現(xiàn)代金融政策精選(九篇)

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第1篇：現(xiàn)代金融政策范文

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)政策性金融；現(xiàn)代農(nóng)業(yè)；對策

中圖分類號：F320.3　文獻標識碼：A　文章編號：1003-4161(2010)05-0017-04

一、問題的提出

表1是吉林省2000-2009年農(nóng)業(yè)經(jīng)濟指標時間數(shù)列。

從表1可以看出，吉林省第一產(chǎn)業(yè)增加值、糧食總產(chǎn)量、農(nóng)民人均純收入、農(nóng)民人均居住面積等主要指標正穩(wěn)步攀升，第一產(chǎn)業(yè)比重和農(nóng)村居民恩格爾系數(shù)等主要指標正在穩(wěn)步下降并趨于合理。數(shù)據(jù)表明吉林省農(nóng)業(yè)正處于穩(wěn)步發(fā)展過程中。

利用Excel統(tǒng)計分析軟件進行相關(guān)分析，第一產(chǎn)業(yè)增加值與糧食總產(chǎn)量的相關(guān)系數(shù)為0.7484，農(nóng)民人均純收入與糧食總產(chǎn)量的相關(guān)系數(shù)為0.7436，可見，糧食總產(chǎn)量對吉林省第一產(chǎn)業(yè)增加值、吉林省農(nóng)民人均純收入都有比較大的影響。

但是，吉林省第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展并不穩(wěn)定。從圖1可以看出，最近三年，第一產(chǎn)業(yè)增加值趨勢曲線的斜率呈下降趨勢，表明第一產(chǎn)業(yè)對吉林省經(jīng)濟增長的貢獻率呈下降狀態(tài)。

圖2為吉林省糧食總產(chǎn)量趨勢曲線。從中可以看出吉林省糧食總產(chǎn)量增長速度趨緩(其中，2007年和2009年災害的影響糧食總產(chǎn)量的波動幅度比較大，可以剔除)，表明提升傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的貢獻率已經(jīng)很困難。圖3為吉林省農(nóng)民人均純收入趨勢曲線。從2004年開始，吉林省減免農(nóng)業(yè)稅，同時對農(nóng)民實行直接補貼，如果剔除農(nóng)業(yè)稅和直接補貼(人均近800元)，吉林省農(nóng)民人均純收入呈滯漲狀態(tài)。表明單純依靠傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)提高農(nóng)民收入已經(jīng)十分困難。

從上述分析可以得出結(jié)論：單純依靠發(fā)展傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，提高農(nóng)業(yè)貢獻率，提高農(nóng)民的收入，已經(jīng)十分困難。只有發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，才能提高農(nóng)業(yè)貢獻率，才能提高農(nóng)民的收入。

二、發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)必須依靠農(nóng)業(yè)政策性金融的支持

(一)發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)必須依靠農(nóng)發(fā)行的金融支持

發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，離不開政府的支持與保護。目前我國的農(nóng)業(yè)保護政策主要以“四項直接補貼”為主，即使是用于“六小工程”建設(shè)投入、中小學教育投入、農(nóng)村醫(yī)療體系投入也是直接減輕農(nóng)民負擔，相當于對農(nóng)民的直接補貼。

對農(nóng)民進行直接補貼，相當于降低了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本，促使供給曲線向右下方平移。在不存在國際貿(mào)易的情況下，直接補貼政策效應(yīng)如圖4所示。D是需求曲線，s是供給曲線。不存在政府直接補貼時，均衡點是A(Q1，P1)。政府實行直接補貼后，均衡點為N(Q2，P2)。發(fā)生直接補貼之后，生產(chǎn)者收益凈增加的幅度為矩形MNQ2Q1面積與矩形P1P2MA面積之差，多半都是負值。

存在國際貿(mào)易的情況下，直接補貼政策效應(yīng)如圖5所示。Es是出口供給曲線，A、B、c、D分別代表所在區(qū)域的多邊形面積。政府實行直接補貼后，生產(chǎn)者收益凈增加的幅度為A+B+C，政府承擔的補貼支出為A+B+c+D，國家經(jīng)濟利益凈損失是D。

因此，用財政直接補貼提高農(nóng)民的收入，最后必將造成巨大的財政赤字。對農(nóng)民實行直接補貼，近期來看，直接增加了農(nóng)民的收入。但是，從長遠來看，即不符合WTO相關(guān)規(guī)則，也不符合農(nóng)業(yè)保護國際慣例，更不適合我國的國情。

對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)實施支持與保護，政府應(yīng)該以改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)稟賦素質(zhì)為重點。吉林省農(nóng)業(yè)生產(chǎn)稟賦素質(zhì)較差，改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)稟賦素質(zhì)必須依靠農(nóng)業(yè)政策性金融。只有依靠農(nóng)發(fā)行的政策性金融行為的引導，在農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)科研、病蟲害防治、培訓服務(wù)、推廣和咨詢服務(wù)、檢驗服務(wù)、農(nóng)產(chǎn)品市場促銷服務(wù)等方面加大政府的轉(zhuǎn)移支付力度，才能改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的稟賦素質(zhì)。

(二)發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)必須依靠農(nóng)業(yè)政策性保險的金融支持

糧食種植屬于第一產(chǎn)業(yè)，糧食加工屬于第二產(chǎn)業(yè)，農(nóng)產(chǎn)品流通屬于第三產(chǎn)業(yè)，由于種植、購、銷、調(diào)、存、加工等環(huán)節(jié)脫節(jié)，農(nóng)村經(jīng)常出現(xiàn)“種糧難、買糧難、儲糧難、賣糧難”現(xiàn)象，農(nóng)業(yè)的快速增長并沒有促進農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的快速發(fā)展。

只有發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，實施農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，將農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈上的種植、購、銷、調(diào)、存、加工等環(huán)節(jié)有機地聯(lián)系起來，用工業(yè)化的思維來解決農(nóng)業(yè)問題，才能促進農(nóng)村經(jīng)濟的健康發(fā)展，才能保證國家糧食安全。

發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)也加劇了農(nóng)業(yè)風險。種植環(huán)節(jié)不但要承受自然災害的風險，實施農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的農(nóng)民還要承受來自于第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的風險，主要是價格波動風險，單靠國家糧食價格政策很難控制價格波動風險。農(nóng)產(chǎn)品流通，直接關(guān)系到國家的糧食安全，農(nóng)產(chǎn)品流通使農(nóng)業(yè)具有了公共物品性，因此，需要政策性金融支持，尤其需要農(nóng)業(yè)政策性保險的支持與保護。圖6為實施農(nóng)業(yè)政策性保險之后農(nóng)民收入變動分析。

農(nóng)業(yè)政策性保險，實質(zhì)上是通過政府的轉(zhuǎn)移支付職能，在農(nóng)戶遭受巨災產(chǎn)量下降或豐產(chǎn)年度糧食市場價格下降農(nóng)戶收入銳減的情況下給予農(nóng)戶一定的補償，使農(nóng)民的收入曲線(包括農(nóng)產(chǎn)品銷售收入和政策性保險補貼收入)沿QP=P1Q1移動，補償金額為矩形BCQ3Q2，矩形BCQ3Q2的面積等于矩形OPlAQl面積與矩形OP2BQ2面積之差。

因為價格基數(shù)和產(chǎn)量基數(shù)不一樣，農(nóng)業(yè)政策性保險補償并不一定能完全彌補農(nóng)戶的收入差額，但是，至少使農(nóng)戶避免了“谷賤傷農(nóng)”問題，同時，通過政府的干預手段調(diào)整了農(nóng)產(chǎn)品的需求彈性系數(shù)(EAC>ED)。

目前，我國實行的農(nóng)業(yè)政策性保險是“由商業(yè)保險機構(gòu)實施、政府給予一定的保費補償、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)分攤部分保費、農(nóng)戶承擔一小部分保費”的保險模式，商業(yè)保險機構(gòu)確定的無差別收益曲線通常QP≤P1Q1，收益曲線略微下傾，真正發(fā)生巨災或價格波動時，農(nóng)戶得到的補償往往過小。由商業(yè)保險機構(gòu)開展的農(nóng)業(yè)政策性保險并沒有真正彌補農(nóng)戶的收益損失。

三、農(nóng)業(yè)政策性金融支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的對策

(一)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展階段的農(nóng)業(yè)支持目標選擇

農(nóng)業(yè)支持與保護是世界大多數(shù)國家在經(jīng)濟發(fā)展到一定階段實施宏觀調(diào)控、確保國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的重要手段和政策措施。在WTO框架下，我國應(yīng)加大“綠箱政策”的保護力度，確立制度化的農(nóng)業(yè)投入體系，建立農(nóng)業(yè)保險制度，進行農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易控制，建立健全農(nóng)業(yè)保護的中介和載體，完善農(nóng)業(yè)社會化服務(wù)體系。

現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展階段的農(nóng)業(yè)支持目標是：

1.保障農(nóng)產(chǎn)品供給

中國龐大的人口基數(shù)和不斷增長的人口規(guī)模對糧食的數(shù)量和質(zhì)量要求不斷增加。同時，受耕地資源減少、淡水資源短缺、生態(tài)環(huán)境惡化等不利因素影響，加上市場機制作用下非農(nóng)產(chǎn)業(yè)對農(nóng)業(yè)資源的吸納，糧食增長空間十分有限，供求缺口將會存

在。因此，保障糧食安全將是中國未來一個時期始終堅持的首要目標。

2.提高農(nóng)民收入水平，尤其是增加來自農(nóng)業(yè)的收入

建國以來的大部分時期，中國農(nóng)民收入增長速度和絕對水平均低于城鎮(zhèn)居民。農(nóng)民收入的低水平，尤其是家庭經(jīng)營收入低下，首先影響農(nóng)民從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的積極性和投資農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的能力，進而影響農(nóng)產(chǎn)品有效供給目標的實現(xiàn)。因此，必須將增加農(nóng)民收入，縮小農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者同其他社會行業(yè)的收入差距納入中國未來一個時期現(xiàn)代農(nóng)業(yè)支持政策的目標體系。

3.促進農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展

中國農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境存在著很多問題，比如，土地沙漠化和荒漠化、水土流失、農(nóng)業(yè)用水資源匱乏、土地鹽堿化和農(nóng)田污染等。這些問題導致農(nóng)業(yè)資源總量的減少和質(zhì)量下降，自然災難頻繁發(fā)生，農(nóng)業(yè)生物多樣性安全受到嚴重威脅，農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量下降，人們的生活質(zhì)量受到嚴重影響。因此，農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境的改善已經(jīng)迫在眉睫，刻不容緩，必須將其納入政策目標體系，并采取措施加以解決。

由于自然資源稟賦、經(jīng)濟發(fā)展階段、政治經(jīng)濟體制的差異，中國的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)支持政策目標及工具的選擇必須體現(xiàn)自身的特色?！耙赞r(nóng)業(yè)政策性金融支持為主、以財政補貼為輔”的農(nóng)業(yè)保護政策更適合我國的國情。

(二)農(nóng)業(yè)政策性金融支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的對策

1.強化“政府與農(nóng)發(fā)行的合作機制”

農(nóng)發(fā)行作為唯一的農(nóng)業(yè)政策性銀行，以貫徹、配合政府農(nóng)業(yè)社會經(jīng)濟政策或意圖為宗旨，是政府在市場上的延伸。因此，農(nóng)發(fā)行與政府的合作，能夠促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，增強地方政府調(diào)控經(jīng)濟發(fā)展的能力。截至2009年底，農(nóng)發(fā)行相繼與各級政府簽定了《農(nóng)業(yè)政策性金融合作協(xié)議》30余項，協(xié)議金額近3000億元。目前，農(nóng)發(fā)行與政府的合作主要按照“政府協(xié)調(diào)、銀行融資、企業(yè)承貸”的模式進行。為了進一步完善政府與金融機構(gòu)的合作機制，應(yīng)該加強以下幾方面工作：

(1)政策方面

一是確立銀政合作法規(guī)，可以借鑒國外的成功經(jīng)驗，制定銀政合作的基本法規(guī)政策，規(guī)范銀政合作機制，為農(nóng)業(yè)政策性銀行開展銀政合作確定政策法規(guī)依據(jù)。

二是解決農(nóng)發(fā)行的信貸投放風險保障問題。農(nóng)業(yè)信貸投放額度大、期限長、風險高等特點，客觀上要求信貸風險保障要優(yōu)先于其他信貸投放，因此，在銀政合作中必須依靠政府行政手段形成一定的信貸保障措施，包括必要的財政補貼措施和優(yōu)惠的稅收政策。

三是宏觀調(diào)控問題。在銀政合作中，政府要為市場經(jīng)濟發(fā)展提供穩(wěn)定的外部環(huán)境，為競爭可能導致的金融危機實施必要的金融控制，通過宏觀調(diào)控有效地引導銀政合作健康發(fā)展。

(2)外部環(huán)境

一是建立有效協(xié)調(diào)機制。各級政府要積極協(xié)調(diào)財政、農(nóng)業(yè)、糧食、水利、法律等多個部門的關(guān)系，形成支農(nóng)合力，為農(nóng)發(fā)行開展銀政合作創(chuàng)造寬松的外部環(huán)境，建立支持、服務(wù)、合作一體的共生關(guān)系，實現(xiàn)共贏。

二是健全政府信用管理體系。加強政府信用建設(shè)，依法加大對不講信用、破壞信用行為的懲罰力度，地方政府應(yīng)積極支持和協(xié)助農(nóng)發(fā)行打擊惡意逃廢銀行債務(wù)的行為。

三是建立貸款風險補償機制，發(fā)展規(guī)模大、信譽好的擔保機構(gòu)?？梢圆扇≌鲑Y為主、社會籌資為輔的方式，創(chuàng)造條件形成風險管理能力強、運營規(guī)范、內(nèi)控制度完善的擔保機構(gòu)，為農(nóng)業(yè)政策性貸款提供有效保障。

四是加大對農(nóng)發(fā)行的政策扶持力度。各級政府要努力提高各類財政補貼資金到位率，妥善處理糧棉掛賬，增強農(nóng)發(fā)行經(jīng)營活力。引導和扶持企業(yè)完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全經(jīng)營管理機制，培育誠信理念，提高企業(yè)守信意識，為銀政合作提供優(yōu)質(zhì)的客戶群體。

(3)合作模式

以政府信用為依托共建投融資平臺，發(fā)揮農(nóng)發(fā)行融資優(yōu)勢和政府的組織優(yōu)勢，促進銀政合作業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。在合作框架內(nèi)，政府根據(jù)宏觀調(diào)控目的確定支農(nóng)項目并向農(nóng)發(fā)行推薦項目，農(nóng)發(fā)行根據(jù)項目性質(zhì)、信貸風險保障措施等條件設(shè)置貸款類型、確定貸款期限，自主放貸，逐步建立“政府推薦、政策保障、銀行融資、企業(yè)承貸”的合作模式。

(4)全面支持農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈上的各個經(jīng)濟組織

農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈上的各個經(jīng)濟組織包括：農(nóng)戶、農(nóng)民合作組織、優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)基地、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品流通企業(yè)。

農(nóng)戶、農(nóng)民合作組織、優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)基地需要大量的資本投入，但是，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的弱質(zhì)性和商業(yè)金融的經(jīng)濟性，致使商業(yè)金融明顯偏離農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)。政府應(yīng)該制定特殊政策，激勵農(nóng)發(fā)行將支農(nóng)資金向農(nóng)戶、農(nóng)民合作組織、優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)基地傾斜。

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品流通企業(yè)也需要大量的資金。農(nóng)發(fā)行號稱“糧棉油”收購銀行，似乎使農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品流通企業(yè)能夠得到資金滿足，其實并不竟然。農(nóng)發(fā)行信貸門檻過高、資金數(shù)額小、期限短，并且?？顚Ｓ?，很難滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品流通企業(yè)的資金需求。農(nóng)發(fā)行應(yīng)該降低信貸門檻，開發(fā)更多期限靈活、形式多樣的金融產(chǎn)品以滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品流通企業(yè)的資金需求。

(5)降低財政直接補貼，將更多的補貼資金通過農(nóng)發(fā)行的支農(nóng)機制發(fā)放

對農(nóng)民實行直接補貼，直接增加了農(nóng)民的收入，屬于典型的“明補”?！懊餮a”資金效率低下，大部分補貼資金充當了農(nóng)戶的收入，而不是充當資本。將“明補”轉(zhuǎn)變成“暗補”，通過農(nóng)發(fā)行發(fā)放，更能發(fā)揮金融的杠桿作用。

2.建立健全農(nóng)業(yè)政策性保險制度

近年來，各國都在通過農(nóng)業(yè)政策性保險的方式對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)實施保護和支持，既有災害補償，也有價格保護。我國目前側(cè)重于災害補償。

(1)建立健全農(nóng)業(yè)政策性保險法律體系

從國外發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的經(jīng)驗看，完善的農(nóng)業(yè)政策性保險法律體系是必不可少的，而目前中國仍沒有一部完整的農(nóng)業(yè)保險法律法規(guī)。對此，建議國家盡快建立一部專門的農(nóng)業(yè)保險法律，對農(nóng)業(yè)保險的組織體系、經(jīng)營范圍、經(jīng)營管理、賠付標準等方面作出明確的規(guī)定。只有在立法的建立的前提下，政策的實施才會有章可循、有法可依，這也是農(nóng)業(yè)保險幾十年來沒有完善壯大的根本原因。

(2)建立完善的農(nóng)業(yè)政策性保險體系

一是由政府組織建立農(nóng)業(yè)政策性保險公司，成立農(nóng)業(yè)保險專用基金，設(shè)立獨立的機構(gòu)運作農(nóng)業(yè)保險專用基金，并接受政府及司法的監(jiān)管。

二是實行“走出去”的戰(zhàn)略，積極尋求與國外成熟的的保險公司合作，一方面學習國外成熟的經(jīng)營管理理念，一方面最大程度的分散經(jīng)營風險。

(3)中央加大專項財政補貼

“由商業(yè)保險機構(gòu)實施、政府給予一定的保費補償、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)分攤部分保費、農(nóng)戶承擔一小部分保費”的保險模式，對地方政府的財政提出了挑戰(zhàn)，導致地方政府不愿意落實農(nóng)業(yè)保險相關(guān)政策。中央應(yīng)該加大對地方政府的農(nóng)業(yè)保險的專項財政補貼，一可以減少地方政府的財政壓力，二可以使相關(guān)政策順利落實。同時中央應(yīng)該加大其他相關(guān)惠農(nóng)政策的財政支持，加強農(nóng)業(yè)保險同其他惠農(nóng)政策之間的配合，完善農(nóng)業(yè)的風險保障體系。

(4)擴大保險補償范圍

近年來，各國都在通過農(nóng)業(yè)政策性保險的方式對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)實施保護和支持，既有災害補償，也有價格保護。我國目前側(cè)重于災害補償。

應(yīng)該擴大保險補償范圍，整個產(chǎn)業(yè)鏈上各個經(jīng)濟組織所面臨的價格風險都應(yīng)該納入保險補償范圍。

基金項目：本論文是吉林省科技發(fā)展規(guī)劃項目“吉林省新農(nóng)村金融制度環(huán)境優(yōu)化研究(吉科合字20070618)”的階段研究成果。

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第2篇：現(xiàn)代金融政策范文

【關(guān)鍵詞】貨幣金融 政策 中部

近期，世界經(jīng)濟繼續(xù)調(diào)整，國內(nèi)需求不足、產(chǎn)能過剩矛盾更加突出，我國經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境發(fā)生深刻變化，潛在經(jīng)濟增長率已有所放緩，發(fā)展方式面臨轉(zhuǎn)變。應(yīng)對新形勢，我國宏觀政策調(diào)控格局也在轉(zhuǎn)變，特別表現(xiàn)為貨幣金融政策調(diào)控思路、節(jié)奏和重點正發(fā)生積極變化。在此背景下，中部地區(qū)應(yīng)搶抓政策機遇，加快完善金融服務(wù)體系，不斷提升現(xiàn)代金融對實體經(jīng)濟的支撐作用，助推中部崛起。

一、當前我國貨幣金融政策發(fā)展新動向

（一）貨幣政策開始傾向于短期操作和有針對性的調(diào)控舉措

自2012年8月以來，在貨幣政策穩(wěn)健基調(diào)下，我國一直未采用降低存準和降息等寬松操作，貨幣調(diào)控開始傾向于央票發(fā)行、逆回購等短期操作和一些有針對性的調(diào)控舉措，如差別化調(diào)整存貸款利率浮動空間等。當前我國經(jīng)濟呈現(xiàn)下行調(diào)整趨勢，但貨幣金融領(lǐng)域仍處于較熱狀態(tài)，1～5月份，廣義貨幣M2增幅始終處于15%以上的高位，高于年初制定的目標增速，1～5月份人民幣貸款總體增加4.21萬億元，同比增長14.5%，多增2792億元，社會融資總量高達9.11萬億元，比同年同期多3.12萬億元，再創(chuàng)歷史新高。在當前“冷經(jīng)濟、熱金融”的大背景下，我國貨幣當局已明確表示要優(yōu)化金融資源配置，用好增量、盤活存量，更有力的支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。未來一段時期看，我國通過降息等手段增加流動性的可能性不大，更為可能的調(diào)控方式是將短期操作和金融改革長期目標結(jié)合起來，通過公開市場業(yè)務(wù)等調(diào)節(jié)短期資金供需，以及結(jié)合利率市場化改革，取消貸款利率的浮動下限等。

（二）加快引導信貸資金支持實體經(jīng)濟

當前我國經(jīng)濟發(fā)展面臨非常復雜的局面：一方面，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡，產(chǎn)能過剩問題嚴重，新興行業(yè)、“三農(nóng)”、小微企業(yè)多年的融資難問題已成痼疾，實體經(jīng)濟缺血嚴重；另一方面，大量資金在金融機構(gòu)間打轉(zhuǎn)，沒有進入實體經(jīng)濟，“資金空轉(zhuǎn)”問題凸顯。針對這些問題，近期國務(wù)院和央行多次提出引導信貸資金支持實體經(jīng)濟。具體要采取的舉措是：加大對先進制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、勞動密集型產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級等的信貸支持；支持調(diào)整過剩產(chǎn)能；加大對“三農(nóng)”和小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的信貸傾斜，明確全年“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款增速不低于各項貸款平均增速、貸款增量不低于上年同期水平。

（三）積極推動民間資本進入金融領(lǐng)域

針對當前我國金融風險過度集中、中小金融機構(gòu)發(fā)展滯后、中小企業(yè)金融需求得不到有效滿足等現(xiàn)狀，我國金融體制改革步伐將有所加快，其中重要的一項是要加快推動民間資本進入金融領(lǐng)域。今年6月19日，總理在研究部署金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的國務(wù)院常務(wù)會議上就明確提出，要鼓勵民間資本參與金融機構(gòu)重組改造，探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔風險的民營銀行和金融租賃公司、消費金融公司，進一步發(fā)揮民間資本在村鎮(zhèn)銀行改革發(fā)展中的作用等。下一步，國家相關(guān)部門將研究放寬金融業(yè)特別是社區(qū)型中小金融機構(gòu)的準入，可能會改變以往設(shè)立金融機構(gòu)時的股東性質(zhì)限制，以及只能以大銀行作為股東發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的硬性規(guī)定，民間資本進入金融領(lǐng)域的“玻璃門”有望打破。

（四）強化影子銀行和地方融資平臺等領(lǐng)域風險防控

近年來我國金融多樣化取得實質(zhì)性進展，通過影子銀行渠道形成的社會融資規(guī)模大幅攀升，據(jù)中金公司近期測算，目前我國廣義信用的影子銀行規(guī)模已達到27萬億，約占當前GDP規(guī)模的一般。影子銀行規(guī)模的快速膨脹，導致市場利率居高不下，大量流動性在金融系統(tǒng)“內(nèi)部循環(huán)”，難以起到給實體經(jīng)濟輸血的作用，同時也集聚了多樣化風險。為防范影子銀行風險膨脹，中國銀監(jiān)會于2013年3月《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知》。核心內(nèi)容是促進銀行理財產(chǎn)品的真實性，強化對銀行非標準債權(quán)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風險管理，客觀上將起到銀行去表外杠桿化，以及規(guī)范整頓銀證、銀基業(yè)務(wù)等作用。針對地方政府債務(wù)膨脹等問題，近期審計署對36個地方本級政府債務(wù)進行審計，結(jié)果顯示地方政府借新還舊情況加劇。伴隨地方財政收入減收壓力加大，地方政府融資平臺風險正不斷加大，平臺貸款違約將由從潛在風險變成現(xiàn)實?？梢灶A見，今后我國地方政府融資平臺融資監(jiān)管將更加嚴厲。

（五）加強對企業(yè)開放和“走出去”的金融支持

面對國內(nèi)外經(jīng)濟下行壓力，近期國家積極支持國內(nèi)企業(yè)加大開放力度和“走出去”。今年3月份，在國務(wù)院辦公廳《關(guān)于促進外貿(mào)穩(wěn)定增長的若干意見》中明確提出要鼓勵商業(yè)銀行開展進口信貸業(yè)務(wù)以及人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。今年6月份國務(wù)院常務(wù)會議又提出要創(chuàng)新外匯儲備運用，拓展外匯儲備委托貸款平臺和商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸款渠道，大力發(fā)展出口信用保險，推進個人對外直接投資試點等工作。從這些政策措施看，未來我國金融政策將更加支持外向型經(jīng)濟發(fā)展。

二、中部地區(qū)經(jīng)濟和金融發(fā)展現(xiàn)狀及特點

自2006年我國提出中部崛起戰(zhàn)略以來，中部地區(qū)在我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展格局中的地位穩(wěn)步提升，雖然經(jīng)歷2008年以來是世界金融危機，但仍保持了較快的發(fā)展勢頭，與東部地區(qū)的發(fā)展差距在縮小。近年來，中部地區(qū)發(fā)展表現(xiàn)的共同特征是：以基礎(chǔ)設(shè)施為代表的社會投資快速增長，成為拉動經(jīng)濟發(fā)展的主要引擎；承接國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移加快，主導產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展均呈現(xiàn)加快趨勢；城市群發(fā)展發(fā)力，區(qū)域經(jīng)濟合作成為大趨勢。

相比于快速發(fā)展的區(qū)域經(jīng)濟，中部地區(qū)金融發(fā)展仍相對滯后，突出表現(xiàn)為地方金融業(yè)發(fā)展滯后，金融服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟的能力還很薄弱，經(jīng)濟快速發(fā)展過程中集聚的風險在加大。以安徽為例，截止2012年，安徽擁有金融機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)近萬余家，但結(jié)構(gòu)和區(qū)域分布極不平衡，從資產(chǎn)總額來看，省直地方金融機構(gòu)資產(chǎn)總額約占全省地方金融資產(chǎn)總額的98%，銀行類地方金融機構(gòu)資產(chǎn)總額約占全省總額的89%，金融機構(gòu)大多都集中在省會合肥，為縣域經(jīng)濟、中小微企業(yè)服務(wù)的地方法人金融機構(gòu)發(fā)展嚴重不足，縣域經(jīng)濟存貸比49.6%，有16個縣不到40%。近年來，安徽大力推進基礎(chǔ)設(shè)施和工業(yè)園區(qū)發(fā)展，政府融資平臺融資規(guī)?？焖僭黾?，一方面對中小企業(yè)融資的擠出效應(yīng)明顯，另一方面也使得政府債務(wù)風險集聚，不利于地方經(jīng)濟和金融穩(wěn)定。加快改善中部地區(qū)金融發(fā)展環(huán)境，提升金融效能，已經(jīng)成為新時期加快中部崛起的必然選擇。

三、當前形勢下中部地區(qū)可采取的現(xiàn)實舉措

當前我國貨幣金融政策已從以往“收收放放”的調(diào)控思路，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閷⒍唐谡卟僮骱徒鹑诟母镩L期目標結(jié)合起來，更加注重金融體系的合理構(gòu)建，更加注重金融與實體經(jīng)濟的平衡，其中蘊含了重大機遇。中部省份應(yīng)深刻領(lǐng)會國家政策意圖，積極采取一些現(xiàn)實舉措，努力推動經(jīng)濟社會更快更好發(fā)展，加快實現(xiàn)中部崛起。

一是加快完善地方金融服務(wù)體系。地方金融是服務(wù)地方經(jīng)濟的主力軍，針對地方金融發(fā)展不足現(xiàn)狀，中部省份應(yīng)積極推進金融體制改革，積極引導民間資本進入金融領(lǐng)域，加快形成以市場為主導的多元化金融服務(wù)體系。依據(jù)中央精神，中部省份可在地方金融機構(gòu)準入門檻、村鎮(zhèn)銀行組建要求等方面爭取國家改革試點，改變以往不盡合理的政策限制，促進中部地區(qū)地方金融發(fā)展大繁榮。

二是提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。目前，中部省份中小微企業(yè)融資困難的實質(zhì)性問題是融資成本過高問題。對此，中部省份應(yīng)順應(yīng)國家利率市場化改革大趨勢，積極引導省內(nèi)金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)調(diào)整，合理安排貸款結(jié)構(gòu)和期限，科學設(shè)計風險控制和規(guī)避方法，適度降低市場利率水平，更大力度支持我省實體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)的發(fā)展。

三是加強對特定領(lǐng)域的金融支持。中部省份產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏重于原材料產(chǎn)業(yè)和重化工業(yè)，國際金融危機以來，我國內(nèi)外需環(huán)境發(fā)生深刻變化，鋼鐵、化工、建材和新能源等一些新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，中部地區(qū)表現(xiàn)尤為嚴重，嚴重制約了中部地區(qū)崛起。對此，金融政策應(yīng)有所傾斜，如制定金融支持調(diào)整過剩產(chǎn)能的相關(guān)措施，對整合過剩產(chǎn)能的企業(yè)定向開展并購貸款等。

四是積極做好融資平臺風險控制。在嚴格落實國家關(guān)于地方融資平臺清理整頓的相關(guān)政策，嚴控違規(guī)違法融資的同時，各省還應(yīng)加大政府性資金、資源、資產(chǎn)的統(tǒng)籌力度，將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入融資平臺，提高政府融資平臺信用等級和融資能力。對于融資平臺風險監(jiān)管，還需避免“一刀切”模式，針對平臺資產(chǎn)負債狀況健康、還本付息安排有保障的平臺公司，應(yīng)積極協(xié)助其加快業(yè)務(wù)審批核準進度，穩(wěn)步擴大融資規(guī)模，重點助推新興產(chǎn)業(yè)和新型城鎮(zhèn)化發(fā)展。

五是支持企業(yè)對外開放和“走出去”。近年來，在經(jīng)濟全球化加速發(fā)展、國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的推動下，我國企業(yè)“走出去”步伐加快。但中部地區(qū)企業(yè)“走出去”總體處于起步階段，有實力的“走出去”主體少，組織化程度低，缺乏適應(yīng)全球化發(fā)展的投資戰(zhàn)略。在當前國內(nèi)經(jīng)濟形勢仍然嚴峻的情況下，中部省份可以充分利用國家的相關(guān)金融政策政策，拓展海外市場，進一步擴大“走出去”的規(guī)模和質(zhì)量，促進外向型經(jīng)濟快速發(fā)展。

參考文獻

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[2]張利.安徽省地方金融存在的問題及對策[J].時代金融，2011（7）.

[3]曹亞楠，李欣欣.金融結(jié)構(gòu)差異與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展探討[J].青海金融，2012（1）.

第3篇：現(xiàn)代金融政策范文

關(guān)鍵詞：京津產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；金融支持；河北

中圖分類號：F127 文獻標識碼：A

收錄日期：2014年12月20日

京津冀協(xié)同發(fā)展，是新形勢下推進區(qū)域均衡發(fā)展體制機制創(chuàng)新的需要，是促進環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)發(fā)展的重大國家戰(zhàn)略。京津冀區(qū)域目前發(fā)展較為滯后的是河北省，它作為經(jīng)濟和重工業(yè)大省面臨著轉(zhuǎn)型升級的巨大壓力。河北省地理位置優(yōu)越、資源豐富，但是也有一些不利條件，如基礎(chǔ)設(shè)施薄弱、社會信用建設(shè)落后等，而在這些問題中，金融因素的重要性是非常明顯的。長期來看，隨著市場在資源配置中的“決定性”作用不斷增強，以資本市場為核心載體的金融“軟環(huán)境”將成為影響三地協(xié)同發(fā)展水平的主要因素。

一、金融支持對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的機理作用

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是不同地域之間實現(xiàn)經(jīng)濟、資源的重新配比，資本在區(qū)域間自由轉(zhuǎn)移，進而推動經(jīng)濟的發(fā)展。研究產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移承接過程中的金融支持的機理作用有著重要的實際意義。金融促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的機理主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1、聚集資金。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的表現(xiàn)形式就是生產(chǎn)中心在不同的地區(qū)間進行的轉(zhuǎn)變，新建投資、并購和非股權(quán)參與等，是實現(xiàn)這種轉(zhuǎn)變的主要方式。在承接初期，不僅需要建設(shè)廠房、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等大量的基礎(chǔ)設(shè)施，而且需要大量的流動資金作為承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的保證；承接后期，還需要資金支持企業(yè)的正常運作。而金融市場的資金聚斂功能則正好可以滿足這樣的需求。

2、使資金優(yōu)化配置。金融部門擁有廣泛的信息來源和渠道，可以廣泛收集產(chǎn)業(yè)的相關(guān)信息，對承接產(chǎn)業(yè)進行正確的評估，確定每個產(chǎn)業(yè)對資金的需求狀況，對資金進行合理的分配，使資金使用效率達到最大化。

3、對資金需求的調(diào)節(jié)。企業(yè)根據(jù)資金收益性、安全性、流動性的原則進行資金的分配使用。金融部門處于資金集中和運籌的中心環(huán)節(jié)，連接著承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的各個行業(yè)。處于中心環(huán)節(jié)的金融部門可以根據(jù)各個產(chǎn)業(yè)反饋的建設(shè)、發(fā)展信息，根據(jù)國家政策對資金的使用進行矯正或限制。

二、河北省在承接京津產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中金融制約的原因

金融市場的健全，對于承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移來說，具有非常大的推動作用。河北省在京津冀協(xié)同一體化的政策引導下，金融業(yè)近年來也取得了一定的發(fā)展，但相對于京津地區(qū)還是相對落后的，對于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移來說，金融服務(wù)作用相對有限。產(chǎn)生金融制約的原因主要歸納為如下幾個方面：

1、河北省資本市場發(fā)展滯后。多年來，河北資本市場發(fā)展明顯滯后，突出表現(xiàn)為“三個偏低”，即金融對經(jīng)濟貢獻度偏低（2012年河北省金融業(yè)增加值占GDP的比重僅為3.44%，既明顯低于東部6.76%和全國5.53%的均值水平，也低于中部3.45%和西部5.01%的水平）；資產(chǎn)證券化率偏低（2013年河北資產(chǎn)證券化率為14.2%，在全國排名第24位，僅為東部平均水平的26%，比全國平均水平低近25個百分點）。明顯滯后的資本市場和金融生態(tài)環(huán)境不僅嚴重制約了當?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展，同時也給京津冀協(xié)同發(fā)展整體戰(zhàn)略帶來障礙。

2、承接的產(chǎn)業(yè)滯后得不到國家政策扶持。河北省無論從政治地位上，還是從經(jīng)濟實力上，都難以吸收優(yōu)秀人才，缺乏先進技術(shù)、資金支持，自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)欠佳，經(jīng)濟發(fā)展較滯后。在河北省承接的京津產(chǎn)業(yè)中勞動密集型產(chǎn)業(yè)較多，金融資本和產(chǎn)業(yè)資本結(jié)合的效率不足，難以得到金融服務(wù)業(yè)的支持。

3、支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的金融政策較少。河北省在承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的過程中，支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的金融政策較少，使得金融產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移面臨很大難題。政府所提出的優(yōu)惠政策很多都是財政性的優(yōu)惠政策，一般都是免除各項稅費等，如京津冀三地金融政策沒有形成政策落差，不能有效通過金融引導產(chǎn)業(yè)疏解；異地貸款制度約束，降低轉(zhuǎn)出方金融機構(gòu)參與積極性等。因此，河北省承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的政策性金融引導作用未完全體現(xiàn)出來。

三、推進金融支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的對策

為了使承接京津產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移工作順利進行，河北省迫切需要建設(shè)一個功能健全、結(jié)構(gòu)合理、服務(wù)高效的現(xiàn)代金融體系，為金融業(yè)更好地服務(wù)于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移提供良好的市場環(huán)境和制度環(huán)境，為加速推進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移提供強有力的支撐。具體措施如下：

1、拓寬融資渠道。河北省要避免因資金短缺帶來的承接問題。首先，構(gòu)建多層次融資平臺，拓寬企業(yè)融資渠道。金融機構(gòu)除提供傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)外，還必須加大公司債、財務(wù)顧問等創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，實現(xiàn)角色轉(zhuǎn)變。構(gòu)建針對不同規(guī)模企業(yè)和不同規(guī)模金融機構(gòu)的多層次銀企資金對接平臺，允許中小型企業(yè)以應(yīng)收賬款、存貨等形式作為抵押進行貸款；其次，積極發(fā)展各種類型、多層次的資本市場。

2、加快金融創(chuàng)新。對于河北省承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的實際情況進行調(diào)整，根據(jù)企業(yè)需要和市場需求，推進金融產(chǎn)品創(chuàng)新。金融機構(gòu)可以根據(jù)轉(zhuǎn)移企業(yè)的實際情況，采取產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)互保、應(yīng)收賬款、專利商標等靈活有效的抵押擔保方式發(fā)放貸款。針對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的發(fā)展周期、發(fā)展前景和風險預期，制定細化不同的信貸準入政策和風險控制措施。

3、金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。“金融生態(tài)環(huán)境”主要是指在通過建立金融良性調(diào)控、良性發(fā)展、良性運行的環(huán)境，實現(xiàn)經(jīng)濟系統(tǒng)與金融系統(tǒng)之間資金信息的科學流動，促進經(jīng)濟與金融協(xié)調(diào)、有效地發(fā)展。要創(chuàng)造條件吸引京津地區(qū)金融機構(gòu)落戶河北，深化與京津地區(qū)的交流合作，防范金融風險，維護正常金融秩序，推動金融環(huán)境的不斷改善。

總之，隨著河北省承接京津產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移進程的加快，金融支持所起到的作用也更加明顯，所以應(yīng)該結(jié)合自身的特點，找出合適的金融支持路徑，讓各項金融資源的作用能夠充分發(fā)揮出來，實現(xiàn)河北省產(chǎn)業(yè)升級，實現(xiàn)經(jīng)濟的快速發(fā)展。

主要參考文獻：

[1]吳成頌.產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移承接的金融支持問題研究――以安徽省承接長三角產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移為例[J].學術(shù)界，2009.5.

第4篇：現(xiàn)代金融政策范文

在現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的背景下，郵政金融網(wǎng)點要想平穩(wěn)有效的發(fā)展就需要結(jié)合時展的趨勢來調(diào)整自身結(jié)構(gòu)。其自身結(jié)構(gòu)需要符合于現(xiàn)代金融的特性，通過信息化技術(shù)來建立自身的線上金融交易平臺和金融信息平臺，最大化的支持用戶進行移動客戶端的金融交易，為用戶提供最為便捷的信息化金融交易方式，來增強核心競爭力。其次，在現(xiàn)代金融交易格局初步發(fā)展的前提下，郵政金融面臨的競爭對手也是多種多樣的，既有其他商業(yè)銀行，也有著來自民間資本的金融服務(wù)公司，所以要想在金融競爭當中脫穎而出就要改變自身的金融交易方式，創(chuàng)新金融發(fā)展思路。將線上和線下的金融交易平臺充分的融合起來，創(chuàng)新用戶的金融體驗模式，樹立全新的金融發(fā)展理念，保障自身持續(xù)健康的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

二、當前郵政金融網(wǎng)點轉(zhuǎn)型面臨的主要問題

(一)金融規(guī)模小、業(yè)務(wù)范圍縮水

在現(xiàn)階段發(fā)展的過程中，我國的金融服務(wù)體系還不夠健全，市場經(jīng)濟體由于人口規(guī)模的限制，金融服務(wù)業(yè)務(wù)的規(guī)模較小，業(yè)務(wù)范圍有限，由于經(jīng)濟規(guī)模有限，人們的經(jīng)濟收入不高，金融業(yè)務(wù)開展的幅度受到嚴重的限制，人民對于金融投資無法進行準確的價值預判，不敢進行實際化的資金投入，導致無法大量的吸收閑置的資金，業(yè)務(wù)開展的頻率提不上去，資金規(guī)模有限，無法有效的促進經(jīng)濟增長。

(二)金融業(yè)務(wù)法律體系的不健全

由于我國的金融業(yè)起步較晚，發(fā)展時間有限，在相關(guān)領(lǐng)域的法律體系建設(shè)還不夠健全，人們的法律意識還處于尚未化的地步，對于金融性的違規(guī)操作，界定的意義還不是特別的嚴格，對于扶持性的金融政策沒有單獨的法律依據(jù)，對于非法集資，非法資金兼并沒有相關(guān)的條款立法來限制，導致金融市場混亂，上當受騙的百姓比比皆是，百姓不敢進行金融投資;同時政府等金融監(jiān)管部門沒有切實可靠的金融執(zhí)法力度，對于金融機構(gòu)沒有進行全面的資質(zhì)審核和實際情況調(diào)查，無法有效的規(guī)范金融市場的安全。

(三)郵政金融業(yè)務(wù)責任區(qū)分不明朗

在金融資本運營理論研究過程中，有許多學者將它與其他經(jīng)濟學理論結(jié)合起來進行分析和研究。深刻分析不同場景狀態(tài)下資本運營產(chǎn)生的原因和所發(fā)揮的不同的作用，但是在新農(nóng)村的經(jīng)濟建設(shè)的過程中，為了滿足村金融市場的多元化發(fā)展需要根據(jù)集體經(jīng)濟的特點，進行針對性的改革試驗，必須按照一切從實際出發(fā)的思路來進行落實。但是現(xiàn)階段的金融市場秩序混亂;郵政金融機構(gòu)對于金融業(yè)務(wù)和政策性金融扶持業(yè)務(wù)的開展無法進行準確有效的定位，導致業(yè)務(wù)主體的責任區(qū)分的不清晰，職責性業(yè)務(wù)的混亂，資金落實不到實處，業(yè)務(wù)開展得不到有效支持，導致資金規(guī)模難以擴大，秩序性業(yè)務(wù)混亂。

三、對于未來郵政金融網(wǎng)點的轉(zhuǎn)型策略

鑒于目前郵政金融業(yè)務(wù)發(fā)展的需要;對于郵政金融業(yè)的發(fā)展提供一定的借鑒思路，旨在促進金融業(yè)務(wù)的開展，促進農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展。

(一)推進金融立法進程

在金融業(yè)務(wù)開展的過程中，為了保障金融市場秩序的穩(wěn)定，必須有效的提高的金融法律的執(zhí)行力度，有效的促進金融市場平穩(wěn)快速的發(fā)展，政府作為金融市場的實際監(jiān)管者必須加強金融市場的引導布局，加快農(nóng)村扶持性資金的到位，出臺嚴格的法律法規(guī)促進市場的平穩(wěn)有效運行，加快金融市場立法的執(zhí)行，嚴格治理違法操作事件，保證市場秩序的穩(wěn)定。

(二)重構(gòu)金融體系

城市信貸規(guī)模的不斷擴大銀行的固有資金可協(xié)調(diào)性越來越低，面臨無錢可用的窘境，如何最大程度上的吸收城市居民的閑置資金成為了困擾各大銀行的現(xiàn)實問題;但是在我國的金融政策不斷調(diào)整的前提下，城市的人均消費所所占的城市人均收入的比重也在不斷地上升，眾多的新興中產(chǎn)階級在消費的習慣上有著較大的差別，不在趨向于理性消費，更多的是趨于攀比消費和精神享受消費，且此項消費所占用的經(jīng)濟收入比重還比較大，在季度性的資金儲蓄方面無錢可存，造成實際支出資金遠遠的超過實際可收入的資金，嚴重的影響了未來預期的消費水平，但是社會的未來預期消費水平已經(jīng)嚴重的下降，金融機構(gòu)的信譽普遍降低，為了更有效的促進資金吸收率的提高，必須加強金融體系的建設(shè)，健全管理體制，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推進線上交易體系的建設(shè)，加快線上郵政金融建設(shè)的步伐，滿足未來發(fā)展的需要。

(三)特殊性金融產(chǎn)品的推出

從經(jīng)濟體式走向的角度來看，金融是人類社會經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物，是經(jīng)濟社會發(fā)展水平的必要體現(xiàn)，是不同利益元素支配下的多控性經(jīng)濟綜合體，能夠滿足于不同物質(zhì)利益驅(qū)使下的商業(yè)個體進行經(jīng)濟活動的交融性平臺，具有多變性，趨勢性的特點，所以在金融業(yè)務(wù)開展的同時，要弱勢群體進行政策傾向性的扶持，切實保障特殊群體的經(jīng)濟利益。

第5篇：現(xiàn)代金融政策范文

上述文章深入研究了農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與資金支持之間的關(guān)系，但仍有一些改進之處，首先，分析的結(jié)果不夠準確，變參數(shù)狀態(tài)空間模型適用于存在不可觀測變量觀測系統(tǒng)，并且由于可以分時間階段給出不同系數(shù)，所以不要求用大樣本容量數(shù)據(jù)才可得到較準確結(jié)果。其次，上述文章建立的模型中僅僅是單一的財政資金支持和農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新之間的關(guān)系，實證研究較少，本文不將財政資金支持與金融資金支持和對農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新有重大影響的科技人力資源變量加入模型，使得研究結(jié)果更加準確，也同時說明培養(yǎng)大量優(yōu)秀農(nóng)業(yè)科技人員對中國的農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展有重要作用。

一、研究方法

本文運用狀態(tài)空間模型分析1996—2011年中國農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的財政金融政策效應(yīng)。狀態(tài)空間模型被用來估計不可觀測的時間變量：理性預期、測量誤差、長期收入、不可觀測因素。

狀態(tài)空間模型由量測方程和狀態(tài)方程構(gòu)成，其中

式中，xt具有固定系數(shù)β的解釋變量集合，zt是有隨機系數(shù)αt的解釋變量集合，隨機系數(shù)向量αt是對應(yīng)于狀態(tài)方程中的狀態(tài)向量，稱為可變參數(shù)。變參數(shù)αt是不可觀測變量，必須利用可觀測變量yt和xt來估計。在狀態(tài)方程中假定變參數(shù)αt的變動服從于AR(1)模型，擾動向量εt、vt假定為相互獨立的，且服從均值為0，方差為σ2和協(xié)方差矩陣為Q的正態(tài)分布。

二、指標的選取、數(shù)據(jù)來源和模型設(shè)定

(一)指標選取和數(shù)據(jù)來源

本文選取1996—2011年的數(shù)據(jù)作為研究樣本，數(shù)據(jù)來源于1996—2011年的《中國統(tǒng)計年鑒》和《中國科技統(tǒng)計年鑒》。共設(shè)定了5個變量，其中有1個因變量y即中國的農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新成果，這一變量采用農(nóng)業(yè)專利申請量來表示;4個自變量，支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的財政支出g，用研究與開發(fā)機構(gòu)科技經(jīng)費農(nóng)業(yè)政府資金支持表示;支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的金融支持f，用研究與開發(fā)機構(gòu)科技經(jīng)費農(nóng)業(yè)金融機構(gòu)貸款表示;農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新人員l，用研究與開發(fā)機構(gòu)科技人員表示。

(二)數(shù)據(jù)處理

為了使模型的結(jié)果更準確，更具參考性，對于，g和f用商品零售價格指數(shù)進行(PRI)平減處理，y、g、f和l均屬時間序列數(shù)據(jù)，對其取對數(shù)以消除異方差。由于可變參數(shù)模型要求數(shù)據(jù)平穩(wěn)或者具有協(xié)整關(guān)系，所以需要對原始數(shù)據(jù)進行平穩(wěn)性檢驗和協(xié)整關(guān)系檢驗，結(jié)果表明財政投入和金融信貸資金對中國農(nóng)科科技創(chuàng)新發(fā)展存在長期的、穩(wěn)定的均衡關(guān)系。

(三)模型設(shè)定

建立農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的財政投入和金融機構(gòu)對農(nóng)業(yè)科技開發(fā)機構(gòu)貸款對農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展拉動效應(yīng)的可變參數(shù)狀態(tài)空間模型，用卡爾曼濾波對彈性系數(shù)進行估計，模型為：

三、模型測算及結(jié)果分析

(一)財政支出對農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的彈性分析

從圖1可以看出，財政支出對農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的影響呈階段性的特征，從1996—2002年呈明顯的上升態(tài)勢，由于從1997年下半年開始，中國經(jīng)濟發(fā)展的外部環(huán)境方面發(fā)生了重大的變化，當年7月爆發(fā)的亞洲金融危機對中國的外貿(mào)和整體經(jīng)濟造成了巨大沖擊，中國整體財政政策由緊轉(zhuǎn)松，國家對于各個領(lǐng)域的發(fā)展都傾入大額的投資，當然也包括對農(nóng)業(yè)科技的投資，其中2002年政府對于農(nóng)業(yè)科技開發(fā)研究機構(gòu)的投入達515 670萬元，同比2001年增長了36%，2002年財政支出對農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的彈性系數(shù)在近幾年中達到峰值，為0.74。從2003—2008年該彈性系數(shù)呈緩慢下滑的趨勢，這是由于2003—2008年，中國由積極的財政政策轉(zhuǎn)為中性，盡管2008年財政投入相比2002年多投入了1.5倍，但是同比2007年，僅增長了15%，雖然，2006年“科技創(chuàng)新型國家”這一概念提出，中國對科技創(chuàng)新十分重視并大力支持，國家農(nóng)業(yè)科技研發(fā)機構(gòu)增多，經(jīng)費的配套增長卻略顯薄弱，所以此時的彈性系數(shù)趨于平緩。從2008—2011年，財政支出對農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的影響緩慢增長。在此期間，中國加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，國家對于科技創(chuàng)新領(lǐng)域的發(fā)展提供大力支持，故而該彈性系數(shù)有緩慢上升趨勢。

(二)金融貸款對農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的彈性分析

從圖2可以看出，中國金融貸款對農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的影響波動比較大，但總體呈現(xiàn)下降然后平穩(wěn)的趨勢，大致可以分為兩個階段，第一個階段是1997—2004年，這一階段，中國《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》的頒布，使得銀行對于像農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新這種高風險項目貸款持謹慎態(tài)度，導致對農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新研發(fā)機構(gòu)的貸款持續(xù)縮水，2002年金融機構(gòu)貸款為2 273萬元，比上年同比下降了80%，下降趨勢十分猛烈。第二個階段是2004—2011年，金融機構(gòu)的貸款數(shù)額維持在較低的水平，其中2008年金融貸款僅為375萬元，在開發(fā)機構(gòu)籌資的渠道中僅占0.2‰。同時，作為整個大環(huán)境的融資背景，中國宏觀的貨幣政策也是從緊的。

四、研究結(jié)論及政策建議

本文運用狀態(tài)空間模型對1996—2011年中國農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展的財政金融政策進行了實證研究，研究結(jié)果表明：

第6篇：現(xiàn)代金融政策范文

互聯(lián)網(wǎng)金融農(nóng)村金融轉(zhuǎn)型發(fā)展策略

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)的金融機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)和信息通信技術(shù)來實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介等服務(wù)，這一新興領(lǐng)域體現(xiàn)了傳統(tǒng)的金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合。農(nóng)村金融就是一切與農(nóng)村的貨幣流通和信用活動有關(guān)的金融業(yè)態(tài)，屬于傳統(tǒng)金融范疇。不同于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、效率高、覆蓋范圍廣和產(chǎn)品多樣化的特點。日前，中國建設(shè)銀行與阿里巴巴有限公司、浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團股份有限公司在杭州簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議和合作備忘錄，共同探尋雙方創(chuàng)新合作模式，實現(xiàn)強強聯(lián)合和優(yōu)勢互補。這一戰(zhàn)略合作是一個重大標志性事件，必將推動傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融進入到一個融合創(chuàng)新發(fā)展的新時代。因此，在互聯(lián)網(wǎng)背景下，我國農(nóng)村金融順應(yīng)形勢、進行轉(zhuǎn)型必是大勢所趨。

二、互聯(lián)網(wǎng)背景下農(nóng)村金融轉(zhuǎn)型原因分析

通過改革開放以來的發(fā)展，中國經(jīng)濟得以從以“高增長、高出口、高投資、高能耗與高污染”為特征的“舊常態(tài)”進入到了“三期增長”的新常態(tài)。由于“舊常態(tài)”時期給經(jīng)濟發(fā)展帶來的影響較為強烈，以致于這種影響現(xiàn)今還未消失，因此在“三期增長”的狀態(tài)下，我國金融機構(gòu)特別是農(nóng)村中小金融機構(gòu)在改革轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新提質(zhì)和發(fā)展戰(zhàn)略等方面都受到來自各方的挑戰(zhàn)。

一是經(jīng)濟增速放緩。前些年，受經(jīng)濟高速增長的影響，我國金融市場也愈加繁榮和活躍。但是自2015年以來，我國經(jīng)濟增長速度放緩，經(jīng)濟下行壓力大，對傳統(tǒng)的金融機構(gòu)的經(jīng)營產(chǎn)生了消極的影響。在宏觀經(jīng)濟的影響下，我國農(nóng)村金融機構(gòu)經(jīng)營明顯大不如前。如果繼續(xù)沿著原來的模式經(jīng)營，那么其發(fā)展必然會停滯不前。只有通過不斷創(chuàng)新、不斷改革，積極探索合適的經(jīng)營模式，才能改變當前局面。

二是競爭日趨激烈。近些年來，各種形式的農(nóng)村金融組織以及金融機構(gòu)在金融市場上越發(fā)活躍，股份制商業(yè)銀行和國有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)下沉，加劇了農(nóng)村金融市場競爭的激烈程度。除此之外，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，農(nóng)村經(jīng)濟和農(nóng)村金融也得到了巨大的發(fā)展。在面臨金融產(chǎn)品、服務(wù)、經(jīng)營區(qū)域、網(wǎng)點開設(shè)以及各種資源的爭奪中，農(nóng)村金融機構(gòu)優(yōu)勢不足、實力較弱，因此必須充分了解客戶需求，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，才能在競爭中取得優(yōu)勢。

三是農(nóng)村金融需求日趨多樣化。隨著新型城鎮(zhèn)化的建設(shè)以及農(nóng)村客戶和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，農(nóng)村金融的需求也發(fā)生變化，不斷朝著個性化和多樣化的方向發(fā)展。除此之外，農(nóng)村地區(qū)對于投資理財、金融結(jié)算、網(wǎng)上銀行、電子銀行等專業(yè)需求也逐漸增加。農(nóng)村金融機構(gòu)如果不能在經(jīng)營模式和產(chǎn)品服務(wù)上進行創(chuàng)新，不斷拓展新型業(yè)務(wù)，必將會失去大量客戶和市場。

四是利率市場化改革。利率市場化后，一方面金融機構(gòu)的存貸利差縮小造成金融機構(gòu)的經(jīng)營利潤減少；另一方面利率市場化會對金融監(jiān)管產(chǎn)生影響并且加劇利率的波動，這將使金融機構(gòu)面臨更大的利率風險、承擔更多的責任。因此，農(nóng)村金融機構(gòu)必須通過創(chuàng)新轉(zhuǎn)型、開發(fā)產(chǎn)品和服務(wù)、調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略來面對風險。

三、我國農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.農(nóng)村金融機構(gòu)缺乏

包括農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社等在內(nèi)的金融機構(gòu)都未能提供多樣化的服務(wù)，并且服務(wù)基本局限于部分與農(nóng)業(yè)相關(guān)的項目和企業(yè)，開設(shè)的經(jīng)營網(wǎng)點和配套的基本設(shè)施都難以適應(yīng)市場日益變化的要求，由此使得市場活躍度不高、參與者積極性較低。農(nóng)民由于知識水平有限，產(chǎn)品意識和法律觀念淡薄，再加上民間借貸服務(wù)管理混亂，使得他們在進行民間借貸時容易對自身利益造成損害。

2.服務(wù)單一，缺乏創(chuàng)新產(chǎn)品

目前我國農(nóng)村金融機構(gòu)業(yè)務(wù)種類較少，經(jīng)營形式單一，在經(jīng)營管理上默守陳規(guī)，限制了其打破原有模式的束縛開創(chuàng)更為合理的經(jīng)營模式。在當前復雜的經(jīng)濟環(huán)境下，雖然農(nóng)村金融機構(gòu)積極調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，不斷研發(fā)各種形式的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，但是無奈其創(chuàng)新能力存在明顯不足，創(chuàng)新業(yè)務(wù)占比較小，難以使客戶滿意。由于農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展受限，農(nóng)村金融機構(gòu)的工資待遇、工作環(huán)境以及職業(yè)前景與大城市存在明顯差距，因此很難吸收到一批高素質(zhì)的金融人才來對金融產(chǎn)品和服務(wù)進行創(chuàng)新。

3.政府扶持力度不夠

雖然國家在三農(nóng)問題上越來越重視，大力建設(shè)新農(nóng)村。但是在現(xiàn)代金融發(fā)展上，政府僅僅對政策性金融機構(gòu)提供資金方面的支持，這種支持不包含農(nóng)戶企業(yè)與民間金融機構(gòu)，在一定程度上限制了金融支農(nóng)惠農(nóng)的作用。此外，政府對政策性金融機構(gòu)的長期支持，一定程度上影響了民間金融機構(gòu)的競爭力，導致農(nóng)村金融的資金在三農(nóng)建設(shè)方面的利用率不高。

四、互聯(lián)網(wǎng)背景下農(nóng)村金融發(fā)展策略

1.科學定位，扁平化管理

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠迅速發(fā)展，很大程度上是因為大數(shù)據(jù)和云計算對客戶的準確定位和精準營銷，比如余額寶通過其科學的客戶定位使其規(guī)模達到數(shù)千億元。對此，r村金融機構(gòu)想要不斷發(fā)展首先應(yīng)主動進行市場調(diào)查，在科學規(guī)劃的基礎(chǔ)上，將客戶群體劃分為不同的類型，如農(nóng)民、農(nóng)村小微企業(yè)、農(nóng)村個體工商戶等等，選擇適合的客戶群體，重新定位，打造全新的服務(wù)體系，以期取得長久發(fā)展。其次，要根據(jù)客戶和業(yè)務(wù)流程特點合理設(shè)置管理級次，實行扁平化管理，減少冗長多余的管理層級和審批環(huán)節(jié)，提高服務(wù)效率，贏得客戶的支持和信賴，才能更好地促進農(nóng)村金融的發(fā)展。

2.創(chuàng)新金融服務(wù)理念，提高服務(wù)水平

農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)改變長久以來以產(chǎn)品為中心的服務(wù)理念，要敏銳察覺客戶群體的金融服務(wù)需求，提供以客戶為中心的周到的、一系列的金融服務(wù)，展現(xiàn)金融機構(gòu)高效優(yōu)質(zhì)的服務(wù)水平，促進金融機構(gòu)樹立良好的品牌形象。首先，應(yīng)提升金融機構(gòu)工作人員的服務(wù)理念和服務(wù)態(tài)度，對他們進行系統(tǒng)優(yōu)質(zhì)的培訓，使其服務(wù)理念不斷適應(yīng)市場變化；其次，不斷完善各經(jīng)營網(wǎng)點的操作系統(tǒng)，使其操作起來更方便、更快捷、更智能，為客戶提供更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，改變金融機構(gòu)的經(jīng)營形象，除此之外，還可以加深客戶對智能化金融服務(wù)的認識，提升客戶體驗度；最后，加強與電商等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，積極開發(fā)適合客戶群體需求的APP應(yīng)用和移動客戶端，并充分運用微博論壇、電子郵件等網(wǎng)絡(luò)平臺進行營銷，及時滿足客戶的需求，與客戶建立良好的交流關(guān)系，實現(xiàn)共同發(fā)展。

3.加強政府政策的扶持和監(jiān)管力度

推動農(nóng)村金融的發(fā)展不能只依靠單方面力量，而應(yīng)將多方力量綜合起來加以運用，共同促進農(nóng)村金融的發(fā)展。就政府來看，應(yīng)加大財政和金融政策的扶持力度，對金融發(fā)展和稅收政策進行改革，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融政策。提供惠農(nóng)支農(nóng)的信貸業(yè)務(wù)，支持“三農(nóng)”融資以及銀擔合作機制，不斷推動農(nóng)村地區(qū)的金融業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展。在金融機構(gòu)監(jiān)管上，也要健全農(nóng)村金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體制，不斷完善金融監(jiān)管法律法規(guī)，明確政府和相關(guān)部門的監(jiān)管責任，有效規(guī)避金融風險，為農(nóng)村金融發(fā)展提供穩(wěn)定的環(huán)境。

4.創(chuàng)建個性金融發(fā)展模式

農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展有其自身特點和不足之處，我們只有對農(nóng)村地區(qū)的現(xiàn)狀進行全面透徹地分析，才能更好地將互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)村金融相融合，不斷創(chuàng)造新的金融產(chǎn)品，不斷完善金融服務(wù)。對于互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)村金融融合發(fā)展方案的制定，首先應(yīng)該普及互聯(lián)網(wǎng)，促進農(nóng)村客戶群體正確使用網(wǎng)絡(luò)平臺和電子商務(wù)平臺，積極參與到投融資以及儲蓄活動之中，同時引導人們正確管理資金，加強風險防范意識，防止上當受騙造成不必要的損失。其次，相關(guān)部門人員應(yīng)該向農(nóng)村客戶講解有關(guān)金融知識，指導其進行合理的金融活動，以此增加資本和保證財富的安全穩(wěn)定。最后，政府和村鎮(zhèn)地區(qū)的領(lǐng)導可在經(jīng)得廣大人民的許可后，針對不同家庭的情況制定合理的資本管理方案，還可結(jié)合本地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的優(yōu)勢，進行合法資本融通，帶領(lǐng)村民共同富裕，提高本地區(qū)金融發(fā)展水平，拓展金融發(fā)展空間。

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[5]陳騏.互聯(lián)網(wǎng)+背景下我國農(nóng)村金融改革與發(fā)展策略[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，2016（12）.

第7篇：現(xiàn)代金融政策范文

關(guān)于競聘銀行綜合辦公室副主任的演講稿件 文章作者：小老鼠 文章加入時間：2005年8月19日14:27 競聘演講稿 尊敬的領(lǐng)導、評委、在座的各位同事，大家好！ 春節(jié)剛過，**支行的改革春風便撲面而來，和著曖曖的春意，我們懷著激悅的心情登上這個公平競爭的平臺，來接受組織的選拔。 今天，我競聘的口號是：給我一個支點，我會干得更出色。 我，名叫***，年齡**，本科學歷（函授），**年入行，先后歷經(jīng)銀行通訊員、綜合柜員、辦公室文秘、大堂經(jīng)理、客戶經(jīng)理等多崗位磨練。曾獲**市“青年崗位能手”和**市先進工作者等多項榮譽。十四載的工作閱歷促使我堅定地走上這個舞臺，參與競聘，接受挑選。今天，我要競聘的崗位的**支行綜合辦公室從事文字綜合工作的副主任。 營

銷自我同營銷產(chǎn)品相仿，細述產(chǎn)品賣點必不可少，針對擬競聘的崗位，我以為自身有以下賣點： 賣點一：有較扎實的文字功底。文字綜合是綜合辦工作的主要內(nèi)容。不論是起草文件，還是總結(jié)、領(lǐng)導講話文稿都力求主題鮮明，講究章法，表達準確，具有較強的指導性，針對性和可操作性。同時還要充分體現(xiàn)領(lǐng)導意圖，準確表達領(lǐng)導的思想。這些如果缺乏比較扎實的文字功底是不可干好的。而對于多次獲得分行及支行優(yōu)秀通訊員、數(shù)次在總行及地縣級報刊上以表過文章的我而言，我堅信自己有能力搞好文字綜合工作。 賣點二：有辦公室工作過的從業(yè)經(jīng)歷。綜合辦公室作為支行的一個重要工作部門，是聯(lián)系領(lǐng)導和群眾、協(xié)調(diào)上下左右的橋梁和紐帶。因而各項工作都必須嚴格按程序操作。辦文、辦會、辦事、接待等都要按章法行事。請示、報告工作有程序，制發(fā)文件有程序且不得自作主張，擅權(quán)越位行事。否則，造成失誤或一定影響，是要受到追究的。同未從事過這項工作的人相比較，我會更容易進入角色，高效的為領(lǐng)導決策和決策落實服好務(wù)。認真做好上傳下達，下情上傳、上下溝通，配合好牽頭正職，保障整個機構(gòu)暢通運轉(zhuǎn)。 賣點三：有負責敬業(yè)的工作*。如今的**銀行面臨著新一輪的脫胎換骨，即股份制改造。歷史包袱沉重，特別是象我們**支行這樣的基層行，由于歷史原因加之現(xiàn)在的縣域經(jīng)濟狀況，效益的增長點較為單一，員工收入水平偏低，下崗分流造成的思想波動也很大，靠什么來保證我們支行實現(xiàn)跨越式發(fā)展。我以為光有好的機制還不夠，全員還必須具有一種迎難而上，敢于拼搏的工作*。十四載的多崗位磨煉，使我體會到，正是因為有了這種負責敬業(yè)的工作*，因而關(guān)鍵時刻從末在工作上掉過鏈子。 新設(shè)立的綜合辦公室整合了現(xiàn)在的調(diào)研室、辦公室、工會辦、行政科等多部門，因而其綜合性、服務(wù)性將越來越強，對人員的*思想修養(yǎng)、工作作風、文字功夫、業(yè)務(wù)水平及對經(jīng)濟、金融政策法規(guī)的熟悉程度的要求是越來越高。因而，如果我有幸走上綜合辦公室副主任這個崗位，我將密切配合好牽頭正職，緊緊圍繞“服務(wù)”二字來下功夫，做文章。 一是要勤調(diào)查研究，為領(lǐng)導決策服好務(wù)。出主意、當參謀，為領(lǐng)導決策和決策落實服務(wù)是辦公室的重要職責。作為辦公室成員，必須養(yǎng)成重視調(diào)查研究，熱愛調(diào)查研究的工作習慣。凡是需要領(lǐng)導決策的，領(lǐng)導需要決策的事情，在得到領(lǐng)導信號后，就必須及時迅速地深入基層，深入群眾，圍繞領(lǐng)導意圖，圍繞當前的中心工作，認真地開展調(diào)查研究活動，并形成一些有事實、有根據(jù)、有分析、有價值的高質(zhì)量的調(diào)研文章，向領(lǐng)導建言獻策?？傊?，我們一定要把調(diào)查研究貫穿于領(lǐng)導實施決策之前以及領(lǐng)導決策落實階段。 二是要勤協(xié)調(diào)督辦，為機關(guān)各部門和基層各網(wǎng)點服好務(wù)。在上下溝通、左右協(xié)調(diào)上綜合辦處于樞紐地位。協(xié)調(diào)能力的高低是綜合辦綜合工作水平重要的體現(xiàn)。從協(xié)調(diào)的內(nèi)容來看，有文件的協(xié)調(diào)、會議的協(xié)調(diào)、行領(lǐng)導活動的協(xié)調(diào)諸多內(nèi)容。如果在協(xié)調(diào)上稍有不慎，則可能使工作陷入被動難堪的境地。此外，督辦落實也是辦公室一項重要職責。領(lǐng)導意圖、領(lǐng)導決策如何貫徹，靠就靠狠抓落實。作為辦公室一員，要大力倡導重實際，辦實事的良好風氣，著力塑造腳踏實地、埋頭苦干的工作作風，形成一個撲下身子抓落實，集中精神抓落實，一心一意抓落實的氛圍，確保支行總支決策事事有落實，件件有回音。 三是要勤學習，為認真履行發(fā)本崗職責提高服務(wù)水平，服務(wù)效率。現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展，一日千里。為使我們的思維、觀念、行動跟上發(fā)展的步伐，就必須一刻不停進行學習。既要向書本學習，也要向?qū)嵺`學習；既要學習*理論，也要學習金融業(yè)務(wù)。只有不斷加強學習，建設(shè)好學習型銀行，我們才能把握住現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的脈搏，才能高標準

，高效率，高質(zhì)量的完成好各自的工作任務(wù)。譜寫出建設(shè)現(xiàn)代金融企業(yè)的新篇章。 除此之外，我還要當好牽頭正職的得力助手，發(fā)揮好綜合辦的團隊效應(yīng)，完成好通訊報道及我行產(chǎn)品營銷任務(wù)。 各位領(lǐng)導、各位評委、在座的各位同事，人生總有挑戰(zhàn)，奮起必須拼搏。在這沒有硝煙的洗禮中，我們受到的是錘煉，得到的是成長，而留在我們心中的必將是一段溫馨與自豪。 請給我一個支點吧，我會干得更出色，謝謝大家。 2005年*月*日 文章出處： 【大 中 小】 【打印】 【關(guān)閉】

第8篇：現(xiàn)代金融政策范文

關(guān)鍵詞:金融風險;金融體系;中國

1.呆壞賬水平高。2003年以來,中國金融機構(gòu)不良貸款額和不良貸款比率不斷下降,盡管如此,過多地強調(diào)這些指標只會促使金融機構(gòu)通過擴大信貸投放稀釋不良貸款或者收回有利的貸款,事實上不良貸款蘊涵的金融風險依然存在。根據(jù)中國銀監(jiān)會2007年2月12日公布的2006年中國銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)狀況報告所公布的數(shù)據(jù)顯示[1],中國國有銀行系統(tǒng)的不良資產(chǎn)比率仍然偏高。

2.信貸投放過快。應(yīng)該看到,當前,金融機構(gòu)信貸投放的積極性仍然高漲。因為資本、經(jīng)常賬戶的雙順差,大量外資通過各種渠道流入中國,央行不得不投放大量基礎(chǔ)貨幣進行對沖[2]。從貸款的結(jié)構(gòu)來看,投資的大部分流向許多大型工程和基本建設(shè),中長期貸款比重仍較大。由于長期債券市場的缺乏,潛在的金融風險又集中于銀行系統(tǒng)。而銀行系統(tǒng)通過發(fā)放大量新貸款來稀釋不良貸款率的盲目擴張行為也隱含著巨大的危機在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不盡合理、社會信用環(huán)境不夠完善、公司治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范、商業(yè)銀行自身的內(nèi)控機制欠缺和風險管理能力不足的情況下,過快的信貸投放可能潛伏著巨大的金融風險。

3.流動性問題。當前,長期的流動性問題,是中國金融系統(tǒng)面臨的一個問題。中國銀行的資金來源主要是城鄉(xiāng)居民的短期存款,而資金投放卻主要是一些大型基本建設(shè)項目、政府債券、住房貸款等。這是一種不太合理的金融現(xiàn)象,從長期來看不利于中國金融系統(tǒng)的良性發(fā)展。

4.房地產(chǎn)帶來的金融泡沫。在加入WTO后,國內(nèi)銀行業(yè)面臨著外資銀行的競爭以及商業(yè)化經(jīng)營的壓力,各大銀行都在爭搶高回報、低風險的客戶,而房地產(chǎn)信貸一向被看做優(yōu)質(zhì)客戶,信貸風險較少,導致銀行近年對房地產(chǎn)的貸款額大幅上升[5]。當前比較突出的房地產(chǎn)金融風險有以下幾方面:一是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的真正自有資金往往不足30%,發(fā)展商“出地”、銀行“出錢”的情況嚴重;二是一些分階段連續(xù)開發(fā)的大型樓盤過度開發(fā)形成風險;三是銀行對貸款的監(jiān)控不力,信貸資金被挪用,從而形成風險;四是房貸、車貸等項目貸款條件放松,消費者違約現(xiàn)象增多,也增加了銀行的風險。房地產(chǎn)二級市場不活躍,房產(chǎn)預售、未完工房屋交易預期價格水平上漲,收入預期不合理,都推動了房地產(chǎn)市場價格的走高,促進了房地產(chǎn)市場泡沫的積聚。這種實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟的脫節(jié),如果不加以控制,其后果將十分嚴重。

5.信用體制不健全。2002年,中國頒布了銀行業(yè)新的《信息披露準則》,信息披露水平和行業(yè)透明度有了相應(yīng)的提高,但中國商業(yè)銀行由于計劃經(jīng)濟體制以來遺留的一些特性,導致了中國國有銀行業(yè)與西方發(fā)達國家的商業(yè)銀行相比存在有較大的差距,金融市場上交易雙方信息不對稱的現(xiàn)狀在短期內(nèi)無法得到改觀,尤其是涉及公司內(nèi)部經(jīng)營、個人收入狀況等方面的信息。比如,住房信貸和汽車信貸在前幾年被認為是風險相對較小、收益較高的優(yōu)質(zhì)項目,但近期頻頻發(fā)生的違約現(xiàn)象正在改變這種觀念。一些消費者購買多套住宅以至發(fā)生償還危機。繼2003年銀行業(yè)公布車貸黑名單以后,2004年銀行業(yè)又公布了房貸黑名單。這種事后懲罰往往難以彌補銀行業(yè)的損失,客觀上也加重了銀行業(yè)的風險。

6.金融風險意識欠缺。從中國的金融發(fā)展史可以看到,中國金融業(yè)特別是銀行業(yè)到目前為止還沒有破產(chǎn)倒閉的先例,我們沒有巴林銀行教訓,沒有日本興業(yè)銀行的遺憾,更沒有東南亞金融危機的切膚之痛,于是社會各業(yè)中,對金融風險的危機意識很是淡漠,如為追求高息收入,高息集資,高息吸儲的現(xiàn)象不斷出現(xiàn),甚至還存在著抵押房產(chǎn),貸款炒股,置風險于不顧,盲目出資,這些都使金融風險的積存和滋生提供了養(yǎng)分。

1.加快金融體制改革,從制度上防范于未然。要從根本上消除金融危機的各種隱患,就必須深化金融體制改革,加大金融體制創(chuàng)新力度,緊跟現(xiàn)代國際金融發(fā)展的步伐,建立與社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)的現(xiàn)代金融機構(gòu)體系、金融市場體系和金融調(diào)控監(jiān)管體系,健全現(xiàn)代金融制度[3]。這不僅關(guān)系到世紀之交中國金融能否安全、高效、穩(wěn)健運行,而且關(guān)系到中國經(jīng)濟能否快速、健康、穩(wěn)定發(fā)展。中國金融機構(gòu)與外資金融機構(gòu)相比不論是在資金、規(guī)模,還有金融創(chuàng)新方面都存在巨大差距。雖然,中國四大國有商業(yè)銀行位居世界500強之列,但是在資本充足率和資本回報率方面遠低于國際水平;中國證券和保險機構(gòu)與外資機構(gòu)相比差距更大。因此,第一,我們要培育真正的市場主體和競爭體制,形成與開放環(huán)境相適應(yīng)的競爭能力。第二,適應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展的需要,加快改革中國現(xiàn)代金融教育體制,下大力氣加強現(xiàn)代金融人才特別是高級人才的培養(yǎng)。第三,逐步組建幾個實力雄厚、經(jīng)營多元化、具有國際競爭力的跨國金融機構(gòu)。

2.市場開放穩(wěn)定有序,避免強烈沖擊。中國還處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌階段,金融機構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)尚未有效建立,誠信意識、內(nèi)控機制、激勵機制、創(chuàng)新能力還有待加強。因此,金融業(yè)的對外開放要有目標、分階段、審慎有序地進行,既要積極、穩(wěn)妥,又要實事求是、講求實效,做到趨利避害[4]。要吸取亞洲金融危機的教訓,避免對外開放過早過急,影響金融穩(wěn)定和經(jīng)濟安全。尤其要注意防范國際短期資本的沖擊。資本市場的放開尤其要謹慎,因為對資本項目下自由兌換的限制,往往是國內(nèi)金融體系較為脆弱的國家抵御國際投機資本攻擊的最后一道防線,資本市場一旦放開,再要完全管住資本項目是相當困難的。

3.加強金融監(jiān)管力度,保證金融市場穩(wěn)定。隨著中國參與金融全球化的程度不斷加深,大量外資金融機構(gòu)涌入中國,對中國金融監(jiān)管要求也不斷提高。因此,要想有效防范金融風險,就需要進一步完善和發(fā)展中國金融監(jiān)管體系,健全監(jiān)管法規(guī)和制度。一方面,要加強對國內(nèi)金融業(yè)的綜合監(jiān)管。第一,要加強對金融業(yè)的內(nèi)部約束。建立有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng),確立內(nèi)部監(jiān)控的檢查評估機制、風險業(yè)務(wù)評價機制以及對內(nèi)部違規(guī)行為的披露懲處機制,做到對問題早發(fā)現(xiàn),早解決。建立嚴格的授權(quán)制度,各級金融機構(gòu)必須經(jīng)過授權(quán)才能對相關(guān)業(yè)務(wù)進行處置,未經(jīng)授權(quán)不能擅自越位。要實行分工控制制度,確保授權(quán)授信的科學有效性,建立對風險的局部分割控制。第二,進行金融業(yè)行業(yè)自律建設(shè)。要對所屬成員定期進行檢查,包括業(yè)務(wù)檢查、財務(wù)檢查和服務(wù)質(zhì)量檢查;要對成員經(jīng)常性業(yè)務(wù)予以監(jiān)督,包括對業(yè)務(wù)運作的監(jiān)督指導,對可能出現(xiàn)的風險和違規(guī)行為的預防與處理。第三,加強法律法規(guī)制度建設(shè)。要完善金融立法,以規(guī)范各種金融業(yè)務(wù)的運作。央行及金融監(jiān)管當局要強化金融執(zhí)法的力度,嚴格執(zhí)行市場準入、市場交易和市場退出的相關(guān)法規(guī),建設(shè)良好的金融運行環(huán)境。第四,建立風險預警和危機處理機制。要重視資金的安全性、流動性和盈利性,確保銀行的清償力;要提高呆賬準備金比率,充實風險準備金;建立存款保險制度,保護存款人的利益,維護金融體系的穩(wěn)定;建立國家專門的金融危機防范機構(gòu),統(tǒng)一權(quán)限,協(xié)調(diào)行動,以便在危機發(fā)生時高效率地解決問題;完善援救性措施,對遇到臨時清償困難的金融機構(gòu)提供緊急資金援助[5]。另一方面,中國要改變單向內(nèi)調(diào)的管理策略,采取綜合性、國際性的監(jiān)管策略、政策和手段,與金融全球化發(fā)展趨勢一致,爭取早日達到國際先進水平。首先,監(jiān)管政策的覆蓋面應(yīng)既包括國內(nèi)金融業(yè)及國內(nèi)金融業(yè)的國外分支機構(gòu),又要包括本國境內(nèi)的外國金融機構(gòu);其次,監(jiān)管的內(nèi)容要適應(yīng)金融全球化帶來的新問題,金融風險特別是系統(tǒng)性金融風險,應(yīng)成為中國監(jiān)管當局關(guān)注的首要問題之一;最后,對金融風險的監(jiān)管手段應(yīng)該比照國際標準,監(jiān)管法規(guī)和各項會計、審計制度均應(yīng)與國際接軌。

第9篇：現(xiàn)代金融政策范文

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)；金融市場；創(chuàng)業(yè)金融；創(chuàng)業(yè)政策

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

收稿日期：2013-02-19

作者簡介：譚福河（1975-），男，山東萊州人，廣州番禺職業(yè)技術(shù)學院創(chuàng)業(yè)教育中心副教授，武漢理工大學管理科學與工程學院博士研究生，研究方向：創(chuàng)業(yè)教育、創(chuàng)業(yè)金融；酈瞻（1973-），男，哈爾濱人，杭州師范大學電子商務(wù)系教師，哈爾濱商業(yè)大學經(jīng)濟學院博士研究生，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學。 一、引言

創(chuàng)業(yè)金融是一種可以獨立的金融組織方式與金融制度安排。國內(nèi)從20世紀80年代中期開始發(fā)展的創(chuàng)業(yè)投資之所以難以有大的起色，主要原因就在于寄居在傳統(tǒng)金融體系之下的安排難以為資本特性的充分表達提供空間。創(chuàng)業(yè)金融是建立在以潛在收入流量為評估基礎(chǔ)的金融制度安排，它摒棄了傳統(tǒng)商業(yè)金融和現(xiàn)代金融的低風險、高流動性和穩(wěn)定收益的“三角定律”，進而以可控風險下的高收益回報為理念展開金融活動（房漢廷，2005）[1]。創(chuàng)業(yè)金融關(guān)注創(chuàng)業(yè)者和早期企業(yè)。創(chuàng)業(yè)金融同一般的公司金融有8個重要區(qū)別，包括投資和融資決策的關(guān)系不同、分散風險在決定投資價值時起的作用不同、外部投資者參與管理的程度不同、開發(fā)新項目能力的信息不對稱帶來的影響不同、簽訂合約對解決激勵問題的作用不同、期權(quán)決定的價值對企業(yè)重要性程度不同、回報作為估值和投資決策考慮因素的重要性程度不同、追求的目標不同等（理查德，2011）[2]。

創(chuàng)業(yè)金融行為存在的基點是資本，而站在資本身后的則是企圖通過創(chuàng)業(yè)導向的行動獲取更多財富或謀求自我價值實現(xiàn)的社會主體。伴隨后工業(yè)化社會的進程，社會結(jié)構(gòu)多元化的特征更為突出，由此而產(chǎn)生金融多元化趨勢，創(chuàng)業(yè)金融是其主流。堅持社會公平正義，為每個人的發(fā)展提供發(fā)展機會，發(fā)揮每一個個體創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的主動性，為每個個人主體力量的發(fā)揮創(chuàng)造機會、創(chuàng)造條件，這是現(xiàn)代社會秩序建立的基本導向，也是創(chuàng)業(yè)文化的本體含義。資本是創(chuàng)業(yè)文化的載體，資本對價值的追尋過程即為創(chuàng)業(yè)金融，豐富多彩的創(chuàng)業(yè)活動則是創(chuàng)業(yè)資本金融行為生動的社會表達形式。

政府借助金融的手段影響創(chuàng)業(yè)行為是社會創(chuàng)業(yè)政策的一種類型，發(fā)達國家直接支持創(chuàng)業(yè)的金融基本政策包括三種：政府金融機構(gòu)提供貸款，政府金融機構(gòu)提供信用擔保，政府直接設(shè)立或鼓勵設(shè)立進行股權(quán)投資的投資公司。金融市場信息的不對稱性會造成資本供求之間的矛盾被認為是創(chuàng)業(yè)金融政策具有存在必要性的基本理由，但不同國家對究竟該如何解決這一問題存在不同的選擇。美國、英國等國家主流的看法是金融機構(gòu)應(yīng)該努力提高獲取信息的能力，反對政府直接以金融手段參與創(chuàng)業(yè)過程，這些國家創(chuàng)業(yè)金融的發(fā)展規(guī)模都比較小，而且以信用擔保為主。日本、法國等國家創(chuàng)業(yè)金融的規(guī)模則比較大，手段更豐富，因為這些國家認為金融市場信息的不對稱性是很難消除的，政府有直接介入的必要[3]。

金融市場供給的一元化與需求的多元化之間的矛盾是透視我國創(chuàng)業(yè)金融政策的窗口?？茖W技術(shù)部2012年12月20日的《科技統(tǒng)計報告》揭示，2011年，中國創(chuàng)業(yè)風險投資機構(gòu)的投資重心進一步后移，對種子期和起步期的投資項目占比僅為324%，創(chuàng)歷史新低，尤其是對種子期的投資項目占比低至97%，投資金額僅占43%，項目退出平均時間為385年，明顯小于2010年的437年。天使投資的發(fā)展情況在很大程度上能反映一個經(jīng)濟體資本創(chuàng)業(yè)的活躍程度。來自NBT新智庫的《2012年中國創(chuàng)業(yè)投資統(tǒng)計報告》給出的數(shù)據(jù)相當不容樂觀，在2012年中國創(chuàng)投市場披露的案例中，天使投資僅占4%。在美國，每年天使投資的資金規(guī)模與風險投資的投資規(guī)?；鞠喈?，但天使投資投資的項目數(shù)量要多于風險投資的10倍以上。在信貸領(lǐng)域，銀行放貸以企業(yè)的短期貸款為主，對個人的貸款占比只有15%左右，而且集中于房貸領(lǐng)域，所以說銀行對創(chuàng)業(yè)只能“錦上添花”。從世界范圍來看，真正對創(chuàng)業(yè)有幫助的是非銀行金融機構(gòu)及資本市場。但我國資本市場建設(shè)一直是一個短板，而非銀行金融機構(gòu)同銀行的依附關(guān)系又比較強，有專家估計中國所有非銀行融資活動的70%左右，事實上只是傳統(tǒng)銀行的表外活動。由此可以得出這樣的判斷：當前金融體系的供給是一元化的。國家在關(guān)于金融業(yè)發(fā)展的“十二五”規(guī)劃中也明確承認多元化金融機構(gòu)體系和多元化金融市場體系是有待完善的，真正體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)特質(zhì)的中小微型創(chuàng)業(yè)主體在這里難以找到自己的位置。

總第437期

譚福河：創(chuàng)業(yè)金融政策多樣化與碎片化研究

····

商 業(yè) 研 究

2013/09一元化的金融供給與多元化的創(chuàng)業(yè)金融需求之間的矛盾存在已有時日，公共政策早在20年前就已經(jīng)關(guān)注到這一矛盾，并提出了總體改革框架，但遺憾的是最近10年的改革沒有實質(zhì)性的進展。本文探討的不是這一矛盾，而是與此相關(guān)的公共政策。如今創(chuàng)業(yè)金融政策的發(fā)展呈現(xiàn)出新的態(tài)勢：一方面，政府參與創(chuàng)業(yè)金融的活動日益積極，相關(guān)政策越來越多樣化；另一方面，各種政策之間的不協(xié)調(diào)性更加突出，政策體系結(jié)構(gòu)碎片化特征日益明顯。多樣性與碎片化的具體表現(xiàn)是什么？為什么在政府主導的金融體系下會出現(xiàn)碎片化的情況？政策碎片化是來自于價值層面，還是來自事實或行動層面？實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)金融政策協(xié)同發(fā)展的出路何在？國內(nèi)從本世紀開始關(guān)注創(chuàng)業(yè)金融問題，但是相關(guān)研究對上述問題還沒有清晰的解釋，本文以廣州市番禺區(qū)為一個樣本對象，試圖對上述問題作進一步的解析，為相關(guān)決策部門提供參考。關(guān)于番禺區(qū)金融業(yè)及企業(yè)融資需求方面的數(shù)據(jù)均來自筆者承擔的課題調(diào)研。

二、多樣化：趨勢與背離

（一）趨勢：創(chuàng)業(yè)金融政策的多樣化導向

創(chuàng)業(yè)金融政策多樣化不是新的題目，但卻從未像2012年這樣引人關(guān)注。2005年《國務(wù)院關(guān)于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2005]3號）明確提出允許非公資本進入公用事業(yè)、金融服務(wù)、國防科技工業(yè)建設(shè)等領(lǐng)域，在加大信貸投資力度、拓寬直接融資渠道、鼓勵金融服務(wù)創(chuàng)新等方面向非公資本開啟了一扇門，這是金融多元化的真正開端。2010年《關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2010]13號），即“新36條”進一步強調(diào)要完善創(chuàng)業(yè)投資機制。但上述文件提出的一系列推動金融多元化的措施因為缺少實施細則和相應(yīng)的保障條件，其實施效果并不理想，多元化雖然有了一些勢頭，但距離創(chuàng)業(yè)發(fā)展的需求相去甚遠。2012年《關(guān)于進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》（國發(fā)[2012]14號）在財稅政策方面有具體的安排，在商業(yè)銀行支持小微企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展方面也有相對具體的規(guī)定，例如明確了商業(yè)銀行在定價方面的自由度和對不良貸款的容忍度，但是對于小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)所期盼的股權(quán)交易市場、債券融資、場外交易、創(chuàng)業(yè)投資等領(lǐng)域卻依然沒有什么大的起色，相關(guān)表達實際上是對原有文件內(nèi)容的再次強調(diào)。2012年3月溫州金融改革綜合試驗區(qū)獲批，4個月以后，珠江三角洲金融綜合改革創(chuàng)新試驗區(qū)獲批。規(guī)劃文件特別強調(diào)要構(gòu)建與社會經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)的多元金融體系，鼓勵在地方金融組織體系方面先行先試，原本處于灰色地帶的民間金融迎來了歷史機遇。改革的一大亮點是賦予民間金融取得平等參與資本市場的資格，通俗的表述就是允許其進入體制內(nèi)活動。于是，在官方的積極促進下，地方銀行、擔保機構(gòu)、小貸公司、投資基金等金融機構(gòu)大有久旱逢甘霖的勢頭，金融領(lǐng)域由銀行獨領(lǐng)的格局由此產(chǎn)生改變的可能。

央行統(tǒng)計調(diào)查司2012年9月的數(shù)據(jù)，從宏觀上說明了金融多元化的趨勢特征。2002年到2011年間，我國社會融資規(guī)模由2萬億元擴大到1283萬億元，年均增長229%。2002年除人民幣貸款外的其他融資占比很小，僅為81%。但是到了2010年，人民幣貸款占社會融資規(guī)模的比重下降至60%以下。2011年新增人民幣貸款747萬億元，是2002年的404倍；除人民幣貸款外的其他方式融資為536萬億元，是2002年的327倍，占同期社會融資規(guī)模的418%，比2002年上升337個百分點。數(shù)據(jù)顯示，2011年企業(yè)債券和非金融企業(yè)境內(nèi)股票合計融資180萬億元，是2002年的181倍，2011年小額貸款公司新增貸款1 934億元，比2009年增長15倍。

金融多元化是手段而不是目的。引導資本合理流動、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、建立可持續(xù)的發(fā)展方式是金融多元化最終的落腳點，這也是創(chuàng)業(yè)金融同傳統(tǒng)金融在內(nèi)涵上的重要差異。創(chuàng)業(yè)金融體現(xiàn)的是一種社會秩序，這種以民間創(chuàng)富意愿和生產(chǎn)要素資本化為基礎(chǔ)的秩序使金融資本能夠自由流動，從而實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與金融的深度對接，達到促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目的。國家宏觀層面的政策導向已經(jīng)很明確，就是要通過發(fā)展創(chuàng)業(yè)金融，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，推動創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)快速成長，實現(xiàn)社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。然而理論研究的主要觀點及來自微觀層面的表現(xiàn)同宏觀政策表達之間呈現(xiàn)出明顯反差。蔡紅艷和閻慶民（2004）、吳劍雄（2012）等對該問題的理論研究得出的基本判斷是：我國金融市場結(jié)構(gòu)不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，相比于政府的非市場力量，資本市場力量對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用差強人意[4-6]。這種不盡如人意的效果是什么原因造成的呢？是因為政策時滯嗎？如果是政策時滯的問題，似乎只需耐心一些就可以了，但如果不是呢？為了更直觀的分析創(chuàng)業(yè)金融政策多樣化的運行效果，以下選擇廣州番禺區(qū)作為典型案例，通過對企業(yè)融資需求及區(qū)域金融發(fā)展情況的分析來概括微觀層面的具體情況。

（二）背離：微觀層面的不同感受

本次調(diào)研的對象包括金融服務(wù)單位、企業(yè)、政府相關(guān)部門等三方面機構(gòu)。數(shù)據(jù)收集主要采用問卷調(diào)查和訪談相結(jié)合的方式。訪談從2012年1月5日開始，調(diào)研人員先后走訪了中國銀行番禺支行、中信銀行番禺分行、銀達科技擔保公司等6家金融服務(wù)機構(gòu)，珠江燈光、標卓公司、華創(chuàng)動漫產(chǎn)業(yè)園等12家行業(yè)代表性企業(yè)，與上市辦、金融辦、廠商會等部門進行了深度交流。調(diào)研問卷在區(qū)廠商會的幫助下發(fā)給行業(yè)內(nèi)具有代表性的企業(yè)，回收有效問卷63份。在樣本中， 100萬元以下的企業(yè)有43家，占到68%；500萬元以上的企業(yè)有13家，占到20%。問卷調(diào)查對象主要來自電子電器、燈光音響、機床機械、家居用品等生產(chǎn)制造類行業(yè)，商業(yè)服務(wù)和旅游餐飲類企業(yè)僅有5家，這樣的分布符合番禺產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的特征。被調(diào)查對象中民營企業(yè)52家，占8253%；外資企業(yè)7家，占1111%。此外，還有3家國有企業(yè)，1家集體企業(yè)。樣本中近83%的企業(yè)是面向國內(nèi)市場，17%的企業(yè)面向國際市場提品與服務(wù)，其中有159%的企業(yè)兼顧國內(nèi)外市場。樣本企業(yè)從業(yè)人員在300人以下的占到94%，按照國家對企業(yè)的劃分標準，被調(diào)查者基本屬于小型企業(yè)。

1. 企業(yè)對金融服務(wù)總體滿意度偏低。番禺區(qū)金融服務(wù)體系的基本結(jié)構(gòu)較為完備，全區(qū)有商業(yè)銀行、政策性銀行、外資銀行等銀行分支機構(gòu)30家，金融機構(gòu)網(wǎng)點350多家，村鎮(zhèn)銀行1家，擔保機構(gòu)1家，小額貸款公司1家，保險機構(gòu)分支機構(gòu)20家，政府引導基金1支。上市辦、融促會及相關(guān)行業(yè)協(xié)會在企業(yè)金融服務(wù)方面都發(fā)揮了一定作用。從金融服務(wù)的內(nèi)容來看，銀行及擔保公司能夠兼顧不同規(guī)模企業(yè)的需求，配合政策導向完成對中小微型企業(yè)的服務(wù)工作。但企業(yè)對金融服務(wù)機構(gòu)提供服務(wù)的反饋中，表示一般的有619%，較滿意和很滿意 2. 企業(yè)資金緊張的情況突出。被調(diào)查企業(yè)普遍反映資金壓力較大，有2381%的企業(yè)感到資金緊張， 619%的企業(yè)資金需求量較去年上升。與去年同期相比，有381%的企業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)品庫存增加，3016%的企業(yè)出現(xiàn)應(yīng)收賬款增加。關(guān)于融資的用途，從圖2可以發(fā)現(xiàn)，補充流動資金是主要目的，購置固定資產(chǎn)的安排并不是考慮的重點。從這些數(shù)據(jù)可以判斷，企業(yè)感到資金緊張主要是由于流動資金不足。形成這種壓力的原因，排在前5位的依次是原材料價格上漲過快、勞動力成本上升、生產(chǎn)投資規(guī)模擴張過快、銷售不暢與應(yīng)收款回款困難、人民幣升值壓力過大等。企業(yè)缺口資金額度的情況如圖3所示。

3. 創(chuàng)業(yè)型投融資渠道阻滯。番禺企業(yè)總體上處于創(chuàng)業(yè)轉(zhuǎn)型期，訪談過程中接觸的一個案例能夠給出直觀的解釋。博仕機電工貿(mào)有限公司成立于2002年，公司目前主營飲料包裝機械，是國內(nèi)許多大型飲料企業(yè)的配套供應(yīng)商，在國際市場也有所突破。在訪談過程中，我們了解到該企業(yè)是典型的技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)，在業(yè)內(nèi)有良好的聲譽和技術(shù)研發(fā)實力。公司僅有50余人，年營業(yè)收入幾千萬元。公司負責人非常希望能實現(xiàn)二次創(chuàng)業(yè)，帶領(lǐng)公司實現(xiàn)新的跨越，但憑借本身的資金積累，公司難以進行大幅度的戰(zhàn)略運作。公司近10年來從未使用過銀行貸款，曾經(jīng)因為要引入一項新技術(shù)向銀行申請2-3百萬元的貸款，但銀行對這么小的額度不感興趣。在被調(diào)查企業(yè)中，類似于博仕機電這樣處于再創(chuàng)業(yè)階段、急需創(chuàng)業(yè)資本注入的企業(yè)占有相當大的比例。

資本的天性是逐利。如果說流動性資金需求是顯性特征，是為了解決一時之需，那么，創(chuàng)業(yè)投融資需求則是能夠體現(xiàn)番禺企業(yè)資本運動趨向的內(nèi)涵特征。但來自銀行方面的反饋表明，企業(yè)用款意愿相比以往有明顯下降，表明企業(yè)資金使用的審慎態(tài)度，同時也釋放出資本流動受到阻滯的信號，銀行提供的金融產(chǎn)品不能適應(yīng)企業(yè)轉(zhuǎn)型對長期資金使用的需要。但另一方面，由于整體經(jīng)濟發(fā)展模式的調(diào)整，部分傳統(tǒng)企業(yè)的經(jīng)營者撤出了原有投資領(lǐng)域，據(jù)業(yè)內(nèi)人士的經(jīng)驗判斷，比例大概有30%，這就形成了頗具規(guī)模的民間游資，加上其他尋找投資機會的資金，番禺民間資本相當豐厚。

4.企業(yè)融資成本高。企業(yè)普遍反映融資成本比較高，利率高被認為是阻礙企業(yè)向銀行貸款的首要原因。銀行對小微企業(yè)的貸款利率最高可以上浮到基準利率的70%，對此，57%的受訪企業(yè)表示難以承受（見圖4）。此外，向銀行融資的程序太復雜是另一個重要原因，47%的受訪企業(yè)反映復雜的銀行程序增加了使用資金的成本。

5. 融資方式以借貸為主。從企業(yè)融資的途徑看，向銀行及其他金融機構(gòu)貸款、向親戚朋友借款、向股東或其他企業(yè)借款等債務(wù)性融資占據(jù)主流，股權(quán)融資占1587%（見圖5）。出現(xiàn)這種情況的原因，一方面是企業(yè)對債務(wù)性融資較為熟悉，另一方面則是在資金市場可以獲得的融資服務(wù)產(chǎn)品比較單一。聯(lián)保聯(lián)貸、貿(mào)易鏈融資、知識產(chǎn)權(quán)抵押等方式雖有所發(fā)展，但應(yīng)用并不廣泛。銀行方面給出的解釋是這類貸款業(yè)務(wù)的核貸成本高、風險大。

綜上所述，番禺區(qū)金融供給與需求之間存在嚴重的不匹配，創(chuàng)業(yè)型金融服務(wù)需求在目前金融產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)下難以得到滿足。番禺區(qū)地處改革開放前沿，區(qū)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)文化濃厚，民營經(jīng)濟活躍，目前進入轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期。番禺區(qū)面臨的金融問題在全國具有典型性，番禺企業(yè)投融資環(huán)節(jié)的困境可以說是我國創(chuàng)業(yè)金融發(fā)展到今天所遭遇問題的生動典型。

一方面，番禺將近90%的企業(yè)屬于小微企業(yè)，企業(yè)缺口資金額度（參見圖3）的分布情況也表明小微企業(yè)對金融服務(wù)的需求是主流。另一方面，商業(yè)銀行是地方金融推動政策金融的主體力量，非銀行金融服務(wù)機構(gòu)的發(fā)展相對滯后。上文提到的博仕機電公司的例子充分反映了中小企業(yè)融資過程中的尷尬。對銀行的訪談了解到，各個銀行都很重視開發(fā)這類企業(yè)客戶，80%的銀行都成立了面向此類客戶的工作機構(gòu)，但限于目前的銀行管理制度及該類群體自身管理方面的問題，供需雙方信息不對性的問題依然突出，銀行開發(fā)這類企業(yè)是不經(jīng)濟的，這就是為什么小微企業(yè)去銀行貸款受到冷遇的原因。沒有正規(guī)的金融機構(gòu)提供服務(wù)，當這些企業(yè)急需資金時，就只能求助民間金融市場，有的可能嘗試高利貸這種非法的途徑。

創(chuàng)業(yè)金融體系的主體是產(chǎn)業(yè)投資基金和產(chǎn)業(yè)銀團組織。番禺民間資本雖然豐富，而且擁有卓越的創(chuàng)業(yè)文化環(huán)境，但卻缺少推動資本積聚與流動的媒介?，F(xiàn)有金融服務(wù)類機構(gòu)直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)的不足1%，適應(yīng)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的金融組織、金融工具與金融產(chǎn)品都非常欠缺，技術(shù)認證機構(gòu)、產(chǎn)權(quán)估值機構(gòu)、企業(yè)上市督導機構(gòu)、針對創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的專業(yè)擔保機構(gòu)、規(guī)范行業(yè)運行的行業(yè)組織等發(fā)展相對落后，導致創(chuàng)業(yè)資本難以聚集，更難以流動，產(chǎn)業(yè)金融的發(fā)展難以有跨越式發(fā)展。企業(yè)在這方面的呼聲很高，有7302%的被訪者認為應(yīng)該加快發(fā)展中小企業(yè)資本市場。銀行、保險公司、擔保公司等機構(gòu)也普遍意識到企業(yè)融資需求的變化，但在沒有社會公共服務(wù)平臺支撐的情況下，金融創(chuàng)新的成本和風險完全由金融機構(gòu)自身承擔，出于對投入產(chǎn)出效率及規(guī)避風險的要求，其金融創(chuàng)新的投入都相當謹慎。譬如知識產(chǎn)權(quán)抵押貸款，這種產(chǎn)品需要銀行對知識產(chǎn)權(quán)的價值進行估值，但目前缺少類似的社會服務(wù)機構(gòu)，銀行自身也不具備這方面的專業(yè)能力。再如對初創(chuàng)企業(yè)的融資服務(wù)，在缺少抵押物的情況下，需要對初創(chuàng)企業(yè)的未來價值及企業(yè)信用作出判斷，能提供這類服務(wù)的機構(gòu)同樣是空白。如此則造成資本供給與需求雙方溝通的巨大障礙。所以，如何通過社會平臺建設(shè)，降低個別金融機構(gòu)的成本，貫通供需雙方的溝通渠道，是一個關(guān)鍵問題。

推動商業(yè)銀行服務(wù)中小微企業(yè)，健全資本市場體系，通過政策金融直接引導投融資，完善創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)平臺，這是近十年來形成的創(chuàng)業(yè)金融政策的基本架構(gòu)，也得到了廣泛的認同。微觀表現(xiàn)與宏觀政策要求之間的差距并不是問題，問題在于微觀層面對宏觀政策的理解與反應(yīng)同政策原本的價值定位存在嚴重的不一致。這種不一致弱化了多樣化創(chuàng)業(yè)金融政策的效果，并造成政策的碎片化。

三、碎片化：路徑鎖定下的必然結(jié)果

（一）碎片化的表現(xiàn)

創(chuàng)業(yè)金融政策只有遵循創(chuàng)業(yè)發(fā)展規(guī)律形成體系，才能產(chǎn)生推動社會創(chuàng)業(yè)蓬勃發(fā)展的正能量?！蛾P(guān)于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》在民營資本行業(yè)準入方面規(guī)定要貫徹平等準入、公平待遇原則；在金融扶持政策上鼓勵政策性銀行依托地方商業(yè)銀行等中小金融機構(gòu)和擔保機構(gòu)，開展以非公有制中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的轉(zhuǎn)貸款、擔保貸款等業(yè)務(wù)；在金融市場建設(shè)方面提出要規(guī)范和發(fā)展產(chǎn)權(quán)交易市場，推動各類資本的流動和重組，鼓勵非公有制經(jīng)濟以股權(quán)融資、項目融資等方式籌集資金，建立健全創(chuàng)業(yè)投資機制，支持中小投資公司的發(fā)展?！蛾P(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》第三十一條提出：各類金融機構(gòu)要在防范風險的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新和靈活運用多種金融工具，加大對民間投資的融資支持，加強對民間投資的金融服務(wù)；各級人民政府及有關(guān)監(jiān)管部門要不斷完善民間投資的融資擔保制度，健全創(chuàng)業(yè)投資機制，發(fā)展股權(quán)投資基金，繼續(xù)支持民營企業(yè)通過股票、債券市場進行融資。第三十四條提出：充分發(fā)揮商會、行業(yè)協(xié)會等自律性組織的作用，積極培育和發(fā)展為民間投資提供法律、政策、咨詢、財務(wù)、金融、技術(shù)、管理和市場信息等服務(wù)的中介組織。上述政策具有很強的系統(tǒng)性和包容性，但地方政府政策執(zhí)行中過于聚焦創(chuàng)業(yè)的個別環(huán)節(jié)，沒有形成基于創(chuàng)業(yè)規(guī)律的系統(tǒng)，具體表現(xiàn)在兩個方面：

其一是成長期與成熟期的創(chuàng)業(yè)活動得到特別眷顧，其他階段的創(chuàng)業(yè)金融政策缺位，造成創(chuàng)業(yè)活力難以持續(xù)的問題。圖6概括了創(chuàng)業(yè)活動從創(chuàng)意產(chǎn)生到市場退出的基本過程，只有各個階段的創(chuàng)業(yè)活動能夠前后相繼，整體社會創(chuàng)業(yè)活力才是可持續(xù)的。但當前的情況是，成長期與成熟期的企業(yè)不僅是民間資本追逐的寵兒，而且是政策性金融照顧的重點，創(chuàng)意產(chǎn)生階段（預孵化階段）、種子期、導入期及退出階段的創(chuàng)業(yè)活動則被冷落。本來政策性金融設(shè)立的初衷是彌補市場失靈帶來的負面影響，為在金融市場處于劣勢的弱小企業(yè)提供支持，如今的創(chuàng)業(yè)金融政策不僅沒有起到彌補市場失靈的作用，反倒是強化了金融市場的不完全競爭格局。

其二是商業(yè)銀行貸款融資成為政策金融的主導手段，創(chuàng)業(yè)金融名實不符。限于中小微企業(yè)的經(jīng)營特點，商業(yè)銀行與企業(yè)之間存在非常高的信息不對稱性，所以銀行會惜貸，這是世界范圍內(nèi)的普遍現(xiàn)象。因此，通過商業(yè)銀行支持中小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)僅僅能解決部分企業(yè)的短期用款需求，難以發(fā)揮創(chuàng)業(yè)金融的作用。所以，發(fā)達國家大都建立了以政策金融為主體的多層次、多元化金融服務(wù)體系。例如：日本中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)在融資支援方面以政府金融機構(gòu)為主，其中國民金融公庫是以小型企業(yè)為主，中小企業(yè)金融公庫的申貸對象是以中小企業(yè)中較大型企業(yè)為主，重點以零售業(yè)放貸為主，商工組合金融公庫則以同業(yè)公會為主要放貸對象；在信用保證方面，以信用保證協(xié)會的信用保證為主，輔以中小企業(yè)事業(yè)團的融資信用保險；在資本形成方面，以中小企業(yè)投資育成公司對中小企業(yè)投資支持為主[8]。國內(nèi)創(chuàng)業(yè)金融政策雖然在多年之前就提出要發(fā)展多層次的金融支援體系，但著力點仍然是放在商業(yè)銀行對企業(yè)的貸款方面，其它層面雖有起色，但難以擔當支撐創(chuàng)業(yè)對金融服務(wù)的需求，而商業(yè)銀行的性質(zhì)決定了其“持幣觀望”的姿態(tài)，如此就造成了創(chuàng)業(yè)金融的散亂之態(tài)。

（二）碎片化的成因

多樣化的政策設(shè)計為何步入碎片化的階段呢？通過金融業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整促進創(chuàng)業(yè)資本的形成與流動是我國創(chuàng)業(yè)金融政策的基本路徑，筆者認為以商業(yè)銀行為主導的利益集團推動形成了政策的路徑依賴，發(fā)展至今已經(jīng)形成“鎖定效應(yīng)”，由此造成新生金融元素及非金融企業(yè)資本活動被邊緣化，這是碎片化形成的根本原因。

雷蒙德.W.戈德史密斯在其《金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》中肯定了金融機構(gòu)對資源配置的作用，認為金融機構(gòu)的介入使投資和儲蓄的總量超出了儲蓄者和投資者在不存在金融機構(gòu)時的直接融資總量，而且金融機構(gòu)能更有效率地在潛在投資項目之間進行資金分配，以提高邊際收益率。但他也明確了金融機構(gòu)發(fā)揮作用的條件是能夠保證金融工具的有效供給和金融機制的正常運行[9]。因此，分析金融產(chǎn)業(yè)政策問題應(yīng)基于金融產(chǎn)業(yè)運行的核心機制，而不能僅僅局限于金融機構(gòu)數(shù)量的增減變化。產(chǎn)業(yè)組織是市場結(jié)構(gòu)和企業(yè)行為的總和，合理的產(chǎn)業(yè)組織可以激發(fā)企業(yè)競爭活力，促進專業(yè)化和規(guī)模經(jīng)濟發(fā)展，有利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高資源配置效率，這是產(chǎn)業(yè)組織理論中經(jīng)典SCP范式的主要思想。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（S）轉(zhuǎn)換是否能引致企業(yè)行為（C）的變化，并進而促進經(jīng)濟績效（P）的提升，取決于結(jié)構(gòu)變化是否能形成相應(yīng)的價格機制，建立新的市場秩序。在不同的社會經(jīng)濟環(huán)境中，企業(yè)融資方式有很大差異，金融工具的結(jié)構(gòu)也是各有特色。譬如，日本企業(yè)間接融資的比重比較大，而美國企業(yè)直接融資的比重比較大，很難簡單評說哪一種融資方式是好或是壞。所以，對金融產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)政策的分析，雖然要關(guān)注提供不同金融工具的不同類型金融機構(gòu)的分布，但更為重要的是探析什么樣的結(jié)構(gòu)更有利于保證金融業(yè)提供適合區(qū)域發(fā)展的金融產(chǎn)品，即金融工具的供給問題。

在國家提出的推動民營資本及中小微企業(yè)發(fā)展的多元化金融構(gòu)想中，商業(yè)銀行被置于首要位置。限于金融機構(gòu)垂直管理體系，地方政府難以深度介入商業(yè)銀行的運作，基于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融創(chuàng)新不能協(xié)同開展，造成地方社會經(jīng)濟發(fā)展政策與金融發(fā)展的隔離狀態(tài)。地方政府對金融創(chuàng)新的期望更多寄于非金融資本的市場化改革。但是政策留給民間資本流動的渠道一直以來較為單一，“十一五”期間非金融企業(yè)直接融資占比年均只有1108%。2012年的金融綜合改革試驗區(qū)進一步明確要引導民間資本進入金融領(lǐng)域，但相關(guān)規(guī)劃同1998年通過的《商業(yè)銀行法》有所抵觸。此外，民間金融原本是彌補商業(yè)銀行不足的重要力量，如今引導其進入銀行業(yè)，一旦合法化、組織化以后，無非是進一步強化商業(yè)銀行的壟斷格局，直接帶來營運成本的上升，民間資本原本的靈活性和低成本優(yōu)勢就會喪失，其推出的金融產(chǎn)品只會價格更高。原本被地方政府寄予厚望的小貸公司、擔保機構(gòu)、中介服務(wù)等環(huán)節(jié)，因為同商業(yè)銀行利益的高度關(guān)聯(lián)，也難以供給符合創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長規(guī)律的產(chǎn)品。因為結(jié)構(gòu)難以轉(zhuǎn)換，從而形成“S（結(jié)構(gòu)）”與“C（行為）”之間的割裂。所以，基于金融系統(tǒng)內(nèi)部的產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)政策難以產(chǎn)生建立新價格機制的效果。

四、結(jié)論與反思

總而言之，創(chuàng)業(yè)金融政策多樣化格局初步形成，但政策被鎖定在借助商業(yè)銀行提供融資支持的路徑之上，創(chuàng)業(yè)金融政策缺少協(xié)同，宏觀設(shè)計與微觀表現(xiàn)相沖突，碎片化特征更加突出，創(chuàng)業(yè)金融需求的有效供給嚴重不足。創(chuàng)富不同于融資，融資是技術(shù)問題，創(chuàng)富則是制度問題。對創(chuàng)業(yè)金融政策問題的界定應(yīng)當圍繞創(chuàng)富展開，但近20多年的選擇始終是基于融資，其背后是政府“父愛主義”思想對市場秩序的干擾，是計劃導向的金融系統(tǒng)凌駕于創(chuàng)業(yè)資本的不平等。金融生態(tài)系統(tǒng)既需要金融生態(tài)內(nèi)部系統(tǒng)的平衡，也需要金融生態(tài)內(nèi)部系統(tǒng)與金融生態(tài)外部環(huán)境之間保持協(xié)調(diào)。中國要成為創(chuàng)新型國家，需要建立與商業(yè)銀行評價標準不同的新金融機制，形成包括創(chuàng)業(yè)金融體系在內(nèi)的多層次資本市場，通過完善技術(shù)認證機構(gòu)、產(chǎn)權(quán)估值機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟、資信評估機構(gòu)等非銀行金融服務(wù)機構(gòu)，通過多層次政策性創(chuàng)業(yè)金融機構(gòu)的建立與完善，通過進一步完備非金融企業(yè)資本交易平臺，培育資本創(chuàng)富能力與健康的金融市場價格機制。

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