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關(guān)鍵詞:火力發(fā)電 施工項(xiàng)目 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們生活水平的提高,電力作為一種清潔、方便的能源,越來(lái)越關(guān)系到國(guó)計(jì)民生,人們對(duì)電力的依賴程度也在不斷加強(qiáng)。而火力發(fā)電施工項(xiàng)目屬于風(fēng)險(xiǎn)密集型的項(xiàng)目,其具有投資大、工期長(zhǎng)、技術(shù)環(huán)節(jié)復(fù)雜等特點(diǎn),在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中存在著財(cái)務(wù)管理制度不健全、內(nèi)部控制執(zhí)行不到位、資金管理不嚴(yán)、超預(yù)算、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱等財(cái)務(wù)問(wèn)題,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在時(shí)刻威脅著項(xiàng)目的發(fā)展,因此隨著我國(guó)電力改革的不斷深化,火力發(fā)電施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已成為一個(gè)迫切需要研究的問(wèn)題,充分了解火力發(fā)電施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因和表現(xiàn)形式,建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和控制機(jī)制,樹(shù)立牢固的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè),采取有效措施來(lái)規(guī)避和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于保障項(xiàng)目健康穩(wěn)定發(fā)展是非常重要的,對(duì)于促進(jìn)電力工業(yè)、環(huán)境、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展具有十分深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。
一、施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述
施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指從施工項(xiàng)目投標(biāo)、組織施工到工程竣工交付使用的過(guò)程中,由于受到內(nèi)外部環(huán)境因素及各種難以預(yù)料和控制因素的影響,一定時(shí)期內(nèi)項(xiàng)目實(shí)際財(cái)務(wù)活動(dòng)偏離預(yù)期財(cái)務(wù)收益而導(dǎo)致項(xiàng)目收益蒙受損失的可能性,它與項(xiàng)目的資金籌措、運(yùn)用、管理及安全密切相關(guān),是從價(jià)值方面反映項(xiàng)目理財(cái)活動(dòng)及其處理財(cái)務(wù)關(guān)系中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)??偟膩?lái)說(shuō),施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征主要表現(xiàn)為:一是,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,只要從事財(cái)務(wù)活動(dòng),必然會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);二是,施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性,包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的不確定性和影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成因素的多方面性和不確定性;三是,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有綜合性,由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和形成具有相當(dāng)大的復(fù)雜性,其涉及到施工項(xiàng)目活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)、方方面面,這便決定了施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的綜合性特征;四是,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生大多伴隨著項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)損失,或是影響項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性或收益的穩(wěn)定性;五是,可預(yù)測(cè)性,即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然具有不確定性,但其發(fā)生也具有一定的規(guī)律性,施工主體可以通過(guò)類似的事件或統(tǒng)計(jì)資料來(lái)判斷其發(fā)生的概率,進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警,采取各種有效措施進(jìn)行防范、轉(zhuǎn)移和分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),以降低發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的損失。一般來(lái)說(shuō),火力發(fā)電施工項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、利潤(rùn)分配風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等。
二、火力發(fā)電施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因和現(xiàn)狀分析
1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱,缺乏相應(yīng)的控制機(jī)制
首先,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱,施工項(xiàng)目管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)直接決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范效果,良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化有利于提高施工項(xiàng)目抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力;其次,缺乏科學(xué)的治理機(jī)制,目前大多數(shù)火力發(fā)電施工項(xiàng)目仍停留在以權(quán)力制衡為基礎(chǔ)的治理結(jié)構(gòu)階段,不合理的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制是導(dǎo)致項(xiàng)目整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高的原因,通常會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、分析和監(jiān)控失去應(yīng)有的標(biāo)準(zhǔn);再次,缺乏完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和預(yù)警機(jī)制,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任和權(quán)限不規(guī)范將直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的混亂,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制流于形式,同時(shí)缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制將使項(xiàng)目管理者無(wú)法及時(shí)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn),錯(cuò)過(guò)規(guī)避或降低風(fēng)險(xiǎn)損失的最佳時(shí)機(jī)。
2.財(cái)務(wù)管理職能缺位,過(guò)程監(jiān)督力度不足
火力發(fā)電施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理大致可以分為八個(gè)階段,即投資規(guī)劃、前期準(zhǔn)備、可行性研究、立項(xiàng)、概預(yù)算審查、招投標(biāo)、建設(shè)直至竣工驗(yàn)收以及項(xiàng)目后評(píng)價(jià)等,這八個(gè)環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣,緊密聯(lián)系,其財(cái)務(wù)管理也應(yīng)形成一個(gè)完整的體系。但目前大多數(shù)施工項(xiàng)目還未建立全過(guò)程的財(cái)務(wù)管理體系,缺乏應(yīng)有的實(shí)施細(xì)則,再加上公司領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)項(xiàng)目的全過(guò)程管理缺乏足夠的支持力度,或是缺乏專業(yè)性財(cái)會(huì)人員、財(cái)會(huì)人員素質(zhì)不高等,都會(huì)導(dǎo)致火力發(fā)電施工項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理職能的缺位。同時(shí),過(guò)程監(jiān)管力度不足不能對(duì)項(xiàng)目成本進(jìn)行全面的控制,容易造成人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械費(fèi)的浪費(fèi),以及管理費(fèi)用的增加,一些項(xiàng)目長(zhǎng)期存在虛列、多列費(fèi)用支出等問(wèn)題,容易滋生腐敗。財(cái)務(wù)監(jiān)管流于形式,形同虛設(shè),不能進(jìn)行有效的監(jiān)督是導(dǎo)致項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要因素。
3.項(xiàng)目預(yù)算編制不科學(xué),預(yù)算執(zhí)行不到位
部分火力發(fā)電施工項(xiàng)目過(guò)于重視工程進(jìn)度,忽視項(xiàng)目預(yù)算編制和預(yù)算管理,預(yù)算編制不科學(xué),執(zhí)行不到位,其主要表現(xiàn)為:受“只抓安全生產(chǎn),其他事情不管”思想的影響,預(yù)算管理意識(shí)不足,財(cái)務(wù)人員只憑借經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行資金配置,造成現(xiàn)金流量預(yù)算執(zhí)行偏差較大;預(yù)算內(nèi)容單一,主要集中于各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)和計(jì)算,預(yù)算方面偏向于成本預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算和采購(gòu)預(yù)算,且預(yù)算內(nèi)容過(guò)于粗泛,無(wú)法對(duì)跨年度項(xiàng)目以及未完工項(xiàng)目的預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行有效跟蹤,且資金撥付額度及時(shí)間安排不當(dāng),擅自更改資金用途的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生,預(yù)算執(zhí)行不到位,難以對(duì)預(yù)算的執(zhí)行情況和效果做出有效的評(píng)價(jià)和反饋。
4.貨幣資金控制存在的問(wèn)題
目前,大多數(shù)火力發(fā)電施工項(xiàng)目貨幣資金核算體系不夠健全,沒(méi)有建立統(tǒng)一的資金結(jié)算數(shù)據(jù)庫(kù),資金管理分散,管理隨意性較大,對(duì)貨幣資金集中控制效果較差,導(dǎo)致項(xiàng)目管理者無(wú)法及時(shí)了解資金的流入和流出去向,降低資金管理效率,增加了其流失的風(fēng)險(xiǎn)。資金的分散管理可能導(dǎo)致一些施工項(xiàng)目存在資金缺口,而另外一些項(xiàng)目則是資金過(guò)于充裕,資金不能合理調(diào)配使用大大降低了部分施工項(xiàng)目的償債能力。另外,在資金預(yù)算方面,一些施工項(xiàng)目不重視資金的預(yù)算管理,預(yù)算編制周期長(zhǎng),起不到實(shí)質(zhì)性作用,且對(duì)預(yù)算實(shí)際與計(jì)劃的偏差沒(méi)有及時(shí)進(jìn)行分析,資金管理不當(dāng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法得到有效遏制。
[關(guān)鍵詞] 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);因素;措施
[中圖分類號(hào)] F270 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B
[文章編號(hào)] 1009-6043(2017)02-0082-03
一、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的概念及特征
(一)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的概念
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),是指借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供服務(wù)并獲得收入的企業(yè)。國(guó)外比較著名的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有蘋(píng)果、谷歌、Facebook、亞馬遜等,國(guó)內(nèi)比較著名的有阿里巴巴、騰訊、網(wǎng)易、百度、新浪等。
(二)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的特征
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的特征很多,我們著重選擇其幾個(gè)重要的特征來(lái)分析。
一是依賴于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)?;ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)最大的特征就是完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái),離開(kāi)了這個(gè)平臺(tái),互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)就徹底失去了意義,很難存活下來(lái)。試想,假如谷歌離開(kāi)了電腦搜索,阿里巴巴離開(kāi)了淘寶網(wǎng)、支付寶,必然寸步難行。
二是服務(wù)對(duì)象眾多。同樣是因?yàn)橐蕾囉诨ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái),互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的直接服務(wù)對(duì)象是數(shù)以億計(jì)的廣大網(wǎng)民,而“互聯(lián)網(wǎng)+”模式的間接服務(wù)幾乎可以覆蓋全社會(huì)每個(gè)領(lǐng)域、每個(gè)角落。
三是財(cái)富積累速度快。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)富積累速度驚人,很多默默無(wú)聞的小企業(yè),一夜之間可能暴富起來(lái)。一年財(cái)富翻個(gè)幾番、幾十番對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō),已不是什么新聞。
四是注重客戶體驗(yàn)?;ヂ?lián)網(wǎng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,用戶接觸新產(chǎn)品的范圍廣,可選擇的替代品很多,再加上服務(wù)對(duì)象廣泛,這就注定了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要注重客戶體驗(yàn),千方百計(jì)留住客戶。
五是創(chuàng)新力強(qiáng)?;ヂ?lián)網(wǎng)更新?lián)Q代速度實(shí)在太快,一種新生事物問(wèn)世不久,很快就被另一種新生事物所代替。這種特性倒逼著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷加強(qiáng)創(chuàng)新,提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。華為手機(jī)正是憑借著持續(xù)的創(chuàng)新,贏得了用戶的尊重與喜愛(ài),成為媲美蘋(píng)果、三星等的國(guó)內(nèi)品牌。
六是效率高。由于互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái),很多事情變得極其高效。如餓了么的即時(shí)配送模式,從客戶下單到配送完畢,45分鐘內(nèi)全部完成。京東自營(yíng)物流可以實(shí)現(xiàn)頭一天下單,當(dāng)天或第二天到達(dá)。這些是傳統(tǒng)企業(yè)無(wú)法比擬的。
七是互動(dòng)性強(qiáng)。借助于互聯(lián)網(wǎng),企業(yè)和客戶很容易實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)對(duì)話,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以根據(jù)客戶的需求來(lái)隨時(shí)完善服務(wù)。
二、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述
(一)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念
要想了解什么是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),先要了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念。所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),就是指因公司財(cái)務(wù)不規(guī)范、財(cái)務(wù)意識(shí)不強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)模式不合理、資本結(jié)構(gòu)不合理,或者其他方面的原因,使得財(cái)務(wù)狀況具有不確定性,導(dǎo)致企業(yè)存在財(cái)務(wù)危機(jī)的可能?;ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),顧名思義,就是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),大致可分為盈利模式風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、政府監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)四種。企業(yè)應(yīng)針對(duì)每一種類型的風(fēng)險(xiǎn),都進(jìn)行正確分析預(yù)估并做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。值得注意的是,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是普遍存在的,即使一家企業(yè)財(cái)務(wù)再規(guī)范、防護(hù)措施再到位,也不可能完全沒(méi)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),而只能說(shuō)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很低。
三、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析
(一)盈利模式風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)盈利模式有收費(fèi)和免費(fèi)兩種,其中收費(fèi)又分為直接收費(fèi)和間接收費(fèi),直接收費(fèi)如電腦游戲、手機(jī)游戲等,通過(guò)游戲點(diǎn)卡、虛擬道具收費(fèi),間接收費(fèi)如愛(ài)奇藝會(huì)員、騰訊會(huì)員等,基本的服務(wù)是免費(fèi)的,如果享受更高層次的服務(wù)再另行收費(fèi)。免費(fèi)的如360殺毒軟件、各種門(mén)戶網(wǎng)站和新浪、騰訊微博等。收費(fèi)模式的風(fēng)險(xiǎn)在于一旦客戶體驗(yàn)度下降,雖然付費(fèi)了但是沒(méi)有享受到與之對(duì)等的服務(wù),便會(huì)導(dǎo)致客戶大量流失。而免費(fèi)盈利模式的風(fēng)險(xiǎn)在于,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一般是靠前期免費(fèi)來(lái)吸引大量客戶,以廣告費(fèi)來(lái)獲取收入,后期需要找到一種盈利方式,要么在原來(lái)基礎(chǔ)上進(jìn)行收費(fèi),要么開(kāi)發(fā)其他系列產(chǎn)品進(jìn)行收費(fèi),由收費(fèi)轉(zhuǎn)為免費(fèi)更容易被人接受,而由免費(fèi)轉(zhuǎn)入收費(fèi)必然會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)帶來(lái)影響。
(二)籌資風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不同于傳統(tǒng)意義的企業(yè),其資產(chǎn)更多地是體現(xiàn)在無(wú)形資產(chǎn)上,如果互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為上市公司還好,可以通過(guò)股價(jià)來(lái)估算,但很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)處于發(fā)展初期,規(guī)模較小,固定資產(chǎn)少,也沒(méi)有股權(quán),雖然有一定的技術(shù)創(chuàng)新、科技研發(fā)和專利,但這些有時(shí)很難估量,也很難獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可,這就注定了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的融資渠道相對(duì)較少,只能通過(guò)風(fēng)投或者眾籌等模式來(lái)融資,而這種模式對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的要求比較高,且不夠穩(wěn)定,更不利的是,這種模式有可能稀釋自身股權(quán),甚至喪失對(duì)于企業(yè)的控制力。此外,由于有形資產(chǎn)較少,有的甚至不需要辦公場(chǎng)所和其他固定資產(chǎn),互聯(lián)網(wǎng)的資產(chǎn)負(fù)債比率通常比傳統(tǒng)企業(yè)要高,難以獲得投資者的信賴,這種情況下,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)容易出現(xiàn)資金鏈斷裂,難以繼續(xù)運(yùn)營(yíng)下去。
(三)投資風(fēng)險(xiǎn)
客戶對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)尤為重要。要想占有更多的市場(chǎng)份額,擁有更多的客戶,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)必須舍得投資,即所謂的“燒錢(qián)”。即使前期造成大量的虧損,但只要成功搶占了足夠的市場(chǎng)份額,后期還是能夠彌補(bǔ)回來(lái)的。例如,滴滴打車(chē)和快的打車(chē)為了搶占客戶源而開(kāi)展的“燒錢(qián)大戰(zhàn)”,便是其中的一個(gè)案例,一直被人們所津津樂(lè)道。目前滴滴已與快的正式合并,牢牢占據(jù)打車(chē)市場(chǎng)份額,并成功將國(guó)際打車(chē)軟件巨頭uber擠出中國(guó)市場(chǎng)。然而很多情況下,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大手筆的投資與取得的回報(bào)不成正比,造成虧損現(xiàn)象,這便是投資的風(fēng)險(xiǎn)。
(四)政府監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)成立時(shí)間普遍較晚,很多是近幾年伴隨著互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展而興起的,一方面,政府在互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管方面缺乏成熟的經(jīng)驗(yàn),很多領(lǐng)域還需要繼續(xù)完善和探索;另一方面,雖然制定了一系列政策措施,明確了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)監(jiān)管單位和具體監(jiān)管職責(zé),但日常仍然存在監(jiān)管不到位的現(xiàn)象,存在一定的監(jiān)管盲區(qū)。由于缺乏必要的監(jiān)管,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在規(guī)范性和成長(zhǎng)性上相對(duì)較差,企業(yè)管理者意識(shí)不到自身存在的問(wèn)題,或者樂(lè)于不被監(jiān)管,放松了各方面的要求,以致在健康發(fā)展的道路上越走越遠(yuǎn)。
四、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要因素
(一)對(duì)于宏觀環(huán)境變化的不適應(yīng)
宏觀環(huán)境是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部因素。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所服務(wù)的范圍涵蓋社會(huì)方方面面,受宏觀環(huán)境影響很大。宏觀環(huán)境主要來(lái)源于政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境等。政策環(huán)境方面的影響主要表現(xiàn)在國(guó)家出臺(tái)了相關(guān)政策措施,對(duì)于某個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行規(guī)范限制后,對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)造成的影響。例如,受部分P2P公司跑路惡劣影響,國(guó)家出臺(tái)了相關(guān)政策對(duì)P2P公司進(jìn)行整治,從而引起更多的不合規(guī)P2P公司退出。經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面的影響是國(guó)家采取的經(jīng)濟(jì)手段,比如收縮銀根、減少信貸投放等,對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)融資帶來(lái)更大難度。而社會(huì)環(huán)境方面的影響主要是當(dāng)前的社會(huì)氛圍是如何的,如國(guó)民旅游熱發(fā)展起來(lái)后,催生了途牛網(wǎng)、去哪兒網(wǎng)、驢媽媽等一批知名的互聯(lián)網(wǎng)旅游企業(yè)。事實(shí)上,宏觀環(huán)境對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō),很難把握準(zhǔn)確,宏觀環(huán)境一旦發(fā)生變化,很容易對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大影響,引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)管理者對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不夠全面
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)管理者的思想理念決定著企業(yè)的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平。然而很多企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠清楚和全面,片面的認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低,只要制定了相關(guān)財(cái)務(wù)制度,把住了財(cái)務(wù)人員的關(guān)口,管理好了資金問(wèn)題,就不會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此沒(méi)有將防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)納入企業(yè)發(fā)展規(guī)劃,沒(méi)有加強(qiáng)日常的管理教育工作,也沒(méi)有建立防范風(fēng)險(xiǎn)的完整預(yù)案和預(yù)警系統(tǒng)。此外,企業(yè)管理者對(duì)于財(cái)務(wù)人員的重視程度不足,沒(méi)有充分發(fā)揮財(cái)務(wù)人員的監(jiān)督作用,也會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
(三)內(nèi)部制度建設(shè)不夠完善
很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)沒(méi)有建立專門(mén)的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu),也沒(méi)有建立完整的內(nèi)部控制制度。有的雖然成立了專門(mén)的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu),但是人員配備嚴(yán)重不足,財(cái)務(wù)人員之間缺乏有效的相互監(jiān)督。有的雖然建立了內(nèi)部控制制度,有一整套的工作流程,但是執(zhí)行力不夠,沒(méi)有形成約束和懲戒機(jī)制,財(cái)務(wù)規(guī)章制度形容虛設(shè)。有的企業(yè)財(cái)務(wù)人員基本素質(zhì)不高,沒(méi)有嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,對(duì)于不符合規(guī)定的把控不嚴(yán),資金使用混亂,也缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),企業(yè)資金的安全性不高。
五、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施
(一)制定合理的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō),互聯(lián)網(wǎng)信息瞬息萬(wàn)變,有時(shí)一條重要信息捕捉不到,就足以擴(kuò)大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn),因此制定合理的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)顯得尤為重要。為此,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)高度重視風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)的制定工作,把風(fēng)險(xiǎn)控制作為企業(yè)一項(xiàng)發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)對(duì)待,針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn),制定出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)。對(duì)于盈利模式風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)應(yīng)著眼于實(shí)現(xiàn)企業(yè)擁有固定的客戶群體,保持一定的市場(chǎng)份額,不發(fā)生客戶大量流失導(dǎo)致收入銳減的現(xiàn)象。對(duì)于籌資風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)著眼于企業(yè)不發(fā)生資金鏈斷裂,保持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)定性,同時(shí)確保企業(yè)的控制權(quán)牢牢掌握在自己手中。對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn),總體上著眼于長(zhǎng)久盈利,但也應(yīng)制定止損額度,不能為了搶占市場(chǎng)而大打價(jià)格戰(zhàn),超出自身承受范圍,最終得不償失。對(duì)于政府監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)應(yīng)著眼于自身入手,加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度建設(shè),確保規(guī)范健康運(yùn)行。當(dāng)然,風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)不是一成不變的,因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)是在不斷變化中的,風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)也要隨著變化相應(yīng)地完善調(diào)整。
(二)建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警體系
即使風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)制定的再完善,考慮的再周到,仍有一些風(fēng)險(xiǎn)是難以估料到的,這時(shí)就需要互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警體系。首先,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)制定完善的風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案,針對(duì)每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)列出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案,并會(huì)同員工定期加強(qiáng)模擬演練,確保真正發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí),能夠從容應(yīng)對(duì),不慌不亂。其次,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)從自身入手,加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)。要建立健全財(cái)務(wù)規(guī)章制度,嚴(yán)格按財(cái)務(wù)制度辦事,嚴(yán)格財(cái)務(wù)審批流程,盡可能減少財(cái)務(wù)方面的不規(guī)范、不透明現(xiàn)象。第三,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要進(jìn)一步優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu),設(shè)置專門(mén)的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu),配齊配強(qiáng)財(cái)務(wù)人員,明確財(cái)務(wù)人員職責(zé)和工作權(quán)限,形成相互制約、相互監(jiān)督的工作機(jī)制。具有一定規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還應(yīng)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén),招聘引進(jìn)專門(mén)人才,專門(mén)負(fù)責(zé)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制工作。
(三)建設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度文化
企業(yè)文化是企業(yè)增強(qiáng)凝聚力和核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在。很多知名企業(yè)都有著獨(dú)特的企業(yè)文化,如海爾的質(zhì)量、創(chuàng)新,華為的狼文化等。不難發(fā)現(xiàn),這些企業(yè)文化基本上都與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者塑造品牌等相關(guān)。事實(shí)上,企業(yè)文化還應(yīng)該包括建設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的文化?;ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范作為日常工作的一部分,加強(qiáng)員工特別是財(cái)務(wù)人員的教育培訓(xùn),使每個(gè)人都充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性和必要性,從而嚴(yán)格遵守財(cái)務(wù)規(guī)章制度,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要在企業(yè)內(nèi)部樹(shù)立良好的導(dǎo)向,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)強(qiáng)、沒(méi)有發(fā)生問(wèn)題的部門(mén)和個(gè)人進(jìn)行表彰和必要的物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì),對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)防范措施落實(shí)不到位、引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的,給予處罰,從管理者到員工都樹(shù)立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
(四)加強(qiáng)籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理
因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的特殊性,使得籌資風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)更為重要?;ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理。首先,在籌資渠道上,要謹(jǐn)慎選擇投資方?;ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)融資難度較大,特別是在創(chuàng)業(yè)初期,很難獲得銀行的支持。盡管如此,在投資方選擇上,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一定要謹(jǐn)慎,一方面要滿足自身發(fā)展資金需要,另一方面要提高警惕力和辨別力,不能過(guò)多地出售自己的股權(quán),以免喪失了對(duì)企業(yè)的控制權(quán),為他人作嫁衣裳。其次,在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上,要注重控制負(fù)債,使得資產(chǎn)負(fù)債率處于一個(gè)合理水平,這也有助于金融機(jī)構(gòu)更加認(rèn)可互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),增加自身籌資砝碼,從而實(shí)現(xiàn)健康穩(wěn)定發(fā)展。第三,在保障措施上,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也可以設(shè)立一部分籌資風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備金,增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn),可以在一定程度上減少企業(yè)損失。
結(jié)語(yǔ)
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)作為一個(gè)新生事物,在外人看來(lái),這個(gè)行業(yè)充滿了生機(jī)和希望。然而由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng),很多原本穩(wěn)定發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī),最終走向破產(chǎn)。因此,對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)必須引起足夠的重視。本文首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的概念及特征進(jìn)行了分析,接著對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了概述,隨后又對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了逐一分析,然后又分析了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要因素,最后提出了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施,期望能為研究相關(guān)此類課題者以啟發(fā)。
[參 考 文 獻(xiàn)]
[1]李曉光,張路坦.基于百度并購(gòu)91無(wú)線案例的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)并購(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究[J].商業(yè)會(huì)計(jì),2014(17):40-42
摘 要 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大背景下,事業(yè)單位有其公益性的同時(shí),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也客觀存在,那么如何有效防范呢?本文從事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征、成因出發(fā),針對(duì)事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出了相關(guān)建議及措施。
關(guān)鍵詞 事業(yè)單位 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 成因 措施
事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于事業(yè)單位財(cái)務(wù)工作中的任何環(huán)節(jié),所以,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在勢(shì)必會(huì)給事業(yè)單位的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生很大的影響。所以,充分分析事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因,有效做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作,加強(qiáng)事業(yè)單位財(cái)務(wù)的管理,努力提高經(jīng)營(yíng)效益,這是十分必要的。
一、事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述
事業(yè)單位的財(cái)務(wù)管理具有客觀性、不確定性和復(fù)雜性等特征??陀^性是事業(yè)單位必然存在的產(chǎn)物,是不以人的意志改變的,事業(yè)單位的經(jīng)營(yíng)策略轉(zhuǎn)換,競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的變換等都可能夠?qū)е率聵I(yè)單位產(chǎn)生財(cái)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn),這是客觀存在的一種現(xiàn)象。不確定性主要是指風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在一定的環(huán)境下,發(fā)生的幾率是不確定的,風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的后果也是不確定的。因?yàn)槭聵I(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性,所以事業(yè)單位需要在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中謹(jǐn)慎的對(duì)待風(fēng)險(xiǎn),在不影響預(yù)期收益的情況下盡量的降低風(fēng)險(xiǎn)。復(fù)雜性主要是指事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既有市場(chǎng)的原因,同時(shí)也有經(jīng)營(yíng)者的內(nèi)部原因,不僅有可預(yù)測(cè)的原因,也有不可預(yù)測(cè)的原因。它涉及到了事業(yè)單位在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節(jié)和要素,受到諸多方面的影響。
二、事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因
1.內(nèi)外部控制環(huán)境方面
從外部環(huán)境來(lái)看。一是國(guó)家機(jī)構(gòu)改革后,政府管理的缺位。國(guó)資委成立后,沒(méi)有及時(shí)明確事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)的歸屬及管理方式,各單位按照各自方式管理經(jīng)營(yíng)其資產(chǎn),這部分資產(chǎn)處于“監(jiān)管真空”。正是這種國(guó)家投資、無(wú)人負(fù)責(zé)的體制,導(dǎo)致行政事業(yè)單位資產(chǎn)普遍存在利用效率低、浪費(fèi)與流失嚴(yán)重的狀況。二是隨著各項(xiàng)改革和城市化進(jìn)程的推進(jìn),管理層對(duì)內(nèi)部控制的重要性認(rèn)識(shí)不足。事業(yè)單位將面臨諸如財(cái)務(wù)狀況的總體失衡風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)有(控股)企業(yè)的連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)等。
從內(nèi)部環(huán)境來(lái)看,因外部環(huán)境變化導(dǎo)致重大風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任在于決策者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范的認(rèn)識(shí)不足。而當(dāng)內(nèi)部環(huán)境惡化時(shí),造成內(nèi)部控制失控。
2.缺乏嚴(yán)密的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制體系
隨著控制環(huán)境日趨復(fù)雜和多樣化,內(nèi)控制度建設(shè)嚴(yán)重滯后。事業(yè)單位作為財(cái)政撥款單位,其財(cái)務(wù)是消耗性的純支出型財(cái)務(wù)。財(cái)務(wù)管理的大收支模式,要求對(duì)支出實(shí)施嚴(yán)格控制。由于我國(guó)目前僅有《預(yù)算法》對(duì)財(cái)務(wù)支出進(jìn)行了原則性的規(guī)定,其他適應(yīng)新體制的相應(yīng)制度尚未建立,造成財(cái)務(wù)支出有章難循、無(wú)章可依、缺乏有效的制度規(guī)范。在管理體制上,單位財(cái)務(wù)支出管理方法落后,經(jīng)費(fèi)不足與損耗浪費(fèi)并存,預(yù)算控制缺乏剛性,從而給財(cái)政資金運(yùn)作帶來(lái)了潛在預(yù)算失控的風(fēng)險(xiǎn)。
3.政府預(yù)算約束嚴(yán)重弱化
近年來(lái),由于控制環(huán)境的影響,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生呈上升趨勢(shì)。事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不同于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),其特殊性主要源于財(cái)務(wù)管理的特殊性即財(cái)務(wù)管理的重心是預(yù)算管理,預(yù)算具有導(dǎo)向作用。就行政事業(yè)單位而言,其發(fā)展和建設(shè)只能建立在財(cái)力許可的范圍之內(nèi),不能“寅吃卯糧”,更不能“負(fù)債經(jīng)營(yíng)”。然而事實(shí)上,眾多決策者難以抵擋外部機(jī)遇帶來(lái)的快速發(fā)展的誘惑,片面強(qiáng)調(diào)發(fā)展而不顧財(cái)力地鋪攤子。
三、事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的措施及對(duì)策
1.建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系
事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在各類的風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中占據(jù)著非常重要的地位,事業(yè)單位需要建立比較全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,注重流程上的管理,將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入到事業(yè)單位的價(jià)值鏈當(dāng)中,在事業(yè)單位的運(yùn)營(yíng)當(dāng)中建立嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。需要強(qiáng)化各個(gè)部門(mén)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的重視度,使事業(yè)單位的員工能夠深刻的認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的地位,逐漸的將員工被動(dòng)的執(zhí)行轉(zhuǎn)化為主動(dòng)的維護(hù)控制,從而形成事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,有效提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率,提高事業(yè)單位的整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。
2.構(gòu)建事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系
第一,應(yīng)該建立涵蓋全員、全方位及其全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理,將風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)要求都要融入到公司管理的流程當(dāng)中去。第二,需要結(jié)合事業(yè)單位的實(shí)際,開(kāi)展事業(yè)單位的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系,因?yàn)槭聵I(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)面臨著內(nèi)外環(huán)境的復(fù)雜性,因此,事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系有著靈活性,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)比較高的事業(yè)單位應(yīng)該設(shè)置比較低的報(bào)警點(diǎn),相反,設(shè)置比較高的報(bào)警點(diǎn)。第三,需要健全事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,有效完善事業(yè)單位的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系,使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅能夠及時(shí)的發(fā)現(xiàn),還能夠及時(shí)的解決,從而有利于事業(yè)單位風(fēng)險(xiǎn)管理的順利實(shí)施。
3.正確處理風(fēng)險(xiǎn)管理與事業(yè)發(fā)展的關(guān)系
加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理,要進(jìn)一步規(guī)范財(cái)務(wù)行為。不能一提到“ 規(guī)范”就認(rèn)為會(huì)阻礙事業(yè)發(fā)展,實(shí)際上規(guī)范財(cái)務(wù)管理行為既是依法理財(cái)?shù)幕疽?,又是防范?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)事業(yè)發(fā)展的有效途徑。支持事業(yè)發(fā)展是財(cái)務(wù)工作的出發(fā)點(diǎn)與歸宿。只為眼前的利益,不講原則,不顧法規(guī)約束,踩紅線、闖紅燈,即使事業(yè)有了發(fā)展,由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的迅速膨脹引起了財(cái)務(wù)秩序混亂,也必然會(huì)導(dǎo)致業(yè)務(wù)工作秩序的混亂,最終必將阻礙事業(yè)的發(fā)展。
4.切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)
財(cái)務(wù)監(jiān)督是防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié),進(jìn)一步完善內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制是保障風(fēng)險(xiǎn)控制成效的關(guān)鍵措施。要積極引進(jìn)并擴(kuò)大電子技術(shù)的應(yīng)用范圍,改進(jìn)和完善監(jiān)督手段。要改革“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”的監(jiān)督方式,加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)過(guò)程的經(jīng)常性檢查,形成點(diǎn)面結(jié)合,適時(shí)動(dòng)態(tài)的監(jiān)督新形式。同時(shí),加強(qiáng)在資金監(jiān)督、資產(chǎn)監(jiān)督、支出監(jiān)督、崗位監(jiān)督等方面制度措施的配套建設(shè),注重監(jiān)督制度的整體性與系統(tǒng)性。著力于制度落實(shí)工作,做到核算上有會(huì)計(jì)監(jiān)督,管理上有預(yù)算監(jiān)督,職能上有內(nèi)部審計(jì)。
總之,作為事業(yè)單位管理的重要因素之一―財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防應(yīng)該引起我們的足夠重視,要充分認(rèn)識(shí)并分析不同風(fēng)險(xiǎn)的成因,及時(shí)抵御,有效提高市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下事業(yè)單位的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
參考文獻(xiàn):
關(guān)鍵詞:制造企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理;風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)模式
一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概述
(一)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念企業(yè)在持續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,面對(duì)的內(nèi)外部環(huán)境均在不斷的變化,企業(yè)要根據(jù)自身資源狀況對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行調(diào)整,無(wú)時(shí)無(wú)刻不處于各種風(fēng)險(xiǎn)之中,許多風(fēng)險(xiǎn)比如法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)等,都會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的生存和發(fā)展。有一種風(fēng)險(xiǎn),其發(fā)生的結(jié)果往往表現(xiàn)為資不抵債、資金斷流、投資損失、匯兌損失等嚴(yán)重狀況,這種風(fēng)險(xiǎn)叫做財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)各種不確定性的財(cái)務(wù)活動(dòng),需要采取運(yùn)用各種科學(xué)理論工具、技術(shù)手段去辨別、分析企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),要確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、發(fā)生的可能性、造成損失的嚴(yán)重程度,從而確定處置風(fēng)險(xiǎn)的次序、辦法和資源投入,進(jìn)而研究預(yù)防該類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的模式及優(yōu)化提升方案。
(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容1.籌資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理在籌資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理中,企業(yè)獲取資金的能力是至關(guān)重要的。在籌措資金的過(guò)程中存在籌資渠道不暢、無(wú)法還本付息、財(cái)務(wù)成本過(guò)高等風(fēng)險(xiǎn)。2.投資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理在投資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理中,企業(yè)將資金投放到項(xiàng)目中,存在投資損失、回報(bào)率低于預(yù)期、實(shí)際投資超預(yù)算等風(fēng)險(xiǎn)。3.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理除上述風(fēng)險(xiǎn)外,企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),包括各項(xiàng)資產(chǎn)的管理風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)損失風(fēng)險(xiǎn)、存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、稅收管理風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)等。
(三)制造企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要意義1.是企業(yè)價(jià)值鏈實(shí)現(xiàn)的重要保障制造企業(yè)從原料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn),到市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的整個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié),最終實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈的閉合。這一過(guò)程企業(yè)始終處于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之中,市場(chǎng)業(yè)績(jī)下滑、原材料價(jià)格大幅上升、人工成本劇增等因素已成為當(dāng)今制造企業(yè)不得不每天面臨的難題,這些難題如得不到有效地解決,其引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成沉重負(fù)擔(dān)。企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)立項(xiàng)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃確立、新材料應(yīng)用等諸多決策中,需要通過(guò)對(duì)價(jià)值鏈活動(dòng)中財(cái)務(wù)事項(xiàng)問(wèn)題挖掘,對(duì)決策事項(xiàng)進(jìn)行全面的盈利風(fēng)險(xiǎn)分析,提出財(cái)務(wù)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)成果的影響,幫助管理層進(jìn)行決策支持,將會(huì)對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈起到有效的保障作用。2.現(xiàn)金流管理的有效手段“企業(yè)短期內(nèi)可以沒(méi)有利潤(rùn),但是不能沒(méi)有現(xiàn)金”、“現(xiàn)金為王”,這些警語(yǔ)講得就是現(xiàn)金流對(duì)于一個(gè)企業(yè)的重要性。但是,企業(yè)的現(xiàn)金流就像是人的血液在血管里流淌一樣,從原料采購(gòu)、人工成本、營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用,到借貸投資等各環(huán)節(jié),任何一處出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂就會(huì)對(duì)企業(yè)造成嚴(yán)重的影響,從而導(dǎo)致企業(yè)其他的財(cái)務(wù)活動(dòng)完全無(wú)法運(yùn)行。因此,企業(yè)應(yīng)全面分析其各財(cái)務(wù)活動(dòng)中的現(xiàn)金流狀況,對(duì)相應(yīng)的環(huán)節(jié)發(fā)生現(xiàn)金流問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效評(píng)價(jià),結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定自身償債指標(biāo)的控制標(biāo)準(zhǔn),并建立實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)算執(zhí)行、資金賬戶、往來(lái)控制等現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié),從而避免現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理失控。3.實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值管理當(dāng)前一些企業(yè)對(duì)重要資產(chǎn)疏于管理,存貨跌價(jià)損失、應(yīng)收賬款無(wú)法收回、基建項(xiàng)目中途下馬等造成重大損失的情況屢屢發(fā)生。一方面是管理者責(zé)任心不強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡漠;另一方面是因?yàn)槿鄙賹?duì)資產(chǎn)有效管理的方法,造成資產(chǎn)管理力度旱澇不均。強(qiáng)化資產(chǎn)管理責(zé)任追究機(jī)制,強(qiáng)化企業(yè)全資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段,建立資產(chǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)分級(jí)管理及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具,避免人為主觀經(jīng)驗(yàn)性判斷失誤,從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的長(zhǎng)效機(jī)制。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀分析
(一)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)方面不夠系統(tǒng)和精細(xì)化企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)涉及企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的方方面面,而且在不斷地發(fā)展變化,但很多企業(yè)在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理時(shí),要么是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷而選擇一些自身熟悉或者曾經(jīng)發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為監(jiān)控對(duì)象;要么是一次性下大力氣梳理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后束之高閣,多年不進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的更新。缺乏對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全方位系統(tǒng)性梳理、辨識(shí)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的衡量尺度方面缺乏工具對(duì)于實(shí)際已經(jīng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患的財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)無(wú)法進(jìn)行有效測(cè)量,只能進(jìn)行主觀判斷,但這種主觀判斷又無(wú)法進(jìn)行量化和定性,無(wú)法提供給決策者進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理的科學(xué)方案,因此造成大量的潛在或者即將爆發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),均沒(méi)有實(shí)施有效地財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。缺乏一套對(duì)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的影響程度的評(píng)價(jià)方法。
(三)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)比評(píng)價(jià)方面欠缺適合的參考指標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)、本身規(guī)模等情況是不一樣的,但很多企業(yè)缺乏對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或者與自身相似企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的了解,更不了解標(biāo)桿企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的情況。因此,在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候,對(duì)于存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等非常重要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),缺乏進(jìn)行對(duì)比分析的參考數(shù)據(jù),無(wú)法對(duì)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的合理性進(jìn)行有效地對(duì)比評(píng)價(jià)。
(四)缺少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息化工具當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理更多是出現(xiàn)問(wèn)題,解決問(wèn)題。只有當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯性的暴露出來(lái),甚至造成了財(cái)物損失,企業(yè)才可能發(fā)現(xiàn)并去研究處理。這造成了頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理就像是救火隊(duì),不停地在到處滅火。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有能實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的同步監(jiān)控。
(五)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失處置機(jī)制不健全不少企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面出現(xiàn)同樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失連續(xù)出現(xiàn)。雖然企業(yè)也加大了處罰力度,但收效不明顯,同樣的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)換個(gè)資產(chǎn)換個(gè)責(zé)任人,損失仍然無(wú)法避免。究其原因是沒(méi)有形成一套系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)損失處置流程,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失的培訓(xùn)學(xué)習(xí)沒(méi)有形成全員意識(shí),甚至出現(xiàn)造成損失只處罰低層級(jí)員工,責(zé)任追究效應(yīng)向上遞減的錯(cuò)誤趨勢(shì)。
三、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議
(一)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)事項(xiàng)管理模式全面分析并建立企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各級(jí)事項(xiàng),從一級(jí)事項(xiàng)最多到四級(jí)事項(xiàng),每一級(jí)事項(xiàng)要遵循“完全窮盡、項(xiàng)目獨(dú)立”的分類原則。事項(xiàng)比如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理、會(huì)計(jì)核算、報(bào)表管理、年度決算報(bào)告、季度財(cái)務(wù)報(bào)表、月度納稅報(bào)告等,然后就末級(jí)事項(xiàng)逐個(gè)分析其關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)(風(fēng)險(xiǎn)隱患所在),比如年度決算報(bào)告的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是因違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及制度造成審計(jì)未出具無(wú)保留意見(jiàn)等。對(duì)應(yīng)的制度流程是財(cái)務(wù)合規(guī)性內(nèi)部審計(jì)制度及財(cái)務(wù)內(nèi)審部門(mén),改進(jìn)建議年度決算報(bào)告后企業(yè)開(kāi)展內(nèi)部財(cái)務(wù)合規(guī)性評(píng)價(jià),盡可能杜絕重大會(huì)計(jì)合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)熱力圖工具的應(yīng)用使用風(fēng)險(xiǎn)矩陣工具,按照發(fā)生可能性及造成損失的大小兩個(gè)維度,對(duì)按照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)管理模式辨識(shí)出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)度評(píng)估,將發(fā)生的可能性劃定為低、中、高;將損失大小劃定為小、中、大;這樣橫縱坐標(biāo)將(低,低)(低,中)定位為風(fēng)險(xiǎn)綠區(qū);橫縱坐標(biāo)將(中,中)(高,?。┒ㄎ粸轱L(fēng)險(xiǎn)黃區(qū);橫縱坐標(biāo)將(高,大)(中,大)定位為風(fēng)險(xiǎn)紅區(qū)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)綠區(qū)不做風(fēng)險(xiǎn)處置;對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)黃區(qū)密切關(guān)注、制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案;對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)紅區(qū)應(yīng)立刻制定方案并責(zé)令責(zé)任部門(mén)限期解決。
(三)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系建設(shè)結(jié)合企業(yè)行業(yè)特點(diǎn)、自身經(jīng)營(yíng)特征,對(duì)標(biāo)行業(yè)平均水平,依據(jù)財(cái)務(wù)籌資、投資、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)三方面建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系。比如企業(yè)所在的食品行業(yè),食品的包裝材料周轉(zhuǎn)天數(shù)的行業(yè)平均水平為7天,而如果一個(gè)食品企業(yè)包裝材料周轉(zhuǎn)天數(shù)達(dá)到了20天,超過(guò)了行業(yè)平均水平,那該企業(yè)在運(yùn)營(yíng)指標(biāo)的問(wèn)題就顯現(xiàn)出來(lái)了。這就是通過(guò)建立指標(biāo)對(duì)比來(lái)進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)差異還要結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)熱力圖工具進(jìn)行發(fā)生可能性、損失大小進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)度評(píng)估。
(四)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息化工具應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生強(qiáng)度評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對(duì)比構(gòu)成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本規(guī)范,但因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)與財(cái)務(wù)活動(dòng)是相生相伴的,這就決定了如果無(wú)法實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),那么財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是無(wú)法發(fā)揮其監(jiān)控作用的。而要實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控財(cái)務(wù)活動(dòng),需要將財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的信息進(jìn)行信息化建模。將財(cái)務(wù)活動(dòng)的關(guān)鍵信息從ERP、WMS、SRM等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)信息系統(tǒng)中抓取,之后與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模塊初始化的指標(biāo)、等級(jí)、事項(xiàng)分類進(jìn)行對(duì)接及比對(duì),從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的產(chǎn)生。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)要設(shè)置預(yù)警控制,設(shè)置預(yù)警周期控制,發(fā)生趨勢(shì)控制等多種控制方式的應(yīng)用,目的是對(duì)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判,避免發(fā)生財(cái)物損失。從實(shí)際應(yīng)用看,預(yù)警控制使用好的企業(yè)在不增加人工成本的情況下,大幅降低了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失。
(五)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失問(wèn)責(zé)機(jī)制建立以“定標(biāo)準(zhǔn)、找差距、抓落實(shí)、嚴(yán)問(wèn)責(zé)”為導(dǎo)向的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失問(wèn)責(zé)機(jī)制,將責(zé)任人的權(quán)責(zé)進(jìn)一步明確,將標(biāo)準(zhǔn)和要求量化參考,將獎(jiǎng)懲措施擺在臺(tái)面上,將促使各責(zé)任人全面、認(rèn)真、合法地履行職責(zé),主動(dòng)作為,積極化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)建章立制,將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失的請(qǐng)示報(bào)告、應(yīng)急處置、調(diào)查問(wèn)責(zé)、獎(jiǎng)勵(lì)懲罰的管理事項(xiàng)進(jìn)行制度化,并對(duì)制度進(jìn)行全員的宣貫,對(duì)發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行嚴(yán)肅的制度應(yīng)用,問(wèn)責(zé)對(duì)象要明確到管理者及直接責(zé)任人,要加大管理性責(zé)任的處罰力度,真正讓管理向財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理傾斜。
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的一種警示信號(hào),它是對(duì)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況的一種直觀反映。因此,企業(yè)管理人才應(yīng)不斷加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),切實(shí)掌握好風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)收益間的關(guān)系,做好企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范措施,使企業(yè)始終維持良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
【關(guān)鍵詞】
經(jīng)營(yíng)管理;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);利益最大化
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)每個(gè)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)的始終,企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)刻受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響,它是各種風(fēng)險(xiǎn)因素在企業(yè)財(cái)務(wù)上的集中體現(xiàn)。企業(yè)想要取得長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展進(jìn)步就應(yīng)時(shí)刻關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述
在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中,受內(nèi)部和外部環(huán)境因素和其他不可控因素的影響,對(duì)企業(yè)收益預(yù)期目標(biāo)和實(shí)際目標(biāo)產(chǎn)生偏離,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是造成經(jīng)濟(jì)重大損失的主要原因。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要由狹義和廣義兩方面構(gòu)成。
1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義廣義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)以及資金回收風(fēng)險(xiǎn)四種。而狹義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)因負(fù)債經(jīng)營(yíng)而要承擔(dān)的到期債務(wù)所引起的籌資風(fēng)險(xiǎn)或是融資風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)目前正處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初級(jí)階段,相應(yīng)的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理制度尚未完善,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。
2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征開(kāi)展企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范首先要了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都有哪些特征,有針對(duì)性的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)防范措施。下面就企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾個(gè)特征進(jìn)行簡(jiǎn)要敘述,從而不斷加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況的掌握,對(duì)癥下藥,更好的保障企業(yè)利益。第一點(diǎn),客觀性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因是多方面且偶然發(fā)生的,受社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素、政治環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等多面因素的影響,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就有了客觀存在的理由和依據(jù)。不僅如此,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀性具體還表現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)潛在偶然性和不可避免性。第二點(diǎn),共存性。一般來(lái)講,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和收益是并存的,且成對(duì)應(yīng)比例存在的,可以說(shuō)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大收益越大。在當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,受多種因素的影響,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常會(huì)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生連續(xù)性和經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)定性造成直接的影響。因此,必須要做好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作和有效監(jiān)管,盡可能的實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化,來(lái)滿足企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的需求。第三點(diǎn),不確定性。利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)是相應(yīng)而生的,想要一味的追求利潤(rùn)最大化而不考慮風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避問(wèn)題都是不切實(shí)際的,同時(shí),財(cái)務(wù)系統(tǒng)在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中將會(huì)受到多方面因素的影響對(duì)企業(yè)投資、籌資造成完全超出企業(yè)預(yù)估結(jié)果,致使企業(yè)產(chǎn)生壞賬準(zhǔn)備,降低了企業(yè)收益,可見(jiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著密切的關(guān)系,如果企業(yè)投資者不能夠?qū)ξ磥?lái)情況作出正確的預(yù)估,就必然要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)一旦產(chǎn)生稅息前盈余減少等現(xiàn)象,企業(yè)資本利潤(rùn)率就會(huì)大幅度減少,企業(yè)可能要遭受較大的經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營(yíng)損失。第四點(diǎn),全面性。一般來(lái)講,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)多體現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中的各種財(cái)務(wù)關(guān)系上,進(jìn)而對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響,同時(shí)與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并存的還有其他經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),如果一旦對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)失誤的話,就會(huì)掩蓋企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)利益造成巨大的威脅。第五點(diǎn),損失性。企業(yè)常將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與損失聯(lián)系起來(lái),不論這損失是屬于現(xiàn)實(shí)或是隱含的,是可量化或是不可量化的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)連續(xù)性和經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)定性,嚴(yán)重影響企業(yè)的長(zhǎng)期生存和發(fā)展
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
為了加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理,實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益最大化,必須要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因進(jìn)行深入的了解,才能夠提前做好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作。由于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因是多方面的,下面就將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行分析。
1、復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境由于經(jīng)濟(jì)全球化的整體發(fā)展趨勢(shì)的影響,我國(guó)企業(yè)正處于一個(gè)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境當(dāng)中,企業(yè)聲稱經(jīng)營(yíng)活動(dòng)極易受外界因素的制約和影響,影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的外部原因也就是外界環(huán)境的不確定性。外界環(huán)境主要是兩方面因素,一是自然環(huán)境,自然環(huán)境毋庸置疑就是洪水、地震、臺(tái)風(fēng)等自然災(zāi)害,造成企業(yè)無(wú)法正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng),它也包括因債務(wù)人死亡等所帶來(lái)的無(wú)法收回款項(xiàng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);二是社會(huì)環(huán)境,社會(huì)環(huán)境因素則更加復(fù)雜,包含了政治、經(jīng)濟(jì)、法律、市場(chǎng)、政策等多方面因素,在上述因素的影響下極易造成企業(yè)成本和利潤(rùn)等情況的變動(dòng),威脅和損害企業(yè)的長(zhǎng)期生存與發(fā)展。
2、企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策失誤企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的另一大原因就是企業(yè)決策失誤。目前,我國(guó)大多數(shù)企業(yè)仍然依靠經(jīng)驗(yàn)和主觀決策的方式進(jìn)行企業(yè)決策,造成了企業(yè)對(duì)自身管理配套建設(shè)和企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的忽視,造成了企業(yè)難以適應(yīng)市場(chǎng)多元化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與投資結(jié)構(gòu),也無(wú)法監(jiān)控和調(diào)節(jié)市場(chǎng)彈性的變化,企業(yè)做出的決策頻頻失誤。造成企業(yè)債務(wù)占比偏高,資產(chǎn)負(fù)債比例失衡,債務(wù)到期企業(yè)難以償還,這樣就會(huì)讓企業(yè)陷入極深的財(cái)務(wù)困境。企業(yè)投資項(xiàng)目難以取得預(yù)期收益,進(jìn)而造成重大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3、企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員水平不高目前絕大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員整體水平不高且很多均非專業(yè)人士,企業(yè)財(cái)務(wù)專業(yè)能力不強(qiáng),缺乏應(yīng)有的職業(yè)道德素質(zhì),企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員缺乏一定的是非觀和道德觀。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員僅有很少的人接受過(guò)高等教育,企業(yè)會(huì)計(jì)核算不健全,會(huì)計(jì)人員誠(chéng)信觀念不強(qiáng),對(duì)國(guó)家稅收政策了解不深,企業(yè)涉稅成本較高,業(yè)務(wù)能力較低,難以積極糾正企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的違法行為。
4、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)管不到位企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有很多,其中既有內(nèi)部影響的因素,也有著外部影響的因素。只有不斷加強(qiáng)企業(yè)的自身管理,才能夠有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的危害。下面就將企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管存在的問(wèn)題作出以下歸集:首先,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的難以消磨的且必然存在的。但由于企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏客觀的認(rèn)識(shí)和了解,財(cái)務(wù)人員和管理人員風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力較差,這都給企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)留下了可趁之機(jī);其次,企業(yè)管理機(jī)制不完善,我國(guó)企業(yè)整體管理水平較低,企業(yè)內(nèi)部控制并不完善,企業(yè)對(duì)資金缺乏科學(xué)的分配與管理,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抗拒能力薄弱,造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難,企業(yè)資源配置不合理,產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng);最后,企業(yè)資本的結(jié)構(gòu)不合理,造成了資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益之間的比例嚴(yán)重失衡,企業(yè)管理制度難以發(fā)揮協(xié)調(diào)制衡作用。
三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程以便于能夠更好的識(shí)別潛在事項(xiàng)對(duì)主體的影響,進(jìn)而保證主體目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的合理性。由此可見(jiàn),企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理屬于一個(gè)系統(tǒng)的、綜合的管理過(guò)程,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理包涵了資金回收、資金籌資、收益分配等內(nèi)容,是針對(duì)企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)實(shí)施的全面管理;企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施的根本目的是能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)各種潛在的不確定性因素;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在較大的復(fù)雜性,既有表面因素,也有潛在因素,這都為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理增加了難度。
1、健全財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)適應(yīng)復(fù)雜多變環(huán)境近年來(lái),我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平逐漸提高,企業(yè)外部環(huán)境也更加復(fù)雜。政治、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和社會(huì)條件變化較大,文化價(jià)值結(jié)構(gòu)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)更新速度逐漸加快,各種不確定性因素之間相互制約和影響,行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)由此加劇。市場(chǎng)資本逐漸呈現(xiàn)多元化、擴(kuò)散化和交融化,為了更好的應(yīng)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理是十分必要的。
2、提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策的科學(xué)性科學(xué)的財(cái)務(wù)管理能夠賦予企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)更高的創(chuàng)造性和程序性,科學(xué)決策不是獨(dú)斷專行、信口開(kāi)河,它是在正確的理論引導(dǎo)下所開(kāi)展的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。下面就提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策的科學(xué)性進(jìn)行下列論述:首先,提出問(wèn)題、制定經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)。問(wèn)題是決策的開(kāi)端,這也就是應(yīng)有現(xiàn)象同實(shí)際現(xiàn)象的差距。企業(yè)決策者只有不斷調(diào)查、收集和了解經(jīng)營(yíng)管理信息,才能夠更好的解決企業(yè)生存和發(fā)展問(wèn)題;其次,擬定可行性方案。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)允許的范圍內(nèi),制定可行性方案,每個(gè)問(wèn)題都有無(wú)數(shù)種答案和解決途徑,只有將這些方案進(jìn)行不斷的比對(duì),才能選出最佳經(jīng)營(yíng)方案,科學(xué)決策與經(jīng)驗(yàn)決策的最大區(qū)別就是一個(gè)是集體智慧的產(chǎn)物,一個(gè)是決策者主體素質(zhì)。
3、提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員水平企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作為一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)性工程,只有不斷提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),才能夠使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)更加完善。為了能夠更好的規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高人員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響,加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督是十分必要的。
4、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)管首先,提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。良好的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)形態(tài)才是最佳的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)手段。企業(yè)必須要積極提升風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),協(xié)調(diào)好各部門(mén)之間的關(guān)系,提高財(cái)務(wù)人員的主動(dòng)性和積極性,增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力和向心力;其次,建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警主要就是通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)變化實(shí)施的經(jīng)營(yíng)運(yùn)行監(jiān)測(cè),進(jìn)而更好的規(guī)避企業(yè)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施的財(cái)務(wù)分析過(guò)程。完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能夠及時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行判斷,使企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)決策有的放矢,盡早的做好風(fēng)險(xiǎn)防范措施,制定切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策,更好的觀察企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況。最后,采用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略能夠提高風(fēng)險(xiǎn)控制效果及管理水平,減輕或消除風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)企業(yè)造成的影響,優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu),維持資產(chǎn)負(fù)債占比,有效掌控籌資渠道及方式。企業(yè)采取風(fēng)險(xiǎn)分散策略就是將企業(yè)籌集的資金分散,分散到各類領(lǐng)域,各類項(xiàng)目上。風(fēng)險(xiǎn)分散策略分有助于企業(yè)降低投資風(fēng)險(xiǎn),分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
四、結(jié)束語(yǔ)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的表述,為了更好地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)企業(yè)自身健康運(yùn)營(yíng),規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理秩序,企業(yè)必須要建立并完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及保障體系,更好的維護(hù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的利益。
【參考文獻(xiàn)】
[1]陳景輝.集團(tuán)公司全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及其影響效應(yīng)研究[D].大連理工大學(xué),2011
【關(guān)鍵詞】集團(tuán)公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制
一、引言
現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,大集團(tuán)在提高經(jīng)濟(jì)效益、提升企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力方面的作用日益突顯。但是,我國(guó)集團(tuán)公司的管理水平相對(duì)滯后,尤其是財(cái)務(wù)管理的薄弱,沒(méi)有按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求運(yùn)作,使得企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益增大,從而阻礙了集團(tuán)的進(jìn)一步發(fā)展。因此,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于集團(tuán)公司而言勢(shì)在必行。
二、集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述
(一)涵義
所謂風(fēng)險(xiǎn),是指事件未來(lái)可能結(jié)果的不確定性,風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)因素相互作用的結(jié)果。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)的一種,是指企業(yè)在財(cái)務(wù)投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)、運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)面臨內(nèi)部和外部的不確定性以及其他難以控制的因素時(shí),企業(yè)的實(shí)際收益偏離預(yù)期收益,從而產(chǎn)生蒙受損失的可能性。
集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指集團(tuán)公司財(cái)務(wù)組織不合理或者融資不當(dāng)?shù)榷斐傻淖罱K財(cái)務(wù)成果和預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)生偏差,蒙受經(jīng)濟(jì)效益損失的可能性。集團(tuán)公司的規(guī)模大,子公司分布分散,所面臨的風(fēng)險(xiǎn)比普通企業(yè)更大,因而集團(tuán)公司應(yīng)該更加重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。
(二)特征
1.不確定性。影響集團(tuán)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的因素不斷變化,即使可以對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前的估計(jì)和控制,但事前依然不能準(zhǔn)確地確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小,所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性的特征,這其實(shí)也是所有風(fēng)險(xiǎn)共有的特征。
2.客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移,它是客觀存在的。風(fēng)險(xiǎn)是各種風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用的結(jié)果,它的形成既有外部因素的影響,又有企業(yè)內(nèi)部自身機(jī)制或管理方面的因素影響。集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程,在籌資、投資、經(jīng)營(yíng)、收益分配等過(guò)程中都有可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn),因此,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性的特征,不以人的意志為轉(zhuǎn)移。
3.共存性。風(fēng)險(xiǎn)與收益共存,高收益伴隨高風(fēng)險(xiǎn),高風(fēng)險(xiǎn)伴隨高收益,風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比的關(guān)系。比如,風(fēng)險(xiǎn)投資存在較高的風(fēng)險(xiǎn),但同時(shí)也會(huì)因投資而取得較大的收益。集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)的目的之一是為了獲取更多的利潤(rùn),那么在此過(guò)程中必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4.影響大。一般來(lái)說(shuō),集團(tuán)公司的規(guī)模都比較大,涉足的產(chǎn)業(yè)多,跨越的區(qū)域大,因而集團(tuán)公司一旦發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),必然直接或間接影響到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
三、集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控制模式分析
集團(tuán)公司要形成一個(gè)管理科學(xué)、權(quán)責(zé)明確的財(cái)務(wù)控制模式,必須要解決集權(quán)與分權(quán)的問(wèn)題。按照財(cái)務(wù)控制權(quán)限集中程度的不同,形成了目前我國(guó)集團(tuán)公司集權(quán)型、分權(quán)型和混合型三種財(cái)務(wù)控制模式。
(一)集權(quán)型財(cái)務(wù)控制模式
集權(quán)型財(cái)務(wù)控制模式是指企業(yè)集團(tuán)的各種重大的財(cái)務(wù)決策權(quán)集中于集團(tuán)公司,集團(tuán)公司集中和管理集團(tuán)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)并作出決策,其成員企業(yè)必須嚴(yán)格執(zhí)行。在此種財(cái)務(wù)控制模式下,母公司有權(quán)設(shè)置子公司所有的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu),有權(quán)任免子公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理。子公司雖然是獨(dú)立的法人,但是在財(cái)務(wù)上受到母公司的直接領(lǐng)導(dǎo)。
集權(quán)型的財(cái)務(wù)控制模式,有利于實(shí)現(xiàn)決策的統(tǒng)一,便于優(yōu)化資源配置,實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資源的共享,母公司通過(guò)對(duì)子公司財(cái)務(wù)行為全方位的控制,提高了集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理效率,有利于保證集團(tuán)財(cái)務(wù)目標(biāo)的一致性。但是這種財(cái)務(wù)控制模式限制了子公司積極性與能動(dòng)性的發(fā)揮,無(wú)法真正規(guī)范集團(tuán)公司的管理行為,阻礙了現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。
(二)分權(quán)型財(cái)務(wù)控制模式
分權(quán)型財(cái)務(wù)控制模式,是指按照重要性原則對(duì)集團(tuán)公司和各成員企業(yè)的財(cái)務(wù)控制、管理權(quán)和決策權(quán)進(jìn)行適當(dāng)?shù)膭澐?,母公司只保留重大?cái)務(wù)事項(xiàng)的審批權(quán)或決策權(quán),而將日常的財(cái)務(wù)決策權(quán)和管理權(quán)下放給子公司。
分權(quán)型財(cái)務(wù)控制模式,有利于提高子公司管理層的素質(zhì)和能力,充分調(diào)動(dòng)了員工的積極性和創(chuàng)造性,減少了信息傳遞的中間環(huán)節(jié),提高了決策的效率。但是,分權(quán)不利于集團(tuán)內(nèi)部資源的優(yōu)化配置,子公司各自為政不利于集團(tuán)整體優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮,并且容易影響集團(tuán)公司規(guī)模效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)。
(三)混合型財(cái)務(wù)控制模式
混合型財(cái)務(wù)控制模式,是在集權(quán)基礎(chǔ)上的適度分權(quán),在該模式下,母公司對(duì)重要的財(cái)務(wù)事項(xiàng)和子公司集權(quán)控制,而對(duì)不重要的財(cái)務(wù)事項(xiàng)和子公司實(shí)行分權(quán)控制。
混合型的財(cái)務(wù)控制模式,有效發(fā)揮了母公司的財(cái)務(wù)調(diào)控功能,充分激發(fā)了子公司的積極性和創(chuàng)造性,母子公司的相互配合,有效降低了決策失誤的可能性,同時(shí)實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)資金的合理調(diào)配,降低了資金的成本。
四、提高集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策
(一)優(yōu)化集團(tuán)公司的治理結(jié)構(gòu)
有效的集團(tuán)公司治理結(jié)構(gòu)是董事會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束和控制的強(qiáng)化。因而,董事會(huì)是集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要因素。
1.建立社會(huì)化專業(yè)化的董事會(huì)制度。董事會(huì)是整個(gè)集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)控制有效性的最終責(zé)任者,董事會(huì)在履行職責(zé)時(shí),可以把監(jiān)管的責(zé)任下放委員會(huì),由委員會(huì)定期向董事會(huì)提交有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性報(bào)告,然后由董事會(huì)聘請(qǐng)有關(guān)專家就風(fēng)險(xiǎn)控制提出建議。此外,董事會(huì)在選舉獨(dú)立董事的時(shí)候一定要慎重,目的是保證獨(dú)立董事對(duì)公司事務(wù)能夠做出獨(dú)立判斷并適當(dāng)履行其職責(zé)。
2.對(duì)子公司授權(quán)控制。對(duì)子公司授權(quán)管理的原則是在授權(quán)范圍內(nèi)給予充分的信任,對(duì)授權(quán)之外的行為不予認(rèn)可,對(duì)授權(quán)業(yè)務(wù)嚴(yán)格控制,監(jiān)督子公司的日常財(cái)務(wù)活動(dòng)的規(guī)范性,保證集團(tuán)有序運(yùn)行。對(duì)子公司的授權(quán)控制,需要規(guī)范股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層及財(cái)務(wù)管理部門(mén)的權(quán)限和責(zé)任,可以通過(guò)授權(quán)通知書(shū)明確授權(quán)事項(xiàng)和資金限額。同時(shí),建立健全子公司對(duì)外投資、貸款等的立項(xiàng)、審批、控制和檢查,重視跟蹤管理。
(二)準(zhǔn)確把握集權(quán)與分權(quán)
從資本保全的角度,母公司應(yīng)對(duì)子公司的重大財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)募瘷?quán)控制,但是還不能越權(quán)干涉子公司的日常財(cái)務(wù)活動(dòng),因而集團(tuán)公司應(yīng)該根據(jù)自身的組織結(jié)構(gòu)和管理體制,科學(xué)合理地界定母子公司的責(zé)權(quán)。不同類型的集團(tuán)公司有各自適合的財(cái)務(wù)控制模式,因而企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略、母公司的管理能力等因素選擇適合本集團(tuán)發(fā)展的財(cái)務(wù)控制模式。當(dāng)前,相對(duì)集權(quán)的財(cái)務(wù)控制模式已成為一種趨勢(shì),互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為相對(duì)集權(quán)的控制模式提供了便利。這種模式保證了母公司的權(quán)威,也保證了集團(tuán)財(cái)務(wù)決策的及時(shí)反饋,極大地提高了決策的整體效率。
(三)加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略控制
風(fēng)險(xiǎn)管理融于戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制戰(zhàn)略,是依據(jù)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,從財(cái)務(wù)角度對(duì)涉及經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)事項(xiàng)提出目標(biāo),分析風(fēng)險(xiǎn),制定措施。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制戰(zhàn)略,立足長(zhǎng)期規(guī)劃,當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略隨之調(diào)整。集團(tuán)公司通過(guò)制定統(tǒng)一的發(fā)展戰(zhàn)略,明確子公司的具體目標(biāo),確保集團(tuán)公司總目標(biāo)有效的貫徹執(zhí)行,從而達(dá)到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略控制目的。在這個(gè)過(guò)程中,母公司主要負(fù)責(zé)研究制定集團(tuán)公司層面的總體戰(zhàn)略,對(duì)子公司業(yè)務(wù)層面的戰(zhàn)略和規(guī)劃進(jìn)行方向性的指導(dǎo),子公司根據(jù)集團(tuán)發(fā)展的戰(zhàn)略要求,具體編制計(jì)劃并實(shí)施。
(四)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的監(jiān)督機(jī)制
母公司通過(guò)對(duì)子公司重大財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支過(guò)程的監(jiān)控,一方面有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)的總體目標(biāo)和預(yù)算,另一方面通過(guò)監(jiān)督子公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和決策的有效性,增強(qiáng)了企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。
完整的監(jiān)督機(jī)制包括董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、委員會(huì)和內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督。董事會(huì)在整個(gè)監(jiān)督過(guò)程中處于核心地位,它的獨(dú)立性使它成為風(fēng)險(xiǎn)控制的制定者和監(jiān)督者。我國(guó)監(jiān)事會(huì)的作用長(zhǎng)期弱化,必須想辦法在監(jiān)事會(huì)中引入利益相關(guān)者,協(xié)調(diào)好獨(dú)立董事與監(jiān)事的職能,使監(jiān)事會(huì)真正發(fā)揮應(yīng)有的作用。委員會(huì)為董事會(huì)發(fā)揮作用提供技術(shù)支持。它主要負(fù)責(zé)監(jiān)督戰(zhàn)略的控制。由于董事會(huì)無(wú)法掌握公司運(yùn)作方面的詳細(xì)信息,使得經(jīng)理層實(shí)質(zhì)上成為董事會(huì)決策和監(jiān)督的控制者,因而需要發(fā)揮各個(gè)委員會(huì)的職能,各個(gè)委員會(huì)從項(xiàng)目的市場(chǎng)前景對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行論證并進(jìn)行相應(yīng)的財(cái)務(wù)效益、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,從而把董事會(huì)的決策和監(jiān)督作用落到實(shí)處。
總之,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)與管理方面有著舉足輕重的作用,進(jìn)一步研究集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,成為深化我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的客觀要求。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞: 企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);管理;策略
中圖分類號(hào):D9
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼: A
文章編號(hào): 16723198(2013)13016402
1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,由于市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化以及各種難以預(yù)料和控制的因素的影響,導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況混亂,造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不當(dāng),影響了企業(yè)的健康發(fā)展。一般而言,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為籌資決策風(fēng)險(xiǎn)。在籌資過(guò)程中,企業(yè)沒(méi)有從自身經(jīng)營(yíng)情況出發(fā),在籌資渠道、籌資數(shù)額上沒(méi)有進(jìn)行準(zhǔn)確分析,影響了資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)外匯風(fēng)險(xiǎn)、資本營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、利益分配等風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)等。其主要特征如下:
(1)全面性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié),表現(xiàn)在籌集資金、使用資金、積累資金、分配資金等財(cái)務(wù)關(guān)系環(huán)節(jié),涵蓋了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)內(nèi)容。
(2)客觀性。企業(yè)在開(kāi)展各種財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí),存在著兩種結(jié)果:能夠?qū)崿F(xiàn)和不能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在是必然的,不會(huì)因?yàn)槿说囊庵径l(fā)生改變。
(3)不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于各種因素的影響而產(chǎn)生的,企業(yè)采取各種措施,雖然能在一定程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè),但是并不能對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確定位,其可變性較大。
2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和問(wèn)題
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理即為了降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),采取各種方法和對(duì)策,對(duì)采取風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理的活動(dòng)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也出現(xiàn)了很多問(wèn)題:
2.1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和發(fā)展,企業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模也不斷擴(kuò)大,跨國(guó)企業(yè)也不斷增多,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不斷加大,主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面:
(1)企業(yè)籌資決策和投資決策的風(fēng)險(xiǎn)增大。企業(yè)的發(fā)展是建立在充足的資金基礎(chǔ)之上的,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的背景下,國(guó)家加大了金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的力度,影響了企業(yè)的籌資決策,企業(yè)籌資環(huán)境更加惡劣,也增加了企業(yè)籌資的風(fēng)險(xiǎn)。 同時(shí),激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)延長(zhǎng)資金回收的期限,也加大了企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。
(2)企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)加大。經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,跨國(guó)企業(yè)不斷增多,企業(yè)在進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與合作中,必然會(huì)涉及到大量的外匯結(jié)算業(yè)務(wù)和支付業(yè)務(wù),增加了外匯折算風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)。隨著國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展,國(guó)外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐到中國(guó)市場(chǎng),雖然在一定程度上拓寬了企業(yè)的籌資渠道和籌資方式,但也相應(yīng)地增加了企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn),對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也產(chǎn)生了很大的影響。
(3)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)及管理的風(fēng)險(xiǎn)加大。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模,不少企業(yè)采用了重組、收購(gòu)、兼并方式來(lái)提高經(jīng)濟(jì)效益,實(shí)現(xiàn)資本的有效運(yùn)作。隨著我國(guó)物價(jià)的上漲,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本也相應(yīng)的增加,企業(yè)資本運(yùn)行及管理的風(fēng)險(xiǎn)加大。
2.2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理
從企業(yè)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程來(lái)看,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié),企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因也有很大差異。從目前來(lái)看,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要存在以下問(wèn)題:
(1)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的外部環(huán)境比較復(fù)雜。從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境來(lái)看,社會(huì)文化、法律法規(guī)、市場(chǎng)情況都會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響。外部環(huán)境多樣性、復(fù)雜性特征,是引起企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最重要的原因。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)與外部環(huán)境變化情況不相適應(yīng),必然會(huì)增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(2)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)存在問(wèn)題。資金結(jié)構(gòu)是對(duì)企業(yè)全部的資金來(lái)源而言的,對(duì)權(quán)益資金、負(fù)債資金比例關(guān)系進(jìn)行分析。企業(yè)籌資決策失誤,可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大,不僅增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),也影響了企業(yè)的償付能力。
(3)沒(méi)能對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入認(rèn)識(shí)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中必然存在的問(wèn)題,企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),都或多或少地存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但從目前來(lái)看,不少企業(yè)并沒(méi)有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析和認(rèn)識(shí),在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面還僅限于資金管理,風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較淡薄。
(4)企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系管理比較混亂。財(cái)務(wù)關(guān)系對(duì)企業(yè)的發(fā)展有重要的影響。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,還不同程度的存在著財(cái)務(wù)關(guān)系混亂的情況,資金使用和利益分配沒(méi)有進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定,影響了資金使用的效率,也增加了財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)。
(5)營(yíng)銷(xiāo)決策的財(cái)務(wù)控制力量薄弱。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷升級(jí),產(chǎn)品滯銷(xiāo)嚴(yán)重,不少企業(yè)為增加銷(xiāo)售量,普遍以賒銷(xiāo)方式來(lái)促進(jìn)銷(xiāo)售,導(dǎo)致賒賬資金較多,企業(yè)應(yīng)收賬款回收比較困難,不僅影響了企業(yè)資金的正常流動(dòng),也增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略
針對(duì)以上這些問(wèn)題,可以采取以下措施來(lái)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):
3.1 深化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)
企業(yè)外部環(huán)境的變化和企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的變化是引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。因此,企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,應(yīng)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化情況進(jìn)行分析,提高市場(chǎng)應(yīng)變能力,根據(jù)市場(chǎng)變化情況采取相應(yīng)的策略,減少商品直銷(xiāo)。同時(shí),還應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的發(fā)展情況,制定中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略,才能有效規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。
3.2 規(guī)范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和流程
從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)看,規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法有很多,取得的成效也不盡相同。因此,企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展情況,不斷創(chuàng)新和改革財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作,分別采用降低、轉(zhuǎn)移、回避、分散等方式,以多元化經(jīng)營(yíng)來(lái)分散和化解風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),還應(yīng)該優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu),減少企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的規(guī)模。企業(yè)籌資決策應(yīng)從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況出發(fā),合理確定籌資規(guī)模,選擇最佳的籌資渠道和方式,才能降低企業(yè)的籌資成本。
3.3 加強(qiáng)內(nèi)部管理和控制
企業(yè)內(nèi)部控制制度的完善,不僅能約束和規(guī)范企業(yè)的各種不良運(yùn)作活動(dòng),還能對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整,防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此,企業(yè)應(yīng)建立健全內(nèi)部控制制度,以規(guī)范化的管理制度來(lái)約束財(cái)務(wù)管理工作,避免企業(yè)財(cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)決策、成本控制中的低效現(xiàn)象的出現(xiàn),才能有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.4 建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制
為了提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力,應(yīng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制,對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息進(jìn)行收集、整理和分析,找出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律,提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制需要建立在財(cái)務(wù)信息基礎(chǔ)之上,合理規(guī)劃和安排企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。同時(shí),還應(yīng)該建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督機(jī)制,在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后能夠自動(dòng)發(fā)出警告,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過(guò)程進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控,才能及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理中的問(wèn)題,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.5 提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)
財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率有重要的影響。隨著經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)的發(fā)展,我國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模也不斷擴(kuò)大,企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也更加活躍,在一定程度上也增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此,企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)和教育,提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和資金管理理念,才能有效降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。
4 結(jié)束語(yǔ)
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展,企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境發(fā)生了很大變化,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也大大增加。現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和發(fā)展,對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了重要的影響。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,企業(yè)不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模,開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng),在提高經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不斷增加。企業(yè)籌資決策、投資決策的失誤,不僅會(huì)對(duì)企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生不利影響,對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展也會(huì)造成嚴(yán)重阻礙。因此,企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀和企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況出發(fā),采取各種方法和手段規(guī)避和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),才能促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。
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關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 形成因素 應(yīng)對(duì)措施
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概況
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指因財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的不合理、財(cái)務(wù)預(yù)算的不到位、投資融資的不恰當(dāng)?shù)葐?wèn)題,使各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)面臨盈利和損失的不確定性而形成的風(fēng)險(xiǎn)。從且具體類型來(lái)看,包括業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、成本費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)、投資融資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、編制與披露財(cái)務(wù)報(bào)告等多方面,一般來(lái)說(shuō),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性、客觀性、可變性、相關(guān)性、依存性、損失性、不確定性等特征。而對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制,就是指分析經(jīng)營(yíng)資料數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表,實(shí)時(shí)監(jiān)控財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢(shì),發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系中所潛藏的各種問(wèn)題,進(jìn)而深入挖掘財(cái)務(wù)危機(jī)的深層原因,然后采取有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制措施,并及時(shí)向管理者反饋所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),以有效解決出現(xiàn)的問(wèn)題。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要形成因素
(一)外部形成因素
主要有兩類:一是市場(chǎng)環(huán)境因素,二是宏觀經(jīng)濟(jì)因素。關(guān)于市場(chǎng)環(huán)境影響,通常企業(yè)融資籌資主要依靠財(cái)政資金注入、銀行貸款融資、債券融資,融資模式比較單一,渠道狹窄,融資效率相對(duì)低下,無(wú)法全面滿足實(shí)際資金需求。而且融資成本高,融資風(fēng)險(xiǎn)大,對(duì)財(cái)務(wù)造成了不小的壓力。而宏觀經(jīng)濟(jì)影響,在于全部企業(yè)的發(fā)展都與國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有著直接的關(guān)系,故而會(huì)受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、國(guó)際貿(mào)易收支狀況、財(cái)政收支情況、收入情況,以及金融產(chǎn)業(yè)、財(cái)稅政策、通貨膨脹、金融市場(chǎng)秩序等多方面影響,當(dāng)上述任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題,都將很大程度上增加企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本,加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)內(nèi)部形成因素
主要有兩類:一是內(nèi)部控制制度不完善,執(zhí)行力不夠,財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍相對(duì)薄弱,財(cái)務(wù)管理理念不夠科學(xué),風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)不強(qiáng),這些問(wèn)題都在不同程度上引發(fā)了相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),制約了企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)與持續(xù)發(fā)展。二是崗位認(rèn)知不明確。通常,財(cái)務(wù)信息是由各部門(mén)先完成報(bào)表制作后,再匯總進(jìn)行集中核算,而匯總的只是報(bào)表一類的數(shù)字,并不是實(shí)際賬目,故而成本核算容易存在誤差,會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性也將因此受到影響,從而干擾最終的決策判斷;另一方面,由于財(cái)務(wù)人員崗位配置不合理,財(cái)務(wù)人員難以發(fā)揮財(cái)務(wù)監(jiān)督與控制職能,各環(huán)節(jié)既缺乏有效銜接,也沒(méi)有合理統(tǒng)籌調(diào)配,導(dǎo)致市場(chǎng)預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確、物資采購(gòu)有疏漏、資金支付不到位問(wèn)題頻現(xiàn),同時(shí),職權(quán)不分、的現(xiàn)象也常有發(fā)生,這些都形成資產(chǎn)流失風(fēng)險(xiǎn)。
三、提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的應(yīng)對(duì)措施
(一)對(duì)于財(cái)務(wù)體系的完善措施
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的始終,它以財(cái)務(wù)報(bào)表及有關(guān)會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ),運(yùn)用金融理論、財(cái)務(wù)管理理論等現(xiàn)代企業(yè)理論,并借助數(shù)學(xué)建模方法,分析企業(yè)潛在的問(wèn)題。實(shí)踐中,資本結(jié)構(gòu)能夠反映企業(yè)債務(wù)資產(chǎn)和自有資產(chǎn)的占比情況,其中債務(wù)資產(chǎn)具有節(jié)稅和集中企業(yè)控制權(quán)的作用,但若占比過(guò)高,則會(huì)令企業(yè)陷入償付危機(jī),使企業(yè)信譽(yù)受損,籌資成本上升。所以,在制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控措施時(shí),應(yīng)將現(xiàn)金流量指標(biāo)納入以往的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系中,保障現(xiàn)金流量充裕,以便從各個(gè)角度對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行全面分析和監(jiān)控,防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。同時(shí),應(yīng)建立一套以實(shí)際需求為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)進(jìn)行資金集中管理,以適應(yīng)財(cái)務(wù)管理的變化,方便決策層進(jìn)行及時(shí)的判斷分析,力爭(zhēng)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低。此外,還應(yīng)改變資金管理模式,改善原有的資金使用狀況,加強(qiáng)全面預(yù)算管理,保障資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率和使用效益,從根本上控制好資金的使用,避免資金的時(shí)間價(jià)值發(fā)生損失。要注意,對(duì)于往來(lái)款項(xiàng)需要準(zhǔn)確記錄和核對(duì),應(yīng)及時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)對(duì)接,如果對(duì)接資金項(xiàng)目的財(cái)務(wù)人員離職,必須妥善完成賬款移交工作,尤其是應(yīng)收賬款的細(xì)節(jié)問(wèn)題,以防止后期接手人員因?qū)~款內(nèi)容不熟悉而造成不必要的損失。
(二)對(duì)于管理機(jī)制的完善措施
實(shí)踐證明,完善財(cái)務(wù)部門(mén)和財(cái)務(wù)工作的監(jiān)督管理,能夠在第一時(shí)間內(nèi)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn),更好地發(fā)揮資金的作用。為此,在制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控措施時(shí),要進(jìn)一步完善內(nèi)部控制環(huán)境,加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督;其次,建立獨(dú)立的內(nèi)審部門(mén),建立健全內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制,以加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)工作的管理和監(jiān)督,盡量從源頭化解財(cái)務(wù)危機(jī)。同時(shí)制定一套行之有效的激勵(lì)機(jī)制,結(jié)合約束措施以調(diào)動(dòng)員工的積極性,最大限度開(kāi)發(fā)員工的工作潛力,使員工都肩負(fù)起責(zé)任感,促成強(qiáng)大的凝聚力和創(chuàng)造力,進(jìn)而創(chuàng)造更大的效益。
四、結(jié)束語(yǔ)
面對(duì)當(dāng)前內(nèi)外部環(huán)境的不斷變化,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)逐漸擴(kuò)大至籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利潤(rùn)分配風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)等多環(huán)節(jié),對(duì)此,財(cái)務(wù)部門(mén)必須不斷更新認(rèn)知,掌握識(shí)別、分析、評(píng)估和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的新方法,學(xué)會(huì)基于客觀實(shí)際設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo),把財(cái)務(wù)風(fēng)控工作看成管理工作的重中之重,從而全面掌控成本管理,及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),以適應(yīng)和推動(dòng)新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì),切實(shí)提高發(fā)展水平和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
參考文獻(xiàn):
隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的改革和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不僅是企業(yè)日常管理中一個(gè)非常重要的課題,更是企業(yè)得以延續(xù),不斷發(fā)展壯大的基礎(chǔ)。在全民創(chuàng)業(yè)的市場(chǎng)大環(huán)境下,中小型企業(yè)如雨后春筍,蓬勃發(fā)展。與此同時(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈,企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)增多,企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類的日趨復(fù)雜化,近年來(lái),眾多企業(yè)紛紛破產(chǎn),究其原因,往往是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在漏洞造成的,企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視不足終將造成無(wú)法挽回的錯(cuò)誤,因此,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制更加讓人人們無(wú)法回避和無(wú)視。
縱觀我國(guó)企業(yè)近年來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r,新創(chuàng)中小型企業(yè)需要在風(fēng)險(xiǎn)的夾縫中存活并發(fā)展,必須重視自身對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的研究,結(jié)合自身的實(shí)際情況,找到控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最合理高效的方法,才能為企業(yè)的安全平穩(wěn)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),因此,任何企業(yè)都必須十二分的重視企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制,這是企業(yè)生存發(fā)展的必要條件之一。本文從新創(chuàng)中小企業(yè)入手,以A企業(yè)為例,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的漏洞以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的方法進(jìn)行了進(jìn)一步探討和研究。以期為新創(chuàng)中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提供參考。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論概述
(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定
1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義
所謂風(fēng)險(xiǎn)是指:在特定情況下和特定時(shí)間內(nèi),未來(lái)事件的預(yù)期結(jié)果與實(shí)際結(jié)果之間的差異,主要包括風(fēng)險(xiǎn)收益和風(fēng)險(xiǎn)損失兩個(gè)方面。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同時(shí)期,其所產(chǎn)生的主要側(cè)重因素是有所差別的,但是,貫穿經(jīng)濟(jì)發(fā)展的始終,任何情況下,任何時(shí)期,任何企業(yè),都不能在任何情況下完全將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低為零,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為零是一種不可能達(dá)到的狀態(tài)。
2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型
企業(yè)的社會(huì)生產(chǎn)過(guò)程起源于資金的籌集,中間經(jīng)過(guò)幾個(gè)流轉(zhuǎn)過(guò)程,主要包括資金的投入和資金的耗費(fèi),最終終結(jié)與資金的收回和分配活動(dòng)。如果從資金運(yùn)轉(zhuǎn)方面來(lái)分析,我們可以將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、存貨管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。
(1)籌資風(fēng)險(xiǎn)
籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在資金的籌集過(guò)程中所要面臨的風(fēng)險(xiǎn),其風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源包括資金市場(chǎng)的供給量和需求量的平衡關(guān)系、宏觀上的整體的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜變化以及所籌集資金的籌集方式,資金結(jié)構(gòu),期限安排等。
(2)投資風(fēng)險(xiǎn)
投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在投資活動(dòng)中,由于不確定因素的影響是企業(yè)的預(yù)期財(cái)務(wù)成果與實(shí)際財(cái)務(wù)成果產(chǎn)生的差異。很多時(shí)候,往往相同的投資金額,因?yàn)橥顿Y對(duì)象不同,可能企業(yè)將面臨不同大小的投資風(fēng)險(xiǎn)。
(3)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又稱營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn),主要是指在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)之中,企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)的不合理的資金或者資源等要素的不合理配比導(dǎo)致的資金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。
(4)存貨管理風(fēng)險(xiǎn)
要想維持企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不間斷,企業(yè)要保持一定量的存貨儲(chǔ)備,而存貨管理也是存在風(fēng)險(xiǎn)的,存貨過(guò)多可能導(dǎo)致企業(yè)的資金占用過(guò)多,資金周轉(zhuǎn)不靈,然而,存貨儲(chǔ)備不足,可能導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難以延續(xù),從而影響企業(yè)的銷(xiāo)售情況,甚至將有損企業(yè)信譽(yù)。
圖1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型
(二)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征
通常情況下,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征一般包括五個(gè)方面,新創(chuàng)中小型企業(yè)也不例外。
一是客觀性:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,不以人的意識(shí)而存在的。二是不確定性:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的必要條件,沒(méi)有不確定性,也沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。三是雙重性:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的雙重性是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既有損失的一面,又有收益的一面。四是全面性:企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)的全部財(cái)務(wù)活動(dòng)之中,并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系之上。五是可度量性:企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是可以用數(shù)學(xué)尤其是概率統(tǒng)計(jì)等科學(xué)方法來(lái)度量。
三、新創(chuàng)中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)――以A企業(yè)為例
(一)A企業(yè)的簡(jiǎn)介
A企業(yè)在2008年成立,涉及的業(yè)務(wù)范圍有各種特殊電子絕緣材料、防靜電紡織品;銷(xiāo)售:電子零配件、靜電測(cè)試儀器、TESA膠帶、工業(yè)膠帶、塑膠制品;自營(yíng)和各類商品及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)。在同類企業(yè)中,A企業(yè)可以說(shuō)是比較成功的企業(yè),但是,近年來(lái),在全民創(chuàng)業(yè)風(fēng)潮的推動(dòng)下,各行業(yè)新創(chuàng)企業(yè)不斷增多,隨著這一行業(yè)的入駐企業(yè)增多,企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,加之市場(chǎng)需求萎靡,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)受到挑戰(zhàn)。
(二)A企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀
從上述表格中可以看出,A企業(yè)近年來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)相對(duì)穩(wěn)定,各項(xiàng)營(yíng)業(yè)收入基本呈穩(wěn)步增加趨勢(shì),企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好,目前受到市場(chǎng)的沖擊相對(duì)較小。但是,隨著競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇,A企業(yè)在2012年為了迎合市場(chǎng)需求,增加了投資,導(dǎo)致2015年A企業(yè)出現(xiàn)了342萬(wàn)元的損失。
(三)A企業(yè)現(xiàn)存財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
便于進(jìn)一步分析A企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀,我們首先需要分析企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性,資產(chǎn)的流動(dòng)性是保證資金安全的前提條件。其次,企業(yè)的償債能力對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制影響重大,我們不可忽視。同時(shí),企業(yè)的償債能力也進(jìn)一步影響著企業(yè)的信譽(yù)。再者,企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力是不可或缺的分析著力點(diǎn),最后,盈利能力往往是股東最關(guān)心的方面,也是我們不得不關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題。想要更加細(xì)致的分析A企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,這四個(gè)方面的分析是必不可少的。
1、流動(dòng)性比率
流動(dòng)比率的最佳比率為2,而速動(dòng)比率的最佳比率為1,然而A企業(yè)從2013年開(kāi)始到2015年的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都不太合理,2015年A企業(yè)的速動(dòng)比率已經(jīng)達(dá)到了很低的危險(xiǎn)水平,我們可以看出存貨占用了相當(dāng)大的一部分資金,目前該行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈,產(chǎn)品更新?lián)Q代十分迅速,大量的庫(kù)存對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是個(gè)十分棘手的風(fēng)險(xiǎn),如A企業(yè)不能在短時(shí)間內(nèi)清空庫(kù)存,將會(huì)面臨嚴(yán)重的存貨跌價(jià)損失,導(dǎo)致A企業(yè)的流動(dòng)資金不足,償債能力變差,會(huì)帶來(lái)很高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ,難以保障企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常運(yùn)行。
2、長(zhǎng)期償債能力
一般來(lái)說(shuō)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率比較合理的范圍是40%-60%,同時(shí),產(chǎn)權(quán)比率應(yīng)該在1. 2左右上下小幅波動(dòng),企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)會(huì)比較安全,然而,通過(guò)上圖數(shù)據(jù)我們不難發(fā)現(xiàn),A企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在2015年超過(guò)60%,同時(shí)A企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率在2015年較之前兩年有明顯的增長(zhǎng),由此可見(jiàn),A企業(yè)的負(fù)債所占比例偏高,這種狀況下,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不夠合理,企業(yè)可能面臨嚴(yán)重的償還壓力,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總體偏高。
3、資產(chǎn)管理能力
A企業(yè)近三年來(lái)資產(chǎn)管理能力指標(biāo):
從上述數(shù)據(jù)中,我們可以清楚的了解到,A企業(yè)的應(yīng)收賬款回收不及時(shí),賬期過(guò)長(zhǎng),存貨管理能力下降,隨著競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇,企業(yè)經(jīng)營(yíng)中可能存在銷(xiāo)售能力下降的現(xiàn)象,企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力也在下降,這些都是A企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4、企業(yè)的獲利能力
A企業(yè)近三年的獲利能力指標(biāo):
A企業(yè)在2015年虧損的原因主要是投資的增加,企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力并沒(méi)有很大的變化,但是費(fèi)用有所增加。A企業(yè)2015年的銷(xiāo)售凈利率為負(fù),這種情況必須重視,另外A企業(yè)的總資產(chǎn)收益率也在逐年下降, 這些現(xiàn)象表明,A企業(yè)的盈利能力逐年下降,企業(yè)面臨嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(四)A企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制建議
針對(duì)A企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀,建議A企業(yè)做到以下幾點(diǎn):
1、完善A企業(yè)內(nèi)部控制
A企業(yè)內(nèi)部控制意識(shí)淡薄,內(nèi)部控制方法不可信,不合理的內(nèi)部管理機(jī)制 ,造成了權(quán)責(zé)混亂、控制復(fù)雜的情況,導(dǎo)致了現(xiàn)有資金的利用率相對(duì)較低,資金流失過(guò)多 ,資金的日常需求難以保障。同時(shí),A企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)制度執(zhí)行力度難以很好的發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)體系在抵御企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的作用和優(yōu)勢(shì),許多內(nèi)部控制方案難以落實(shí),或者說(shuō)執(zhí)行力度不夠,這些都削弱了內(nèi)部控制的作用,而內(nèi)部控制的不足,直接導(dǎo)致A企業(yè)面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2、降低資金成本
隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈,低成本高收益是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝的法寶,降低資金成本勢(shì)在必行,資金成本包括資金籌集成本和資金使用成本,A企業(yè)在籌集資金是,應(yīng)當(dāng)做好最優(yōu)的籌資策劃,在保持資本結(jié)構(gòu)合理的前提下去,盡最大努力來(lái)降低資金的籌集成本和使用成本。
3、合理控制企業(yè)存貨數(shù)量
通常情況下,企業(yè)要保持一定量或者一定比例的存貨,但是,A企業(yè)存貨的積壓已經(jīng)為A企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成了不利影響,導(dǎo)致A企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不靈,盈利能力下降,削弱了A企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,不利于A企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。
4、多樣化企業(yè)的籌資方式
由于借入過(guò)多的債務(wù),A企業(yè)的償債壓力明顯過(guò)大,而企業(yè)的償債能力不足會(huì)影響企業(yè)的信譽(yù),最終對(duì)企業(yè)造成無(wú)法挽回的損失。A企業(yè)可以嘗試選用多種的資金籌集方式,增加股權(quán)資本在資金總額中所占的比例,協(xié)調(diào)投資資金和籌資資金的比例,優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu),從而緩解債務(wù)壓力。
四、結(jié)論
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