市場風險數(shù)據(jù)分析精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的市場風險數(shù)據(jù)分析主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：市場風險數(shù)據(jù)分析范文

【關(guān)鍵詞】風險度量 極值理論 POT模型 廣義帕累托分布

一、引言

金融風險管理的目標之一是對潛在巨大損失發(fā)生的規(guī)模和可能性大小進行準確度量。從統(tǒng)計學角度來講，巨大損失發(fā)生的規(guī)模和可能性大小分別對應(yīng)著損失分布的高分位數(shù)和尾部概率。一些參數(shù)方法和非參數(shù)方法能在有很多觀測值的基礎(chǔ)上很好地擬合經(jīng)驗損失分布，但對尾部的擬合效果很差，從而這些方法并不能滿足風險管理者對超出觀測的極端風險度量的需求。而極值理論（Extreme Value Theory）很好地解決了這一問題，該理論是對尾部建模的一種方法，關(guān)注的是極端值而非全部數(shù)據(jù)，也就是不研究序列的整體分布情況，只關(guān)心序列的極端值分布情況，因而能對極端風險進行較準確的度量。

根據(jù)確認極值的方法不同，極值理論存在兩種模型：第一種方法考慮在連續(xù)周期內(nèi)的最大值，建立在此極值基礎(chǔ)上的模型稱為BMM（Block Maxima）模型，它利用廣義極值分布來逼近損失分布的尾部情況；第二種方法考慮超過某一給定閾值的觀察值，建立在此極值基礎(chǔ)上的模型稱為POT（Peak Over Threshold）模型，它利用廣義帕累托分布（Generalized Pareto Distribution，簡稱GPD）來逼近損失分布的尾部情況。由于POT模型能夠更有效地使用數(shù)據(jù)、很方便地計算出在險價值（Value-at-Risk，簡稱VaR）和預(yù)期不足（Expected Shortfall，簡稱ES），因此POT模型已經(jīng)成為實證研究中的首選模型。

滬深300指數(shù)作為即將推出的股指期貨標的物，對其進行風險研究將有利于更好地了解股指期貨投資所存在的風險，從而為投資者進行風險防范、為交易所制定相關(guān)風險政策等提供參考。本文擬采用極值理論中的POT模型對滬深300指數(shù)進行實證研究，將考慮以下幾個方面的問題：用極值理論度量滬深300指數(shù)市場風險是否合適？如果合適，那么風險度量值VaR和ES應(yīng)為多少？它們之間有何不同？

二、極值理論中的POT模型簡介

極值理論假定每日損失Xt是相互獨立的隨機變量，且服從相同的分布F（x）。

（一）尾部的廣義帕累托分布近似

（二）閾值u的選擇

（三）VaR和ES的計算

三、對滬深300指數(shù)的實證研究

極值理論的獨立性假定是非常嚴格的，目前這一假定已經(jīng)得到拓展，即在序列只有弱相關(guān)性的情況下，極值理論也是適用的。在實際應(yīng)用中，對金融資產(chǎn)的分析通常采用收益率數(shù)據(jù)，大多數(shù)金融資產(chǎn)收益率要么是序列不相關(guān)的，要么序列弱相關(guān)，因而極值理論在分析金融資產(chǎn)時同樣適用。本文搜集了某段時期的825個滬深300指數(shù)每日收盤價數(shù)據(jù)記為pt，并計算得到對數(shù)收益率rt=lnpt-lnpt-1，即共有824個收益率數(shù)據(jù)，本文采用軟件Eviews5.0與Splus8.0進行數(shù)據(jù)分析。

（一）日收益率數(shù)據(jù)的描述統(tǒng)計分析

從收益率序列rt的描述統(tǒng)計量圖1可知峰度大于3，和正態(tài)分布相比具有厚尾性，同時J-B統(tǒng)計量表明在0.01的顯著性水平下拒絕收益率序列rt服從正態(tài)分布的原假設(shè)。

（二）閾值的選擇與參數(shù)估計

在建立極值理論的POT模型時，首先要確定閾值u。利用splus8.0軟件得到樣本超額期望圖2。由于股票市場不允許做空，為了和前述極值理論中采用損失數(shù)據(jù)相對應(yīng)，僅考慮損失序列{-rt}的右尾，也即收益率序列rt左尾。選擇u=0.010作為rt左尾的閾值，因為其正好處在樣本超額期望圖近似線性部分的開端處，從而保留了181個極端值用來估計GPD擬合的參數(shù)，極大似然估計的結(jié)果見表1。

四、小結(jié)

由以上對滬深300指數(shù)日收益率數(shù)據(jù)的實證研究可知：廣義帕累托分布能夠很好地擬合極端日收益率數(shù)據(jù)，從而用建立在廣義帕累托分布基礎(chǔ)上的POT模型來度量投資者所面臨的市場風險是合適的。通過比較風險值VaR和ES可知，在進行風險度量時，若數(shù)據(jù)存在厚尾性，基于正態(tài)分布得到的風險值偏小，而且僅僅只得到VaR值是不夠的，必須要計算ES，并結(jié)合其置信區(qū)間來分析問題。

參考文獻

[1]曹中，陶愛元，沈?qū)W楨.應(yīng)用極值理論度量金融市場風險[J].商業(yè)研究，2006（23）.

[2]陳守東，孔繁利，胡錚洋.基于極值分布理論的VaR和ES度量[J].數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究，2007（3）.

[3]柳會珍，顧嵐.金融市場極端日收益數(shù)據(jù)的廣義Pareto分布擬合[J].數(shù)理統(tǒng)計與管理，2006（6） .

[4]歐陽資生，龔曙明.廣義帕累托分布模型：風險管理的工具[J].財經(jīng)理論與實踐，2005（5）.

第2篇：市場風險數(shù)據(jù)分析范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 信貸業(yè)務(wù) 問題 對策

隨著我國金融市場的發(fā)展，我國金融行業(yè)的競爭，尤其是商業(yè)銀行之間的競爭日趨激烈。在同質(zhì)化競爭日趨激烈的地市場競爭中，積極開展新型金融業(yè)務(wù)就成為商業(yè)銀行實現(xiàn)自我轉(zhuǎn)型，長遠發(fā)展的必然選擇。隨著國家對中小企業(yè)的重視程度越來越高，積極開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)就成為了我國商業(yè)銀行的當務(wù)之急。

融資困難，這是我國中小企業(yè)遇到的最為典型的問題。中小企業(yè)由于其經(jīng)濟規(guī)模小、風險大，導(dǎo)致其本身陷入了融資困境。近些年來，中小企業(yè)融資難的問題逐漸被人們所重視。國家也不斷出臺各項措施來鼓勵銀行等金融機構(gòu)開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。

一、發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)本身具有很大風險

積極開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)是未來銀行等金融機構(gòu)的必然選擇，可是在開展這項業(yè)務(wù)之前，必須要認識到中小企業(yè)信貸有其風險。筆者認為開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)最少要面臨五種風險：一是管理風險；二是市場風險；三是財務(wù)風險；四是經(jīng)營風險；五是信用風險。

1.管理風險。在開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的時候，首先遇到的就是管理風險。目前我國大多數(shù)中小企業(yè)管理水平還很低，與西方國家相比還有很大差距。公司法人治理結(jié)構(gòu)、組織體系、現(xiàn)代經(jīng)營管理理念等都還很缺乏。有的中小企業(yè)在經(jīng)營管理過程中沒有完善的管理機制，在管理過程中人治色彩很嚴重。管理水平低下最終會增強風險。

2.市場風險。市場風險主要指的是中小企業(yè)遭受市場沖擊的能力差。中小型企業(yè)本身資產(chǎn)流動小，由于其實力所限無法對市場的整體發(fā)展做出科學預(yù)測。在市場競爭中與那些占據(jù)市場主體地位的企業(yè)相比，始終處于被動地位。

3.財務(wù)風險。財務(wù)風險主要指的是由于中小企業(yè)財務(wù)管理問題而產(chǎn)生的風險。當前我國中小企業(yè)的財務(wù)管理水平普遍低下?；镜呢攧?wù)管理制度沒有建立起來，在管理過程中隨意性很大，不注重原始憑證的記錄保存。中小企業(yè)自身存在多套賬目而且各套賬目之間出入很大。

4.經(jīng)營風險。中小企業(yè)由于本身實力以及管理人員素質(zhì)的限制，其本身存在很大的經(jīng)營風險。中小企業(yè)決策的時候存在很大的隨意性，在管理過程中甚至會出現(xiàn)違法違規(guī)的現(xiàn)象，這就會給信貸業(yè)務(wù)帶來巨大的風險。

5.信用風險。信用風險主要指的是在管理過程中企業(yè)本身由于自身或者是客觀原因的影響導(dǎo)致無法償還貸款的情形。信用風險是一種典型的風險，是需要我們高度重視的風險。

二、開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)面臨的問題

筆者經(jīng)過考察發(fā)現(xiàn)我國開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)面臨的問題主要是三個方面的問題：一是銀行等金融機構(gòu)缺乏科學的風評價機制；二是缺乏有效的信息管理系統(tǒng)；三是信貸人員自身素質(zhì)問題。

1.缺乏科學的風險評價機制。風險評價機制是開展信貸業(yè)務(wù)的前提。筆者經(jīng)過對我國商業(yè)銀行風險評價機制進行深入考察發(fā)現(xiàn)我國大多數(shù)商業(yè)銀行還沒有建立起針對中小企業(yè)的風險評價機制。完整的信用風險評價機制包括文字評價、客戶信用評價、貸款后監(jiān)督、財務(wù)比率分析等多種程序。當前我國商業(yè)銀行針對中小企業(yè)的風險評價主要是單純地采取定性方法來進行評價、在財務(wù)分析方面還很落后，針對中小企業(yè)的評價只是停留在表面，對歷史數(shù)據(jù)過度重視，相反卻忽視了中小企業(yè)本身的償還貸款的能力以及管理水平的評價?？茖W的風險評價機制的缺失會導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)的評判失準。最終導(dǎo)致信貸資源的浪費。

2.風險管理信息系統(tǒng)的缺失。建立全面高效的風險管理信息庫是現(xiàn)代商業(yè)銀行的必然選擇。一般意義上，風險管理信息庫主要是由數(shù)據(jù)庫、數(shù)據(jù)分析層、中間數(shù)據(jù)處理器構(gòu)成。數(shù)據(jù)庫負責存儲交易信息，中間數(shù)據(jù)處理器負責分類識別，數(shù)據(jù)分析層則是對各種數(shù)據(jù)進行更深入地分析。當前我國商業(yè)銀行的信息數(shù)據(jù)庫建設(shè)還存在一系列問題。其中最為典型的問題就信息數(shù)據(jù)的遺漏、分割、失真、數(shù)據(jù)的完整性和統(tǒng)一性較差?；A(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量的低下最終會影響到數(shù)據(jù)分析的結(jié)果。通過筆者調(diào)查發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行的結(jié)果偏離度很高?；A(chǔ)數(shù)據(jù)的缺失還會導(dǎo)致高層次風險分析無法進行，風險管理模型無法建立，商業(yè)銀行風險管理水平不斷降低。

3.信貸人員自身素質(zhì)差。信貸人員自身素質(zhì)差，風險管理意識薄弱。在管理過程中對各種財務(wù)數(shù)據(jù)的分析不準確、不全面，最終導(dǎo)致中小企業(yè)的信貸風險得不到真實反映。

三、解決中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)問題的措施

筆者認為要想解決中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)問題必須要做到以下幾點：一是要慎重選擇客戶，實施邊界管理；二是要重視風險評價；三是實行跟蹤管理。接下來筆者就來詳細探討這三方面的措施。

1.慎重選擇客戶，實施邊界管理。商業(yè)銀行在開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的時候要慎重選擇客戶，要根據(jù)區(qū)域特點，堅持有所為有所不為的原則，來選擇客戶。在選擇時候首先是要優(yōu)先考慮國家重點支持的區(qū)域和行業(yè)，這也是邊界管理的實質(zhì)。在確定了邊界之后，而后就是專門針對中小企業(yè)制定負債率、信用等級、增長率、主營業(yè)務(wù)利潤率等重要指標以量化評價體系。

2.重視風險評價。商業(yè)銀行在開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的時候要做好風險定價，要通過風險定價來彌補信貸風險。在管理過程中要做到高風險，高定價；低風險，低定價；風險定價要結(jié)合資金成本，風險成本，稅負成本，風險補償率，同業(yè)利率等重要指標來進行確定。

3.實現(xiàn)跟蹤管理。實現(xiàn)跟蹤管理筆者認為重點是要做好以下幾點：一是要定期開展客戶評價，針對中小企業(yè)的貸款要結(jié)合客戶評價結(jié)果酌情處理；二是要積極實行要素跟蹤管理，在平常管理過程中要對中小企業(yè)的貸款使用、貸款回籠、市場銷售、單項財務(wù)指標重大變化等要素進行有效監(jiān)控與管理。

四、結(jié)語

中小企業(yè)融資難是一個社會性問題。隨著國家對中小企業(yè)的重視程度越來越高，積極開展中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)就成為了商業(yè)銀行的必然選擇。筆者認為要積極穩(wěn)妥的開展這項業(yè)務(wù)，關(guān)鍵是要控制風險。要建立以風險控制為中心的管理評價體系。

參考文獻：

第3篇：市場風險數(shù)據(jù)分析范文

[論文摘要]本文就我國商業(yè)銀行的客戶信用風險、市場風險和操作風險展開研究，分析商業(yè)銀行風險的識別途徑提出風險評估的相應(yīng)評估、計量方法最后研究了客戶信用風險的應(yīng)對、市場風險的控制和監(jiān)控以及操作風險的轉(zhuǎn)移方法以期為實現(xiàn)我國商業(yè)銀行的全面風險管理打下良好的基礎(chǔ)。

一、引言

伴隨金融風險復(fù)雜程度的上升銀行業(yè)正在不斷地改進和完善其風險管理理念、手段和技術(shù)商業(yè)銀行風險管理已經(jīng)逐步由傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債管理模式向以風險資本約束為核心的全面風險管理模式邁進。提升國內(nèi)商業(yè)銀行的全面風險管理能力業(yè)是貫徹落實科學發(fā)展觀的具體體現(xiàn)事關(guān)國家金融安全穩(wěn)定的大局其意義十分重大。

二、商業(yè)銀行風險的識別

商業(yè)銀行風險的主要類型有信用風險、市場風險、操作風險。故商業(yè)銀行的風險識別相應(yīng)的為:客戶信用風險識別;商業(yè)銀行市場風險識別;商業(yè)銀行操作風險識別。

1、客戶信用風險的識別。是指對客戶各項風險因素的捕捉和分別進行判斷的過程.實際上就是對客戶信用風險的盡職調(diào)查過程?？蛻粜庞蔑L險評級指標主要包括基本面指標、財務(wù)指標兩大類內(nèi)容。(1)基本面指標。又稱為定性指標或非財務(wù)指標包括品質(zhì)、實力、環(huán)境三個主要方面。品質(zhì)類指標包括管理層素質(zhì)、股東治理結(jié)構(gòu)、還貸誠意、信用記錄等多個方面。實力類指標從客戶的資金、技術(shù)及設(shè)備、管理、人員等各方面考量企業(yè)實力高低。環(huán)境類指標包括市場競爭環(huán)境、信用環(huán)境、政策法規(guī)環(huán)境;(2)財務(wù)指標。對財務(wù)指標的分析主要包括償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標、成長性指標和其他指標等幾個方面。誣膾債能力指標主要考量客戶的資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù)、平衡的流動比率或速動比率等;②營運能力指標主要考量客戶的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營運資金周轉(zhuǎn)率以及流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等等。③盈利能力指標主要考量客戶總資產(chǎn)收益率、銷售利潤率、凈資產(chǎn)收益率。④成長性指標主要計算和分析銷售收人增長率、利潤增長率、權(quán)益增長率等。

2、商業(yè)銀行市場風險的識別。銀行面臨的風險可以分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權(quán)性風險。重新定價風險也稱為期限錯配風險來源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)到期期限或重新定價期限所存在的差異;重新定價的不對稱性也會使收益率曲線斜率、形態(tài)發(fā)生變化從而形成收益率曲線風險也稱為利率期限結(jié)構(gòu)變化風險;基準風險也稱為利率定價基礎(chǔ)風險是另一種重要的利率風險來源;期權(quán)性風險是一種越來越重要的利率風險來源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)。商業(yè)銀行應(yīng)當對每項業(yè)務(wù)和產(chǎn)品中的市場風險因素進行分解和分析及時、準確地識別所有交易和非交易業(yè)務(wù)中市場風險的類別和性質(zhì)。

3、商業(yè)銀行操作風險的識別。操作風險識別過程應(yīng)該以當前和未來潛在的操作風險兩方面為重點。這個過程應(yīng)該考慮:潛在操作風險的整體情況;銀行運行所處的內(nèi)外部環(huán)境;銀行的戰(zhàn)略目標;銀行提供的產(chǎn)品和服務(wù);銀行的獨特環(huán)境因素;內(nèi)外部的變化以及變化的速度操作風險識別的主要手段有以下幾種:(1)操作風險內(nèi)部分析。其作為日常業(yè)務(wù)計劃循環(huán)流程的一部分而完成典型的是通過一個業(yè)務(wù)部門員工會議來完成;(2)操作風險指標分析。銀行可選擇一些和風險產(chǎn)生有關(guān)的”關(guān)鍵指標”通過監(jiān)控這些指標發(fā)現(xiàn)存在一些能夠引起風險發(fā)生的條件;(3)升級觸發(fā)指標分析或臨界觸發(fā)指標分析。通過將當前交易或事件與預(yù)先定義的標準相比較引起銀行管理層對潛在領(lǐng)域進行關(guān)注;(4)損失事件數(shù)據(jù)分析。用以往單個操作風險損失事件的數(shù)據(jù)記錄等信息來識別操作風險及其誘因;(5)流程圖分析通過繪制業(yè)務(wù)和管理活動流程圖排查和識別業(yè)務(wù)流程中的風險點。

三、商業(yè)銀行風險的評估

風險估計是商業(yè)銀行風險管理的第二步。通過風險識別商業(yè)銀行在準確判明自己所承受的風險在性質(zhì)上是何種具體形態(tài)之后隨之需要進一步把握這些風險在量上可能達到何種程度以便決定是否加以控制如何加以控制。

1、商業(yè)銀行客戶信用風險的評估

客戶信用風險的評估是指根據(jù)客戶經(jīng)理對客戶信用風險識別判斷的結(jié)果對客戶整體的信用風險高低給予評估得到客戶信用風險評級結(jié)果。其評估方法主要有:(1)專家判斷法。專家判斷法主要采取"5C"分析框架:借款人的品質(zhì)(character)、還款能力〔capacit辦資本金大小(capital)、抵押品情況(collateral)，所處環(huán)境情況(condition)，(2)信用評分法即結(jié)合信貸專家的業(yè)務(wù)經(jīng)驗預(yù)先設(shè)定的一系列主觀和客觀的風險因素將這些因素設(shè)計為相對固定的打分表由評級人按照打分表確定客戶的信用風險評級結(jié)果。(3)模型法。其可分兩類:一類是建立對客戶信用風險的多變量判別模型包括線性概率模型、L.ogit模型、Probit模型和多元判別分析模型;另一類為市場模型或套利模型如期權(quán)定價型的破產(chǎn)模型、債券違約率模型和期限方法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析系統(tǒng)等。

2、商業(yè)銀行市場風險的評估與計量

在市場風險識別后應(yīng)根據(jù)本行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度對銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場風險選擇適當?shù)?、普遍接受的計量方法將所計量的銀行賬戶和交易賬戶中的市場風險在全行范圍內(nèi)進行加總以便董事會和高級管理層了解本行的總體市場風險水平?？刹扇〔煌姆椒ɑ蚰Ｐ陀嬃裤y行賬戶和交易帳戶中不同類別的市場風險計量方式包括缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏感性分析和運用內(nèi)部模型計算風險價值等此外還可采用壓力測試等手段進行補充。商業(yè)銀行應(yīng)采取措施確保假設(shè)前提、參數(shù)、數(shù)據(jù)來源和計量程序的合理性和準確性并當對市場風險計量系統(tǒng)的假設(shè)前提和參數(shù)定期進行評估制定修改假設(shè)前提和參數(shù)的內(nèi)部程序。

3、商業(yè)銀行操作風險的評估。

操作風險被識別出來后對其進行評估以決定哪些風險具有不可接受的性質(zhì)應(yīng)該作為風險緩解的目標。進行這一步驟時通常需要通過考察一項操作風險的驅(qū)動者和原因估計該項風險可能發(fā)生的概率;此外還應(yīng)在不考慮控制戰(zhàn)略影響的情況下評估一項操作風險可能的影響。對風險可能影響的評估不僅要考慮經(jīng)濟上的直接影響還應(yīng)該更廣泛地考慮風險對公司目標實現(xiàn)的影響。

四、商業(yè)銀行風險的應(yīng)對

做出適當?shù)娘L險評估后需要決定如何應(yīng)對這些風險。根據(jù)風險發(fā)生的概率和影響程度的高低銀行所有人員需選擇合理的風險應(yīng)對對策包括規(guī)避風險、接受風險、降低風險和轉(zhuǎn)移風險。

I、商業(yè)銀行客戶信用風險的應(yīng)對?？蛻粜庞蔑L險的應(yīng)對是指基于對客戶信用風險的評估結(jié)果銀行應(yīng)采取相應(yīng)措施來防范、化解或控制其信用風險。表現(xiàn)為:①根據(jù)客戶信用風險評級結(jié)果確定客戶準人標準把好商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的第一道關(guān)口;②根據(jù)客戶信用風險評級結(jié)果對存量客戶進行分類管理。對于信用風險高低不同的客戶銀行應(yīng)采取不同的管理政策和管理措施;③根據(jù)客戶信用風險識別、分析和評估提供的關(guān)鍵信息提高對客戶信用風險監(jiān)控工作的針對性和效率;④參考客戶信用風險評級結(jié)果確定貸款定價彌補信用風險可能產(chǎn)生的預(yù)期損失。

2，商業(yè)銀行市場風險的控制與監(jiān)測。(1)市場風險的控制與管理。包括:①限額管理。對市場風險實施限額管理制定對各類和各級限額的內(nèi)部審批程序和操作規(guī)程根業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風險承受能力設(shè)定、定期審查和更新限額;②完善的市場風險管理信息系統(tǒng);③對重大市場風險情況的應(yīng)急處理方案;(2)市場風險的監(jiān)測與報告商業(yè)銀行定期、及時向董事會、高級管理層和其他管理人員提供有關(guān)市場風險情況的報告。向董事會提交銀行的總體市場風險頭寸、風險水平、盈虧狀況和對市場風險限額及市場風險管理的其他政策和程序的遵守情況等內(nèi)容;向高級管理層和其他管理人員提交按地區(qū)、業(yè)務(wù)經(jīng)營部門、資產(chǎn)組合、金融工具和風險類別分解后的詳細信息等。

3、商業(yè)銀行操作風險的轉(zhuǎn)移。目前商業(yè)銀行操作風險轉(zhuǎn)移技術(shù)主要有:(1)購買保險產(chǎn)品。主要有:銀行一攬子保險;董事及高級職員責任保險;未授權(quán)交易保險;財產(chǎn)保險和其他險種等;(2)利用金融衍生工具。商業(yè)銀行在對其操作風險予以量化的基礎(chǔ)上在資本市場上向投資者出售金融衍生工具以將操作風險有效并分散地轉(zhuǎn)移到交易對手那里到期時按照約定向投資者支付本息;(3)其他風險轉(zhuǎn)移方法。在某些情形下銀行部門可以通過一些特殊的形式將其操作風險向其他非金融部門、非商業(yè)機構(gòu)轉(zhuǎn)移。

第4篇：市場風險數(shù)據(jù)分析范文

數(shù)據(jù)治理體系概述

具備高度信息化管理能力，是國內(nèi)銀行向“以客戶為中心”轉(zhuǎn)型的要求，是銀行業(yè)務(wù)決策、客戶營銷、內(nèi)控管理向精細化發(fā)展的要求，是發(fā)揮風險管理技術(shù)應(yīng)用價值、共享全行風險管理經(jīng)驗、全面提升風險管理能力的要求。隨著信息科技的日益發(fā)展，銀行多年來為實現(xiàn)業(yè)務(wù)自動化處理建設(shè)了龐雜的IT應(yīng)用系統(tǒng)，存儲在這些應(yīng)用系統(tǒng)中的海量數(shù)據(jù)為銀行實現(xiàn)信息化管理提供了堅實的基礎(chǔ)。比如非零售信貸風險中的違約率計算、財務(wù)分析等，零售信用風險中的催收打分卡、申請打分卡等，市場風險計量、操作風險事件識別等，高級風險技術(shù)中的經(jīng)濟資本計量、風險調(diào)整后資本收益率(RAROC)計算等相關(guān)指標考量，都需要銀行對客戶、客戶集團、交易、合同、市場信息、產(chǎn)品、財務(wù)甚至IT系統(tǒng)操作信息等3～7年的數(shù)據(jù)積累以及整合與應(yīng)用。如何為精細化管理提供高效、高質(zhì)的數(shù)據(jù)支持，數(shù)據(jù)治理由此成為商業(yè)銀行面臨的重要課題。

商業(yè)銀行數(shù)據(jù)治理的內(nèi)容，主要包括建立數(shù)據(jù)治理機制、數(shù)據(jù)管理制度及流程，以及數(shù)據(jù)標準制定等。數(shù)據(jù)治理的最終目的是提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，通過有效的數(shù)據(jù)整合、數(shù)據(jù)應(yīng)用與數(shù)據(jù)服務(wù)使企業(yè)真正具備業(yè)務(wù)信息化管理能力。其中數(shù)據(jù)應(yīng)用與數(shù)據(jù)服務(wù)包括面向財務(wù)管理、風險管理、績效考核、客戶營銷四個方面的支持。

構(gòu)建全面的數(shù)據(jù)治理體系，需從組織架構(gòu)、管理流程和操作規(guī)范、IT應(yīng)用技術(shù)、績效考核支持四個緯度，對企業(yè)數(shù)據(jù)模型、數(shù)據(jù)架構(gòu)（包括數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)應(yīng)用）、數(shù)據(jù)管理（包括數(shù)據(jù)質(zhì)量、數(shù)據(jù)標準、元數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)安全等）、數(shù)據(jù)生命周期等各方面進行全面的梳理、建設(shè)并且持續(xù)改進。可以簡單概括為：明確數(shù)據(jù)治理主體、建立數(shù)據(jù)質(zhì)量標準、加強數(shù)據(jù)生命周期的全過程管理。

銀行數(shù)據(jù)治理實踐探索

數(shù)據(jù)治理歷程與規(guī)劃

自2005年始，光大銀行用六年完成了企業(yè)級基礎(chǔ)數(shù)據(jù)平臺（即數(shù)據(jù)倉庫EDW）的建設(shè)，并整合了核心系統(tǒng)、對公信貸系統(tǒng)（CECM）、個貸系統(tǒng)、網(wǎng)銀系統(tǒng)、國際結(jié)算系統(tǒng)等41個源業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)，在有效整合全行數(shù)據(jù)的同時完成了銀監(jiān)會非現(xiàn)場稽核報表（1104）、人行大集中、信用卡BI、電子銀行BI、信用風險集市、風險加權(quán)資產(chǎn)(RWA)、資產(chǎn)負債等19個數(shù)據(jù)集市和應(yīng)用的建設(shè)。

伴隨數(shù)據(jù)倉庫和數(shù)據(jù)應(yīng)用的建設(shè)，光大銀行制定了數(shù)據(jù)標準的五年規(guī)劃并展開實施，秉承定義、執(zhí)行、監(jiān)督檢查三者并重的原則，先后完成了客戶、產(chǎn)品、渠道、交易、關(guān)鍵統(tǒng)計指標、內(nèi)部機構(gòu)以及風險主題數(shù)據(jù)標準的定義。2009年基于客戶數(shù)標準，推進全行對私統(tǒng)一客戶管理系統(tǒng)（ECIF）的建設(shè)。2010年基于風險新資本協(xié)議相關(guān)數(shù)據(jù)標準推進了RWA數(shù)據(jù)集市建設(shè)。2011年完成了全行渠道類型數(shù)據(jù)標準在各交易系統(tǒng)中的落地改造。鑒于數(shù)據(jù)標準實施的難度，未來光大將持續(xù)落實數(shù)據(jù)標準實施規(guī)劃，做好數(shù)據(jù)標準系統(tǒng)落地以及監(jiān)督評價工作，并結(jié)合數(shù)據(jù)質(zhì)量管理、數(shù)據(jù)應(yīng)用與數(shù)據(jù)服務(wù)的要求準備下一個實施周期的規(guī)劃。

數(shù)據(jù)治理組織與規(guī)范

為保障全行數(shù)據(jù)治理相關(guān)工作推進，光大銀行從下到上由幾個層面的組織構(gòu)成：第一層面由數(shù)據(jù)使用相關(guān)各業(yè)務(wù)部門組成，它們負責本條線的數(shù)據(jù)標準制定和數(shù)據(jù)質(zhì)量管理，例如風險管理部設(shè)立了數(shù)據(jù)管理崗，專門負責數(shù)據(jù)管理相關(guān)工作；第二層面是由計財部、科技部組成，它們是銀行IT戰(zhàn)略委員會下設(shè)數(shù)據(jù)標準小組的牽頭管理部門，負責數(shù)據(jù)標準實施的管理和組織推動，以及數(shù)據(jù)質(zhì)量的綜合管理；第三層面是審計部，負責數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)應(yīng)用、數(shù)據(jù)服務(wù)過程的審計、監(jiān)督、評價；更高層面是董事會和行領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)注，審計委員會和風險管理委員會的明確了相關(guān)職責。

隨著數(shù)據(jù)倉庫以及數(shù)據(jù)標準的實施，光大銀行逐步制定了數(shù)據(jù)治理相關(guān)管理規(guī)范，最終落實在數(shù)據(jù)標準和數(shù)據(jù)質(zhì)量的績效考核指標上。只有合理制定數(shù)據(jù)治理相關(guān)考核指標并切實推進到業(yè)務(wù)基層，才有可能從數(shù)據(jù)產(chǎn)生開始實現(xiàn)對數(shù)據(jù)的真正治理。例如光大銀行已經(jīng)制定的風險數(shù)據(jù)補錄質(zhì)量考核指標、對公客戶信息準確性考核指標等。

數(shù)據(jù)治理應(yīng)用與管理

一般包括數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)應(yīng)用、數(shù)據(jù)服務(wù)、數(shù)據(jù)管理（包括企業(yè)元數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)標準、數(shù)據(jù)質(zhì)量管理等）等技術(shù)平臺的建設(shè)和應(yīng)用。光大銀行在建設(shè)數(shù)據(jù)治理相關(guān)應(yīng)用過程中，充分結(jié)合數(shù)據(jù)標準的落地，使數(shù)據(jù)在整合、應(yīng)用以及管理過程中實現(xiàn)統(tǒng)一標準管理（見圖）。

數(shù)據(jù)治理助力風險管理

數(shù)據(jù)治理機制使風險管理有數(shù)據(jù)可依，也使高級風險技術(shù)發(fā)揮真正價值。首先，風險數(shù)據(jù)集市支持RWA的整合計算。風險數(shù)據(jù)集市是建立在數(shù)據(jù)倉庫基礎(chǔ)上面向全行風險管理主題的數(shù)據(jù)集合，是全行風險管理數(shù)據(jù)分析、業(yè)務(wù)決策的重要數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。同時，整合數(shù)據(jù)支持風險偏好評估管理。銀行風險偏好計算評估是內(nèi)部資本充足評估流程（ICAAP）的重要組成部分，風險管理通過風險限額、準入管理等方式對業(yè)務(wù)發(fā)展進行控制和調(diào)節(jié)，資本管理通過經(jīng)濟資本分配以及績效考核等手段在各業(yè)務(wù)線、產(chǎn)品對資源進行最優(yōu)配置。數(shù)據(jù)倉庫以及風險數(shù)據(jù)集市為風險偏好計算評估提供了高效、準確、整合的信用風險、市場風險、操作風險以及計劃財務(wù)的數(shù)據(jù)支持。

關(guān)于數(shù)據(jù)治理的思考

如何評估銀行的數(shù)據(jù)治理能力，目前可以通過信息導(dǎo)向架構(gòu)進行初步衡量。該架構(gòu)包括數(shù)據(jù)文化、數(shù)據(jù)管理能力、數(shù)據(jù)應(yīng)用建設(shè)能力三個方面，其中數(shù)據(jù)文化是衡量銀行從組織層面是否具備信息化管理能力，也是數(shù)據(jù)治理體系實施是否成熟、是否成功的重要衡量標準。

培養(yǎng)業(yè)務(wù)管理信息化

銀行高層管理人員應(yīng)適應(yīng)業(yè)務(wù)精細化管理的要求，培養(yǎng)依靠數(shù)據(jù)信息進行業(yè)務(wù)管理決策的意識和習慣；中層業(yè)務(wù)經(jīng)理要養(yǎng)成用數(shù)據(jù)信息分析業(yè)務(wù)、分析客戶，依靠數(shù)據(jù)信息進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新思考的習慣，并具備基本數(shù)據(jù)分析的能力；基層業(yè)務(wù)人員要培養(yǎng)信息收集的習慣，應(yīng)具備在日常業(yè)務(wù)操作中保證收集信息的數(shù)據(jù)質(zhì)量和數(shù)據(jù)安全的意識；同時，人力資源和績效考核部門需通過制定信息管理培訓(xùn)計劃以及涉及信息管理績效考核指標與相關(guān)獎勵機制（如信息收集、數(shù)據(jù)質(zhì)量提高等都需要通過績效和獎勵來激勵一線員工執(zhí)行），幫助和促進信息化管理文化在銀行各級機構(gòu)層面的落實。

建立數(shù)據(jù)治理長效機制

管理層應(yīng)對數(shù)據(jù)治理予以高度重視，在梳理并完善企業(yè)數(shù)據(jù)體系架構(gòu)的基礎(chǔ)上制訂長效機制，確定適合銀行文化、高效的數(shù)據(jù)治理管理組織架構(gòu)。采用虛擬組織與實體部門相結(jié)合的管理模式，有利于數(shù)據(jù)治理過程中的橫向協(xié)調(diào)和縱向有效落實；定期重檢數(shù)據(jù)治理相關(guān)制度、流程、規(guī)范；規(guī)劃與評價并重，合理規(guī)劃是復(fù)雜的數(shù)據(jù)治理過程有序進行的必要保證，定期評價回顧規(guī)劃落實，根據(jù)評價結(jié)果及時調(diào)整規(guī)劃策略是數(shù)據(jù)治理真正發(fā)揮價值效能的必要手段。

堅持信息科技建設(shè)創(chuàng)新

將先進的科學技術(shù)快速應(yīng)用于數(shù)據(jù)管理與數(shù)據(jù)服務(wù)中。例如，研究并建設(shè)集數(shù)據(jù)服務(wù)、數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析共享社區(qū)為一體的開放式數(shù)據(jù)服務(wù)平臺，為實現(xiàn)全行業(yè)務(wù)信息化管理提供應(yīng)用支持。

第5篇：市場風險數(shù)據(jù)分析范文

關(guān)鍵詞：數(shù)據(jù)管理 計算機技術(shù) 企業(yè)管理

一、數(shù)據(jù)管理定義及內(nèi)涵

在經(jīng)歷人工管理、文件系統(tǒng)管理、數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)三大管理階段之后，數(shù)據(jù)管理的應(yīng)用也出現(xiàn)了一些變化。數(shù)據(jù)管理，是利用計算機硬件及軟件技術(shù)對企業(yè)信息進行收集、儲存、處理、應(yīng)用的手段，核心在于數(shù)據(jù)組織，要將數(shù)據(jù)庫中冗余數(shù)據(jù)減少，構(gòu)建更為優(yōu)化的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，將數(shù)據(jù)間的內(nèi)在聯(lián)系更為清晰的表現(xiàn)出來，提高企業(yè)管理效率。

二、數(shù)據(jù)管理技術(shù)

由于數(shù)據(jù)管理核心在于數(shù)據(jù)組織，這就需要數(shù)據(jù)管理技術(shù)的支撐，要充分對信息挖潛，實現(xiàn)支撐管理的目的。

（一）聚類管理法

聚類管理法（classification），是指按照分析對象屬性，對數(shù)據(jù)進行分類，通過建立分類模型，將數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)項反映至特定類別上。多應(yīng)用于客戶分類、滿意度、購買趨勢預(yù)測等方面。如，銀行部門通過按照貸款申請者風險屬性，將貸款申請者分為低、中、高三種風險類型，區(qū)分策略進行貸款。又如休閑旅游企業(yè)，按客戶收入，將客戶特征屬性量化，如月收入高于40000元，年齡處于30～40區(qū)間，定向推薦相關(guān)服務(wù)。

（二）序列管理法

序列管理法（time-seriespattern），是指通過時間序列，構(gòu)建類似回歸模型的數(shù)據(jù)模型，按照序列搜索出重復(fù)發(fā)生概率高的事件，用于預(yù)測未來數(shù)據(jù)值。例如，按照肉價波動狀況，可搜索出特定時期肉價基礎(chǔ)水平，制定副食品產(chǎn)品價格；利用股市波動狀況，預(yù)測股市變化等。

（三）關(guān)聯(lián)規(guī)則法

關(guān)聯(lián)規(guī)則法（association-analysis），通過分析變量取值屬性，發(fā)現(xiàn)變量間規(guī)律，即稱為關(guān)聯(lián)，通過發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)關(guān)系，利用聚類，可將關(guān)聯(lián)分為簡單關(guān)聯(lián)、時序關(guān)聯(lián)等，可幫助產(chǎn)品定價、尋找定制客戶、營銷風險評估等經(jīng)營活動開展。如，通過關(guān)聯(lián)規(guī)則法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)品銷售對象及數(shù)量峰值點，發(fā)現(xiàn)交叉銷售可能性，如父親買尿布時可能順帶購入啤酒，即可安排貨架擺放與數(shù)量安置方式。

（四）預(yù)測法

預(yù)測法（prediction），與序列管理法存在一些差異，同樣以構(gòu)建模型尋找規(guī)律為基礎(chǔ)，但預(yù)測法更關(guān)注數(shù)據(jù)精度及不確定性。如分析顧客對促銷商品的反映熱度，預(yù)測商品銷售，對未來經(jīng)濟發(fā)展做出判斷等，典型方法包括回歸分析、圣經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等，對于不便描述的問題，如股價等，可用非線性回歸。

三、數(shù)據(jù)管理在企業(yè)管理中的應(yīng)用

數(shù)據(jù)管理技術(shù)應(yīng)用已經(jīng)較為廣泛，大數(shù)據(jù)背景之下，數(shù)據(jù)管理的重要性被廣泛認識。企業(yè)中基礎(chǔ)應(yīng)用主要包括以下幾個方面。

（一）客戶關(guān)系管理

數(shù)據(jù)管理技術(shù)能夠幫助企業(yè)利用已有客戶實現(xiàn)更大的利潤收益，也能幫助企業(yè)留住客戶、為顧客提供定制服務(wù)，擴大客戶源等。具體應(yīng)用主要體現(xiàn)為以下幾方面。一方面，數(shù)據(jù)管理可通過聚類法實現(xiàn)客戶群體分類，按客戶屬性將客戶分類，有針對性地提品，一方面提高客戶滿意度，另一方面優(yōu)化資源配置提高銷售量。第二，實現(xiàn)交叉銷售。利用數(shù)據(jù)管理，企業(yè)可完善客戶與自身間的關(guān)系，掌握主要客戶群體的購買行為，提供更多更好的服務(wù)。第三，實現(xiàn)客戶保持與市場占有率的擴張。第四，客戶信用度分析。

（二）市場預(yù)測

預(yù)測技術(shù)在各行各業(yè)中應(yīng)用都十分廣泛。通過數(shù)據(jù)管理技術(shù)，企業(yè)能夠?qū)?shù)據(jù)庫中的歷史數(shù)據(jù)挖潛，找出其中的隱藏規(guī)律。如金融產(chǎn)品市場風險與預(yù)測、電商廣告精確投放等。以金融為例，金融企業(yè)可通過分析數(shù)據(jù)庫中金融市場變化趨勢、客戶信用及擔保等數(shù)據(jù)，找到數(shù)據(jù)對象特征及行為模式，從而發(fā)現(xiàn)客戶，預(yù)測市場。

（三）市場營銷

數(shù)據(jù)管理應(yīng)用于市場營銷，主要辦法是通過收集海量的消費者消費、行為信息，分析特定消費者、消費群體的消費習慣，推斷出以何種方式更能吸引消費者，識別消費者進行定向營銷，從而節(jié)省營銷成本，擴大營銷效果。如，電商可通過消費者瀏覽頻率、瀏覽商品類別，定向投放特定類別的商品廣告，以吸引消費者。

四、數(shù)據(jù)管理應(yīng)用強化性建議

數(shù)據(jù)管理本質(zhì)上依舊是管理，因此，強化數(shù)據(jù)管理應(yīng)用還需從管理層面入手。

（一）提高重視

要提高企業(yè)重視，尤其是領(lǐng)導(dǎo)者的重視。數(shù)據(jù)管理應(yīng)用是一項系統(tǒng)、復(fù)雜的工程，涉及計算機技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、現(xiàn)代企業(yè)管理技術(shù)等多個方面，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。因此，必須提高企業(yè)尤其是領(lǐng)導(dǎo)者的重視。要大力推動管理方式與業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化重組，對數(shù)據(jù)管理流程中各單位權(quán)限進行規(guī)范，構(gòu)建數(shù)據(jù)管理的企業(yè)文化氛圍，推動數(shù)據(jù)管理的應(yīng)用。

（二）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

層次化嚴密的數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)是數(shù)據(jù)管理的重要部分。構(gòu)建層次化數(shù)據(jù)管理，企業(yè)必須具備信息化基礎(chǔ)設(shè)施，且必須擁有數(shù)據(jù)管理軟件?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，要注意數(shù)據(jù)管理軟件的兼容性，如Linux與Windows操作系統(tǒng)兼容、VMware與hyper-V虛擬化數(shù)據(jù)管理兼容等，要制定標準，允許類似數(shù)據(jù)、相關(guān)數(shù)據(jù)流入，并能儲存、關(guān)聯(lián)、分析、搜索，防止數(shù)據(jù)交叉擴散，制定系統(tǒng)優(yōu)先級，考慮數(shù)據(jù)備份及安全。

（三）人才隊伍培養(yǎng)

數(shù)據(jù)管理的基礎(chǔ)單位即工作人員 。要加大培訓(xùn)力度，構(gòu)建優(yōu)秀的系統(tǒng)管理力量。在人才隊伍培養(yǎng)中，要要求人員管理應(yīng)當能夠滿足系統(tǒng)硬件、軟件的日常運行及維護，具備處理一般故障的能力，掌握數(shù)據(jù)庫、參數(shù)、權(quán)限、軟件功能及界面微調(diào)等技能。對于分析人員，應(yīng)要求具備較高的數(shù)學分析能力，可引入大數(shù)據(jù)管理人才，提高數(shù)據(jù)分析能力。此外，各類管理人員也應(yīng)熟練掌握崗位中系統(tǒng)模塊的應(yīng)用操作，減少人為失誤的發(fā)生。

（四）風險控制

數(shù)據(jù)管理在很多企業(yè)中都已經(jīng)得到應(yīng)用，對于已經(jīng)應(yīng)用數(shù)據(jù)管理的企業(yè)，當重點強化日常風險、安全風險、操作風險的控制，應(yīng)優(yōu)化決策機制，避免數(shù)據(jù)處理失誤帶來的決策失誤；對于未開展即將開展數(shù)據(jù)管理的企業(yè)，當注意企業(yè)管理過渡的風險，要以維護企業(yè)穩(wěn)定及利益為核心，開展數(shù)據(jù)管理工作。

參考文獻：

第6篇：市場風險數(shù)據(jù)分析范文

關(guān)鍵詞：大學生；電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)；秘訣

中圖分類號：F24 文獻標識碼：A

收錄日期：2014年8月4日

目前，創(chuàng)業(yè)市場商機雖說無限，但對資金、能力、經(jīng)驗都有限的大學生創(chuàng)業(yè)者來說，可供選擇的項目并不多。大學生在進行電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)時，必須從自己的實際情況出發(fā)，把握住電子商務(wù)所帶來的這一千載難逢的機遇，迎接時代的考驗。無論是開展網(wǎng)絡(luò)咨詢、智力服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)營銷，還是交易社區(qū)、網(wǎng)上拍賣、網(wǎng)上開店等，都要遇到并必須解決諸如創(chuàng)業(yè)團隊、創(chuàng)業(yè)項目、市場定位、網(wǎng)站運營管理、風險控制等影響電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)的關(guān)鍵問題，才能分享電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)成功的樂趣，在這里稱之為大學生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)成功之秘訣。

一、電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)秘訣之一：創(chuàng)業(yè)團隊

大學生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)能否成功的關(guān)鍵性因素在于創(chuàng)業(yè)團隊的綜合實力，一個優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)團隊是創(chuàng)業(yè)成功的保障。創(chuàng)業(yè)活動的復(fù)雜性，決定了所有的事務(wù)不可能由創(chuàng)業(yè)者個人包攬，要通過組建分工明確的創(chuàng)業(yè)團隊來完成。創(chuàng)業(yè)團隊的優(yōu)劣，基本決定了創(chuàng)業(yè)能否成功。成功的創(chuàng)業(yè)者是以正確的創(chuàng)業(yè)理念來指導(dǎo)創(chuàng)業(yè)活動和組建創(chuàng)業(yè)團隊的。創(chuàng)業(yè)理念決定著創(chuàng)業(yè)團隊的性質(zhì)、宗旨和獲取創(chuàng)業(yè)的回報，并且關(guān)系到創(chuàng)業(yè)的目標和行為準則。共同的創(chuàng)業(yè)理念是組建團隊的一個基本準則。因此，組建大學生創(chuàng)業(yè)團隊應(yīng)注意以下問題：

1、創(chuàng)業(yè)團隊領(lǐng)導(dǎo)者的才能問題。創(chuàng)業(yè)團隊是由創(chuàng)業(yè)團隊的領(lǐng)導(dǎo)者所組建的，創(chuàng)業(yè)團隊領(lǐng)導(dǎo)者是創(chuàng)業(yè)團隊的核心。創(chuàng)業(yè)團隊領(lǐng)導(dǎo)者將那些具有共同創(chuàng)業(yè)理念、志同道合的團隊成員聯(lián)合起來，為共同的創(chuàng)業(yè)目標而奮斗。在創(chuàng)業(yè)團隊中，團隊的領(lǐng)導(dǎo)者是至關(guān)重要的，他必須有創(chuàng)業(yè)者的胸懷和品質(zhì)，有素養(yǎng)和能力來組建團隊和發(fā)揮團隊的作用，并在創(chuàng)業(yè)過程中，隨時做好團隊成員間的協(xié)調(diào)工作，使團隊的整體水平不斷提高。創(chuàng)業(yè)團隊領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)對團隊不同成員的個性、知識、技能和能力進行有效的整合，以保持團隊的競爭優(yōu)勢。創(chuàng)業(yè)團隊領(lǐng)導(dǎo)者的作用就是使管理科學化、營造自我管理的環(huán)境、組織團隊成員之間的協(xié)調(diào)溝通。對于大學生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)而言，團隊領(lǐng)導(dǎo)者大多采用符合時代特征的開放、民主、平衡的領(lǐng)導(dǎo)風格，創(chuàng)業(yè)團隊領(lǐng)導(dǎo)者的才能決定其創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向，從而最終對創(chuàng)業(yè)成敗產(chǎn)生影響。

2、創(chuàng)業(yè)團隊成員的素質(zhì)問題。作為創(chuàng)業(yè)團隊成員，應(yīng)該具備創(chuàng)業(yè)者的特征和技能。比如，工作積極主動、有明確的目標；不滿足于現(xiàn)狀，有責任感；善于接受新事物，勇于變革和敢于承擔責任等。同時，還應(yīng)該注意創(chuàng)業(yè)團隊成員的性別、技能、專業(yè)的互補，以便形成合力。對于一個創(chuàng)業(yè)團隊而言，其基本的人員配置為：行政管理人名、財務(wù)人員、文員及客服人員、技術(shù)人員、營銷人員、生產(chǎn)人員等，其具體的人員構(gòu)成由創(chuàng)業(yè)項目的特點而定。比如，創(chuàng)業(yè)項目可以分為技術(shù)創(chuàng)業(yè)和營銷創(chuàng)業(yè)，技術(shù)創(chuàng)業(yè)則以技術(shù)人員為主體，營銷創(chuàng)業(yè)則以營銷人員為主體。

3、創(chuàng)業(yè)團隊成員間的利益問題。創(chuàng)業(yè)團隊成員追求自身利益的最大化是其作為“經(jīng)濟人”主體的本能，創(chuàng)業(yè)的根本目的也是使創(chuàng)業(yè)團隊的成員獲取最大的經(jīng)濟效益，這也是激勵創(chuàng)業(yè)成員的最原始動力。同時，在創(chuàng)業(yè)的初期也需要投入大量的資金，每個創(chuàng)業(yè)團隊成員需要分擔創(chuàng)業(yè)的資金投入。一般情況下，應(yīng)該在考慮創(chuàng)業(yè)團隊的每個成員的資金投入、技術(shù)投入、能力和貢獻程度的基礎(chǔ)上，來確定創(chuàng)業(yè)團隊成員的股權(quán)分配，并在創(chuàng)業(yè)的過程中，還需要及時調(diào)整股權(quán)，使新進入創(chuàng)業(yè)團隊的主要技術(shù)骨干和高級管理人員也能合理地得到股權(quán)。

二、電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)秘訣之二：創(chuàng)業(yè)項目

創(chuàng)業(yè)項目的選擇是市場分析的結(jié)果，通過市場分析，說明創(chuàng)業(yè)項目市場前景廣闊，能夠發(fā)揮創(chuàng)業(yè)團隊的優(yōu)勢，值得創(chuàng)業(yè)團隊為之而奮斗。就大學生而言，由于其各方面條件的限制，很難選擇大型的項目。就目前來看，大學生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)選擇的項目無非是以下三種：第一，建立個人網(wǎng)站。建立個人網(wǎng)站需要極大的勇氣，并且要有獨特的創(chuàng)意。第二，開網(wǎng)上商店。在網(wǎng)上開店主要有兩種模式：一是建立自己的商品網(wǎng)站；二是借助于大型的、成熟的網(wǎng)絡(luò)平臺，如淘寶、當當、卓越等；第三，當網(wǎng)絡(luò)。網(wǎng)絡(luò)如今是一個時髦的職業(yè)，很受大學生宅男宅女們的青睞。選擇一個好的適合創(chuàng)業(yè)團隊的創(chuàng)業(yè)項目，是創(chuàng)業(yè)成功的關(guān)鍵。一個比較理想的創(chuàng)業(yè)項目是針對具體創(chuàng)業(yè)團隊的，一般而言，需要符合以下三個條件：

1、創(chuàng)業(yè)項目的選擇能夠發(fā)揮創(chuàng)業(yè)團隊的優(yōu)勢。大學生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)團隊所選擇的創(chuàng)業(yè)項目要適合其“資金和經(jīng)驗少，知識多和熟悉網(wǎng)絡(luò)”的特點，同時更要考慮創(chuàng)業(yè)團隊各個成員的專業(yè)背景、社會背景、成長環(huán)境，以及一切可以利用的資源，充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢。如學技術(shù)的，可以側(cè)重于技術(shù)方面；學經(jīng)濟管理的，可以側(cè)重于市場營銷方面；具有獨特資源的，可以對其資源進行分析整合，實現(xiàn)其市場價值。大學生創(chuàng)業(yè)團隊各個方面的實力較弱，對具體項目選擇時最好要做到“一大一小”，即首先要市場足夠小，小到門戶網(wǎng)站不愿意進來；同時，市場也要足夠大，大到可以盈利。

2、創(chuàng)業(yè)項目的選擇能夠與電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)環(huán)境相適應(yīng)。電子商務(wù)市場與現(xiàn)實市場既有相同之處，也有許多不同之處，我們所關(guān)注的正是這些不同之處。如，電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)需要有較強的計算機軟硬件、網(wǎng)絡(luò)等方面的技術(shù)支持，無論是網(wǎng)絡(luò)平臺構(gòu)建、網(wǎng)絡(luò)安全，還是電子支付、系統(tǒng)集成等都是如此。在電子商務(wù)市場中，交易的各個環(huán)節(jié)是電子化的、數(shù)字的、虛擬的、在線的，商務(wù)活動在網(wǎng)絡(luò)上進行。創(chuàng)業(yè)項目的選擇要充分考慮宏觀的電子商務(wù)環(huán)境，如國家在電子商務(wù)方面的法律法規(guī)、互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展程度、網(wǎng)民的數(shù)量與結(jié)構(gòu)，電子支付的方便程度，網(wǎng)絡(luò)安全及物流的支持力度。而對于具體項目，還要考慮項目執(zhí)行地的實際情況，如當?shù)氐木W(wǎng)絡(luò)環(huán)境、信息安全、網(wǎng)民的支付水平等，創(chuàng)業(yè)項目的選擇，必須獲得外在環(huán)境的支撐。

3、創(chuàng)業(yè)項目的選擇能夠獲得必要的協(xié)作支持。電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)需要創(chuàng)業(yè)團隊中擁有不同資源或?qū)ｉL的人跨越部門或組織邊界來協(xié)作進行，需要社會各個環(huán)節(jié)的分工合作來進行。如，在Internet網(wǎng)絡(luò)上開設(shè)B2C模式的網(wǎng)絡(luò)商店，就需要有第三方物流配送、委托銀行進行電子結(jié)算、第三方網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)支持。在創(chuàng)業(yè)項目的經(jīng)營管理過程中，需要同社會各方面部門和人員進行溝通和交流，因此培養(yǎng)大學生掌握基本的創(chuàng)業(yè)技能尤為重要，比如具有自主意識、創(chuàng)新精神和與其他人的溝通能力，積累和掌握與網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)業(yè)有關(guān)的經(jīng)營管理經(jīng)驗，培養(yǎng)市場營銷常識、誠信意識、相關(guān)法律意識等。

三、電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)秘訣之三：市場定位

創(chuàng)業(yè)項目的選擇是市場分析的結(jié)果，通過市場定位，說明創(chuàng)業(yè)項目市場前景廣闊，能夠發(fā)揮創(chuàng)業(yè)團隊的優(yōu)勢，值得創(chuàng)業(yè)團隊為之而奮斗。針對具體的創(chuàng)業(yè)項目，可以從宏觀方面即宏觀環(huán)境，中觀方面即行業(yè)競爭，以及微觀方面即創(chuàng)業(yè)項目和創(chuàng)業(yè)團隊本身的內(nèi)在條件進行分析研究，提煉出對于電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)的有利因素和不利因素，進而把握全局，進行決策。

1、PEST分析。PEST分析是對外部環(huán)境進行分析的基本工具，P是政治（Political System），E是經(jīng)濟（Economic），S是社會（Social），T是技術(shù)（Technological）。通過對這四個因素的分析，進而從總體上把握宏觀環(huán)境，評價創(chuàng)業(yè)團隊和創(chuàng)業(yè)項目所面臨的狀況。政治環(huán)境包括國家對于電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)的法律法規(guī)，以及對大學生創(chuàng)業(yè)的各項優(yōu)惠政策。經(jīng)濟環(huán)境包括電子商務(wù)在我國的總體發(fā)展狀況、支付體系、物流配送的完善程度，以及大學生利用電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)的總體情況。社會環(huán)境是指全社會信用體系的建設(shè)與完善、社會各界人士對于電子商務(wù)的接受和認可程度，以及全社會的網(wǎng)民數(shù)量與消費能力。技術(shù)環(huán)境是指信息技術(shù)、計算機技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展程度，以及我國互聯(lián)網(wǎng)的普及程度，尤其是網(wǎng)速是否可以滿足電子商務(wù)交易的基本需求。

2、波特五力模型。行業(yè)競爭環(huán)境是對創(chuàng)業(yè)項目影響最大的一種外部環(huán)境，波特提出的五力模型，即行業(yè)中現(xiàn)有競爭對手、潛在進入者、替代品、供應(yīng)商和購買者，這五種力量形成一種合力，會對現(xiàn)有行業(yè)帶來沖擊和挑戰(zhàn)。波特五力模型將大量不同的因素匯集在一個簡便的模型中，以此分析一個行業(yè)的基本競爭態(tài)勢。五種力量模型確定了競爭的五種主要來源，即供應(yīng)商和購買者的討價還價能力，潛在進入者的威脅，替代品的威脅，以及最后一點，來自目前同一行業(yè)公司間的競爭。通過分析和評價創(chuàng)業(yè)項目所在行業(yè)的五種力量，來進一步確定創(chuàng)業(yè)項目的行業(yè)優(yōu)勢。創(chuàng)業(yè)團隊可以從自身利益需要出發(fā)，盡可能影響行業(yè)競爭規(guī)則，先取得有利的市場地位，再發(fā)起進攻性競爭行動等手段來對付這五種競爭力量，以增強自己的市場地位與競爭實力。

3、SWOT分析。SWOT分析法，是20世紀八十年代初由美國舊金山大學的管理學教授韋里克提出。SWOT四個英文字母分別代表：優(yōu)勢（Strength）、劣勢（Weakness）、機會（Opportunity）、威脅（Threat）。所謂SWOT分析，即態(tài)勢分析，就是將與研究對象密切相關(guān)的各種主要內(nèi)外部優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅等通過調(diào)查列舉出來，并用系統(tǒng)分析的思想，把各種因素相互匹配起來加以分析，從中得出一系列相應(yīng)的結(jié)論，而結(jié)論通常帶有一定的決策性。SWOT分析實際上是對企業(yè)內(nèi)外部條件各方面內(nèi)容進行綜合和概括，進而分析組織的優(yōu)劣勢、面臨的機會和威脅的一種方法。通過分析和研究大學生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)項目具有的優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅的前提下，進行項目的市場定位，制定符合競爭主體的戰(zhàn)略決策，發(fā)揮優(yōu)勢、克服劣勢、把握機會、消除威脅，揚長避短，為創(chuàng)業(yè)項目的成功運營創(chuàng)造條件。

四、電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)秘訣之四：網(wǎng)站運營管理

電子商務(wù)網(wǎng)站是大學生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)的必要條件，電子商務(wù)網(wǎng)站質(zhì)量的高低關(guān)系到創(chuàng)業(yè)成敗，一個好的電子商務(wù)網(wǎng)站有助于大學生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)。對于資金雄厚或有一定技術(shù)實力的創(chuàng)業(yè)團隊，可以創(chuàng)建自己的電子商務(wù)網(wǎng)站；而對于資金匱乏或技術(shù)實力較弱的創(chuàng)業(yè)團隊，可以借助于現(xiàn)有的電子商務(wù)網(wǎng)站平臺，如淘寶網(wǎng)、易趣網(wǎng)等。一個好的創(chuàng)業(yè)網(wǎng)站，不僅僅是一次性制作完成就可以了，由于創(chuàng)業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境在不斷地發(fā)生變化，因此網(wǎng)站的內(nèi)容也需要隨之調(diào)整。搞好電子商務(wù)網(wǎng)站的運營管理，對于大學生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)顯得尤為重要。網(wǎng)站運營是指網(wǎng)絡(luò)營銷體系中一切與網(wǎng)站的后期運作有關(guān)的工作。網(wǎng)站運營包括網(wǎng)站內(nèi)容策劃及、網(wǎng)站可用性分析、網(wǎng)站數(shù)據(jù)分析、網(wǎng)站優(yōu)化等。創(chuàng)業(yè)團隊運作創(chuàng)業(yè)項目進行電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)，其創(chuàng)業(yè)項目的經(jīng)營管理就依賴于電子商務(wù)網(wǎng)站。因此，在某種意義上來說，創(chuàng)業(yè)項目的經(jīng)營管理就相當于網(wǎng)站的運營管理，二者在這里是等價的。網(wǎng)站運營管理包括以下內(nèi)容：

1、網(wǎng)站內(nèi)容策劃與。網(wǎng)站內(nèi)容策劃與是服務(wù)于和服從于創(chuàng)業(yè)項目，是創(chuàng)業(yè)項目在網(wǎng)站上的具體化和實現(xiàn)方式，創(chuàng)業(yè)項目是通過網(wǎng)站的形式來體現(xiàn)出來，是依靠網(wǎng)站來進行管理和運營。網(wǎng)站內(nèi)容策劃與主要包括：網(wǎng)站定位，也就是創(chuàng)業(yè)項目的具體實施過程；可利用的資源，即創(chuàng)業(yè)團隊的外部環(huán)境和內(nèi)在條件；目標客戶，即創(chuàng)業(yè)項目的市場定位；以及網(wǎng)站盈利模式、網(wǎng)站的財務(wù)投資計劃和具體的創(chuàng)業(yè)計劃書。

2、網(wǎng)站的可用性分析?？捎眯允潜磉_某種東西使用時難易程度的一種屬性。根據(jù)國際標準化組織ISO解釋，電子商務(wù)網(wǎng)站可用性是指電子商務(wù)網(wǎng)站用戶在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，利用電子商務(wù)網(wǎng)站完成商品交易時所達到的有效性、效率和滿意度。其具體影響指標包括網(wǎng)站的響應(yīng)速度、網(wǎng)頁的合理布局、網(wǎng)頁的美觀、網(wǎng)站的安全性、網(wǎng)站信息的可靠性、網(wǎng)站導(dǎo)航功能、客服的及時回應(yīng)、購物過程簡潔安全、網(wǎng)頁的有效鏈接、網(wǎng)站信息實時性等因素。創(chuàng)業(yè)團隊可以采取相應(yīng)措施，來提高網(wǎng)站的可用性，比如減少圖片和動畫的使用，提高網(wǎng)站的響應(yīng)速度；合理網(wǎng)頁的布局、高質(zhì)量的網(wǎng)頁內(nèi)容，提高網(wǎng)站信息的質(zhì)量；網(wǎng)站導(dǎo)航清晰，網(wǎng)站鏈接有效準確，確保用戶快速瀏覽網(wǎng)站。

3、網(wǎng)站數(shù)據(jù)分析。電子商務(wù)網(wǎng)站數(shù)據(jù)分析本質(zhì)上也是網(wǎng)站與顧客的交往記錄。相對于傳統(tǒng)企業(yè)，電子商務(wù)網(wǎng)站如果要想記錄網(wǎng)站與顧客之間的交往記錄，比以往大部分傳統(tǒng)商務(wù)活動都方便得多。網(wǎng)站與顧客之間的互動行為，基本上分為兩種：一種是最簡單的互動，即顧客訪問某個頁面，是由日志文件來記錄這些互動行為。日志文件通常采用PV數(shù)據(jù)分析方法，PV即Page View，也就是頁面瀏覽量或點擊率，是衡量一個商務(wù)網(wǎng)站所售賣商品受顧客歡迎程度的主要指標。影響商務(wù)網(wǎng)站PV的因素包括商品的時間；不同時段網(wǎng)民的人口特征，如性別、年齡、教育程度；訪問的周期；以及一些偶然因素等。另一種是比較復(fù)雜的互動，即顧客進行注冊、登陸B(tài)BS、購買商品，是由數(shù)據(jù)庫文件來記錄這些互動內(nèi)容。分析網(wǎng)站的顧客行為，就是采用一定方法對數(shù)據(jù)庫文件進行分析。通過這些分析，可以取得對網(wǎng)站運營管理有幫助的數(shù)據(jù)，如顧客的來源、顧客的年齡、顧客的習慣、顧客最喜歡或最討厭的網(wǎng)站的商品或服務(wù)，以及對顧客的意見和建議的歸納和總結(jié)等。

4、網(wǎng)站優(yōu)化。網(wǎng)站優(yōu)化是一個過程，從網(wǎng)站建設(shè)到網(wǎng)站運營，每個過程都離不開網(wǎng)站優(yōu)化，每個環(huán)節(jié)都必須體現(xiàn)優(yōu)化思想。網(wǎng)站優(yōu)化包括網(wǎng)站自身的優(yōu)化和針對搜索引擎的優(yōu)化兩種。網(wǎng)站自身優(yōu)化是基礎(chǔ)，搜索引擎優(yōu)化是目的。網(wǎng)站自身優(yōu)化是指網(wǎng)站的結(jié)構(gòu)、網(wǎng)站內(nèi)容、功能和服務(wù)的優(yōu)化，它們構(gòu)成了網(wǎng)站基本要素，尤其以網(wǎng)站結(jié)構(gòu)和網(wǎng)站內(nèi)容優(yōu)化最為重要。偏離這些基礎(chǔ)去進行網(wǎng)站優(yōu)化，無疑是本末倒置。用專業(yè)的網(wǎng)站結(jié)構(gòu)設(shè)計和高質(zhì)量的內(nèi)容獲得用戶的信任，這是網(wǎng)站優(yōu)化的核心內(nèi)容。而搜索引擎優(yōu)化則是在網(wǎng)站自身優(yōu)化的基礎(chǔ)上，針對各種搜索引擎的檢索特點，讓網(wǎng)頁設(shè)計適合搜索引擎的檢索原則，最終實現(xiàn)網(wǎng)站在搜索引擎的檢索結(jié)果中得到排名提升。搜索引擎優(yōu)化的具體內(nèi)容包括頁面標簽優(yōu)化、導(dǎo)航欄目優(yōu)化、關(guān)鍵詞優(yōu)化、站內(nèi)鏈接優(yōu)化等。

五、電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)秘訣之五：風險控制

創(chuàng)業(yè)團隊在經(jīng)營管理創(chuàng)業(yè)項目過程中將不可避免的遇到各種風險，如果處理不當，任何風險對創(chuàng)業(yè)都可能是致命的打擊。風險不同于危險，在創(chuàng)業(yè)過程中大多是基于投機風險的決策問題，是可以通過風險管理進行規(guī)避的，將風險降低到最低限度。而對于大學生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)項目，其創(chuàng)業(yè)風險主要有市場風險、財務(wù)風險、技術(shù)風險等。

1、市場風險。根據(jù)波特的五種競爭力量模型分析，創(chuàng)業(yè)者不但要面對已有競爭對手的威脅，還要面對新加入者的威脅，消費者討價還價能力的威脅，供應(yīng)商要價能力的威脅，還有潛在競爭對手的威脅。并且電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)不但要面臨同類網(wǎng)站的競爭，還要面對傳統(tǒng)市場的競爭。針對創(chuàng)業(yè)的市場風險，可以通過市場調(diào)研，了解消費者需求，加大網(wǎng)站推廣力度和品牌推廣力度，增加增值服務(wù)，不斷總結(jié)經(jīng)驗，重視市場調(diào)查在市場營銷中的地位等手段，來盡可能地規(guī)避市場風險。

2、財務(wù)風險。財務(wù)風險是指創(chuàng)業(yè)企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，由于其所需要的資金不能夠適時供應(yīng)，以支持企業(yè)正常運行從而導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)失敗的可能性。創(chuàng)業(yè)的資金來源可以分為自籌、貸款、股權(quán)投資和各種風險投資。無論何種資金來源，資金都是有成本的，是需要付出代價的，并且資金的供給也是有限度的。創(chuàng)業(yè)者都可能面對資金短缺的現(xiàn)實，面對資金鏈斷裂的危險。要想規(guī)避創(chuàng)業(yè)過程中的財務(wù)風險，必須做好財務(wù)的收入和支出的短期和長期預(yù)算，建立和完善財務(wù)制度，同時創(chuàng)業(yè)者必須時刻關(guān)注現(xiàn)金流以及預(yù)算的現(xiàn)金流和現(xiàn)實的現(xiàn)金流的差異，一旦發(fā)現(xiàn)問題，及時采取彌補措施。

3、技術(shù)風險。電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)面臨的技術(shù)風險主要來自網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和交易安全方面。網(wǎng)絡(luò)環(huán)境風險是指服務(wù)器遭受到黑客的襲擊；網(wǎng)絡(luò)中的信息系統(tǒng)受到攻擊后無法恢復(fù)正常運行；網(wǎng)絡(luò)軟件常常被人篡改或破壞；網(wǎng)絡(luò)中存儲或傳遞的數(shù)據(jù)常常被未經(jīng)授權(quán)者篡改、增刪、復(fù)制或使用等。交易安全風險是指很多消費者擔心網(wǎng)上購物的風險，交了錢不給東西怎么辦；網(wǎng)絡(luò)支付時銀行卡密碼會不會被盜；拿到手的東西跟網(wǎng)上看到的東西是不是一樣；還有個人信息的保密程度等問題。要想有效規(guī)避技術(shù)風險，可以將電子商務(wù)網(wǎng)站的軟硬件進行升級，建立完善的風險監(jiān)控和跟蹤系統(tǒng)，并制定風險防范計劃，甚至可以考慮將網(wǎng)站安全服務(wù)外包給第三方可信的互聯(lián)網(wǎng)安全公司。

主要參考文獻：

[1]羅賓斯著.管理學[M].中國人民大學出版社，2008.

[2]趙守香編著.網(wǎng)站運營與管理[M].清華大學出版社，2011.

第7篇：市場風險數(shù)據(jù)分析范文

圖書營銷與其他商品營銷一樣，由于市場供求的不確定性和讀者需求的多樣性，圖書營銷的多環(huán)節(jié)、多渠道，圖書營銷方式的多元化，使得圖書營銷風險更難把控。在現(xiàn)實中，由于圖書營銷方向失誤、精準度不夠而造成的圖書積壓問題日趨嚴重，圖書市場侵權(quán)、盜版、跟風現(xiàn)象層出不窮。因此，加強對出版企業(yè)圖書營銷風險的防范和規(guī)避是當今出版企業(yè)管理中面臨的一個迫切課題，具有非常重要的現(xiàn)實意義。在新的形勢下，出版企業(yè)在轉(zhuǎn)變營銷理念的過程中，必須提高企業(yè)的財務(wù)管理水平，合理財務(wù)規(guī)劃，精確項目預(yù)算，把握項目的盈虧臨界點，并在項目實施過程中，加強財務(wù)的事前事后監(jiān)督。在數(shù)字出版的時代，單個項目比傳統(tǒng)出版面臨的環(huán)節(jié)更加錯綜復(fù)雜，互聯(lián)網(wǎng)時代的圖書營銷方式更加多樣化。例如，某出版社策劃了一部叢書，為提高社會影響力，促進銷售，擬在某門戶網(wǎng)站的讀書欄目進行頭版頭條推介，同時在該門戶網(wǎng)站鏈接該出版社的收費閱讀平臺，那么，在該項目確定之前，進行一個合理的財務(wù)預(yù)測，合理進行收支預(yù)算，是非常必要的；但在進行財務(wù)規(guī)劃、財務(wù)預(yù)測的同時，樹立風險意識，加強營銷的項目風險管理，是非常必要的。結(jié)合上例，第一年支付給某門戶網(wǎng)站的促銷費用是16萬元，預(yù)計該鏈接第一年可以帶來付費收入8萬元，預(yù)計可以促進紙質(zhì)圖書銷售增加1萬冊/年，增加收入16萬元/年，收支相抵，該項目的毛利8萬元。但與此同時，還必須結(jié)合出版企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，建立風險管理機制， 注重市場調(diào)研、例如網(wǎng)絡(luò)營銷、付費閱讀過程中盜版品、復(fù)制品的出現(xiàn)，會不會對日后的銷售和收費閱讀產(chǎn)生不良影響。因此，在項目策劃之前，就必須推進風險信息化管理、時刻掌握營銷動態(tài)、實行市場細分策略，加強出版社的自我管理，對圖書營銷風險進行積極規(guī)避，這樣才能在激烈的市場競爭中有立足之地。

二、加強數(shù)據(jù)分析，實施精細化的成本管理策略

在新形勢下，出版企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)不斷擴大，單一的傳統(tǒng)的出版業(yè)務(wù)已經(jīng)難以適應(yīng)新形勢的發(fā)展。在數(shù)字出版業(yè)務(wù)不斷增多的情況下，出版企業(yè)如何在復(fù)雜的形式下保障自身的財務(wù)安全，只有通過科學的數(shù)據(jù)分析，實施精細化的成本管控方法?，F(xiàn)階段，我們除了傳統(tǒng)的書籍出版印刷外，還包含了大量的數(shù)字出版，前者的成本控制相對簡單，但數(shù)字出版的成本控制要復(fù)雜很多，在成本控制中需要涉及到眾多的中間商，如果不轉(zhuǎn)變成本控制的方式，很容易造成出版企業(yè)的成本失控，加大出版企業(yè)的生存壓力。

在最近召開的“2016數(shù)字圖書世界大會”上，英格拉姆內(nèi)容集團副總裁凱利?加拉格爾為到場觀眾展示了數(shù)據(jù)分析的效用，以及出版商如何利用數(shù)據(jù)分析進行決策。加拉格爾提出了“效率指數(shù)”的概念，根據(jù)每部作品的單位銷量和銷售目標來衡量一個作家的成功指數(shù)，利用這個效率指數(shù)，可以幫助出版企業(yè)更好地進行比較和篩選，為出版計劃找到最具潛力的作家。大部分的數(shù)據(jù)特別是財務(wù)數(shù)據(jù)，一定具有某種指向性，出版社積極應(yīng)建立數(shù)據(jù)的專人管理機制，利用各種原始數(shù)據(jù)，進行數(shù)據(jù)的精加工、完成數(shù)據(jù)的分析上報，這些有價值的報告，可以幫助出版社的管理層進行相應(yīng)的決策，進而制定行動方案。

在圖書的出版過程中，加強數(shù)據(jù)分析，有利于圖書出版項目走向精細化管理。日前，出版業(yè)與現(xiàn)代科學技術(shù)加速融合，數(shù)字出版、數(shù)字印刷、數(shù)字發(fā)行等新業(yè)態(tài)發(fā)展迅猛，這些都要求出版企業(yè)在每個環(huán)節(jié)進行成本控制，以更好地適應(yīng)新形勢下出版企業(yè)的發(fā)展。在數(shù)字出版的過程中，通過成本控制來有效地提升出版企業(yè)的經(jīng)營安全，需要出版企業(yè)不斷創(chuàng)新成本管理理念，不斷優(yōu)化成本控制的方式，合理規(guī)避傳統(tǒng)成本控制中的弊端，積極采用更為科學的目標作業(yè)成本控制法。對于出版企業(yè)而言，作業(yè)部門是它的核心部門。出版企業(yè)的流程也決定了作業(yè)部門的重要性。在出版企業(yè)成本控制過程中，應(yīng)該合理劃分不同的作業(yè)部門，明確作業(yè)部門的自身職責，要求作業(yè)部門合理分析自身的特點，制定成本控制方法。采用動態(tài)化管理的方式，通過改良傳統(tǒng)成本控制的不合理性，不斷完善和推行目標成本控制，有效地優(yōu)化出版企業(yè)的成本管理水平。

三、開拓融資新途徑，盤活版權(quán)資產(chǎn)

在數(shù)字出版時代，出版企業(yè)要擴大經(jīng)營，勢必會進行一定的投融資，版權(quán)是出版企業(yè)的核心競爭力，出版企業(yè)由于受傳統(tǒng)思維模式的影響，普遍缺乏版權(quán)運用能力，導(dǎo)致大量版權(quán)資產(chǎn)閑置，沒有轉(zhuǎn)化為市場競爭力。因此，2015年，國家財政部出臺了一系列扶持政策，以鞏固文化金融扶持計劃，政策指出，繼續(xù)加大對文化金融合作的支持力度，鼓勵銀行、文化擔保、文化融資租賃等機構(gòu)為文化企業(yè)提供融資服務(wù)，引導(dǎo)金融資本投入文化產(chǎn)業(yè)。支持企業(yè)在項目實施中積極利用金融工具，對于獲得銀行基準利率貸款的文化產(chǎn)業(yè)項目給予優(yōu)先考慮。因此，在政策的大力支持下，通過大力盤活企業(yè)版權(quán)資產(chǎn)，緩解出版企業(yè)資金難題，是目前許多出版企業(yè)正嘗試的一條投融資新路子。通過版權(quán)融資來擴展出版企業(yè)的資金流，以便出版企業(yè)擴大經(jīng)營，更好地參與到各種上規(guī)模項目中。在版權(quán)投融資過程中，進行投融資成本與項目收益比對，運用收益現(xiàn)值法，合理預(yù)計投融資項目的可行性，是現(xiàn)代財務(wù)管理的重要方法，也是財務(wù)管理在現(xiàn)代企業(yè)管理中的重要體現(xiàn)。

在出版企業(yè)的財務(wù)管理中，應(yīng)該科學有效地保障出版企業(yè)的版權(quán)安全，通過相關(guān)的技術(shù)軟件，提升管理意識來實現(xiàn)版權(quán)的安全管理，將版權(quán)安全管理作為出版企業(yè)的重要管理目標。而在數(shù)字出版的時代，版權(quán)的安全管理更加離不開風險管理，加強財務(wù)管理，有效規(guī)避出版企業(yè)的經(jīng)營風險，對于很多出版企業(yè)而言，是至關(guān)重要的。

其次，實行動態(tài)化的管理，注重對投融資的控制，加強投資和融資的管理，提升投資決策的科學性和可行性，保障出版企業(yè)的收益。在投融資的過程中，要注重規(guī)避出版企業(yè)有可能面臨的市場風險。

四、積極發(fā)揮財政產(chǎn)業(yè)資金的杠桿作用和稅收優(yōu)惠政策的導(dǎo)向作用

近年來，國家為支持文化企業(yè)的改革和發(fā)展，出臺了一系列的產(chǎn)業(yè)資金扶持政策。產(chǎn)業(yè)資金用于重點支持新聞出版業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，重點支持新聞出版企業(yè)開展相關(guān)國家標準的應(yīng)用，采購或升級用于出版資源深度加工的相應(yīng)設(shè)備及軟件系統(tǒng)，傳統(tǒng)出版業(yè)務(wù)流程數(shù)字化改造軟件系統(tǒng)、內(nèi)容資源關(guān)聯(lián)與復(fù)合應(yīng)用軟件系統(tǒng)，版權(quán)資產(chǎn)管理工具與系統(tǒng)等，開展環(huán)保印刷設(shè)備更新和流程改造等。在產(chǎn)業(yè)資金的大力扶持下，出版企業(yè)可以針對自身情況，進行項目申報，合理發(fā)揮產(chǎn)業(yè)資金的杠桿作用，以更好地滿足出版企業(yè)數(shù)字化進程中的資金需求。

第8篇：市場風險數(shù)據(jù)分析范文

數(shù)據(jù)治理是一個新的領(lǐng)域，銀行如何構(gòu)建一個適合的管理體系，使數(shù)據(jù)采集與管理、數(shù)據(jù)標準與清洗、數(shù)據(jù)挖掘與應(yīng)用順暢實現(xiàn)，從而提升數(shù)據(jù)價值，創(chuàng)造利益，是銀行必須要面對和解決的難題。帶著這些問題，不久前采訪了德勤管理咨詢信息技術(shù)咨詢服務(wù)合伙人盧衛(wèi)東，他在這一方面頗有些心得。

數(shù)據(jù)治理因時而生

近年來，銀行逐漸意識到信息不僅可以幫助銀行進行日常業(yè)務(wù)運作和管理，更重要的是信息可以作為戰(zhàn)略資產(chǎn)，與業(yè)務(wù)運作和管理決策相結(jié)合，幫助銀行提高業(yè)務(wù)流程效率、財務(wù)績效并促進創(chuàng)新。伴隨著這種理念的深入，銀行信息化正呈現(xiàn)出新的趨勢，即信息化建設(shè)重點從業(yè)務(wù)流程的自動化和信息化，轉(zhuǎn)向基于數(shù)據(jù)及分析的數(shù)量化和精細化管理，其特征表現(xiàn)為銀行在大量積累的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，思考如何通過數(shù)據(jù)分析來優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、提升管理決策水平。

這種趨勢的形成，一方面得益于銀行信息化過程中積累了大量的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，并且數(shù)據(jù)分析軟件逐步成熟，為業(yè)務(wù)分析提供了基礎(chǔ)和工具；另一方面，經(jīng)濟全球化、市場競爭的加劇、越來越嚴格的監(jiān)管要求與歐債危機的持續(xù)影響，也迫使銀行提高全面風險管理、提高資金及營運效率、擴大業(yè)務(wù)收入和控制成本方面的經(jīng)營決策水平。在盧衛(wèi)東看來，當前數(shù)據(jù)分析在銀行業(yè)中的應(yīng)用有三個主要驅(qū)動因素。

滿足監(jiān)管要求。監(jiān)管部門正在推動銀行更好地解讀所擁有的數(shù)據(jù)，將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)變成更有效地支持業(yè)務(wù)決策和管理風險的信息。《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準的指導(dǎo)意見》對數(shù)據(jù)的完整性、準確性、一致性和及時性提出了高要求。2011年，《銀行監(jiān)管統(tǒng)計數(shù)據(jù)質(zhì)量管理良好標準》出臺，未來幾年，監(jiān)管部門將進一步完善監(jiān)管的細則要求。

推動盈利增長。個性化產(chǎn)品對于銀行吸引和保留最具盈利性的客戶發(fā)揮著重要作用，但是研究表明只有很小比例的銀行在這方面具有雄厚的實力。數(shù)據(jù)分析可以幫助銀行洞察每個客戶的行為，以提高客戶忠誠度，增加市場份額。

提升運營效率。大多數(shù)銀行的業(yè)務(wù)流程已經(jīng)實現(xiàn)自動化和信息化，但其中依然存在大量低效和高成本的環(huán)節(jié)，通過分析業(yè)務(wù)流程數(shù)據(jù)，可以識別冗余、低效的流程并加以改進，最終提高運營效率和降低成本。

隨著銀行不斷深化以客戶為中心的轉(zhuǎn)型，銀行在客戶、產(chǎn)品、渠道、創(chuàng)新、營銷等方面的競爭壓力越來越大，銀行要應(yīng)對這種挑戰(zhàn)，就必須充分挖掘客戶、合理營銷、隨客戶需求創(chuàng)新。同時，銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的一個重要機制，是銀行內(nèi)部有功能完善的業(yè)務(wù)流程，具備高度差異化的產(chǎn)品功能與定價功能，而合理的業(yè)務(wù)流程需要各應(yīng)用系統(tǒng)之間良好的互聯(lián)互通和數(shù)據(jù)信息共享。銀行對現(xiàn)有客戶的業(yè)務(wù)發(fā)掘和拓展新客戶，都離不開數(shù)據(jù)的支持。正如盧衛(wèi)東所言，“對銀行來說，客戶是根本，客戶信息是銀行的核心競爭力之一，銀行挖掘分析運用數(shù)據(jù)信息的水平，已經(jīng)成為其競爭優(yōu)勢的重要決定因素?！?/p>

數(shù)據(jù)治理體系構(gòu)建

銀行多年來為實現(xiàn)業(yè)務(wù)自動化建設(shè)了龐雜的IT應(yīng)用系統(tǒng)，這些應(yīng)用系統(tǒng)中存儲著客戶信息等海量數(shù)據(jù)。巴塞爾新資本協(xié)議對數(shù)據(jù)治理的內(nèi)在要求，使銀行的數(shù)據(jù)體系能夠明確解決“需要什么數(shù)據(jù)”、“為什么需要”、“如何獲取”、“怎么應(yīng)用”等一系列問題，真正實現(xiàn)基于數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的經(jīng)營決策分析和風險管控。同時，監(jiān)管部門也明確提出，銀行應(yīng)加強數(shù)據(jù)治理和數(shù)據(jù)標準工作，從戰(zhàn)略角度啟動和開展數(shù)據(jù)治理工作，將數(shù)據(jù)治理與IT治理、公司治理有機結(jié)合起來。要切實完成符合新監(jiān)管要求的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施和應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)，并通過這一過程促進系統(tǒng)全面整合和共享，不僅為風險管理，也為產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務(wù)經(jīng)營、管理決策等應(yīng)用系統(tǒng)的架構(gòu)提升奠定基礎(chǔ)，進一步發(fā)揮信息科技引領(lǐng)作用，促進IT戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的協(xié)同。

數(shù)據(jù)治理的內(nèi)容，主要包括建立數(shù)據(jù)治理機制、數(shù)據(jù)管理制度及流程，以及數(shù)據(jù)標準制定等。數(shù)據(jù)治理的最終目的是提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，通過有效的數(shù)據(jù)整合、數(shù)據(jù)應(yīng)用與數(shù)據(jù)服務(wù)，使銀行真正具備業(yè)務(wù)信息化管理能力。其中數(shù)據(jù)應(yīng)用與數(shù)據(jù)服務(wù)包括面向財務(wù)管理、風險管理、績效考核、客戶營銷等方面的支持。

構(gòu)建全面的數(shù)據(jù)治理體系，需從組織架構(gòu)、管理流程和操作規(guī)范、IT應(yīng)用技術(shù)、績效考核支持等維度，對企業(yè)數(shù)據(jù)模型、數(shù)據(jù)架構(gòu)、數(shù)據(jù)管理（包括數(shù)據(jù)質(zhì)量、數(shù)據(jù)標準、元數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)安全等）、數(shù)據(jù)生命周期等各方面進行全面梳理、建設(shè)以及持續(xù)改進?？梢院唵胃爬椋好鞔_數(shù)據(jù)治理主體、建立數(shù)據(jù)質(zhì)量標準、加強數(shù)據(jù)生命周期全過程管理。

在盧衛(wèi)東看來，數(shù)據(jù)治理是一個企業(yè)級的問題，其實質(zhì)是體系化管理，需要從戰(zhàn)略上構(gòu)思清楚，從架構(gòu)上設(shè)計好，在這個基礎(chǔ)上才能順利實施。在數(shù)據(jù)治理過程，有幾個重要原則需要關(guān)注。

數(shù)據(jù)所有權(quán)和組織機構(gòu)。銀行應(yīng)該建立一個明確的全行跨部門的政策、標準和流程的數(shù)據(jù)管理委員會，并明確數(shù)據(jù)的所有者、管理者和使用者。

數(shù)據(jù)的價值。數(shù)據(jù)價值是推動所有數(shù)據(jù)管理政策和程序相關(guān)活動的催化劑。管理層必須了解數(shù)據(jù)的價值，這樣才能更好地知道業(yè)務(wù)價值，如從量化業(yè)務(wù)價值的角度。

數(shù)據(jù)一致性的政策和標準。通過制定數(shù)據(jù)政策和標準，并透過企業(yè)級數(shù)據(jù)整合，如全行統(tǒng)一的數(shù)據(jù)平臺、全行統(tǒng)一的數(shù)據(jù)分發(fā)服務(wù)等，使一致性的數(shù)據(jù)在全行實現(xiàn)有效共享。因為數(shù)據(jù)常常在“孤島”和特定的業(yè)務(wù)運營環(huán)境中產(chǎn)生，當它們被轉(zhuǎn)移到一個分析環(huán)境或在企業(yè)級層面進行整合的時候，數(shù)據(jù)常常會“失真”。在保證數(shù)據(jù)一致性方面的工作，常因為難以立即顯現(xiàn)直接的業(yè)務(wù)價值而被忽視或拖延。實際上，數(shù)據(jù)一致性是數(shù)據(jù)管理在全行范圍獲得成功的關(guān)鍵。

數(shù)據(jù)質(zhì)量及數(shù)據(jù)質(zhì)量管理。數(shù)據(jù)管理成功的重要表現(xiàn)，使銀行各級管理者和員工能獲取準確的統(tǒng)計分析報表，但很多銀行在這方面做得還遠遠不夠。例如，有的城商行不同部門關(guān)于全行總資產(chǎn)的統(tǒng)計數(shù)字竟然相差幾百億元；有的城商行，建設(shè)好的管理駕駛艙、報表平臺成了擺設(shè)，因為其中的指標和報表數(shù)據(jù)經(jīng)常發(fā)生錯誤，大家已經(jīng)對其失去了信心。數(shù)據(jù)質(zhì)量的提升和保障，最終目的是為了提高業(yè)務(wù)效率，減少數(shù)據(jù)冗余和IT成本，確保數(shù)據(jù)的價值發(fā)揮。不論站在銀行內(nèi)部還是外部的角度，數(shù)據(jù)質(zhì)量的提升都將會為銀行帶來業(yè)務(wù)質(zhì)量的提升。

量化的數(shù)據(jù)管理績效考核。應(yīng)該在全行各業(yè)務(wù)條線、各業(yè)務(wù)部門和各業(yè)務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)等為數(shù)據(jù)管理績效設(shè)定目標，然后“量化，量化，再量化”，通過“計分卡”或者其他方法向生成、使用、關(guān)心數(shù)據(jù)的所有管理者和員工定期公布上述量化績效的結(jié)果。隨著時間的推移，這種績效量化和公示的方法將會推動數(shù)據(jù)問責機制的有效落實和數(shù)據(jù)質(zhì)量的提高，特別是按年度數(shù)據(jù)設(shè)立數(shù)據(jù)質(zhì)量目標的時候。

數(shù)據(jù)治理典型案例

為了快速準確地把握客戶需求，盧衛(wèi)東認為在提供數(shù)據(jù)治理方案之前，應(yīng)對銀行內(nèi)部做大量的訪談，包括上層領(lǐng)導(dǎo)者到管理層再到執(zhí)行部門，了解各個層級的現(xiàn)狀、問題及關(guān)注點，為銀行“量體裁衣”，規(guī)劃出未來三到五年的趨勢架構(gòu)、實施路徑以及需要具備的條件（如人力物力投入、內(nèi)外部資源等），提供一套完整的管理方案（見圖1）。通常在方案實施的第二年就可以初見成效。

在2008～2009年某國有大型銀行進行數(shù)據(jù)治理的案例中，針對其在信息大集中趨勢下亟需解決的問題，協(xié)助銀行逐步構(gòu)建數(shù)據(jù)治理架構(gòu)。成立專門機構(gòu)，在銀行科技部下建立數(shù)據(jù)中心，負責制訂制度化管理規(guī)范和辦法；建立統(tǒng)一數(shù)據(jù)標準，確保數(shù)據(jù)標準提出、修改、退出、沖突解決遵循全行統(tǒng)一語言，數(shù)據(jù)標準覆蓋管理流程的全生命周期；強制性管理制度，通過行級決策，規(guī)定銀行內(nèi)部各系統(tǒng)建設(shè)過程中必須融入數(shù)據(jù)標準，并須對其是否符合數(shù)據(jù)標準進行評審，不符合標準可一票否決；推動數(shù)據(jù)倉庫建設(shè)，整合規(guī)劃各系統(tǒng)數(shù)據(jù)，按數(shù)據(jù)標準分為基礎(chǔ)類、分析類，進行數(shù)據(jù)質(zhì)量管理，定期檢查；在數(shù)據(jù)倉庫基礎(chǔ)上進行分析應(yīng)用。三年多的實踐表明，銀行越來越多地受益于體系化的數(shù)據(jù)治理工作。

銀行運營中的數(shù)據(jù)應(yīng)用

在良好的數(shù)據(jù)治理環(huán)境下，未來管理層需要借助數(shù)據(jù)分析，實現(xiàn)敏銳的業(yè)務(wù)洞察能力，更好地適應(yīng)經(jīng)營過程中的不確定性因素，提升銀行競爭力。據(jù)盧衛(wèi)東的行業(yè)觀察，目前有些銀行開始通過數(shù)據(jù)挖掘分析形成預(yù)測性結(jié)果，為高級管理人員把握戰(zhàn)略方向、提升業(yè)績提供更準確和前瞻性的決策依據(jù)，盧衛(wèi)東認為這主要體現(xiàn)在客戶分析、風險分析和運營分析三個方面。

客戶分析

隨著產(chǎn)品同質(zhì)化的加劇，許多銀行在客戶管理上已經(jīng)超越產(chǎn)品設(shè)計，把關(guān)注點集中在了以豐富客戶個性化的服務(wù)體驗作為自身差異化的競爭力。智能的客戶細分，可以將現(xiàn)有和潛在的客戶細分為不同的差異化子群，并根據(jù)其特征適用差異化產(chǎn)品組合和營銷策略等?？蛻粜袨榉治?，可以幫助銀行更有效、及時地給客戶提供服務(wù)，并在客戶發(fā)生關(guān)鍵變化后及時進行干預(yù)；定價與貢獻度分析，能幫助銀行更好地了解利潤分布于什么客戶、地區(qū)和業(yè)務(wù)條線中，以此重新評估戰(zhàn)略重點；客戶關(guān)系分析，幫助銀行識別其客戶“下一個最合適的”產(chǎn)品或服務(wù)；客戶貢獻潛力分析，預(yù)測客戶的未來利潤增長潛力，以便銀行更有效的選擇目標對象，合理配置資源。通過分析客戶的特征及行為，可以提高銀行產(chǎn)品營銷的針對性和有效性，改善客戶滿意度和忠誠度，最終提升營業(yè)收入和市場份額。

風險分析

銀行在經(jīng)營過程中可能會面對各種風險：對手可能違約的信用風險、誤操作或流程管控缺失帶來的操作風險、市場波動帶來的市場風險以及政策合規(guī)等方面的風險。通過對這些風險因素的分類、識別、計量與分析，可以有效地管理和降低風險，為銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營提供保障。內(nèi)部審計，通過自動化和對定量數(shù)據(jù)的使用，可以更有效地分配審計資源，從而使審計流程變得更加高效；壓力測試，將極端不利環(huán)境模擬體現(xiàn)到銀行的業(yè)務(wù)運營中，測試對包括盈利能力、償債能力和資本能力在內(nèi)的組織的影響；貸款信用風險分析，評估每筆貸款的違約傾向和概率，從而確定有效的回款策略，恰當分配資源；反欺詐，針對海量的歷史行為數(shù)據(jù)探知隱藏的欺詐模式，對可疑交易進行實時阻斷或人工介入調(diào)查，降低內(nèi)外部欺詐行為帶來的損失。

運營分析

第9篇：市場風險數(shù)據(jù)分析范文

【關(guān)鍵詞】巴塞爾協(xié)議III；商業(yè)銀行；資本充足率

一、問題的提出

2008年的金融危機從美國開始蔓延全球，再次向世人凸顯了銀行體系經(jīng)營的風險。在此背景下，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》出臺。較之于以往版本的巴塞爾協(xié)議，這次協(xié)議的突出特點是要求商業(yè)銀行進一步上調(diào)資本金比率，以加強抵御金融風險的能力。根據(jù)協(xié)議規(guī)定，截至2015年1月，遵循新標準的商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)兩個百分點至6%，由普通股構(gòu)成的“核心”一級資本占銀行風險資產(chǎn)的下限將提高至4.5%。此外，新增資本金構(gòu)成部分“資本防護緩沖資金”，要求這部分資金總額不得低于銀行風險資產(chǎn)的2.5%，該規(guī)定計劃在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。資本金比例和構(gòu)成結(jié)構(gòu)都比以往嚴苛，執(zhí)行新標，各商業(yè)銀行都面臨充實資本的壓力。

從2009年創(chuàng)下9.6萬億新增貸款后，我國商業(yè)銀行的年度新增貸款水平均在7萬億以上。迅速擴張的信貸規(guī)模所需的資本金也在快速增加，每年6月前均出現(xiàn)不同程度的銀行“錢荒”就是這一問題的集中體現(xiàn)。一邊是新規(guī)嚴格要求提高資本充足率，一邊是商業(yè)銀行風險資產(chǎn)規(guī)模擴張，資本籌集壓力上升。探討商業(yè)銀行資本充足率的影響因素，尋找提高資本充足率的途徑對我國商業(yè)銀行的謹慎經(jīng)營及行業(yè)穩(wěn)健性有重要的意義。

二、影響我國上市商業(yè)銀行資本充足率的因素

資本充足率是自有資本與風險加權(quán)資產(chǎn)的比率，從監(jiān)管者角度出發(fā)，這一比率的設(shè)置旨在要求銀行控制風險資產(chǎn)規(guī)模，促進銀行加強風險管理，而我國上市銀行的做法往往是不斷通過外部籌資來增加資本金以滿足資本充足率的要求。從當前的情況出發(fā)，影響上市商業(yè)銀行的資本充足率的因素主要有：

（一）資本構(gòu)成

資本構(gòu)成影響上市銀行充足資本的方式選擇。銀行充實資本可以從外部籌資和內(nèi)部積累。銀行需要根據(jù)監(jiān)管方關(guān)于資本構(gòu)成及其范疇界定來確定采取何種方式來充實資本。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》將監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級分類（核心資本和附屬資本）修改為三級分類（核心一級資本、一級資本和二級資本），新的一級資本包括權(quán)益資本和留存收益。根據(jù)新的巴塞爾協(xié)議，上市商業(yè)銀行可以通過增發(fā)普通股的方式大量增加一級資本，從而提高資本充足率。留存利潤也是核心一級資本的構(gòu)成部分。此外，根據(jù)定義，上市銀行可以發(fā)行金融債券或可轉(zhuǎn)換債券來提高二級資本。資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整強調(diào)普通股在核心資本中的地位，協(xié)議出臺后我國上市商業(yè)銀行采用增發(fā)新股及赴香港等地IPO融資方式提高資本充足率和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整有很大的關(guān)聯(lián)性。

（二）風險資產(chǎn)規(guī)模

如前所述，監(jiān)管層設(shè)置資本充足率的意圖在于約束銀行風險資產(chǎn)規(guī)模的擴張，提高銀行的經(jīng)營穩(wěn)健度。加權(quán)風險資產(chǎn)規(guī)模大小直接影響著資本充足率高低。為了讓資本充足率計算對風險敏感度更高，巴塞爾協(xié)議Ⅲ擴大了對風險加權(quán)資產(chǎn)的覆蓋范圍。新協(xié)議從傳統(tǒng)的信用風險、市場風險、操作風險擴展到了流動性風險、信息科技風險和聲譽風險，以避免金融機構(gòu)通過結(jié)構(gòu)性投資工具及衍生產(chǎn)品實現(xiàn)對監(jiān)管的逃避。這意味著上市銀行的表外業(yè)務(wù)也會相當部分資本被納入到風險資產(chǎn)范疇，風險資產(chǎn)規(guī)模有可能因此增大。從2006年以來，我國銀行的信貸規(guī)模不斷擴大（如表一所示，數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局網(wǎng)站）。貸款的快速增加一方面在總量上增加了貸款及相應(yīng)的加權(quán)風險資產(chǎn)，另一方面不良資產(chǎn)率在某些時間段內(nèi)有反彈現(xiàn)象。據(jù)普華永道統(tǒng)計，2013年上半年建設(shè)銀行等十大上市銀行不良貸款余額為4116.64億元，相對于2012年末這一余額增加了354.68億元，增幅9.43%，不良貸款率微升至0.95%；逾期貸款總額為5858億元，逾期貸款率上升至1.35%。這些上市商業(yè)銀行在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)的市場份額大，具有代表性。從這些銀行的業(yè)績表現(xiàn)可以看到，目前我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率仍然維持低位。但隨著經(jīng)濟增長放緩、美國寬松貨幣政策退出等宏觀經(jīng)濟因素變動，這一比率有較大的上升預(yù)期。這些都將增大銀行的加權(quán)風險資產(chǎn)，增加資本充足率的分母值，對提高資本充足率構(gòu)成新的壓力與負擔。

（三）利率市場化程度

我國商業(yè)銀行主要盈利來源是“存貸差”，即依靠貸款利率與存款利率差獲取利潤。隨著利率市場化改革的深入，這一利差逐漸減少。除了五大行之外，大部分銀行紛紛提高了存款利率，而對優(yōu)質(zhì)客戶降低貸款利率。商業(yè)銀行的存貸差減少，單位資本的盈利性降低。要維持盈利規(guī)模和盈利增加的速度，銀行不得不繼續(xù)擴張信貸規(guī)模，銀行的風險資產(chǎn)規(guī)模也就隨之而擴張。China Scope基于全國140家銀行的樣本數(shù)據(jù)分析，在中國銀行未來兩年間凈利息收入下滑10%且風險加權(quán)資產(chǎn)增加15%的假設(shè)下，對未來銀行資本充足率的分析顯示，為了使資本充足率保持在監(jiān)管方要求的水平，我國商業(yè)銀行在未來兩年里將面臨大約3000億到6000億人民幣的資金缺口。

三、我國商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑

（一）短期內(nèi)的選擇

1.外部籌集資金

主要的方式有IPO、再融資及發(fā)行中長期金融債券。IPO能極大提高銀行的市場美譽度和影響力，同時能在短期內(nèi)募集大量資金用于充實銀行資本，且是一級核心資本。而對于已經(jīng)上市的銀行則可以采取再融資策略，在股市上增發(fā)新股。這種做法雖然有一些負面影響，例如“圈錢”嫌疑，以及稀釋了原始股東股權(quán)等，但仍然是短期內(nèi)募集大量資金的最好渠道。這是因為普通股形式下籌集的資金沒有償還期限，不需要償還本金，資金可以穩(wěn)定由銀行支配，是新巴塞爾協(xié)議認可的重要的核心資本。在西方發(fā)達國家，公開發(fā)行普通股是商業(yè)銀行增加資本金的基本途徑。2010年我國銀行業(yè)進行了有史以來最大規(guī)模的融資，16家上市銀行中的14家募集資金超過3400億元，從而使資本金得到有效補充。但資本市場也因此“失血”，銀行股拖累大盤，股價指數(shù)下跌。此外，銀行還可以發(fā)行中長期金融債券和可轉(zhuǎn)換債券。這種方法用于增加商業(yè)銀行的附屬資本。銀行較之于其他企業(yè)，聲譽和社會形象好，是居民及機構(gòu)投資者投資有價證券的優(yōu)良選擇。我國居民人均年收入已經(jīng)突破3000美元關(guān)口，有大量的理財需求，成為這些債券的潛在購買者。從銀行角度看，中長期金融債與定期存款、協(xié)議存款等負債品種相比，具有低成本優(yōu)勢。以興業(yè)銀行為例，該行金融債券的發(fā)行利率，除2008年第一期由于特殊市場環(huán)境原因稍高外，其他各期均低于同期定期存款利率和協(xié)議存款市場利率，同時，金融債免交存款準備金。綜上，銀行通過發(fā)行金融債券籌集資金的方式節(jié)省的財務(wù)成本十分可觀。

2.控制不良資產(chǎn)率

我國商業(yè)銀行新增貸款生成不良貸款率有上升壓力，控制不良資產(chǎn)率成為商業(yè)銀行穩(wěn)定資本充足率重要方面。其中高能耗、高污染企業(yè)的貸款是銀行不良資產(chǎn)的主要來源。前期放貸熱門產(chǎn)業(yè)如房地產(chǎn)業(yè)也是不良資產(chǎn)可能出現(xiàn)的行業(yè)。相關(guān)研究顯示①，2013年上半年，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)余額達1.07萬億，同比增長19.16%；新增不良資產(chǎn)466億元，同比增長63.51%。由此可以預(yù)見今年我國商業(yè)銀行新增不良資產(chǎn)率將大幅上升。并且投資者普遍擔心商業(yè)銀行賬面不良貸款率與實際信貸風險相比存在小幅低估?？刂撇涣假Y產(chǎn)率要求銀行嚴格內(nèi)部信貸審查程序，控制單一行業(yè)和單一企業(yè)的貸款集中度。由于我國的不良貸款易受經(jīng)濟景氣的影響，不良資產(chǎn)容易集中在個別地區(qū)和個別行業(yè)。地區(qū)層面，東部沿海地區(qū)借貸風險依然高于中部和西部地區(qū)，其中江浙地區(qū)的風險最高。行業(yè)層面，制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)為商業(yè)銀行信貸風險較高的行業(yè)。因此，在控制不良資產(chǎn)率上，商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注行業(yè)和地區(qū)的適度分散。商業(yè)銀行應(yīng)積極主動的研究宏觀經(jīng)濟情況，制定應(yīng)對市場風險的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整策略以此降低不良資產(chǎn)率。

（二）長期的選擇

1.改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

銀行應(yīng)通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)對存貸差減小帶來的盈利壓力及信貸擴張帶來的風險增加。許多銀行尤其較有實力的上市商業(yè)銀行已經(jīng)開始嘗試調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。以民生銀行為例，2011年末該行發(fā)放貸款及墊款余額在總資產(chǎn)中的占比為52.86%，到2012年三季度末這一比率降至46.74%，該行非信貸資產(chǎn)占比上升。另一方面，我國《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定符合條件的小微企業(yè)債權(quán)風險權(quán)重為75%，低于一般企業(yè)債權(quán)風險權(quán)重的100%，商業(yè)銀行應(yīng)響應(yīng)這一制度安排，大力拓展小微企業(yè)貸款。

2.金融創(chuàng)新

為推動和規(guī)范商業(yè)銀行開展資本工具創(chuàng)新，拓寬資本補充渠道，銀監(jiān)會了《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》，鼓勵銀行在境內(nèi)外市場發(fā)行各類合格資本工具，進一步明確了非普通股新型資本工具的觸發(fā)條件和損失吸收機制。金融創(chuàng)新不僅可以滿足銀行補足資本金的需求，還可以減少增發(fā)普通股給資本市場造成的“失血”。

3.提高風險管理技術(shù)

每到年中或年末，銀行為應(yīng)對監(jiān)管方的檢查突擊式融資，屢次出現(xiàn)“錢荒”。2013年6月，我國銀行間市場出現(xiàn)階段性流動性緊張、市場利率快速上升現(xiàn)象，暴露了商業(yè)銀行風險管理存在的問題，反映出我國商業(yè)銀行風險管理未能適應(yīng)業(yè)務(wù)模式和風險狀況的發(fā)展變化。商業(yè)銀行應(yīng)積極的樹立起全面風險管理意識，利用信息化技術(shù)及時掌握業(yè)務(wù)動態(tài)，分析市場環(huán)境并作出業(yè)務(wù)調(diào)整。

注釋：

①東方資產(chǎn)管理公司.2013中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告[R].

參考文獻：

[1]翟光宇，陳劍.資本充足率高代表資本充足嗎——基于中國上市銀行2007-2011年季度數(shù)據(jù)分析[J].國際金融研究，2011，10.

[2]張晨，趙艷.我國商業(yè)銀行資本充足率結(jié)構(gòu)研究——來自中國上市銀行的數(shù)據(jù)[J].金融與經(jīng)濟，2009，08.

[3]洪菲.論我國國有商業(yè)銀行提高資本充足率的現(xiàn)實途徑[J].金融理論與實踐，2005，07.