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一、債券是企業(yè)發(fā)行的有期限的債權(quán)證書。債券持有人享有債券規(guī)定的按期收回本金和取得利息的權(quán)利,沒有參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)利,不承擔(dān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。
股票是投入股份企業(yè)資本金的憑證,股票持有人享有股份企業(yè)章程規(guī)定的領(lǐng)取股息、參與分紅、參加或監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)利,在股票金額范圍內(nèi)承擔(dān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損的經(jīng)濟(jì)責(zé)任和倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。
二、企業(yè)用發(fā)行債券、股票等方式籌集資金,其投資方向應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家的宏觀決策和經(jīng)濟(jì)建設(shè)方針政策的要求,有利于促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化,并符合投資少、見效快、經(jīng)濟(jì)效益好的原則。國(guó)營(yíng)企業(yè)可以發(fā)行債券,股份企業(yè)和集體企業(yè)可以發(fā)行股票,企業(yè)在發(fā)展橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合中,可將自有資金合資入股。債券、股票的發(fā)行對(duì)象限于個(gè)人和企業(yè)、事業(yè)單位。黨政機(jī)關(guān)、人民團(tuán)體及其在這些部門工作的干部和現(xiàn)役軍人不得購(gòu)買股票、參與分紅。集資應(yīng)堅(jiān)持自愿原則,禁止向任何單位或個(gè)人強(qiáng)行攤派。非金融機(jī)構(gòu)不得通過發(fā)行債券、股票經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)。
三、發(fā)行債券、股票的企業(yè),必須是依法登記注冊(cè),具有法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。發(fā)行債券、股票籌集的資金可用于流動(dòng)資金;用于固定資產(chǎn)投資的,必須符合國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資的規(guī)定,同時(shí),要統(tǒng)籌安排好項(xiàng)目投產(chǎn)后按規(guī)定應(yīng)當(dāng)籌集的自有流動(dòng)資金。
四、新建企業(yè)發(fā)行股票,發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份,不得少于該企業(yè)全部股份的百分之三十。發(fā)行債券的企業(yè),債券發(fā)行額不得超過本企業(yè)自有資產(chǎn)凈值,或由具有法人地位的經(jīng)濟(jì)實(shí)體以同額資產(chǎn)作擔(dān)保。
五、參與投資的資金來源,事業(yè)單位只能使用本單位節(jié)余資金和預(yù)算外資金;企業(yè)單位只能使用本單位有權(quán)自行支配的閑置自有資金,不得運(yùn)用流動(dòng)資金和應(yīng)補(bǔ)充流動(dòng)資金的自有資金,不得挪用銀行、信用社以及其他金融機(jī)構(gòu)的貸款和應(yīng)上交的稅利。
六、企業(yè)發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)記名,不能退股。股票和債券可以通過發(fā)行的的金融機(jī)構(gòu)辦理過戶轉(zhuǎn)讓,也可以作為向?qū)I(yè)銀行申請(qǐng)貸款的抵押品。
七、股票可以在下列兩種方式中選擇一種計(jì)發(fā)股息、紅利:
(1)只分紅,不付股息。企業(yè)依據(jù)盈利情況,在保證依法納稅、提留專項(xiàng)基金的條件下,另提分紅基金,按照股份比例進(jìn)行分配,每年分紅金額最高不得超過股金的百分之十八。
(2)股息與分紅并存。企業(yè)按約定利率每年從成本中支付股息,并視盈虧情況決定分紅或者不分紅。單位集體股的股息不得高于銀行公布的單位一年期存款利率;個(gè)人股的股息不得高于銀行公布的一年期個(gè)人儲(chǔ)蓄存款利率。每年股息和紅利的總額最高不得超過股票面額的百分之十五。
八、債券利率不得高于單位在銀行定期存款和居民在銀行定期儲(chǔ)蓄存款同期利率的百分之二十。債券利息按銀行利率計(jì)付的部分,企業(yè)在成本中列支;超過銀行利率的部分,在企業(yè)稅后留利中支付。
九、企業(yè)發(fā)行債券、股票集資的規(guī)模,由各市、地、州人民銀行征求有關(guān)部門意見,根據(jù)承受能力于年初提出年度計(jì)劃,經(jīng)當(dāng)?shù)卣夂笊蠄?bào)省人民銀行;省人民銀行綜合平衡并報(bào)經(jīng)省政府同意后下達(dá)各市、地、州掌握。
企業(yè)發(fā)行債券、股票集資,在十萬元以上的,必須報(bào)經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)。企業(yè)應(yīng)事前遞交申請(qǐng)書及集資章程、具體辦法和經(jīng)濟(jì)效率預(yù)測(cè)資料,交驗(yàn)縣或縣以上工商行政管理部門頒發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照或批準(zhǔn)開業(yè)的證書、主管部門同意集資的文件、開戶銀行出具的企業(yè)集資項(xiàng)目的自有資金驗(yàn)資證明;用于固定資產(chǎn)投資的,還要同時(shí)交驗(yàn)法定審批機(jī)關(guān)準(zhǔn)予列入固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的文件;經(jīng)當(dāng)?shù)厝嗣胥y行 (沒有人民銀行機(jī)構(gòu)的地方,經(jīng)企業(yè)開戶的專業(yè)銀行縣支行)審核簽注意見后上報(bào),由市、地、州人民銀行在省人民銀行核準(zhǔn)下達(dá)的規(guī)模計(jì)劃內(nèi)逐筆審批,并報(bào)省人民銀行備案。
十、人民銀行對(duì)未經(jīng)批準(zhǔn)的集資,有權(quán)檢查制止,并責(zé)令其退還所集資金;對(duì)拒不執(zhí)行的,可通知企業(yè)的開戶行予以信貸制裁。開戶行對(duì)集資企業(yè)所籌集資金的使用和投資單位投入資金的來源是否正當(dāng)應(yīng)進(jìn)行監(jiān)督,對(duì)違反規(guī)定的應(yīng)退回原資金渠道,對(duì)未經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)的集資,應(yīng)拒絕辦理結(jié)算。