高風(fēng)險投資與理財方案精選(九篇)
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第1篇：高風(fēng)險投資與理財方案范文
家庭財務(wù)資產(chǎn)負(fù)債、收支以及現(xiàn)金流量三張表是明確家庭財務(wù)狀況的好工具，可以幫你像運營公司一樣，管理家庭財務(wù)。因為很多財務(wù)上的指標(biāo)考量，可以看做衡量家庭財務(wù)健康的重要標(biāo)準(zhǔn)和原則。
29歲的許峰和同齡的老婆辛菲5年的戀愛長跑終于在2010年修成正果，依靠雙方父母的支持，在北京買房結(jié)婚，同時背負(fù)起100萬元的房貸。許峰在一家傳媒公司工作，年薪15萬元，老婆是位公務(wù)員，一年工資在6萬元左右。
雙方父母尚未退休，兩人目前還沒贍養(yǎng)父母的壓力。購房之后，許峰一家房貸數(shù)目大，增添了巨大財務(wù)壓力，這讓他一直猶豫明年是否要孩子。像許峰一樣成為房奴的家庭不在少數(shù)，但是并不意味著許峰在目前財務(wù)狀況下，就束手無策了。
我們對許峰家庭財務(wù)狀況進行梳理和分析，就可能找到答案。
負(fù)債要可控，適度負(fù)債
NO.1 產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)
負(fù)債占家庭總資產(chǎn)的比率超過50%，債務(wù)本金利息等費用支出偏多，將降低家庭現(xiàn)金的凈流入，侵蝕家庭的資產(chǎn)，在突況下可能引發(fā)家庭經(jīng)濟危機，造成家庭資不抵債。許峰的家庭資產(chǎn)負(fù)債率在45.46%，仍在可控范圍。而負(fù)債率較高的家庭，要做好長期減債的計劃。
NO.2 債務(wù)償還比率=每月償債本息/每月收入
以上用于償還債務(wù)，將影響家庭的生活質(zhì)量，降低抵御風(fēng)險的能力。許峰家庭每月收入17500元，需要還房貸7700元，債務(wù)償還比率在44%?？梢钥吹?，雖然許峰總資產(chǎn)負(fù)債率在控制范圍，而每月還貸比率卻超過40%，房貸壓力較大，影響每月生活消費和理財投資。
不管房貸、車貸，還是消費貸款等，每月償還的貸款本息不要超過家庭每月收入的1/3。如今很多新婚小夫婦，為了買房買車，每月的還貸壓力很大，進入房奴生活，嚴(yán)重影響了生活品質(zhì)，這顯然是不健康的家庭財務(wù)狀況。
NO.3 凈資產(chǎn)償付比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)>50%
當(dāng)凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例超過50%的時候，表明家庭現(xiàn)金處于凈流入的狀態(tài)，家庭財務(wù)結(jié)構(gòu)比較健康。許峰家庭目前的凈資產(chǎn)為144萬元，凈資產(chǎn)償付率為54.55%，整體財務(wù)結(jié)構(gòu)處于健康狀況，可以應(yīng)對經(jīng)濟危機等突發(fā)事件。
NO.4 現(xiàn)金與負(fù)債的比率在20%到30%比較合適
許峰這樣的家庭有10 0萬元的負(fù)債，手中持有的現(xiàn)金或者活期存款最好能夠在二三十萬元比較安全，以方便填補負(fù)債。目前許峰家庭的存款現(xiàn)金僅為14萬元，所以短期想改善財務(wù)狀況，需每月減少開支，增加儲蓄。
當(dāng)經(jīng)濟狀況出現(xiàn)較大的不利變化時，家庭可以迅速減輕負(fù)債，來規(guī)避風(fēng)險。考慮投資的收益情況，手中閑錢過多，會損失投資收益；錢太少，又沒有財務(wù)保障。
當(dāng)然，隨著負(fù)債的變化，家庭財務(wù)結(jié)構(gòu)中的活期現(xiàn)金總額也要相應(yīng)變化，才能讓家庭財務(wù)更加健康。
很多家庭習(xí)慣于量入為出，其實適當(dāng)負(fù)債并非壞事。負(fù)債意味著借助杠桿，可以使家庭可用資金變多，從而擁有更多資產(chǎn)。家庭和事業(yè)處于形成期，收入與支出呈現(xiàn)快速增長趨勢，可以進行財務(wù)的適度負(fù)債，采取比較積極的資產(chǎn)配置策略。
理財專家唐紹云認(rèn)為，有沒有負(fù)債，不是檢驗家庭財務(wù)健康的標(biāo)準(zhǔn)，需要考量家庭有沒有負(fù)債需求、負(fù)債水平與償付能力、個人的投資理財目標(biāo)、其他可供選擇投資產(chǎn)品收益。但是，負(fù)債也要從財務(wù)安全角度，限定在合理的比例內(nèi)，要不影響家庭財務(wù)健康和理財目標(biāo)的實現(xiàn)。
注重生活品質(zhì)，也要積累財富
許峰和老婆辛菲自從購房背負(fù)起100萬元的房貸后，生活比較節(jié)儉，日常生活的支出并不多，每月只有3 0 0 0元，房貸卻要每月支出7700元。目前兩人只有4萬元的活期儲蓄和5萬元的定期儲蓄，老婆的工資不高，許峰的生活壓力在購房后增添不少。
不過兩人仍然每月堅持1000元的定期存款和1000元的定投基金，希望在儲蓄和投資上都有所積累。而且許峰一直在做股票投資，將股票投資收入大部分用于首付房款外，股票賬戶還有5萬元。兩人希望未來通過良好的財務(wù)規(guī)劃，進行一整套家庭規(guī)劃，實現(xiàn)財富增長，過上幸福生活。
NO.5 儲蓄比率=每月總儲蓄/每月收入
家庭的儲蓄不要超過每月收入的4 0%。儲蓄率反映家庭控制開支和資產(chǎn)積累的能力，該比率過大，沒有足夠資金用于消費，將降低生活品質(zhì)。如果儲蓄率過小，把收入都用于消費，享受生活甚至不留結(jié)余，將影響資產(chǎn)的積累增值，進而影響未來的生活需要。
許峰家庭每月儲蓄率為5 .7%，儲蓄率偏低，需要適當(dāng)提高儲蓄，盡快達到家庭現(xiàn)金與負(fù)債的比率在20%到30%范圍內(nèi)，以提高家庭財務(wù)健康狀況。
NO.6 消費比率=家庭每月總支出/每月收入
如果每月的支出超過收入的60%，想新增投資性資產(chǎn)就比較困難。
如果將房貸計入支出，許峰一家的每月總支出達10700元，消費比率已超過60%。只以許峰和老婆的生活支出每月3000元計算，消費比率為17.14%，支出適度。目前每月結(jié)余4800元，如果明年實行生育計劃，家庭支出將加大，現(xiàn)階段需要考慮為生育積累一筆資金。
NO.7 流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出3至6倍可變現(xiàn)資產(chǎn)要足以應(yīng)付家庭3至6個月的日常支出。
比率過高，表明資金相對閑置，過于強調(diào)流動性，而犧牲了資產(chǎn)的時間價值；過低，則給正常的生活保障帶來風(fēng)險。
許峰家庭期末現(xiàn)金流量為44800元，每月日常支出3 0 0 0元，家庭的流動性比率高達15倍?？煽紤]將流動性資金控制在18000元內(nèi)，流動性資金可考慮購買貨幣基金，提高限制資金的利用效率和投資收益。剩余資金用于固定期限儲蓄或者進行理財投資。
在家庭財務(wù)分析上，家庭凈資產(chǎn)和現(xiàn)金流兩項有非常重要的意義。家庭凈資產(chǎn)代表一個人或家庭現(xiàn)有多大資本去實現(xiàn)未來的理財目標(biāo)，并影響理財目標(biāo)的選擇和計劃?，F(xiàn)金流是一定時間內(nèi)家庭總收入減去總支出后盈余或虧空的情況，現(xiàn)金流量直接反映家庭是否還有余錢積累財富，投資賺錢。
投資規(guī)劃，注重資產(chǎn)配置
NO.8 投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)>50%
如果你的投資資產(chǎn)大于家庭凈資產(chǎn)的50%，那么家庭財富可能已經(jīng)有了保值增值的能力。很明顯，從許峰50000元的股票資產(chǎn)和每月10 0 0元定投基金看，投資占凈資產(chǎn)的比例遠遠低于50%。
如果家庭能存下收入的4 0%，就不僅具備了資產(chǎn)積累的能力，還可以投資金融資產(chǎn)，買債券、儲蓄甚至炒股都可以。
NO.9 固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)/總資產(chǎn)
家庭的固定資產(chǎn)比例反映家庭財產(chǎn)變現(xiàn)能力的高低，如果流動性不足，遇到突況，一些臨時性的大宗支出需求很難得到滿足。許峰的家庭固定資產(chǎn)主要在自住房產(chǎn)上，雖然房價現(xiàn)在看來一直上漲，我們?nèi)匀徊唤ㄗh持有大筆資金的家庭，將家庭60%的資產(chǎn)都買了固定資產(chǎn)房子，因為一旦遇到突發(fā)事件，房產(chǎn)快速變現(xiàn)較難。
高風(fēng)險的投資占總資產(chǎn)的合理比率等于80減去年齡的得數(shù)，添上一個百分號。許峰和老婆都是2 9歲，可以將高風(fēng)險投資比率提高至總資產(chǎn)的51%。
從實際的現(xiàn)金流來看，許峰留足充分的日常支出現(xiàn)金的3到6倍后，可將每月剩余資金4800元的一多半用于股票等高風(fēng)險投資上。高風(fēng)險投資“80年齡法”必須結(jié)合個人的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承受態(tài)度，才能正確的實現(xiàn)高回報資產(chǎn)的合理配置。
資產(chǎn)配置的4321定律
對家庭的財務(wù)分析之后，就要進行資產(chǎn)合理配置了。那么，什么樣的資產(chǎn)配置比較合理呢？在家庭資產(chǎn)配置上有一套4321定律，可作為你的資產(chǎn)配置方法。比例是家庭收入的40%用于供房及其他方面投資，30%用于家庭開支，20%用于銀行存款以備應(yīng)急之需，10%用于家庭的風(fēng)險防范---保險支出。
當(dāng)然，資產(chǎn)配置的4321定律只是一般規(guī)律，各人在制定家庭理財規(guī)劃時，還需考慮具體情況。在資產(chǎn)配置時，主要凸顯的是投資問題，而投資的前提首先要考量家庭的風(fēng)險屬性。你需要根據(jù)個人及家庭的具體情況以及風(fēng)險承受能力，來選擇資產(chǎn)種類，尤其需要考慮家庭資產(chǎn)積累狀況、未來收入預(yù)期、家庭負(fù)擔(dān)等。因為這些因素與個人及家庭的風(fēng)險承受能力息息相關(guān)，在此基礎(chǔ)上才能更好地選擇適合自己的資產(chǎn)種類和相應(yīng)的投資比例。
第2篇：高風(fēng)險投資與理財方案范文
歲末年初，市場對P2P出現(xiàn)跑路潮的擔(dān)憂又開始升溫。從股票市場的場外配資，到一些地方交易所的興盛，再到對P2P由捧轉(zhuǎn)罵，這里邊很難找出一個理性邏輯。
2015年上半年的場外配資熱和個別地方的交易所熱，本質(zhì)基本相同――習(xí)慣了高收益的場外巨量資金，乍遇見資產(chǎn)配置荒，都慌不擇路地投入高收益、高杠桿、高風(fēng)險投資品的懷抱。加上中國信用環(huán)境不彰，一些部門監(jiān)管滯后，風(fēng)險即便不從股市爆發(fā)，也會從民間理財市場爆發(fā)。
實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型必然伴隨著投資模式的轉(zhuǎn)型。以往實體經(jīng)濟花團錦簇時，投資吸附在實體經(jīng)濟身上，輕輕松松就能獲得兩位數(shù)以上的收益率。更妙的是，實體經(jīng)濟還伴隨著天量貨幣發(fā)行，一旦出現(xiàn)狀況只要出售資產(chǎn)，就能回收不菲的現(xiàn)金流。只要大多數(shù)行業(yè)、企業(yè)運行狀況不錯，聯(lián)保聯(lián)貸、區(qū)域基于熟人關(guān)系的信用保障就是可行的風(fēng)險防范方案。
但現(xiàn)在經(jīng)濟面臨下行壓力，進入產(chǎn)能過剩階段，疊加著貨幣穩(wěn)定的需求，資金有向境外流出的趨勢，這意味著資產(chǎn)品的價格整體處于下滑階段。
上述現(xiàn)象，導(dǎo)致吸附在實體經(jīng)濟上的投資產(chǎn)品風(fēng)險上升，不論是行業(yè)交易所還是理財產(chǎn)品，聯(lián)保聯(lián)貸也成為火燒連營式的風(fēng)險蔓延方式。投資風(fēng)險上升，其實是實體經(jīng)濟風(fēng)險上升的折射。
財新網(wǎng)轉(zhuǎn)引零壹財經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年11月30日，3464家被監(jiān)測的P2P借貸平臺，正常運營的僅有1876家，問題平臺約占46%，創(chuàng)近半年來新高。另據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至11月底，2015年問題平臺涉及的投資人數(shù)約為15.7萬人，涉及貸款余額為82.7億元。涉及的金額越來越大，性質(zhì)越來越惡劣，甚至有上線不到一個月就跑路的平臺。
2015年12月22日，大大集團已確認(rèn)因涉嫌非法集資被立案偵查，集團賬戶賬面上僅剩1億多元資金，而實現(xiàn)完全兌付可能需要40億元左右。一樁大案就足以讓一個行業(yè)蒙受恥辱，也讓監(jiān)管遭受強烈質(zhì)疑。
如同垃圾債券，風(fēng)險上升時企業(yè)借貸利率上升，以覆蓋可能出現(xiàn)的倒閉等風(fēng)險，這是市場常態(tài)，重要的是風(fēng)險管控以及監(jiān)管。但與高風(fēng)險產(chǎn)品同步出現(xiàn)的，是以攫取最大金融回報為特征的賭博式加杠桿行為，某些機構(gòu)對待金融風(fēng)險的手段就像龐氏騙局，一旦曝光就拍屁股走人。
如某些私募資管產(chǎn)品，在杠桿比例上，最瘋狂時優(yōu)先級資金和劣后級資金的配備可以做到1：5，但現(xiàn)在存量的最多也就是1：2，多數(shù)為1：1或1：1.5。市場內(nèi)有一部分聲音，在面臨監(jiān)管的時候口口聲聲宣揚的是金融創(chuàng)新，可一旦發(fā)生風(fēng)險后又一面倒地進行批判，這種一窩蜂的線性思維有很大的問題。
現(xiàn)在幾乎所有的杠桿金融、高風(fēng)險金融都打著創(chuàng)新的名號。但當(dāng)大量金融機構(gòu)受到質(zhì)疑時，人們又簡單地認(rèn)為“洪洞縣里無好人”，無視有少數(shù)金融機構(gòu)從成立之初就致力于風(fēng)險管控，一些機構(gòu)艱難地進行著相對獨立而公平的評級。規(guī)范與創(chuàng)新是中國經(jīng)濟的準(zhǔn)則，這與有多少家P2P平臺跑路無關(guān)。
第3篇：高風(fēng)險投資與理財方案范文
【關(guān)鍵詞】：工薪階層家庭理財證券投資
改革開放20多年以來，居民的財產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)都發(fā)生了深刻的變化，居民投資理財?shù)囊庠覆粩嘣鰪姟Ｌ貏e是近幾年來我國國民經(jīng)濟持續(xù)高速增長，帶動居民收入的不斷提高，個人資產(chǎn)成倍增長，中國城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。資金的剩余和積聚是居民產(chǎn)生理財需要的前提，現(xiàn)在越來越多的普通市民有了理財意識。然而，近年來在中國人民銀行連續(xù)8次調(diào)低存款利率后,居民存款收益已經(jīng)很低,公眾都希望通過最優(yōu)的儲蓄和投資組合使日后生活有所保障。因此,理財需求開始升溫。
一、家庭理財與證券投資
家庭理財（FamilyFinance）并不是一個新鮮詞，簡單地說就是開源節(jié)流、管理好您的錢（MoneyManagement）。當(dāng)今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買賣股票、債券，還可能給自己和家人買了保險。而在國外大部分人是請經(jīng)驗豐富的理財專家或顧問來替他們理財、節(jié)支開源。因為投資市場的變化和理財工具的復(fù)雜，使得理財專業(yè)知識和技能的要求也越來越高，更多人理智地選擇了專家。在國外，理財個人理財服務(wù)（PersonalFinancialService，簡稱PFS）正在蓬勃興起。
家庭理財也是一項系統(tǒng)工程,是一項科學(xué)的運用多種投資理財工具結(jié)合、跨多邊市場運作的綜合性投資理財行為。家庭理財要求各類家庭,既要善于利用各類風(fēng)險投資工具追逐高額的風(fēng)險投資收益,又要善于運用各類避險工具的規(guī)避風(fēng)險。
家庭理財服務(wù)市場直接受到個人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國家和地區(qū)，很大一部分個人資產(chǎn)仍是銀行存款，而不像經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)個人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國，存款只占到個人資產(chǎn)的17%，其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險上；而在較不發(fā)達的亞洲國家，存款占到多達80%。個人理財服務(wù)意味著將部分財富從保守和低回報的存款，轉(zhuǎn)移到相對具有風(fēng)險和高回報的證券等。尤其當(dāng)經(jīng)濟穩(wěn)定、通脹和利益可預(yù)測的時候，消費者就更愿意投資。
二、家庭理財中，證券投資要注意的問題
人們總是將理財與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實際上，“投資”和“理財”并不是一回事，不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù)，關(guān)注的是如何“錢生錢”的問題。而理財是戰(zhàn)略，理財即管理財富，理財?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，以實現(xiàn)個人資產(chǎn)的安全性、流動性和收益性目標(biāo)。個人參與理財計劃不僅要考慮財富的積累，更要考慮未來生活的保障。
從這個意義上來說，理財?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢生錢”的個人投資更廣泛。而投資只屬于理財?shù)囊粋€子系統(tǒng)，真正意義上的理財包括證券投資、不動產(chǎn)投資、教育投資、保險規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等等。
因此，我們在追求投資收益的同時，更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。應(yīng)該根據(jù)自身的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，在充分考慮風(fēng)險承受能力的前提下，進行分析規(guī)劃。首先，按照設(shè)定的生活目標(biāo)及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產(chǎn)負(fù)債情況等)進行生活方案的設(shè)計，以達到創(chuàng)造財富、保存財富、轉(zhuǎn)移財富的目的。其次，對自己進行客觀的分析，重點分析自身資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等財務(wù)情況以及自己對未來生活情況進行預(yù)測，經(jīng)過分析后，制定符合自身的生活理財目標(biāo)及規(guī)劃。在以后的生活過程中，根據(jù)自身情況變化不斷修正理財方案的內(nèi)容。
前幾年股市的賺錢效應(yīng)使得許多人對收益高的證券投資方式很感興趣，往往不看風(fēng)險只認(rèn)收益。這潮流中，老年人可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市，卻忽視了風(fēng)險；期貨、非法集資等讓人趨之若鶩，結(jié)果有的人購買期貨賠錢，有的人集資被騙等等。近些年，隨著理財新品的不斷推出，一哄而上的現(xiàn)象屢見不鮮，各家銀行基金賣瘋現(xiàn)象可見一斑。從這些情況可以看出，普通工薪家庭已經(jīng)有很強烈的證券投資欲望，但是由于股票市場的不完善，證券投資本身的高風(fēng)險性，很多工薪投資者在市場行情不好的時候常常受到損失。
由此可見,中國經(jīng)濟處于轉(zhuǎn)型時期，人們理財意識仍處于非理性期，理財意識從最初主要所謂“勤儉節(jié)約、精打細(xì)算過日子”發(fā)展到了盲目跟風(fēng)、追求“快速致富的秘訣”的段。古代司馬遷認(rèn)為，占用了一定量的資本，選擇了謀生、經(jīng)營的行業(yè)之后，能否經(jīng)營得好，發(fā)財致富，還取決于經(jīng)營者的聰明才智。他說：“富無經(jīng)業(yè)，則貨無常主，能者輻湊，不肖者瓦解?！蹦苷呖梢苑e累財富，無能者已有的財富也會散失。隨著“金融經(jīng)濟”時代產(chǎn)生及發(fā)展，金融工具大量涌現(xiàn)，層出不窮，個人和家庭資產(chǎn)中證券金融資產(chǎn)的比重越來越大。個人理財?shù)男枨笤诜秶喜粩鄶U展的同時在時間跨度上也開始擴展到人的整個生命周期。因此我們更應(yīng)該理性的對待理財和證券投資，針對不同的家庭情況、背景、及個人不同生命的周期，從人生不同階段和家庭資產(chǎn)合理配置的角度理性分析理財活動和進行證券投資。只有把證券投資納入整個家庭理財?shù)拇笙到y(tǒng)中進行規(guī)劃，才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下，又能在高風(fēng)險的證券市場獲得一定的收益。
三、生命周期不同階段的證券投資策略
在人生的每個階段中，人的需求特點、收入、支出、風(fēng)險承受能力與理財目標(biāo)各不相同，證券投資理財?shù)膫?cè)重點也應(yīng)不同。在實際家庭理財運作中，一個人一生中不同的年齡段，對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。
階段一、單身期：指從參加工作至結(jié)婚的時期，一般為2至5年。該時期經(jīng)濟收入比較低且花銷大，是家庭未來資金積累期。
理財優(yōu)先順序：節(jié)財計劃＞資產(chǎn)增值計劃＞應(yīng)急基金＞購置住房。這個階段的證券投資策略，如果工資水平比較高，可以適當(dāng)投資證券市場，因為在這一階段家庭負(fù)擔(dān)不重，風(fēng)險承受能力比較強，所以如果能在股票市場獲得高收益，為以后組建家庭打好基礎(chǔ)。
階段二、家庭形成期：指從結(jié)婚到新生兒誕生時期，一般為1至5年。這一時期是家庭的主要消費期。經(jīng)濟收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。
理財優(yōu)先順序：購置住房＞購置硬件＞節(jié)財計劃＞應(yīng)急基金。這一階段證券投資策略應(yīng)該較保守，可以購買些國債或貨幣性基金，保持資產(chǎn)的流動性。
階段三、家庭成長期：指從小孩出生直到上大學(xué)，一般為9至12年。在這一階段，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費、學(xué)前教育、智力開發(fā)費用。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗和投資經(jīng)驗，投資能力大大增強。
理財優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃＞資產(chǎn)增值管理＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下，可以考慮中長期證券投資，購買成長性股票或基金都是不錯的選擇。
階段四、子女大學(xué)教育期：指小孩上大學(xué)的這段時期，一般為4至7年。這一階段子女的教育費用和生活費用猛增，財務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。
理財優(yōu)先順序為：子女教育規(guī)劃＞債務(wù)計劃＞資產(chǎn)增值規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個階段生活開支比較大，證券投資應(yīng)該注重流動性和安全性為主。
階段五、家庭成熟期：指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗、經(jīng)濟狀況都達到高峰狀態(tài)，子女已完全自立，債務(wù)已逐漸減輕，理財?shù)闹攸c是擴大投資。
理財優(yōu)先順序：資產(chǎn)增值管理＞養(yǎng)老規(guī)劃＞特殊目標(biāo)規(guī)劃＞應(yīng)急基金這個階段可以拿出更多的資金進行證券投資，不過也要為退休后的生活留出一定資金，避免投資失敗影響晚年生活。
階段六、退休期：指退休以后。這一時期的主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費通常都趨于保守。
理財優(yōu)先順序：養(yǎng)老規(guī)劃＞遺產(chǎn)規(guī)劃＞應(yīng)急基金＞特殊目標(biāo)規(guī)劃。這個階段證券投資應(yīng)該減少或者不投資，最多購買些國債。因為老年人風(fēng)險承受能力低，不能承受證券的高風(fēng)險。
四、家庭資產(chǎn)配量過程中證券投資策略
目前對國內(nèi)百姓而言保險、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險性、收益性不同，因此進行理財時，根據(jù)不同的年齡必須考慮投資組合的比例，不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。對投資者而言，年齡越小，風(fēng)險大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點，但隨著年齡的增加，風(fēng)險性投資產(chǎn)品的投資比例應(yīng)逐漸減少。在國外，有種觀點是將產(chǎn)四分法，主要分為不動產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。對于不同年齡，有不同的投資組合，如25歲的話，理財師一般會建議這種組合：不動產(chǎn)占10％、現(xiàn)金占5％、債券占20％、股票占65％。
因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標(biāo)，時刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險承受能力，不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。而不應(yīng)盲從他人的理財行為。
家庭整體規(guī)劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅(qū)動，只顧眼前的利益，不注重家庭長期利益，往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為，結(jié)果賠了個大出血。因此，家庭理財必須注重長期效益。通過理財對未來的長期整體計劃，可以弄清三方面的問題：第一、是現(xiàn)在在何處（目前的家庭經(jīng)濟狀況分析？）第二、是要到哪去（將來希望達到的經(jīng)濟目標(biāo)？）第三、是如何到那里去（通過最恰當(dāng)、最合適的方式實現(xiàn)這些目標(biāo)？）通過對各個階段家庭收支的合理有效支配，實現(xiàn)家庭資產(chǎn)最大化。同時，家庭理財也一定要具有強烈的風(fēng)險意識，要合理劃分高風(fēng)險的投資（股票、期貨、實業(yè)）和家庭基本生活保障（儲蓄、保險、房產(chǎn)、教育），不要因短期內(nèi)過度追求投資而影響家庭生活水準(zhǔn)，造成家庭財務(wù)危機。
因此，投資人要正確評價自己的性格特征和風(fēng)險偏好，在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財方式。多作一些長期規(guī)劃，選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品，因為只有根據(jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個人或家庭資產(chǎn)，才是理財?shù)淖罴逊绞健?/p>
家庭在投資理財中，一定要善于把握經(jīng)濟規(guī)律，揚長避短，根據(jù)家庭成員的實際情況，考慮自身的資金實力，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，選擇何種投資方式，要從自己的經(jīng)濟實力出發(fā)，綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識素質(zhì)。你手里只有數(shù)千元或者數(shù)萬元錢，那只能選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項目，如、儲蓄、炒股、國債等；而如果你手中有十萬以上或數(shù)十萬元錢，就可以考慮去購置房產(chǎn)，這樣既可以居住，也可以用來實現(xiàn)保值、增值。
然而，現(xiàn)實中不少人對一種投資理念可能爛熟于心，那就是：“分散風(fēng)險”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財之道。但是在實際運用中，不少投資者卻走向反面，往往過分地分散風(fēng)險，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，自身專業(yè)知識素質(zhì)跟不上，造成分析不到位，最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險。
又如，你是一名公務(wù)員，對上班時間有嚴(yán)格要求，你就不宜投身于股市；相反，如你具有一定的股票知識，信息也比較靈通，又有足夠業(yè)余時間，就可以增加股市投資方式，因為投資股票盡管風(fēng)險大，但收益也很大，是值得你伸手一試的。對于資金量較多的客戶而言，有必要通過資產(chǎn)分散投資來規(guī)避風(fēng)險；但對于資金不多的投資者而言，投資過于分散，收益可能不會達到最大化。具體操作時，建議集中資金投資于優(yōu)勢項目中，這樣可能會使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。
由于各個家庭的實際情況千差萬別，在具體投資理財中，就應(yīng)立足當(dāng)前，注重長遠。一般地說來，投資能獲取收益，但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。
隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，工薪投資理財?shù)那篮头绞皆絹碓蕉?，可以說，如今個人投資理財正呈前所未有的多樣化發(fā)展的趨勢。然而，由于每種投資方式和保值形態(tài)具有多重性，每個人的各自情況又有所不同，所以，工薪階層只有根據(jù)自身的實際情況去選擇合適的投資方式，才能有益于個人資財?shù)谋Ｖ翟鲋怠Ｔ谛膽B(tài)上要“保持一個平和的心態(tài)，不能激進亦不可太怯懦”，遠離賭場和彩票，謹(jǐn)慎對待期貨等投機型產(chǎn)品。
參考文獻：
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第4篇：高風(fēng)險投資與理財方案范文
這不，58歲的汪老伯打電話到雜志社來“訴苦”。
類似汪老伯這樣的“銀發(fā)族”，臨近退休或已經(jīng)休養(yǎng)在家者，相較腦筋靈活的年輕人，的確更容易碰到類似的理財困惑。為此，我們建議大家，要特別留心以下幾點，老年人不僅要活得舒心，理財上也要有所技巧。
切莫輕信他人
老者通常一方面“耳根子比較軟”，一方面對現(xiàn)在社會上的新鮮事物不是特別了解，因此一旦碰上類似“高科技”、“新潮流”的東西，特別容易被騙。
上海徐匯警方就曾聯(lián)合銀行工作人員阻止了一起類似案件。當(dāng)時，張老太在家接到欠費電話后信以為真。當(dāng)張老太準(zhǔn)備將銀行卡內(nèi)3萬余元轉(zhuǎn)入對方提供的“安全賬戶”時，銀行工作人員警惕地詢問老人，是否認(rèn)識對方。張老太雖按照對方講授的方法說了“認(rèn)識的”，但因為緊張說話明顯不自然，銀行工作人員覺得有點蹊蹺，就聯(lián)系了民警。后經(jīng)警方耐心勸阻，張老太才幡然醒悟，知道自己差一點上當(dāng)了。
還有一些老人在公園、銀行門口等地，碰到一些騙子設(shè)置的“迷魂陣”，此時一定要做到“害人之心不可有，防人之心不可無”。比如，遇到有人自稱兜售外幣，一定要先到銀行進行鑒定后才可兌換，千萬不要因貪小利而被迷惑，以免落得竹籃打水一場空的結(jié)局。
莫貪圖高利
世上沒有免費的午餐，也沒有只贏不輸?shù)耐顿Y。如果太貪心，很容易遭受損失。
陳老伯家住浙江，那里民間借貸的風(fēng)氣很盛。陳老伯的鄰居看老人家里也有點積蓄，就勸他拿出去借給別人，收點利息權(quán)當(dāng)是賺點買菜錢。這位鄰居幫陳老伯介紹了兩個想要借錢的人。其中一個人愿意出1%的月利息，另一個愿意出2%的月利息。陳老伯賺錢心切，很快把錢借給了利息高的那個人。沒想到，半年之后，這個向陳老伯借錢的“工廠老板”被人騙了一個集裝箱的貨，企業(yè)無法繼續(xù)下去，陳老伯的月度利息拿不到了，幾萬塊本金也一時半會兒拿不回來了。
因此，老人在私人借貸、個人投資等方面，一定要特別提醒自己，不要追求過高的收益，免得翻船。
不要盲目為他人擔(dān)保
有些老人常礙于面子為他人提供經(jīng)濟擔(dān)保，把儲蓄存單、債券等有價證券抵押給銀行辦理貸款業(yè)務(wù)。殊不知，一旦你簽了字，你的有價證券作為了擔(dān)保物，一旦貸款到期后，借款人無力償還貸款，作為擔(dān)保人，銀行就會依法凍結(jié)你的有價證券用于收回債權(quán)，你的損失就不止一點點了。
不要輕易給別人簽署各類文件、報告，也不要把自己的金融資產(chǎn)憑據(jù)、有價證券等借給別人使用，無論那人用于什么途徑。
別太多涉足高風(fēng)險投資
老年人因機體衰老，心理承受能力和應(yīng)變能力都較差，因此最好不要選擇風(fēng)險性高的投資方式，如期貨、外匯買賣等。
如果心理承受力較強，心情不容易受到外界影響，則可以參與一部分的風(fēng)險投資，但比例不宜過高。
保險不宜買太多
老年人買保險往往出現(xiàn)兩個極端，要么一點也不買，聽到保險兩個字就難受；要么很容易聽信保險人的話，經(jīng)常不切實際地買一些保險。
這兩種方式都是不對的。保險的目的歸根到底是將自身的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司。因此，在購買保險時，應(yīng)充分認(rèn)識自己或家庭的最大風(fēng)險是什么？老人也應(yīng)當(dāng)如此考量。要買保險就要有效投保，保費花在刀刃上。
投資不要過于單一
有些老人一聽到某理財產(chǎn)品預(yù)期收益率高，便一哄而上把所有的錢都投入購買，遇到市場變化，如股市不好，則馬上全部撤離。于是總有人在問，現(xiàn)在有什么可投資的？
建議在做理財規(guī)劃時，要根據(jù)自身的風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力、年齡、收入、家庭等情況，兼顧收益與風(fēng)險來構(gòu)建一個高效的投資組合，以此獲得穩(wěn)定的收益。
理財沒規(guī)劃不行
“理財是年輕、壯年時候的事情，都已經(jīng)退休了，還能怎么規(guī)劃啊。船到橋頭自然直，隨它去吧。”
一部分老年人對于退休后的理財很不關(guān)注，老年以后就沒必要理財了，其實這是錯誤的想法。
退休之前，當(dāng)然要做好理財規(guī)劃。但退休之后，如果有一套比較合理的理財計劃，會幫助你更合理地應(yīng)付老年生活的各類開銷，給你一個財務(wù)上更輕松的夕陽時光。
避免無計劃消費
進入老年后，老年人的支出會有很大變化，應(yīng)及時進行合理調(diào)整。但不要在消費方面因小失大，例如不舍得買水果、蔬菜等食物，這樣造成營養(yǎng)不良，反而增加醫(yī)藥費支出，得不償失。
有些老人，特別是經(jīng)濟條件不太寬裕的老人，小病拖著不看，不斷透支身體，以致生大病后花掉更多的醫(yī)藥費，導(dǎo)致經(jīng)濟、生活更加困難。這就屬于透支健康、透支生命了。老年健康亦是一種投資。老人患病后要及時治療，加強身體鍛煉，進行必要的營養(yǎng)補充，注意勞逸結(jié)合等。
切忌押上畢生積蓄投資
老年人可以把基金、股票、債券等理財工具作為理財“菜籃子”中的一員，切忌押上畢生積蓄只投資于一類產(chǎn)品。不要被某類投資的豐厚收益沖昏了頭腦，而把所有資金都投入進去。
中老年人必須準(zhǔn)備好養(yǎng)老錢，在資金還有富余的情況下再適當(dāng)積極投資，一來有更好獲利的希望，二來也可以體驗退休后快樂健康、積極向上的生活方式。
莫忌諱立遺囑
很多老人忌諱在生前，特別是在身體健康、神智清醒的時候立遺囑，有點怕不是個好兆頭。
其實，別以為立遺囑有什么晦氣，實際上，在退休規(guī)劃的過程中，用心立一份合理的遺囑，對本人和家人都是一件好事，可以避免百年之后不必要的紛爭。有時候，對于寂寞生活的老人而言，說不一定也是個幫助繼承人順利得到遺產(chǎn)的一個好辦法。
冰與火：2010移民市場深度揭秘――加拿大價漲同時配額猛增
Q：在眾多的移民熱門國家中，移民政策有些什么新變化?是否表示移民申請門檻越來越高?
A：從整體移民市場來看，由于受到金融危機的影響，各國時技術(shù)移民的審批緊縮，而將更多精力放到處理投資移民案例上。另一個重要信息就是加拿大投資移民漲價事件終于塵埃落定，加拿大官方宣布，漲價是一定的，而且就在夸年秋天正式確定方案。但是，對究竟采用哪套漲價方案諱莫如深。目前呼聲最高的是所謂的平價方案，即120萬加元凈資產(chǎn)要求，投資額60萬加元，漲價50％。但是，據(jù)消息靈通人士透露，由于某些少數(shù)派機構(gòu)的推波助瀾，再加上加拿大移民局曾有過不按常理出牌的先側(cè)，所以200萬加元凈資產(chǎn)，投資額100萬加元(漲價250％)的方案也是有很大可能的。另外，移民局秋季才確定漲價方案并不意味著現(xiàn)在就根安全。按照通常的做法，移民局會在年中發(fā)出一個漲價警示通告，然后會在正式法案時宣布漲價方案，向前追溯自警示通告之日起執(zhí)行。所以，比較穩(wěn)妥的做法是趕在今年6月前拿到檔案號，也就意味著3、4月份就要開始著手準(zhǔn)備遞交申請。在漲價的同時，魁北克省和聯(lián)邦都天幅增加了投資移民配額，并都表示將加大人力投入，保證處理效率會大幅提升。
第5篇：高風(fēng)險投資與理財方案范文
一、財務(wù)管理觀念的創(chuàng)新
適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理新形勢的要求，理財人員必須更新傳統(tǒng)理財觀念，樹立財務(wù)管理新觀念。一是樹立動態(tài)管理觀念。在市場競爭激烈、信息傳遞迅速的當(dāng)今時代，企業(yè)經(jīng)營隨時面臨著諸多不確定變化因素的挑戰(zhàn)，企業(yè)財務(wù)管理必須樹立動態(tài)管理觀念，服從競爭需要，立足未來，根據(jù)市場信息及企業(yè)實際不斷比較、分析和選擇，在動態(tài)中尋找最佳平衡點，及時采取相應(yīng)措施，提高管理效率；二是樹立信息理財觀念。企業(yè)的一切經(jīng)濟活動都必須以準(zhǔn)、新、優(yōu)、快的信息為導(dǎo)向進行財務(wù)管理的分析與決策；三是樹立風(fēng)險理財觀念。由于信息傳播、處理、反饋及知識更新速度的加快，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險將會大大增加，理財人員應(yīng)樹立風(fēng)險理財觀念，充分考慮各種不確定因素的影響，采取防范措施，盡可能降低風(fēng)險損失；四是樹立培育企業(yè)核心競爭力的觀念。核心競爭力是指企業(yè)獨具的、使企業(yè)能在產(chǎn)品或服務(wù)上取得領(lǐng)先地位所必須的關(guān)鍵能力，是企業(yè)獲得長期競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ)。核心競爭力可外化為品牌、技術(shù)訣竅、服務(wù)專長、管理專長、市場網(wǎng)絡(luò)等。核心競爭力是通過企業(yè)長期經(jīng)營與管理的創(chuàng)新培養(yǎng)出來的，新管理方法的采用，現(xiàn)代戰(zhàn)略財務(wù)管理的實踐，無疑會增強企業(yè)核心競爭實力，如企業(yè)特色的適時生產(chǎn)系統(tǒng)、作業(yè)成本法、平衡計分卡、EVA管理評價體系、價值鏈會計等方法。財務(wù)管理應(yīng)注意對企業(yè)核心競爭力的培育；五是樹立融資第一的觀念。傳統(tǒng)財務(wù)管理模式是自有資本的發(fā)展和延續(xù)，以自有資金為核心。市場經(jīng)濟下企業(yè)競爭成敗的關(guān)鍵已不再是單單的自主理財，而是資本運營、培育和擴張。因此，企業(yè)在財務(wù)管理中應(yīng)樹立融資第一的新觀念，優(yōu)化資源結(jié)構(gòu)，順應(yīng)新經(jīng)濟發(fā)展的要求，提高企業(yè)效益；六是樹立科學(xué)發(fā)展觀念。要理論與實踐相結(jié)合，當(dāng)前財務(wù)管理在一定程度上存在著理論熱、實踐冷的現(xiàn)象，今后應(yīng)更多地把研究國內(nèi)外先進理財理論和方法與國內(nèi)企業(yè)實踐相結(jié)合，促進財務(wù)管理科學(xué)化。在不斷創(chuàng)新財務(wù)管理方法中，應(yīng)以自主創(chuàng)新為主，即使引進國外方法，也要結(jié)合國情加以改造，而不能照搬。要注意多從實踐中總結(jié)我國企業(yè)特有的方法，使之不斷創(chuàng)新并加以鞏固。
二、財務(wù)管理目標(biāo)的創(chuàng)新
在物力資本（即傳統(tǒng)的財務(wù)資本）占主導(dǎo)地位的工業(yè)經(jīng)濟時代，股東財富最大化往往成為企業(yè)財務(wù)管理的主要目標(biāo)，因為物力資本投資者是企業(yè)的唯一投資者，滿足物力資本投資者的財富最大化愿望，就能促進企業(yè)發(fā)展。隨著知識經(jīng)濟的發(fā)展，資本的范圍發(fā)生了變化，在新的資本結(jié)構(gòu)中，物力資本與人力資本（知識資本）并駕齊驅(qū)，這一變化決定了企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)已不再僅僅歸屬于股東，而應(yīng)歸屬于“利益相關(guān)主體”。如股東、人力資本投資者、債權(quán)人、顧客等，他們都向企業(yè)投入了專用性資本，都對企業(yè)剩余的產(chǎn)生做出了貢獻，因而也都有分享企業(yè)剩余的權(quán)利。可見，企業(yè)利益是所有參與企業(yè)運作各方的共同利益，而非僅股東利益。另外，在企業(yè)生存日愈社會化的情況下，企業(yè)離不開社會的支持，履行社會責(zé)任也必須是企業(yè)應(yīng)盡的義務(wù)。因此，企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)必須創(chuàng)新，必須由單一的面向股東轉(zhuǎn)為面向多元利益主體，由股東財富最大化目標(biāo)轉(zhuǎn)為滿足多元主體利益目標(biāo)。
三、財務(wù)管理手段的創(chuàng)新
隨著高新技術(shù)的迅速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的普及，傳統(tǒng)的財務(wù)管理手段已不再適應(yīng)市場經(jīng)濟快速發(fā)展的需要，財務(wù)管理正在向網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理轉(zhuǎn)變，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理的優(yōu)勢――計算機軟件系統(tǒng)和會計核算與管理的完美統(tǒng)一越來越明顯。在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理中，距離已不再是管理上的難題，會計賬目的遠程掌控，資金流、物流的網(wǎng)上審批，會計報表的遠程傳輸，都可以通過財務(wù)指令在線管理。廣大財務(wù)人員還可以在線查閱各種財會法規(guī)，了解財務(wù)信息及發(fā)展動態(tài)。網(wǎng)絡(luò)財務(wù)的出現(xiàn)，極大地拓展和延伸了財務(wù)的管理能力，縮短了空間距離，必將提高財務(wù)管理效率和企業(yè)管理水平。
四、財務(wù)管理方法的創(chuàng)新
適應(yīng)知識經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)整體管理在不斷創(chuàng)新。與其相適應(yīng)，現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)管理方法也在不斷創(chuàng)新，其創(chuàng)新內(nèi)容一方面表現(xiàn)為對我國現(xiàn)行傳統(tǒng)財務(wù)管理方法的創(chuàng)新；一方面表現(xiàn)為借鑒國外先進的新方法。創(chuàng)新傳統(tǒng)財務(wù)管理方法，如：（1）存貨管理方法的創(chuàng)新。隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的發(fā)展，許多傳統(tǒng)的商業(yè)運作將消失，電子采購等商業(yè)活動可在網(wǎng)上進行，使企業(yè)購銷更便捷，費用更低廉，對存貨的量化控制更精確。因此“零存貨”的概念將不只是紙上談兵，而會深入到企業(yè)實踐活動中去，傳統(tǒng)存貨管理方法將退出歷史舞臺；（2）投資決策方法的創(chuàng)新。傳統(tǒng)財務(wù)管理對投資決策方案的評價，主要考慮其財務(wù)效益，把重點放在尋求直接材料和人工的節(jié)約上，而未來企業(yè)投資主要以高新技術(shù)為對象，投資方案的效益評價應(yīng)站在時代高度面向國際市場，以整體觀和長期觀來觀察、認(rèn)識問題，盡可能在人才開發(fā)、科技開發(fā)和產(chǎn)品開發(fā)方面投入資金，力爭在這些領(lǐng)域超前取得創(chuàng)造性成果；（3）量本利分析的創(chuàng)新。傳統(tǒng)財務(wù)管理的量本利分析，是建立在將成本劃分為變動成本和固定成本，假定成本、收入和銷售之間呈線性關(guān)系基礎(chǔ)之上的，它具有短期性和簡單性的缺陷，不能為企業(yè)提供全面性和長遠性決策有用的信息。因此應(yīng)推行長期量本利分析方法，長期量本利分析方法是在企業(yè)成本、收入與銷售呈非線性關(guān)系，固定成本變動及產(chǎn)量不平衡等客觀條件下，來研究業(yè)務(wù)量、成本與利潤之間關(guān)系的一種分析方法。在當(dāng)今市場競爭激烈的形勢下，財務(wù)管理必須以長遠眼光為企業(yè)管理提供決策有用信息。固定成本總數(shù)會呈階梯狀變化，變動成本會呈曲線變化，單位成本也不會固定不變，銷售并非一條直線。所以企業(yè)在進行經(jīng)營決策時，必須采用長期量本利分析方法；引進國外先進管理方法，如作業(yè)成本法、EVA管理評價法、平衡計分卡、價值鏈會計等方法。引進的方法不能原盤照搬，而應(yīng)結(jié)合自己企業(yè)的情況加以創(chuàng)新，改造成為適合我國特點的新方法。
五、財務(wù)管理內(nèi)容的創(chuàng)新
在現(xiàn)代企業(yè)制度下，出資人的財務(wù)管理可分為投資者財務(wù)管理和企業(yè)管理者財務(wù)管理，由于兩者管理目標(biāo)存在差異，就必然要求企業(yè)創(chuàng)新管理模式。
1.籌資管理。傳統(tǒng)籌資管理主要是財務(wù)資本的籌資管理。知識經(jīng)濟擴展了企業(yè)資本的范圍，從傳統(tǒng)的財務(wù)資本（物力資本）擴展到知識資本（人力資本），這就使籌資管理的內(nèi)容增加，不但要“籌資”，而且要“籌知”，即從什么渠道、用什么方式取得知識資本，如何降低知識資本成本，如何優(yōu)化財務(wù)資本與知識資本之間的結(jié)構(gòu)等內(nèi)容，成為籌資管理的新內(nèi)容。
2.投資管理。一是投資管理的重點應(yīng)從有形資產(chǎn)轉(zhuǎn)向知識資產(chǎn)，無形資產(chǎn)、人力資產(chǎn)將成為投資管理的重點。企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)充分利用企業(yè)的知識資本，包括合理估計無形資產(chǎn)帶來的收益，合理估算人力資源的投入和收益；二是應(yīng)加強風(fēng)險投資管理。隨著知識經(jīng)濟的發(fā)展，以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為特點的風(fēng)險投資快速增加，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險性，使風(fēng)險投資管理在財務(wù)管理中的重要性進一步提高，這就要求加強投資項目的可行性分析，并改進無形資產(chǎn)價值的補償方式，以控制投資風(fēng)險。
3.成本管理。一是規(guī)模個性化生產(chǎn)使成本管理的重心逐漸從生產(chǎn)制造成本轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品研制成本。要用好各種資源，使知識轉(zhuǎn)化為高智力，進而使高智力轉(zhuǎn)化為獨特策略、構(gòu)思，進而形成各種新設(shè)計、新工藝、新產(chǎn)品；二是成本的控制方法應(yīng)由傳統(tǒng)的制造成本管理向作業(yè)成本管理轉(zhuǎn)化。企業(yè)充分利用信息反饋系統(tǒng)、作業(yè)流程電腦化、靈活制造及網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營等一系列新技術(shù)，在滿足消費需求的前提下盡可能降低成本，增加盈利。
六、風(fēng)險管理的創(chuàng)新
第6篇：高風(fēng)險投資與理財方案范文
案例1：
文先生是一家私人公司的普通職員，今年40歲，月收入3000元；妻子就職于一家大型國企，月收入3000元。有商品房一套，月供2000元，還有5年房貸未還完。文先生的兒子今年14歲，正在讀初中，學(xué)習(xí)成績不錯，目前每月的教育費大概在500元上下。除去房貸和兒子學(xué)費，文先生一家每月支出在1700元左右。這樣，文先生一家的月結(jié)余約為2000元。文先生夫妻二人都有基本的社會保險，沒有購買商業(yè)保險。文先生屬于保守型的投資者，把手中的錢都存在了銀行，辦理了定期儲蓄和零存整取，其存款大概在8萬元左右。文先生計劃55歲退休，想盡快還完房貸，并為兒子讀大學(xué)和自己的養(yǎng)老生活做一些規(guī)劃。
理財目標(biāo)：
1、子女教育保證孩子完成良好的教育；
2、退休養(yǎng)老保證幸福的晚年生活；
3、提前還貸在沒有更高的投資收益情況下減少不必要的利息支出
財產(chǎn)分析及理財建議：
1、當(dāng)前客戶每年可以盈余2.2萬元，儲蓄比率為0.31，考慮到客戶的還款情況，客戶積累財富的能力還可以。
2、客戶目前還款支出占收入的33.3%，處于比較適合的范圍。
3、投資資產(chǎn)不多，資產(chǎn)占比不大，說明客戶還需要在投資方面有所考慮，提高財富自由度。
4、客戶及其配偶都有基本保險，對養(yǎng)老生活有一定的幫助。
?基礎(chǔ)約定
根據(jù)當(dāng)前的經(jīng)濟狀況，本方案預(yù)測未來的通貨膨脹率為2.6%，教育費用增長為4%，中學(xué)階段費用按照當(dāng)前500元／月計算?？蛻粝Ｍ?5歲退休，退休后生活25年。
?目標(biāo)財務(wù)分析
客戶的主要財務(wù)事件時間如下：
近3年內(nèi)，提前還貸
4年后，孩子大學(xué)入學(xué)，持續(xù)4年的大學(xué)費用支出
15年后，客戶退休
理財目標(biāo)量化和必要分析
1、子女教育
對于中學(xué)教育，按照當(dāng)前的費用考慮500元／月，大學(xué)階段，假設(shè)當(dāng)前費用入學(xué)一次性費用2萬元，每年需要1.5萬元。
根據(jù)具體復(fù)利終值算法，4年后的入學(xué)費用為一次性2.3萬元左右，每年都需要1.8萬元左右，4年的費用合計9.4萬元，再加中學(xué)階段，共需教育費用11.8萬元左右。
2、退休養(yǎng)老
退休生活25年，假定客戶的日常支出不變。
根據(jù)復(fù)利終值算法，15年后的年支出為2.9萬元；根據(jù)年金終值算法25年退休生活支出共需69萬元。
退休后的收入主要是雙方的退休金，退休金額度的計算，根據(jù)最新的養(yǎng)老保險制度規(guī)定，與客戶最終個人賬戶的資金、繳費年限以及當(dāng)時職工平均工資有關(guān)。但退休金與單位的政策有著很大的關(guān)系，主要體現(xiàn)在基數(shù)的確定上，基數(shù)不一定是客戶的工資。根據(jù)一般情況，在此，假定客戶雙方退休金相加每月可以達到1500元，基本相當(dāng)于月支出的62%。
3、提前還貸目標(biāo)
月繳費2000元左右，剩余5年，估算當(dāng)前的貸款余額大概在10萬元左右，根據(jù)客戶的當(dāng)前資產(chǎn)和盈余，一年后可以進行提前還款，一年后的貸款余額在8.8萬元左右，提前還款可以節(jié)約8000元的利息支出，同時也降低了客戶的家庭風(fēng)險。
4、投資分析
當(dāng)前的投資市場并不景氣，目前貨幣市場較好的收益率一般在2.5%左右，相比短期銀行儲蓄產(chǎn)品有更好的收益，1年期儲蓄減除利息稅后的收益為1.8%，建議客戶根據(jù)情況投資于貨幣市場以及長期的國債和儲蓄產(chǎn)品，或者銀行理財產(chǎn)品等，這類產(chǎn)品完全可以達到保本的基本目的，還可以有一定的收益。
理財投資建議與實施備注：
當(dāng)前資產(chǎn)處置，8萬元的儲蓄存款根據(jù)期限和第二年的還款計劃重新考慮，增加投資產(chǎn)品種類。鑒于客戶屬于保守型投資理念，同時當(dāng)前的股票市場風(fēng)險太大，建議客戶如果沒有其他的投資渠道，暫時可以把金融資產(chǎn)投資于風(fēng)險低、收益較好的貨幣市場，基金市場，體產(chǎn)品可以選擇基金以及銀行理財產(chǎn)品等，也可以選擇些期限長的儲蓄和國債，但需要考慮孩子大學(xué)費用的期限準(zhǔn)備。
理財方案是為客戶進行未來的預(yù)算和分析，只有實施后才能逐步實現(xiàn)客戶的理想目標(biāo)，方案的實施需要在各個關(guān)鍵階段掌握財務(wù)狀況，合理安排，具體如下：
重新考慮8萬元的儲蓄
第二年在合適機會下提前還款
4年后為孩子準(zhǔn)備4.1萬元的入學(xué)費用和第一年的費用，后續(xù)3年每年準(zhǔn)備1.8萬元
15年后退休，開始領(lǐng)取養(yǎng)老金
案例2：
吳先生36歲，月工資7000元；吳太太33歲，月工資3000元。有一個8歲的女兒。家庭每月供奉雙方父母各500元。吳先生有一輛家庭用車，購車時價值14萬元；2005年以20年按揭貸款買了一套二居室（總價60萬元，首付12萬元）；今年入住前花裝修費6萬元，購置家用電器和家具共8萬元；裝修時由于手邊余款不夠，向親戚借了4萬元，雙方約定年利率6%，一年后歸還；家中目前只有一筆下月到期的國債10萬元，沒有其他存款。
理財目標(biāo)：
1、希望女兒未來能接受高等教育，最少也要供女兒大學(xué)畢業(yè)，預(yù)期未來每年的大學(xué)費用為5萬元。
2、準(zhǔn)備再過五年換一部價值20萬元的汽車，更換現(xiàn)在這部已使用三年的車子。
3、吳先生希望盡量多積攢一些積蓄以供夫妻退休后的生活，在投資中學(xué)習(xí)一些投資技巧，以便以后自己進行資產(chǎn)投資。
財務(wù)現(xiàn)狀分析：
吳先生目前處于家庭穩(wěn)定期，事業(yè)初成，收入穩(wěn)定，有一定的積蓄，車、房等生活工具均已具備，女兒已經(jīng)開始上小學(xué)，家庭財務(wù)活動已經(jīng)步入正常的軌道。但目前還有很多問題擺在吳先生面前：償還房貸、償還親友借款、積攢買車款項、籌集退休金、子女教育金和老人贍養(yǎng)費等家庭目標(biāo)都需要一定的資金支持。
目前吳先生家庭負(fù)債率為51.96%，負(fù)債率較高，家庭負(fù)擔(dān)較重；另外相比家庭總資產(chǎn)而言，家庭流動資產(chǎn)比例非常低，如果家庭收入出現(xiàn)問題，將被迫變現(xiàn)固定資產(chǎn)和貴重物品，對家庭影響較大；家庭收入中吳先生收入占80%，依賴性較大，萬一吳先生發(fā)生不幸，家庭依靠目前的存款以及吳太太的收入僅能維持不到2個月。所以家庭財務(wù)風(fēng)險非常大。
理財目標(biāo)分析及建議：
1、高風(fēng)險和低風(fēng)險投資工具互補
側(cè)重高風(fēng)險和低風(fēng)險投資工具的結(jié)合使用。在投資的過程中需要注意各種投資工具結(jié)合使用，高風(fēng)險的投資工具會為投資者帶來比較高的收益，這部分投資工具主要有基金、股票、黃金、外匯等，但是這些投資工具也同時為本金的安全帶來不確定性，所以在選擇投資工具時還要兼顧低風(fēng)險的投資工具，如定期存款、國債、人民幣保本理財產(chǎn)品等。
2、買保險補財務(wù)漏洞
做好保險是家庭理財?shù)牡谝徊?。吳先生一家除了要清償親戚債務(wù)、讓孩子完成高等教育外，目前急需補充保險，以彌補目前暴露出來的較大的家庭財務(wù)風(fēng)險，建議吳先生購買20年定期壽險，保額50萬元，每年交費2500元，每月負(fù)擔(dān)208元。
3、注重高收益，年投資收益應(yīng)在3.5％以上
利用家庭存款進行金融投資，獲取較高的投資收益。
按照吳先生設(shè)定的理財目標(biāo)計算，吳先生一年后需要4.24萬元用于償還借款，五年后需要20萬元用于購車，十年后需要20萬元用于女兒上學(xué)，除此之外還需要積攢退休后的生活費，因此拓展投資，獲取超額收益成為吳先生在未來重點關(guān)注的問題。
根據(jù)計算，如果想要完成以上目標(biāo)，吳先生的年投資收益需要保證在3.5％以上。
投資支招：
基金理財增收益
因吳先生家庭存在著一定的財務(wù)危機，而且他也希望能在投資中學(xué)習(xí)一些投資技巧，以便以后自己進行資產(chǎn)投資。目前市場上最受投資者矚目的就是基金，但在紛繁蕪雜的各類基金中，如何能夠挑選到成長性最好的基金呢？以下是對吳先生進行投資的建議：
1、封閉式基金可介入。
折價率減少與凈值增長同時作用于封閉式基金，產(chǎn)生的投資收益從2006年11月底到12月初得到了充分的體現(xiàn)，截至1月25日，封閉式基金的折價率仍然維持在平均20% -30%，尤其折價率會隨指數(shù)的上行而減少，因此建議吳先生購買并長期持有封閉式基金以獲得超出投資收益的利潤。
2、LOFS基金可買賣。
LOFS基金是一種比較特殊的基金品種，它既可以在二級市場上（通過證券公司撮合成交）購買，也可以在一級市場上（按照當(dāng)天基金價格）購買，而且購買這類基金的投資者可以將在一級市場上購買的基金通過轉(zhuǎn)換以二級市場的價格在二級市場上賣出。平時兩個市場由于流動性差異不同，會導(dǎo)致各市場上相同基金凈值產(chǎn)生微小的差別，而且這個差距會隨著當(dāng)天指數(shù)震蕩幅度的增加而增加，因此建議吳先生可以介入，這樣就可以通過在市場間的轉(zhuǎn)換獲得差別收益，這種差異在特殊情況下有可能達到10% -20%。
3、新老基金互補。
在選擇新老基金時應(yīng)注意，在股市顯著上升時期大部分股票價格都會上漲，老基金由于持有股票的比例較大，因此成長性要比新基金好，此時主要投資目標(biāo)應(yīng)該是老基金；在股市下跌的時期則相反，大部分股票價格會一路下行，新基金由于現(xiàn)金的比例較股票比例大，承受的損失沒有老基金大，而且可以尋找機會以更低的成本購買合適的股票，此時投資目標(biāo)應(yīng)該從老基金變?yōu)樾禄稹?/p>
第一，為保障適當(dāng)投資收益，分享牛市行情，在組合中偏股型基金與指數(shù)型基金占比重40%左右。同時，在市場結(jié)構(gòu)性調(diào)整期內(nèi)，基金面臨適度調(diào)倉壓力，非指數(shù)型基金的調(diào)倉成本較大。根據(jù)統(tǒng)計分析，在振蕩行情，指數(shù)型基金具有良好業(yè)績表現(xiàn)。同進，配置適量的指數(shù)型基金有利于分散風(fēng)險。配置30%左右的混合型基金和30%左右的債券基金有利于加強防御性。整體組合的配置考慮攻守兼?zhèn)洌缺ＷC有適當(dāng)?shù)氖找嬉嘧⒅仫L(fēng)險防范。
第二，在各類型基金挑選中，精選長期業(yè)績穩(wěn)定良好的基金。以優(yōu)質(zhì)老牌基金為主，這些基金多經(jīng)歷過熊市和牛市的雙重洗煉，相對其他基金的平均風(fēng)險回報率要略高一些，經(jīng)得起各種市場考驗。挑選基金時，一是優(yōu)選品牌基金公司，因為一般來說，這類投研團隊人員充足，經(jīng)過長期磨合、經(jīng)驗豐富，比較忠誠穩(wěn)定、并有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牧鞒瘫ＷC，有利于創(chuàng)造長期穩(wěn)定良好的業(yè)績；二是優(yōu)選品牌基金經(jīng)理，因為過往基金的長期良好業(yè)績記錄，常能體現(xiàn)出穩(wěn)定優(yōu)良的投資運作能力；三是選擇適當(dāng)?shù)募?xì)分產(chǎn)品，例如：按理財師建議，選擇股票基金時，可適當(dāng)搭配指數(shù)型股票基金和債券型基金等。
最后，關(guān)于投資原則，對于王女士家庭，長期保持投資、基金組合投資、充分投資，既是增收的法寶，也是控制風(fēng)險最基本、最簡便易行的方法?；鹜顿Y是一種新的生活方式，長期堅持，能持續(xù)分享理財碩果、規(guī)避風(fēng)險。
購買保險應(yīng)偏重于子女教育基金、父母自身保障等。三口之家的理財計劃有不少規(guī)律可尋。做好養(yǎng)老、教育規(guī)劃的關(guān)鍵有三條：一是理想的理財目標(biāo)，即到時追求的資金額度，二是選擇好合適的理財產(chǎn)品，三是持之以恒的投資，發(fā)揮復(fù)利的威力。
可通過持久穩(wěn)定收益獲得高額理財收入。如以基金、債券、存款的組合為例，分別以40%、40%、20%比例進行組合，實現(xiàn)年收益5%的收益目標(biāo)不是太難。比如，投資方式為：每隔相同的一段時間，買入等額的基金或國債，這樣做的好處就在于可以消化基金（國債）價格波動的風(fēng)險，保證總的購買成本維持在一個合理的平均水平。當(dāng)然，也可以分期繳納保費的形式購買養(yǎng)老保險，但是其收益性較低。
案例3：
3口之家理財重均衡 回避風(fēng)險、穩(wěn)健投資
李女士的家庭經(jīng)濟狀況良好，能夠承受一定的風(fēng)險。但是，其丈夫王先生的單項理財目標(biāo)時間較短，應(yīng)回避風(fēng)險?，F(xiàn)階段，王先生應(yīng)該選擇風(fēng)險較小、收益水平較好的短期投資品種進行投資。
一、家庭現(xiàn)狀
李女士，今年30歲，某股份制私營企業(yè)中層干部；其丈夫王先生是大學(xué)教師，有一個2歲的女兒。家庭年收入10.02萬元（年終獎約3萬元），居住在重慶。
目前有一套120平方米的按揭房，貸款10.5萬元（貸款年限10年），每月支付1130元，已付5年。另有學(xué)校分配住房一套，50平方米，現(xiàn)出租，年租金1萬元。到目前為止，有存款4萬元。平時家庭開支（含房屋按揭）：4500元，個人開支1500元。王先生單位有養(yǎng)老保險、住房公積金，無商業(yè)保險；李女士有養(yǎng)老保險，另購有重大疾病商業(yè)保險7萬元（保額），年繳費2700元；女兒有重大疾病保險5萬元（保額），年繳費1500元。
理財目標(biāo)：
1、調(diào)整家庭現(xiàn)金及存款的數(shù)額。
2、進行嘗試性的投資理財。
3、為女兒購買教育金投資和意外傷害及住院醫(yī)療保險。
4、3年后換房。
二、財務(wù)分析
經(jīng)過對李女士家庭的分析，我們認(rèn)為，李女士的家庭經(jīng)濟狀況還是良好的，能夠承受一定的風(fēng)險。但是王先生的單項理財目標(biāo)時間較短，對風(fēng)險應(yīng)回避。
現(xiàn)階段，王先生應(yīng)該選擇風(fēng)險比較小、比較穩(wěn)健、收益水平比較好的短期投資品種進行投資。待這些目標(biāo)實現(xiàn)后，對以后的長遠目標(biāo)可以選擇風(fēng)險較高、收益較大的投資產(chǎn)品進行投資。
1、損益分析財務(wù)現(xiàn)狀（1）負(fù)債比率：17.5%負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額李女士家庭的負(fù)債比率為17.5%，處于健康的水平。
（2）凈資產(chǎn)比率：49%凈資產(chǎn)比率為=生息資產(chǎn)/凈資產(chǎn)李女士家庭的生息資產(chǎn)為分配的出租房，有很好的保值增值功能，但變現(xiàn)能力差，銀行存款抽資報酬率太低，需要進行調(diào)整和搭配。
2、綜合指標(biāo)流動性比率6.67流動性比率=流動性資產(chǎn)總額/家庭每月支出總額。
李女士家的流動性比率比較高。一般來講，像李女士收入穩(wěn)定的家庭流動性資產(chǎn)總額能夠保證3個月開支即可。這樣既可以保證資金的靈活性，又可以提高投資報酬率。假如生活中出現(xiàn)急需用錢的狀況，會很從容地應(yīng)對。流動性比率過高，說明把大量資金放在了變現(xiàn)性好的資產(chǎn)上，而這部分資產(chǎn)的收益性是比較低的，這就給資產(chǎn)的增值帶來了壓力。所以這個比率不宜過高。
三、理財規(guī)劃
目前李女士家庭資產(chǎn)中，流動性資產(chǎn)和流通性投資總額為4萬元，全部為存款11萬元。鑒于李女士目前的資產(chǎn)情況，并且計劃目標(biāo)眾多，我們建議，李女士對自己的資產(chǎn)狀況作如下調(diào)整：
1、建議李女士家庭調(diào)整現(xiàn)金及存款的數(shù)額首先建議，調(diào)整自己的現(xiàn)金和存款的數(shù)額。目前的現(xiàn)金和活期存款的數(shù)額為4萬元，其實，李女士沒有必要留出如此多的靈活性資金，建議李女士的存款調(diào)整為2萬元作緊急預(yù)備金。
2、調(diào)整出來的2萬元用于李女士進行嘗試性的投資理財由于李女士家庭對理財方面不熟悉，為此建議，開始時投資貨幣式基金或在專家的指導(dǎo)下進行成長性基金的理財操作，貨幣式基金在保證靈活性的同時，收益性也高于活期存款，資金的安全性也比較高，待李女士對投資產(chǎn)品都有所熟悉后，再進行有較大風(fēng)險的投資。
第7篇：高風(fēng)險投資與理財方案范文
創(chuàng)業(yè)第三年，公司漸入正軌，父母也身體健康，一切看起來都很順利。每天工作14個小時后，胡榕也會擔(dān)心自己的債務(wù)問題―一直認(rèn)為只要投資回報的收益超過利息，貸款就更劃算，所以即便有足夠的資金也盡可能地去貸款，負(fù)債多，他對自己有足夠自信，卻也擔(dān)心高壓力下的風(fēng)險問題。
公司發(fā)展得還不錯，5個股東之一、擔(dān)任公司副總經(jīng)理的胡榕每個月有1.2萬元的固定收入，年終分紅還有好幾萬元。日常支出里較多的就是房貸了，2008年在父母部分首付的資助下，胡榕貸款購買了上海普陀區(qū)的一處商業(yè)住宅，打算作為婚房，每月需還貸5000元，算是這個單身漢一筆最大額的固定投資和負(fù)債。不過為了工作，那邊房子閑置著，他目前和父母一起居住。
他有存款，卻愛貸款。
2011年底，胡榕辦理了個人貸款10萬元，用于公司投入，每月還款8334元，由活期存款賬戶支出。當(dāng)時覺得要拿存款養(yǎng)貸款是有點不劃算，但想留一筆流動資金在手上，以備不時之需。
最近他又購置了一輛車，貸款了8萬元，4年還清，雖然利息要還2萬元，但他考慮到自己其他花銷不大，平時也略有結(jié)余，又毫不猶豫背上了每月2200元的債。
“壓力是有點大，逼著自己往前走?！?/p>
父母倒是很贊同。胡榕的父母都退休了，待遇不錯，平時最大的愛好是炒股和旅游。他們不僅自己消費，還鼓勵兒子消費，總認(rèn)為兒子生活上太節(jié)約了，對胡榕貸款的事很支持，“年輕就要奮斗，吃些苦，多學(xué)習(xí)，風(fēng)險大一些也值得?！焙鸥赣H說。
工作上也有難題。創(chuàng)業(yè)前，胡榕在一家國際知名的動漫公司做了4年的項目經(jīng)理，負(fù)責(zé)動畫和制片，屬于本行創(chuàng)業(yè)?，F(xiàn)在，他自己的公司一直有資金方面的壓力，急需擴大規(guī)模，最近一直在嘗試接觸風(fēng)險投資和天使投資，但是大家都沒有相關(guān)經(jīng)驗，幾個股東都在為此煩惱。
胡榕的理財招數(shù)：
玩具投資：胡榕一直是《變形金剛》的狂熱粉絲，動畫片、漫畫、電影一集都不錯過。對于變形金剛玩具，一開始是當(dāng)好收藏，隨著工作以后收入的增加，這項愛好就變成了“以玩養(yǎng)玩”和玩具投資。胡榕投資變形金剛玩具6年時間，總投入12萬元，現(xiàn)值約20萬元，目前每年有約3萬元的投入。
股票投資：2009年初開戶，投入20萬元，現(xiàn)總值約28萬元。目前倉位20%，持有東方集團（SH:600811，約60%）、弘業(yè)股份（SH:600128，約40%），東方集團打算持續(xù)加倉，最近關(guān)注金融創(chuàng)新類的股票香溢融通（SH:600830）和安信信托（SH:600816）。胡榕是在點位低的時候進入的，以長線為主，對股票投資的理念是跟著大勢走，熊市蟄伏觀望、得利即走，牛市耐心持有、長線賺錢。
住房投資：2008年在為李嘉誠領(lǐng)銜開發(fā)的上海普陀真如副中心做項目建筑動畫導(dǎo)演時，胡榕認(rèn)為附近的房產(chǎn)有投資價值，購買了一套208萬元的商品房。貸款80萬元，其中公積金貸款20萬元，商業(yè)貸款60萬元，還貸25年，月均還款5000元，現(xiàn)在房子市值約500萬元。
創(chuàng)業(yè)投資：2010年，胡榕發(fā)現(xiàn)很多動畫公司遇到三維動畫網(wǎng)絡(luò)渲染的瓶頸，是個好機會，便與前同事一起創(chuàng)業(yè)，成立了上海網(wǎng)渲實業(yè)有限公司，購入渲染集群為動漫企業(yè)提供網(wǎng)絡(luò)渲染服務(wù)。5人各投資20萬元，目前他估計公司市值500萬元。盈利的100萬元都在公司賬戶上，用于公司擴大經(jīng)營。
胡榕需要解決的問題：
他的收入高、支出高、債務(wù)高，風(fēng)險較大，需要財務(wù)規(guī)劃和投資建議。
目前沒有購置任何保險，需要選擇合適的保險。
公司希望擴大規(guī)模，需要解決融資問題。
STEP1: 投資安排
《好運?MONEY＋》為胡榕找到3位理財師，他們對胡榕的財務(wù)規(guī)劃有不同見解。
劉啟斌：提升保障更為必要
恒安標(biāo)準(zhǔn)理財規(guī)劃師
股票從2009年起，迄今三年的收益為40%，即年化收益13.3%，比較合理。股票投資用的資金最好是閑置資金（3至5年不動用）。玩具投資年化收益率約11%左右，暫時安全。
高負(fù)債低保障的財務(wù)狀況需要調(diào)整。各項貸款合計142.4萬元，流動資金（活期、存款、股票）58萬元，一旦發(fā)生風(fēng)險無法及時應(yīng)對?；A(chǔ)投資（社保+商保）未配備好的情況下做高風(fēng)險投資（股票+房產(chǎn)）不太合理，增加商業(yè)保險的投入是首要任務(wù)。
存款的方式存在問題，可以讓資金更靈活。當(dāng)下活期存款利息0.5%，增值性太差，日常準(zhǔn)備3個月的固定花銷（32100元）即可。剩下的活期和定期存款可以選擇銀行人民幣理財產(chǎn)品、保本型的基金產(chǎn)品和貨幣、債券市場基金替代。
宋靜漪：通過部分還貸緩解壓力
國金證券理財服務(wù)中心上海大區(qū)副總監(jiān)
胡榕負(fù)債比例有些高，由于他目前尚在創(chuàng)業(yè)階段，因此收入可能不算非常穩(wěn)定，過高的負(fù)債率可能會帶來一些風(fēng)險，可以通過部分還貸來解決。
他每月需要還的貸款金額為：個貸8334元、房貸5000元、車貸2200元，合計15534元，高出每月固定薪酬，在年終分紅之前，每月除了工資全部支出外還需要動用存款還貸，壓力較大。建議用活期存款還清車貸，避免支付不必要的利息（2200×12×4=105600元，利息為105600-80000=25600元）。
許亞鑫：積極型投資風(fēng)格未嘗不可
FX168財經(jīng)集團注冊金融理財師
胡榕已經(jīng)有20萬元的定期存款，再增加10萬元的貸款，這是可以理解的。在一定程度上，增加自己的負(fù)債有利于更好規(guī)劃現(xiàn)金流。他正處于事業(yè)的上升期，性格偏向于積極進取型，如果自己的投資回報能夠高于貸款利率7.2%是為可行。
建議把存款更靈活地運用到投資中?？梢赃x擇銀行保本型理財產(chǎn)品，收益率一般均能夠高于一年期存款利率3.5%，若胡榕選擇更激進、預(yù)期收益率超過10%的外資銀行理財產(chǎn)品，還需考慮到虧損風(fēng)險。
另外，胡榕也可考慮選擇其他種類投資，以分散風(fēng)險。拿出10%左右的資金用于投資黃金基金或?qū)嵨铮鳛楸茈U、保值和增值的另一種手段。此外，實物黃金便捷的變現(xiàn)能力也能為他提供緊急的現(xiàn)金流，畢竟他目前的結(jié)余比例過低，未來的一段時期之內(nèi)，幾乎不存在大額的正向現(xiàn)金流。
STEP2: 保險配置
劉啟斌：增加商業(yè)保險吧！
恒安標(biāo)準(zhǔn)理財規(guī)劃師
胡榕需要在商業(yè)保險上轉(zhuǎn)嫁個人的風(fēng)險，合理的費用控制在年收入的10％至15%之間。
大病保障：胡榕可考慮大病保障，選擇分紅型終身重疾保險，每年分紅注入保額，保額每年增加，既能緩解通脹和醫(yī)療費用漲價的影響，退休之后還可將賬戶轉(zhuǎn)換為養(yǎng)老金用途，保障加養(yǎng)老兩不誤。
意外保障：如果創(chuàng)業(yè)人員外出較多，有必要選擇意外保險，解決投保人發(fā)生因意外傷殘、失能及身故等問題時的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁，還能獲得意外醫(yī)療費用的報銷。
公司資金問題
胡榕非常崇拜業(yè)內(nèi)先行者河馬動畫。河馬動畫創(chuàng)業(yè)時也是十多人的團隊，同樣從外包服務(wù)起家，現(xiàn)在制作團隊有150人左右。2009年，他們逐步引進了紀(jì)源資本和科星基金等幾家風(fēng)險投資?！逗眠\?MONEY＋》為他找到河馬動畫的創(chuàng)始人徐克，針對胡榕最頭痛的融資問題，徐克的經(jīng)驗是，在自身團隊建設(shè)和外部市場環(huán)境趨于成熟時，再去尋找風(fēng)險投資。
徐克：融資，不只一條路
上海河馬動畫設(shè)計股份有限公司CEO
創(chuàng)業(yè)技術(shù)服務(wù)公司需要引入投資嗎？
要看公司發(fā)展的不同階段對資金的需求情況。作為技術(shù)服務(wù)型公司，將來的硬件平臺建設(shè)也許會是最需要資金的地方。而風(fēng)險投資對于這類公司比較難產(chǎn)生興趣，因為在國內(nèi)目前環(huán)境下，面向動漫企業(yè)的技術(shù)服務(wù)型公司很難迅速提升業(yè)務(wù)規(guī)模，無法滿足風(fēng)投快速獲利退出的要求?？梢試L試選擇一些天使投資或是產(chǎn)業(yè)投資，這樣的投資者迅速獲利的沖動較少，反過來投資者對企業(yè)的要求和壓力也會比較少。
對胡榕公司的融資建議：
合理調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)。
公司股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，投資者要面對5個同股同權(quán)的股東，如果5個股東又同時擔(dān)任公司重要職務(wù)，在面臨重大決策的時候若產(chǎn)生分歧，可能會造成一定風(fēng)險，也許會影響投資人做出最終的投資決定。
提高技術(shù)競爭力。
把精力用在研發(fā)具有不可替代性的新技術(shù)、建立難以逾越的技術(shù)壁壘、轉(zhuǎn)向提供解決方案銷售和技術(shù)支持的發(fā)展方向。
選擇合適的公司發(fā)展目標(biāo)。
胡榕所處的行業(yè)不成熟，缺乏優(yōu)質(zhì)客戶，而國外大型動畫或者CG電影制片公司都擁有自己的渲染平臺，出于保密和溝通成本的考慮，不一定會選擇將渲染環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)外包。而中小型的客戶能夠為網(wǎng)渲公司創(chuàng)造的業(yè)務(wù)機會有限，最終競爭的殘酷有可能會導(dǎo)致公司成為一家營銷導(dǎo)向性的邊緣化技術(shù)服務(wù)公司。
還有其他融資方法嗎？
除了尋找風(fēng)險投資或天使投資之外，還有兩個融資渠道可以試試看：
嘗試接觸一些IT類上市公司，從為其提供新業(yè)務(wù)拓展平臺的角度，尋求獲得投資的可能性。上市公司經(jīng)常有拓展新業(yè)務(wù)的需求，而網(wǎng)渲公司可以為上市公司提供一個進入動漫影視領(lǐng)域的市場切入點，同時又可借助IT公司的技術(shù)迅速提高自身的競爭力。
尋求政府在科技領(lǐng)域的引導(dǎo)資金的幫助，這方面政府每年都有一定的資金投入，只要網(wǎng)渲公司的技術(shù)具備領(lǐng)先性，同時又有明確的市場需求，政府可能會投入一定的資金作為支持。
第8篇：高風(fēng)險投資與理財方案范文
本期出場
吳女士：
36歲，外資企業(yè)主管。2002年與前夫辦理離婚手續(xù)，8歲女兒歸她撫養(yǎng)。今年年初，經(jīng)人介紹他與同樣是離異的張先生相識，并于今年國慶節(jié)登記結(jié)婚，組成了新的家庭。
月收入：3萬元
個人積蓄：20萬元，其中16萬元是即將到期的一年期定期儲蓄，4萬元為活期存款。
張先生：
40歲，擁有一家建材商店，平均每月純盈利2萬元。
目前他有現(xiàn)金類資產(chǎn)：30萬元，其中有20萬元市值的股票（原投入30萬元，后因股指下跌造成縮水），民間借貸10萬元（借給一位開工廠的朋友，協(xié)議年利率10%）。
和前妻生有一女，歸女方撫養(yǎng)，每月他要支付撫養(yǎng)費500元。
理財分析：
吳女士夫婦年收入60萬元，其中吳女士占60%，張先生占40%；目前其家庭現(xiàn)金類資產(chǎn)為50萬元，其中銀行存款占比為40%，股票投資占比為40%，民間借貸占比20%。
家庭財務(wù)狀況表明，他們收入水平高、經(jīng)濟基礎(chǔ)好，具有良好的資金積累和擴大投資潛力。同時，從家庭理財結(jié)構(gòu)來看，也反映出兩人的理財走入兩個極端。吳女士理財觀念比較保守，將自己個人的財產(chǎn)全部投入銀行儲蓄，年收益難以抵御物價上漲，進而會造成資產(chǎn)貶值。
而張先生喜歡冒險，幾乎把所有的積蓄都投入了風(fēng)險投資上，隨著年齡的增長，張先生家庭的風(fēng)險承受能力會越來越弱，股票占比太高會對家庭財產(chǎn)的安全構(gòu)成威脅；民間借貸雖然收益高，但風(fēng)險更大，如果因債務(wù)人惡意逃債或經(jīng)營虧損，很可能會使張先生血本無歸；另外，張先生從事個體工作，沒有各種保險保障。因此，其家庭理財需要較大的調(diào)整。
理財建議1：夫妻應(yīng)加強溝通，家庭財務(wù)宜實行AA制
兩個經(jīng)歷失敗婚姻的人重新結(jié)合在一起，一定要倍加珍惜，特別是在個人財務(wù)上，雙方要以誠相待，不要相互保留和隱瞞，并注重加強家庭理財?shù)慕涣骱蜏贤ā?/p>
單從理財觀念來看，吳女士夫婦兩人存在很好的互補性，吳女士應(yīng)學(xué)習(xí)先生注重收益的投資理念，張先生則應(yīng)借鑒太太追求穩(wěn)健的理財風(fēng)格。在加強交流溝通的基礎(chǔ)上，建議兩人在相對透明的狀態(tài)下，實行AA制理財。因為再婚夫婦的雙方不但要負(fù)擔(dān)各自父母的養(yǎng)老等正常開支，還要對不跟隨自己的子女盡一番責(zé)任，如果"財務(wù)集中"的話，容易因"此多彼少"等問題引發(fā)矛盾。所以，各自財務(wù)獨立的AA制對他們來說最合適不過。
具體來說，無論是婚前的個人積蓄還是婚后的個人的收入，均應(yīng)單獨設(shè)立賬戶，分別管理，如果必要還可以到公證處進行個人婚前資產(chǎn)的公證。當(dāng)然，在花錢上，也不要天天"你的錢"、"我的錢"，雙方都應(yīng)該努力為提高家庭生活質(zhì)量做貢獻，并且通過科學(xué)理財來使得婚姻更加穩(wěn)妥。
2、銀行存款宜轉(zhuǎn)成國債或人民幣理財產(chǎn)品
國債具有收益穩(wěn)妥、免利息稅等優(yōu)勢，特別是當(dāng)前國債發(fā)行量增大，品種越來越多。吳女士可用到期存款和活期存款積極參與，可以購買期限短的電子化憑證國債。這種國債期限一般為一、二年，在目前加息壓力增大情況下投資價值較大；如果想長期投資，吳女士也可以到銀行或證券公司購買記賬式國債。這種國債期限長，收益是國債中最高的。
另外，光大銀行在“十一”期間推出了"陽光理財B計劃"，其產(chǎn)品期限分別為1年和6個月，利率分別為2.39%和2.1%，分別為同期儲蓄收益高出不少。比如，投資10萬元購買一年期人民幣理財產(chǎn)品的年利息收益為2390元，而同期銀行儲蓄的稅后利息收益僅為1580元，兩者相差810元。
目前，各家銀行都在向金融兼管部門提出開辦人民幣理財業(yè)務(wù)的申請，選擇這一理財業(yè)務(wù)肯定也會越來越方便。
（安信理財咨詢有限公司首席理財師 薛哲）
理財建議2：吳女士購買保單，受益人應(yīng)首選女兒
吳女士和先生都正處于事業(yè)的黃金時期，收入也很高，經(jīng)濟情況良好，但是也不能忽略保險的重要性。實際上，在有能力的時候未雨綢繆，做好將來遇到各種情況時的經(jīng)濟準(zhǔn)備，這正是保險的精髓所在。讓我們來看看吳女士一家需要考慮哪些保障吧。
吳女士個人經(jīng)濟非常獨立，目前沒有房貸、車貸等負(fù)債，每月的支出大概在10000～15000元之間。但是女兒今年只有8歲，如果加上出國留學(xué)的時間，還需要15年左右。這期間生活、教育的費用恐怕至少要50萬。讓女兒健康快樂地成長，受到良好的教育，這是每個家長的心愿，更是他們不可推卸的責(zé)任。
所以吳女士要保證無論任何情況，這筆錢都要準(zhǔn)備好。其次，我們除了愛家人，當(dāng)然還要愛自己。將來退休了，國家發(fā)的養(yǎng)老金維持不了吳女士現(xiàn)在的生活水準(zhǔn)。就算到時候需要每個月5000元生活費好了，再加上一年出去旅游一兩次，一年下來也要七、八萬，30年的話就是一筆超過200萬的支出啊。這筆錢也要盡早開始準(zhǔn)備了。最后如果將來吳女士夫婦要改善生活條件，買新房子、新車，可能還會貸款，自己分擔(dān)的貸款額也算是對家人的一份責(zé)任啊，萬一遇到意外，總不能留一筆債給家人吧。
針對以上問題，我們建議：吳女士首先考慮購買50萬保額以上的定期壽險，受益人為女兒。如果將來辦理貸款，再根據(jù)貸款額度提高壽險保障，提高的部分受益人為先生。
在養(yǎng)老金的準(zhǔn)備上，因為中國正在處于新一輪的加息周期，可以考慮萬能壽險或者投資連接保險，這樣可以防范利率升高的風(fēng)險。如果每年投入3萬元，連續(xù)存20年，每年的回報率在3%以上的話，基本上就可以高枕無憂了。
先生的情況差不多，只是他沒有社會基本醫(yī)療保險，需要考慮用商業(yè)保險來補足。
最后，我們總結(jié)一個完整的建議方案，所有險種不列具體名稱，只考慮保障類型，您可以自行選擇公司和險種。
(保險理財在線壽險顧問 李輝)
理財建議3：先生要擔(dān)綱家庭股票投資重任
吳女士和張先生合計月收入達5萬元，且現(xiàn)金流穩(wěn)定，因此每月會有可觀數(shù)量的投資。鑒于雙方各有子女，未來可能還有育兒計劃，較多子女意味著未來支出會逐漸加大。再加上張先生缺乏社會保障，因而首先需要考慮生活保障型和穩(wěn)定收益型投資，剩余的財力再投資于高風(fēng)險、高收益的股票市場。
從以前的理財實踐來看，吳女士穩(wěn)健有余但收益率太低，張先生追求高收益但承擔(dān)了過高風(fēng)險，都不足為訓(xùn)。不過兩者的組合倒有較好的互補性，資產(chǎn)組合與理財分工大格局可以不變，只需進行投資技巧的調(diào)整和提升即可。
張先生屬私營店主，有較多的時間；加之此前進行了較長時間的股票投資，具有一定的“實戰(zhàn)”經(jīng)驗。因此對于這樣一個新家庭來說，股票投資任務(wù)理應(yīng)由張先生擔(dān)綱。這與理財AA制并不矛盾，畢竟家庭理財?shù)哪繕?biāo)是財富總額的最大化，而分工是提高效益和效率的當(dāng)然選擇。
目前股市面臨升息周期以及與國際接軌的壓力，而股權(quán)分置等遺留問題既搞不掂又拖不得，擴容壓力也不見減輕，因此最近一兩年的股票市場真正屬于不確定性比較大的轉(zhuǎn)軌市場。因此張先生需要控制投資總量，可采取“調(diào)整存量＋定期追加投資”的靈活辦法。這種相對謹(jǐn)慎的策略不僅符合目前的市場，也符合張先生一家總體的理財戰(zhàn)略，因為首先需要滿足保障型投資和固定收益類投資。其次，這種辦法也比較靈活，追加投資量可以相機調(diào)整、擇機操作，源源不斷的新增資金還可以調(diào)整入市成本、捕捉新的機會，有利于改善投資人的計劃性和持股心態(tài)。
張先生面臨的首要任務(wù)是調(diào)整和優(yōu)化持股存量。張先生的財力和風(fēng)險承受力本來適合長線投資，但我國股市“政策痕跡”較重，而且呈現(xiàn)出行情與機會相對集中在一兩次的特點，所以張先生需要將長線投資與中短期持股相結(jié)合。
長期持股重在個股選擇，目前我們要關(guān)注下述幾大因素：伴隨重化工業(yè)化的持續(xù)增長、我國進入升息周期和全球化。因此要重點考慮：
1．資源類公司。西方有句投資諺語說“一切回到土地”，重化工業(yè)化將對能源、金屬等資源類產(chǎn)品提出更多需求；
2．品牌消費品，長期的經(jīng)濟增長促進消費提升，如各類名酒等食品飲料、老牌中成藥以及航空服務(wù)；
3．非貿(mào)易性產(chǎn)品，不受全球化沖擊，如港口、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施；
4．發(fā)揮了資源稟賦優(yōu)勢的優(yōu)秀企業(yè)，如在全球范圍確立了龍頭地位的中集集團和振華港機。
5．優(yōu)勢銀行股，在升息周期中可望提升業(yè)績。
值得提出的是，長線投資不是一直捂著不動，而是買入時有長期持股的心理準(zhǔn)備。凡事要見好就收，這也是“長短線”結(jié)合和中國特色嘛。短期投資需要相機進行，結(jié)合張先生的職業(yè)，可把建材行業(yè)股票作為特別關(guān)注的對象。
最后我們把張先生一家的股票投資方案加以具體化：
1.投資總額
（1） 存量：目前20萬市值留在股市，主要任務(wù)是調(diào)整倉位和持倉結(jié)構(gòu)。計劃總體持倉量調(diào)整到65%左右，長線投資約8萬，備選品種附后，短線5萬～6萬，根據(jù)市場情況和短線指標(biāo)相機選擇。
（2） 增量：第一年可每月投入8000～10000元，年增投資10萬～12萬元。以后視情況調(diào)整，長線投資比例不變，視市場情況亦可追加。
2.品種選擇
根據(jù)上述行業(yè)分析和備選品種，挑出10～20只重點公司預(yù)備做長線，新增資金也可優(yōu)先投資于這些公司中的價值低估者。
備選品種：
長江電力、國投電力、西山煤電、充州煤業(yè)、海油工程、上港集箱、深赤灣、上海機場、南方航空、招商銀行、同仁堂、東阿阿膠、佛山照明、中集集團、振華港機、中興通訊、中國聯(lián)通、海正藥業(yè)、貴州茅臺、五糧液、燕京啤酒、張裕A、寶鋼股份、銅都銅業(yè)、山東鋁業(yè)、伊利股份、上海汽車
3.時機選擇
目前的市場雖不能說是底部，但一定可以說是相對低位。張先生的股票已縮水1/3，但相比大盤跌去一半，還算是不錯。目前的任務(wù)是調(diào)整股票結(jié)構(gòu)，在1300以下應(yīng)該小跌小買，大跌大買。出臺小政策短線拋出，出臺大政策堅定持有，總之目前定位持倉比例不宜過低，40%是下限，75%是上限。
4.市場選擇：
目前張先生只能投資A股。但在QDII推行之后，張先生可間接投資于香港等國際市場，這是提高投資收益率，規(guī)避股市國際化風(fēng)險的一個可行選擇。另外，B股市場也值得張先生關(guān)注，如與A股并軌，估值較低的市場優(yōu)勢將使投資人獲得大大的實惠。
（光大證券研究所一級分析師 龐正武）
理財建議4：夫婦倆人可考慮集結(jié)資金共投基金
1、吳女士的儲蓄宜改為基金：
以吳女士月收入3萬元的金額看，應(yīng)付每月日常開支已是綽綽有余，考慮到吳女士偏好于低風(fēng)險，且當(dāng)前股市處于歷史相對低區(qū)間等因素，因此建議：
（1）將4萬元活期儲蓄全部變成開放式股票投資基金（可在主要銀行網(wǎng)點申購），由專家理財，間接投資股市。開放式股票型基金具有申購成本低、可隨時贖回、專家水平高、分紅積極等優(yōu)點，較封閉式基金而言，更具有“持有人是真正上帝”的特征，一旦股市走牛，年收益率遠遠超過指數(shù)表現(xiàn)。2003年南方穩(wěn)健、博時價值等開放式基金持有人的實際年收益率都在15％以上甚至更高。
目前可重點考慮長期評級高的基金，如：嘉實增長（中國銀行托管）、湘財合豐成長（交通銀行托管）、寶康消費品（建設(shè)銀行托管）等。
（2）16萬元1年期定期儲蓄到期后，其中6萬元也投資開放式股票投資基金。另外10萬元改存中長期定期儲蓄，因為，此次人民幣存款加息力度中長期大于短期，如1年期上調(diào)0.27％，而2年期上調(diào)0.45％～2.70％，3年期上調(diào)0.72％～3.24％。一般考慮轉(zhuǎn)存3年期，這樣，10萬元存3年的話，比1年期多出約50％的利息收益。目前趨勢看，央行后期持續(xù)大力度加息的可能性不大。
2、張先生似乎不需戀戰(zhàn)股市
自己炒股要取得良好回報不僅需要充裕的時間，更要經(jīng)常分析股市行情的能力，而這兩樣恐怕都不是張先生的優(yōu)勢（其原來30萬元縮水至20萬元已說明這點）。因此，建議張先生：
（1）將現(xiàn)有的20萬元市值的股票果斷套現(xiàn)后，也全部變成具有優(yōu)良操盤業(yè)績的開放式股票型基金。這樣的話，專家投資既能在股市上揚時選中龍頭股跑盈大市，又能通過科學(xué)合理的投資組合來規(guī)避大盤下跌過程中的系統(tǒng)性風(fēng)險；與此同時，張先生可以將心思全部放到建材商店的經(jīng)營發(fā)展上。事實已經(jīng)證明，這才是張先生的優(yōu)勢所在，最終起到“揚長避短”的成效。
（2）考慮到張先生喜歡冒險、風(fēng)險承受力強、夫婦倆收入高的特點，以及維持必要社交關(guān)系等的要求，10萬元的民間借貸可繼續(xù)，但建議再檢查一下該借貸協(xié)議是否全面、合法，最好有第三方作擔(dān)?；蛸J款人資產(chǎn)抵押等措施。
（3）總體看，調(diào)整后吳女士夫婦目前50萬元家庭現(xiàn)金類資產(chǎn)構(gòu)成是：30萬元（占60%）是套現(xiàn)能力強，退可守、進可攻的開放式基金；10萬元（占20％）為規(guī)范后的民間借貸；10萬元是年利率3.24％的3年期定期儲蓄。
第9篇：高風(fēng)險投資與理財方案范文
[關(guān)鍵詞] 財務(wù)管理環(huán)境高科技企業(yè)完善措施
一、高科技企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境及現(xiàn)狀
財務(wù)管理環(huán)境是對財務(wù)管理有影響的一切因素的總合。它既包括宏觀的理財環(huán)境，也包括微觀的理財環(huán)境。其中宏觀環(huán)境主要是指企業(yè)理財所面臨的政治、經(jīng)濟、法律和社會文化環(huán)境；微觀環(huán)境主要是指企業(yè)的組織形式、企業(yè)的生產(chǎn)、銷售和采購方式等。影響我國高科技企業(yè)財務(wù)管理的因素既有宏觀方面也有微觀方面，各種因素互為條件，互相制約。
1.高科技企業(yè)宏觀財務(wù)管理環(huán)境現(xiàn)狀
(1)科技基礎(chǔ)研究薄弱。我國每年在R&D（研究與開發(fā)）經(jīng)費中用于基礎(chǔ)性研究的比例僅為6%.科技基礎(chǔ)研究是科技的持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，科技基礎(chǔ)研究薄弱，會使我國科技發(fā)展到一定階段出現(xiàn)后勁不足。而在美國，近十年來，美國政府的R&D經(jīng)費支出一直呈上升趨勢，在克林頓政府時期，1993年～1996年研究與開發(fā)費用約2900億美元，1998年R&D經(jīng)費預(yù)算為750億美元，加上私人的投資，美國目前人均R&D經(jīng)費約500美元。正是大量的科研經(jīng)費投入為美國保持科技世界領(lǐng)先地位提供了雄厚的資金基礎(chǔ)。
(2)高科技企業(yè)融資渠道不暢通。我國高科技企業(yè)的融資渠道主要是靠政府的科技撥款，銀行信貸和企業(yè)自籌。如今，政府撥款能力有限；普通銀行信貸又不愿承擔(dān)高科技企業(yè)的高風(fēng)險，而企業(yè)較小的有形資產(chǎn)也無法滿足抵押的要求；大多高科技企業(yè)本身較難滿足主板市場較高的上市要求，無法通過現(xiàn)有的證券市場融資。這樣，我國高科技企業(yè)可融通的資金主要是從銀行獲得的短期流動資金貸款。由于發(fā)展所需的資金短缺，已經(jīng)極大地限制了我國高科技企業(yè)的發(fā)展。
(3)現(xiàn)行科研體制與時展嚴(yán)重脫節(jié)。具體表現(xiàn)在科技開發(fā)和創(chuàng)新的成果轉(zhuǎn)化率低，轉(zhuǎn)化速度慢，轉(zhuǎn)化質(zhì)量不高?，F(xiàn)行科研體制將高校、研究院等科研機構(gòu)與企業(yè)截然分開，這顯然是對前者科研能力的極大浪費，使科研成果不能很快的轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。
2.高科技企業(yè)微觀財務(wù)管理環(huán)境現(xiàn)狀
(1)高科技企業(yè)普遍缺乏持續(xù)創(chuàng)新能力。科學(xué)技術(shù)是具有很強的時效性的。高科技企業(yè)的超額利潤往往來源于企業(yè)產(chǎn)品所含科學(xué)技術(shù)知識的壟斷性、排它性和先進性。但這種排他性、先進性只可能存在與一段時間內(nèi)。特別是在知識經(jīng)濟時代，科技更新的速度越來越快，很多先進技術(shù)一段時間后就變得不先進了。而我國很多中小高科技企業(yè)在發(fā)展初期就沒有很好地注意持續(xù)創(chuàng)新能力的投入，僅靠一項技術(shù)闖天下，最終只能是曇花一現(xiàn)。
(2)對財務(wù)管理重視程度不夠。很多高科技企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理混亂，缺乏高素質(zhì)的財務(wù)管理人才，沒有制訂或?qū)嵤┩晟频馁Y產(chǎn)控制制度、項目評估制度和會計核算制度。必然導(dǎo)致財務(wù)決策的失誤。巨人集團因追求多元化經(jīng)營，以超過其資金實力十幾倍規(guī)模投資于一個自己生疏而且資金周轉(zhuǎn)周期長的房地產(chǎn)行業(yè)，使公司有限的財務(wù)資源被凍結(jié)，從而使公司的資金周轉(zhuǎn)困難。而且巨人集團從事房地產(chǎn)開發(fā)和建設(shè)，卻未向銀行申請任何貸款，不僅使企業(yè)白白浪費了合理利用財務(wù)杠桿而給企業(yè)帶來杠桿效益的機會，而且也使企業(yè)因放棄舉債而承擔(dān)高額的資本成本，最后使企業(yè)陷入難以自拔的財務(wù)困境。
(3)缺乏市場開拓能力。對于企業(yè)而言，生產(chǎn)出高品質(zhì)的產(chǎn)品只是第一步。成功的將產(chǎn)品賣出去，才是最終的目的。技術(shù)創(chuàng)新和市場開拓能力，是企業(yè)核心競爭力的重要組成部分，缺一不可。我國目前有一些高科技企業(yè)的產(chǎn)品市場前景看好、科技含量高、性能價格比優(yōu)，但由于企業(yè)的市場開拓能力差而發(fā)生滯銷。
(4)人才流失嚴(yán)重。人才流失已成為嚴(yán)重威脅我國高科技企業(yè)生存的一大難題。當(dāng)前企業(yè)間的競爭越來越激烈，相互挖人才的情況屢見不鮮?？萍既瞬诺牧魇?，特別是關(guān)鍵人才的流失，不僅使企業(yè)在人力資本上的投入付諸東流，而且本企業(yè)的核心技術(shù)也將被帶走，企業(yè)的競爭力蕩然無存。
二、完善高科技企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境
1.完善財務(wù)管理宏觀環(huán)境
(1)建立以政府為引導(dǎo)，市場為依托的財稅政策機制。有明確系統(tǒng)科學(xué)的發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)的宏觀目標(biāo)和產(chǎn)業(yè)政策，作為宏觀調(diào)控手段的財稅政策與之協(xié)調(diào)、配合，體現(xiàn)國家高科技企業(yè)發(fā)展方向和領(lǐng)域。政府通過財稅政策向市場傳遞信號，由市場引導(dǎo)企業(yè)，使企業(yè)投資行為能夠按照導(dǎo)向進行，形成“政府――市場――企業(yè)”這種有效的高科技產(chǎn)業(yè)財稅政策機制。
(2)加大財政支持高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的力度。財稅政策雖然對企業(yè)技術(shù)改造、技術(shù)引進給予一定的支持的優(yōu)惠，對企業(yè)技術(shù)開發(fā)的新產(chǎn)品帶來的利潤予以稅收減免，但只是一種事后鼓勵。然而在企業(yè)創(chuàng)建、技術(shù)開發(fā)階段，企業(yè)投入大，開發(fā)時間長，承擔(dān)很大的風(fēng)險，而財稅并無實質(zhì)性的支持，更沒考慮到開發(fā)過程的失敗和具有外溢性創(chuàng)新成果的財政補貼。因而，企業(yè)科技創(chuàng)新和技術(shù)研究，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級受到很大制約。在振興國家財政的同時，還要轉(zhuǎn)換財政職能，按公共財政框架的要求調(diào)整支出結(jié)構(gòu)，在有限的財力中確保技術(shù)與發(fā)展，特別是基礎(chǔ)研究開發(fā)費用支出的優(yōu)先增長。同時，政府可以通過對符合科技產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)產(chǎn)品實行保護性購買政策，利用“政府購買”從需求上拉動企業(yè)發(fā)展，有時效果要比財政直接資助作用大的多。
(3)建立良好的風(fēng)險投資機制。風(fēng)險投資不僅可以給創(chuàng)建時期的高科技企業(yè)帶來發(fā)展急需的資金，同時為高科技企業(yè)提供先進的經(jīng)營管理和市場運作經(jīng)驗。高科技企業(yè)的創(chuàng)業(yè)家們通常缺乏管理企業(yè)的經(jīng)驗。風(fēng)險投資家參與高科技企業(yè)的管理，協(xié)助策劃后續(xù)融資，幫助企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略和市場營銷計劃，監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)狀況，有效的利用風(fēng)險資本投資家的專長、經(jīng)驗和公共關(guān)系，幫助高科技企業(yè)順利發(fā)展。政府應(yīng)建立一個健全的政策扶植體系，激勵風(fēng)險投資的發(fā)展。另外還應(yīng)進一步完善資本市場，開辟風(fēng)險投資的多元化融資渠道和良好的退出機制?，F(xiàn)在，我國正在加快推出“創(chuàng)業(yè)板”，“創(chuàng)業(yè)板”的推出不僅可以彌補風(fēng)險投資無法滿足進入擴張高科技企業(yè)的融資要求，而且為風(fēng)險投資的退出機制開辟了新的路徑。
(4)加大對知識產(chǎn)權(quán)的保護力度，改革現(xiàn)行科研機制。政府應(yīng)采取一切措施，確保高科技企業(yè)的合法權(quán)益不受侵犯。立法部門與執(zhí)法部門應(yīng)通力配合。由于科技發(fā)展日新月異，知識產(chǎn)權(quán)的表現(xiàn)形式也是讓人眼花繚亂。立法部門要緊跟科技發(fā)展步伐，不斷完善相關(guān)法律法規(guī)，盡可能使執(zhí)法部門有法可依，不讓一些違法分子鉆法律空子。以院校或研究機構(gòu)為科技源，發(fā)揮學(xué)、研、產(chǎn)結(jié)合的優(yōu)勢，開發(fā)一些尖端化，易于產(chǎn)業(yè)化的高科技項目，將有利于解決我國普遍存在的如：科技成果轉(zhuǎn)化率低，轉(zhuǎn)化速度慢，轉(zhuǎn)化質(zhì)量不高的問題。從財稅角度看，可以擴大稅收規(guī)模，增強政府財力，提高財政教育支出占國民收入的比重。政府應(yīng)為高層次科技人才提供良好的科研和生活條件，形成“政府――高校――企業(yè)”共同發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)的有效科研機制。
2.完善微觀財務(wù)管理環(huán)境
(1)完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)代企業(yè)通常是以公司的形式出現(xiàn)，因此企業(yè)治理也叫公司治理。它研究的是包括股東在內(nèi)的利益相關(guān)者之間的關(guān)系， 以及規(guī)定他們之間的制度安排。隨著高科技企業(yè)的成長壯大，加上風(fēng)險投資者的介入，創(chuàng)業(yè)者開始聘用職業(yè)經(jīng)理，以及以后企業(yè)進入“創(chuàng)業(yè)板”融資后，高科技企業(yè)內(nèi)部的利益相關(guān)者之間的關(guān)系將變得越來越復(fù)雜。必須妥善地處理好這些利益關(guān)系，才能為企業(yè)發(fā)展提供堅實的后盾。
(2)完善企業(yè)的激勵機制。進入知識經(jīng)濟時代，接受、利用、加工、創(chuàng)造信息員工，在企業(yè)的財富創(chuàng)造中起著重要的作用。在視知識技術(shù)為生命的高科技企業(yè)來說，具有豐富知識技術(shù)的人才顯得更為重要。按照我國1991年由國家科委頒布的《國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定辦法》規(guī)定，高科技人員在高科技企業(yè)中，其比例至少是60%以上。要想吸引人才，首先應(yīng)做到穩(wěn)定人才，特別是要留住掌握企業(yè)核心技術(shù)的關(guān)鍵人才。具體可以用“股票期權(quán)”、“年薪制”、“利潤分成制”等激勵機制，激勵企業(yè)主要經(jīng)營管理者和科技人員，使他們感到企業(yè)的利益與自身的利益息息相關(guān)，從而全身心投入到工作中去。
