中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管控問題分析

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摘要：部分企業(yè)由于規(guī)模有限，資金保障渠道不充足，加之內(nèi)部管理綜合能力的欠缺，現(xiàn)有資金來源往往融資不通暢，在一定程度上影響了企業(yè)的內(nèi)部資金來源。隨著經(jīng)濟(jì)體制的變革，各項(xiàng)管理機(jī)制也在不斷優(yōu)化和完善，從現(xiàn)階段的發(fā)展形式來看，企業(yè)的融資來源有了顯著改善?？傊訌?qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管控可以提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，為中小企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展打造和諧的發(fā)展環(huán)境，提升行業(yè)的整體水平，進(jìn)而帶動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)的有序發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；資金保障；融資渠道；風(fēng)險(xiǎn)；環(huán)境

網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展加速了全球經(jīng)濟(jì)交流的發(fā)展，市場(chǎng)大環(huán)境穩(wěn)步上升，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)整體水平也得到了顯著提升，企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了重要作用，不同企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)交流明顯增加，呈多元化發(fā)展趨勢(shì)。由于企業(yè)發(fā)展性質(zhì)的不同，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中難免會(huì)出現(xiàn)諸多干擾因素，給企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來諸多不利影響，阻礙內(nèi)部融資進(jìn)程。據(jù)市場(chǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)分析，現(xiàn)階段企業(yè)在發(fā)展中都會(huì)面臨資金問題，特別是中小企業(yè)的融資來源。如果不有效解決，加大融資風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)嚴(yán)重阻礙企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，企業(yè)管理者要提高對(duì)該環(huán)節(jié)的重視程度，綜合以往經(jīng)驗(yàn)，有效預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，做好內(nèi)部管理工作，為后期生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)工作的穩(wěn)步發(fā)展解決后顧之憂。

1加強(qiáng)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)防范的意義

現(xiàn)階段的融資工作歸屬于企業(yè)內(nèi)部財(cái)會(huì)工作，是服務(wù)于企業(yè)內(nèi)部發(fā)展的一項(xiàng)積極有益的發(fā)展措施。在具體的操作階段，常常會(huì)受到外界的不利因素干擾，阻礙企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展，影響企業(yè)的正常收益。如果融資管理不當(dāng)，與預(yù)期發(fā)展方向不一致，將會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，使企業(yè)收益收到影響，負(fù)債增加，缺乏足夠的償還能力，正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)受到嚴(yán)重的影響。要想徹底防范風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)該不斷完善內(nèi)部管理體系，提前做好防范措施，對(duì)于可能出現(xiàn)的問題提高應(yīng)對(duì)能力?？茖W(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，不斷優(yōu)化的內(nèi)部管理機(jī)制，對(duì)企業(yè)發(fā)展運(yùn)營(yíng)加強(qiáng)管控，有效規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)，為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境，最終保障企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)[1]。

2中小企業(yè)融資方式

2.1直接融資和間接融資

一直以來，銀行都是中小企業(yè)融資的重要渠道，在企業(yè)的資金輸入中，銀行的作用大致分為直接融資和間接融資兩種模式。直接融資，主要操作模式為利用自身的固定資產(chǎn)或者股票證券等財(cái)產(chǎn)，吸引社會(huì)各界投資者參與購(gòu)買，進(jìn)而獲取一定數(shù)額的資金來源。這種運(yùn)作模式在金融業(yè)務(wù)的協(xié)助下，為投資人和企業(yè)搭建起橋梁，無須銀行參與。同時(shí)，這種融資模式問題處理方式相對(duì)較為直接，周期較長(zhǎng)，一旦產(chǎn)生交易無法逆轉(zhuǎn)。通過銀行參與而產(chǎn)生的融資，性質(zhì)則相反，不具備流通性能，相對(duì)間接，期限短，可逆轉(zhuǎn)。在銀行的協(xié)助下將分散的資金集中存儲(chǔ)，隨后分配給有需求的企業(yè)，在其輔助下建立連接，同時(shí)保證融資雙方的共同利益。

2.2內(nèi)源融資和外源融資

此外，融資項(xiàng)目根據(jù)來源渠道還可分為內(nèi)部和外部?jī)刹糠?。?nèi)部融資來源于企業(yè)自身的資金，主要包括閑置資金以及部分經(jīng)營(yíng)收益，等等。這些都是企業(yè)在發(fā)展中的重要資金來源，這種內(nèi)部融資的操作可有效避免企業(yè)內(nèi)部機(jī)密外泄，降低負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供完備的保障。由于部分中小企業(yè)的自有資金無法滿足發(fā)展需求，常常會(huì)需要外部企業(yè)的資金支持，也就是我們常說的外源融資。這些企業(yè)主要有一些社會(huì)機(jī)構(gòu)(非金融類)的信用貸款以及民間的融資，有時(shí)還會(huì)有外企投資。這種操作方便、快捷、可操作性強(qiáng)，資金相對(duì)充沛，因此備受各行業(yè)的中小企業(yè)歡迎。但是也有一定的弊端，在融資過程中如果處理不當(dāng)，極易導(dǎo)致企業(yè)機(jī)密外泄，風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較大，因此在具體實(shí)施階段要制定完備的管理制度，時(shí)刻提高警惕性[2]。

3中小企業(yè)財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)的管控問題

3.1財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)薄弱

從中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來看，管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)較為薄弱，沒有系統(tǒng)化的管控機(jī)制。內(nèi)部管理體系風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較差，風(fēng)險(xiǎn)因素出現(xiàn)時(shí)毫無察覺，一旦發(fā)生更是手足無措，無法有效應(yīng)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)。雖然事后也會(huì)有些適當(dāng)?shù)奶幚泶胧旎匾徊糠謸p失，但是已既成事實(shí)，給企業(yè)造成了不可彌補(bǔ)的損失。由于缺乏有效的內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理策略，對(duì)于整個(gè)融資過程缺乏規(guī)范化的動(dòng)態(tài)管理，一些風(fēng)險(xiǎn)因素被略過，管理者無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的內(nèi)部機(jī)密被竊取，造成不可彌補(bǔ)的重大損失。此外，還有一部分企業(yè)的高層在管理中目光短淺，過分看重金錢的作用，奉行利益至上，更是無視融資風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性。企業(yè)內(nèi)部的員工也是一人多用，員工積極性普遍不高，無有效的管理制度，因此工作中也是問題百出，風(fēng)險(xiǎn)來襲也毫無防范意識(shí)。

3.2缺乏科學(xué)的融資規(guī)劃

中小企業(yè)受規(guī)模和資金限制，管理者水平有限，融資計(jì)劃只注重眼前實(shí)際，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮。在具體的融資規(guī)劃上單純依靠企業(yè)自身的年度發(fā)展目標(biāo)制定，導(dǎo)致整個(gè)計(jì)劃無長(zhǎng)遠(yuǎn)性，整體預(yù)見性不足。對(duì)于企業(yè)的綜合指標(biāo)、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展計(jì)劃、未來資金需求、來源渠道均無有效規(guī)劃，無法實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久的資金保障，導(dǎo)致后期發(fā)展中資金鏈短缺。融資運(yùn)作和企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理脫節(jié)，整個(gè)操作資金損耗過大，造成企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本飆升，負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)增加[3]。

3.3財(cái)會(huì)機(jī)制不完善

據(jù)市場(chǎng)調(diào)查，現(xiàn)階段的中小企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，員工多為親屬關(guān)系，管理上也大多礙于情面，缺乏標(biāo)準(zhǔn)化的執(zhí)行依據(jù)。特別是在財(cái)務(wù)管理上，如果未形成科學(xué)有效的管理制度，將會(huì)埋下重大安全風(fēng)險(xiǎn)隱患，增加風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。更有甚者，在融資階段，銀行對(duì)企業(yè)情況缺乏足夠的了解，信息不匹配，估算結(jié)果失真，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高，因此無法獲取足夠的銀行貸款。時(shí)間久了，在銀行中的信譽(yù)缺失，融資渠道關(guān)閉。還有一部分企業(yè)即使獲得了短期的融資，但由于財(cái)務(wù)管理不得當(dāng)，整個(gè)運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)管控不到位，無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在問題。其一，由于內(nèi)部管理上的缺陷，內(nèi)部人員責(zé)權(quán)劃分不明確，內(nèi)部無科學(xué)有效的融資計(jì)劃，下達(dá)不及時(shí)，在決策中常常摻雜個(gè)人因素，無法有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)[4]。其二，在企業(yè)內(nèi)部融資中無系統(tǒng)化的管理機(jī)制，信息匹配度不高，在一定程度上影響項(xiàng)目融資額度的提升，導(dǎo)致部分企業(yè)資金不足，影響正常的生產(chǎn)。

3.4融資渠道不暢

從融資來源分析，銀行的信用貸款是中小企業(yè)的主要發(fā)展渠道。對(duì)于信貸管理，銀行有著較為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，但是現(xiàn)階段這些企業(yè)無論從規(guī)模上還是管理上都存在諸多不足，在融資過程中很難經(jīng)受住銀行的重重考核，往往獲取的資金額度較小，無法滿足自身的發(fā)展需求。雖然也在積極拓寬其他途徑，無論是股票還是債券，都受到一定的政策制約，獲批整體額度不高，融資渠道無有效保障。另外的一些渠道存在較大的波動(dòng)，受市場(chǎng)環(huán)境的干擾較大，不利于操作，更是無法形成穩(wěn)固的融資來源。

4中小企業(yè)提升財(cái)務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管理與控制水平的具體對(duì)策

4.1建立科學(xué)的融資規(guī)劃體系

按照中小企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)制定與其匹配的融資實(shí)施計(jì)劃。以發(fā)展的眼光看問題，從企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、內(nèi)部結(jié)構(gòu)、發(fā)展方向和資金需求等綜合分析，同時(shí)要參照全方位的發(fā)展要素，確保融資計(jì)劃符合企業(yè)長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。融資工作的開展不能與財(cái)務(wù)管控出現(xiàn)矛盾，二者共同服務(wù)于企業(yè)發(fā)展，從而為企業(yè)贏得更大的收益。按照財(cái)務(wù)的發(fā)展方向制定融資計(jì)劃，使融資工作更好地服務(wù)于財(cái)務(wù)工作。加強(qiáng)內(nèi)部管理，做好融資長(zhǎng)期規(guī)劃，從資金的渠道做好合理規(guī)劃，制定長(zhǎng)期規(guī)范化融資管理計(jì)劃，制定科學(xué)的管控結(jié)構(gòu)。

4.2合理確定資金需要量和籌資時(shí)機(jī)

融資工作的開展要綜合市場(chǎng)多方發(fā)展要素，掌握國(guó)際匯率變化，全面衡量市場(chǎng)、財(cái)政及資金的管控措施。根據(jù)可能對(duì)融資結(jié)果產(chǎn)生干擾的各種條件和實(shí)時(shí)發(fā)展動(dòng)態(tài)，科學(xué)地選擇融資時(shí)間，隨時(shí)關(guān)注國(guó)家政策的變動(dòng)并及時(shí)調(diào)整融資計(jì)劃。結(jié)合自身發(fā)展運(yùn)營(yíng)匯總的資金需求為參考依據(jù)，制定切實(shí)可行的財(cái)務(wù)管理制度，經(jīng)過科學(xué)測(cè)算，得出企業(yè)在不同時(shí)段的資金使用情況，有計(jì)劃地開展企業(yè)融資工作，滿足日常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的需求[5]。

4.3開拓新的融資渠道

中小企業(yè)的融資階段，要積極引進(jìn)新進(jìn)的工具，根據(jù)企業(yè)的需求完成定制服務(wù)。同時(shí)，要做好企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作，不斷優(yōu)化和創(chuàng)新企業(yè)應(yīng)收款、各種性質(zhì)的質(zhì)押貸款的內(nèi)部管理，形成完善的管理體系，降低企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)常見的融資模式為動(dòng)產(chǎn)的抵押、租賃等，要不斷完善，充分發(fā)揮這些資源的作用，為企業(yè)發(fā)展運(yùn)營(yíng)提供更加完善的保障。不斷學(xué)習(xí)，不斷拓展融資來源，努力學(xué)習(xí)現(xiàn)代化科技，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)的作用，借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，研發(fā)網(wǎng)貸、眾籌、三方運(yùn)營(yíng)等多種融資模式，利用網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)的高流動(dòng)性、調(diào)節(jié)性強(qiáng)等特征，減少企業(yè)的成本投入，提升實(shí)際運(yùn)作效率。

4.4完善制度建設(shè)，努力提高企業(yè)管理水平

要想提升企業(yè)融資的實(shí)際應(yīng)用效果，就要加強(qiáng)內(nèi)部管理，組建一支高水平的工作團(tuán)隊(duì)。結(jié)合發(fā)展實(shí)際不斷完善內(nèi)部管理體系，制定科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管理制度，接受公眾的監(jiān)督指導(dǎo)，更好地服務(wù)于企業(yè)融資工作。合理劃分內(nèi)部結(jié)構(gòu)，職能、產(chǎn)權(quán)劃分明確，不斷完善內(nèi)部管理，緊跟市場(chǎng)發(fā)展的步伐，不斷提升管理制度，為企業(yè)贏得更大的經(jīng)濟(jì)收益，提升企業(yè)外部形象。中小企業(yè)要敢于創(chuàng)新和變革，從技術(shù)和管理上不斷升級(jí)，在國(guó)家相關(guān)政策的指引下，提升自身的管理水平以及風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

4.5強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制

要想從根本上改善中小企業(yè)融資問題，就要從制度入手，不斷完善原有風(fēng)險(xiǎn)管控體系，加強(qiáng)監(jiān)管，將風(fēng)險(xiǎn)隱患扼殺在源頭。第一，在管理中要明確劃分各部門職責(zé)，做到專人專崗。此外，提高中小企業(yè)在融資中的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)就應(yīng)該充分調(diào)動(dòng)每個(gè)部門的主觀能動(dòng)性，積極做好風(fēng)險(xiǎn)防控預(yù)案。重點(diǎn)加強(qiáng)財(cái)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，同時(shí)要在決策階段吸取以往工作經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷優(yōu)化和完善管理融資風(fēng)險(xiǎn)防御體系，為企業(yè)發(fā)展運(yùn)營(yíng)提供全方位的保障。第二，將責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，同時(shí)發(fā)揮管理層的作用，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)基層工作的管控。確保在中小企業(yè)的融資管理中各個(gè)部門協(xié)調(diào)作業(yè)，有序推動(dòng)企業(yè)的正常發(fā)展。

4.6完善財(cái)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

中小企業(yè)結(jié)構(gòu)單一，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中多多少少都會(huì)存在一定的問題，如果財(cái)務(wù)管理制度存在漏洞，就會(huì)影響企業(yè)的融資效果，埋下安全隱患，甚至給企業(yè)帶來毀滅性的傷害。企業(yè)要根據(jù)自身的資金風(fēng)險(xiǎn)承受能力，制定與之匹配的融資計(jì)劃和管理制度。在實(shí)際操作中，要合理規(guī)避可預(yù)見性風(fēng)險(xiǎn)，制定科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理體系，為企業(yè)的發(fā)展掃清障礙，降低融資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的比例。主要根據(jù)財(cái)務(wù)日常數(shù)據(jù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)和數(shù)據(jù)等選擇適宜的工作指標(biāo)，完成個(gè)性化風(fēng)險(xiǎn)防控制定工作，為中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展奠定扎實(shí)的基礎(chǔ)。

4.7提升信用水平

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，信用是企業(yè)的外部形象，直接影響到企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位，因此企業(yè)要不斷提升自身信用，對(duì)外樹立良好的企業(yè)形象。我國(guó)現(xiàn)階段的中小企業(yè)發(fā)展相對(duì)閉塞，與市場(chǎng)信息嚴(yán)重脫節(jié)，對(duì)政策的變化了解不夠及時(shí)，導(dǎo)致部分行為違反市場(chǎng)規(guī)則，影響了企業(yè)本身的信用，因此企業(yè)在融資中整體信用度不高。要想改變這種狀況，重點(diǎn)從以下幾點(diǎn)入手。第一，積極學(xué)習(xí)，深入了解行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，自上至下提升對(duì)企業(yè)信用的重視。制定長(zhǎng)期的信用培訓(xùn)方案，打造企業(yè)文化，提升內(nèi)部員工的凝聚力，培養(yǎng)全員的團(tuán)隊(duì)意識(shí)，認(rèn)識(shí)到信用在企業(yè)發(fā)展中的重要性。第二，充分了解企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)的持久發(fā)展打造個(gè)性化征信標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)在基礎(chǔ)工作中嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。第三，不斷優(yōu)化信用管理技術(shù)，積極學(xué)習(xí)，敢于創(chuàng)新，同時(shí)加強(qiáng)外部宣傳，積極參加評(píng)級(jí)活動(dòng)，不斷提升企業(yè)對(duì)外形象。

5結(jié)語

在經(jīng)濟(jì)體制改革的背景下，中小企業(yè)的發(fā)展迎來了更多的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。為了爭(zhēng)取更大的市場(chǎng)發(fā)展空間，中小企業(yè)在融資運(yùn)作中要綜合考慮，制定全面的防范措施，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。提升全員對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，從基礎(chǔ)工作抓起，完善內(nèi)部管理制度，從源頭上為企業(yè)融資排除一切風(fēng)險(xiǎn)干擾因素。在管理上要兼顧制度的完善和執(zhí)行效率的提升，同時(shí)要打造多樣化渠道，解決中小企業(yè)融資來源單一的問題，為企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供更加充足的資金保障。

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作者：隋愛英 單位：青島農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司