財務風險論述精選(九篇)
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第1篇：財務風險論述范文
【關鍵詞】 中小企業(yè) 財務風險 管理
Abstract ： The essence of Small and medium-sized enterprise financial risk is for the possibility of the reduce and continuity interrupted of the enterprise capital movement efficiency.
1.我國中小企業(yè)的財務風險管理的現(xiàn)狀及存在的問題
1.1管理模式陳舊，管理觀念落后，企業(yè)財務決策缺乏科學性
一方面，中小企業(yè)典型管理模式是所有權和經(jīng)營權的高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時就是經(jīng)營者，企業(yè)領導集權現(xiàn)象嚴重，致使職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務監(jiān)控不嚴。另一方面企業(yè)管理者缺乏現(xiàn)代的財務管理觀念，未充分認識到財務管理在企業(yè)管理中的重要作用，企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象，從而產(chǎn)生財務風險。
1.2經(jīng)營資金不足，融資困難，籌資渠道不暢
目前我國中小企業(yè)初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系，但是，融資難、擔保難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展最突出的問題。其主要原因有：第一，中小企業(yè)注冊資本較少，資本實力有限；土地、房屋等銀行認可的不動產(chǎn)資產(chǎn)數(shù)量較少，缺乏信用保證，信貸能力低。第二，中小企業(yè)不能容易地像大企業(yè)那樣直接向社會公眾發(fā)行股票和債券，而更多的是吸引直接投資，融資渠道單一。
1.3投資能力較弱，且缺乏科學性
1.3.1投資所需要資金短缺。
1.3.2缺乏科學性。
1.4財務控制薄弱
1.4.1營運資金財務控制薄弱。
1.4.2存貨控制薄弱，造成資金呆滯。
1.4.3成本費用核算不到位，市場競爭力弱。
1.5財務信用缺失、信用管理混亂
1.5.1資信等級普遍不高。
1.5.2企業(yè)內(nèi)部信用管理制度缺乏，機構不健全。
1.6企業(yè)財務風險管理制度不完善，企業(yè)財務風險防范技術手段貧乏
1.6.1機構設置不健全、財務會計制度形同虛設、人員素質(zhì)偏低、內(nèi)部控制乏力、財務控制薄弱等現(xiàn)象在很多中小企業(yè)存在，這將直接影響到財務管理職能的發(fā)揮。企業(yè)缺乏預警、白控和調(diào)節(jié)能力，所以一旦出現(xiàn)危機，企業(yè)就措手不及，沒有招架之力。
1.6.2財務杠桿不合理利用引發(fā)財務風險。
1.6.3企業(yè)財務風險綜合防范手段不夠完善。
2.中小企業(yè)加強財務風險管理的對策和思路
2.1提高企業(yè)和員工的財務風險意識，確立正確的企業(yè)財務風險管理理念
任何市場都是有風險的，企業(yè)作為市場的參與者，一定 要有必要的風險意識。財務風險意識較強、管理方式偏穩(wěn)健 的人員，不會追求較高的財務杠桿，而風險承受力強，比較 樂于顯示經(jīng)營業(yè)績和才能的經(jīng)營者則會冒險，追求發(fā)揮財務 杠桿的作用。因此一個成熟的管理者應克服面對風險盲目冒 進與過于保守的心理，保持適度的財務風險意識。同時，應注重提高財務人員的知識水平和業(yè)務技能，并通過完善激勵 機制來促使員工：提高企業(yè)財務風險管理意識。
2.2拓寬融資渠道，增強融資能力
2.2.1適度負債經(jīng)營。企業(yè)發(fā)展離不開資金投入，特別是負債資金，因為負債資金具有財務杠桿的好處和合理避稅的作用，中小企業(yè)必須合理安排資本結(jié)構，在不斷增加內(nèi)部資本積累的前提下，適度舉債，以滿足企業(yè)投資的需要。
2.2.2拓寬融資渠道。2003年1月正式實施的《中小企業(yè)促進法》的有關條款規(guī)定，我國巾小企業(yè)在立足深滬兩地資本市場融資的基礎上，可以力爭在海外市場上融資，即實現(xiàn)內(nèi)地企業(yè)在香港、美國等地發(fā)行股票籌集海外資本。該法還規(guī)定“國家通過稅收政府鼓勵各種依法設立的風險投資機構增加對中小企業(yè)的投資”，依此中小企業(yè)可以向風險投資機構申請取得風險投資基金，此外，還可以通過產(chǎn)權變更，實施管理層收購和職工持股計劃，吸收職工和管理人員投資入股，從而擴大中小企業(yè)的融資范圍和增加融資渠道。
2.3科學合理決策，降低投資風險，提高投資收益
2.3.1避免盲目投資，提高投資成功率。在項目投資時，要選擇科學合理的投資模式，盡可能投資于短期項目，以確保原有經(jīng)營項目的經(jīng)營資金不會因新的投資項目而受到影響。在投資方式上，盡可能采用直接投資，避免將有限的資金投放于企業(yè)外部，影響企業(yè)核心競爭能力的發(fā)展。中小企業(yè)可利用社會上財務咨詢機構，加強企業(yè)的財務戰(zhàn)略，積極的借用“外腦”。
2.3.2規(guī)范項目投資程序。中小企業(yè)可以借鑒大型企業(yè)的普遍做法，規(guī)范項目投資程序，實行投資監(jiān)理，對投資活動的各個階段做到精心設計實施。
2.4強化資金管理，加強財務控制
中小企業(yè)應通過建立健全內(nèi)部組織結(jié)構，構建完善的財務制度，建立有效的財務監(jiān)督體系，加強財務控制，提高資金利用水平，加強對會計信息的分析，穩(wěn)健理財，來不斷提高企業(yè)財務管理的水平，發(fā)揮財務管理在企業(yè)經(jīng)營中的重要作用。
2.4.1規(guī)范會計核算體系，建立有效的財務監(jiān)督體系。保證企業(yè)已經(jīng)制定政策得到有效執(zhí)行，在物資采購、領用、銷售及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序，堵住漏洞，維護安全。對財產(chǎn)的管理與記錄必須分開，以形成有力的內(nèi)部牽制，決不能把資產(chǎn)管理、記錄、檢查核對等交由一個人來做。定期檢查盤點財產(chǎn)，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。同時要強化外部監(jiān)督職能，充分發(fā)揮會計師事務所、審計師事務所等機構的作用，提高中小企業(yè)的財務管理水平。
2.4.2加強對存貨和應收賬款的管理。加強存貨管理，盡可能壓縮過時的庫存物資，避免資金呆滯，并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結(jié)構。加強應賬款管理，對賒銷客戶的信用進行調(diào)研評定，定期核對應收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴格控制賬齡。對死賬、呆賬，要取得確鑿證據(jù)后，再進行妥善的會計處理。
2.4.3保持財務資料完整?，F(xiàn)代化的企業(yè)管理，特別是有效的財務管理，必須要有完整的財務資料，以幫助管理者分析過去和預測未來。
2.5建立健全中小企業(yè)內(nèi)部管理體制
2.5.1制定科學、合理的中小企業(yè)財務管理目標。制定科學、合理的中小企業(yè)財務管理目標，已成為中小企業(yè)發(fā)展、生存中亟待解決的現(xiàn)實問題。
2.5.2建立完備的企業(yè)信用機制，實施企業(yè)信用管理。企業(yè)信用管理就是通過客戶信息管理、客戶資信評估、應收賬款監(jiān)控和拖欠賬款追收等事務，有效地控制風險，將企業(yè)信用銷售的成本和風險降到最低，從而實現(xiàn)財務信用風險管理。
2.5.3建立健全內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制是指單位為保證業(yè)務活動的有進行，保護資產(chǎn)的安全和完整，防止、發(fā)現(xiàn)、糾正錯誤與舞弊，保證會計資料的真實、合法、完整而制定和實施的政策和程序。內(nèi)部控制制度應貫穿于企業(yè)制度的每個方面，在物資采購、領用、銷售及生產(chǎn)管理上都應建立規(guī)范的操作程序和牽制制度。如對財產(chǎn)的管理與記錄必須分開，決不能把資產(chǎn)的管理、記錄、檢查核對等交由一個人來做。企業(yè)應從實際出發(fā)，建立自我調(diào)整、檢查和制約的內(nèi)
控體系。
2.6構建財務風險預警系統(tǒng)
企業(yè)必須將風險管理與財務管理有機結(jié)合起來。對防范財務風險來說，一個較新的概念就是財務風險預警系統(tǒng)。所謂財務風險預警系統(tǒng)，就是利用及時的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營情況等各種資料，以財務指標數(shù)據(jù)的形式將中小企業(yè)面臨的潛在風險預先告知經(jīng)營者，同時通過尋找財務危機發(fā)生的原因和企業(yè)財務管理體系中隱藏的問題，提出解決方法的有效措施。
作者簡介：薛華，1971出生，畢業(yè)于鄭州航空工業(yè)管理學院，會計師職稱，現(xiàn)任焦作制動器股份有限公司財務部副部長。
1991年畢業(yè)于焦作市財會學校工業(yè)會計專業(yè)。
1997年畢業(yè)于鄭州航空工業(yè)管理學院經(jīng)濟管理專業(yè)。
1992年考取會計員資格證書。
1994年考取助理會計師資格證書。
1996年考取會計師資格證書；
1988-1998年在河南中軸集團財務處工作，歷任銀行出納、稅金銷售會計、成本費用會計、分公司主管會計、成本核算科科長（副處級）。
1998-2001年在焦作制動器有限公司財務部工作，任主管會計。
第2篇：財務風險論述范文
關鍵詞：企業(yè)風險；財務管理；現(xiàn)代企業(yè)；探析
目前市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，競爭日趨激勵，更多的企業(yè)對風險財務管理的重要性加強了認識。和其他風險管理有所不同，企業(yè)風險財務管理所涉及的范圍更加廣闊，更加具有綜合性，前期理念觀念、管理手段和方式都在持續(xù)更新，會對風險財務預測、決策、預防、控制、處理等工序加以應用，讓風險管理更加具有科學性。在企業(yè)管理中不僅僅是財務管理會存在風險，其他環(huán)節(jié)也同樣存在，風險的發(fā)生會給企業(yè)帶來無可挽回的損失。所以企業(yè)要想在激烈的市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢，就必須不斷更新風險財務管理的方法和技術，從全過程出發(fā)進行系統(tǒng)管理，面對日趨復雜的經(jīng)營環(huán)境，更需要企業(yè)加強風險財務管理。
一、企業(yè)風險財務管理分析
就其內(nèi)涵而言，企業(yè)風險財務管理指的是企業(yè)積極反應客觀存在或者可能發(fā)生的財務風險的系統(tǒng)過程。風險財務管理作為一項管理活動，它主要是在企業(yè)對客觀存在風險進行了解的基礎上。它需要應用科學的管理方式，對財務活動中的風險有效應對和管控，保證企業(yè)經(jīng)濟效益，降低企業(yè)損失程度。風險財務管理作為一種新型的管理，它主要是將財務管理和風險管理有機的結(jié)合起來，所以在實踐過程中對其加以豐富完善，非常具有必要性。就其特點而言，和其他財務管理比較下，風險財務管理有明顯的兩個特征。首先，它面臨的風險范圍比較廣，主要是因為財務工作的本身特殊性，風險財務管理蘊藏在企業(yè)運行的各個環(huán)節(jié)，處在關鍵位置，如果風險財務管理出現(xiàn)紕漏，整個企業(yè)運行效率將會受到影響，企業(yè)經(jīng)濟效益將會面臨打擊。因此做好系統(tǒng)的財務風險管理工作很有必要。其次，它和其他財務管理比較起來，其理財觀念有所不同，其他財務管理不會面臨風險問題，工作人員不會去對客觀存在的風險加以意識和規(guī)避。和過去保守理財觀念相比，市場經(jīng)濟下的財務管理更應該加強風險意識，形成風險觀念，這樣才能避免風險對企業(yè)的威脅。就其具體內(nèi)容而言。企業(yè)風險財務管理主要包括社會風險、自然風險和市場風險三個方面，自然風險雖然對企業(yè)經(jīng)營影響較大，又難以掌控。社會風險發(fā)生的概率較小。市場風險是企業(yè)風險財務管理的重要內(nèi)容，需要客觀分析市場環(huán)境，從財務管理角度降低企業(yè)損失。
二、企業(yè)風險財務管理的意義和原則
要保證企業(yè)在競爭激烈的市場下取得競爭優(yōu)勢，就必須要對風險有效識別并加強管理。在企業(yè)的持續(xù)發(fā)展中，要想實現(xiàn)長遠效益做好風險財務管理很有必要。它能夠為企業(yè)提供具有經(jīng)濟性和全面性的風險管理，并保證企業(yè)財務資金能夠安全周轉(zhuǎn)，不受到風險影響而失去穩(wěn)定性，讓企業(yè)資金能夠更加安全。企業(yè)風險財務管理對于企業(yè)的決策意義重大，能夠為管理者的決策提供參考價值，保證決策能夠科學合理。然而因為企業(yè)風險財務管理具有復雜的特點，在具體管理中需要考慮很多方面，這就必須要保證遵守以下原則。第一，權責對等原則，企業(yè)財務管理部門要對所有環(huán)節(jié)的責任和權利充分落實，要將責任落實到人頭上，保證每件事都有人做，每個人都有事做。另外要保證激勵和約束制度的充分完善，按照實際情況對工作人員實施獎懲。第二，全面系統(tǒng)原則。企業(yè)在風險財務管理過程中要對所謂問題和因素充分考慮，保證工作人員能夠?qū)︼L險管理能夠有效意識并進行管理，落實好思想動員工作。第三，適應性原則，企業(yè)的風險財務管理相關制度必須要充分符合企業(yè)是發(fā)展程度以及市場需求情況，這樣才能保證企業(yè)發(fā)展。第四，充分溝通原則，要對企業(yè)內(nèi)外部充分連接，讓溝通能夠及時有效，從而降低因為決策失誤而帶來的損失。
三、影響企業(yè)風險財務管理的主要內(nèi)容
企業(yè)風險財務管理具有整體性和系統(tǒng)性，每一個元件都存在著一定程度的不確定因素而給整體帶來風向，所以風險財務管理所受的影響不僅具有不確定性，而且還具有多元性。按照是否屬于經(jīng)濟方面來進行劃分可以分為經(jīng)濟因素和非經(jīng)濟因素。就經(jīng)濟因素來說，它主要表現(xiàn)整個行業(yè)行為和企業(yè)的經(jīng)濟效益、成本、收益以及外部經(jīng)濟環(huán)境，就企業(yè)經(jīng)濟效益來看，目前很多企業(yè)對待可能存在的財務風險都是應用冒險態(tài)度，并沒有正確合理的解決方法，導致企業(yè)的財務風險逐漸升高。就非經(jīng)濟因素來說，對企業(yè)風險財務管理造成影響的因素主要是企業(yè)經(jīng)營目標的具體設定，這是企業(yè)風險的重要因素?，F(xiàn)如今很多企業(yè)沒有明確的發(fā)展密保，從而導致企業(yè)風險不斷升華加劇。除此之外，很多企業(yè)沒有明確的企業(yè)風險管理目標，沒有滿足風險財務管理機制的企業(yè)文化，決策層人員存在素質(zhì)差異。通過上述分析可以看到，影響企業(yè)風險財務管理的因素可謂是非常復雜。
四、如何解決影響企業(yè)風險財務管理的因素
第一，要應用基本的風險財務管理方法。首先是風險財務管理預測，就風險財務管理識別方法而言，有專家預測法、幕景分析法、資金分析法。就風險財務管理方法而言，有概率估量法、灰色系統(tǒng)預測法、費希爾線性判定法。其次是風險財務決策，就統(tǒng)計型評價決策法來看有最大期望收益值法、決策樹法；就風險后果影響下評價決策而言，有等概論準則法、極大極大準則法、極大極小準則法、最小最大后悔值決策法；除此之外，還有貝葉斯風險決策法和邊際分析決策法等。最后是風險財務預防和控制，它主要有回避風險、轉(zhuǎn)移風險和自擔風險三種。第二，對風險財務管理體系進行完善。必須要將企業(yè)風險財務管理形成一種制度，方可促進企業(yè)持續(xù)發(fā)展。可以采用以下措施來進行完善。首先，對企業(yè)資金安全管理制度進行完善，資金安全管理制度必須要符合現(xiàn)代化市場需求，要更具有時代性和合理性。其次，在健全資金安全管理制度的條件下對該制度有效落實，將具體責任落實在人頭上，形成權責機制。再次，就是持續(xù)推進資金風險管理控制中的管理責任制，要加強員工責任意識，讓安全制度能夠充分落實。第三，加強財務人員風險意識。要想讓財務風險能夠有效防范，財務監(jiān)管質(zhì)量能夠有效提高，就必須要保證財務人員有較高的專業(yè)素質(zhì)。首先要提高企業(yè)財務監(jiān)督工作人員的專業(yè)素質(zhì)，通過對他們思想道德教育，讓他們提高責任意識，能夠?qū)⑵髽I(yè)的興亡當成自己的事，能夠拒絕不良誘惑，避免因為工作人員受到不道德誘惑而給財務監(jiān)管帶來影響。企業(yè)要提高他們的業(yè)務操作能力，給財務監(jiān)督人員提供鍛煉的機會，讓財務人員加強對財務管理知識的學習和掌握。其次是提高財務監(jiān)管人員對風險的防范能力，企業(yè)要對他們加強資金風險管理教育，定期進行崗位培訓，并發(fā)揮獎懲激勵機制的有效價值，提高他們的風險管控意識，優(yōu)化企業(yè)資金安全管理體系。第四，做好內(nèi)部控制制度建設工作。內(nèi)部控制制度是企業(yè)風險風險財務管理的關鍵，特別是企業(yè)會計管理制度，必須要加強完善。企業(yè)會計管理制度包括財務管理程序、會計分析制度、財管人員崗位權責等規(guī)定，做好內(nèi)部管理制度建設工作，能夠防止財務風險發(fā)生，并保證財管人員能夠參與企業(yè)決策，保證企業(yè)資金安全。
五、總結(jié)
財務管理對于企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著重要的作用，但是目前在市場經(jīng)濟飛速發(fā)展的同時財務管理存在極大風險。因此，財務風險管理工作人員要明確自己工作的重要程度，要完善管理方法、健全風險財務管理機制、強化內(nèi)部控制制度、提高對內(nèi)部審計的重視、培養(yǎng)員工的風險管理意識和能力，如此方可讓企業(yè)滿足市場經(jīng)濟發(fā)展需要。
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第3篇：財務風險論述范文
關鍵詞 風險 財務風險管理 財務風險管理技術
中圖分類號：F230 文獻標識碼：A
一、概述
近年來，隨著對外開放和經(jīng)濟體制改革的深入，我國企業(yè)面臨著激烈的競爭和多變的市場狀況，存在著各種難以預測和不可控制的因素，企業(yè)發(fā)生財務風險或困難、甚至破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷出現(xiàn)，給企業(yè)和社會帶來嚴重的影響。
我國加入WTO后，企業(yè)同時面對著來自國內(nèi)和國際市場的雙重競爭壓力。在激烈的競爭中，很多企業(yè)為追求高增長而大量舉債，這時如果缺乏對風險的防范意識和管理能力，必然招致財務危機，從而影響企業(yè)正常的生產(chǎn)和經(jīng)營，嚴重者可能遭遇破產(chǎn)。所以企業(yè)有必要從財務危機的源頭做起，尋求控制和規(guī)避財務風險的有效方法，以防范財務風險發(fā)生。因此，研究財務風險管理問題是我國社會經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要，財務風險管理理論的可研性和較強的可操作性，對企業(yè)管理實踐將起重要的推動作用。
風險是由事件的不確定性所引起的，與主觀預期相偏離的可能性。財務風險管理是指經(jīng)營主體對其理財過程中存在的各種風險進行識別、衡量和分析，并在此基礎上采取適當?shù)拇胧┓婪逗涂刂曝攧诊L險，以最大限度保障理財活動安全正常開展的科學管理過程。
二、企業(yè)財務風險成因
企業(yè)財務風險的產(chǎn)生主要有外部和內(nèi)部兩方面成因。財務風險產(chǎn)生的外部原因是企業(yè)外部環(huán)境的復雜性。？外部因素的變化，企業(yè)是難以準確預見和把握的，具有不確定性，勢必會給企業(yè)帶來財務風險。然而在企業(yè)內(nèi)部，為了適應市場的要求和加快企業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)的財務活動日益復雜化和多樣化，在資金 籌集、資金投放、資金運營、收益取得等方面的風險日益 加強。同時，企業(yè)的管理水平、產(chǎn)品或服務質(zhì)量、經(jīng)營條件、工作效率、員工素質(zhì)等也會給企業(yè)財務管理活動帶來 風險。造成我國企業(yè)財務風險的成因具體為：
1、作用于企業(yè)財務管理的宏觀環(huán)境錯綜復雜。這是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的外部原因。如果企業(yè)財務管理系統(tǒng)不能適應復雜而多變的外部環(huán)境，那就必然會給企業(yè)的生存發(fā)展帶來困難，由此產(chǎn)生財務風險。
2、財務人員對風險認識的滯后性。企業(yè)的財務活動貫穿于企業(yè)活動的全過程，隨著近年來企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模日益 擴大和發(fā)展速度的提高，我國企業(yè)的財務活動變得越來 越復雜，財務管理人員風險意識仍然相對淡薄，沒有把握風險的本質(zhì)，清醒的認識風險，使得對風險的認識滯后于風險的存在，是造成我國企業(yè)財務風險的重要因素。
3、財務決策缺乏科學性。目前，我國企業(yè)財務決策過 程中普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，并沒有利用科學的決策和分析方法，由此而導致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務風險。
4、企業(yè)資金結(jié)構不合理，負債資金比例過高。目前，我國企業(yè)資金結(jié)構不合理的現(xiàn)象普遍存在，具體表現(xiàn)在負債資金占全部資金的比例過高。
5、企業(yè)內(nèi)部財務監(jiān)控機制不健全。我國的企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財務監(jiān)控機制，即使有其財務監(jiān)督制度執(zhí)行也并不十分有效，而且一些企業(yè)管理與監(jiān)督合二為一，缺乏資產(chǎn)損失責任追究制度，對財經(jīng)紀律置若罔聞，難以進行有效的約束，財務風險極易發(fā)生。
三、企業(yè)財務風險的管理技術分析
（一）風險轉(zhuǎn)移。
企業(yè)經(jīng)營中，總有一些風險是難以預見且無法回避的，比如火災風險、交通運輸風險、銷售市場風險、工人傷亡風險等，對于此類風險，一是企業(yè)無法進行常規(guī)預測和管理，二是即使管理代價太高，所以企業(yè)通常會采取風險轉(zhuǎn)移的方法，將其以風險分散、合同轉(zhuǎn)讓、保險、使用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移出去。
（二）風險回避。
風險回避是指企業(yè)在某項可能的財務風險發(fā)生之前，由于考慮到該風險所造成的損失的可能較為嚴重，所以有意識地采取回避措施，主動放棄或拒絕承擔該項風險。一般只適用于如下幾種情況：僅有損失沒有收益的純風險，企業(yè)應采用風險回避的處理方式；財務風險過大，超過了企業(yè)的風險承受能力；風險與收益不平衡，預期收益遠遠小于可能出現(xiàn)的風險損失；風險較為復雜，超出了企業(yè)現(xiàn)有的風險管理能力，使用其他的風險管理。
（三）風險控制。
風險控制是在損失發(fā)生前全面地消除損失發(fā)生的根源，并竭力減少損失發(fā)生的頻率，在損失發(fā)生后降低損失嚴重程度的一種風險管理技術，也是風險管理技術中最積極、最主動的方法，它同時做到了事前、事中和事后的全程管理，在降低風險損失和獲得風險收益之間尋求最優(yōu)。風險控制主要包括以下幾個方面內(nèi)容：建立損失防范和及時補救措施；建立事故調(diào)查機制；搞好教育和培訓。
（四）風險自留。
對于無法回避又不能轉(zhuǎn)移的企業(yè)財務風險，或由于自身的生產(chǎn)經(jīng)營需要必須要承擔的風險，企業(yè)只能采取自留的方式，自行將風險補償。按自留風險的性質(zhì)不同，可以分為：主動自留和被動自留。主動自留是指在分析識別的基礎上，明確風險的性質(zhì)及后果，但如果采取其他風險處理方式，其費用支出自留自自留風險所需費用。因此，企業(yè)主動自留全部或部分風險，籌劃相應的風險準備。被動自留是指雖然風險已被分析識別，但由于預測不準確或忽略所致的損失后果，不得不由自身承擔。
（作者單位：湖北三峽職業(yè)技術學院）
參考文獻：
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第4篇：財務風險論述范文
關鍵詞：保守型資本結(jié)構；中庸型資本結(jié)構；風險型資本結(jié)構
中圖分類號：F032.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）03-00-01
一、什么是資本結(jié)構？
(一)資本結(jié)構的概念
資本結(jié)構也稱融資結(jié)構，它是指企業(yè)在籌集資金時，由不同的渠道取得的資金之間的有機構成及其比例關系。它不僅包括負債與權益的構成比例關系，而且包括全部負債中流動負債與長期負債的構成與比例以及權益資本內(nèi)部的構成與比例。資本結(jié)構涉及到企業(yè)籌資，經(jīng)營，利益分配等各個方面，是影響企業(yè)長期償債能力的重要因素，也是檢驗企業(yè)財務風險的重要指標。
(二)資本結(jié)構的類型
不同的資本結(jié)構，其資金成本和財務風險是各不同的。資金成本是指企業(yè)為獲取某類資本所要村出的代價。財務風險是指企業(yè)由于籌措資本對資金的供應者承擔的義務和可能發(fā)生的風險。最佳的資本結(jié)構是資金成本最低而財務風險最小的融資結(jié)構。事實上，這種資本結(jié)構是不存在的，低資金成本往往伴隨著高財務風險，而低財務風險又與高資金成本相聯(lián)系。企業(yè)應根據(jù)自身的實際情況，在財務風險與資金成本之間衡量，選擇最適合自己生存和發(fā)展的資本結(jié)構。在實踐中存在三種資本結(jié)構類型：保守型資本結(jié)構，中庸型資本結(jié)構，風險型資本結(jié)構。
保守型資本結(jié)構，是指在資本結(jié)構中主要采取資本融資，且在負債融資結(jié)構中以長期負債為主。在這種資本結(jié)構之下，企業(yè)減輕了短期償債的壓力，財務風險較低，但是由于資本融資與長期負債融資的成本較高，又會加大企業(yè)的資金成本。由此可見，這是一種低財務風險，高資金成本的資本結(jié)構。一般適用于偏好低財務風險的經(jīng)營者，剛剛新建的企業(yè)，或是規(guī)模較小的企業(yè)。
中庸型資本結(jié)構，是指資本融資與負債融資的比重主要根據(jù)資金使用用途來確定，即資本融資與長期負債融資用于購買企業(yè)廠房，機器設備等長期資產(chǎn)，而流動負債融資主要用于購買材料，燃料，辦公用品等流動資產(chǎn)。同時，還應使資本與負債資本融資的比重保持在較為合理的水平上。由此可見，這是一種中等財務風險和中等資金成本的資本結(jié)構。大多數(shù)企業(yè)界可根據(jù)自身的情況，調(diào)節(jié)資本與負債資本融資的比重，采用中庸型資本結(jié)構。
風險型資本結(jié)構，是指在資本結(jié)構中主要采用負債融資，流動負債也被長期資產(chǎn)大量占用。在這種資本結(jié)構之下，企業(yè)資本很少，資金成本很低，但是有大量負債融資，企業(yè)得面對嚴峻貸款壓力，高財務風險，以及隨時都有破產(chǎn)的可能。由此可見，這是一種高財務風險峰，低資金成本的資本結(jié)構。在實踐中，高風險行業(yè)必然帶來高額的利潤，所以只有特殊的企業(yè)，在特定的情況下，才會采用風險型資本結(jié)構。
二、如何優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構？
(一)企業(yè)資本結(jié)構的調(diào)整方法
企業(yè)在籌措資金時，隨著周圍經(jīng)濟環(huán)境的變化，資本結(jié)構也表現(xiàn)為一種動態(tài)的結(jié)構調(diào)整過程。資本結(jié)構的調(diào)整方法有兩種：存量調(diào)整和流量調(diào)整。
存量調(diào)整是在企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模下，對現(xiàn)存自有資本和負債進行結(jié)構上的相互轉(zhuǎn)化，存量調(diào)整主要運用于企業(yè)負債比例過高。
流量調(diào)整是通過追加或縮小企業(yè)現(xiàn)有的資本數(shù)量，以實現(xiàn)原有資本結(jié)構的合理化調(diào)整。方法一，追加企業(yè)現(xiàn)有資本數(shù)量。若企業(yè)資產(chǎn)負債比率過低，且企業(yè)效益良好時，為充公發(fā)揮財務杠桿作用，可以追加貸款。優(yōu)化資本結(jié)構的關鍵是確定負債與所有者權益的適宜比例。企業(yè)可以通過比較投資利潤率與資金成本率的高低來決定貸款的多與少。一般來說，當投資利潤率高于資金成本率時，貸入的資金越多，企業(yè)的經(jīng)營者充分利用財務杠桿，投資者就能獲得更多的利潤；當投資利潤率低于資金成本率時，此時，企業(yè)管理者要盡可能減少借入資本，充分利用自有資本，企業(yè)的所有者才不至于流失更多本該所于自己的利潤。方法二，縮小企業(yè)現(xiàn)有資本數(shù)量。若企業(yè)資產(chǎn)負債比率過高，財務形象欠佳，可以通過提前償還債務，提高企業(yè)信用等級等方法。
(二)對不同企業(yè)的資本結(jié)構優(yōu)化措施
我認為在現(xiàn)實生活中，客觀上存在著資本結(jié)構的最優(yōu)組合。負債籌資是資金成本最低的籌資方式。在企業(yè)的各項資金來源中，由于債務資金利息在企業(yè)支付所得稅之前支付；且債權人比投資者承擔的風險相對較小，要求的報酬也相對較低，因此債務資金的成本通常是最低的。負債籌資的資金成本雖然低于其它籌資方式，但是不能用單項資金成本的高低作為衡量的標準。只有當企業(yè)總資金成本最低時的負債水平才是較為合理的，必須考慮到財務風險的加大對資金成本的影響。企業(yè)在籌資決策中，要根據(jù)企業(yè)自身的實際情況，通過不斷優(yōu)化資本結(jié)構使其趨于合理。不同的企業(yè)應采取不同的資本優(yōu)化措施。
對于規(guī)模小，或新建的企業(yè)，首先，應采取謹慎的態(tài)度，以本行業(yè)平均資產(chǎn)負債率為標準，控制好本企業(yè)的負債融資。其次，由于企業(yè)新建或規(guī)模較小，其抗風險能力較弱，可盡量采用資本融資；同時在負債融資中又以長期負債為主。這樣做，雖然會增加資金成本，但可減輕企業(yè)短期償債壓力，從而降低財務風險。
就眾多的一般企業(yè)而言，雖然資產(chǎn)負債率較高，但是企業(yè)經(jīng)營基本上是不盈不虧，或略有節(jié)余，或略有虧損。在這種情況下，其資本結(jié)構應以存量調(diào)整為主。充公利用債轉(zhuǎn)股這一政策，對企業(yè)銀行不良貸款進行債務重組。以金融資產(chǎn)管理公司為投資主體，實行債權轉(zhuǎn)股權，原來的還本付息轉(zhuǎn)變?yōu)榘垂煞莘旨t。從而優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構。
第5篇：財務風險論述范文
摘 要 電力是現(xiàn)代社會一個國家和社會發(fā)展所必需的能源，電力行業(yè)是基礎性的重要的能源行業(yè)，屬于國家關系國計民生的重要行業(yè)，可以說，對于一個國家而言，電力是其前進和發(fā)展的核心要素之一。本文首先對企業(yè)的財務風險的概念進行界定，對財務風險進行了簡單的分類，進而對幾種常用的財務風險評估方法進行評析，在前述論述的基礎上嘗試性的提出構建我國電力企業(yè)財務風險體系的初步設想。
關鍵詞 電力企業(yè) 財務風險 有效評估 體系
電力是現(xiàn)代社會一個國家和社會發(fā)展所必需的能源，電力行業(yè)是基礎性的重要的能源行業(yè)，屬于國家關系國計民生的重要行業(yè)，可以說，對于一個國家而言，電力是其前進和發(fā)展的核心要素之一。因此，我們要采取綜合性措施，促進電力行業(yè)以及電力企業(yè)的良性發(fā)展，為國民經(jīng)濟的發(fā)展和民眾生活的改善提供強有力的支撐。而電力行業(yè)快速良性發(fā)展的重要要求是要有完善的財務制度和良好的財務體系。
電力企業(yè)財務狀況如何，有無潛在風險，如何預防這些風險，這就需要對其進行對電力企業(yè)進行科學的財務風險評估，促進電力企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。本文首先對企業(yè)的財務風險的概念進行界定，對財務風險進行了簡單的分類，進而對幾種常用的財務風險評估方法進行評析，在前述論述的基礎上嘗試性的提出構建我國電力企業(yè)財務風險體系的初步設想。
一、財務風險的內(nèi)涵和特征
廣義的定義是在企業(yè)的財務活動過程當中，由于存在融資風險、經(jīng)營風險、市場風險以及籌資風險等風險因素造成企業(yè)利潤具有一定程度的不確定性，狹義的財務風險是指由于企業(yè)運用財務杠桿籌資操作不當而引起的風險。財務風險使得企業(yè)的實際財務活動結(jié)果由于受到風險因素的影響偏離了預期的財務活動結(jié)果。作為一種微觀的經(jīng)濟風險，財務風險能夠通過采用數(shù)學的方法對其進行確定和衡量，它是客觀存在的。
財務風險除了具有風險的一般特征如必然性、客觀性、不確定性、復雜性、全面性、損失性、收益性以及危機性等基本特征外，同時，它還具有自身獨特的特征。一是財務風險與企業(yè)經(jīng)營狀況直接聯(lián)系。一般而言，財務風險并不是憑空出現(xiàn)的，總是由一定原因引起和因素導致的，導致財務風險的直接原因往往是企業(yè)的經(jīng)營狀況；二是財務風險對企業(yè)影響范圍廣、程度深。財務風險直接關系到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營以及進一步的發(fā)展，甚至有可能影響到企業(yè)的生死存亡；三是財務風險的分析和判斷屬于專業(yè)性強的范疇。財務風險具有其獨有特征，對其的分析判斷和預防都需要具有專業(yè)知識和技術，這樣才有可能做出科學合理的分析和判斷，否則，可能難以認識到財務風險的實質(zhì)和問題癥結(jié)所在。
二、幾種常用的財務風險評估方法的評析
（一）BP神經(jīng)網(wǎng)絡法
Fletcher等國外研究者在二十世紀九十年代應用BP神經(jīng)網(wǎng)絡法進行企業(yè)財務風險的評估，這種分析模型能夠動態(tài)地評估企業(yè)的財務風險。BP神經(jīng)網(wǎng)絡法是通過輸入層（一個）―隱含層（若干）―輸出層（一個）的計算機軟件計算的，它避免了對企業(yè)財務風險的主觀定性，利用計算機操作性強的優(yōu)勢，增強了計算機評估結(jié)果的可信度和說服力。
（二）單變量判定模型
單變量判定模型關鍵依賴企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率以及資產(chǎn)負債率等財務比率，對于企業(yè)的財務風險可以通過對比行業(yè)的標準財務比率和企業(yè)財務比率進行評估分析。伴隨著經(jīng)濟環(huán)境的復雜化，單變量模型在財務風險評估方面的片面性以及單一性等缺點影響到企業(yè)財務風險評估的全面性和準確性?，F(xiàn)階段所采用的多元線性模型是對單變量模型的發(fā)展和突破，這種在現(xiàn)實中比較常見的企業(yè)財務風險評估方法具有一定的實用性，但是多元線性模型在變量相關性以及企業(yè)的成長能力等方面仍舊具有一定的缺陷。
（三）風險價值度量法
風險價值度量法是企業(yè)在風險狀態(tài)下的價值衡量方法，它是風險資產(chǎn)在持有期間和置信條件之下的預期損失，它同時也是在最低置信水平下目標報酬與報酬的偏離。風險價值度量法不僅有利于企業(yè)對市場風險的度量和分析，而且還有利于為企業(yè)管理者反映和提供一定的投資風險信息。風險價值度量法對計算人員的專業(yè)素質(zhì)及知識水平要求較高，這主要是由于風險價值度量法具有復雜的計算過程，而且風險價值度量法對資產(chǎn)的損失提供的是最高的期望值，無法提供具體的數(shù)值。
三、電力企業(yè)財務風險評估體系的構建
（一）電力企業(yè)財務風險評估體系的指標選取原則
一是構建電力企業(yè)財務風險評估體系要遵循系統(tǒng)性原則，電力企業(yè)采用系統(tǒng)評估和系統(tǒng)設計的原則對財務風險的影響要素進行充分考慮，從而進一步準確評估電力企業(yè)的財務風險因素，確保電力企業(yè)財務風險評估的綜合性。
二是將內(nèi)容動態(tài)性與相對穩(wěn)定性相結(jié)合，通過堅持指標層、準則層以及目標層的體系結(jié)構的穩(wěn)定性，使得電力企業(yè)財務風險的評估結(jié)果具有一定的可比性。
三是重要性和全面性相結(jié)合的原則。電力企業(yè)財務風險評估體系的構建要全面地反映各個相關環(huán)節(jié)以及各個相關要素的關聯(lián)通過對電力企業(yè)財務風險的指標進行有代表性的選擇、對風險來源合理地歸類和劃分，從而確保評估內(nèi)容的充分性和評估結(jié)果的準確性。
四是定量指標和定性指標相結(jié)合的原則。要盡最大可能量化電力企業(yè)財務風險的評估指標采用定性指標對電價政策、環(huán)保政策支持度等量化難度大的指標進行描述，以便從量和質(zhì)的層面科學評估電力企業(yè)的財務風險。
五是評估體系在統(tǒng)計上的有效性和可行性原則。為了確保電力企業(yè)財務風險評估結(jié)果的準確性，要嚴格要求客觀實在的評估結(jié)論、適中的指標數(shù)量、簡便的量化方法、簡介的層次、可行的量化方法、方便的資料收集以及明確的定義，從實際情況出發(fā)增強財務風險體系指標的可行性。
（二）電力企業(yè)財務風險評估體系體系的設計結(jié)構
電力企業(yè)財務風險評估具有一定的復雜性，在電力企業(yè)財務風險評估體系的構建過程當中要將該體系的評估指標條理分層。我們可以將電力企業(yè)的財務風險評估分成指標層、準則層以及目標層三大類。
伴隨著經(jīng)濟的飛速發(fā)展，電力企業(yè)的相關政策以及金融環(huán)境都發(fā)生了不同程度的變化，因此，電力企業(yè)財務風險評估體系在構建的過程當中應該充分考慮電力企業(yè)財務風險的內(nèi)部和外部因素，根據(jù)設定的評估體系層次對評估準則、要素、指標結(jié)果等經(jīng)驗值和數(shù)據(jù)有針對性的對電力企業(yè)的外部風險（環(huán)保政策風險、自然災害風險、電價政策風險以及利率變動風險）、發(fā)展能力（凈資產(chǎn)增長率、凈利潤增長率以及銷售增長率）、運營能力（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及應收賬款周轉(zhuǎn)率）、獲利能力（主要包括成本費用率、營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率以及已獲利息倍數(shù)）以及償債能力（主要包括資產(chǎn)負債率、長期資產(chǎn)適合率以及流動比率）進行具體分析。
相關的學者企業(yè)財務風險的指標進行了歸類整理，現(xiàn)階段普遍認同的是由三項企業(yè)外部風險評估指標和十六項財務指標構成的企業(yè)財務風險評估體系，在電力企業(yè)財務風險評估體系的實際構建中，我們可以借鑒國內(nèi)外先進的研究成果及經(jīng)驗，建立一套符合電力企業(yè)的財務風險評估體系，促進電力企業(yè)財務風險評估效率和效果得到提高。
參考文獻：
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第6篇：財務風險論述范文
【關鍵詞】財務假設 評述 財務環(huán)境
主要的財務假設研究有如下一些觀點：初步形成階段，較多的論述是財務假設的性質(zhì)、作用、特征、重要性以及假設內(nèi)容。（王廣明，劉貴生，1989）認為財務假設包括三個方面： 理財主體與自主理財假設； 資金市場健全假設； 連續(xù)經(jīng)營假設。（李滬松，1994）認為財務假設的基本內(nèi)容包括財務主體假設、資金市場假設、財務風險假設、持續(xù)經(jīng)營假設、管理行為假設。（林麗，1996）理財主體假設、有效市場假設、資金再投資假設、風險和報酬同增假設、持續(xù)經(jīng)營假設。依據(jù)財務管理全程的財務假設全面發(fā)展階段，體現(xiàn)在對原有假設認識的深化和重新定義及創(chuàng)新假設的提出。（陸建橋，1998）初步認為企業(yè)財務假設的內(nèi)容有以下幾項：獨立理財主體假設、謀取價值增值假設、貨幣時間價值假設、財務風險假設、財務關系客觀性假設、利益平衡分配假設、環(huán)境文化決定假設、財務可管理假設、財務理性人假設。（劉中華，2003）初步認為企業(yè)財務假設的內(nèi)容有以下幾項：獨立理財主體假設、謀取價值增值假設、貨幣時間價值假設、財務風險假設、財務關系客觀性假設、利益平衡分配假設、環(huán)境文化決定假設、財務可管理假設、財務理性人假設。（宋志偉，2005）財務假設可按財務管理的空間、時間、環(huán)境、對象和財務管理的行為設立如下假設：財務主體假設、持續(xù)經(jīng)營假設、非對稱信息假設、貨幣流通假設、資金增值假設、獨立經(jīng)營假設和理性決策行為假設。（王新，徐恒，2006）認為財務假設包括：財務主體假設、持續(xù)經(jīng)營和分期管理假設、財務環(huán)境的可預期假設、財務可控性假設。（宋華，2006）提出財務假設的基本內(nèi)容應該包括： 財務主體假設、持續(xù)經(jīng)營假設、財務分期假設、理性財務行為假設。（宋華，湯正雄，2007）認為財務假設的基本內(nèi)容應包括：財務主體假設、理性財務行為假設、持續(xù)經(jīng)營假設、資金再投資假設（資金增值假設）。（李春，2010）從財務理論研究的空間、時間、環(huán)境、主體和目標方面大體有五種財務假設：財務主體假設、持續(xù)經(jīng)營假設、有效市場假設、價值增值假設和理性財務主體假設。（李孟玫，2010）認為財務假設的基本內(nèi)容應包括：獨立理財主體假設、持續(xù)經(jīng)營假設、財務分期假設、理財人理性假設、市場公平假設、資金增值假設。
對上述的財務假設加以總結(jié)，可以得到以下要點：王棣華（1997）提出的獨立理財主體假設；陸建橋（1995）提出的財務主體假設；張家倫（1995）提出的財務主體假設分為法人理財主體假設和財務理性人假設。持續(xù)經(jīng)營假設是指在可以預見的未來， 企業(yè)不會進行清算、解散、倒閉， 它要求財務人員以企業(yè)延續(xù)、正常的經(jīng)營活動為前提進行財務決策， 分配財務責任。有效市場假設最早由美國的Fame提出，他認為市場有效性分為三類，按照有效性的程度從高到低依次分為強式有效性市場、較強勢有效性市場、弱勢有效性市場。王廣明、劉貴生（1989）的有效市場假設也有說成是資本市場健全假設；張少云、李滬松（1994）的資金市場假設。理性財務主體假設要求財務人在不同空間、時間、環(huán)境中做出理性或較為理性的財務行為來實現(xiàn)清楚的財務目標，并對財務行為依照財務環(huán)境的變化不斷做出調(diào)整，最終實現(xiàn)企業(yè)價值的保值增值。這一相關假設的研究有王廣明與劉貴生（1998）提出的理財主體與自主理財假設；陸建橋（1995）提出的理性財務行為假設。王棣華（1997）提出的獨立理財主體假設，獨立理財主體假設的本質(zhì)，是企業(yè)以擁有法人財產(chǎn)權為依據(jù)獨立地開展各項理財活動。獨立理財主體假設解決的是由誰來獨立理財?shù)膯栴}，即誰是理財?shù)闹黧w。財務風險假設指的是報酬和風險是等價的，兩者符合同方向變動的原理。財務風險假設是財務主體假設的外延和升華。這一假設有關的研究有陸建橋（1995）的財務風險假設又名不確定性假設、風險與報酬同增假設；王棣華（1997）提出的謀求價值增殖假設和財務風險假設；張家倫（1995）提出的財務可控性假設。由于財務風險的存在與財務風險假設作用的發(fā)揮，企業(yè)理財才充滿生機與活力，才有各種數(shù)量化的現(xiàn)財分析方法，才有豐富多彩的籌資與投資活動。企業(yè)財務的本質(zhì)就是企業(yè)謀求價值增值。企業(yè)的一切財務活動都與謀取價值增值有關，就是收益分配活動也是謀求價值增值循環(huán)的終點和新的起點。貨幣時間價值假設企業(yè)加強財務管理的重要前提，也是貨幣資本市場得以有效建立的前提，有關的現(xiàn)值、終值、利息、利率的計算，都是這一基本假設的有效應用和發(fā)揮。財務可管理假設的含義是要求每一個理財者都要對企業(yè)財務活動嚴格加以管理，提高理財水平和理財效益。財務理性人假設的本質(zhì)是強調(diào)人們對自己利益的關心與認同。財務理性人假設要求企業(yè)財務管理人員按理性人的原則去處理各種財務問題。財務理性人假設是企業(yè)建立各種財務決策模型的基礎。市場公平假設是指獨立理財主體在資金市場進行籌資和投資等完全處于市場經(jīng)濟條件下的公平交易狀態(tài)。
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第7篇：財務風險論述范文
關鍵詞：風險管理體系；集團企業(yè)；財務風險管理框架；財務風險
財務風險存在于任何一種類型的企業(yè)組織形式中，經(jīng)濟形勢時刻變化，經(jīng)濟發(fā)展日新月異，財務風險無論是在重要性還是在危險性上都相對較為突出，重視財務風險是企業(yè)必須要首先考慮的，因此如何控制財務風險被學者廣泛論述和研究。集團企業(yè)的規(guī)模大，層級體系多，財務風險管理難度也相應增大。二十世紀初，世界著名集團公司相繼破產(chǎn)，如香港百富勤投資集團、日本八百半公司、美國投行貝爾斯登，集團企業(yè)內(nèi)部和外部因素都有放大財務風險產(chǎn)生的可能性。同時，美國次貸危機中雷曼兄弟及中國德隆集團的破產(chǎn)也足以讓我們認識到集團企業(yè)所面臨的財務風險。
一、集團企業(yè)財務風險管理框架的構建
健康的財務框架增加企業(yè)提高其面對風險處理的能力，財務風險框架的建設應應遵循如下原則：
（一）系統(tǒng)性原則
集團企業(yè)財務風險管理體系是一個系統(tǒng)，財務管理強調(diào)其整體性，其組成要素共同支撐其財務系統(tǒng)運行，各組成要素是不可缺少、不可分割的。影響企業(yè)財務的各組成要素互相關聯(lián)、共同作用，所形成的一個有機整體。
（二）環(huán)境分析起點原則
首先要闡明什么是環(huán)境，前面提到要構建集團企業(yè)財務風險管理框架，那么既然是框架它就存在邊界，邊界之外的因素就是環(huán)境。環(huán)境分析是每個集團企業(yè)制定其戰(zhàn)略目標前的必須課，戰(zhàn)略目標的的基礎就是環(huán)境分析。本文所談到的集團企業(yè)財務風險管理的目標服從集團企業(yè)戰(zhàn)略目標，兩者具有一致性。
（三）目標導向原則
目標導向原則是指我們在構建集團企業(yè)財務風險管理框架時，以確立的目標為導向。我們應該以目標為導向確定集團企業(yè)財務風險管理的主體、活動和保障措施。集團企業(yè)財務風險管理是集團企業(yè)財務管理乃至戰(zhàn)略管理的一部分。
（四）具體問題具體分析原則
集團企業(yè)財務風險管理框架的構成要素依據(jù)企業(yè)環(huán)境變化而變化，具體問題具體分析原則要求企業(yè)根據(jù)環(huán)境變化對框架構成要素進行重新評估、分析，要求集團企業(yè)財務風險管理在實施目標的過程中要立足于國家現(xiàn)狀，依據(jù)國情，而不是照抄照搬國外的制度、實施措施或框架結(jié)構，并且有針對性的不斷完善環(huán)境保護目標中出現(xiàn)問題。
二、集團企業(yè)財務風險管理框架的構建
本文的框架是具有內(nèi)在一致性、按照一定邏輯組成的一系列要素的集合，是解決相關問題的參照藍圖。COSO的內(nèi)部控制框架和企業(yè)風險管理框架理論對實踐具有指導意義，但理論框架的落地需要實施框架來切實解決集團企業(yè)財務風險管理的實施問題。
集團企業(yè)財務風險管理框架的三層結(jié)構：
（一）目標層。目標是指導實施層依靠目標層進行指導，也是其參考的的重要依據(jù)，最終也是企業(yè)實踐活動的最終歸宿。集團企業(yè)的行動方向就是既定的目標，對其行動成效的考評依據(jù)也是其目標是否實現(xiàn)，無具體目標的行動沒有任何實施價值，沒有目標的實施活動也不能為企業(yè)帶來任何實際效果和提升多少效率。企業(yè)按照環(huán)境分析起點原則進行分析、制定目標，選擇其中切實可行的目標，這就是目標層構成的要素。目標包括具體目標和戰(zhàn)略目標，不同結(jié)構層級責任主體的目標為具體目標，戰(zhàn)略目標則是企業(yè)層的整體、長期的目標。
（二）管理層。程序方法、責任主體以及保障體系等是管理層的組成要素，目標層進行的實踐活動具體體現(xiàn)在管理層。集團企業(yè)財務風險管理框架的核心部分就是管理層?；A層的支持和保障是管理層存在基石。目標層是管理層方向，受制于目標層，但其存在對目標層層級目標的實現(xiàn)起決定性作用。管理層是基礎層和目標層之間連接的橋梁，是基礎層的現(xiàn)實表現(xiàn)和目標層的具體實踐。
（三）基礎層。基礎層是整個過程的基準點，即企業(yè)所開展的所有管理活動都是為了從目標的建立到目標的完成，從實際出發(fā)所建立的基礎層，是構建整個框架的基礎，基礎層體現(xiàn)了企業(yè)目前面臨的顯示情況和實際狀態(tài)。管理層為基礎層提供保障和支持，同時基礎層也限制和制約管理主體、保障體系和管理活動。
三、結(jié)語
集團企業(yè)財務風險無處不在，財務管理復雜多變，我們必須構建一個框架，完善整個系統(tǒng)進而通過規(guī)范的體系進行綜合治理。企業(yè)要達到有效、高效管理集團企業(yè)財務風險的效率和效果緊緊靠責任主體落實財務風險管理流程和實施程序方法很難完成，我們通過構建目標層、管理層和基礎層三個管理層次，這其中又包括五個要素，分別是責任主體、管理目標、保障體系、程序方法和管理基礎。三個層次與五個要素是相互作用，相互聯(lián)系，形成一套完整的管理系統(tǒng)，從而預防企業(yè)財務風險。
參考文獻：
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第8篇：財務風險論述范文
【關鍵詞】電力企業(yè) 財務風險 評估 防范
一、財務風險的概念及特征
清華大學的郭仲偉教授在《風險分析與決策》（1987年）一書中，對風險分析與決策進行了全面和系統(tǒng)的研究。劉恩祿、湯谷良在《北京商學院學報》（1989年第一期）中發(fā)表《論財務風險管理》一文，第一次全面論述了財務風險的定義、特征及財務風險管理的步驟和方法。余廉、故華夏、王超三人通過研究，在《企業(yè)預警管理實務》文中構建了初步的預測指標體系和數(shù)理分析模型。
財務風險是指公司財務結(jié)構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險有廣義的定義和狹義的定義。把風險定義為損失的不確定性是風險的狹義定義。還有一種觀點，認為風險不只是指損失的不確定性，而且還包括盈利的不確定性。這種觀點認為風險就是不確定性，它既可能給活動主體帶來威脅，也可能帶來機會，這就是廣義風險的概念。
財務風險一般有以下幾種特征：
1.不確定性。從財務風險的定義來看，財務風險本身就是一種不確定性，不僅僅是收益的不確定性，也是損失的不確定性。影響風險的因素可以劃分為可控因素和不可控因素，其中可控因素是企業(yè)可以控制的，而不可控因素是企業(yè)難以控制的。
2.客觀性。財務風險是客觀存在的，主要是因為財務風險不能完全消除，只能是將其控制在一個合理、可接受的范圍內(nèi)。
3.收益和損失并存。風險的存在，一方面可以給企業(yè)帶來機遇，另一方面也會給企業(yè)帶來損失，收益和損失是并存的。
財務風險按照風險來源一般可以劃分成籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險四種類型。
二、電力企業(yè)財務風險評估
影響財務風險形成的原因有多種，不同的財務風險形成的原因也不盡相同，但歸納起來，主要有由外部因素造成的財務風險和由內(nèi)部因素造成的財務風險，下面主要從外部和內(nèi)部兩個方面分析電網(wǎng)企業(yè)可能存在的財務風險：
（一）由外部因素可能造成的財務風險
1.體制改革風險
美國智能電網(wǎng)立法草案計劃2013提交美國國會討論，立法的目的就是對目前的政策和規(guī)定進行改變，以吸引下一輪的投資，并推動網(wǎng)絡化能源在多領域?qū)崿F(xiàn)成為可能。目前多國都在關注這場以電網(wǎng)體系發(fā)展模式的重大創(chuàng)新和與之相適應體制的變革，電力產(chǎn)業(yè)正在成為全球創(chuàng)新的前沿舞臺。在全球的這種背景下，恰逢中國電力體制改革十年之時，電網(wǎng)企業(yè)面臨著電力體制改革風險。
我國電力體制改革大體上經(jīng)歷了四個歷史發(fā)展階段：一是1985年之前政企合一國家獨家壟斷經(jīng)營階段。這一時期的突出矛盾是體制性問題造成電力供應嚴重短缺。二是1985年至1997年，為了解決電力供應嚴重短缺的問題，實行了發(fā)電市場的部分開放，以鼓勵社會投資。這一時期的突出矛盾是存在著政企合一和垂直一體化壟斷兩大問題。三是1997年至2000年，以解決政企合一問題作為改革的重點，成立了國家電力公司，同時將政府的行業(yè)管理職能移交到經(jīng)濟綜合部門。這一時期的突出矛盾演變成垂直一體化壟斷的問題。從這一改革的歷史軌跡可以清晰地發(fā)現(xiàn)，改革的主線是市場化取向改革的逐步深化、政企關系的逐步確立，以及集中解決不同時期存在的突出矛盾。四是從2002年4月開始。 2002年4月12日，國務院下發(fā)《電力體制改革方案》，被視為電力體制改革開端的標志。新方案的三個核心部分是：實施廠網(wǎng)分開，競價上網(wǎng)；重組發(fā)電和電網(wǎng)企業(yè)；從縱橫雙向徹底拆分國家電力公司。原國家電力公司按“廠網(wǎng)分開”原則組建了五大發(fā)電集團、兩大電網(wǎng)公司和四大電力輔業(yè)集團。
02年改革以來，電力體制改革歷經(jīng)十年。目前，改革的重心主要集中在打破電網(wǎng)企業(yè)的集權化、壟斷化，優(yōu)化電網(wǎng)結(jié)構，實現(xiàn)電網(wǎng)從集權壟斷型到服務型的職能轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)中央和地方電價管理、電力投資、電力政策扶植權力的合理分配和更加高端的運轉(zhuǎn)，以推動新產(chǎn)業(yè)革命和構建新的產(chǎn)業(yè)制度。這些改革挑戰(zhàn)將給電網(wǎng)公司帶來財務風險。
2.電價政策風險
電價是電能價值的貨幣表現(xiàn)，由電力生產(chǎn)成本、稅金和利潤三部分組成，其主要按照合理補償成本、合理確定收益、依法計入稅金的原則來制定。具體要求有為國家積累資金，節(jié)約能源，適應不同時期的國家方針政策，公平合理的負擔，便于計量和抄表收費等方面。
電價政策變動對電力企業(yè)財務風險的影響十分顯著。電力企業(yè)提供的產(chǎn)品是關系國計民生的公共產(chǎn)品，一直以來，電價受國家政策的影響較大。2003年7月國務院批準了《電價改革方案》，進一步明確了上網(wǎng)電價改革的方向是全面引入競爭機制，價格由供需各方競爭形成。隨著電力體制改革的深入和競價上網(wǎng)，勢必對現(xiàn)行上網(wǎng)電價產(chǎn)生影響，直接影響電力企業(yè)的盈利水平。所以，電價政策風險是電力企業(yè)面臨的財務風險的最重要風險之一。
3.自然災害風險
2008年1月中旬，我國南方地區(qū)遭受了一場歷史罕見的持續(xù)低溫雨雪冰凍災害，造成部分地區(qū)交通和電力供應中斷。冰災直接導致全國損失用電量260億千瓦時左右。據(jù)統(tǒng)計，全國因冰災停運線路共35722條，停運變電站共2006座。僅福建電網(wǎng)來看，全省電力線路停運567條，61萬多戶用戶停電，受災人口達230萬人。
2010年6月，受持續(xù)強降雨影響，福建西北地區(qū)引發(fā)洪澇災害，連續(xù)暴雨襲擊先后造成110千伏線路跳閘9條、35千伏變電站停運9座、35千伏線路停運39條，尤其是10千伏線路停運達836條，全省受影響用戶達761，693戶。
4.金融風險
由于電力企業(yè)是資金密集型企業(yè)，電力企業(yè)以向銀行融資為主，資金來源較為單一。因此電力企業(yè)銀行貸款的比例普遍較高，造成資產(chǎn)負債率偏高。電力企業(yè)的企業(yè)效益受國家利率政策的影響很大，資本市場的不穩(wěn)定性將會影響到企業(yè)資金成本，進而對電力企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生很大影響。
（二）由內(nèi)部因素可能造成的財務風險
1.資產(chǎn)風險。電力企業(yè)資產(chǎn)較分散，資產(chǎn)使用部門多，使用地點范圍大，可以說從市區(qū)到郊區(qū)，從平地到山坡，遍及轄區(qū)的每一個角落。同時結(jié)構分類復雜，覆蓋面大，可以分為輸電線路、變電設備、配電線路及設備、用電計量設備及通訊設備、自動化設備、工具器具、運輸設備、房屋建筑物、土地、福利設施等十幾大類。另外電網(wǎng)資產(chǎn)通常數(shù)量多，金額大，更新快，這些都為企業(yè)的資產(chǎn)管理工作提出了挑戰(zhàn)。
2.資金回收風險。由于電力產(chǎn)品面向全社會，且銷售產(chǎn)品不能儲存，用戶是采取先用電后交錢的賒銷方式購買電量。加之舊欠電費清收越來越困難，甚至可能有部分電費完全收不回來。在電力企業(yè)增供促銷增長電量的同時，資金回收給電力企業(yè)帶來了很大的財務風險。
3.投資風險。電力企業(yè)一般是基于電力需求預測投資，因此并不是所有投入都能產(chǎn)生預期的效益，特別是對于資金密集型的電力企業(yè)，投資一旦失敗，就會給企業(yè)帶來巨大損失。目前，從保本經(jīng)營來看，電力企業(yè)新投入的資金回報，其報酬率至少不能低于同期銀行貸款利率，而現(xiàn)在的資產(chǎn)報酬卻遠遠低于銀行貸款利率。如果這種現(xiàn)象長期持續(xù)下去，必然會影響企業(yè)的經(jīng)營效益，增加企業(yè)的財務風險。
三、電力企業(yè)財務風險防范
財務風險防范就是企業(yè)用最經(jīng)濟的方法把財務風險可能導致的不利后果減少到最低限度的科學管理方法。財務風險防范的目標主要是為了維護企業(yè)的收益和安全。財務風險防范的目的就是減少財務風險，維護企業(yè)收益最大化。
（一）提高企業(yè)對財務風險管理的認識
首先，要提高企業(yè)管理人員的財務風險意識。企業(yè)管理人員是企業(yè)管理的重要決策者，只有企業(yè)管理人員首先認識到財務風險的重要性，才能充分調(diào)動企業(yè)員工的防范財務風險的積極性。其次，要提高企業(yè)財務人員的素質(zhì)。如果財務人員風險意識淡薄，也是企業(yè)財務風險產(chǎn)生的一大原因。財務人員必須有專業(yè)的判斷能力，有助于及時發(fā)現(xiàn)財務風險，從而合理地規(guī)避風險。
（二）加強企業(yè)內(nèi)部控制體系建設
財務風險由企業(yè)外部因素和內(nèi)部因素共同形成，而內(nèi)部財務風險是由企業(yè)內(nèi)部多種不確定因素形成。在實際工作中，針對內(nèi)部財務風險，可以通過內(nèi)部控制體系來防范財務風險。所謂內(nèi)部控制，是指一個單位為了實現(xiàn)其經(jīng)營目標，保護資產(chǎn)的安全完整，保證會計信息資料的正確可靠，確保經(jīng)營方針的貫徹執(zhí)行，保證經(jīng)營活動的經(jīng)濟性、效率性和效果性而在單位內(nèi)部采取的自我調(diào)整、約束、規(guī)劃、評價和控制的一系列方法、手續(xù)與措施的總稱。其目的在于改善經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟效益。一套完善的內(nèi)部控制體系，可以有效地將財務風險控制在目標值范圍內(nèi)，是防范和控制電力企業(yè)財務風險的保證。
（三）建立健全風險防控機制
風險防控機制包括事前防控、事中防控和事后防控。電力企業(yè)為防范自然災害風險，進一步完善風險預控、應急管理和危機處置工作機制，備足抗災搶險應急資源，以“全建制”的原則組建專業(yè)應急搶險隊伍，形成完備的應急搶險體系。同時，電力企業(yè)可成立專門組織，對財務制度、稅收籌劃、金融政策等進行研究，以更好的規(guī)避企業(yè)在稅收、財會政策方面的風險；同時結(jié)合行業(yè)分類、經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營狀況，分析重要項目的特性及變動趨勢，借助財務指標分析方法等對企業(yè)的財務風險進行全面有效的財務預測。
（四）采用資金集中管理模式
集中管理模式下主要的舉措有幾個方面：一是制定賬戶管控標準，規(guī)范銀行賬戶管理。二是加大資金歸集力度，提高資金集中程度。三是實行安全備付管理，嚴格控制資金存量。此措施可解決原有資金沉淀嚴重問題。四是開展內(nèi)部市場運作，調(diào)劑內(nèi)部資金余缺。五是實行融資計劃管理，提高融資管控能力。
總體思路包括：多措并舉籌集低成本資金，全力保障電網(wǎng)建設；增強總部資金調(diào)控能力；強化銀行賬戶管控；優(yōu)化支付結(jié)算流程；加強銀企合作，包括深化銀企代收手續(xù)費標準，適當調(diào)整代收電費手續(xù)費標準，提升最低存款余額。
（五）拓寬融資渠道，保持合理的資本結(jié)構
電力企業(yè)一方面要理順融資理財?shù)耐獠凯h(huán)境，爭取各方面的政策優(yōu)惠，另一方面要優(yōu)化融資理財?shù)膬?nèi)部環(huán)境，逐漸擴大融資途徑，可以采取剝離不良資產(chǎn)或“債轉(zhuǎn)股”方式。
（六）全方位、全過程控制工程造價
工程建設投資的控制，是生產(chǎn)成本控制的源頭，控制好了建設成本，也就為生產(chǎn)成本控制提供了保障?？刂乒こ淘靸r，要為防止結(jié)算超預算，預算超概算，概算超估算的“三超”現(xiàn)象，要對工程造價進行審核、控制和把關；要從前期工作開始到對工程工期、質(zhì)量進行監(jiān)督控制，進行全過程管理；在確保工程質(zhì)量的同時，最大限度降低工程造價。
（七）合理運用風險防控方法
具體可采取以下策略：風險規(guī)避策略、風險預防策略、風險分散策略、風險轉(zhuǎn)移策略、風險自留策略和風險共濟策略。一方面可以通過保險投保方式進行風險分散，另一方面可采用政府出資、墊資方式，避免電網(wǎng)建設項目排序等待投資的弊端，加快電網(wǎng)建設的步伐。
參考文獻
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第9篇：財務風險論述范文
關鍵詞：企業(yè)財務風險，財務風險識別；財務風險成因
一、前言
對企業(yè)財務風險進行管理，就要對企業(yè)財務風險產(chǎn)生的原因進行分析、對財務風險進行識別和度量，如果對財務風險管理不善，就會遭受經(jīng)濟損失，甚至會引發(fā)財務危機，導致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。但目前，我國對于如何有效地進行企業(yè)財務風險的識別和控制仍然有很大的欠缺。
二、企業(yè)財務風險識別方法
1.企業(yè)財務風險的定性識別方法
定性方法主要是從定性的概念來判斷企業(yè)財務面臨何種風險因素，該風險因素的結(jié)構及未來發(fā)展的性質(zhì)。主要包括：財務風險結(jié)構行政識別矩陣、“四階段癥狀”分析法、專家調(diào)查法等。其中，“四階段癥狀”分析法按財務危機的嚴重程度將企業(yè)財務危機劃分為財務危機潛伏期、財務危機發(fā)作期、財務危機惡化期、財務危機實現(xiàn)期四個階段，該方法通過分析發(fā)現(xiàn)財務危機的癥狀，判斷財務風險所處的階段，然后采取有效的措施，使企業(yè)擺脫財務困境。
定性分析考慮的問題全面，進行判斷的基礎扎實，且主要依賴人的經(jīng)驗判斷來作出預測，而人的判斷可以將企業(yè)面臨的復雜的內(nèi)外環(huán)境因素考慮進去，特別是將個別企業(yè)面臨的一些特殊因素考慮進去。但是，定性分析成本較高，而且判斷結(jié)果主觀色彩較強。
2.企業(yè)財務風險的定量識別方法
定量方法則是利用數(shù)學和計算機技術，通過對企業(yè)財務指標的系統(tǒng)分析來提示企業(yè)的財務風險。主要有：單變量分析、多元線性判別分析、多元非線性回歸模型、綜合評價法、神經(jīng)網(wǎng)絡分析模型、灰色模型、馬爾可夫鏈分析方法、財務困境概率貝葉斯估計等方法。
其中，單變量分析法是用單一的財務比率值或者趨勢來預測或判定企業(yè)財務風險發(fā)生的可能性，該方法在使用上簡單易行。多元線性判別分析是一種進行統(tǒng)計鑒別和分析的技術手段，它克服了單變量模型對于同一家公司不同變量預測其結(jié)果可能產(chǎn)生相互矛盾的問題。多元非線性回歸可以解決財務比率值與發(fā)生財務風險的概率之間的非線性問題。
相對于傳統(tǒng)的統(tǒng)計方法，神經(jīng)網(wǎng)絡方法大大提高了財務狀況特征識別的準確率和模型的仿真度，它在處理復雜識別問題時且有巨大優(yōu)勢。灰色模型比較適合對企業(yè)財務風險的預測。馬爾可夫鏈分析方法能夠?qū)鬃兞克N涵的風險作出定量分析。
總的來說，定量風險識別方法只需要收集被決策企業(yè)的有關數(shù)據(jù)，進行計算，然后與標準值相比較，就可以對企業(yè)的財務狀況進行判斷。這種方法根據(jù)數(shù)據(jù)進行判斷，其決策客觀性較強，且決策程序簡單，決策成本低。但定量財務風險識別是根據(jù)一個或數(shù)個變量來作出決策，這必定影響定量財務風險識別結(jié)果的科學性。
3.基于模糊層次分析法的財務風險識別
在財務風險的研究中，還有一些衍生性的研究，如探討資本結(jié)構(資產(chǎn)負債率、上市公司權益配股籌資、總資產(chǎn)賬面價值等)與財務風險的關系等，則可用模糊層次分析法進行研究。其基本步驟是(1)按問題要求建立一個描述系統(tǒng)功能或特征的內(nèi)部獨立的遞階層次結(jié)構模型；(2)通過專家打分，建立模糊判斷矩陣，用三角模糊數(shù)定量表示方案間的兩兩比較判斷；(3)求局部變量模糊權重向量S和局部方案模糊權重矩陣F，形成局部權重向量N，依此方法從最底層開始逐層向上計算，得到綜合方案權重向量Q；(4)建立基于可能度的綜合權重排序矩陣P，按照排序公式計算，得到最終的方案排序向量。最終識別并確定風險的大小。
三、企業(yè)財務風險的成因分析
企業(yè)財務風險產(chǎn)生的根本原因在于財務活動本身及其環(huán)境的復雜性。主要包括：
1.復雜多變的外部環(huán)境。企業(yè)財務活動外部環(huán)境的變化對企業(yè)來說是難以準確預見和把握的，這勢必會給企業(yè)帶來財務風險。企業(yè)適應復雜多變的外部環(huán)境的能力可以通過資本保值增值率、資本積累率等發(fā)展能力變量體現(xiàn)出來。
2.籌資決策失誤?；I資決策失誤會引發(fā)籌資風險，企業(yè)應當根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模大小來確定需要籌集資金的數(shù)額，資金來源結(jié)構不當，即企業(yè)籌資總額中自有資金和借入資金比例不恰當對企業(yè)收益產(chǎn)生負面影響而形成的財務風險，還有籌資方式及時間選擇不當、債務期限結(jié)構安排不當?shù)取＿@些籌資風險的因素，可以通過資產(chǎn)負債率、權益對負債比率等償債能力變量來反映。
3.資產(chǎn)的流動性差。資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金并保持其購買力的能力。企業(yè)資產(chǎn)的流動性源于企業(yè)所持資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，與企業(yè)能否以較低的成本隨時獲取所需資金。
4.盈利能力缺乏，盈利能力是企業(yè)獲取利潤的能力，是企業(yè)長期、穩(wěn)定的現(xiàn)金來源，也是企業(yè)償債和信用的保障。一個企業(yè)要想抵御財務風險、遠離財務危機，必須具有良好的盈利能力。它可用資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)凈利潤率、股東權益凈利率等盈利能力變量來反映。
最后，還包括公司治理、產(chǎn)業(yè)類別等因素的影響。如大股東的持股集中可以提升公司價值，高科技企業(yè)所面臨的財務風險要高于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等。
