中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因精選(九篇)

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第1篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成因；防范

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）033-000-01

隨著我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，中小企業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在維護(hù)我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展中具有顯著的地位和作用。但是，資本實(shí)力不足、管理能力和技術(shù)力量落后等因素使其在發(fā)展過程中存在大量的風(fēng)險(xiǎn)，其中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是突出的一項(xiàng)。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理論研究和實(shí)踐指導(dǎo)，對(duì)于加速資金周轉(zhuǎn)、實(shí)現(xiàn)資金的安全性、盈利性以及經(jīng)營(yíng)管理水平的提高等具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中，由于各種難以預(yù)計(jì)、控制的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)價(jià)值運(yùn)動(dòng)的效益性降低和連續(xù)性中斷，實(shí)際經(jīng)營(yíng)績(jī)效與預(yù)計(jì)目標(biāo)產(chǎn)生背離，從而對(duì)企業(yè)的生存、盈利和發(fā)展產(chǎn)生不利結(jié)果的可能性。

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

1.負(fù)債規(guī)模大，籌資政策安排不合理

中小企業(yè)在高速成長(zhǎng)的過程中，資金需求大量增加，而由于自有資本有限，往往使企業(yè)借款數(shù)量大幅上升，負(fù)債規(guī)模增大，利息支出增加，從而導(dǎo)致企業(yè)不能及時(shí)還本付息的風(fēng)險(xiǎn)加大。另外，中小企業(yè)不注重合理安排負(fù)債的結(jié)構(gòu)，在融資難的環(huán)境下，往往會(huì)選擇激進(jìn)型籌資政策，采用短期借款的方式借入準(zhǔn)備長(zhǎng)期使用的資金，在遇到金融緊縮，銀根抽緊，負(fù)債利率大幅度上升的情況下，引起利息劇增，利潤(rùn)下降，導(dǎo)致中小企業(yè)無法按期支付高漲的利息費(fèi)用、償還本金，面臨破產(chǎn)清算的可能，增加了中小企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。

2.不能準(zhǔn)確把握金融市場(chǎng)的動(dòng)向

金融市場(chǎng)是資金融通的場(chǎng)所，中小企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)受金融市場(chǎng)的影響密切。中小企業(yè)管理者的籌資風(fēng)險(xiǎn)觀念淡薄，不能及時(shí)關(guān)注和把握金融市場(chǎng)的動(dòng)向，往往造成籌資方式不當(dāng)，籌資方向偏向成本高的籌資，無意中增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

投資是每個(gè)企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的必要途徑，許多中小企業(yè)在投資過程中，盲目選擇投資方式，憑主觀臆斷等非理性因素進(jìn)行新項(xiàng)目的開發(fā)，導(dǎo)致最后的收益達(dá)不到預(yù)期的效果，發(fā)生投資損失。

（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1.對(duì)應(yīng)收賬款疏于管理

目前我國已初步形成以買方市場(chǎng)為主導(dǎo)的市場(chǎng)，因此中小企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷的現(xiàn)象。企業(yè)為了贏得一些客戶，增加銷售機(jī)會(huì)，放寬信用政策，導(dǎo)致應(yīng)收賬款數(shù)額大、質(zhì)量低，壞賬多，一方面造成了實(shí)際的損失，同時(shí)也增加了應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。

2.庫存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高

中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨的比重相對(duì)較大。存貨結(jié)構(gòu)的不合理，一方面占用了中小企業(yè)的流動(dòng)資金，直接影響流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)；另一方面，大量的存貨管理成本也會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)下降；同時(shí)，中小企業(yè)還要為長(zhǎng)期不良的存貨承擔(dān)市價(jià)下跌所產(chǎn)生的存貨跌價(jià)損失以及保管不善造成的損失。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

1.負(fù)債規(guī)模要適度，合理安排期限組合方式

中小企業(yè)必須保持合理的資產(chǎn)負(fù)債率，做到適度負(fù)債，量力而行，隨時(shí)衡量自身的資金結(jié)構(gòu)是否合理。在選擇長(zhǎng)、短期籌資方式時(shí)，應(yīng)權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的大小，既要考慮長(zhǎng)期資金帶來的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及利率變動(dòng)的影響，也應(yīng)該注意到短期資金不宜用于長(zhǎng)期投資，占用時(shí)間短的特點(diǎn)。

2.及時(shí)了解金融市場(chǎng)的動(dòng)向

籌資機(jī)會(huì)是客觀存在的，中小企業(yè)的管理者要提高業(yè)務(wù)能力，及時(shí)準(zhǔn)確的了解金融市場(chǎng)的動(dòng)向。當(dāng)利率處于低水平時(shí)期，籌資較為有利；利率處于高水平時(shí)期，盡量減少籌資；當(dāng)利率處于由低到高過渡時(shí)期，應(yīng)以籌集長(zhǎng)期資金為主，并盡量采用固定利率的計(jì)息方式；當(dāng)利率處于由高到低過渡時(shí)期，應(yīng)盡量減少籌資，若必須籌集資金，可采用浮動(dòng)利率的計(jì)息方式。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

中小企業(yè)在投資項(xiàng)目上要制定科學(xué)合理的投資決策程序，考慮企業(yè)自身的情況，結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境的現(xiàn)狀，選擇合理的投資方式，合理保證投資項(xiàng)目的可靠性，避免因個(gè)人的主觀臆斷造成投資損失。同時(shí)，綜合考慮資金的投放時(shí)間，制定合理的資金投放計(jì)劃，科學(xué)安排資金的投放量，適時(shí)投資，提高資金的收益率，控制投Y風(fēng)險(xiǎn)。

（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

1.加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理

中小企業(yè)不能以賒銷作為促銷的唯一手段，要從源頭控制應(yīng)收賬款的發(fā)生，減少應(yīng)收賬款的占用額，并通過現(xiàn)金折扣等靈活的催收政策及早收回賬款。另外，企業(yè)應(yīng)健全客戶資信調(diào)查評(píng)估制度，全面了解客戶的信用等級(jí)，建立檔案管理系統(tǒng)，避免劣質(zhì)客戶造成大量的壞賬損失。

2.推動(dòng)信息化管理模式

信息化的管理模式是中小企業(yè)生存和發(fā)展的必然選擇，庫存的信息化管理能提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。具體包括：第一，建立企業(yè)物流管理中心，把庫存管理提升到和銷售管理同等重要的高度；第二，推動(dòng)庫存信息化管理，使中小企業(yè)的各個(gè)部門實(shí)現(xiàn)庫存信息的共享，提高庫存管理的效率。

3.提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)很大程度上取決于管理者和員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，可以從細(xì)節(jié)方面防范企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的滋生。中小企業(yè)應(yīng)要求財(cái)務(wù)管理人員掌握扎實(shí)的會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)，具備財(cái)務(wù)信息的收集、整理和分析能力；具有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敏感的、準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力，能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地估計(jì)和發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并能對(duì)具體環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)作出判斷和提出解決方案。

（四）嚴(yán)格控制企業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)

中小企業(yè)應(yīng)該采取措施加強(qiáng)擔(dān)保的內(nèi)部管理，實(shí)行擔(dān)保業(yè)務(wù)的不相容職務(wù)相分離，以確保不同崗位之間的權(quán)責(zé)分明、相互制約、相互監(jiān)督，建立擔(dān)保業(yè)務(wù)崗位責(zé)任制，并進(jìn)行嚴(yán)格的審核。科學(xué)的規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)的操作程序，對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)建立嚴(yán)格的授權(quán)審批制度，審批人在其授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行審批，不得逾越審批權(quán)限。

三、結(jié)論

中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的每個(gè)過程，面對(duì)日益競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，唯有從自身角度出發(fā)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的了解和認(rèn)識(shí)，制定更加完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制體系，才能在危機(jī)和機(jī)遇并存的市場(chǎng)環(huán)境中，占有自己的一席之地，實(shí)現(xiàn)持續(xù)、快速、健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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第2篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因范文

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 原因 防范對(duì)策

中圖分類號(hào)：F235. 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）資本投入不足。

中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期的原始資本投入主要依靠發(fā)起人自身資本力量，這部分資本基本來源于業(yè)主、合伙人或家族，資本力量十分薄弱，而這部分資本往往難以滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及企業(yè)發(fā)展速度。與此同時(shí)，企業(yè)的自身特征又使得其只能從事規(guī)模不大而又依賴大企業(yè)的配套協(xié)作生產(chǎn)，另外由于投入少，專業(yè)管理人才和先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備都不足，使得自身新產(chǎn)品開發(fā)能力受限，其經(jīng)營(yíng)能力又難以與同行業(yè)的大中型企業(yè)相比，這也導(dǎo)致其難以創(chuàng)造出高的利潤(rùn)，難以快速提升自身資本，所以使得中小企業(yè)規(guī)模在短期內(nèi)難以有大的提高。

（二）缺乏充足生產(chǎn)資金，融資困難。

目前中小企業(yè)發(fā)展面臨的最大的問題就是缺乏生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的資金，內(nèi)外融資困難。由于自身生產(chǎn)規(guī)模有限，生產(chǎn)能力不足，不能形成較大規(guī)模效益，管理跟不上，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，還貸誠信不足，貸款風(fēng)險(xiǎn)大，所以絕大多數(shù)中小企業(yè)無法從銀行取得貸款。另外中小企業(yè)沒有直接的融資渠道同時(shí)也缺乏有效的融資手段，目前我國直接融資現(xiàn)狀還是偏向大中型企業(yè)，中小型企業(yè)難以獲得機(jī)會(huì)。目前中小企業(yè)融資的手段主要依賴于內(nèi)部融資，也就是私人借貸資金、職工保險(xiǎn)金等，但中小企業(yè)的發(fā)展又使得經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，內(nèi)部融資也變得更加困難。

（三）資金管理經(jīng)驗(yàn)不足，資本結(jié)構(gòu)不合理。

中小企業(yè)本身資金投入少，一般又沒有有效的融資手段，又常常缺乏生產(chǎn)資金，因此中小企業(yè)資金使用無科學(xué)的規(guī)劃，缺乏資金管理體系，大部分企業(yè)又不太重視或是根本不懂資本經(jīng)營(yíng)，這樣的狀況極大的提高了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使得企業(yè)在面臨市場(chǎng)變化時(shí)很容易陷入財(cái)務(wù)困境。

二、造成目前中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因分析

（一）外部環(huán)境的影響。

中小企業(yè)夾處在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)局勢(shì)下，又有宏觀環(huán)境的影響，本身單薄的中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)難以應(yīng)付激烈的外部影響。持續(xù)的通貨膨脹，使得中小企業(yè)資金供給短缺，貨幣貶值，資金成本不斷升高，而銀行利率的變動(dòng)也給中小企業(yè)的籌資帶來了不小的風(fēng)險(xiǎn)。雖說目前部分中小中小企業(yè)也建立了財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，但由于自身規(guī)模及資金不足等原因，這些機(jī)構(gòu)大多不盡合理，管理經(jīng)驗(yàn)不足，規(guī)章制度不健全，缺乏基礎(chǔ)管理等，所以這部分財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)在面臨外部環(huán)境變化時(shí)，不能抵御外部風(fēng)險(xiǎn)，從而使得中小企業(yè)面臨較為嚴(yán)峻的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)投資決策缺乏科學(xué)性。

企業(yè)的投資決策失誤也可導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前中小企業(yè)的投資決策大部分依賴經(jīng)驗(yàn)決策和主管決斷，缺乏合理的可行性分析，常常存在對(duì)項(xiàng)目的盲目投資，導(dǎo)致投資頻繁失誤，成為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一大重要因素。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（一）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部調(diào)整，提高企業(yè)對(duì)外部環(huán)境的反應(yīng)能力。

在面對(duì)包括經(jīng)濟(jì)、法律、市場(chǎng)、社會(huì)文化、資源等外部環(huán)境的諸多因素影響下，企業(yè)的財(cái)務(wù)環(huán)境面對(duì)難以預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)，但并不能說企業(yè)本身就無能為力。針對(duì)外部環(huán)境的因素，企業(yè)應(yīng)對(duì)外部不斷的變化財(cái)務(wù)環(huán)境進(jìn)行徹底詳細(xì)的分析，把握其變化規(guī)律和發(fā)展方向，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理的調(diào)整，制定相應(yīng)的應(yīng)變措施，提出針對(duì)性的管理策略和管理方法，從而提高自身企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的反應(yīng)能力。

（二）提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平。

為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在發(fā)展方向及投資決斷時(shí)須用科學(xué)的決策方法，應(yīng)對(duì)各種因素綜合考慮，采用科學(xué)的分析方法對(duì)可行方案進(jìn)行認(rèn)真篩選，選擇適合企業(yè)的正確的決策，然后根據(jù)企業(yè)自身的企業(yè)狀況和資金能力選擇適合自己的籌資方式，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，從而做出正確的決策，如此一來，決策失誤的可能性就大大降低，從而避免因財(cái)務(wù)決策失誤帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）政府部分加大扶持力度，企業(yè)自身拓寬融資渠道。

宏觀調(diào)控也對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展起到非常重要的作用，中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的一直重要力量，政府應(yīng)當(dāng)更多的扶持中小企業(yè)的發(fā)展，加大信貸支持的力度、拓寬直接融資渠道。商業(yè)銀行應(yīng)更多的為中小企業(yè)提供便利，建立健全可行的適應(yīng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)融資的信用擔(dān)保體系，通過多種途徑為中小企業(yè)財(cái)務(wù)的健康發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境和監(jiān)督激勵(lì)制度。中小企業(yè)也應(yīng)建立現(xiàn)代的企業(yè)信用管理制度，優(yōu)化自身籌資渠道，建立合理的資本結(jié)構(gòu)，選擇銀行借貸、融資租賃等合適的融資手段，從而減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

中小企業(yè)的發(fā)展越來越迅速，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也越來越激烈，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是中小企業(yè)成長(zhǎng)壯大過程中必須面對(duì)的問題。如何應(yīng)對(duì)并結(jié)合自身情況，選擇有效的對(duì)策來防范這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是中小企業(yè)在發(fā)展過程中必須經(jīng)歷的。推動(dòng)企業(yè)的向前發(fā)展，不僅依賴外部環(huán)境的扶持，更應(yīng)加強(qiáng)自身的資本，適時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理模式，改良財(cái)務(wù)管理制度，從而提高經(jīng)濟(jì)效益，推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（作者：北京英大長(zhǎng)安風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢有限公司，咨詢顧問，碩士學(xué)歷，研究方向：稅務(wù)/財(cái)務(wù)管理；企業(yè)管理）

參考文獻(xiàn)：

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第3篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)成果與其財(cái)務(wù)目標(biāo)相偏離的狀況是企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指中小企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中獲得預(yù)期財(cái)務(wù)成果的不確定性；根據(jù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過程，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括融資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金收回風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)由于融資方式不同所形成的風(fēng)險(xiǎn)，特別是指中小企業(yè)舉債融資時(shí)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，稱為融資風(fēng)險(xiǎn)，即中小企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)時(shí)面臨的到期無法還本付息的財(cái)務(wù)危機(jī)，及資不抵債的破產(chǎn)危機(jī)等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，會(huì)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

（1）外部原因。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的外部環(huán)境的復(fù)雜性，外部環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來說，是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的，中小企業(yè)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必然面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一是自然成因。自然環(huán)境的各種變化作用于企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)，是引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的直接原因之一。二是國家政策的影響。國家持續(xù)的通貨膨脹，使企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實(shí)物性資金相對(duì)升值，資金成本持續(xù)升高。利率變動(dòng)會(huì)產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。三是法律環(huán)境的影響。企業(yè)應(yīng)該在合法的范圍內(nèi)運(yùn)行，一旦超出其規(guī)定的范圍就有可能受到法律的干預(yù)和制裁，甚至給企業(yè)造成滅頂之災(zāi)。四是市場(chǎng)環(huán)境的影響。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。世界原油價(jià)格上漲導(dǎo)致成品油價(jià)格上漲，使運(yùn)輸企業(yè)增加了運(yùn)營(yíng)成本，減少利潤(rùn)，無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財(cái)務(wù)收益。

（2）內(nèi)部原因。一是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。我國許多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要保證資金鏈的順暢流通就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，缺乏財(cái)務(wù)管理的能力及責(zé)任心、不能為管理高層決策提供及時(shí)有效的財(cái)務(wù)信息。二是資本結(jié)構(gòu)不合理。資本結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金和負(fù)債資金的比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，其直接表現(xiàn)就是資金的變現(xiàn)能力降低，資金的流動(dòng)性降低。三是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的復(fù)雜性。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的復(fù)雜性是我國中小企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)因。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策和控制所依據(jù)的會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析、經(jīng)營(yíng)分析、市場(chǎng)分析等信息都只能盡量接近真實(shí)情況而不可能完全反映事實(shí)，管理依據(jù)的不可靠決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。四是企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制制度不健全。財(cái)政部在 2008年6月頒布的《企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制――基本規(guī)范》中，將內(nèi)部控制的目標(biāo)歸為五個(gè)方面，包含的確保經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)、防止發(fā)現(xiàn)糾正錯(cuò)誤于舞弊、保證財(cái)產(chǎn)安全、保證會(huì)計(jì)資料的真實(shí)完整、確保各項(xiàng)法規(guī)及內(nèi)部控制制度的執(zhí)行外，強(qiáng)調(diào)了建立風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，確保單位各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的健康運(yùn)行。我國中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)，不能起到防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

（1）分析宏觀環(huán)境規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的制度環(huán)境及其變化情況對(duì)超過企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力、難以掌控的財(cái)務(wù)活動(dòng)予以回避；為了防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究，把握其變化趨勢(shì)及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策，改變管理方法，提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)防范和控制意識(shí)貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。企業(yè)管理人員，財(cái)務(wù)管理人員必須經(jīng)常主動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，預(yù)先制定一套自保風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃，將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在、無法規(guī)避時(shí)，企業(yè)可以事先從制度、決策、組織和控制等方面提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（3）提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)及應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化的能力。社會(huì)環(huán)境不斷變化，對(duì)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)要求也越來越高。提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)可以從提高職業(yè)道德水平、提高實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)等方面采取的措施，培養(yǎng)和提升財(cái)務(wù)人員的分析和決策能力，使其發(fā)現(xiàn)問題、解決問題時(shí)能站在一個(gè)新的高度。

（4）提高企業(yè)整體素質(zhì)，增強(qiáng)防風(fēng)險(xiǎn)能力。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，究其原因，除受外部環(huán)境影響外，還因?yàn)樽陨硭刭|(zhì)不高。例如，我國許多中小企業(yè)存在管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)信息不真實(shí)等問題。這些問題主要是由企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全造成的。企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過完善治理結(jié)構(gòu)，健全各項(xiàng)規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合理性等措施，從而增強(qiáng)防風(fēng)險(xiǎn)能力。

（5）確定最佳資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長(zhǎng)期資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系，是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一項(xiàng)重要指標(biāo)。建立合理的資本結(jié)構(gòu)，既是企業(yè)積極使用負(fù)債、實(shí)現(xiàn)負(fù)債的杠桿利益的重要手段，也是企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、保證企業(yè)運(yùn)營(yíng)的前提。建立最有利的資本結(jié)構(gòu)。利用財(cái)務(wù)杠桿作用籌集資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)是企業(yè)發(fā)展途徑，主要從選擇正確的籌資方式、保持盈利能力、保持資產(chǎn)的高度流動(dòng)性、合理安排資金方面考慮建立有利的資本結(jié)構(gòu)，根據(jù)當(dāng)時(shí)自身情況，不斷調(diào)整自身的資金結(jié)構(gòu)，把企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)降至最底。

四、結(jié)語

綜上所述，中小企業(yè)作為一個(gè)財(cái)務(wù)主體，在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中存在許多不確定性，這些不確定性導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。本文針對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，結(jié)合財(cái)務(wù)管理分析了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部和外部原因，提出了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的原則和對(duì)策。

參考文獻(xiàn)：

[1]周紅英.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)視角（上）.2009（05）

第4篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因范文

［關(guān)鍵詞］中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警

1中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的理論涵義

大量案例表明，陷入經(jīng)營(yíng)危機(jī)的企業(yè)很多是以出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)為前兆的，對(duì)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來說，一個(gè)較新的概念就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，它利用及時(shí)的數(shù)據(jù)化管理方式，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)會(huì)計(jì)資料為依據(jù)，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債情況等進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，以發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并在危機(jī)發(fā)生之前以財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的形式向企業(yè)經(jīng)營(yíng)者發(fā)出警告，督促企業(yè)管理當(dāng)局尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，采取有效應(yīng)對(duì)措施，防患于未然。

簡(jiǎn)單地說，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制就是充分應(yīng)用企業(yè)現(xiàn)有的信息化系統(tǒng)，設(shè)置并觀察一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，對(duì)企業(yè)或集團(tuán)可能或?qū)⒚媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)實(shí)現(xiàn)預(yù)測(cè)預(yù)報(bào)，同時(shí)通過信息系統(tǒng)的運(yùn)作、分析、預(yù)報(bào)信息，做出及時(shí)有效處理的一種預(yù)警系統(tǒng)。

2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的功能

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的功能主要有以下4個(gè)方面：監(jiān)測(cè)功能、診斷功能、矯正功能和免疫功能。其中前兩項(xiàng)功能是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的基本功能，后兩項(xiàng)功能則屬于其衍生功能。

2.1監(jiān)測(cè)功能

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先做出警報(bào)和防范是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的基本功能。監(jiān)測(cè)就是通過對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過程的跟蹤，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況同企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)劃進(jìn)行對(duì)比，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況做出預(yù)測(cè)、找出偏差，進(jìn)行核算和考核，從而找出產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題。當(dāng)出現(xiàn)可能危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能預(yù)先發(fā)出警告提醒經(jīng)營(yíng)者早作準(zhǔn)備并采取對(duì)策。當(dāng)危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)之時(shí)，能夠提出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營(yíng)者早日尋求對(duì)策，避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或減少損失的程度。

2.2診斷功能

診斷功能也是預(yù)警體系的重要功能之一。根據(jù)跟蹤、監(jiān)測(cè)的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比分析，運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)管理技術(shù)、企業(yè)診斷技術(shù)找出導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行惡化的原因，以及企業(yè)運(yùn)行中的弊端及其病根所在。

2.3矯正功能

通過監(jiān)測(cè)和診斷，判斷中小企業(yè)財(cái)務(wù)上存在的問題，找出病根后，就可以對(duì)癥下藥，及時(shí)更正企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中的偏差或過失，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)恢復(fù)到正常的軌道。一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，經(jīng)營(yíng)者就能夠阻止財(cái)務(wù)危機(jī)繼續(xù)惡化下去。

2.4免疫功能

也就是預(yù)防功能，通過預(yù)警分析，中小企業(yè)能系統(tǒng)而詳細(xì)地記錄財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因、處理經(jīng)過、化解危機(jī)的各項(xiàng)措施，以及反饋得到的改進(jìn)建議，作為未來類似情況的參考借鑒。這樣，中小企業(yè)就能將糾正偏差與過失的一些經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)轉(zhuǎn)化成企業(yè)管理活動(dòng)的規(guī)范，避免同樣或類似的錯(cuò)誤再次發(fā)生，不斷增強(qiáng)中小企業(yè)自身的免疫能力。

3中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的構(gòu)建

3.1中小企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的可行性分析

企業(yè)要采取任何一項(xiàng)措施，都要進(jìn)行可行性分析。建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，是中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，更不能缺少可行性分析。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立和健康運(yùn)行，離不開企業(yè)完善的組織管理體系和誠信的企業(yè)文化的強(qiáng)力扶持。完善的組織管理體系是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建立后能夠有效運(yùn)行的前提。誠信的企業(yè)文化是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)得以預(yù)報(bào)真實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息的保證。

（1）相對(duì)完善的組織管理體系已初步建立。我國的中小企業(yè)在經(jīng)過多年市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的洗禮后，其管理者已意識(shí)到加強(qiáng)內(nèi)部組織管理對(duì)企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力的重要性。管理者們有的通過加強(qiáng)自身學(xué)習(xí)來提高企業(yè)的現(xiàn)代化管理水平；有的引入職業(yè)經(jīng)理人，對(duì)企業(yè)進(jìn)行規(guī)范化管理，建立完善的企業(yè)內(nèi)部管理體系；有的企業(yè)更是通過導(dǎo)入國際質(zhì)量管理體系來提升企業(yè)的內(nèi)部管理水平。由此可見，一個(gè)相對(duì)完善的組織管理體系已初步建立。這一切都將對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的有效運(yùn)行提供保障。

（2）企業(yè)內(nèi)部信息化已比較廣泛應(yīng)用。目前，我國中小企業(yè)已經(jīng)廣泛通過信息化來改善和加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理。中小企業(yè)實(shí)施的信息化內(nèi)部管理，為其建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)提供了及時(shí)傳遞預(yù)警信息的平臺(tái)。

（3）誠信企業(yè)文化已確立。我國中小企業(yè)打造“以誠信立業(yè)，以誠信經(jīng)商”的企業(yè)文化有助于提高預(yù)警信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，進(jìn)而確保預(yù)警決策處理的科學(xué)性。

3.2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立

建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是中小企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有力措施。中小企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)主要包含以下內(nèi)容：

3.2.1明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因和類型，確定預(yù)警范圍

中小企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的前提是要明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因和類型，以確定預(yù)警范圍。從我國中小企業(yè)所處環(huán)境和企業(yè)自身的情況來看，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要有兩種表現(xiàn)形式：一是籌資風(fēng)險(xiǎn)，也就是企業(yè)在收不抵支的情況下出現(xiàn)的不能及時(shí)償還債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)；二是現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，也就是在特定時(shí)日，現(xiàn)金流出量超過現(xiàn)金流入量產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于我國中小企業(yè)而言，所需防范的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是籌資風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然也不能忽視對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等的控制和防范。

3.2.2建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，實(shí)現(xiàn)籌資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

中小企業(yè)要通過建立一套指標(biāo)體系進(jìn)行籌資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警?；I資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警要結(jié)合我國中小企業(yè)獨(dú)特的發(fā)展特點(diǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，通過分析有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)來進(jìn)行。一般說來，可以從償債能力、盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿拓?cái)務(wù)結(jié)構(gòu)5個(gè)方面來建立預(yù)警指標(biāo)體系，如表1所示。

需要注意的是，上述指標(biāo)雖然可以預(yù)測(cè)籌資風(fēng)險(xiǎn)，但是企業(yè)發(fā)生籌資風(fēng)險(xiǎn)主要是由于舉債導(dǎo)致的。對(duì)于我國中小企業(yè)來說，股權(quán)性融資方式往往受到限制，因而大多使用債權(quán)性融資方式，其債務(wù)資本所占比重較高，所以在運(yùn)用上述指標(biāo)分析預(yù)警的同時(shí)，還應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行比對(duì)，只有后者小于前者，才能保證到期歸還本息，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益，避免大規(guī)模舉債所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)還應(yīng)考慮債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置的合理程度，考核指標(biāo)主要有資產(chǎn)留存收益率、長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比率以及債務(wù)股權(quán)比率。中小企業(yè)只有確定合理的負(fù)債比例，形成合理的資本結(jié)構(gòu)，才能提高承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，促進(jìn)自身平衡穩(wěn)健發(fā)展。

3.2.3通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，加強(qiáng)現(xiàn)金管理，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

現(xiàn)金是企業(yè)最重要的流動(dòng)資產(chǎn)，即使是盈利企業(yè)，如果沒有足夠的現(xiàn)金支付，也可能陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較大的中小企業(yè)，自身的籌資能力往往較弱，資金使用受缺乏現(xiàn)金預(yù)算和有效管理等因素的影響，很容易形成現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。為防范該風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)應(yīng)通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，合理調(diào)度資金，加快資金周轉(zhuǎn)，加強(qiáng)現(xiàn)金管理等途徑來實(shí)現(xiàn)短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

為實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的動(dòng)態(tài)管理，中小企業(yè)應(yīng)將現(xiàn)金流量、預(yù)期未來收益、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等，以量化形式加以表達(dá)，建立全面預(yù)算，預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金收支狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算。由于實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不確定性而發(fā)生各種各樣的情況，所以，現(xiàn)金流量預(yù)算與實(shí)際情況之間會(huì)產(chǎn)生一定的差異。為了保證預(yù)算制度的有效實(shí)施，中小企業(yè)應(yīng)對(duì)預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)行全程跟蹤監(jiān)督，不斷調(diào)整執(zhí)行偏差，以確保預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。另外，現(xiàn)金管理只是一種行為，最終還要體現(xiàn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中。中小企業(yè)應(yīng)特別注意諸如現(xiàn)金持有比率、現(xiàn)金短缺率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金比率等現(xiàn)金狀況預(yù)警的敏感指標(biāo)，以便及時(shí)了解和掌握企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的狀況和程度。

3.2.4結(jié)合企業(yè)的實(shí)際狀況設(shè)立預(yù)警指標(biāo)的臨界值

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的臨界值，是指企業(yè)正常運(yùn)作情況下，有關(guān)指標(biāo)不能突破的數(shù)值或臨界區(qū)域。臨界值是判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，臨界值的確定是預(yù)警系統(tǒng)中最為關(guān)鍵的部分。由于中小企業(yè)所處的行業(yè)不同，即便在同一行業(yè)其經(jīng)營(yíng)規(guī)模也不同，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的臨界值自然也會(huì)不同。所以，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警臨界值的確定，不能簡(jiǎn)單以某行業(yè)“平均值”來代替。在確定預(yù)警臨界值的過程中，企業(yè)應(yīng)綜合考慮以下幾個(gè)因素：企業(yè)的歷史水平、同行業(yè)的平均利潤(rùn)水平、行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)的現(xiàn)有利潤(rùn)水平、企業(yè)自身的長(zhǎng)期規(guī)劃目標(biāo)等，據(jù)此確定出適合于本企業(yè)自身特點(diǎn)的臨界值。另外，在確定臨界值時(shí)，還要體現(xiàn)政策性和科學(xué)性，要關(guān)注整體性和協(xié)調(diào)性，要保證可調(diào)性和穩(wěn)定性。

3.2.5預(yù)警信號(hào)報(bào)警與處理機(jī)制

在日常財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，企業(yè)應(yīng)定期或動(dòng)態(tài)地將預(yù)警指標(biāo)與臨界值進(jìn)行比較，如果預(yù)警指標(biāo)臨近或突破臨界值，就要根據(jù)具體情況發(fā)出警報(bào)，通過改變財(cái)務(wù)系統(tǒng)的控制參數(shù)和變量，及時(shí)調(diào)控企業(yè)的財(cái)務(wù)資源分配，使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的異常變動(dòng)狀況得到控制，從而使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)可以始終運(yùn)行在合理的置信區(qū)間內(nèi)。

中小企業(yè)可以通過設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)警系統(tǒng)來實(shí)現(xiàn)對(duì)警情的預(yù)報(bào)。在預(yù)警指標(biāo)超過臨界值的情況下發(fā)出警報(bào)，通知到有關(guān)部門和個(gè)人。報(bào)警方式可以多樣化，如用指示燈：紅——巨警；黃——中警；藍(lán)——輕警；綠——無警等，也可以用不同的聲音來表示危險(xiǎn)的程度。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警報(bào)發(fā)出后，企業(yè)就應(yīng)立即發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指令，采取相應(yīng)的措施，減少風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。如果企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)始終很大，就會(huì)威脅一個(gè)企業(yè)的生命。企業(yè)要想擺脫財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的不利影響，就必須預(yù)先制訂預(yù)處理方案，從而削弱風(fēng)險(xiǎn)帶來的消極影響，甚至可以杜絕或避免類似財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)再度發(fā)生。

3.3中小企業(yè)建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的配套措施

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制為企業(yè)危機(jī)的預(yù)防提供了保障，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建立起來以后要真正發(fā)揮作用，必須采取以下配套措施來完善和確保中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的實(shí)施。

（1）樹立風(fēng)險(xiǎn)防范觀念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)。樹立風(fēng)險(xiǎn)防范的觀念和意識(shí)是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制得以成功建立并有效運(yùn)行的前提。所以，中小企業(yè)高層管理者要不斷提高自己的管理水平，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，要使財(cái)務(wù)管理人員明白，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范觀念貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，在思想上對(duì)潛在的危機(jī)保持清醒的認(rèn)識(shí)和高度的警惕。

（2）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的實(shí)施。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是以準(zhǔn)確真實(shí)的內(nèi)外部信息資料為基礎(chǔ)的，有效的企業(yè)內(nèi)部控制制度一方面能保證企業(yè)管理的有序化、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的安全性和可靠性，另一方面又能為預(yù)警提供準(zhǔn)確的第一手資料，讓企業(yè)高層管理者及時(shí)掌握真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)活動(dòng)信息，并對(duì)收到的預(yù)警信號(hào)做出相應(yīng)的對(duì)策，將財(cái)務(wù)預(yù)警真正落到實(shí)處。目前，我國很大一部分中小企業(yè)缺乏有效的內(nèi)部控制制度，如成本核算、財(cái)務(wù)清查、財(cái)務(wù)收支等基本制度不健全，或者基本制度雖然健全但未認(rèn)真執(zhí)行。因此，為保證風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的真正實(shí)施，中小企業(yè)必須建立和完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，構(gòu)造全方位的內(nèi)部控制體系，堵塞漏洞、消除隱患、防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)。只有這樣，才能保證企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制有效運(yùn)行。

第5篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范與控制

中圖分類號(hào)：F230 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）033-000-01

中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在維護(hù)我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展中扮演重要角色，但由于其具有規(guī)模小、融資渠道少、理財(cái)和管理能力小的特點(diǎn)，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中出現(xiàn)資金短缺進(jìn)而影響其營(yíng)業(yè)活動(dòng)，甚至破產(chǎn)倒閉的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因并積極探索財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，才能維護(hù)企業(yè)本身經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

1.市場(chǎng)環(huán)境存在不確定性，政策制度的變化

中小企業(yè)所存在的大環(huán)境一般是指社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、自然環(huán)境、制度環(huán)境等，這些環(huán)境之中存在屬于企業(yè)之外但卻影響企業(yè)的許多因素，他們一般難以預(yù)測(cè)和控制，再加上中小企業(yè)自身力量的不足，使得它們易受市場(chǎng)大環(huán)境的影響，大環(huán)境的變化可能對(duì)其造成巨大的沖擊，如產(chǎn)業(yè)政策、利率、資本市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度、通貨膨脹等的變化都會(huì)使得企業(yè)某些方面的成本提高，負(fù)擔(dān)增重，致使企業(yè)蒙受損失。

2.決策時(shí)期缺乏足夠真實(shí)的信息，造成決策失誤

有些企業(yè)的決策者對(duì)市場(chǎng)信息的獲取不全面，對(duì)獲取到信息認(rèn)識(shí)過于片面，這就使得企業(yè)與市場(chǎng)之間存在信息的不對(duì)等性，企業(yè)所掌握的信息量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以描述整個(gè)市場(chǎng)，這也使得企業(yè)對(duì)于自己的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的各類信息掌握的并不完全，錯(cuò)誤的估計(jì)市場(chǎng)、估計(jì)對(duì)手、估計(jì)自己，從而讓企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力明顯下降，同時(shí)由于信息不準(zhǔn)確還會(huì)造成決策錯(cuò)誤，如投資失利，舉債規(guī)模過大，融資渠道選擇錯(cuò)誤等。

3.籌資渠道少、成本高

與大企業(yè)相比，中小企業(yè)難以從銀行等大的金融機(jī)構(gòu)處獲得資金，不得已只能向民間籌集資金，但這些渠道又具有高利率、政治性等特點(diǎn)，這使得中小企業(yè)資金來源分散，且籌資費(fèi)用巨大。籌資的困難程度大使得中小企業(yè)缺少了穩(wěn)定的金融支持，在一些資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題的時(shí)候缺少強(qiáng)大的后援因而容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，嚴(yán)重時(shí)危及自身存在。同時(shí)，一些企業(yè)對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)狀況和對(duì)資金的實(shí)際需要認(rèn)識(shí)不正確，認(rèn)為籌資越多越好，從而陷入多筆高利息的借債之中無法自拔，增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力不足，制度有待完善

中小企業(yè)因?yàn)槿鄙儋Y源和人才，自身的財(cái)務(wù)管理制度還沒有成熟，存在缺陷，使得各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率大大增加。財(cái)務(wù)管理制度不完善體現(xiàn)在缺乏成本控制意識(shí)和能力，財(cái)政決策常常出現(xiàn)失誤，財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析能力欠缺，對(duì)各種財(cái)政活動(dòng)的記錄和處理不及時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估不到位，沒有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和規(guī)避措施，往往是財(cái)務(wù)出現(xiàn)問題時(shí)才注意到風(fēng)險(xiǎn)的存在，在很多不必要的地方產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)損失。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制

1.拓寬融資渠道，樹立企業(yè)形象

若要以利息較低的銀行作為自己的籌資對(duì)象，那么中小企業(yè)必須樹立良好的企業(yè)形象，爭(zhēng)取同銀行等大的金融機(jī)構(gòu)建立良好的伙伴關(guān)系，增加信譽(yù)，加強(qiáng)和銀行等機(jī)構(gòu)的聯(lián)系和交流，增進(jìn)互信。在此基礎(chǔ)上積極拓寬籌資渠道，建立強(qiáng)健有力的經(jīng)濟(jì)后援也是中小企業(yè)需要實(shí)現(xiàn)的，如除了投資人的融資和自身的借款，還可以結(jié)合自身的情況發(fā)展股票、債券等籌資方式。中小企業(yè)可以借助政策的優(yōu)惠條件，獲取各方的支援，多l(xiāng)展?jié)撛诘耐顿Y者，從而壯大經(jīng)濟(jì)實(shí)力，來增強(qiáng)企業(yè)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，在籌資的時(shí)候一定要對(duì)籌資的數(shù)量和成本做好預(yù)測(cè)和計(jì)劃，避免盲目的借債，合理籌措，減少風(fēng)險(xiǎn)。

2.降低運(yùn)營(yíng)成本，提高運(yùn)營(yíng)質(zhì)量

一個(gè)企業(yè)的興衰成敗說到底還是產(chǎn)品的質(zhì)量說了算，改進(jìn)和完善運(yùn)營(yíng)理念和生產(chǎn)流程，充分發(fā)揮生產(chǎn)資料、人力和生產(chǎn)理念的作用，讓三者有機(jī)融合，提高效率，降低成本，降低廢品率、返工率，鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新、理念創(chuàng)新，提高物料的綜合利用水平，適當(dāng)引進(jìn)新設(shè)備、新人才，提高企業(yè)的整體水平。這樣，直接增加企業(yè)的現(xiàn)金流量，對(duì)增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力具有現(xiàn)實(shí)意義。

3.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制管理

企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)部門對(duì)財(cái)務(wù)的管理控制是至關(guān)重要的，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)估和處理發(fā)揮著巨大的作用。一方面提高人的素質(zhì)，即企業(yè)決策者和高級(jí)管理人員必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)管理的基本原理、行業(yè)的相關(guān)技術(shù)，還要學(xué)習(xí)各種新技術(shù)、新理念，不斷提高自身的決策能力，同時(shí)也要不斷引進(jìn)各專業(yè)的人才，提高員工們的整體素質(zhì)。另一方面完善制度，即加強(qiáng)對(duì)資金儲(chǔ)備、調(diào)動(dòng)、運(yùn)用、支出和會(huì)計(jì)審核等的管理，建設(shè)健全核算制度，對(duì)企業(yè)資金的流動(dòng)監(jiān)控，以確保各項(xiàng)資金的合理使用和安全，多多記錄，多多保存，同時(shí)，還要加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管，防止貪污、挪用公款的事情發(fā)生，來保證資金的安全性。

4.健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防范，其中至關(guān)重要的一環(huán)就是如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。首先，要建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，即將中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與金融市場(chǎng)聯(lián)系起來，拓寬信息的獲得渠道，多方對(duì)比，增強(qiáng)信息的可靠性和準(zhǔn)確度，提前對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了解分析，對(duì)其成因進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，結(jié)合相關(guān)現(xiàn)狀制定合適的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和方案?jìng)溆?。其次，在現(xiàn)代科技飛速發(fā)展的今天，中小企業(yè)應(yīng)該利用現(xiàn)代結(jié)算工具和手段，減少現(xiàn)金交易，也可以利用金融工具分散、對(duì)沖企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的有效維護(hù)。

5.正確處理收益分配

作為多變契約關(guān)系的綜合，企業(yè)不能只關(guān)注自己的利益問題而忽視其他利益相關(guān)者，否則會(huì)降低自身的競(jìng)爭(zhēng)力和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此，企業(yè)應(yīng)該處理好收益分配的各方關(guān)系，即既不偷稅漏稅也不苛扣工資，獲得國家的認(rèn)可，給予員工安全感、歸屬感，從而得到政策的扶持，激發(fā)員工的工作熱情，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

三、總結(jié)

綜上所述，中小企業(yè)若想在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境中減少越來越大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，必須懂得抓住機(jī)遇、迎接挑戰(zhàn)，優(yōu)化企業(yè)籌資、融資結(jié)構(gòu)，樹立牢固的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立和完善財(cái)務(wù)管理制度，合理安排收益分配，提高產(chǎn)業(yè)質(zhì)量，加強(qiáng)供應(yīng)、生產(chǎn)、人事、財(cái)務(wù)等各方面的協(xié)調(diào)配合，全面增強(qiáng)企業(yè)的素質(zhì)和競(jìng)爭(zhēng)力，從根本上防范和控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙姝穎，曾梅.論中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制[J].科技創(chuàng)新導(dǎo)報(bào)，2014（11）：171-172.

第6篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因范文

隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和現(xiàn)代中小企業(yè)制度的確立，中小企業(yè)逐漸成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力，但同時(shí)也面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)，受到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的威脅，甚至?xí)馐芷飘a(chǎn)的厄運(yùn)。中小企業(yè)要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中得到良好發(fā)展，就必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部管理。本文結(jié)合中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征，闡述了中小企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，提出中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)建議，提醒我們注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，使企業(yè)得到更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：

中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)管理

1引言

中小企業(yè)是與國企及大型企業(yè)相比，規(guī)模較小、資源不足的初創(chuàng)企業(yè)或成長(zhǎng)企業(yè)。21世紀(jì)是全球化、金融化和信息化的時(shí)代，中小企業(yè)因此抓住時(shí)機(jī)得到了迅速的發(fā)展。近年來，其在保證經(jīng)濟(jì)適度發(fā)展、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、優(yōu)化資源配置方面功不可沒。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的背景下，中小企業(yè)資金不足、規(guī)模較小及制度不健全等問題都是企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)定的隱患。中小企業(yè)必須在清楚認(rèn)識(shí)到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理重要性的前提下，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防與控制，將風(fēng)險(xiǎn)降至最低。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)生產(chǎn)銷售的各環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都能產(chǎn)生極大的影響。同時(shí)，我國企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的意識(shí)淡薄是目前普遍存在的現(xiàn)象，因此，本文研究具有較大的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。

2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述

2.1中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本內(nèi)涵財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的每一過程。由于企業(yè)內(nèi)外部不確定性因素的存在，使企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)取得的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果偏離預(yù)期，導(dǎo)致資金使用的效率低下，資金鏈斷裂，最終可能給企業(yè)帶來虧損。21世紀(jì)是機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的時(shí)代，企業(yè)是自負(fù)盈虧的競(jìng)爭(zhēng)主體，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀上制約著企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。具體而言，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為償債能力的強(qiáng)弱。

2.2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征

2.2.1客觀性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程和資金運(yùn)動(dòng)過程，不會(huì)隨企業(yè)管理者的主觀意志而改變。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因來源眾多，企業(yè)只能努力降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，但無法從根本上消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.2損益性企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益與風(fēng)險(xiǎn)具有正相關(guān)的關(guān)系。企業(yè)要想取得良好的收益，就必須要面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。收益大意味著企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就大；收益小意味著企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就小。企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力雖然與企業(yè)的實(shí)力相關(guān)，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防與控制也對(duì)其有很大影響。

2.2.3復(fù)雜性企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源眾多，伴隨著企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過程，包括企業(yè)內(nèi)部、外部宏觀市場(chǎng)、間接因素、直接因素等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性為其控制增大了難度。

2.2.4不確定性企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)本身具有復(fù)雜多變的特性，而作為財(cái)務(wù)活動(dòng)主題的財(cái)務(wù)人員對(duì)事物的認(rèn)識(shí)也具有局限性。因此，必然導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。2.3中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類

2.3.1籌資風(fēng)險(xiǎn)籌資風(fēng)險(xiǎn)是指，企業(yè)因負(fù)債而引起財(cái)務(wù)狀況不確定的可能。它是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要部分。與國企或大型企業(yè)相比，中小企業(yè)商業(yè)信用較低，難以通過發(fā)行債券的方式找到投資者。因此，債券發(fā)行無法為中小企業(yè)有效籌集資金。另外，大部分中小企業(yè)無法滿足上市條件，從而使股權(quán)籌集也無法成為中小企業(yè)的籌資方式。同時(shí)，中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，又缺乏可抵押的資產(chǎn)，所以，難以從銀行取得貸款。因此，中小企業(yè)基本上只能通過自身原始積累來進(jìn)行資金籌集。

2.3.2投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在投資某個(gè)項(xiàng)目以后，因投資決策不當(dāng)或經(jīng)營(yíng)不善而遭受損失、無法達(dá)到預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)給中小企業(yè)帶來的損失較大，導(dǎo)致盲目擴(kuò)張或喪失發(fā)展機(jī)遇，嚴(yán)重時(shí)危及整個(gè)企業(yè)的生存。

2.3.3資金回收風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)由于回收時(shí)間和金額不確定而引起資金回收風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的產(chǎn)品銷售出去后，轉(zhuǎn)化為貨幣資金，才能真正實(shí)現(xiàn)資金的回收。從宏觀角度看，國家的宏觀政策及經(jīng)濟(jì)周期等，都會(huì)影響企業(yè)的資金回收。從微觀角度看，企業(yè)自身的資產(chǎn)負(fù)債狀況和經(jīng)營(yíng)情況對(duì)企業(yè)的資金回收有很大影響。

3中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

3.1外部因素

3.1.1金融市場(chǎng)的不完善中小企業(yè)的融資方式有自留資金和對(duì)外融資。因我國金融體系和證券市場(chǎng)的不完善，很多中小企業(yè)無法達(dá)到上市條件。同時(shí)，中小企業(yè)因規(guī)模小、商業(yè)信用低，往往難以滿足金融機(jī)構(gòu)的貸款條件。因中小企業(yè)的資產(chǎn)大多不具有抵押能力，所以商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)的貸款并不積極。而中小企業(yè)如果通過民間渠道借款，則要付出較高的利息，從而大幅度增加中小企業(yè)的用資成本。

3.1.2宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境和文化環(huán)境等構(gòu)成了中小企業(yè)發(fā)展與生存所面對(duì)的宏觀環(huán)境。這些外部環(huán)境的急劇變化時(shí)刻影響著中小企業(yè)財(cái)務(wù)的穩(wěn)定。宏觀環(huán)境的改變，一方面需要企業(yè)及時(shí)關(guān)注政策信息和市場(chǎng)信息，調(diào)整企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略；另一方面將導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)成本發(fā)生改變，需要企業(yè)及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)策略。

3.2內(nèi)部因素

3.2.1內(nèi)控體系不健全內(nèi)部控制約束著企業(yè)內(nèi)部的管理、運(yùn)營(yíng)，影響到管理者及財(cái)務(wù)人員的行為。中小企業(yè)一般規(guī)模較小，不具備合理的治理結(jié)構(gòu)。企業(yè)的管理者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)收支缺乏管理約束力，導(dǎo)致財(cái)務(wù)混亂，財(cái)務(wù)活動(dòng)缺乏監(jiān)管。此外，企業(yè)的財(cái)務(wù)決策程序缺乏科學(xué)性，極易造成決策失誤。

3.2.2缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)的管理層與財(cái)務(wù)人員往往也風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，只考慮短期的經(jīng)營(yíng)利益，因而忽視長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。在制度安排上，中小企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)成本壓力，缺乏財(cái)務(wù)管理制度，沒有對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)構(gòu)，分工不明，權(quán)責(zé)不清，從而無法識(shí)別與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.3資本結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)因融資渠道受限，往往只能通過舉債經(jīng)營(yíng)。資產(chǎn)負(fù)債率過高，利息高而收益少，因此償債能力差，增加財(cái)務(wù)的不穩(wěn)定性。且資金流動(dòng)性結(jié)構(gòu)安排并不合理，資金利用效率極其低下，從而加劇了負(fù)債的償還風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.4投資決策失利造成中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)中小企業(yè)而言，其管理者由于自身經(jīng)驗(yàn)和能力的局限，未能進(jìn)行深入的投資分析，從而無法做出科學(xué)的投資決策。此外，中小企業(yè)往往并不重視對(duì)市場(chǎng)的深入調(diào)查與分析，也沒有進(jìn)行精細(xì)的投資預(yù)算。另外，由于中小企業(yè)資金不足，短期金融負(fù)債成分較高，長(zhǎng)期投資比率十分低下。

3.2.5管理理念陳舊因中小企業(yè)處于起步階段，其內(nèi)部結(jié)構(gòu)的安排與管理單一。因其工資福利待遇偏低，往往無法吸引專業(yè)的管理人才，從而保持著落后的管理理念。其內(nèi)部的管理者與財(cái)務(wù)人員無法及時(shí)地把握市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，最終做出錯(cuò)誤的決策，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策分析

4.1建立科學(xué)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制中小企業(yè)首先應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)正確的認(rèn)識(shí)。企業(yè)必須基于市場(chǎng)以及經(jīng)營(yíng)情況，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，及時(shí)預(yù)測(cè)和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在深入分析投資可行性的基礎(chǔ)上，做出投資決策?；谄髽I(yè)自身的實(shí)際發(fā)展情況。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，并及時(shí)進(jìn)行反饋與控制，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

4.2健全企業(yè)內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理和控制內(nèi)部控制體系能讓管理者及時(shí)掌握真實(shí)的財(cái)務(wù)活動(dòng)信息。企業(yè)利用準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息資料，及時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出反應(yīng)，采取相應(yīng)的對(duì)策。因此，中小企業(yè)應(yīng)在各部門之間，設(shè)立并實(shí)施內(nèi)部控制制度。保證企業(yè)管理的規(guī)范與高效，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。

4.3強(qiáng)化財(cái)務(wù)活動(dòng)管理，降低企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)管理是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要保證。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)主要是籌資活動(dòng)、融資活動(dòng)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。籌資不足是束縛企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，中小企業(yè)往往是處于初創(chuàng)期的企業(yè)，存在很大的資金缺口，因此，企業(yè)要爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)多元化的融資渠道，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)結(jié)合宏觀、微觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，深入分析市場(chǎng)情況，結(jié)合自身實(shí)力條件，對(duì)投資進(jìn)行準(zhǔn)確的可行性分析，做出科學(xué)的投資決策。此外，企業(yè)應(yīng)規(guī)范日常經(jīng)營(yíng)管理決策過程，避免因財(cái)務(wù)人員的疏忽而做出錯(cuò)誤決策。

參考文獻(xiàn)

[1]俞曉東.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系構(gòu)建[J].財(cái)會(huì)通訊,2015(10).

[2]張菊朋.小微企業(yè)融資的實(shí)際態(tài)勢(shì)與中長(zhǎng)期境況[J].改革,2013(09).

第7篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因范文

【文章摘要】

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代中小企業(yè)的一個(gè)重要特征，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)都要面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。從企業(yè)管理角度看，風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)在各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于各種因素的作用，企業(yè)的收益與預(yù)計(jì)目標(biāo)重大偏離，從而影響現(xiàn)金流到償債等等的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范及化解對(duì)中小企業(yè)來說是非常重要的話題，盡量的規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是確保中小企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)存活及發(fā)展的前提條件。必須客觀的認(rèn)識(shí)中小企業(yè)的實(shí)際情況，遵循管理原則才能確保決策的科學(xué)化，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

【關(guān)鍵詞】

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范

當(dāng)前，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，國內(nèi)越來越多的中小企業(yè)企業(yè)所有制結(jié)構(gòu)趨向多元化，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，市場(chǎng)快速變化與不可準(zhǔn)確預(yù)見性，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)無處不在，而企業(yè)在財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)都要面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)的資產(chǎn)流向，中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越來越難以應(yīng)對(duì)和復(fù)雜多變。

1 我國中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.1盲目進(jìn)行產(chǎn)業(yè)發(fā)展，缺乏前期有效調(diào)研

一是盲目追求所謂賺錢的產(chǎn)業(yè)，不顧企業(yè)自身?xiàng)l件。二是對(duì)相關(guān)項(xiàng)目的規(guī)模、市場(chǎng)環(huán)境、可持續(xù)發(fā)展等缺乏前期的調(diào)研，倉促開工。這樣帶來的后果就是，不僅這些中小企業(yè)自身現(xiàn)金流陷入困境，還使得一些銀行受累。

1.2現(xiàn)金流不足，無處籌資

目前，銀行貸款也是慎之又慎，中小企業(yè)規(guī)模小，有的項(xiàng)目又不符合國家統(tǒng)一規(guī)劃，這就更加大的籌資的難度。

1.3家族式管理，隱患重重

一方面，許多中小企業(yè)典型都是老板經(jīng)過數(shù)年打拼才得以立足，往往會(huì)任人唯親，管理理念跟不上市場(chǎng)變化。再有，企業(yè)聘用的相關(guān)人員也是抱著給老板打工的態(tài)度，看老板的臉色做事，缺乏客觀的評(píng)判。

1.4財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置混亂，內(nèi)部控制失效

許多中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員都是本著“自己人可靠”，很多都沒有經(jīng)過專業(yè)化的訓(xùn)練，甚至有的無證上崗，會(huì)計(jì)與出納不分，沒有內(nèi)部牽制制度，導(dǎo)致內(nèi)部管理混亂，責(zé)任不明確。

2 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部、內(nèi)部原因

中小企業(yè)面對(duì)繁雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因很多?？傮w來說有外部的原因，也有內(nèi)部的過錯(cuò)，具體來講，內(nèi)部原因有籌資規(guī)模與企業(yè)項(xiàng)目不匹配、資金結(jié)構(gòu)來源單一化。外部原因主要有國家對(duì)所處行業(yè)的政策及調(diào)控、通貨膨脹、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

1、在整個(gè)國際金融經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)走下坡路的今天，中小企業(yè)也不可避免的面對(duì)這樣紛繁復(fù)雜的環(huán)境，難免會(huì)不得已的去接受外來的各種風(fēng)險(xiǎn)。

2、企業(yè)管理人員不能客觀的分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)只要在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中動(dòng)作，就必然會(huì)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而有許多企業(yè)，尤其是中小企業(yè)中，包括高層的管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)都很不夠敏感，風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)，往往是后知后覺。

3、企業(yè)要上什么項(xiàng)目，周期多長(zhǎng)，需要多少現(xiàn)金流，配備什么機(jī)關(guān)報(bào)技術(shù)人才，這些等等事項(xiàng)缺乏有效的論證，決策的失誤也往往將企業(yè)推到一個(gè)風(fēng)口浪尖。

4、企業(yè)關(guān)聯(lián)方關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜。

3 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范及化解

中小企業(yè)每天都會(huì)面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，具體原因也是五花八門。因而，如何防范中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)化解，盡快的實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)尤其是中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作的重中之重。要想有效的防范及化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)必須做到以下幾點(diǎn)：

3.1選擇合理的資本結(jié)構(gòu)，保持較低的負(fù)債比例

盡量的減少外借資金的比例，計(jì)算息稅前利潤(rùn)在不同資本結(jié)構(gòu)下的變化，中小企業(yè)可以從降低負(fù)債規(guī)模，延長(zhǎng)負(fù)債期限，進(jìn)行多樣化負(fù)債等方面入手來防范到期無法償還的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2深入調(diào)研理財(cái)環(huán)境，制定符合自身企業(yè)的理財(cái)策略

中小企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)會(huì)受到理財(cái)環(huán)境的影響，只有在良好的理財(cái)環(huán)境中將企業(yè)的生產(chǎn)、技術(shù)、供應(yīng)融入到一種協(xié)調(diào)平衡的狀態(tài)，企業(yè)才能生存和發(fā)展。研究理財(cái)環(huán)境，有助于正確制定理財(cái)策略。只有認(rèn)真分析中小企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，多渠道的去應(yīng)對(duì)理財(cái)危機(jī)。

3.3努力提高中小企業(yè)各個(gè)層面人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)

從中小企業(yè)高層決策者，到中層各職能部門的管理人員，再到具體進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的個(gè)層面涉及財(cái)務(wù)管理的人員，都應(yīng)該定期的進(jìn)行培訓(xùn)，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制。

3.4進(jìn)行項(xiàng)目的前期論證，使決策科學(xué)化

準(zhǔn)備進(jìn)行哪個(gè)行業(yè)，需要人、財(cái)、物的支付，都要在前期進(jìn)行充分的調(diào)研，通過定性與定量相結(jié)合的方式，建立相應(yīng)的模型，達(dá)到?jīng)Q策的科學(xué)化處理。

4 結(jié)論

從企業(yè)的生命周期來看，不管是初創(chuàng)、成長(zhǎng)還是充分發(fā)展的任一階段，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范及化解都是一個(gè)中小企業(yè)必須正確對(duì)待的問題，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且從不同角度進(jìn)行防范和化解是保證中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要前提。

【參考文獻(xiàn)】

[1]財(cái)政部會(huì)計(jì)資格評(píng)價(jià)中心。財(cái)務(wù)管理。中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006

[2]李燕.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析及其控制，會(huì)計(jì)之友， 2008，2

[3]于新花.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制策略，會(huì)計(jì)之友，2009，5

第8篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制 決策機(jī)制

中小企業(yè)的健康發(fā)展對(duì)于國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的意義，從近年來中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r來看，每當(dāng)遇到較大的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)或者國家經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整，中小企業(yè)總會(huì)受到較多沖擊。除了宏觀因素之外，審視并解決企業(yè)自身存在的問題，是中小企業(yè)解決發(fā)展問題的關(guān)鍵。

一、當(dāng)前中小企業(yè)決策機(jī)制的特點(diǎn)

在一定程度上，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力取決于企業(yè)的決策質(zhì)量。從2008年至今，我國有較多的中小企業(yè)面臨可持續(xù)發(fā)展的問題，其中一個(gè)重要原因在于其決策質(zhì)量不高。我國中小企業(yè)決策機(jī)制存在以下特點(diǎn)：一是決策時(shí)忽略宏觀環(huán)境以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的影響，而這兩點(diǎn)決定了企業(yè)發(fā)展的大方向。比如一些鋼鐵企業(yè)盲目跟風(fēng)，擴(kuò)大產(chǎn)能，參與鋼貿(mào)貿(mào)易，在市場(chǎng)飽和的時(shí)候形成巨大損失，導(dǎo)致企業(yè)退出市場(chǎng)。二是決策時(shí)較少考慮全面的信息基礎(chǔ)，因此對(duì)市場(chǎng)行情和政策趨向的判斷粗略而不客觀；三是決策過程簡(jiǎn)單，往往由企業(yè)主個(gè)人獨(dú)立判斷與拍板，缺少具體的多方案選優(yōu)環(huán)節(jié)，一旦方案實(shí)施運(yùn)行出現(xiàn)問題的時(shí)候缺少應(yīng)對(duì)措施與控制。四是對(duì)于與決策方案相配套的支持條件準(zhǔn)備不足，尤其是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視不夠，在市場(chǎng)銷售受阻的時(shí)候很容易陷于資金鏈斷裂從而終止經(jīng)營(yíng)。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)是在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，財(cái)務(wù)收益與預(yù)計(jì)效益發(fā)生偏離，企業(yè)蒙受損失，短期表現(xiàn)為企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難；長(zhǎng)期表現(xiàn)為企業(yè)總資產(chǎn)賬面價(jià)值低于總負(fù)債的賬面價(jià)值，造成企業(yè)無力償還到期債務(wù)，資金鏈斷裂，導(dǎo)致企業(yè)終止經(jīng)營(yíng)。直觀的看，大多數(shù)的中小企業(yè)退出市場(chǎng)都是基于這種狀況，其深層次的原因是企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制缺失。

相比于大型國企來說，中小企業(yè)的特點(diǎn)是：籌資主要依靠自有資金，因此資本規(guī)模先天不足，來源渠道單一且不能形成可靠保障，因而缺乏可持續(xù)性；投資決策隨意化并由此帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為盲目進(jìn)入新領(lǐng)域或者擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，市場(chǎng)不能及時(shí)回籠資金時(shí)很容易發(fā)生資金鏈斷裂；經(jīng)營(yíng)過程中對(duì)于資金支配隨意，盈利狀況好的時(shí)候留存收益積累少，資金很容易流出企業(yè)，盈利不好的時(shí)候缺少資金，很容易陷于財(cái)務(wù)困難。中小企業(yè)在投資決策環(huán)節(jié)、籌資決策環(huán)節(jié)以及收益分配決策環(huán)節(jié)等方面存在的不確定性是引致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部關(guān)鍵原因。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制與決策機(jī)制失衡的表現(xiàn)

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和決策機(jī)制存在以下關(guān)系：首先，決策機(jī)制健全并運(yùn)行合理是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提。大型企業(yè)大的決策項(xiàng)目都有較多的決策支持系統(tǒng)，比如全面的市場(chǎng)數(shù)據(jù)的技術(shù)分析、多方案的論證模擬實(shí)驗(yàn)、多個(gè)職能部分的配合研究等。大的決策項(xiàng)目從開始到實(shí)施到后續(xù)的控制反饋都在企業(yè)的可控范圍之內(nèi)，由此保障企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制是決策機(jī)制有效的保障。事關(guān)企業(yè)發(fā)展大計(jì)的投資決策一定會(huì)有完善的融資方案相配合，資金流始終在可控范圍之內(nèi)，兩者之間互為條件。

在失敗的中小企業(yè)案例中，這兩者處于失衡的狀態(tài)，具體的表現(xiàn)有：一是投資項(xiàng)目決策錯(cuò)誤，即使有資金支持，企業(yè)一樣面臨終止經(jīng)營(yíng)的結(jié)果，比如很多企業(yè)的環(huán)保達(dá)不到要求而無法持續(xù)經(jīng)營(yíng)；二是做對(duì)了決策，但是對(duì)于資金流的預(yù)測(cè)及控制失誤，比如在項(xiàng)目建設(shè)階段即遭遇資金瓶頸而中斷，或者在項(xiàng)目投產(chǎn)以后市場(chǎng)銷售受阻，資金得不到及時(shí)補(bǔ)充而發(fā)生資金鏈斷裂；三是現(xiàn)有投資項(xiàng)目在成熟期產(chǎn)生的大量資金流流出企業(yè)，進(jìn)入衰退期以后需要上新的投資項(xiàng)目，但是企業(yè)由于缺乏資金而逐漸推出市場(chǎng)；四是在企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)中遭遇宏觀經(jīng)濟(jì)政策突變或者國際環(huán)境巨變，市場(chǎng)價(jià)格劇烈變動(dòng)，存貨成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于售價(jià)而使企業(yè)形成巨虧，資金鏈斷裂而推出市場(chǎng)。

四、對(duì)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的啟示

1.提升企業(yè)決策質(zhì)量，保證企業(yè)發(fā)展方向正確健康

要提升中小企業(yè)決策質(zhì)量，首先應(yīng)該健全決策機(jī)制，遵循科學(xué)決策規(guī)律與程序；其次是在重大的投資決策時(shí)關(guān)注國家社會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃、關(guān)注國際經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展與變化，從而科學(xué)選擇投資領(lǐng)域或者及時(shí)調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，提高產(chǎn)品、服務(wù)質(zhì)量；三是對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律有更多的認(rèn)識(shí)與學(xué)習(xí)，關(guān)注國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，適時(shí)擴(kuò)大或者縮小經(jīng)營(yíng)規(guī)模；四是在確定投資決策方向時(shí)加加技術(shù)研發(fā)投入，增加企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量，促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，培養(yǎng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而培養(yǎng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。

2.建立和不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平

我國中小企業(yè)所處的市場(chǎng)環(huán)境、金融環(huán)境及政策支持不斷改善，同時(shí)也意味著企業(yè)所處的財(cái)務(wù)管理環(huán)境更趨復(fù)雜。企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理制度，并涵蓋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過程，做到事先有計(jì)劃、事中有控制，事后有分析，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行，以防范因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體包括強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)算環(huán)節(jié)、嚴(yán)格財(cái)務(wù)計(jì)劃執(zhí)行過程、建立和健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制等。在決策過程中，注重相適應(yīng)的財(cái)務(wù)決策方案，盡量采用定量計(jì)算及分析方法并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策，切忌主觀臆斷。

五、結(jié)語

綜上所述，中小企業(yè)只有建立起過硬的內(nèi)部管理機(jī)制，克服自身缺陷，才能在日益復(fù)雜的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

第9篇：中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因范文

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)原因；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)賴以生存、發(fā)展的自然環(huán)境和社會(huì)環(huán)境，以及人為的不確定性，都會(huì)使企業(yè)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)和威脅，運(yùn)營(yíng)好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理直接影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)效益，是我們中小企業(yè)管理的重大問題.

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)成果與其財(cái)務(wù)目標(biāo)相偏離的狀況是企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指中小企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中獲得預(yù)期財(cái)務(wù)成果的不確定性；根據(jù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過程，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括融資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金收回風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)由于融資方式不同所形成的風(fēng)險(xiǎn)，特別是指中小企業(yè)舉債融資時(shí)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，稱為融資風(fēng)險(xiǎn)，即中小企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)時(shí)面臨的到期無法還本付息的財(cái)務(wù)危機(jī)，及資不抵債的破產(chǎn)危機(jī)等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，會(huì)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，通過對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制，可使風(fēng)險(xiǎn)最小化，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)成果最大化和財(cái)務(wù)狀況最優(yōu)化。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

（1）外部原因。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的外部環(huán)境的復(fù)雜性，外部環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來說，是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的，中小企業(yè)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必然面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我國許多中小企業(yè)對(duì)外部環(huán)境的不利變化并不能科學(xué)預(yù)見，反應(yīng)遲鈍，且預(yù)防控制措施不力，極易導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。一是自然成因。自然環(huán)境的各種變化作用于企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)，是引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的直接原因之一，如使企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程受阻，甚至造成中斷，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程遭受破壞，既定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)等。自然環(huán)境的某些變化雖不給經(jīng)營(yíng)者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生直接的損失，但對(duì)其產(chǎn)生明顯的制約和影響，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不能按照正常的方式和程序進(jìn)行。二是國家政策的影響。國家持續(xù)的通貨膨脹，使企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實(shí)物性資金相對(duì)升值，資金成本持續(xù)升高。利率變動(dòng)會(huì)產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。三是法律環(huán)境的影響。各類經(jīng)濟(jì)法規(guī)都會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析等造成直接或間接的影響。企業(yè)應(yīng)該在合法的范圍內(nèi)運(yùn)行，一旦超出其規(guī)定的范圍就有可能受到法律的干預(yù)和制裁，甚至給企業(yè)造成滅頂之災(zāi)。四是市場(chǎng)環(huán)境的影響。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。世界原油價(jià)格上漲導(dǎo)致成品油價(jià)格上漲，使運(yùn)輸企業(yè)增加了運(yùn)營(yíng)成本，減少利潤(rùn)，無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財(cái)務(wù)收益。五是資源環(huán)境的影響。如果企業(yè)需要的原材料發(fā)生短缺，必然導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)成本加大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。（2）內(nèi)部原因。一是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。我國許多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要保證資金鏈的順暢流通就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，缺乏財(cái)務(wù)管理的能力及責(zé)任心、不能為管理高層決策提供及時(shí)有效的財(cái)務(wù)信息。但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，具體到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，就是要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成正確的認(rèn)識(shí)，樹立防范和控制意識(shí)，以期對(duì)實(shí)踐活動(dòng)產(chǎn)生正面的引導(dǎo)作用。二是資本結(jié)構(gòu)不合理。資本結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金和負(fù)債資金的比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，其直接表現(xiàn)就是資金的變現(xiàn)能力降低，資金的流動(dòng)性降低。一旦企業(yè)因資金不足，向銀行借款，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，企業(yè)就擔(dān)負(fù)著為自己所借債務(wù)還本付息的壓力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由此產(chǎn)生。企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債比例過高由于籌資決策失誤等原因，資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)償債壓力沉重，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的復(fù)雜性。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的復(fù)雜性是我國中小企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)因。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策和控制所依據(jù)的會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析、經(jīng)營(yíng)分析、市場(chǎng)分析等信息都只能盡量接近真實(shí)情況而不可能完全反映事實(shí)，管理依據(jù)的不可靠決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。四是企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制制度不健全。財(cái)政部在2008年6月頒布的《企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制——基本規(guī)范》中，將內(nèi)部控制的目標(biāo)歸為五個(gè)方面，包含的確保經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)、防止發(fā)現(xiàn)糾正錯(cuò)誤于舞弊、保證財(cái)產(chǎn)安全、保證會(huì)計(jì)資料的真實(shí)完整、確保各項(xiàng)法規(guī)及內(nèi)部控制制度的執(zhí)行外，強(qiáng)調(diào)了建立風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，確保單位各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的健康運(yùn)行。我國中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)，不能起到防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

（1）分析宏觀環(huán)境規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的制度環(huán)境及其變化情況對(duì)超過企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力、難以掌控的財(cái)務(wù)活動(dòng)予以回避；為了防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究，把握其變化趨勢(shì)及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策，改變管理方法，提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)防范和控制意識(shí)貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。企業(yè)管理人員，財(cái)務(wù)管理人員必須經(jīng)常主動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，預(yù)先制定一套自保風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃，將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在、無法規(guī)避時(shí)，企業(yè)可以事先從制度、決策、組織和控制等方面提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。（3）提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)及應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化的能力。社會(huì)環(huán)境不斷變化，對(duì)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)要求也越來越高。提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)可以從提高職業(yè)道德水平、提高實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)等方面采取的措施，培養(yǎng)和提升財(cái)務(wù)人員的分析和決策能力，使其發(fā)現(xiàn)問題、解決問題時(shí)能站在一個(gè)新的高度。（4）提高企業(yè)整體素質(zhì)，增強(qiáng)防風(fēng)險(xiǎn)能力。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，究其原因，除受外部環(huán)境影響外，還因?yàn)樽陨硭刭|(zhì)不高。例如，我國許多中小企業(yè)存在管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)信息不真實(shí)等問題。這些問題主要是由企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全造成的。企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過完善治理結(jié)構(gòu)， 健全各項(xiàng)規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理， 保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合理性等措施，從而增強(qiáng)防風(fēng)險(xiǎn)能力。（5）確定最佳資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長(zhǎng)期資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系，是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一項(xiàng)重要指標(biāo)。建立合理的資本結(jié)構(gòu)，既是企業(yè)積極使用負(fù)債、實(shí)現(xiàn)負(fù)債的杠桿利益的重要手段，也是企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、保證企業(yè)運(yùn)營(yíng)的前提。建立最有利的資本結(jié)構(gòu)。利用財(cái)務(wù)杠桿作用籌集資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)是企業(yè)發(fā)展途徑，主要從選擇正確的籌資方式、保持盈利能力、保持資產(chǎn)的高度流動(dòng)性、合理安排資金方面考慮建立有利的資本結(jié)構(gòu)，根據(jù)當(dāng)時(shí)自身情況，不斷調(diào)整自身的資金結(jié)構(gòu)，把企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)降至最底。（6）規(guī)范內(nèi)部制度，建立約束機(jī)制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可通過規(guī)范內(nèi)部制度，完善法人治理結(jié)構(gòu)，設(shè)計(jì)合理的激勵(lì)和約束機(jī)制來減少風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)情況，采用正確的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，特別是技術(shù)方法來控制風(fēng)險(xiǎn)。（7）加強(qiáng)和完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。對(duì)企業(yè)內(nèi)部的控制制度進(jìn)行加強(qiáng)和完善。在企業(yè)中，企業(yè)有其本身的制度，但是由于各種人為原因，很多制度會(huì)有不執(zhí)行的情況出現(xiàn)，這樣導(dǎo)致了諸多問題的發(fā)生，所以應(yīng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部的控制制度進(jìn)行加強(qiáng)和完善。同時(shí)企業(yè)應(yīng)按照“以內(nèi)部會(huì)計(jì)控制為主，兼顧與會(huì)計(jì)相關(guān)的其他控制”的思路來對(duì)內(nèi)部控制制度進(jìn)行加強(qiáng)與完善。嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬?nèi)部控制制度是確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)、準(zhǔn)確的基礎(chǔ)。