(jīng)這種制度模式被廣為使用。另外一種誘致性制度一般指企業(yè)或個人自行組織和實行，經(jīng)過國家確認的制度模式，制度的彈性有效率比較高，創(chuàng)新成本比較低。改革開放以后，誘致性制度模式開始用于城鄉(xiāng)企業(yè)之中，促進了經(jīng)濟的飛速發(fā)展。金融體系的不完善抑制了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，主要原因在于農(nóng)村金融制度以政府行為為主導，農(nóng)村經(jīng)濟主體缺乏自主性，如農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的成立、農(nóng)村信用社的改革等。因此在金融制度不完善的情況下，經(jīng)濟的發(fā)展也受到很大影響。

1.3制度創(chuàng)新環(huán)境的影響

制度的不斷完善以制度的創(chuàng)新環(huán)境為前提，創(chuàng)新環(huán)境中最有效的制度便是創(chuàng)新激勵制，農(nóng)村金融體制與經(jīng)濟制度創(chuàng)新不協(xié)調(diào)的重要原因就在于農(nóng)村金融制度中缺乏激勵機制?，F(xiàn)階段國家的金融管制一直比較嚴格，尤其對民間金融不認可，因為它沒有法律地位，所以經(jīng)常以打擊的手段將其抹殺，導致整個農(nóng)村金融市場缺乏競爭性。另外對農(nóng)村金融制度的創(chuàng)新需要太多的成本，新制度體系代替舊制度過程中，會影響到很多政府部門以及金融組織的利益，所以在沒有健全的制度保障下，制度的創(chuàng)新改革很難得到支持。同時農(nóng)戶的創(chuàng)新能力也沒有得到重視，沒有完善的制度體系來保障農(nóng)民的實際話語權(quán)，所以在金融制度完善過程中很難發(fā)揮作用。

2農(nóng)村經(jīng)濟與農(nóng)村金融不協(xié)調(diào)發(fā)展的制度分析

2.1信用制度分析

制約金融發(fā)展的因素很大程度上來源于信用，但農(nóng)村經(jīng)濟中，金融信用體系一直不夠完善，嚴重阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。現(xiàn)階段農(nóng)村的企業(yè)信用體系與個人信用體系不健全，導致金融機構(gòu)很難對企業(yè)及個人的經(jīng)濟活動做出信用的評估。另外農(nóng)村獲取消息的渠道過于狹窄，經(jīng)濟信息開放的程度很低，企業(yè)及個人在信息量掌握方面都很欠缺。同時金融機構(gòu)也無法合理地分析農(nóng)村企業(yè)及個人的經(jīng)濟活動。

2.2法律制度的分析

從一定程度上分析，我國農(nóng)村金融主體在法律法規(guī)體系中缺乏制度保障，如產(chǎn)權(quán)制度和治理結(jié)構(gòu)等。金融債券方面很沒有明確的法律法規(guī)，使農(nóng)村金融機構(gòu)得不到有效的法律保障，嚴重阻礙了金融機構(gòu)的發(fā)展。

2.3監(jiān)管制度的分析

農(nóng)村的金融監(jiān)管缺乏完善的法律法規(guī)體系，很多金融監(jiān)管的法律法規(guī)是為內(nèi)部利益以及監(jiān)管權(quán)利服務的，忽視了農(nóng)村金融需求主體的利益，另外現(xiàn)階段的正規(guī)監(jiān)管機構(gòu)以及非正規(guī)的金融監(jiān)管機構(gòu)都缺乏健全的規(guī)范體系，大多以無序化的方式進行管理，導致監(jiān)管不能真正落到實處，農(nóng)村金融方面問題日趨增多。

2.4中介制度的分析

當前農(nóng)村金融業(yè)務主要體現(xiàn)在企業(yè)和個人的貸款方面，很多個體企業(yè)中存在做假賬、虛假報稅等現(xiàn)象，導致金融機構(gòu)很難了解企業(yè)的實際情況，對個人貸款用方面也難把握，加之中介機構(gòu)的虛假審計信息頻頻出現(xiàn)等，使農(nóng)村金融制度的完善受到很大阻礙。

3農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟不協(xié)調(diào)發(fā)展的措施

3.1建立健全信用體系

農(nóng)村金融體制的完善需要加強企業(yè)與個人的信息統(tǒng)計，并利用計算機進行信息儲存與傳遞，保證金融機構(gòu)與金融需求者的信息溝通。此外必須要采取責任制與獎懲制，使每個部門嚴格執(zhí)法，減少金融生活中的失信現(xiàn)象。

3.2創(chuàng)造農(nóng)村金融法律環(huán)境

現(xiàn)階段農(nóng)村企業(yè)及個人必須擺脫計劃經(jīng)濟的束縛，將自身融入新的經(jīng)濟體制模式下。法律法規(guī)體系需要不斷完善，明確企業(yè)和個人的權(quán)利、義務及利益。同時農(nóng)村信貸金融機構(gòu)也需要不斷健全法律法規(guī)，為農(nóng)村金融的發(fā)展創(chuàng)造良好的法律環(huán)境。

3.3完善農(nóng)村金融監(jiān)管制度與中介制度

農(nóng)村金融監(jiān)管方式需要逐步調(diào)整，根據(jù)農(nóng)村實際情況，以現(xiàn)代化方式和理念進行金融管理，主動采取風險控制與防范的措施，將監(jiān)管工作做到透明化，使監(jiān)管制度更加完善。此外對于農(nóng)村金融的中介機構(gòu)，需要逐漸轉(zhuǎn)變意識，使整個行業(yè)向市場化以及競爭化方向邁進，以相關的政策規(guī)范引導中介機構(gòu)提高服務水平。同時要多引進發(fā)達國家的金融管理經(jīng)驗及組織形式，完善農(nóng)村金融中介制度。

4結(jié)論

第8篇：金融經(jīng)濟論文范文

（一）有效金融市場

在20世紀最經(jīng)典的經(jīng)濟命題便是有效金融市場的提出，該命題得了了很多堅實的經(jīng)驗和證據(jù)的支持。金融市場指證券價格體現(xiàn)了獲得信息變化影響的市場。有效的金融市場以三個假定為前提：一是投資者，他們是理性的，合理評估證券的價值；而是如果某些投資者不理性，但是引文彼此隨機進行交易，非理性的行為相互抵消，不會影響證券的價格；三是特定的情況下，雖然非理性的投資者犯了錯誤，但是由于有理性的套利人，通過他們消除非理性人對價格的影響。但是作有效市場假說也存在很大的缺陷。主要是因為有效市場理論的前提設定，建立在假設人理性的基礎上。因而在二十世紀末，有效金融市場理論受到了理論和實踐的雙重考驗。首先理論所假定的投資者完全理性便遭到了質(zhì)疑，許多投資者的金融行為不是依據(jù)信息購買決定。其次一些金融學家研究得到人的金融行為是經(jīng)常以同樣的方式而不是偶然地偏離理性。最后，理性的套利源于套利機制，然而現(xiàn)實生活中的套利充滿風險，作用局限。

（二）行為金融學

行為金融學借鑒心理學的研究成果，主要從金融人員的情感、態(tài)度等角度分析金融市場非有效性問題，修正有效市場理論的理性假設。在行為金融學理論中，金融行為直接映射經(jīng)濟利益，反映行為者的認知方式、期望、收集信息和價值觀念能力。行為金融學主要研究通過建立一套模型，討論投資者如何決策和確立金融市場的實際價格。行為金融學將金融理論核心從資產(chǎn)定價轉(zhuǎn)向參與者的行為。但行為金融學能還不能成為金融分析的新范式。因為行為金融學存在很多不足，缺乏邊界清晰和邏輯嚴密的理論體系，無法整體解釋金融行為，對于有效市場的批判太極端，忽視了社會機制在非理性背后的作用。從社會學角度看，任何金融行為都應發(fā)生在社會場域中，并受到文化、思想觀念以及制度的塑造。而行為金融學的主要問題是忽視了非經(jīng)濟因素對于金融行為的影響。當然，行為金融學在反省批判經(jīng)典金融理論，為進一步突破金融行為的研究奠定了基礎。

二、金融行為研究的經(jīng)濟社會學維度

在古典時代，馬克思、齊美爾等學者便開始研究金融行為。但是一直到20世紀末，這一領域才開始受到越來越多的關注，取得一些成果。這些研究主要包括四大關系：銀行角色、金融機構(gòu)與非金融機構(gòu)的關系；股票價格形成社會機制、金融投機集體行動、資本市場風險資本投資選擇與金融危機之間的關系；社會結(jié)構(gòu)以及制定對于金融公司的合并行為影響；政府角色以及資本市場管制之間的關系。由于經(jīng)濟行為主要表現(xiàn)在金融行為上，經(jīng)濟社會學研究重點便是金融行為的研究，標志著經(jīng)濟社會學不斷深化。新經(jīng)濟社會時代，格蘭洛維特提出經(jīng)濟行動應嵌入具體的社會關系觀點。這個觀點作為核心假設，得到廣泛地運用和發(fā)展。以保羅•迪瑪吉奧和理查德•斯科特等為代表的社會經(jīng)濟學家組織開展研究新制度主義，探討組織制度化結(jié)構(gòu)、組織以及制度環(huán)境的關系等。從文化角度批判一切還原為成社會結(jié)構(gòu)絕對主義傾向，將文化要素納入經(jīng)濟社會學的研究。當代的金融行為研究中較為明顯的是綜合性的研究。經(jīng)研究全球大型投資銀行的交易員的知識性以及關系性嵌入的問題，卡林和尤爾斯認為金融市場關注的交易行為主要涉及權(quán)利、金錢、債務以及風險等。在全球金融市場，交易活動其實是相互分離的互動秩序，主要通過交易員之間全球性的溝通以及交流完成全球性的市場交易。它具有談話方式的制度性、互動內(nèi)容的經(jīng)濟專一性和談話語言的全球性的特征，反映全球金融市場以知識為基礎，數(shù)字描述以及解釋著通過屏幕介質(zhì)表達出的全球市場情況。這種情況是價格信息的持續(xù)變化過程，是市場細節(jié)的不斷被解釋和更新過程。因此全球性的金融市場活動既是一種知識和關系嵌入，是金融活動嵌入到市場參與者之間的持續(xù)交換信息關系?？偠灾@種嵌入既是關系性的，同時也是建構(gòu)性以及構(gòu)成性的。

三、在經(jīng)濟社會學中金融行為理論的擴展

從二十世紀末二十一世紀初以來，全球的金融危機、信息技術的發(fā)展以及金融體系的完善都使金融市場的政策以及交易模式發(fā)生了變化。而政治以及經(jīng)濟格局的變化又使得各國的金融市場被卷入全球經(jīng)濟治范疇，金融影響已經(jīng)超過了其市場木身。在新經(jīng)濟社會背景下金融行為和社會生活的聯(lián)系緊密相連。借助新制度理論以及社會網(wǎng)絡，以美國商業(yè)銀行為例研究，銀行全球化是一種組織現(xiàn)象，組織和決策者推動。因此金融行為其實可以看成是一個行動方式，以網(wǎng)絡形式散開，借助社會的網(wǎng)絡關系影響其他的企業(yè)。以證券股票以及期貨市場為例研究，金融行為是在社會和文化中的系統(tǒng)行為，其交易過程包括社會、經(jīng)濟以及文化等因素，是三方共同作用的成果。金融市場作為文化系統(tǒng)，絕不是簡簡單單地重復，他體現(xiàn)了相互之間的理解，促使人們選擇不同的交易，隨著時間理解也會制度化。這種制度會逐漸發(fā)展成為金融行為的依據(jù)，同時金融文化隨著金融行為在交易過程中不斷產(chǎn)生、變化和發(fā)展。

四、結(jié)束語

第9篇：金融經(jīng)濟論文范文

論文摘要:從本質(zhì)上說,美國金融危機的爆發(fā)是金融結(jié)構(gòu)的脆弱性和金融系統(tǒng)內(nèi)部紊亂的結(jié)果。作為一種信用危機、道德危機,美國金融危機表現(xiàn)出其“傳染”的整體性和快速性以及政府處理危機的主導性和一致性特征,并使次貸危機最終演變?yōu)橐粓鱿到y(tǒng)性、全球性金融危機。這場危機給各國經(jīng)濟造成巨大沖擊,教訓深刻,值得吸取。應充分認清此次金融危機的本質(zhì)特征,并采取有效防范措施保持國內(nèi)金融市場和房地產(chǎn)市場的穩(wěn)定。

由始于2007年初的美國次貸危機所引發(fā)的世界金融風暴正在全球迅速蔓延并持續(xù)惡化。金融創(chuàng)新的過度、信用監(jiān)管的缺失以及道德風險的蔓延進一步加劇了美國金融體系的脆弱性及不穩(wěn)定性,是導致此次金融危機的三大主因。

一、金融脆弱性理論回顧

金融脆弱性是指金融制度、結(jié)構(gòu)出現(xiàn)非均衡導致風險積聚,金融體系喪失部分或全部功能的金融狀態(tài)(伍志文,2002)。金融脆弱性理論認為金融體系本身是不穩(wěn)定的,具有內(nèi)在脆弱性,因此金融風險是普遍存在的,金融危機是不可避免的。

早期比較有影響的金融危機理論有費雪(1933)的債務一通貨緊縮理論和明斯基(1982)的金融體系不穩(wěn)定性假說。費雪認為金融體系的脆弱性是與債務的清償緊密相關的,實體經(jīng)濟部門的過度負債和經(jīng)濟下滑引起債務的清償。而債務的清償會導致貨幣的收縮和周轉(zhuǎn)率的下降。這些變化又會引起價格的下降、產(chǎn)出的減少、市場信心的減弱、銀行破產(chǎn)數(shù)和失業(yè)率的上升。因此,費雪認為金融體系的脆弱性是源自經(jīng)濟基本因素的惡化。明斯基對于金融體系不穩(wěn)定性的分析基于資本主義繁榮與蕭條的長波理論基礎之上。他指出,正是經(jīng)濟的繁榮埋下了金融動蕩的種子。他的基本觀點是,實體經(jīng)濟中存在著三種籌資,即抵補性籌資(投資項目收益率大于貸款利率,項目現(xiàn)金流人大于償債的現(xiàn)金流出)、投機性籌資(投資項目收益率大于貸款利率,項目現(xiàn)金流入小于償債的現(xiàn)金流出)和“龐齊”籌資(投資項目收益率小于貸款利率,項目現(xiàn)金流入也小于償債的現(xiàn)金流出)。這三種籌資在經(jīng)濟周期的不同時期所占比重不同:經(jīng)濟繁榮時期,后兩種籌資比例大幅度上升,金融風險增大。伴隨著借款需求擴大,市場利率上升,企業(yè)利潤下降,市場情緒由樂觀向憂慮轉(zhuǎn)變并進一步向恐慌蔓延,企業(yè)倒閉,銀行借款急劇收縮,從而導致資產(chǎn)價格的快速下跌和全面金融危機的爆發(fā)。因而金融體系具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性,經(jīng)濟發(fā)展周期和經(jīng)濟危機不是由外來沖擊或是失敗性宏觀經(jīng)濟政策導致的,而是經(jīng)濟自身發(fā)展必經(jīng)之路。

20世紀70年代以后的金融危機爆發(fā)得越來越頻繁,而且常常以獨立于實際經(jīng)濟危機的形式而產(chǎn)生。在此基礎上,金融危機理論也逐漸趨于成熟化(魏波,2006),并形成了三代較成熟的貨幣危機理論。第一論由保羅·克魯格曼(P.Krugman,1979)首次提出,并由羅伯特·福拉德等人(R.Flood和P.Garber,1985)加以完善和發(fā)展,認為宏觀經(jīng)濟政策和匯率制度之間的不協(xié)調(diào)以及一國國內(nèi)信貸的無限制擴張是導致金融危機的根本原因。第二論以茅里斯·奧波斯特菲爾得(M.Obsffeld,1994)為代表,主要引入預期因素,對政府與私人之間進行動態(tài)博弈分析,認為政府對于私人部門預期所做出的反應成為危機爆發(fā)的關鍵因素。第三論形成于1997年亞洲金融危機以后。許多學者跳出傳統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟分析范圍,開始從金融中介、不對稱信息方面分析金融危機。代表性人物是麥金農(nóng)和克魯格曼等人。其中克魯格曼(1998)提出的道德風險模型,強調(diào)金融中介的道德風險在導致過度風險投資既而形成資產(chǎn)泡沫化中所起的核心作用,即道德風險起初導致過度冒險,最后導致金融體系的崩潰。

二、對美國金融危機演變特征與金融體系脆弱性的分析

上述金融危機理論從不同側(cè)面揭示了各類金融危機形成的機理,也為我們認識和分析此次全球金融危機的脆弱性特征提供了理論依據(jù)。但由于金融危機的復雜性,引發(fā)金融危機的新因素不斷出現(xiàn),也使這次金融危機呈現(xiàn)出新的特點。

這場席卷全球的金融風暴首先由次貸危機引起。次貸危機即指由于美國次級抵押貸款借款人違約增加,進而影響與次貸有關的金融資產(chǎn)價格大幅下跌導致的全球金融市場的動蕩和流動性危機。從產(chǎn)生根源上看,實際上它是由金融系統(tǒng)的內(nèi)在不穩(wěn)定性特別是金融創(chuàng)新工具的濫用、信用和監(jiān)管缺失等所導致的一場貨幣危機、信用危機和道德危機,而通過危機的擴散,目前已演變?yōu)橐粓鱿到y(tǒng)性金融危機(即由于金融市場已經(jīng)不能再有效發(fā)揮其功能,因而趨于瓦解并對實體經(jīng)濟可能產(chǎn)生很大的不利影響的狀態(tài))和全球金融危機。

(一)次貸危機本質(zhì)上是信用危機和道德危機

根據(jù)上述金融危機理論,美國金融危機的爆發(fā)是金融結(jié)構(gòu)的脆弱性和金融系統(tǒng)內(nèi)部紊亂的結(jié)果。Minsky(1982)認為,金融危機是資本主義制度的固有特征,它與這一制度下資本主義經(jīng)濟周期有關。由于金融體系的內(nèi)在不穩(wěn)定性,從而導致金融危機周而復始地出現(xiàn)。周期性出現(xiàn)的新的獲利機會總會導致人們的樂觀預期,并促使信貸過度擴張。另一方面,由于競爭壓力,為了保住客戶和市場,銀行常常會做出不謹慎的貸款決策。Krugman(1998)認為,由于政府對銀行和金融機構(gòu)的隱性擔保以及監(jiān)管不力,使得銀行和金融機構(gòu)存在嚴重的道德風險問題。根據(jù)馬克思的分析,虛擬資本市場的過度膨脹和銀行信貸的過度增長,即金融系統(tǒng)超常發(fā)展,就是獨立的貨幣金融危機發(fā)生的基礎和條件。上述理論正是美國金融危機的最好映照,對本次金融危機的產(chǎn)生原因具有較強的解釋力和適用性。

從本質(zhì)上看,美國次貸危機是投資者擔心資產(chǎn)價格泡沫風險所產(chǎn)生出來的信用危機,它源于次貸風險,并借助金融衍生產(chǎn)品的渠道進行擴散。美國次貸危機正是源于對金融衍生工具的過度使用從而導致房貸市場的過度膨脹和銀行信貸的過度增長而產(chǎn)生。作為主要面向信用記錄欠佳、收人證明缺失、負債較重的客戶提供的高風險、高收益的貸款,次貸市場近年來迅速擴張,市場規(guī)模在短期內(nèi)迅速膨脹。但是,隨著美聯(lián)儲不斷提高基準利率,房地產(chǎn)價格出現(xiàn)下跌趨向,次級按揭貸款人心理預期與償付能力下降出現(xiàn)大量違約,而其違約風險通過次貸衍生產(chǎn)品迅速放大,動搖了市場信心,銀行紛紛收緊融資條件,借貸機構(gòu)、基金公司等資金鏈開始斷裂,導致脆弱的金融市場失控,危機最終爆發(fā)。

而更讓人意想不到的是,一向以制度健全、市場完善、運作規(guī)范和信用優(yōu)良而著稱的美國金融市場,恰恰在監(jiān)管和信用方面出了大問題,整個住房市場和房貸市場各個環(huán)節(jié)充滿了欺詐和貪婪，銀行和金融機構(gòu)喪失了基本的客觀性和公正。

性(理查德·比特納，2008)。從貸款經(jīng)紀商到貸款公司，從投資銀行到信用評級機構(gòu)，從建筑商到房地產(chǎn)中介偽造簽名、隱瞞信息、操縱和修改貸款文件、篡改信用、放大收入、評估摻水等無序運作，亂象叢生；降低貸款審批標準、貪婪地運用金融創(chuàng)新能力和過剩的流動性，瘋狂的市場擴張，事后相互推卸責任、轉(zhuǎn)嫁風險等，這一切更加劇了金融系統(tǒng)內(nèi)部的紊亂，從而使整個華爾街陷入了一場前所未有的信用危機和道德風險之中。

(二)金融危機的傳染具有快速性、整體性和全球性

關于危機中“傳染”的特征也是金融危機理論關注的問題，有人甚至認為，危機就是“傳染”引起的，沒有其他原因盡管這一觀點沒有得到多數(shù)學者的認同，但人們對于“傳染”在加劇危機形成中的作用卻大多沒有懷疑。綜合來看危機形成中，“傳染”主要通過以下渠道發(fā)揮其作用：貿(mào)易渠道、金融聯(lián)系渠道和非理性的羊群效應。

以金融聯(lián)系渠道為例。由于參與美國房貸市場的機構(gòu)和投資者為數(shù)眾多，結(jié)構(gòu)復雜，利益勾聯(lián)，相互銜接，從而形成了一條長長的住房抵押貸款“食物鏈條”和龐大的交易網(wǎng)。在缺乏應有的風險控制的條件下，一旦某個環(huán)節(jié)出了問題，便會牽一發(fā)而動全身，引起多米諾骨牌效應。我們看到在這一危機中，高度市場化的金融系統(tǒng)相互銜接形成了一條特殊的風險傳導路徑：即低利率環(huán)境下的快速信貸擴張一寬松的住房貸款審批標準一房價下跌、持續(xù)加息一出現(xiàn)償付危機；按揭貸款的證券化和衍生工具的快速發(fā)展，尤其是對沖基金高比例的杠桿效應，加大了與次貸有關的金融資產(chǎn)價格下跌風險的傳染性與沖擊力，放大了次級住房抵押貸款風險。而金融市場國際一體化程度的不斷深化又加快了金融動蕩從一國向另一國傳遞的速度。這種遠離實體經(jīng)濟的金融衍生品的泛濫及虛假繁榮，終于導致次貸危機的爆發(fā)并最終演變成了一場席卷全球的金融風暴：從次貸領域到優(yōu)貸領域，從房貸市場到整個金融市場，從虛擬經(jīng)濟到實體經(jīng)濟，從美國金融到全球金融等，無一不在經(jīng)受著這次金融海嘯的洗禮與考驗。而半年來，曾經(jīng)不可一世的華爾街金融巨頭們一個接著一個倒下，其速度之快，損失之慘，更是令人震驚。

與傳統(tǒng)金融危機不同的是，這次金融危機的傳染還表現(xiàn)出顯著的“蝴蝶效應”(即地理位置遙遠的國家皆能受到金融動蕩的影響)和“板塊聯(lián)動效應”(即在具有相同文化背景的國家問的傳遞)。除了美國、歐洲、日本等，拉美、亞洲等區(qū)域新興市場經(jīng)濟國家的經(jīng)濟也受到不同程度的沖擊，甚至有的國家面臨國家破產(chǎn)的危險。這反映出全球金融危機的整體性特征越來越顯著，也使這場次貸危機逐漸演變成為一場波及全球的系統(tǒng)性金融危機。

(三)金融危機的處理具有政府主導性和協(xié)調(diào)一致性

此次危機中，全球范圍內(nèi)各國強化金融領域的管制和干預具有一定的必然性，它是抵御自由市場制度不完善的必由之路。由于此次危機具有波及范圍廣、影響程度深、持續(xù)時間長等特點，為了維護世界金融市場和全球經(jīng)濟的穩(wěn)定，美國政府及世界各國政府不得已采取了一系列大規(guī)模救助計劃和措施：接管“兩房”、向AIG提供巨額貸款、改組投行、回購證券、直接注資、政府擔保、聯(lián)合降息、甚至國有化等，其力度之大、出手之重、方式之直接和多樣，前所未有。而且全球聯(lián)手，共同行動，也是史無前例。

全球金融動蕩下各國強化政府干預的情況，充分顯示了政府在拯救危機中的主導作用和協(xié)調(diào)一致性；另一方面，也恰恰反映了國際金融體系脆弱性的缺陷和不足，正是這些國家為降低國際金融體系不完善帶來的沖擊所做的必然選擇。

三、穩(wěn)定我國金融市場體系，防范金融危機的現(xiàn)實思考

無疑，美國這次金融危機帶有向全球轉(zhuǎn)嫁的性質(zhì)，給各國經(jīng)濟帶來巨大沖擊和挑戰(zhàn)。由于我國仍然實行較為嚴格的資本管制，次貸危機通過金融渠道對中國經(jīng)濟的直接沖擊和短期影響比較有限。但在經(jīng)濟和金融全球化的今天，我國與美國和世界經(jīng)濟之問的聯(lián)系日益密切，因此，從長期來看，金融危機對我國經(jīng)濟造成的沖擊不可低估，從目前情況看來，金融危機對我國經(jīng)濟和金融的影響正逐漸顯現(xiàn)。

但正如一位經(jīng)濟學家所言，金融危機并不全是壞事，它只是對行將崩潰的金融體系及其債權(quán)債務關系進行一次必要的清理，將多余的金融泡沫擠壓掉，并促使宏觀經(jīng)濟與金融重新走向穩(wěn)定。這意味著，金融危機只不過是一種較為激烈的調(diào)整方式，它是在所有的政策和體制均難以解決現(xiàn)實問題的情況下，用近乎破壞性的方法對金融體系中不合理現(xiàn)象進行一定程度的糾偏，盡管這種糾偏是被動的。可以說，如果沒有金融危機，現(xiàn)有金融體系的脆弱性和缺陷還不至于這樣明顯和充分地暴露出來。

金融危機為我們提供了很好的學習機會，是對發(fā)展中國家一次生動的金融風險和金融“游戲規(guī)則”教育，具有深刻的警示作用。金融危機的爆發(fā)讓我們深刻認識到，即使像歐美這樣發(fā)達的金融市場，同樣可能發(fā)生嚴重的市場失靈，同樣可能發(fā)生嚴重的信用危機、貨幣危機。雖然我國尚未發(fā)生金融危機，但是我國經(jīng)濟體系內(nèi)部存在著許多誘發(fā)金融危機的因素卻是不爭的事實。金融危機，不得不使我們對現(xiàn)有的金融結(jié)構(gòu)的完善、金融工具的創(chuàng)新、資本市場的發(fā)展以及貿(mào)易戰(zhàn)略的調(diào)整等方面進行認真反思。

馬克思的金融危機理論表明，金融危機雖然直接涉及金融貨幣問題，但并不僅限于此，而是經(jīng)濟系統(tǒng)內(nèi)部與外部多方位、深層次矛盾的集中反映。因此，防范金融危機需要系統(tǒng)化的措施和政策。這里僅就我國最重要的金融市場和房地產(chǎn)市場的建設提幾點思考。

(一)加強創(chuàng)新與完善監(jiān)管相匹配，提高金融市場的穩(wěn)定性和抗風險能力

美國次貸危機的發(fā)生，一方面是對金融創(chuàng)新工具的濫用，另一方面是風險控制的缺失。雖然金融創(chuàng)新一方面通過廣泛的證券化分散了美國房地產(chǎn)融資市場上的風險，另一方面也加劇了金融風險的傳染性和沖擊力，造成了難以計量的損失。因此，我國在進行金融創(chuàng)新的同時，必須建立和完善對金融創(chuàng)新的監(jiān)管，使創(chuàng)新和風險控制相匹配。從預防金融危機出發(fā)，中國在推行金融改革與創(chuàng)新的進程中必須對風險保持高度警惕，對金融機構(gòu)乃至整個社會誠信體系的構(gòu)建予以高度的重視，需要構(gòu)建健全的金融體系和有效的監(jiān)管體系，這是增強自身抵御金融危機能力的關鍵。

第一，政府監(jiān)管部門要搞好相關政策法規(guī)的配套，加強對金融創(chuàng)新產(chǎn)品尤其是金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管，從金融市場和金融體系制度建設的角度注意控制金融衍生工具的風險，加強并完善對場外交易的監(jiān)控，強化對金融機構(gòu)的風險提示，建立完善信息披露機制，減少信息不對稱對借款人權(quán)益的損害等，不斷提升監(jiān)管水平。

第二，作為經(jīng)營風險的金融機構(gòu)，永遠要將險控制放在第一位，強化資本充足性管理和風險管理，防止某些金融機構(gòu)因資本充足率過低，抗風險能力薄弱，在意外事件影響下倒閉破產(chǎn)，沖擊金融體系。

第三，正確認識金融衍生品市場的發(fā)展。盡管相對于美國及全球金融市場而言，次級債規(guī)模并不大，但金融衍生品放大了這一風險。因此，對于金融創(chuàng)新，不僅應看到其對經(jīng)濟發(fā)展的促進作用，還應看到其潛在的風險。衍生品市場的發(fā)展是一把雙刃劍，其產(chǎn)品雖然可以對沖和分散風險，但不能消除風險甚至會加大風險。

第四，建立金融危機監(jiān)測和預警系統(tǒng)。金融危機往往是金融風險積累的結(jié)果，因而事先監(jiān)測和控制金融風險，將金融危機化解于未然就極為重要。對于金融體系中的風險因素，尤其是導致金融危機產(chǎn)生的潛在因素，如通貨膨脹、匯率、外資流動、銀行體系風險、債務風險都應當納入金融危機的預警系統(tǒng)。

第五，加強對資本市場的有效監(jiān)管。存融危機中，股市的大幅波動甚至崩潰對宏觀經(jīng)濟和社會穩(wěn)定的影響是巨大的。股市風險的影響與表現(xiàn)力往往要比銀行等金融機構(gòu)的體系性風險更為顯著，這可從本次金融危機中全球股市的連續(xù)重挫看出一斑。我國也不例外，政府應高度重視近期我國股市的劇烈波動和持續(xù)低迷狀況，通過積極的利率政策、稅收政策和完善的制度建設以及有效的監(jiān)管等措施，來重振投資者信心，以促進我國證券市場的長期穩(wěn)定與健康發(fā)展。

(二)嚴格房地產(chǎn)金融市場管理，促進房地產(chǎn)市場的穩(wěn)定健康發(fā)展

導致美國金融危機的爆發(fā)，除了貪婪逐利的美國金融機構(gòu)風險管理失控和政府的政策運用不慎之外，還有就是美國的透支消費文化使許多不具償還能力的人加入買房隊伍。而今天中國的房地產(chǎn)市場與上述情況有不少相似之處：其一，我國有高達90％的購房者是通過銀行貸款購房的，房地產(chǎn)貸款余額已高達2．25萬億元人民幣(蘇銳，2008)，總額接近美國，而且這些貸款人基本都是中低收人者。其二，金融機構(gòu)和房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)同樣逐利貪婪而不惜冒風險。銀行不斷放大房貸在貸款總盤子中的比例，同時又降低放貸門檻。這種行為實際上是將資金風險轉(zhuǎn)嫁給銀行，也將本不具備買房能力的消費者拉入買房行列，給買家和銀行都帶來風險。為避免危機的出現(xiàn)，必須吸取美國次貸危機的教訓，嚴防同類事件在我國發(fā)生。超級秘書網(wǎng)

第一，商業(yè)銀行需要改變住房按揭貸款是低風險優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的觀念，加強按揭貸款的審批管理和風險控制。由于我國沒有對抵押貸款進行次優(yōu)分級，所以房貸的風險可能比想象的要大很多。銀行要嚴格房貸審查程序，特別注意那些有超出實際購買能力、有不良信用記錄的貸款人，應該更加嚴密考核按揭人的收入狀況、資信狀況，盡量減少風險累積。