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1、趨勢買入法:任何市場都有三種趨勢:短期、中期和長期趨勢。而且這三種趨勢必然同時(shí)存在,彼此的方向可能相反。用大趨勢來判斷買賣指數(shù)基金和股票基金是懶人最好投資方式,也是最大收益方式。這類基金理財(cái)投資適合對基金不了解,生活節(jié)奏快,每天忙于工作,又沒有負(fù)債壓力的人群。
2、分期購入法:如果做好了長期投資基金的準(zhǔn)備,同時(shí)又有一筆相當(dāng)數(shù)額的穩(wěn)定資金,不妨采用分期購入法來投資基金理財(cái)。這種方法是每隔一段固定時(shí)間,以固定等額的資金去購買一定數(shù)量的基金單位。這類基金理財(cái)投資適合工作穩(wěn)定,并隨時(shí)有關(guān)注基金變化,想避免風(fēng)險(xiǎn)又要獲得高收益,以中長期持有為主要投資方式的人群。
3、固定比例投資法:該辦法是將一筆資金按固定的比例分散買進(jìn)幾只不同種類的基金,當(dāng)某只基金價(jià)格飚升后,就補(bǔ)進(jìn)這只低成本的基金單位,從而使原定的投資比例保持不變。這種方法針對基金方面比較專業(yè),掌握專業(yè)金融基金分析方法,善于投資的人。這類基金理財(cái)方式不僅可以分散投資成本,抵御投資風(fēng)險(xiǎn),還能見好就收,不至于因某只基金表現(xiàn)欠佳或過度奢望價(jià)格會進(jìn)一步上升而使到手的收益成為泡影或使投資額度大升。
(來源:文章屋網(wǎng) )
人們都說母愛是偉大的。雖然母愛有各種不同的表現(xiàn)形式,但如果一位母親善于理財(cái),為孩子為家庭多設(shè)立一道保障,則更是錦上添花的美事了。
現(xiàn)在當(dāng)一位稱職的母親,善于持家的基本內(nèi)涵已不是節(jié)衣縮食,而是懂得支出有序、積累有度,在不斷提高生活品質(zhì)的基礎(chǔ)上保證資產(chǎn)穩(wěn)定增值,這就需要母親們掌握一些必要的投資理財(cái)技巧。
善買保險(xiǎn):為家人遮風(fēng)擋雨
女人一旦進(jìn)入母親這個(gè)角色,天生的母性就會發(fā)揮得淋漓盡致,忘我、無私,為了孩子和家人愿意奉獻(xiàn)一切。也許正是瞅準(zhǔn)這一點(diǎn)吧,很多保險(xiǎn)人把目光瞄準(zhǔn)了母親。他們的這一策略不能說沒有道理?,F(xiàn)實(shí)中,很大比例的家庭保單都是女主人充當(dāng)了投保人,而被保險(xiǎn)人卻往往不是她們,而是她們的子女、丈夫。
溫馨提示:保險(xiǎn)不是一般商品,先給孩子或只給孩子買保險(xiǎn)并不是體現(xiàn)愛心最好的方式。買保險(xiǎn)首先要考慮給家庭經(jīng)濟(jì)支柱(也許是作為母親的你,也許是他)上足保障,這樣一旦出險(xiǎn)不至于使家庭收入驟降,影響子女成長和正常生活。其次要根據(jù)情況適當(dāng)為自己投保,比如選擇一些專門針對女性重大疾病的保險(xiǎn)。為自己買保障,又何嘗不是為了家庭和孩子的幸福?給孩子買保險(xiǎn),建議首先考慮少兒意外險(xiǎn)(孩子上幼兒園后買學(xué)平險(xiǎn)即可,它保費(fèi)低廉實(shí)惠)和醫(yī)療保險(xiǎn)。一般的醫(yī)療保險(xiǎn)每年繳兩三百元,保險(xiǎn)期間孩子的醫(yī)療費(fèi)用就能得到報(bào)銷。
積累教育金:為孩子成長鋪路
孩子的教育目前已成為家庭理財(cái)目標(biāo)的重中之重。有的家庭雖然沒有明確的理財(cái)計(jì)劃,但自然而然地就會從孩子出生起改變消費(fèi)習(xí)慣,盡量多存錢。有的家庭則很早就有意識地制定儲備教育金的計(jì)劃,通過組合投資方式實(shí)現(xiàn)教育基金保值增值的目的。在目前利率水平很低、尚未擺脫負(fù)利率陰影的境況下,單純存錢顯然難以應(yīng)付教育資金多年后縮水的風(fēng)險(xiǎn)。
溫馨提示:金錢是有時(shí)間價(jià)值和復(fù)利效應(yīng)的,越早開始積累就越輕松。因此建議及早規(guī)劃,長期堅(jiān)持投資。這樣,一則可以防止原本用于教育的資金被隨意“挪用”,二則細(xì)水長流,不會對平時(shí)生活帶來太大影響。聰明的母親不光會存錢,還善于運(yùn)用多種投資方式達(dá)到目標(biāo)。一般來說,如果孩子年紀(jì)不小了,距離使用教育資金的時(shí)間不太長,就不要指望這筆錢投資的收益率有多高,選擇投資途徑的標(biāo)尺是安全穩(wěn)健、期限與用錢的時(shí)間相匹配。如果孩子很小,則那些適合中長期連續(xù)投資的方式都是適合的,比如少兒年金保險(xiǎn)、定期定額投資基金。
修煉理財(cái)功課:為家庭創(chuàng)造品質(zhì)生活
由此,在今年上半年,銀行理財(cái)產(chǎn)品上演了一波火爆行情,不僅是發(fā)行數(shù)量前所未有,收益率也節(jié)節(jié)走高。我們預(yù)計(jì),在各種因素的驅(qū)使下,至少中長期或者說今年以內(nèi),理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行、銷售火爆的趨勢不會改變。作為個(gè)人投資者,通過對資產(chǎn)進(jìn)行組合配置,選擇適宜的銀行理財(cái)產(chǎn)品,或許可實(shí)現(xiàn)抗通脹的目的。
上半年火爆上演
今年可謂是“銀行理財(cái)產(chǎn)品年”。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至6月30日,今年上半年銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量達(dá)7539款,發(fā)行規(guī)模估計(jì)超過8萬億元,去年全年僅為7.05萬億。
究其原因,存款負(fù)利率狀況持續(xù)而居民投資渠道有限,存款準(zhǔn)備金率一再上調(diào)令銀行流動性緊張,共同促使銀行理財(cái)產(chǎn)品爆發(fā)式的增長。
據(jù)了解,今年的理財(cái)產(chǎn)品有幾個(gè)特點(diǎn):一是期限都比較短,基本上都是十天、一個(gè)月、兩個(gè)月這樣的產(chǎn)品;二是大部分都是預(yù)期固定收益的理財(cái)產(chǎn)品,一個(gè)月的期限,差不多在4.2%-4.3%的年收益率水平,兩個(gè)月的可能達(dá)到4.8%。
據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)顯示,今年上半年,1個(gè)月期以下的銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為2367款,占31.8%;1-3個(gè)月期發(fā)行數(shù)量為2225款,占29.9%。這意味著3個(gè)月內(nèi)到期的銀行理財(cái)產(chǎn)品占比超過60%。
專家表示,目前的通脹水平比較高,利差倒掛的現(xiàn)象導(dǎo)致了客戶對個(gè)人金融資產(chǎn)縮水有所擔(dān)憂,如果是長期產(chǎn)品,會擔(dān)心跟不上加息的腳步,所以今年發(fā)行的短期理財(cái)產(chǎn)品非常多,量也比往年大。
與此同時(shí),銀行之間為爭奪存款而展開的理財(cái)產(chǎn)品價(jià)格戰(zhàn)亦愈演愈烈。進(jìn)入6月份后,隨著半年末考核時(shí)點(diǎn)的臨近,銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率水漲船高,1個(gè)月期以下的產(chǎn)品預(yù)期收益率在4%以上幾乎已成常態(tài),臨近月末發(fā)行的2-7天期產(chǎn)品預(yù)期收益率甚至高達(dá)6%-7%。
市場熱度將持續(xù)
火爆仍在持續(xù),近日,某股份制銀行發(fā)行的一款3天產(chǎn)品,年化收益高達(dá)7%,半個(gè)小時(shí)即被搶光。理財(cái)師表示:“以前發(fā)產(chǎn)品,都是銀行發(fā)宣傳單、打廣告,后來變成給客戶發(fā)短信告知,現(xiàn)在是客戶主動詢問,現(xiàn)在很多產(chǎn)品提前預(yù)訂都不一定能買到……就是這么火!”
業(yè)內(nèi)人士分析,隨著銀行日均存貸比考核的實(shí)行,今年下半年銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)?;?qū)⒊霈F(xiàn)更大幅度增長。一位銀行業(yè)高管表示:“日均存貸比考核開始后,中小銀行通過將理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)月末到期變?yōu)榇婵畹姆绞娇赡懿辉俟苡茫€是得通過吸收存款的方式才能保證存貸比達(dá)標(biāo),銀行對存款的爭奪會更加激烈,而發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品,尤其是滾動型短期理財(cái)產(chǎn)品將成為銀行吸收存款的日常方式?!?/p>
“至少中長期或者說今年以內(nèi),理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行、銷售火爆的趨勢應(yīng)該會保持。這主要跟今年的貨幣政策有關(guān),在巨大的通脹壓力下,央行頻繁上調(diào)存款準(zhǔn)備金率以收緊流動性,這一舉措使銀行短期資金緊張,銀行會繼續(xù)通過發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品來緩解流動性壓力。”西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所研究員方瑞表示。
選購需量力而行
在負(fù)利率盛行、通脹壓力不減的現(xiàn)實(shí)情況下,選擇收益相對較高的銀行理財(cái)產(chǎn)品,對于個(gè)人投資者來說,或可實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值保值的目的。
然而,由于理財(cái)產(chǎn)品的專業(yè)性較強(qiáng),投資者在確定購買前要三思而行,根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)情況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及對理財(cái)知識的了解程度進(jìn)行謹(jǐn)慎選擇。尤其是一些缺乏金融知識的消費(fèi)者、風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的低收入消費(fèi)者和中老年消費(fèi)者,更要慎重購買理財(cái)產(chǎn)品。
我家“1352理財(cái)陣法”的具體內(nèi)容和做法是:
1/11用作商業(yè)保險(xiǎn)。我們把家里的積蓄總額的1/11拿出來,用來購買重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等保障性商業(yè)保險(xiǎn),使全家人生活有保障,解決了后顧之憂。家人每天都生活在“有保障”的日子里,真是越活越有安全感,越活越有奔頭。事實(shí)證明,這部分理財(cái)投資雖然不像“一手錢一手貨”那樣立竿見影、短期見效,但它體現(xiàn)了“春種秋收”的理財(cái)理念,真的為家人筑起了一道心理、精神和生活的保障長壩。
3/11用作低風(fēng)險(xiǎn)投資。我們將家中積蓄的3/11拿出來,用于購買銀行存款、國債、純債券型基金等安全可靠、保證收益或收益適中、低風(fēng)險(xiǎn)的投資品種。就目前來看,把錢存入銀行、用于購買國債、純債券型基金等,是安全系數(shù)相對較高的投資方向。國債是國家發(fā)行的,利潤高,風(fēng)險(xiǎn)最??;銀行儲蓄,風(fēng)險(xiǎn)相對大一點(diǎn),不過也是很低的,利潤差不多;基金風(fēng)險(xiǎn)較高,但純債券型基金風(fēng)險(xiǎn)相對較小。我們權(quán)衡再三,覺得按這樣的比例去打理家中的余錢,還是合理而科學(xué)的。事實(shí)證明,我們當(dāng)初的決策是正確的,這幾年中,我家購買的國債回報(bào)率達(dá)到了25%左右,銀行存款利息累計(jì)也超過了三萬多元,明年,純債券型基金也將到期,屆時(shí),還可以獲利兩萬多元。
5/11用作變現(xiàn)迅速投資。我們將家中積蓄的5/11拿出來,投向那些高度靈活、風(fēng)險(xiǎn)適中、利潤適中、進(jìn)可攻退可守、變現(xiàn)容易的投資品種。最初,家人先是購買了黃金飾品,覺得黃金保值性能、升值性能都比較穩(wěn)定,而且變現(xiàn)容易、迅速——一些大型商場的黃金銷售柜臺、銀行的金銀專柜都有黃金回收點(diǎn),均可回收黃金。個(gè)別售后維修點(diǎn)的金店,也提供黃金變現(xiàn)服務(wù)。因此,黃金變現(xiàn)很容易,風(fēng)險(xiǎn)也小。后來,兒子又發(fā)現(xiàn)投資金銀幣也不錯。金銀幣的知名度雖比黃金低,但收益率卻高很多。2011年,兒子購買了熊貓金幣“金貓大全”,發(fā)行時(shí)售價(jià)為18000元,結(jié)果不到4個(gè)月就漲到26800元,遠(yuǎn)比黃金投資的收益高?,F(xiàn)在,我和家人正在“研究”短平快類的基金,力求尋找一些類似球場上“中鋒”角色的基金產(chǎn)品——進(jìn)退自如,回報(bào)率高。
2/11投資高風(fēng)險(xiǎn)。俗話說:“富貴險(xiǎn)中求?!痹诩彝ダ碡?cái)過程中,適當(dāng)投資一些高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品,也是可以考慮的,因?yàn)楦唢L(fēng)險(xiǎn)的投資方向,常常伴隨著高收益。我們把家里的積蓄總額的2/11拿出來用作這類投資。兩年前我曾購買過一些股票,但慘遭熊市,全被套牢。后來經(jīng)“高人”指點(diǎn),買進(jìn)了具有中長期投資價(jià)值的藍(lán)籌股票。目前看,效果還不錯,收益率也很讓人欣慰。另外,今年春,我家還通過住房基金貸款的方式,購買了一棟臨街商業(yè)門點(diǎn)。投資和風(fēng)險(xiǎn)雖然大點(diǎn),但漲勢喜人,隨時(shí)都可以出手變現(xiàn)。
一、CPI指數(shù)屢創(chuàng)新高,居民生活壓力加劇
從2007年5月開始,我國CPI指數(shù)呈直線上升趨勢,8月的CPI指數(shù)比上年同期上漲了6.5%,更是創(chuàng)下了自1997年2月份以來的十年單月新高。央行表態(tài),“有必要高度關(guān)注價(jià)格傳染問題,防止價(jià)格全面上漲”。這是首次預(yù)警全面的通脹風(fēng)險(xiǎn),但事實(shí)上,不管是否會發(fā)生全面的通脹,目前食品帶動的結(jié)構(gòu)性物價(jià)上漲已經(jīng)使人們的生活成本大幅提高,人們開始感到了生活壓力。(圖1)
面對國內(nèi)全面通脹壓力,央行2007年連續(xù)5次加息,但總體而言,利率上調(diào)的速度仍然趕不上物價(jià)上漲的速度,這就意味著普通居民是處于實(shí)際負(fù)利率當(dāng)中的。央行開展的第三季度城鎮(zhèn)儲戶調(diào)查報(bào)告顯示,認(rèn)為“物價(jià)過高,難以接受”的居民占比逐季攀升,從第二季度的29.5%,一躍升至第四季度的47.1%,而且城鎮(zhèn)居民當(dāng)期收入感受高位回落,對未來收入預(yù)期也較為謹(jǐn)慎,預(yù)期收入會增加的居民不足3成。這些數(shù)據(jù)顯示,有相當(dāng)比例的城鎮(zhèn)居民對物價(jià)快速上漲反應(yīng)強(qiáng)烈,并且預(yù)期下季度物價(jià)還將繼續(xù)攀升。
城鎮(zhèn)居民中大多數(shù)是普通收入階層,他們是以穩(wěn)定工資作為收入主要來源的工薪階層。由于收入的相對穩(wěn)定,并且預(yù)期在短時(shí)間內(nèi)工資不可能大幅上浮,因此面對物價(jià)上漲和生活成本的不斷攀升,與高收入階層相比,他們更直接地體會到通脹壓力,這就迫使他們想辦法開源節(jié)流。于是,投資就成為他們抵制通脹的主要武器。一般家庭投資方式可分為三類:即家庭實(shí)業(yè)投資、家庭金融投資和家庭實(shí)物資產(chǎn)投資,而金融投資則是大多數(shù)普通家庭的主要投資渠道,居民的個(gè)人資產(chǎn)開始由存款更多地向金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)等轉(zhuǎn)化。
二、家庭理財(cái)觀的明顯轉(zhuǎn)化
由于通脹帶來的生活成本上漲,個(gè)人財(cái)富開始縮水,對未來出現(xiàn)不確定性的加強(qiáng),普通收入階層的投資熱情空前高漲,類似于1988年發(fā)生通脹時(shí)囤積家電和柴米油鹽一樣,我國出現(xiàn)了全民投資的熱潮,不過這次囤積的不是柴米油鹽,而大多是金融投資品,如股票、基金、外匯、債券、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨等。
先拿股票來講,投資股票原本是一種投資理財(cái)?shù)恼G溃诿媾R通脹壓力的今天,這確實(shí)也是家庭實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值保值的途徑之一,但并非所有人都能輕易達(dá)到這樣的目的。在現(xiàn)今的全民炒股浪潮中,有一大批沒有專業(yè)知識的人沖進(jìn)了股市,截止至2007年10月滬深開戶數(shù)已增至1.2億戶,與2006年相比凈增4,186萬戶,而過去四年總共也才增加了900萬戶,新投資者的劇增與個(gè)人財(cái)富的縮水息息相關(guān)。有人形象地把財(cái)富比喻為人的外套,而每天早上醒來,你都會發(fā)現(xiàn)這個(gè)外套在縮水。由于物價(jià)上漲導(dǎo)致的個(gè)人資產(chǎn)貶值,投資者都期望能夠通過投資來得到彌補(bǔ),從而實(shí)現(xiàn)自身財(cái)富的保值增值,而在一系列暴富神話的誘惑下,很多人選擇了加入搶購股票的洪流中。其實(shí),在一個(gè)成熟的市場中,一般只有具有一定股票市場知識的人才會介入市場,而從滬深開戶數(shù)的劇增可以看出,我國目前卻有大量沒有任何股票知識的人被卷進(jìn)了炒股的洪流?!敖裉斓墓擅裢稒C(jī)性太強(qiáng),大家都來玩擊鼓傳花的游戲,也都相信自己不會是最后一個(gè)。”長期研究深圳特區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)特征的深圳大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)特區(qū)研究中心教授鐘堅(jiān)認(rèn)為。盲目和投機(jī)性投資風(fēng)險(xiǎn)是巨大的,更何況是在變幻莫測的股票市場。
不僅是股票,投資者對基金的追捧也絲毫不亞于股票,2007年初中國登記結(jié)算公司公布的基金賬戶數(shù)為574萬戶,到8月底就增加到了2,094萬戶,如此驚人的增長速度史無前例。在新疆伊寧竟還出現(xiàn)了排隊(duì)買基金,因凌晨三點(diǎn)排隊(duì)仍未買到而打110的現(xiàn)象。投資者數(shù)量的異常增加一方面是因?yàn)榫用裢顿Y需求的正常增長,當(dāng)然不難看出其中肯定也不乏盲目投資者。有投資者認(rèn)為,基金由專家理財(cái),既可保證一定收益率又能控制風(fēng)險(xiǎn),把基金當(dāng)成是高收益率的儲蓄,或者用炒股票的方式炒基金,這都是對基金風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不清造成的?;痫L(fēng)險(xiǎn)雖然相對于股票風(fēng)險(xiǎn)較低,但也不可以盲目購買,若盲目跟風(fēng),進(jìn)行投機(jī)必然也有巨大的風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)專家提示,一個(gè)家庭若擁有6支以上的基金,其風(fēng)險(xiǎn)與股票相當(dāng);而普通收入階層,可用于投資的資金本身就有限,抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對較弱,若沒有一個(gè)良好的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)必然會影響到生活的質(zhì)量和穩(wěn)定。因此,樹立良好的家庭理財(cái)觀,明確自身的理財(cái)目的,至關(guān)重要。
三、樹立良好的家庭理財(cái)觀,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)合理配置
(一)什么是科學(xué)良好的家庭理財(cái)觀呢?河南財(cái)經(jīng)學(xué)院巴力認(rèn)為,“普通家庭要樹立‘以人為本’的科學(xué)投資理財(cái)觀?!彼ㄗh,面對火熱的投資市場,投資者必須保持理性的頭腦,特別是普通工薪階層,要針對家庭有限的資產(chǎn),科學(xué)制定中長期理財(cái)計(jì)劃,以“保障為先,兼顧收益”為理財(cái)原則,以“提高生活品質(zhì)和家庭抗風(fēng)險(xiǎn)能力”為理財(cái)目的,避免讓投資成為負(fù)擔(dān),制約影響生活,實(shí)現(xiàn)“以人為本”的科學(xué)投資理財(cái)觀。
在面對全面通脹的壓力下,首先,保持冷靜的頭腦和良好的心態(tài)是至關(guān)重要的,要在獲得收益的同時(shí)兼顧風(fēng)險(xiǎn),這就是首要保證,切不可因?yàn)樯磉叡└坏睦佣鴽_昏頭腦。其次,就是要轉(zhuǎn)“投機(jī)”為“投資”。就現(xiàn)今投機(jī)性最大的股票來講,投機(jī)性獲利對沒有太多專業(yè)知識的普通收入階層來說是具有偶然性的,今天賺1萬元,明天虧2萬元是很正常的事情,股價(jià)的頻繁變動導(dǎo)致投機(jī)性獲利變化巨大。因此,只關(guān)注股票價(jià)格而忽略了上市公司真正的價(jià)值,這是本末倒置的,沒有公司價(jià)值支撐的股價(jià)相當(dāng)脆弱,風(fēng)險(xiǎn)很大。最后,就是要有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意識,切不可盲目跟風(fēng),在進(jìn)行投資前可找有相關(guān)知識的人咨詢或者可交由專業(yè)的投資理財(cái)師代為打理,有穩(wěn)固的專業(yè)背景和豐富投資經(jīng)驗(yàn)的投資理財(cái)師更懂得如何在紛繁復(fù)雜的金融產(chǎn)品中為顧客選擇適合的產(chǎn)品,實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)險(xiǎn)的兼顧。
(二)收益保障兼顧,合理配置家庭資產(chǎn)。普通家庭投資最多的金融產(chǎn)品,從收益的角度可分為四大類:1、固定收益類產(chǎn)品,如定期存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券、信托等;2、穩(wěn)健收益類產(chǎn)品,如基金;3、積極收益類產(chǎn)品,如股票、權(quán)證、QDII等;4、激進(jìn)收益類產(chǎn)品,如期貨等。另外還有黃金、收藏、房產(chǎn)等方向的投資。對投資品的合理分類是我們制定理財(cái)計(jì)劃的第一步,這四類可投資的資產(chǎn),風(fēng)險(xiǎn)收益各有不同,收益越高,相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)越大,各個(gè)家庭則可按自身承受風(fēng)險(xiǎn)的能力和每筆資金的使用期限與額度大小選擇適合的投資方式,選擇投資方式的同時(shí)必須堅(jiān)持一個(gè)原則――“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”,即分散風(fēng)險(xiǎn)的原則。普通收入階層的家庭理財(cái)既然要力圖實(shí)現(xiàn)“保障為先,兼顧收益”的理財(cái)原則,勢必需要通過選擇不同風(fēng)險(xiǎn)的投資組合來實(shí)現(xiàn)。
此外,還需注意的是,投資方式還須隨著家庭收入主導(dǎo)者生活重心的不同逐步調(diào)整。根據(jù)人生理財(cái)投資周期理論,即莫迪利?安尼的“生命周期理論”,人在一生中的不同階段,收入水平、財(cái)務(wù)支出需求都是不一樣的,其風(fēng)險(xiǎn)承受能力也隨著年齡的變化而變化,所以認(rèn)清家庭各個(gè)階段的理財(cái)意義是很重要的。而收入相對有限的普通家庭,更應(yīng)該明確自己人生所在階段的生活重心,將有限的資金合理配置。
如,由黃金階段進(jìn)入退休階段的家庭,收入來源變得單一,主要來源于退休工資,而且收入劇減的同時(shí),醫(yī)療費(fèi)用的上升會使得生活支出增加,可承受風(fēng)險(xiǎn)能力開始變?nèi)酰虼思彝ダ碡?cái)主要應(yīng)以低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)為主,但為了避免讓通脹影響導(dǎo)致的財(cái)富縮水影響到以后的養(yǎng)老生活,選擇少量收益較高的風(fēng)險(xiǎn)品進(jìn)行搭配也是必要的。(表1)
關(guān)鍵詞:事業(yè)單位;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);傳導(dǎo)機(jī)制
中圖分類號:F23文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A
一、事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型
事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動基本上是非營利性的,因此與企業(yè)經(jīng)營活動財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相比,事業(yè)單位風(fēng)險(xiǎn)屬非經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善,事業(yè)單位經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出復(fù)雜化,財(cái)務(wù)管理工作由潛式風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)轱@式風(fēng)險(xiǎn)管理。本文中的事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指事業(yè)單位在運(yùn)營過程中因資金運(yùn)動面臨的風(fēng)險(xiǎn),主要包括以下幾種類型:
(一)籌資風(fēng)險(xiǎn)?;I資主要分為性籌資和債務(wù)性籌資。性籌資方式所籌集的資金為永久性資金,不用歸還及支付使用成本,主要有財(cái)政撥款、事業(yè)性收費(fèi)等;債務(wù)性籌資方式所籌集的資金到期必須還本付息,主要是從銀行取得的貸款。目前,事業(yè)單位負(fù)債大多用于中長期項(xiàng)目投資,投資數(shù)額大且期限長,存在著債務(wù)性籌資風(fēng)險(xiǎn);另一方面,國家為了平抑經(jīng)濟(jì)周期的波動,可能上調(diào)利率,僅償還貸款利息就會給事業(yè)單位帶來相當(dāng)大的資金壓力。
(二)投資風(fēng)險(xiǎn)。投資主要包括對外投資與對內(nèi)投資。在對外投資方面,事業(yè)單位由于資金緊張,對外投資能力不足。在對內(nèi)投資方面,事業(yè)單位對基礎(chǔ)設(shè)施、實(shí)驗(yàn)設(shè)備等進(jìn)行了較大投資,超過了正常資金承受能力,導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難,帶來極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(三)支付風(fēng)險(xiǎn)。事業(yè)單位面對商務(wù)信息的內(nèi)容和傳播方式?jīng)]有正確地辨識,以至于對商務(wù)信息的合法性、安全性、真實(shí)性、完整性、時(shí)效性和便捷性缺乏正確判斷,導(dǎo)致貨款已付而貨物未收到現(xiàn)象,就是支付風(fēng)險(xiǎn)。
(四)核算風(fēng)險(xiǎn)。事業(yè)單位核算風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在:一是會計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn),主要因各種人為的失誤、欺詐及意外事故引起;二是賬務(wù)處理、賬戶核對、事后監(jiān)督方面的風(fēng)險(xiǎn);三是結(jié)算工作中的支付憑證風(fēng)險(xiǎn)、資金清算風(fēng)險(xiǎn)、憑證印章密押器和壓數(shù)機(jī)管理風(fēng)險(xiǎn)。
(五)道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)即“從事經(jīng)濟(jì)活動的人在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時(shí)做出不利于他人的行動?!睂ω?cái)務(wù)人員而言,道德風(fēng)險(xiǎn)就是利用一切機(jī)會和手段非法謀利。事業(yè)單位人員管理涵蓋了人員配置、崗位分工、明確權(quán)責(zé)及人員素質(zhì)等方面,在財(cái)務(wù)關(guān)系處理過程中,可能采取不合作或隱瞞重要事實(shí)、虛報(bào)相關(guān)數(shù)據(jù)等行為,導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。
二、事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)
事業(yè)單位通過資金運(yùn)動將整個(gè)單位聯(lián)系為一個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng),一旦網(wǎng)絡(luò)中某個(gè)財(cái)務(wù)關(guān)系產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),將通過特定載體發(fā)生傳導(dǎo)、延伸、波及等現(xiàn)象。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)指通過某些載體經(jīng)由特定路徑傳導(dǎo),到其財(cái)務(wù)關(guān)系。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo),指某一理財(cái)環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通過某些載體經(jīng)由特定路徑傳導(dǎo)到另一個(gè)理財(cái)環(huán)節(jié)。
(一)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑。事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑包括內(nèi)部各部門之間的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)、通過與其有直接利益關(guān)系的組織之間的財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行傳導(dǎo)、通過具有間接利益關(guān)系的組織傳導(dǎo)。事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的載體主要是資金、信息以及理財(cái)人員。資本運(yùn)動過程實(shí)質(zhì)是理財(cái)過程,這一以資金為載體的理財(cái)循環(huán)過程處處存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),而且可能將由某個(gè)財(cái)務(wù)運(yùn)動節(jié)點(diǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到另一個(gè)節(jié)點(diǎn),產(chǎn)生以資金為載體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的“多米諾骨牌效應(yīng)”。
(二)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)控制目標(biāo)??刂剖聵I(yè)單位風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)有三個(gè)目標(biāo):實(shí)際工作性目標(biāo)、財(cái)務(wù)信息性目標(biāo)、合規(guī)合法性目標(biāo)。實(shí)際工作性目標(biāo)即財(cái)務(wù)活動的資金核算、資產(chǎn)管理、項(xiàng)目實(shí)施、內(nèi)部監(jiān)督、隊(duì)伍建設(shè)等主要工作環(huán)節(jié)在運(yùn)作程序上應(yīng)做到規(guī)范有序。財(cái)務(wù)信息性目標(biāo)即財(cái)務(wù)管理活動所形成的全部財(cái)務(wù)信息應(yīng)盡可能接近真實(shí)情況,符合可靠性、及時(shí)性、可理解性和完整性的質(zhì)量要求。合規(guī)合法性目標(biāo)即財(cái)務(wù)活動不能只考慮事業(yè)單位自身發(fā)展需要,必須遵循現(xiàn)行法律和規(guī)章制度,確保財(cái)務(wù)工作的合法性。
三、事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)預(yù)警管理
事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往是負(fù)責(zé)人對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測和危機(jī)前的征兆重視不夠,未能及時(shí)采取措施,導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)。事業(yè)單位可以建立財(cái)務(wù)狀況預(yù)警機(jī)制,借鑒企業(yè)會計(jì)經(jīng)驗(yàn)并運(yùn)用現(xiàn)代科技手段,逐步建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、評價(jià)和預(yù)警系統(tǒng)。通過一系列指標(biāo)的橫向和縱向數(shù)據(jù)比較,對財(cái)務(wù)運(yùn)作中潛在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)報(bào),提出控制措施,將可能萌發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)予以化解。在預(yù)算的編制、執(zhí)行、調(diào)整、審批、監(jiān)督和管理權(quán)限上嚴(yán)格規(guī)定內(nèi)部控制程序,建立科學(xué)的預(yù)算管理體制及相應(yīng)的預(yù)算執(zhí)行比例指標(biāo),進(jìn)行指標(biāo)評價(jià),增強(qiáng)財(cái)政資金使用的有效性,發(fā)揮財(cái)政資金的效率。
(一)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)預(yù)警指標(biāo)。事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是對事業(yè)單位可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測預(yù)報(bào),為單位宏觀決策提供客觀依據(jù)。其中,主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)有:資產(chǎn)負(fù)債率,主要反映事業(yè)單位償債能力的保障程度,該指標(biāo)越小越好,一般應(yīng)小于1;累計(jì)借款總額占總資產(chǎn)比率,該指標(biāo)越小越好,當(dāng)該指標(biāo)大幅度升高時(shí),則應(yīng)發(fā)出預(yù)警警報(bào),引起管理者重視;累計(jì)借款占總經(jīng)費(fèi)收入比率,該指標(biāo)反映事業(yè)單位承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度,借款比率越高,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大;已獲利息倍數(shù),該指標(biāo)等于1說明事業(yè)單位正常運(yùn)轉(zhuǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量能夠償還貸款所產(chǎn)生的利息,該指標(biāo)小于1說明現(xiàn)金凈流量不能償還貸款所產(chǎn)生的利息。
我們認(rèn)為,不同的債券品種與人民幣理財(cái)相比,有不同的區(qū)別。
首先,憑證式國債與人民幣理財(cái)相比,相同點(diǎn)都是儲蓄型的理財(cái)產(chǎn)品,收益固定,風(fēng)險(xiǎn)低,不受利率變動影響。不同的是,前者為個(gè)人直接投資國債,收益率跟儲蓄存款利率掛鉤,中長期為主,一般是三年或五年,受各財(cái)政部分配的包銷額度的限制,可提前兌取,不可流通。而后者是,個(gè)人通過商業(yè)銀行投資于債券市場,商業(yè)銀行根據(jù)債券市場走勢確定收益率,短期為主,半年、一年、兩年都有,商業(yè)銀行自定銷售額度,不可提前贖回,不可流通。
其次,交易所記賬式國債與人民幣理財(cái)。前者債券價(jià)格隨市場利率而波動,收益不確定,投資者中途出售債券,可能蒙受本金損失,債券品種多,還可投資企業(yè)債,市場風(fēng)險(xiǎn)高,各種期限的債券都有,自由流通,可隨時(shí)進(jìn)行買賣。后者收益率固定,保本、保收益,只投資國家信用等級債券,短期為主。
第三,不可提前贖回債券型基金與人民幣理財(cái)。兩者相同之處為:個(gè)人投資者通過金融機(jī)構(gòu)間接投資于債券市場;金融機(jī)構(gòu)對債券進(jìn)行投資組合,管理要求高。
不同之外,前者由基金公司管理,投資者中途出售基金,可能蒙受本金損失,收益不可預(yù)期,可投資于企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債,信用風(fēng)險(xiǎn)高,長期投資性質(zhì),既可購買持有、又可頻繁買賣,隨時(shí)申購、隨時(shí)贖回。而后者由銀行管理,保本、保收益。收益固定,風(fēng)險(xiǎn)低,短期投資,不可提前贖回,可質(zhì)押貸款。
如何挑選人民幣債券理財(cái)產(chǎn)品?
一般而言,債券投資有這樣幾個(gè)原則:
(1)匹配性原則:投資者必須根據(jù)本單位資金的金額、投資期限、資金的穩(wěn)定程度等特點(diǎn)選擇不同的債券投資方式。(2)分散投資原則:不要把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里。(3)組合投資原則:投資收益與風(fēng)險(xiǎn)程度是成正比的,投資者必須在確定自己的預(yù)期收益后將風(fēng)險(xiǎn)分散到不同的投資組合中,以獲得較高的綜合收益。
投資者在選擇產(chǎn)品時(shí),不能光看產(chǎn)品收益率的高低,要將產(chǎn)品的收益率、期限、結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)度作一個(gè)綜合的判斷。這個(gè)世界上沒有最好的投資產(chǎn)品,只有適合自己的投資產(chǎn)品。投資者應(yīng)該清晰地了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,自己將來的資金使用計(jì)劃,在確定自己的預(yù)期收益水平下選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。
本刊建議投資者應(yīng)該從自身情況來考慮。風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者,建議依次選擇憑證式國債、商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品、貨幣市場基金、債券型基金、交易所掛牌交易的債券。
對資金流動性要求高的投資者,建議依次選擇貨幣市場基金、憑證式國債、交易所掛牌交易的債券、債券型基金、商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品。
關(guān)鍵詞:家庭理財(cái) 家庭生命周期
大創(chuàng)項(xiàng)目號:南京審計(jì)大學(xué)2015年春校級立項(xiàng)2015003S 江蘇省大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃資助論文
家庭生命周期是由美國學(xué)者P.C格里克于1947年提出的,具體分為形成期、成長期、成熟期和衰退期。而處于不同階段家庭的理財(cái)需求,重點(diǎn)和規(guī)劃也不盡相同。
一、家庭形成期
家庭形成期是指夫妻結(jié)婚到家庭子女出生前的這個(gè)階段,從理財(cái)角度來說,正處于由個(gè)人理財(cái)?shù)郊彝ダ碡?cái)?shù)倪^渡階段。家庭事業(yè)趨于穩(wěn)定,經(jīng)濟(jì)收入提高,主要開支在于消費(fèi),儲蓄和投資次之。年輕家庭有挑戰(zhàn)精神,喜好高收益的投資產(chǎn)品,能夠承受較高風(fēng)險(xiǎn)。
處于形成期階段的家庭,提倡安全穩(wěn)健,推薦偏向積極的投資理財(cái)風(fēng)格。為了應(yīng)對日常生活中的突發(fā)緊急事件,從收入中拿出一小部分用作家庭備用金,量入為出,應(yīng)對不時(shí)之需。
推薦收入的一小部分用于購買保險(xiǎn),可以選擇投資年金型保險(xiǎn),即次年開始即可領(lǐng)取一定數(shù)額的年金保險(xiǎn),增加財(cái)富收入,降低保險(xiǎn)費(fèi)用負(fù)擔(dān),保障日常家庭現(xiàn)金流。
國庫券收益較低但流通性強(qiáng),買賣方便,近期的3年期和5年期票面利率在5%左右,相對于公司債券、金融債券,國債風(fēng)險(xiǎn)較小。未來幾年,在預(yù)期存款利率將會下降的前提下,購買國債可以幫助家庭將收益鎖定一個(gè)固定可控的范圍內(nèi)。
推薦將家庭資產(chǎn)的部分用于投資中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品,比如黃金等貴金屬,可以保值增值,預(yù)防通貨膨脹。與此同時(shí),可以股票型基金搭配指數(shù)基金混合投資,股票型基金收益率高,在中長期金融市場發(fā)展形勢樂觀的情況下,投資指數(shù)基金可以收獲到國家金融經(jīng)濟(jì)整體局面高速發(fā)展帶來的收益。
在形成期的家庭樂于追求較高的收入增長率,并且能夠承擔(dān)較高的投資風(fēng)險(xiǎn),建議將大部分資金投資高收益的理財(cái)產(chǎn)品,如在上交所或深交所上市的高收益高風(fēng)險(xiǎn)的股票,如果屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好者,可以選擇投資創(chuàng)業(yè)股。
二、家庭成長期
家庭成長期是指從子女出生直到子女獨(dú)立的這段時(shí)間,一般持續(xù)18-25年,是人生最重要的財(cái)富增值階段。在本階段中,家庭成員的數(shù)量固定,開始承擔(dān)起照顧上一代和撫養(yǎng)下一代的雙重責(zé)任。此外,隨著工作經(jīng)驗(yàn)和年齡的逐漸增長,家庭收入增加;但撫養(yǎng)子女、買車購房等花銷也使家庭負(fù)擔(dān)不斷加重,教育成為每個(gè)家庭必需考慮的問題。從財(cái)務(wù)現(xiàn)狀上看,成長期家庭資金流動性好,但流動性資產(chǎn)利用率不足,財(cái)務(wù)自由度偏低。
對于成長期家庭,日益增多的支出壓得它們喘不過氣。自然地,滿足家庭開銷,并實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)穩(wěn)步增長成為理財(cái)重點(diǎn)。首先,基于成長期家庭抗風(fēng)險(xiǎn)能力較其他階段強(qiáng)的特點(diǎn),建議拓寬投資渠道。各個(gè)家庭可適當(dāng)增加一些高風(fēng)險(xiǎn)、高收益投資,例如:股票、債券等;但仍需要謹(jǐn)慎投機(jī)心理。
除此之外,制定子女教育計(jì)劃,合理分配家庭資源同樣至關(guān)重要。子女的教育問題牽動著每位家長的心,建議家庭提前制定教育計(jì)劃,籌措教育金。針對教育金的籌措方式,建議選擇一款投資期限長,收益較高的理財(cái)產(chǎn)品來代替?zhèn)鹘y(tǒng)定期儲蓄方式。就目前市場情況來看,定期定額購買基金是個(gè)不錯的選擇。
最后,完善家庭保障體系。在家庭成員均購買五險(xiǎn),已有基本保障情況下,應(yīng)適當(dāng)為家庭支柱增加重大疾病保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)及醫(yī)療保險(xiǎn)等費(fèi)用補(bǔ)償型保險(xiǎn)的投入,如若不幸發(fā)生意外,父母子女的生活能得到基本保證,與此同時(shí),為家中老人增加重大疾病保險(xiǎn),規(guī)避日后可能的風(fēng)險(xiǎn),也是一個(gè)明智的選擇。
三、家庭成熟期
家庭成熟期是指子女參加工作到家長退休為止這段時(shí)期,是人的一生中最重要的財(cái)富保值階段。一方面,家長經(jīng)濟(jì)狀況達(dá)到高峰。另一方面,家長身體狀況也在下降,為醫(yī)療儲備資金納入了計(jì)劃范圍。在理財(cái)觀念上,成熟期家庭存在著過分依賴積蓄應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)、無法提升生活質(zhì)量等問題。
對于處在成熟期的家庭,建議進(jìn)行資產(chǎn)增值管理,適當(dāng)降低股票類投資,提高債券類投資比重。這樣安排是為了把風(fēng)險(xiǎn)投資方式的比例維持在低水平,不僅保證了收益率,也在很大程度上規(guī)避了把大部分資金投資在股票上的巨大風(fēng)險(xiǎn)。
在選擇股票方面,成熟期家庭可以選擇比較穩(wěn)健的股票種類,也要關(guān)注政策動向、有無利好消息等,切忌盲目投資、跟風(fēng)投資。
在選擇基金方面,要以基金績效為導(dǎo)向,根據(jù)中長期績效來挑選,切勿盲目購買績效第一的基金。與此同時(shí),還要關(guān)注投信公司,投信公司的好壞會在很大程度上影響基金的表現(xiàn),例如基金經(jīng)理人的素質(zhì)等都是很重要的考量因素。
在選擇債券方面,可以重點(diǎn)關(guān)注國債,國債的發(fā)行主體是國家,被公認(rèn)為是最安全的投資工具,對于成熟期家庭來說是進(jìn)行債券投資的首選。
成熟期家庭還要為老年生活做好安排,應(yīng)重點(diǎn)購買養(yǎng)老險(xiǎn);建議兼顧重大疾病保險(xiǎn),因?yàn)榇藭r(shí)重大疾病保險(xiǎn)價(jià)格很高,不是購買此類保險(xiǎn)的最好時(shí)機(jī)。
購買商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)應(yīng)從四方面規(guī)劃:第一方面,購買多少養(yǎng)老保險(xiǎn),商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)提供的養(yǎng)老金應(yīng)占到全部養(yǎng)老保險(xiǎn)需求的30%到40%;第二方面,合理確定繳費(fèi)期限,使保費(fèi)總額適當(dāng)減少;第三方面,選擇商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品;第四方面,確定養(yǎng)老金的領(lǐng)取年齡和領(lǐng)取年限。
四、家庭衰退期
家庭衰退期是指夫妻均退休直到二人中其中一人身故,初期,由于身體還算硬朗,閑暇時(shí)間增多,老人們開始享受晚年,因而支出有所增加。而后期,兩人身體狀況日益變差,保健和醫(yī)療費(fèi)用增多,家庭積蓄迅速減少??傮w來講,衰退期家庭支出大于收入。此時(shí),購置保險(xiǎn)和家庭財(cái)產(chǎn)的傳承成為理財(cái)重點(diǎn)。
隨著國家老齡化的逐漸加重,老年人一旦發(fā)生意外,將給家庭帶來巨大的財(cái)務(wù)壓力,所以需要購買人身保險(xiǎn)以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。建議在夫妻二人在基本保障齊全的前提下,購買必要的重大醫(yī)療保險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)允許的情況下,可以購買一些針對性更強(qiáng)的保險(xiǎn),如防癌險(xiǎn)。此外,夫妻可以考慮繼續(xù)投資短期分紅險(xiǎn)、投資型家財(cái)險(xiǎn)等,以此來保證資金的保值和增值。
衰退期的家庭理財(cái)主要是為了滿足退休后生活的需要,因而建議在穩(wěn)健的基礎(chǔ)上趨于保守。夫妻應(yīng)該盡可能的多保留生活備用金,以備不時(shí)之需,建議使用儲蓄或流通性較強(qiáng)的形式以便隨時(shí)支取。投資比例上,應(yīng)減少股票的購買,增加貨幣類和固定收益類債券投資。
財(cái)產(chǎn)的繼承也應(yīng)得到合適的規(guī)劃。在國家稅制趨于完整的前提下,“遺產(chǎn)稅”有很大可能會實(shí)施。為了避免子女繼承遺產(chǎn)時(shí)上交大量的稅金,夫妻可以通過信托或保險(xiǎn)等手段,將子女作為受益人,購買定期保險(xiǎn)或終身保險(xiǎn),從而使遺產(chǎn)得到最大程度上的有效轉(zhuǎn)移。
而眼下,各大銀行也進(jìn)入到集中發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的高峰期。但在銀行里賣的理財(cái)產(chǎn)品卻未必都貨真價(jià)實(shí),所以您在投資前一定也多留個(gè)心眼兒,不要盲目跟風(fēng)。
對再熟的面孔也不輕信
家住深圳晉安區(qū)86歲的張老伯,退休后長期獨(dú)居,子女都不在身邊。前兩年,他開始每天訂購牛奶飲用,送奶工是個(gè)小伙子。雙方一來二往,逐漸熟悉起來。在前年年底的時(shí)候,送奶的小伙子向他推銷“穩(wěn)定高回報(bào)”的理財(cái)產(chǎn)品,張老伯覺得這個(gè)小伙子為人忠厚,可以信任,動心了。
據(jù)小伙子說,這家公司推出的理財(cái)產(chǎn)品本金安全,回報(bào)高并且穩(wěn)定,可以達(dá)到年收益24%以上。張老伯一時(shí)糊涂竟投入了自己的積蓄3萬元。
一開始,沒隔多久,張老伯就拿到公司承諾的第一期利息6000元。第二期利息6000元本來應(yīng)該在去年6月左右發(fā)放,可到期卻沒有發(fā)放。張老伯詢問小伙子。他解釋說,公司最近資金緊張,讓張老伯再湊點(diǎn)錢繼續(xù)投資,否則原有的剩余利息也不一定能拿得回。張老伯沒辦法,除了掏出所有的剩余積蓄外,又找人借了一點(diǎn)錢,總共湊了1.4萬元,委托小伙子再投到公司中。算上未付的6000元利息,公司又給張老伯開出一份2萬元的收據(jù)。
去年底,張老伯投入的5萬元錢到期,可那家公司卻找種種借口不還本金。張老伯交涉多趟,都沒有結(jié)果。再后來,那家公司人去樓空,送奶工小伙子也辭工不見了。
其實(shí),老年人理財(cái),出發(fā)點(diǎn)很簡單,就是讓手中的退休金不要貶值得那么快??墒窃趺床拍馨踩⒎€(wěn)妥地理財(cái)呢?
張老伯的教訓(xùn)告訴我們:防止上當(dāng)受騙的前提很簡單,就是不要輕信熟面孔。
對違反常識的便宜不要占
在日常生活中,不少經(jīng)常炒股的老年人能接受風(fēng)險(xiǎn)略高的產(chǎn)品,理財(cái)積極性更高。然而,正是看準(zhǔn)這一點(diǎn),一些所謂“第三方財(cái)富公司”將目光瞄準(zhǔn)老年人。
城市鬧市區(qū),菜場、超市,甚至居民小區(qū)的運(yùn)動場等老人常去的場所,長年有一些“財(cái)富公司”的人駐扎在那里發(fā)傳單,路過的老年人就是他們的目標(biāo)。他們虛假承諾高收益、保本保息,不少老人聽信后去聽講座,進(jìn)而投入少則三五萬元、多則數(shù)十萬元購買理財(cái)產(chǎn)品,引發(fā)不少存單變保單、理財(cái)本金血本無歸的事件。
其實(shí),如果一款理財(cái)產(chǎn)品聲稱有超過20%的回報(bào)率,一般而言肯定不靠譜。因?yàn)橥顿Y方、中間商都要賺錢之后,你還能得到高回報(bào),這種可能性有多大呢?
理財(cái)中有一條永遠(yuǎn)不變的規(guī)律,就是收益永遠(yuǎn)與風(fēng)險(xiǎn)成正比,收益越高,風(fēng)險(xiǎn)必定越大。老年人在選擇理財(cái)方向時(shí)往往會貨比三家,哪家給出的預(yù)期收益率越高就會選擇哪家。但是,在這時(shí)非常重要的一點(diǎn)就是你要搞明白,為什么同類型的產(chǎn)品中這家的收益要比別人的產(chǎn)品高,在高收益的背后是否隱藏著你無法承受的高風(fēng)險(xiǎn)。
因?yàn)椋a(chǎn)品的投向、期限、流動性、擔(dān)保、結(jié)構(gòu)等都可能會對產(chǎn)品收益產(chǎn)生較大的影響。要選擇自己看得懂的,適合自己的產(chǎn)品,在風(fēng)險(xiǎn)相同的前提下選擇收益較高的產(chǎn)品,或者是在收益相等的前提下選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的產(chǎn)品。你不懂的產(chǎn)品不要買,違反常識的便宜不要占。
對銀行里賣的理財(cái)產(chǎn)品不盲從
正逢歲末年初,各大銀行就像約定好似的掀起一輪輪攬儲大戰(zhàn)。而最近幾年,發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品已成為銀行攬儲的重要手段。
很多老年人認(rèn)為,買理財(cái)產(chǎn)品,特別是在銀行購買,基本保賺不虧,最多是賺多賺少的區(qū)別。然而,在銀行里購買理財(cái)產(chǎn)品真的是零風(fēng)險(xiǎn)嗎?在銀行里買就一定能獲得預(yù)期收益嗎?如何防止掉進(jìn)理財(cái)陷阱呢?
第一步:請仔細(xì)閱讀理財(cái)產(chǎn)品說明書上的標(biāo)注;第二步:看協(xié)議上金融機(jī)構(gòu)的公章。
要知道,違規(guī)代銷的理財(cái)產(chǎn)品在業(yè)內(nèi)稱之為“飛單”,這是被銀行所禁止的。投資者想要了解自己所購買的理財(cái)產(chǎn)品究竟是不是銀行自己發(fā)行的,方法比較簡單。首先,你要詳細(xì)閱讀理財(cái)產(chǎn)品說明書,說明書上會明確理財(cái)產(chǎn)品的基本要素,究竟是不是“親生的”,一目了然。
如果看過說明書之后還不確定,最簡單的方法是――看投資者與金融機(jī)構(gòu)所簽訂的協(xié)議上所蓋的公章。銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品,協(xié)議上會加蓋銀行的公章;信托和保險(xiǎn)產(chǎn)品,協(xié)議上對應(yīng)的是信托公司和保險(xiǎn)公司的公章。
如果銷售人員告訴你,理財(cái)產(chǎn)品是銀行的,而協(xié)議上又沒有正式的公章,或是代銷協(xié)議,那么你就要警惕了。
為什么對銀行理財(cái)經(jīng)理口頭承諾的收益率不能盲目聽信呢?
一方面,當(dāng)銀行的理財(cái)經(jīng)理也是金融機(jī)構(gòu)的營銷人員,那么他們向客戶推銷產(chǎn)品的過程就是一種營銷的過程,當(dāng)然要講究營銷的方式,難免會有夸張的成分,這點(diǎn)并不難理解。
另一方面,現(xiàn)在的銀行理財(cái)產(chǎn)品,名為理財(cái),本質(zhì)上仍是信貸的變種,很大程度上是信貸額度嚴(yán)厲管制的產(chǎn)物,資金最終用途很大一部分是流向中長期貸款。這類理財(cái)產(chǎn)品到期后,其還本資金來源于后續(xù)募集的資金。所以,一些銀行理財(cái)產(chǎn)品就是發(fā)新債,還舊債。這樣的資金結(jié)構(gòu)很可能會出現(xiàn)所謂的理財(cái)產(chǎn)品期限與中長期貸款期限錯配的問題,容易使產(chǎn)品陷入連環(huán)式陷阱。
目前的銀行理財(cái)產(chǎn)品主要是采取持續(xù)從投資者手中募集資金,然后再用這些資金投資于債券、票據(jù)等領(lǐng)域,將投資收益返還給投資者的方式。銀行理財(cái)是否屬于“騙局”,主要看銀行的資產(chǎn)池是否有真實(shí)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),產(chǎn)品預(yù)期收益率是否明顯高估。
從目前的實(shí)際情況來看,一般正規(guī)銀行的理財(cái)并不具有“騙局”的特征。但實(shí)際上,任何投資理財(cái)都是有風(fēng)險(xiǎn)的,銀行理財(cái)也不例外。這和“股市有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎”是一個(gè)道理。