國企固定資產(chǎn)投資管理精選(九篇)

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第1篇：國企固定資產(chǎn)投資管理范文

[關(guān)鍵詞]固定資產(chǎn) 投資 購置 日常管理

從宏觀經(jīng)濟(jì)的角度來看,投資、消費(fèi)和出口是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三個(gè)主要?jiǎng)恿?而作為一個(gè)發(fā)展中國家,投資無疑成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)重要的因素。我國在“十五”(2001―2005年)期間,全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額達(dá)29.5萬億元,占當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值的48%,超過了1981-2000年20年間全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的總和。其中,第二產(chǎn)業(yè),即采礦、制造、水電氣和建筑行業(yè)的固定資產(chǎn)投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的近40%,是支撐經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量。

然而,如此大規(guī)模的投資如何才能轉(zhuǎn)化為實(shí)實(shí)在在的產(chǎn)能,并帶來現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益,卻是擺在企業(yè)和政府面前的嚴(yán)峻課題。眾所周知,我國第二產(chǎn)業(yè)的許多行業(yè)存在嚴(yán)重的產(chǎn)能閑置現(xiàn)象,如紡織、水泥、鋼鐵、化工等行業(yè),而大部分行業(yè)都有產(chǎn)能利用率低,投資效益低下的情況。經(jīng)過長(zhǎng)期的閑置后,部分企業(yè)的固定資產(chǎn)要么低價(jià)出售,要么徹底報(bào)廢毀損,甚至因管理不善而流失。

從企業(yè)的角度出發(fā),要解決上述問題,必須加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資前的分析論證和審批,嚴(yán)格采購環(huán)節(jié)的招標(biāo)、審批、驗(yàn)收等制度,改善日常管理中的各項(xiàng)內(nèi)部控制制度,從預(yù)算、分析、采購和控制等各環(huán)節(jié)強(qiáng)化管理,使固定資產(chǎn)能夠充分發(fā)揮效率,為企業(yè)帶來投資收益。

一、 固定資產(chǎn)的投資管理

上文中提及的固定資產(chǎn)投資效益低下,集中反映了企業(yè)在固定資產(chǎn)投資決策中缺乏科學(xué)的管理,導(dǎo)致盲目投資、超計(jì)劃投資、投資周期過長(zhǎng)等問題。為避免固定資產(chǎn)投資決策的失誤,企業(yè)必須加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資的管理,其重點(diǎn)是事先對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)和論證。為此,必須做好以下幾點(diǎn):

1、 首先要成立由相關(guān)專業(yè)人員參加的項(xiàng)目論證小組,對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行分析和評(píng)估

(1) 成員要由技術(shù)、生產(chǎn)、財(cái)務(wù)、投資等專業(yè)人員組成,對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)和經(jīng)濟(jì)上充分論證,從而保證固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目以最少的投資取得最佳經(jīng)濟(jì)效果,以實(shí)現(xiàn)投資在技術(shù)上先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)上合理和建設(shè)上可行。

(2) 要在充分調(diào)研市場(chǎng)、技術(shù)分析和經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上完成以下可行性分析內(nèi)容,為決策提供參考:

(a) 市場(chǎng)研究,包括產(chǎn)品的市場(chǎng)調(diào)查和預(yù)測(cè)研究,這是可行性分析的先決條件和前提,是項(xiàng)目成立的重要依據(jù)。

(b) 技術(shù)研究,即技術(shù)方案和建設(shè)條件研究,從資源投入、建設(shè)地址、技術(shù)、設(shè)備和生產(chǎn)組織等問題入手,這是可行性分析的技術(shù)基礎(chǔ),它決定了投資項(xiàng)目在技術(shù)上的可行性。

(c) 效益研究,即經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的分析和評(píng)價(jià),它是決定項(xiàng)目投資命運(yùn)的關(guān)鍵,因此也是固定資產(chǎn)項(xiàng)目可行性分析的核心部分。

(3) 要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行合理分類,以便運(yùn)用恰當(dāng)?shù)姆治稣撟C方法得出正確的結(jié)論。企業(yè)的固定資產(chǎn)投資不僅僅局限于產(chǎn)能的增加,還包括更新改造、新技術(shù)新設(shè)備的應(yīng)用、大修理支出等,其效益的計(jì)量方法各不相同,所采用的評(píng)價(jià)和判斷標(biāo)準(zhǔn)也不同,因此要運(yùn)用正確的論證工具和手段。

(4) 運(yùn)用科學(xué)的分析論證方法,對(duì)投資進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益判斷。市場(chǎng)研究和技術(shù)論證一般運(yùn)用的是定性分析或定性與定量相結(jié)合的方法,而經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測(cè)則必須以定量分析為主,“用數(shù)字說話”。目前通常采用的分析方法和評(píng)價(jià)指標(biāo)有:

(a) 凈現(xiàn)值法:指投資項(xiàng)目在投資期內(nèi)各年的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與初始投資額的差額。在多個(gè)方案的非互斥選擇中,應(yīng)按凈現(xiàn)值的大小來排列;在互斥方案的比較中,應(yīng)選擇凈現(xiàn)值最大的方案。

(b) 內(nèi)涵報(bào)酬率法:指能夠使未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值的貼現(xiàn)率。在非互斥的方案中,應(yīng)按內(nèi)涵報(bào)酬率超過資本成本率或必要報(bào)酬率的多少進(jìn)行決策;在互斥方案選擇時(shí),超過資本成本率或必要報(bào)酬率最大的方案為佳。

(c) 現(xiàn)值指數(shù)法:指投資項(xiàng)目未來各期凈現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與初始投資額現(xiàn)值之比,又稱貼現(xiàn)后收益―成本比。如果此指標(biāo)大于1,則說明項(xiàng)目可行,在互斥方案比較中,選擇指數(shù)最大者。

上述方法是考慮了資本時(shí)間價(jià)值的分析評(píng)價(jià)方法,是分析和判斷項(xiàng)目可行性的主要方法和指標(biāo),其中內(nèi)涵報(bào)酬率和現(xiàn)值指數(shù)都是相對(duì)指標(biāo),沒有考慮項(xiàng)目所需投資的絕對(duì)值,因此必須結(jié)合凈現(xiàn)值和投資規(guī)模等綜合評(píng)判。

(d) 回收期法:指投資引起的現(xiàn)金流入累積到與投資額相等所需要的時(shí)間,主要用來測(cè)定方案的流動(dòng)性而非營利性。

(e) 會(huì)計(jì)收益率法:指投資項(xiàng)目壽命周期內(nèi)的年平均投資報(bào)酬率,一般用于項(xiàng)目可行性的初步判斷。

以上兩種方法都沒有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值,只能作為分析判斷的輔助方法使用。

2、 必須堅(jiān)持編制年度資本性支持預(yù)算,以預(yù)算控制投資額度和節(jié)奏。企業(yè)每年要根據(jù)中長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃和年度經(jīng)營目標(biāo),結(jié)合上述可行性分析和年度融資規(guī)模等因素,合理安排固定資產(chǎn)投資預(yù)算,并根據(jù)經(jīng)營計(jì)劃和融資計(jì)劃,控制投資節(jié)奏,防止出現(xiàn)資本性支出占用流動(dòng)資金的現(xiàn)象,從而影響正常經(jīng)營。

3、 要加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的審計(jì)制度,強(qiáng)化責(zé)任意識(shí)。為了提高固定資產(chǎn)投資的效益和效率,加強(qiáng)投資項(xiàng)目在論證、決策、執(zhí)行等環(huán)節(jié)的管理力度,應(yīng)大力開展投資項(xiàng)目的內(nèi)部審計(jì),揭示和暴露投資決策和實(shí)施過程中存在的問題,并按制度進(jìn)行獎(jiǎng)懲,從而強(qiáng)化所有投資參與者的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),規(guī)范投資程序,提高投資效益。

二、 固定資產(chǎn)的購置管理

在固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的實(shí)施階段中,購置是非常重要的環(huán)節(jié),,一方面購置價(jià)值將形成固定資產(chǎn)的成本,從而影響到未來資產(chǎn)的盈利水平,另一方面,購置進(jìn)度也將決定著固定資產(chǎn)能否按計(jì)劃投入使用,占領(lǐng)市場(chǎng)。因此,在這一階段,重點(diǎn)要做好以下幾項(xiàng)工作:

1、 要建立招投標(biāo)制度,以科學(xué)的方法規(guī)范資產(chǎn)的購置,降低購置成本。

在固定資產(chǎn)投資建設(shè)中,實(shí)行采購招標(biāo)是實(shí)現(xiàn)降低建設(shè)成本、抑制不軌行為、加強(qiáng)項(xiàng)目質(zhì)量控制的有效手段。固定資產(chǎn)投資建設(shè)的招標(biāo)方式主要分為公開招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)和議標(biāo)三種。

(1) 公開招標(biāo),又稱無限競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo),是由招標(biāo)人通過大眾媒體公開招標(biāo)公告,凡符合規(guī)定條件的不特定供貨方均可自愿參加投標(biāo)。

(2) 邀請(qǐng)招標(biāo),又稱選擇性招標(biāo),是由招標(biāo)人根據(jù)掌握的信息資料,向被認(rèn)為有能力承擔(dān)供應(yīng)任務(wù)并經(jīng)預(yù)先選擇的特定供應(yīng)方發(fā)出邀請(qǐng)書,要求他們參加采購的投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)。

(3) 議標(biāo),又稱談判招標(biāo),是由招標(biāo)人選擇兩家以上的供應(yīng)方,以議標(biāo)文件或擬議合同草案為基礎(chǔ),分別與其直接協(xié)商談判,選擇滿意的一方,達(dá)成協(xié)議。

(4) 企業(yè)要根據(jù)擬購置資產(chǎn)的數(shù)量、價(jià)值、技術(shù)要求以及市場(chǎng)供應(yīng)狀況,進(jìn)行合理選擇:

(a) 基本建設(shè)和通用要求的設(shè)備儀器等產(chǎn)品一般要公開招標(biāo),有利于在公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制下選擇性價(jià)比最佳的投標(biāo)方中標(biāo)。

(b) 有較高技術(shù)要求但存在多個(gè)供貨渠道的產(chǎn)品一般要邀請(qǐng)招標(biāo),在滿足實(shí)際要求的條件下實(shí)現(xiàn)既能保證建設(shè)質(zhì)量、又能降低投資成本的投標(biāo)方中標(biāo)。

(c) 有特殊技術(shù)要求且供貨渠道較少的產(chǎn)品則按議標(biāo)方式進(jìn)行,但在操作過程中一般投標(biāo)方不得少于兩家。

(d) 特定產(chǎn)品(包括獨(dú)家生產(chǎn)產(chǎn)品)在建設(shè)過程中會(huì)經(jīng)常遇到,雖不具備招投標(biāo)的條件,但為了保證建設(shè)質(zhì)量和降低投資成本,應(yīng)參照議標(biāo)的方式,納入建設(shè)單位和企業(yè)的采購招標(biāo)管理體系進(jìn)行管理。

2、 重視采購合同的審核,防止因合同規(guī)定不明確或不專業(yè)而導(dǎo)致的糾紛或損失。通過招投標(biāo)等方式選擇了恰當(dāng)?shù)墓?yīng)商后,雙方簽訂的采購或建設(shè)合同,應(yīng)該經(jīng)技術(shù)、法律和財(cái)務(wù)等人員審核把關(guān),而不能僅僅依賴法律人員的審核。要通過合同約定,把資產(chǎn)購置的數(shù)量、價(jià)格、技術(shù)細(xì)節(jié)、購置或交貨周期、支付進(jìn)度和條件以及質(zhì)量保證、技術(shù)和操作培訓(xùn)等等給予明確,從而規(guī)范供需雙方的責(zé)任與義務(wù),為今后的驗(yàn)收、質(zhì)量監(jiān)督等提供合法的基礎(chǔ)。

3、 要嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)的驗(yàn)收程序,確保購置資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量。要成立由采購、使用、技術(shù)、管理等部門組成的專門小組對(duì)購置的資產(chǎn)進(jìn)行驗(yàn)收,保證資產(chǎn)在技術(shù)、工藝、交期上符合要求,并提供了合同約定的人員培訓(xùn)、測(cè)試材料和免費(fèi)配件等,滿足資產(chǎn)及時(shí)投入使用的需要。

4、 要利用現(xiàn)代化的項(xiàng)目管理技術(shù),比如關(guān)鍵日期表、甘特圖、前導(dǎo)圖法(PDM)和關(guān)鍵路線法(CPM)等,提高對(duì)固定資產(chǎn)購置時(shí)效性的管理,準(zhǔn)確地把握購置進(jìn)度,保證固定資產(chǎn)按計(jì)劃投入使用,為企業(yè)創(chuàng)造效益。要堅(jiān)決杜絕由于管理不善和控制失當(dāng)、項(xiàng)目建設(shè)期過長(zhǎng)而導(dǎo)致喪失市場(chǎng)機(jī)會(huì),產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力下降的情況,更不能產(chǎn)生“爛尾”工程和“雞肋”項(xiàng)目。

三、 固定資產(chǎn)日常管理的重要環(huán)節(jié)

1、 要真正建立固定資產(chǎn)的二級(jí)管理員制度,加強(qiáng)基礎(chǔ)管理。各級(jí)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)要配備專門的資產(chǎn)管理員,規(guī)范其崗位職責(zé),嚴(yán)格考核,落實(shí)到位。資產(chǎn)管理員要重點(diǎn)做好固定資產(chǎn)卡片和臺(tái)帳的完善和及時(shí)更新、嚴(yán)格執(zhí)行固定資產(chǎn)管理的各項(xiàng)規(guī)章制度和及時(shí)報(bào)告、反饋資產(chǎn)的使用和保養(yǎng)情況等工作,為強(qiáng)化資產(chǎn)管理打好基礎(chǔ)。

2、 必須制定切實(shí)可行的固定資產(chǎn)定期維護(hù)保養(yǎng)制度和計(jì)劃,并嚴(yán)格執(zhí)行,降低因資產(chǎn)故障、損壞等帶來的維修成本和產(chǎn)能損失等。要杜絕“以修代養(yǎng)” 的舍本逐末行為,堅(jiān)持固定資產(chǎn)的定期保養(yǎng)制度,嚴(yán)格按計(jì)劃執(zhí)行,降低損失和成本。

3、 要認(rèn)真核查資產(chǎn)盤點(diǎn)和清查結(jié)果,分析資產(chǎn)質(zhì)量并采取相應(yīng)措施盤活資產(chǎn)。許多企業(yè)雖然建立了固定資產(chǎn)的定期盤點(diǎn)制度,按時(shí)盤點(diǎn),但往往流于形式,使盤點(diǎn)淪為單純的數(shù)量核對(duì)工具,沒有發(fā)揮盤點(diǎn)對(duì)清查資產(chǎn)使用狀況和清理資產(chǎn)的作用。因此,企業(yè)要重新審視自身的盤點(diǎn)流程,在核對(duì)數(shù)量的同時(shí),重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)閑置、損壞、毀損等資產(chǎn)進(jìn)行審查、分析,并綜合使用部門和技術(shù)部門的意見,提出諸如技改、維修、轉(zhuǎn)讓、報(bào)廢等建議,盤活資產(chǎn),杜絕浪費(fèi)。

4、 必須培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),樹立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,堅(jiān)持給固定資產(chǎn)投保。由于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)或存在僥幸心理,企業(yè)常忽視固定資產(chǎn)投保這一重要的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避手段;一旦遭遇天災(zāi)人禍,往往帶來無法挽回的損失。因此,企業(yè)管理者必須樹立風(fēng)險(xiǎn)管理和控制意識(shí),通過與專業(yè)保險(xiǎn)公司合作,結(jié)合企業(yè)的資產(chǎn)特點(diǎn),為企業(yè)量身定做一套成本與風(fēng)險(xiǎn)相宜的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)方案,從而為企業(yè)的生存和持續(xù)發(fā)展戴上“護(hù)身符”。要特別關(guān)注企業(yè)的附屬設(shè)施、在建工程、裝飾裝修和設(shè)備附屬物等“隱性”資產(chǎn),在保險(xiǎn)方案別關(guān)注,防止?jié)撛趽p失。

本文通過論述固定資產(chǎn)管理過程中的幾個(gè)重要環(huán)節(jié),重點(diǎn)討論了如何加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理的投資管理、購置管理、日常管理等,試圖為企業(yè)的固定資產(chǎn)管理實(shí)踐提供切實(shí)可行的方法和手段,從而提高企業(yè)資產(chǎn)管理水平,提升固定資產(chǎn)投資的效益,防范資產(chǎn)管理中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn):

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第2篇：國企固定資產(chǎn)投資管理范文

［關(guān)鍵詞］ 企業(yè) 固定資產(chǎn) 核算 現(xiàn)狀 方法

固定資產(chǎn)是我國企業(yè)賴以生存和發(fā)展的必要條件之一，也是企業(yè)開展業(yè)務(wù)活動(dòng)必不可少的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)一步完善以及企業(yè)制度改革的進(jìn)一步深入，企業(yè)固定資產(chǎn)的核算方法越來越不適應(yīng)會(huì)計(jì)工作的需要。因此，必須探討如何正確核算企業(yè)固定資產(chǎn)的方法，這對(duì)于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和國民經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)都至關(guān)重要。

一、企業(yè)固定資產(chǎn)核算存在的主要問題

1.固定資產(chǎn)的核算標(biāo)準(zhǔn)過低

在以往界定的固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)中，一般設(shè)備的單位價(jià)值為500元以上，專用設(shè)備為800元以上，這一界定明顯偏低。隨著近年來社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和物價(jià)水平的不斷上漲，企業(yè)部門內(nèi)某些辦公用品的價(jià)值不斷降低，而且容易損壞，需要經(jīng)常更換，將其納入固定資產(chǎn)核算，不僅加重了會(huì)計(jì)員的核算工作量，而且還造成固定資產(chǎn)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不夠準(zhǔn)確，核算范圍過于寬泛。

2.固定資產(chǎn)對(duì)外投資的計(jì)價(jià)口徑不夠合理

我國企業(yè)利用固定資產(chǎn)對(duì)外投資，往往按協(xié)議、合同或評(píng)估所確定的價(jià)值，貸記“固定資產(chǎn)”科目，借記“固定資金”科目。這樣的處理方式一般會(huì)存在兩種問題：第一，同是對(duì)外投資業(yè)務(wù)，但是投出固定資產(chǎn)的賬目處理與無形資產(chǎn)、投出材料和貨幣資金等賬目處理不一致，造成了賬目混亂；第二，按協(xié)議、合同或評(píng)估所確定的固定資產(chǎn)價(jià)值與賬面上的固定資產(chǎn)價(jià)值的差額沒有得到體現(xiàn)。

3.沒有體現(xiàn)固定資產(chǎn)的價(jià)值損耗

現(xiàn)階段，我國各企業(yè)的固定資產(chǎn)核算是通過“固定基金”與“固定資產(chǎn)”兩個(gè)科目進(jìn)行的。固定資產(chǎn)的構(gòu)建一律作為企業(yè)資金支出，而且固定資產(chǎn)只核算賬面原值，所以，固定資產(chǎn)一經(jīng)入賬，直至報(bào)廢，會(huì)計(jì)報(bào)表上的固定資產(chǎn)凈值就一直與原值相等，不做任何處理。另一方面，對(duì)于固定資產(chǎn)的維護(hù)和更新，則按收入的一定比例提取修購基金。這種核算方法并不能反映固定資產(chǎn)價(jià)值的真實(shí)情況，也不能反映固定資產(chǎn)的損耗程度，最終將導(dǎo)致虛增凈資產(chǎn)。

二、改革企業(yè)固定資產(chǎn)的核算方法

企業(yè)會(huì)計(jì)制度中關(guān)于固定資產(chǎn)的核算已經(jīng)暴露出越來越嚴(yán)重的問題，所以有必要重新制定固定資產(chǎn)的核算方法，方能促進(jìn)我國企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

1.重新界定固定資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)和范圍

在物價(jià)不斷上漲的新形勢(shì)下，我國企業(yè)確定的關(guān)于固定資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)仍然低于《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》制定的標(biāo)準(zhǔn)。隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)應(yīng)該適應(yīng)新時(shí)期的發(fā)展需要，重新界定固定資產(chǎn)的價(jià)值，即單位價(jià)值可以上升到2000元以上，對(duì)于一些專用設(shè)備的標(biāo)準(zhǔn)還可以根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)加以提高。對(duì)于飲水機(jī)和辦公桌椅等簡(jiǎn)易設(shè)備，將之作為低值易耗品進(jìn)行管理和核算，不再進(jìn)行固定資產(chǎn)管理。

2.對(duì)固定資產(chǎn)對(duì)外投資的計(jì)價(jià)口徑進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范

對(duì)固定資產(chǎn)對(duì)外投資的計(jì)價(jià)口徑進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，首先要按照固定資產(chǎn)凈值，貸記“企業(yè)基金――投資資金”科目，借記“企業(yè)基金――一般基金”科目；其次，按照固定資產(chǎn)的原值貸記“固定資產(chǎn)”科目，按照合同、協(xié)議或評(píng)估所確定的固定資產(chǎn)價(jià)值，借記“對(duì)外投資”科目，并且按照借貸差額借記或貸記“企業(yè)――投資資金”科目。按照這種處理方式，可以使企業(yè)內(nèi)部的各種投資處理相一致，充分反映事業(yè)單位會(huì)計(jì)的特征。

3.通過“累計(jì)折舊”反映固定資產(chǎn)的價(jià)值損耗

隨著我國企業(yè)在近幾年得到突飛猛進(jìn)的發(fā)展，企業(yè)可以根據(jù)自身的實(shí)際情況，定期對(duì)各個(gè)部門的固定資產(chǎn)按照原值與使用年限計(jì)算折舊，并取消按收入的一定比例提取修購基金。這樣的做法可以讓企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)信息變得完整真實(shí)。同時(shí)，在會(huì)計(jì)科目的設(shè)置方面，建議增設(shè)“累計(jì)折舊”科目，以此作為固定資產(chǎn)的備用賬戶。另外，企業(yè)還應(yīng)在年度終了或期末結(jié)束后，對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行逐項(xiàng)檢查，如果發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)解決，防患于未然。

4.建立固定資產(chǎn)問責(zé)制度

我國企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)固定資產(chǎn)的明細(xì)核算，并建立落實(shí)固定資產(chǎn)問責(zé)制度，徹底消除有物無帳，有帳無物的不良現(xiàn)象。另外，企業(yè)還要對(duì)各種固定資產(chǎn)的存量和流量、以及分布等情況及時(shí)進(jìn)行登記，保障企業(yè)內(nèi)部固定資產(chǎn)的安全和完整。

總之，我國企業(yè)要嚴(yán)謹(jǐn)固定資產(chǎn)的核算方法，保障固定資產(chǎn)能夠高效、節(jié)約、合理地得到配置和使用，為企業(yè)的發(fā)展和國民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)！

參考文獻(xiàn)：

第3篇：國企固定資產(chǎn)投資管理范文

關(guān)鍵詞：項(xiàng)目 后評(píng)價(jià) 中央企業(yè) 建議

投資建設(shè)項(xiàng)目從開始到結(jié)束經(jīng)歷的一個(gè)完整活動(dòng)過程稱為一個(gè)項(xiàng)目周期。從投資決策機(jī)制角度，一般把項(xiàng)目周期劃分為項(xiàng)目規(guī)劃、立項(xiàng)、評(píng)估、融資、實(shí)施和后評(píng)價(jià)六個(gè)階段。

后評(píng)價(jià)是項(xiàng)目周期中的一個(gè)重要階段，一般指項(xiàng)目投資完成之后進(jìn)行的評(píng)價(jià)。通過對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過程、結(jié)果及其影響進(jìn)行調(diào)查研究和全面回顧，與項(xiàng)目決策時(shí)的目標(biāo)及技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境等指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，找出差別和變化，分析原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，汲取教訓(xùn)，提出對(duì)策建議，改善新一輪投資管理和決策，達(dá)到提高投資效益的目的。

一、我國項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的發(fā)展概況

20世紀(jì)30年代，美國政府第一次有目的的對(duì)政府投資項(xiàng)目進(jìn)行了后評(píng)價(jià)。從上世紀(jì)70年代開始，后評(píng)價(jià)被許多國家和世界銀行、亞洲銀行等組織廣泛地用于世界范圍的投資活動(dòng)結(jié)果評(píng)價(jià)中。

我國的項(xiàng)目后評(píng)價(jià)是從建設(shè)項(xiàng)目的后評(píng)價(jià)中逐步發(fā)展起來的。20世紀(jì)80年代中后期，在吸收一些國外機(jī)構(gòu)主要是世行貸款項(xiàng)目管控經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，國家計(jì)委組織了一批國外貸款項(xiàng)目的后評(píng)價(jià)。2004年《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》明確提出建立政府投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)制度，為確立項(xiàng)目后評(píng)價(jià)在我國投資管理體制中的作用和地位奠定了基礎(chǔ)。隨著《中央企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作指南》（國資發(fā)規(guī)劃[2005]92號(hào)）和《中央政府投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)管理辦法（試行）》（發(fā)改投資[2008]2959號(hào)）兩個(gè)文件的實(shí)施，我國的后評(píng)價(jià)制度逐步完善，項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作近年來取得了長(zhǎng)足進(jìn)步。

二、中央企業(yè)在項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作中存在的一些問題

中央企業(yè)長(zhǎng)期以來在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，近年隨著其發(fā)展壯大，投資規(guī)模持續(xù)上升，一些重大投資項(xiàng)目動(dòng)輒數(shù)百上千億。由于其國有資產(chǎn)背景，許多中央大型企業(yè)如中石油等單位都設(shè)立了后評(píng)價(jià)工作管理的兼職和專職機(jī)構(gòu)，編制了行業(yè)或企業(yè)具體的投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則和操作規(guī)程，項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作得以不斷推進(jìn)，但也存在著問題與不足。 部分企業(yè)對(duì)后評(píng)價(jià)工作的作用和意義認(rèn)識(shí)不足，重視程度有待加強(qiáng)。由于種種原因，相較于項(xiàng)目前期決策、實(shí)施和運(yùn)營階段，部分中央企業(yè)對(duì)后評(píng)價(jià)工作重視程度不夠。很多投資項(xiàng)目甚至是重大項(xiàng)目，在運(yùn)營多年后未能開展后評(píng)價(jià)工作。已經(jīng)開展后評(píng)價(jià)工作的項(xiàng)目，也由于一些部門對(duì)后評(píng)價(jià)工作的認(rèn)識(shí)不到位，參與、配合的積極性不高，使得后評(píng)價(jià)的工作開展不暢。

由此以來，導(dǎo)致項(xiàng)目管理沒有形成閉環(huán)管理，也未能對(duì)項(xiàng)目中出現(xiàn)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)及時(shí)進(jìn)行總結(jié)，投資項(xiàng)目未能形成有效的責(zé)任追究，一定程度上影響了投資效率。 后評(píng)價(jià)管理制度和辦法相對(duì)滯后，體系不夠完善?！吨醒肫髽I(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作指南》的出臺(tái)為中央企業(yè)的后評(píng)價(jià)工作奠定了基礎(chǔ)，但由于各行業(yè)之間差別大，項(xiàng)目種類多，該指南很難貼合各行業(yè)的具體情況。部分央企也未能及時(shí)根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)和項(xiàng)目特點(diǎn)出臺(tái)有針對(duì)性的細(xì)則和方法，導(dǎo)致后評(píng)價(jià)體系不完善，在實(shí)踐中可操作性不強(qiáng)。

此外，項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作經(jīng)費(fèi)在很多企業(yè)中沒有明確來源，缺乏制度上的保證，也一定程度的影響了工作的開展。 后評(píng)價(jià)工作缺乏獨(dú)立性。項(xiàng)目后評(píng)價(jià)重要原則之一就是獨(dú)立性原則，后評(píng)價(jià)應(yīng)由未參加項(xiàng)目前期和實(shí)施過程的咨詢機(jī)構(gòu)或?qū)＜襾硗瓿?。但部分中央企業(yè)的很多后評(píng)價(jià)工作由項(xiàng)目單位自行完成，出現(xiàn)了“自己評(píng)價(jià)自己”的現(xiàn)象，完成的后評(píng)價(jià)報(bào)告往往刻意回避問題，缺乏客觀公正性，使得工作流于形式。 工作難度加大，專業(yè)人才缺乏。后評(píng)價(jià)是對(duì)項(xiàng)目全過程，全方位的評(píng)價(jià)，涉及知識(shí)面廣、工作量大，而隨著央企近年擴(kuò)張迅速，并購項(xiàng)目和海外投資項(xiàng)目逐年增多，需要開展后評(píng)價(jià)的項(xiàng)目日趨復(fù)雜化、多樣化，后評(píng)價(jià)工作難度不斷增大。目前后評(píng)價(jià)隊(duì)伍的整體數(shù)量和水平，難以適應(yīng)具體的工作要求，后評(píng)價(jià)工作出現(xiàn)了統(tǒng)計(jì)化的現(xiàn)象。

三、建議 高度重視，使后評(píng)價(jià)工作能夠制度化。中央企業(yè)應(yīng)建立專職或兼職機(jī)構(gòu)，從投資額度、項(xiàng)目類型（并購項(xiàng)目）等方面劃分，以明確哪些項(xiàng)目需要開展后評(píng)價(jià)。進(jìn)一步加強(qiáng)培訓(xùn)和宣傳，轉(zhuǎn)變對(duì)后評(píng)價(jià)工作的認(rèn)識(shí)，使有關(guān)部門充分重視后評(píng)價(jià)工作，積極參與配合。 不斷完善后評(píng)價(jià)體系。各企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際，制定有針對(duì)性的制度體系。就筆者所在單位為例，近年逐步建立了投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)管理制度、實(shí)施細(xì)則，并針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)、不同類型的項(xiàng)目（如煉化項(xiàng)目和氣電項(xiàng)目，建設(shè)項(xiàng)目和并購項(xiàng)目等），編制了典型項(xiàng)目后評(píng)價(jià)報(bào)告、自評(píng)價(jià)報(bào)告模板等，形成了較為完善的后評(píng)價(jià)體系，具有較強(qiáng)的可操作性。 建立回避機(jī)制，由獨(dú)立或者相對(duì)獨(dú)立第三方完成后評(píng)價(jià)。建議由上級(jí)單位聘請(qǐng)有資質(zhì)、相對(duì)獨(dú)立的咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行后評(píng)價(jià)。部分項(xiàng)目后評(píng)價(jià)可由建設(shè)單位提前開展自評(píng)價(jià)，第三方在此此基礎(chǔ)上開展詳細(xì)后評(píng)價(jià)。

應(yīng)明確后評(píng)價(jià)資金來源和經(jīng)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，加大資金投入力度，以保證后評(píng)價(jià)工作的開展。筆者建議可在項(xiàng)目可研投資估算中列出一筆專門的后評(píng)價(jià)費(fèi)用，或由上級(jí)投資管理部門列出專項(xiàng)資金作為保障;避免后評(píng)價(jià)費(fèi)用由項(xiàng)目運(yùn)營單位承擔(dān)，以確保后評(píng)價(jià)工作的獨(dú)立性。 具體工作開展上，中央企業(yè)的后評(píng)價(jià)應(yīng)注重分析、評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)行業(yè)布局、企業(yè)發(fā)展、投資效益和國有資本保值增值方面的影響?，F(xiàn)場(chǎng)調(diào)研要充分重視，并以數(shù)據(jù)資料收集為核心，盡力取得第一手資料，避免走形式。以筆者參與的項(xiàng)目后評(píng)價(jià)為例，在具體工作中制定了詳細(xì)的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研方案，經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)部分統(tǒng)一了評(píng)價(jià)模型，對(duì)具體參數(shù)提出深入、細(xì)致要求，對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)盡量予以量化，以使各項(xiàng)目在后評(píng)價(jià)時(shí)具有橫向可比性。

2014年，我國約1400億美元對(duì)外投資規(guī)模已超過利用外資規(guī)模，成為資本的凈輸出國。在我國企業(yè)“走出去”這一戰(zhàn)略下，中央企業(yè)更將起到帶頭和示范作用，只有更好的完成項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作，才能為這一戰(zhàn)略起到保駕護(hù)航的作用。

第4篇：國企固定資產(chǎn)投資管理范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)危機(jī)；財(cái)務(wù)預(yù)警

中圖分類號(hào)：F426.7　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1003-8809(2010)－10-0219-02

一、中國水泥行業(yè)現(xiàn)狀

1、水泥行業(yè)現(xiàn)狀及特點(diǎn)

水泥行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要基礎(chǔ)原材料工業(yè)，其產(chǎn)值約占統(tǒng)計(jì)口徑建材工業(yè)產(chǎn)值的40％。水泥行業(yè)的上游相關(guān)產(chǎn)業(yè)包括能源、運(yùn)輸、采礦、設(shè)備制造等產(chǎn)業(yè)，其下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)包括房地產(chǎn)、建筑業(yè)等產(chǎn)業(yè)，同時(shí)又與環(huán)保產(chǎn)業(yè)密切相關(guān)。另一方面，由于水泥是基礎(chǔ)建設(shè)的重要材料，在公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、水利、能源、城市設(shè)施等國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中起著重要的作用，因而同家固定資產(chǎn)投資――尤其是基本建設(shè)投資對(duì)水泥需求的拉動(dòng)作用十分明顯。近年來，受固定資產(chǎn)投資、第二產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)及房地產(chǎn)業(yè)投資高速增長(zhǎng)的拉動(dòng)，我國水泥工業(yè)市場(chǎng)需求旺盛，生產(chǎn)能力快速擴(kuò)張，結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，效益顯著提高，特別是新型干法水泥快速發(fā)展，大型水泥企業(yè)實(shí)力明顯增強(qiáng)。

水泥行業(yè)由于其產(chǎn)品的特殊性，其生產(chǎn)銷售也會(huì)有表現(xiàn)出一定的特性，比如其產(chǎn)品銷售有一定的銷售半徑的限制，通常不超過200公里，所以水泥行業(yè)的營銷及發(fā)展地域性很強(qiáng)，在生產(chǎn)上，受季節(jié)的影響比較大，一季度通常是水泥銷售的淡季，所以一季度的產(chǎn)銷量很低、成本較高。水泥行業(yè)屬于傳統(tǒng)的重工業(yè)制造業(yè)，所以在財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)上也有一定的特點(diǎn)，比如固定資產(chǎn)的比重較大，存貨、銀行借款較多等等。另外，從水泥行業(yè)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)來看，水泥行業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)的諸多基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)息息相關(guān)，這就決定了水泥行業(yè)的發(fā)展周期與國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展周期有著密切的關(guān)系。

2、水泥行業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀

目前，全國水泥企業(yè)5000多家，產(chǎn)能16.5億噸，2009年企業(yè)平均規(guī)模僅35萬噸，規(guī)模很小。2009年前十家企業(yè)集團(tuán)的生產(chǎn)集中度僅為20％左右，產(chǎn)量大于300萬噸的43家企業(yè)生產(chǎn)集中度不到35％。由于這種低產(chǎn)業(yè)集中度導(dǎo)致我國水泥行業(yè)局部區(qū)域產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，市場(chǎng)過度競(jìng)爭(zhēng)，因此水泥企業(yè)的利潤(rùn)水平偏低，波動(dòng)性較大，部分水泥企業(yè)尤其是中小規(guī)模企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常大，主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(1)資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金比例過高。由于籌資決策失誤等原因，我國企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在，基具體表現(xiàn)是負(fù)債資金比例過高，很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到60％以上。

(2)項(xiàng)目投資分析不科學(xué)，投資決策失誤時(shí)有發(fā)生。在固定資產(chǎn)投資決策過程中，由于企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)以及決策者決策能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，為企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)對(duì)外投資盲目，導(dǎo)致大量投資損失。由于投資決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，決策失誤及盲目資導(dǎo)致一些企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失，于是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(4)賒銷比重較大，應(yīng)收款缺乏控制。一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時(shí)，由于企業(yè)在賒銷過程中對(duì)客戶的信用等級(jí)了解不夠，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無法收回，直至成為壞賬。

(5)庫存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高。目前在我國企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重相對(duì)較大，且超儲(chǔ)積壓。存貨流動(dòng)性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致費(fèi)用上升，利潤(rùn)下降。

二、水泥行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系的建立

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)經(jīng)營總風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)活動(dòng)上的集中體現(xiàn)，是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)未來實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)僅指籌資風(fēng)險(xiǎn)，廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指包括籌資風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的所有由于不確定事項(xiàng)給企業(yè)帶來的可能損失及其損失程度，包括：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金收回風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)貶值(或跌價(jià))風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。本文主要以廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為研究基礎(chǔ)。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的范圍及內(nèi)容

針對(duì)我國水泥行業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀及面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，水泥行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系可以在以下四個(gè)方面建立：

(1)籌資風(fēng)險(xiǎn)管理。由于水泥行業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)周期聯(lián)系緊密，所以水泥行業(yè)的籌資通常會(huì)隨著國家宏觀政策的變化而受影響巨大，因此水泥行業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)管理也異常的重要?；I資風(fēng)險(xiǎn)管理主要是通過對(duì)企業(yè)舉債以及資本結(jié)構(gòu)的控制，以及對(duì)不同籌融資工具的利用，使得企業(yè)保持合理的資本結(jié)構(gòu)，在充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用的同時(shí)，又要盡量降低企業(yè)的資金成本，這個(gè)環(huán)節(jié)要重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)的負(fù)債規(guī)模、銀行借款的比例及結(jié)構(gòu)、負(fù)債率等指標(biāo)，在企業(yè)出現(xiàn)籌資風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)，及時(shí)進(jìn)行調(diào)整和防范，保證企業(yè)合理的資本結(jié)構(gòu)，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)投資風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在進(jìn)行短期或長(zhǎng)期投資的過程中，由于對(duì)未來情況不了解或不完全了解，或由于生產(chǎn)經(jīng)營等方面的問題，致使投入的資金不能產(chǎn)生預(yù)期的投資效益，導(dǎo)致企業(yè)盈利、償債能力下降，甚至于出現(xiàn)虧損的可能性。一旦決策失誤，其損失將是長(zhǎng)遠(yuǎn)而巨大的。從微觀上講影響企業(yè)的生存與發(fā)展，從宏觀上講會(huì)使國家經(jīng)濟(jì)遭受損失。因此，企業(yè)在投資時(shí)必須要經(jīng)過預(yù)測(cè)、決策，并對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)施嚴(yán)格的審核與管理，以防范和降低風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失，提高投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。在國家鼓勵(lì)兼并重組以及淘汰落后產(chǎn)能的政策支持下，近幾年，中國的水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷向縱深發(fā)展，一些大型的水泥集團(tuán)通過并購重組、投資新建等方式，很快擴(kuò)大了自身的規(guī)模，并嘗到了戰(zhàn)略重組的規(guī)模效益，然而也有一些企業(yè)對(duì)于投資管理較為混亂，很多產(chǎn)權(quán)不清、法律關(guān)系不暢的項(xiàng)目依然冒險(xiǎn)去投資，還有一些新建或者并購項(xiàng)目根本無法通過可行性論證或者對(duì)可行性論證只是走形式的通過，并沒有充分去調(diào)研了解情況而冒然投資，最終造成重大投資損失而影響全局。

結(jié)合水泥行業(yè)的實(shí)際情況，具體來說，應(yīng)從以下幾個(gè)方面來控制投資風(fēng)險(xiǎn)：①樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)；②加強(qiáng)投

資項(xiàng)目的預(yù)測(cè)、決策分析及管理，提高投資項(xiàng)目的決策水平；③注重投資組合，以分散或降低風(fēng)險(xiǎn)；④要科學(xué)地對(duì)資金的投向進(jìn)行預(yù)測(cè)和決策把有限的資金用到最需要的項(xiàng)目和效益較好的項(xiàng)目上。充分發(fā)揮資金的效能；⑤必須加強(qiáng)對(duì)投資資金的管理，以提高投資效果要堅(jiān)持集中財(cái)力、物力保證重點(diǎn)工程建設(shè)的原則，嚴(yán)防出現(xiàn)戰(zhàn)線過長(zhǎng)、資金分散的被動(dòng)局面；⑥企業(yè)要提高質(zhì)量意識(shí)，加強(qiáng)投資項(xiàng)目的質(zhì)量管理；⑦企業(yè)要加強(qiáng)投資項(xiàng)目投產(chǎn)前的準(zhǔn)備工作。

(3)資金回收風(fēng)險(xiǎn)管理。水泥行業(yè)因?yàn)槠湫袠I(yè)性質(zhì)及產(chǎn)品特點(diǎn)，往往應(yīng)收款項(xiàng)及存貨余額比較高，這樣企業(yè)在資金被占用的同時(shí)又承擔(dān)著資產(chǎn)發(fā)生減值或者壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，繼而帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以對(duì)于水泥行業(yè)加強(qiáng)資金回收風(fēng)險(xiǎn)管理非常重要，具體來說可以通過以下個(gè)方面實(shí)現(xiàn)資金回收風(fēng)險(xiǎn)的管理：①對(duì)應(yīng)收賬款按照事前預(yù)防、事中監(jiān)控、事后管理的模式進(jìn)行管理。事前通過對(duì)客戶開展信用調(diào)查、建立信用管理制度對(duì)企業(yè)銷售及客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控管理，事中通過對(duì)客戶建立信用及業(yè)務(wù)檔案，定期對(duì)賬及時(shí)催繳，對(duì)銷售業(yè)務(wù)過程進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)控，實(shí)時(shí)掌握企業(yè)資金回收風(fēng)險(xiǎn)狀況；事后通過財(cái)務(wù)賬齡分析，確定不同客戶的收款政策，對(duì)不同時(shí)期的應(yīng)收賬款采取不同的催收方式，進(jìn)行催討工作，防止應(yīng)收賬款帳齡超過兩年的時(shí)效，并按照銷售及財(cái)務(wù)制度對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)考核，實(shí)現(xiàn)責(zé)任到位，獎(jiǎng)懲分明；②對(duì)存貨要結(jié)合生產(chǎn)和銷售的情況建立科學(xué)的銷計(jì)劃體系，以合理安排采購、優(yōu)化庫存。一方面，要保證完成生產(chǎn)計(jì)劃所需的原燃材料供應(yīng)，避免出現(xiàn)采購與生產(chǎn)脫節(jié)導(dǎo)致的材料短缺或者囤積的情況，另一方面，要加快從存貨結(jié)轉(zhuǎn)到產(chǎn)成品變現(xiàn)的效率，也就是企業(yè)從生產(chǎn)到銷售過程，這要求企業(yè)要關(guān)注國家宏觀政策、做好市場(chǎng)調(diào)查，及時(shí)分析市場(chǎng)行情及走勢(shì)，生產(chǎn)適銷對(duì)路的產(chǎn)品。

(4)收益分配風(fēng)險(xiǎn)管理。收益分配風(fēng)險(xiǎn)的控制主要是圍繞利潤(rùn)分配政策展開，通過對(duì)影響企業(yè)利潤(rùn)分配政策因素的分析。充分考慮企業(yè)的實(shí)際情況下，決定企業(yè)到底采取怎樣的利潤(rùn)分配政策。水泥行業(yè)收益分配管理需要考慮以下四種因素：①法律因素，法律影響因素主要包括資本保全、企業(yè)積累、凈利潤(rùn)、超額累計(jì)利潤(rùn)等四個(gè)方面的影響；②股東因素，股東因素對(duì)于企業(yè)利潤(rùn)分配政策的影響十分重要，它主要包括穩(wěn)定的收入與避稅和控制權(quán)的稀釋兩個(gè)方面；③公司因素，公司影響利潤(rùn)分配政策的因素主要包括盈利的穩(wěn)定、資產(chǎn)的流動(dòng)、債務(wù)問題、投資機(jī)會(huì)、資金成本及舉債能力六個(gè)方面；④其他因素，如股東個(gè)人將股利進(jìn)行其他投資的機(jī)會(huì)多少和所得報(bào)酬率的高低、國家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、通貨膨脹的變動(dòng)、公司股票價(jià)格走勢(shì)及上市公司股利分配政策的平均水平的影響等等。企業(yè)應(yīng)積極面對(duì)利潤(rùn)分配政策的影響，一方面應(yīng)該利用利潤(rùn)分配政策因素對(duì)企業(yè)有利的影響，使之與企業(yè)分配政策相適應(yīng)；另一方面要限制利潤(rùn)分配政策因素的不利影響，使其危害降到最小。

3、建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系

對(duì)于整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系來說，財(cái)務(wù)預(yù)警體系是一個(gè)核心的系統(tǒng)，它是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系中識(shí)別、監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)信息平臺(tái)，在整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系中起著重要的作用。財(cái)務(wù)預(yù)警的模式主要有定量和定性分析，其中定量分析又分為單一模式分析以及多變量模式分析，針對(duì)水泥行業(yè)的特點(diǎn)和現(xiàn)狀，可以采用定量分析中的單一模式與定性分析相結(jié)合的方法建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系。結(jié)合水泥行業(yè)的實(shí)際情況，對(duì)于財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的選取可以按照時(shí)效性分為長(zhǎng)期和短期的預(yù)警指標(biāo)，長(zhǎng)期指標(biāo)的選取主要以資產(chǎn)負(fù)債表和損益表為主，可以繼續(xù)將指標(biāo)細(xì)分為盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力指標(biāo)，短期指標(biāo)的選取主要以現(xiàn)金流量表為主，反應(yīng)企業(yè)的短期現(xiàn)金償債能力以及收益的質(zhì)量。另外，企業(yè)還需要結(jié)合定性分析的方法建立一套非財(cái)務(wù)指標(biāo)。來判斷分析日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的異常狀況。

在建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)可利用其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓、質(zhì)量下降、應(yīng)收賬款增大、成本上升，要根據(jù)其形成原因及過程，指定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低危害程度。面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采用回避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)策略，其中控制風(fēng)險(xiǎn)策略可進(jìn)一步分類，按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制。前者指預(yù)先確定可能發(fā)生損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實(shí)際發(fā)生。后者是對(duì)可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度?？傊髽I(yè)要根據(jù)自身的實(shí)際情況以及管理目標(biāo)的需要。根據(jù)預(yù)警的信息采取相應(yīng)的策略方案，從而控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，防范財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系支持

企業(yè)因內(nèi)外部各種原因產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)誠信風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)生產(chǎn)企業(yè)技術(shù)及產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)等等，最終都會(huì)表現(xiàn)為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系在確定管控范圍、內(nèi)容以及管控的模式后，還需要很多資源去支持、維護(hù)，以保障這套體系持續(xù)穩(wěn)定的運(yùn)轉(zhuǎn)并發(fā)揮其作用，這主要依靠的是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和內(nèi)部控制體系，所以建立企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系，也必須要加強(qiáng)企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系的建設(shè)，財(cái)務(wù)的基礎(chǔ)是業(yè)務(wù)，只有在業(yè)務(wù)的源頭上按照企業(yè)內(nèi)控制度的要求控制了風(fēng)險(xiǎn)，才能最終在財(cái)務(wù)上將風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍之內(nèi)。針對(duì)目前水泥行業(yè)的現(xiàn)狀。企業(yè)有必要設(shè)立獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，建立合理、完善的內(nèi)部控制制度，通過對(duì)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督、審計(jì)，支持財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系的運(yùn)行。

參考文獻(xiàn)：

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第5篇：國企固定資產(chǎn)投資管理范文

近幾年來，萊蕪市經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)總量逐年增加，2005年至2009年的五年間，生產(chǎn)總值由291.98億元增至461.29億元，經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。其中固定資產(chǎn)投資一直是拉動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量，尤其是民間投資對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用越來越大，成為萊蕪市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α?/p>

二、萊蕪市民間投資的現(xiàn)狀

近幾年來，萊蕪市的投資領(lǐng)域呈現(xiàn)出投資主體多元化的局面，萊蕪市民間投資的發(fā)展，主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

1.投資規(guī)模、總量不斷擴(kuò)大，比重逐步提高

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革和對(duì)外開放的不斷深入，民間投資取得了飛速的發(fā)展。特別是2005年我國立法通過“非公36條”政策，更使民間投資加速啟動(dòng)。民間投資規(guī)模逐年擴(kuò)大，在全社會(huì)投資中所占的份額已大大超過國有經(jīng)濟(jì)投資，對(duì)全社會(huì)投資的貢獻(xiàn)率逐步提高。2006年至2009年的四年間，萊蕪市固定資產(chǎn)投資由140.42億元增至260.55億元，其中民間投資由124.52億元增加至213億元，民間投資占固定資產(chǎn)投資的比重占到了82.8%。民間投資的快速增長(zhǎng)有利的拉動(dòng)了萊蕪市經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。

2.投資主體呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)

民間投資主體呈現(xiàn)出集體投資、股份制投資和個(gè)體私營投資的多元化局面，其中以股份制投資的發(fā)展最為迅速，2006年至2009年的四年間，股份制投資由60.03億元增至114.98億元，股份制投資占民間投資的比重占到了48.8%。集體投資占民間投資的比重由2006年的8%增加到2009年的20%,個(gè)體私營投資由2006年的39%下降到2009年的22%。

3.投資的領(lǐng)域不斷擴(kuò)大

民間投資領(lǐng)域涉及的行業(yè)眾多，但民間投資主要集中在房地產(chǎn)、批發(fā)和零售、住宿和餐飲、制造業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)等一般競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，在基礎(chǔ)設(shè)施、大型制造業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、科教文衛(wèi)等社會(huì)服務(wù)業(yè)卻較少涉足。

三、萊蕪市民間投資存在的主要問題

近幾年來，萊蕪市的民間投資取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，成為投資領(lǐng)域的支柱性力量，但在萊蕪市的民間投資中也存在著一些困難和問題，主要有：

1.政策不配套，投資環(huán)境不夠?qū)捤?/p>

近幾年，盡管國家和萊蕪市先后出臺(tái)了一些扶持民間投資的政策，但普遍存在政策不完善、不配套，同時(shí)還缺乏政策的連續(xù)性、穩(wěn)定性和嚴(yán)肅性，特別是在實(shí)施過程中，由于涉及到部門和地方利益，往往互相掣肘，難以落實(shí)，形成黨委、政府和群眾兩頭熱，一些部門中間冷的局面。在影響當(dāng)前民間投資積極性的因素中，最重要的是民間資本的權(quán)益保護(hù)難。雖然近年來在各級(jí)政府的努力下，萊蕪市經(jīng)濟(jì)環(huán)境總體上有了很大改善，但“三亂”問題仍然存在，對(duì)民營企業(yè)侵權(quán)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。對(duì)國有企業(yè)有保護(hù)政策，而對(duì)個(gè)體私營企業(yè)則限制多、扶持少，不能與國有企業(yè)、外資企業(yè)站在同一起跑線上平等競(jìng)爭(zhēng)；個(gè)體私營企業(yè)的社會(huì)地位法律保障不明確，產(chǎn)生了糾紛得不到應(yīng)有的保護(hù)。

2.民間投資的領(lǐng)域過度集中，投資結(jié)構(gòu)不夠合理

民間投資總量和結(jié)構(gòu)，表現(xiàn)不盡合理，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)仍是民間投資的“主戰(zhàn)場(chǎng)”，其投資領(lǐng)域局限于一些技術(shù)和市場(chǎng)較為成熟的勞動(dòng)密集型的制造業(yè)及一般服務(wù)業(yè)等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，具有技術(shù)含量低、市場(chǎng)門檻低，競(jìng)爭(zhēng)較為充分等特點(diǎn)；對(duì)于科技含量高、資金密集型行業(yè)，如電子及通訊制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，民間投資則低于國有及其控股投資。

服務(wù)業(yè)投資中的行業(yè)構(gòu)成也不盡合理。目前萊蕪市的服務(wù)業(yè)投資還主要依賴交通運(yùn)輸業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、公共管理及社會(huì)組織業(yè)等四個(gè)傳統(tǒng)性和公共性的行業(yè)支撐。2010年上半年這四個(gè)行業(yè)完成投資36.5億元，占全部服務(wù)業(yè)投資的比重達(dá)80.73%，而金融業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、信息傳輸和計(jì)算機(jī)軟件服務(wù)業(yè)和科研技術(shù)服務(wù)業(yè)等行業(yè)投資僅完成1.89億元，占全部服務(wù)業(yè)投資的比重為0.42%。這種行業(yè)投資的傳統(tǒng)性和不均性現(xiàn)狀不利于服務(wù)業(yè)投資規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大和高端化發(fā)展。

3.民間投資融資環(huán)境不完善

從萊蕪市民間投資的發(fā)展來看，其資金來源主要以自籌為主，銀行貸款和其他資金來源占得比重較小。投資項(xiàng)目無論是規(guī)模還是資金密集程度都比以前發(fā)生了較大的變化，如果沒有相應(yīng)的融資政策支持，民間投資的快速增長(zhǎng)是非常困難的。民間投資融資難、擔(dān)保難仍是一個(gè)客觀存在的現(xiàn)實(shí)問題。在現(xiàn)行的貸款體制下，很多民間投資企業(yè)都比較難以獲得資金。我國國有商業(yè)銀行把資金傾向于國有企業(yè)和大型企業(yè)，而廣大的中小民營企業(yè)普遍規(guī)模較小很難獲得貸款。這不僅和目前中國商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸不發(fā)達(dá)有關(guān)，也由于民間投資中小企業(yè)本身資產(chǎn)規(guī)模小、自有資金比例低、信用等級(jí)低有關(guān)。商業(yè)銀行對(duì)擔(dān)保和抵押的要求嚴(yán)格，而中小企業(yè)因固定資產(chǎn)較少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、難以提供可靠的貸款抵押物，這些嚴(yán)格審批中小企業(yè)的貸款需求，從一定程度上加劇了中小企業(yè)的融資困難。這就意味著絕大部分私營個(gè)體企業(yè)需要自籌資金，自行解決資金短缺期的困境。

四、激活萊蕪市民間投資的的政策、措施

近幾年，我國民間投資和民營經(jīng)濟(jì)得到了較快發(fā)展，各地都積累了不少成功的經(jīng)驗(yàn)，闖出了許多激活民間投資的新路子，激活萊蕪市民間投資的的政策、措施主要有：

1.創(chuàng)建服務(wù)型政府，轉(zhuǎn)變政府職能

完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最重要的障礙是政府職能轉(zhuǎn)變太慢，干預(yù)過當(dāng)。政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整及其職能相應(yīng)轉(zhuǎn)換，明確政府與市場(chǎng)之間的邊界、各級(jí)政府之間的事權(quán)和財(cái)權(quán)的邊界，對(duì)政府規(guī)章制度和產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行規(guī)范，是適應(yīng)所有制結(jié)構(gòu)日趨多元化形勢(shì)下發(fā)展民間投資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在要求。

（1）政府要為民間投資健康快速發(fā)展?fàn)I造良好的發(fā)展環(huán)境

一是政策環(huán)境。要制定發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)的一系列優(yōu)惠政策,鼓勵(lì)、扶持、加快民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。各地區(qū)、各部門要把鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的工作擺在更加重要的位置，進(jìn)一步解放思想，轉(zhuǎn)變觀念，深化改革，創(chuàng)新求實(shí)，按要求抓緊研究制定具體實(shí)施辦法，盡快將有關(guān)政策措施落到實(shí)處，努力營造有利于民間投資健康發(fā)展的政策環(huán)境；二是政務(wù)環(huán)境。著力構(gòu)建廉潔、勤政、務(wù)實(shí)、高效的服務(wù)型政府,進(jìn)一步強(qiáng)化為納稅人服務(wù)的意識(shí),多服務(wù)、少干預(yù)、多幫忙、少添亂,切實(shí)轉(zhuǎn)變工作作風(fēng),提高服務(wù)質(zhì)量,堅(jiān)決制止對(duì)民營企業(yè)的吃、拿、卡、要行為。政府要積極樹立服務(wù)意識(shí)，強(qiáng)化對(duì)民間資本投資項(xiàng)目的服務(wù)，完善項(xiàng)目建設(shè)全過程的服務(wù)，及時(shí)幫助協(xié)調(diào)解決建設(shè)中出現(xiàn)的問題。全面清理整合涉及民間投資管理的行政審批事項(xiàng)，簡(jiǎn)化環(huán)節(jié)，提高效率；建立健全政府服務(wù)與社會(huì)化、市場(chǎng)化服務(wù)相結(jié)合的民間投資服務(wù)體系；三是法制環(huán)境。要嚴(yán)格依法行政、依法辦事。要依法保護(hù)各類投資者、經(jīng)營者的合法權(quán)益,為民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供可靠的法治保障。一方面要強(qiáng)化制度建設(shè)，從源頭上遏制各種侵權(quán)行為。要抓緊清理涉及民營經(jīng)濟(jì)的不合理收費(fèi)和歧視性規(guī)定，進(jìn)一步完善保護(hù)民營經(jīng)濟(jì)合法權(quán)益的政策法規(guī)。另一方面要加強(qiáng)民營企業(yè)權(quán)益保護(hù)機(jī)構(gòu)建設(shè)?？山梃b一些地方的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立本地民營企業(yè)權(quán)益維護(hù)中心，援助民營企業(yè)維權(quán)投訴。通過這一系列配套措施，從而為民間投資創(chuàng)造一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境；四是輿論環(huán)境。要充分發(fā)揮輿論導(dǎo)向作用,廣泛宣傳鼓勵(lì)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方針政策,樹立和宣傳民營經(jīng)濟(jì)的先進(jìn)典型。要在全社會(huì)倡導(dǎo)艱苦創(chuàng)業(yè)、吃苦耐勞、奮發(fā)向上、爭(zhēng)創(chuàng)一流的精神。

（2）政府構(gòu)建咨詢服務(wù)平臺(tái)，引導(dǎo)民間投資

我國企業(yè)咨詢行業(yè)起步較晚，而民間投資企業(yè)急需大量的咨詢服務(wù)來拓展業(yè)務(wù)、提升管理水平、走向世界市場(chǎng)。政府部門應(yīng)該積極構(gòu)建這一咨詢服務(wù)平臺(tái)，為大量中小企業(yè)提供服務(wù)。政府要多用經(jīng)濟(jì)杠桿、信息引導(dǎo)，引導(dǎo)民間資本投資，避兔重復(fù)建設(shè)造成浪費(fèi)。眾多民間投資小企業(yè)對(duì)于資源的過度消費(fèi)和環(huán)境的破壞也是不容忽視的。所以政府要在轉(zhuǎn)變政府職能的同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)民間投資企業(yè)的監(jiān)督和引導(dǎo)。要加強(qiáng)對(duì)民間投資的宏觀引導(dǎo)和信息服務(wù)，要及時(shí)并定期將產(chǎn)業(yè)投資政策、行業(yè)發(fā)展前景、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃等投資信息，通過各種媒體向社會(huì)；對(duì)預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益較好的項(xiàng)目，實(shí)行全社會(huì)招標(biāo)吸引民間資本。政府及有關(guān)部門所辦的信息服務(wù)中心向民營企業(yè)開放，提供服務(wù)。要建立和完善民間投資市場(chǎng)服務(wù)體系，加快培育投資中介機(jī)構(gòu)。

2.政策上支持和扶持，拓寬民間投資的領(lǐng)域

2010年5月國務(wù)院出臺(tái)了《國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入法律法規(guī)未明確禁止準(zhǔn)入的行業(yè)和領(lǐng)域。規(guī)范設(shè)置投資準(zhǔn)入門檻，創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)、平等準(zhǔn)入的市場(chǎng)環(huán)境，除關(guān)系國家安全和必須由國家壟斷的領(lǐng)域外，都應(yīng)允許民間投資進(jìn)入并推動(dòng)民間投資向縱深和全面發(fā)展。允許民間投資參與發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)，要打破所有制界限，引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資進(jìn)入，這不僅有利于擴(kuò)大民間投資的領(lǐng)域范圍，而且能極大地促進(jìn)相關(guān)重要行業(yè)的發(fā)展和繁榮。目前一些領(lǐng)域民間資本的進(jìn)入仍受到所有制歧視，因此，必須進(jìn)一步清理和減少行政審批，除國家法律法規(guī)規(guī)定外，企業(yè)登記的前置審批一律取消或改為登記備案制。同時(shí)要盡快制定民間投資指導(dǎo)目錄以及民間投資申報(bào)程度。目前對(duì)民營經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)準(zhǔn)入政策尚不健全，往往導(dǎo)致地方政府和產(chǎn)業(yè)管理部門在寬、嚴(yán)上各行其是的現(xiàn)象。政府應(yīng)盡快組織力量，做好這項(xiàng)工作，明確民間投資的準(zhǔn)入領(lǐng)域、準(zhǔn)入條件和操作程序。

3.創(chuàng)新并推行新型投資模式

在目前的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，投資主體多元化必將引領(lǐng)投資模式朝多元化發(fā)展。不同行業(yè)的投資有著自身的特點(diǎn)，根據(jù)不同行業(yè)的特點(diǎn)和性質(zhì)，民間投資應(yīng)該具有多樣化的進(jìn)入渠道和模式；對(duì)于一些競(jìng)爭(zhēng)性、盈利性的行業(yè)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行企業(yè)的公司制改革，允許民間投資以獨(dú)資或控股方式進(jìn)入；對(duì)準(zhǔn)競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)民間投資可以以相對(duì)控股的方式進(jìn)入;而對(duì)于關(guān)系國計(jì)民生的重大領(lǐng)域，民間投資則可以參股。

4.拓展民間投資的融資渠道，創(chuàng)新融資方式

民間企業(yè)融資困難，特別是廣大中心企業(yè)的融資問題一直以來困擾企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。針對(duì)這一問題，各級(jí)財(cái)政預(yù)算中可安排扶持中小企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金，并制定使用和管理的具體辦法

（1）大力發(fā)展小額貸款公司，村鎮(zhèn)銀行，農(nóng)村資金互助社。要著力搭建融資平臺(tái)，開發(fā)符合企業(yè)、公眾需求的金融理財(cái)產(chǎn)品信托產(chǎn)品，正確引導(dǎo)民間資金介入經(jīng)濟(jì)建設(shè)。目前萊蕪市已成立了多家小額貸款公司為在一定程度上解決了中小企業(yè)融資難的問題。

（2）在規(guī)范經(jīng)營和加強(qiáng)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，建立健全非公有制的信用擔(dān)保體系，解決民營企業(yè)擔(dān)保難的問題?？捎烧M織成立具有獨(dú)立法人資格的地方性的民營企業(yè)融資擔(dān)保公司，專門對(duì)符合條件的民營企業(yè)提供融資擔(dān)保，并可直接對(duì)民營企業(yè)進(jìn)行小額特定項(xiàng)目融資，此類機(jī)構(gòu)可收取適當(dāng)比例的擔(dān)保手續(xù)費(fèi)，也可以專門建立用于民營企業(yè)融資擔(dān)保財(cái)政貼息擔(dān)保基金；組織效益高的中小民營企業(yè)實(shí)行“聯(lián)合互?！边M(jìn)行融資。

（3）鼓勵(lì)民間投資者以技術(shù)、資本等生產(chǎn)要素入股，推動(dòng)內(nèi)部員工持股。鼓勵(lì)非國有企業(yè)參與國有企業(yè)改組和改造，鼓勵(lì)非國有企業(yè)之間、非國有企業(yè)和國有企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，提高資本集中度。

第6篇：國企固定資產(chǎn)投資管理范文

摘 要 本文重點(diǎn)關(guān)注在目前全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、電力消費(fèi)需求減弱的經(jīng)營狀況下，電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)將資本經(jīng)營納入財(cái)務(wù)管理，建立以資本經(jīng)營為核心，以全面預(yù)算和收支兩條線為手段的集權(quán)控制型財(cái)務(wù)管理體系。

關(guān)鍵詞 資本經(jīng)營 集權(quán)式 控制

一、背景及現(xiàn)狀分析

（一）電網(wǎng)公司行業(yè)特性分析

電網(wǎng)企業(yè)是典型的資產(chǎn)密集型企業(yè)。以南方電網(wǎng)公司為例，其固定資產(chǎn)占其總資產(chǎn)比例一直持續(xù)在60%以上，其中2008年南方電網(wǎng)公司固定資產(chǎn)約達(dá)到總資產(chǎn)的70%。電網(wǎng)企業(yè)的資產(chǎn)種類復(fù)雜、生命周期長(zhǎng)、技術(shù)更新快，且受市政規(guī)劃、電網(wǎng)規(guī)劃等因素影響大、改造頻繁、管理難度大。而規(guī)模龐大且高速增長(zhǎng)的資產(chǎn)必然帶來與之相對(duì)應(yīng)的折舊費(fèi)、修理費(fèi)、運(yùn)維費(fèi)用、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等供電成本的急速增長(zhǎng)，給企業(yè)運(yùn)營帶來巨大成本壓力。同時(shí)，閑置資產(chǎn)、不需用資產(chǎn)、低效和無效資產(chǎn)還占有一定比例，資產(chǎn)使用效率亟待提高。

從近年來的資產(chǎn)處置情況看，資產(chǎn)處置形成損失率仍較高，除了技術(shù)更新、規(guī)劃改造等主要原因外，還存在著浪費(fèi)現(xiàn)象。由此通過提高企業(yè)資產(chǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)化精細(xì)化程度、建設(shè)全面覆蓋的信息系統(tǒng)來提高固定資產(chǎn)使用效率、降低供電成本，進(jìn)而提高企業(yè)經(jīng)營效益存在很大的空間。

（二）外部環(huán)境分析

除企業(yè)內(nèi)部特性外決定經(jīng)營發(fā)展外，企業(yè)外部環(huán)境也為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展帶來機(jī)遇和挑戰(zhàn)；

1.社會(huì)用電需求增速放緩，上網(wǎng)電價(jià)調(diào)高，企業(yè)經(jīng)營壓力增大

受全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)放緩等因素影響，全國電力近年消費(fèi)需求明顯減弱。以南方電網(wǎng)公司數(shù)據(jù)為例，2009年全年售電量5239億千瓦時(shí)，比2008年增長(zhǎng)6.2%，相較2002-2007年社會(huì)用電量每年保持10%以上的增速明顯放緩。且2008年調(diào)整上網(wǎng)電價(jià)，增加了電網(wǎng)購電成本，盈利能力受到不利影響。用電需求增速放緩和購電成本增加，給企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展帶來了一定的壓力。

2.電網(wǎng)投資規(guī)模擴(kuò)張，企業(yè)資本支出壓力增大

自2005年起，全國電網(wǎng)建設(shè)步伐逐年加快。以南方電網(wǎng)公司數(shù)據(jù)為例，2006-2008年，公司資產(chǎn)總額年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到13.35%。2009年完成固定資產(chǎn)投資1051億元，其中電網(wǎng)建設(shè)投資915億元，同比增長(zhǎng)91.5%，增幅巨大。與此相對(duì)應(yīng)的是公司債務(wù)規(guī)模2006-2008年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)19.53%，總資本化比率加速提高。受企業(yè)投資規(guī)模擴(kuò)大影響，資本性支出給企業(yè)資金流構(gòu)成較大壓力。同時(shí)債務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大推動(dòng)財(cái)務(wù)費(fèi)用快速走高，公司資金成本不斷增大。

綜上所述，電網(wǎng)企業(yè)內(nèi)部和外部均面臨著制約公司健康持續(xù)發(fā)展的因素。如何把握“企業(yè)效益為重，社會(huì)效益優(yōu)先”的經(jīng)營理念，如何平衡短期目標(biāo)與長(zhǎng)期目標(biāo)，如何平衡財(cái)務(wù)管理控制力與靈活性的關(guān)系，如何盤活現(xiàn)有存量資產(chǎn)提高資產(chǎn)使用效率，如何籌劃管理增量資產(chǎn)提高投資效益，如何在一系列互相矛盾互相制約的目標(biāo)中尋求動(dòng)態(tài)平衡綜合最優(yōu)，這些都對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理提出了更高的要求。

（三）資本經(jīng)營理論簡(jiǎn)述

1.資本經(jīng)營 （Capital Operation）定義

資本經(jīng)營又稱資本運(yùn)作、資本運(yùn)營是指以利潤(rùn)最大化和資本增值為目的，以價(jià)值管理為特征，將本企業(yè)的各類資本，不斷地與其它企業(yè)、部門的資本進(jìn)行流動(dòng)與重組，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)重組，以達(dá)到本企業(yè)自有資本不斷增加這一最終目的的運(yùn)作行為。

資本經(jīng)營的目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)資本最大限度的增值，對(duì)于企業(yè)來說不僅要注重利潤(rùn)和股東權(quán)益的最大化，更要重視實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。

2.資本經(jīng)營類型

資本經(jīng)營類型內(nèi)容非常廣泛，從不同的方面分類，可以劃分為如下類型：

從資本的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)來劃分，可以將其劃分為存量資本經(jīng)營和增量資本經(jīng)營。前者是指投入企業(yè)的資本形成資產(chǎn)后，以增值為目標(biāo)而進(jìn)行的企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。資產(chǎn)經(jīng)營是資本得以增值的必要環(huán)節(jié)。企業(yè)還通過對(duì)兼并、聯(lián)合、股份制、租賃、破產(chǎn)等產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，促進(jìn)資本存量的合理流動(dòng)和優(yōu)化配置。后者實(shí)質(zhì)上是企業(yè)的投資行為，因此，增量資本經(jīng)營是對(duì)企業(yè)的投資活動(dòng)進(jìn)行籌劃和管理。包括投資方向的選擇、投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、籌資與投資決策、投資管理等。

從資本經(jīng)營的形式和內(nèi)容來劃分，可以將資本經(jīng)營分為實(shí)業(yè)資本經(jīng)營、金融資本經(jīng)營、產(chǎn)權(quán)資本經(jīng)營以及無形資本經(jīng)營等。實(shí)業(yè)資本經(jīng)營是以實(shí)業(yè)為對(duì)象的資本經(jīng)營活動(dòng)。金融資本經(jīng)營是以金融商品（或稱貨幣商品）為對(duì)象的資本經(jīng)營活動(dòng)。產(chǎn)權(quán)資本經(jīng)營是以產(chǎn)權(quán)為對(duì)象的資本經(jīng)營活動(dòng)。無形資本經(jīng)營是以無形資本為對(duì)象的經(jīng)營活動(dòng)

本文著重從提高電網(wǎng)企業(yè)資本運(yùn)營效率方面來引入資本經(jīng)營理念來論述構(gòu)建經(jīng)營型財(cái)務(wù)管理體系。

二、以資本經(jīng)營為核心的財(cái)務(wù)管理體系

通過對(duì)經(jīng)營現(xiàn)狀的分析，電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)將資本經(jīng)營納入財(cái)務(wù)管理，建立以資本經(jīng)營為核心，以全面預(yù)算和收支兩條線為手段的集權(quán)控制型財(cái)務(wù)管理體系。通過整合存量資產(chǎn)、理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系、提高企業(yè)固有資產(chǎn)的運(yùn)營能力和籌劃管理增量資產(chǎn)兩方面保障企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，提高企業(yè)盈利水平。

（一）提高存量資產(chǎn)運(yùn)營能力

1.整理存量資產(chǎn)、理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系

電網(wǎng)企業(yè)通過做好電網(wǎng)資產(chǎn)清理和接收，充分發(fā)揮電網(wǎng)企業(yè)資產(chǎn)密集的整合優(yōu)勢(shì)。首先對(duì)存量資產(chǎn)的規(guī)模以及使用狀況進(jìn)行清查清理，核實(shí)資產(chǎn)，夯實(shí)資產(chǎn)管理的基礎(chǔ)工作。其次剝離低效不良資產(chǎn)，對(duì)閑置資產(chǎn)進(jìn)行再利用，提高資產(chǎn)質(zhì)量和運(yùn)行效率。再次在清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，接受代管縣和農(nóng)電機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)電網(wǎng)資產(chǎn)，整理擴(kuò)大存量資產(chǎn)，為電網(wǎng)企業(yè)存量資產(chǎn)運(yùn)營奠定統(tǒng)一基礎(chǔ)。

2.建立資產(chǎn)全生命周期管理體系

建立資產(chǎn)全生命周期管理體系，通過對(duì)資產(chǎn)的規(guī)劃設(shè)計(jì)、設(shè)備采購、工程建設(shè)、生產(chǎn)運(yùn)營、退役報(bào)廢等全生命周期進(jìn)行全過程綜合管理，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目管理、物資管理、財(cái)務(wù)管理、生產(chǎn)管理四大業(yè)務(wù)的橫向融合。結(jié)合資產(chǎn)管理現(xiàn)狀，對(duì)管理對(duì)象實(shí)施統(tǒng)一的管理標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)編碼方案，逐步實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化。對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行優(yōu)化整合，輔以信息手段支持，建立評(píng)估考核體系，提高資產(chǎn)使用效率，確保國有資產(chǎn)保值增值，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)使用的可靠性、使用效率、使用壽命和全生命周期成本的綜合最優(yōu)。

3.合理安排維修計(jì)劃，降低可控成本

資產(chǎn)修理費(fèi)支出是電網(wǎng)企業(yè)可控供電成本的重要組成部分，提高設(shè)備可利用率得以增加收益，以優(yōu)化企業(yè)維修資源為核心，通過信息化手段，合理安排維修計(jì)劃及相關(guān)資源與活動(dòng)能有效降低經(jīng)營成本，從而提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

4.統(tǒng)籌規(guī)劃，建立集團(tuán)資源優(yōu)化配置渠道

各地電網(wǎng)分子公司發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)，電網(wǎng)規(guī)劃發(fā)展并不平衡，只有通過集團(tuán)公司的統(tǒng)一調(diào)配，建立有效的各分子公司資產(chǎn)管理溝通途經(jīng)，根據(jù)不同電壓等級(jí)、不同安全性能要求，加大對(duì)資產(chǎn)資源的優(yōu)化配置，尤其是對(duì)閑置資產(chǎn)以及基建、專項(xiàng)工程拆除的仍有使用價(jià)值設(shè)備物資的合理調(diào)配，深化降壓降級(jí)再利用程度，才能確保設(shè)備物資能用必用，提高電網(wǎng)企業(yè)整體的固定資產(chǎn)的使用效率和效益。

（二）科學(xué)籌劃管理增量資產(chǎn)，控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)結(jié)合國家行業(yè)政策支持和企業(yè)自身高資產(chǎn)、高比例營運(yùn)資金流的特點(diǎn)，采取多種融資方式，在滿足其固定資產(chǎn)投資高速增長(zhǎng)需求的情況下，規(guī)劃投資，保持企業(yè)合理債務(wù)結(jié)構(gòu)，對(duì)增量資本經(jīng)營進(jìn)行科學(xué)籌劃，對(duì)籌資渠道、對(duì)象的多樣性不斷進(jìn)行開發(fā)，以便控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

1.充分利用國家政策性資金投入

通過充分利用國家政策支持，對(duì)于國家或地方的電網(wǎng)重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，籌集國家財(cái)政或地方財(cái)政投資，爭(zhēng)取優(yōu)惠的償債條件，減輕電網(wǎng)企業(yè)自身融資壓力。

2.爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定的授信額度和長(zhǎng)期借款

認(rèn)真研究國家信貸政策，建立與國家開發(fā)銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行等金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)實(shí)的銀企關(guān)系，獲取穩(wěn)定的長(zhǎng)期和短期資金流。以南方電網(wǎng)公司數(shù)據(jù)為例，截至2008年南方電網(wǎng)公司在多家大型銀行獲得了累計(jì)約2，690 億元的授信支持，為電網(wǎng)建設(shè)投資提供了資金保障。

3.發(fā)行企業(yè)債券融資，引入低成本長(zhǎng)期資金

利用電網(wǎng)企業(yè)優(yōu)質(zhì)的固定資產(chǎn)和良好信用，發(fā)行無擔(dān)保企業(yè)債券等各種方式進(jìn)行籌集資金。以南方電網(wǎng)公司數(shù)據(jù)為例，通過持續(xù)發(fā)行企業(yè)債券等債券市場(chǎng)融資品種，同時(shí)引入保險(xiǎn)公司作為投資者，有效擴(kuò)大債券投資者群體，有效提高了企業(yè)債券發(fā)行的市場(chǎng)化水平，降低融資成本，為公司電網(wǎng)建設(shè)提供了低成本、強(qiáng)有力的資金支持。截至2010年3月31日，公司累計(jì)在債券市場(chǎng)融資528億元，其中發(fā)行企業(yè)債券228億元，發(fā)行中期票據(jù)150億元，發(fā)行短期融資券150億元，累計(jì)節(jié)約利息支出超過20億元。

4.融資租賃

利用杠桿租賃融資方式滿足電網(wǎng)建設(shè)高壓電網(wǎng)項(xiàng)目建設(shè)資金需求。通過充分發(fā)揮杠桿租賃以小博大的杠桿優(yōu)勢(shì)，由金融租賃公司牽頭，聯(lián)合銀行及其他金融機(jī)構(gòu)，共同為特高壓項(xiàng)目建設(shè)籌集巨額資金。

5.戰(zhàn)略聯(lián)合

引入戰(zhàn)略投資者，改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資本運(yùn)作。加強(qiáng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究，提高金融資產(chǎn)盈利能力。

三、構(gòu)建以資本經(jīng)營目標(biāo)的集權(quán)式控制型財(cái)務(wù)管理體系

圍繞企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)，企業(yè)通過對(duì)存量資產(chǎn)和增量資產(chǎn)的運(yùn)營管理，能有效降低了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)還應(yīng)建立突出資金安全高效運(yùn)作和全面預(yù)算管理為核心的集權(quán)式控制型財(cái)務(wù)管理體系，以保證企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的順利完成。

（一）統(tǒng)一財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系

構(gòu)建統(tǒng)一的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理體系。通過公司各分子公司執(zhí)行統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)管理制度，實(shí)行統(tǒng)一的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)規(guī)范，統(tǒng)一會(huì)計(jì)科目設(shè)置和報(bào)表設(shè)置，確保各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作規(guī)范、有序和高效。

（二）統(tǒng)一財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)

建設(shè)統(tǒng)一的會(huì)計(jì)電算化網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，實(shí)施對(duì)下屬單位會(huì)計(jì)信息的隨時(shí)調(diào)用和跟蹤監(jiān)控，建立全企業(yè)財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，及時(shí)掌握和分析各分子公司的經(jīng)營情況與財(cái)務(wù)狀況，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)系統(tǒng)化，進(jìn)行實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)控制，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)時(shí)報(bào)告和遠(yuǎn)程在線處理，便于迅速整合財(cái)務(wù)資源，有效地作出經(jīng)營決策，從而提高企業(yè)的管理水平和對(duì)市場(chǎng)迅速反應(yīng)的能力。

（三）高度集中財(cái)務(wù)決策權(quán)，整合企業(yè)整體財(cái)務(wù)資源

通過高度集中融資決策權(quán)、對(duì)外投資決策權(quán)、重大資產(chǎn)處置權(quán)、資本運(yùn)營權(quán)、資金管理權(quán)、成本費(fèi)用管理權(quán)、收益分配權(quán)，整合集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)資源，調(diào)動(dòng)資金運(yùn)作。其中：

高度集中重大投資項(xiàng)目的融資決策權(quán)。電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)集中超過資產(chǎn)負(fù)債率安全線的舉債融資，租賃融資，發(fā)行債券、發(fā)行股票的融資決策權(quán)以保持合理的資本結(jié)構(gòu)，控制集團(tuán)的融資風(fēng)險(xiǎn)。

高度集中重大資產(chǎn)處置權(quán)。電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)集中集中審批各分、子公司長(zhǎng)期投資、無形資產(chǎn)、關(guān)鍵設(shè)備、成套設(shè)備、重要建筑物、限額以上的資產(chǎn)等重要事項(xiàng)的資產(chǎn)處置。

高度集中資本運(yùn)營管理權(quán)。電網(wǎng)企業(yè)發(fā)揮資本集中和財(cái)務(wù)專家優(yōu)勢(shì)，科學(xué)規(guī)劃，合理制定資本運(yùn)營管理權(quán)限，管理和監(jiān)控集團(tuán)資本運(yùn)營活動(dòng)。

高度集中資金管理權(quán)。電網(wǎng)企業(yè)實(shí)行內(nèi)部資金集中統(tǒng)一管理，通過企業(yè)總賬戶實(shí)時(shí)監(jiān)控各分子公司資金支付情況。集中統(tǒng)一管理整體資金及各子分銀行賬戶；調(diào)劑內(nèi)部資金余缺；主持企業(yè)內(nèi)部往來結(jié)算管理，組織整體流動(dòng)資金管理；控制流動(dòng)資金存量和應(yīng)收賬款總量。

高度集中成本費(fèi)用管理權(quán)。電網(wǎng)企業(yè)通過預(yù)算控制手段對(duì)各分子公司各項(xiàng)供電成本費(fèi)用指標(biāo)進(jìn)行考核，從而集中成本費(fèi)用管理權(quán)。

（四）推進(jìn)全面預(yù)算管理，落實(shí)企業(yè)經(jīng)營管理目標(biāo)

結(jié)合存量資本管理，以降低經(jīng)營成本為核心、成本驅(qū)動(dòng)因素分析和標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)成本法為主要方法，結(jié)合資產(chǎn)經(jīng)營考核和績(jī)效管理，實(shí)施經(jīng)營性全面預(yù)算管理。通過編制年度、季度預(yù)算，下達(dá)資產(chǎn)運(yùn)營指標(biāo)如內(nèi)部資產(chǎn)報(bào)酬率、萬元資產(chǎn)供電量、可控單位供電成本、閑置物資利庫率等一系列指標(biāo)，深化成本管理，加強(qiáng)成本、費(fèi)用指標(biāo)的控制，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率。對(duì)預(yù)算的實(shí)施實(shí)行過程管理，檢查和監(jiān)控預(yù)算執(zhí)行過程，對(duì)預(yù)算執(zhí)行過程中的偏差提出處理建議，審核預(yù)算目標(biāo)的調(diào)整，考核各子、分公司年度經(jīng)營預(yù)算指標(biāo)完成情況，確保企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（五）推進(jìn)資產(chǎn)全生命周期管理，加強(qiáng)資本性項(xiàng)目預(yù)算管理

結(jié)合增量資產(chǎn)管理，實(shí)施資產(chǎn)全生命周期管理，完善投資立項(xiàng)、審批、控制、檢查和監(jiān)督制度，嚴(yán)格控制投資規(guī)模，杜絕沒有資金來源或負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)過大的資本預(yù)算。通過集中對(duì)外融資管理權(quán)，由企業(yè)統(tǒng)一籌劃資金來源，確定融資方案，嚴(yán)密監(jiān)控資產(chǎn)負(fù)債率和借款風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施負(fù)債總量控制和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。

（六）以收支兩條線為控制手段，實(shí)時(shí)監(jiān)控全面預(yù)算指標(biāo)的完成情況

設(shè)立資金結(jié)算中心，對(duì)下屬子分公司實(shí)施收支兩條線管理，強(qiáng)調(diào)資金使用全過程監(jiān)控。在充分考慮合作銀行的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、資金調(diào)撥效率、合同費(fèi)用和資金監(jiān)控、資金信息服務(wù)能力的基礎(chǔ)上，通過銀行系統(tǒng)建立集團(tuán)總賬戶、子賬戶，由此對(duì)子分公司資金的使用全過程實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，有效地強(qiáng)化對(duì)內(nèi)部財(cái)務(wù)收支活動(dòng)的監(jiān)督。同時(shí)通過合理調(diào)度盤活內(nèi)部的停滯資金，利用各項(xiàng)資金的時(shí)間差與空間差，做到資金的總體有效利用。

綜上所述，通過在電網(wǎng)企業(yè)建立以資本經(jīng)營為核心、以全面預(yù)算和收支兩條線為手段的 “經(jīng)營性、控制性”集權(quán)式財(cái)務(wù)控制體系，有效規(guī)范分子公司的財(cái)務(wù)行為，整合內(nèi)部財(cái)務(wù)資源，調(diào)動(dòng)資金運(yùn)作，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)能力，并通過跨行業(yè)、跨部門、跨地區(qū)的經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，增強(qiáng)企業(yè)在市場(chǎng)變動(dòng)中的應(yīng)變力和承受力，從而達(dá)到規(guī)模迅速擴(kuò)大，資產(chǎn)迅速增值的發(fā)展目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

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[4]王吉鵬.集團(tuán)管控的核心問題.

第7篇：國企固定資產(chǎn)投資管理范文

國有企業(yè)稅負(fù)增加，利潤(rùn)和折舊率持續(xù)下降，技改自有資金不足

技術(shù)改造對(duì)企業(yè)的重要意義無庸贅言。明知意義重大，為何“冷落技改”？筆者認(rèn)為，自有資金不足，是國企難以推進(jìn)技改的主要原因之一。

1、1993-1997年，國有企業(yè)利潤(rùn)總額和折舊率雙雙持續(xù)下降

之所以選1993年為起點(diǎn)，是因?yàn)檫@一年開始實(shí)行新的財(cái)會(huì)制度，統(tǒng)計(jì)指標(biāo)與過去有所不同。

表1中的數(shù)據(jù)來源，是歷年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》中國有獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)主要指標(biāo)和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。其中，稅負(fù)總額是利稅總額與利潤(rùn)總額之差。稅負(fù)總額包括產(chǎn)品銷售稅金及附加、應(yīng)交增值稅，不包括所得稅；利潤(rùn)總額包括所得稅。

表1 國有獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)有關(guān)指標(biāo) 單位：億元

年份 企業(yè)單位數(shù)(個(gè)） 工業(yè)增加值 利潤(rùn)總額 利稅總額 固定資產(chǎn)原價(jià) 固定資產(chǎn)凈值 稅負(fù)總額

1993 80586 7280.97 817.26 2454.7 19066.39 13304.37 1637.44

1994 79731 7902.95 829.01 2873.25 23101.98 15677.52 2047.24

1995 87905 8307.19 665.62 2874.16 30935.69 21363.89 2208.54

1996 86982 8742.42 412.64 2737.13 34764.96 23860.7 2324.49

1997 74388 9192.93 427.83 2907.22 38351.01 25883 2479.39

表2是對(duì)表1中基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的加工分析。其中，固定資產(chǎn)原價(jià)增量，是指固定資產(chǎn)原價(jià)本年與上年之差；固定資產(chǎn)凈值增量亦然。兩個(gè)增量之差即為本年折舊，本年折舊與固定資產(chǎn)原價(jià)之比即為綜合折舊率。

表2國有獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)指標(biāo)分析 單位：億元

   占工業(yè)增加值的比例（％） 固定資產(chǎn)原價(jià)增量 固定資產(chǎn)凈值增量 本年折舊 綜合折舊率（％）

 利潤(rùn)總額 稅負(fù)總額            

1993 11.2 22.5 3396.61 2321.72 1074.89 5.6

1994 10.5 25.9 4035.59 2373.15 1662.44 7.2

1995 8 26.6 7833.71 5686.37 2147.34 6.9

1996 4.7 26.6 3829.27 2496.81 1332.46 3.8

1997 4.6 27 3586.05 2022.3 1563.75 4.1

關(guān)于國有獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)的自有資金狀況，從表1和表2可以得出以下幾個(gè)結(jié)論。

第一，從1993年到1997年，在工業(yè)增加值平均遞增6.0％的情況下，稅負(fù)總額年均遞增10.9％，利潤(rùn)總額年均遞減14.9％。

第二，5年之間，稅負(fù)總額占工業(yè)增加值的比例，從22.5％上升至27.0％；與此同時(shí)，利潤(rùn)總額占工業(yè)增加值的比例，則從11.2％下降至4.6％。

第三，1992年，財(cái)政部編印的《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)改革》一書談到：“我國固定資產(chǎn)折舊率逐年提高，以工業(yè)企業(yè)為例，1982年為4.3％，1985年為5％，1988年提高到5.3％，1989年達(dá)到5.5％……”“我國現(xiàn)行國有企業(yè)固定資產(chǎn)平均折舊率為5.5％，這次折舊制度改革將較大幅度地提高折舊水平，折舊率可達(dá)到6.8％-7.8％……”。表2中1993年折舊率5.6％，1994年折舊率7.2％，印證了財(cái)政部的預(yù)測(cè)。但是，從1995年起，折舊率基本上呈大幅下跌趨勢(shì)，1996、1997年兩年的綜合折舊率，已經(jīng)退回到1982年以前高度集權(quán)時(shí)期的水平。

2、1998年，情況并無好轉(zhuǎn)

1998年的統(tǒng)計(jì)口徑和統(tǒng)計(jì)指標(biāo)有較大的變化，因此不宜與上述數(shù)據(jù)共同列表。

1998年，國有工業(yè)企業(yè)（56096家）的工業(yè)增加值8032.7億元，利潤(rùn)總額101.1億元（同期應(yīng)交所得稅202.1億元），利潤(rùn)總額2315.6億元，本年折舊1569.3億元，固定資產(chǎn)原價(jià)36308.6億元。從這些數(shù)據(jù)可以得到的結(jié)論是：

第一，稅負(fù)總額占工業(yè)增加值的比例，進(jìn)一步上升至27.6％，升幅0.6個(gè)百分點(diǎn)；利潤(rùn)總額占工業(yè)增加值的比例，進(jìn)一步下降至1.3％，降幅3.3個(gè)百分點(diǎn)。

第二，如果從利潤(rùn)總額中扣除應(yīng)交所得稅，以稅后利潤(rùn)來判斷盈虧狀況的話，56096家國有工業(yè)企業(yè)總體凈虧損101億元。

第三，綜合折舊率略有回升，為4.3％，達(dá)到1982年水平。

3、量力而為是企業(yè)和銀行的理性選擇

折舊和利潤(rùn)是技改投資時(shí)自有資金的兩大主要來源。在折舊率和利潤(rùn)雙雙持續(xù)大幅下降的情況下，企業(yè)面臨兩個(gè)選擇：一是只講技術(shù)進(jìn)步的需求，不顧自有資金供給的制約，靠大規(guī)模舉債去搞技改投資；二是承認(rèn)供應(yīng)約束，量入為出，適應(yīng)技改。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，1993年來1998年，國有工業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率從67.5％略降至65.5％左右，而且比較穩(wěn)定。這說明，在實(shí)踐中企業(yè)避免了盲目的投資沖動(dòng)，沒有去增加債務(wù)絞索，而是理性地選擇了后一條道路。

當(dāng)然，實(shí)際上這要一條道理是銀行與企業(yè)共同選擇的結(jié)果，而且很可能銀行所起的作用更大一些。企業(yè)自有資金匱乏的情況下，銀行為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，不能不慎貸、惜貸。須知對(duì)于技改貸款來說，“有沒有好項(xiàng)目”還是第二位的問題，首要問題是“有沒有好企業(yè)”，因?yàn)閭鶆?wù)人是企業(yè)而不是項(xiàng)目。一個(gè)連折舊都提不足的企業(yè)，即使有“好項(xiàng)目”也難以借貸，難以實(shí)施。

總而言之，本文開頭所提到的技改投資各項(xiàng)指標(biāo)下降的狀況，恰恰是國有企業(yè)和銀行面對(duì)供應(yīng)約束走向成熟的標(biāo)志，并非冷落技改。

國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高，身陷巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如不顧條件地繼續(xù)負(fù)債投資包括技改投資，風(fēng)險(xiǎn)就可能變?yōu)槲C(jī)

1、東亞金融危機(jī)的啟示之一，是企業(yè)負(fù)債確實(shí)有警戒線

國際上對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率有著約定俗成的衡量標(biāo)準(zhǔn)，一般認(rèn)為低于50％是穩(wěn)健的，達(dá)到70％則蘊(yùn)含著較大的風(fēng)險(xiǎn)。我國國有企業(yè)長(zhǎng)期在高負(fù)債下經(jīng)營，過去有些人認(rèn)為這并不可怕，理由是日本和韓國的企業(yè)也在高負(fù)債運(yùn)行。東亞金融危機(jī)爆發(fā)之后，這一論點(diǎn)明顯站不住腳了。

1996年底，韓國全部制造企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為76％，其中最大的30家財(cái)閥為79.5％，導(dǎo)致了一年后紛紛破產(chǎn)；日本制造業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率平均67.4％（1995年底），后果是利潤(rùn)低微，銀行惜貸，設(shè)備投資下降，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期不景氣；臺(tái)灣制造企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率平均為46.1％（1995年底），比歐美一般水平更低，因此在東亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)中仍能維持適度增長(zhǎng)。

2、國有工業(yè)企業(yè)（與國際接軌的）資產(chǎn)負(fù)債率過高

據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，1998年國有工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)合計(jì)54063.9億元，負(fù)債合計(jì)35648.3億元，由此可計(jì)算出資負(fù)債率為66％。但要和國外狀況對(duì)比，這個(gè)數(shù)字還需作一些調(diào)整。

首先，按原價(jià)計(jì)算，全部固定資產(chǎn)36308.6億元中，生產(chǎn)經(jīng)營用的為28683.9億元，也就是說非經(jīng)營性固定資產(chǎn)（從幼兒園到火葬場(chǎng)）占21％。注意到在國有工業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)中固定資產(chǎn)占一半略多，扣除掉非經(jīng)營性固定資產(chǎn)之后，資產(chǎn)負(fù)債率為74％，提升8個(gè)百分點(diǎn)。

其次，國有企業(yè)的一些應(yīng)收賬款雖已成壞賬，卻長(zhǎng)期不予沖銷，這是比較普遍的現(xiàn)象。因此，資產(chǎn)產(chǎn)總額還應(yīng)再打折扣。

另外，一些隱性負(fù)債沒有記入平衡表，最明顯的就是對(duì)老職工的社會(huì)保障欠帳。

3、國有工業(yè)企業(yè)的債務(wù)清償能力已到極限

國有工業(yè)企業(yè)從總體上不能支付到期債務(wù)，已經(jīng)是迫在眉睫的現(xiàn)實(shí)問題。

利息備付率是國際上判斷清償能力的重要指標(biāo)，它是指繳所得稅和支付利息前的利潤(rùn)總額與利息的比值；債權(quán)方一般要求借款人有利息備付率應(yīng)保持為4：1，如果低于2：1，說明付息能力有問題。1998年國有工業(yè)企業(yè)利息支出1097.1億元，利潤(rùn)總額101.1億元，由此可知利息備付率僅為1.09％，已經(jīng)無可再低。

實(shí)際上，由于綜合折舊率已從1994年的7.2％降下來了約3個(gè)百分點(diǎn)，這意味著企業(yè)少提折舊約1100億元左右，真實(shí)的利息備付率早就小于1，企業(yè)正在以本該用于償還本金的錢（折舊）來支付利息。至于本金的償還，只能拖著。

4、要擴(kuò)大國有企業(yè)技改投資，就必須擴(kuò)充企業(yè)的權(quán)益資本，使其增資減債

過去的投資管理中，允許企業(yè)“自有資金占30％”就可以上項(xiàng)目，這其實(shí)是誘導(dǎo)負(fù)債率高的企業(yè)往絕路上走。設(shè)想某企業(yè)有3億元資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率80％，要投資一個(gè)2億元的項(xiàng)目；“自有資金占30％”，無非是要求企業(yè)能拿出0.6億元的現(xiàn)金來投資，這一點(diǎn)企業(yè)未必辦不到；但是在沒有新增權(quán)益資本的情況下，企業(yè)實(shí)際上至少凈增1.4億元負(fù)債，項(xiàng)目建成后其資產(chǎn)負(fù)債率上升為（2.4 億+1.4億）/（3億+1.4億）=86.4％

5、應(yīng)該像對(duì)待外資企業(yè)那樣，重視國有企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性

不僅大量老企業(yè)面臨資產(chǎn)負(fù)債率過高的險(xiǎn)境，許多新建、在建項(xiàng)目（企業(yè)），也同樣存在權(quán)益資本嚴(yán)重不足的現(xiàn)象，竣工投產(chǎn)之日就是發(fā)生債務(wù)危機(jī)之時(shí)。

權(quán)益資本是項(xiàng)目（企業(yè)）的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，比例過低將使項(xiàng)目（企業(yè)）失去穩(wěn)定性。國有資本投資在所有者缺位及沒有建立出資人制度的情況下，常常只考慮上項(xiàng)目，不考慮還貸，恨不能無本投資，這是投融資體制仍在不斷為國有企業(yè)制造待破產(chǎn)成員的根本原因。

第8篇：國企固定資產(chǎn)投資管理范文

【關(guān)鍵詞】投融資體制；市場(chǎng)機(jī)制；法律環(huán)境；自主決策

一、當(dāng)前中國投融資體制的主要問題

2004年國務(wù)院制定了《關(guān)于投資體制改革的決定》，針對(duì)企業(yè)投資決策權(quán)的落實(shí)、市場(chǎng)配置資源的基礎(chǔ)性作用的發(fā)揮、政府投資決策的科學(xué)化和民主化建設(shè)、投資宏觀調(diào)控和監(jiān)管有效性的增強(qiáng)，提出了深化改革的指導(dǎo)思想、目標(biāo)和總體思路。經(jīng)過幾年的深化改革，中國投融資體制在國有企業(yè)自主決策（國有商業(yè)銀行獨(dú)立審貸）、市場(chǎng)效率和宏觀調(diào)控的有效性方面都有所改善，但都還存在有待解決的問題。更值得注意的是，制度設(shè)計(jì)中存在的問題還未引起足夠重視。

（一）國有企業(yè)自主決策還未真正落實(shí)

自80年代中期國有企業(yè)成為重要的投資主體以來，國有企業(yè)的自主決策問題就成為了市場(chǎng)化改革的重要課題，但該問題一直沒有形成突破。隨著國有企業(yè)財(cái)務(wù)分配制度改革的推進(jìn)，國有企業(yè)的投資自主決策在財(cái)務(wù)上有了較大的保證。但是，由于政府和國有企業(yè)之間缺乏有效的約束激勵(lì)機(jī)制，導(dǎo)致政府與國有企業(yè)的關(guān)系一直難以完全理順。一方面，由于政府對(duì)國有企業(yè)難以形成有效約束，導(dǎo)致政府對(duì)國有企業(yè)不敢放開，且進(jìn)行過多的行政干預(yù)，甚至直接參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；另一方面，國有企業(yè)的投資決策不能實(shí)現(xiàn)充分自主，損失了效率，經(jīng)常與市場(chǎng)化發(fā)展失之交臂。探索政府與國有企業(yè)之間市場(chǎng)化的約束激勵(lì)機(jī)制，對(duì)于理順兩者之間的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)國有企業(yè)真正自主決策，顯得尤為重要。

（二）投融資體系運(yùn)轉(zhuǎn)效率較低

中國投融資體系運(yùn)轉(zhuǎn)效率較低，主要表現(xiàn)在：第一，高儲(chǔ)蓄無法有效地轉(zhuǎn)化為有效投資。第二，金融資產(chǎn)單調(diào)，融資方式單一。在2010年的100萬億金融總資產(chǎn)中，銀行資產(chǎn)約占92%，而證券、保險(xiǎn)相對(duì)規(guī)模較?。娊瘢?011）。第三，金融市場(chǎng)發(fā)展不均衡。債券市場(chǎng)發(fā)展滯后；股票市場(chǎng)新興加轉(zhuǎn)軌的特征明顯；保險(xiǎn)企業(yè)熱衷于投資型產(chǎn)品，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的品種缺乏。第四，金融服務(wù)覆蓋不合理。一是廣大農(nóng)村及邊遠(yuǎn)地區(qū)金融服務(wù)嚴(yán)重滯后；二是銀行系統(tǒng)總信貸規(guī)模中對(duì)非國有部門的信貸規(guī)模偏少。2011年12月末，中國全部金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額54.79萬億元，主要金融機(jī)構(gòu)及農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、城市信用社和外資銀行中小企業(yè)貸款（含票據(jù)貼現(xiàn)）余額21.77萬億元，占比39.7%，年末小企業(yè)貸款（含票據(jù)貼現(xiàn)）余額10.76萬億元，占比19.6%。相比之下，中國中小企業(yè)總數(shù)占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上。第五，銀行系統(tǒng)經(jīng)營效率不高。仍然存在較大的行政審批和管制，特別是在機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品準(zhǔn)入及部分金融產(chǎn)品定價(jià)上。

（三）政府對(duì)投融資體系的宏觀調(diào)控效率較低

政府在投融資體系中的宏觀調(diào)控是保證體系良性運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。到目前，雖然市場(chǎng)化的投融資體系框架基本建立，但其運(yùn)轉(zhuǎn)效率仍較低下，這與政府的作為或不作為有較大關(guān)系。其一，由于政府與國有企業(yè)的關(guān)系（委托關(guān)系）沒有理順，雖然是國家所有或控股，卻難以對(duì)國企形成硬約束，導(dǎo)致政府或直接參與重要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，或采取命令、指令式的行政手段進(jìn)行管理，因而不該作為的做了；其二，在投融資體系的建設(shè)和維護(hù)中政府的作為有所欠缺。原因之一是缺乏經(jīng)驗(yàn)；原因之二是行政管理體制的局限；原因之三是決策水平和機(jī)制落后。

政府對(duì)投融資體系的宏觀調(diào)控，一個(gè)較為明顯的欠缺體現(xiàn)在促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展落后與政府的農(nóng)業(yè)基本建設(shè)投資或?qū)r(nóng)村的公共投入長(zhǎng)期不足密切相關(guān)。第一個(gè)五年計(jì)劃（1953-1957）執(zhí)行后，農(nóng)業(yè)、輕工業(yè)和重工業(yè)的投資占基本建設(shè)投資的比重分別為7.1%、6.4%和36.1%。1959年談到經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的安排方針時(shí)提出：過去安排計(jì)劃的次序是重工輕農(nóng)，今后恐怕要倒過來。但是，這樣的次序始終沒有倒過來。1963-1965年調(diào)整時(shí)期，農(nóng)業(yè)、輕工業(yè)、重工業(yè)投資比重分別為17.7%，3.9%和45.9%。第三個(gè)五年計(jì)劃（1966-1970）執(zhí)行后，這三項(xiàng)投資的比例分別為10.7%，4.4%和51.1%。1980年（第五個(gè)五年計(jì)劃的最后一年）農(nóng)業(yè)基本建設(shè)投資占基本建設(shè)投資的9.3%，“六五”（1981-1985）、“七五”（1986-1990）和“八五”（1991-1995）三個(gè)時(shí)期，這項(xiàng)比例分別為5.1%，3.26%和3.19%?！熬盼濉薄ⅰ笆濉焙汀笆晃濉比齻€(gè)時(shí)期，第一產(chǎn)業(yè)的固定資產(chǎn)投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的比例分別為2.04%、2.79%和2.49%，而第二產(chǎn)業(yè)相應(yīng)的比例分別為37.32%、40.02%和43.32%。

另一個(gè)較為明顯的欠缺是法律環(huán)境的建設(shè)。從立法時(shí)間看，立法滯后于政策制定。從建國初期到1978年，政府就調(diào)整金融業(yè)中的公私關(guān)系、調(diào)整金融業(yè)與工商業(yè)的關(guān)系、解決農(nóng)村資金問題、做好農(nóng)村金融工作等方面做了大量工作，制定了許多政策，但是缺乏相應(yīng)的法律。從1984年1月1日起，中國人民銀行開始專門行使中央銀行的職能，1995年3月18日，《中國人民銀行法》頒布，二者時(shí)間相隔11年之久。從立法的角度看，美國所有的金融立法以保護(hù)金融消費(fèi)者為中心，中國的金融立法基本以保證國家貨幣政策的正確制定與執(zhí)行和維護(hù)金融穩(wěn)定為中心，兩者在監(jiān)督主體和監(jiān)督效率等方面存在一定的差異。

從立法結(jié)構(gòu)來看，目前中國金融法律框架雖已基本建立，但仍存在以下問題：一是對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)方面立法不足；二是大多數(shù)法律條文都只是原則性規(guī)定，缺乏可操作性，同時(shí)，適用的法律又未考慮金融機(jī)構(gòu)的特殊性，因而整體的金融法律框架執(zhí)行難度較大。從執(zhí)法力度來看，存在有法不依的現(xiàn)象。首先，由于存在立法設(shè)計(jì)中的問題，導(dǎo)致執(zhí)法效率較低下；其次，執(zhí)法組織結(jié)構(gòu)不完善，導(dǎo)致執(zhí)法乏力。而在美國，除了司法部門以外，聯(lián)邦和州兩個(gè)行政級(jí)別的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，與其說是在執(zhí)行監(jiān)管職能，不如說是在執(zhí)行執(zhí)法的任務(wù)，加上高效的行業(yè)自律協(xié)會(huì)，形成了嚴(yán)密的保護(hù)金融消費(fèi)者的執(zhí)法組織體系；最后，金融行政執(zhí)法程序不完善和執(zhí)法手段較為單一也導(dǎo)致執(zhí)法乏力（劉曉然，2008）。

法律環(huán)境建設(shè)滯后是影響政府宏觀調(diào)控效率的關(guān)鍵因素。為此，建立和維護(hù)良好的法律環(huán)境是政府的一項(xiàng)重要使命。政府應(yīng)加強(qiáng)法律對(duì)金融改革與創(chuàng)新的先導(dǎo)作用，同時(shí)克服甚少受法律與立法機(jī)構(gòu)約束、為施政需要而制定法規(guī)的隨意性，形成“成文法框架中的自主管理”體制，加強(qiáng)執(zhí)法組織體系建設(shè)，力促向法律主導(dǎo)型轉(zhuǎn)化（袁海勇，2011）。

（四）制度設(shè)計(jì)存在盲點(diǎn)與誤區(qū)

中國投融資體制中存在的國有企業(yè)決策、市場(chǎng)效率和法律機(jī)制問題可以歸結(jié)到體制設(shè)計(jì)中存在的盲點(diǎn)和誤區(qū)。比如，在中國的體制設(shè)計(jì)中，較為側(cè)重的是“所有制”的形式，較為忽略的是“以發(fā)展生產(chǎn)力為核心”；在體制運(yùn)行的設(shè)計(jì)中，“摸著石頭過河”的思想觀念占據(jù)主流，而“創(chuàng)新意識(shí)”則較為薄弱；在體制運(yùn)行宏觀調(diào)控的理論體系中，“宏觀經(jīng)濟(jì)理論”和“微觀經(jīng)濟(jì)理論”被置于較高的地位，而“倫理經(jīng)濟(jì)理論”和“制度經(jīng)濟(jì)理論”等重要的經(jīng)濟(jì)思想，則沒有引起應(yīng)有的重視。

應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)的是，體制設(shè)計(jì)的倫理價(jià)值取向和價(jià)值導(dǎo)向如果沒有受到很好的重視，所形成的體制就不可能有良好的運(yùn)行。1998年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主，立志為幫助祖國印度擺脫經(jīng)濟(jì)貧困的經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿馬蒂亞·森一度批評(píng)現(xiàn)實(shí)中經(jīng)濟(jì)學(xué)與倫理學(xué)相分離的狀況并由此對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)造成的嚴(yán)重危害。

同時(shí)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)的是良性的制度變遷對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的突出作用。1993年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主道格拉斯·諾斯提出了“制度變遷理論”，并揭示了政治決策所形成的制度對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用和“路徑依賴”對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要影響。他指出：“現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)理論，如果其實(shí)踐者認(rèn)識(shí)不到政治決策對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的決定性作用，就無法解決其面臨的問題?！保ǖ栏窭?諾斯，1990，p112)

關(guān)于“路徑依賴”(path dependence)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要影響，他指出：“要充分理解‘路徑依賴’對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，需要將社會(huì)的政治體系、經(jīng)濟(jì)體系和法律體系視為一個(gè)相互交織、對(duì)社會(huì)行為形成一系列正式與非正式約束的‘有機(jī)體’。這一‘有機(jī)體’構(gòu)成社會(huì)的縱橫交錯(cuò)的‘制度矩陣’(institutional matrix)，引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)沿著特定的軌道前行?！保ǖ栏窭?諾斯，1990，第115頁）筆者認(rèn)為，對(duì)于這一“有機(jī)體”對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起積極作用的認(rèn)識(shí)和研究，要做到三點(diǎn)：一是科學(xué)性；先進(jìn)的、科學(xué)的“有機(jī)體”引導(dǎo)社會(huì)經(jīng)濟(jì)走向先進(jìn)、科學(xué)、健康和活力；不先進(jìn)的、不科學(xué)的“有機(jī)體”引導(dǎo)社會(huì)經(jīng)濟(jì)走向落后、非科學(xué)、貧窮和腐敗。二是要將政治體系、經(jīng)濟(jì)體系和法律體系有機(jī)協(xié)調(diào)為一個(gè)整體；三是要充分認(rèn)識(shí)這一“有機(jī)體”的外部性(externality)，即限制經(jīng)濟(jì)行為人的選擇并阻止經(jīng)濟(jì)行為人實(shí)質(zhì)性改變現(xiàn)有制度構(gòu)架的行為。

二、當(dāng)前中國投融資體制改革的關(guān)鍵

建國六十多年來，中國投融資體制走過了一條由中央政府主導(dǎo)的由計(jì)劃行政體制到市場(chǎng)體制的變遷演進(jìn)之路，大致經(jīng)歷了前30年和后30年兩個(gè)一脈相承但各具特色的階段。這種傳承體現(xiàn)了“計(jì)劃和市場(chǎng)都是經(jīng)濟(jì)手段”的思想。然而，中國的投融資體制改革絕不僅僅局限于處理好計(jì)劃與市場(chǎng)的關(guān)系。鑒于當(dāng)前存在的主要問題，本文對(duì)當(dāng)前中國投融資體制改革的關(guān)鍵，形成以下思考：

第一，投融資體制改革體現(xiàn)了整體經(jīng)濟(jì)體制改革的背景和市場(chǎng)化取向，其存在的問題是整體經(jīng)濟(jì)體制改革所存在問題的縮影，對(duì)這些問題的解決有利于整體經(jīng)濟(jì)體制改革的突破。

第二，國有企業(yè)自主決策（國有商業(yè)銀行獨(dú)立審貸）是投融資體制改革與整體經(jīng)濟(jì)體制改革的突破口。探索既能有效約束國有企業(yè)又能使其真正自主決策的市場(chǎng)化機(jī)制是突破的關(guān)鍵。學(xué)習(xí)和借鑒成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)驗(yàn)是一條相對(duì)的捷徑。國有經(jīng)濟(jì)的理順將為私有經(jīng)濟(jì)的管理提供借鑒和手段，使整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)步入良性軌道。

第三，法律環(huán)境的建設(shè)與維護(hù)是推動(dòng)投融資體制和經(jīng)濟(jì)體制改革的長(zhǎng)期因素。良好的法律環(huán)境并不在一朝一日形成。但是，試圖用一時(shí)有效的行政措施來取代法律，將使改革的道路疲乏甚至停滯不前；投融資體系或金融體系的效率有賴于投融資制度或金融制度的深層次改革，理順、確立和維護(hù)各經(jīng)濟(jì)主體的法律關(guān)系是實(shí)現(xiàn)這一深層次改革的基本條件。

第四，清理和消除制度設(shè)計(jì)中的盲點(diǎn)和誤區(qū)，從源頭上消除中國投融資體制中存在的國有企業(yè)決策、市場(chǎng)效率和法律機(jī)制問題。1978年黨的所做出的經(jīng)濟(jì)體制改革和對(duì)外開放的決定，有利于中國經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，表明了黨和政府的改革決心，也表明中國的經(jīng)濟(jì)體制改革由黨和政府主導(dǎo)。未來改革的持續(xù)和推動(dòng)仍然取決于黨和政府的政治意愿和決心。體制創(chuàng)新，思想為先。對(duì)于中國經(jīng)濟(jì)體制的創(chuàng)新，應(yīng)當(dāng)首先克服種種模式的禁錮，以發(fā)展生產(chǎn)力、改善人民生活質(zhì)量和素質(zhì)為核心；應(yīng)當(dāng)豐富體制運(yùn)行宏觀調(diào)控的理論體系，加強(qiáng)倫理價(jià)值理論和政治決策理論等重要經(jīng)濟(jì)思想對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的支持力度。

體制創(chuàng)新，其次要考慮體制的路徑依賴問題。人類學(xué)家、歷史學(xué)家，英國劍橋大學(xué)國王學(xué)院艾倫?麥克法蘭（Alan Macfarlane）教授（1978）研究認(rèn)為，至少從十三世紀(jì)開始，英國就不同于我們傳統(tǒng)上知悉的以族長(zhǎng)式統(tǒng)治、大家族、婦女地位低下、連接緊密而又封閉的農(nóng)民村落、自給自足，以及家庭為勞動(dòng)單位為特征的小農(nóng)社會(huì)。麥克法蘭通過指出英國不同于其他國家，而且這種差異由來已久，向我們揭示了一個(gè)路徑依賴報(bào)酬遞增的正例。而歷史上西班牙的淪落向我們展示了一個(gè)路徑依賴報(bào)酬遞增的反例。十七世紀(jì)，西班牙從西方世界自羅馬帝國以來最強(qiáng)盛的國家淪落為二流實(shí)力的國家：農(nóng)村人口流失、工業(yè)發(fā)展停滯。雖然，王室及其貴胄深知國家正在走向腐朽沒落，卻仍然無法改變其所走的路徑。英國與西班牙在十七世紀(jì)都面臨財(cái)政危機(jī)，但它們所走的截然不同的路徑顯然反映出深植于社會(huì)基礎(chǔ)的制度特性。（道格拉斯?諾斯，1990，第116頁）任何一種體制都存在優(yōu)劣性和外部性。鑒于此，追求制度的先進(jìn)性、追求制度設(shè)計(jì)中的思想觀念更新和與時(shí)俱進(jìn)是中國投融資體制克服路徑依賴問題的關(guān)鍵。

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第9篇：國企固定資產(chǎn)投資管理范文

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理;企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力;投資管理

一、引言

隨著我國加入世界貿(mào)易組織以及改革開放進(jìn)程的不斷深入,我國企業(yè)面臨著前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn),如何增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,如何使企業(yè)在眾多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中脫穎而出,這是每個(gè)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者需要考慮的問題。企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力的提高與許多因素有關(guān),例如財(cái)務(wù)管理、技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)文化、企業(yè)制度等等。本文主要從企業(yè)的財(cái)務(wù)管理方面闡述財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力提高的重要性以及企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面經(jīng)常遇到的問題以及相應(yīng)的對(duì)策分析。

二、企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的范疇與識(shí)別

核心競(jìng)爭(zhēng)力是能使公司為客戶帶來特殊利益的一種獨(dú)有技能或技術(shù)。核心競(jìng)爭(zhēng)力的特點(diǎn):一是能更好的實(shí)現(xiàn)客戶所看重的價(jià)值,二是核心競(jìng)爭(zhēng)力為企業(yè)所特有,三是具有延展性,能夠同時(shí)應(yīng)用于多個(gè)不同的任務(wù),使企業(yè)在較大范圍內(nèi)滿足顧客的需要。核心競(jìng)爭(zhēng)力的基本構(gòu)成要素包括企業(yè)的財(cái)務(wù)管理、戰(zhàn)略管理、企業(yè)的研發(fā)能力,營銷能力等。企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)上是核心競(jìng)爭(zhēng)力的較量。識(shí)別核心競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)企業(yè)能否構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的前提。

首先,核心競(jìng)爭(zhēng)力應(yīng)當(dāng)能夠?qū)崿F(xiàn)顧客所看重的核心價(jià)值或核心利益。要識(shí)別核心競(jìng)爭(zhēng)力就必須弄清:顧客愿意付錢換取的究竟是什么;顧客為什么愿意為某些產(chǎn)品或服務(wù)支付更多的錢;哪些價(jià)值因素對(duì)顧客最為重要,也因此對(duì)實(shí)際售價(jià)最有貢獻(xiàn)。經(jīng)過如此分析,可以初步識(shí)別能真正吸引顧客的核心競(jìng)爭(zhēng)力。其次,核心競(jìng)爭(zhēng)力必須具有與其他相關(guān)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)差異。企業(yè)培育的核心競(jìng)爭(zhēng)力必須是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手短期內(nèi)難以模仿、不能輕易獲得或建立起來的能力,只有這樣,它才能使企業(yè)保持長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

其次,核心競(jìng)爭(zhēng)力能夠讓企業(yè)擁有進(jìn)軍更廣闊市場(chǎng)并取勝的潛在能力,能夠給企業(yè)發(fā)展提供很大的延展空間。企業(yè)能夠在核心競(jìng)爭(zhēng)力的支撐下,容易進(jìn)入其他產(chǎn)品領(lǐng)域,實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

三、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

財(cái)務(wù),是企業(yè)在創(chuàng)造和提高經(jīng)濟(jì)效益的過程中,必須擁有、占用、消耗和回收財(cái)產(chǎn),這些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生,就是財(cái)產(chǎn)在企業(yè)的運(yùn)動(dòng)。在商品經(jīng)濟(jì)社會(huì),財(cái)產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)就是資金。因此,財(cái)產(chǎn)在企業(yè)的運(yùn)動(dòng)過程就是資金運(yùn)動(dòng)過程。企業(yè)所有的目的,是為了創(chuàng)造和提高經(jīng)濟(jì)效益,這就表現(xiàn)為資金運(yùn)動(dòng)的結(jié)果。企業(yè)財(cái)務(wù)管理是以企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)為對(duì)象,對(duì)企業(yè)資金實(shí)行的決策、計(jì)劃和控制。對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理,有利于完善財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu),有效地指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐;科學(xué)地設(shè)置財(cái)務(wù)管理目標(biāo),有利于優(yōu)化理財(cái)行為,實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的良性循環(huán)。

財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容包括資金籌集管理、投資管理、營運(yùn)資金管理、利潤(rùn)及其分配管理以及成本費(fèi)用管理。管理的基本點(diǎn)是在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,按照資金運(yùn)動(dòng)的客觀規(guī)律,對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)及其引起的財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行有效的管理,其中以財(cái)務(wù)決策為管理的核心。

1、資金籌集管理

企業(yè)的資金包括權(quán)益資金和負(fù)債資金。企業(yè)應(yīng)遵照國家法律和政策的要求,從不同渠道,用不同的方式,按照經(jīng)濟(jì)核算的原則籌集資金,從數(shù)量上滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要,同時(shí)要考慮降低資金成本,減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提高籌資效益,以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。

資金籌集是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中一項(xiàng)最基本的的管理內(nèi)容,而籌資決策又是籌資管理的核心,因?yàn)榛I資預(yù)測(cè)是為籌資決策服務(wù)的,而籌資計(jì)劃則是籌資決策的具體化。

籌資決策所要解決的問題是籌資渠道、籌資方式、籌資風(fēng)險(xiǎn)和籌資成本等問題,要求確定最佳的資本結(jié)構(gòu),選擇最合適的籌資方式,并在風(fēng)險(xiǎn)和成本之間權(quán)衡得失。

籌資決策的內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面:

①預(yù)測(cè)企業(yè)資金的需要量,估計(jì)籌資額度。

②規(guī)劃企業(yè)的籌資渠道和資本結(jié)構(gòu),合理籌資和節(jié)約使用資金。

③規(guī)劃企業(yè)的籌資方式,使籌集的資金符合實(shí)際的需要。

④確定企業(yè)的資金成本和資金風(fēng)險(xiǎn),使企業(yè)獲得最佳收益,并防止因決策失誤而造成的損失。

⑤保持一定的舉債余地和償債能力,為企業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展創(chuàng)造條件。

2、投資管理

企業(yè)投資包括固定資產(chǎn)投資、證券投資和對(duì)其它企業(yè)的直接投資。投資管理的基本要求是嚴(yán)格的投資管理程序,充分論證投資在技術(shù)上的可行性和經(jīng)濟(jì)上的合理性。在收益和風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)存在的條件下,力求做好預(yù)測(cè)和決策,以減少風(fēng)險(xiǎn),提高收益。

企業(yè)籌集的資金投入到生產(chǎn)經(jīng)營中去,用于購買固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn),便形成對(duì)內(nèi)投資;用于購買其它企業(yè)的股票、債券,或直接投資、形成對(duì)外投資。無論是對(duì)內(nèi)投資或是對(duì)外投資,在做出投資決策時(shí)需要考慮的問題,主要是投資對(duì)象、投資時(shí)期、投資報(bào)酬和投資風(fēng)險(xiǎn),力求選擇收益大,風(fēng)險(xiǎn)小的投資方案。

投資決策的主要內(nèi)容應(yīng)該包括以下內(nèi)容:

①預(yù)測(cè)企業(yè)的投資規(guī)模,使之符合企業(yè)需求和償債能力。

②確定企業(yè)的投資結(jié)構(gòu),分散資金投向、提高資產(chǎn)流動(dòng)性。

③分析企業(yè)的投資環(huán)境,正確選擇投資機(jī)會(huì)和投資對(duì)象。

④研究企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn),把風(fēng)險(xiǎn)控制在一定限度內(nèi)。

⑤評(píng)價(jià)投資方案的收益和風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)行不同的投資組合。⑥選擇最佳的投資方案,為實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體目標(biāo)而服務(wù)。

3、運(yùn)資金管理

營運(yùn)資金是企業(yè)對(duì)全部流動(dòng)資產(chǎn)的投資,凈營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額,因此營運(yùn)資金的管理既包括流動(dòng)資產(chǎn)的管理,又包括流動(dòng)負(fù)債的管理。

營運(yùn)資金在企業(yè)中占的比重很大,其特點(diǎn)是周轉(zhuǎn)快、容易變現(xiàn)。它是企業(yè)資金管理的重點(diǎn)。企業(yè)對(duì)營運(yùn)資金的管理必須遵循以下原則:

①既要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的需要保證資金的供給,又要挖掘資金潛力,節(jié)約使用資金。

②加速流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn),提高資金的使用效率。

③合理配置資金,妥善安排流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比率關(guān)系,既要防止流動(dòng)資產(chǎn)的閑置,又要保證有足夠的償債能力。

4、利潤(rùn)及其分配管理

它包括企業(yè)銷售收入管理、利潤(rùn)管理和利潤(rùn)分配管理。其基本內(nèi)容是要認(rèn)真做好預(yù)測(cè)和銷售決策,開闊市場(chǎng),擴(kuò)大銷售,確保貸款回籠,認(rèn)真做好利潤(rùn)預(yù)測(cè)和利潤(rùn)計(jì)劃,確保利潤(rùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),并合理分配利潤(rùn),確保各方面的利益。

企業(yè)利潤(rùn)的分配影響到企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和股東的收益。企業(yè)應(yīng)一方面通過降低成本、減少風(fēng)險(xiǎn),擴(kuò)大企業(yè)內(nèi)部的積累,保留更多的盈余進(jìn)行各種新的投資;另一方面,也要考慮股東的近期收益,發(fā)放一定的鼓勵(lì),以調(diào)動(dòng)股東的積極性。

利潤(rùn)分配決策主要內(nèi)容應(yīng)該包括下列幾個(gè)方面:

①分析企業(yè)盈利情況和資金變現(xiàn)能力,協(xié)調(diào)好企業(yè)近期利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)系。

②研究市場(chǎng)環(huán)境和股東意見,使利潤(rùn)分配貫徹利益兼顧的原則。

③確定股利分配政策和股利支付方式,使利潤(rùn)分配有助于增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展能力。

④籌集股利資金,按期進(jìn)行利潤(rùn)分配。

財(cái)務(wù)管理中的籌資決策,投資決策和利潤(rùn)分配決策三個(gè)內(nèi)容是互為因果,相互聯(lián)系的。有了較好的籌資決策,就會(huì)有較多的投資機(jī)會(huì)和較低的投資成本,以及有較多的收益提供分配;有較好的投資決策,就會(huì)實(shí)現(xiàn)較多的利潤(rùn),提供較多的資金;而有了較好的利潤(rùn)分配決策,就能調(diào)動(dòng)投資的積極性,創(chuàng)造更多籌資途徑和投資機(jī)會(huì)。所以,在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí),必須把幾個(gè)內(nèi)容聯(lián)系起來,加以統(tǒng)籌安排。

5、成本費(fèi)用管理

成本費(fèi)用反映了生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金耗費(fèi)。合理降低成本費(fèi)用,對(duì)節(jié)約資金、擴(kuò)大利潤(rùn)具有決定性意義。它的管理內(nèi)容包括成本費(fèi)用的目標(biāo)管理,成本非同的計(jì)劃管理和成本費(fèi)用的控制。

成本費(fèi)用是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要組成部分,但它是一項(xiàng)同財(cái)務(wù)管理、生產(chǎn)管理、和技術(shù)管理相并列的綜合性管理工作。

四、企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力提高與現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理之間的關(guān)系與原則

財(cái)務(wù)管理的基本原則是企業(yè)組織資金運(yùn)動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的基本準(zhǔn)則。它是人們從企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)踐中總結(jié)出的、體現(xiàn)財(cái)務(wù)規(guī)律的行為規(guī)范,是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的行動(dòng)指南。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中,提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理之間有著重要的并且密不可分的關(guān)系,確定企業(yè)財(cái)務(wù)管理原則必須從如何提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力入手,筆者認(rèn)為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)遵循以下原則:

1、依法理財(cái)原則

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì),法制經(jīng)濟(jì)的核心是建立并維護(hù)一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)秩序。人類社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史證明,只有在公平競(jìng)爭(zhēng)的的條件下,社會(huì)的經(jīng)濟(jì)資源才可能得到最有效的、最充分的運(yùn)用,社會(huì)經(jīng)濟(jì)才能持續(xù)、健康的發(fā)展。如果沒有或缺乏必要的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行法規(guī),勢(shì)必引發(fā)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序混亂,出現(xiàn)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的局面,造成社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的浪費(fèi),給社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來嚴(yán)重?fù)p害。

2、系統(tǒng)原則

系統(tǒng)是由若干相互作用、相互依存的部分有機(jī)結(jié)合而成的整體。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng),它本身又由籌資管理、投資及營運(yùn)管理、收益分配管理等子系統(tǒng)組成。為此,要做好企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作,就必須從財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的內(nèi)部和外部聯(lián)系出發(fā),從其各組成部分的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一出發(fā),運(yùn)用各種理財(cái)方法,在動(dòng)態(tài)中實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo),這與企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力有著密不可分的關(guān)系。

3、計(jì)劃原則

做事需“胸有成竹”,這就說明了計(jì)劃的重要性。一個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)在進(jìn)行重大投資行動(dòng)之前都必須有可行的財(cái)務(wù)計(jì)劃,即進(jìn)行計(jì)劃管理,對(duì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)及財(cái)務(wù)關(guān)系的各種情況進(jìn)行認(rèn)真的分析研究,預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)前景,妥善編制各種財(cái)務(wù)計(jì)劃,并及時(shí)控制和調(diào)節(jié)計(jì)劃的執(zhí)行,以提高預(yù)見性、防止盲目性、增強(qiáng)應(yīng)變性,避免或化解風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。

4、協(xié)調(diào)平衡原則

企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)由各個(gè)相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)構(gòu)成,只有個(gè)環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)平衡,動(dòng)作一致,才能實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)。然而,在實(shí)際工作中,由于種種主客觀原因的存在,不平衡、不協(xié)調(diào)、不一致的情況是經(jīng)常發(fā)生的。為此,企業(yè)必須對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的不平衡、不一致的因素加以影響或調(diào)節(jié),以求企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)在協(xié)調(diào)平衡中進(jìn)行,這就是協(xié)調(diào)平衡原則。

企業(yè)的協(xié)調(diào)平衡原則主要包括以下幾個(gè)方面:

①資金數(shù)量在動(dòng)態(tài)上保持平衡

我們知道,企業(yè)全部資產(chǎn)的價(jià)值等于企業(yè)全部負(fù)債與所有者權(quán)益之和,這是一個(gè)必然恒等的關(guān)系,這反映了資金的靜態(tài)平衡問題。企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作不僅要保持資金的這種平衡,更重要的是努力保持資金收支在數(shù)量上和時(shí)間上的動(dòng)態(tài)平衡,即資金收支在每一時(shí)點(diǎn)上的協(xié)調(diào)平衡。

②收益與風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)平衡

獲取收益是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的基本要求,但是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的多變性、不確定性及未來情況的難預(yù)測(cè)性導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)的存在,使企業(yè)在獲取經(jīng)營收益過程中承擔(dān)著這種風(fēng)險(xiǎn)。稍有不慎,企業(yè)就可能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的海洋中觸礁沉船。這里講的風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)獲得預(yù)期財(cái)務(wù)成果的不確定性,是一種客觀存在。一般講,企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大,則收益也大,企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)小,則收益也小。

收益與風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)平衡原則要求企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中盡可能對(duì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的各種因素加以充分估計(jì),預(yù)先找出分散風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)的措施。如在籌資時(shí),可以從多渠道、多種方法獲取資金;在投資時(shí),認(rèn)真分析影響投資決策的各種因素,科學(xué)的進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性研究,既要考慮投資項(xiàng)目的報(bào)酬,也要考慮相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

[1]鄭曉云.現(xiàn)代企業(yè)制度下我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的探討.上海會(huì)汁,2001.