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會計信息質(zhì)量的實(shí)證

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會計信息質(zhì)量的實(shí)證

關(guān)鍵詞:財務(wù)背景;會計信息質(zhì)量;獨(dú)立董事

一、財務(wù)背景獨(dú)立董事的個人特征

財務(wù)背景獨(dú)立董事的個人特征可以分為自然特征和社會特征兩類。財務(wù)背景獨(dú)立董事特定的自然特征和社會特征是其發(fā)揮監(jiān)督作用的重要保障。

(一)自然特征

1.數(shù)量

中國證監(jiān)會明確規(guī)定,上市公司必須至少聘用一名具有財務(wù)或會計知識背景的專家作為其獨(dú)立董事,即每個上市公司財務(wù)背景獨(dú)立董事數(shù)量應(yīng)為一個或一個以上。

2.性別

按照性別差異理論,女性通常偏感性,摻雜更多的個人觀點(diǎn);而男性則通常更為理性,所做出的決策可能更為理智。因此當(dāng)財務(wù)背景獨(dú)立董事為男性時,可能比為女性更能發(fā)揮監(jiān)督作用。

3.年齡

從生命周期而言,財務(wù)背景獨(dú)立董事大部分處于成熟期和老年期,其年齡越大,對風(fēng)險的承受能力越差,尤其是履職不當(dāng)導(dǎo)致的法律風(fēng)險,因此他們會積極認(rèn)真履行獨(dú)立董事的監(jiān)督職責(zé),避免承擔(dān)法律風(fēng)險。

(二)社會特征

1.受教育水平

財務(wù)背景獨(dú)立董事受教育水平越高,其學(xué)歷層次越高,相應(yīng)的法制觀念越強(qiáng),越能遵守相關(guān)法律法規(guī),對公司的行為進(jìn)行有效的監(jiān)督,從而更好的發(fā)現(xiàn)和防止錯誤與舞弊現(xiàn)象,以保證會計信息的質(zhì)量。

2.工作年限

財務(wù)背景獨(dú)立董事在公司從事獨(dú)立董事的工作年限越長,對公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程及內(nèi)容則更為熟悉,可以避免由于對公司相關(guān)業(yè)務(wù)不了解而做出錯誤的判斷,履行獨(dú)立董事的職責(zé)就越發(fā)得心應(yīng)手,工作效率越高,質(zhì)量也越有保證。

3.職業(yè)水平

財務(wù)背景獨(dú)立董事的職業(yè)水平越高,對相關(guān)財務(wù)知識的掌握和運(yùn)用也更為熟練,能夠確保公司財務(wù)行為的合理性和合規(guī)性,從而保證會計信息的真實(shí)性和可靠性。

4.社會聲譽(yù)

具有較高社會聲譽(yù)的獨(dú)立董事,往往在履行職責(zé)時更加關(guān)注其執(zhí)業(yè)行為,防止出現(xiàn)損害其聲譽(yù)的現(xiàn)象而導(dǎo)致聲譽(yù)下滑。保持較高的社會聲譽(yù),有助于獨(dú)立董事在其他上市公司獲取更多的任職機(jī)會。

二、研究假設(shè)

根據(jù)以上分析,本文提出如下假設(shè):H1:財務(wù)背景獨(dú)立董事數(shù)量越多,會計信息質(zhì)量越高;H2:財務(wù)背景獨(dú)立董事年齡越大,會計信息質(zhì)量越高;H3:財務(wù)背景獨(dú)立董事性別為男,會計信息質(zhì)量越高;H4:財務(wù)背景獨(dú)立董事受教育水平越高,會計信息質(zhì)量越高;H5:財務(wù)背景獨(dú)立董事在本單位從事獨(dú)立董事工作年限越長,會計信息質(zhì)量越高;H6:財務(wù)背景獨(dú)立董事職業(yè)水平越高,會計信息質(zhì)量越高;H7:財務(wù)背景獨(dú)立董事社會聲譽(yù)越高,會計信息質(zhì)量越高。

三、研究設(shè)計

(一)樣本選擇和數(shù)據(jù)來源

本文以我國深交所上市的A股公司為研究對象,研究期間為2018年。為確保樣本數(shù)據(jù)的可比和完整,選擇樣本公司的標(biāo)準(zhǔn)有:剔除金融行業(yè)上市公司的數(shù)據(jù);剔除財務(wù)背景獨(dú)立董事特征資料不全的公司;剔除ST和*ST公司。按照上述標(biāo)準(zhǔn),最終符合條件的上市公司數(shù)量為374個。這374家上市公司有關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)等來源于深圳證券交易所網(wǎng)站所披露的各上市公司2018年年報數(shù)據(jù)。

(二)研究方法

考慮到會計信息質(zhì)量的等級有序性,本文擬采用有序回歸(Or⁃dinalRegression)方法構(gòu)建財務(wù)背景獨(dú)立董事的個人特征與會計信息質(zhì)量之間的關(guān)系模型。

(三)實(shí)證分析

1.描述性統(tǒng)計分析

從回歸分析結(jié)果來看,財務(wù)背景獨(dú)立董事的數(shù)量平均為1.17,略高于我國對財務(wù)背景獨(dú)立董事至少1名的要求,絕大部分上市公司設(shè)立財務(wù)背景獨(dú)立董事可能只是出于應(yīng)付財務(wù)背景獨(dú)立董事數(shù)量的最低限制。從性別上看,財務(wù)背景獨(dú)立董事性別平均值為0.83,接近于1,即大部分為男性。財務(wù)背景獨(dú)立董事年齡平均五十多歲,平均學(xué)歷本科以上接近碩士水平,一半以上是注冊會計師,但擁有高級會計師職稱的不到30%,在其他上市公司兼職獨(dú)立董事的數(shù)量在兩家以上,在本公司工作年限平均在兩年以上。

2.實(shí)證結(jié)果分析

根據(jù)有序回歸檢驗(yàn)結(jié)果,財務(wù)背景獨(dú)立董事自然特征中,僅性別與會計信息質(zhì)量相關(guān),當(dāng)財務(wù)背景獨(dú)立董事為男性時,能顯著提高公司會計信息質(zhì)量,這與性別差異理論的結(jié)論相符,男性財務(wù)背景獨(dú)立董事更能理智的發(fā)揮其監(jiān)督作用。而財務(wù)背景獨(dú)立董事的數(shù)量與會計信息質(zhì)量沒有顯著的正相關(guān)關(guān)系,這個結(jié)論同描述性統(tǒng)計分析結(jié)論基本一致;財務(wù)背景獨(dú)立董事的年齡與公司會計信息質(zhì)量正相關(guān)但不顯著。財務(wù)背景獨(dú)立董事的社會特征中,學(xué)歷與公司會計信息質(zhì)量負(fù)相關(guān),當(dāng)財務(wù)背景獨(dú)立董事為碩士時,會計信息質(zhì)量顯著降低,與假設(shè)4不符;財務(wù)背景獨(dú)立董事在本公司工作時間,對會計信息質(zhì)量的影響并不顯著,且當(dāng)財務(wù)背景獨(dú)立董事任職3-5年時,與公司會計信息質(zhì)量開始呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系,但并不顯著,即任職年限不易過長,過長容易導(dǎo)致獨(dú)立董事產(chǎn)生懈怠情緒,影響會計信息質(zhì)量;財務(wù)背景獨(dú)立董事是否為注冊會計師,對會計信息質(zhì)量的影響并不顯著,但若是高級會計師,則能顯著提高會計信息質(zhì)量,即較高的社會聲譽(yù)會促使財務(wù)背景獨(dú)立董事努力提高公司會計信息質(zhì)量;財務(wù)背景獨(dú)立董事兼職數(shù)量與會計信息質(zhì)量正相關(guān)但不顯著,即財務(wù)背景獨(dú)立董事兼職越多,經(jīng)驗(yàn)越豐富,越能提高會計信息質(zhì)量。另外,控股股東的性質(zhì)和總資產(chǎn)自然對數(shù)與會計信息質(zhì)量顯著正相關(guān)。國有控股的公司比非國有控股的公司會計信息質(zhì)量更高些,而資產(chǎn)規(guī)模越大,公司管理越健全,會計信息質(zhì)量越高。

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作者:匡金昌 單位:山東潤博生物科技有限公司