保險公司財務狀況分析精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的保險公司財務狀況分析主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：保險公司財務狀況分析范文

關鍵詞：保險公司；財務績效管理；思考

1保險公司財務績效管理的必要性

在我國現(xiàn)有保險公司中，以國企為主，它們規(guī)模龐大、業(yè)務覆蓋面廣，但存在諸多弊端，例如在國企工作的員工多年以來形成了諸如、人浮于事、不思進取等不良作風，不利于我國保險公司競爭能力的提升。隨著我國保險業(yè)發(fā)展模式的轉變，要求保險公司不能夠僅僅滿足產品和客戶數(shù)量上的擴增，還應當注重朝著經營業(yè)務集約化、高績效的方向發(fā)展。因此，國內保險業(yè)面臨著越來越激烈的行業(yè)競爭，對于保險公司自身經營和財務績效的管理越來越迫切。近年來，保險公司已經開始重視對自身經營績效的管理，以此作為分析公司經營管理中存在的優(yōu)勢與不足的重要依據(jù)。因此，財務績效的好壞直接關系到保險公司的生存與發(fā)展，有必要對保險公司的財務績效管理現(xiàn)狀進行研究，分析存在的主要問題，對其財務績效水平進行評價和分析，據(jù)此構建出合適的、科學的、有效的保險公司財務績效管理體系，為保險公司發(fā)展提供依據(jù)。

2保險公司財務績效管理存在的問題

在財務績效管理方面，保險公司暴露出了一些問題和弊端，主要表現(xiàn)在以下三個方面：2.1尚未建立起一套科學合理、有效的財務績效評價體系。采用傳統(tǒng)的績效評價標準和方法，以關鍵業(yè)績指標（KPI）為主要財務績效管理體系，與先進的績效管理體系存在一定的差距。不同財務績效管理方法都有其適用性和弊端，而保險公司還沒有建立起一套科學合理、有效的綜合性財務績效管理體系。2.2評價指標內容選取方面存在較大的主觀性。保險公司績效評價人員往往會依據(jù)領導的意愿，過于關注于那些領導關心的指標，并以此作為評價和分析公司財務績效的依據(jù)。這些公司財務績效評價指標的選擇不能很好地與其他公司進行比較，只是為了滿足公司內部特殊的目的。因此，最終的評價結論不具備較強的可比性，不能很好地幫助公司同其他公司進行競爭力對比，同樣不利于監(jiān)管部門和保險業(yè)投資者對公司財務績效真實現(xiàn)狀做出準確的、客觀的、公正的分析。2.3財務績效評價和分析上流于形式。保險公司不能做到持續(xù)改進公司的財務績效手段，只是針對評價而評價，同時，內部對于財務績效管理的支持和關注程度不夠，進而無法將最終的公司財務績效評價結果與公司績效管理和改進工作相結合，最終致使財務績效評價不具備應有的實用性。

3保險公司財務績效管理體系構建的幾點建議

財務績效管理工作開展的好壞直接關系到保險公司發(fā)展問題，因此，有必要努力去實現(xiàn)保險公司現(xiàn)有財務績效管理體系的標準化和規(guī)范化，在實際的財務績效管理體系的構建過程中，對保險公司經營狀況的好壞做出準確的、合理的評價和分析，應用新方法、新技術、新手段，逐步完善保險公司財務績效管理體系。相關建議如下：3.1與公司的經營目標相一致。公司的財務管理目標應當是，在兼顧各利益相關者利益的前提下，實現(xiàn)股東財富最大化。投資者對于保險公司財務績效管理的關心主要是想了解該公司財務狀況的質量、生存與發(fā)展的前景與潛力，而這些要從多個角度來考察。所以，保險公司財務績效管理體系在構建時應當考慮的首要任務就是要依據(jù)相關性，憑借專業(yè)知識與經驗找出能夠反映財務管理目標的指標。3.2能夠全面地、科學地、系統(tǒng)地評價其財務績效現(xiàn)狀。一方面，所建立的財務績效管理體系應包括影響公司財務戰(zhàn)略目標和競爭優(yōu)勢形成的各個主要因素方面，便于從不同的主要側面對公司財務績效做出全面的評價；另一方面，所建立的財務績效管理體系的不同層面之間還應具有因果關系，能系統(tǒng)地、相互關聯(lián)地對信達財產保險股份有限公司財務績效做出綜合的評價。3.3全面性與重要性相結合。應當強調保險公司財務績效管理體系的全面性，因為它有助于從不同側面反映公司的財務績效，然而過于全面的財務績效管理會使對于公司財務績效的評價變得模糊不清，無法做到緊密圍繞核心問題展開評價與分析。所以，在構建保險公司財務績效管理體系過程中應選擇那些影響公司財務績效的主要方面，突出側重點，而非所有方面。3.4考慮行業(yè)特點、發(fā)展階段等公司內外部實際情況。按照權變理論，構建保險公司財務績效管理體系必須隨機制宜，應當考慮不同的公司所屬行業(yè)的特點、不同的發(fā)展階段與環(huán)境、不同的公司戰(zhàn)略目標等，針對保險公司實際狀況構建科學、合理、有效的財務績效管理體系。3.5具有可測性和可獲得性。所謂可操作性指的是在構建保險公司財務績效管理體系時，應當對其可測性、可獲得性等進行重點考慮。可測性是指財務指標必須在量上能測度，可獲得性就是指變量的數(shù)據(jù)資料要容易取得，獲取該項指標數(shù)據(jù)所花費的成本不應大于其所能帶來的利益。離開了可操作性，再科學、合理、系統(tǒng)的財務績效管理體系也是枉然。

4結語

保險公司受國家的政策保護的時期已經一去不復返，在同等競爭條件下，保險公司要想與其他公司展開競爭并搶奪市場地位，就必須注重自身財務績效水平的提升，不斷適應性調整自身經營和發(fā)展戰(zhàn)略，改變傳統(tǒng)經營理念，提升自身綜合競爭力。

作者:趙大偉 單位:建信財產保險有限公司財務會計部

第2篇：保險公司財務狀況分析范文

    一、償付能力改革的背景

    現(xiàn)行償付能力監(jiān)管體系經歷了30多年的歷史，盡管期間經過了不斷的修改和完善，但歐盟仍認為其無法滿足全面評價保險公司風險和財務狀況的要求，也達不到建立審慎監(jiān)管體系的目標，這也是歐盟啟動“償付能力Ⅱ號工程”的直接動機，具體原因則是多方面的：

    1.監(jiān)管體制的影響。為減少重復或交叉監(jiān)管給保險公司帶來的負擔，歐盟內部實行的是“母國監(jiān)管原則”，即保險機構（分公司、子公司等）是向其總部所在地的監(jiān)管機構報告、受母國相關機構監(jiān)管（Competent Authority of Home Member State），而不是由其市場所在地的東道國監(jiān)管（Authority of Host Member State）。而在現(xiàn)有的制度框架下，成員國監(jiān)管機關有相當大的自由度在統(tǒng)一監(jiān)管指令范圍內進行裁量。這樣可能出現(xiàn)的一個結果是，在同一市場上的保險機構，由于其監(jiān)管主體不同，在相同的風險程度下面臨的償付能力要求可能是不一樣的，這對保險公司而言是不公平的，保單持有人受到的保護程度也不一樣。

    2.市場效率的影響。在完全市場化的經濟體系內，任何監(jiān)管政策的出臺都必須考慮該政策能促進而不是抑制向該行業(yè)的資本進入，而償付能力監(jiān)管的核心就是要求股東必須為保險公司提供適當?shù)馁Y本以抵御金融風險，保障保單持有人的利益。但是，不適當?shù)念~外資本會增加股東的成本，既可能影響到已進入保險行業(yè)的投資者的利益（如分紅限制、對資本利得的不適當稅收政策等），還可能影響新的投資者進入，制約保險業(yè)的發(fā)展和競爭力。在效率與安全之間必須有適度的平衡。

    3.金融一體化的影響。進入21世紀，銀行、保險、證券等金融部門相互融合與滲透的趨勢越來越明顯，而且形成了很多跨行業(yè)提品與服務的金融集團。與此相關的問題是，對于這些機構如何進行償付能力和資本充足率的評價，既促進金融制度創(chuàng)新，又不形成監(jiān)管上的真空地帶。盡管歐盟沒有針對三大金融部門制訂統(tǒng)一的資本充足率要求和建立統(tǒng)一監(jiān)管體系，但是三大金融部門之間的交流及相互影響使保險償付能力監(jiān)管獲得了更多可以借鑒的經驗和方法，尤其是銀行業(yè)的“巴塞爾協(xié)議”關于銀行資本率充足率的規(guī)定為保險償付能力的立法框架和管理提供了新的思路。

    4.金融產品創(chuàng)新的影響。隨著金融市場的不斷發(fā)展，金融產品的創(chuàng)新也層出不窮，如衍生金融工具的出現(xiàn)、投資型保險產品的開發(fā)、替代性風險轉移（ART-Alternative Risk Transfer）等交易方式的產生等。金融創(chuàng)新既為保險公司提供了新的經營空間和盈利來源，也使保險公司產生了新的交易與運營風險。需要對保險公司參與創(chuàng)新金融產品進行審慎的風險控制和財務評估。

    5.會計制度發(fā)展的影響。償付能力構成的兩個重要支柱——資產與負債的評估直接受會計制度的影響，包括統(tǒng)一規(guī)范的會計準則、合理的會計政策、完善有效的內部會計信息系統(tǒng)等。歪曲的會計信息及不合理的會計制度可能使償付能力監(jiān)管制度的有效性大打折扣。歐盟要求自2005年1月1日起，所有歐盟境內的上市公司都要按國際會計準則 （IAS）的要求提供會計報告，這也為償付能力的改革提供了客觀條件。

    6.風險管理理論與方法創(chuàng)新的影響。金融市場產品的不斷創(chuàng)新，催生了大量新的風險管理理論與方法，如評估資產風險的風險價值方法（VAR-Value at Risk）已在銀行、證券等金融機構大量地運用，如風險資本理論（RBC-Risk Based Capital）也進入到了一些國家保險監(jiān)管實踐之中，多情境風險測試（Scenario-Based）模型、基于概率的風險測算模型 （Probabilistic-Based）也已被很多保險公司應用于內部風險控制與管理。這些都為監(jiān)管機構開辟新的監(jiān)管體系和思路提供了充分的理論依據(jù)與實踐基礎。

    二、償付能力改革的基本框架與進展

    為確保償付能力Ⅱ號工程能真正達到預期目標，歐盟保險委員會進行了大量的調研和評估工作，其中對奠定未來歐盟償付能力管理框架具有決定性意義的有兩份報告：一份是夏馬報告（Shanna Repoa），該報告以陷人困境的歐洲保險公司為案例，重點分析了保險公司的風險問題，探索的是為什么現(xiàn)行監(jiān)管體系未能有效地阻止這些公司陷入困境，力圖建立一整套風險監(jiān)管的工具，使其不僅能起到診治作用 （Curative Function），還能起到預防作用（Preventive Func tion）；另一份是畢馬威報告（KPMG Report），該報告主要是橫向比較歐盟成員國及主要保險市場償付能力監(jiān)管制度和思想，在分析金融機構主要風險特征的基礎上，引入了大量最新的風險管理理論和方法，力圖構建一套完整全面的保險公司財務狀況評價和風險防范體系。盡管兩份報告的立場不一樣，但其對于歐盟現(xiàn)行償付能力監(jiān)管體系有效性的評價基本上是一致的：那就是現(xiàn)行監(jiān)管體系基本能達到最低監(jiān)管的需要，其主要缺限是對保險公司所面臨的風險考慮得不全面，而且對于保險公司的個體風險不敏感。

    歐盟現(xiàn)行償付能力監(jiān)管體系是由三個層次組成的：第一個層次是對責任準備金的評估，第二個層次是對資產價值的評估與認可，第三個層次是償付能力邊際的確定（一般稱之為固定比例法，即償付能力邊際與資產和負債之間的關系用比例固定下來），這三個層次基本上反映了償付能力需要考慮的主要因素。撇開這三重體系本身的合理性與技術細節(jié)不談，僅從結構的角度，要將償付能力置于保險公司整體財務狀況和風險評價的框架范圍內，這三個層次還是遠遠不夠的。對償付能力監(jiān)管范圍的界定，不能擴大化地把所有與保險監(jiān)管相關的工作都納入到償付能力監(jiān)管這一范疇，也不能簡單化地把它處理成為一種資本充足率的計算方法。在實踐中有三種具體的理解及相應的操作模式：一種理解是基于最低償付能力計算及最低資本要求的一套規(guī)則，這實際上就是現(xiàn)行歐盟的操作模式，也是償付能力I號工程的重點；第二種理解是確保保險公司財務穩(wěn)健的一整套規(guī)則，既包括償付能力及資本充足率的計算，還包括責任準備金的評估模型與方法，以及基于資產負債相匹配的資產評估制度和管理制度，這是國際保險監(jiān)管協(xié)會（IAIS）建議的方法；第三是指“總體償付能力（Overall Solvency）”，它與前兩種理解的主要差異是，前兩種理解將保險公司的償付能力或財務狀況，局限在其資產負債表的框架下，是一種靜態(tài)的方法，“總體償付能力”評價的是在綜合考慮保險公司的內部運營情況和外部環(huán)境因素后的動態(tài)財務穩(wěn)健情況，既包括產品特點、組織管理結構、質量管理體系等內部因素，還包括經濟周期、競爭條件、股東品質等外部因素，這是經濟合作與發(fā)展組織 （OECD）比較倡導的方向。因此，要全面評價保險公司的財務狀況，控制風險，第三種理解比較符合歐盟此次償付能力改革的目標。結合目前保險市場的趨勢，兩份報告均建議建立以風險評估為基礎的風險管理方法（Risk-Based Ap— proach），將其作為評價保險公司整體財務狀況和風險的基本手段，借鑒“巴塞爾協(xié)議”關于銀行財務狀況和風險評估的“三支柱法（Three Pillars Approach）”搭建償付能力監(jiān)管體系的新框架：

    1.第一根支柱是根據(jù)保險公司的承保信息及資產負債狀況建立以風險為基礎的最低償付能力規(guī)定。鼓勵保險公司采用多情境測試法及概率計算法等內部風險模型來評估其資產風險、負債風險及運營風險，同時要求責任準備金及其它負債都要與資產間建立嚴格的匹配關系，并嚴格控制非認可資產的標準和比例?，F(xiàn)行的監(jiān)管體系可以并入到第一支柱中，并進行技術上的調整與完善。

    2.第二根支柱是審慎的監(jiān)管評價。監(jiān)管機構應全面評估保險公司風險管理和內部控制的有效性和力度，包括是否全面理解認知其面臨的全部風險點，是否具有完善的內部控制和風險管理制度，該制度是否有效地執(zhí)行，對各種風險是否進行有效的多情境壓力測試、資產負債管理制度是否健全、再保險制度是否合理有效等。

    3.第三根支柱是引入市場力量監(jiān)督和管理。保險公司必須進行充分透明的市場信息披露，使市場參與者（保單持有人、投資者、合作伙伴）能充分評估保險公司的業(yè)務情況、資產和負債風險、資本充足情況、管理水平和內部風險控制體系，并鼓勵獨立的顧問咨詢機構對保險公司的財務狀況和風險狀況進行獨立的評估，作為投資者、保單持有人決策的依據(jù)，也可以作為監(jiān)管機構的參考。

    以上是作為審慎監(jiān)管體系必備的結構框架，在最核心、也是最重要的償付能力及相關資本充足性的規(guī)定上，KPMG報告的建議很有代表性：

    1.在資產評估方面，由于歐盟現(xiàn)行監(jiān)管制度沒有規(guī)定資產評估的具體方法與標準，實際操作中都是由成員國監(jiān)管機構自行設定，沒有可比性，可以借此機會統(tǒng)一資產的評估方法與標準，并借歐盟境內推行統(tǒng)一國際會計準則這一契機，要求成員國公司以市場價值為標準公允評估其資產；統(tǒng)一非認可資產的標準和比例，減少成員國的隨意性；同時，引入風險資產評估法（即VAR），建立資產與資本充足率之間的合理關系模型。

    2.在責任準備金方面，統(tǒng)一責任準備金評估模型和假設的披露規(guī)則，要求保險公司根據(jù)不同的精算假設對準備金進行多情境敏感性測試，并對賠付率等重要指標基于不同的概率模型進行壓力測試，最大限度地反映保險公司面臨的負債和風險狀況。同時對評價保險公司的再保險安排和風險控制措施進行全面審慎的評價，防止保險公司通過再保險（尤其是財務再保）和風險轉移產品安排進行“監(jiān)管套利（Super— visoryArbitrage）”。

    3.在償付能力邊際的計算上，應避免現(xiàn)行“固定比例法”的結構性缺限，重點是對保險公司的風險狀況進行全面的界定，現(xiàn)行規(guī)定主要評價的是保險公司的承保風險及責任準備金與相應資產不匹配的風險，忽視了保險公司面臨的運營風險、市場風險、信用風險及總體資產與總體負債不匹配的風險。應鼓勵保險公司通過建立內部風險評估模型（1n. ternal Models），對其所面臨的風險，尤其是運營風險和市場風險進行全面的評估，并借鑒RBC法，確定風險與資本及償付能力間的對應關系，而不僅僅是償付能力與資產或負債之間的關系，真正防范和控制保險公司的總體風險（Aggregate Risks）?！皟敻赌芰Β蛱柟こ獭标P注的不僅是償付能力或資本是否充足的問題，更重要的是將償付能力監(jiān)管置根于評價和控制保險公司的經營風險，確保保險公司財務穩(wěn)健的基礎之上。

    三、歐盟償付能力改革對我國的借鑒意義

    保險行業(yè)最大的風險是償付能力風險，加強償付能力的管理是確保保險市場穩(wěn)健運行和發(fā)展、保護保單持有人利益的根本所在，我國保險監(jiān)管機構也將保險償付能力監(jiān)管作為保險監(jiān)管的重點。我國償付能力監(jiān)管體系基本上是在歐盟現(xiàn)行框架的基礎上發(fā)展起來的，因此，歐盟償付能力監(jiān)管改革的理論與實踐可以為我國償付能力監(jiān)管未來的完善和發(fā)展提供有益的借鑒。

    1.解決償付能力和準備金評估之間的矛盾關系，這是“固定比例法”最大的缺限。一般而言，準備金提取得越充足，保險公司的財務狀況也應該越穩(wěn)健，即準備金越充足，償付能力邊際（或充足率）就可以要求相對低一些。由于我國目前的認可負債是與責任準備金之間直接掛鉤的，這樣的結果是，準備金計提得充足的公司反而償付能力要求會更高。換言之，在相同的償付能力充足率（或償付能力邊際）的情況下，由于不同的保險公司使用的準備金評估方法或假設的不同，可能會掩蓋保險公司之間實際風險的差異。解決這一問題的辦法是可以嘗試將償付能力充足率的要求與準備金的評估方法和模型掛鉤，而不是完全采用固定比率的方法，根據(jù)準備金的充足程廈確定小同的償付能力充足率（或邊際）。這就要求保險公司準備金的評估模型必須完全透明，并且可以根據(jù)保險公司精算技術和內部風險管理水平的差異決定其可以選用的準備金評估模型、方法及相關假設，對于技術條件和管理水平達不到要求的公司只能采用規(guī)定的模型和方法。

    2.推動保險公司建立和完善內部風險管理制度尤其是資產負債管理制度。在準備金充足的前提下，償付能力的風險主要反映在資產質量的風險上，包括資產負債之間匹配的風險和資產質量控制。隨著保險業(yè)可投資領域的不斷擴展，整個行業(yè)的風險暴露（Risk Exposures）也不斷增加，單純的保險投資比例控制很難全面評價不同保險公司因為投資策略和內部控制制度差異帶來的風險水平的差異?？梢詮娭菩缘匾蟊ｋU公司以資產負債管理控制為核心，完善資產和負債風險的管理，防范和控制財務風險及市場風險；并鼓勵保險公司在開發(fā)引用先進風險管理手段和工具的基礎上，逐步建立和完善內部風險評估制度、風險控制制度、降低風險的風險轉移制度安排等，防范控制承保風險和運營風險。

    3.推動保險會計制度的改革和完善。償付能力和財務狀況的評價是基于保險公司充分準確的會計信息，這既有賴于保險公司信息系統(tǒng)的完善，更有賴于公認會計準則 （GAAP）或法定會計準則（SAP）的合理和完善，而我國現(xiàn)行會計制度在責任準備金的計提、遞延取得成本的資本化及攤銷、保費收入的確認與計量、投資性產品的會計處理等方面與國際會計準則或公認精算準則之間的差距還很大，影響了償付能力監(jiān)管辦法有效作用的發(fā)揮。

第3篇：保險公司財務狀況分析范文

[關鍵詞] 保險公司；財務風險；管理和控制；監(jiān)督；預警體系

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2013 . 14. 010

[中圖分類號] F275 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2013）14- 0021- 02

1 保險公司財務風險的表現(xiàn)形式

1.1 償付能力不足

償付能力是指保險公司用來承擔所有到期債務和未來責任的金融支付能力。對于普通的上市公司而言，企業(yè)的總資產要大于負債的數(shù)目，客戶從保險公司那里購買了保險單，而保險公司要做的就是及時給予參保人足夠的保險金額。保險公司也在尋求運行利益的最大化，因此，必須使其擁有足夠的償還能力，才能贏得參保人員的信賴和支持，占得有利的市場份額。

1.2 資產負債匹配性差

客戶交納的保險費用是影響保險公司負債的最關鍵原因，具體表現(xiàn)在以下特點：①期限有長有短，期限結構多種多樣；②流動性要求較高，必須保證滿期給付、賠款支付、退保金支付等現(xiàn)金支付能力充足；③負債是有成本的，即有預定利率。如果資產負債不相匹配，就會導致保險公司負債數(shù)額的增加，影響公司的運營效果，保險公司一旦失去現(xiàn)金支付能力，就會引起客戶的大規(guī)模退保，造成重大的經濟損失。

1.3 責任準備金提存不足

保險公司經營的特點是：在危險發(fā)生之前收取投保人的保險費，一旦保險事故發(fā)生，再依據(jù)投保人參保的具體數(shù)額進行保險金的支付。保險公司要做到的就是及時支付受害人的責任賠償費用，如果出現(xiàn)準備金不充足的情況，會給保險公司的財務帶來巨大的影響，同時給參保人帶來很大的經濟損失。無法支付給參保人足夠的資金，就沒有了有效的保險合同保障，客戶的切身利益就無法得到保護。

1.4 經營成本顯著上升

保險公司的經營成本主要包括：客戶退保金、客戶賠償金、人傭金、公司經營費用等，在對這些開支進行管理的時候，一定要將其嚴格限制在合理范圍內，并確定一定的金額投放比例，從而減少風險的發(fā)生。

2 應對保險公司財務風險的措施

2.1 建立健全有效的內部控制機制，加強財務活動風險管理

保險公司的運行機制在風險防范工作中具有十分重要的作用。由此可見，需要建立合理科學的財務管理制度，主要包括財務責任人制度、審貸分離制度以及授權授信制度等。與此同時，為了提高債權管理服務質量，可以通過建立財務證制度和保險公司電子登記系統(tǒng)；為使保險公司內控制度得到有效的改善，可以通過創(chuàng)建獨立完善的會計核算系統(tǒng)來實現(xiàn)?，F(xiàn)階段保險公司需要盡快建立健全內部稽核監(jiān)管體制與下審一級的稽核監(jiān)管體制，這兩個體制由一級法人進行直接領導。除了要處理正常的稽核工作，還要定期檢查一級法人的決算真實性稽核、任期責任性稽核以及大額財務風險稽核等，使保險公司的稽查工作的結果更具有公平性和獨立性。加強保險公司內部管理機制建設的具體方法如下：

加強保險公司內部體制的改革，并且制定和實施有效的獎勵機制，建立健全客戶經理制，將經營業(yè)績和客戶經理的薪水聯(lián)系起來，提高客戶經理的工作積極性；樹立以人為本的理念，加強對保險公司人員的培訓，培養(yǎng)他們的法律意識，提高保險公司人員的專業(yè)技能和業(yè)務素質，進而提高他們的綜合素質和水平；建設公司內部文化，將個人價值的實現(xiàn)和管理目標的實現(xiàn)緊密結合起來，充分調動人的工作積極性，使其充分了解和掌握保險公司崗位制定的目標、能力、業(yè)績以及素質等標準；建立有效的激勵制度，提高任用、選拔、培養(yǎng)員工的工作效率，在吸納人才的同時，也可以充分調動員工的主觀能動性。堅持以人為本，使全員上崗制度真正地落到實處，不斷提高保險公司人員隊伍的綜合業(yè)務素質，充分發(fā)揮保險公司部門的作用，對防范保險公司的風險具有十分重要的意義。

2.2 建立健全財務風險預警體系

（1）建立安全可靠的財務風險信息系統(tǒng)，如客戶信息系統(tǒng)，其中包括客戶的財務信息、賬戶信息以及其他信息；如保險公司風險監(jiān)控系統(tǒng)，其中包括不良財務的信息、保險公司違規(guī)性信息以及客戶監(jiān)管信息等。合理利用風險管理手段可以及時地檢查財務人或財務企業(yè)的財務狀況和經營情況等；采用完善的風險管理檢測與控制的技術手段，既可提高風險監(jiān)控的效率和權威性，還可以有效管理和控制員工的行為，防止出現(xiàn)內部風險；通過建立有效的競爭機制，可以防止風險的判定及管理水平受到外部不良因素的影響。

（2）加大政府政策的支持力度，可有效降低保險公司出現(xiàn)不良財務的幾率。近年來，地區(qū)的經濟在國家經濟政策的支持下得到了快速的發(fā)展，其中保險公司起到了十分重要的作用，與此同時也承受著巨大的壓力。為了防范保險公司的保險公司風險，政府部門需要做到以下幾點：政府部門要減少行政干涉，在行政管理中注意約束自身的行為，防止因抵債問題造成不必要的損失；建立健全責任制度，維護債權和交易，在金融市場上形成完善的自律機制，強化全民的意識，營造一個良好的氛圍。

2.3 保險公司集資風險的防范

2.3.1 努力尋找不同的集資渠道

在制定集資策略時，保險公司應該開闊視野，努力尋找各種不同的集資渠道，為集資結構的科學化合理化提供一定的保證。集資結構主要包括2部分內容：①保險公司自有資本、債務資本以及權益資本三者之間的比例關系；②保險公司債務資本中的長期債務和短期債務之間的比例關系等。在確定保險公司的集資結構時需要始終堅持2個原則：①將保險公司資金成本控制在最小范圍內的原則；②使保險公司的資本、債務資本以及權益資本三者之間的比例關系保持在正常范圍內。在這2個原則下，再認真研究和分析保險公司債務資本的構成部分以及其期限結構，然后對保險公司今后的現(xiàn)金流入和償還債務的留出依據(jù)期限進行合理的組合，在對其進行分析和研究的基礎上，找出保險公司日后資金流動性方面存在的劣勢，然后采取有效措施合理地調整保險公司中長期負債和短期負債的期限及數(shù)額結構。

2.3.2 靈活運用不同的集資方式

當前，保險公司通常采用發(fā)行股票和債券、增值擴股等集資方式。我國保險公司發(fā)展還處于初級階段，發(fā)展運行機制仍不成熟，在發(fā)展過程中不同程度地存在變現(xiàn)能力差、股權流動速度慢等問題，這就是造成中國其他公司不愿與之合作的原因。雖然外資企業(yè)發(fā)展實力較強，并且擁有先進的管理技術，但是在外資入股方面受到了相關政策的制約，很難為我國保險公司的發(fā)展提供有利的幫助。可見，通過國內外企業(yè)入股都不能從根本上解決保險公司融資需求的問題?；诖?，如果保險公司依然運用長期債券的方式進行集資，會給保險公司帶來很高的負債壓力，更有甚者對公司未來的集資活動帶來一定的風險。另外，利用財政融資和發(fā)行次級債的方式也可以為保險公司籌集一些資金，但是由于公司的財政支持力度不夠、次級債需要還本付息等原因，保險公司只能將其作為集資的一種輔助方式。因此，在選擇集資方式時，保險公司要對自身的財務狀況、發(fā)行時機、經營狀況、股東的滿意度以及價格等因素進行深入的研究和分析，靈活地運用多種集資方式籌措資金，從而有效降低保險公司的財務風險。

2.4 保險公司投資風險的控制

投資風險一般是指企業(yè)投資的預期收益率的不確定性。只有保險公司投資的風險和收益具有統(tǒng)一性，才能對公司的投資行為進行有效的調節(jié)。投資活動是保險公司中非常重要的內容，投資成功與否和保險公司的生存發(fā)展具有十分密切的關系，保險公司只有充分發(fā)揮現(xiàn)有的所有資源，才能最大限度地降低公司的財務風險，提高保險公司的經營效益。因為保險公司的投資環(huán)境十分惡劣復雜，在投資過程中難免會遇到各種風險。為了做好保險公司的投資風險管理，這就需要公司建立科學的資金集中統(tǒng)一體系和投資管理體系，從而將公司的財務風險降到合理的范圍內。

保險公司可以優(yōu)化投資組合的方式降低投資風險。從資產配置角度出發(fā)，當前保險公司的主要收益來源是固定收益類投資，由于用于股票的投資成本較小，公司投資的種類較少。在基礎設施領域中有一些投資項目的收益具有持續(xù)性和穩(wěn)定性，如果保險公司加大這方面的投資將會改善投資結構，使投資結構趨于合理，保障公司投資收益的穩(wěn)定性和持續(xù)性。有些保險公司因為受到自身償付能力的限制，需要有充足的資金作保障，雖然有些項目收益看似比較好，但是僅表現(xiàn)在賬面上，而賬戶上卻沒有充足的資金。所以，保險公司需要制定一定的標準來衡量公司的投資收益，較好的選擇就是實行現(xiàn)金流。為此，保險公司應在法律規(guī)定的范圍內，在償還能力和資本金允許的條件下，科學合理地制訂中長期資產戰(zhàn)略配置計劃，使業(yè)績基準和投資限制有一個明確的標準，并為實現(xiàn)這個長期投資目標做出一定的努力，從而使公司的財務風險得到有效的控制。

主要參考文獻

[1]韓梅.淺談保險企業(yè)財務風險的防范與控制[J].現(xiàn)代商業(yè)，2011（11）.

[2]唐艷.淺談保險公司財務管理現(xiàn)存問題的成因及治理方法[J].消費導刊，2009（5）.

第4篇：保險公司財務狀況分析范文

關鍵詞：保險公司；財務風險；問題；控制方法

一、保險公司進行財務風險防控的重大意義

保險公司的財務狀況將直接影響著公司的整體運營和發(fā)展。而保險公司實行財務風險防控工作，其目的就是對公司財務方面存在的問題和未來即將發(fā)生的財務風險進行有效的控制和預防，從而確保保險公司的穩(wěn)定發(fā)展。保險公司有效實施財務風險防控工作，對其自身的發(fā)展有著重大的意義。

(一)不斷提升保險公司的經濟效益在保險公司內部構建完善的財務風險防控體系，能夠明確劃分相關財務工作人員的具體工作職責，不斷規(guī)范財務風險防控工作的具體流程，在減輕財務風險防控工作的難度和強度的同時，進一步提升風險防控工作的效率。所以，保險公司可以根據(jù)自身財務部門的實際狀況，在保證財務相關工作和財務風險防控工作高質量的前提條件下，不斷提升保險公司財務風險的防控能力和風險管理水準，在確保保險公司穩(wěn)定發(fā)展的同時，進一步提高公司的整體收益。

(二)提升保險公司的市場競爭力保險公司在實行財務風險防控的工作中，應充分結合公司的真實狀況，采用先進的科學技術手段，充分發(fā)揮信息技術和網絡技術的優(yōu)勢，構建科學且完善的財務風險防控體系，實現(xiàn)保險公司內部信息及相關資源的共享和整合。與此同時，財務風險防控體系的構建也能對公司的相關財務工作進行監(jiān)督和控制，從而形成完整的防控工作體系，加強財務風險的事前預測、事中控制和事后總結。進一步提升保險公司的財務風險管理水平，增強公司的市場競爭力。

(三)有助于公司戰(zhàn)略目標的順利實現(xiàn)保險公司所制定的戰(zhàn)略目標，就是在一定的時間段內實現(xiàn)公司的經營目標，并確保自身的經營管理水平達到一定的水準，充分體現(xiàn)出公司的發(fā)展前景和設想。保險公司所經營的業(yè)務往往涉及面是比較廣的，不僅僅只是有關保險的承保和理賠等業(yè)務，還包含一些投資和融資方面的業(yè)務。通過對其經營的業(yè)務進行分析和探討，能夠發(fā)現(xiàn)一個共同的特點，這些業(yè)務都會涉及一定的財務風險問題。在保險公司內部開展財務風險防控工作，能夠在一定程度上對相關的財務風險進行防范和控制，從而確保公司的利潤得到有效的提升，進而促進保險公司的穩(wěn)定發(fā)展與進步，有助于保險公司戰(zhàn)略目標的順利實現(xiàn)。

二、保險公司財務風險的表現(xiàn)及防控工作中存在的主要問題

(一)財務風險意識不高當前，保險公司財務管理人員的財務風險管理意識不高，沒有足夠重視保險理賠過程中的相關風險問題，也沒有充分結合自身公司的實際情況，在公司的財務工作和業(yè)務工作中執(zhí)行全方位的工作體系，沒有對事前可能存在的風險進行識別和制定有效的預防措施進行防范。由于保險公司沒有提前制定出詳細的事前預防風險計劃，當財務風險一旦發(fā)生的時候，就會給保險公司帶來巨大的損失和一些不利的影響。除此之外，保險公司在具體的理賠過程中，由于缺乏相應的財務風險意識，普遍存在一些不應該賠付資金的情況，嚴重影響公司的整體經濟效益。

(二)保險公司的戰(zhàn)略目標不夠清晰保險公司的戰(zhàn)略目標就是公司未來發(fā)展的方向。如若保險公司對自身的發(fā)展沒有一個正確的認識，那么所制定的戰(zhàn)略目標就可能和公司的發(fā)展軌跡不相符，進而影響到公司的生存和進步。當前，我國的保險公司在戰(zhàn)略目標的制定過程中主要存在的問題就是盲目跟隨其他公司的戰(zhàn)略目標。一些保險公司沒有充分結合自身發(fā)展的實際情況，為了提升市場競爭力，盲目地擴大公司的發(fā)展規(guī)模，開展大規(guī)模的籌資工作，其結果就是公司的內部管理現(xiàn)狀滿足不了規(guī)模擴大后的需求，將公司的經營管理推入到極難的境地，大大增加了財務風險的發(fā)生概率。

(三)缺乏完善的內部控制體系目前，我國多數(shù)保險公司的內部控制體系還不夠完善，主要體現(xiàn)如下，第一，保險公司的管理人員和員工都沒有意識在內部控制的重要作用，使得公司的部分管理工作缺乏相應的內部控制和監(jiān)督。第二，公司的內部控制工作執(zhí)行得不是特別的到位，內部控制制度往往只是流于形式，不能充分發(fā)揮出內部控制的作用。從當前多數(shù)保險公司的發(fā)展現(xiàn)狀來分析，缺乏相應的問責制度，相關管理人員的分工不是特別的明確和合理，不能充分發(fā)揮不同崗位不同員工的強項，使得公司的內部控制制度失去了相應的作用。

三、保險公司加強財務風險防控的措施

(一)提升管理人員的財務風險意識保險公司加強財務風險防控工作，首先就是提升公司管理人員的財務風險意識，并做好財務相關工作的分配工作和細節(jié)，將財務風險的防控工作具體落實到位。與此同時，保險公司需要加強財務風險防控的宣傳工作，不斷增加員工的財務風險防范意識，當財務風險發(fā)生時，相關財務人員能夠及時采取有效的措施進行風險防范，以便規(guī)避一定的財務風險。除此之外，保險公司在面臨行業(yè)和經濟發(fā)展的壓力下，需要樹立全方位的財務風險防控意識，構建科學合理的財務管理體系，還需要充分結合保險公司自身的實際發(fā)展情況，對公司的財務管理制度和風險防范制度進行規(guī)范。比如，保險公司需要構建相應的約束機制，從公司的財務管理內部和外部全方位的約束和控制財務管理工作，以此加強公司的財務風險防控工作，確保對公司的財務工作實施有效的監(jiān)督和控制，合理的規(guī)避一定的財務風險問題，進一步解決公司運營過程中出現(xiàn)的一些問題。

第5篇：保險公司財務狀況分析范文

【關鍵詞】 杜邦分析體系;上市保險公司;現(xiàn)金流量信息;改造;應用

一、數(shù)據(jù)假設

假設某上市保險公司(福安壽險股份有限公司)2009年發(fā)行在外普通股股數(shù)為150 000萬股,該公司2009年簡易資產負債表、簡易利潤表、簡易現(xiàn)金流量見表1、表2和表3所示。

二、傳統(tǒng)的杜邦分析體系

杜邦分析體系,簡稱杜邦系統(tǒng),因其由美國杜邦公司最早創(chuàng)造并成功運用而得名,它是利用幾種主要財務指標間的內在聯(lián)系,對公司綜合經營理財狀況以及經濟效率進行系統(tǒng)分析評價的方法。一般來說,利用杜邦分析體系進行財務綜合分析時,主要是以杜邦分析圖為基礎進行的,以福安壽險股份有限公司為例,可設計一張杜邦分析圖,如圖1所示。

根據(jù)圖1,可以得到以下啟示:

1.杜邦系統(tǒng)的核心是凈資產利潤率,該指標最具綜合性,它表明了公司財務管理的目標。因為凈資產利潤率反映了公司所有者投入資本的獲利能力以及公司籌資、投資等各項財務活動的效率。提高凈資產利潤率是所有者財富最大化的基本保證,同時它也體現(xiàn)了公司經營活動的最終成果,無論是所有者還是經營者都十分關心這一財務指標。本例中福安壽險股份有限公司凈資產利潤率為14.71%,說明該公司2009年股東的投資報酬率還是較高的。

2.全面、直觀地反映了凈資產利潤率的影響因素,其中資產利潤率又是最重要的因素。杜邦系統(tǒng)強調高資產利潤率可以有兩個來源,高利潤率或高資產周轉率或者兩者的結合,因此要進一步從盈利能力和資產營運能力兩方面來分析。本例中福安壽險股份有限公司資產利潤率為1.28%,可見,該公司2009年資產的利用給公司帶來了利潤,但資產利潤率還較低,資產的使用潛力尚未全部挖掘出來。進一步分析,該公司利潤率為3.04%,說明公司所獲得的收入創(chuàng)造利潤的水平還有待提高;資產周轉率為0.42%,說明該公司2009年全部資產的綜合利用效率較低,總資產的營運能力不強。

3.說明適度的負債經營對公司的財務狀況具有同等的重要性,特別是保險公司本身就是高負債經營機構,只要盈利率大于負債利率,適度有效地增加舉債額度,能使保險公司獲得財務杠桿利益。如果保險公司負債比例很小,說明保險公司利用債權人資本進行經營活動的能力很差。本例中福安壽險股份有限公司2009年凈資產利潤率達到14.71%,其主要原因是資產負債率指標高引起的。該公司2009年資產負債率為91.68%,處于高負債經營狀況,這很正常, 但同時保險公司在舉債經營時,必須充分估計預期的利潤和增加的風險,特別是壽險行業(yè),具有保險期限長期性特點,關心遠期比關心近期更重要, 而且由于人壽保險業(yè)務經營的產品與人的身體、生命有著直接密切的關系,能否保證在未來具有充足的償付能力是事關保險公司生存的重大問題。與非人壽保險業(yè)務相比,人壽保險業(yè)務償付能力的重要性尤為突出。因此,還須進一步進行償付能力分析。

4.利潤率反映了公司凈利潤與營業(yè)收入的關系,從這個意義上,提高利潤率是提高盈利能力的關鍵所在。要提高利潤率,一方面要提高營業(yè)收入。營業(yè)收入包括已賺保費、投資收益、公允價值變動收益、匯兌收益、其他業(yè)務收入,其中重點是要增加已賺保費,因為它具有穩(wěn)定性、持久性特點,代表了保險公司的主營業(yè)務利潤,體現(xiàn)了保險經營的本質;另外,由于保險資金運動有自身的運動規(guī)律,即保費收入后要按保險責任提取各種責任準備金,如何將形成的責任準備金通過資金運用實現(xiàn)增值,增加投資收益,也是提高營業(yè)收入的重要手段。公允價值隨市場價格的變化而變化,匯兌收益受外匯市場匯率變化的影響較大,這兩部分屬于浮動盈虧,收益穩(wěn)定性較差,保險公司應注重規(guī)避市場風險和匯率風險。其他業(yè)務收入包括利息收入(不含定期存款)、租金收入、手續(xù)費收入、咨詢服務收入、代勘查收入、代保管收入、擔保收入、賬戶管理收入、第三方管理收入等,保險公司要努力改變盈利模式過度依賴承保盈利和投資收益的現(xiàn)狀,積極參與“交強險”、“新農合”、“新農?！?、“企業(yè)年金”等中間業(yè)務項目,進一步開辟新的盈利來源,從單一盈利模式向多元盈利模式轉變。要提高利潤率,另一方面還需降低營業(yè)支出,營業(yè)支出包括退保金、賠付支出、提取保險責任準備金、保單紅利支出、分保費用、營業(yè)稅金及附加、手續(xù)費及傭金支出、業(yè)務及管理費、其他業(yè)務成本、資產減值損失等,保險公司成本費用內容繁多復雜,對當期利潤影響較大,如何降低賠款與給付,控制費用,減少保險業(yè)務支出,是保險公司應該關注的問題。

5.資產周轉率反映了公司資產的使用效率即營運能力,強有力的營運能力既是公司獲利的基礎,又是公司按期償付到期債務的主要資金來源和保證。為此,保險公司要進一步分析各項資產的占用數(shù)額和周轉速度,比如貨幣資金是否閑置,應收保費是否控制在規(guī)定比例內,是否按期收回,保戶的信譽及付款能力;固定資產的購建規(guī)模是否超標準,是否得到充分利用,投資是否按期收回,是否獲得可觀的收益。

綜上所述,杜邦分析體系的核心是凈資產利潤率,而凈資產利潤率是公司盈利能力、償付能力和營運能力的綜合體現(xiàn)。如果保險公司凈資產利潤率是建立在良好的盈利能力、償付能力和營運能力基礎上,那么,這種凈資產利潤率是隱定可靠的;反之,是不穩(wěn)定不可靠的,保險公司應該抓住這一體系內每個因素之間的內在聯(lián)系,促進各因素的不斷優(yōu)化,才能使保險公司的財務狀況朝著自我優(yōu)化的方向發(fā)展。

三、引入現(xiàn)金流量信息的杜邦分析體系

傳統(tǒng)的杜邦分析體系數(shù)據(jù)資料來源于資產負債表和利潤表,對現(xiàn)金流量表提供的信息絲毫沒有加以運用。雖然利潤指標在財務分析中起著承上啟下的作用,而利潤指標提供的財務信息質量遠遠低于現(xiàn)金流量提供的信息,因而導致利益相關者不能準確地評價保險公司的財務狀況。在引入現(xiàn)金流量分析后,杜邦系統(tǒng)的數(shù)據(jù)資料來源于公司編制的三種報表,使得財務分析更加全面、綜合。以福安壽險股份有限公司為例,引入現(xiàn)金流量信息,對杜邦系統(tǒng)進行改進后,其各指標之間的關系如圖2。

根據(jù)圖2,可以看出:

1.更加全面、真實地反映公司盈利能力和營運能力。改進后的杜邦系統(tǒng)在反映公司的盈利能力指標和營運能力指標中增加了營運指數(shù)和資產現(xiàn)金回報率。營運指數(shù)是公司凈利潤與經營活動現(xiàn)金凈流量之比,反映公司經營活動創(chuàng)造或獲取現(xiàn)金的能力。該比率越小,說明公司經營活動獲取現(xiàn)金的能力越強,盈利質量越高。資產現(xiàn)金回報率是經營活動現(xiàn)金凈流量與資產總額之比,它是對資產利潤率的修正,反映公司運用全部資產創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力,它綜合而真實反映了公司資產的利用效果,比率越高,說明公司資產的利用效率越高,盈利性越強。本例中福安壽險股份有限公司2009年營運指數(shù)為0.12,比率較低,說明該公司利潤的收現(xiàn)能力較強,收益質量高;資產現(xiàn)金回報率為10.99%,比率較低,說明該公司資產獲現(xiàn)能力還不高,資產的使用潛力尚未全部挖掘出來。

2.更加全面、真實地反映公司償付能力。改進后的杜邦系統(tǒng)在反映公司的償付能力指標中增加了凈資產現(xiàn)金回報率和現(xiàn)金債務總額比,使得償付能力指標更具有現(xiàn)實性。凈資產現(xiàn)金回報率是指經營活動現(xiàn)金凈流量與凈資產之比,它是對凈資產利潤率的修正,反映了由所有者提供的資本產生現(xiàn)金流量的能力,即所有者每一元投資所獲得的現(xiàn)金流量,同時也反映了公司對所有者投資的回報能力。這一比率越高,說明公司支付能力越強,所有者投資越有保障?，F(xiàn)金債務總額比是經營活動現(xiàn)金凈流量與負債之比,它是對資產負債率的修正,反映公司經營活動現(xiàn)金流量償還全部債務的能力,它從現(xiàn)實的角度,動態(tài)地反映了公司經營所得所獲現(xiàn)金流量償還債務能力的大小。該比率越高,說明公司償付能力越強,反之,說明公司償還債務的保證程度越小。本例中福安壽險股份有限公司凈資產現(xiàn)金回報率為125.90%,指標很高,說明該公司由所有者提供的資本產生現(xiàn)金流量的能力較強,同時也反映了公司對所有者投資的回報能力也較強;現(xiàn)金債務總額比為0.11,比率偏低,公司還應增加現(xiàn)金流量。

四、杜邦分析體系在上市保險公司中的改造

引入現(xiàn)金流量分析后杜邦系統(tǒng)和傳統(tǒng)杜邦系統(tǒng)相比,信息更全面,但仍然不能反映上市保險公司的特色,如所有者權益股份化、優(yōu)先股股利的存在等;而且以凈資產利潤率為核心的指標不完全符合上市公司股東財富最大化的要求。雖然,凈資產利潤率是一個綜合性指標,它所反映的是公司經營業(yè)績的綜合情況,而單獨從它的大小看不出公司的資本結構、主營業(yè)務、非經常性損益、成本費用等對公司利潤的影響,因而無法判斷公司的經營狀況和財務狀況。因此,單獨用凈資產利潤率無法對上市公司進行科學合理的評價。因此,可進一步改造杜邦系統(tǒng),選用反映上市公司盈利能力最強的財務指標――每股收益作為核心指標。

每股收益又稱為基本每股收益,是指凈利潤減優(yōu)先股股利后與普通股總數(shù)之比,它是在某個會計年度內平均每股普通股獲得的收益, 反映了股東原始投資的獲利水平,即股東原始投資對公司本期利潤的要求權,它會直接影響到股票市價。一般情況下,如果實現(xiàn)每股凈收益最大,也就意味著實現(xiàn)股東財富最大化,因而以每股凈收益為核心指標符合上市公司股東財富最大化的財務管理目標。由于每股收益指標的重要性,許多國家都要求公司在利潤表中專門披露這一比率,并且有相應的會計準則加以規(guī)范。我國2006年頒布的新會計準則也明確規(guī)定應將每股收益在利潤表中單獨列示。

以福安壽險股份有限公司為例,改造后的杜邦系統(tǒng)如圖3所示。

根據(jù)圖3,可以看出:

1.凈資產利潤率是影響每股收益最重要的因素,從股權投資者角度反映了股東權益報酬。凈資產利潤率被稱為是最具綜合性和代表性的財務指標,傳統(tǒng)的杜邦分析體系便是以其為出發(fā)點,解釋公司的財務狀況和變化趨勢。由此可見,在改進后的杜邦分析體系中,凈資產利潤率仍然扮演著十分重要的角色。改進后的杜邦分析體系主要從資金來源的角度對凈資產利潤率進行分解,增加了營業(yè)收入現(xiàn)金回報率指標。營業(yè)收入現(xiàn)金回報率是指經營活動現(xiàn)金凈流量與營業(yè)收入之比,它是對利潤率指標的修正,反映公司每1元的營業(yè)收入所帶來的現(xiàn)金流量的多少,該比率排除了不能收回的應收保費等應收款項的影響,因此較為穩(wěn)健。通常,該比率越高越好。比率越大說明上市公司壞賬越少,償付能力越強,同時為其正常經營打下堅實基礎。本例中福安壽險股份有限公司2009年每股收益為1.40元,其中一個重要原因是該公司凈資產利潤率達到了14.71%,進一步分析,該公司營業(yè)收入現(xiàn)金回報率為26.04%,比率不低,說明該公司利潤指標較為穩(wěn)健。

2.每股凈資產是影響每股凈收益的另一個重要因素,反映公司保值增值的現(xiàn)有狀態(tài),同時也是上市公司股票的理論價格。每股凈資產是指每年年末股東權益與年末普通股總數(shù)之比,反映了股東每股投入的成本,在一定程度上反映了上市公司資產的質量,在理論上提供了普通股每股的最低價值。每股凈資產指標在實踐中具有很重要的作用,公司的購并、回購等資產重組活動,均以每股凈資產為重要參考指標。本例中福安壽險股份有限公司2009年每股凈資產為10.16元,比率較高,說明該公司資本實力較強。

3.每股凈資產由三個指標構成,即每股現(xiàn)金流量、現(xiàn)金債務總額比和權益乘數(shù)。每股現(xiàn)金流量是指經營活動現(xiàn)金凈流量減優(yōu)先股股利后與普通股總數(shù)之比,反映公司經營活動所得現(xiàn)金分派股利的能力。每股現(xiàn)金流量越高,表示公司的每股普通股在一個會計年度中所賺得的現(xiàn)金流量越多,公司支付股利的能力越高。反之,則每股普通股所賺得的現(xiàn)金流量越少,公司支付股利的能力越低。從短期觀點來看,每股現(xiàn)金流最比每股凈收益更能顯示從事資本性支出及支付股利的能力。通常它比每股凈收益要高,正如公司從正常經營活動產生的現(xiàn)金凈流量通常高于公司凈利潤一樣。權益乘數(shù)說明適度的負債經營對公司的財務狀況具有同等的重要性?，F(xiàn)金債務總額比反映的是經營活動現(xiàn)金的還債能力。通過這三個指標可以看出,經營活動所得現(xiàn)金既要還債,又要分配股利,從中可以看出資本結構是否合理。本例中福安壽險股份有限公司2009年每股現(xiàn)金流量為12.01元,現(xiàn)金債務總額比為0.11,權益乘數(shù)為12.02,總體來看,該公司支付股利的能力較強,資本結構基本合理。

【參考文獻】

[1] 侯旭華.保險公司財務會計報告精析――新會計準則下的解讀[M].中國金融出版社,2009:345-351.

[2] 鄭洪帖.引入現(xiàn)金流量分析的杜邦系統(tǒng)簡介[J].財會月刊,2001(2).

第6篇：保險公司財務狀況分析范文

關鍵詞：保險公司；財務管理；風險分析；對策

財務管理風險指的是保險公司在實際運行中阻礙公司實現(xiàn)運行目標的因素。財產保險公司本身就屬于風險部門，公司在運行過程中需要承擔各種各樣的風險從而得到一定的經濟利潤，這也是保險公司生存的基礎，其中的風險主要涉及投保風險與經營風險等各個方面。財產保險公司的管理涉及產品開發(fā)、核算、承保、賠償、投資等全過程。當前金融業(yè)在發(fā)展中遇到的情況變化莫測，保險公司也需面臨更加激烈的市場競爭，在這種形勢下，保險公司只有做好財務風險管理工作才能提高管理能力。

一、財產保險公司財務風險管理的主要內容

(一)資金來自多個領域

財產保險公司的資金主要包括自身本金與保險費，將保戶資金集中在一起同時要承擔將來可能發(fā)生的各種風險，因此財產保險公司的全部資金中包括很大比例的負債。隨著我國經濟的快速發(fā)展，財產保險公司擁有的保費越來越多，自不同渠道均可以得到保險資金。不但可以自企業(yè)當中獲得，而且也可以自個人方面得到。自上述各個方面獲得財產保險資金的過程，涉及財產保險公司的全部經營活動，構成保險資金的成分包括大量內容。

(二)集中管理資金

當前很多財產保險公司為了在經營中獲得較多利潤都會集中使用資金，各個支公司在收到保險金后利用網銀等方法上繳公司總部，盡量縮短中間流通環(huán)節(jié)，總部集中全部資金開展投資活動，因此財產保險公司關于資金的使用與安排是最為關鍵的問題，要在深入研究資金使用的安全性與盈利的基礎上進行。

(三)會計負債風險

財產保險公司當前均使用提前賠付的經營做法，涉及各種形式資金的使用。保險資金就是指先行賠付投保人損失而后再收集各種票據(jù)的資金操作手段。因為財產保險不能確定發(fā)生風險的時間也不能確定需要支付的風險金，因此保險公司需要隨時應對可能發(fā)生的負債時間風險與負債數(shù)量風險，導致財產保險公司面對的風險不斷加大。

(四)較強的資金能力

保險的功能就是及時補償遭遇風險的投保人或單位，投保人或單位在遇到風險后要求保險公司第一時間支付賠償金，所以保險公司當中必須儲存數(shù)量充足的現(xiàn)金，因此財產保險公司內部要具備大量的流動資金，只需較短時間即可轉換為現(xiàn)金，這樣才能保證投保人或單位遇到風險后及時拿到賠償金，有利于幫助投保人或單位解決經濟困難，同時可以得到投保人與單位的認可。

二、財產保險公司財務風險管理和控制的有效策略

(一)提高償付能力，做好財務授權

1.提高公司的賠償能力第一，大力改革財產公司的業(yè)務操作，引進新型經營觀念，將穩(wěn)定運行、合理收益作為公司的經營理念，利用精細化管理達到節(jié)約運行成本提高收益的目標。第二，大量增加本金，只有擁有數(shù)量充足的本金才能解決業(yè)務大量增多帶來的資金短缺問題，才能收到較好的效益，提高公司的管理能力。第三，建立完善的社會保險監(jiān)督體系，嚴格監(jiān)督財產保險公司的經營行為，逐步形成以政府監(jiān)管為主、以行業(yè)自律為基礎、以專業(yè)部門評估為主要手段的監(jiān)管體系。2.做好分公司財務授權工作在合理控制分公司的授權過程中，需要首先制訂授權文書，才能依據(jù)授權文書進行管理。對于社會環(huán)境來講，分支公司不具有法人資格，總公司負責資金籌備與投資業(yè)務決策等各方面工作，財產保險公司首先要掌握分公司的管理水平，及時解決分公司發(fā)展中存在的各種問題，以公司的管理制度與授權文書為標準制訂合理的管理策略，結合總公司的發(fā)展目標，為其選擇最為合理的經營措施，分別賦予不同管理層不同的管理權力，建立完善的公司內部管理機構框架，落實公司內部不同部門的職責，建立完善的分支公司財務管理制度，實行隨時監(jiān)管分支公司的財務管理工作，促進分支公司的健康發(fā)展。

(二)嚴格管理保險資產價值鏈

1.管理資產分配以財產保險公司的經營手段與經營計劃為標準，進一步分析分支公司在經濟發(fā)展、市場走向、資產獲利等各個方面的表現(xiàn)，為其制訂長期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，規(guī)定在一定時期內依據(jù)市場經濟發(fā)展規(guī)律明確戰(zhàn)略發(fā)展要點；同時結合當前市場發(fā)展情況，在法律法規(guī)允許的范圍內，設計不同資產交易分配形式，明確不同投資限額與業(yè)績目標，將資產分配風險控制在一個合理范圍內。2.應對財務負債風險在當前財產保險公司管理當中，財務負債風險占有非常重要的地位，是財產保險公司做好財務管理工作的重要基礎。開展財務風險管理主要就是將保險公司承擔的欠款數(shù)量降到最低，爭取將其控制在一個合理的范圍內，實現(xiàn)財務管理目標。財產保險公司在制訂運行策略與經營方法過程中，首先要考慮負債與資產關系的融和度。如科學確定費率、保證擁有充足保費；嚴格控制理賠，減少理賠支出；積極回收資金，防止出現(xiàn)呆壞賬等可以有效提高財產保險公司的賠付能力，防止自身財務面臨過大的壓力。再有，財產保險公司還需在深入分析保險公司資金負債特點的前提下，不斷提高公司的盈利能力，進一步做好產品開發(fā)、風險評估等工作，協(xié)同有關部門共同預測可能出現(xiàn)的風險。財產保險公司還需利用財務負債資金的特點應用最為合理的負債管理手段，利用科學手段準確預測資產錯位風險，才能不斷提高負債管理控制水平。

(三)提高財務建設水平

1.嚴格管理收付費。針對財務保險公司財務管理中出現(xiàn)的增加保費、留置保費、故意造假、不同年份改動保費、故意違反條款費率、不依據(jù)條款準則操作等現(xiàn)象，財產保險公司可以將收入與支出分開操作，可以有效保證保費收支的順利進行，實行收費與業(yè)務聯(lián)合辦公的做法，在實際操作中嚴格審核涉及投保人的真實身份，保證自身支出費用落到實處。再有，實行財務集中支付管理，要求賬與單據(jù)、賬與實際情況務必一致，不斷創(chuàng)新支付流程，要求做到嚴格審核與審批，上級部門與下級部門、不同部門間要團結協(xié)作，共同做好資金的支付工作。遵循收費制度的嚴格規(guī)定，保證轉賬與結賬不會出現(xiàn)失誤，使公司資金的正常流轉，制訂完善的收支費管理策略，為了杜絕不規(guī)范操作現(xiàn)象的出現(xiàn)，要進一步強調崗位職責。2.嚴格管理各種單據(jù)憑證財產保險公司在管理財務風險過程中，需要及時落實各種單據(jù)憑證的管理制度，要重視整個承保過程中各種單據(jù)憑證的使用、流動情況，要隨時監(jiān)督領取單據(jù)憑證的個人或單位，準確記錄其使用單證的詳細情況，包括單證的日期、名字、流水號、數(shù)量等，達到一定期限后及時追回并審核。3.嚴格管理日常財務財產保險公司要想做好財務管理控制工作，筆者認為可以自下面這些方面著手：第一，針對本身的財務風險，在管理過程中可以實行收取保護費的做法，利用制度約束應收保費。在實際操作過程中嚴格落實“見費出單”的操作準則，自第一時間進行管理，防止應收保費余額過大。第二，財產保險公司還需結合會計工作特點，明確指出不同費用應該用于哪些方面。嚴格遵守各項規(guī)定，杜絕出現(xiàn)支付給不具備資格的個人、單位手續(xù)費的情況。與單位及時聯(lián)系，結賬過程中憑借規(guī)定使用發(fā)票的方法，支付過程中盡量使用轉賬的做法。針對個人管理的分公司，可以積極與當?shù)囟悇詹块T聯(lián)系，在取得稅務部門配合后將資金轉入相應賬戶。第三，提高捕捉風險的能力，要求公司財務數(shù)據(jù)務必做到真實可信，堅決杜絕出現(xiàn)虛假信息，一旦遇到不規(guī)范的財務風險管理則要嚴肅處理。第四，建立完善的內部控制制度，在保監(jiān)會、審計部門、稅務部門積極參與的情況下，財產保險公司暴露出大量的不規(guī)范操作行為，導致公司依據(jù)經營面臨諸多風險，因此在實際管理過程中，首先要建立完善的內部控制制度，使其發(fā)揮最大的作用，才能有效提高財產保險公司的財務管理能力，可以隨時意識到可能存在的風險。第五，實現(xiàn)全面預算制度，利用將預算目標傳達到下級各個部門合理控制企業(yè)經營，為了保證財產保險公司的穩(wěn)定運行，可以利用預算及時糾正運行中出現(xiàn)的不合理行為。

(四)建立完善的風險預警體系

隨著我國經濟的快速發(fā)展，保險公司也需適應時展逐步實現(xiàn)現(xiàn)代化與信息化，因此財務管理風險更需得到公司的重視。而建立風險預警體系可以有效應對各種財務風險。在實際運行中，利用預警可以及時覺察到財務管理中存在的風險，自不同方面掌握企業(yè)的運行狀況，有利于隨時得到各種財務指標，及時對風險提出預警，對保險公司的順利發(fā)展非常有利，可以做到風險應對的針對性，防止出現(xiàn)盲目操作。在應對風險過程中，利用預警體系可以計算出可能出現(xiàn)的風險，將風險消滅在萌芽狀態(tài)，可以有效節(jié)約風險成本，將企業(yè)的損失降到最低。保險行業(yè)的運行形式與其他行業(yè)不同，主要表現(xiàn)為資金的管理，所以合理處理資金具有關鍵性地位。利用內部控制制度可以保證公司內部不同系統(tǒng)間資金管理、資金運用的合理進行，保證公司投資的科學性、合理性更高。保險公司在發(fā)展過程中，應該大力推行內部控制制度與審計制度，建立專業(yè)的審計機構，獨立行使審計權力，防止人為因素的過多干擾，開展定期審計工作，以審計結果為依據(jù)落實不同審計人員的職責，促使內部審計工作實現(xiàn)公平公正，才能真實表現(xiàn)公司的財務狀況，同時有利于及時提醒保險公司的工作人員，達到審計目的。進入新的歷史時期以來，保險公司也可以引進新型激勵機制，以此激發(fā)全體員工的工作熱情，也可以及時掌握出現(xiàn)的風險并采取有效應對策略。

第7篇：保險公司財務狀況分析范文

中國保險業(yè)發(fā)展起步晚，處在一個動態(tài)的國際保險業(yè)發(fā)展趨勢之中，正以驚人的速度在發(fā)展，并也取得了一定的成績。隨著中國加入WTO，中國保險業(yè)正面臨著巨大的風險，為了適應金融服務市場的開放需求，必須對中國保險業(yè)進行監(jiān)管。保險公司償付能力監(jiān)管成為了我們的預測保險公司風險，監(jiān)管保險公司償付能力，以防保險公司破產的一個很好的制度安排和法律依據(jù)。

一、中國保險公司償付能力監(jiān)管現(xiàn)狀及存在的問題

根據(jù)中國保監(jiān)會主席項俊波2013年9月17日在舉行的第23屆亞非保險再保險聯(lián)合會大會開幕式上透露，截至2013年8月底，中國保險公司總資產已超過7.9萬億元，凈資產8 441億元，保險業(yè)已經成為中國金融市場和國民經濟的重要組成部分，中國也已經成為全球第四大保險市場和最重要的新興保險市場。同保險業(yè)改革開放之初相比，那時中國保險市場只有一家公司經營，全部保費收入只有4.6億元，到上年年底全國保險公司增加到165家，再保險公司增加到7家，實現(xiàn)原保費收入1.55萬億元。從這里可以看出中國保險規(guī)模在不斷地擴大，經營機構數(shù)量在增加，保費收入也在不斷地創(chuàng)造新高。但中國保險業(yè)起步較晚，市場發(fā)展不完善。但在近幾年里，雖然發(fā)展都很迅速，但償付能力監(jiān)管方面卻不盡如人意。主要有以下不足：

1.以靜態(tài)償付能力監(jiān)管為主。類似“北美”監(jiān)管模式，目前中國保險公司實施的是兩層次的償付能力監(jiān)管：一層次是正常層次的監(jiān)管，二是償付能力額度監(jiān)管。正常層次的監(jiān)管涉及六個方面的內容，包括設定較高的保險公司資本金要求、對保險費率和險種的監(jiān)管、規(guī)定準備金負債的提存、再保險的相關規(guī)定、規(guī)定了保險資金的應用形式和限額以及規(guī)定了保險檢察機關具有監(jiān)督的職能。償付能力額度監(jiān)管主要涉及最低償付能力額度與實際償付能力額度，其中實際償付能力額度是指認可資產與認可負債之間的差額?？梢钥闯鲋袊ｋU業(yè)償付能力監(jiān)管仍然是靜態(tài)監(jiān)管，缺乏與動態(tài)監(jiān)管相結合。其所使用的監(jiān)管指標是在靜態(tài)環(huán)境下用保險公司過去的數(shù)據(jù)對保險公司未來償付能力的一種預測，難以對風險因素進行重點跟蹤與預測，并提高監(jiān)管效率。

2.保險公償付能力監(jiān)管法規(guī)不夠完善。在償付能力監(jiān)管方面，中國保監(jiān)會于2003年初《保險公司償付能力額度及指標管理規(guī)定》，逐步建立起償付能力監(jiān)管的制度框架，償付能力監(jiān)管的約束力逐步增強。但隨著中國保險業(yè)快速發(fā)展，現(xiàn)有償付能力監(jiān)管規(guī)定在很多方面已經不能適應新階段保險業(yè)發(fā)展、改革、開放和監(jiān)管工作的客觀需要，迫切需要一部新的符合中國保險業(yè)實際的償付能力監(jiān)管部門規(guī)章。2006年，推出了對壽險公司的實行動態(tài)償付能力測試的編報規(guī)則。2009年，新保險法明確指出，要建立以風險為基礎的償付能力監(jiān)管機制，完成從靜態(tài)監(jiān)管向動態(tài)監(jiān)管的過渡，加強資本的約束機制。這代表動態(tài)償付能力監(jiān)管被正式納入法律體系，也明確了動態(tài)監(jiān)管是未來保險業(yè)監(jiān)管的基本方向。2010年1月中國保險監(jiān)督委員會又推出了對財產保險公司的實行動態(tài)償付能力測試的編報規(guī)則，這意味著動態(tài)償付能力監(jiān)管正式進入中國保險公司的監(jiān)管體系。雖然中國目前在償付能力監(jiān)管方面有一個初步的構架，在涉及到具體的償付能力編報規(guī)則、資產認可方面還有待改善與細化。

二、動態(tài)償付能力監(jiān)管

動態(tài)償付能力監(jiān)管指保險公司在基本情景和各種不利情景下對其未來一段時間內償付能力狀況的預測和評價。其中基本情景是指保險公司未來最有可能發(fā)生的情景，通常情況下，基本情景應與保險公司的業(yè)務發(fā)展計劃相一致。而不利情景，指保險公司未來有可能發(fā)生并且會對償付能力產生重大不利影響的情景。與靜態(tài)監(jiān)管模式不同的是，動態(tài)監(jiān)管模式更加全面，由于可以識別保險公司的持續(xù)經營能力，因此預警性更強，有利于保險公司采取提早進行風險防范，改善經營管理，促進穩(wěn)健經營管理，目前主要的動態(tài)償付能力監(jiān)管主要有現(xiàn)金流測試、動態(tài)財務分析和動態(tài)償付能力測試。分述三個方面的內容：

1.現(xiàn)金流測試（CFT）?，F(xiàn)金流量測試是在某一確定的評估日，在一系列的預測基本假設下，通過預測在未來某個時段內可能的現(xiàn)金流量的時間和數(shù)量，分析保險公司未來的財務狀況、償付能力、準備金水平、產品設計的可行性等。其中壽險公司現(xiàn)金流量測試采用五年的預測期，財產保險公司采用一年的預測期。保險公司對現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出進行檢測的過程是在偏離公司預期的各種情況下進行的。模擬始點為公司某一特定年度末的財務狀況，計算該時點的初始財務狀況，預測未來幾年的財務數(shù)據(jù)，模擬公司的現(xiàn)金流量值，最后測算凈現(xiàn)金流，如果凈現(xiàn)金流為正值，則認為公司的償付能力良好，若為負值，則認為償付能力不足。該模型使用非隨機情景測試方法，而不是隨機模擬投資、損失賠償和其他現(xiàn)金流方法。現(xiàn)金流方法比傳統(tǒng)的風險資本模型（RBC）和償付能力追蹤系統(tǒng)（FAST）方法的效果更好，識別償付能力不足的能力更強。但是，其缺陷也很明顯，它只能衡量利率風險變動所帶來的不同檢測結果，并沒有考慮到保險公司其他類型的風險，例如業(yè)務經營風險、投資風險和市場變化等，并且現(xiàn)金流測試方法僅以保險公司現(xiàn)有業(yè)務為基礎進行測試，未考慮未來業(yè)務。

2.動態(tài)財務分析（DFA）。動態(tài)財務分析，即是通過對未來保險公司內外環(huán)境進行模擬，測試公司財務狀況的變動情況。該方法可以幫助保險公司及時改變其經營策略，改善償付能力狀況。動態(tài)財務分析主要采用隨機模擬的方法，比如模特卡洛模擬等。動態(tài)財務分析方法可以動態(tài)模擬各種情景，為決策者提供更多信息，在預測保險公司出現(xiàn)償付能力危機時具有更強的預警性。但是該種財務分析方法也存在一些不足之處；第一是要模擬該模型的話，需要大量的歷史數(shù)據(jù)作支撐，在中國保險市場公開的歷史數(shù)據(jù)缺乏的情況下，很難應用該模型來操作；第二，管理者的主觀判斷對該模型起著一定的作用，這樣的話會對財務分析結果產生直接影響；第三，該模型的構造本身比較復雜，對精算知識的要求較高，管理者需要大量的專業(yè)培訓來達到其要求。

3.動態(tài)償付能力測試（DST）。動態(tài)償付能力測試又稱為資本充足性動態(tài)測試，是由保險公司的委任精算師通過對保險公所處的各種經營的所有狀況進行假設，然后利用計算機技術對各種情景進行模擬，從而確定不同的狀況下保險公司的充足率水平。動態(tài)償付能力測試主要是關注未來保險公司的償付能力水平與狀況，重點考察保險公司在市場不利情況下未來的償付能力狀況。其對各種情景假設的選擇并不是隨機的，而是由監(jiān)管部門統(tǒng)一規(guī)定或者是精算師根據(jù)經驗選擇的，與現(xiàn)金流模擬和動態(tài)財務分析模擬相比，動態(tài)償付能力測試具有一定的優(yōu)勢，第一，現(xiàn)金流模擬僅僅分析利率的波動所造成的風險給保險公司的凈現(xiàn)金流帶來的影響，然而動態(tài)償付能力測試關注的風險比較全面，包括業(yè)務經營風險、投資風險以及市場風險等，所以其具有更加全面的風險評估能力；第二，現(xiàn)金流模擬和動態(tài)財務分析模擬分別對企業(yè)的現(xiàn)金流和財務狀況進行模擬，而動態(tài)償付能力模擬的依據(jù)是企業(yè)的資本充足率，通過對資本充足率的分析，更能反映一家企業(yè)抵御風險的能力；第三，動態(tài)財務分析法是采用隨機模擬的，對歷史數(shù)據(jù)的依賴程度較高，模型十分復雜。而中國保險業(yè)的數(shù)據(jù)有比較缺乏，精算師水平又不是很高的情況下，采用動態(tài)財務模擬法并不是很合適，而動態(tài)償付能力測試是非隨機的情景分析模型，對歷史數(shù)據(jù)要求并不高，因此在中國當前情況下能更加廣泛的應用。

三、對中國保險公司的動態(tài)償付能力監(jiān)管

保險公司產品的多樣化、投資方式的多樣化以及投保人的選擇權的多樣化是中國保險業(yè)發(fā)展的趨勢。在這過程中，保險公司將面臨復雜的資產結構。近幾年來中國保險公司投資資產中包括越來越多的證券投資基金、債權、股票、期貨等一些金融衍生品，而本身這些產品的價格風險就難以度量。復雜資產帶來風險的復雜化，以及風險度量標準難以確定的趨勢，這就使得保險監(jiān)督機關不得不去考慮該怎樣才能更科學、合理有效地管理這些資產的風險。靜態(tài)償付能力監(jiān)管無法解決這方面的問題，因此唯有通過動態(tài)能力監(jiān)管才能解決這方面的問題。

基于以上保險公司面臨的風險多樣性、復雜化考慮，中國應建立起動態(tài)償付能力監(jiān)管模式，對中國保險公司進行動態(tài)償付能力測試，有助于建立全面監(jiān)管與重點監(jiān)管相結合，完善償付能力監(jiān)管框架。動態(tài)償付能力測試需要考慮保險公司的風險因素對其影響程度的進行分析，從而通過動態(tài)償付能力測試來發(fā)現(xiàn)影響保險公司償付能力的重要風險因素，提高保險監(jiān)督機關對保險公司償付能力監(jiān)管的針對性。同時，可增加對保險公司償付能力結果的比較性，有助于了解各保險公司的風險狀況。

四、中國建立動態(tài)償付能力監(jiān)管需要改進的幾個方面

1.保險監(jiān)管部門加大監(jiān)管力度，建立廣泛的監(jiān)管機制，嚴格監(jiān)管保險公司，謹防保險公司償付能力風險。在過去的幾年里，依據(jù)靜態(tài)償付能力監(jiān)管指標，中國保險公司里絕大部分保險公司償付能力風險很小，償付能力充足率均不同程度地超出了償付能力充足率監(jiān)管標準。但就如本文所分析一樣，靜態(tài)指標的建立，在一定程度上滿足不了對未來風險狀況的全面預測，及一些風險無法通過該指標得到體現(xiàn)，進而保險公司在未來實際償付能力大小，以及償付能力風險也有待進一步查看。因此，從保險公司所面臨的未來的復雜的風險環(huán)境下，為了使保險公司不至于由潛在的、突發(fā)的風險而導致破產等狀況的發(fā)生，我們應該采取較嚴格的監(jiān)管措施。相關法律部門設立相關的法律，為保險監(jiān)管提供法律依據(jù)，使得保險監(jiān)管有法可依。就監(jiān)管來說，僅僅讓保險監(jiān)管部門來介入保險監(jiān)管的力度是不夠的，我們得讓廣泛的保單持有有人，保險利益相關群體也參與進來，建立廣泛的監(jiān)管網絡，到達全范圍的監(jiān)管。

第8篇：保險公司財務狀況分析范文

【關鍵詞】社會管理職能，商業(yè)保險，保險監(jiān)管

保險監(jiān)管是服務于公共利益而存在的，它通過依法制定和實施以促進和保護公眾利益為目的的保險法規(guī)，保護所有的消費者免受不公平待遇。因此保險監(jiān)管應當要立足于保障最廣泛消費者獲得保險需要。要在保持生產者剩余不變不的情況下，防止和糾正市場失靈引起的對消費者利益的損害，實現(xiàn)消費者剩余最大化。之所以需要保險監(jiān)管，在我國，保險的社會管理職能還未被廣泛認知，廣大的消費者群體沒有感受到保險帶來的權益，因此通過制定一些保險法規(guī)，使更廣泛的人群能購買保險，保證消費者享受應有的保險權益，擴大廣大人群對保險的認可度，從而促進保險社會目標的實現(xiàn)。

1.就保險監(jiān)管現(xiàn)狀來看，自身建設與行業(yè)科學發(fā)展的要求還不適應

《2013年中國的保險監(jiān)管工作報告》指出，“目前中國保險監(jiān)管制度存在不完善的地方，一些領域存在制度真空，一些制度與行業(yè)發(fā)展存在脫節(jié)的現(xiàn)象。監(jiān)管制度的執(zhí)行力不強，存在制度執(zhí)行標準差別較大，甚至有法不依、執(zhí)法不嚴的現(xiàn)象。監(jiān)管體制機制需要進一步理順，監(jiān)管資源整合不夠。機關部門和保監(jiān)局的職責需要進一步梳理明確，存在職能交叉、重疊現(xiàn)象。監(jiān)管的方式方法需要改進，現(xiàn)代信息技術手段在監(jiān)管中的應用不夠。監(jiān)管干部隊伍整體素質有待提高，部分監(jiān)管干部存在業(yè)務不熟、專業(yè)不強、經驗不夠、處理復雜情況能力不足的問題，有的監(jiān)管干部作風不扎實，精神懈怠，辦事拖拉，對工作缺乏責任心和主動性?！北O(jiān)管質量與效率較低，而且存在部分監(jiān)管真空。另外，在保險監(jiān)管現(xiàn)狀和以償付能力為核心的監(jiān)管體系還存在較大的差距；在金融混業(yè)經營和集團化發(fā)展的新形勢下，我國的保險監(jiān)管體系有待進一步發(fā)展和創(chuàng)新；對保險中介人，特別是對人和經紀人的監(jiān)管力度不夠。

2.建立完善的現(xiàn)代保險監(jiān)管體系，以促進保險社會管理職能的實現(xiàn)

2.1培育自律機制，構建多層次的監(jiān)管體系。除了保監(jiān)會作為政府監(jiān)管部門以外，要充分發(fā)揮保險行業(yè)協(xié)會對保險業(yè)監(jiān)管的一定作用，將行業(yè)自律納入保險監(jiān)管的體系。在成熟的保險市場，保險公司的重心在于保單的設計、保費的厘定、償付能力的計算、風險的管理和控制等，而在不成熟的保險市場，保險公司往往忽視償付能力的計算及風險的管理和控制，往往以保費收入為出發(fā)點，將重心放在營銷，盲目追求市場份額、引發(fā)惡性競爭。在市場行為監(jiān)管中，行業(yè)協(xié)會較政府監(jiān)管部門具有獨特的優(yōu)勢。行業(yè)協(xié)會并非政府部門，而是民間團體，具有較強的親和力，而且行業(yè)協(xié)會與保險公司和保險中介均無直接的經濟利益關系，因此，行業(yè)協(xié)會的自律機制是政府監(jiān)管的重要輔助手段。

為了構建多層次的監(jiān)管體系，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用，保險監(jiān)管部門首先應當在《保險法》、《保險公司管理規(guī)定》等綜合性法律法規(guī)中賦予行業(yè)協(xié)會一定的權利，逐步提高行業(yè)協(xié)會在社會上的公信度，使其具有一定的權威性#其次，監(jiān)管部門應加強對行業(yè)協(xié)會的指導，確保其公平、公正及工作的延續(xù)性。雙方應當建立良好的互動機制#有關項目可由政府部門提出動議和要求，協(xié)會負責具體落實，并及時反映保險業(yè)經營和發(fā)展中遇到的問題；對一些重要項目政府可直接派人參與。第三，監(jiān)管部門應支持行業(yè)協(xié)會廣泛和深入地開展工作，如協(xié)助行業(yè)協(xié)會建立保險合同糾紛調解委員會和保險公司高管人員、保險人的誠信守法信息庫等。

2.2建立并不斷完善以償付能力監(jiān)管為核心的監(jiān)管體系。保險公司的償付能力是保障保險公司經營安全和投保人合法權益的最重要因素，償付能力監(jiān)管是世界各國和地區(qū)保險監(jiān)管的核心內容。我國《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)定》的施行，標志著保險監(jiān)管部門正在積極推動以償付能力監(jiān)管為核心的監(jiān)管體系。為了加強對保險公司償付能力的監(jiān)管，不斷完善監(jiān)管體系，監(jiān)管機構應當調整監(jiān)管重點，著重做到以下幾方面的工作：

第一，推進保險監(jiān)管的信息化建設，隨著保險業(yè)的發(fā)展和國際化程度的提高，保險監(jiān)管手段應不斷加強。保險監(jiān)管機構要制定和建立全行業(yè)的信息化建設規(guī)劃和具體標準，建立與保險公司之間的數(shù)據(jù)傳輸網絡，在此基礎上開發(fā)建立監(jiān)管系統(tǒng)，實現(xiàn)監(jiān)管手段的電子化和網絡化，從而提高保險監(jiān)管的效率、保證監(jiān)管的實時性。

第二，建立財務分析系統(tǒng)，分析保險公司的財務狀況，關注保險公司的盈利和經營性風險，制定最低資本金要求的標準，嚴格規(guī)范準備金的提取。通過對保險企業(yè)資本金和資產負債表的審慎監(jiān)管，有助于保險公司和監(jiān)管機構獲得有關公司財務狀況、償付能力、產品盈利能力等方面的重要信息，提高管理效率，并保證公司的穩(wěn)健經營。

第三，結合我國保險公司的具體經營管理情況，設計出科學、全面合理的監(jiān)管指標體系并建立風險評估模型，該模型一方面可用于償付能力的預警，另一方面有助于監(jiān)管機構對保險公司實施動態(tài)的風險監(jiān)控，實現(xiàn)保險監(jiān)管方式向以風險為基礎的動態(tài)監(jiān)管轉變#監(jiān)管指標的設計應當隨著市場環(huán)境的變化而作出適當修正。

第9篇：保險公司財務狀況分析范文

一、財產保險公司財務管理的特性

（一）資金來源廣泛，運用較為集中

財產保險公司的資金主要來源于資本金和保費收入。就目前市場主體而言，注冊資本均遠高于監(jiān)管要求的人民幣二億元的最低限額水平，且資金實力雄厚。同時，隨著國民經濟的快速增長，我國財產保險業(yè)呈迅速發(fā)展的態(tài)勢，保費業(yè)務規(guī)模不斷擴大，保險資金來源體現(xiàn)多樣性特征，保險范圍涵蓋了所有產業(yè)鏈。與壽險企業(yè)不同，財產保險公司經營的保險產品主要為短期產品，保險期通常不超過一年，對保險資金的流動性要求較高。出于外部監(jiān)管及內部管理的需要，很多保險公司都采用資金集中管理的方式，由總部統(tǒng)一管理，并進行專業(yè)的資金運用，投資收益成為保險公司的一個重要利潤來源。據(jù)統(tǒng)計，目前財產保險公司投資性資產（含銀行存款）占總資產的比例為60%左右。因此，如何加強財產保險公司的資金管理，提高資金的安全性和盈利性，就顯得更加重要了。

（二）業(yè)務過程特殊，容易出現(xiàn)漏洞

隨著競爭的日益激烈，為了搶奪更多市場份額，大多數(shù)財產保險公司存在重業(yè)務數(shù)額、輕管理和質量效益的問題，常?！耙员ＹM論英雄”。這樣的企業(yè)文化往往造成公司內部人員對財務風險不重視、內部控制不到位的現(xiàn)象，為公司經營埋下風險隱患。保險公司的經營有其特殊性，經營的產品就是風險。在承保、核保、查勘、理賠等業(yè)務關鍵環(huán)節(jié)中，如業(yè)務流程存在漏洞或者公司內部員工操作不當，在信息不對稱的情況下，就會引發(fā)客戶的道德風險，最終可能導致公司成本上升，造成直接損失。

（三）會計負債不確定，影響償付能力

財產保險公司是一種以負債模式經營的機構，相對于一般企業(yè)而言，財產保險公司的負債主要表現(xiàn)為各項準備金，主要包括未決賠款準備金和未到期責任準備金。這些準備金按照不同的方法與比例進行估計，由于財產保險標的物出險的時間不確定以及償付金額的不確定，就造成了保險公司償債時間和償付資金的不確定性。提存額度偏高，將會導致資源浪費；提存額度不足，將影響保險公司的償債能力。由于其負債項目本身就具有較高的不確定性，從而提升了財產保險公司所承擔的風險。

二、財產保險公司面臨的主要財務風險

正是由于財產保險公司在經營過程中存在上述特性，致使其在不同的業(yè)務環(huán)節(jié)面臨諸多財務風險。

（一）資金管理不善

財產保險公司的資金運作量較大，由于產品保險期限相對較短，所以流動性需求較高。資金在公司經營過程中若得不到有效管理和充分利用，不僅得不到有效增值，還會存在較高的風險。首先，核保、核賠制度制定不夠詳細、執(zhí)行不嚴，會使保險公司經常出現(xiàn)逆向承保、通融賠款等現(xiàn)象，資金進出控制不力；其次，在資金集中管理模式下，資金申請審核和監(jiān)控機制不健全，難免會在分支機構中出現(xiàn)資金串用、超限額使用的情形；再者，由于分支機構眾多，存在多頭開戶現(xiàn)象，保險公司銀行存款較為分散，直接導致總公司資金集中管理和分公司資金分散占用并存的矛盾，并會使資金成本大量增加。

（二）業(yè)務數(shù)據(jù)不真實

業(yè)務數(shù)據(jù)失真是財產保險行業(yè)普遍存在的現(xiàn)象，為爭取顧客投保，企業(yè)往往將最大限度地取得保單作為經營重點，而忽視了財務管理在企業(yè)中的重要作用。很多公司缺乏有效的財務管理機制，在承保、理賠環(huán)節(jié)制度不夠明晰，造成在實際操作中經常出現(xiàn)虛假保單和虛假支付、費用超標、業(yè)務人員非法操作等現(xiàn)象。不僅給企業(yè)自身帶來嚴重的經濟損失，還會損害保險消費者的切身利益。常見的財務風險如：采取拆單、甩單等方式跨年度調節(jié)保費收入；通過虛構經濟事項或虛假發(fā)票報銷套取資金、虛列費用、私設“小金庫”；虛假理賠、虛假列支理賠查勘費；通過虛假業(yè)務套取手續(xù)費、向無資格的單位或個人支付手續(xù)費、用手續(xù)費沖銷虛掛的應收保費、支付高額手續(xù)費；為爭取顧客投保或收取龐大金額的保險費而采取延緩收費方式造成過多的應收保費等。

（三）準備金提存不當

保險公司經營的特點是在危害發(fā)生之前即向投保人收取固定的保險費，一旦保險事故發(fā)生，再根據(jù)保險合同對被保險人或受益人給付相應的保險金。由于保險合同的簽訂先于保險責任的履行，因此，在保單起保之時就必須依照規(guī)定提取充足的保險責任準備金，以備不時之需。也正是由于這個原因，保險責任準備金是保險公司最大的負債項目。通常準備金提存不足或不當，可能導致的后果有包括：無法顯示公司正確的財務狀況、影響公司未來的償付能力、無法應付保戶可能解約的要求、可能會產生虛飾盈余而導致不恰當?shù)募t利分配等。

（四）資產負債不匹配

保險公司的經營特點決定了其具有較高的負債率，由于財產保險公司絕大多數(shù)產品為短期產品，因此對流動資金儲備要求高，必須具備與之相匹配的現(xiàn)金支付能力應付支付賠款、退保金等情況的發(fā)生。在保險公司傳統(tǒng)的經營管理模式下，負責投資資產管理的資產運營部門和負責負債管理的產品開發(fā)、定價以及營銷部門之間是相互分離的，而這種缺乏有效溝通的管理模式直接影響了資產負債管理的效率。流動比率過高，大量短期資產的經營將受市場利率的波動影響，導致保險業(yè)務經營的不穩(wěn)定性；流動比率過低，則資產變現(xiàn)性較差，將大大削弱財產保險公司短期償債能力以及突發(fā)性事故的應對能力。資產負債管理失衡，增加了保險公司未來可能要面臨的財務風險。

（五）償付能力不足

所謂償付能力是指保險公司用來承擔所有到期債務和未來責任的金融支付能力，保監(jiān)會對保險公司償付能力充足率（實際資本/最低資本）的監(jiān)管要求在150%以上。影響保險公司償付能力的因素主要包括保險公司的業(yè)務規(guī)模、保險費率、資本金、準備金及公積金等，除此之外，保險資金的運用、再保險業(yè)務等情況也對償付能力有影響。隨著財產保險公司業(yè)務的快速增長，部分公司由于經營方式粗放、業(yè)務結構不合理等原因，出現(xiàn)了連年虧損，未能建立起內源性資本增長機制，最終導致償付能力持續(xù)下降，使其面臨增加資本金的巨大壓力。償付能力充足率的下降，將大大影響保險公司的財務穩(wěn)定性。

三、財產保險公司財務風險的防范措施

導致上述財務風險的原因是多方面的，但主導因素還在于保險公司的內部管理。作為企業(yè)內部管理體系的重要組成部分，財務管理已成為控制風險的關鍵。以下僅從財產保險公司內部財務管理的角度分析財務風險的防范措施。

（一）健全制度，完善內部控制機制

保險公司內部控制體系由內部控制基礎、內部控制程序和內部控制保證三部分組成，它是在企業(yè)風險管理過程中所形成的一種相互聯(lián)系、相互制約的動態(tài)管控體系。在內部控制體系的高效運行下，可以有效地規(guī)避財務風險，降低運營成本，提高經濟效益。作為企業(yè)內部控制機制的重要組成部分，健全、有效的財務管理制度是應對財務風險的基礎措施，只有財務管理制度健全并有效運行，才能保證財產保險公司在運營過程中有章可循、有法可依，進而有效地規(guī)避和應對各種財務風險。保險公司應當建立嚴密的財務管理制度，規(guī)范公司預算、核算、費用控制、資金管理、資產管理、財務報告等控制事項，降低公司運營成本，提高財務風險應對能力。同時，建立安全可靠的財務風險信息系統(tǒng)，如客戶信息系統(tǒng)，其中包括客戶的財務信息、賬戶信息以及其他信息；再如保險公司風險監(jiān)控系統(tǒng)，其中包括不良財務的信息、保險公司違規(guī)性信息以及客戶監(jiān)管信息等。合理利用風險管理手段可以及時地檢查財務人或財務企業(yè)的財務狀況和經營情況等；采用完善的風險管理檢測與控制的技術手段，不僅可以提高風險監(jiān)控的效率和權威性，還可以有效管理和控制員工的行為，防止出現(xiàn)內部風險；通過建立有效的競爭機制，可以防止風險的判定及管理水平受到外部不良因素的影響。

（二）培養(yǎng)人員，樹立風險管控意識

為加強企業(yè)財務管理工作，提升財務工作水平，財產保險公司要注重財務人員的管理和培養(yǎng)，不斷提升財務人員的專業(yè)技術水平、管控力和執(zhí)行力。一方面，財務人員要自覺加強自身的業(yè)務素質知識學習，廣泛掌握有關保險業(yè)務專業(yè)知識，了解承保、理賠過程中的風險點，不斷提高保險財務管理的業(yè)務水平。另一方面，企業(yè)應定期對財務人員進行職業(yè)培訓，不僅包括保險會計專業(yè)理論與實務，尤其要加強對風險分析、風險控制、內控建立與運行、財務管理優(yōu)化的培訓，以使其在日常財務管理工作中樹立風險管控意識，提升其識別和應對風險的能力。在實際工作中應建立定期輪崗機制，使財務人員全面了解財產保險公司財務管理工作的各個環(huán)節(jié)和主要財務風險。同時，為調動財務人員的積極性，應制定相應的獎懲措施，對各崗位人員進行定期考核，作為晉級或漲薪的主要依據(jù)。

（三）注重細節(jié)，加強會計基礎工作管理

會計基礎工作是財務部門在履行職能過程中需要操作的一系列最基本、最基礎的工作。這些工作是財務工作的基本環(huán)節(jié)，是控制財務風險的前沿陣地。如果沒有完善的會計基礎工作管理，會計工作水平就無法提高，收集、處理、利用和提供的會計信息就會失去其可靠性。從會計人員崗位設置，到財務管理過程中的每一個環(huán)節(jié)，只有通過設立嚴謹?shù)牟僮饕?guī)范并加強過程控制，才能使會計基礎工作得到有效管理，從根源上堵塞業(yè)務流程中的可乘之機，降低財務風險。具體措施包括：

1.資金管理方面。應當建立專人專崗負責各類資金的劃撥、清算；總公司應當對銀行賬戶進行統(tǒng)一管理，各級機構開設、注銷賬戶必須報經總公司批準后方能辦理，嚴禁私設“小金庫”；嚴格實行“收支兩條線”規(guī)定，分支機構保費及其他收入上劃總公司，費用及業(yè)務支出由總公司撥入；傭金和手續(xù)費應當由總公司或省級分公司通過銀行轉賬等非現(xiàn)金方式集中支付，不得以現(xiàn)金方式支付。

2.單證管理方面。應當制定專門的管理制度，保證承保過程中有價單證流轉的安全性，重點關注投保單、保單、保險卡、批單、收據(jù)、發(fā)票等保險單證的申領、發(fā)放、使用、核銷、作廢、遺失等控制事項，做到定期回繳、核銷和盤點。

3.應收管理方面。通過推行全險種“見費出單”制度從源頭上加以控制，在制度上杜絕應收保費的出現(xiàn)，同時要求各級分支機構加大對應收保費的清收力度，盡可能減少應收保費余額。

4.資產負債管理方面。不僅數(shù)量，在期限和結構上也要保證資產負債的匹配性，在滿足可接受的風險程度和一定約束的條件下，確保實現(xiàn)既定的財務目標；應當結合保險資金負債的財務特性，強化成本收益管理、期限管理和風險預算，加強與公司產品開發(fā)、精算和風險管理等職能部門的溝通，合理采用久期法、情景模擬法等資產負債匹配管理的技術和方法，科學評估資產錯配風險，以提高資產負債匹配管理的有效性。

（四）謹慎授權，對機構實行分類管理

市場上的保險主體分支機構較多，大多財產保險公司在財務管理的諸多環(huán)節(jié)采取了集中管理的方式，在一定程度上對財務風險起到了防范作用。而對于不宜或不易進行集中控制的財務工作，建議通過適度授權的方式進行控制。財產保險公司應當通過授權書或內部管理規(guī)定等方式，根據(jù)總公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和管理能力，結合機構以前年度的經營成果和財務管理能力，評估各機構的管理水平，將機構分成A、B、C三類，進行差異授權，實施差異化的分類管理。例如，對于管控能力較好A類機構，下放保單成本的財務管理權限；對于機構財務力量薄弱、財務管理風險較高的C類機構則加強管理，推進向分公司集中的財務管理模式。這樣有利于公司整體提高資源配置效率，適應差異化、精細化管理的需要，降低業(yè)務成本。同時，通過實施分類管理，明確分支機構的職責權限和運營規(guī)則，優(yōu)化組織內部機構架構與流程，健全了分支機構財務管控體系，有利于實施對分支機構的全方位的動態(tài)管控，從而提高分支機構的財務工作效率，有效防范各類財務風險。

（五）全面預算，確保決策目標實現(xiàn)