前言:想要寫(xiě)出一篇引人入勝的文章?我們特意為您整理了企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的財(cái)務(wù)分析范文,希望能給你帶來(lái)靈感和參考,敬請(qǐng)閱讀。
摘要:美國(guó)南加州大學(xué)教授WaterB.Neigs認(rèn)為,財(cái)務(wù)分析的本質(zhì)是搜集與決策有關(guān)的各種財(cái)務(wù)信息,并加以分析和解釋的一種技術(shù)。對(duì)任何一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō),管理的重點(diǎn)是經(jīng)營(yíng),而經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)是決策,一個(gè)企業(yè)管理層的決策對(duì)企業(yè)的生存發(fā)展是最為至關(guān)緊要的,影響到企業(yè)的生存與發(fā)展。財(cái)務(wù)分析是考核一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向的正確與否,是幫助企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者進(jìn)行企業(yè)下一步走向的重要手段。合適的財(cái)務(wù)分析方法,可以及時(shí)讓管理者發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部管理問(wèn)題,挖掘企業(yè)潛力,幫助決策者判定企業(yè)的發(fā)展走向,以提高企業(yè)管理者管理企業(yè)的水平和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。本文著重分析了企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的主要問(wèn)題,并給出了解決對(duì)策,以期財(cái)務(wù)分析能夠?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供有效參考。
關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)分析經(jīng)營(yíng)決策經(jīng)濟(jì)效益
1財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用
財(cái)務(wù)分析主要是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告上的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析得出的財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要依據(jù),對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)、解剖和分析。目的在于反映企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)狀況及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì),為決策者改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理方法和優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供重要的財(cái)務(wù)管理信息,是總結(jié)過(guò)去企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及連接以后財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的橋梁,具有承先啟后的作用,如以下幾點(diǎn)。
1.1財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要手段
通過(guò)財(cái)務(wù)分析,企業(yè)管理者可以了解企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和增長(zhǎng)能力,了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及合理評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),促使決策者更有信心對(duì)企業(yè)作出決策。
1.2財(cái)務(wù)分析是實(shí)現(xiàn)企業(yè)未來(lái)發(fā)展方向的航標(biāo)
企業(yè)的終極目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化,通過(guò)財(cái)務(wù)分析,可以了解企業(yè)自身的優(yōu)點(diǎn)和認(rèn)識(shí)到企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題和不足,才能充分利用企業(yè)現(xiàn)有的人力、物力資源,避開(kāi)企業(yè)不足的地方,尋找最利于企業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì),促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)按照企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)運(yùn)行。
1.3財(cái)務(wù)分析是實(shí)施正確投資決策的重要依據(jù)
管理者通過(guò)財(cái)務(wù)分析,可以了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否在正確的路線上,有無(wú)偏離軌道,從而進(jìn)一步預(yù)測(cè)企業(yè)后續(xù)發(fā)展的走向和未來(lái)的收益風(fēng)險(xiǎn),并經(jīng)過(guò)適當(dāng)?shù)恼{(diào)整,作出正確的投資決策。
2財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法
財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù),采用一系列專(zhuān)門(mén)的分析技術(shù)和方法,對(duì)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。企業(yè)管理者可以通過(guò)財(cái)務(wù)分析了解企業(yè)已完成的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、獲知企業(yè)現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)決策以及預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)方向。財(cái)務(wù)分析的方法和分析工具有許多種,具體如何應(yīng)用應(yīng)根據(jù)分析者的目的而定。常用的有趨勢(shì)分析法(水平分析法)、比率分析法、因素分析法,圍繞財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行單項(xiàng)指標(biāo)、多項(xiàng)指標(biāo)綜合分析,再加上各單位一些參照值(如管理者預(yù)定目標(biāo)值、管理者限定值等),運(yùn)用各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析,然后通過(guò)直觀的圖形報(bào)告呈現(xiàn)給企業(yè)管理者。
2.1水平分析法
通過(guò)對(duì)企業(yè)兩期或連續(xù)幾期的財(cái)務(wù)報(bào)表中相同指標(biāo)或比率進(jìn)行對(duì)比,確定兩指標(biāo)同比例增減變化的范圍,并進(jìn)行分析,可以找出產(chǎn)生變化的原因及其對(duì)企業(yè)整個(gè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的影響程度,為公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)方向提供參考。現(xiàn)金比率是企業(yè)因大量賒銷(xiāo)而形成應(yīng)收賬款時(shí),考查企業(yè)的變現(xiàn)能力時(shí)所運(yùn)用的指標(biāo),是企業(yè)貨幣資金和有價(jià)證券的合計(jì)數(shù)與流動(dòng)負(fù)債的比率。一家企業(yè)上一年現(xiàn)金比率為9.5%,今年計(jì)算得出的現(xiàn)金比率為6.8%,分析得出應(yīng)收賬款增加。企業(yè)管理層放松了對(duì)應(yīng)收賬款的管理,導(dǎo)致現(xiàn)金比率降低,管理層通過(guò)財(cái)務(wù)分析得知要及時(shí)改變銷(xiāo)售政策,調(diào)整銷(xiāo)售賒銷(xiāo)的數(shù)額。
2.2比率分析法
通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表上相關(guān)聯(lián)的不同項(xiàng)目、指標(biāo)之間相除,得出各種比率,對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行分析,揭示出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果。利息保障倍數(shù)是企業(yè)利息支付能力的衡量指標(biāo),是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率,管理者通過(guò)這個(gè)指標(biāo)數(shù)能清楚企業(yè)有無(wú)足夠支付利息的能力,利息保障倍數(shù)至少要大于1,且比值越高,越能說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。
2.3因素分析法
因素分析法又稱(chēng)連環(huán)替代法,是用來(lái)確定幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響,來(lái)說(shuō)明財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生變化的主要原因。將分析對(duì)象分解為各項(xiàng)構(gòu)成因素,按順序替代各項(xiàng)因素計(jì)算出影響程度。材料費(fèi)用由產(chǎn)品的產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料耗用量和材料單價(jià)三個(gè)因素的乘積相乘得出,那么可以把材料費(fèi)用這個(gè)指標(biāo)分解成這三個(gè)單因素,然后逐個(gè)分解,分析它們對(duì)材料費(fèi)用總額的影響程度。第一次計(jì)算產(chǎn)量變動(dòng)產(chǎn)生的影響;第二次計(jì)算材料單耗變動(dòng)產(chǎn)生的影響;第三次計(jì)算材料單價(jià)變動(dòng)產(chǎn)生的影響,從而分析出對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生影響的主要原因。
3財(cái)務(wù)分析中存在的不足
3.1對(duì)財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)采集理解不足
對(duì)財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)采集理解不足,沒(méi)有意識(shí)到財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)采集的重要性。財(cái)務(wù)分析多數(shù)是以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析為主,很少關(guān)注非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析。有的財(cái)務(wù)人員不熟悉企業(yè)整個(gè)業(yè)務(wù)流程,閉門(mén)造車(chē),只單純地收集財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),簡(jiǎn)單的將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行公式化的加工計(jì)算,對(duì)財(cái)務(wù)分析的理解過(guò)于狹隘,沒(méi)有深入的去分析,只流于表面。
3.2對(duì)財(cái)務(wù)分析的結(jié)果重視度不足
決策者對(duì)財(cái)務(wù)分析認(rèn)識(shí)不清,只要求財(cái)務(wù)人員做好企業(yè)財(cái)務(wù)分析,卻只把財(cái)務(wù)分析當(dāng)作企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的總結(jié),未對(duì)財(cái)務(wù)分析的結(jié)果預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)走向,未制定企業(yè)未來(lái)戰(zhàn)略和戰(zhàn)略行動(dòng)方案。財(cái)務(wù)分析未得到充分利用,導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題越來(lái)越多,決策者對(duì)財(cái)務(wù)分析越來(lái)越不重視,企業(yè)在不停的惡性循環(huán)中走老路,最終導(dǎo)致企業(yè)走下坡路。
3.3對(duì)財(cái)務(wù)分析的宏觀環(huán)境考慮不足
一個(gè)企業(yè)不是孤立存在的,企業(yè)生存必定依賴(lài)于整體社會(huì),外部環(huán)境的變化必定會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生直接及間接的影響。企業(yè)人員在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)做財(cái)務(wù)分析時(shí),如果目光短淺,未做到聯(lián)系企業(yè)外部環(huán)境進(jìn)行綜合分析,只片面分析企業(yè)內(nèi)部存在的問(wèn)題,那決策者依據(jù)財(cái)務(wù)分析所作出的財(cái)務(wù)決策必定是片面的,不符合企業(yè)當(dāng)前實(shí)際情況的,這樣的財(cái)務(wù)決策會(huì)致使企業(yè)不能長(zhǎng)久發(fā)展。
3.4對(duì)財(cái)務(wù)分析的時(shí)間因素考慮不足
財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)資料進(jìn)行分析時(shí),只依據(jù)事后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,未考慮到企業(yè)業(yè)務(wù)的事前、事中、事后整個(gè)系統(tǒng)的連接,導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析所反映的問(wèn)題不完整,企業(yè)決策者如果依據(jù)這樣單調(diào)的財(cái)務(wù)分析來(lái)作出決策,必然會(huì)存在種種問(wèn)題,最終導(dǎo)致企業(yè)不能按正確的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)發(fā)展。
4財(cái)務(wù)分析存在問(wèn)題的解決對(duì)策
4.1加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析作用的理解,對(duì)分析結(jié)果進(jìn)行深入探討
財(cái)務(wù)分析的真正目的是了解數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng),通過(guò)財(cái)務(wù)人員對(duì)數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷,來(lái)分析經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的合理性和合規(guī)性。要應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)分析的作用理解不足,需要財(cái)務(wù)人員充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析是貫穿整個(gè)企業(yè)生產(chǎn)業(yè)務(wù)流程的,需要引入非財(cái)務(wù)指標(biāo),需要生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)、銷(xiāo)售、人力及其他部門(mén)提供信息,然后財(cái)務(wù)人員根據(jù)各部門(mén)提供的信息,提取出關(guān)鍵信息,結(jié)合財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作出系統(tǒng)的、綜合的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。表面的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析只能得出表面的假像,只有將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)綜合非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,才能挖出企業(yè)存在的問(wèn)題和隱患。例如償債能力的分析中有個(gè)長(zhǎng)期償債能力的比率是資產(chǎn)負(fù)債率,資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算公式是負(fù)債和資產(chǎn)的比率,計(jì)算得出的結(jié)果是資產(chǎn)負(fù)債率的減少,表面上分析是由于資產(chǎn)增加。管理層不能只滿(mǎn)足于這個(gè)結(jié)果,認(rèn)為資產(chǎn)增加是利好信息,而進(jìn)行深入的分析得知,資產(chǎn)增加主要是應(yīng)收款項(xiàng)的增加,聯(lián)系銷(xiāo)售部門(mén)提供的信息才知道是由于銷(xiāo)售部門(mén)為了增加報(bào)表收入而擴(kuò)大賒銷(xiāo)金額或虛開(kāi)發(fā)票,并未真正的提高銷(xiāo)售額,分析出的結(jié)果就涉及到企業(yè)內(nèi)控管理制度不嚴(yán)或未執(zhí)行的問(wèn)題。例如營(yíng)運(yùn)能力的分析中有個(gè)存貨周轉(zhuǎn)率的比率,存貨周轉(zhuǎn)率計(jì)算公式是銷(xiāo)售成本與存貨平均余額的比率,計(jì)算得出的結(jié)果是存貨周轉(zhuǎn)率的增長(zhǎng),但管理層不能足滿(mǎn)足于這個(gè)結(jié)論,只看表面結(jié)論是銷(xiāo)售增長(zhǎng),再進(jìn)一步聯(lián)系倉(cāng)儲(chǔ)部門(mén)的信息分析得知是由于倉(cāng)儲(chǔ)部門(mén)每日出入庫(kù)不及時(shí)做賬,盤(pán)點(diǎn)不及時(shí),經(jīng)常造成庫(kù)存不足,這就延伸到管理層的問(wèn)題了。
4.2加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視程度,加強(qiáng)財(cái)務(wù)及管理人員的培訓(xùn)
企業(yè)要生存、要發(fā)展強(qiáng)大,管理者的決策是至關(guān)重要的,但管理者的決策也不是拍拍腦袋就想出來(lái)的,也是根據(jù)企業(yè)過(guò)往經(jīng)濟(jì)活動(dòng),還要考慮企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向作出決策,管理者只有根據(jù)企業(yè)完善的財(cái)務(wù)分析的結(jié)果正確剖解企業(yè)存在的問(wèn)題與不足,制定發(fā)展計(jì)劃,才能讓企業(yè)做大做強(qiáng),所以管理者要切實(shí)重視財(cái)務(wù)分析。要定期舉辦財(cái)務(wù)人員及相關(guān)管理人員的培訓(xùn),了解新的財(cái)務(wù)分析的方法,以及當(dāng)前的形勢(shì),為企業(yè)的發(fā)展做好預(yù)測(cè)。
4.3加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析的宏觀理解,綜合考慮企業(yè)外部環(huán)境的影響
財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)首先要了解企業(yè)外部的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境等,企業(yè)人員盡可能多的去了解外部環(huán)境會(huì)對(duì)企業(yè)造成的影響,作出的財(cái)務(wù)分析才真正對(duì)企業(yè)生存發(fā)展起到積極作用。了解地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平,才能及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)投融資政策;了解法律環(huán)境,才能有針對(duì)性的制定企業(yè)稅收籌劃政策。
4.4加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析的時(shí)間考慮,結(jié)合時(shí)間因素的影響
財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí),要綜合考慮時(shí)間因素對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的影響,企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)是連續(xù)貫穿整個(gè)時(shí)期的。財(cái)務(wù)分析的事先分析,是對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之前進(jìn)行的分析,經(jīng)決策者提供企業(yè)發(fā)展的走向;財(cái)務(wù)分析的事中分析,是對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行中的分析,給決策者提供進(jìn)一步發(fā)展的方向;財(cái)務(wù)分析的事后分析,是對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)完成后進(jìn)行的分析,給決策者提供考評(píng)依據(jù)。通過(guò)事先、事中、事后全面的分析,更好地為決策者提供管理企業(yè)的依據(jù)。
參考文獻(xiàn)
[1]李煥.財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的應(yīng)用[J].現(xiàn)代商業(yè),2016(12).
[2]齊慧生.財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)管理層決策的參考意義探析[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2016(6).
[3]徐躍.淺談財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的應(yīng)用[J].時(shí)代金融,2017(27).
[4]呂婷.對(duì)財(cái)務(wù)比率分析中有關(guān)問(wèn)題的探討[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2016(6).
[5]黃福果.財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的作用研究[J].當(dāng)代會(huì)計(jì),2017(4).
作者:張為宏 單位:鹽城安順會(huì)計(jì)師事務(wù)所