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中小企業(yè)投資管理問(wèn)題及對(duì)策探討

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中小企業(yè)投資管理問(wèn)題及對(duì)策探討

摘要:投資管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容,其關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展。尤其針對(duì)中小企業(yè),由于其在進(jìn)行投融資時(shí)容易受到外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境干擾,一旦投資管理不當(dāng)便可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī),甚至直接導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。本文結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)存在的一些投資管理問(wèn)題展開(kāi)研究,并提出了相應(yīng)的一些措施,以供行業(yè)參考。

關(guān)鍵詞:中小型企業(yè);投資管理;問(wèn)題與對(duì)策

中小型企業(yè)是指企業(yè)在員工數(shù)量、資產(chǎn)總額、經(jīng)營(yíng)規(guī)模等方面與同行業(yè)企業(yè)相比都處于較小地位的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,由于其資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模都較小,容易受到經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)等因素的影響。當(dāng)前我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境極不穩(wěn)定,中小型企業(yè)的投資管理在當(dāng)前階段存在著諸多問(wèn)題,由于投資管理的不善,導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)的生存發(fā)展受到嚴(yán)重威脅。

一、中小企業(yè)投資管理的現(xiàn)狀

(一)投資管理方式落后當(dāng)前多數(shù)中小企業(yè)由于缺乏相應(yīng)的專業(yè)人才以及投資管理理念,從而導(dǎo)致投資管理手段缺乏創(chuàng)新,投資管理方式落后。企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)缺少對(duì)于項(xiàng)目投資的有效監(jiān)管,同時(shí)缺乏對(duì)融資渠道的關(guān)注,導(dǎo)致企業(yè)在投融資方面出現(xiàn)的問(wèn)題無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn),最終導(dǎo)致無(wú)法挽回的投資損失。多數(shù)中小型企業(yè)由于投資管理方式不恰當(dāng),導(dǎo)致投資的風(fēng)險(xiǎn)不可控,出現(xiàn)重復(fù)投資、虧損投資的現(xiàn)象時(shí)常發(fā)生,這嚴(yán)重制約了我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。

(二)缺乏市場(chǎng)調(diào)研意識(shí)市場(chǎng)調(diào)研與投資存在著關(guān)聯(lián),只有開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)研,充分掌握市場(chǎng)信息才能夠作出相對(duì)準(zhǔn)確的投資決策,進(jìn)而作出恰當(dāng)?shù)耐顿Y風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方案,并以此為基礎(chǔ)及時(shí)的規(guī)避市場(chǎng)上的投資風(fēng)險(xiǎn),從而減少投資損失的出現(xiàn),促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。但當(dāng)前多數(shù)中小企業(yè)不重視市場(chǎng)調(diào)研,市場(chǎng)調(diào)研意識(shí)不強(qiáng)、調(diào)研方式不當(dāng),造成決策失誤。

(三)缺乏創(chuàng)新意識(shí)自改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速,社會(huì)、科技、文化水平得到充分發(fā)展,整個(gè)投資環(huán)境發(fā)生了巨大變化,市場(chǎng)化的程度更高。這給中小企業(yè)帶來(lái)良好發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也帶來(lái)了很大的挑戰(zhàn)。我國(guó)的很多中小企業(yè)投資創(chuàng)新意識(shí)不夠,往往效仿他人的做法,不能通過(guò)投資培植自己核心競(jìng)爭(zhēng)力,投資帶有盲目性。中小企業(yè)要樹(shù)立投資決策的創(chuàng)新意識(shí),要根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化及時(shí)調(diào)整投資策略,但由于多數(shù)中小型企業(yè)缺少專業(yè)投資人才、缺乏創(chuàng)新意識(shí),且沒(méi)有自己的戰(zhàn)略目標(biāo),導(dǎo)致其往往無(wú)法適應(yīng)新環(huán)境的變化,企業(yè)發(fā)展舉步維艱。

(四)中小企業(yè)投資存在較大的風(fēng)險(xiǎn)投資本身存在一定風(fēng)險(xiǎn),每個(gè)企業(yè)要正確認(rèn)識(shí)這個(gè)問(wèn)題,尤其是企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者,要充分的做好面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的心理準(zhǔn)備以及應(yīng)對(duì)方案。但由于中小企業(yè)往往存在專業(yè)人才缺乏、資金實(shí)力薄弱等問(wèn)題,導(dǎo)致其投資管理水平低,駕馭風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)能力弱。投資存在隨意性,進(jìn)而導(dǎo)致其投資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)高于大型企業(yè)。

二、中小企業(yè)投資管理實(shí)施存在的問(wèn)題

(一)融資渠道狹窄融資難、融資貴一直是中小企業(yè)避不開(kāi)的癥結(jié),中小企業(yè)往往由于資產(chǎn)規(guī)模小、信用等級(jí)低、經(jīng)濟(jì)效益波動(dòng)大等問(wèn)題,很難向資本市場(chǎng)進(jìn)行直接融資。對(duì)于中小企業(yè)而言,往往僅能通過(guò)間接融資獲取高成本的資金。中小企業(yè)相比大型企業(yè)融資渠道十分有限,資金的需求往往更為迫切。而金融機(jī)構(gòu)為控制風(fēng)險(xiǎn),往往對(duì)中小企業(yè)設(shè)定的放貸條件更為苛刻,中小企業(yè)很難獲取大額貸款,即便獲取貸款也是付出了高額的代價(jià),中小企業(yè)資金的壓力一定程度上使其投資受限。

(二)投資結(jié)構(gòu)不合理由于中小企業(yè)往往缺乏相對(duì)專業(yè)的投資管理人員,沒(méi)有相對(duì)系統(tǒng)的一套投資管理理念,投資過(guò)程中隨意性較大,對(duì)投資結(jié)構(gòu)的分析不夠,存在厚此薄彼情況。多數(shù)中小型企業(yè)在進(jìn)行內(nèi)投時(shí),通常只注重有形資產(chǎn)的投資,會(huì)將大量資金用在購(gòu)置固定資產(chǎn)上,而忽略了無(wú)形資產(chǎn)的投資管理,如:技術(shù)研發(fā)的投資、人才培養(yǎng)的投資等。究其原因主要在于投資管理理念尚未端正,認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的投資投入周期長(zhǎng)、投資回報(bào)見(jiàn)效慢、企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大等觀念。反觀當(dāng)今一些知名企業(yè),無(wú)不重視內(nèi)部無(wú)形資產(chǎn)的投資。無(wú)形資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)體系中占據(jù)重要地位,合理做好無(wú)形資產(chǎn)的投資,能夠給中小企業(yè)帶來(lái)持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展。

(三)投資管理缺乏完善的法律制度中小企業(yè)的投資資金多數(shù)來(lái)源于外界的籌資,企業(yè)投資與融資的關(guān)系較為密切。由于中小企業(yè)規(guī)模普遍較小,內(nèi)部的管理也往往不夠規(guī)范,導(dǎo)致投資的風(fēng)險(xiǎn)性較大企業(yè)暴露得更多。中小企業(yè)利用融資款進(jìn)行投資行為時(shí),企業(yè)管理者與債權(quán)人之間往往會(huì)出現(xiàn)企業(yè)控制分歧,這給企業(yè)投資管理帶來(lái)了不小的難度。由于缺乏有效約束依靠貸款進(jìn)行投資的相關(guān)法律法規(guī),導(dǎo)致多數(shù)信用較差的中小型企業(yè)在項(xiàng)目失敗后逃避責(zé)任,從而在一定程度上損害了債權(quán)人的利益。

三、強(qiáng)化中小企業(yè)投資管理問(wèn)題的有效對(duì)策

在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中,由于中小企業(yè)存在自身的一些特性,其在投、融資方面都受到一定的限制。同時(shí)由于專業(yè)人員的缺失,其投資存在一定的隨意性,所以對(duì)中小企業(yè)投資管理強(qiáng)化便顯得尤為重要,其主要可通過(guò)以下幾點(diǎn)來(lái)進(jìn)行投資管理強(qiáng)化:

(一)全面化、精細(xì)化市場(chǎng)調(diào)研活動(dòng)市場(chǎng)調(diào)研的程度與投資的結(jié)果具有一定的關(guān)聯(lián),企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資時(shí)應(yīng)當(dāng)充分了解其項(xiàng)目所在行業(yè)的相關(guān)情況。市場(chǎng)調(diào)研是編制可行性報(bào)告的基礎(chǔ)性工作,調(diào)研的深入程度如何直接影響最終的投資決策。因此精細(xì)化的市場(chǎng)調(diào)研工作尤為重要,其在進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研時(shí)可通過(guò)多途徑收集市場(chǎng)、行業(yè)等數(shù)據(jù),并結(jié)合政府最新的相關(guān)政策,對(duì)當(dāng)前時(shí)期的宏觀環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行分判,以市場(chǎng)為支撐,作出科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、收益評(píng)估等,編制完整的市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告,為企業(yè)投資決策做足準(zhǔn)備。投資決策往往需要從第三方視角來(lái)審視,通過(guò)不同方位的審視,能夠避免盲目跟風(fēng)投資的情況出現(xiàn),使投資具有一定的科學(xué)合理性,進(jìn)而保證企業(yè)實(shí)現(xiàn)最大經(jīng)濟(jì)效益。

(二)強(qiáng)化中小型企業(yè)投資決策的創(chuàng)新、科學(xué)性企業(yè)的投資決策是否科學(xué)、是否創(chuàng)新,一定程度上影響企業(yè)投資目標(biāo)的能否實(shí)現(xiàn),投資收益能否達(dá)到預(yù)期,所以中小企業(yè)強(qiáng)化投資決策管理具有一定意義。做好投資決策流程管理是科學(xué)決策的有效保障,決策流程管理通常遵循合法原則、效率原則、可操作性原則,內(nèi)容涉及一定的授權(quán)體系及系統(tǒng)的投資決策流程圖等。這要求企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)具有一定的前瞻性,能夠透過(guò)現(xiàn)象發(fā)現(xiàn)本質(zhì),從而使企業(yè)的投資決策能夠標(biāo)新立異、切合實(shí)際,通過(guò)科學(xué)合理的投資決策來(lái)規(guī)避投資中可能出現(xiàn)的不定因素,能夠有效的強(qiáng)化中小企業(yè)投資的穩(wěn)定性。

(三)從制度上來(lái)加強(qiáng)企業(yè)投資管理監(jiān)督力度要完善企業(yè)內(nèi)部管理制度,建立相關(guān)的企業(yè)投資管理制度、崗位職責(zé)管理制度、獎(jiǎng)勵(lì)與處罰制度、預(yù)算管理制度、投資管理人員定期培訓(xùn)與考核制度等,減少投資的主觀隨意性,有效的控制投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),必須明確內(nèi)部監(jiān)管在企業(yè)投資管理中的重要作用,必須保證內(nèi)部監(jiān)管的獨(dú)立性和權(quán)威性。要健全監(jiān)管機(jī)制,規(guī)范監(jiān)管行為,對(duì)企業(yè)投資管理實(shí)行全程監(jiān)管,全動(dòng)態(tài)的監(jiān)督企業(yè)資金流動(dòng),從而實(shí)現(xiàn)資金流活動(dòng)的透明、合理,進(jìn)而避免出現(xiàn)人為風(fēng)險(xiǎn)。為確保企業(yè)投資管理監(jiān)督制度能夠高效運(yùn)行,企業(yè)需要不定期的開(kāi)展專業(yè)知識(shí)、技能、業(yè)務(wù)能力培訓(xùn),提高監(jiān)管隊(duì)伍的素質(zhì),只有這樣,企業(yè)的各類投資管理制度才能落實(shí)到位。

(四)強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與防范策略企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī),使投資活動(dòng)受到法律保護(hù)。在進(jìn)行投資時(shí)需要注意以下幾方面:1.全面、科學(xué)的運(yùn)用投資的各類模型管理系統(tǒng)、制度,如市場(chǎng)環(huán)境分析、資本管理等,使企業(yè)投資管理形成多元化道路;2.中小型企業(yè)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先運(yùn)用“殺熟”模式,做到投資的知己知彼,這能夠有效地防范風(fēng)險(xiǎn);3.需要充分了解自身的優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì),并結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)以及行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)等信息進(jìn)行科學(xué)合理、行之有效的投資決策。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述,由于中小型企業(yè)自身存在的一系列缺陷,在進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守行業(yè)規(guī)范,合法、規(guī)范投資,并不斷地進(jìn)行投資管理方式的優(yōu)化,從而使其能夠適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的規(guī)律,使企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)可控。科學(xué)、合理的投資管理能夠使企業(yè)資源得到合理配置,企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力越發(fā)突出,從而為企業(yè)投資提供有力支撐,實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益,并最終推動(dòng)我國(guó)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。

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作者:方兆波 單位:臺(tái)州市國(guó)有資產(chǎn)投資集團(tuán)有限公司