財務分析體系的研究精選(九篇)

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第1篇：財務分析體系的研究范文

[關鍵詞] 沃爾比重評分法；杜邦財務分析法；醫(yī)院財務評價指標體系

[中圖分類號] R197.3 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673-7210（2016）01（c）-0189-04

Investigation on application of joint of Waldo proportion score and DuPont financial analysis method to construct financial evaluation index system of hospital

LIN Lan

Material Procurement Center， Tumor Hospital of Jilin Province， Jinlin Province， Changchun 130000， China

[Abstract] Scientific and reasonable assessment on the overall operation of the hospital has positive significance for the sustainable development of hospital. The current financial evaluation system has so many shortcomings， such as scattered， the neglect about non-financial indicators， and the not fitting the reform process， that couldn't meet the needs of application. This article presented theapplication of a new public hospital financial analysis index system constructed by combining the DuPont financial analysis and Waldo proportion score， which could evaluate the financial situation more comprehensive， and promote the smooth work of hospital.

[Key words] Waldo proportion score； DuPont financial analysis； Hospital financial analysis index system

隨著近年來我國經濟社會的快速發(fā)展，公立醫(yī)院改革的步伐加快，醫(yī)院運行的外部環(huán)境及內部組織結構均發(fā)生了深刻的變化[1-2]。作為一個公共服務性機構，其運營狀況的好壞直接關系到其服務水平，關系到服務區(qū)內成千上萬群眾的健康。盡管我國政府對在政策支持，資金扶助、人才培養(yǎng)等多個方面對維護醫(yī)院的良好運營進行支持，但醫(yī)院要想真正擁有較好的運營質量，還是需要自身的努力[3]。因此，應對醫(yī)院的運行狀況進行準確評估，努力提高醫(yī)院的社會、經濟效益，取得社會和經濟效益的雙贏，從而促進醫(yī)院可持續(xù)發(fā)展[4]。由于醫(yī)院自身業(yè)務的復雜性自然決定了其財務指標不可能像普通企業(yè)那樣單一，關注點也更加多樣化，因此醫(yī)院財務評價指標體系應具備良好的代表性、較高的敏感性、極強的獨立性，同時還能夠與實際較好的相結合，盡可能地避免指標過多給實際操作帶來不便[5]。為此，本文旨在通過結合沃爾比重評分法和杜邦財務分析法確定適合醫(yī)預案的財務評價指標體系，主要思想是先采用杜邦分析法確定不同指標的權重，再根據沃爾比重評分對確定好的指標進行評分，最后聯合上述兩種財務分析方法計算綜合分數。

1 醫(yī)院財務分析的意義

科學合理地對醫(yī)院的整體運行狀況進行評估，對于提高醫(yī)院的管理水平，最大限度地發(fā)揮其社會效益，提高其經濟效益，保障醫(yī)院的可持續(xù)快速發(fā)展具有積極意義[6]。財務分析在醫(yī)院經營管理的意義[7-8]主要體現在以下幾個方面，一是能夠反映醫(yī)院的競爭力，盡管醫(yī)院總體競爭力受醫(yī)療技術水平，醫(yī)療服務質量，人力資源及管理效率等多種因素的影響，但醫(yī)院的經濟實力是反映醫(yī)院總體競爭力的主要內容，而通過財務分析恰能對醫(yī)院的經濟實力進行有效評估。一個醫(yī)院經濟實力的強弱主要通過其資產規(guī)模、收益能力及成本控制情況表現出來。二是能夠對醫(yī)院的資金運營狀況進行評估，財務分析最初是銀行為了確定企業(yè)償還債務的能力而產生的，如資產負債率、流動比率等財務指標，對醫(yī)院進行有效的財務分析能夠有助于分析醫(yī)院的資金狀況、資金安全及醫(yī)院的償債能力。三是綜合評估醫(yī)院的經營業(yè)績，在當前市場經濟的大環(huán)境下，醫(yī)院較強的競爭力必須建立在其具有良好的可持續(xù)發(fā)展能力的基礎之上，而這種可持續(xù)發(fā)展能力必須以良好的收入、費用管理水平和經濟效益。四是分析醫(yī)院的管理效率，無論是政府投資、社會捐贈，還是債權人投資醫(yī)院，都會關注醫(yī)院的經營管理水平。而資產管理水平的高低是通過資產多種資產周轉率指標加以衡量、評估。五是對醫(yī)院的運營風險進行預估，醫(yī)院的運營風險、未來發(fā)展的前景是利益相關者進行投資、做出經營決策的重要依據。而醫(yī)院運營風險、收益和未來發(fā)展趨勢則體現在財務風險。六是對醫(yī)院未來的發(fā)展趨勢進行預測，醫(yī)院未來的經營活動是在一定的客觀環(huán)境條件下進行的，為了能夠更科學地組織相關醫(yī)療活動，最有效地對人力、物力和財力進行合理的安排，從而實現最佳的經濟效益。因此在對醫(yī)院未來的經營活動進行規(guī)劃時必須依據客觀的經濟規(guī)律，從而預測未來發(fā)展的趨勢做出正確的決策。

2 現行醫(yī)院財務體系現狀

目前，多數醫(yī)院的財務分析工作還是局限在傳統(tǒng)的財務分析方法，財務人員在月度或年度財務報表的基礎上，對比當年數據與其他年度同期數據的差異性分析。這種分析只是對過去的資料進行分析，以其作為對未來預測的參考并不十分可靠，這是因為醫(yī)院的財務報表數據只是對醫(yī)院過去的經營活動的總結，反映的是靜態(tài)的、過去的信心，對醫(yī)院未來的經濟運行狀況并不能全面反映，更不能為醫(yī)院管理者提供決策依據[9]?，F行的醫(yī)院財務分析指標體系存在諸多缺陷，無法適應當前的需求。

2.1 指標零散

目前關于對公立醫(yī)院財務狀況我國尚缺乏統(tǒng)一的評價指標體系，對公立醫(yī)院進行財務考核的主要依據是原衛(wèi)生部已經頒發(fā)的醫(yī)院管理評價指南關于經濟運行的評價標準?？傮w而言，該考核指標體系指標多且零散，指標之間缺乏內在的聯系，無法形成體系，對公立醫(yī)院財務狀況評價較為片面，不管綜合。而且目前多數醫(yī)院的財務評價僅僅根據指標分析指標，而對指標之間的內部聯系，相互之間的影響視而不見，這對探索影響公立醫(yī)院經營發(fā)展的關鍵因素，促進醫(yī)院的發(fā)展十分不利。

2.2 不能適應醫(yī)院改革的進程

首先，政府推行醫(yī)改后，公立醫(yī)院的報表按要求增加了成本表、現金流量表，但是現行的指標體系并不包括現金流量評價指標。通過對醫(yī)院的現金流量進行分析，有助于對醫(yī)院獲取現金或現金等價物的能力進行評估，并通過此預測公立醫(yī)院未來的現金流量，對企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉能力進行評估，從而評估醫(yī)院的價值。因此，隨著醫(yī)改的步伐加快，醫(yī)療改革的程度加深，現代醫(yī)院的管理必須更加關注現金流量。此外，目前推行的公立醫(yī)院改革對醫(yī)院的全面預算管理非常注重，以便能夠保證醫(yī)院的長遠和健康發(fā)展。而目前推行的財務分析體系做的只是對前期預算的執(zhí)行結果進行分析，屬于一種事后分析，而對事前及事件進行過程中的指標并未進行合理關注。因此如何將預算的過程與財務分析指標相結合是醫(yī)院的財務管理者必須面對和解決的問題。更為重要的是目前形勢下，醫(yī)院的財務工作需要的不是單單的財務會計，而更多的是要求工作人員向成本會計、管理會計過度，工作重心向事前預測和事中控制轉變，因此當下的財務分析指標體系也需要對成本控制和預算管理指標進行關注。

2.3 對非財務指標不夠重視

現行的公立醫(yī)院財務指標體系是以財務報表提供的數據為基礎的，因此財務指標分析的實質是對歷史數據的分析，分析結果也只是對已經過去的財務和經營狀況進行分析，但對于醫(yī)院管理者預測醫(yī)院未來的經營狀況作用不大[10]。而非財務信息則會比財務報表能夠提供更多、更可靠的對于預測醫(yī)院未來經營狀況更有意義的信息。如果將這些非財務信息與財務報表信息相結合，構建相應的管理系統(tǒng)對醫(yī)院經營狀況進行實時監(jiān)控，及時地發(fā)現經營過程中出現的問題并解決問題。因此必須構建一個將醫(yī)院非財務指標納入體系的新的醫(yī)院財務評價指標體系。

3 財務方法分析體系概述

目前，在醫(yī)院實行的財務指標評價體系主要是通過整合能夠反映企業(yè)的償債、盈利、營運以及發(fā)展?jié)摿Φ母鱾€指標，從而對公司的財務進行分析。目前在實際應用較多的財務評價方法主要有兩個，分別是杜邦財務分析法和沃爾比重評分法。

3.1 杜邦財務分析法

利用被分解的能夠反映企業(yè)經營各個環(huán)節(jié)的財務指標之間的相互關系評價企業(yè)財務狀況是杜邦財務分析法的核心，該方法能實現對財務、經濟效益的兼顧，分析結果較為系統(tǒng)、全面[11-12]。其主要內容是將企業(yè)權益凈利率作為主要的關注點，對企業(yè)經營財務狀況的相關環(huán)節(jié)進行指標分解，盡可能使企業(yè)經營的各個環(huán)節(jié)均有相應的財務指標進行評估，實際運用時主要是評估企業(yè)權益凈利率受多個財務指標變化的影響實現對企業(yè)經營和財務壯況的分析。能夠指導企業(yè)管理者找到影響財務指標改變的因素，從而幫助企業(yè)管理者做出合理的決策是杜邦財務分析法的核心優(yōu)勢[13]。

3.1.1 凈資產結余率 凈資產結余率是在任何財務分析體系中均處于核心位置，該指標在實際運用時可比性較高，同時受資本逐利性的影響，任何資本均會自發(fā)的向投資回報率較高的組織機構轉移，由此必將造成各個組織的凈資產結余率存在自然接近的趨勢[14]。但由于醫(yī)院相對于其他企業(yè)組織的特殊性，為提高醫(yī)院的盈利能力，只能通過提高凈資產結余率來實現[15]。

3.1.2 業(yè)務收支結余率 盡管業(yè)務收支結余率[16]能夠反映醫(yī)院的收支結余水平，醫(yī)療支出節(jié)約程度以及醫(yī)院的管理水平。但醫(yī)院的業(yè)績好壞并不能完全通過業(yè)余收支結余率的高低得到很好的評估，而是需要將醫(yī)院的業(yè)務收支結余率與總資產周轉率相結合，如此對醫(yī)院的經營戰(zhàn)略進行較為準確的評估。而這也是由醫(yī)院經營的特殊性決定的，醫(yī)院業(yè)務收支結合率的提高必須通過增加醫(yī)院的附加值，主要包括進行相關擴建、增大醫(yī)院規(guī)模、購買先進設備、提高服務質量，而這些大規(guī)?；A建設必將造成醫(yī)院收回相應投資的期限大大延長，而投資期限的延長不可避免地降低醫(yī)院的總資產周轉率[17]。

3.1.3 總資產周轉率 總資產周轉率是指醫(yī)院資產的運營狀況，周轉次數越多，說明醫(yī)院管理較為合理，各方面資產都得到了最大限度的利用，反映的是醫(yī)院的管理水平和管理效率[18]。資產周轉率包括流動資產周轉率和非流動資產周轉率，流動資產包括貨幣、應收的賬款和存貨，流動資產周轉率的高低反映了企業(yè)的盈利和償債能力。而非流動資產通常是指固定資產，非流動資產能夠在一定程度上反映企業(yè)或醫(yī)院的發(fā)展?jié)摿?。為了實現醫(yī)院的健康可持續(xù)發(fā)展，就必須使流動資產與非流動資產之間的比率維持在相對合理的區(qū)間。因此，為了保證醫(yī)院的可持續(xù)發(fā)展，就要對相關流動資產、非流動資產的狀態(tài)、數量進行準確把握，尤其應注意是否存在庫存物資積壓，儀器設備未及時安裝使用等固定資產利用效率低以及貨幣資金、應收賬款等流動資產運營效率低下等問題。

3.1.4 權益乘數 權益乘數與資產負債率存在較為密切的關系，通常資產負債率越高，醫(yī)院的權益乘數也會相應升高，但同時會增大醫(yī)院的財務風險。綜合上述分析我們可以發(fā)現權益乘數應當被控制在一個合理的區(qū)間內上下波動，并非是越大越好。在經營過程中應注意控制收益和融資成本保持相對平衡，綜合考慮企業(yè)或醫(yī)院的經營戰(zhàn)略以及財務才能保持健康可持續(xù)發(fā)展。

3.2 沃爾比重評分法

近年來，沃爾比重評分法在醫(yī)院經營狀況評估中的應用逐漸增多[19]。此外，作為綜合評估企業(yè)財務的先驅，沃爾比重評分一般以流動比率，資產負債率、存貨周轉率等7個指標作為依據，并分別結合7個指標的重要性設置相應的權重，使得7個指標之間存在某種線性相關，通過實際值與行業(yè)標準比較后再與相應的權重相乘而確定各指標得分和總評分。為使沃爾比重評分適用于醫(yī)院的經營管理，本研究參考相關資料，綜合考慮醫(yī)院實際經營過程中涉及的盈利、債務償還以及醫(yī)院后續(xù)發(fā)展等因素，最終確定業(yè)務收支結余率、資產負債率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、固定資產周轉率、自有資金周轉率共7個指標作為評估依據[20]。

3.3 杜邦財務分析法與沃爾比重評分法的對比

通過列表對比，本研究對沃爾比重評分與杜邦財務分析法在計算公式，分析方法及其各自的優(yōu)勢和不足進行了對比分析，目的是明確各自利弊，為在此基礎上聯合應用構建新的財務評估指標體系服務。見表1。

4 醫(yī)院財務評價指標體系的構建及分析

無論是沃爾比重評分還是杜邦財務分析，都只能對醫(yī)院財務的某一個方面進行分析，存在明顯的局限性，當然也具有各自的優(yōu)勢。為了更加系統(tǒng)全面地分析醫(yī)院財務指標，為醫(yī)院的管理者提供合理的參考，本文嘗試在沃爾比重評分和杜邦財務分析兩種方法的基礎上構建一個更加合理實用的醫(yī)院財務評價指標體系。新的醫(yī)院財務評價指標體系的構建思想如下，利用杜邦財務分析對各個經營環(huán)節(jié)的各個指標進行分析，確定各指標的重要性，繼而確定你所占的比重，之后以沃爾比重分析在杜邦財務分析法確定的比重的基礎上對各個指標進行計分，并對綜合分數進行計算，從而形成最終評價結果。二者之間相互關系如表2所示，實際運用時在二者相互聯系的基礎上，在上述思想指導下即可實現對醫(yī)院財務進行綜合全面分析，有助于幫助醫(yī)院管理者進行決策，這種新型體系較為全面反映了醫(yī)院財務的狀況，對于醫(yī)院未來的財務狀況有一定的預測功能。

5 小結

盡管本文探討的通過聯合沃爾比重評分和杜邦財務分析構建了醫(yī)院的財務分析指標體系具有明顯的創(chuàng)新性，在一定程度上彌補了現行醫(yī)院財務指標評價體系的不足，有助于改善目前醫(yī)院財務評價工作的不良現狀，但其在實際應用中的檢驗不足，仍存在局限，需要在實踐過程中加以修正。在實踐過程中尤其注意從以下幾個方面對該體系進行改進，一是要優(yōu)化指標，這是因為盡管評價體系通過杜邦財務分析、沃爾比重評分篩選出了代表性較好的指標，但由于指標較為單一，沒有將諸如總資產增長、凈資產增長以及固定資產凈值等囊括。二是要更加重視現金流量。三是要更加注意與非財務指標的結合，分析其內在聯系。這是因為醫(yī)院不同于常規(guī)企業(yè)，以追求利益為主要經營目的，醫(yī)院還要兼顧社會效益，主要的非財務指標包括平均的住院床日數、醫(yī)院床位使用率、病床周轉率以及人均門診人次，這些非財務指標雖然不能反映醫(yī)院的財務狀況，但反映的是醫(yī)院對區(qū)內病患的服務水平。同時這些非財務指標能夠幫助醫(yī)院管理者做好全成本核算及全面的預算，有助于醫(yī)院的穩(wěn)定發(fā)展。

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第2篇：財務分析體系的研究范文

關鍵詞：民營中小型工業(yè)；財務分析

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-0-01

民營中小工業(yè)企業(yè)由于企業(yè)資產規(guī)模和人力資源與大型工業(yè)企業(yè)有很大差異，所以對其進行財務分析的過程中應注意，其分析角度、分析范圍和分析方法，都可能因為自身特色，而有所不同。因此，筆者認為必須結合民營中小企業(yè)的特色，提出適合民營中小企業(yè)財務分析中的一些不同于大型企業(yè)的問題，針對這些問題，考慮是否應該改變分析角度、分析范圍和分析方法。

首先，應明確民營企業(yè)的定義。從字面意思分析，每一個非公有制企業(yè)都可以稱為民營企業(yè)；參照我國《公司法》更進一步的定義，把國有控股、國有獨資除外，其他類型的企業(yè)的公司股本中沒有任何國有資本加入的，都應稱為民營企業(yè)。其次，應明確中小工業(yè)企業(yè)所包括的企業(yè)范圍。工業(yè)企業(yè)的中小型企業(yè)，必須符合下面所述條件：在職人員不超過2000 人，或總資產不超過40000 萬元，或營業(yè)收入不超過30000 萬元。工業(yè)企業(yè)中小型企業(yè)之間的劃分標準為：中型企業(yè)在職人員應不低于300 人，營業(yè)收入應不低于3000 萬元，總資產應不低于4000 萬元；其他就是工業(yè)小型企業(yè)。關于這方面的概念及范圍，學術界幾乎少有爭議。

在明確定義和范圍之后，按照以上定義和范圍，對民營中小企業(yè)財務分析中的問題進行研究。

一、民營中小型工業(yè)企業(yè)財務分析的角度

本文所涉及的財務分析角度，主要是指財務分析主體和財務分析課題方面的問題。財務分析主體主要包括投資者、債權人、經營者和政府管理部門等，民營中小型工業(yè)的大部分相關財務管理方面數據顯示，投資者應為最主要的分析主體，當然，絕大部分企業(yè)也以投資者作為。這里特殊情況在于民營中小型工業(yè)企業(yè)貸款難，企業(yè)債務特別是長期債務少，所以企業(yè)債權人在多數民營中小型工業(yè)企業(yè)都不用作為財務分析主體。而經營者在多數民營中小型工業(yè)都擁有一定量的股份，但也有職位工資和獎金，針對經營者需要所進行的財務分析是必須的。政府管理部門作為公共管理部門，基于公共管理目的，在財務和稅收方面的要求通常較為公共化，因此不作為財務分析主體的重點。所以民營中小型工業(yè)主要的財務分析主體可以定為投資者和經營者。

二、民營中小型工業(yè)企業(yè)財務分析的范圍

民營中小型工業(yè)企業(yè)在做財務分析的時候，應界定分析的范圍，界定好分析范圍才能界定好分析指標體系。而分析的范圍可以由分析目標來確定。

如果企業(yè)提供的財務分析是針對投資者需要和目標來做，那么應注意投資者投資企業(yè)的首要目的是獲利，所以提供給投資者的財務分析報告中使用的指標體系應設計得最能體現投資回報率，例如凈資產報酬率等指標。而投資者投入的資本又要保障債務資金的償還，因此給投資者的報告中應注意使用能體現企業(yè)的債務保障程度和即時支付能力的指標，例如流動比率和產權比率等指標。但民營中小企業(yè)所使用的指標體系不完全等同于大型企業(yè)。大型上市公司通常要做針對股票市場的指標，例如市盈率等，這些指標與股票市場直接掛鉤，但多數民營中小型工業(yè)企業(yè)上市困難，這類指標很難獲得數據。民營中小型工業(yè)企業(yè)由于自身行業(yè)特點限制，成本往往比較高，指標體系應注重成本的研究，所以成本率的計算應放于分析報告之中，例如營業(yè)成本率，營業(yè)收入成本費用率等。工業(yè)企業(yè)成本率較高，通過成本預算控制可以幫助企業(yè)提高獲利率。金蝶軟件所做的財務分析內容往往過淺，不能完整反映一個企業(yè)財務狀況。所以必須研究其適當的指標體系。在此僅做簡單提出討論。

三、民營中小型工業(yè)企業(yè)財務分析的方法

企業(yè)財務分析方法有多種，多數使用統(tǒng)計學中提供的基本統(tǒng)計分析方法，例如財務比率分析法，因素分析法和趨勢變動分析法、結構百分比法和綜合比率分析等。這些方法運用過程中具備各種的局限，因此必須綜合運用。財務比率分析法主要用于三項專項能力的分析，包括償債能力分析、獲利能力分析和營運能力分析。三項專項能力中涉及的指標都用比率來反映企業(yè)某一方面的能力。民營中小型工業(yè)企業(yè)在選擇使用這類指標的時候應注意選擇針對性強的指標。例如在大型企業(yè)的償債能力分析中，常常提到流動比率是常見指標。但民營中小型工業(yè)企業(yè)由于周期可能較短，所以常用類指標可以改換成速動比率，即典型的酸性測試比率。速動比率這一類指標能更敏感地反映企業(yè)短期償債能力，更適合于民營中小企業(yè)使用。民營中小型工業(yè)面臨的資金缺口問題比大多數企業(yè)更突出，使用速動比率甚至現金比率等指標能更快更準確地反映一個企業(yè)所面臨的財務危機，幫助企業(yè)更早預警和改善。

分析方法中最值得民營中小型工業(yè)研究使用的是結構分析法和財務危機預警模型。

（一）結構分析法。民營中小型工業(yè)往往資源有限，難以提高資本規(guī)模。在經濟緊張的年份更是如此。所以在經濟不穩(wěn)定的年份，只能靈活地調整自身資本資產結構來提高企業(yè)效益。因此結構分析法對于民營中小型工業(yè)來說，短期內調整結構容易實現，結構百分比分析應放在最重要的地位。以資產負債表為例，在經濟增長的年份，通過分析自身企業(yè)資產負債表的結構比例，可以觀察本企業(yè)面資本資產結構是否適合于提高企業(yè)效益，如果作為工業(yè)固定資產結構比例太小或者偏小，那么在此階段企業(yè)調整資產結構，增加生產用的固定資產結構比例，適當減少流動資產中收益性差的資產的結構比例（如貨幣資金的結構比例）；而經濟蕭條或萎縮的年份，長期資本結構中應減少負債比例，提高自由資本比例，資產結構中應減少長期性資產的持有比例，增加貨幣資金等流動資產的比例，以便避開風險、休養(yǎng)生息。

（二）財務危機預警模型。2008年開始，國際金融危機爆發(fā)以來，國內銀根收緊，國內民營中小企業(yè)破產概率變大，原因在于大多數民營中小企業(yè)未做出合理有效的財務危機預警，民營中小型工業(yè)企業(yè)更是如此。工業(yè)企業(yè)特別是制造業(yè)享受的國家稅收優(yōu)惠較少，資金鏈更是存在較大的問題，所以有必要考慮選用一批適合于民營中小型工業(yè)企業(yè)使用的財務比率指標，參考以往的阿爾曼財務危機預警Z模型，構建出一個或一批新的民營中小型工業(yè)企業(yè)危機預警模型，使之能迅速準確地反映企業(yè)存在的財務危機，并提醒企業(yè)管理者根據其反映的具體內容進行財務狀況和結構調整。此處僅僅是提出初步的構想。

（三）趨勢變動分析法。此法用于財務分析中往往只能反映規(guī)模變化，重要性比較次要。但是民營中小型工業(yè)企業(yè)的規(guī)模變動往往體現其發(fā)展變化。很多學術性書籍把發(fā)展變動和規(guī)模變動分開來講，筆者認為還是同一塊內容的兩種不同說法。所以在本人從事的研究中常常只做規(guī)模變動——即趨勢變化的分析。比較財務報表中已包括企業(yè)各科目的金額變動和變動速度，所以趨勢變動分析法直接用于民營中小型工業(yè)的規(guī)模分析后可以取消發(fā)展變動的分析。

總之，由以上內容可以看出，民營中小型工業(yè)企業(yè)的財務分析還存在較多問題等待進一步研究解決。筆者將以此文為一個開始，進一步研究更深刻的財務分析中存在的問題，甚至構建新的模型以便提供給企業(yè)用于發(fā)展。

參考文獻：

[1]謝志華.財務分析[M].高等教育出版社，2009，1.

[2]張先治，陳友邦.東北財經大學會計學系列教材.財務分析（第5版）[M].東北財經大學出版社，2010（02）.

[3]宋娟，北京慧運會計師事務所.財務報表分析從入門到精通[M].機械工業(yè)出版社，2010（01）.

第3篇：財務分析體系的研究范文

    關鍵詞: 體裁分析 綱要式結構 實現形式 商務信函翻譯 中國論文   碩士畢業(yè)論文

    摘要:商務通信在我們經濟生活中非常普遍,隨著經濟活動國際化,信函翻譯產生并成為關注的一個焦點。本文將從語篇語言學中的一個重要理論一一體裁分析這一新的角度對商務信函翻譯進行研究。

    本文旨在引進系統(tǒng)功能學派的體裁分析理論解釋翻譯問題。商務信函在不同的文化中有不同的形式和要求,且是針對特定的目的寫作,旨在實現某種功能,這是本文利用體裁分析理論的對商務信函翻譯進行研究的一個起點。因為體裁分析關注的正是語篇的形式、內容與所行使的功能之間的關系。根據韓禮德和哈桑的觀點,語言的使用都是有語境的,包括文化語境和情景語境。在體裁分析中,分別與語篇體裁的綱要式結構和實現形式相對應。

    文章主要探討商務信函翻譯中的兩個方面:首先是信函綱要式結構的轉換,作者提出要熟悉該信函體裁在目標語中的體裁結構,翻譯不是簡單的以忠實為標準,應注重如何靈活的調整其綱要式結構使其符合目標語文化的習慣,;第二是考察在同樣的情景語境中在目標語環(huán)境中實現原文的功能和交際目的。這就要分析文章的實現形式,主要是分析譯文是否實現了概念意義,交際意義和語篇意義上的對等,且進一步分析了譯者如何實現這些方面意義和功能對等的。

    本文并不是以語篇分析為基礎的翻譯理論,它提供的是在翻譯過程中怎樣著手從結構和內容方面分析原文和構建譯文的途徑,探討體裁分析理論在哪些方面可以指導翻譯理論研究和實踐。

第4篇：財務分析體系的研究范文

摘要企業(yè)財務報表分析可以說是企業(yè)財務工作中極為重要的一項工作，只有財務報表分析工作能夠正常無誤的進行，才能夠保證企業(yè)的各項賬目能得以記錄正常。本篇文章以企業(yè)所處環(huán)境內部以及外部這兩個方面作為出發(fā)點，對企業(yè)會計工作中所存在的問題進行了深入的分析，并且對其中所呈現出的若干問題提出相應意見，并且針對企業(yè)報表工作未來發(fā)展新思路進行了研究。

關鍵詞財務報表分析新思路

進入二十一世紀以來，社會主義經濟市場受到經濟體制改革的影響，我國各個企業(yè)都在對其內部的管理制度進行改革，以此來加強對企業(yè)各個環(huán)節(jié)運營的控制力度，從而達到更高的經濟效益。企業(yè)在進行管理的過程中，可以通過計劃、協調、組織、控制等多種手段來保證企業(yè)在經營的過程中其內部完全處于管理有序狀態(tài)，高效的完成各項任務。但是隨著市場經濟的發(fā)展，以往傳統(tǒng)管理方式逐漸出現了一些問題，已經不能完善的處理公司內部的各項事物，本篇文章主要對針對企業(yè)財務報表分析的若干問題以及未來的新思路進行研究。

一、企業(yè)財務報表分析主要存在的問題

1.企業(yè)財務報表資料時效性不強。

企業(yè)在運作的過程中，在一定固定的運作時間后，其財務部門都會向企業(yè)的管理層提供企業(yè)在一定時間內詳細運營狀況，這種定期匯報運作詳細情況的工作方式就被稱之為企業(yè)財務報表分析。但是目前市場環(huán)境之下，各個行業(yè)競爭越來越激烈，科技水平以及金融水工具每天都在發(fā)生著巨大的變化，經濟走向也在隨著不可以預制的方向不斷產生著變化。這些情況都造成了企業(yè)在運營的過程中無法完全控制企業(yè)自身的經營風險，無法將財務可能即將遇到的風險規(guī)避，因此，企業(yè)管理人員，或者說會計信息的使用者就會要求企業(yè)內部的財務會計人員所統(tǒng)計的信息能夠伴隨著企業(yè)運營狀況的變化而變化，提供更為精確的實時信息。財務報表自身一個很大的作用以及要求就在于其自身的及時性，而已經過時的財務信息就基本失去了分析的意義，無法幫助管理層人員做出有效的決策。所以，對于財務報表的使用者來說，財務報表信息必須要及時、準確。

2.企業(yè)財務報表可比性較差。

會計戰(zhàn)略是企業(yè)根據環(huán)境和經營目標做出的主觀選擇，各個企業(yè)會有不同的會計戰(zhàn)略。會計戰(zhàn)略包括決定會計政策的選擇、會計估計的選擇、補充披露的選擇以及報告具體格式的選擇。不同的會計戰(zhàn)略會導致不同企業(yè)財務報表的差異，并影響其可比性。例如，對同一會計事項的賬務處理，會計準則允許使用幾種不同的規(guī)則和程序，企業(yè)可以自行選擇。包括存貨計價方法、固定資產折舊方法、壞賬的計提方法、對外投資的核算方法、所得稅會計的核算方法等。

3.企業(yè)財務報表軟性資產未能披露。

基于貨幣計量原因，企業(yè)財務報表只能反映企業(yè)的有形資產。如今企業(yè)的資產軟性化，無形資產逐漸成為企業(yè)創(chuàng)造價值的重要源泉。企業(yè)財務報表對知識產權、產品的競爭力、人才資源的質量和管理、企業(yè)的競爭力、產品和技術的創(chuàng)新能力等軟性資產未能予以披露。僅靠有形資產，企業(yè)已經難以保持持續(xù)的競爭優(yōu)勢，信息時代呼喚新的競爭驅動力。一個企業(yè)對無形資產的開發(fā)與利用能力已經成為創(chuàng)造持續(xù)競爭優(yōu)勢的主要決定因素。無形資產在總資產中所占比重及所起的作用已不容忽視。特別是在高科技與信息企業(yè)里，擁有的人力資本和無形資產對企業(yè)整體價值的貢獻遠比有形資產大。然而，并非所有無形資產都可以用貨幣加以計量。如利潤表反映的是已經實現的收益，排斥或忽視了其它未實現的價值增值，報表使用者無法了解企業(yè)重要的軟性資產對現在經營及未來發(fā)展的信息。

二、財務報表分析發(fā)展新思路

1.分行業(yè)建立起標桿性數據，提高會計人員的業(yè)務素質。

加強企業(yè)內部的相關規(guī)定制度，針對企業(yè)內部的財務會計信息建立統(tǒng)一化的戰(zhàn)略，提高企業(yè)財務報表的可比性，可以說是一種極為理想的改革方案。但是每個企業(yè)自身所面臨的實際情況不同，并不能每個企業(yè)都按照這個思路來做出不切實際的戰(zhàn)略。每個企業(yè)在運營發(fā)展、生存的過程中，必須要時時刻刻都清楚企業(yè)自身在某個行業(yè)市場所處的市場地位。利用清晰的企業(yè)定位，來建立起一個以行業(yè)來進行區(qū)分的會計戰(zhàn)略，做出更有市場引導意義的財務分析報表。這種做法不僅僅有利于企業(yè)內部或者集團內部對財務工作進行比較和分析，還能夠加強企業(yè)內部財務報表的可比性。同樣，在這個過程中，財務工作人員還能夠加強財務工作意識，增強其自身的職業(yè)能力。

2.縮短企業(yè)企業(yè)財務報表披露時間，編制財務預算報表。

盡可能及時提供企業(yè)財務報表，必要時可以縮短企業(yè)財務報表提供的周期，例如，適當發(fā)表臨時企業(yè)財務報表，實時企業(yè)財務報表等。編制財務預算報表可彌補報表使用者在經驗、技術和對行業(yè)了解程度上存在的欠缺，對企業(yè)的未來情況做出合理的預計。另外，編制財務預算報表也是企業(yè)內部管理的一種需要。預測信息雖然缺乏可靠的保證，但畢竟能克服歷史信息的不足，增強報表使用者決策與評價的相關性。

3.加強軟性資產披露。除現有報表中以貨幣計量的信息外，還應披露其它非財務信息。

例如，知識產權、產品的競爭力、人才資源的質量和管理、企業(yè)的競爭力、產品和技術的創(chuàng)新能力等軟性資產等。非財務信息的披露，游離于報表使用者對企業(yè)的綜合分析評價及對企業(yè)前景的判斷。

三、結語

綜上所述，企業(yè)在運作的過程過程中，必須要隨著市場的變化歲改變相關的制度，不能等到市場已經起變化，再去迎合這種變化，這樣不僅會打亂企業(yè)經營的布局，還可能會導致企業(yè)出現巨大的虧損，嚴重情況下還會導致企業(yè)破產。因此，不斷加強企業(yè)內部的財務管理報表分析工作，是企業(yè)能夠有序運作的一個關鍵因素。

參考文獻：

[1]徐超.財務報表比率分析的局限性及解決方案.經濟研究導刊.2009（18）.

第5篇：財務分析體系的研究范文

關鍵詞：行政事業(yè) 事業(yè)單位 行政事業(yè)單位 財務管理 事業(yè)單位財務

一、更新管理觀念，嚴格規(guī)范程序

牢固樹立成本觀念，穩(wěn)步推進集約管理。粗放式的管理模式，往往缺乏項目成本及投入產出核算的意識。如，水電費問題，應進行分類核算，計算最佳使用量，這樣也增強了職員厲行節(jié)約的意識。對于辦公用品，實行按量配發(fā)，減少辦公經費開支。強化經營意識，積極引入市場機制。事業(yè)單位以科學研究等工作為主業(yè)，但對后勤物業(yè)保障等工作也投入很大精力，例如有些單位的后勤工作從水電、綠化、物業(yè)管理、展室看護、保潔到食堂管理等五花八門，涉及行業(yè)工種紛繁復雜。在市場經濟條件下，應以最低成本獲得最優(yōu)解決方案，經營單位應該走社會化管理之路。類似保潔以及綠化等工作，在未達到一定規(guī)模時，宜采取市場化管理，請專業(yè)的保潔公司和綠化公司，費用往往會降低。通過某些內部服務項目的社會化管理，能達到相關費用降低的功效，市場化管理給事業(yè)單位的建設和發(fā)展也必將注入新的活力。

二、 提高不同層次的內控意識是做好內部控制的根本保證

內控意識是內控制度得以落實的基礎和前提。財務人員要增強按照法規(guī)和相關文件政策認真實施內部控制的意識。財務人員按照法規(guī)和相關文件政策辦事，是其基本的職業(yè)規(guī)范。要防止無原則，惟命是從的人治情況，樹立人人平等的觀念，以標準制度為依據，堅持原則，秉公辦事，不循私情。要樹立內控意識，把財務審核的內控機制貫穿于平常的業(yè)務工作之中，確保國家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)章的貫徹執(zhí)行，確保各種風險控制在可承受的范圍，確保自身發(fā)展戰(zhàn)略和經營目標的全面實現，做到查錯防弊、堵塞漏洞、消除隱患，保證各項工作的正常運轉。要落實各項財務管理制度，提高財務人員素質，培養(yǎng)愛崗敬業(yè)、遵章守紀的自覺性，轉變工作作風、大興求真務實之風，使全體財務人員在各級班子的領導下，以滿腔熱情和昂揚斗志全身心地投入到工作中去。

三、建立健全資產管理制度

首先,為加強固定資產管理,防止流失,事業(yè)單位應根據《行政單位國有資產管理辦法》和《事業(yè)單位國有資產管理辦法》的規(guī)定,建立健全相應管理制度,包括國有資產登記制度、財產清查制度、固定資產的入庫驗收、保管、使用、交接以及處置制度等。其次,建立健全固定資產的內部監(jiān)督管理制度,一是建立固定資產內部監(jiān)督制度,并將工作的重點放在對固定資產使用、處置及其他情況進行內部監(jiān)管上,定期或不定期地進行清查盤點。二是建立固定資產處置審批權限制度,處置國有資產必須報國有資產管理部門批準,確保國有資產的安全與完整。

四、加強事業(yè)單位財務管理隊伍建設，適應新形勢下財務管理工作的需要

事業(yè)單位領導要帶頭認真學習有關財政、財務管理的法律法規(guī)，不斷提高執(zhí)行財務管理制度的自覺性，增強財務管理和依法理能力。要充分認識到財務管理工作的重要性，真正從思想上重視財務管理工作。定期聽取本單位預算執(zhí)行和財務管理情況匯報，支持會計人員依法履行職責，嚴格按規(guī)章制度辦事。督促下屬部門和職工增強財務管理意識，保障各項財務管理規(guī)章制度的落實。2.要加強財會人員和內部審計人員的素質教育，不斷提高財會人員和內部審計人員的政治和業(yè)務素質。要有計劃地吸收一些年輕的、具有會計或審計專業(yè)學歷、懂業(yè)務的人員充實財會和內審崗位，不斷加強財務管理力量。3.要加強財務管理人員的業(yè)務培訓，更新知識結構，提高業(yè)務和政策水平，適應新時期事業(yè)單位財務管理新形勢的需要。對在單位理財活動中有突出表現的人員，應加以獎賞和重用。

五、增強內部控制制度的前瞻性和預見性

事業(yè)單位財務內部控制的環(huán)境是不斷變化的，而事業(yè)單位財務內部控制的立法和制度的設置又存在相對的滯后性。因此，必須加強內部控制的前瞻性和預見性。（1）在立法和制定新的制度時，不僅要結合實際情況，更要結合事業(yè)單位財務工作的一般規(guī)律和國家經濟發(fā)展的大趨勢，充分考慮不斷變化的事業(yè)單位財務內部控制環(huán)境。（2）當新的法律法規(guī)出臺時，要做充分的可行性研究和壽命評估。（3）在試點單位實施新的法律法規(guī)時，應盡量選擇經濟業(yè)務種類多，經費流量大，與其他單位業(yè)務來往較頻繁的單位。

參考文獻：

[1] 章新蓉，事業(yè)單位財務管理目標淺探[J]財會月刊, 2004,(01)

[2] 徐曉英，對加強科研事業(yè)單位財務管理的思考[J]安徽農業(yè)科學, 2004,(05)

[3] 曾鴻梅，淺談垂直管理單位的財務管理[J]福建論壇(人文社會科學版), 2004,(10)

[4] 李紅真，強化事業(yè)單位財務管理工作芻議[J]山東省工會管理干部學院學報, 2004,(03)

第6篇：財務分析體系的研究范文

當今時代中小企業(yè)的財務分析工作主要依照會計核算和報表資料等相關的資料,采用適用于中小企業(yè)發(fā)展的科學的分析方法來分析中小企業(yè)財務運行的結果,從而為企業(yè)的發(fā)展和進步提供相關的建議和措施的財務管理活動。具體的來說,營運能力分析主要是來研究中小企業(yè)短期內的財務風險,主要依據的財務指標是資產流動比率和速度比率;償債能力分析是用來研究中小企業(yè)的融資狀況,分析其長期負債的風險程度;盈利能力分析主要通過分析相關的盈利指標來研究中小企業(yè)的經營管理中的重大問題。相比其他企業(yè),中小企業(yè)有其自身的特點和特色,中小企業(yè)財務分析方法體系的構建只有在遵循國家相關規(guī)定的基礎上展示其特有的特點,才能進一步降低中小企業(yè)在當今時代所面臨的風險和挑戰(zhàn)。

二、中小企業(yè)構建財務分析方法體系時需要遵守的原則

1. 財務指標與非財務指標相結合的原則

要想保證中小企業(yè)財務分析活動的準確性和完整性就必須將財務指標與非財務指標結合起來進行分析,財務指標分析方法能夠分析企業(yè)過去的各種經濟活動,而非財務指標能預測和分析未來的中小企業(yè)的經濟活動,這樣一來能對企業(yè)的經濟活動進行全面細致的分析,進一步提高中小企業(yè)的財務分析和管理的能力。

2. 專項與整體相結合的原則

對中小企業(yè)來說,財務分析方法體系還不夠成熟和完善,所以在進行財務分析時還不能及時準確地對企業(yè)的財務活動進行全面細致的分析,而遵循專項和整體相結合的原則能實現中小企業(yè)點、線、面的全面分析,在對某項財務活動進行專項分析的同時還能關注到整體的財務活動,遵循以上原則的財務分析方法體系對于中小企業(yè)的發(fā)展和進步有著十分重要的作用。

三、當今時代中小企業(yè)財務分析方法體系構建的現狀

通過相關的調查研究發(fā)現,當今時代越來越多中小企業(yè)的領導及相關的工作人員加大了對財務分析方法體系構建的重視力度,也依據自身的戰(zhàn)略目標和企業(yè)文化構建和完善了財務分析方法體系,但是在實際操作和運用過程中依舊不能實現其構建方法體系時的初衷。就目前情況來看,中小企業(yè)在構建財務分析方法體系時只分析了獲利能力比率、償債能力比率等最基本的指標,沒有切實的考慮到行業(yè)發(fā)展趨勢、產品生命周期以及主要競爭對手等這些外在的指標,這樣一來就無法切實的衡量企業(yè)在本行業(yè)中的位置,不利于中小企業(yè)的發(fā)展和進步;中小企業(yè)在構建財(文秘站:)務分析方法體系時就是為了通過相關的財務分析對企業(yè)進一步的發(fā)展和進步進行預測和規(guī)劃,減少不必要的風險和經濟損失,而現在很多中小企業(yè)的財務分析方法體系不重視現金流量的分析也就不能真實的反映企業(yè)的現狀,掩蓋了企業(yè)的風險,沒有財務預測手段也就不能實現預測和規(guī)劃的目標。

四、構建適用于中小企業(yè)財務分析方法體系的措施

1. 提高相關工作人員的綜合素質。提高相關工作人員的綜合素質能從根本上提高財務分析工作的工作效率和工作質量,能更快更好地構建財務分析方法體系,這就要求鼓勵相關的工作人員樹立終身學習的意識,不斷豐富其專業(yè)知識和專業(yè)技能。

2. 重視中小企業(yè)非財務信息的分析。重視中小企業(yè)的發(fā)財務信息分析能夠實現中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和進步,將非財務信合和財務信息進行有機的結合,能夠在進行財務數據分析時使非財務因素顯現出來,實現全面、準確、系統(tǒng)的財務分析,能夠在一定程度上提高中小企業(yè)的核心競爭力。

3. 加強現金流量分析。加強中小企業(yè)的現金流量分析能夠在很大程度上減少由于人為因素造成的不必要的資金損失和其他潛在的風險,還能克服權責發(fā)生制的弊端,權責發(fā)生制的使用使中小企業(yè)的利潤情況由于人為因素有很大的虛假性。

4. 建立相關的財務危機預警分析體系。完整的財務分析方法體系不僅包括基礎的財務分析和預測體系,還包括相關的財務危機預警體系,同時促進其他相關工作順利開展和運行。

第7篇：財務分析體系的研究范文

一、美國財務分析體系評介

財務分析作為一門獨立學科,必然涉及對財務分析目的、分析方法、分析內容的界定與安排問題。從不同角度或不同的分析目的出發(fā),可得出不同的財務分析體系。

(一)美國財務分析幾種基本體系

目前,美國理論界關于財務分析體系的安排多種多樣,可以說每本書都有自己的體系,不同時期其體系也不相同。從現階段總體看,可歸納為以下幾種體系。

1 概論、會計分析、財務分析三大部分。這種體系實際上是在總論財務分析目的、方法、資料、環(huán)境的基礎上,將財務分析內容分為會計分析和財務分析兩大部分。

會計分析實質上是明確會計信息的內涵與質量,即從會計數據表面提示其實際含義。分析中不僅包含對各會計報表及相關會計科目內涵的分析,而且包括對會計原則與政策變動的分析;會計方法選擇與變動的分析;會計質量及變動的分析;等等。財務分析實質上是分析的真正目的所在,它是在會計分析的基礎上,應用專門的分析技術與方法,對企業(yè)的財務狀況與成果進行分析。通常包括對企業(yè)投資收益、盈利能力、短期支付能力、長期償債能力、企業(yè)價值等進行分析與評價,從而得出對企業(yè)財務狀況及成果的全面、準確評價。這種分析體系的典型代表是《財務報表分析———理論、應用與解釋》(LeopoldA.Bernstein＆JohnJ.Wild)和《財務報表分析———一種戰(zhàn)略展望》(ClydeP.Stickney)。

2 概論、分析工具、分析應用三大部分。這個體系中的概論部分主要強調財務分析的環(huán)境與目的,而將分析方法問題專門作為一部分研究?？梢哉f第一部分概論是一種分析的理論基礎。第二部分分析工具則是分析的方法論問題。通常包括分析的程序與具體技術分析方法。從方法論角度看分析程序,可分為經營環(huán)境分析(包括行業(yè)分析、企業(yè)經營戰(zhàn)略分析等)、基礎資料分析(主要指對財務報表的內涵與質量進行分析)、財務分析、前景分析(包括預測分析與價值評價),形成完整的分析方法論體系。關于具體分析技術,則根據不同環(huán)節(jié)的特點選擇不同的技術方法,如財務分析中的比率分析;前景分析中的預測技術、以現金流量為基礎的評價技術和以會計收益為基礎的評價技術等。第三部分是分析的具體應用問題,即上述分析工具在實踐領域的應用。通常包括證券分析、信貸分析及經營分析評價在兼并與收購、公司籌資政策和管理交流等方面的應用。這種體系的典型代表是《經營分析與評價———使用財務報表》(Palepu,Bernard,＆Healy)。采用這種理論、方法、應用體系的還有《財務報表分析》(GeorgeFoster,1986),但其分析方法部分介紹的不是按分析程序與內容劃分的戰(zhàn)略分析、會計分析、財務分析、前景分析,而是按分析具體分析技術劃分的橫向比較分析、時間序列分析、比率分析、實證分析等。他的分析應用部分,則從證券市場分析、信貸分析與財務危機預測、會計政策選擇角度進行。

3 概論、經營分析、投資分析、籌資分析、價值評估分析。這種體系的概論部分主要論述財務分析的內涵,通常從企業(yè)籌資活動、投資活動和經營活動三方面引出分析目的、分析資料及分析內容。在此基礎上從經營分析、投資分析、籌資分析、價值評估分析幾個方面,應用相應的分析方法進行系統(tǒng)分析與評價。這種體系的典型代表是《財務分析技術———管理與計量企業(yè)績效的實踐指南》(ErichA.Helfert,1997)。

(二)美國財務分析體系中值得探討的問題

從上述分析體系看可以看出,作為一個全面系統(tǒng)的分析體系,無論其如何安排篇章結構,基本內容通常都包括分析理論、分析方法、具體分析及分析應用。但目前對分析內容值得研究的問題有三個:一是總體范疇問題;二是內容劃分與地位問題;三是具體財務分析內容問題。

1 財務分析總體范疇。傳統(tǒng)的財務分析中的盈利能力分析、償債能力或支付能力分析、營運能力分析(或投資分析、籌資分析、經營分析,或資產負債表分析、利潤表分析、現金流量表分析)等都是不可缺少的。問題是財務分析應否包括以下內容:

(1)戰(zhàn)略分析。在調查樣本中,將經營戰(zhàn)略分析作為獨立章節(jié),詳細分析的較少,最具代表性的是《經營分析與評價———使用財務報表》一書。

(2)會計分析。在調查樣本中,大部分都有會計分析的內容,而且有些占有相當大的篇幅,如《財務報表分析———理論、應用與解釋》;《財務報表分析———種戰(zhàn)略展望》等都用較多章節(jié)進行會計分析?！督洜I分析與評價—使用財務報表》一書也突出了會計分析的位置。

(3)價值評估分析。在90年代出版的分析書中,大部分都有價值評估分析章節(jié),但通常篇幅不大。將價值評估分析放在較突出位置的是《經營分析與評價———使用財務報表》一書。

(4)預測分析。預測分析的內容通常是伴隨著價值評估分析的出現而出現的。預測分析往往是價值評估分析的基礎。有些書將其作為獨立章節(jié)存在,有些書將其放在價值評估分析之中。

2 財務分析內容劃分與地位?，F代財務分析或多或少地包含有會計分析、財務分析、戰(zhàn)略分析、價值評估分析、預測分析等內容,但會計分析、戰(zhàn)略分析、價值評估分析、預測分析與財務分析是否處于同等地位呢?從上述體系與內容分析看,顯然是有不同的觀點。

一種處理方法是將這些內容與方法并列,構成一個分析與評價體系。典型代表是《經營分析與評價———使用財務報表》一書。另一種處理方法是突出會計分析與財務分析,而將價值評估分析及預測分析內容放在財務分析內容之中,將經營戰(zhàn)略分析等內容放在概論中,或不包括戰(zhàn)略分析。典型代表是《財務報表分析———理論、應用與解釋》和《財務報表分析———一種戰(zhàn)略展望》。第三種處理方法是突出財務分析,將會計分析、經營戰(zhàn)略分析等內容簡化在概論中,將預測分析與價值評估分析作為財務分析的一部分還是作為財務分析的基礎,如《財務分析技術———管理與計量企業(yè)績效的實踐指南》就屬于這種方式;而《財務報表分析》則很少談及經營戰(zhàn)略分析、價值評估分析,會計分析融和在分析方法與分析應用之中。

3 財務分析具體內容。從具體財務分析內容看,分歧主要在兩個方面:

第一,是否劃分財務分析與財務分析應用。傳統(tǒng)的分析中很少單獨將分析應用作為一部分,通常從會計報表種類或分析技術入手進行財務分析?，F代財務分析中通常是區(qū)分財務分析與分析應用。財務分析往往介紹財務分析基本內容與基本方法,分析應用則突出各實踐領域的財務分析,如證券市場分析、兼并分析等。當然,現代財務分析也存在不區(qū)分財務分析與財務分析應用的情況。

第二,如何規(guī)范財務分析內容與財務分析應用內容。嚴格區(qū)分財務分析內容與財務分析應用內容是很困難的。如有的書將財務分析方法作為財務分析內容,將盈利能力分析、償債能力分析、預測分析、價值評估分析作為分析應用;有的書將盈利能力分析、風險分析等作為財務分析內容,將企業(yè)重組分析、證券市場分析、價值評估分析等作為財務分析應用。

二、財務分析體系構建的理論基礎

(一)企業(yè)目標與財務目標

任何一個學科體系與內容的建立都不能離開其應用領域的目標或目的。財務分析作為對企業(yè)財務活動及其效率與結果的分析,其目標必然與企業(yè)的財務目標相一致。目前,關于企業(yè)財務目標的提法或觀點較多,如股東權益目標、企業(yè)價值目標、利潤目標、經濟效益目標等。

要研究企業(yè)財務目標,首先應明確企業(yè)目標。其實,企業(yè)的目標從根本上必然與企業(yè)的所有者目標相一致。在商品經濟條件下,企業(yè)所有者是資本所有者,企業(yè)目標應與企業(yè)資本所有者目標相一致,即資本的保值與增值。

企業(yè)資本保值增值目標與企業(yè)財務目標是否一致呢?回答是肯定的。無論是股東權益最大化目標、企業(yè)價值最大化目標、利潤最大化目標,還是經濟效益最大化目標,都是如此。追求股東權益或股東價值增加是企業(yè)財務的根本目標,它與追求企業(yè)價值或其他利益方利益并不矛盾。股東價值增加,從長遠看,必然使企業(yè)各利益方同時受益,不可能以損害其他利益方為基礎。股東是公司中為增進自己權益而同時增進每一人權益的唯一利益方。同時,股東價值目標與利潤目標和經濟效益目標也不矛盾,利潤是直接目標,經濟效益是核心目標。

(二)財務目標與財務活動

企業(yè)追求財務目標的過程正是企業(yè)進行財務活動的過程,這個過程包括籌資活動、投資活動、經營活動和分配活動。圖1反映了企業(yè)財務活動過程與財務目標的關系。

企業(yè)籌資活動過程是資本的來源過程或資本取得的過程,包括自有資本(所有者權益)和借入資本(負債)。企業(yè)在籌資活動中或在取得資本時,要考慮資本成本、籌資風險、支付能力、資本結構等因素?；I資活動的目的在于以較低的資本成本和較小的風險取得企業(yè)所需要的資本。

企業(yè)投資活動過程是資本的使用過程或資產的取得過程,包括流動資產、固定資產、長期投資、無形資產等。企業(yè)在投資活動過程中,要考慮投資收益、投資風險、投資結構及資產利用程度等因素。投資活動的目的在于充分使用資產,以一定的資產、較小的風險取得盡可能大的產出。

企業(yè)經營活動過程是資本的耗費過程和資本的收回過程,包括發(fā)生各種成本費用和取得的各項收入。企業(yè)在經營活動中,要考慮生產要素和商品或勞務的數量、結構、質量、消耗、價格等因素。經營活動的目的在于以較低的成本費用,取得較多的收入,實現更多的利潤。

企業(yè)分配活動過程是資本退出經營的過程或利潤分配的過程,包括提取資本公積和盈余公積,向股東支付股利和留用利潤等。企業(yè)在分配過程中,要考慮資本需要量、股東的利益、國家政策、企業(yè)形象等因素。分配活動的目的在于兼顧各方面利益,使企業(yè)步入良性循環(huán)的軌道。

(三)財務活動與財務報表

企業(yè)的基本財務報表是由資產負債表、損益表和現金流量表組成。企業(yè)的各項財務活動都直接或間接地通過財務報表來體現,如圖2所示。

資產負債表反映企業(yè)在某一時點的資本來源和資本使用情況,它是企業(yè)籌資活動和投資活動的具體體現。損益表反映企業(yè)在某一時期的收入、成本、利潤及利潤分配情況,它是企業(yè)經營活動和資本活動的具體體現?，F金流量表反映企業(yè)在某一時期經營活動、投資活動和籌資活動的現金流量情況,它以現金流量為基礎,是企業(yè)財務活動總體狀況的具體體現。

可見財務報表從靜態(tài)到動態(tài),從權責發(fā)生制到收付實現制,對企業(yè)財務活動中的籌資活動、投資活動、經營活動和分配活動進行了全面、系統(tǒng)、綜合的反映。

(四)財務報表與財務效率

第8篇：財務分析體系的研究范文

醫(yī)院財務分析是針對醫(yī)院的各項經營活動，通過以財務管理為基礎理論指導并且結合相關的數據分析研究，最后進行綜合性評價的一種醫(yī)院財務的管理辦法。而隨著如今醫(yī)院改革的不斷深入和發(fā)展，以及當前的大數據時代，以往的財務分析方法以及評價指標體系已經同目前的局勢發(fā)展產生非常明顯的沖突，需要與時俱進。本文通過對當前的醫(yī)院財務分析進行系統(tǒng)的描述，并結合當前的數據形勢，敘述當前適用于醫(yī)院的財務分析方法以及其評價指標體系。

1．醫(yī)院財務分析方法和評價指標體系概述

隨著我國對民生的愈加重視，醫(yī)院的改革也更加深入，但是雖然醫(yī)院的改革在各方面有了顯著效果，但如今對于人們‘看病難，看病貴’的問題仍然存在［1］。這一問題直接反映出當前我國醫(yī)院的財務分析方法以及評價指標體系仍存在很多問題，而為了社會的穩(wěn)定，人民的幸福生活，這些問題亟待解決。對于醫(yī)院的財務分析方法以及評價指標體系出現的問題以及應對策略筆者從三方面敘述。首先是過于輕視現金流量。醫(yī)院的現金流量是醫(yī)院的財務管理的重要組成部分，對現金流量的分析直接影響財務分析的最終結果，其具有重要的作用。現金流量的主要表現形式是通過現金流量表進行分析認證，而就目前的醫(yī)院財務分析而言，大多數醫(yī)院對于現金流量表的分析仍然不夠重視，并沒有發(fā)揮出其對財務分析的作用，致使財務分析有空白之處。其次是財務分析過于片面化。目前的大多數醫(yī)院的財務分只是著重于醫(yī)院的大體經濟運行的情況，對于一些附屬部分以及細枝末節(jié)忽略不計。這樣的方法并不能整體掌控醫(yī)院的財務經營，對于預測以及了解醫(yī)院的經營狀況起不到實際性的幫助。醫(yī)院的財務分析應該包括醫(yī)院的各個部分，應該是對醫(yī)院財務的整體掌控，醫(yī)院的財務分析應該更加的綜合化、整體化。這樣通過財務分析才能對醫(yī)院的經營情況有更全面的、細致的了解，更加利于醫(yī)院的發(fā)展。最后是財務指標的不明確，只注重當前。如今的大多數醫(yī)院的財務分析以及評價指標體系過于表面，只是對當前的醫(yī)院財務經營現狀有所體現，而不能基于財務分析來對醫(yī)院的未來經營狀況展開預測。另外，對于財務指標的重視進而忽略了醫(yī)院投資、醫(yī)療費用拖欠等問題，這種只在乎醫(yī)院當前的收支以及盈利而忽略了一些非財務指標的分析，使醫(yī)院的財務分析很難與當前的社會經濟形勢接軌，亦不能明確醫(yī)院自身的發(fā)展狀況。由此我們知道，在保證醫(yī)院的財務分析的健康性以及合理性，需要將財務指標的分析以及非財務指標的分析進行科學有機制的結合，將指標分析的更深入、更全面，讓醫(yī)院運行的更加有利。

2．醫(yī)院財務分析的方法

醫(yī)院的財務分析方法有很多種，筆者用其中最為有效的比較分析方法、趨勢分析方法、盈虧平衡分析方法進行敘述。比較分析方法。把兩個或者多個相互有所關聯的財務或者非財務指標進行相互比較，進而找出不同指標間直接的差異，一般是將醫(yī)院的財務報表與其他相關的會計信息報表進行比較分析。往往報表的數據之間存在差異性，這就需要財務人員進行研究分析，并最后進行財務總結。目前主要的比較因素有，實際的報表數據與歷史同期的報表數據的比較、實際報表數據與可比財務單位的先進報表數據的比較、醫(yī)院的總體資金流出與預期數額的相互比較等等。趨勢分析法。通過比較醫(yī)院多期的各項財務報表以及多種會計匯總報表，并進行相關的研究分析，通過總結材料來了解目前醫(yī)院的實際運營情況以及財務近況［2］。在進行分析財務報表可以找出與歷史數據有差異的原因，并且從中預測醫(yī)院的未來發(fā)展趨勢。運用趨勢分析方法一方面可以為醫(yī)院管理者對醫(yī)院的改革情況相關的數據方面具有一定的了解，進而為政策的具體落實開展打下堅實的基礎，另一方面，它具有更強的實用性，管理者可以更加直觀的了解醫(yī)院運營的整體主脈絡，為醫(yī)院的進一步發(fā)展提供了數據的支持。盈虧平衡分析法。這種財務分析方法主要的表現形式就是將醫(yī)院的各項支出，比如醫(yī)療器械、人員費用支出成本、醫(yī)療服務質量的投入等等，與醫(yī)院的實際收益進行比較分析。并且在成本與收入的相互比較中，找出整體的醫(yī)療服務的各項目標過程中的盈虧平衡點。通過對醫(yī)院盈虧平衡的綜合分析，進而規(guī)劃醫(yī)院的總體目標收益，在一定的程度上增加管理者對醫(yī)院的資金投入的決策率。盈虧平衡分析法其更能直觀的反應出醫(yī)院的經營狀況的特點，在醫(yī)院的財務分析方法中被廣泛應用。

3．醫(yī)院財務分析的評價指標體系

醫(yī)院財務分析的評價指標是最能直觀展現出醫(yī)院的運營狀況的重要方面，就目前的經濟形勢下，多數醫(yī)院使用的指標有以下三種。首先是醫(yī)院經濟效益運行指標。醫(yī)院的經濟收益指標、債務償還能力指標、醫(yī)院發(fā)展?jié)摿χ笜说鹊榷紝儆卺t(yī)院的經濟運行的指標。在醫(yī)院的眾多財務指標的分析中，是對醫(yī)院整體的一個自身經濟承受能力的評價，并且通過對這些經濟指標的分析，一方面可以得出醫(yī)院自身發(fā)展的內在潛力以及發(fā)展的具體趨勢，另一方面可以對醫(yī)院經營的實際狀況以及其自身的債務償還能力有較為明確的了解。醫(yī)院的經濟效益運行指標是醫(yī)院的管理者對醫(yī)院發(fā)展的總體掌控，是政策落實到位基本要素亦是醫(yī)院財務體系中的重要組成部分。其次是醫(yī)院的現金流量指標。對于當前的經濟發(fā)展形勢，現金流量指標是如今現代企業(yè)財務體系中最為核心的一部分，亦是企業(yè)對財務健康指標評定的重要組成部分。醫(yī)院只有跟緊經濟的發(fā)展形勢才能得到更良性的發(fā)展，所以在醫(yī)院的財務評價體系中對現金流量指標的應用越來越重視。現金流量指標的具體評價體系內容包括對醫(yī)院現金收益的比例判斷、以及現金的保障程度等等。現金流量指標最為重要的是可以對其它財務報表的數據進行精確的辨別，做好精準的現金流量指標可以在一定程度上保證醫(yī)院財務系統(tǒng)中對數據分析的可靠性以及實用性。最后是可持續(xù)發(fā)展指標。對于財務的評價指標體系中的可持續(xù)發(fā)展指標，顧名思義就是判斷醫(yī)院的可持續(xù)發(fā)展能力的衡量指標。該指標內容包括了醫(yī)院對自身的整體資金控制的程度下的對醫(yī)療各項服務的成本管理、總資產擴大規(guī)模下的固定資產增長指標以及對固定資產更替下的凈值指標等等。對醫(yī)院的可持續(xù)發(fā)展指標的分析研究中，主要是對醫(yī)院未來的發(fā)展?jié)摿?、自身的發(fā)揮張力等有更為明確的了解，其對于醫(yī)院以后如何科學化管理、科學性發(fā)展有著重要的作用。

4．結束語

第9篇：財務分析體系的研究范文

1杜邦財務分析體系的概述

在上世紀20年代，美國杜邦公司首先提出一種用于評價公司贏利能力和股東權益回報水平的財務評價體系，并且經過多次的分析改進后，最終形成如今的杜邦財務分析體系。該體系主要是采用縱向分析的方式，利用財務比率之間的關系，以企業(yè)的凈資產收益率為核心，從財務的角度來觀察企業(yè)的活力能力。杜邦財務分析法通過特定的財務指標關系將主要的財務分析要素關聯在一起，以比率的形式清楚地向企業(yè)的管理者展示企業(yè)資產管理效率實現的線路圖，并且從此線路圖上，管理者可以便捷地判斷出企業(yè)目標實現的程度，是否還存在可以提升的空間。

在傳統(tǒng)的杜邦財務分析體系之中，通常是以綜合性最強的權益凈利率作為系統(tǒng)的核心，著重把握由銷售凈利率和總資產周轉率以及資產凈利率這三者之間的關系以及其對核心指標的影響，此外杜邦分析體系也尤為關注企業(yè)財務中的權益乘數，通過它來了解企業(yè)財務杠桿在經營活動中所發(fā)揮的作用。

經過長期的研究改進，杜邦財務分析體系將各財務指標按照一定的關系影響，編入以下的關系式中，將各指標串聯起來，以方便財務分析：權益凈利率= （ 凈利潤 / 銷售收入） ?浚?銷售收入 /總資產） ?浚?總資產 /股東權益） =銷售凈利率 ?孔蘢什?蘢???咳ㄒ娉聳??

2改進杜邦財務分析體系的對策探討

首先，當前的杜邦財務分析體系在財務指標的選用上存在缺陷，在分析過程中過分側重于相對指標，而忽略了在實踐過程中影響程度較高的絕對指標，致使兩者指標之間產生脫節(jié)的現象，同時由于企業(yè)的財務分析指標受人為控制，某些指標并不能如實的或者更深層次的反映出企業(yè)的財務現狀，企業(yè)的財務評估的準確性難以保證。因此針對這樣的問題，應該慎重引入財務分析的指標，將相對指標與絕對指標有機結合，緊密聯系，規(guī)范化和統(tǒng)一化杜邦財務分析法，依照一致的標準計算。且在財務分析的過程中最好是將近三年左右的財務數據進行整合，選取具有代表性的財務數據，確保各財務指標的有關數據之間的關聯性，及時覺察和重點分析異常的指標變化，從而更為全面地反映企業(yè)的財務狀況。

其次，當前的杜邦財務分析體系中所采用的財務數據主要來源于企業(yè)的資產負債表和利潤表，缺乏現金流量表中的財務數據，在財務分析的過程中也就不能充分體現出企業(yè)現金流量方面的相關信息。現金流量表主要用來反映企業(yè)現金流量的來源、結構、數量等信息數據，且通過對這些數據的分析，可以相對準確地觀測出企業(yè)經營的真實效率、企業(yè)凈利潤與現金流量的相關程度和企業(yè)創(chuàng)造現金利潤的能力，從而對企業(yè)未來的現金流量和企業(yè)的償債能力等做有效的預估。因此，改進當前的杜邦財務分析體系，引入現金流量表中的現金流量數據作為財務分析過程中的現金流量指標，完善杜邦財務體系中的數據來源，對企業(yè)的經營狀況做全方位的評估。

再次，當前的杜邦財務分析傾向于對有形資產的分析，忽略了對無形資產的分析。然而在現代企業(yè)的競爭過程中，企業(yè)的競爭愈加的多元化，企業(yè)的規(guī)模、資金固然是企業(yè)競爭過程中的重點，但是企業(yè)的品牌、人力資源、技術、專利等在企業(yè)的競爭過程中也發(fā)揮著舉足輕重的作用，因此在對企業(yè)進行財務分析時必須加入對這些無形資產的分析，通過與同行業(yè)競爭者的比較，確定這些無形資產給企業(yè)帶來的收益。且一般會采用收益法來確定企業(yè)無形資產的價值，即通過一定的折算比率將無形資產可能為企業(yè)帶來的效益換算成現金。在杜邦財務分析體系之中引進收益法，并對此加以綜合與利用，切實重視對無形資產的分析，使杜邦財務分析法更加符合現代企業(yè)發(fā)展的需要，更好地體現出企業(yè)經營的綜合實力，為企業(yè)的持續(xù)經營和市場競爭提供有力保障。

最后，傳統(tǒng)的杜邦財務分析體系中有息負債和無息負債是沒有明顯的區(qū)分的。由于無息負債沒有成本，其所產生的財務調節(jié)作用較小，如果將其納入財務杠桿的范疇內，會對財務杠桿的正常運作產生不良影響。因此在杜邦財務分析法中要明確區(qū)分金融活動損益與經營活動損益，將金融費用從企業(yè)的經營收益中提出，使企業(yè)的經營資產與經營收益相匹配。同時為了清晰的反映出企業(yè)所面臨的風險大小，應該在杜邦財務分析體系中引入財務杠桿系數，便于企業(yè)的股東和債權人了解企業(yè)的資本中債務資本比率的變化，從而對企業(yè)的發(fā)展前景做出合理的預估，進而做出相關的決策，以確保利益的最大化，損失的最小化。