終極控制權(quán)精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的終極控制權(quán)主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：終極控制權(quán)范文

【關(guān)鍵詞】 終極控制權(quán)； 機構(gòu)持股； 盈余管理

中圖分類號：F275 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2016）04-0048-07

一、引言

金字塔股權(quán)結(jié)構(gòu)在我國上市公司中比較普遍（劉芍佳等，2003；谷祺等，2006），在這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，控制權(quán)和現(xiàn)金流權(quán)更容易發(fā)生分離，意味著控股股東控制的資本可能大于他們的資金投入，從而引發(fā)第二類問題。相比較于第一類問題，高風(fēng)險的營銷戰(zhàn)略（唐躍軍等，2012）、抑制公司的創(chuàng)新投資（左晶晶等，2013）等第二類問題更為嚴重，這些經(jīng)營行為間接損害了其他投資者的利益。伴隨投資者保護機制的不斷完善，終極控股股東對中小股東利益的侵害行為受到越來越多的監(jiān)督，為了達到利益侵占的目的，終極股東更可能與經(jīng)理人實現(xiàn)合謀，通過降低公司會計信息質(zhì)量掩蓋自己的侵占事實。在諸多公司治理機制中，機構(gòu)投資者的作用受到越來越多學(xué)者的重視（Li et al.，2008；Chen et al.，2007）。大部分研究認為，一方面機構(gòu)投資者更具有專業(yè)性，可以更好地解讀企業(yè)的財務(wù)會計信息；另一方面機構(gòu)投資者能夠通過“用腳投票”的方式直接影響企業(yè)的行為。機構(gòu)投資者的這些屬性使得他們成為大股東對中小股東利益侵占行為的有效制約。

鑒于上述分析，本文關(guān)注了終極控制權(quán)對企業(yè)會計信息的負向影響和機構(gòu)投資者對這種負向影響的抑制作用。以2003―2012年上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)，終極控股股東的控制權(quán)越高，企業(yè)的盈余管理水平越高，這可能是企業(yè)管理層配合大股東侵占行為的結(jié)果。機構(gòu)投資者持股能夠抑制企業(yè)的盈余管理行為，同時能夠負向調(diào)節(jié)控制權(quán)對盈余管理的促進作用，這意味著機構(gòu)投資者能夠監(jiān)督終極股東控制權(quán)的濫用，從而保護中小股東的利益。進一步還發(fā)現(xiàn)機構(gòu)持股對終極股東的調(diào)節(jié)作用僅體現(xiàn)在市場化程度較低和進行了正向盈余管理的公司中，說明機構(gòu)投資者可以作為外部治理機制缺失的一種替代，同時機構(gòu)投資者更加關(guān)注企業(yè)正向盈余管理。

二、文獻與假設(shè)

（一）終極控制權(quán)與盈余管理

國內(nèi)大多數(shù)學(xué)者的研究圍繞所有權(quán)和控制權(quán)的分離程度對公司治理或者管理者決策的影響，直接對終極控制權(quán)和盈余管理關(guān)系的研究比較少。高燕（2008）發(fā)現(xiàn)關(guān)于企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)經(jīng)歷了以下三種轉(zhuǎn)變：（1）分散股權(quán)結(jié)構(gòu)：在這種結(jié)構(gòu)下，控制權(quán)是分散的，沒有集中在少數(shù)人手里；（2）一般控股結(jié)構(gòu)：在這種情況下，股權(quán)雖然集中在少數(shù)人手里，但是其所有權(quán)和控制權(quán)是統(tǒng)一的；（3）少數(shù)所有權(quán)控制結(jié)構(gòu)：在這種結(jié)構(gòu)下，控股股東擁有較大的控制權(quán)，但是現(xiàn)金流權(quán)低于控制權(quán)，即兩權(quán)分離。Bedchuk（1999）、Almeida and Wolfenzon（2006）都發(fā)現(xiàn)在第三種控制結(jié)構(gòu)下存在控股股東為了獲取自身利益而對中小股東實施掠奪行為，這種情況在中國這類新興資本市場比較常見。

李維安和錢先航（2010）發(fā)現(xiàn)了在政府干預(yù)較多的公司中，控制權(quán)比例越高，公司的治理效果越差，而在民營企業(yè)中沒有出現(xiàn)這種情況。高燕（2008）對控制權(quán)比例進行了標(biāo)準(zhǔn)化（控制權(quán)比例與控制權(quán)比例均值的差除以標(biāo)準(zhǔn)差），終極控制權(quán)越大，盈余管理程度越高，在10%的水平上顯著。王鵬和周黎安（2006）發(fā)現(xiàn)控制權(quán)的“侵占效應(yīng)”大于現(xiàn)金流權(quán)的“激勵效應(yīng)”。本文認為，在同樣的“掏空”動機下（即同樣的兩權(quán)分離度），終極控股股東影響管理層決策的能力是至關(guān)重要的，因為終極控制人的存在使得公司的資源轉(zhuǎn)移出去成為了可能（白重恩，2005）。舉一個特殊的例子：A公司對B公司的控制權(quán)是60%，而現(xiàn)金流權(quán)是40%，兩權(quán)分離度為20%；C公司憑借40%的控制權(quán)控制了D公司，現(xiàn)金流權(quán)為15%，兩權(quán)分離度為25%。那是不是C終極控制人的兩權(quán)分離程度（25%）比A終極控制人（20%）大，所以C的掏空行為更嚴重呢？楊淑娥和蘇坤（2009）認為終極控股股東“塹壕效應(yīng)”的發(fā)生同時取決于其擁有終極控制權(quán)比例的“能力”和兩權(quán)分離程度產(chǎn)生的“動機”。本文認為，盡管兩權(quán)分離度越大會導(dǎo)致終極控制人對公司的攫取“動機”越強，但是終極控制權(quán)所體現(xiàn)的“能力”是至關(guān)重要的因素，當(dāng)終極控制權(quán)比例較小時，這種動機也只能成為空談。雖然早期有研究認為控股股東的掏空行為會表現(xiàn)得裸（李增泉等，2005），但是隨著資本市場不斷完善，終極控制人侵占公司資產(chǎn)的現(xiàn)象已經(jīng)受到了監(jiān)管部門的關(guān)注，對終極控制人的聲譽會產(chǎn)生嚴重不利影響，不計后果的攫取行為顯然是不明智的，終極控制人也需要憑借其較高的控制“能力”更好地控制管理層，以期通過對公司進行盈余管理這種方式來起到保護作用。綜上，提出假設(shè)1。

假設(shè)1：公司控制權(quán)越高，企業(yè)盈余管理程度越大。

（二）機構(gòu)持股和盈余管理

隨著政府的政策支持和社會輿論的監(jiān)督作用越來越大，機構(gòu)投資者對資本市場的發(fā)展起到越來越重要的作用。從投資者的角度來說，機構(gòu)投資者的目標(biāo)就是獲利，那么當(dāng)企業(yè)通過不真實的會計信息來侵占其他中小投資者的利益時就會影響機構(gòu)投資者的利益，就會發(fā)揮其制衡能力，使得上市公司盈余質(zhì)量提高（王化成等，2006）。高雷和張杰（2008）、王琨和肖星（2005）都證實了這一點。但是盈余管理的動機是多種多樣的。早在1995年，Laoughran and Ritter就發(fā)現(xiàn)了公司在股票發(fā)行期間會有目的性地增加凈利潤，而股票發(fā)行后經(jīng)營業(yè)績又會出現(xiàn)下滑，他們稱該種現(xiàn)象為“新股發(fā)行之謎”，之后Teoh et al.（1998）、林舒和魏明海（2000）、洪劍峭和陳朝暉（2002）都對此作了驗證。此外，還有盈余管理的契約動機和監(jiān)管動機等（Watts and Zimmerman，1986；陸劍橋，1999；蔣義宏，2002）。以往對于機構(gòu)投資者和盈余管理關(guān)系的研究大多使用了“常態(tài)”下的盈余管理動機（即并不特指哪類動機，而是多種動機共同導(dǎo)致的盈余管理行為），而本文的視角是終極控制權(quán)對盈余管理的影響，那么這種盈余管理的動機實際是終極控制人希望通過應(yīng)計項目的操控來掩蓋他們攫取其他股東利益的行為。機構(gòu)投資者會從自身利益角度考慮，積極參與公司治理的監(jiān)督，抑制上市公司“常態(tài)下”的盈余管理行為。進一步的，存在終極控制人對中小股東的利益侵占現(xiàn)象時，機構(gòu)投資者是否可以發(fā)現(xiàn)這種行為并在一定程度上抑制終極控制人的盈余管理行為來保護其他投資者的利益，這是一個非常值得研究的問題。Balsam et al.（2002）的研究表明，相對于個人投資者，機構(gòu)投資者能更快地解讀報告盈余中的可操縱部分，從而及時確認經(jīng)理人的盈余管理行為。和個人投資者相比，機構(gòu)投資者有更多的社會關(guān)系網(wǎng)和更加專業(yè)的人才和財務(wù)評估分析體系，因此機構(gòu)投資者有能力發(fā)現(xiàn)這種比較隱蔽的盈余管理現(xiàn)象，從而對終極控制人對機構(gòu)投資者和其他小股東的侵占行為起到調(diào)節(jié)作用。因此，本文提出假設(shè)2。

假設(shè)2：機構(gòu)投資者能降低盈余管理的幅度，并能在一定程度上調(diào)節(jié)終極控制權(quán)對盈余管理的促進作用。

（三）市場化進程、盈余管理方向分組

公司所處的治理環(huán)境有助于改善和減輕終極控制人對企業(yè)價值的影響，環(huán)境治理是影響公司治理的基本因素（夏立軍等，2005）。機構(gòu)投資者只是外部治理因素的一種，而企業(yè)管理層的行為受到多種外部治理環(huán)境因素的共同影響。Land（2002）、Ball（2008）都發(fā)現(xiàn)，一個國家的外部治理環(huán)境會從根本上影響公司報告的盈余，不完善的外部治理環(huán)境一定程度上為盈余管理提供了便利。但是我國在經(jīng)濟發(fā)展過程中，不同地區(qū)的發(fā)展速度和經(jīng)濟實力不平衡。李延喜和陳克兢等（2012）通過政府監(jiān)管部門和企業(yè)管理當(dāng)局的博弈模型分析了博弈模型的均衡解，發(fā)現(xiàn)了只有當(dāng)外部治理環(huán)境達到一定程度后監(jiān)管部門才有對企業(yè)進行監(jiān)管的意愿，并且監(jiān)管部門的監(jiān)督效率也隨著外部環(huán)境的變化而變化。張澤南和馬永強（2014）的研究表明，市場化程度不同的地區(qū)，高管薪酬差異顯著，誘發(fā)了高管實施盈余管理。傅仙慧和吳聯(lián)生（2009）發(fā)現(xiàn)了國有企業(yè)盈余管理水平顯著高于非國有企業(yè)，機構(gòu)投資者持股比例與負向的盈余管理和非國有企業(yè)正向的盈余管理無顯著關(guān)系，而與非國有企業(yè)負向的盈余管理有關(guān)。這些研究都說明了外部整體的治理環(huán)境對管理層的盈余管理活動起到了較好的抑制作用。機構(gòu)投資者的最終目的是通過投資獲利，監(jiān)督上市公司的經(jīng)營管理不是機構(gòu)投資者的義務(wù)，而是當(dāng)他們察覺到管理層實施某些不利于增加公司價值的活動時，為了達到預(yù)期的投資報酬率而采取的一種手段。那么當(dāng)外部治理環(huán)境整體較好時，比如政府有義務(wù)對上市公司的治理情況進行監(jiān)督來保護投資者的利益，資本市場也更加有效時，資源有效率的分配都會對管理層或者終極控制人的盈余管理行為造成壓力。在這種情況下，外部環(huán)境其他因素已經(jīng)對上市公司盈余管理起到了影響作用，機構(gòu)投資者會投入更多的資源和精力到他們的投資活動中，從而對上市公司管理層的監(jiān)督動機就不會這么強。而在外部治理環(huán)境較差時，機構(gòu)投資者對上市公司的財務(wù)信息質(zhì)量會持更加謹慎的態(tài)度，所以他們會積極參與監(jiān)督，抑制管理層的盈余管理行為，也在一定程度上緩解了外部市場化不足帶來的第二類問題。

另外，對于應(yīng)計項目的盈余管理，一般來說不同的動機會表現(xiàn)為不同方向的盈余管理。通常，企業(yè)為了獲取IPO資格、配股資格，避免虧損或者避免被特殊處理時會采用正向的盈余操縱。另外，為了未來期間業(yè)績的提升或者避稅等動機，管理層會采用負向盈余管理。章衛(wèi)東（2010）研究了定向增發(fā)和盈余管理的關(guān)系，當(dāng)上市公司向機構(gòu)投資者定向增發(fā)新股籌資時，會進行正的盈余管理。如果機構(gòu)投資者積極參與了上市公司的監(jiān)管，作為籌資對象，就會對正向的盈余管理更為敏感。傅仙慧和吳聯(lián)生（2009）發(fā)現(xiàn)了機構(gòu)持股比例只與非國有企業(yè)的負向盈余管理相關(guān)。終極控制人由于兩權(quán)分離帶來的高收益低成本，對上市公司實行“掏空”行為時，勢必會導(dǎo)致公司會計盈余較正常水平下降，為了使得自己的侵占行為更加隱蔽，終極控制人有兩種選擇行為：（1）在當(dāng)年企業(yè)盈余信息質(zhì)量比較好時進行負向的盈余管理，為以后的“掏空”行為做好準(zhǔn)備；（2）在掏空當(dāng)年實施正向的盈余管理，掩蓋當(dāng)期業(yè)績下滑造成的異常盈余波動。對于第一種行為，由于向下的盈余管理可能是為了以后業(yè)績的提升，這對于持股比例較大的機構(gòu)投資者來說是利好消息，而且由于終極控制人沒有在當(dāng)年采取利益侵占的行為，這也很難把這種盈余的操控與終極控制人聯(lián)系起來。而對于第二種行為，機構(gòu)投資者憑借其專業(yè)的分析觀察能迅速察覺到。通過以上分析，本文提出以下假設(shè)。

假設(shè)3a：機構(gòu)投資者在外部治理環(huán)境比較差時更能發(fā)揮其對終極控制權(quán)的調(diào)節(jié)效應(yīng)，而在外部治理環(huán)境較好時不會發(fā)揮顯著的調(diào)節(jié)作用。

假設(shè)3b：對于正向的盈余管理，機構(gòu)投資者能夠?qū)K極控制權(quán)起到較為顯著的調(diào)節(jié)作用，而對負向的盈余管理不能起到顯著調(diào)節(jié)作用。

三、研究設(shè)計

（一）樣本和數(shù)據(jù)來源

本文選擇2003―2012年滬深兩市A股上市公司作為研究樣本，并進行了如下篩選：剔除B股上市公司，剔除金融保險行業(yè)的樣本，剔除了被特殊處理和上市不滿一年的公司樣本，還剔除因資產(chǎn)、權(quán)益等財務(wù)異常而無法計算相關(guān)變量的觀測值，最后確定了12 148個公司年度觀測值，具體篩選過程見表1。

數(shù)據(jù)主要來源于CSMAR、CCER和WIND數(shù)據(jù)庫，變量數(shù)據(jù)具體來源詳見表2。

（二）變量定義

根據(jù)夏立軍（2003）對國外主要盈余管理計量方法及其調(diào)整模型在中國股票市場的檢驗結(jié)果，本文使用Dechow et al.（1995）提出的修正Jones模型計算盈余管理的程度，以盈余管理程度（ABSDA）作為被解釋變量。以終極控股股東的控制權(quán)比例（VR）和機構(gòu)持股比例（INSTSHR）作為解釋變量，其中以實際控制人擁有上市公司的控制權(quán)比例衡量控制權(quán)，以機構(gòu)投資者持股數(shù)占樣本公司總股數(shù)的比例來計算機構(gòu)持股比例。借鑒前人研究，本文還選取了其他控制變量，所有變量的定義見表2。

（三）研究模型

1.終極控制權(quán)、機構(gòu)投資者持股與盈余管理

本文構(gòu)建以下模型來考察終極控制權(quán)與上市公司盈余管理程度的關(guān)系，根據(jù)前文分析，β1顯著為正，CONTROL表示控制變量矩陣。

ABSDAi，t=β0+β1×VRi，t+β2×INSTSHRi，t+βC×

CONTROL+ε （1）

2.機構(gòu)投資者持股的調(diào)節(jié)效應(yīng)

模型（2）在模型（1）的基礎(chǔ)上加入了機構(gòu)持股和終極控制權(quán)的交乘項（VR×INSTSHR），用以檢驗機構(gòu)投資者對終極控制權(quán)和盈余管理關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。

ABSDAi，t=β0+β1×VRi，t+β2×INSTSHRi，t+β3×VR×

INSTSHRi，t+βC×CONTROL+ε （2）

四、實證結(jié)果

（一）描述性統(tǒng)計（見表3）

根據(jù)表3，盈余管理程度（ABSDA）的平均值為0.0734，標(biāo)準(zhǔn)差為0.0819，說明我國上市公司普遍存在盈余管理行為，并且各公司的盈余管理程度不同，差距較大。終極控制權(quán)（VR）的均值和中位數(shù)分別為0.3969和0.3879，說明了總體上我國上市公司終極控制人的控制權(quán)比較高，能在很大程度上影響管理層的行為。機構(gòu)持股比例（INSTSHR）的均值為0.2838，說明機構(gòu)投資者有能力對被投資公司的治理情況進行監(jiān)督，從而發(fā)現(xiàn)并抑制上市公司的盈余管理行為。樣本公司中兩權(quán)分離度（WEDGE）中位數(shù)為0，說明了控制權(quán)和所有權(quán)分離的公司沒有超過半數(shù)，75%分位數(shù)和最大值都比較高，說明在存在兩權(quán)分離的公司中，兩權(quán)分離程度比較高。董事會獨立性（INDR）均值為0.3595，中位數(shù)為0.3333，說明大部分中國上市公司獨立董事的規(guī)模剛好滿足“獨立董事占全部董事三分之一”的規(guī)定。兩職合一（DUAL）的75%分位數(shù)是0，說明我國大部分公司不存在董事長總經(jīng)理兩職合一。實際控制人性質(zhì)（SOE）的均值為0.6017，說明我國大多數(shù)上市公司都為國家所控制。

（二）回歸分析結(jié)果

表4報告了終極控制權(quán)、機構(gòu)持股對盈余管理的關(guān)系的實證結(jié)果。

根據(jù)表4，兩個模型的調(diào)整R2達到了13%以上，F(xiàn)值在1%的水平上顯著，說明模型的擬合程度和對變量的解釋能力較好。模型（1）中終極控制權(quán)（VR）的系數(shù)為0.0234，顯著為正，說明隨著終極控制人控制權(quán)比例的升高，上市公司盈余管理程度越大，假設(shè)1得到了驗證，即隨著終極控制人的持股權(quán)升高，終極控制人更有“能力”來影響管理層，為他們攫取公司的資產(chǎn)提供保護。

模型（1）中機構(gòu)持股比例（INSTSHR）的系數(shù)為-0.0078，在10%的水平上顯著，說明了機構(gòu)持股比例越高，盈余管理程度越低。在模型（2）中控制權(quán)的系數(shù)顯著為正，同時機構(gòu)持股比例與終極控制權(quán)的交互項（VR×INSTSHR）系數(shù)顯著為負，說明了機構(gòu)持股可以識別出這種終極控制人特殊目的下的異常盈余操控，同時積極參與了公司的治理監(jiān)督，抑制了終極控制人對盈余管理的促進作用，機構(gòu)投資者的參與對終極控制權(quán)起到了調(diào)節(jié)作用，假設(shè)2得到驗證。

機構(gòu)持股調(diào)節(jié)了終極控制權(quán)對盈余管理行為的影響，為了進一步驗證和分析這種調(diào)節(jié)作用，本文以市場化進程指數(shù)的年度中位數(shù)為基準(zhǔn)對樣本進行了分組。另外，還對樣本按盈余管理的方向進行了分組，用以檢驗這兩種情況下終極控制權(quán)、機構(gòu)持股與盈余管理的關(guān)系。回歸結(jié)果如表5所示。

在市場化程度較低的樣本組中終極控制權(quán)（VR）的系數(shù)為正并且在1%的程度上顯著，而終極控制權(quán)和機構(gòu)持股比例的交互項（VR×INSTSHR）系數(shù)在1%的水平上顯著為負，說明在外部治理環(huán)境較差的情況下，當(dāng)控制權(quán)越大時，終極控制人會傾向?qū)嵤└嗟挠喙芾恚鴻C構(gòu)投資者的介入調(diào)節(jié)了這種關(guān)系。在市場化程度較高組中，終極控制權(quán)與機構(gòu)持股比例的交互項（VR×INSTSHR）系數(shù)不顯著，說明外部治理環(huán)境能在一定程度上對終極控制人的攫取行為進行抑制，而機構(gòu)投資者不會花費太多精力對這種盈余管理行為給予很多關(guān)注，所以調(diào)節(jié)作用不明顯，符合假設(shè)3a的預(yù)期。

在正向盈余管理組中，終極控制權(quán)的系數(shù)顯著為正，說明終極控制人的控制權(quán)越高，正向盈余管理程度越大，但是終極控制權(quán)和機構(gòu)持股比例的交互項系數(shù)在10%的水平上顯著為負，說明機構(gòu)投資者對終極控制人主導(dǎo)下的正向盈余管理比較敏感，并能減弱盈余管理的程度。在向下盈余管理組中，終極控制權(quán)的系數(shù)顯著為正，但是交互項系數(shù)不顯著。一方面，機構(gòu)投資者很難把這種盈余管理行為與終極控制人的預(yù)先準(zhǔn)備相聯(lián)系；另一方面，對于長期持股的機構(gòu)投資者來說，由于負向的盈余操控可能會導(dǎo)致未來期間業(yè)績的上升，對此，他們不太會持否定意見，因此不如正向的盈余管理那樣敏感，假設(shè)3b得到驗證。

（三）穩(wěn)健性檢驗

為了保證結(jié)論的可靠性，進行了兩項穩(wěn)健性檢驗：

首先，夏立軍（2003）指出修正Jones模型并不比基本Jones模型更適合中國市場，因此采用基本Jones模型重新估計企業(yè)盈余管理水平對文中假設(shè)進行了檢驗。

其次，為了減輕內(nèi)生性問題的影響，本文使用解釋變量的滯后期值進行了重新回歸。

總體而言，本文結(jié)論未發(fā)生實質(zhì)性改變，這意味著本文的結(jié)論是比較穩(wěn)健的。

五、結(jié)論與建議

本文通過理論分析和實證檢驗得出以下結(jié)論：終極控制人的控制權(quán)越高，企業(yè)的盈余管理水平越高，這可能是企業(yè)管理層配合大股東侵占行為的結(jié)果。機構(gòu)投資者持股能夠抑制企業(yè)的盈余管理行為，同時能夠負向調(diào)節(jié)控制權(quán)對盈余管理的促進作用，這意味著機構(gòu)投資者能夠監(jiān)督終極控制人控制權(quán)的濫用，從而保護中小股東的利益。進一步發(fā)現(xiàn)機構(gòu)持股對終極控制權(quán)的調(diào)節(jié)作用僅體現(xiàn)在市場化程度較低和進行了正向盈余管理的公司中。

本文的研究結(jié)論說明終極控制人較高的控制權(quán)會降低企業(yè)的會計信息質(zhì)量，而機構(gòu)投資者會減輕這種影響。本文的研究再次肯定了機構(gòu)投資者的作用，他們積極參與了公司治理，抑制了終極控制人操控的盈余管理，能間接抑制終極控制人侵占公司資產(chǎn)的行為，保護其他中小股東的利益，政府部門應(yīng)該繼續(xù)鼓勵發(fā)展機構(gòu)投資者并為其創(chuàng)造良好的環(huán)境。

【主要參考文獻】

[1] HEITOR A， DANIEL W. A Theory of Pyramidal Ownership and Family Business Groups[J]. The Journal of Finance，2006，61（6）： 2637-2680.

[2] RAY B， ASHOK R， GIL S.Is Financial Reporting Shaped By Equity Markets or By Debt Markets？ An International Study of Timeliness and Conservatism[J]. Review of Accounting Studies，2008，13（2）： 168-205.

[3] LUCIAN A B，REINIER K，GEORGE G T. Stock Pyramids，Cross-Ownership，and Dual Class Equity： The Mechanisms and Agency Costs of Separating Control from Cash-Flow Rights[M] //Concentrated corporate ownership. University of Chicago Press，2000： 295-318.

[4] CHEN X， HARFORD J， LI K. Monitoring： Which Institutions Matter？[J]. Journal of Financial Economics，2007，86（2）： 279-305.

[5] MICHAEL C J， WJLLJAM H M. Theory of the Firm： Managerial Behavior，Agency Costs and Ownership Structure[J]. Journal of Financial Economics，1976，3（4）： 305-360.

[6] JUDY L， MARK H L. Empirical Evidence on the Evolution of International Earnings[J]. The Accounting Review，2002（77）： 115-133.

[7] Li，K，Ortiz M H，and Zhao X. Do Voting Rights Affect Institutional Investment Decisions？ Evidence From Dual-Class Firms[J]. Financial Management，2008，37（4）：713-745.

[8] SHLEIFERA，ROBERT W，VISHNY. A Survey of Corporate Governance[J]. The Journal of Finance，1997，52（2）：737-783.

[9] SJEW H T， WEICH I， WONG T J. Earnings Management and the Underperformance of Seasoned Equity offerings[J]. Journal of Financial Economics，1998，50（1）：63-99.

[10] 薄仙慧，吳聯(lián)生. 國有控股與機構(gòu)投資者的治理效應(yīng)：盈余管理視角[J]. 經(jīng)濟研究，2009（2）：81-91.

[11] 方軼強，夏立軍. 政府控制、治理環(huán)境與公司價值――來自中國證券市場的經(jīng)驗證據(jù)[J]. 經(jīng)濟研究，2005（5）：40-51.

[12] 高雷，張杰. 公司治理、機構(gòu)投資者與盈余管理[J]. 會計研究，2008（9）：64-72.

[13] 王紀平，張南，郭甜甜. 信息透明度對投資者持股的影響相同嗎――兼論機構(gòu)投資者對中小投資者保護[J]. 會計之友，2014（8）：73-78.

[14] 谷祺，鄧德強，路倩. 現(xiàn)金流權(quán)與控制權(quán)分離下的公司價值――基于我國家族上市公司的實證研究[J]. 會計研究，2006（4）：30-36.

[15] 李維安，錢先航. 終極控制人的兩權(quán)分離、所有制與經(jīng)理層治理[J]. 金融研究，2010（12）：80-98.

[16] 李增泉，余謙，王曉坤. 掏空、支持與并購重組――來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J]. 經(jīng)濟研究，2005（1）：95-105.

[17] 林舒，魏明海.中國A股發(fā)行公司首次公開募股過程中的盈利管理[J]. 中國會計與財務(wù)研究，2000，2（2）： 87-130.

[18] 劉芍佳，孫霈，劉乃全. 終極產(chǎn)權(quán)論、股權(quán)結(jié)構(gòu)及公司績效[J]. 經(jīng)濟研究，2003（4）：51-62.

[19] 王化成，佟巖. 控股股東與盈余質(zhì)量――基于盈余反應(yīng)系數(shù)的考察[J]. 會計研究，2006（2）： 66-74.

[20] 王鵬，周黎安. 控股股東的控制權(quán)、所有權(quán)與公司績效：基于中國上市公司的證據(jù)[J].金融研究，2006（2）：88-98.

[21] 楊淑娥，蘇坤. 終極控制、自由現(xiàn)金流約束與公司績效――基于我國民營上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J]. 會計研究，2009（4）： 78-86.

第2篇：終極控制權(quán)范文

關(guān)鍵詞：金字塔結(jié)構(gòu) 兩權(quán)分離度 內(nèi)部控制質(zhì)量

引言

現(xiàn)代企業(yè)管理中，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離為現(xiàn)代股份制企業(yè)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，但同時也引發(fā)了股東與管理層之間的沖突（Jensen and Meckling，1976）。即第一類問題。LA Porta et al.（1999）首次研究金字塔結(jié)構(gòu)與最終控制權(quán)，提出了“終極控制人”的存在，至此引發(fā)了對新的問題的研究，這類問題是公司治理更深層次也為更本質(zhì)的問題。相關(guān)理論研究表明，金字塔結(jié)構(gòu)的存在導(dǎo)致了現(xiàn)金流權(quán)與控制權(quán)的分離（Claessens等，2001），這一現(xiàn)象使終極控制人實施利益侵占行為造成的控制權(quán)共享收益的損失遠小于其所增加的控制權(quán)個人私益。根據(jù)理性經(jīng)濟人假設(shè)，金字塔結(jié)構(gòu)由此引發(fā)了大股東對小股東進行利益侵占的動機，這種動機促使大股東通過左右公司的主要方面來實現(xiàn)自身利益，包括對公司治理、內(nèi)部控制實施影響。特別是在我國新興資本市場，終極控制人可以通過關(guān)聯(lián)交易、資金占用、關(guān)聯(lián)收購、關(guān)聯(lián)擔(dān)?；蛘哔Y產(chǎn)轉(zhuǎn)移等隧道行為來左右公司行為，以達到對中小股東財富的掠奪（Johnson等，2000）。但隧道行為的解釋只是公司控制權(quán)結(jié)構(gòu)問題的一個方面，因為，金字塔結(jié)構(gòu)的剝削方式近年來已廣為人知，那么投資者投資現(xiàn)金流權(quán)與控制權(quán)分離的公司激勵何在？這即是與大股東“掏空”行為相對稱的“支持”行為（Friedman，2003）。即當(dāng)股權(quán)集中一定程度后，在企業(yè)陷入財務(wù)危機時，大股東會將自有資源注入上市公司，幫助其度過危機。無論是隧道行為還是支持行為，都必須在一定的內(nèi)部控制系統(tǒng)下進行，即內(nèi)部控制質(zhì)量影響大股東行為。反過來，由于終極控制人掌握著公司的主導(dǎo)權(quán)，他會根據(jù)個人偏好對內(nèi)部控制的諸多方面進行選擇和影響，從而影響內(nèi)部控制質(zhì)量。那么在新疆這個特殊的環(huán)境下，終極控制人會采取何種行為，對企業(yè)內(nèi)部控制又有什么影響呢？

隨著我國上市公司信息披露的不斷完善，國內(nèi)學(xué)者能夠較完整地獲取上市公司終極控制人資料，金字塔公司得到了廣泛研究。上海證券交易所研究中心（2005）的研究發(fā)現(xiàn)，90.19%的民營上市公司采用了金字塔結(jié)構(gòu)。劉芍佳等（2003）的研究發(fā)現(xiàn)，金字塔結(jié)構(gòu)在我國國有上市公司中較為普遍，其中75.6%是由政府通過金字塔持股結(jié)構(gòu)實施間接控制。由于我國上市公司集團控制的特點以及我國股權(quán)割裂的現(xiàn)狀，加上法律制度對中小股東權(quán)益保護的不力，我國上市公司控股股東和中小股東之間的問題可能比西方國家更復(fù)雜。因此，很有必要對控股股東與中小股東之間的問題進行系統(tǒng)研究，特別是現(xiàn)金流量權(quán)和控制權(quán)分離程度與內(nèi)部控制的關(guān)系更需加以關(guān)注和研究。又由于新疆地區(qū)特殊的地理、文化、政治背景，新疆上市公司既有國內(nèi)上市公司一些共性的東西，又有一些自己的特點。中央新疆工作座談會的召開、新一輪對口援疆的啟動、大開放大發(fā)展的新格局出現(xiàn)，給廣大新疆本土工業(yè)企業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。但從總體上看，新疆上市公司整體上表現(xiàn)為：一是一股獨大的現(xiàn)象相當(dāng)普遍，二是股東大會的監(jiān)督低效，三是董事會和獨立董事監(jiān)督制約的低效，四是監(jiān)事會監(jiān)督作用薄弱（郝秀華，2009）。因此在新形勢下研究新疆上市公司金字塔結(jié)構(gòu)下現(xiàn)金流權(quán)、控制權(quán)及兩權(quán)分離度如何影響企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量、其作用機理又是怎樣、作用程度又是如何？這些問題對于新疆上市公司的發(fā)展具有重大意義。

文獻回顧

自從LLS開創(chuàng)了追溯上市公司控制鏈進行終極所有權(quán)結(jié)構(gòu)研究的模式，已有很多關(guān)于此類的研究。公司業(yè)績與控制權(quán)結(jié)構(gòu)的關(guān)系（Hughes，2009）；金字塔結(jié)構(gòu)的隧道效應(yīng)（Riyanto，2008）。研究結(jié)論大多認為很多國家的上市公司存在終極控制人，終極控制人的現(xiàn)金流權(quán)和控制權(quán)存在明顯分離（Lemmon，2003）；終極控制人現(xiàn)金流權(quán)越大，公司價值越高（Lins，2003；Attig，2007）；在終極控制人的類型上，多數(shù)學(xué)者發(fā)現(xiàn)在大多數(shù)國家，家族作為終極控制人很常見（Faccio，2002；Attig，2007）。

到目前為止，國內(nèi)學(xué)者很少有人研究兩權(quán)分離度與內(nèi)部控制質(zhì)量之間的關(guān)系，用新疆上市公司數(shù)據(jù)的研究幾乎沒有，且大量實證研究了終極控制人的“掏空”動機，“支持”動機的研究較少。已有文獻的研究大多針對我國A股上市公司（徐莉萍等，2006；劉星等，2007；甄紅線等，2010），從研究結(jié)論來看，終極所有權(quán)結(jié)構(gòu)與公司績效的關(guān)系沒有形成定論，多數(shù)學(xué)者認為一家公司存在終極控制人時，控股股東持股比例與公司價值成反向關(guān)系（毛世平，2009；黃雷等，2010）；不同性質(zhì)的終極控制人對績效的影響不同（劉芍佳等，2003）。

理論分析與研究假設(shè)

根據(jù)Attig（2003），若一個公司受金字塔結(jié)構(gòu)控制并且在它的所有權(quán)鏈條中至少有一個中間公司，則它可被認為是金字塔結(jié)構(gòu)。金字塔結(jié)構(gòu)的特點是控制權(quán)與現(xiàn)金流權(quán)的分離，現(xiàn)金流權(quán)代表公司真實的所有權(quán)（Clsessens，2000）。Chapelle（2005）將控制權(quán)定義為實際持有某公司股票的比例。邏輯上，所有者的投資形成的現(xiàn)金流權(quán)應(yīng)該代表所有者對公司的控制權(quán)。但是，由于金字塔結(jié)構(gòu)的存在，最終控制人使其控制權(quán)超過現(xiàn)金流權(quán)，這樣就加劇了第二類問題，對公司業(yè)績有負向影響。終極控制人扮演著大投資者的角色，擁有較大份額控制權(quán)的投資者受到了控制更多公司利益和利益最大化的驅(qū)動，既有能力也有動力去獲取控制權(quán)私利。本文提出假設(shè)1：

假設(shè)1：控制權(quán)與內(nèi)部控制質(zhì)量負相關(guān)。

王鵬等（2006）研究了控股股東控制權(quán)對公司績效的影響，結(jié)果表明控股股東的控制權(quán)有負的“侵占效應(yīng)”，現(xiàn)金流權(quán)有正的“激勵效應(yīng)”；控制權(quán)的“侵占效應(yīng)”強于現(xiàn)金流權(quán)的“激勵效應(yīng)”。根據(jù)Jensen和Meckling（1976）的研究，最終控制人進行利益侵占的動機跟現(xiàn)金流權(quán)相關(guān)。上市公司終極控制人的現(xiàn)金流權(quán)越高，終極控制人就有更強烈的動機實現(xiàn)金字塔底端最下層上市公司價值最大化的目標(biāo)，這樣他的共享利益會越大，共享利益的增大可以增大他擁有的財富，從而他謀取控制權(quán)私利動機被弱化。因此，本文提出假設(shè)2：

假設(shè)2：現(xiàn)金流權(quán)與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量正相關(guān)。

根據(jù)國內(nèi)外關(guān)于終極控制股東的控制權(quán)與現(xiàn)金流權(quán)的偏離度越大，公司價值越低及控股股東會從各方面對中小股東進行侵害的結(jié)論，可推測在兩權(quán)分離度增大情況下，公司成本增加，終極控制人可能通過關(guān)聯(lián)交易等渠道影響上市公司的盈余管理行為，從而使公司的內(nèi)部控制失效。然而，最終控制人并不總是通過金字塔結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移公司資源，進行利益侵占，有時也向其注入資源來避免公司破產(chǎn)（Friedman ，2003；Riyanto，2004）。在法律保護適度的情況下，終極控制人有動力積極實施支撐行為，支撐行為的正面效應(yīng)會抵銷或者超過隧道行為的負面效應(yīng)（謝德明，2012）。鄭志剛（2005）通過構(gòu)建模型證明，投資者投資金字塔結(jié)構(gòu)母公司的激勵，一方面來自組建或收購子公司后被最終所有者盤剝程度可能較少的“轉(zhuǎn)移效應(yīng)”；另一方面則來自子公司高的資產(chǎn)回報率所帶來的正常投資回報增加的“增長效應(yīng)”。這些研究說明，不能理所當(dāng)然地認為上市公司控制權(quán)和現(xiàn)金流權(quán)的分離必然導(dǎo)致終極控制人隧道行為，即兩權(quán)分離度不一定與內(nèi)部控制質(zhì)量負相關(guān)。因此，本文提出兩個備選擇假設(shè)：

假設(shè)3a：兩權(quán)分離度與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量正相關(guān)。

假設(shè)3b：兩權(quán)分離度與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量負相關(guān)。

研究設(shè)計

（一）樣本選擇及數(shù)據(jù)來源

本文選定2006-2010年新疆上市公司的數(shù)據(jù)作為研究對象。數(shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫及巨潮資訊上市公司年報，部分數(shù)據(jù)通過計算得出。結(jié)合運用Excel和SPSS13.0統(tǒng)計軟件進行分析計算。在數(shù)據(jù)收集及整理過程中，剔除數(shù)據(jù)缺失的企業(yè)；最終選定的2006-2010年樣本公司27家。

（二）模型設(shè)定及變量說明

為了檢驗企業(yè)兩權(quán)分離度與內(nèi)部控制質(zhì)量的相關(guān)性，設(shè)：Y=α0+α1X+α2Roa+α3Size+α4Lev+α5Growth+α6Ind+

α7Audit +ε；其中，Y為被解釋變量，代表內(nèi)部控制質(zhì)量。X為解釋變量，Lev、Size、Growth、Roa、Audit、Ind為控制變量，ε為殘差。

1.內(nèi)部控制質(zhì)量衡量。學(xué)者吳益兵（2009）對我國上市公司的內(nèi)部控制信息進行分析發(fā)現(xiàn)，沒有經(jīng)過審計的內(nèi)部控制報告披露無法提高企業(yè)會計信息的價值相關(guān)性；而經(jīng)過審計內(nèi)部控制信息披露能夠提高企業(yè)會計信息的價值相關(guān)性，并得到市場認可。基于2008年企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范要求企業(yè)披露內(nèi)部控制自我評價報告，2009年執(zhí)行。因而本文認為，2008年以前（含）主動披露內(nèi)部控制自我評價報告的，視其內(nèi)部控制質(zhì)量較高，取值為1，而2008年以后，主要借鑒張國清（2008）的做法，當(dāng)上市公司不僅自愿提供正面的自我評估意見或報告，同時還獲得了外部審計師或者保薦人的無保留的核實意見（因為外部審計師或保薦人是獨立的第三方，可以看作是一種質(zhì)量較高的外部治理機制）時，本文認為這類公司的內(nèi)部控制質(zhì)量最高，記為“High”，取值1，否則取值為 0。

2.現(xiàn)金流權(quán)、控制權(quán)及其分離程度。根據(jù)Claessens（2000）的研究，控制權(quán)是每條控制鏈條上最低的持股比例之和，現(xiàn)金流量權(quán)等于每條控制鏈條上持股比例乘積之和。兩權(quán)分離度可用現(xiàn)金流權(quán)除以控制權(quán)，也可用現(xiàn)金流權(quán)減去控制權(quán)。本文定義兩權(quán)分離度=現(xiàn)金流權(quán)/控制權(quán)，其值越小，說明最終控制人所有權(quán)與控制權(quán)的分離程度越大。已有研究表明，企業(yè)的規(guī)模、盈利能力、成長性是影響內(nèi)部控制的因素，因此，本文進一步控制了上述因素的影響，具體各變量的衡量如表1所示。

實證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計

為更清楚地分析控制權(quán)、現(xiàn)金流權(quán)及其分離程度與內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)系，本文將樣本進行分組，內(nèi)部控制質(zhì)量高和內(nèi)部控制質(zhì)量低的兩類企業(yè)特征比較描述性統(tǒng)計如表2所示。

從表2可以看出，內(nèi)部控制質(zhì)量高公司的Cr均值（35.15）明顯低于內(nèi)部控制質(zhì)量低的公司（38.29），初步驗證了控制權(quán)較低的公司，其內(nèi)部控制質(zhì)量較高；內(nèi)部控制質(zhì)量高的公司Cfr均值（27.88）低于內(nèi)部控制質(zhì)量低的公司（33.57），這同本文的假設(shè)不同。內(nèi)部控制質(zhì)量高的公司的兩權(quán)分離度（0.69）低于內(nèi)部控制質(zhì)量低的公司（0.87），說明新疆上市公司控制權(quán)與現(xiàn)金流權(quán)的分離并沒有引起內(nèi)部控制質(zhì)量的下降。IC等于1的上市公司獨立董事比例與IC等于0的獨立董事比例均為0.36，說明獨立董事比例與內(nèi)部控制質(zhì)量之間的關(guān)系不明顯。同時本文還發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制質(zhì)量高的公司的Audit、Roa、Size、Growth都高于內(nèi)部控制質(zhì)量低的公司。

（二）回歸分析

為防止現(xiàn)金流權(quán)與控制權(quán)呈現(xiàn)較為顯著的相關(guān)性，因此，在多元回歸中，把三個解釋變量分別放在三個模型中：

模型一：Y=α0+α1Cr+α2Roa+α3Size

+α4Lev+α5Growth+α6Ind+α7Audit+ε

模型二：Y=α0+α1Cfr+α2Roa+α3Size

+α4Lev+α5Growth+α6Ind+α7Audit+ε

模型三：Y=α0+α1Du+α2Roa+α3Size

+α4Lev+α5Growth+α6Ind+α7Audit +ε

如表3所示，在Model1中，Cr與內(nèi)部控制質(zhì)量在5%水平上負相關(guān)，說明新疆上市公司終控制人的控制權(quán)越大，其內(nèi)部控制質(zhì)量越小。檢驗了假設(shè)1；從Model2檢驗結(jié)果可以看出，終極控制人現(xiàn)金流權(quán)與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的變量Pl在1%的水平上負相關(guān)，說明在我國新疆地區(qū)終極控制人的現(xiàn)金流權(quán)越高，其內(nèi)部控制質(zhì)量越低，這和本文的最初假設(shè)相反。模型2的結(jié)果讓我們覺得很迷惑，更讓人困惑的是此系數(shù)還通過了統(tǒng)計檢驗。本文認為這種情況可能是新疆上市公司控制股東的“掠奪性分紅”行為造成的。新疆上市公司的控制股東大多持有的是非流通股，且國有股居多，因而無法在二級市場上獲取資本利得來滿足投資回報的要求，因此主要獲利方式是現(xiàn)金分紅，控股股東很可能為得到股利分紅，通過影響內(nèi)部控制來獲取控制權(quán)私益；從Model3檢驗結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，兩權(quán)分離度與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的變量Pl在5%的水平上負相關(guān)，這驗證了金字塔結(jié)構(gòu)下最終控制人的支持行為，即兩權(quán)分離度與內(nèi)部控制質(zhì)量正相關(guān)。在控制變量方面，本文發(fā)現(xiàn)企業(yè)的Size，Audit對企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量顯著相關(guān)。

（三）相關(guān)性分析

本文通過變量的Pearson相關(guān)檢驗，發(fā)現(xiàn)各控制變量和現(xiàn)金流權(quán)、控制權(quán)和兩權(quán)分離度在5%水平上存在顯著關(guān)系。此外，解釋變量之間的相關(guān)系數(shù)都比較小，這說明模型出現(xiàn)多重共線的可能性較低。

結(jié)論與政策建議

本文的實證研究結(jié)果表明，我國新疆上市公司的兩權(quán)分離度影響企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量水平。新疆上市公司現(xiàn)金流權(quán)對公司內(nèi)部控制質(zhì)量有負相關(guān)，這可能與新疆上市公司控股股東的“掠奪性分紅”行為有關(guān)；兩權(quán)分離程度對內(nèi)部控制質(zhì)量有顯著影響，分離程度越高，內(nèi)部控制質(zhì)量越高，為新疆上市公司中存在的大股東支持行為提供了實證證據(jù)；控制權(quán)比例對公司內(nèi)部控制質(zhì)量有負相關(guān)性，與假設(shè)相符。

本文的研究可以更廣泛地擴展到其他具有金字塔結(jié)構(gòu)公司的地區(qū)，以便使結(jié)論普遍化。首先，學(xué)者可以將最終控制人分為不同的組，研究不同類別的終極控制人的行為。其次，為了使研究結(jié)果更具有普遍適用性，未來研究可以用更大的樣本，使結(jié)論更可靠。最后，研究金字塔結(jié)構(gòu)還有許多因素未考慮到，除了所有權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理外，制度背景（如市場化水平，產(chǎn)權(quán)保護）同樣是約束控股股東隧道效應(yīng)，保護小股東利益的重要機制（La Porta，2002），我國市場化水平以及地理區(qū)域的差異造成了制度背景的顯著差異（Fan，2009）。未來的研究可以從制度環(huán)境與控股股東隧道關(guān)系入手，這是迄今為止，先前都沒研究過，但是會給我國政策制定者及投資者提供有用信息。

參考文獻：

1.劉芍佳，孫霖，劉乃全.終極產(chǎn)權(quán)論、股權(quán)結(jié)構(gòu)及公司績效[J].經(jīng)濟研究，2003（4）

2.劉星，安靈.大股東控制、政府控制層級與公司價值創(chuàng)造[J].會計研究，2010（1）

3.王鵬，周黎安.控股股東的控制權(quán)、所有權(quán)與公司績效：基于中國上市公司的證據(jù)[J].金融研究，2006（2）

4.吳，吳世農(nóng).股權(quán)制衡、大股東掏空與企業(yè)價值[J].經(jīng)濟管理，2009（3）

5.甄紅線，張先治，史永東.終極控制權(quán)結(jié)構(gòu)及其對公司績效的影響―來自中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[C].第五屆（2010）中國管理學(xué)年會―會計與財務(wù)分會場論文集，2010

第3篇：終極控制權(quán)范文

關(guān)鍵詞：終極控制股東 股權(quán)結(jié)構(gòu) 控制權(quán) 所有權(quán)

一、引言

在LaPorta et al.（2000，2002）的系列研究之前，公司治理的研究主要集中在美國、英國等股權(quán)分散的公司；之后，研究開始轉(zhuǎn)向廣大發(fā)展中國家，分析股權(quán)集中下的終極控制股東與中小股東之間的沖突。由于掌握著公司的控制權(quán)，出于追求控制權(quán)私人收益的動機，終極控制股東會利用對公司的控制權(quán)對中小股東進行利益侵占。在其侵占行為中，股權(quán)結(jié)構(gòu)起了很大作用。2001年中國證監(jiān)會首次提出對實際控制人的披露要求。而相對規(guī)范的終極控制股東的披露從2004年開始。但是，從近幾年我國上市公司的披露情況來看，對終極控制股東股權(quán)結(jié)構(gòu)的披露與中國證監(jiān)會的要求相去甚遠。因此，本文首先從理論上界定終極控制股東股權(quán)結(jié)構(gòu)的特征，然后分析我國上市公司終極控制股東股權(quán)結(jié)構(gòu)特征的具體情況。

二、理論與案例分析

三、上市公司終極控制股東股權(quán)結(jié)構(gòu)披露現(xiàn)狀分析

四、上市公司終極控制股東股權(quán)結(jié)構(gòu)特征披露對策

（一）提高公司信息披露水平 通過對上市公司實際控制人信息披露情況來看，一些公司對實際控制人的披露很隨意，形式上看與證監(jiān)會的要求吻合。但其實質(zhì)上遠沒有達到證監(jiān)會的要求。其中原因除了信息披露人員的責(zé)任心以外，披露能力欠缺恐怕是主要原因之一。因此，有必要通過各種方式加強對信息披露人員的培訓(xùn)，從而提高他們的年報披露能力。

（二）明確界定實際控制人標(biāo)準(zhǔn) 現(xiàn)實中實際控制人通過各種顯性和隱性方式對上市公司實施控制，因此，有必要重新界定實際控制人的認定標(biāo)準(zhǔn)。《上市公司章程指引（2006修訂）》指出“實際控制人是指雖不是公司的股東，但通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人”。然而該定義值得商榷。一般來說，只要控股股東持有公司發(fā)行在外有表決權(quán)的絕對多數(shù)股份，就可以控制股東大會，并通過股東大會選擇董事會成員從而決定公司相關(guān)重大決策。股權(quán)控制是實際控制人對上市公司實施控制的重要手段，把股權(quán)控制看做實際控制人的判斷標(biāo)準(zhǔn)比較客觀。但是，實際控制人對公司持股數(shù)量的多少并非是判斷“控制”的唯一標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)實中，實際控制人控制上市公司的手段很多，如可以通過金字塔結(jié)構(gòu)、交叉持股、董事會的形成機制、關(guān)聯(lián)關(guān)系、董事的提名方式等手段。從目前實際控制人的法律界定中可以看出，所謂的實際控制是指“能夠?qū)嶋H支配公司”。但對于實際控制的含義和實際支配公司行為的內(nèi)容尚需進一步明確。確定實際控制人的實際支配公司行為時，在考慮定量因素的基礎(chǔ)上，同時考慮定性因素。除了考慮股東的持股比例也要考慮董事會的人員構(gòu)成以及大股東之間的持股比例比較。（1）當(dāng)僅僅從持股數(shù)量上難以判斷實際控制情況或者是大股東持股數(shù)量相差不大時，應(yīng)當(dāng)考慮董事會成員的構(gòu)成，在參考董事會成員的提名甚至公司高級管理人員的背景的基礎(chǔ)上準(zhǔn)確判斷上市公司的實際控制人。（2）當(dāng)?shù)谝淮蠊蓶|持股不足30%，并且第一大股東和第二大股東或者第三大股東等持股比例接近（持股相差5%以內(nèi)）時，應(yīng)當(dāng)同時披露這些股東對董事會成員的提名情況，從而給投資者判斷公司實際控制人提供更多的信息。如果董事會成員構(gòu)成比較平均，可以考慮結(jié)合股東持股情況和董事會提名情況，判斷實際控制人；有些公司實際控制人不是一個主體，此時，應(yīng)當(dāng)將公司視為受一些控制人共同控制，此時實際控制人會有多。披露時除了披露第一大股東以外，前五大股東甚至更多股東的信息都應(yīng)該披露。（3）準(zhǔn)確界定實際控制人的性質(zhì)，在明確控股股東與實際控制人異同的基礎(chǔ)上，把實際控制人的性質(zhì)分為國家控制和非國家控制，在大類下適當(dāng)分若干小類，

（三）增加實際控制人披露內(nèi)容 （1）提高對控制層面的披露要求。尤其在法人控股股東與法人實際控制人之間存在多層次的情況下，要披露相應(yīng)的控制鏈條，尤其是完善中間控制主體和層面的披露。上市公司實際控制人的信息必須從底層開始向上層層追溯。不要越級披露，也不要人為增加披露鏈條。此外，上市公司要以文字形式明確說明公司的實際控制人的背景資料。（2）當(dāng)實際控制人是自然人時，應(yīng)當(dāng)詳細披露自然人的簡歷及其他相關(guān)信息，該自然人直接或者間接投資的其他上市公司情況，該自然人配偶、父母、子女直接或者間接投資的其他上市公司情況。（3）當(dāng)上市公司的實際控制人是集體企業(yè)、職工持股會、村民委員會、工會等特殊機構(gòu)時，上市公司要全面披露這些特殊主體的內(nèi)部組織架構(gòu)、決策方式、管理程序和重要成員的表決權(quán)比例。當(dāng)這些特殊主體實行一人一票、成員表決權(quán)平等的決策機制或者成員的表決權(quán)高度分散時。那么，可以將該特殊機構(gòu)披露為實際控制人。如果這些特殊機構(gòu)的決策機制不民主，或者是某個個人或團體控制了重大決策過程，那么這些特殊機構(gòu)實際上就不是實際控制人，其背后還潛藏著真正的控制主體。此時，不能把這些特殊主體披露為實際控制人。

（四）增加實際控制人披露載體 除了在定期報告中詳細披露實際控制人的內(nèi)容外，在臨時公告中也應(yīng)該加強對實際控制人披露的內(nèi)容，以及時了解實際控制人的變化動態(tài)。在全流通背景下，實際控制人可能利用股權(quán)優(yōu)勢的信息優(yōu)勢操縱股價，因此要強化對實際控制人關(guān)聯(lián)交易、減持股份、增持及承諾事項的履行情況等的披露。

（五）強化上市公司與實際控制人披露責(zé)任 上市公司在年報披露前應(yīng)向?qū)嶋H控制人履行書面查證程序并承擔(dān)相應(yīng)查證責(zé)任，在披露時上市公司可以把書面查證材料包括反饋資料提交交易所備案，以明確上市公司的披露責(zé)任，強化實際控制人信息披露義務(wù)要求。根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定，目前對實際控制人信息披露責(zé)任的定位以配合為主，這種定位不利于實際控制人履行信息披露義務(wù)。實際控制人在信息披露中應(yīng)占據(jù)主動地位，如果不向上市公司主動告知，上市公司便無法知悉相關(guān)信息并進行相應(yīng)披露。因此，應(yīng)進提高上市公司實際控制人信息披露要求，明確實際控制人在有關(guān)事項中的配合義務(wù)。

*本文系河南省哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃項目“基于動態(tài)調(diào)整模型的中國上市公司資本結(jié)構(gòu)的治理與優(yōu)化研究”（項目編號：2010BJJ002）、教育部人文社會科學(xué)規(guī)劃基金項目“中國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的動態(tài)調(diào)整機制與調(diào)整的經(jīng)濟后果”（項目編號：11YJA630114）、國家社會科學(xué)基金項目“金融危機后全球會計治理及其國際協(xié)調(diào)機制與我國對策研究”（項目編號：10BJY020）階段性研究成果

參考文獻：

[1]劉芍佳、孫霈、劉乃全：《終極產(chǎn)權(quán)論、股權(quán)結(jié)構(gòu)及公司績效》，《經(jīng)濟研究》2003年第3期。

[2]徐莉萍、辛宇、陳工孟：《控股股東的性質(zhì)與公司經(jīng)營績效》，《世界經(jīng)濟》2006年第10期。

[3]葉勇、胡培、黃登仕：《中國上市公司終極控制權(quán)及其與東亞、西歐上市公司的比較分析》，《南開管理評論》2005年第3期。

[4]Claessens， S.，Djankov，S.，F(xiàn)an，J. P. H.， Lang.Disentangling the Incentive and Entrenchment Effects of Large Shareholding.Journal of Finance，2002.

第4篇：終極控制權(quán)范文

關(guān)鍵詞：民用航空 空中管制 安全危機管理

中圖分類號：V3 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-098X（2014）02（a）-0192-01

1 影響到民用航空空中管理安全的一些因素

有很多的因素都會影響到空中交通管制，因為空中交通管制行業(yè)具有較高的風(fēng)險，并且有著較廣的風(fēng)險來源，一方面是員工操作的遵章守紀程度，另一種是組織設(shè)置防護機制的有效程度。

主要安全因素：主要安全因素指的是最可能導(dǎo)致發(fā)生事故的原因，也就是導(dǎo)致事故發(fā)生的最大因素，主要包括這些方面的內(nèi)容，一是人為因素，人為因素指的是操作人員在進行空中交通管制過程中因為自己的操作所導(dǎo)致的事故，操作人員既包括機組人員，又包括空中交通指揮人員、地面機務(wù)維修人員等等。導(dǎo)致事故發(fā)生的原因可能是出現(xiàn)了錯誤的操作、沒有協(xié)調(diào)的配合以及進行了錯誤的指揮，或者沒有合理的設(shè)置工作流程等等，出現(xiàn)這種情況，可能是因為操作人員非常的疲勞，或者是情緒出現(xiàn)了起伏，還有可能是自身的專業(yè)水平不足等等。二是環(huán)境因素，航運路線的結(jié)構(gòu)，以及民用航空機場的布局以及空中交通的繁忙程度，都是重要的影響因素。三是飛機性能因素，飛機性能因素指的是可能有一些質(zhì)量問題存在機的某些部件方面；據(jù)相關(guān)的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，人們認為空中交通管制的第二大安全因素就是飛行機組因素，也就是配合ATC的情況，僅次于人為因素，因此就需要引起人們足夠的重視。四是客觀天氣因素，如果天氣十分的惡劣，比如雷電、冰雹等等，那么就很可能導(dǎo)致出現(xiàn)飛機機械故障等問題，還會對通信導(dǎo)航產(chǎn)生重要的影響。在天氣惡劣的環(huán)境中，如果飛行人員不能夠準(zhǔn)確的做出決定，就很可能導(dǎo)致飛機事故的發(fā)生。五是其他因素，比如恐怖襲擊、撞鳥以及暴力事故等等，都會在很大程度上威脅到航空安全。

2 空中交通管制中的安全危機管理

樹立安全意識：首先需要進行思想教育，讓管制人員認識到安全的重要性，改變過去那種錯誤的工作習(xí)慣，保證管理工作的質(zhì)量；管制人員需要從思想層面上來重視安全管理，然后通過一系列的方式，比如思想教育等等，來讓公司的全體人員都認識到空中交通管制安全管理的重要性，對這份工作產(chǎn)生足夠的重視，樹立足夠的安全意識；還需要進行危機管理意識，要想最大限度的降低甚至是消除事故所帶來的影響和損失，就需要定期經(jīng)常的采取一系列的活動，來為危機情景進行規(guī)劃和決策，樹立安全防范意識，同時，加大對員工的培訓(xùn)力度；通過實踐研究表明，如果企業(yè)能夠?qū)⑽C管理落實下去，就可以增強員工的危機感，降低發(fā)生危機的次數(shù)，對發(fā)生的企業(yè)危機進行化解，降低風(fēng)險所帶來的影響和損失。

加強管制員工的培訓(xùn)：根據(jù)相關(guān)的資料調(diào)查表明，有70%以上的空運安全事故都是由人為因素所造成的，那么就需要對人為因素產(chǎn)生足夠程度的重視，只有這樣，才能夠降低空運安全事故的發(fā)生幾率。在人為因素方面，其中最直接中關(guān)鍵的就是管制員工，管制員工作為空運管理的主體，也是空運管理的具體實施者，就需要對管制員進行定期經(jīng)常的培訓(xùn)，不僅需要提高空中交通管制員的專業(yè)技術(shù)水平，還需要增強交通管制人員的心理素質(zhì)，同時，對于交通管制人員的空間形象和思維能力也有著較高的要求。具體來講，在培訓(xùn)方面，主要從三個方面來進行，一是管制人員預(yù)見安全技能的提升；二是避免出現(xiàn)安全問題的技能；三是提升解決問題的技能。

合理釋放心理壓力：現(xiàn)代人都有著十分大的心理壓力，管制員因為從事的是非常特殊的工作，在長期的工作中，難免會積聚很大的心理壓力。針對這個問題，空管公司就需要經(jīng)常組織一些多樣化的活動，鼓勵空中管制員加入進來，讓管制員將心理的想法大膽的在活動中說出來，不必拘泥于形式，也不必拘泥于對錯，訴說的目的就在于保證心中無所留，無所牽掛。同時，還要鼓勵管制員自己去尋找適合自己釋放壓力的方法，從而減小心理壓力。具體來講，主要包括兩個方面的內(nèi)容，一是鼓勵管制員大聲的宣泄出來壓抑在心里的苦惱，積極的與人溝通和交流，向朋友進行傾訴，獲得別人的理解和支持；如果一個人有不良的情緒，卻不能及時的宣泄出來，就會增大壓力，對工作產(chǎn)生影響。二是鼓勵管制員積極的參加一些活動，這樣就可以將壓力緩解掉。

3 結(jié)語

隨著時代的發(fā)展，我國民用航空事業(yè)發(fā)展迅速；在給人們的生活和工作帶來極大便利的同時，也出現(xiàn)了大量的空中交通安全事故，嚴重威脅到了人們的生命財產(chǎn)安全，對于社會的和諧發(fā)展也有著一定的影響，因此，就需要引起人們足夠的重視。在民航領(lǐng)域方面，空管安全管理一直都是重要的研究課題，航空空中交通管制安全管理并不是一項簡單的工作，它涉及到了十分廣泛和復(fù)雜的內(nèi)容，有很多的因素都會影響到飛機的安全。本文首先介紹了影響到空管安全的因素，然后分析了民用航空空中交通管理中安全管理的對策，希望可以提供一些有價值的參考意見。

參考文獻

[1] 李洋.個性對管制安全的影響[J].空中交通管理，2002，2（6）：87-89.

第5篇：終極控制權(quán)范文

【關(guān)鍵詞】中央空調(diào)；安裝質(zhì)量；系統(tǒng)管道；注意事項

加強中央空調(diào)系統(tǒng)的安裝施工管理，是確保整個空調(diào)系統(tǒng)正常運行、充分發(fā)揮其使用功能的重要環(huán)節(jié)。基于筆者長期的現(xiàn)場安裝施工監(jiān)理管理實踐，就加強建筑工程中央空調(diào)系統(tǒng)安裝工程施工管理進行相應(yīng)的探討。

1.明確施工目標(biāo)

（1）安裝質(zhì)量控制，必須嚴格按現(xiàn)行國家及行業(yè)相關(guān)質(zhì)量保證體系規(guī)定組織施工，加強系統(tǒng)安裝工程的全過程施工管理及質(zhì)量控制。

（2）工期控制，加強系統(tǒng)安裝各分項工程的施工組織管理及工期平衡調(diào)整，制定切實可行的工期控制措施，確保系統(tǒng)安裝工程總工期滿足要求。

（3）安全施工，加大安全資金投入，組織崗前技術(shù)培訓(xùn)，加強安全教育，杜絕施工過程中的死亡及重傷事故發(fā)生。

2.全過程施工管理

（1）與土建施工的配合。空調(diào)系統(tǒng)管道需要穿墻時應(yīng)設(shè)置套管，穿樓板部位應(yīng)埋設(shè)鋼套管，相應(yīng)的管道焊縫不可直接置于套管內(nèi)，鍍鋅鐵皮套管應(yīng)與墻面或樓板平面保持平齊 ，采用隔熱或其它不可燃性材料將管道與套管之間的空隙區(qū)域填塞密實，不可將套管直接用作管道的支承構(gòu)件。

安裝中央空調(diào)系統(tǒng)的室內(nèi)機時，要先準(zhǔn)確確定安裝位置并劃線標(biāo)位，打入膨脹螺栓，接著再進行室內(nèi)機吊裝施工；空調(diào)室外機重量相對較大，應(yīng)采用槽鋼或混凝土基座作為支撐，可采用縱向桿件吊拉或四周支撐。

（2）冷媒管配置與焊接。安裝前防止水分進入銅管內(nèi)部，配管安裝好后要吹凈并及時進行真空干燥處理。安裝施工時應(yīng)注意保持管內(nèi)清潔，采用氮氣置換焊進行焊接，完成后吹凈處理，并進行相應(yīng)的氣密性試驗。焊接過程中，要嚴格控制焊接的施工質(zhì)量，確保管道的牢固和氣密性。焊接施工前，應(yīng)檢查銅管切口的平整度，確保其沒有毛刺、凸起、凹槽等缺陷。焊接時，應(yīng)采用銅焊條或銀焊條進行施工，焊接溫度控制在700～820℃為宜，朝下或水平側(cè)向焊接，確保各接頭分支口保持充分水平。進行銅管釬焊時，必須采用氮氣置換焊進行，焊接過程中把微壓氮氣充入焊接管內(nèi)防止銅管氧化（壓力控制在0.02MPa左右）。結(jié)束焊接時，銅管要在自然條件下通過保溫層托住銅管冷卻，防止產(chǎn)生冷橋等不良現(xiàn)象。

（3）冷媒管封蓋和擴口連接。冷媒管在穿墻施工時一定要把管頭包扎嚴密，確?；覊m、臟物、水分等不進入冷媒管內(nèi)。采用型號匹配的喇叭口裝置將冷媒配管與室內(nèi)機進行擴口連接，其中承口的擴口深度應(yīng)不小于管口直徑的大小，擴口方向應(yīng)迎著介質(zhì)流向，采用專用切割刀進行切割。擴口連接完成后，安裝《暖通空調(diào)設(shè)計選用手冊》的相關(guān)要求和規(guī)定進行冷媒管支吊架的安裝。

（4）布線。中央空調(diào)系統(tǒng)的相應(yīng)控制線均采用屏蔽線沿冷媒管進行捆扎敷設(shè)，室內(nèi)控制器部分采用穿管暗設(shè)的方式布線，嚴禁將空調(diào)系統(tǒng)的電源線和控制線打包捆扎。當(dāng)系統(tǒng)控制線與電源線需要平行鋪設(shè)時，其間隔距離至少保持250mm以上。

（5）絕熱處理。冷媒管絕熱處理必須嚴格按照相關(guān)規(guī)范及設(shè)計要求選材施工，在冷媒管安裝時一起把保溫套管穿好，并預(yù)留好焊接口位置，最后進行焊接處理。施工過程中嚴格禁止絕熱層出現(xiàn)斷層現(xiàn)象，保溫套管搭接部位務(wù)必用膠帶捆扎完整，牢固，以防干擾。

（6）系統(tǒng)管道氣密性試驗與真空干燥處理。氣密性檢驗試驗，須采用干燥的氮氣緩慢進行加壓，主要步驟如下：①維持3kg/cm2的壓力加壓3～5min；②約半小時后再以3kg/cm2壓力加壓3～5min；③約半小時后再以28kg/cm2加壓約24h，觀察系統(tǒng)管道內(nèi)壓力是否下降，若無下降說明氣密性良好。

（7）冷凝水管及風(fēng)管安裝。安裝系統(tǒng)的冷凝水管時，其冷凝水坡應(yīng)控制為1%為宜，冷凝水管應(yīng)采用厚度不低于10mm的B1級難燃橡塑保溫材料進行預(yù)制。當(dāng)空調(diào)系統(tǒng)安裝設(shè)計圖中未標(biāo)出具體的測量孔位置時，安裝施工單位應(yīng)結(jié)合調(diào)試要求在適當(dāng)位置配置相應(yīng)的測量孔。在穿越建筑結(jié)構(gòu)沉降縫或變形縫位置的風(fēng)管兩側(cè)，以及與通風(fēng)機出、入口相連接部位，均應(yīng)設(shè)置約250～300mm長度的軟皮革套管進行軟接；軟接部位嚴格禁止管道變徑，軟接接口部位應(yīng)確保其充分牢固、嚴密。風(fēng)管的支架、吊架等托架應(yīng)設(shè)置于保溫層外部區(qū)域，并在各托架與風(fēng)管間隙處鑲以墊木。

3.施工質(zhì)量控制

3.1風(fēng)管加工質(zhì)量要求

（1）風(fēng)管加工即用板材必須符合規(guī)范及設(shè)計要求，幾何的規(guī)格尺寸必須符合設(shè)計要求，風(fēng)管咬縫必須緊密，寬度均勻，無孔洞、半咬口和脹裂等缺陷。

（2）風(fēng)管外觀平直，表面凹凸不大于5mm，風(fēng)管與法蘭連接牢固，翻邊平整。

3.2安裝質(zhì)量要求

（1）支吊托架、規(guī)格、間距必須符合設(shè)計要求，風(fēng)口閥門等處不得設(shè)置吊桿，風(fēng)管吊桿必須牢固、位置標(biāo)高及走向符合設(shè)計要求，部件安裝要求方向正確，操作方便，防火閥檢修口必須便于操作；（2）工程小于630mm新風(fēng)管采用無法蘭風(fēng)管連接方式，無法蘭加工，無法蘭連接風(fēng)管的接口采用機械加工尺寸正確，形狀規(guī)則，接口嚴密，插條式法蘭連接，插條用0.8mm鍍鋅鋼板下料咬形。插條兩端壓接兩平面各20mm，風(fēng)管安裝時把插條與風(fēng)管連接；風(fēng)管吊裝好時，用密封膠密封嚴密；（3）風(fēng)口安裝位置正確，外露部分美觀排列整齊一致。

3.3漏光及漏風(fēng)量測試

漏光法檢測應(yīng)采用光線對小孔的強穿透力，對系統(tǒng)風(fēng)管嚴密程度進行了檢測方法，采用具有一定強度的安全光源。如低壓燈100W帶保護罩的低壓照明燈，或者其它低壓光源。低壓風(fēng)管每10m不應(yīng)大于2處且100m接縫平均不應(yīng)大于16處，中壓系統(tǒng)每10m不應(yīng)超1處，且100m接縫平均不應(yīng)大于8處，為合格，檢測中如發(fā)現(xiàn)條縫形漏光的應(yīng)及時進行密封處理。

3.4空調(diào)水系統(tǒng)管道制作、安裝、保溫要求

（1）空調(diào)水系統(tǒng)設(shè)計為雙管制按南北分區(qū)，需從豎井外至各層的機盤管，夏天供冷水，冬天供熱水，空調(diào)水系統(tǒng)包括供水、回水冷凝水、供回水管材質(zhì)對DN>50mm的管采用無縫鋼管焊接方式，對DN≤50mm的管采用焊接鋼管焊接方式，冷凝水管采用鍍鋅管螺紋連接方式。

（2）全國水系統(tǒng)有壓管道均為0.003坡度，無壓管道（冷凝水管）的坡度均為0.008，施工過程中嚴格控制焊口或絲扣的質(zhì)量及坡度。

（3）空調(diào)管道系統(tǒng)安裝完畢后，必須進行嚴密性試驗。水壓試驗水系統(tǒng)工作壓力0.7MPa，試驗壓力為工作壓力的1.5倍，在10min內(nèi)降壓不大于0.02MPa為合格。冷凍水管道在系統(tǒng)最高處便于操作部位設(shè)置排氣閥，最低處應(yīng)設(shè)置泄水閥，通過嚴密性試驗合格后方可保溫，冷凝水管做沖水試驗。

4.工程自檢、調(diào)試

中央空調(diào)系統(tǒng)管道試壓檢漏是安裝工程的一個重要環(huán)節(jié)，試壓檢驗首先應(yīng)分區(qū)、分層進行，然后再進行系統(tǒng)整體試壓。試驗過程中的氣體壓力應(yīng)嚴格按照設(shè)計及規(guī)范要求進行控制。巡查時應(yīng)先查看地面上有無漏水濕印，若查有濕印再向其上方管道查找出滲漏部位。在查漏工作完成后準(zhǔn)備調(diào)試前，應(yīng)先復(fù)查系統(tǒng)電源接線是否正確、安全，截止閥門是否全部打開，均核實無誤后接通電源，檢查系統(tǒng)中電壓、電流等參數(shù)是否正常，最后開室內(nèi)機進行調(diào)試。

第6篇：終極控制權(quán)范文

關(guān)鍵詞：橋梁施工；安全管理；質(zhì)量控制

一?前言

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國的橋梁建設(shè)速度也有取得較大的發(fā)展，促進了經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，與此同時，我們還應(yīng)該深刻認識到不足：管理問題、施工安全事故日益增多，嚴重威脅人類的生命，對經(jīng)濟造成一定的損失。對此，從影響橋梁施工管理的因素進行分析，并提出有效的解決對策，更好地減少事故的出現(xiàn)，加強施工管理與控制，有效提高安全性。

二?影響橋梁的施工管理安全的因素

（1）人為因素

當(dāng)前，我國的橋梁建設(shè)事故頻繁出現(xiàn)，其中人為因素占了組要原因，主要表現(xiàn)在：施工者未按照施工的要求進行操作，部分施工人員的安全安全意識欠缺；在施工的過程中，沒有佩戴安全帽與安全帶。部分施工者對工程的操作、對施工注意的事項不重視、施工的技術(shù)不規(guī)范；此外，部分施工者無證上崗，起重機違規(guī)操作，運輸車輛超載等現(xiàn)象較為常見。

（2）材料設(shè)備等因素

施工的建筑材料，其的質(zhì)量作為工程安全、質(zhì)量的前提條件，少數(shù)施工、建設(shè)單位在購進材料時，盲目追求經(jīng)濟的效益，購進或者是采用質(zhì)量不合格的材料進行施工。施工所用的設(shè)備質(zhì)量是否合格，關(guān)系到橋梁工程的質(zhì)量與進度；一旦使用不合格才量進行建設(shè)，將會為今后的工程使用造成更大的安全隱患。

（3）環(huán)境因素

環(huán)境因素對建筑工程的安全與質(zhì)量均造成一定的影響，例如，當(dāng)天氣條件復(fù)雜多變，遇到山洪、暴雨以及泥石流惡劣的天氣時，會對建筑工程造成直接的影響。因此，在初步進行工程的建設(shè)時，應(yīng)該考慮到當(dāng)?shù)氐臍庀筚Y料以及水文地質(zhì)情況等因素，有效的預(yù)測自然災(zāi)害，減少人員的傷亡與損失。

三?提高橋梁施工安全管理的對策

（1）提高施工者的安全管理意識

現(xiàn)場的施工同時，需要提高施工者的施工安全意識，使其明確安全生產(chǎn)目標(biāo)、樹立安全的思想觀念，在健全各項施工安全的技術(shù)基礎(chǔ)上。進一步建立健全有關(guān)的安全生產(chǎn)制度，更好地規(guī)范施工者的管理，更好地提高施工的安全管理；重視對施工者的安全意識教育，確保工程的整體質(zhì)量；定期對施工人員進行考核，增強其的意識。

（2）完善施工的各項規(guī)章制度

制定有效的規(guī)章與管理制度，較快地確保橋梁施工的管理目標(biāo)能夠順利實現(xiàn)；在施工的過程中，應(yīng)該按規(guī)定辦事，確保工程的整體質(zhì)量。建立安全監(jiān)督小組，對各工程的施工情況進行檢查，對于違反規(guī)定者應(yīng)該嚴懲，將責(zé)任落實到個人身上，使施工安全得以保障。

（3）杜絕使用不合格材料及設(shè)備

在進行施工材料的選用之時，應(yīng)該堅持使用合格的建筑材料，杜絕使用不合格材料，真正落實好建筑材料的進貨與驗收以及保管試驗等各環(huán)節(jié)。對于施工材料在進場之時，需要根據(jù)建筑設(shè)計的要求，對材料進行檢測，同時也應(yīng)做好對保證書的檢測工作；建筑設(shè)備與材料需要根據(jù)原材料實際質(zhì)量進行自檢，再由監(jiān)理工程師進一步抽檢，從材料源頭上減少安全隱患。

（4）做好建筑設(shè)備安全性的控制工作

在施工的過程中，為了有效避免建筑設(shè)備出現(xiàn)安全事故，需要對建筑設(shè)備進行定期的檢查與保養(yǎng)，有效減少機械的磨損，及時發(fā)現(xiàn)現(xiàn)存的安全隱患，較快解決問題。在橋梁施工過程中的部分設(shè)備耗能高、污染大、而且是功率低、過期使用、檢測不合格等情況時，應(yīng)該堅決不使用，做好設(shè)備的安全性控制工作。

（5）做好施工現(xiàn)場的環(huán)境管理工作

及時做好施工現(xiàn)場的采光與照明等工作，便于施工人員進行施工，當(dāng)施工者處于耀眼的強光進行操作時，應(yīng)佩戴墨鏡，以防傷及眼部；當(dāng)施工者處于黑暗場地時，光線應(yīng)該足夠明亮，確保施工操作環(huán)境的安全。此外，為了很好的減少施工事故的頻繁出現(xiàn)，應(yīng)將醒目、鮮艷的施工安全標(biāo)語或者是警示標(biāo)志設(shè)置于明顯的位置，可以對施工者起到提示作用。最后，對于在橋梁的施工現(xiàn)場中場地的平整、材料的堆放以及施工機械設(shè)備是否安置穩(wěn)固好、電路的照明以及保護措施是否到位等情況也應(yīng)逐一落實清楚，為施工的安全與質(zhì)量控制創(chuàng)造較好的環(huán)境。

（6）重視橋梁施工的質(zhì)量管理工作

重視橋梁的施工質(zhì)量管理工作，對做好橋梁的施工安全管理和質(zhì)量控制工作，具有重要的意義。根據(jù)工程的質(zhì)量檢驗要求，將施工的材料、設(shè)備、現(xiàn)場的管理等工作有效結(jié)合，進行全方位的管理，同時也應(yīng)該堅持高要求、高標(biāo)準(zhǔn)，做好質(zhì)量的控制工作。

四?結(jié)束語

綜上所述，在橋梁的施工過程中，處理好安全和質(zhì)量的管理、控制工作，對于整個橋梁建筑而言十分關(guān)鍵，需要建筑的施工者與管理者做好各方面的環(huán)節(jié)工作，真正保證橋梁工程的建設(shè)能夠順利進行[。

參考文獻：

[1] 蒙國標(biāo).淺談橋梁施工管理中的安全與質(zhì)量控制[J].科技創(chuàng)新與應(yīng)用.路橋科技.2011：108-108.

[2] 楊峰.淺談橋梁施工管理中的安全與質(zhì)量控制[J].企業(yè)技術(shù)開發(fā).2011，30(19)：187-188.

第7篇：終極控制權(quán)范文

關(guān)鍵詞：安全操作系統(tǒng)安全模型集中式控制本質(zhì)安全型強制存取控制

引言

操作系統(tǒng)作為底層系統(tǒng)軟件，負責(zé)為應(yīng)用程序提供運行環(huán)境和訪問硬件的接口，它的安全性是信息安全的基礎(chǔ)?，F(xiàn)在操作系統(tǒng)面臨的威脅與攻擊多種多樣，安全操作系統(tǒng)已經(jīng)不再局限于僅提供安全的存取控制機制，還要提供安全的網(wǎng)絡(luò)平臺、安全的信息處理平臺和安全的進程通信支持。

在嵌入式系統(tǒng)中，由于系統(tǒng)軟件和硬件設(shè)計的特點，很容易從硬件和軟件直接進行拷貝。操作系統(tǒng)的安全性應(yīng)有更特殊的考慮。操作系統(tǒng)不但要對保存的數(shù)據(jù)提供安全保證，而且還要考慮自己運行的硬件平臺和系統(tǒng)本身的安全性。

在現(xiàn)有操作系統(tǒng)中，有關(guān)系統(tǒng)安全控制的代碼是分散到系統(tǒng)中的，這對系統(tǒng)性能的影響降到了最低。但是，如果要添加新的控制機制，必須會引起大量的修改，由此將帶來潛在的不穩(wěn)定性和不一致性。隨著系統(tǒng)硬件性能的成倍增長，人們逐漸將目光轉(zhuǎn)移到集中式控制上來。在操作系統(tǒng)設(shè)計初期，安全模塊應(yīng)該被獨立地提出來，成為操作系統(tǒng)設(shè)計需要考慮的一部分。

智能卡技術(shù)是一種軟硬件結(jié)合的安全保護技術(shù)，經(jīng)常用于身份驗證和存儲加密信息。由于自身的硬件特性，它可以防止非法讀取和篡改；同時，智能卡本身具有加密的文件系統(tǒng)，可以對信息進行安全的保護。

在我們研究操作系統(tǒng)安全問題時，首次將智能卡技術(shù)引用到安全控制當(dāng)中，作為整個安全體系結(jié)構(gòu)的保證。智能卡用于對操作系統(tǒng)本身和運行的平臺進行標(biāo)識，可以對用戶身份、進程的合法性進行嚴格的控制。

1存取控制和安全模型

存取控制是系統(tǒng)安全的核心內(nèi)容。存取控制按照一定的機制，在系統(tǒng)主體對客體進行訪問時，判定訪問請求和訪問的方式是否合法，返回判定結(jié)果。一般情況下，有兩種存取控制方式：自主存取控制DAC（DiscretionaryAccessControl）和強制存取控制MAC（MandatoryAccessControl）。

（1）自主存取控制

DAC是安全操作系統(tǒng)最早期的存取控制方式，客體的所有者可以將客體的訪問權(quán)限或者訪問權(quán)限的子集授予其它主體。在類Unix系統(tǒng)當(dāng)中，系統(tǒng)提供owner/group/other的控制方式，就是一種典型的自主存取控制方式。

（2）強制存取控制

在自主存取控制當(dāng)中，由于管理不當(dāng)或者操作失誤，可能會引起非法的訪問，并且不能有效地防御特洛伊馬病毒的攻擊。在信息保密要求比較高的領(lǐng)域，人們提出了強制的存以控制方式，給系統(tǒng)提供一道不可逾越的訪問控制限制。強制存取控制主要通過安全級的方式實現(xiàn)。安全級含“密級”和“部門集”兩方面。密級又分為無密、秘密、機密、絕密四級。系統(tǒng)中主體和客體按照一定的規(guī)則被賦予最高安全級和當(dāng)前安全級。系統(tǒng)主體的部門集表示主體可以涉及獵的信息范圍，系統(tǒng)客體的部門集表示該信息涉及的信息范圍。強制存取控制抽象出三條訪問原理：①的主體的安全級高于客體，當(dāng)且僅當(dāng)主體的密級高于客體的密級，且主體的部門集包含客體的部門集；②主體對客體具有讀權(quán)限，當(dāng)且僅當(dāng)主體的安全級高于客體的安全級；③主體對客體具有寫權(quán)限，當(dāng)全僅當(dāng)主體的安全級低于或者等于客體的安全級。

安全模型是系統(tǒng)安全特性的描述，是對安全策略的一種數(shù)學(xué)形式化的表示方法。一般的安全操作系統(tǒng)的設(shè)計方法，通常是先設(shè)計安全模型，對安全模型進行分析，并且給出數(shù)學(xué)證明。安全模型的設(shè)計是研究安全操作系統(tǒng)的重要成果，可以對安全系統(tǒng)設(shè)計提供結(jié)構(gòu)清晰、功能明確的指導(dǎo)。這里主要介紹BLP安全模型。

BLP模型是人們對安全策略的形式化描述。它通過系統(tǒng)安全級的劃分來保證系統(tǒng)存取的合法性。BLP模型定義了一系列的安全狀態(tài)和狀態(tài)轉(zhuǎn)換規(guī)則，如果保證系統(tǒng)啟動時處于安全狀態(tài)的話，即可按安全轉(zhuǎn)換規(guī)則，在各個安全狀態(tài)之間轉(zhuǎn)換。下面介紹BLP模型的具體規(guī)則。

系統(tǒng)的主體和客體均被賦予一定的安全級和部門集。主體安全級包含最高安全級的當(dāng)前安全級。主體對于客體的訪問方式包括：只讀、只寫、執(zhí)行、讀寫。BLP模型定義了兩具安全特性，并且證明了只要系統(tǒng)遵循這兩個模型，便可認為系統(tǒng)處于安全狀態(tài)并可在狀態(tài)之間進行轉(zhuǎn)換，這兩個特性是簡單安全特性和*特性。

（1）簡單安全特性（ss-property）

如果一個主體對一個客體具有讀的權(quán)限，則客體的安全級不能比主體的最大安全級高。

（2）*特性（*-property）

主體對客體有“只寫”的權(quán)限，則客體的安全級至少和主體的最高安全級一樣高。

主體對客體有“讀”權(quán)限，則客體的安全級不會比主體的當(dāng)前安全級高。

主體對客體有“讀寫”權(quán)限，則客體安全級等于主體的當(dāng)前安全級。

人們習(xí)慣上將簡單安全特性看成限制“向上讀”，將*特性看成限制“向下寫”。

BLP在多年的研究當(dāng)中被認為可以有效防止特洛伊馬病毒的攻擊，但是仍然存在兩個問題：①系統(tǒng)具有動態(tài)的信息處理（例如主體的安全級的變化）都是有可信進程來實現(xiàn)的，但是BLP模型并沒有對可信進程進行說明，可信進程也不受BLP模型的限制；②BLP模型不能防止隱通道。

2系統(tǒng)實現(xiàn)原理

根據(jù)上面的分析，我們提出了一種本質(zhì)安全型，以進程控制為中心，集中式管理方式的安全控制方法。下面結(jié)合Linux操作系統(tǒng)說明具體的實現(xiàn)原理，以wolf-Linux來指具有這種控制機制的安全操作系統(tǒng)。

本質(zhì)安全是指一種建立在特殊的硬件設(shè)備上（Smart卡），具有特殊的體系結(jié)構(gòu)，可對操作系統(tǒng)本身、進程合法性和運行權(quán)利進行驗證的安全機制。

系統(tǒng)的安全控制分為六部分：進程管理器、安全服務(wù)器、文件系統(tǒng)伺服器、進程通信伺服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)伺服器和審計模塊。總體結(jié)構(gòu)如圖1所示：進程管理器、安全服務(wù)器wolf-Linux安全控制的核心部分，審計模塊負責(zé)對系統(tǒng)的安全性事件進行記錄，其它部分是安全控制的執(zhí)行模塊。

從圖1中可以看出，SIM（SubscriberIdentityModule）卡處于系統(tǒng)的安全模塊中，保存系統(tǒng)的關(guān)鍵信息，集中式管理主要體現(xiàn)在進程控制器部分，安全判定和安全執(zhí)行的分離使得任何存取操作都不可能繞過安全控制機制。系統(tǒng)中所有的安全事件都通過進程控制器來判定是否可行，安全執(zhí)行模塊負責(zé)在訪問操作發(fā)生時抽象主體和客體，提交訪問請求并執(zhí)行訪問結(jié)果。下面主要介紹各個模塊的功能原理。

（1）安全服務(wù)器和SIM卡

系統(tǒng)的安全服務(wù)器負責(zé)提供系統(tǒng)支持的安全策略。在系統(tǒng)啟動時，安全服務(wù)器初始化系統(tǒng)支持的安全策略。它的初始化過程中重要的一步是讀智能卡中的信息，驗證系統(tǒng)的身份。安全服務(wù)器提供的接口有三類：①與智能卡的接口。在智能卡中保存系統(tǒng)的關(guān)鍵信息，例如系統(tǒng)的有效使用時間、操作系統(tǒng)身份ID。這個ID號相當(dāng)規(guī)模識了一個合法的系統(tǒng)身份和系統(tǒng)用戶身份信息（在系統(tǒng)的安全特性部分還會討論）。安全模塊通過智能卡的驅(qū)動程序，負責(zé)與智能卡信息的安全交互，并提供訪問智能卡的操作函數(shù)。②與進程控制器交互的接口。安全服務(wù)器只負責(zé)實現(xiàn)對安全策略的支持，而不管判定訪問操作是否合法。進程控制器在判定訪問是否合法時，使用安全服務(wù)器提供規(guī)則。③提供給系統(tǒng)管理的接口。由于在安全模塊當(dāng)中實現(xiàn)了策略的獨立性，所以安全模塊可以在實現(xiàn)對多種策略的支持。接口函數(shù)包括安全模塊的初始化接口、安全策略的注冊接口、安全策略的管理接口。通過這些接口函數(shù)可以實現(xiàn)對安全策略的配置，系統(tǒng)安全特性針對不同的工作環(huán)境，可以動態(tài)變化。安全模塊的固化設(shè)計保證系統(tǒng)的安全特性不可能被破壞和篡改。

（2）進程控制器

進程控制器是系統(tǒng)安全特性的關(guān)鍵部分，功能有兩個：①以進程為單位的權(quán)限控制；②判定安全執(zhí)行部分提供的訪問請求并返回判定結(jié)果；同時為了提高效率，保存最近的訪問判定結(jié)果，提供緩存功能。

在傳統(tǒng)的Unix系統(tǒng)當(dāng)中，一般提供基于用戶的權(quán)限控制方法，系統(tǒng)的控制粒度只能到用戶。一般的攻擊方法是利用程序的設(shè)計漏洞，或者用戶的誤操作來取得高級權(quán)限。在我們研究這類安全問題時，繼續(xù)細化了這類控制方法，提供更細的控制粒度；可以針對每一個進程進行控制，確保用戶所啟動的所有進程均處于相應(yīng)權(quán)限控制之下。

（3）文件系統(tǒng)伺服器

主要操作是抽象各種操作，包括對文件系統(tǒng)的操作和對于文件的操作；是在文件系統(tǒng)當(dāng)中的系統(tǒng)調(diào)用部分加入控制機制，向控制器提交訪問的主客體標(biāo)識符。在Linux操作系統(tǒng)中，涉及到的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)有：super_block(表示文件系統(tǒng))，file（表示操作的文件），inode（表示管道），文件或者網(wǎng)絡(luò)套接字等等。

（4）網(wǎng)絡(luò)伺服器

網(wǎng)絡(luò)安全部分控制操作的目的是，防止違法的網(wǎng)絡(luò)操作。例如，控制網(wǎng)絡(luò)打開與關(guān)閉，路由器和防火墻的安全規(guī)則配置，端口綁定，網(wǎng)絡(luò)廣播等。

（5）進程通信伺服器

進程之間的安全通信是安全操作系統(tǒng)研究的重點之一。隨通道是指按照常規(guī)不會用于傳送信息卻被利用泄漏信息的傳送渠道。隱通道包括正規(guī)隱通道、存儲隱通道和時間隱通道。在我們的研究過程中，分析了前兩種信息泄漏方式，通過以進程為控制單位，控制進程之間有效通信方式來解決。在Linux方式當(dāng)中，提供信號量、消息隊列和共享內(nèi)存等進程通信方式，在關(guān)鍵點處加入控制點，例如msg_msg代表單個的消息，kern_ipc_perm代表信號，共享內(nèi)存段，或者消息隊列。進程控制器提供的控制機制使得普通用戶的進程只能在具有血緣關(guān)系的進程之間來傳送消息，可有效防止信息的擴散。

（6）設(shè)備管理器

在計算機系統(tǒng)當(dāng)中，輸入輸出設(shè)備非常易于泄漏信息，包括打印機、終端、文件卷等。例如，黑客可以利用模擬登陸終端設(shè)備來取得用戶密碼。這個模塊負責(zé)對這些設(shè)備進行單獨的管理，保證這些設(shè)備始終處于有效和正確的狀態(tài)下。

3系統(tǒng)的安全特性

本質(zhì)安全型操作系統(tǒng)是在嵌入式系統(tǒng)背景下設(shè)計的一種安全操作系統(tǒng)。相對于其它嵌入式系統(tǒng)，它提供了一種根本意義上的信息安全保證；擴展了安全操作系統(tǒng)的內(nèi)涵，引入了操作系統(tǒng)的生命周期、系統(tǒng)生成態(tài)、運營態(tài)、消亡態(tài)概念。在不同的時間段，安全應(yīng)該有不同的考慮，而智能卡作為安全控制的基點，保證操作系統(tǒng)可在各種狀態(tài)之下轉(zhuǎn)換。智能卡健全的發(fā)生和管理機制，是安全的重要保證。下面介紹本質(zhì)安全型集中式控制操作系統(tǒng)提供的安全特性。

（1）身份標(biāo)識

在wolf-Linux系統(tǒng)當(dāng)中，身份標(biāo)識包括系統(tǒng)身份標(biāo)識和用戶身份標(biāo)識。

系統(tǒng)身份標(biāo)識是指在系統(tǒng)啟動過程當(dāng)中，對運行的平臺和運行系統(tǒng)進行身份驗證。智能卡中和操作系統(tǒng)中，在系統(tǒng)生成態(tài)時均被賦予了的特定數(shù)字ID，系統(tǒng)啟動時操作系統(tǒng)讀取智能卡中的ID號，進行驗證。如果不合法，則轉(zhuǎn)入USSPEND態(tài)，不能正常啟動。通過智能卡可以有效地對系統(tǒng)的生命周期進行監(jiān)控。

用戶身份標(biāo)識是指通常的用戶身份標(biāo)識與鑒定。系統(tǒng)采用智能卡保存用戶的關(guān)鍵信息，防止被非法篡改或竊取。

（2）進程受控運行

在一般的嵌入式系統(tǒng)當(dāng)中，不可能對系統(tǒng)運行的進程進行有效監(jiān)控，wof-Linux提出了一種以進程控制為中心的管理方法。系統(tǒng)中運行的程序必須取得合法性驗證才可以運行，對于一些違法的攻擊程序可以有效進行限制。系統(tǒng)控制粒度可以以進程為單位，結(jié)合強制存取控制可以有效保證數(shù)據(jù)的安全性。

（3）集中式管理和強制訪問控制

不同于現(xiàn)有的系統(tǒng)安全代碼分散到系統(tǒng)的各個部分，wolf-Linux實現(xiàn)了集中式管理的策略。安全執(zhí)行部分抽象存取操作的主體和客體，提交給進程控制器進行判定，集中式控制保證系統(tǒng)的所有存取操作不可能繞過系統(tǒng)的安全機制。強制存取控制是集中式控制的一種具體實現(xiàn)的存取控制機制。

圖2給出了系統(tǒng)中安全存取控制的層次。

從上面分析可知，本質(zhì)安全型操作系統(tǒng)是指建立在特殊的硬件設(shè)備基礎(chǔ)之上，可以對系統(tǒng)運營平臺，對系統(tǒng)進程合法性和運行權(quán)利進行有效保證的安全系統(tǒng)。

4系統(tǒng)驗證分析

由上述可知，本質(zhì)安全型操作系統(tǒng)是建立在智能卡技術(shù)之上的。傳統(tǒng)的研究方法最終將系統(tǒng)的安全建立在密碼技術(shù)之上，而隨著密碼破解技術(shù)和開源操作系統(tǒng)的發(fā)展，密碼機制已經(jīng)不能有效地保證系統(tǒng)的安全。安全操作系統(tǒng)和智能卡的結(jié)合，使系統(tǒng)的安全控制點建立在軟硬件結(jié)合的技術(shù)之上，從而可對系統(tǒng)的各種狀態(tài)和環(huán)節(jié)進行有效的控制。在翰林電子書中采用這種結(jié)合智能卡的安全控制方式，取得了良好的效果。表1提供了一般嵌入式安全操作和本質(zhì)安全型操作系統(tǒng)的安全特性對比。

表1系統(tǒng)安全特性對比

系統(tǒng)

安全特性

本質(zhì)安全型操作系統(tǒng)一般的安全操作系統(tǒng)

控制粒度以進程為單位以用戶為單位

TCB的設(shè)計方式采用智能卡固化設(shè)計純軟件設(shè)計

控制方式集中式管理分散式管理

控制環(huán)節(jié)多環(huán)節(jié)支持存儲和訪問環(huán)節(jié)

身份標(biāo)識與鑒定基于智能卡的增強型基于普通密碼機制

存取控制方式強制存取控制和自主存取控制自主存取控制

第8篇：終極控制權(quán)范文

近些年我國化工業(yè)發(fā)展迅速并取得相應(yīng)的成績，但化工行業(yè)在發(fā)展過程中也暴露出眾多的問題，其中化工工藝設(shè)計安全問題就是最為常見的一種。本文中筆者主要闡述化工工藝設(shè)計中的安全風(fēng)險，并針對這些風(fēng)險問題給出具體的控制策略，促進化工工藝設(shè)計水平的提高。

關(guān)鍵詞:

化工工藝設(shè)計；安全風(fēng)險；控制策略

目前社會各界對化工工藝設(shè)計的安全風(fēng)險尤為關(guān)注，這也是因為化工工藝設(shè)計存在很多危險因素，有必要做好化工工藝設(shè)計安全風(fēng)險的研究工作。只有設(shè)計過程中嚴格按照國家相關(guān)規(guī)定進行，嚴格控制設(shè)計質(zhì)量，降低安全風(fēng)險對設(shè)計的影響，促進化工行業(yè)技術(shù)水平的提高。

1化工工藝設(shè)計概念與特點分析

本部分主要介紹化工工藝設(shè)計的概念與特點，為后續(xù)論述做好鋪墊。

1.1設(shè)計概念

簡單而言化工工藝設(shè)計包括三個步驟：首先化工原料的預(yù)處理。對物料進行簡單預(yù)處理，提升原料的反應(yīng)面積與活性，促進工藝反應(yīng)速率的提升；其次化學(xué)反應(yīng)的設(shè)計，這個過程中需要依據(jù)化學(xué)反應(yīng)的基本原理，結(jié)合化學(xué)反應(yīng)的各種條件，實現(xiàn)優(yōu)化設(shè)計促進工藝效率的提高；最后處理化工成品，實際中經(jīng)過化學(xué)反應(yīng)的產(chǎn)品依然屬于粗產(chǎn)品，產(chǎn)品中依然含有眾多的雜質(zhì)，需要進一步的精細加工處理，常見的有蒸餾與萃取等，保證成品符合出廠指標(biāo)[1]?；すに囋O(shè)計本身有著較強的專業(yè)性，設(shè)計中堅持相應(yīng)的化學(xué)原則與規(guī)律，保證設(shè)計出來的工藝符合實際要求。

1.2設(shè)計特點

化工工藝設(shè)計時間相對緊張，整個設(shè)計過程中涉及眾多的化工裝置、物料及管道排布等，需要設(shè)計人員投入大量的精力。實際中為降低成本大多數(shù)化工企業(yè)都會同時進行工藝開發(fā)與設(shè)計，促進產(chǎn)品更新步伐的加快，這就造成設(shè)計安全性與時間之間的矛盾，設(shè)計人員為趕進度無法全面考慮所有風(fēng)險因素；設(shè)計過程繁瑣，整個設(shè)計過程中需要考慮眾多的化工原理與工藝設(shè)計等，只有專業(yè)的工程設(shè)計人員才能勝任這項工作。除此之外，還需要不同專業(yè)的設(shè)計人員彼此間加強交流溝通。

2化工工藝設(shè)計中安全風(fēng)險的有效控制

化工工藝設(shè)計中的安全風(fēng)險大致可以劃分成四個方面：物料、路線、反應(yīng)裝置與管道。這對這四方面的風(fēng)險因素采取相應(yīng)的措施進行完善，提高化工工藝設(shè)計質(zhì)量水平。

2.1工藝物料

化工生產(chǎn)中涉及到大量的物料，這些物料的存在形態(tài)不一，簡單的以固液氣等形態(tài)存在，物料所處的狀態(tài)不同其本身理化性質(zhì)也不同，造成的危害也存在差別。實際中只有充分了解這些物質(zhì)的危險特性，才有可能準(zhǔn)確識別與分析風(fēng)險。所以在進行化工工藝設(shè)計前要充分了解各類物質(zhì)的風(fēng)險，進行全面的評估，綜合評估結(jié)果實現(xiàn)各工藝環(huán)節(jié)的設(shè)計優(yōu)化工作，保證工藝設(shè)計的科學(xué)合理性。

2.2工藝路線

在進行工藝路線優(yōu)化時應(yīng)該從以下幾個方面入手：盡量采用低毒無害的物料，降低物料對工藝條件的要求；催化劑的適當(dāng)選擇，合理解釋部分危險性較高的物料，避免反應(yīng)過于劇烈出現(xiàn)失控的情況；采用新技術(shù)與設(shè)備，減少危險物料中間貯罐環(huán)節(jié)的設(shè)計，有效控制危險介質(zhì)藏量，降低危險事故的發(fā)生概率；采用循環(huán)設(shè)計促進物料利用率的提高，減少廢物排放量，實現(xiàn)節(jié)能環(huán)保生產(chǎn)[2]。

2.3反應(yīng)裝置

根據(jù)物料的進出方式可以將化學(xué)反應(yīng)分成連續(xù)型與間歇型兩種模式；依據(jù)裝置的結(jié)構(gòu)形態(tài)，通常將其分成管、塔、釜及床等形式，不同類型的裝置對環(huán)境有著不同的要求，實際中結(jié)合具體的機理決定采用何種形式的裝置?；ぴO(shè)備的選型是設(shè)計中的一個重要組成，設(shè)備選型中考慮工藝的適用性、可靠性與安全性等，結(jié)合工藝的具體要求，選擇合適的設(shè)備型式；確定裝置材質(zhì)時，同樣需要考慮流量大小與流體特定、反應(yīng)溫度、反應(yīng)壓力等，接著結(jié)合具體情況，選擇具有足夠強度與抗腐蝕能力的材料，除此之外，還需要考慮可焊性等因素；化學(xué)反應(yīng)種類繁多，如果對反應(yīng)速率、分解速率與熱效應(yīng)數(shù)據(jù)掌握不足，會造成反應(yīng)出現(xiàn)失控現(xiàn)象，引起巨大的安全事故。因此化工工藝設(shè)計中需要充分考慮溫度、攪拌等要素，將這些要素控制在適當(dāng)范圍內(nèi)。

2.4管道因素

在進行化工工藝管道設(shè)計過程中，考慮到介質(zhì)的易燃易爆、毒性與腐蝕性的特點，研究分析過程中應(yīng)該從材質(zhì)、排布、振動與應(yīng)力分布等入手，預(yù)判可能發(fā)生泄漏的部位，針對性的給出優(yōu)化設(shè)計措施。與此同時還要熟悉管道在工藝中的具體操作，選用合適的管道材質(zhì)[3]。管道連接與安裝技術(shù)是確保管道安裝質(zhì)量的基礎(chǔ)，管道連接時不做好相關(guān)包養(yǎng)，就會出現(xiàn)傾斜等情況。當(dāng)出現(xiàn)這種情況后，需要對支架進行調(diào)整固定，確保支架的可靠性；安裝工藝管道時，從轉(zhuǎn)動機器的一側(cè)開始安裝，完成安裝后為確保螺栓通過順暢，需要卸掉法蘭螺栓。安裝管道支架與吊架時，需要嚴格按照相關(guān)規(guī)定進行，保障吊架的使用特點，確保安裝合理性。對管道進行預(yù)壓縮及預(yù)拉伸時，為確保管道使用性能可以使用熱處理方式。

3結(jié)語

總而言之化工工藝設(shè)計中有很多安全問題需要注意，設(shè)計人員應(yīng)該依據(jù)實際情況采取相應(yīng)的控制方法，預(yù)防及降低甚至是消滅設(shè)計中安全風(fēng)險，促進工藝設(shè)計水平的提高。本文中第一部分分析化工工藝設(shè)計中的相關(guān)概念與特點，第二部分給出具體的控制策略，希望通過本文研究為促進行業(yè)技術(shù)水平提高貢獻一份力量。

參考文獻：

[1]鐘彥.淺析化工工藝設(shè)計問題及改善措施[J].山東工業(yè)技術(shù).2014(18)：112.

[2]程明.化工工藝設(shè)計中的安全問題及控制[J].科技視界.2015(12)：34.

第9篇：終極控制權(quán)范文

一、中國證券監(jiān)管制度概況

中國的證券監(jiān)管制度是由政府集中統(tǒng)一管理制度和證券業(yè)自律管理制度相結(jié)合組成的，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)是全國證券市場的監(jiān)督管理機構(gòu)。而證券業(yè)協(xié)會是在國家對證券發(fā)行、證券交易活動實行統(tǒng)一的監(jiān)督管理的前提下依法設(shè)立、證券行業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。中國的證券監(jiān)管體系中的主要監(jiān)管機構(gòu)是中國證監(jiān)會。中國證監(jiān)會是國務(wù)院證券委的監(jiān)管執(zhí)行機構(gòu)，依照法律法規(guī)對證券市場進行監(jiān)管。

其基本職能有以下幾方面：1）建立統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系，按規(guī)定對證券期貨監(jiān)管機構(gòu)實行垂直管理。2）加強對證券期貨業(yè)的監(jiān)管，強化對證券期貨交易所、上市公司、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券期貨投資咨詢機構(gòu)和從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的其他機構(gòu)的監(jiān)管，提高信息披露質(zhì)量。3）加強對證券期貨市場金融風(fēng)險的防范和化解工作。4）負責(zé)組織擬訂有關(guān)證券市場的法律、法規(guī)草案，研究制定有關(guān)證券市場的方針、政策和規(guī)章；制定證券市場發(fā)展規(guī)劃和年度計劃；指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和檢查各地區(qū)、各有關(guān)部門與證券市場有關(guān)的事項；對期貨市場試點工作進行指導(dǎo)、規(guī)劃和協(xié)調(diào)。5）統(tǒng)一監(jiān)管證券業(yè)。證券市場監(jiān)管的核心任務(wù)是保護投資者利益。在證券市場參與各方中，投資者是證券市場的基礎(chǔ)和支柱。沒有投資者的積極參與，就不會有證券的發(fā)售和交易，證券市場的基本功能就難以實現(xiàn)。投資者對證券市場的信心，是證券市場得以存在和發(fā)展的基本保證。只有真正保護投資者利益的市場，才能給投資者以安全感和投資信心，證券市場才能得到長久發(fā)展。像我國這樣處于發(fā)展初期的新興證券市場，中小投資者占絕大多數(shù)，這一點尤為重要。因此，保護投資者利益是發(fā)展證券市場的核心任務(wù)，也是我們規(guī)范證券市場的根本目的。證券監(jiān)管機構(gòu)進行監(jiān)管行為所遵循的原則是公正原則，它要求證券監(jiān)督管理部門在公開、公平原則基礎(chǔ)上，對一切被監(jiān)管對象給以公正待遇。公正原則是實現(xiàn)公開，公平原則的保障。根據(jù)公正原則，證券立法機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和政策，證券監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律授予的權(quán)限公正履行監(jiān)管職責(zé)。要在法律的基礎(chǔ)上，對一切證券市場參與者給予公正的待遇。對證券違法行為的處罰，對證券糾紛事件和爭議的處理，都應(yīng)當(dāng)公正進行。

此外，我國《證券法》根據(jù)我國實際情況，確立了證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的體制。因此，證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)分別設(shè)立、分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理。

二、證券監(jiān)管和中國股市的總體特點

中國證券市場自身監(jiān)管體制不足。入世對我國證券監(jiān)管造成的挑戰(zhàn)也主要來自于這個方面。監(jiān)管層次過于單一，還沒有形成監(jiān)管機構(gòu)、證券業(yè)自律及社會輿論等多層次的監(jiān)督體系；監(jiān)管缺乏足夠的透明度，即投資者事先很難預(yù)料風(fēng)險；同時存在著計劃與市場機制、行政手段與法律手段等運用不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象中國股市是政策市而不是經(jīng)濟市，這可以說是從中國股市出生就伴隨著中國股市存在的一個“特色”。眾所周知，在中國炒股，不是看經(jīng)濟的發(fā)展?fàn)顩r，而是看國家政策。上市公司的經(jīng)營業(yè)績與其股票價格基本無關(guān)，而國家每出臺一個相關(guān)政策，必會在股市上有所反映，這是一種極為不正常的現(xiàn)象。股票成分過于復(fù)雜。目前的股票種類由國有股、法人股、普通股三個種類，且國有股、法人股不能上市流通阻礙了上市公司的健康發(fā)展和股市作為資金籌集途徑作用的發(fā)揮。

三、中國證券監(jiān)管的發(fā)展方向

（一）中國證券監(jiān)管法律體制的進一步完善

對證券監(jiān)管的監(jiān)管依據(jù)《證券法》進行進一步的修改和補充，尤其要進一步明確證券監(jiān)管的目標(biāo)，監(jiān)管機構(gòu)的法律地位、責(zé)任和義務(wù)，更新證券監(jiān)管的手段。同時頒布和《證券法》相配套的有關(guān)的實施細則，增強證券監(jiān)管的可造作性。對于證券法實施前的一系列法律法規(guī)和文件進行清理。根據(jù)證券法的原則，歸于與證券法相左的文件條文進行廢止修改和刪除。要針對我國目前和未來證券市場的發(fā)展和證券監(jiān)管可能出現(xiàn)的問題，結(jié)合《證券法》進一步完善證券監(jiān)管的法律法規(guī)。頒布與證券法相配套的信托法、國債法等法規(guī)，以便形成對證券監(jiān)管一整套金融監(jiān)管法律體系。針對證券法和公司法中不一致的地方。要在證券監(jiān)管的實踐中逐步發(fā)展，以避免實際操作中的混亂。

（二）大膽改革，盡早解除銀行業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營的限制