解凍申請(qǐng)書精選(九篇)

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第1篇：解凍申請(qǐng)書范文

青蛙屬于春夏秋季動(dòng)物。青蛙從2-3月份開始，夏季（5-8月份）最多，在10月份慢慢變少，進(jìn)入冬眠期。

青蛙身體可分為頭，軀干和四肢3部分。青蛙前腳上有四個(gè)趾，后腳上有五個(gè)趾，還有蹼。青蛙頭上的兩側(cè)有兩個(gè)略微鼓著的小包包。那是它的耳膜，青蛙通過它可以聽到聲音。

青蛙的背上是綠色的，很光滑、很軟，還有花紋，腹部是白色的。可以使它隱藏在草叢中，捉害蟲就容易些，也可以保護(hù)自己。它的皮膚還可以幫助它呼吸。它的氣囊，只有雄蛙有。青蛙用舌頭捕食，舌頭上有黏液。

由于皮膚裸露，不能有效地防止體內(nèi)水分的蒸發(fā)，因此它們一生離不開水或潮濕的環(huán)境，怕干旱和寒冷。所以大部分生活在熱帶和溫帶多雨地區(qū)，分布在寒帶的種類極少。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

第2篇：解凍申請(qǐng)書范文

【關(guān)鍵詞】 IL18；急性排斥反應(yīng)

【中國(guó)分類號(hào)】 R74.1 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A【文章編號(hào)】 1044-5511（2012）02-0159-01

人類白細(xì)胞抗原是具有高度多態(tài)性的同種異體抗原，其化學(xué)本質(zhì)為一類糖蛋白，由一條α重鏈和一條β輕鏈非共價(jià)結(jié)合而成。其肽鏈的氨基端向外，羧基端穿入細(xì)胞質(zhì)，中間疏水部分在胞膜中；隨著人類白細(xì)胞抗原基因配型技術(shù)的廣泛應(yīng)用和新型高效低毒免疫抑制藥物的不斷出現(xiàn)，腎移植的近期成功率有了很大提高；如何早期發(fā)現(xiàn)或預(yù)測(cè)急性排斥反應(yīng)的發(fā)生，對(duì)于提高移植物的遠(yuǎn)期存活率具有重要意義；筆者通過動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)腎臟移植術(shù)后患者血清IL18在急性排斥反應(yīng)、 感染及環(huán)孢素A(CsA)中毒中水平的改變，以探討在腎移植急性排斥反應(yīng)早期診斷和鑒別診斷的意義。

1.臨床資料

選擇2003年-2009年間在我院接受同種異體腎移植患者36例的病歷資料，男29例，女7例， 年齡20-59歲，原發(fā)病為慢性腎小腎炎、 多囊腎等。選擇健康人群中12例作為對(duì)照組，根據(jù)臨床表現(xiàn)、 實(shí)驗(yàn)室檢查、 腎穿活檢病理檢查和多普勒超聲檢查結(jié)果將患者分為腎功能穩(wěn)定組、急性排斥反應(yīng)組、感染組和CsA中毒組。

2.檢測(cè)方法

患者于術(shù)前一天、術(shù)后一天、 三天、 五天、 七天、 十天、十四天、二十一天空腹抽取靜脈血3 mL，對(duì)發(fā)生急性排斥反應(yīng)、 感染及CsA中毒的患者于確診時(shí)采血，2 h內(nèi)3 000 r/min離心10 min, 取上清置-70℃保存至檢測(cè)。血清IL18測(cè)定用BIO rad 550型酶標(biāo)儀，采用ELISA法按照試劑盒說明操作；數(shù)據(jù)資料均以x±s表示，組間比較采用配對(duì)t檢驗(yàn)，P

3.檢測(cè)結(jié)果

根據(jù)臨床表現(xiàn)、輔助檢查及腎穿活檢結(jié)果，在36例腎移植患者中，18例術(shù)后腎功能保持穩(wěn)定，無相關(guān)并發(fā)癥發(fā)生；12例在術(shù)后1月內(nèi)發(fā)生了急性排斥反應(yīng)；5例出現(xiàn)不同程度的感染；4例出現(xiàn)CsA中毒現(xiàn)象。在對(duì)所有患者術(shù)后血清IL18水平監(jiān)測(cè)結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在腎功能穩(wěn)定組中，血清白細(xì)胞介素18水平一般于術(shù)后第1天即有升高，在術(shù)后第7天達(dá)高峰，隨后逐漸下降，10 d左右即趨于穩(wěn)定；而在急性排斥反應(yīng)組中，其血清白細(xì)胞介素18水平術(shù)后10 d仍維持在高水平為（1086.42±264.65）ng/L，與腎功能穩(wěn)定組比較（283.35±56.62）ng/L，差別有顯著性意義(P

4.討論

當(dāng)移植了他人的腎臟，這種"非己"的器官存在于受者體內(nèi)，于是受到體內(nèi)以淋巴細(xì)胞為主的免疫活性細(xì)胞的"攻擊"。這就是醫(yī)學(xué)上所稱的排斥反應(yīng)。排斥反應(yīng)大致可分為四種：超急性排斥反應(yīng)、加速性排斥反應(yīng)、急性排斥反應(yīng)及慢性排異反應(yīng)。超急性排斥確實(shí)可以稱為一種"超級(jí)"排斥。它來勢(shì)兇猛，大多數(shù)于吻合血同管開放后幾分鐘至幾小時(shí)發(fā)生，也有人稱之為"手術(shù)臺(tái)上的排斥反應(yīng)"。移植的腎臟突然變軟,由紅變紫，并很快停止排斥。僅少數(shù)病人可延遲發(fā)生，但也只限于移植后的24小時(shí)內(nèi)。超急排斥一但發(fā)生，目前尚無治療辦法，一經(jīng)確定診斷應(yīng)切除移植腎。 加速性排斥反應(yīng)指術(shù)后3-5天內(nèi)發(fā)生的排斥反應(yīng)。病員表現(xiàn)為體溫升高、尿少、血壓升高、移植腎腫脹壓痛、病情進(jìn)行性發(fā)展、血肌酐迅速上升，病員需透析。其余病員開始治療時(shí)有所改善，但停藥后又復(fù)發(fā)，全身反應(yīng)加重，移植腎區(qū)持續(xù)脹痛，腎功能不見好轉(zhuǎn)，應(yīng)盡快切除移植腎。急性排斥反應(yīng)是臨床上最多見的一種排斥反應(yīng)。發(fā)生于腎移植后第6天至術(shù)后3-6個(gè)月內(nèi)，特別好發(fā)于移植后3個(gè)月內(nèi)，以第5周發(fā)生率最高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，腎移植后3個(gè)月內(nèi)有30%的病員至少發(fā)生一次急性排斥。這段時(shí)間病員要按時(shí)隨訪、復(fù)查。抗排斥藥，尤其是環(huán)抱素不得輕易改動(dòng)，絕對(duì)聽從醫(yī)生指導(dǎo)。主要表現(xiàn)為：發(fā)熱、尿少、血壓升高、血肌酐上升。對(duì)于急性排斥反應(yīng)有時(shí)與突然變換抗排斥藥有關(guān)。如環(huán)抱素+強(qiáng)的松+硫唑嘌呤，未重疊使用，有時(shí)則是與迅速減藥有關(guān)。另外,不可忽視的是感染也可誘發(fā)急性排斥。對(duì)付"急排"的方法：大劑量甲基強(qiáng)的松龍沖擊，抗淋巴細(xì)胞球蛋白或抗胸腺細(xì)胞球蛋白及專門特異性地針對(duì)排斥有關(guān)的T細(xì)胞的單克隆抗體。慢性排斥反應(yīng)是指排斥反應(yīng)發(fā)生在手術(shù)6個(gè)月以后。"慢排"的發(fā)生一般與以下幾個(gè)因素有關(guān)：白細(xì)胞血型配合不理想、腎移植后早期發(fā)生多次的急性排斥、環(huán)抱素劑量長(zhǎng)期不足、高脂血癥等。主要表現(xiàn)為：內(nèi)生肌酐清除率下降，以及多尿和低比重尿，甚至無尿。對(duì)于慢性排斥反應(yīng)的治療措施有：①調(diào)整免疫制劑、短程激素沖擊；②抗凝，抗血小板聚集；②擴(kuò)張腎血管。其中調(diào)整抗排斥藥物包括：環(huán)抱素、FK506、強(qiáng)的松、霉盼酸酯、硫唑嘌呤、環(huán)磷酰胺、百令膠囊、雷公藤制劑等。當(dāng)然，同樣的藥在不同的病員身上會(huì)出現(xiàn)不同的效果，這就要因人而異了，最終還是要聽取醫(yī)生的建議。總之，病員術(shù)后出現(xiàn)排斥反應(yīng)，要及時(shí)去醫(yī)院治療，不可耽誤治療時(shí)間。一定要尊重科學(xué)，定期復(fù)查，才能確保移植腎功能的持久、正常。

尋找一種較為特異的、無創(chuàng)檢查方法對(duì)于診斷移植急性排斥反應(yīng)尤為重要。有文獻(xiàn)報(bào)道［1］在急性腎臟排斥反應(yīng)中，存在有IL7、IL16、IL18等炎性細(xì)胞因子的高表達(dá)。因此我們選擇監(jiān)測(cè)腎移植患者血清白細(xì)胞介素18水平的變化，探討其在診斷移植排斥反應(yīng)中的作用。血清白細(xì)胞介素18主要由活化的T、B淋巴細(xì)胞、NK細(xì)胞、Th1細(xì)胞等分泌產(chǎn)生，并與多種腎臟疾病、自身免疫病的發(fā)生發(fā)展密切相關(guān)［1］。腎移植術(shù)后1周內(nèi)，血清白細(xì)胞介素18水平的增高是機(jī)體應(yīng)激反應(yīng)引起血清白細(xì)胞介素18這種應(yīng)激蛋白分泌增加，與移植腎有無功能關(guān)系不大。然而發(fā)生急性排斥反應(yīng)時(shí)，體內(nèi)免疫活性細(xì)胞受異體腎臟抗原激活，可以釋放血清白細(xì)胞介素18 ，促進(jìn)B淋巴細(xì)胞活化、增殖，促進(jìn)CTL的分化及NK細(xì)胞的殺傷活性，而血清白細(xì)胞介素18水平在排斥反應(yīng)癥狀出現(xiàn)前1-3 d即可升高，因而具有一定的預(yù)測(cè)作用，可為急性排斥反應(yīng)的治療贏得了時(shí)間。本組12例急性排斥反應(yīng)患者中，術(shù)后1周血清白細(xì)胞介素18仍維持高水平，應(yīng)用MP沖擊治療后血清白細(xì)胞介素18降至腎功能穩(wěn)定組水平，排斥反應(yīng)逆轉(zhuǎn)，而難治性排斥反應(yīng)患者經(jīng)OKT3沖擊治療或切除移植腎后血清白細(xì)胞介素18水平也逐漸下降，從而提示血清白細(xì)胞介素18在腎移植急性排斥反應(yīng)的發(fā)生、治療中具有重要意義。

第3篇：解凍申請(qǐng)書范文

速凍食品生產(chǎn)許可證審查細(xì)則 一、適用范圍

本細(xì)則適用于企業(yè)申請(qǐng)使用糧食、畜禽肉、水產(chǎn)品、果蔬等為主要原料，采用熱加工后快速冷卻工藝生產(chǎn)，經(jīng)預(yù)先定量包裝或者預(yù)先定量制作在密封的包裝材料或容器中，并在低溫條件下貯存、運(yùn)輸及銷售的提供給消費(fèi)者的經(jīng)加熱后可直接食用的冷鏈?zhǔn)称?包括主食菜肴類、其他類)。

已納入餐飲服務(wù)環(huán)節(jié)管理的盒飯不適用本細(xì)則。

冷鏈?zhǔn)称返纳曜C單元為1個(gè)，其產(chǎn)品類別編號(hào)按其他食品類別進(jìn)行編制。生產(chǎn)許可要注明相應(yīng)的產(chǎn)品品種，即其他食品[冷鏈?zhǔn)称?主食菜肴類、其他類)]。生產(chǎn)許可證附頁須注明獲得許可生產(chǎn)的冷鏈?zhǔn)称钒ㄖ魇巢穗阮?、其他類的具體品種明細(xì)。

本細(xì)則中引用的文件、標(biāo)準(zhǔn)通過引用成為本細(xì)則的內(nèi)容。凡是引用文件、標(biāo)準(zhǔn)，其最新版本(包括所有的修改單)適用于本細(xì)則。僅有包裝場(chǎng)地、工序、設(shè)備，沒有完整生產(chǎn)工藝條件的，不予生產(chǎn)許可。

二、生產(chǎn)許可條件審查

(一)管理制度審查

按照《中華人民共和國(guó)食品安全法》及其實(shí)施條例等有關(guān)法律法規(guī)及《食品生產(chǎn)許可審查通則》的規(guī)定，對(duì)企業(yè)建立食品質(zhì)量安全管理制度的情況進(jìn)行審核。主要審核以下內(nèi)容：

食品質(zhì)量安全管理制度，主要生產(chǎn)原料管理制度，原輔料采購制度，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、工藝文件及記錄管理制度，過程管理制度，檢驗(yàn)管理制度，產(chǎn)品防護(hù)管理制度，物料儲(chǔ)存和分發(fā)制度，人員管理制度，運(yùn)輸管理制度、信息化管理、產(chǎn)品追溯及召回制度、產(chǎn)品留樣制度、企業(yè)食品安全風(fēng)險(xiǎn)自查制度、問題報(bào)告制度等食品質(zhì)量安全管理制度。

(二)場(chǎng)所核查

按照《食品生產(chǎn)許可審查通則》、相關(guān)法律法規(guī)以及執(zhí)行的食品安全標(biāo)準(zhǔn)的要求，對(duì)照企業(yè)提交的申請(qǐng)材料，現(xiàn)場(chǎng)核查以下場(chǎng)所要求。

1. 企業(yè)廠房選址和設(shè)計(jì)、內(nèi)部建筑結(jié)構(gòu)、輔助生產(chǎn)設(shè)施應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，要求總使用面積應(yīng)不少于4000平方米。

2. 有與企業(yè)生產(chǎn)能力相適應(yīng)的生產(chǎn)車間和輔助設(shè)施。

生產(chǎn)車間一般包括原料處理車間(清洗區(qū)、解凍區(qū)、切配區(qū)、洗蛋間等)、原料貯存間、熱加工車間、冷卻車間、內(nèi)包車間、外包車間、工器具清洗間(用于清洗原料、半成品、成品的工具、用具和容器，有明顯的區(qū)分標(biāo)識(shí)，存放區(qū)域分開設(shè)置)等，輔助設(shè)施包括檢驗(yàn)室、原輔料倉庫(冷凍庫、冷藏庫、常溫庫等)、包材倉庫、成品冷庫等，生產(chǎn)車間和輔助設(shè)施使用面積不少于2000平方米。

原料處理車間應(yīng)分別設(shè)動(dòng)物性食品、植物性食品、水產(chǎn)品食品原料的清洗槽和加工臺(tái)案，清洗槽和加工臺(tái)案的數(shù)量或容量應(yīng)與生產(chǎn)能力相適應(yīng)，并應(yīng)明確標(biāo)識(shí)。

3. 生產(chǎn)車間和輔助設(shè)施的設(shè)置應(yīng)按生產(chǎn)流程需要及衛(wèi)生要求，有序而合理布局。

應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)流程、生產(chǎn)操作需要和清潔度的要求進(jìn)行隔離，防止交叉污染。各加工操作場(chǎng)所按照原料進(jìn)入、原料處理、半成品加工、成品供應(yīng)的順序合理布局，并能防止食品在存放、操作中產(chǎn)生交叉污染。冷卻間、內(nèi)包裝車間及外包車間應(yīng)有溫度控制及監(jiān)控設(shè)施。

4. 生產(chǎn)區(qū)與生活區(qū)分開。

生產(chǎn)區(qū)應(yīng)具有良好的通風(fēng)、排油煙、排水等條件，有低溫要求的加工場(chǎng)所應(yīng)配有降溫設(shè)施，生產(chǎn)區(qū)應(yīng)配有排污、殺菌、防蠅、防蟲、防鼠等設(shè)施。

5. 車間內(nèi)應(yīng)區(qū)分清潔作業(yè)區(qū)、準(zhǔn)清潔作業(yè)區(qū)和一般作業(yè)區(qū)。區(qū)域的劃分要明確，且應(yīng)相互分隔，并有顯著標(biāo)識(shí)加以區(qū)分。

清潔作業(yè)區(qū)，即清潔要求高的作業(yè)區(qū)域，包括內(nèi)包車間、冷卻車間等場(chǎng)所。準(zhǔn)清潔作業(yè)區(qū)，即清潔要求次于清潔作業(yè)區(qū)的作業(yè)區(qū)域，包括熱加工車間、工用具保潔車間等。一般作業(yè)區(qū)，即清潔度要求低于準(zhǔn)清潔作業(yè)區(qū)的作業(yè)區(qū)域，包括原料加工車間、外包裝間、工用具清洗消毒場(chǎng)所、原料貯存場(chǎng)所等。

6. 企業(yè)應(yīng)定期對(duì)清潔作業(yè)區(qū)進(jìn)行空氣質(zhì)量監(jiān)測(cè)，每年應(yīng)請(qǐng)有資質(zhì)的第三方檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查。清潔作業(yè)區(qū)內(nèi)部隔斷、地面應(yīng)采用符合生產(chǎn)衛(wèi)生要求的材料制作;空氣應(yīng)進(jìn)行殺菌消毒或凈化處理。日常運(yùn)行中，清潔作業(yè)區(qū)的空氣潔凈度檢測(cè)和監(jiān)測(cè)按照下表進(jìn)行。

冷鏈?zhǔn)称飞a(chǎn)清潔作業(yè)區(qū)動(dòng)態(tài)標(biāo)準(zhǔn)控制表

7. 企業(yè)應(yīng)保證全程冷鏈條件，包括冷藏貯存、冷藏運(yùn)輸、冷藏銷售條件。

(三)設(shè)備核查

應(yīng)核查《食品生產(chǎn)許可證申請(qǐng)書》中申報(bào)生產(chǎn)能力和企業(yè)擁有的生產(chǎn)設(shè)備數(shù)量、參數(shù)的適應(yīng)程度。

1.必備的生產(chǎn)設(shè)備(根據(jù)生產(chǎn)工藝需求)

(1)原料清洗消毒設(shè)備(如清洗槽、洗菜機(jī)、去皮機(jī)等)

(2) 解凍設(shè)施 (如化凍設(shè)施等)

(3)切配設(shè)備(如切菜機(jī)、切肉機(jī)、絞肉機(jī)、切絲機(jī)、切丁機(jī)等)

(4)熟制設(shè)備(如炊飯?jiān)O(shè)備、炒鍋、蒸汽夾層鍋、焯燙機(jī)、油炸機(jī)、燒烤機(jī)、蒸箱等)

(5)速冷設(shè)備(如真空冷卻設(shè)備、速冷庫等，并配有溫度指示裝置)

(6)熱力消毒設(shè)備、滅菌設(shè)備(如針對(duì)加工器具消毒柜等)

(7)包裝設(shè)備(包裝機(jī)、計(jì)量稱重設(shè)備、與包裝設(shè)備聯(lián)動(dòng)的自動(dòng)打碼機(jī)等)

(8)金屬探測(cè)器。

2. 必備的檢驗(yàn)設(shè)備

檢驗(yàn)設(shè)備的數(shù)量應(yīng)與企業(yè)生產(chǎn)能力相適應(yīng)。應(yīng)審查企業(yè)提交的檢驗(yàn)設(shè)備與生產(chǎn)能力相適應(yīng)的書面報(bào)告。配備與檢驗(yàn)?zāi)芰凸ぷ髁肯噙m宜的儀器設(shè)備，檢驗(yàn)儀器設(shè)備和檢驗(yàn)用計(jì)量器具應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定定期進(jìn)行校驗(yàn)。必備的出廠檢驗(yàn)設(shè)備包括：1、分析天平(0.1mg);2、天平(0.1g);3、滅菌鍋;4、微生物培養(yǎng)箱;5、顯微鏡;6、無菌室或超凈工作臺(tái);7、干燥箱; 8、滴定管;9、水浴鍋等。

(四)設(shè)備布局、基本工藝流程、關(guān)鍵控制點(diǎn)

1. 設(shè)備布局

設(shè)備的布局應(yīng)當(dāng)符合工藝的需要。

2. 基本工藝流程

原料摘洗(解凍)切配熟制、調(diào)理(滅菌)速冷降溫包裝成品(金屬檢測(cè))貯存冷鏈運(yùn)輸及銷售

3. 關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)

(1)原料采購、處理：符合接收標(biāo)準(zhǔn)，剔除不可食部分;

(2)解凍：溫度的控制;

(3)調(diào)理熱加工：加熱時(shí)間、中心溫度控制;

(4)快速冷卻：時(shí)間、溫度控制，確保食品燒熟后在短時(shí)間內(nèi)將其中心溫度降至

(5)包裝、冷藏、運(yùn)輸及銷售：溫度控制，確保食品在10℃的條件下進(jìn)行貯存、運(yùn)輸、陳列和銷售。

(6)食品添加劑使用品種及添加量應(yīng)符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)GB2760的規(guī)定。

三、產(chǎn)品相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)

SB/T10648《冷藏調(diào)制食品》、SB/T10652《米飯、米粥、米粉制品》、GB 2760《食品安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) 食品添加劑使用標(biāo)準(zhǔn)》;GB 2762《食品安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) 食品中污染物限量》;GB 2763《食品安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) 食品中農(nóng)藥最大殘留限量》;GB 29921《食品安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) 食品中致病菌限量》;GB5749《生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》;GB 7718《食品安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) 預(yù)包裝食品標(biāo)簽通則》;GB 28050《食品安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) 預(yù)包裝食品營(yíng)養(yǎng)標(biāo)簽通則》;GB 14881《食品安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) 食品生產(chǎn)通用衛(wèi)生規(guī)范》;GB2761《食品安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) 食品中真菌毒素限量》;相關(guān)的食品安全地方標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)備案現(xiàn)行有效的食品安全企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

四、標(biāo)簽和標(biāo)志、包裝、貯存、運(yùn)輸、銷售

冷鏈?zhǔn)称返臉?biāo)簽應(yīng)符合GB 7718《食品安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) 預(yù)包裝食品標(biāo)簽通則》和GB 28050《食品安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) 預(yù)包裝食品營(yíng)養(yǎng)標(biāo)簽通則》的規(guī)定。

冷鏈?zhǔn)称返膬?chǔ)運(yùn)圖示標(biāo)志應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定。

冷鏈?zhǔn)称返陌b容器及其材料應(yīng)符合相關(guān)的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。銷售的包裝應(yīng)完整、不易散包。

冷鏈?zhǔn)称焚A存冷藏庫庫溫應(yīng)在0℃~10℃范圍內(nèi)。冷鏈?zhǔn)称愤\(yùn)輸工具應(yīng)清潔、衛(wèi)生、無異味，不應(yīng)與有毒、有害、有異味的物品混運(yùn)。冷鏈運(yùn)輸車應(yīng)具有溫度監(jiān)控設(shè)備，且溫度應(yīng)保持在0℃~10℃。

冷鏈?zhǔn)称窇?yīng)在溫度0℃~10℃范圍內(nèi)冷藏柜陳列，不應(yīng)裸露銷售。

五、保質(zhì)期

(一)冷鏈?zhǔn)称返谋Ｙ|(zhì)期依企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，保質(zhì)期限一般為24小時(shí)至48小時(shí)。企業(yè)在取得充分、可靠、科學(xué)的食品安全依據(jù)，以及第三方產(chǎn)品保質(zhì)期測(cè)試實(shí)驗(yàn)合格的基礎(chǔ)上，自行確定保質(zhì)期。

(二)保質(zhì)期限起始時(shí)間從產(chǎn)品包裝結(jié)束起計(jì)算，要求精確到小時(shí)、分鐘。

六、檢驗(yàn)項(xiàng)目

冷鏈?zhǔn)称窓z驗(yàn)項(xiàng)目至少應(yīng)包括：感官、凈含量、標(biāo)簽、大腸菌群、菌落總數(shù)、致病菌、過氧化值、農(nóng)藥殘留、獸藥殘留、重金屬等。

出廠檢驗(yàn)項(xiàng)目按產(chǎn)品適用的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行檢驗(yàn)，至少包括：感官、凈含量、標(biāo)簽等。

企業(yè)應(yīng)對(duì)每批產(chǎn)品進(jìn)行大腸菌群、菌落總數(shù)、過氧化值(油炸類食品)等項(xiàng)目檢測(cè);每日至少對(duì)1批次產(chǎn)品進(jìn)行致病菌項(xiàng)目檢測(cè);每月至少對(duì)2批次產(chǎn)品進(jìn)行農(nóng)藥殘留、獸藥殘留、重金屬等項(xiàng)目檢測(cè)。

冷鏈?zhǔn)称沸褪綑z驗(yàn)按該產(chǎn)品執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行全項(xiàng)檢驗(yàn)。企業(yè)每年至少進(jìn)行2次型式檢驗(yàn)。

企業(yè)可以采用國(guó)家規(guī)定的快速檢測(cè)方法對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行檢測(cè)，但應(yīng)保持檢測(cè)結(jié)果準(zhǔn)確。企業(yè)使用的快速檢測(cè)方法及設(shè)備應(yīng)定期與食品安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的檢驗(yàn)方法進(jìn)行比對(duì)或者驗(yàn)證?？焖贆z測(cè)結(jié)果呈陽性時(shí)，應(yīng)使用食品安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的檢驗(yàn)方法進(jìn)行復(fù)檢(致病菌可委托檢驗(yàn))。

七、抽樣方法

根據(jù)企業(yè)申請(qǐng)發(fā)證產(chǎn)品的品種(動(dòng)物性食品、植物性食品、水產(chǎn)品食品原料)，每個(gè)品種均應(yīng)抽取進(jìn)行發(fā)證檢驗(yàn)。抽樣單上按該產(chǎn)品的具體名稱填寫。

在企業(yè)的成品庫內(nèi)隨機(jī)抽取發(fā)證檢驗(yàn)樣品。所抽樣品須為同一批次保質(zhì)期內(nèi)的產(chǎn)品，抽樣基數(shù)不得少于200個(gè)最小包裝，隨機(jī)抽取20個(gè)最小包裝。樣品分成2份。1份檢驗(yàn)，1份備查。樣品確認(rèn)無誤后，由抽樣人員與被抽查單位在抽樣單上簽字、蓋章、當(dāng)場(chǎng)封存樣品，并加貼封條，封條上應(yīng)有抽樣人員簽名、抽樣單位蓋章及抽樣日期。樣品應(yīng)注意冷藏保存。

第4篇：解凍申請(qǐng)書范文

你們上報(bào)的《關(guān)于報(bào)批我所可轉(zhuǎn)換公司債券上市交易規(guī)則的請(qǐng)示》和《關(guān)于提請(qǐng)審批〈深圳證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券上市、交易、清算、轉(zhuǎn)股和兌付實(shí)施規(guī)則〉的報(bào)告》收悉。經(jīng)研究，批準(zhǔn)你們上報(bào)的規(guī)則，請(qǐng)予以頒布實(shí)施。

附：上海證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券上市交易規(guī)則

第一章  總  則

第一條  為加強(qiáng)對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券上市的管理，規(guī)范可轉(zhuǎn)換公司債券的交易、轉(zhuǎn)換股份及其相關(guān)活動(dòng)，促進(jìn)可轉(zhuǎn)換公司債券市場(chǎng)的健康發(fā)展，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》等有關(guān)法律、法規(guī)，制定本規(guī)則。

第二條  本規(guī)則所稱可轉(zhuǎn)換公司債券，是指發(fā)行人依據(jù)法定程序發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。

第三條  本規(guī)則所稱可轉(zhuǎn)換公司債券上市，是指可轉(zhuǎn)換公司債券經(jīng)批準(zhǔn)在上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）交易市場(chǎng)掛牌買賣。

第四條  本規(guī)則所涉專門用語，同《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》和《上海證券交易所股票上市規(guī)則》。

第五條  可轉(zhuǎn)換債券在本所上市，應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則。本所依據(jù)國(guó)家證券法規(guī)的規(guī)定和本規(guī)則對(duì)可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行人及上市推薦人進(jìn)行監(jiān)管。

第六條  可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行參照A股的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，但上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)為可轉(zhuǎn)換公司債券面值的0.2％。

第二章  可轉(zhuǎn)換公司債券的上市申請(qǐng)

第七條  申請(qǐng)上市的可轉(zhuǎn)換公司債券必須符合下列條件：

（一）經(jīng)證券主管部門批準(zhǔn)并公開發(fā)行；

（二）可轉(zhuǎn)換公司債券的實(shí)際發(fā)行額在1億元以上；

（三）可轉(zhuǎn)換公司債券的期限在3年以上，但不超過5年；

（四）可轉(zhuǎn)換公司債券的利率不超過國(guó)家限定的利率水平；

（五）國(guó)家法律、法規(guī)及本所規(guī)定的其他條件。

第八條  發(fā)行人申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券上市，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列文件：

（一）上市申請(qǐng)書；

（二）發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的批準(zhǔn)文件；

（三）本所會(huì)員署名的上市推薦書；

（四）上市公告書；

（五）可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行結(jié)束報(bào)告；

（六）可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行資金到位驗(yàn)資報(bào)告；

（七）報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核的全套文件；

（八）本所登記公司出具的可轉(zhuǎn)換公司債券托管情況證明；

（九）本所要求的其他文件。

第九條  發(fā)行人向本所申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券上市，其提交的文件應(yīng)當(dāng)內(nèi)容真實(shí)、資料完整，不存在虛假或其他可能產(chǎn)生誤導(dǎo)的陳述。

第十條  發(fā)行人在提出申請(qǐng)至債券獲準(zhǔn)上市前，未經(jīng)本所同意不得擅自披露有關(guān)信息。

第十一條  本所在收到發(fā)行人申請(qǐng)及全部申報(bào)文件后二十個(gè)工作日內(nèi)提出審核意見。

第十二條  本所將審核意見及擬定的上市時(shí)間會(huì)同相關(guān)審批文件一并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

第十三條  對(duì)符合條件并經(jīng)復(fù)審批準(zhǔn)上市的可轉(zhuǎn)換公司債券，由本所出具上市通知書。

第十四條  可轉(zhuǎn)換公司債券上市前，發(fā)行人應(yīng)與本所簽定上市協(xié)議書，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第十五條  獲準(zhǔn)可轉(zhuǎn)換公司債券上市的發(fā)行人，須于上市首日前五個(gè)工作日內(nèi)至少在一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上公布上市公告書。上市公告書的內(nèi)容和格式遵照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定。

第三章  持續(xù)性義務(wù)

第十六條  獲準(zhǔn)可轉(zhuǎn)換公司債券上市的發(fā)行人，遇有下列情況時(shí)，須即向本所報(bào)送有關(guān)文件，并依規(guī)定在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上公告。

（一）新的可轉(zhuǎn)換公司債券或企業(yè)債券發(fā)行；

（二）發(fā)行人因發(fā)行股票、送股等引起股本變動(dòng)；

（三）發(fā)行人進(jìn)行收購、兼并或改組等活動(dòng)；

（四）發(fā)行人召開股東大會(huì)、董事會(huì)；

（五）發(fā)生涉及發(fā)行人的重大訴訟案件；

（六）本所和發(fā)行人認(rèn)為須報(bào)告的其他事項(xiàng)。

第十七條  可轉(zhuǎn)換公司債券上市期間，發(fā)行人應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的前六個(gè)月結(jié)束后的六十日（相當(dāng)于連續(xù)二個(gè)月）內(nèi)，向本所提交公司中期報(bào)告，在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后一百二十日（相當(dāng)于連續(xù)四個(gè)月）內(nèi)向本所提交經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的年度報(bào)告，并在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上公布。

第十八條  在任何公共傳媒中出現(xiàn)的消息可能對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券的市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響時(shí)，當(dāng)發(fā)行人知悉后應(yīng)立即對(duì)該消息作出公開澄清。

第十九條  發(fā)行人在定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告公布后，對(duì)未表達(dá)清楚的事項(xiàng)或含糊的內(nèi)容，應(yīng)社會(huì)或證券管理部門的要求，發(fā)行人應(yīng)公開說明解釋。

第二十條  發(fā)行人的信息在正式披露前，公司董事會(huì)及董事會(huì)全體成員及其他知情人，有責(zé)任確保將該信息的知悉者控制在最小范圍內(nèi)。

第二十一條  本所根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)定，對(duì)發(fā)行人披露的信息進(jìn)行形式審查，但對(duì)其內(nèi)容不承擔(dān)責(zé)任。

第四章  上市費(fèi)用

第二十二條  獲準(zhǔn)可轉(zhuǎn)換公司債券上市的發(fā)行人須按規(guī)定交納上市初費(fèi)和上市月費(fèi)。

第二十三條  獲準(zhǔn)可轉(zhuǎn)換公司債券上市的發(fā)行人，最遲在上市日的三天前交納上市初費(fèi)，并自上市的當(dāng)月起至終止上市的當(dāng)月止，按年預(yù)交上市月費(fèi)。

第二十四條  可轉(zhuǎn)換公司債券上市初費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)，按上市可轉(zhuǎn)換公司債券總額0.01％交納，起點(diǎn)為10，000元，最高不超過30，000元。上市月費(fèi)按年計(jì)收，每月500元。

第五章  暫停交易及停止交易

第二十五條  可轉(zhuǎn)換公司債券上市交易期間，因披露以下信息一律暫停交易半天。如在交易日內(nèi)披露，則見報(bào)當(dāng)天暫停交易半天；如在非交易日披露，在見報(bào)后第一個(gè)交易日暫停交易半天。

（一）公布本規(guī)則第三章第十六條、第十七條信息；

（二）公布股東收益分配方案；

（三）其他重要原因。

第二十六條  可轉(zhuǎn)換公司債券上市交易期間，公司公布有關(guān)股份變動(dòng)涉及調(diào)整轉(zhuǎn)換價(jià)格的信息，暫停交易一天。

第二十七條  可轉(zhuǎn)換公司債券上市交易期間，公司在交易日召開股東大會(huì)，暫停交易一天。

第二十八條  可轉(zhuǎn)換公司債券上市交易期間出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，將停止交易：

（一）可轉(zhuǎn)換公司債券流通面值少于3000萬元時(shí)，本所立即公告并在三個(gè)交易日后停止交易；

（二）可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換期結(jié)束前的10個(gè)交易日停止交易；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所認(rèn)為必須停止交易。

第六章  可轉(zhuǎn)換公司債券的交易、清算

第二十九條  可轉(zhuǎn)換公司債券上市后的交易利用本所股票交易系統(tǒng)進(jìn)行，投資者買賣上市的可轉(zhuǎn)換公司債券須憑本人股票帳戶方可辦理。

第三十條  可轉(zhuǎn)換公司債券采用記名式無紙化方式發(fā)行，投資者持有的可轉(zhuǎn)換公司債券份額在上市前由本所登記公司記入其股票帳戶內(nèi)，實(shí)行無紙化交易。

第三十一條  可轉(zhuǎn)換公司債券適用于本所的全面指定交易制度。

第三十二條  可轉(zhuǎn)換公司債券交易以1000元面值為一交易單位，簡(jiǎn)稱“一手”，實(shí)行整手倍數(shù)交易。計(jì)價(jià)單位為每百元面額。

可轉(zhuǎn)換公司債券申報(bào)價(jià)格的升降價(jià)位為0.01元，每次申報(bào)最低不少于一個(gè)價(jià)位。

第三十三條  可轉(zhuǎn)換公司債券交易實(shí)行T＋1交收，投資者與券商在成交后的第二個(gè)交易日辦理交割手續(xù)。

第三十四條  投資者委托券商買賣可轉(zhuǎn)換公司債券須交納手續(xù)費(fèi)，上海每筆人民幣1元，異地每筆3元。成交后在辦理交割時(shí)，投資者應(yīng)向券商交納傭金，標(biāo)準(zhǔn)為總成交金額的0.2％，傭金不足5元的，按5元收取。

券商在本所交易市場(chǎng)從事可轉(zhuǎn)換公司債券交易，須向本所交納交易經(jīng)手費(fèi)，標(biāo)準(zhǔn)為成交金額的0.01％。

第七章  可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換股份

第三十五條  可轉(zhuǎn)換公司債券依據(jù)招募說明書的約定條件和有關(guān)規(guī)定，在發(fā)行人的普通股股票上市后，可隨時(shí)轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的股份。

第三十六條  投資者根據(jù)持有的可轉(zhuǎn)換公司債券的面值，按照當(dāng)時(shí)轉(zhuǎn)換價(jià)格，向其指定交易的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申報(bào)轉(zhuǎn)換成公司股票的股份數(shù)量。本所登記公司根據(jù)托管券商的有效申報(bào)，對(duì)投資人帳戶的股票和可轉(zhuǎn)換公司債券的持有數(shù)量做相應(yīng)的變更登記。

第三十七條  投資者申請(qǐng)轉(zhuǎn)換股份的債券面值須是交易單位手的整數(shù)倍，申請(qǐng)轉(zhuǎn)換成的股份須是整數(shù)股（每股面值1元），不足轉(zhuǎn)換1股的債券金額，到期還本付息。

第三十八條  轉(zhuǎn)股申請(qǐng)不能撤單。

第三十九條  如投資者申請(qǐng)轉(zhuǎn)換為公司股份的數(shù)量大于投資者實(shí)際持有的可轉(zhuǎn)換公司債券能轉(zhuǎn)換的股份數(shù)，本所確認(rèn)其最大的可轉(zhuǎn)換股票部分進(jìn)行轉(zhuǎn)股，申請(qǐng)超過部分予以取消。

第四十條  可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)轉(zhuǎn)換公司股票，投資者在申請(qǐng)的第二個(gè)交易日辦理交割并確認(rèn)后，其債券轉(zhuǎn)換成功的股票便可上市流通。

第四十一條  發(fā)行人因配股、資本公積轉(zhuǎn)增股本、分紅派息而調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格、確定股權(quán)登記日時(shí)，公司應(yīng)申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)股并公告，在刊登正式公告前一天至股權(quán)登記日期間，本所暫停該可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股，并依據(jù)公告信息對(duì)其轉(zhuǎn)股價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。股權(quán)登記日后的第一個(gè)交易日恢復(fù)轉(zhuǎn)股申報(bào)，轉(zhuǎn)股價(jià)采用經(jīng)調(diào)整的轉(zhuǎn)股價(jià)格。

第四十二條  強(qiáng)制性轉(zhuǎn)股的，當(dāng)達(dá)到強(qiáng)制性轉(zhuǎn)股條件時(shí)，本所依據(jù)發(fā)行人公告將持有人可轉(zhuǎn)換公司債券自動(dòng)轉(zhuǎn)換成發(fā)行人股票，并進(jìn)行股份登記。

第八章  可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回和回售

第四十三條  贖回條件滿足時(shí)，發(fā)行人可以全部或按一定比例贖回未轉(zhuǎn)換為股份的可轉(zhuǎn)換公司債券，也可以不行使贖回權(quán)。

第四十四條  當(dāng)可轉(zhuǎn)換公司債券贖回條件滿足發(fā)行人刊登公告行使贖回權(quán)時(shí)，本所于贖回日暫停該可轉(zhuǎn)換公司債券的交易和轉(zhuǎn)股。

第四十五條  發(fā)行人根據(jù)暫停交易后登記在冊(cè)的債券數(shù)量，于贖回日后3個(gè)交易日將贖回債券所需的資金劃入本所指定的資金帳戶。

第四十六條  本所于贖回日后第5個(gè)交易日辦理因贖回引起的清算、登記工作。

第四十七條  未贖回的可轉(zhuǎn)換公司債券，于贖回日后一個(gè)交易日恢復(fù)交易和轉(zhuǎn)股。

第四十八條  可轉(zhuǎn)換公司債券存續(xù)期內(nèi)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人只能在每一年度回售條件首次滿足時(shí)行使回售權(quán)。

第四十九條  當(dāng)回售條件每年首次滿足時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)工作日內(nèi)公告。發(fā)行人公告后，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人可以全部或部分回售未轉(zhuǎn)換為股份的可轉(zhuǎn)換公司債券，也可以不行使回售權(quán)。

第五十條  可轉(zhuǎn)換公司債券持有人行使回售權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)在公告后的十個(gè)交易日內(nèi)以書面形式正式通知發(fā)行人。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在接此通知后的十個(gè)交易日內(nèi)，按事先確定的價(jià)格及支付方式買回要求回售的可轉(zhuǎn)換公司債券。通知發(fā)出后，股價(jià)變化不影響回售決定。

第五十一條  當(dāng)可轉(zhuǎn)換公司債券的回售條件生效后，持有人依公告時(shí)間，通過本所交易系統(tǒng)以規(guī)定的價(jià)格申報(bào)賣出。在回售終止日后，由本所統(tǒng)計(jì)回售量并通知發(fā)行人。發(fā)行人根據(jù)本所匯總的回售申報(bào)量和約定的價(jià)格將資金劃入本所指定的資金帳戶。在資金到帳后，本所登記公司負(fù)責(zé)與申請(qǐng)回售的投資者進(jìn)行資金清算和債券登記。

第九章  可轉(zhuǎn)換公司債券的本息兌付

第五十二條  根據(jù)本所與發(fā)行人簽訂的上市協(xié)議，可以通過本所清算系統(tǒng)支付可轉(zhuǎn)換公司債券的本息兌付。

第五十三條  可轉(zhuǎn)換公司債券的本息兌付是指設(shè)置強(qiáng)制性轉(zhuǎn)股條件的發(fā)行人每年向未轉(zhuǎn)換為股票的可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人支付利息，非強(qiáng)制性轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行人向到期未轉(zhuǎn)換成股份的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人還本付息。

第五十四條  債券持有人領(lǐng)取債券本息，可以像買賣股票一樣，向本所會(huì)員的營(yíng)業(yè)柜臺(tái)辦理委托領(lǐng)取手續(xù)，委托金額為到期實(shí)際本金加利息之和。

第十章  附則

第五十五條  本規(guī)則未盡事項(xiàng)，本所將及時(shí)修訂、補(bǔ)充。

第五十六條  本規(guī)則解釋權(quán)屬于本所理事會(huì)。

第五十七條  本規(guī)則經(jīng)本所理事會(huì)討論通過，并報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)行，修改時(shí)亦同。

深圳證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券上市、交易、清算、轉(zhuǎn)股和兌付實(shí)施規(guī)則

第一章  總則

第一條  為規(guī)范可轉(zhuǎn)換公司債券的上市、交易、清算、轉(zhuǎn)股及兌付，保護(hù)投資者和證券發(fā)行人的合法權(quán)益，根據(jù)《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》等法律、法規(guī)制定本規(guī)則。

第二條  本規(guī)則所指可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)，依照法定程序發(fā)行，在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。

第三條  可轉(zhuǎn)換公司債券在深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）上市，應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則的規(guī)定，本所依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和本規(guī)則對(duì)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司及上市推薦人進(jìn)行監(jiān)管。

第二章  可轉(zhuǎn)換公司債券的上網(wǎng)發(fā)行

第四條  可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行人和主承銷商在獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)復(fù)審批準(zhǔn)后，可向本所申請(qǐng)上網(wǎng)發(fā)行。

第五條  發(fā)行人和主承銷商申請(qǐng)?jiān)诒舅暇W(wǎng)發(fā)行，需提交以下材料：

1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的批復(fù)文件：

2.募集說明書；

3.可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行公告。

第六條  主承銷商或發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行日前二至五個(gè)交易日內(nèi)，將可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書和發(fā)行公告刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的至少一種全國(guó)性報(bào)刊上。

第七條  上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行的申購程序?yàn)椋?/p>

1.申購當(dāng)日（T日），投資者憑證券帳戶卡申請(qǐng)認(rèn)購可轉(zhuǎn)換公司債券，并由本所反饋認(rèn)購情況；

2.T＋1日，由本所結(jié)算公司將申購資金凍結(jié)在申購專戶中。確因銀行結(jié)算制度而造成申購資金不能及時(shí)入帳的，須在T＋1日提供通過人民銀行或商業(yè)銀行電子聯(lián)行系統(tǒng)匯劃的劃款憑證，并確保T＋2日上午申購資金入帳；

3.T＋2日，由主承銷商和有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購資金進(jìn)行驗(yàn)資，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告；

4.T＋3日，由主承銷商負(fù)責(zé)組織搖號(hào)抽簽，并于當(dāng)日公布中簽結(jié)果；

5.T＋4日，對(duì)未中簽部分的申購款未予以解凍，并將認(rèn)購款項(xiàng)劃入主承銷商指定帳戶，主承銷商于次日將此款劃入發(fā)行人帳戶。

第八條  每個(gè)帳戶申購可轉(zhuǎn)換公司債券不少于1000元面值，超過1000元面值的，必須是1000元面值的整數(shù)倍，每個(gè)帳戶認(rèn)購上限為不超過公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券總額的1‰。

第九條  本所在申購期（三個(gè)交易日）內(nèi)凍結(jié)所有投資者申購資金。凍結(jié)資金的利息，按企業(yè)存款利率計(jì)息（計(jì)息期三天，含法定休息日），利息歸發(fā)行公司所有。

第十條  發(fā)行手續(xù)費(fèi)按可轉(zhuǎn)換公司債券面值的2‰收取。

第十一條  有關(guān)發(fā)行方面的未盡事宜，參照本所A股發(fā)行相關(guān)條款執(zhí)行。

第三章  可轉(zhuǎn)換公司債券的上市

第十二條  發(fā)行人在可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行結(jié)束后，可向本所申請(qǐng)上市。

第十三條  申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券上市，需提交以下材料：

1.可轉(zhuǎn)換公司債券上市申請(qǐng)書；

2.中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的批文；

3.報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)全套復(fù)審材料；

4.上市推薦書；

5.上市推薦人向本所提交的資格證明，包括：

①會(huì)員資格證書；

②中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的承銷資格證書；

③本所頒發(fā)的上市推薦資格證書；

④負(fù)責(zé)推薦工作主要業(yè)務(wù)人員的簡(jiǎn)歷；

⑤最近一年上市推薦業(yè)務(wù)的情況說明；

⑥上市推薦協(xié)議書；

⑦本所結(jié)算公司出具的可轉(zhuǎn)換公司債券托管情況的證明文件；

⑧本所要求提供的其他文件。

6.發(fā)行公司關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券事務(wù)聯(lián)系人的授權(quán)書，聯(lián)系人資格參照A股上市規(guī)則執(zhí)行；

7.可轉(zhuǎn)換公司債券上市公告書（公告書的內(nèi)容與格式按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)準(zhǔn)則編制）。

第十四條  發(fā)行人應(yīng)在可轉(zhuǎn)換公司債券上市前五個(gè)交易日內(nèi)，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的至少一種全國(guó)性報(bào)刊上刊登上市公告書。

第十五條  本所對(duì)發(fā)行申請(qǐng)材料進(jìn)行審核，并將上市安排報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，簽發(fā)上市通知書。發(fā)行人應(yīng)于上市前五個(gè)交易日與本所簽訂可轉(zhuǎn)換公司債券上市協(xié)議，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第十六條  在本所上市的可轉(zhuǎn)換公司債券，須繳納上市費(fèi)用（含上市初費(fèi)和上市月費(fèi)）。上市初費(fèi)按上市債券總額的0.01％繳納，最高不超過30，000元，月費(fèi)的收取以上市債券總額為收費(fèi)依據(jù)，以1億元為基數(shù)每月交納500元，每增加2，000萬元月費(fèi)增加100元，最高不超過2，000元。

第十七條  在本所上市的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行人應(yīng)及時(shí)披露有關(guān)信息，信息披露的具體內(nèi)容按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第四章  可轉(zhuǎn)換公司債券的交易和清算

第十八條  可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)行T＋1交易。

第十九條  可轉(zhuǎn)換公司債券以面值100元為一報(bào)價(jià)單位，以面值1000元為一交易單位，結(jié)算單位為張（即100元面值），價(jià)格升降單位為0.01元。

第二十條  可轉(zhuǎn)換公司債券交易的集中開市時(shí)間同A股。

第二十一條  除本辦法另有規(guī)定外，可轉(zhuǎn)換公司債券的委托、交易、托管、轉(zhuǎn)托管、行情揭示參照A股辦理。

第二十二條  可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)行T＋1交收，交易清算參照A股的現(xiàn)行清算辦法辦理。

第二十三條  可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換期結(jié)束前的十個(gè)交易日自動(dòng)終止交易并予除牌，終止交易前一周本所予以公告。

第二十四條  禁止賣空可轉(zhuǎn)換公司債券。證券商（或投資者）出現(xiàn)賣空，本所將即時(shí)凍結(jié)其賣空資金，每賣空一個(gè)交易單位罰款人民幣1000元，并責(zé)成賣空證券商（或投資者）于T＋1日對(duì)賣空可轉(zhuǎn)換公司債券進(jìn)行補(bǔ)購。

第二十五條  可轉(zhuǎn)換公司債券的交易費(fèi)用。本所按成交金額的0.1‰向可轉(zhuǎn)換公司債券買賣雙方征收交易經(jīng)手費(fèi)，同時(shí)債券買賣雙方還須向所委托的債券交易商交納傭金，傭金按成交金額的2‰計(jì)取。

第二十六條  有關(guān)交易和清算方面的未盡事宜，參照本所A股相關(guān)條款執(zhí)行。

第五章  可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股

第二十七條  可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行人的普通股股票上市后，可轉(zhuǎn)換公司債券可隨時(shí)轉(zhuǎn)換成股票。

第二十八條  可轉(zhuǎn)換公司債券持有人在可轉(zhuǎn)換期間的交易時(shí)間內(nèi)，通過報(bào)盤方式申請(qǐng)轉(zhuǎn)股。

第5篇：解凍申請(qǐng)書范文

著名學(xué)者郎咸平對(duì)德龍事件是這樣分析的，德隆問題的根本原因在于德隆透過“類金融控股公司”結(jié)合產(chǎn)業(yè)與金融資本的發(fā)展模式和多元化經(jīng)營(yíng)策略的失誤，資金鏈條的緊張是其發(fā)展模式和經(jīng)營(yíng)策略的必然結(jié)果，外部金融環(huán)境的變化只是德隆問題爆發(fā)的催化劑而已。德隆的戰(zhàn)略目標(biāo)無疑和其他民營(yíng)企業(yè)一樣，是要“做大做強(qiáng)”，其模式是以產(chǎn)業(yè)和金融為兩翼，互相配合，共同前進(jìn)。

但是，實(shí)業(yè)與金融畢竟性質(zhì)不同，總體上講，產(chǎn)業(yè)整合效益的速度無法跟上金融擴(kuò)張的速度。因此就產(chǎn)生了結(jié)構(gòu)性的差異，風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制完全在于這兩者之間的平衡。

7月18日，“失蹤”了一個(gè)多月的“德隆系”核心人物--唐萬新從境外直飛北京，得以與央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)的相關(guān)負(fù)責(zé)人見面，共商德隆危局的處理辦法。唐萬新的回歸舉動(dòng)表明，中央對(duì)“德隆系”金融機(jī)構(gòu)的處理行動(dòng)已經(jīng)正式開始。唐萬新現(xiàn)身為達(dá)成德隆重組方案提供了可能，因?yàn)橹挥兴@位德隆靈魂人物才能對(duì)德隆隱秘而復(fù)雜的資產(chǎn)關(guān)系真正了然于胸。唐萬新的現(xiàn)在的主要活動(dòng)是配合中央工作組及債權(quán)人委員會(huì)做好債務(wù)清理，特別是幫助理清德隆在所控制的金融機(jī)構(gòu)之間的連環(huán)債務(wù)。

“金融帝國(guó)”的“連環(huán)債務(wù)圈”

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，德隆倒塌前直接和間接控制的金融機(jī)構(gòu)已逾20家，形成了規(guī)模較為龐大的“金融帝國(guó)”，其中城市商業(yè)銀行、證券公司、租賃公司、信托公司和保險(xiǎn)公司各有若干，其手中握有的金融牌照之全、數(shù)量之多在全國(guó)十分罕見。然而在這20多家金融機(jī)構(gòu)中，由新疆德隆本身或其控盤的上市公司直接參股的則只有數(shù)家，比如德恒證券、新世紀(jì)租賃、金新信托和南昌商業(yè)銀行等；對(duì)于其余十多家金融機(jī)構(gòu)的入股，德隆都采取了相當(dāng)隱秘的手法，即利用多個(gè)具有潛在關(guān)聯(lián)關(guān)系的殼公司持股，或委托其它企業(yè)代為持股。可見，德隆與其控制的“金融帝國(guó)”之間存在著錯(cuò)綜復(fù)雜、盤根錯(cuò)節(jié)的關(guān)系。從而構(gòu)成了若干個(gè)連環(huán)債務(wù)圈。連環(huán)債務(wù)是指同一系統(tǒng)內(nèi)眾多機(jī)構(gòu)通過拆借、轉(zhuǎn)拆借、國(guó)債回購、委托理財(cái)以及擔(dān)保等多種方式形成的相互之間的三角債和連環(huán)債。這樣作為最終控制人的德隆便利用這些金融機(jī)構(gòu)的拆借資金和挪用資金逾百億元，主要用于托市。由于德隆系股票崩盤，造成巨額的資金損失和關(guān)聯(lián)債務(wù)，其中涉及大量的委托理財(cái)資金，包括個(gè)人理財(cái)資金。

對(duì)于這種復(fù)雜和隱秘的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的初衷，各方看法各異。在德隆內(nèi)部，這種號(hào)稱“類金融控股平臺(tái)”的設(shè)計(jì)，被認(rèn)為體現(xiàn)了唐萬新與其追隨者建立“金融產(chǎn)品供應(yīng)商”、金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的構(gòu)想，充分顯示了他們的想象力和雄心?！爱?dāng)某企業(yè)需要一種綜合金融服務(wù)時(shí)，與德隆有股權(quán)紐帶關(guān)系的銀行、信托、證券等各種機(jī)構(gòu)就分別找上門去，以不同金融機(jī)構(gòu)的名義卻又是以協(xié)作的方式展開服務(wù)--先看你有什么需求，然后為你度身定做個(gè)性化的一攬子綜合金融服務(wù)”；也有人認(rèn)為這是為德隆的產(chǎn)業(yè)整合提供金融支持平臺(tái)；而反對(duì)的看法則認(rèn)為，德隆是在通過旗下金融機(jī)構(gòu)間的相互拆借、擔(dān)保，掩蓋其資金的真實(shí)流向。

在德隆的神秘面紗被全部揭開之前，這些解釋都無從證實(shí)或證偽。但無論如何，德隆系極為復(fù)雜的連環(huán)債務(wù)圈已然形成，若以單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債簡(jiǎn)單累加，總額之大將異常驚人。由于德隆系操作手法隱秘，股權(quán)關(guān)系和債務(wù)關(guān)系相互糾纏，而旗下各金融機(jī)構(gòu)的客戶并不知情，因而在爆發(fā)全面危機(jī)之后，單獨(dú)解決一個(gè)地區(qū)、一家金融機(jī)構(gòu)的問題已無濟(jì)于事。如果將其中一家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行破產(chǎn)清算，很有可能殃及其他金融機(jī)構(gòu)，造成連鎖性的破產(chǎn)反應(yīng)。

在這些金融機(jī)構(gòu)大量的委托理財(cái)中，情況非常混亂，不排除許多個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)為機(jī)構(gòu)資金，卻以個(gè)人名義登記。德隆內(nèi)部即有說法稱“有一半都是假個(gè)人真機(jī)構(gòu)”，其原因在于：一是從歷史上看個(gè)人資金最容易獲得國(guó)家保障；二是以個(gè)人名義登記，部分高息收益可以收入個(gè)人囊中。

中財(cái)國(guó)企收購未果政府出面重組“德龍”

對(duì)于問題金融機(jī)構(gòu)的處理，自上個(gè)世紀(jì)80年代以來就有一套傳統(tǒng)的做法，即由監(jiān)管當(dāng)局出面進(jìn)行債務(wù)清理，支付方面是保個(gè)人不保機(jī)構(gòu)；對(duì)于金融機(jī)構(gòu)本身有拯救或不拯救兩種選擇。若對(duì)其拯救就安排另一家金融機(jī)構(gòu)來接管或合并，對(duì)公司管理層進(jìn)行徹底換血；若對(duì)其不拯救，則實(shí)施行政性關(guān)閉。以上所指的金融機(jī)構(gòu)大多屬于國(guó)有性質(zhì)，如何處理問題民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)以及若干個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間復(fù)雜的連環(huán)債務(wù)圈，則是擺在我們面前的全新難題。即使是對(duì)問題國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，如果一味補(bǔ)救和償付債務(wù)，也會(huì)引發(fā)更大的道德風(fēng)險(xiǎn)。

與監(jiān)管當(dāng)局極為謹(jǐn)慎的態(tài)度和反應(yīng)相比，市場(chǎng)上的各種力量已躍躍欲試，畢竟針對(duì)德隆的重組是自1998年廣信破產(chǎn)以來最大規(guī)模重組機(jī)會(huì)。基于這種認(rèn)識(shí)，一家名為中財(cái)國(guó)企投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱中財(cái)國(guó)企)經(jīng)中介機(jī)構(gòu)介紹與德隆接觸。中財(cái)國(guó)企是原國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局聯(lián)合總后勤部等6家國(guó)有公司共同出資組建的國(guó)有控股投資公司，注冊(cè)資本5億元，總資產(chǎn)20億元，與德隆沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系。中財(cái)國(guó)企的最初設(shè)想是在征得政府監(jiān)管部門同意的前提下，一攬子接收德隆的21家金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行資產(chǎn)托管。但因德隆系的情況過于復(fù)雜，其金融信用已全面崩塌，托管不能徹底解決問題，因而提出了對(duì)其進(jìn)行徹底重組的方案，首先就是要把德隆“請(qǐng)”出去，將股權(quán)重組與債務(wù)重組一并解決。

德隆對(duì)金融機(jī)構(gòu)的持股方式相當(dāng)隱蔽，雖然德隆自己已經(jīng)承認(rèn)迂回控股的做法，但一些地方監(jiān)管部門至今不肯承認(rèn)德隆對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)的控股事實(shí)，“只追債，不承認(rèn)股權(quán)關(guān)系”的處理方法加劇了金融機(jī)構(gòu)連環(huán)債務(wù)鏈的緊張狀態(tài)，使得債務(wù)鏈紛紛斷裂，造成許多金融機(jī)構(gòu)陷入嚴(yán)重資不抵債的局面。在德隆事發(fā)之后，各地方各自為戰(zhàn)，均采取所謂“關(guān)門打狗”的策略，但收效甚微。

事實(shí)上，德隆旗下的許多金融機(jī)構(gòu)之所以出現(xiàn)巨大的資金黑洞，主要是由于德隆通過各種手段成為這些金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際控制人。為此，在化解德隆金融危機(jī)時(shí)，不能只解決德隆與這些金融機(jī)構(gòu)間的債務(wù)問題，而置德隆對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)關(guān)系于不顧。由于目前德隆自身的信譽(yù)已毀，若繼續(xù)讓德隆間接持有這些金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)，這些機(jī)構(gòu)只能坐以待斃，等待破產(chǎn)清償。因此必須通過股權(quán)重組引入新的股東，把德隆所持的股份全部置換出來，這樣金融機(jī)構(gòu)的牌照還能發(fā)揮價(jià)值，新股東的加入和隨后的增資擴(kuò)股也就能夠改善這些金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)狀況，重新開展正常的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，將損失減至最小。從這個(gè)角度來講，同時(shí)進(jìn)行股權(quán)重組和債務(wù)重組可能是解決德隆金融危機(jī)的惟一可行選擇。

中財(cái)國(guó)企正在試圖對(duì)德隆旗下的5家金融機(jī)構(gòu)的重組體現(xiàn)了這一原則。在它對(duì)昆明市商業(yè)銀行、寧夏伊斯蘭國(guó)際信托投資公司、南京大江信國(guó)際信托投資公司、長(zhǎng)沙恒信證券有限公司、上海新世紀(jì)金融租賃有限公司的各自債務(wù)進(jìn)行了詳盡了解后，發(fā)現(xiàn)這5家機(jī)構(gòu)已經(jīng)形成連環(huán)債務(wù)圈。德隆拆借昆明市商業(yè)銀行的12億元資金，流入了寧夏伊斯蘭信托、南京大江信托、上海新世紀(jì)租賃，并通過擔(dān)保關(guān)系關(guān)聯(lián)到湖南的恒信證券，最終用于托市，損失慘重。目前這5家金融機(jī)構(gòu)中除昆明商業(yè)銀行外，其余4家都嚴(yán)重資不抵債，負(fù)資產(chǎn)高達(dá)幾十億元。

經(jīng)過多次談判，今年5月底，中財(cái)國(guó)企與德隆簽訂了這5家金融機(jī)構(gòu)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的框架性協(xié)議。隨后，中財(cái)國(guó)企馬不停蹄地與這5家機(jī)構(gòu)所在地政府、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)及德隆方面進(jìn)行廣泛接觸，提出了一攬子整體解決以昆明商業(yè)銀行為主的5家金融機(jī)構(gòu)的連環(huán)債務(wù)的方案，擬注資5億元，在連環(huán)債務(wù)的封閉回流中，解決近21億元的關(guān)聯(lián)債務(wù)，基本解決昆明商業(yè)銀行與德隆系的關(guān)聯(lián)債務(wù)和擔(dān)保，同時(shí)減輕其余4家機(jī)構(gòu)的壓力，以幫助其重新樹立市場(chǎng)信譽(yù)，恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)。這一方案的具體做法是：采用封閉債務(wù)封閉解決，通過注入5億元資金在各金融機(jī)構(gòu)間互相抵賬的方式來集中解決連環(huán)債務(wù)。在這一過程中“動(dòng)賬不動(dòng)錢”，通過同行結(jié)算和票據(jù)交換，并即時(shí)簽訂相關(guān)法律文件和償付協(xié)議，在保證資金安全的前提下，一次性解開相互的債務(wù)鏈。

中財(cái)國(guó)企認(rèn)為，他們提出的基本策略對(duì)德隆系20多家金融機(jī)構(gòu)的重組均適用，即“整體考慮，多種手段并舉，市場(chǎng)與政策性措施共用，解開連環(huán)債務(wù)鏈，梳清股權(quán)關(guān)系”，這樣才能逐步消除德隆金融危機(jī)所帶來的不利影響。但是中財(cái)國(guó)企試圖收購德隆旗下21家金融機(jī)構(gòu)的設(shè)想最終未獲認(rèn)可。在擔(dān)心德隆破產(chǎn)引發(fā)連鎖反應(yīng)的情況下，政府被迫出面重組德隆。

德隆危機(jī)波及社會(huì)穩(wěn)定

在全局的層面上，國(guó)務(wù)院已成立了處理德隆問題的5人最高領(lǐng)導(dǎo)小組。今年6月初，中央政府已成立了以中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)吳曉靈和金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)謝平為首的工作小組，并由與德隆相關(guān)的15家主要債權(quán)人銀行組成債權(quán)人委員會(huì)分別處理德隆的金融產(chǎn)業(yè)和債務(wù)問題。唐萬新回國(guó)的第二天，在央行的牽頭下，各方就舉行了第一次會(huì)談。在此后的兩周內(nèi)，類似的會(huì)談總共啟動(dòng)了不下10次。央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門的高層，以及由工商銀行牽頭的15家債權(quán)銀行組成的債權(quán)人委員會(huì)成員，分別與德隆面對(duì)面地深入交流了“金融實(shí)際情況、關(guān)聯(lián)債務(wù)處理、重組思路”等問題，其中央行全程參與。

7月26日，《市場(chǎng)化解決德隆問題的整體方案(德隆公司建議稿)》（以下簡(jiǎn)稱《方案》）終于成文。該方案經(jīng)過與各部門的反復(fù)磋商后，又由央行執(zhí)筆起草了一個(gè)總體建議上報(bào)給了國(guó)務(wù)院。德隆提出希望“通過國(guó)家政策支持，按照市場(chǎng)化原則，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)和債權(quán)人委員會(huì)的嚴(yán)格監(jiān)督下，集中管理、統(tǒng)一調(diào)用德隆資源，通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資人恢復(fù)市場(chǎng)信用，盤活資產(chǎn)，在運(yùn)營(yíng)中清償債務(wù)。”這預(yù)示著德隆危機(jī)的處理有望成為中國(guó)問題金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化重組的“探路石”和“試驗(yàn)田”。在具體的方案設(shè)計(jì)中，德隆將重組策略劃分為產(chǎn)業(yè)和金融兩大部分。

從德隆產(chǎn)業(yè)部分來看。剔除上市公司的生產(chǎn)性貸款后，德隆眼下生產(chǎn)型企業(yè)的銀行負(fù)債總額約為35.7億元，資產(chǎn)凈值為49.2億元。德隆估測(cè)其市場(chǎng)價(jià)值可達(dá)67.4億元，資產(chǎn)大于銀行負(fù)債約15億元~31億元。德隆認(rèn)為，按照其控股的上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率，“完全可以支持自身生產(chǎn)性貸款的償還。各上市公司和德隆關(guān)聯(lián)的12.7億元債權(quán)，目前已由德隆將5.5億元的資產(chǎn)抵債，其余7.2億元計(jì)劃繼續(xù)以資抵債或出售資產(chǎn)給予彌補(bǔ)?！薄斗桨浮愤€懇請(qǐng)有關(guān)方面支持“德隆將非上市公司優(yōu)良資產(chǎn)置換到上市公司，切實(shí)改善上市公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的負(fù)責(zé)任的行為?！笨傊?，對(duì)于生產(chǎn)型企業(yè)，德隆的重組思路是“通過封閉貸款，恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)。由債權(quán)人委員會(huì)和德隆共同管理，制定債務(wù)償還計(jì)劃。債權(quán)人委員會(huì)行使股東權(quán)力，負(fù)責(zé)監(jiān)管資產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)，德隆依照要求，改組相關(guān)生產(chǎn)型企業(yè)的董事會(huì)，負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)實(shí)施，執(zhí)行債務(wù)償還計(jì)劃，確保按時(shí)支付利息，適時(shí)全額償還本金。”

從德隆金融部分來看。當(dāng)前德隆系很多金融機(jī)構(gòu)資不抵債、發(fā)生兌付危機(jī)已成事實(shí)。從《方案》中披露的數(shù)據(jù)可知，截至2004年7月24日，德隆及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)總額高達(dá)303.78億元，通過關(guān)聯(lián)交易和債轉(zhuǎn)股等方式，合計(jì)已完成了238.01億元債務(wù)的意向性處置，還有65.77億元的債務(wù)未進(jìn)行處置或未達(dá)成處置意向，還需進(jìn)一步研究和洽談。由于金融機(jī)構(gòu)債務(wù)如此龐雜，德隆為此建議：“采用監(jiān)管機(jī)構(gòu)、戰(zhàn)略投資人和德隆三方共管的方式恢復(fù)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)，監(jiān)管部門負(fù)責(zé)嚴(yán)格監(jiān)管；有實(shí)力的戰(zhàn)略投資人負(fù)責(zé)組建董事會(huì)，依靠戰(zhàn)略投資人的市場(chǎng)信用，恢復(fù)機(jī)構(gòu)存續(xù)業(yè)務(wù)的開展；德隆在運(yùn)營(yíng)中負(fù)責(zé)處理關(guān)聯(lián)債務(wù)?！?/p>

在市場(chǎng)化重組的倡導(dǎo)者看來，政府不宜沖在前面。第一線商務(wù)性的工作可由獨(dú)立重組方來操作，比如重新登記金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)，確定重組的輕重緩急。債務(wù)須重新分類，虛假個(gè)人債務(wù)要轉(zhuǎn)到機(jī)構(gòu)賬上；本息也要分類；明確支付方式，是全部支付還是分期支付。這一切都可以由獨(dú)立重組第三方出面與債權(quán)人談判解決。同時(shí)市場(chǎng)化重組的手段是多種多樣的，如債轉(zhuǎn)股、削債重組、停息掛賬、展期延期、增資擴(kuò)股等，必要時(shí)政府可以給予政策支持，比如獨(dú)立重組方需要對(duì)德隆系金融機(jī)構(gòu)階段性持股，待重組完畢后再進(jìn)行增資擴(kuò)股，把股份轉(zhuǎn)讓出去。

德隆系金融和產(chǎn)業(yè)的關(guān)系十分復(fù)雜，是此次市場(chǎng)化重組中的一個(gè)懸念。德隆系資金鏈出現(xiàn)連鎖性危機(jī)后，曾以實(shí)業(yè)資產(chǎn)抵押作為鎮(zhèn)痛手段之一。但是，德隆已抵押資產(chǎn)在金融債務(wù)中如何沖抵，德隆究竟有多少未抵押資產(chǎn)，在以市場(chǎng)化手段重組德隆系金融機(jī)構(gòu)后，其產(chǎn)業(yè)部分能有多少可獨(dú)立存活都是問號(hào)。因此，需要諸如券商、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)介入德隆的重組。日復(fù)一日，德隆危機(jī)的解決已相當(dāng)緊迫，這催促當(dāng)局在盡量減少問題金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)和保持社會(huì)穩(wěn)定的權(quán)衡中，盡快化解德隆金融風(fēng)波。

德隆系與債權(quán)人的“神秘”默契

2004年8月18日，ST重實(shí)披露，中信實(shí)業(yè)銀行廣州分行已撤回了對(duì)新疆德隆集團(tuán)、新疆屯河集團(tuán)、金新信托、ST屯河以及ST重實(shí)的。

中信實(shí)業(yè)銀行廣州分行此次撤訴的案件由借款糾紛引起。根據(jù)資料，中信實(shí)業(yè)銀行廣州分行曾與深圳市明思克航母世界實(shí)業(yè)有限公司簽訂了2億元的借款合同。2003年5月和10月，ST屯河和ST重實(shí)分別為深圳明思克航母的此次借款各提供了5000萬元的擔(dān)保，擔(dān)保期限為兩年。今年6月8日，中信實(shí)業(yè)銀行廣州分行向廣東省高級(jí)人民法院提訟，要求德隆系的這幾家公司對(duì)深圳明思克航母公司的2億元借款承擔(dān)連帶償還責(zé)任。然而僅僅時(shí)隔兩月，銀行就撤回了訴訟，其中奧妙引人深思。

事實(shí)上，近來已經(jīng)有多起涉及德隆系公司的借款訴訟被撤訴。其中，中富證券訴上海萬浦精細(xì)設(shè)備經(jīng)銷有限公司、ST重實(shí)借款糾紛案，因中富證券在訴訟費(fèi)預(yù)交期內(nèi)未預(yù)交訴訟費(fèi)且未提出緩交申請(qǐng)，被自動(dòng)撤訴；新疆金融租賃訴新疆百富北庭食品有限公司及ST屯河融資租賃合同糾紛一案，新疆金融租賃也撤回了。ST屯河因該案被凍結(jié)的價(jià)值23.65億元的資產(chǎn)將被解凍。再聯(lián)系到此次中信實(shí)業(yè)銀行廣州分行的撤訴，這是否意味著德隆系與債權(quán)人已就解決債務(wù)問題達(dá)成了默契或協(xié)議？

有業(yè)內(nèi)人士從近期德隆系采取的一系列自救行動(dòng)中看出了一些端倪。在新疆金融租賃有限公司訴新疆百富北庭食品有限公司及ST屯河融資租賃合同糾紛案中，新疆金融租賃公司提出財(cái)產(chǎn)保全申請(qǐng)，訴訟標(biāo)的僅為4280.8萬元，法院卻查封和凍結(jié)了ST屯河價(jià)值23.65億元的資產(chǎn)。當(dāng)時(shí)就有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新疆金融租賃與ST屯河曾經(jīng)有過關(guān)聯(lián)關(guān)系，ST屯河因幾千萬元的訴訟標(biāo)的而被查封和凍結(jié)23.65億元資產(chǎn)，或許是其保全核心資產(chǎn)的手段。此后，ST屯河與中國(guó)非金屬材料總公司簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其持有的天山股份5100萬股國(guó)有法人股轉(zhuǎn)讓給該公司，獲得了2.60億元的資金以解燃眉之急。當(dāng)公司與中糧集團(tuán)簽訂了合作協(xié)議，獲得最高額不超過4億元的委托貸款以支持公司番茄醬生產(chǎn)后，公司的經(jīng)營(yíng)基本能夠恢復(fù)正常。而此時(shí)新疆金融租賃有限公司也不失時(shí)機(jī)地撤回申請(qǐng)書，解除了對(duì)ST屯河23.65億元資產(chǎn)的查封凍結(jié)。

根據(jù)新疆德隆、德隆國(guó)際、屯河集團(tuán)與華融公司簽訂的《資產(chǎn)托管協(xié)議》，德隆旗下非銀行金融機(jī)構(gòu)的緊急個(gè)人債務(wù)有望獲得優(yōu)先清償。最近與唐萬新有過交流的一位德隆內(nèi)部人士的看法也說明德隆系與債權(quán)人已就解決債務(wù)問題達(dá)成了默契。他表示，拯救德隆“現(xiàn)在50個(gè)億就足夠了”，“比如債權(quán)銀行可以爭(zhēng)取獲得諒解，近期銀監(jiān)會(huì)要求相關(guān)銀行不要再逼債就是一個(gè)證明，原來被法院搶先凍結(jié)的實(shí)業(yè)資產(chǎn)現(xiàn)在已經(jīng)全部解凍，這也是一個(gè)強(qiáng)有力的信號(hào)，說明國(guó)家還是不希望德隆一下子垮掉，否則牽涉面太大，甚至?xí)绊懮鐣?huì)穩(wěn)定；而一些大的投資機(jī)構(gòu)的欠款則能夠緩一緩，50億集中兌付中小投資者的欠款。”

拯救德隆的現(xiàn)實(shí)選擇央行再貸款+華融托管

2004年8月8日，人民銀行負(fù)責(zé)處理德隆危機(jī)的有關(guān)負(fù)責(zé)人口頭通知唐萬新等德隆管理層人士，有關(guān)德隆債權(quán)債務(wù)的所有事務(wù)將交由華融資產(chǎn)管理公司處理。德隆的15家債權(quán)銀行同樣接此通知。央行將為德隆提供一筆數(shù)額巨大的再貸款，同時(shí)決定由華融資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)托管德隆資產(chǎn)，這猶如一只援手，令4個(gè)月以來陷入自救中的德隆在黑暗中看到了一絲光亮。

有跡象顯示，由中國(guó)人民銀行牽頭的拯救德隆的方案即將付諸實(shí)施。實(shí)施德隆重組方案的基本前提是：由央行提供再貸款注入到德隆，而德隆資產(chǎn)則交由華融資產(chǎn)管理公司托管經(jīng)營(yíng)，這是眾多德隆重組方案中的一個(gè)。把德隆交由華融托管并不等于華融接管了德隆。

今年6月，有關(guān)部門成立了由央行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)謝平作為召集人的工作小組，負(fù)責(zé)處理德隆的金融產(chǎn)業(yè)和債務(wù)問題，并制定切實(shí)可行的重組方案。目前不確定的是央行再貸款的金額還存在變數(shù)。對(duì)此間流傳兩種說法：一種說法是150億元，其中工商銀行提供70億元左右的貸款，其余部分由德隆的各債權(quán)銀行出資。另一說法是73億元，這一數(shù)額與唐萬新此前表示的希望爭(zhēng)取70億元的央行再貸款數(shù)額接近。不過，一位央行官員對(duì)這兩種說法都予以否認(rèn)，并表示這兩個(gè)金額都不夠準(zhǔn)確，央行提供的再貸款不會(huì)這么多。

不管怎樣，挽救南方證券可以理解，注資國(guó)有商業(yè)銀行也不新鮮，但巨資援救一家民營(yíng)企業(yè)，央行還是第一次出手，顯示了相當(dāng)?shù)挠職夂推橇?。德隆的重組因?yàn)檠胄械某鍪挚赡苤粫?huì)成為一個(gè)特例，并不具有示范效應(yīng)。但這可能是目前解決德隆問題的最好辦法，央行應(yīng)當(dāng)對(duì)所有的企業(yè)一視同仁，而不能因?yàn)樗兄菩再|(zhì)的不同而區(qū)別對(duì)待。對(duì)德隆來說，這可能是件好事，但市場(chǎng)其實(shí)還是很希望尋找其他的解決辦法，因?yàn)榈侣〔皇堑谝患摇⒏粫?huì)是最后一家，因?yàn)橘Y金鏈斷裂而出事的民營(yíng)企業(yè)，央行不會(huì)每家都救。

今年8月19日，國(guó)務(wù)院向央行下達(dá)有關(guān)文件，正式批復(fù)了市場(chǎng)化解決德隆危機(jī)的整體方案--德隆共計(jì)200多億元的股權(quán)和實(shí)物資產(chǎn)，已不能抵償?shù)侣〕^300億元的驚人債務(wù)，德隆將被一并交由華融資產(chǎn)管理公司進(jìn)行整體托管，但這種托管為償債式托管，而非清算式托管，也不等于重組。8月26日，新疆德隆、德隆國(guó)際、屯河集團(tuán)在北京與華融公司簽訂《資產(chǎn)托管協(xié)議》，這3家公司都將其擁有的全部資產(chǎn)不可撤回地全權(quán)托管給華融公司，由華融公司全權(quán)行使3家公司全部資產(chǎn)的管理和處置權(quán)利。此次托管資產(chǎn)為截至8月31日新疆德隆、德隆國(guó)際、屯河集團(tuán)合法擁有所有權(quán)的全部資產(chǎn)，范圍以協(xié)議各方當(dāng)事人確認(rèn)的托管資產(chǎn)清單為準(zhǔn)，包括但不限于貨幣資金、有價(jià)證券、債權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)、股權(quán)資產(chǎn)等各項(xiàng)資產(chǎn)。

從表面上看，華融與德隆間的聯(lián)系是，工商銀行是德隆的最大債權(quán)人，僅新疆地區(qū)就貸款近30億元，于是工商銀行就成為德隆系債權(quán)人委員會(huì)的召集人。根據(jù)德隆系債權(quán)人委員會(huì)的統(tǒng)計(jì)，除企業(yè)正常的生產(chǎn)性貸款外，德隆的銀行負(fù)債并沒有傳聞中的四五百億那么夸張，合計(jì)應(yīng)為160億元，其中工行的債權(quán)在50億元以內(nèi)。但這似乎并不能成為由華融托管德隆的絕對(duì)理由。

在《方案》中，德隆不僅提出了解決危機(jī)的整體思路，還制定了各機(jī)構(gòu)的具體重組計(jì)劃。其中在一些棘手問題上，急需新的大量注資，以填補(bǔ)窟窿。在產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，“自2003年9月至2004年8月，德隆生產(chǎn)性企業(yè)還貸總額達(dá)17億元，在各家貸款銀行只收不貸、部分銀行擠兌的情況下，各相關(guān)企業(yè)采用多種辦法，進(jìn)行生產(chǎn)自救，確保了至今未發(fā)生大規(guī)模停產(chǎn)停工。在進(jìn)入農(nóng)產(chǎn)品原料收購?fù)荆隹诩庸ざ▎温募s生產(chǎn)高峰，相關(guān)企業(yè)已無力再堅(jiān)持下去，繼續(xù)生產(chǎn)性資金支持。懇請(qǐng)給予正常貸款10億元?！痹诮鹑陬I(lǐng)域，更是危機(jī)四伏。“目前德隆相關(guān)金融機(jī)構(gòu)中，存在的緊急問題是中富證券保證金欠款0.6億元，德恒證券保證金欠款7億元，12月底前須支付的個(gè)人理財(cái)資金約10億元?！泵鎸?duì)各種各樣的資金黑洞，德隆希望以生產(chǎn)型企業(yè)尚有的15億~30億元的“余值作抵押，申請(qǐng)15億~30億的緊急貸款額度，用以解決個(gè)人債務(wù)、敏感資金以及可能引起社會(huì)動(dòng)蕩的突發(fā)性債務(wù)的支付”。但監(jiān)管層已很難有信心再將新的注資直接交到德隆手上。于是，華融的適時(shí)介入便成為一種必然--資產(chǎn)的所有權(quán)還在德隆，而處置的決定權(quán)在華融。華融替?zhèn)鶛?quán)人在銀行“打工”，可以視為階段性持股，目的在于尋找新的市場(chǎng)伙伴，而在此過程中，德隆又具有優(yōu)先權(quán)。

德隆的重組：艱辛的漫長(zhǎng)之路

央行再貸款注入德隆，并且由華融整體托管德隆，如此復(fù)雜的制度設(shè)計(jì)，是對(duì)各方施展均衡技術(shù)的極大考驗(yàn)。眼下的格局至少留下了兩個(gè)關(guān)系德隆未來走向的懸念。

第一個(gè)懸念是，華融整體托管德隆后，此前由地方政府或德隆主導(dǎo)的一些已達(dá)成的意向性合作是否還有延續(xù)的效力？比如，在地方政府的撮合下，德隆產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的ST屯河此前已傳出與中糧集團(tuán)的重組信息，而天山股份已與中國(guó)非金屬進(jìn)出口總公司達(dá)成重組意向。根據(jù)市場(chǎng)化重組的游戲規(guī)則，此前的重組意向全部需要得到華融的重新認(rèn)可，如果發(fā)現(xiàn)當(dāng)中有資產(chǎn)被貶值變賣的嫌疑，必將被“歸零處理”。

更難以把控的是德隆系金融機(jī)構(gòu)的重組?！斗桨浮放叮暗侣∠群笠灾苯訁⒐珊臀谐止傻确绞?，參、控股19家金融機(jī)構(gòu)。后因停止或取消收購協(xié)議等方式，實(shí)現(xiàn)了7家機(jī)構(gòu)的退出?！边@7家金融機(jī)構(gòu)中包括蘭州商業(yè)銀行、烏魯木齊商業(yè)銀行等，因?yàn)榈侣∷值墓蓹?quán)與在這些機(jī)構(gòu)中的債務(wù)大致相當(dāng)，便以退股抵債方式作了了結(jié)。

目前德隆系的相關(guān)金融機(jī)構(gòu)還有12家，它們是：中富、恒信、德恒3家證券公司；金新、伊斯蘭、南京大江3家信托公司；昆明、南昌、株洲、長(zhǎng)沙4家商業(yè)銀行；新疆、新世紀(jì)兩家金融租賃公司。其中，中富證券、恒信證券、伊斯蘭信托、南京大江國(guó)投、昆明市商業(yè)銀行、新疆金融租賃、新世紀(jì)金融租賃等7家金融機(jī)構(gòu)已在德隆的運(yùn)作下，與若干個(gè)戰(zhàn)略合作人達(dá)成了重組協(xié)議。除新疆金融租賃由德隆資產(chǎn)回填、中富證券被首都機(jī)場(chǎng)收購?fù)?，其?家金融機(jī)構(gòu)均歸屬于同一個(gè)戰(zhàn)略合作人，即上文所述的中財(cái)國(guó)企。

第二個(gè)懸念是，華融整體托管德隆后，德隆的靈魂人物唐萬新的未來價(jià)值體現(xiàn)在哪里？德隆交由華融整體托管，此次托管為償債式托管，而非清算式托管。其關(guān)鍵在于，能否在重組階段理清德隆十分復(fù)雜的連環(huán)債務(wù)圈；能否在經(jīng)營(yíng)期間幫助生產(chǎn)型企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)迅速恢復(fù)造血機(jī)能，促使資產(chǎn)增值；能否準(zhǔn)確把握合適的時(shí)機(jī)，完成退出時(shí)的最后一擊。

德隆重組前途未卜。不過德隆大部分員工的看法可以在一定程度上反映德隆的命運(yùn)。他們認(rèn)為，現(xiàn)在原來意義上的德隆肯定不復(fù)存在了，但是德隆公司會(huì)繼續(xù)生存、經(jīng)營(yíng)下去，新的德隆與原來的德隆是兩個(gè)概念了，到底是國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)還是外資企業(yè)，要看解決德隆危機(jī)的最終方案是什么。

由此可見，德隆未來的重組之路仍將是一個(gè)充滿艱辛和坎坷的漫長(zhǎng)過程。而一個(gè)能真正洞悉德隆的高管人員和核心人物似乎是不可或缺的。由于唐萬新擅長(zhǎng)于在資源有限的情況下，兼顧各方利益，建立新的業(yè)務(wù)模式，因此在德隆今后的重組過程中，他可能仍將扮演十分重要的角色，繼續(xù)發(fā)揮他的價(jià)值。但是面對(duì)德隆信用體系已經(jīng)徹底崩塌的殘酷事實(shí)，政府和華融是否還會(huì)對(duì)他抱以足夠的信任，人們將拭目以待。

作者手記：華融托管德隆是一種參照模式

從某個(gè)角度講，德隆危機(jī)就是因資金鏈斷裂引發(fā)的危機(jī)，德隆問題就是資金黑洞問題。當(dāng)?shù)侣∞Z然倒塌時(shí)，曾經(jīng)為德隆系奉獻(xiàn)過真金白銀的商業(yè)銀行、證券公司、信托公司、金融租賃公司、私募機(jī)構(gòu)和上市公司等都成為最終的受害者，毫無疑問，其中商業(yè)銀行是最大的受害者。

早在2001年，受中科等事件影響，德隆的資金鏈就已陷入緊繃狀態(tài)，此后整個(gè)體系都在為應(yīng)付委托理財(cái)?shù)膬陡段C(jī)而疲于奔命。據(jù)估算，近年來德隆系在股市上蒸發(fā)的市值達(dá)160億元之巨。而兌付委托理財(cái)，3年下來累計(jì)也達(dá)百億元以上，其中2001年40多億元，2002年20多億元，2003年又是40多億元。委托理財(cái)?shù)睦⑹怯忠淮筚Y金黑洞，這從德隆客戶資金近3年的日均余額可見一斑：2001年200億元，2002年250億元，2003年270億元。如果以平均12%的融資成本來計(jì)算，德隆這3年就此支付的利息和營(yíng)銷費(fèi)用至少是80億元。僅僅3年，以上3大資金黑洞合計(jì)高達(dá)近350億元，德隆何堪如此重負(fù)！況且，德隆還不斷斥重金用于金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)收購，這部分資金至少也有50多億元。另外，德隆近年來對(duì)產(chǎn)業(yè)整合的直接投入還有17~18億元，主要集中于一些新進(jìn)入的產(chǎn)業(yè)。以上這些大致描繪了近年來德隆系的主要資金流向。如果放任德隆系金融風(fēng)險(xiǎn)的蔓延和擴(kuò)散，對(duì)金融系統(tǒng)的沖擊將難以估量。

眼下及時(shí)有效地控制和降低德隆系及商業(yè)銀行系統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)顯得十分必要和緊迫。目前已分崩離析、群龍無首的德隆自身肯定是回天無力，只會(huì)加劇金融風(fēng)險(xiǎn)的蔓延。此時(shí)由政府出面，委托華融公司整體托管德隆，解開德隆系復(fù)雜的連環(huán)債務(wù)鏈，整合德隆旗下的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，無疑是比較合理的制度安排。而對(duì)以降低金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、防范新增金融風(fēng)險(xiǎn)為主要工作目標(biāo)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，華融托管德隆也是現(xiàn)實(shí)和可行的選擇。

德隆問題特別是資金黑洞問題，暴露了民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張和資本運(yùn)作、金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范和化解、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管制度等方面都還存在著不少弊端和缺陷。為此我們應(yīng)當(dāng)以德隆問題的處理為難得的契機(jī)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)的多角化經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)行深刻的反思和總結(jié)，改革民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)的資本運(yùn)作機(jī)制和管理模式，進(jìn)一步健全金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制體系，完善金融監(jiān)管制度(包括監(jiān)管理念、監(jiān)管法規(guī)政策、監(jiān)管手段和監(jiān)管模式等)，加強(qiáng)金融市場(chǎng)監(jiān)管，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。通過不斷的、有益的探索和嘗試，以促進(jìn)金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的相互融合和滲透，進(jìn)而為建立我國(guó)真正的金融控股集團(tuán)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。從這個(gè)意義上講，華融托管并參與德隆重組使相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)積累了必要的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，將為今后處理類似民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)危機(jī)提供一種可借鑒的參照模式。