中小企業(yè)融資論文精選(九篇)

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第1篇：中小企業(yè)融資論文范文

（一）浙江省政府方面因素分析

政策性銀行業(yè)務(wù)涉及中小企業(yè)范圍小。到目前為止，浙江省的政策性金融機構(gòu)還沒有專門服務(wù)于中小企業(yè)的。而現(xiàn)有的政策性銀行能為中小企業(yè)提供服務(wù)的業(yè)務(wù)也不多，扶持力度相對不夠。例如，國家開發(fā)銀行提供的貸款對于中小企業(yè)的支持力度很小，絕大部分都集中在國家重點建設(shè)項目上；農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，更多的針對農(nóng)產(chǎn)品方面的金融支持，服務(wù)范圍狹窄，即使能夠提供貸款，對中小企業(yè)的貸款力度也很小：進出口銀行的業(yè)務(wù)主要是在一些進出口、海外投資服務(wù)等，所涉及到一般都是大型企業(yè)，對中小企業(yè)的作用并不大。如果，有專門針對中小企業(yè)的政策性銀行，可以為其提供保障，有利于拓寬中小企業(yè)融資渠道。

（二）浙江省金融機構(gòu)方面因素分析

1.直接融資渠道狹窄。浙江省中小企業(yè)基本上絕大多數(shù)都不能達到這一要求，特別是對于很多加工業(yè)企業(yè)而言。其次，股票市場融資要求企業(yè)明確的財務(wù)審核制度，財務(wù)報表真實準(zhǔn)確，財務(wù)狀況清晰，而浙江省中小企業(yè)往往不具備這些要求。

2.金融機構(gòu)設(shè)置不合理。中國當(dāng)前是在經(jīng)濟發(fā)展期的特殊時期，金融市場不完善，銀行的進入和退出機制尚不健全，所以很大程度上制約了中小型金融機構(gòu)的發(fā)展。相比于更大的金融機構(gòu)，中小型金融機構(gòu)與中小企業(yè)存在著更加緊密的關(guān)系，它更適合服務(wù)于中小企業(yè)。

3.銀行的經(jīng)營制約中小企業(yè)融資。當(dāng)前信貸管理原則是基于大中型企業(yè)建立的初期，對于不同類型中小企業(yè)并沒有明確的劃分不同治理機制。中小企業(yè)對于資金需求的特點是“急、少、頻”，即資金需求急，需求量不大，而且貸款的期限較短。而銀行審核一筆貸款時間長，審計程序、擔(dān)保程序復(fù)雜。商業(yè)銀行更傾向于與國有企業(yè)或者集體所有制企業(yè)進行業(yè)務(wù)往來，這與銀行的經(jīng)營理念是分不開的。

二、緩解浙江省中小企業(yè)融資困境的對策

（一）浙江省中小企業(yè)自身應(yīng)對策略

1.建立現(xiàn)代化企業(yè)制度，提高企業(yè)自身的信用。企業(yè)要建立清晰的財務(wù)制度，財務(wù)報告要真實、準(zhǔn)確地反映出企業(yè)的經(jīng)營情況，有利于金融機構(gòu)和政府部門能夠更好的了解企業(yè)狀況，提升企業(yè)信用等級，有利于企業(yè)貸款。在強化企業(yè)內(nèi)部管理的同時，中小企業(yè)也要加強信用文化建設(shè)，培養(yǎng)專業(yè)性人才，企業(yè)文化是企業(yè)發(fā)展的核心，樹立企業(yè)良好的信用形象，這樣銀行借款給企業(yè)才會比較有信心，推動企業(yè)的生產(chǎn)力，提高企業(yè)的經(jīng)營效率。

2.拓展融資渠道，關(guān)注融資租賃。浙江省中小企業(yè)主要通過利潤留存、銀行貸款以及民間借貸的方式獲得企業(yè)運營或者項目投資所需要的資金。其實，企業(yè)應(yīng)該拓展其融資渠道，增加其融資成功的機會。為緩解中小企業(yè)融資中出現(xiàn)的困難，推進中小企業(yè)成功轉(zhuǎn)型升級，浙江省中小企業(yè)不妨將融資租賃作為一個重要的融資方式，可以開展中小企業(yè)融資租賃試點工作。

（二）浙江省政府方面應(yīng)對策略

1.完善中小企業(yè)的相關(guān)法律。在貸款擔(dān)保實行、貨款管理及財政稅收等方面,浙江省應(yīng)出臺具有鮮明地域特色并符合國家經(jīng)濟發(fā)展的法律法規(guī)，具體規(guī)定的可行性有利于維護浙江省中小企業(yè)發(fā)展的合法權(quán)益。

2.籌建政策性中小企業(yè)信貸銀行。政策性中小企業(yè)信貸銀行是指用來扶持處于成長階段的中小企業(yè)，主要是解決融資難問題。其資金來源可按照多樣化和市場化的方式進行募集，銀行實行股份制，使股東擁有與優(yōu)先股股東相似的收益權(quán)，并采取貸款企業(yè)的所有權(quán)與貸款企業(yè)的收益權(quán)相分離的方式，如此一來，政策性銀行的所有權(quán)和有效的政策執(zhí)行就不會被影響。如果政策性中小企業(yè)信貸銀行可以按照這樣的模式發(fā)展，使資金來源與資金使用實現(xiàn)市場化，可以改善政策性銀行金融債券發(fā)行困難的現(xiàn)狀，還會減輕財政方面的壓力。

3.完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。政府應(yīng)該加大對信用擔(dān)保機構(gòu)的扶持力度?？梢杂烧雒娼⒁挥袀€權(quán)威性的信用評估機構(gòu)，或者也可以對現(xiàn)有的評估機構(gòu)進行改造；建立中小企業(yè)信用平臺，利用政府本身所具優(yōu)勢，通過工商、稅務(wù)、海關(guān)等部門，搜集中小企業(yè)數(shù)據(jù)信息；加強中小企業(yè)本身的信用管理，可以出臺法律對中小企業(yè)的行為進行約束，以及加強企業(yè)家個人的信用管理。

4.合理引導(dǎo)民間資本流動。民間融資是浙江省中小企業(yè)的非常重要的融資渠道，所以對于民間資本流動加強管理非常有必要。溫州市試點改革設(shè)立了全國第一家民間資本管理公司，以及進行了一系列的金融改革，對資本的監(jiān)管和借貨利率的控制，使資本管理更加有效。

（三）浙江省金融機構(gòu)方面應(yīng)對策略

1.針對浙江省中小企業(yè)的特點建立相適應(yīng)管理體制。到目前為止，商業(yè)銀行的管理條例中沒有針對中小企業(yè)的特別規(guī)定，大部分的中小企業(yè)都不能符合商業(yè)銀行的貸款條件，浙江省是非常典型的中小企業(yè)大省，可以先在浙江省建立專門針對于中小企業(yè)管理體制的試驗點，使其能夠在更短的時間能滿足融資需求，也可以完善商業(yè)銀行的管理制度，對雙方而言是雙贏的結(jié)果。

2.針對浙江省中小企業(yè)的特點進行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。鼓勵推廣動產(chǎn)、存貨、應(yīng)收賬款質(zhì)押的金融信貸業(yè)務(wù)，鼓勵開發(fā)專利權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)等無形資產(chǎn)的質(zhì)押。銀行可以要求中小企業(yè)對所要貸的款項提供保險，這樣既有利于降低銀行貸款收回的風(fēng)險，中小企業(yè)也可以通過較低的門檻、較低的成本獲得貸款。

3.針對浙江省中小企業(yè)的特點建立適當(dāng)貸款利率制度。建立一個合適的貸款利率制度非常有必要，并且可以因地制宜。針對浙江省中小企業(yè)活躍的地區(qū)，當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)銀行可以加大對中小企業(yè)貸款的積極性，適當(dāng)擴大對中小企業(yè)貨款的浮動利率區(qū)間，以此來增強企業(yè)抵御風(fēng)險的能力。

第2篇：中小企業(yè)融資論文范文

[關(guān)鍵詞]金融中小企業(yè)融資

一、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

融資難一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸之一，下面從銀行信貸、直接融資和非正規(guī)融資幾方面對我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀進行探討。

1.中小企業(yè)的銀行信貸資金

銀行向中小企業(yè)提供的信貸融資主要是信用貸款和部分抵押擔(dān)保貸款，同時在政府的支持下，展開一些政府補貼的貸款貼息、融資擔(dān)保、融資租賃、銀行票據(jù)貼現(xiàn)等形式。目前中小企業(yè)的經(jīng)營管理質(zhì)量普遍不高，其盈利水平也較低。因此，銀行對中小企業(yè)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體也不高。中國工商銀行的調(diào)查表明，35萬戶中小企業(yè)的不良貸款占貸款余額的l/3以上，比全行各項貸款的該指標(biāo)平均數(shù)高12.73個百分點，再加上部分中小企業(yè)逃、廢銀行債務(wù)情況較為嚴(yán)重，造成中小企業(yè)的信用普遍較低。另外，對中小企業(yè)的單筆貸款成本高、風(fēng)險大，也造成了銀行對中小企業(yè)的“惜貸”。

2.中小企業(yè)的直接融資

在現(xiàn)有的深滬主板市場上，無論是直接上市還是借殼上市，中小企業(yè)很難達到上市所要求的基本條件。現(xiàn)實情況是中小企業(yè)在資本市場中處于缺位狀態(tài)。我國1993年頒布的《企業(yè)債券管理條例》規(guī)定：企業(yè)發(fā)行債券，規(guī)模必須達到國家規(guī)定的要求；企業(yè)財務(wù)會計制度符合國家規(guī)定；企業(yè)具有償債能力；企業(yè)經(jīng)濟效益好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)三年盈利等。這些都限制了中小企業(yè)債券融資。在《公司法》、《證券法》修改之前，我國僅規(guī)定了一套上市標(biāo)準(zhǔn)。3年連續(xù)盈利、5000萬總股本、無形資產(chǎn)出資不超過注冊資本20％等規(guī)定，這些進入資本市場的條件限制，將大量的中小企業(yè)拒之門外。截至2002年4月底，我國滬深兩地的上市公司，民營企業(yè)約占9％，其中很多還是“借殼”上市，而民營中小企業(yè)基本沒有。

3.中小企業(yè)以非正規(guī)金融方式融資

非正規(guī)金融主要是民間融資，民間融資是個人與個人之間、個人與企業(yè)之間的融資，包括借貸、集資、捐贈、儲金會、典當(dāng)行、地下錢莊、貸款經(jīng)紀(jì)人和高利貸、貿(mào)易信貸、地下票據(jù)市場等。民間融資是最原始的融資方式，特點是缺乏最基本的法律保障，只能在關(guān)系密切、互相了解和信用關(guān)系良好的個人之間進行，如親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等。民間借貸是個人投資創(chuàng)辦企業(yè)的主要融資方式，也是中小企業(yè)最基本的原始資本和創(chuàng)業(yè)資本來源。民間的中小企業(yè)信貸活動之所以異?；钴S，是中小企業(yè)從合法融資渠道難以融資而產(chǎn)生的必然結(jié)果。同時，民間金融機構(gòu)具有許多優(yōu)勢，如組織成本低，機制靈活，效率較高，對企業(yè)資信比較了解，以效益為原則等。民間借貸的興起，也是我國中小企業(yè)金融支持體系不健全不完善的結(jié)果。但是，大部分民間融資具有風(fēng)險大和利息高的特點，個人之間的借貸風(fēng)險更大。

二、我國中小企業(yè)融資中出現(xiàn)的問題

1.缺乏中小銀行和中小金融機構(gòu)

中小銀行和中小金融機構(gòu)的發(fā)展是緩解中小企業(yè)融資困難的一個重要金融環(huán)境。我國現(xiàn)有的地方性金融機構(gòu)主要有國有商業(yè)銀行各級分行和支行、農(nóng)村信用社。其中國有商業(yè)銀行的市場定位在大中城市和國有大企業(yè)，其信貸業(yè)務(wù)逐步淡出縣域經(jīng)濟；而農(nóng)村信用社作為縣域金融體系的主力軍，但其市場定位主要是“三農(nóng)”。而且我國限制金融創(chuàng)新，如限制地方中小金融機構(gòu)的發(fā)展，對典當(dāng)設(shè)立分支機構(gòu)設(shè)定嚴(yán)格的條件，對農(nóng)村合作基金會等民間信用機構(gòu)不予法律認(rèn)可等，不鼓勵中小金融機構(gòu)發(fā)展，這和我國中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%，產(chǎn)值占60%，利潤占40%，提供75%以上就業(yè)機會的重要地位和作用是極不相稱的。是中小企業(yè)融資難最主要的原因之一。

2.信用擔(dān)保機構(gòu)方面存在的諸多弊端

根據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司的指導(dǎo)原則，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的資金來源宜多元化，這也符合中小企業(yè)融資的特點。但在實際操作過程中，大多數(shù)擔(dān)保機構(gòu)的資金幾乎完全來源于政府撥款，其他渠道的資金來源很少。由于各地政府的財政壓力普遍較大，可以撥付給中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的資金比較有限，遠遠不能滿足本地區(qū)中小企業(yè)對擔(dān)?；鸬男枨蟆?dān)?；鹨?guī)模小，引發(fā)了諸多相關(guān)問題：一是抗風(fēng)險能力差。有些擔(dān)保機構(gòu)由于擔(dān)?；鹨?guī)模過小，幾乎沒有什么代償能力，一旦出現(xiàn)代償，就可能導(dǎo)致倒閉。二是放款規(guī)模較小。因基金規(guī)模小，擔(dān)保機構(gòu)的放款規(guī)模也比較小，難以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要。三是融資的成本比較高?；鹨?guī)模小，承擔(dān)代償?shù)哪芰τ邢?，因此?dān)保機構(gòu)便提高貸款企業(yè)的資格要求，導(dǎo)致企業(yè)通過擔(dān)保機構(gòu)融資的成本比較高。擔(dān)保企業(yè)通過擔(dān)保機構(gòu)貸款，除了要還本付息以外，還要交納一定比例的保費，有的還要交納一筆保證金，再加上其他相關(guān)費用，對有些中小企業(yè)而言，通過擔(dān)保中心獲取貸款已超出企業(yè)的承受能力。

3.中小企業(yè)自身劣勢

我國的中小企業(yè)普遍具有資產(chǎn)有限、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小、產(chǎn)品市場變化快、經(jīng)營場所不固定、人員流動性大、法人代表變動頻繁、知名度較小等特點。這些特點嚴(yán)重影響了其信用等級，特別是在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中一些中小企業(yè)改制時對銀行債務(wù)處置不當(dāng)，存在相當(dāng)普遍的逃避債務(wù)傾向，造成銀行對改制中的中小企業(yè)心存芥蒂，對中小企業(yè)的工作重點不是如何加大投放，而是如何防范企業(yè)逃避債務(wù)，防范金融風(fēng)險，甚至出現(xiàn)了因企業(yè)改制轉(zhuǎn)軌而對資金需求最大最迫切時，也是銀行放貸最謹(jǐn)慎、企業(yè)貸款最困難的反?，F(xiàn)象。

三、完善中小企業(yè)融資機制的對策

1.建立專門對中小企業(yè)貸款的政策性銀行

我國中小企業(yè)金融服務(wù)體系以中小企業(yè)政策性銀行為核心是從中國實際出發(fā)的一種現(xiàn)實選擇。盡管目前市場性中小金融機構(gòu)的建立可以促使優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)通過擔(dān)保、補貼或是付出較高的利率來獲取流動性資金貸款，但是一般中小金融機構(gòu)很難給予中小企業(yè)中長期的貸款支持。因此，需要有一個能夠為中小企業(yè)提供較大規(guī)模貸款的政策性金融機構(gòu)的存在和運行。政府財政資金應(yīng)該成為中小企業(yè)政策性銀行的主要資本金來源，這是保證中小企業(yè)政策性銀行切實開展業(yè)務(wù)的基石。除政府財政資金外，還要注意提高中小企業(yè)政策性銀行的融資能力，擴大中小企業(yè)政策性銀行的融資渠道，發(fā)行債券、借款，甚至可以吸收中小企業(yè)存款。吸收存款應(yīng)該是中小企業(yè)政策性銀行與其他政策性銀行的最大不同之處。對于市場型的中小金融機構(gòu)，監(jiān)管指標(biāo)要進一步明確每戶最高貸款額與資本凈值的比率，限制其偏離中小企業(yè)的貸款行為。

2.建立和健全中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系

目前，各國或地區(qū)政府在解決中小企業(yè)融資缺口問題時，都非常注重信用擔(dān)保手段。中小企業(yè)擔(dān)保體系是中小企業(yè)融資服務(wù)體系中的重要組成部分，是政府、銀行和中小企業(yè)之間融資關(guān)系的紐帶和橋梁。中小企業(yè)擔(dān)?；鸨仨氝_到一定規(guī)模，才能具有抵御風(fēng)險、提供擔(dān)保的足夠?qū)嵙?。單憑各個擔(dān)保機構(gòu)注冊的資本金以及其營運資金，很難滿足金融機構(gòu)提出的擔(dān)保要求。為此，屬于各級財政出資的部分，可以考慮適當(dāng)集中，建立共同基金或稱擔(dān)?；?。從長遠發(fā)展的角度看，擔(dān)?；鸩扇」餐鸹蚧ブ鸬姆绞绞亲顬榉鲜袌鼋?jīng)濟運作特征的。只有采取基金的形式，才有可能最大限度地動員社會各界的資金加入到擔(dān)保基金的行列中來，才能對擔(dān)?；疬M行科學(xué)的管理與運作。同時，要逐步建立合理的再擔(dān)保機制。在現(xiàn)有財稅體系下，采取再擔(dān)保的模式，有利于發(fā)揮各級財政的作用。

3.創(chuàng)造有利中小企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境

政府尤其應(yīng)出臺有關(guān)加大支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，以促進中小企業(yè)向規(guī)范化方向發(fā)展。這些政策包括：

（1)政府財政支持。我國應(yīng)逐步增加對中小企業(yè)特別是高科技產(chǎn)業(yè)的資金投入。國家財政和地方財政每年應(yīng)新增高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項撥款，實行部分撥款、部分低息有償使用，提供與高風(fēng)險投資相配套的低息長期優(yōu)惠貸款；擴大對私營個體經(jīng)濟的貼息范圍，大力扶持規(guī)模型、科技型、外向型私營企業(yè)的發(fā)展。

（2)減免稅負政策。加大優(yōu)惠政策的力度，將更多的資金吸引到風(fēng)險投資領(lǐng)域。要進一步降低高技術(shù)企業(yè)的所得稅，清理整頓和規(guī)范對中小企業(yè)的收費，切實減輕中小企業(yè)負擔(dān)。

（3)金融優(yōu)惠政策。中央銀行要進一步出臺扶持中小企業(yè)發(fā)展的信貸政策，進一步要求各商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的信貸力度，放寬對中小企業(yè)的放貸條件；保持國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款份額，切實辦好國有商業(yè)銀行的小型企業(yè)信貸部，確保中小企業(yè)的資金來源，提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款積極性。

參考文獻：

[1]中國人民銀行研究局:中國中小企業(yè)金融制度報告[M].北京:中信出版社，2005

第3篇：中小企業(yè)融資論文范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；新優(yōu)序融資理論；中小金融機構(gòu)；資本市場

中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟的組成部分，對一國經(jīng)濟的持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展起著重要作用。截至2006年底，我國中小企業(yè)總數(shù)已達到4200萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99％，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60％，上繳稅收占國家稅收總額的50.2％，中小企業(yè)在擴大就業(yè)、促進技術(shù)進步、發(fā)展國際貿(mào)易等方面發(fā)揮著重要的作用。

但據(jù)國家發(fā)改委中小企業(yè)司2008年8月3日統(tǒng)計結(jié)果顯示，在國際經(jīng)濟形勢增速放緩，國內(nèi)宏觀調(diào)控結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響下，相當(dāng)部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂等困難，今年上半年全國約6.7萬家規(guī)模以上的中小企業(yè)倒閉，約十分之一的規(guī)模以上中小企業(yè)工業(yè)增加值增長率接近30％，較去年同比減少15％。中小企業(yè)的融資瓶頸尤為突出，融資面臨前所未有的困難。因此，如何解決中小企業(yè)融資難的問題，再一次被社會各界所關(guān)注。

一、中小企業(yè)融資的理論支持

梅耶斯(Myers)和麥吉勒夫(Majluf)提出的新優(yōu)序融資理論，是以非對稱信息為條件來研究企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的一種理論，強調(diào)信息對企業(yè)融資結(jié)構(gòu)和融資次序的影響。他們認(rèn)為，信息不對稱的現(xiàn)象，是由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離所產(chǎn)生的，管理者是企業(yè)內(nèi)部消息的掌握者，管理者比市場及投資者更了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。通常，管理者的行為模式是：如果企業(yè)預(yù)期新項目的凈現(xiàn)值為正，即該項目能夠增加股東財富，那么，代表舊股東利益的管理者就不會發(fā)行新股，以避免把投資利益分割給新的股東。投資者在了解了管理者的這種行為模式以后，很自然地會把企業(yè)發(fā)行新股看成是企業(yè)不能有效增加舊股東利益時一種被迫融資行為的壞消息，導(dǎo)致投資者對新股出價的降低。因此，當(dāng)管理者擁有對企業(yè)有利的內(nèi)部消息時，最好采用債務(wù)融資的方式，以避免發(fā)行新股反而造成企業(yè)的市場價值下降。盡管債務(wù)融資有可能使企業(yè)陷入財務(wù)危機，但通過發(fā)行股票去融資會使投資者認(rèn)為企業(yè)發(fā)展前景不佳，致使新股發(fā)行時股價下跌。因此企業(yè)偏好的融資順序應(yīng)為：先考慮內(nèi)源融資，后考慮外源融資；不得不進行外源融資時，則應(yīng)首先選擇債權(quán)融資，后考慮股權(quán)融資。

新優(yōu)序融資理論鼓勵企業(yè)經(jīng)營者少用股票融資，盡量用自有資本和留存收益籌資，擴充其資本實力。另外，利用平時儲備的借款能力負債籌資，直到債務(wù)負擔(dān)達到企業(yè)陷入財務(wù)危機的危險區(qū)域時才考慮發(fā)行股票。由于該理論以不對稱的信息環(huán)境為背景，也就是說，信息不對稱的情況越嚴(yán)重，越應(yīng)該考慮這樣的融資次序，因此，對于信息流通不順暢的中小企業(yè)來說，更具有現(xiàn)實意義。

二、中小企業(yè)融資的現(xiàn)實困境

(一)中小企業(yè)內(nèi)援融資能力弱

1、中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)模糊、管理方式陳舊。大部分集體企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度表現(xiàn)為一次博弈制度，這種封閉性的產(chǎn)權(quán)制度，限制了企業(yè)規(guī)模的擴大和競爭力的提高；私營經(jīng)濟一般實行的是家族企業(yè)制度，企業(yè)行為主要以倫理道德規(guī)范來代替經(jīng)濟行為規(guī)范，這種發(fā)展模式有助于企業(yè)初創(chuàng)時期的發(fā)展，但卻不適于企業(yè)規(guī)模擴大后經(jīng)營管理的需要；鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和個體私營企業(yè)由于受經(jīng)濟條件、資源條件、技術(shù)條件等方面因素的制約投資項目普遍規(guī)模小、產(chǎn)品檔次低、經(jīng)濟效益不高。

2、人才素質(zhì)較低，技術(shù)創(chuàng)新能力欠缺。中小企業(yè)大多實行家族式、粗放式管理模式，缺乏現(xiàn)代科學(xué)管理理念，企業(yè)總體技術(shù)水平不高，產(chǎn)品附加值較低，市場競爭能力不強；缺乏有效的激勵和競爭機制，難以留住和吸引人才，導(dǎo)致人才匱乏，技術(shù)創(chuàng)新能力不足，在競爭中處于不利地位，盈利能力不足，難以實現(xiàn)通過內(nèi)援融資來擺脫其資金短缺的困境。

(二)中小企業(yè)外援融資渠道不通暢

1、間接融資——金融機構(gòu)對中小企業(yè)信貸支持不足

按照新優(yōu)序融資理論，中小企業(yè)進行外援融資時應(yīng)先選擇債權(quán)融資，而我國中小企業(yè)債權(quán)融資基本上是依靠金融機構(gòu)的貸款來完成。目前我國銀行體系中仍以中農(nóng)工建四大商業(yè)銀行為核心，運用的人民幣資金占到整個金融體系人民幣資金運用量的75％，這種過渡集中的金融結(jié)構(gòu)使絕大多數(shù)具有競爭力的勞動密集型中小企業(yè)因為得不到金融支持，發(fā)展受到抑制，降低了資金配置效率。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，2008年第一季度各大商業(yè)銀行貸款額超過2.2萬億元，其中只有約3000億元貸款落實到中小企業(yè)，占了全部商業(yè)貸款的15％，比去年同期減少300億元。

而中小商業(yè)銀行在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面不僅擁有信息上的優(yōu)勢，相對于四大商業(yè)銀行而言，還擁有交易成本低、監(jiān)控效率高、管理鏈條短、層次少、經(jīng)營靈活、適應(yīng)性強、控制風(fēng)險能力強的優(yōu)勢。但是，中小商業(yè)銀行自身的發(fā)展也不是一帆風(fēng)順的。我國尚未設(shè)立存款保險制度，四大商業(yè)銀行成立早、網(wǎng)點多、規(guī)模大，城鄉(xiāng)居民對其信任程度遠大于中小商業(yè)銀行和信用社，因而居民儲蓄往往匯集到大銀行基層機構(gòu)。另外，由于中小商業(yè)銀行的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)體系不如大銀行機構(gòu)發(fā)達、迅捷，許多結(jié)算業(yè)務(wù)量大的工商企業(yè)為加快資金周轉(zhuǎn)，一般也將存款集中在大銀行。這樣，中小商業(yè)銀行的資金來源受到影響，對中小企業(yè)的信貸支持也就力不從心。即使在銀行資金充裕的情況下，中小企業(yè)也較難獲得銀行的信貸支持。

2、直接融資——多層次資本市場體系尚未建立

(1)專門為中小企業(yè)服務(wù)的區(qū)域性小額資本市場發(fā)展緩慢。2004年5月我國中小企業(yè)板塊獲準(zhǔn)在深圳證券交易所設(shè)立是對二板市場的積極探索。二板市場主要解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的中小企業(yè)融資問題，區(qū)域性小額資本市場則主要為達不到進入二板市場資格標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)提供融資服務(wù)，包括為處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)提供私人權(quán)益性資本。事實上，我國更需要后一層面的資本市場。

(2)創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險投資發(fā)展相對落后。發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險投資基金是解決中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)融資難題的重要途徑之一。近幾年來，盡管沿海一些發(fā)達省市相繼建立了規(guī)模不等的高科技產(chǎn)業(yè)投資基金，成為推動科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的一種方式，發(fā)揮了積極作用。但大多數(shù)省份的創(chuàng)業(yè)投資尚處于起步階段。因此，應(yīng)大膽借鑒成功的經(jīng)驗，鼓勵設(shè)立按市場化規(guī)范運行、主要投資中小企業(yè)的風(fēng)險投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金，多渠道、多形式擴大中小企業(yè)直接融資的范圍。

(3)產(chǎn)權(quán)交易市場尚未發(fā)展壯大。近幾年新興產(chǎn)權(quán)交易市場，已成為風(fēng)險投資服務(wù)體系中的重要環(huán)節(jié)。產(chǎn)權(quán)交易市場的建設(shè)，應(yīng)納入多層次資本市場的規(guī)劃之中，該市場可以成為為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的渠道。應(yīng)形成政府辦市場、資本運營機構(gòu)進行交易、中介機構(gòu)負責(zé)組織策劃的市場運作機制。

三、解決中小企業(yè)融資難的根本性措施

(一)加強中小企業(yè)自我強化內(nèi)在的管理

我國中小企業(yè)大多規(guī)模小、資本技術(shù)密度低、技術(shù)裝備落后、數(shù)量多，處于小規(guī)模運轉(zhuǎn)狀態(tài)。同時由于中小企業(yè)大多處在競爭很強的行業(yè)，總體盈利水平不高，這就限制了其通過內(nèi)源融資渠道融資的能力。要提高企業(yè)的盈利能力，必須加強公司治理，提高經(jīng)營管理水平，完善內(nèi)部控制制度，提高企業(yè)抗風(fēng)險的能力，建立科學(xué)發(fā)展觀，大力開展技術(shù)創(chuàng)新。

由于中小企業(yè)內(nèi)源融資能力不足，往往需要通過外源融資尤其是債權(quán)融資來籌集資金，這就需要中小企業(yè)必須要有良好的信用作保證。而中小企業(yè)的信用缺失問題已嚴(yán)重破壞了市場競爭秩序，因此加強中小企業(yè)信用建設(shè)已成當(dāng)務(wù)之急。完善中小企業(yè)信用管理首先應(yīng)從企業(yè)自身做起，建立規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度、財務(wù)制度和信用制度，從而提高中小企業(yè)的信用水平。同時，著力提高中小企業(yè)對于信用風(fēng)險的防范能力，以優(yōu)化企業(yè)信用管理機制，提升企業(yè)信用管理水平。其次，要加強政府引導(dǎo)，立法部門需要制定一系列關(guān)于構(gòu)筑中小企業(yè)信用體系的法律法規(guī)，執(zhí)法部門要依法保護中小企業(yè)的公平競爭，規(guī)范中小企業(yè)的誠信行為，充分利用計算機網(wǎng)絡(luò)等先進技術(shù)和現(xiàn)代化工具，創(chuàng)建國家企業(yè)信用征信體系，使守信企業(yè)可以獲得比現(xiàn)在更快捷、更優(yōu)惠的貸款方式。第三，完善社會信用制度，制定信用服務(wù)中介機構(gòu)的相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范，創(chuàng)造有利于中介機構(gòu)公平競爭的市場環(huán)境，重視發(fā)揮中介機構(gòu)在提升中小企業(yè)信用中的作用。(二)改革相對落后的金融體制

我國現(xiàn)有的金融體系是以國有商業(yè)銀行為主體，而中小企業(yè)資金的主要供給者地方性中小商業(yè)銀行又相對不足，同時還缺乏專門的為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。國有商業(yè)銀行近年撤銷大量基層網(wǎng)點，瞄準(zhǔn)大企業(yè)。股份制商業(yè)銀行也出現(xiàn)了類似的“傾斜”趨勢。而其他中小金融機構(gòu)信貸能力又不足。針對上述情況，我們應(yīng)從以下方面人手：

1、改革現(xiàn)行信貸管理體系，加大對中小企業(yè)的信貸支持力度。從現(xiàn)實中可以看出，雖然中國人民銀行一再發(fā)文督促各大商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的貸款力度，但效果并不理想。原因不僅在于中小企業(yè)缺乏信用、給中小企業(yè)的貸款成本高，更本質(zhì)的原因在于，大銀行貸款給國有企業(yè)既不承擔(dān)任何風(fēng)險，又能獲得利益，但給中小企業(yè)貸款，屬于純商業(yè)貸款，在許多中小企業(yè)的不規(guī)范運作、信譽沒有完全樹立的情況下，加之大銀行辨別優(yōu)劣客戶的能力存在問題，風(fēng)險較大。所以，大銀行寧愿將資金存在央行的賬戶上、買國債等，也不愿意貸款給中小企業(yè)，中小企業(yè)也就難以健康發(fā)展。面對現(xiàn)實存在的不合理的信貸管理體系，中國人民銀行了《關(guān)于進一步加強對有市場、有效益、有信用中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》(銀發(fā)[2002]224號)，要求商業(yè)銀行在堅持信貸原則的前提下，加大支持中小企業(yè)發(fā)展的力度，對有市場、有效益、有信用的中小企業(yè)，積極給予信貸支持，盡量滿足這部分中小企業(yè)合理的流動資金需求。對此，政府要從外部減壓，監(jiān)管當(dāng)局適時推出相應(yīng)的監(jiān)管措施；銀行內(nèi)部既要防止過分逃避責(zé)任，又要完善自我約束機制和內(nèi)控制度，簡化貸款手續(xù)，減少審批環(huán)節(jié)。并根據(jù)貸款中小企業(yè)個體特點及生產(chǎn)周期、市場特征和資金需求，合理確定貸款期限，打破原有的貸款期限的硬性要求，可以實際使用天數(shù)計算貸款期，以減少中小民企的利息負擔(dān)。

2、大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的地方性中小金融機構(gòu)。我國中小企業(yè)融資應(yīng)找中小金融機構(gòu)(林毅夫，2001)。為加快中小金融機構(gòu)為廣大中小企業(yè)服務(wù)的質(zhì)量和力度，我國應(yīng)借鑒發(fā)達國家特別是韓國和日本等中小企業(yè)發(fā)展成熟的國家的先進經(jīng)驗，設(shè)立為中小企業(yè)服務(wù)的專項中小金融機構(gòu)。從國際經(jīng)驗來看，無論是直接融資為主的國家還是間接融資為主的國家，在為中小企業(yè)提供融資方面的服務(wù)，主要還是中小金融機構(gòu)及政府的政策性金融機構(gòu)。因此，充分發(fā)揮中小金融機構(gòu)對廣大城鄉(xiāng)中小企業(yè)的融資服務(wù)，中小金融機構(gòu)本身把握好自己的合理定位，探索適合中小企業(yè)資金需求的信貸方式，對于促進我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，意義是很重大的。

3、健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。在中小企業(yè)發(fā)展過程中，獲得銀行貸款普遍存在著一定的困難，為了解決該問題，許多國家都建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。信用擔(dān)保作為政府扶持中小企業(yè)的一個重要的“公共物品”，出資者大都是政府。具體由哪一級政府出資，視各國的具體情況而定。在制定信用擔(dān)保方案時應(yīng)嚴(yán)格審核擔(dān)保條件，制定嚴(yán)格準(zhǔn)入條件、嚴(yán)格資金管理、嚴(yán)格操作程序、嚴(yán)格收費標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)格代位補償?shù)纫蟆Ｐ庞脫?dān)保是國際公認(rèn)的高風(fēng)險行業(yè)，如果風(fēng)險控制不力、經(jīng)營不善、完全可能會發(fā)生資不抵債的現(xiàn)象而至破產(chǎn)，從而累及銀行資產(chǎn)質(zhì)量，影響金融環(huán)境的穩(wěn)定。因此，必須采取嚴(yán)格措施，識別、防范、控制和分散風(fēng)險。我國在建立中小企業(yè)信用擔(dān)保制度、制定擔(dān)保政策時，既要借鑒外部經(jīng)驗，又要根據(jù)我國財政、金融和中小企業(yè)管理體制的特點，建立為中小企業(yè)服務(wù)的金融擔(dān)保體系。

(三)加強資本市場的建設(shè)與完善

1、利用業(yè)已推出的中小企業(yè)板融資。一個完善的、多層次的證券資本市場是滿足中小企業(yè)股權(quán)融資需求的最佳選擇，它不僅可以為處于不同發(fā)展階段的中小企業(yè)提供融資服務(wù)，而且，為注入中小企業(yè)的股權(quán)資金提供了一個完善的退出機制，從而更有利于企業(yè)融通資金。深交所公布的一份研究報告建議，根據(jù)中小企業(yè)外部股權(quán)融資的需要和效果，適當(dāng)放寬中小企業(yè)在股票市場的上市條件，通過增加企業(yè)規(guī)模和盈利標(biāo)準(zhǔn)的彈性，鼓勵更多的中小企業(yè)到股票市場上市；促進中小企業(yè)的發(fā)展，著重強調(diào)的是企業(yè)的成長性；適當(dāng)調(diào)整現(xiàn)有股票市場的再融資政策，使再融資政策的具體要求與企業(yè)的競爭性、成長性等特點相聯(lián)系，使再融資政策的最終目標(biāo)為促進企業(yè)的融資效率。根據(jù)這一系列的政策、建議，科技型中小企業(yè)無疑在中小企業(yè)板的進入中具有獨特的優(yōu)勢，但更需強調(diào)的是，中小企業(yè)板更看中的是企業(yè)的成長性，而非高科技屬性。這就為市場進入設(shè)定了門檻，需要我們培養(yǎng)大量極具潛質(zhì)的高科技中小企業(yè)，而非僅有科技因素即可。因此，對于有條件的成長型高新技術(shù)中小企業(yè)，政府應(yīng)積極對其進行“孵化”，助其進入中小企業(yè)板進行融資，同時，借助國內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板的有利條件，積極建立優(yōu)強中小企業(yè)上市融資的育成制度。另一方面，某些已進入成熟和獲利重整階段的中小企業(yè)，也可以通過買殼上市的方法進入主板市場融資。

2、利用地方性柜臺交易市場融資。建議恢復(fù)建設(shè)地方性柜臺交易市場，為那些還未達到公開上市條件的股票提供交易場所，拓寬融資和退資渠道。對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，上市融資條件苛刻，耗時耗力，并非最佳選擇，而柜臺交易市場交易靈活、交易成本低廉，且對于交易股票的條件要求較寬松，更適于成長階段的中小企業(yè)進行證券化的股權(quán)流通和交易。但鑒于我國1993年到1997年之間對于場外交易市場探索的失敗，在重新恢復(fù)建設(shè)的過程中，應(yīng)做好各類市場風(fēng)險的防范工作，完善交易程序和交易制度，保證交易過程的透明、合法、公平和規(guī)范。

第4篇：中小企業(yè)融資論文范文

中小企業(yè)融資的制約因素主要包括內(nèi)部因素和外部因素，內(nèi)部制約因素主要包括自身條件不足和信用觀念不強，外部制約因素主要包括融資渠道不寬和銀行缺乏支持動力：

我國中小企業(yè)一般自有資本和自有積累比較少，大多中小企業(yè)在經(jīng)營管理、治理結(jié)構(gòu)方面都存在很多不足，部分中小企業(yè)就是“家族企業(yè)”。由于規(guī)模較小，市場開發(fā)不足，其抵御風(fēng)險能力較差，同時財務(wù)信息不透明，因此造成其不能達到金融機構(gòu)貸款門檻。

一些中小企業(yè)為了一時之利，采取改制或者其它方式逃避債務(wù)，結(jié)果損害了中小企業(yè)的整體信譽。此外，銀行對貸款簽批人的責(zé)任追究十分嚴(yán)厲，但是現(xiàn)行法律對對債務(wù)人懲罰力度不大，中小企業(yè)對金融機構(gòu)產(chǎn)生了信用危機。

由于我國資本市場進入門檻較高，如股份有限公司若要公開發(fā)行股票，股本昀低3000萬元，結(jié)果眾多中小企業(yè)無法通過發(fā)行股票或者債券的方式進行直接融資，只能選擇銀行貸款或者民間借貸。一些國有商業(yè)銀行為節(jié)約成本對分支機構(gòu)進行撤并，在區(qū)縣只剩下農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社，但是小企業(yè)在區(qū)縣又比較集中，在僧多粥少的情況下，中小企業(yè)只得為融資付出更高成本。

銀行在選擇貸款對象時，需要從成本、收益、風(fēng)險三方面進行衡量。由于對中小企業(yè)貸款單筆規(guī)模小、不確定性高、業(yè)務(wù)成本高，就使得中小企業(yè)貸款在銀行眼中成了成本高、收益低、風(fēng)險大的“雞肋”。據(jù)統(tǒng)計，占企業(yè)總量0.5%的大型企業(yè)擁有50%以上的貸款余額，占企業(yè)總量88%的小型企業(yè)貸款余額不足20%。如果缺乏國家政策支持，以盈利和風(fēng)險控制為核心的商業(yè)銀行對于中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)必然缺乏動力。

二、中小企業(yè)融資環(huán)境改善途徑

要改善中小企業(yè)融資環(huán)境，就必須內(nèi)外結(jié)合，強化中小企業(yè)自身建設(shè)，建立信用體系，拓寬融資渠道，發(fā)展健全擔(dān)保體系，營造中小企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境：

中小企業(yè)經(jīng)營績效的好壞，很大程度上取決于管理的規(guī)范程度與管理效率，規(guī)范中小企業(yè)的管理，健全財務(wù)制度，避免財務(wù)信息失真，提高運營效率，從競爭力上做“文章”，練好內(nèi)功，保證自身持續(xù)發(fā)展。

要在中小企業(yè)和銀行等金融機構(gòu)之間建立真正的信用關(guān)系，需要建立中小企業(yè)評級體系和社會征信系統(tǒng)，使中小企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)識到信用的重要性，通過降低金銀行的信息獲取成本和信貸風(fēng)險，才能真正激發(fā)銀行的積極性。

第5篇：中小企業(yè)融資論文范文

海峽兩岸中小企業(yè)在促進兩岸經(jīng)濟增長、創(chuàng)造就業(yè)機會和推動科技創(chuàng)新等方面發(fā)揮的作用日益重要。據(jù)臺灣《中小企業(yè)白皮書》統(tǒng)計，2013年臺灣中小企業(yè)數(shù)量占全體企業(yè)總數(shù)的97.64%，就業(yè)人數(shù)占全臺就業(yè)人數(shù)的78.3%，整體銷售值占全體銷售值的29.44%。自市場經(jīng)濟發(fā)展以來，大陸地區(qū)中小企業(yè)快速發(fā)展。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截止2013年底，中小企業(yè)占大陸企業(yè)總數(shù)的比例超過99%，吸收的就業(yè)人數(shù)占總就業(yè)人數(shù)的75%，創(chuàng)造的銷售額占全體銷售額的比例超過60%。目前，資金緊張、融資難是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要因素。根據(jù)融資優(yōu)序理論，企業(yè)融資首選內(nèi)源融資，其次是外源融資。中小企業(yè)由于規(guī)模較小，內(nèi)源資金有限，不足以滿足企業(yè)發(fā)展所需。同時，證券市場準(zhǔn)入門檻較高，中小企業(yè)證券融資難度較大。因此，商業(yè)銀行貸款成為我國大陸地區(qū)中小企業(yè)的主要外部融資渠道。根據(jù)信貸配比理論，如果企業(yè)能夠提供充足的擔(dān)?；虻盅?，將更容易獲得銀行貸款。由于缺乏充足的抵押，中小企業(yè)從銀行獲得信貸資金的可能性很小。臺灣地區(qū)目前已建立了比較完善的中小企業(yè)融資體系，為中小企業(yè)融資提供了較大幫助，促進了中小企業(yè)的發(fā)展。而大陸中小企業(yè)受各種因素的制約，融資難的狀況并沒有得到明顯改善，資金不足嚴(yán)重制約著其發(fā)展。

二、海峽兩岸中小企業(yè)融資體系比較

（一）中小企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)體系

（1）臺灣方面。為緩解融資問題，促進中小企業(yè)發(fā)展，臺灣地區(qū)很早就開始制定相關(guān)法律法規(guī)。1967年制定了《中小企業(yè)輔導(dǎo)準(zhǔn)則》，1987年制定了《輔導(dǎo)中小企業(yè)方案》，1991年制定了《中小企業(yè)發(fā)展條例》。除此之外，臺灣地區(qū)還根據(jù)本地的發(fā)展情況，結(jié)合中小企業(yè)的具體需要，制定了許多有利于中小企業(yè)發(fā)展的專項法規(guī)，形成比較完善的中小企業(yè)法律法規(guī)體系。

（2）大陸方面。為促進中小企業(yè)發(fā)展，大陸地區(qū)先后制定了《中小企業(yè)促進法》、《關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》等相關(guān)法律法規(guī)。雖然這些法規(guī)的出臺在一定程度上為中小企業(yè)發(fā)展提供了保障，但仍存在不完善之處。大陸地區(qū)出臺的法律法規(guī)中，只有《中小企業(yè)促進法》是保護中小企業(yè)發(fā)展的法律，但其僅是綱領(lǐng)性的框架。而其他相關(guān)法規(guī)較為分散，未形成體系，并且這些法規(guī)都只側(cè)重對中小企業(yè)的管理，沒有對中小企業(yè)的弱者地位進行保護。

（二）中小企業(yè)信用保證體系

（1）臺灣方面。信用能力的提升是解決中小企業(yè)融資問題的關(guān)鍵，臺灣地區(qū)建立了銀保風(fēng)險共擔(dān)的信用保證體系。在信用擔(dān)保體系上，臺灣地區(qū)成立了由中小企業(yè)信用保證基金及中小企業(yè)互助保證基金組成的信用擔(dān)保機構(gòu)。機構(gòu)擔(dān)保資金主要由政府注入，后期所需資金在“經(jīng)濟部”預(yù)算中單列，很好地保證了資金的充足性。擔(dān)保機構(gòu)為財團法人單位，不以盈利為目的，與中小企業(yè)商業(yè)銀行共同承擔(dān)風(fēng)險，解決了中小企業(yè)借款時抵押擔(dān)保不足的狀況，對中小企業(yè)融資幫助效果明顯。銀行借款為中小企業(yè)融資的主要來源，中小企業(yè)借款時，金融機構(gòu)往往由于缺乏對貸款單位準(zhǔn)確的評價而拒絕發(fā)放貸款。為了便于金融機構(gòu)更好地對中小企業(yè)進行評價以盡快發(fā)放貸款，臺灣地區(qū)已形成較為完善的中小企業(yè)征信體系。臺灣地區(qū)主要通過公共征信平臺為中小企業(yè)融資服務(wù)，公共征信平臺在“財政部”和“中央銀行”領(lǐng)導(dǎo)下將各融資服務(wù)機構(gòu)聯(lián)系起來，把各機構(gòu)收集到的企業(yè)信息匯總到中心平臺。當(dāng)中小企業(yè)申請貸款，中心平臺可提供所掌握的中小企業(yè)信用信息，便于金融機構(gòu)更好地了解企業(yè)的基本信息、銀行授信信息、企業(yè)財務(wù)信息以及綜合信息等情況。征信平臺借助政府的力量，所建立的信息數(shù)據(jù)庫信息種類完整，信息質(zhì)量和集中度高，為金融機構(gòu)從事中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)提供了充實的信息支撐。

（2）大陸方面。目前，大陸地區(qū)信用擔(dān)保體系已初步建立，但仍處在發(fā)展初期，在體制和操作上均存在諸多問題。首先，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)規(guī)模小，承擔(dān)風(fēng)險高。目前大陸地區(qū)信用擔(dān)保機構(gòu)主要有科技擔(dān)保公司、信用擔(dān)保、互助擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)保等，這些機構(gòu)主要是在政府干涉下運行，運行效率低下，機構(gòu)發(fā)展壯大困難。機構(gòu)擔(dān)保資金主要來源于股東，后期注入較少。在與銀行合作中，擔(dān)保機構(gòu)幾乎承擔(dān)了全部代償風(fēng)險。其次，缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)信用評價體系。國內(nèi)信用評價研究在最近十年發(fā)展迅速。而國外的信用評價體系是以發(fā)達市場經(jīng)濟為基礎(chǔ)建立的，并不適用于我國的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r和企業(yè)發(fā)展情況。為此，盡管根據(jù)我國市場經(jīng)濟的特點建立了企業(yè)信用評價體系，但這些體系在評價指標(biāo)和評價方法的選取上都是以大中型國有企業(yè)為標(biāo)準(zhǔn)制定的，對廣大中小企業(yè)并不適用。

（三）中小企業(yè)融資輔導(dǎo)體系

（1）臺灣地區(qū)的情況。臺灣地區(qū)很早就認(rèn)識到中小企業(yè)的重要性，根據(jù)臺灣經(jīng)濟及中小企業(yè)特點，借鑒先進國家對中小企業(yè)的融資輔導(dǎo)政策建立了較為完善的中小企業(yè)融資輔導(dǎo)體系。設(shè)立中小企業(yè)處，對中小企業(yè)輔導(dǎo)準(zhǔn)則進行修訂，為中小企業(yè)發(fā)展制定詳細規(guī)劃。建立臺灣中小企業(yè)專業(yè)銀行，對有發(fā)展?jié)摿s由于缺乏擔(dān)保物難以獲得貸款的中小企業(yè)提供資金支持。設(shè)立臺灣中小企業(yè)聯(lián)合輔導(dǎo)中心，當(dāng)中小企業(yè)出現(xiàn)融資問題和財務(wù)問題時，可向中小企業(yè)聯(lián)合輔導(dǎo)機構(gòu)尋求幫助，機構(gòu)受理后會派出專家結(jié)合企業(yè)實況提出有效的解決措施。融資輔導(dǎo)體系的建立發(fā)展使中小企業(yè)的融資環(huán)境有了較大改善。

（2）大陸地區(qū)的情況。大陸的融資體系中并不包含單獨的“輔導(dǎo)”成分，表面上有專職的中小企業(yè)主管機構(gòu)，但多是分散管理，缺乏統(tǒng)一性、協(xié)調(diào)性和系統(tǒng)性。雖有一些民間咨詢公司，但由于收費較高，大部分中小企業(yè)負擔(dān)不起。

三、臺灣中小企業(yè)融資體系

對大陸的啟示破解中小企業(yè)融資難問題，大陸可借鑒臺灣地區(qū)的成功經(jīng)驗，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更好的融資環(huán)境。

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)

完善與中小企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的法律環(huán)境。大陸應(yīng)結(jié)合實際情況，借鑒臺灣地區(qū)成功的經(jīng)驗，建立以《中小企業(yè)促進法》為基礎(chǔ)的法律體系，完善相應(yīng)的政策措施。

（二）設(shè)立專職中小企業(yè)管理機構(gòu)

整合政府機構(gòu)中與中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)的職能部門，成立專門的中小企業(yè)管理機構(gòu)，對中小企業(yè)發(fā)展進行綜合協(xié)調(diào)管理，改善目前多頭分散的管理模式。

（三）建立健全信用擔(dān)保體系

首先，建立信用擔(dān)保基金。大陸政府應(yīng)為中小企業(yè)發(fā)展提供資金支持，將部分國家財政收入投入擔(dān)保機構(gòu)，以彌補擔(dān)?；鸬牟蛔?。同時為提供擔(dān)保資金的機構(gòu)提供一定的優(yōu)惠政策，促使更多資金的注入。其次，完善風(fēng)險補償機制。大陸地區(qū)可根據(jù)擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展情況，實行有限補償機制和激勵補償機制，對擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險進行補償。再次，建立健全銀保風(fēng)險分擔(dān)機制。當(dāng)企業(yè)發(fā)生財務(wù)問題，不能按時償還借款時，擔(dān)保機構(gòu)與銀行共同承擔(dān)風(fēng)險，降低擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險。

（四）完善中小企業(yè)信用評價體系

信息不對稱使得銀行對企業(yè)信息了解不全面，提高中小企業(yè)的貸款門檻，造成企業(yè)融資困難。要緩解中小企業(yè)融資難問題，改善信息不對稱造成的影響，應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)特點建立專門的信用評價體系，提升中小企業(yè)信用能力。

（五）建立中小企業(yè)融資輔導(dǎo)體系

第6篇：中小企業(yè)融資論文范文

我國中小企業(yè)雖然從整體上來看呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢，但是在融資方面存在著自有資本金少、資金嚴(yán)重短缺的現(xiàn)實問題，融資難、融資貴已經(jīng)成為困擾我國中小企業(yè)成長的主要問題。目前，我國多層次的資本市場體系還不夠健全與完善，某些環(huán)節(jié)的發(fā)展還比較滯后，因此，我國中小企業(yè)很難通過發(fā)行股票、發(fā)行債券來吸納社會資金；而通過風(fēng)險投資與境外投資基金獲得融資資金的中小企業(yè)就更是鳳毛麟角了。目前，我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀如下：

（一）中小企業(yè)的流動資金缺口很大據(jù)中國人民銀行對全國的中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀進行的一次最新調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：全國中小企業(yè)的貸款滿足率已經(jīng)基本達到89%以上，但是，現(xiàn)實中的中小企業(yè)仍存在融資難的問題。造成這種問題的主要原因就是銀行等金融機構(gòu)發(fā)放給中小企業(yè)的貸款額度遠不及中小企業(yè)壯大發(fā)展的速度與需求。大多數(shù)銀行將貸款的70%都借貸給大型企業(yè)或國有企業(yè)，導(dǎo)致中小企業(yè)的資金嚴(yán)重短缺。目前，我國中小企業(yè)的資金短缺情況越來越嚴(yán)重，有的企業(yè)由于無法適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的速度而選擇破產(chǎn)。

（二）中小企業(yè)的貸款多為短期貸款我國中小企業(yè)控制自身經(jīng)營風(fēng)險的能力較差，呆賬、壞賬發(fā)生率比較高，“惜貸”現(xiàn)象極為嚴(yán)重。據(jù)中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析得知：全國商業(yè)銀行的貸款還款期大部分集中在1年之內(nèi)。有的中小企業(yè)的貸款期限還不足半年。另外，我國中小企業(yè)單一的貸款形式也是造成中小企業(yè)融資難的一個問題。我國將近78%的中小企業(yè)主要采取的是質(zhì)押、抵押貸款這兩種形式，而以信用貸款的中小企業(yè)幾乎沒有。還有的商業(yè)銀行根本就不向中小企業(yè)發(fā)放信用貸款。例如：中國郵政儲蓄銀行根本就不會將貸款以信用的形式發(fā)放給中小企業(yè)，只是將貸款發(fā)放給職位在副科級以上的國家公務(wù)員和事業(yè)單位的工作人員。

（三）我國中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)較為單一我國中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)主要是以外源的形式為主，已經(jīng)占到融資比例的87%左右。在外源融資中又以間接融資為主，占到了外源融資的90%左右。全國中小企業(yè)的間接融資主要依賴于銀行等金融機構(gòu)的貸款。但是，很明顯一旦商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為了控制經(jīng)營風(fēng)險、收縮銀根時，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)總是喜歡將貸款發(fā)放給那些大客戶、老客戶或者是與全國各級政府部門有著密切關(guān)聯(lián)的企業(yè)，此時中小企業(yè)只能眼睜睜地看著資金流向其他企業(yè)，而自己成了商業(yè)銀行等金融機構(gòu)拒貸的對象。雖然，在全國還存在一些地方性小銀行，與那些國有商業(yè)銀行相比它們可以為我國的中小企業(yè)提供貸款，貸款條件也相對比較寬松，但是并不是所有的中小企業(yè)都能從地方銀行貸到款，銀行也未必能夠滿足所有中小企業(yè)的所有資金需求?？傊?，我國中小企業(yè)融資方式仍以間接融資為主，融資的結(jié)構(gòu)較為單一。

（四）我國中小企業(yè)的融資渠道較為單一近年來，我國中小企業(yè)的融資渠道發(fā)生了很大的改變，正朝著多元化的方向發(fā)展。但是，就目前我國中小企業(yè)融資的渠道來看，還是以銀行信貸、民間借貸、自有資金等形式為主。由于我國資本市場的發(fā)展還存在很多不完善、不規(guī)范的地方，因此，可以預(yù)見，在今后相當(dāng)長的時間內(nèi)全國中小企業(yè)的融資渠道不會發(fā)生大的改變。隨著國有商業(yè)銀行對全國中小企業(yè)貸款條件要求的提高，全國中小企業(yè)想要從銀行等金融機構(gòu)貸到能夠滿足企業(yè)自身發(fā)展需求的資金將越來越困難。從近年來銀行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)發(fā)放貸款的總額來看，逐漸呈現(xiàn)出下降的趨勢。面對中小企業(yè)貸款難度的不斷提高、銀行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)不斷出現(xiàn)的“拒貸”現(xiàn)象，民間借貸成為中小企業(yè)迫不得已的一種融資方式。民間信貸與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款發(fā)放相比，貸款將更快捷，貸款利率將更為靈活，在我國某些地區(qū)的中小企業(yè)中對民間信貸的認(rèn)可度已經(jīng)超過了對銀行等金融機構(gòu)的貸款。但是，我們不得不注意的是：民間信貸在為全國中小企業(yè)的發(fā)展注入資金、帶來活力的同時，也為全國的金融秩序帶來了諸多負面影響，影響了我國金融市場健康、正常的運營。有的民間信貸的利率高達50%，一旦經(jīng)濟運行并不如中小企業(yè)預(yù)想的那樣繁榮，將會給中小企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟風(fēng)險，有的中小企業(yè)會因為無錢歸還貸款而倒閉。因此，必須對我國的民間信貸市場予以正確的引導(dǎo)，盡量使其走向合理與合法化。

二、物流金融———解決中小企業(yè)融資難問題的新途徑

（一）物流金融的基本概念在我國的金融業(yè)務(wù)中，物流金融還是一種嶄新的業(yè)務(wù)模式。目前，物流金融還處于起步階段，發(fā)展過程中還存在很多不完善的地方。所謂物流金融主要是指以中小企業(yè)作為主要的服務(wù)對象，以流動的商品倉儲作為基礎(chǔ)，其中包含了中小企業(yè)的信用證與再造、電子商務(wù)、物流配送、傳統(tǒng)的商業(yè)綜合平臺。從本質(zhì)上來看，物流金融屬于一種金融衍生工具，它不同于傳統(tǒng)意義上的抵押貸款或質(zhì)押融資，在發(fā)展的過程中，它改變了傳統(tǒng)的金融貸款過程中銀行與貸款申請企業(yè)雙方之間的責(zé)權(quán)關(guān)系。但是，物流金融也不同于目前流行的擔(dān)保貸款中的擔(dān)保方所承擔(dān)的連帶賠償責(zé)任的第三方關(guān)系，而是越來越向著第三方物流企業(yè)的方向發(fā)展，逐漸形成了銀行———物流企業(yè)———貸款企業(yè)之間的親密合作關(guān)系。

（二）我國物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r與西方發(fā)達國家相比，我國的物流金融服務(wù)產(chǎn)生較晚，還處在發(fā)展的初始階段。在國外，物流金融的主要推動者是金融機構(gòu)，但是在我國主要的推動者是第三方物流公司。其實，在物流金融這一概念還尚未出現(xiàn)時，我國實踐中已經(jīng)存在這種業(yè)務(wù)了，主要是在我國國內(nèi)的企業(yè)之間、民間的流通領(lǐng)域、外貿(mào)運輸相關(guān)金融機構(gòu)之間。但是，由于那時的發(fā)展條件限制，物流金融業(yè)務(wù)還比較單一，僅僅局限在一些簡單的信貸小品種的業(yè)務(wù)中。隨著中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的不斷增加，在物流運營中物流與資金流的銜接問題逐漸凸顯，特別是在物流運營中出現(xiàn)的涉及資金結(jié)算與中間遲滯業(yè)務(wù)推進環(huán)節(jié)的問題，要求銀行能夠為其提供更為快捷、高效、安全的資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，以此來保證物流、資金流、信息流的安全統(tǒng)一與完整。

（三）物流金融的優(yōu)勢物流金融的理念在于：盤活企業(yè)的流動資產(chǎn)，加速商品流通和資金流轉(zhuǎn)周期。中小企業(yè)的資產(chǎn)中60%是應(yīng)收賬款和存貨等動產(chǎn)，因此，應(yīng)收賬款質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押融資模式解決了中小企業(yè)融資瓶頸，增加了中小企業(yè)融資的途徑，也有利于商業(yè)銀行防范風(fēng)險。首先，溝通商業(yè)信用與銀行信用，使信用可以在商品市場與金融市場之間充分流動。商業(yè)信用（com-mercialcredit）是企業(yè)與企業(yè)之間在商品交易活動中產(chǎn)生的信貸關(guān)系，其表現(xiàn)形式有賒銷預(yù)付款和商業(yè)票據(jù)，屬于直接信用；銀行信用是在商業(yè)信用發(fā)展到一定程度以后產(chǎn)生的，屬于間接信用，它的產(chǎn)生對商品經(jīng)濟的發(fā)展起著巨大的推動作用。物流金融業(yè)務(wù)的作用在于溝通了商業(yè)信用與銀行信用，使商品市場與金融市場之間的信用鏈條相連接，推動著信用制度的完善，避免銀行信用過度膨脹。其次，物流金融將銀行網(wǎng)絡(luò)和供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)結(jié)合起來，提升整個鏈條的競爭力。銀行網(wǎng)絡(luò)好比人體的血管，資金就是血管中不停在流動的血液。物流金融業(yè)務(wù)把物流、信息流、資金流三流結(jié)合起來，銀行請物流公司作監(jiān)管，實際看重其物流的通道和對貿(mào)易物品的信息把握，促使傳統(tǒng)物流企業(yè)向現(xiàn)代物流企業(yè)轉(zhuǎn)變。物流企業(yè)在物流金融活動中不可替代的優(yōu)勢在于掌握著大量的歷史和實時的物流信息和供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，通過分析其在物流金融活動中的角色和地位，開展現(xiàn)代物流業(yè)的增值服務(wù)。當(dāng)物流企業(yè)能夠為這個供應(yīng)鏈提供效率更高、成本更低的物流服務(wù)和供應(yīng)鏈管理時，標(biāo)志著傳統(tǒng)物流企業(yè)正在向現(xiàn)代物流企業(yè)轉(zhuǎn)變。隨著越來越多的物流企業(yè)加入物流金融業(yè)務(wù)中來，物流企業(yè)自身的成本、供應(yīng)鏈的成本將會降低，我國供應(yīng)鏈運作將上升到一個新的水平。最后，物流金融中幾方合作降低了信息不對稱風(fēng)險，進一步避免了逆向選擇和道德風(fēng)險的發(fā)生。物流金融有利于中小企業(yè)把動產(chǎn)交給第三方物流企業(yè)，由其進行動態(tài)監(jiān)測與評估。第三方物流企業(yè)在庫存管理、動產(chǎn)監(jiān)管及貨物價值評估、資產(chǎn)變現(xiàn)等方面都具有很大優(yōu)勢，在作出相應(yīng)貨物評估后為中小企業(yè)開具倉庫存單。銀行作為資金的供給方，借助于大型物流企業(yè)的強大支付能力和評估能力，可以對中小企業(yè)的盈利能力和還款能力進行科學(xué)判斷，從而有效解決放貸時信息不對稱的問題，從而提高了資金的使用效率。第三方物流企業(yè)不僅幫助中小企業(yè)利用動產(chǎn)獲得急需的資金支持，而且憑借其較高的信用等級和較優(yōu)的貨物估值能力幫助銀行降低了呆壞賬產(chǎn)生的可能性。同時，物流企業(yè)本身也找到了新的盈利空間。銀行依靠第三方物流企業(yè)的庫存管理能力，把物流金融監(jiān)管業(yè)務(wù)外包，降低了信息不對稱產(chǎn)生的風(fēng)險。所以，在物流金融這個新平臺上，銀行、物流公司和企業(yè)實現(xiàn)了多贏。

（四）物流金融業(yè)務(wù)模型分析———道德風(fēng)險模型

1.道德風(fēng)險模型的產(chǎn)生從本質(zhì)上說道德風(fēng)險的存在將在很大程度上破壞市場均衡或?qū)е率袌鼍獾牡托?，而產(chǎn)生這種風(fēng)險的原因之一就是由于人擁有一些不公開的信息。在委托人與人簽訂合同時，雙方所掌握的信息從表面上看至少是相互了解的，但是一旦這種委托關(guān)系確立之后，委托人就再也無法全部或部分觀察到人的某些不公開信息了。在這種情況下，人很可能會利用這種不公開的信息而采取某些傷害委托人利益的行為，可見，這是產(chǎn)生道德風(fēng)險的關(guān)鍵因素。Diamond于1984年提出道德風(fēng)險模型，主要分析了在金融中介中存在的經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)。他認(rèn)為，該風(fēng)險的存在將對企業(yè)產(chǎn)生較大的激勵作用，在直接最優(yōu)合約中的破產(chǎn)成本將在很大程度上約束企業(yè)的行為。我們可以將該模型運用到集物流、資金流、信息流于一身的現(xiàn)代物流企業(yè)。目前，我國的物流企業(yè)所提供的融資服務(wù)基本上存在于信用周期較短的、設(shè)計生產(chǎn)領(lǐng)域較少的產(chǎn)品流通過程中。

2.道德風(fēng)險模型的假設(shè)依據(jù)Diamond的模型理論基礎(chǔ)提出了基本的假設(shè)：企業(yè)與貸款人都是風(fēng)險中性的，存在N個企業(yè)并且每個企業(yè)家只能投資一個項目，生產(chǎn)是在一定周期內(nèi)完成的，每個貸款人手中持有的可帶出財富為1/m，合約的設(shè)計是建立在一個貸款人可以觀測到的變量的基礎(chǔ)上的。

三、化解物流金融風(fēng)險的對策

（一）逐漸完善物流金融風(fēng)險控制體系目前，在物流金融服務(wù)中銀行不僅要面對經(jīng)銷商的還款風(fēng)險，還要面對市場風(fēng)險，例如質(zhì)押商品的滯銷、物品的變現(xiàn)風(fēng)險等，還必須防止銀行內(nèi)部管理中出現(xiàn)道德風(fēng)險，因此，建立健全并不斷完善銀行的風(fēng)險控制體系就顯得尤為重要。

（二）不斷完善物流企業(yè)的征信管理不同于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)的審查，物流金融業(yè)務(wù)的主要服務(wù)對象是中小型企業(yè)，這就要求審查中更要強調(diào)企業(yè)的成長性。另外，對物流企業(yè)的經(jīng)營管理、技術(shù)含量、市場運行等方面也必須進行重點的審查。例如：銀行可以選擇一些在市場上具有較高占有率、比較暢銷的產(chǎn)品或是銷售趨勢較好的產(chǎn)品的生產(chǎn)商進行合作。另外，對于企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)濟實力、品牌的知名度等也必須考慮在內(nèi)。銀行還必須對物流公司的專業(yè)程度進行考核，那些倉儲管理水平較高、信息化水平較好、資產(chǎn)規(guī)模較大，能夠?qū)崿F(xiàn)在大規(guī)模范圍內(nèi)嚴(yán)格監(jiān)管質(zhì)押物質(zhì)，償付能力較好的物流公司是銀行開展物流金融業(yè)務(wù)的首選對象。（三）大力糾正在銀行貸款過程中存在的歧視與偏見銀行要對不同所有制的企業(yè)表現(xiàn)出一視同仁的態(tài)度。但是，在實際貸款過程中，非國有的中小企業(yè)的貸款信用度遠遠高于國有中小企業(yè)。可見，銀行只有拋棄一切歧視與偏見才能真正推動我國各類中小企業(yè)全面、健康持續(xù)發(fā)展。

四、總結(jié)

第7篇：中小企業(yè)融資論文范文

Berger（2005）發(fā)表的文章中提出發(fā)展中國家科技型中小企業(yè)獲得信貸的難度會因為國有金融機構(gòu)市場比重增大而增加。李永寧（2009）則認(rèn)為我國現(xiàn)階段的科技型中小企業(yè)由于自身以及所處金融環(huán)境的影響，不可避免地遭遇融資困難的問題。目前學(xué)術(shù)界對科技型中小企業(yè)融資的研究雖然數(shù)量較多，但到目前為止，中小企業(yè)融資理論還未形成一個統(tǒng)一的理論體系，大多研究都是集中于中小企業(yè)融資過程中的困難或者融資來源、信用擔(dān)保、政府支持等方面，但如何正確應(yīng)用融資理論指導(dǎo)企業(yè)融資行為成為迫切需要解決的問題。本文結(jié)合科技型中小企業(yè)自身經(jīng)營特點，利用政府和銀行等金融機構(gòu)支持，全面解析能夠解決科技型中小企業(yè)的融資困難的問題。

二、目前科技型中小企業(yè)融資亟待解決的突出問題

首先，科技型中小企業(yè)在發(fā)展的過程中需要較高的資金投入，且經(jīng)營過程中存在較高的風(fēng)險，這與商業(yè)銀行的經(jīng)營原則———安全性、流動性和效益型相互背離，尤其是目前擔(dān)保體系服務(wù)能力不足，使得科技型中小企業(yè)很難獲得商業(yè)銀行的長期性資金。而科技型中小企業(yè)缺乏連續(xù)、良好的經(jīng)營業(yè)績，多數(shù)企業(yè)財務(wù)制度不健全，管理水平較低等因素，使得科技型中小企業(yè)無法滿足資本市場的較高的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。因此，目前科技型中小企業(yè)要獲得保證企業(yè)長期發(fā)展的資金支持只能依賴企業(yè)內(nèi)源融資的方式，或者將可以取得的銀行短期貸款進行多次周轉(zhuǎn)使用，這種做法充分反映了科技型中小企業(yè)面臨的籌集資金渠道狹窄的突出問題，也正因為如此我國科技型中小企業(yè)才不能快速地走上可持續(xù)發(fā)展的道路，無法再激烈的競爭中的到長期生存和發(fā)展的機會。其次，由于融資渠道狹窄，科技型中小企業(yè)能夠獲取的融資方式較為有限，而且可獲取的融資方式之間并不能達到一個較為科學(xué)的比例，而且這些不同的融資方式選擇上也會出現(xiàn)融資效率高低的偏差，這樣就造成了由于融資結(jié)構(gòu)不合理而導(dǎo)致企業(yè)融資成本增加的問題。如果不能合理優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，改變科技型中小企業(yè)目前這種融資渠道狹窄，企業(yè)缺乏穩(wěn)定的長期資金支持的現(xiàn)狀，科技型中小企業(yè)極有可能在經(jīng)營中由于缺乏基本的資金支持而宣告破產(chǎn)。第三，由于科技型中小企業(yè)融資渠道的狹窄和融資結(jié)構(gòu)的不合理，導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展過程中無法依據(jù)財務(wù)管理的基本理論、結(jié)合自身的經(jīng)營風(fēng)險、根據(jù)各種融資渠道的不同特點來選擇有利于自身發(fā)展的籌集資金方式。另外，在實務(wù)中，科技型中小企業(yè)在籌集資金的過程中不可避免的會遭遇手續(xù)復(fù)雜、借款審批時間過長、甚至有的企業(yè)還會為此花費較高的業(yè)務(wù)招待費用等情況，這些都會導(dǎo)致科技型中小企業(yè)要承擔(dān)較高的融資成本。

三、科技型中小企業(yè)融資難的原因

（一）內(nèi)部原因

籌集資金困難的根本原因是科技型中小企業(yè)自身存在的各種缺陷。首先科技型中小企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度不健全，企業(yè)管理水平差。公司治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范導(dǎo)致了企業(yè)常常出現(xiàn)隨意改動財務(wù)報告的各類數(shù)據(jù)，為了滿足會計信息使用者的不同需求而不斷粉飾財務(wù)報告數(shù)據(jù)的行為大大降低了財務(wù)信息的可靠性。其次，大多數(shù)科技型中小企業(yè)都以先進的技術(shù)創(chuàng)辦起來的，但大多又因為缺乏人才和高新技術(shù)信息而導(dǎo)致自身缺乏持續(xù)的研發(fā)能力，因此科技型中小企業(yè)壽命普遍較短，加之自身經(jīng)營風(fēng)險大、技術(shù)水平需求高的特點，使得企業(yè)未來發(fā)展存在較大的不確定性。資金提供者基于對自有資金保值和增值等安全的考慮，不會輕易將資金投入科技型中小企業(yè)。

（二）外部原因

1.政府扶持不足

雖然目前我國政府已經(jīng)看到了科技型中小企業(yè)在籌集資金過程當(dāng)中存在的困難以及可持續(xù)發(fā)展中的高科技人才匱乏現(xiàn)象，并由此頒布了一系列有針對性的法律法規(guī)及政策規(guī)定，以解決以上存在的問題。但是這與科技型中小企業(yè)現(xiàn)實的需求相比仍然顯得杯水車薪。首先，沒有將科技型中小企業(yè)與其他企業(yè)區(qū)別開來，從科技型中小企業(yè)的生命周期來看，其成長具有較強的階段性特征，而不同階段的不同特征要求不同的資金及政策支持，而我國政府目前頒布的各種政策法規(guī)還不具有較強的針對性，僅僅是一些比較籠統(tǒng)的宏觀支持。其次是政策扶持力度不足。雖然政府已經(jīng)通過降低納稅額、減免企業(yè)稅負、提高貸款優(yōu)惠等多種政策對科技型中小企業(yè)進行扶持，但由于政策宣傳力度等因素的限制，享受到政策性資金的科技型中小企業(yè)比例較小，而且這種政策性資金對科技型中小企業(yè)的滿足程度較低。

2.缺乏商業(yè)銀行支持

銀行信貸是科技型中小企業(yè)融資的重要渠道之一，但很多科技型中小企業(yè)在向銀行申請貸款的過程中遇到缺少可抵押物品，財務(wù)報告規(guī)范性差、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較高以及信用差等問題，導(dǎo)致無法及時申請貸款。其主要原因就是商業(yè)銀行基于自身資產(chǎn)安全的考慮，放貸時最直接關(guān)注企業(yè)償債能力、各種擔(dān)保及抵押物品、企業(yè)信用及高管個人信用等因素，然而科技型中小企業(yè)恰恰在擔(dān)保、抵押以及企業(yè)信用和高管個人信用等關(guān)鍵問題上存在瑕疵，導(dǎo)致企業(yè)在獲取銀行借款時存在較高的歸還風(fēng)險，而這一點恰恰與銀行要保證資金安全和穩(wěn)健增長的原則相背離。

3.資本市場與風(fēng)險投資的限制

科技型中小企業(yè)要快速成長，資本市場所能提供的資金是必不可少的。但是我國資本市場發(fā)展不健全，市場主體結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致了資本市場的不穩(wěn)定，而且科技型中小企業(yè)僅憑借自身資產(chǎn)狀況和企業(yè)信譽無法滿足資本市場門檻設(shè)置過高、證券發(fā)行要求過高等條件。而風(fēng)險投資雖然可以幫助科技型中小企業(yè)迅速成長并免于失敗，但風(fēng)險投資的投資對象是能夠迅速成長且存在較大發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，我國大部分科技型中小企業(yè)還無法有效利用風(fēng)險投資基金促進自身發(fā)展。

四、解決科技型中小企業(yè)融資困難的對策

（一）提升科技型中小企業(yè)自身能力

提升科技型中小企業(yè)自身的融資能力首先要解決財務(wù)混亂問題，健全財務(wù)制度，提高財務(wù)人員技術(shù)水平，以保證企業(yè)生成的財務(wù)信息可靠性和相關(guān)性，另外要通過各種方式提高企業(yè)財務(wù)人員的財務(wù)管理水平，不斷充實財務(wù)人員對企業(yè)融資的理論和渠道的認(rèn)知和關(guān)注，提高對公司內(nèi)部控制、財務(wù)管理等的規(guī)范，加強公司資金管理安全，掌握風(fēng)險投資等各種可獲取的融資方式。其次要提高企業(yè)創(chuàng)新能力，不斷創(chuàng)新思想觀念，積極進取，才能保證企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，促進科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新，當(dāng)然，科技型中小企業(yè)更需要不斷創(chuàng)新融資渠道，根據(jù)企業(yè)所處的不同發(fā)展階段及融資環(huán)境，合理安排企業(yè)融資方式。

（二）政府提高對科技型中小企業(yè)的融資支持

首先，提高政府相關(guān)政策的頒布與執(zhí)行。為支持和促進科技型中小企業(yè)發(fā)展，做到有法可依就必須對科技型中小企業(yè)發(fā)展中需要的法律保障加以完善，充分發(fā)揮法律的保障作用。其次要建立完善的信用擔(dān)保體系。科技型中小企業(yè)在銀行貸款時大多時候是因為無法提供銀行要求的抵押擔(dān)保品而遭遇拒絕。因此為了能夠獲得銀行貸款，科技型中小企業(yè)必須尋求外部擔(dān)保。為了建立完善的信用擔(dān)保體系，政府可以出資設(shè)立貸款擔(dān)?；?，并建立信用機制，做好各企業(yè)的信用評價工作，為其他擔(dān)保企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)。同時，政府也可以通過財稅支持，幫助中小企業(yè)度過融資難關(guān)。總之政府可以有效的整合多項社會資源，提高社會資源利用效率。

（三）設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行

我國可以在政府的指導(dǎo)下設(shè)立專門為中小企業(yè)的銀行。這類銀行首先可以減少對科技型中小企業(yè)貸款必須提供抵押擔(dān)保物的要求，通過以政府為中介的多家企業(yè)互保、聯(lián)保等方式，提高專業(yè)銀行放貸的靈活性以及金融服務(wù)的多樣化。其次針對于科技型中小企業(yè)貸款利率較高的問題，專業(yè)的中小企業(yè)服務(wù)銀行可以根據(jù)國家的政策，在政策允許的范圍內(nèi)靈活調(diào)整貸款利率，具體來說可根據(jù)科技型中小企業(yè)的貸款金額、用途以及信用因素調(diào)整。第三要充分發(fā)揮區(qū)域性銀行的特點，利用其熟悉當(dāng)?shù)亟?jīng)濟、政策的優(yōu)勢，靈活經(jīng)營，適當(dāng)發(fā)揮，更好地服務(wù)于當(dāng)?shù)乜萍夹椭行∑髽I(yè)的發(fā)展。金融管理部門科學(xué)制訂中小企業(yè)信貸管理制度和信用評級體系，改變目前銀企之間這種不敢貸，不愿貸和不能貸的現(xiàn)狀。

（四）完善資本市場與風(fēng)險投資

第8篇：中小企業(yè)融資論文范文

關(guān)鍵詞：金融危機中小企業(yè)融資對策

美國次貸危機引發(fā)的金融危機波及到世界各地，也給中國經(jīng)濟帶來一定的影響。這對于資金本來就不十分充裕的中小型企業(yè)來說，真的是冬季的到來。目前情況下，解決好中小企業(yè)融資的問題，對于我國經(jīng)濟形勢的穩(wěn)定、勞動力就業(yè)、擴大內(nèi)需都有十分重要的意義。

一、金融危機對中小企業(yè)融資的影響

一是銀行貸款條件相對更加苛刻。受金融危機的影響，銀行加大風(fēng)險控制，貸款條件要求更加苛刻。目前雖然國家施行適度寬松的貨幣政策，但是中小企業(yè)融資依然面臨“寬貨幣、緊信貸”的問題。而銀行又是我國中小企業(yè)進行貸款的主要渠道，銀行的“斷供”往往會成為壓死中小企業(yè)的最后一根稻草。

二是抵押物價值被低估，中小企業(yè)貸款能力下降。一些中小企業(yè)反映，目前評估機構(gòu)對抵押物價值評估普遍存在低估現(xiàn)象，一般只評到70%，這樣一來，銀行的風(fēng)險系數(shù)微乎其微，但與此相對應(yīng)的卻是企業(yè)貸款能力大幅下降，資金需求愈趨緊張。

三是擔(dān)保公司受到很大沖擊。擔(dān)保機構(gòu)對緩解中小企業(yè)融資困難貢獻不小，但在危機中，一些擔(dān)保公司“自身難?！保艿胶艽鬀_擊，擔(dān)保機構(gòu)和銀行合作幾率不高，很難發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

四是全球性的金融危機下，民間借貸成本迅速上升，風(fēng)險急劇放大。民間借貸在促進民營經(jīng)濟發(fā)展方面是把雙刃劍，在解決中小企業(yè)急需資金的同時，也使它們負擔(dān)起了更高的融資成本。同時國家對民間借貸活動也缺乏有效的監(jiān)管，它對經(jīng)濟的負面影響難以得到有效的控制。從銀行難以貸款時，企業(yè)不得已轉(zhuǎn)向社會和民間借貸，高利吸收資金維持經(jīng)營，一旦資金鏈斷裂必將引發(fā)嚴(yán)重后果，目前已有極個別這樣的例子。

二、我國中小企業(yè)融資困境的成因

1.我國中小企業(yè)面臨的資本市場缺乏層次，直接融資存在結(jié)構(gòu)缺陷

我國目前債券和股票市場的發(fā)行和流通雖然已經(jīng)具有一定的規(guī)模，但是，廣大中小企業(yè)仍然難以躋身其中，大型企業(yè)依然占據(jù)優(yōu)勢。加之在債券市場投資者的構(gòu)成當(dāng)中，機構(gòu)投資者一直是絕對的主力，當(dāng)企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模偏小、流動性受限時，對機構(gòu)投資者的吸引力通常有限。

2.間接融資體系存在制度缺陷，大企業(yè)對小企業(yè)形成明顯的“排擠效應(yīng)”，縣域中小企業(yè)融資出現(xiàn)真空

由于歷史沿革和現(xiàn)行的管理體制，四大行的主要客戶群體依然為國有大企業(yè)，中小企業(yè)很難得到貸款。從金融體制方面分析，與眾多的中小企業(yè)相比，我國中小銀行不僅數(shù)量嚴(yán)重不足，而且進一步發(fā)展面臨著諸多障礙，無力滿足縣域經(jīng)濟中廣大中小企業(yè)對于金融服務(wù)的需求。

3.缺乏支持中小企業(yè)發(fā)展的正規(guī)制度安排和相應(yīng)配套措施

(1)法律制度和實踐對信貸人權(quán)利保護不利。在我國的整個法律制度安排中，缺乏對信貸人權(quán)利的保護，嚴(yán)重影響到中小企業(yè)融資的有效性和可得性。加之金融機構(gòu)債權(quán)保護手段嚴(yán)重不足，通常運用的追償、行使抵押權(quán)、訴諸法律等手段的運用效果不佳。2000年以來，雖然金融機構(gòu)將90%以上的債務(wù)企業(yè)破產(chǎn)案件訴諸了法律，但通常法律保護的也只是賬面?zhèn)鶛?quán)，債務(wù)企業(yè)的財產(chǎn)已經(jīng)被轉(zhuǎn)移，金融機構(gòu)債權(quán)實際上被懸空。形成了在一些產(chǎn)權(quán)保護差的地區(qū)，借款企業(yè)逃廢債嚴(yán)重，銀行惜貸、被動防守、信貸結(jié)構(gòu)進一步惡化，中小企業(yè)融資更為困難的惡性循環(huán)局面。

(2)大多數(shù)中小企業(yè)對信息披露重要性的意識淡薄，征信體系尚未建立。近年來，我國中小企業(yè)對于信息披露重要性的認(rèn)識雖然有所加強，但遠未達到完善的程度，大多數(shù)中小企業(yè)沒有形成重視對外信用度和企業(yè)道德的商業(yè)習(xí)慣。金融機構(gòu)和中小企業(yè)對于“市場交易”的前景和重要性還缺乏認(rèn)識，“市場交易”的場所制度很不完善、全國性的征信體系尚未建立。

(3)中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)實力較弱，風(fēng)險補償機制缺位。我國中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)呈現(xiàn)出多樣化特征，但其總體實力較弱、擔(dān)保風(fēng)險累積，一定程度上妨礙了其在中小企業(yè)融資中作用的發(fā)揮。

三、對策

1.建立多層次的資本市場體系股票融資對于整個融資體系的建設(shè)，起著一個基礎(chǔ)性的支撐作用，因此要在已有的基礎(chǔ)上加快建設(shè)多層次的資本市場體系。中小企業(yè)通過資本市場上市，首先有利于中小企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，同時又增加資本金的支持，它又會帶動信貸的進一步擴大，帶動股權(quán)投資，使私募股權(quán)投資和VC有了更好的退出渠道。因此，多層次的資本市場體系建設(shè)，會改善中小企業(yè)融資的基礎(chǔ)和進一步拓寬融資渠道。

2.積極發(fā)展中小金融機構(gòu)與大型金融機構(gòu)的經(jīng)營取向不同，中小金融機構(gòu)比較愿意為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。這除因為它們資金少、無力為大企業(yè)融資外，主要是因為中小金融機構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁信息上的優(yōu)勢。中小金融機構(gòu)一般是地方性金融機構(gòu)，專門為地方中小企業(yè)服務(wù)。通過長期的合作關(guān)系，中小金融機構(gòu)對地方中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解程度漸增加，這就有助于解決存在于中小金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題。即使中小金融機構(gòu)不能真正了解地方中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，但為了大家的共同利益，合作組織中的中小企業(yè)之間會實施自我監(jiān)督。一般來說，這種監(jiān)督要比金融機構(gòu)的監(jiān)督更加有效。

3.完善支持中小企業(yè)發(fā)展的正規(guī)制度安排和相應(yīng)配套措施

(1)增強信貸人權(quán)利保護是改善中小企業(yè)融資的根本途徑。近幾年來，為改善我國中小企業(yè)融資，國家出臺了一系列政策，但與這些政策配套的法律、法規(guī)尚不完整，我國中小企業(yè)融資的政策法律體系總體上顯得較為單薄和原則，執(zhí)行時遇到了許多障礙和空白點。因此，建議我國加強對債權(quán)人保護，進一步完善貸款擔(dān)保的法律制度特別是擴大可抵押資產(chǎn)的范圍，建立統(tǒng)一的財產(chǎn)抵押登記體系，建立高效的破產(chǎn)制度，使債權(quán)人能夠低成本地實現(xiàn)擔(dān)保利益。

(2)搭建中小企業(yè)信用社會化服務(wù)平臺。解決小企業(yè)融資難的根本途徑是營造社會信用環(huán)境、提升企業(yè)的信用意識和信用能力。推進建立以中小企業(yè)為主要對象，以信用記錄、信用征集、信用調(diào)查、信用評級、信用為主要內(nèi)容的中小企業(yè)信用制度，構(gòu)建企業(yè)守信褒揚、失信懲戒機制。

(3)建立擔(dān)保機構(gòu)的資本金補充和多層次風(fēng)險補償機制。從全國平均水平分析，目前銀行可以接受的擔(dān)保機構(gòu)放大倍數(shù)通常在5倍以下，這就意味著擔(dān)保機構(gòu)有必要通過擴充資本金規(guī)模來壯大自身能力。在此過程中政府有關(guān)部門設(shè)立資本金補償機制、吸引社會資本加入等方式至關(guān)重要。對于風(fēng)險補償機制，可以考慮通過地區(qū)擔(dān)保機構(gòu)、省級擔(dān)保機構(gòu)、全國性再擔(dān)保機構(gòu)的多層次轉(zhuǎn)保，最大限度地分散風(fēng)險，從而適當(dāng)?shù)卦黾恿藫?dān)保機構(gòu)的放大倍數(shù)，有利于擔(dān)保規(guī)模的擴大，又規(guī)避了擔(dān)保公司的集中性風(fēng)險。

參考文獻：

[1]林毅夫，李永軍.中小融資機構(gòu)發(fā)展和中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟研究，2001，(1)．

第9篇：中小企業(yè)融資論文范文

論文關(guān)鍵詞：社區(qū)銀行，中小企業(yè)，融資

 

社區(qū)銀行的概念來自于美國等西方金融發(fā)達國家，其中的“社區(qū)”并不是一個嚴(yán)格界定的地理概念。凡是資產(chǎn)規(guī)模較小、主要為經(jīng)營區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)和居民家庭服務(wù)的地方性小型商業(yè)銀行都可稱為社區(qū)銀行。

發(fā)展“社區(qū)銀行”是緩解小企業(yè)和個體工商戶貸款難的治本性措施，是改善金融生態(tài)和宏觀調(diào)控的必要措施。

一、中小企業(yè)融資難的原因分析

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟建設(shè)中已成為一支重要的力量，在建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟體制，促進經(jīng)濟快速增長，保持市場繁榮，擴大社會就業(yè)，增加稅收等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。截至2009年底，在工商部門注冊的中小企業(yè)已達1023萬戶（不含個體工商戶）。占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，對GDP的貢獻超過60%，對稅收的貢獻超過50%，提供了近70%的進出口貿(mào)易額，創(chuàng)造了80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。

2008年下半年國際金融危機對我國經(jīng)濟造成的負面影響日益明顯，廣大中小企業(yè)首當(dāng)其沖。“融資難”是當(dāng)今最讓中小企業(yè)頭疼的問題，嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。其原因十分復(fù)雜，主要表現(xiàn)在四個方面：

第一，中小企業(yè)自身的問題。中小企業(yè)一般規(guī)模小，經(jīng)營變數(shù)多，實力弱經(jīng)濟論文，風(fēng)險大，信用水平較低，難以形成對信貸資金的吸引力。

第二，銀行方面的原因。銀行信貸具有比較明顯的規(guī)模經(jīng)濟性，而中小企業(yè)貸款的單位交易費用太高。據(jù)測算，中小企業(yè)的貸款成本是大企業(yè)的5倍，銀行從節(jié)約成本和監(jiān)督費用的經(jīng)濟性出發(fā)，自然對中小企業(yè)惜貸。

第三，中小企業(yè)信用擔(dān)保的機制、體制不健全。目前面向中小企業(yè)的擔(dān)保業(yè)發(fā)展難以滿足廣大中小企業(yè)提升信用能力的需要；政府出資設(shè)立的信用擔(dān)保機構(gòu)通常缺乏后續(xù)的補償機制；民營擔(dān)保機構(gòu)受所有制限制，無法與協(xié)作銀行形成共擔(dān)機制。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)因無法落實擔(dān)保而遭到拒貸的比例高達23.8%。

第四，中小企業(yè)融資渠道窄。目前，我國多層次資本市場建設(shè)滯后，民間融資、上市融資、發(fā)債融資等渠道不暢，創(chuàng)業(yè)投資機制尚未形成，產(chǎn)權(quán)交易市場功能尚未發(fā)揮，絕大多數(shù)中小企業(yè)難以通過直接融資渠道獲得有效的資金供給。

二、社區(qū)銀行適合中小企業(yè)融資的優(yōu)勢

1．定位優(yōu)勢

大型商業(yè)銀行是以服務(wù)大中型企業(yè)客戶為主，而社區(qū)銀行的目標(biāo)客戶群是中小型企業(yè)(特別是小企業(yè))和社區(qū)居民這些中小客戶。社區(qū)銀行對本社區(qū)內(nèi)的客戶信息熟悉，組織架構(gòu)簡單靈活，信貸決策快速、及時，能夠更好地適應(yīng)中小企業(yè)借款頻率高、貸款需求少的特點，按市場化原則提供全面化、個性化的服務(wù)。因而，社區(qū)銀行能夠在準(zhǔn)入、占領(lǐng)和保持巨大的中小企業(yè)和社區(qū)居民客戶市場方面贏得獨特優(yōu)勢。

2．信息優(yōu)勢

與其他大型商業(yè)銀行的經(jīng)營模式不同，社區(qū)銀行的經(jīng)營模式是以關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)為核心。在這樣的經(jīng)營模式下，社區(qū)銀行能夠獲得作為中小企業(yè)關(guān)系銀行的一系列租金，這些租金激勵著社區(qū)銀行去收集中小企業(yè)的各種信息，并將這些信息運用于未來信貸合同的設(shè)計和調(diào)整當(dāng)中，從而控制融資風(fēng)險和削減銀行貸款決策的信息成本，因信息不對稱造成的道德風(fēng)險和逆選擇相對大型商業(yè)銀行而言較少，風(fēng)險識別能力較強，這使社區(qū)銀行在對中小企業(yè)貸款中獲得比大銀行更大的安全贏利空間。

3．地域優(yōu)勢

大型商業(yè)銀行通常將其在一個地區(qū)吸收的存款轉(zhuǎn)移到另外一個地區(qū)使用，而社區(qū)銀行則主要將一個地區(qū)吸收的存款繼續(xù)投入到該地區(qū)，從而推動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展，能夠在一定程度上緩解“虹吸現(xiàn)象”及其可能導(dǎo)致的負面影響，因此將比大型商業(yè)銀行更能獲得當(dāng)?shù)卣途用竦闹С帧Ｓ捎谶\作都在本地，熟悉本地市場，因此條件靈活，手續(xù)簡化經(jīng)濟論文，速度較快，大大降低了運營成本，這種來自地域的優(yōu)勢是社區(qū)銀行經(jīng)營發(fā)展的最大的無形資產(chǎn)。

三、社區(qū)銀行在新疆的建立

2010年前期，一份建議新疆啟動小額貸款公司轉(zhuǎn)制為社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行試點工作的政策專報，已由新疆自治區(qū)黨委政研室向自治區(qū)黨委、自治區(qū)金融辦、銀監(jiān)會新疆監(jiān)管局、人民銀行烏魯木齊市中心支行遞交。新疆中小企業(yè)和農(nóng)牧業(yè)發(fā)展始終是金融支持的重點，2010年5月召開中央新疆工作座談會后，金融援疆更是加速推進。

截止2010年上半年，新疆中小企業(yè)創(chuàng)造的產(chǎn)值已占全區(qū)GDP的30%左右，中小企業(yè)納稅額159.76億元，占35.9%；就業(yè)人數(shù)89.96萬人，占73.2%。新疆作為國家重點扶持的經(jīng)濟欠發(fā)達少數(shù)民族地區(qū)，在中央出臺促進新疆跨越式發(fā)展的一系列優(yōu)惠政策條件下，有理由成為國內(nèi)首批小額貸款公司轉(zhuǎn)制社區(qū)銀行的試點地區(qū)，從而為新疆民營企業(yè)發(fā)展緩解資金困境，為民間資本進入金融領(lǐng)域創(chuàng)造歷史機遇。

截至2010年上半年，全疆已有小額貸款公司30家，其中烏魯木齊市6家，伊犁州6家，昌吉州4家，巴州6家，阿克蘇地區(qū)2家，博州、克拉瑪依市、石河子市、吐魯番地區(qū)、阿勒泰地區(qū)、塔城地區(qū)各1家，新疆小額貸款公司總注冊資金達14.36億元，大部分來自民間投資。

目前，小額貸款公司的發(fā)展受到嚴(yán)重制約，主要原因是資金不足。由于只貸不存的特點，導(dǎo)致小額貸款公司的服務(wù)半徑難以達到預(yù)期目標(biāo)，僅靠資本金和不超過兩家銀行的注冊資本金50%的限額融資支持，無法提高放貸總量與資本周轉(zhuǎn)率，也難以使經(jīng)濟效益和社會效益最大化。因此，小額貸款公司轉(zhuǎn)制為社區(qū)銀行和村鎮(zhèn)銀行成為其發(fā)展的根本方向。村鎮(zhèn)銀行強調(diào)服務(wù)“三農(nóng)”，而社區(qū)銀行強調(diào)服務(wù)地域范圍，兩者與小額貸款公司最大的區(qū)別就在于，可以吸收存款。由于涉農(nóng)服務(wù)比例難以達到，加之新疆小額貸款公司普遍股權(quán)較分散，股東之間意見難以統(tǒng)一，所以城市的小額貸款公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行的可能性不大。因此，城市小額貸款公司的下一站點無疑是轉(zhuǎn)制為社區(qū)銀行。一旦小額貸款公司能獲得政策支持經(jīng)濟論文，順利轉(zhuǎn)制成為社區(qū)銀行，那就意味著只貸不存的局面得到徹底改觀，可以按照規(guī)范的銀行業(yè)務(wù)要求開展存貸業(yè)務(wù)，那么，隨著資金量的大大寬裕，除了可以加大放貸力度外，更可以有選擇性地進行投資，以使股東權(quán)益得到最大化。不僅有利于改善新疆銀行體系結(jié)構(gòu)，還可以有效緩解新疆中小企業(yè)、個體工商戶等貸款難的問題。

新疆中小企業(yè)和民營企業(yè)均占到全部企業(yè)總數(shù)的99%以上，而且絕大部分是非公有制企業(yè)，它們所創(chuàng)造的增加值、地稅收入、國稅收入以及在為社會提供就業(yè)崗位等方面，都功不可沒。但新疆中小企業(yè)的發(fā)展一直都受到融資難的困擾，有96.6%的中小企業(yè)主要依靠民間借貸融資方式籌措資金，而以銀行為主導(dǎo)的融資來源很少，特別是邊遠地區(qū)的金融機構(gòu)和服務(wù)網(wǎng)點缺失，部分縣市金融機構(gòu)貸存比已降到33%，有的甚至接近25%。因此，只有發(fā)展社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行，才是有效緩解新疆民營企業(yè)，尤其是中小企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)牧民貸款難的治本措施，也是改善新疆金融生態(tài)環(huán)境的必要措施。

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