風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目管理精選(九篇)

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第1篇：風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目管理范文

[關(guān)鍵詞] 投資項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)管理 問題 策略

當(dāng)今社會(huì)，無論單位或者個(gè)人，都面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。例如：企業(yè)面臨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等，個(gè)人面臨著疾病、失業(yè)、意外事故等風(fēng)險(xiǎn)。投資項(xiàng)目也不例外，也存在各種可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理是投資項(xiàng)目管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)管理則是指在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及分析的基礎(chǔ)上采取各種措施來減小風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施監(jiān)控，是風(fēng)險(xiǎn)分析的最終目的。我國由于客觀環(huán)境的特殊性，使國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資存在一定的先天不足。如風(fēng)險(xiǎn)投資缺乏相關(guān)的規(guī)范化法律制度環(huán)境，同時(shí)又缺乏合格的專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資人才，更缺乏風(fēng)險(xiǎn)投資的經(jīng)驗(yàn)。這些都使我國風(fēng)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出一定的特殊性，因而就對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了特殊的要求。

一、目前投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

1.投資前風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避不足

由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)投資的操作經(jīng)驗(yàn)，我國很多大型投資企業(yè)在投資項(xiàng)目時(shí)，都不同程度地出現(xiàn)了在項(xiàng)目盡職調(diào)查階段對(duì)很多風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足,一般較少使用相關(guān)的定量分析方法,而且對(duì)估計(jì)到的風(fēng)險(xiǎn)處理和控制辦法并不得當(dāng)，從而在一定程度上造成了在投資前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避不力。另外,由于經(jīng)驗(yàn)不足,在投資協(xié)議的擬定中,往往沒有充分考慮到控制投資風(fēng)險(xiǎn)的需要,存在諸多不完善的地方。

2.信息不對(duì)稱現(xiàn)象嚴(yán)重

我國投資還面臨一個(gè)嚴(yán)重問題，就是風(fēng)險(xiǎn)投資方和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)存在著比較大的信息不對(duì)稱。按理論來說,由于風(fēng)險(xiǎn)投資在一定程度上,積極介入了風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的管理，使風(fēng)險(xiǎn)投資相比其他投資方式而言,在一定程度上能夠緩解信息不對(duì)稱現(xiàn)象。但由于中國特殊的環(huán)境，風(fēng)險(xiǎn)投資和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)之間的信息不對(duì)稱還是非常嚴(yán)重的。―個(gè)原因是由于中國公司普遍存在著治理結(jié)構(gòu)的不完善，不僅缺乏完善的制度，更嚴(yán)重是投資者對(duì)治理結(jié)構(gòu)的意識(shí)普遍比較薄弱。例如很多創(chuàng)業(yè)人員認(rèn)為自己是老板,不愿意向風(fēng)險(xiǎn)投資股東公布相關(guān)信息。因此,風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)投資項(xiàng)目的監(jiān)管存在很大的障礙。另外,中國由于缺乏完善的信用體系,創(chuàng)業(yè)者、職業(yè)經(jīng)理人的道德風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高,加重了信息不對(duì)稱,影響了對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制。

3.缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和專業(yè)管理知識(shí)

決策者的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄是制約項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的一大障礙，也是長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)留下的后遺癥。發(fā)達(dá)國家的企業(yè)家則相當(dāng)重視風(fēng)險(xiǎn)管理，隨時(shí)根據(jù)國內(nèi)國際政治、經(jīng)濟(jì)及市場(chǎng)上出現(xiàn)的新趨勢(shì)、新問題、新風(fēng)險(xiǎn)，來調(diào)整企業(yè)或項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理政策與技術(shù)，近年來國外新出現(xiàn)的“危機(jī)管理”等，正是為了對(duì)應(yīng)國際政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)急劇變化而發(fā)展起來的。我們不少投資是重點(diǎn)工程和大型建設(shè)項(xiàng)目，具有很強(qiáng)的專業(yè)性。在建設(shè)過程中許多環(huán)節(jié)都需要質(zhì)量控制，而很多建設(shè)管理班子無專業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)力量不足，對(duì)基本建設(shè)程序不熟悉．難以科學(xué)控制工期，造成超工期和項(xiàng)目質(zhì)量差的技術(shù)管理風(fēng)險(xiǎn)。

二、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的方式

1.依據(jù)法律規(guī)范投資行為

把項(xiàng)目投資活動(dòng)納入法制化的軌道，使項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理有法可依。同時(shí)，在公平、公開、公正的前提下，加大執(zhí)法力度，采取更嚴(yán)格的法律約束，在投資協(xié)議中增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的特別保護(hù)條款。對(duì)于在投資前投資協(xié)議中相關(guān)約束條款缺乏的項(xiàng)目，在投資項(xiàng)目增資或者其他事件發(fā)生時(shí)，應(yīng)當(dāng)利用此契機(jī)，作為談判的條件，加入新的約束條件，以加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的監(jiān)控力度，防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)一般急需第二輪的融資，所以風(fēng)險(xiǎn)投資公司如果愿意給該項(xiàng)目繼續(xù)投資，在與創(chuàng)業(yè)者做增資談判時(shí)，由于在談判時(shí)處于有利地位，可以把加入的相關(guān)條款作為繼續(xù)投資的前提，從而加強(qiáng)投資協(xié)議中的監(jiān)管條款的效力。

2.規(guī)范投資企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)投資公司必須有意識(shí)地推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善，培育風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)對(duì)規(guī)范化管理的意識(shí)。要明確股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)營管理層的責(zé)權(quán)利，以制度的設(shè)立與完善制約投資者與經(jīng)營者的行為。要用樹立現(xiàn)代企業(yè)管理理念，以先進(jìn)的管理手段與管理方式，對(duì)企業(yè)進(jìn)行規(guī)范管理。

3.以提供增值服務(wù)契入監(jiān)管

根據(jù)中國創(chuàng)業(yè)者的文化習(xí)慣，中國風(fēng)險(xiǎn)投資方應(yīng)該對(duì)投資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理采用靈活的策略。要與被投資企業(yè)建立比較好的關(guān)系，多提供管理咨詢，幫助引進(jìn)客戶、合作伙伴等增值服務(wù)。用服務(wù)來換取投資企業(yè)的配合，從而有利于對(duì)被投資企業(yè)信息的及時(shí)掌握，做好對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)控。

三、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防范策略探討

1.重視項(xiàng)目前期工作

投資項(xiàng)目前期精確科學(xué)的論證是降低投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的必要保證，要按經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事，必須嚴(yán)格按程序把好項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告和初步設(shè)計(jì)等環(huán)節(jié)的工作。咨詢、設(shè)計(jì)部門工作水平的高低，是關(guān)系到項(xiàng)目前期工作質(zhì)量的關(guān)鍵，是項(xiàng)目成功的基礎(chǔ)，因而要高度重視可行性研究，維護(hù)可行性研究報(bào)告和投資估算的嚴(yán)肅性。此外，風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)持續(xù)的過程，在每個(gè)項(xiàng)目中必須建立起風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制。在制定項(xiàng)目計(jì)劃時(shí)應(yīng)當(dāng)制定專門的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)安排專人負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)的管理工作，應(yīng)當(dāng)確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)、程序和時(shí)間，使風(fēng)險(xiǎn)管理工作持之以恒地落實(shí)到整個(gè)項(xiàng)目的生命期的全過程中。

2.實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代化手段

風(fēng)險(xiǎn)在每個(gè)項(xiàng)目中和項(xiàng)目的各個(gè)期間具有不同的表現(xiàn)，如果每個(gè)人都必須親自去體驗(yàn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)將是一個(gè)很難的事情，并且需要付出巨大的代價(jià)。為此，我國各級(jí)政府和企業(yè)應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)管理作為一項(xiàng)重要研究對(duì)象，像其他管理一樣建立數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，這種風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫的建立有助于我們學(xué)習(xí)、借鑒以往的經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)，有助于有效跟蹤項(xiàng)目中尚存在的風(fēng)險(xiǎn)，有助于時(shí)時(shí)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)卦u(píng)估和防范。風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和工具已經(jīng)成為國際上項(xiàng)目管理專家研究的熱門課題之一。根據(jù)我國固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理的實(shí)際需要，國家有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)就此問題立項(xiàng)，并組織力量進(jìn)行專門的研究，以使項(xiàng)目成功度最大化。

3.規(guī)范投資項(xiàng)目建設(shè)過程

投資方與施工單位簽定嚴(yán)密的承包合同，明確甲、乙雙方的權(quán)利和義務(wù)，使任何有關(guān)工程質(zhì)量、索賠和設(shè)計(jì)修改等事項(xiàng)都有章可循。要嚴(yán)格合同管理，加強(qiáng)對(duì)合同執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，對(duì)違反合同規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)包和分包的承包商要嚴(yán)肅查處。在項(xiàng)目施工前，項(xiàng)目業(yè)主應(yīng)委托社會(huì)監(jiān)理公司負(fù)責(zé)施工監(jiān)理，以工程質(zhì)量監(jiān)控為重點(diǎn)，對(duì)工程實(shí)行全方位跟蹤監(jiān)督管理，全面實(shí)施投資控制，凡是業(yè)主與承包商之間的爭(zhēng)議、合同糾紛、索賠都應(yīng)由監(jiān)理工程師單位協(xié)調(diào)進(jìn)行仲裁，使矛盾和問題能得到及時(shí)解決，從而保證項(xiàng)目建設(shè)的順利實(shí)施。

4.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理相應(yīng)人才培養(yǎng)

項(xiàng)目的成功主要取決于企業(yè)經(jīng)營管理水平，提高項(xiàng)目管理水平的先決條件是人的素質(zhì)問題。首先，項(xiàng)目經(jīng)理是否具備技術(shù)和生產(chǎn)管理方面的素質(zhì)，是否具有強(qiáng)烈的事業(yè)心、責(zé)任感和開拓進(jìn)取精神。其次，是專業(yè)技術(shù)人才，因此要抓緊吸納、培養(yǎng)一批熟悉工程技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、法律和管理知識(shí)的復(fù)合型高級(jí)管理人才及相應(yīng)的專門技術(shù)人才，以適應(yīng)項(xiàng)目建設(shè)管理的需求。政府教育部門可在大學(xué)的管理專業(yè)、金融專業(yè)、保險(xiǎn)專業(yè)中開設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)課程，企業(yè)界和金融界可拿出資金資助有關(guān)課程的設(shè)立，資助學(xué)生的實(shí)習(xí)等有關(guān)事宜，創(chuàng)造一個(gè)良好的實(shí)踐條件。

我國現(xiàn)階段風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)與發(fā)達(dá)國家相比尚有一定差距，主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別困難、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)誤差較大和風(fēng)險(xiǎn)處理手段落后等方面。但應(yīng)看到，我國已確立了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，投資主體的經(jīng)濟(jì)責(zé)任日趨明朗化和具體化，許多非國有經(jīng)濟(jì)成分的企業(yè)也在不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，許多政府投資項(xiàng)目主管部門也吸納了風(fēng)險(xiǎn)管理的思想。總之，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析和管理研究，要結(jié)合情況的變化，從主客觀兩個(gè)方面著手，并適時(shí)做出正確選擇，方能在風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營中避免和減少風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)在投資過程中保證自身利益。

參考文獻(xiàn):

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第2篇：風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目管理范文

認(rèn)準(zhǔn)項(xiàng)目發(fā)展?jié)摿Φ年P(guān)鍵

風(fēng)險(xiǎn)投資家在分析某個(gè)投資建議是否可行時(shí)考慮因素?zé)o外乎三點(diǎn)：技術(shù)創(chuàng)新的可行性、項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)估、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的業(yè)務(wù)素質(zhì)。其分析的次序一般是人、市場(chǎng)、技術(shù)、管理。對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的一些關(guān)鍵因素,風(fēng)險(xiǎn)投資家需要加以特別的關(guān)注。

1、創(chuàng)業(yè)者的素質(zhì)。通常,風(fēng)險(xiǎn)投資家從各個(gè)角度去考察創(chuàng)業(yè)者或創(chuàng)業(yè)者隊(duì)伍是否在他從事的領(lǐng)域內(nèi)具有敏銳的洞察力；是否掌握市場(chǎng)全景并懂得如何去開拓市場(chǎng)；是否懂得利用各種渠道去融通資金；是否有將自己的技術(shù)設(shè)想變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的能力；是否有較強(qiáng)的綜合能力等。從我國的現(xiàn)狀看,創(chuàng)業(yè)者普遍存在技術(shù)偏好,熱衷于充當(dāng)企業(yè)中的技術(shù)帶頭人。但對(duì)于市場(chǎng)開發(fā)、融資渠道等商業(yè)運(yùn)作沒有清晰的思路,或根本不知道從何下手。所以風(fēng)險(xiǎn)投資者應(yīng)著重考察創(chuàng)業(yè)者在這方面的潛質(zhì)。

2、市場(chǎng)前景。任何一項(xiàng)技術(shù)或產(chǎn)品如果沒有廣闊的市場(chǎng)作基礎(chǔ),其潛在的增值能力將是有限的,很難達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)投資家追求的目標(biāo)：將新生公司由小到大、到強(qiáng)培育成長(zhǎng),風(fēng)險(xiǎn)投資通過轉(zhuǎn)讓股份而獲利的能力也就極為有限,甚至?xí)斐墒　＿@里所說的市場(chǎng)可能是全新的市場(chǎng),即沒有同類的產(chǎn)品與之相比較、相競(jìng)爭(zhēng)。需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)者從零開始逐步開拓市場(chǎng),使廣大用戶所接受。也可能是在已有產(chǎn)品市場(chǎng)中尋找空隙。風(fēng)險(xiǎn)投資家根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)和對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí),分別判斷投資產(chǎn)品是否具有廣闊的市場(chǎng)前景？市場(chǎng)占有率會(huì)有多大？產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力如何。

3、產(chǎn)品技術(shù)。產(chǎn)品技術(shù)設(shè)想是否具有超前意識(shí)？是否可以實(shí)現(xiàn)？是否需要經(jīng)過大量研究才能變?yōu)楫a(chǎn)品？產(chǎn)品是否具有本質(zhì)性的技術(shù)？產(chǎn)品生產(chǎn)是否需要依賴其他廠家？是否有訣竅或?qū)＠Ｗo(hù),是否易于喪失先進(jìn)性。等等這些問題都需要風(fēng)險(xiǎn)投資家進(jìn)行廣泛細(xì)致的思考和調(diào)查。

4、公司管理。公司管理是一項(xiàng)很重要的指標(biāo),一流的管理加二流的產(chǎn)品比二流的管理加一流的產(chǎn)品更具有優(yōu)勢(shì)。創(chuàng)業(yè)者在初期往往身兼數(shù)職,既搞研究開發(fā),又搞市場(chǎng)開拓,還要負(fù)責(zé)公司管理。而在社會(huì)分工日益細(xì)致的現(xiàn)代社會(huì)是不足取的,因此當(dāng)一個(gè)人申請(qǐng)項(xiàng)目時(shí)說他全能,將全面負(fù)責(zé)時(shí),這往往是一個(gè)危險(xiǎn)的信號(hào)。風(fēng)險(xiǎn)投資家應(yīng)勸說其吸引其他專家加入,組成一個(gè)知識(shí)結(jié)構(gòu)合理的管理隊(duì)伍,共同把企業(yè)搞好。

把握風(fēng)險(xiǎn)投資介入時(shí)機(jī)

對(duì)企業(yè)的估值情況決定了風(fēng)險(xiǎn)投資是采取早期投資還是晚期投資。一項(xiàng)高新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化,通常劃分為四個(gè)階段：技術(shù)醞釀與發(fā)明階段、技術(shù)創(chuàng)新階段、技術(shù)擴(kuò)散階段和工業(yè)化大生產(chǎn)階段。每一個(gè)階段的完成和向后一階段的過渡,都需要資金的配合,而每個(gè)階段所需資金的性質(zhì)和規(guī)模都是不同的。

1、風(fēng)險(xiǎn)投資在不同階段的介入不同。

（1）種子投資期：種子期是指技術(shù)的醞釀與發(fā)明階段。風(fēng)險(xiǎn)投資家在種子期的投資在其全部風(fēng)險(xiǎn)投資額的比例是很少的,一般不超過10%,但卻承擔(dān)著很大的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)一是不確定性因素多且不易測(cè)評(píng),二是離收獲季節(jié)時(shí)間長(zhǎng),因此也就需要有更高的回報(bào)。

（2）導(dǎo)入投資期：導(dǎo)入期是指技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品試銷階段。這一階段風(fēng)險(xiǎn)仍主要是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn),并且技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)開始凸現(xiàn)。這一階段所需資金量大,是風(fēng)險(xiǎn)投資的主要階段。導(dǎo)入期是一個(gè)非常敏感的階段,一旦風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)無法克服的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)超過自己所能接受的程度,投資者就有可能退出投資。

（3）成長(zhǎng)投資期：成長(zhǎng)期是指技術(shù)發(fā)展和生產(chǎn)擴(kuò)大階段。這是風(fēng)險(xiǎn)投資的主要階段,這一階段的風(fēng)險(xiǎn)已主要不是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn),但市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)加大。為此,風(fēng)險(xiǎn)投資公司應(yīng)積極評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),并派員參加董事會(huì),參與重大事件的決策,提供管理咨詢,選聘更換管理人員等并以這些手段排除、分散風(fēng)險(xiǎn)。

第3篇：風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目管理范文

電力建設(shè)項(xiàng)目是關(guān)系到我國工業(yè)、商業(yè)及民用公共事業(yè)的持續(xù)發(fā)展，是我國快速發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)不可缺少的重要條件。改革開放以來，我國的用電量隨著積極發(fā)展持續(xù)創(chuàng)新高，2000年，發(fā)電設(shè)施的裝配與電量總和我國排名世界第二名。從文獻(xiàn)上查詢，我國的在電力建設(shè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理著作最早始于80年代中期，基本都是通過風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律方面進(jìn)行闡述。2001年，(PMRC)正式的推出了項(xiàng)目管理知識(shí)體系(C一PMBOK)，，通過(C一PMBOK)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理做了一個(gè)詳細(xì)規(guī)范,此規(guī)范體系的推出，對(duì)我國學(xué)者和從業(yè)各專業(yè)技術(shù)人員對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的控制管理起到一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)作用。奠定了我國在電力建設(shè)項(xiàng)目上風(fēng)險(xiǎn)控制管理的理論和技術(shù)支持。盡管我們還有很長(zhǎng)的路要走，在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理上能有效的運(yùn)用，我們還需要不斷的通過實(shí)際來檢驗(yàn)，來完善和尋找新的捷徑和方法。

2現(xiàn)今電力建設(shè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

2.1項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分析

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理就是通過一系列的方法和具體項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量，從而給出對(duì)策進(jìn)行管控；項(xiàng)目的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、地理環(huán)境和參與人員越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，因?yàn)椴淮_定因素太多，反之一個(gè)道理。大致經(jīng)常用的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別來自于不可控風(fēng)險(xiǎn)，比如地質(zhì)災(zāi)害（地震、山洪、塌陷）和社會(huì)金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（政策、社會(huì)因素、利率）以及未知因素；還有可控的風(fēng)險(xiǎn)，比如在參與人員上（管理水平、決策能力、施工的個(gè)體）和技術(shù)（施工、設(shè)備和設(shè)計(jì)）。對(duì)于以上的風(fēng)險(xiǎn)，目前采用的方法有專家調(diào)查、檢查表、蒙特卡洛、情景分析、敏感性分析和故障樹分析法。一般電力建設(shè)項(xiàng)目都要經(jīng)過投資到運(yùn)營等各階段，而每一階段性都需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別控制管理，通過識(shí)別，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制提出應(yīng)對(duì)方法，對(duì)投資者進(jìn)行提供有效的依據(jù)和信心。

2.2項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理

2.2.1首先對(duì)識(shí)別到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避

風(fēng)險(xiǎn)控制是從管理手段人為的減少風(fēng)險(xiǎn)因素出現(xiàn)的機(jī)會(huì)，是用于杜絕在后期的施工或經(jīng)營中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，具有預(yù)防、和超前管理的優(yōu)勢(shì)。

（1）對(duì)已知風(fēng)險(xiǎn)，從客觀因素上實(shí)行規(guī)避，從而有效實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的控制；在電力建設(shè)行業(yè)，常常會(huì)遇到高風(fēng)險(xiǎn)或者會(huì)失去控制的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，也有一是因?yàn)槠髽I(yè)自身原因而造成的可能會(huì)造成重大風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，那么首先考慮的是能否放棄這一項(xiàng)目，不論未來利潤(rùn)如何，如風(fēng)險(xiǎn)過大導(dǎo)致失敗，超過自身承受能力，將來得不償失；其次，風(fēng)險(xiǎn)來自于技術(shù)或者政策的影響，那么可以考慮從其他方面進(jìn)行規(guī)避，從而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)的控制。

（2）在對(duì)一項(xiàng)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候，往往都是高投資高回報(bào)的項(xiàng)目，那么對(duì)于可控風(fēng)險(xiǎn)來說，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移也是不錯(cuò)的選擇，不如在施工過程中，能參與投保來控制的風(fēng)險(xiǎn)和聯(lián)合投資建設(shè)來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，在轉(zhuǎn)移過程中，可以整體，可以分包，也可以項(xiàng)目細(xì)分合作；通過一些列的舉措，從而減少并降低風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和可靠性。當(dāng)然，在回報(bào)上，是同等比例的，這就依靠專家管理團(tuán)隊(duì)的精誠合作了。

2.2.2對(duì)不能規(guī)避可投項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理措施

電力建設(shè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理控制措施在投資預(yù)期里是重要的組成部分，是管理者在對(duì)項(xiàng)目實(shí)施中必要的手段，對(duì)在電力建設(shè)的項(xiàng)目中對(duì)項(xiàng)目各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行量化分析；從前期開發(fā)階段的風(fēng)險(xiǎn)分析，再到建設(shè)期以及經(jīng)營期等等各個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)管理；確保整個(gè)電力建設(shè)項(xiàng)目的順利推進(jìn)，以能實(shí)現(xiàn)達(dá)到投資預(yù)期的效果。

（1）成立風(fēng)險(xiǎn)控制管理機(jī)構(gòu)，對(duì)前期的所有識(shí)別因素進(jìn)行客觀分析，并出具風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告且進(jìn)行可行性的研究分析，從理論上設(shè)計(jì)處理方案，一般用多種，從技術(shù)上實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的減小或者消除；對(duì)于出具的方案，是否采用，是否在其他項(xiàng)目運(yùn)用過，如未采用過，可對(duì)方案進(jìn)一步的完善和討論驗(yàn)證，夯實(shí)方案基礎(chǔ)，確保方案可執(zhí)行性。

（2）對(duì)可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)或者往期電力建設(shè)項(xiàng)目中發(fā)生或發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行歸納總結(jié)，形成風(fēng)險(xiǎn)解決預(yù)防方案。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制管理機(jī)構(gòu)沒有完善的風(fēng)險(xiǎn)問題，進(jìn)一步在以后的施工或運(yùn)營中發(fā)現(xiàn)問題，能第一時(shí)間解決和預(yù)防問題，從而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理控制的要求。

3結(jié)語

第4篇：風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目管理范文

【關(guān)鍵詞】政府投資項(xiàng)目；代建制；風(fēng)險(xiǎn)管理

1 引言

隨著我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷發(fā)展和完善，研究與之相適應(yīng)的建設(shè)體制是時(shí)展的必然需要。長(zhǎng)期以來，我國政府投資項(xiàng)目多以政府為投資主體，利用財(cái)政撥款進(jìn)行投資，由行政部門安排設(shè)計(jì)和施工，即采用“投資、建設(shè)、管理、使用”四位一體的高度集中的管理模式。從二十世紀(jì)八十年代起，部分地方政府開始試行就非經(jīng)營性政府投資項(xiàng)目委托代建試點(diǎn)。代建制作為一種新的政府投資項(xiàng)目建設(shè)管理模式，得到了廣泛的應(yīng)用。政府投資工程具有建設(shè)規(guī)模大、投資多元化、建設(shè)周期長(zhǎng)、不確定因素多、社會(huì)影響深遠(yuǎn)等特點(diǎn)，因此政府性工程應(yīng)具有比一般工程更嚴(yán)格的管理程序和措施。對(duì)于政府投資工程中的風(fēng)險(xiǎn)因素，從事工程活動(dòng)的主體一旦認(rèn)識(shí)不足或者不能有效地加以控制，往往會(huì)遭到失敗，特別是隨著政府投資工程代建制管理模式的引入，規(guī)范和化解政府投資工程代建風(fēng)險(xiǎn)，有效地對(duì)代建風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，將是一個(gè)關(guān)系到政府投資項(xiàng)目的目標(biāo)能否達(dá)到，代建制工程管理模式的優(yōu)勢(shì)能否體現(xiàn)的重要問題。

2 代建制模式及風(fēng)險(xiǎn)概述

代建制是2004年7月頒布的《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》中明確提出的，在政府投資工程中要推行“代建制”管理。目前，通行的代建制模式主要有兩種：一類是政府成立專門的機(jī)構(gòu)對(duì)政府投資項(xiàng)目進(jìn)行集中統(tǒng)一的代建管理；另一類是政府相關(guān)部門，針對(duì)某一政府投資建設(shè)項(xiàng)目，通過招標(biāo)選擇社會(huì)化、專業(yè)化的項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)，簽訂代建合同，由被選定的項(xiàng)目管理機(jī)構(gòu)依據(jù)代建合同進(jìn)行政府投資項(xiàng)目的代建管理。上述兩種模式各有所長(zhǎng)，在項(xiàng)目實(shí)施過程中采用哪種形式的代建制模式，都會(huì)對(duì)代建制項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

國外的學(xué)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義理解仍不盡相同。美國學(xué)者克里斯蒂(JamesC．Cristy)在《風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)》(Fundamentals of Risk Management)中從目標(biāo)的角度指出：“風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)或組織控制偶然損失風(fēng)險(xiǎn)，以保全所得能力與資產(chǎn)所做的努力集合?！睂?duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，在美國項(xiàng)目管理協(xié)會(huì)(PMI)頒布的《項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理分冊(cè)》(PRAM)中有如下定義：“項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理――貫穿項(xiàng)目整個(gè)生命期，從項(xiàng)目目標(biāo)的最大利益出發(fā)，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)以及響應(yīng)(采取對(duì)策)的藝術(shù)和科學(xué)?！币恍＜覍W(xué)者在對(duì)工程風(fēng)險(xiǎn)研究的基礎(chǔ)上，對(duì)代建制的制度有效性和委托人的風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)行了深入研究。

3 代建制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

3.1 風(fēng)險(xiǎn)因素分析

對(duì)代建制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，要明確兩個(gè)基本點(diǎn)：

3.1.1 代建制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大。代建制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率均較大，往往造成比較嚴(yán)重的后果。

3.1.2 參與工程建設(shè)的各方均有風(fēng)險(xiǎn)，但即使是同一風(fēng)險(xiǎn)事件，對(duì)代建制項(xiàng)目不同參與方的后果有時(shí)也不盡相同。代建制項(xiàng)目項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)有以下幾種類型：組織風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)與管理風(fēng)險(xiǎn)、工程環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。代建制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)識(shí)別、確定和度量風(fēng)險(xiǎn)，以及制定、選擇和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)處理方案的過程，也是一個(gè)系統(tǒng)的、完整的、循環(huán)的過程，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策決策、實(shí)施決策、檢查五方面內(nèi)容。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的首要步驟，是通過一定的方式，系統(tǒng)而全面地識(shí)別出影響代建制項(xiàng)目項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件并加以適當(dāng)?shù)臍w類的過程，必要時(shí)，還需對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的后果作出定性的估計(jì)。

在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過程中應(yīng)遵循以下原則：

（1）由粗及細(xì)，由細(xì)及粗。由粗及細(xì)是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行全面分析，并通過各種途徑對(duì)代建制項(xiàng)目項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分解，逐步細(xì)化。由細(xì)及粗是指從代建制項(xiàng)目初始風(fēng)險(xiǎn)清單的眾多風(fēng)險(xiǎn)中，根據(jù)同類代建制項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)以及對(duì)擬建代建制項(xiàng)目具體情況的分析和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查，確定那些對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)有較大影響的工程風(fēng)險(xiǎn)，如將投資、工期、合同、經(jīng)濟(jì)等風(fēng)險(xiǎn)作為主要風(fēng)險(xiǎn)。

（2）嚴(yán)格界定風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵并考慮風(fēng)險(xiǎn)因素之間的相關(guān)性。

（3）先懷疑后排除。

（4）排除與確認(rèn)并重。

（5）必要時(shí)，可做試驗(yàn)論證。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法有：專家調(diào)查法、財(cái)務(wù)報(bào)表法、流程圖法、初始清單法、經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)法和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查法，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的結(jié)果是建立代建制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)清單。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

3.2.1 風(fēng)險(xiǎn)自留。風(fēng)險(xiǎn)自留可分為非計(jì)劃性風(fēng)險(xiǎn)自留和計(jì)劃性風(fēng)險(xiǎn)自留兩種類型。例如采取設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)基金的辦法，在損失發(fā)生后用基金彌補(bǔ)；在代建制項(xiàng)目固定價(jià)格合同中考慮一定比例的風(fēng)險(xiǎn)金，以前通常稱為不可預(yù)見費(fèi)，就是對(duì)合同中明確的潛在風(fēng)險(xiǎn)的處理基金。風(fēng)險(xiǎn)基金的比例取決于合同風(fēng)險(xiǎn)范圍和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失，由風(fēng)險(xiǎn)基金支付。

3.2.2 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分為非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩種形式。非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移又稱為合同轉(zhuǎn)移。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論，代建制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由有關(guān)各方分擔(dān)，而風(fēng)險(xiǎn)分配的原則是：任何一種風(fēng)險(xiǎn)都應(yīng)由最適宜承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)或最有能力進(jìn)行損失控制的一方承擔(dān)。例如推行索賠制度。由于不可預(yù)測(cè)的某些風(fēng)險(xiǎn)總是存在，風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生是造成經(jīng)濟(jì)損失或時(shí)間損失的根源，合同雙方都期望轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。所以在合同履行中，推行索賠制度是向?qū)Ψ睫D(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。因此必須建立并不斷完善索賠制度，學(xué)會(huì)索賠方法，認(rèn)識(shí)并發(fā)揮其作用，使轉(zhuǎn)移項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合法、合理。又如向第三方轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，包括推行擔(dān)保制度和進(jìn)行工程保險(xiǎn)等。在代建制項(xiàng)目的招標(biāo)過程中，對(duì)于與施工單位簽署的工程承包合同，應(yīng)當(dāng)在其中明確各施工工期節(jié)點(diǎn)以及發(fā)生工期延誤施工單位應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的損失，而對(duì)于與監(jiān)理單位簽署的合同，則同樣應(yīng)當(dāng)在其中明確各施工工期節(jié)點(diǎn)以及發(fā)生工期延誤監(jiān)理單位應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的損失，從而就將施工工期的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了施工和監(jiān)理單位。

3.2.3 風(fēng)險(xiǎn)控制。損失控制可以分為預(yù)防損失和減少損失兩方面工作。例如簽訂完善的施工合同。應(yīng)當(dāng)綜合分析、慎重決策，不能簽訂不利的、獨(dú)立承擔(dān)過多風(fēng)險(xiǎn)的合同。項(xiàng)目實(shí)施過程中存在的很多風(fēng)險(xiǎn)，必須搞清楚由誰來承擔(dān)。減少或避免風(fēng)險(xiǎn)是談判合同的重點(diǎn)。通過合同談判，對(duì)合同條款拾遺補(bǔ)缺、盡量完善，防止或減少合同條款缺陷帶來的風(fēng)險(xiǎn)；使合同能體現(xiàn)雙方責(zé)權(quán)利關(guān)系的平衡和公平，對(duì)不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)有相應(yīng)的策劃和對(duì)策。通過使用施工合同示范文本，從而簽訂合同是使施工合同趨于完善的有效途徑。

在代建制項(xiàng)目的設(shè)計(jì)和施工過程中，首先應(yīng)當(dāng)組織好設(shè)計(jì)交底和圖紙會(huì)審工作，其次還應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)理制度，對(duì)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)和施工進(jìn)行的全過程監(jiān)控，另外還需對(duì)設(shè)計(jì)變更和工程現(xiàn)場(chǎng)簽證進(jìn)行技術(shù)和經(jīng)濟(jì)兩方面的嚴(yán)格審查，以便對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的工程造價(jià)進(jìn)行有效地控制。

代建制項(xiàng)目項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)策風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策決策是確定代建制項(xiàng)目項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件最佳對(duì)策組合的過程。代建制項(xiàng)目項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中運(yùn)用的對(duì)策有風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)自留、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移四種，應(yīng)根據(jù)具體情況將各種策略結(jié)合起來運(yùn)用。

3.2.4 風(fēng)險(xiǎn)回避。風(fēng)險(xiǎn)回避是以一定的方式中斷風(fēng)險(xiǎn)源從而避免可能發(fā)生的潛在損失。面對(duì)一項(xiàng)技術(shù)不太成熟的投資項(xiàng)目，如果通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目的實(shí)施將面臨巨大的威脅，項(xiàng)目管理組織又沒有其他可用的措施控制風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)就應(yīng)當(dāng)考慮放棄項(xiàng)目的實(shí)施，避免更大的風(fēng)險(xiǎn)事故和財(cái)產(chǎn)損失。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策所作出的決策還需要進(jìn)一步落

實(shí)到具體的計(jì)劃措施。在代建制項(xiàng)目項(xiàng)目實(shí)

施過程中：要對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的執(zhí)行情況進(jìn)

行不斷的跟蹤檢查，并評(píng)價(jià)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的

執(zhí)行效果。當(dāng)實(shí)施條件變化時(shí)，要確定是否

需要提出不同的風(fēng)險(xiǎn)處理方案。除此之外，

還需要檢查是否有被遺漏的工程風(fēng)險(xiǎn)或者

發(fā)現(xiàn)新的工程風(fēng)險(xiǎn)，也就是進(jìn)入新一輪的風(fēng)

險(xiǎn)識(shí)別與管理過程。

4結(jié)論

代建制項(xiàng)目項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)嚴(yán)謹(jǐn)、

復(fù)雜、全過程的管理活動(dòng)，要做好項(xiàng)目的風(fēng)

險(xiǎn)管理，必須根據(jù)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)難

度、環(huán)境條件等，針對(duì)所面臨的不同風(fēng)險(xiǎn)因

素進(jìn)行分析，確定風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，深入研究，

及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施和調(diào)整管理方案，督促實(shí)

施并跟蹤檢查，才能充分體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的特

點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更有效地控制，

才能使其健康、安全、有寧的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：

尚文勇(1982-)，男，助教，青島理

工大學(xué)(臨沂)，山東臨沂273400

王友國(1980-)，男，助教，青島理

工大學(xué)(臨沂)，山東臨沂273400

第5篇：風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目管理范文

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)；投資項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F293.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A

一、房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)分析

1、房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的涵義

房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者在房地產(chǎn)投資過程中遭受各種損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)來自未來的不確定性。人們?cè)谕顿Y房地產(chǎn)過程中，是通過預(yù)期來判斷投資是否獲益，哪項(xiàng)投資預(yù)期收益率最高，就把資金用于可以使投資收益最大化的投資品。但是人們的預(yù)期往往是有差異的，更增加了未來的變化，各項(xiàng)數(shù)據(jù)的未來值難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，變動(dòng)范圍也難以控制，從而不能做到根據(jù)準(zhǔn)確情況來避險(xiǎn)。

2、房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)分類

由于在房地產(chǎn)投資中存在著復(fù)雜的不確切因素，因此其風(fēng)險(xiǎn)因素也很多。一般來說，可以把房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩部分。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動(dòng)，這種因素以同樣的方式對(duì)所有證劵（此處證券為廣義的含義）的收益產(chǎn)生影響。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和購買風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生個(gè)別企業(yè)的特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的分類表明。對(duì)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)我們無法克服，只能盡可能回避，對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可能消除。因此在房地產(chǎn)投資項(xiàng)目中對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的管理是我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)管理中重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。二、房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理

1、房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)的誘惑效應(yīng)和約束效應(yīng)是風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)的兩個(gè)方面，它們同時(shí)存在著、作用著，而又互相矛盾著、互相抵消著，這也是“危”與“機(jī)”的魅力所在。在決策時(shí)，人們是選擇風(fēng)險(xiǎn)還是選擇回避風(fēng)險(xiǎn)，兩種效應(yīng)相互作用，無所謂好壞，關(guān)鍵在于你的選擇與你自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力是否匹配。投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別在其中就起著特別重要的作用，。要想準(zhǔn)確識(shí)別房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)，開發(fā)商必須對(duì)企業(yè)以及項(xiàng)目的內(nèi)外環(huán)境條件進(jìn)行全面的了解，運(yùn)用各種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法科學(xué)的分析人、物和開發(fā)活動(dòng)中可能存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素來達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。例如在同樣的宏觀調(diào)控中，雖然看到了市場(chǎng)存在的較大的機(jī)遇，但是沒有認(rèn)識(shí)到自身資源存在嚴(yán)重不足，沒有正確根據(jù)自身情況判斷房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)，一味狂飆猛進(jìn)的順馳倒在了黎明前的黑夜，而與其同級(jí)別甚至在其后的其他開發(fā)商卻抓住了機(jī)遇，成為了當(dāng)前房地產(chǎn)開發(fā)第一軍團(tuán)中的標(biāo)桿企業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與自身情況密切相關(guān)，不同的投資主體有不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，同樣的風(fēng)險(xiǎn)在不同的投資主體中應(yīng)該有不同的權(quán)重考量。從階段上來劃分，房地產(chǎn)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)主要可以分為進(jìn)入階段的風(fēng)險(xiǎn)、管理階段的風(fēng)險(xiǎn)、退出階段的風(fēng)險(xiǎn)。

2、房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與應(yīng)對(duì)

房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量是指房地產(chǎn)開發(fā)商在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，對(duì)房地產(chǎn)投資中某一風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率、損失程度及范圍進(jìn)行估量，并評(píng)估其系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)度大小的過程。從上述風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別劃分的三個(gè)階段來看，在當(dāng)前中國的房地產(chǎn)市場(chǎng)中，前兩個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)大于第三個(gè)階段，這與中國房地產(chǎn)市場(chǎng)10多年的持續(xù)向上發(fā)展密切相關(guān)，因此也導(dǎo)致了房地產(chǎn)投資在風(fēng)險(xiǎn)管理中對(duì)于退出階段的風(fēng)險(xiǎn)重視不夠。隨著發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇、全球去杠桿化的持續(xù)，資金成本的上升、國際資本流出的可能性加劇、居住房屋的局部飽和、電商對(duì)實(shí)體商業(yè)的擠壓，甚至反腐的加劇等都有可能導(dǎo)致房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)中長(zhǎng)期的拐點(diǎn)，因此對(duì)于退出風(fēng)險(xiǎn)的研究和管理也是后期投資者必須關(guān)注的地方；

（1）進(jìn)入階段的風(fēng)險(xiǎn)主要是對(duì)于市場(chǎng)環(huán)境的判斷，這個(gè)市場(chǎng)環(huán)境包括宏觀、中觀和微觀三個(gè)層面，內(nèi)部外部?jī)蓚€(gè)領(lǐng)域，對(duì)于中小型投資者而言，重點(diǎn)關(guān)注中觀和微觀層面的研究，跟隨戰(zhàn)略不失為不錯(cuò)的選擇，即跟進(jìn)行業(yè)內(nèi)的標(biāo)桿企業(yè)的步伐。但是對(duì)于大型投資者，必須將重點(diǎn)關(guān)注于宏觀領(lǐng)域，因?yàn)槠鋬?nèi)部的管控機(jī)制相對(duì)成熟，對(duì)于城市層面、項(xiàng)目層面的研究相對(duì)合理，但是宏觀經(jīng)濟(jì)、政策、區(qū)域經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Φ惹∏∈瞧湫枰攸c(diǎn)關(guān)注的地方，這樣才能領(lǐng)先一步占領(lǐng)先機(jī)，或者領(lǐng)先一步遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)。同樣地，對(duì)于不同的投資者內(nèi)外部環(huán)境的研究也是進(jìn)入性研究中的重要關(guān)注點(diǎn)，一樣的項(xiàng)目，不一樣的投資者將會(huì)有不同的收益可能，一定要切實(shí)把握自身資源與外部市場(chǎng)的結(jié)合點(diǎn)，這樣才能獲得與風(fēng)險(xiǎn)相匹配甚至更高的收益。有時(shí)不做比做更加有價(jià)值。

（2）管理階段的風(fēng)險(xiǎn)是三個(gè)階段中相對(duì)來說最為可控的風(fēng)險(xiǎn)，該階段中最重要的是微笑曲線中的前期研發(fā)，其次為工程施工與管理。前期研發(fā)決定了項(xiàng)目所能達(dá)到的高度，也是項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力的最大保障，好的定位能夠最大程度地化解不利因素，取得超額收益；工程施工與管理是前期研發(fā)能轉(zhuǎn)化為實(shí)際產(chǎn)品的關(guān)鍵，沒有良好的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，再好的創(chuàng)意也無法轉(zhuǎn)化為有吸引力的產(chǎn)品。做對(duì)的事情比把事情做對(duì)更加重要。

（3）退出階段的風(fēng)險(xiǎn)在當(dāng)前市場(chǎng)中尚未完全凸顯，但是后期隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)可能存在的下行風(fēng)險(xiǎn)該階段可能成為市場(chǎng)中最為重要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，尤其是對(duì)于商業(yè)地產(chǎn)。我們目前商業(yè)地產(chǎn)的退出缺乏合理的渠道，大多數(shù)開發(fā)階段投資者僅能通過兩種手段來實(shí)現(xiàn)資金的退出，第一是全部規(guī)劃為可售型商業(yè)，第二是通過部分銷售部分自持的手段來實(shí)現(xiàn)整體資金的平衡，這兩種都存在后期較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。只有極少量實(shí)力雄厚的開發(fā)商才能提供完全自持的選擇，但是也面臨電商對(duì)于實(shí)體商業(yè)的侵蝕。住宅市場(chǎng)退出階段的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)前出現(xiàn)分化，一二線城市住宅市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)仍然較低，而三四線城市存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)，這其實(shí)是進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)沒有合理分析的遺留問題在退出階段凸顯出來。

對(duì)于退出階段的風(fēng)險(xiǎn)投資者要予以充分的重視和研究，隨著房地產(chǎn)的發(fā)展，市場(chǎng)必然進(jìn)一步細(xì)分，投資者也要有所專注，這樣才能實(shí)現(xiàn)專業(yè)的人做專業(yè)的事，進(jìn)一步降低和控制風(fēng)險(xiǎn)。另外，必須要對(duì)金融領(lǐng)域與地產(chǎn)平臺(tái)的結(jié)合進(jìn)行充分地研究，為資產(chǎn)證券化做好準(zhǔn)備。

結(jié)束語

房地產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，牽動(dòng)著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融安全乃至社會(huì)穩(wěn)定等諸多方面，當(dāng)前全國房地產(chǎn)價(jià)值相對(duì)于GDP產(chǎn)值的比值已遠(yuǎn)高于美國發(fā)生次貸金融危機(jī)時(shí)的水平，同時(shí)也出現(xiàn)了日本經(jīng)濟(jì)泡沫破裂前的種種景象，沒有永遠(yuǎn)不變的市場(chǎng)，達(dá)摩克利斯之劍可能下一秒就降臨，上至政府、下至社會(huì)各界都對(duì)此給予了充分的重視，如何化解房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展是當(dāng)前最為迫切的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)問題之一。

對(duì)于投資者而言，動(dòng)輒數(shù)億、數(shù)十億資金的投入也關(guān)系著投資者自身和千萬個(gè)利益相關(guān)者的核心利益，房地產(chǎn)投資項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣，研究好自身的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，既是解決好自身發(fā)展的必要能力，同時(shí)也是對(duì)整體經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化解房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

第6篇：風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目管理范文

【關(guān)鍵詞】項(xiàng)目；投資風(fēng)險(xiǎn)；管理措施

項(xiàng)目投資是企業(yè)為了內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的順利進(jìn)行和不斷發(fā)展壯大而進(jìn)行的長(zhǎng)期投資，一般是屬于直接投資。項(xiàng)目投資更多地體現(xiàn)為建筑工程和設(shè)施安裝等固定資產(chǎn)的建設(shè)項(xiàng)目。項(xiàng)目投資作為一次性的投資活動(dòng)，必然會(huì)有明確的起點(diǎn)和終點(diǎn)，而且其過程呈現(xiàn)出明顯的階段性活動(dòng)特征，所以項(xiàng)目投資具有周期性特征。項(xiàng)目投資管理的對(duì)象就是投資項(xiàng)目周期全過程。有效管理的實(shí)現(xiàn)在很大程度上取決于對(duì)項(xiàng)目周期特征和規(guī)律的正確認(rèn)識(shí)和把握。項(xiàng)目周期性特征對(duì)項(xiàng)目管理具有多種意義。項(xiàng)目投資周期的全過程都伴隨著投資風(fēng)險(xiǎn)的存在，如何正確認(rèn)識(shí)、評(píng)價(jià)和管理項(xiàng)目投資各階段的風(fēng)險(xiǎn)就成為項(xiàng)目投資的重要工作。

一、項(xiàng)目投資前期的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

項(xiàng)目在進(jìn)入投資建設(shè)之前首先要經(jīng)過決策、籌資和概預(yù)算的審查等環(huán)節(jié)，不同的環(huán)節(jié)都會(huì)有不同的投資風(fēng)險(xiǎn)。在項(xiàng)目的投資前實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，可以將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽狀態(tài)，避免或減輕風(fēng)險(xiǎn)損失。

1、項(xiàng)目決策環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理

項(xiàng)目決策是選擇和決定投資行為方案的過程，是對(duì)擬建工程項(xiàng)目的必要性和可行性進(jìn)行技術(shù)論證，對(duì)不同建設(shè)方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)技術(shù)比較及做出判斷和決定的過程。正確決策是合理確定與控制項(xiàng)目投資的前提。正確的決策取決于決策的科學(xué)性，特別是大型項(xiàng)目的投資決策具有高度的復(fù)雜性和系統(tǒng)性，其成敗影響面大，投資風(fēng)險(xiǎn)也比較大。

由于面臨戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及其他如引進(jìn)技術(shù)水平風(fēng)險(xiǎn)等多重風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)項(xiàng)目要做出正確的預(yù)測(cè)和分析，必須充分考慮抵御風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，其中最重要、最常用的手段就是投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)技術(shù)論證。在對(duì)投資方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)技術(shù)論證時(shí)，根據(jù)投資方案之間的關(guān)系，可以分為單一方案風(fēng)險(xiǎn)決策分析、多方案的風(fēng)險(xiǎn)決策分析和多階段的風(fēng)險(xiǎn)決策分析，不同的風(fēng)險(xiǎn)決策分析可以采用不同的分析方法。

2、項(xiàng)目籌資環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理

資金籌集被視為項(xiàng)目投資運(yùn)作的“血液”，是利益和風(fēng)險(xiǎn)聚集的焦點(diǎn)。在項(xiàng)目籌資環(huán)節(jié)。需要通過內(nèi)部籌資和外部融資相結(jié)合，短期與長(zhǎng)期資金的使用規(guī)劃，合理確定、安排資金的使用量，節(jié)約資金使用成本，提高資金使用的效率，從而有效地控制籌資成本，進(jìn)而控制投資項(xiàng)目的總投資量。由于籌資環(huán)節(jié)容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金運(yùn)作，所以關(guān)注各種籌資方式的選擇和金融工具的運(yùn)用和資金使用計(jì)劃，使籌資成本和使用成本降到最低。

3、項(xiàng)目概預(yù)算審查環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理

要加強(qiáng)投資項(xiàng)目的投資控制就離不開概預(yù)算審查。概算是指根據(jù)初步設(shè)計(jì)或擴(kuò)大初步設(shè)計(jì)圖紙、概算定額或概算指標(biāo)、各項(xiàng)費(fèi)用定額或取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，建設(shè)地區(qū)自然、經(jīng)濟(jì)技術(shù)和設(shè)備、材料預(yù)算價(jià)格等資料，編制和確定的工程項(xiàng)目從籌建到竣工交付使用的全部費(fèi)用文件。審查概算的目的在于：合理分配投資資金、加強(qiáng)投資計(jì)劃管理、合理確定和有效控制項(xiàng)目投資；促進(jìn)設(shè)計(jì)的技術(shù)先進(jìn)性和合理性的結(jié)合；核定工程項(xiàng)目的投資規(guī)模，可以將總控制做到準(zhǔn)確、完整；為項(xiàng)目投資資金落實(shí)提供可靠的依據(jù)，提高投資項(xiàng)目的投資效益。

預(yù)算是指根據(jù)施工圖設(shè)計(jì)圖紙、現(xiàn)行預(yù)算定額、費(fèi)用定額以及地區(qū)設(shè)備、材料、人工、施工機(jī)械等預(yù)算價(jià)格編制和確定的建筑安裝工程的投資文件。施工圖預(yù)算是控制工程投資的重要環(huán)節(jié)。審查預(yù)算是控制施工圖設(shè)計(jì)不突破概算的重要措施，因?yàn)轭A(yù)算是編制和調(diào)整工程項(xiàng)目投資計(jì)劃的依據(jù)，是編制標(biāo)底的依據(jù)，也是承包方投標(biāo)報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)，是確定合同價(jià)款的基礎(chǔ)。

企業(yè)通過加強(qiáng)對(duì)投資概預(yù)算的審查，可以確保概預(yù)算的準(zhǔn)確性、完整性，防止任意擴(kuò)大投資規(guī)?；虺霈F(xiàn)漏項(xiàng)，從而減少投資缺口，避免故意壓低概算投資，最后造成實(shí)際投資大幅度突破概算，進(jìn)而減少投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、項(xiàng)目投資執(zhí)行期的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

項(xiàng)目投資執(zhí)行期是實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)最重要的關(guān)鍵階段，也是實(shí)施項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理十分關(guān)鍵的時(shí)期。在這一階段無論是項(xiàng)目的合同談判簽約、工程設(shè)計(jì)、施工安裝，還是試運(yùn)行和竣工驗(yàn)收，項(xiàng)目都會(huì)面臨著經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等諸多問題。這一時(shí)期只有實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，才能使項(xiàng)目獲得更多的安全保障。

在項(xiàng)目投資執(zhí)行期，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是管理風(fēng)險(xiǎn)常用的技術(shù)手段，而工程保險(xiǎn)和工程擔(dān)保又是轉(zhuǎn)移項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的常用方法。

1、工程保險(xiǎn)。工程保險(xiǎn)是指項(xiàng)目所有者和承包商為了工程項(xiàng)目的順利實(shí)施，向保險(xiǎn)公司支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)公司根據(jù)合同約定對(duì)在工程建設(shè)中可能產(chǎn)生的財(cái)產(chǎn)和人身傷害承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任。工程保險(xiǎn)一般分為強(qiáng)制性保險(xiǎn)和自愿保險(xiǎn)兩種。

在工業(yè)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，強(qiáng)制性的工程保險(xiǎn)主要有：建筑工程一切險(xiǎn)、安裝工程一切險(xiǎn)、社會(huì)保險(xiǎn)、機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)等等。而國際上涉及工程自愿保險(xiǎn)的有：國際貨物運(yùn)輸險(xiǎn)、境內(nèi)貨物運(yùn)輸險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)等等。

2、工程擔(dān)保。工程擔(dān)保是指擔(dān)保人應(yīng)工程合同一方的要求向另一方做出的書面承諾。工程擔(dān)保是工程風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施又一重要手段，它能有效地保障工程建設(shè)的順利進(jìn)行。常見的工程擔(dān)保有：投標(biāo)擔(dān)保、履約擔(dān)保、預(yù)付款擔(dān)保和維修擔(dān)保。除此之外還有反擔(dān)保、付款擔(dān)保、分包擔(dān)保和完工擔(dān)保等。

三、項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)行期的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

投資項(xiàng)目進(jìn)入生產(chǎn)運(yùn)行期，意味著影響項(xiàng)目的不確定性因素已經(jīng)大為減少，投資風(fēng)險(xiǎn)在逐漸減弱。但并不是說這一時(shí)期項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)就沒有了，生產(chǎn)經(jīng)營的成本管理、質(zhì)量管理同樣關(guān)系到項(xiàng)目的成敗。因此，項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)行期的風(fēng)險(xiǎn)管理主要體現(xiàn)在成本管理和質(zhì)量管理上，同時(shí)要在適當(dāng)?shù)臅r(shí)期進(jìn)行項(xiàng)目后的評(píng)價(jià)，總結(jié)項(xiàng)目投資的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提出改進(jìn)和補(bǔ)救措施，提高項(xiàng)目的后續(xù)實(shí)施和管理水平。

1、生產(chǎn)經(jīng)營期的成本管理

項(xiàng)目在生產(chǎn)期進(jìn)行有效的成本管理，可以實(shí)現(xiàn)降低成本、增加效益和提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。倒推成本、零庫存管理和零基礎(chǔ)預(yù)算都是近年來被普遍認(rèn)可的成本管理方法，企業(yè)可以結(jié)合項(xiàng)目的具體行業(yè)特點(diǎn)選擇實(shí)施。（1）倒推成本是一種生產(chǎn)成本實(shí)行動(dòng)態(tài)倒推管理的方法，它按市場(chǎng)能夠接受的產(chǎn)品價(jià)格和目標(biāo)利潤(rùn)，算出倒推成本費(fèi)用指標(biāo)，層層分解到車間班組，節(jié)獎(jiǎng)罰超，一年調(diào)整一次，不斷挖潛，從而保證單位生產(chǎn)成本及物耗的不斷下降。（2）零庫存管理通常是指根據(jù)最新市場(chǎng)狀況制定銷售計(jì)劃，采購材料后直接進(jìn)入車間，產(chǎn)品生產(chǎn)完工后直接銷售，減少或消除庫存費(fèi)用，使庫存占用成本達(dá)到最低。同時(shí)可以充分利用現(xiàn)有的期貨，鎖定材料價(jià)格、交貨地點(diǎn)和交貨時(shí)間，從而減少庫存。

2、生產(chǎn)運(yùn)行期的質(zhì)量控制

投資項(xiàng)目產(chǎn)品質(zhì)量的好壞，直接關(guān)系到整個(gè)項(xiàng)目的成敗，科學(xué)的質(zhì)量管理可以大大降低項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)。統(tǒng)計(jì)過程控制是生產(chǎn)過程中保證產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本、提高生產(chǎn)效率的一種重要質(zhì)量控制方法?？刂茍D是統(tǒng)計(jì)過程控制最基本的工具，是生產(chǎn)過程中進(jìn)行質(zhì)量控制的主要手段。人們對(duì)控制圖的評(píng)價(jià)是：“質(zhì)量控制始于控制圖，亦終于控制圖”。由于它把產(chǎn)品質(zhì)量控制從事后檢驗(yàn)改為事前預(yù)防，為提高產(chǎn)品質(zhì)量開辟了廣闊的前景，因此得到了廣泛的應(yīng)用?？刂茍D的主要用途有：（1）分析判斷生產(chǎn)過程的穩(wěn)定性，統(tǒng)計(jì)控制狀態(tài)。（2）及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)過程中異?，F(xiàn)象和緩慢變異，預(yù)防不合格品的發(fā)生。（3）查明生產(chǎn)設(shè)備和工藝裝備的實(shí)際精度，以便作出正確的技術(shù)決定。（4）為評(píng)價(jià)產(chǎn)品質(zhì)量提供依據(jù)。

3、項(xiàng)目后評(píng)估

項(xiàng)目后評(píng)估是指在投資項(xiàng)目建成投產(chǎn)并生產(chǎn)運(yùn)營了一段時(shí)間后，對(duì)投資活動(dòng)的全過程進(jìn)行系統(tǒng)綜合分析，以及對(duì)項(xiàng)目實(shí)際產(chǎn)生的財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效益和影響進(jìn)行全面、客觀的再評(píng)價(jià)，是判斷項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度的一種評(píng)價(jià)方法。項(xiàng)目后評(píng)估階段的風(fēng)險(xiǎn)管理主要體現(xiàn)在大量的資料和數(shù)據(jù)是否詳實(shí)和準(zhǔn)確；項(xiàng)目后評(píng)估的范圍是否全面、內(nèi)容是否完整；專家評(píng)估小組成員的自身素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平是否過硬；后評(píng)估確立的標(biāo)準(zhǔn)是否合理，確定的評(píng)估方法是否科學(xué)；后評(píng)估對(duì)工程項(xiàng)目得失是否做出恰當(dāng)?shù)姆从场?/p>

由于項(xiàng)目后評(píng)估在項(xiàng)目投資控制中處于承前啟后的位置，對(duì)項(xiàng)目周期其它階段具有制約作用，是投資、計(jì)劃和管理的極為重要的階段，也是整個(gè)項(xiàng)目管理的一種延伸，能有效促進(jìn)投資決策的科學(xué)化和項(xiàng)目投資控制，并提高以后工程項(xiàng)目管理水平。它是回避投資的重要依據(jù)，有利于提高項(xiàng)目管理的綜合水平、有利于投資項(xiàng)目的最優(yōu)控制、有利于提高項(xiàng)目投資決策的科學(xué)性。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙嫻.投資學(xué)基礎(chǔ)[M].北京：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2008.

第7篇：風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目管理范文

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜多元化發(fā)展，導(dǎo)致市政工程經(jīng)濟(jì)也時(shí)刻面臨著一定的經(jīng)濟(jì)效益和工程管理的風(fēng)險(xiǎn)問題。文章作者結(jié)合在衡水市政管理處的工作經(jīng)驗(yàn)，提出了市政工程項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)管理方面存在的問題，進(jìn)行了投資風(fēng)險(xiǎn)分類，并提出了提高市政工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)管理水平的幾項(xiàng)措施。

關(guān)鍵詞：

市政工程;經(jīng)濟(jì)管理;投資風(fēng)險(xiǎn)隨著改革開放進(jìn)程加快，我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不斷地取得新的突破，市政工程項(xiàng)目也在改革的浪潮中不斷進(jìn)步。但在市政項(xiàng)目管理過程中一直面臨著一定的經(jīng)濟(jì)問題，對(duì)市政工程項(xiàng)目成本的監(jiān)控以及綜合管理方面也存在著不同的風(fēng)險(xiǎn)問題，包括管理模式太過陳舊、實(shí)施方案效率較低、風(fēng)險(xiǎn)因素預(yù)測(cè)失誤等。

1市政工程項(xiàng)目概述

市政工程指的是建設(shè)公共設(shè)施的大型項(xiàng)目。市政所建設(shè)的公共設(shè)施指的是由國家建設(shè)部門分工進(jìn)行行業(yè)管理，由所在的城市政府進(jìn)行組織實(shí)施的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。市政工程項(xiàng)目一般分為以下幾類:道路交通設(shè)施，如公路、高速、立交橋、地鐵等;城市供水及排水設(shè)施，如水庫建設(shè)、咸水淡化、污水處理等;城市能源供應(yīng)，如天然氣管道鋪設(shè)、供暖設(shè)備等;城市通信設(shè)施，如高架線、通信桿線等;城市園林綠化設(shè)施，如行道樹、灌木、草坪等;城市防災(zāi)安全設(shè)施，如防洪大堤、緊急避難場(chǎng)所等;城市照明設(shè)施，如路燈、城市燈箱改造等。市政工程項(xiàng)目范圍較廣，涉及群眾生活的方方面面，市政工程項(xiàng)目的建設(shè)在整個(gè)地區(qū)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有極其重要的地位。隨著國家對(duì)市政工程的重視，各地方也開始加強(qiáng)對(duì)市政工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)管理工作。

2市政工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)管理存在的問題

2.1市政監(jiān)管不嚴(yán)

大多數(shù)市政工程項(xiàng)目都是大型建筑實(shí)施工程，建設(shè)的是城市的“門面”，這項(xiàng)工程大部分是由行政主管部門授權(quán)的市政工程建設(shè)單位承建。由于承建單位承接項(xiàng)目時(shí)存在惡意競(jìng)爭(zhēng)，市政管理各部門考察監(jiān)督不夠充分，導(dǎo)致其管理體制不夠嚴(yán)格，在具體實(shí)施過程中不執(zhí)行工程法人制，更不存在建設(shè)設(shè)施監(jiān)理制度，在施工之前沒有對(duì)整個(gè)工程項(xiàng)目進(jìn)行仔細(xì)核算，很容易出現(xiàn)材料使用浪費(fèi)、工期進(jìn)行較慢的現(xiàn)象。有些地方更是不嚴(yán)格執(zhí)行國家規(guī)定，出現(xiàn)未簽訂相關(guān)施工合同、未辦理工程質(zhì)量監(jiān)督手續(xù)等違規(guī)現(xiàn)象，直接導(dǎo)致項(xiàng)目施工存在較大的安全隱患，影響市政工程項(xiàng)目的進(jìn)度。

2.2市政工程施工質(zhì)量沒有保障

一直以來，市政工程施工項(xiàng)目質(zhì)量不過關(guān)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。一些市政工程的項(xiàng)目部為了省時(shí)省力，通過繳納管理費(fèi)用進(jìn)行轉(zhuǎn)包掛靠，忽略了對(duì)工程質(zhì)量的管理，經(jīng)濟(jì)分配不合理，直接導(dǎo)致了項(xiàng)目資金在管理方面出現(xiàn)了疏漏，這樣就導(dǎo)致了有些施工單位為了減低自身的損失，對(duì)市政工程項(xiàng)目進(jìn)行偷工減料，或者采用廉價(jià)材料，直接降低了工程質(zhì)量，不利于城市建設(shè)的環(huán)?；?。甚至一些施工單位認(rèn)為工程驗(yàn)收時(shí)不會(huì)進(jìn)行具體防水、排水監(jiān)測(cè)，便在這個(gè)方面擅自修改設(shè)計(jì)，節(jié)約成本。這樣建成的市政工程質(zhì)量嚴(yán)重不過關(guān)，投入使用不久便進(jìn)行維修或重建，浪費(fèi)資金，影響政府在群眾心中的形象。

2.3施工成本管控不嚴(yán)

目前，市政工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)管理體系不夠完善，沒有形成一套合理有效的成本管控體系。市政管理部分與承包方在材料計(jì)價(jià)、成本管控方面未形成統(tǒng)一的計(jì)算方法，導(dǎo)致工程項(xiàng)目資金總量模糊不清。由于計(jì)價(jià)方式的不同會(huì)直接影響技術(shù)人員選擇施工材料類型，從而影響圖紙的精度，最終影響工程實(shí)施。承包方為了拿下工程故意壓低成本，在競(jìng)標(biāo)時(shí)的報(bào)價(jià)偏低，在工程實(shí)施過程中肆意修改合同內(nèi)容，最大可能降低成本，以使取得的利益最大化。市政管理部分成本管控不嚴(yán)，具體的監(jiān)督太過于形式化，對(duì)于成本管理的約束力不夠。雖然市政管理部分只進(jìn)行項(xiàng)目管理，但是其本身管理人員也必須具有相關(guān)的專業(yè)知識(shí)，在進(jìn)行競(jìng)標(biāo)時(shí)對(duì)工程大致成本進(jìn)行預(yù)算，對(duì)每個(gè)階段施工成本進(jìn)行嚴(yán)格核算，進(jìn)行完善經(jīng)濟(jì)管理體系。

3市政工程項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)分類

一般來講，政府在進(jìn)行市政工程項(xiàng)目投資時(shí)，無論采取何種方式，都會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)市政工程項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理時(shí)，應(yīng)該首先對(duì)工程項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，然后對(duì)項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理評(píng)估，通過有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。由于市政工程項(xiàng)目比較廣泛，各施工場(chǎng)地所處的環(huán)境及財(cái)務(wù)狀況不同，風(fēng)險(xiǎn)也存在一定的差異，但是在同一模式下的項(xiàng)目施工流程固定，存在的風(fēng)險(xiǎn)也有共性，因此我們普遍將不同模式下的風(fēng)險(xiǎn)分為三大類:政府直接投資模式中的風(fēng)險(xiǎn)，建設(shè)—經(jīng)營—移交模式中的風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)擔(dān)保證券化模式中的風(fēng)險(xiǎn)和私人主動(dòng)融資模式中的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)市政工程項(xiàng)目中的種種風(fēng)險(xiǎn)，市政管理部門應(yīng)該充分發(fā)揮自己的引導(dǎo)作用，加強(qiáng)管理人員的經(jīng)濟(jì)管理水平，盡可能地將風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失降為最低。

4提高市政工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)管理水平的措施

4.1加強(qiáng)對(duì)市政管理人員的培訓(xùn)

在市政工程項(xiàng)目建設(shè)中，管理部門應(yīng)成立專人小組，實(shí)行責(zé)任分工制度，督促管理人員增強(qiáng)責(zé)任感、嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)，加強(qiáng)對(duì)市政工程質(zhì)量的重視。應(yīng)參照我國工程建設(shè)施工合同示范文本(GF－91－0201)和FIDIC土木工程施工通用合同條件及有關(guān)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，制定完善的市政工程建設(shè)質(zhì)量管理制度及質(zhì)量控制程序、措施。另外還需對(duì)管理人員進(jìn)行相關(guān)技術(shù)的專業(yè)培訓(xùn)。管理人員對(duì)項(xiàng)目做到盡職盡責(zé)的監(jiān)理，才能確保市政工程項(xiàng)目建設(shè)的保質(zhì)保量，提高市政部門的工作效率，降低政府的市政成本。

4.2展開公開招標(biāo)工作

市政工程項(xiàng)目的建設(shè)主要在于市政部門的積極引導(dǎo)，但也要更多地考慮市場(chǎng)因素。對(duì)項(xiàng)目的承包商在社會(huì)上進(jìn)行公開公正的競(jìng)標(biāo)、招標(biāo)，提前對(duì)項(xiàng)目各方面需求做好相關(guān)的統(tǒng)計(jì)工作，認(rèn)真審視招標(biāo)方案，謹(jǐn)防如前期故意壓低成本、后期偷工減料事件的發(fā)生。若出現(xiàn)資金不足的情況，市政管理部門應(yīng)該積極向上級(jí)部門匯報(bào)，通過政府貸款的方式解決問題。

4.3建立合理的成本管理制度

在市政工程經(jīng)濟(jì)管理工作中，要正確核算工程所需的資金，在施工前進(jìn)行正確運(yùn)算并合理控制成本，施工過程中要注意開源節(jié)流，禁止一切鋪張浪費(fèi)現(xiàn)象的產(chǎn)生。市政管理部門應(yīng)提前將各項(xiàng)核算任務(wù)進(jìn)行合理分工，設(shè)立責(zé)任制，形成合理的成本管理體系，對(duì)項(xiàng)目的資金狀況進(jìn)行及時(shí)的預(yù)算分析及反饋，在保證市政工程項(xiàng)目的施工質(zhì)量的前提下，縮短工期、節(jié)約資源。市政工程是城市健康有序發(fā)展強(qiáng)有力的保障，與城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人們的生活息息相關(guān)。只有搞好一座城市的市政工程項(xiàng)目，才能實(shí)現(xiàn)該市經(jīng)濟(jì)的高速度、高質(zhì)量發(fā)展。但是，如上文所述，目前市政工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)管理存在各種各樣問題，所以必須加強(qiáng)市政管理部門的經(jīng)濟(jì)管理能力，做到對(duì)市政工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，充分發(fā)揮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，對(duì)項(xiàng)目成本做到合理的預(yù)測(cè)，并及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題所在，讓市政工程建設(shè)在市場(chǎng)的軌道上更加法制化、規(guī)范化。

參考文獻(xiàn):

［1］譚萍.市政工程項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)管理研究［D］．大慶:黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)，2015.

［2］崔菊.市政工程經(jīng)濟(jì)管理存在的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施分析［J］．山西農(nóng)經(jīng)，2016(3):89－90，99.

第8篇：風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目管理范文

在國家鼓勵(lì)政策扶持下，太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目飛速發(fā)展，根據(jù)太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，結(jié)合投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別理論基礎(chǔ)，尋找風(fēng)險(xiǎn)的主要來源并分析該產(chǎn)業(yè)所面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)因素，進(jìn)而提出相應(yīng)的管理措施，以規(guī)避可能出現(xiàn)的問題，對(duì)于整個(gè)太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

［關(guān)鍵詞］

太陽能；光伏發(fā)電；投資風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；風(fēng)險(xiǎn)因素

0引言

大力開發(fā)利用新能源和可再生能源，是我國優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、改善環(huán)境、促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要戰(zhàn)略措施之一［1］。太陽能光伏發(fā)電具有安全、穩(wěn)定、清潔等特點(diǎn)，加快太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目技術(shù)開發(fā)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化和市場(chǎng)化，已成為世界各國能源發(fā)展的重要方向之一。為推動(dòng)我國太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目快速發(fā)展，國家出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)政策；預(yù)計(jì)2015年底，全國太陽能發(fā)電裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到2100萬kW。太陽能光伏發(fā)電作為資金密集型項(xiàng)目，投資大、周期長(zhǎng)，目前尚無完整、全面的投資風(fēng)險(xiǎn)因素分析體系，這將給項(xiàng)目投資帶來不確定性［2］。因此，探討太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目存在的投資風(fēng)險(xiǎn)因素，提出相關(guān)建議和管理措施，對(duì)于保障該產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展、推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)

太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目作為新能源產(chǎn)業(yè)，不同于傳統(tǒng)能源發(fā)電項(xiàng)目，如風(fēng)力發(fā)電和水利發(fā)電，它有著自己的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)。

1.1鼓勵(lì)政策扶持太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目的開發(fā)設(shè)計(jì)及并網(wǎng)發(fā)電都離不開國家政策的扶持，也正是在國家政策的鼓勵(lì)下，太陽能光伏發(fā)電市場(chǎng)才能蓬勃發(fā)展［4］，這一切都來自于政府基于環(huán)境壓力及能源結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮。目前，太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目還處于發(fā)展的初級(jí)階段，只有在一系列鼓勵(lì)政策的扶持下，才能獲得一定的經(jīng)濟(jì)收益。

1.2發(fā)電成本較高若不考慮環(huán)境因素，僅從經(jīng)濟(jì)效益角度分析，太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目的成本高于傳統(tǒng)能源發(fā)電項(xiàng)目［4］，雖然太陽能光伏技術(shù)的進(jìn)步正在使項(xiàng)目成本逐年降低，但目前高成本仍然是制約我國太能能光伏發(fā)電項(xiàng)目大規(guī)模商業(yè)化的主要因素之一。

1.3電量輸出不穩(wěn)太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目的能量輸入源是光能，有太陽光時(shí)可以發(fā)電，反之則無法提供電能［5］。由于晝夜、季節(jié)、天氣等因素影響，同一地區(qū)的單位面積太陽光能量既是間斷的，又是不斷變化的，項(xiàng)目的電量輸出也隨之變化，影響了電網(wǎng)安全運(yùn)行。雖然可以通過儲(chǔ)能技術(shù)緩解這個(gè)問題，但這將大大增加項(xiàng)目成本，使本來就居高不下的發(fā)電成本進(jìn)一步抬高，不利于太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目健康發(fā)展。

1.4社會(huì)認(rèn)知偏低太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目在我國還是新鮮事物，其商業(yè)模式還處于探索階段，整個(gè)光伏市場(chǎng)還處于培育時(shí)期，公眾對(duì)于項(xiàng)目投資額度、發(fā)電量大小、使用方式等概念還未形成統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，社會(huì)認(rèn)知度水平還比較偏低。

1.5節(jié)能減排明顯太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目在并網(wǎng)運(yùn)營過程中，不但產(chǎn)生清潔電力，且無任何污染物排放，對(duì)周邊環(huán)境影響較小。例如，一座1MW太陽能光伏電站的年發(fā)電量約113萬kWh等同于節(jié)約383t標(biāo)準(zhǔn)煤，減少排放191t二氧化碳及5t粉塵污染物，節(jié)能減排效果非常明顯。

2太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生之前，運(yùn)用各種方法，系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)以及分析風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在因素。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，也是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，只有科學(xué)合理的開展風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作，才能全面確定存在的風(fēng)險(xiǎn)因素。

2.1投資風(fēng)險(xiǎn)來源太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目在新能源發(fā)電領(lǐng)域占有的份額逐年增大，其不僅需要鼓勵(lì)政策的扶持更需要高新技術(shù)的支持，具有高成本、高技術(shù)、低能耗、零排放的特點(diǎn)［6］。作為一種新型的能源利用形式，其投資風(fēng)險(xiǎn)來源主要分為以下幾個(gè)方面：

①外部環(huán)境。例如全球經(jīng)濟(jì)狀況、國內(nèi)政策調(diào)整、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等；

②項(xiàng)目復(fù)雜性。太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目涉及多個(gè)領(lǐng)域，多晶硅等核心技術(shù)尚未國產(chǎn)化；

③項(xiàng)目局限性。太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目從設(shè)計(jì)到施工運(yùn)行均存在高技術(shù)人才儲(chǔ)備的局限性。

2.2風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一個(gè)既復(fù)雜又精細(xì)的管理過程，是太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的切入點(diǎn)，需要從多個(gè)方面預(yù)測(cè)分析風(fēng)險(xiǎn)因素，科學(xué)提升和完善太陽能光伏發(fā)電風(fēng)險(xiǎn)管理體系，整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程主要包括

：①查閱資料分析內(nèi)外環(huán)境；

②匯總整理風(fēng)險(xiǎn)因素清單；

③確立風(fēng)險(xiǎn)因素分析方案；

④核實(shí)風(fēng)險(xiǎn)因素是否存在遺漏并完善風(fēng)險(xiǎn)因素清單；⑤完成分析并結(jié)束風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別流程。

3太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)因素

3.1技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)因素技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)因素主要是來源于技術(shù)本身存在的缺陷或更先進(jìn)、可替代技術(shù)的出現(xiàn)，可分為技術(shù)的成熟度、技術(shù)的可替代性、技術(shù)的生命周期、技術(shù)的適用性和技術(shù)的保密性等幾個(gè)方面。太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈條主要包括硅材料提純、晶體硅片制造、太陽能電池組件制造、光伏電站建設(shè)等環(huán)節(jié)［7］。目前我國尚未完全掌握多晶硅核心技術(shù)，產(chǎn)業(yè)鏈的部分上游材料供應(yīng)依賴進(jìn)口，容易受制于人，給行業(yè)發(fā)展埋下隱患。

3.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)中各因素的變化波動(dòng)，給項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)帶來的一種不確定性，風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、服務(wù)水平、營銷能力等方面。由于我國太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目上網(wǎng)還處于初級(jí)階段，上網(wǎng)電價(jià)受國家政策管控，成本核算和費(fèi)用分配存在波動(dòng)。此外，太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目缺乏核心技術(shù)支持，存在設(shè)備資金“大投入”與電量效益“小產(chǎn)出”的矛盾，導(dǎo)致發(fā)電成本居高不下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱，給整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來局限性。與此同時(shí)，在政策扶持因素影響下，光伏企業(yè)的多晶硅產(chǎn)能快速提升且有過剩的跡象出現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)的無序發(fā)展給市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增加了更多的不確定性。

3.3政策風(fēng)險(xiǎn)因素太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目的自身特點(diǎn)，決定了政策風(fēng)險(xiǎn)是該產(chǎn)業(yè)最為核心的風(fēng)險(xiǎn)因素，其可分為兩個(gè)方面：①整個(gè)太陽能興伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展起步較晚，處于初級(jí)階段，技術(shù)水平和市場(chǎng)占有率遠(yuǎn)不及風(fēng)力發(fā)電等新能源項(xiàng)目，需要政府的扶持與引導(dǎo)；②缺乏完善的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系來保證太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目健康發(fā)展，目前主要依靠政府的規(guī)范與監(jiān)督。因此，政府政策的改變會(huì)給整個(gè)光伏行業(yè)帶來巨大影響。

3.4外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以其所處的外部環(huán)境為依托，來自外部環(huán)境的變動(dòng)導(dǎo)致市場(chǎng)需求發(fā)生改變易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)［8］。我國太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目對(duì)國外市場(chǎng)的依賴度較大，一旦國外經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問題或市場(chǎng)受到封鎖，則太陽能光伏企業(yè)將面臨資金鏈斷裂的危險(xiǎn)，給太陽能光伏產(chǎn)業(yè)帶來巨大沖擊。

4管理措施

4.1風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是為了可以提前避免或減少項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失而采取的有針對(duì)性的措施，即針對(duì)可能引起太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行隔離及破壞，以達(dá)到降低項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。建立全面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，需要重點(diǎn)從三方面考慮：

①自然條件。從太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目立項(xiàng)之前，針對(duì)目標(biāo)地區(qū)全面開展日照時(shí)間、日照強(qiáng)度、空氣濕度、天氣變化等因素的分析工作；

②設(shè)計(jì)條件。調(diào)查委托設(shè)計(jì)單位的資質(zhì)情況、業(yè)績(jī)情況、人員情況等，分析工程設(shè)計(jì)能力；

③運(yùn)營條件。從經(jīng)濟(jì)效益角度分析項(xiàng)目的可行性，如利潤(rùn)率、現(xiàn)金流動(dòng)、負(fù)債率和毛利率等。

4.2風(fēng)險(xiǎn)隔離風(fēng)險(xiǎn)隔離指通過分離或復(fù)制風(fēng)險(xiǎn)單位，使任一風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生不至于導(dǎo)致項(xiàng)目整體資產(chǎn)受到致命損毀，是針對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)的一種重要管控措施，使項(xiàng)目的總體風(fēng)險(xiǎn)得以降低。針對(duì)太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)性質(zhì)，采取特定的管理制度以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)隔離，確保項(xiàng)目?jī)?nèi)部各部分之間不互相影響，維持總體風(fēng)險(xiǎn)處于較低水平。具體管理制度包括：

①特定的并網(wǎng)電價(jià)管理制度；

②特定的扶持政策管理制度；

③特定的購電補(bǔ)償管理制度；

④特定的稅收抵扣管理制度等。

4.3風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移指通過相應(yīng)的管理措施，實(shí)現(xiàn)太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失等效轉(zhuǎn)移至其他組織，以此來降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素帶來的損失。目前，最常用的一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式就是購買商業(yè)保險(xiǎn)，通過購買相應(yīng)的商業(yè)保險(xiǎn)種類，將太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移至保險(xiǎn)公司，保證項(xiàng)目總體利益。

5結(jié)語

太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目是我國發(fā)展可再生能源戰(zhàn)略的重點(diǎn)領(lǐng)域之一，是優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)的重要舉措，總結(jié)太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，并通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別理論詳細(xì)分析項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)因素，提出切實(shí)可行的管理措施，為今后的太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目投資提供理論指導(dǎo)，對(duì)于推動(dòng)該產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

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第9篇：風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目管理范文

一、項(xiàng)目基本情況

柬埔寨王國已經(jīng)頒布實(shí)施了私有化電力法，鼓勵(lì)和推動(dòng)獨(dú)立發(fā)電商以私有化方式開發(fā)柬埔寨水電資源，中水電以競(jìng)標(biāo)的方式獲得了項(xiàng)目的開發(fā)權(quán)，于2006年2月26日與柬埔寨國家工業(yè)礦產(chǎn)能源部、國家電力公司正式簽署了該項(xiàng)目所需的一系列協(xié)議，并專門成立了項(xiàng)目公司以BOT方式開發(fā)、建設(shè)和運(yùn)營該項(xiàng)目。

電站位于柬埔寨西南部的大象山區(qū)的Kamchay河上，距柬埔寨Kampot省首府Kampot市西北部15公里，Kampot市位于金邊西南方向150km，交通便利。這是一個(gè)常規(guī)的中型水電站項(xiàng)目，工程主要包括：碾壓混凝土重力壩，取水口、發(fā)電引水隧洞、地面廠房、反調(diào)節(jié)堰等，總裝機(jī)194MW。股東投入28％的資本金，采取“項(xiàng)目融資方式”(ProjectFinancing)向銀行貸款融資72％。

二、BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)內(nèi)容

項(xiàng)目公司必須在整個(gè)項(xiàng)目特許經(jīng)營期間，承擔(dān)項(xiàng)目的所有風(fēng)險(xiǎn)，這是BOT項(xiàng)目的特殊性。因此，需要制定一個(gè)長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)管理方案和完整的、“無縫連接”的保險(xiǎn)方案，進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)整個(gè)合同執(zhí)行期間內(nèi)適時(shí)進(jìn)行檢查，實(shí)施完整的風(fēng)險(xiǎn)控制方案，并由保險(xiǎn)專家來確定保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)價(jià)格和條件以及處理風(fēng)險(xiǎn)事故能力。

BOT項(xiàng)目保險(xiǎn)主要內(nèi)容簡(jiǎn)單介紹如下：

1.非商業(yè)保險(xiǎn)(政治風(fēng)險(xiǎn)／信用風(fēng)險(xiǎn))：

政府征收；

政治動(dòng)亂(黨派、大選及民眾騷亂)；

貨幣轉(zhuǎn)換，匯率及向境外匯出限制；

各種合同違約；

政府擔(dān)保無效。

2.商業(yè)保險(xiǎn)：

常規(guī)保險(xiǎn)：包括工程建安一切險(xiǎn)、人員意外傷害險(xiǎn)、第三方責(zé)任險(xiǎn)、運(yùn)輸險(xiǎn)等。

職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)：用以承擔(dān)項(xiàng)目執(zhí)行中每個(gè)獨(dú)立的職業(yè)承包商風(fēng)險(xiǎn)。這種保險(xiǎn)在單一項(xiàng)目中并不常見，但其承保范圍以年保單方式承保了所有獨(dú)立的承包商風(fēng)險(xiǎn)，因此，職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)應(yīng)獨(dú)立于其他保險(xiǎn)而貫穿于建設(shè)期和運(yùn)營期始終。

建設(shè)期內(nèi)保險(xiǎn)內(nèi)容包括(1)運(yùn)輸險(xiǎn)：(含內(nèi)陸和海運(yùn))承保自項(xiàng)目所需設(shè)備制造廠至項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)損失；(2)運(yùn)輸后續(xù)損失險(xiǎn)：因運(yùn)輸過程中造成的風(fēng)險(xiǎn)損失而導(dǎo)致于其運(yùn)營所造成的后續(xù)損失；(3)建筑工程一切險(xiǎn)／安裝一切險(xiǎn)：工程建設(shè)及試車運(yùn)行期的風(fēng)險(xiǎn)損失，以及在此期間內(nèi)的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)損失保險(xiǎn)；(4)運(yùn)營逾期利潤(rùn)損失險(xiǎn)：建設(shè)期內(nèi)由貨物運(yùn)輸和工程建設(shè)及試運(yùn)行期內(nèi)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失導(dǎo)致項(xiàng)目逾期運(yùn)營而帶來的利潤(rùn)損失；(5)采購信用保險(xiǎn)：通常是對(duì)設(shè)備供應(yīng)商／廠商的支付保障

運(yùn)營期間的保險(xiǎn)內(nèi)容包括(1)火災(zāi)保險(xiǎn)；火災(zāi)造成的利潤(rùn)損失險(xiǎn)；(2)設(shè)備損壞險(xiǎn)(與設(shè)備供應(yīng)商提供的相應(yīng)的設(shè)備擔(dān)保綜合考慮)；(3)財(cái)產(chǎn)／設(shè)備損壞利潤(rùn)險(xiǎn)；(4)綜合性商業(yè)責(zé)任險(xiǎn)；(5)環(huán)境責(zé)任險(xiǎn)。

三、BOT項(xiàng)目保險(xiǎn)方案的選擇

(一)保險(xiǎn)市場(chǎng)狀況

1.非商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)：由于非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)屬于國際上的政治風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)本身非常復(fù)雜，很難進(jìn)行量化，保險(xiǎn)市場(chǎng)和承保能力非常有限。目前主要有：

a.國際市場(chǎng)：MIGA的承保能力很大，承保條件和承保范圍也比較寬泛，但審核程序復(fù)雜，前期費(fèi)用高。以勞合社為首的政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)與MIGA類似，但往往保險(xiǎn)成本過高。以美國MG為首的政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)，單獨(dú)承保能力有限，通常作為再保險(xiǎn)人考慮。

b.中國市場(chǎng)：中國信保是最直接、最方便的保險(xiǎn)市場(chǎng)。

2.商業(yè)保險(xiǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)：商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)相對(duì)比較發(fā)達(dá)，保險(xiǎn)產(chǎn)品種類比較全面，選擇性較強(qiáng)。大約在十年前，德國安聯(lián)保險(xiǎn)公司和慕尼黑再保險(xiǎn)公司推出了BOT項(xiàng)目統(tǒng)括保單。但由于國際市場(chǎng)形勢(shì)變化，此類保單目前已經(jīng)無法買到。因此，我們只能利用現(xiàn)有的保險(xiǎn)市場(chǎng)和保險(xiǎn)產(chǎn)品。

a.國際保險(xiǎn)市場(chǎng)：歐洲保險(xiǎn)市場(chǎng)(安聯(lián)、慕再等)；倫敦保險(xiǎn)市場(chǎng)(勞合社等)；北美保險(xiǎn)市場(chǎng)(AIG等)。

b.中國保險(xiǎn)市場(chǎng)：主要是人保、太平洋保險(xiǎn)和平安保險(xiǎn)。

如果單獨(dú)追求保險(xiǎn)成本，中國保險(xiǎn)市場(chǎng)的保險(xiǎn)成本比較低，但保險(xiǎn)產(chǎn)品尚無法完全滿足BOT項(xiàng)目的需要，而且保險(xiǎn)服務(wù)水平和信用等級(jí)相對(duì)較低。

(二)保險(xiǎn)方案擬定

根據(jù)上述BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、國際國內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的狀況及保險(xiǎn)方案的擬定原則，我們從擬定的幾種保險(xiǎn)方案中選擇了如下方案：

a.政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)方案根據(jù)在保險(xiǎn)市場(chǎng)中進(jìn)行方案比較結(jié)果，結(jié)合貸款銀行(進(jìn)出口銀行)的要求，除必須考慮的主要險(xiǎn)種外，我們重點(diǎn)考慮了各種合同違約保險(xiǎn)。

b.商業(yè)保險(xiǎn)方案在目前的保險(xiǎn)市場(chǎng)沒有成套的BOT項(xiàng)目保單可以采購的情況下，我們將現(xiàn)有的保險(xiǎn)市場(chǎng)可以提供的保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行了整合，形成了一套綜合性保單。

(三)保險(xiǎn)方案評(píng)價(jià)

對(duì)于上述施工期間的商業(yè)保險(xiǎn)方案，表面上看類似于傳統(tǒng)的工程保險(xiǎn)方案，實(shí)際上有很大的區(qū)別。首先是采用了DSU保險(xiǎn)，它涵蓋工程一切險(xiǎn)和貨物運(yùn)輸險(xiǎn)項(xiàng)下所承保的所有風(fēng)險(xiǎn)損失造成的工程逾期利潤(rùn)損失，以保障一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失造成工程延誤而蒙受的逾期毛利潤(rùn)損失；其次，將傳統(tǒng)的工程一切險(xiǎn)項(xiàng)下所承保的工程機(jī)具設(shè)備損失獨(dú)立進(jìn)行承保，以保障在項(xiàng)目施工中損失發(fā)生率高、損失幅度低的機(jī)具設(shè)備，克服了以往在工程一切險(xiǎn)項(xiàng)下由于免賠額高而使該部分財(cái)產(chǎn)損失無法獲得賠付的缺陷。

四、保險(xiǎn)方案實(shí)施注意事項(xiàng)

(一)保險(xiǎn)公司的選擇

對(duì)于上述綜合性保險(xiǎn)方案的實(shí)施，為使各保單之間相互銜接，最好選擇同一個(gè)保險(xiǎn)公司進(jìn)行承保，以保證風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)嫁，避免產(chǎn)生縫隙。從融資的銀行角度看，它們固然希望能夠采用一個(gè)貫穿項(xiàng)目建設(shè)期直至運(yùn)營期的統(tǒng)括性保險(xiǎn)方案。這里所說的同一個(gè)保險(xiǎn)公司是針對(duì)于傳統(tǒng)模式的工程保險(xiǎn)方式而言的，可以看到，普通的工程項(xiàng)目中，不同的保險(xiǎn)內(nèi)容或標(biāo)的，如設(shè)備生產(chǎn)廠商，運(yùn)輸商，項(xiàng)目運(yùn)營商等大多都是分別在不同的保險(xiǎn)公司選擇購買不同用途的保單，而在BOT項(xiàng)目下，應(yīng)聘請(qǐng)有經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)顧問(如有經(jīng)驗(yàn)的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司)來組織、設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理方案，并據(jù)此制定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁方案――保險(xiǎn)方案，并組織各

保險(xiǎn)公司方案報(bào)價(jià)，進(jìn)行綜合評(píng)估，向項(xiàng)目公司提供最終的保險(xiǎn)方案，以供決策。

傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁方式對(duì)被保險(xiǎn)人(本案為項(xiàng)目公司)而言，當(dāng)建設(shè)期轉(zhuǎn)向運(yùn)營期時(shí)，保單承保責(zé)任并不能全部擴(kuò)展和應(yīng)用；在BOT模式下，所有風(fēng)險(xiǎn)都是由項(xiàng)目公司所面對(duì)的，不僅是建設(shè)期，也包括運(yùn)營期，無論在兩個(gè)期間內(nèi)所有分包單位提供什么樣的擔(dān)保保證，風(fēng)險(xiǎn)總是無法避免的。換句話說，所有保單的首要被保險(xiǎn)人都是項(xiàng)目公司，而其他分包商是共同被保險(xiǎn)人。

上述對(duì)BOT項(xiàng)目的保險(xiǎn)方案通常承保范圍很廣泛，因此必須謹(jǐn)慎考慮方案的可行性，即使項(xiàng)目不是很大的情況下，也須格外注意在每個(gè)單獨(dú)的保單下會(huì)形成風(fēng)險(xiǎn)事故的不斷累積，尤其是對(duì)項(xiàng)目財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和利潤(rùn)損失險(xiǎn)要采取嚴(yán)格慎重的態(tài)度。此外，對(duì)上述所有的保單中，如果包括自然風(fēng)險(xiǎn)損失(暴風(fēng)雨、洪水、地震等)，也需要購買與其相對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)損失險(xiǎn)。

(二)保險(xiǎn)成本的評(píng)估

選擇保險(xiǎn)公司往往會(huì)遇到信價(jià)比的問題，即信譽(yù)度高的保險(xiǎn)公司往往會(huì)帶來高成本。在BOT項(xiàng)目中，由于必須考慮一些特殊的保險(xiǎn)產(chǎn)品，如本案BOT項(xiàng)目中的DSU保險(xiǎn)，由于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幅度和損失發(fā)生率均偏高，必須統(tǒng)籌考慮保險(xiǎn)公司的信／價(jià)比，在合理的價(jià)格內(nèi)，選擇最好的保險(xiǎn)公司。本項(xiàng)目最終選擇了慕尼黑再保險(xiǎn)和PICC結(jié)合的保險(xiǎn)方案。

另外，在項(xiàng)目啟動(dòng)前，應(yīng)整體考慮由建設(shè)期進(jìn)入運(yùn)營的保險(xiǎn)成本變化，因此，應(yīng)從項(xiàng)目總成本及收入狀況來統(tǒng)籌規(guī)劃總保險(xiǎn)成本。如果設(shè)計(jì)一套長(zhǎng)期的、綜合性保險(xiǎn)方案，將會(huì)大大地節(jié)省保險(xiǎn)費(fèi)用，并為保持項(xiàng)目平穩(wěn)、持續(xù)發(fā)展提供了可靠的財(cái)務(wù)保障。

(三)特殊風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理要點(diǎn)

職業(yè)責(zé)任損失補(bǔ)償保險(xiǎn)(PI，professional~naemnity)在通常的工程建設(shè)／安裝工程項(xiàng)目中，咨詢服務(wù)商(如設(shè)計(jì)單位)是由項(xiàng)目公司聘用的，但咨詢服務(wù)商風(fēng)險(xiǎn)一般不在工程一切險(xiǎn)／安裝一切險(xiǎn)保單的承保范圍之內(nèi)，如果在項(xiàng)目進(jìn)行中由于設(shè)計(jì)錯(cuò)誤給項(xiàng)目造成任何損失，保險(xiǎn)公司或項(xiàng)目公司往往會(huì)從咨詢單位及其職業(yè)損失補(bǔ)償保險(xiǎn)中尋求補(bǔ)償。

在BOT項(xiàng)目中，雖然咨詢?cè)O(shè)計(jì)單位有時(shí)是由項(xiàng)目公司聘用的，但有時(shí)他也是項(xiàng)目公司的一部分，因此，應(yīng)將咨詢單位也納入到共同被保險(xiǎn)人之列，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失就不必單獨(dú)向咨詢單位尋求補(bǔ)償。值得注意的是：在BOT項(xiàng)目中，設(shè)計(jì)錯(cuò)誤所帶來的風(fēng)險(xiǎn)往往高于普通的工程建設(shè)項(xiàng)目。

建議職業(yè)損失風(fēng)險(xiǎn)處理方案制定中，盡可能地將設(shè)計(jì)錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)納入保單之中，并適度提高設(shè)計(jì)錯(cuò)誤損失賠償?shù)拿赓r額，同時(shí)要求設(shè)計(jì)單位提供相應(yīng)的擔(dān)保保證。

(四)建設(shè)期至運(yùn)營期的風(fēng)險(xiǎn)移交處理

在普通工程項(xiàng)目中，業(yè)主單位在施工單位施工結(jié)束后將開始承擔(dān)全部責(zé)任，通常以驗(yàn)收?qǐng)?bào)告方式進(jìn)行接管。

而在BOT項(xiàng)目中，施工單位與業(yè)主單位或項(xiàng)目公司為同一單位或項(xiàng)目公司成員，因此，不存在像普通工程項(xiàng)目那樣由建設(shè)單位向業(yè)主單位移交的過程。然而，在由建設(shè)期向運(yùn)營期轉(zhuǎn)移當(dāng)中，特別是局部工程竣工轉(zhuǎn)向部分運(yùn)營階段，如果發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失事故，將會(huì)對(duì)項(xiàng)目公司經(jīng)營與財(cái)務(wù)帶來很多問題。如果過渡期轉(zhuǎn)移的定義不明確時(shí)，這類問題會(huì)更加突出，因?yàn)?，很難區(qū)分保單規(guī)定承保責(zé)任、免賠責(zé)任及工期延誤等?；诖祟悊栴}，項(xiàng)目公司應(yīng)與各咨詢商或分包商／供應(yīng)商簽署相應(yīng)的協(xié)議，以利于保險(xiǎn)公司便于核實(shí)賠付，從而保障項(xiàng)目公司的經(jīng)濟(jì)利益。

(五)生產(chǎn)制造商擔(dān)保

如果設(shè)備廠商因其自身的風(fēng)險(xiǎn)原因造成供貨延誤，或因?yàn)樵O(shè)備在運(yùn)營期內(nèi)無法正常運(yùn)行或停止運(yùn)行，將給BOT項(xiàng)目帶來無法預(yù)測(cè)的損失，在這種情況下，項(xiàng)目公司或保險(xiǎn)公司自然首先是從設(shè)備的生產(chǎn)制造商所提供的擔(dān)保來尋求補(bǔ)償。然而，在BOT項(xiàng)目中，設(shè)備廠商往往也是在被保險(xiǎn)人之列而將其風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了項(xiàng)目公司，所以類似的賠償工作面臨著困難，因此要明確界定設(shè)備廠商與項(xiàng)目公司的關(guān)系，同時(shí)也要格外關(guān)注保單中的除外責(zé)任條款，以防保險(xiǎn)公司拒絕賠償。

設(shè)備廠商責(zé)任保險(xiǎn)應(yīng)注意核查保單中對(duì)設(shè)備廠商責(zé)任除外條款。并適當(dāng)調(diào)高設(shè)備廠商的免賠額，以獲得足夠的風(fēng)險(xiǎn)保障。合理支付保費(fèi)，統(tǒng)籌考慮設(shè)備損失／損壞保障范圍與利潤(rùn)損失保障。

(六)銀行融資人的風(fēng)險(xiǎn)

通常，銀行會(huì)要求項(xiàng)目公司與其簽署相應(yīng)的協(xié)議或貸款合同中加以約定，甚至要求項(xiàng)目公司提供竣工擔(dān)保保函。

有些銀行會(huì)要求作為保險(xiǎn)合同中的共同被保險(xiǎn)人，以直接從保險(xiǎn)人獲得補(bǔ)償，如前所述，BOT項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)，若發(fā)生財(cái)產(chǎn)損失而造成項(xiàng)目逾期或延誤，鑒于項(xiàng)目公司尚未得到任何收益，因而無法償還貸款利息，可從保單項(xiàng)下得到補(bǔ)償。

(八)利潤(rùn)損失

由于BOT項(xiàng)目融資的絕大部分是來自外部(非企業(yè)內(nèi)部的)，而且項(xiàng)目公司缺少其他資金來源，因此對(duì)銀行來說，利潤(rùn)損失保險(xiǎn)對(duì)其尤為重要。

在這里相關(guān)的保險(xiǎn)單中存在一個(gè)共同的問題，就是當(dāng)項(xiàng)目剛剛開始的階段，因風(fēng)險(xiǎn)損失而造成延誤工期，將會(huì)對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的竣工帶來部分的乃至全面的影響，例如，有一種非常難以表述的案例情況，貨物運(yùn)輸損失在項(xiàng)目剛剛開始階段發(fā)生，從而導(dǎo)致整個(gè)項(xiàng)目逾期／延誤。涉及上述各險(xiǎn)種項(xiàng)目下的利潤(rùn)損失險(xiǎn)，要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)展的每個(gè)階段實(shí)施跟蹤，以確保一旦損失事故發(fā)生則便于向保險(xiǎn)公司索賠。

在BOT項(xiàng)目保險(xiǎn)中，供應(yīng)商擴(kuò)展條款包含在利潤(rùn)損失險(xiǎn)中，將會(huì)有效轉(zhuǎn)嫁項(xiàng)目公司的風(fēng)險(xiǎn)，該條款將承保水電站主要設(shè)備部分，設(shè)備制造商在制造過程中發(fā)生可保的風(fēng)險(xiǎn)事故而造成生產(chǎn)／供貨延誤損失，很明顯，此擴(kuò)展條款對(duì)保險(xiǎn)公司非常不利，因?yàn)樵O(shè)備廠家原本并不是該保險(xiǎn)公司的承保客戶。因此，需要與保險(xiǎn)公司協(xié)調(diào)，調(diào)查和評(píng)估設(shè)備廠家的風(fēng)險(xiǎn)狀況，以求獲取合理的承保條件和費(fèi)率。

項(xiàng)目公司在利潤(rùn)損失項(xiàng)下最重要的是保障支付貸款利息和分期償付貸款，當(dāng)貸款利息和貸款本金為固定款額時(shí)，可以考慮按毛利潤(rùn)額設(shè)定百分比方式，但在多數(shù)情況下，建議采取用全額毛利潤(rùn)額進(jìn)行投保。

五、柬埔寨水電站BOT項(xiàng)目的投保內(nèi)容和范圍

(一)非商業(yè)保險(xiǎn)(海外投資保險(xiǎn))

2007年12月中國水電建設(shè)集團(tuán)國際工程有限公司同中國出口信用保險(xiǎn)公司就中國水電建設(shè)集團(tuán)國際工程有限公司投資建設(shè)的柬埔寨XX水電站BOT項(xiàng)目海外投資保險(xiǎn)事宜達(dá)成一致并簽訂保單。

承保風(fēng)險(xiǎn)為征收、匯兌限制、違約。其中承保的違約事件特指中國水電建設(shè)集團(tuán)國際工程有限公司于2006年2月23日與柬埔寨國家電力公司)(EDC)簽訂的《購電協(xié)議》，與柬埔寨工業(yè)礦業(yè)能源部(MIME)代表柬埔寨政府簽訂的《實(shí)施協(xié)議》和《土地租賃

協(xié)議》中的以下條款：

1.購電協(xié)議

a.條款8.1.1：商業(yè)運(yùn)行后，柬埔寨國家電力公司按“或取或付”原則購買基本電量；

b.條款8.1.5：柬埔寨國家電力公司保證在商業(yè)運(yùn)營期內(nèi)按“或取或付”原則支付基本電量的電價(jià)，但是如果因降水不足導(dǎo)致當(dāng)年發(fā)電量低于基本電量，不足電量由此后年份的超額電量中按規(guī)定的比例沖減；

c.條款8.3.1、8.3.2、8.3.3和8.3.4：自1＃廠房第一臺(tái)機(jī)組完成調(diào)試前到第15個(gè)商業(yè)運(yùn)行年末，柬埔寨國家電力公司應(yīng)按約定方式支付基本電量電費(fèi)；

d.條款，8：柬埔寨國家電力公司支付電費(fèi)，其中80％以美元支付，20％以約定的兌換率兌換成瑞爾支付；

e.條款15.5.3和15.5.6：根據(jù)項(xiàng)目企業(yè)的電站回購要求，柬埔寨國家電力公司應(yīng)按約定的終止價(jià)格支付價(jià)款。

f.條款16B.2和16B.3：法律變更導(dǎo)致企業(yè)成本增加或收益減少，柬埔寨國家電力公司應(yīng)相應(yīng)調(diào)整電價(jià)或予以補(bǔ)償；

2.實(shí)施協(xié)議

a.條款5.3.2：MIME確保項(xiàng)目公司無需使用水資源繳納任何費(fèi)；

b.條款5.4.2：MIME確保企業(yè)享受非歧視待遇；

c.條款5.7.2：MIME確保公司只須支付約定的租賃費(fèi)用，且項(xiàng)目工程范圍內(nèi)不涉及安置移民問題，賠償和／或獲取私人土地的費(fèi)用不超過約定金額：

3.土地租賃協(xié)議

a.條款2.1：MIME確保項(xiàng)目公司所承租的土地上不存在第三方的抵押權(quán)、通行權(quán)、承租權(quán)等第三方權(quán)利；

b.條款14.3：出租人擅自中止土地租賃協(xié)議，須賠償相應(yīng)損失。

保險(xiǎn)金額：2億美元；

等待期：匯兌限制：90天；

征收：180天；

違約：180天。

賠償比例：匯兌限制：90％；

征收：90％；

違約：90％。

初始保險(xiǎn)期：1年；

承諾保險(xiǎn)期：15年；

免賠額：0

(二)商業(yè)保險(xiǎn)

2007年8月，中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司天津市分公司國際業(yè)務(wù)部通過柬埔寨亞洲保險(xiǎn)公司(出單公司，根據(jù)柬埔寨法律要求，在柬埔寨的項(xiàng)目承保工程一切及其附加險(xiǎn)必須由柬埔寨當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)公司承保出單)為中國水電建設(shè)集團(tuán)國際工程有限公司投資建設(shè)的柬埔寨水電站BOT項(xiàng)目公司出單承包商業(yè)險(xiǎn)。其承包的險(xiǎn)種及內(nèi)容如下：

1.工程一切險(xiǎn)(含延遲投產(chǎn)險(xiǎn))附帶第三方責(zé)任險(xiǎn)：

a.出保單公司：柬埔寨亞洲保險(xiǎn)公司

b.再保險(xiǎn)公司：中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司和慕尼黑再保險(xiǎn)公司

c.被保險(xiǎn)人：中國水電XX項(xiàng)目公司和／或他們的分支和次級(jí)公司和／或中國水電建設(shè)集團(tuán)國際工程有限公司和／或柬埔寨國家電力公司和／或直接的和／或特別的承包商和／或任何分包商和／或任何指定的供應(yīng)商和／或可能的一次又一次指定的供應(yīng)商和／或借貸人的權(quán)益和利息。

d.保險(xiǎn)期限：自2006年11月1日起計(jì)共56個(gè)月并外加12個(gè)月的保修期。在保險(xiǎn)期限延長(zhǎng)不超過3個(gè)月時(shí)不增加保費(fèi)。保險(xiǎn)期限延長(zhǎng)超過3個(gè)月時(shí)，需要征得保險(xiǎn)公司的同意。

e.項(xiàng)目：水電站BOT項(xiàng)目，包括在不限于土建工程，機(jī)械和設(shè)備安裝，輸電線路安裝和其他相關(guān)工程。

f.位置的限制：

第一部分：物資損失，在工地現(xiàn)場(chǎng)范圍內(nèi)及在柬埔寨境內(nèi)與工程相關(guān)的地方，包括貯存場(chǎng)及轉(zhuǎn)運(yùn)場(chǎng)。

第二部分：第三方責(zé)任，在工程相關(guān)的世界范圍內(nèi)。

第三部分：延遲投產(chǎn)，在工程相關(guān)的世界范圍內(nèi)。

g.保險(xiǎn)額度：

第一部分：工程一切險(xiǎn)

保額為：2.4億美元。

第二部分：第三方責(zé)任

整個(gè)保險(xiǎn)期限范圍內(nèi)總額為500萬美元。

第三部分：延遲投產(chǎn)

保險(xiǎn)額度為1800萬美元。保險(xiǎn)內(nèi)容為借款人的債務(wù)、毛利潤(rùn)和固定的管理費(fèi)。保證期限為半年。

2.貨物運(yùn)輸險(xiǎn)：

a.保險(xiǎn)公司：中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司

b.被保險(xiǎn)人：中國水電XX項(xiàng)目公司。

c.保險(xiǎn)期限：自2007年8月1日至2012年4月30日。

d.保險(xiǎn)標(biāo)的：凡屬柬埔寨水電站工程建設(shè)項(xiàng)目的貨物，不論以何種運(yùn)輸方式運(yùn)輸，均屬本預(yù)約保險(xiǎn)協(xié)議可承保范圍。貨物的包裝應(yīng)符合安全運(yùn)輸?shù)囊蟆?/p>

e.適用條款：乙方按照“中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)條款(CIC條款)”和“英國協(xié)會(huì)貨物條款(ICC條款)”承包。

f.承保險(xiǎn)別：一切險(xiǎn)

g.責(zé)任起訖：從起運(yùn)地倉庫至柬埔寨水電站工程建設(shè)項(xiàng)目項(xiàng)目工地第一倉庫。

h.運(yùn)輸工具：甲方須選擇適合于安全運(yùn)輸?shù)倪\(yùn)輸船舶或經(jīng)乙方認(rèn)可的其他運(yùn)輸工具。

i.保險(xiǎn)金額：本協(xié)議項(xiàng)下的總保險(xiǎn)按甲方柬埔寨水電站工程建設(shè)項(xiàng)目合同規(guī)定范圍內(nèi)的貨物計(jì)算。期末結(jié)算時(shí)按甲方逐筆申報(bào)的投保數(shù)據(jù)／出運(yùn)數(shù)據(jù)計(jì)算實(shí)際保額。每一保單貨物的保險(xiǎn)金額，按貨物到岸價(jià)(CIF價(jià))確定。

j.免賠額：每次事故人民幣20000元。

3.建筑施工機(jī)具險(xiǎn)：

a.保險(xiǎn)公司：中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司

b.投保人：中國水電XX項(xiàng)目公司。

c.保險(xiǎn)期限：自2007年8月1日至2009年7月31日。

d.保險(xiǎn)標(biāo)的：準(zhǔn)備運(yùn)到項(xiàng)目工地的建筑施工機(jī)具設(shè)備。

e.免賠額：每次事故人民幣1000美元。

4.雁主責(zé)任險(xiǎn)：

a.保險(xiǎn)公司：中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司

b.投保人：中國水電XX項(xiàng)目公司。

c.保險(xiǎn)期限：自2007年8月1日至2009年7月31日。

d.保險(xiǎn)標(biāo)的：項(xiàng)目雇員

e.保險(xiǎn)責(zé)任：死亡傷殘、醫(yī)療費(fèi)用和重大疾病