企業(yè)信用風險管理案例精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)信用風險管理案例范文

關鍵詞：信用風險；風險管理；信用管理體系

中圖分類號：F832.42　文獻標識碼：A　文章編號：1006-1894(2008)03-0019-05

加入WTO后，我國對外貿(mào)易持續(xù)保持著強勁的增長勢頭，2006年，我國在全球貿(mào)易中進出口總額達17 610億美元，躍居世界第3位。在我國進出口貿(mào)易保持高速增長的同時，外貿(mào)出口的風險也在加大。主要有匯率風險、利率風險以及信用風險等，其中出口信用風險的影響日趨突出。

出口信用風險是指企業(yè)在對外貿(mào)易活動中，出口企業(yè)在給客戶提供商業(yè)信用后，由于各種不確定因素的影響而導致出口商貨款拖欠或滅失的風險。據(jù)統(tǒng)計，目前我國出口企業(yè)的海外應收賬款已超過1000億美元，并以每年150億美元的速度增加。以2005年為例，我國企業(yè)海外應收欠賬率達4％，逾期未收匯金額達200億美元，其中約1億美元應收賬款將會成為呆賬或壞賬。以產(chǎn)生大量逾期應收賬款為特征的出口信用風險，嚴重影響了我國出口企業(yè)的正常運作和經(jīng)濟效益，擾亂了正常的貿(mào)易秩序，阻礙著我國企業(yè)出口貿(mào)易的健康發(fā)展。因此，加強當前我國企業(yè)出口信用風險管理的研究，對提高企業(yè)的經(jīng)濟效益、規(guī)范貿(mào)易秩序、增強企業(yè)出口的競爭力具有重要意義。

一、我國企業(yè)出口信用風險的結構特點

根據(jù)專門從事國際商賬追討的美國鄧白氏公司中國代表對我國出口企業(yè)大量逾期應收賬款問題的調查報告數(shù)據(jù)進行分析，發(fā)現(xiàn)我國出口企業(yè)客戶信用風險具備以下結構特點。

1　起因結構――以惡意欺詐為主　表1數(shù)據(jù)表明我國對外貿(mào)易的貨款拖欠50％以上是由客戶的惡意欺詐引起的，而非人們通常理解的主要是由諸如產(chǎn)品質量、交貨延遲等貿(mào)易糾紛引起。

2　來源結構――以海外華人公司為主　從我國國際貿(mào)易拖欠案件所涉及的海外公司性質看(詳見表2)，我國出口企業(yè)大約50％的信用風險是由不良海外華人客戶造成的。為什么我國的出口信用風險主要是由海外華人客戶帶來的呢?筆者認為這些為數(shù)不多的不良海外華人，包括港、澳、臺地區(qū)的華人以及少數(shù)原籍中國大陸后來移居海外的華人具有與中國同族同種和語言相通的優(yōu)勢，他們對中國的國內經(jīng)濟環(huán)境比較熟悉，了解到我國處于由計劃經(jīng)濟體制向市場經(jīng)濟體制轉變過程中，各方面的管理仍不完善，存在著各種法律、管理漏洞，出口企業(yè)內部的信用風險防范意識和信用風險管理能力薄弱，同時他們又抓住我國部分出口企業(yè)存在著急功近利和或多或少的崇洋心態(tài)，使得不良海外華人進口商可以肆意拖欠我國出口企業(yè)貨款，或詐騙屢屢得手。將客戶信用風險的起因結構和來源結構聯(lián)系起來考察，可以判斷，我國大部分的外貿(mào)逾期應收賬款是由不良海外華人進口商對我國出口企業(yè)進行惡意欺詐引起。

3　企業(yè)性質結構――以國內的全資中資企業(yè)為主體 表3表明，我國外資出口企業(yè)的信用風險管理意識和水平相對要優(yōu)于中資的出口企業(yè)。

4　地區(qū)結構――從沿海經(jīng)濟開發(fā)區(qū)和經(jīng)濟特區(qū)向內陸相對經(jīng)濟落后地區(qū)轉移 我國企業(yè)出口信用風險導致的國際拖欠在我國的重點發(fā)案地區(qū)是隨著我國的經(jīng)濟發(fā)展階段而轉移的。具體表現(xiàn)為：(1)改革開放初期的20世紀80年代集中在沿海經(jīng)濟開發(fā)區(qū)和經(jīng)濟特區(qū)，(2)市場經(jīng)濟體制逐步確立階段(1990～1994年)轉向內陸省份，(3)市場經(jīng)濟發(fā)展走向深入階段(20世紀90年代中期至今)轉向省或市所轄的缺乏外貿(mào)經(jīng)驗的地區(qū)和企業(yè)。這說明我國對外貿(mào)易的客戶信用風險導致的大部分國際拖欠，具有從沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)向內陸相對經(jīng)濟落后的地區(qū)轉移的趨勢。經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)出口企業(yè)的客戶信用風險管理能力要優(yōu)于經(jīng)濟發(fā)展相對落后地區(qū)，海外不良進口商往往選擇在出口企業(yè)信用風險管理能力缺乏的地區(qū)行騙。

二、我國企業(yè)出口信用風險管理存在的問題

(一)微觀層面存在的主要問題

1　企業(yè)信用風險防范意識不強 我國大部分企業(yè)在出動中缺乏風險管理意識，往往忽略了客戶的資信調查。資信調查應該是任何出口企業(yè)對外交易不應缺少的一個環(huán)節(jié)。實踐證明，預先做好資信調查工作，很多交易風險帶來的損失是完全可以避免的，因為進口商的資信狀況直接關系到出口企業(yè)能否順利履行合同，安全收匯。雖然我國近幾年的進出口連年持續(xù)強勁增長，但我國出口企業(yè)的生存環(huán)境并不樂觀，國內同業(yè)之間競爭劇烈。許多出口企業(yè)為了爭取客戶，給予外商較為寬松的付款條件，從而忽視了資信調查工作。

2　企業(yè)內部沒有建立出口信用風險管理的專職機構 從我國對外貿(mào)易大量的案例中發(fā)現(xiàn)，一些企業(yè)不能很好地實施出口信用風險管理措施，是因為企業(yè)內部沒有建立出口信用風險管理的專職機構，缺少全面的信用管理體系。如圖1所示：

信用風險管理這個職能是銷售部門、客戶服務部門和財務部門相互重疊的區(qū)域，如果在公司的職能設計時沒有明確這個管理責任由誰來充當，那么實踐中哪個部門都不愿承擔這個管理責任。如果企業(yè)中沒有專職的信用風險管理機構，那么企業(yè)內部就不可能有完善的信用管理體系。據(jù)統(tǒng)計，我國從事進出口業(yè)務的企業(yè)中只有11％建立了信用管理體系，而這11％當中又有93％是具有外資背景的跨國企業(yè)。由此可以看出，缺乏建立信用管理體系是引發(fā)我國企業(yè)出口信用風險的重要原因。

(二)宏觀層面存在的主要問題

1　社會征信管理體系落后　國家信用管理體系能為我國企業(yè)信用管理創(chuàng)造良好的外部市場環(huán)境，外部環(huán)境條件的好壞直接影響到企業(yè)出口信用風險管理體系實施的效果。目前我國仍是“非征信國家”，因此信用信息的市場化程度不夠，信用信息特別是涉外經(jīng)濟活動信息的搜集、整理和利用非常不規(guī)范，因此出口企業(yè)很難獲取客戶資信信息和信用管理服務；此外，出口企業(yè)之間交流信息不暢通，信用欺詐的國內信息不夠，導致不法外商同時在國內十多個口岸行騙的荒唐事件時有發(fā)生。

2　信用中介服務機構數(shù)量少，規(guī)模小、業(yè)務水平低　目前，我國規(guī)模較大的信用服務中介機構有二十幾家，其中有一定業(yè)務規(guī)模和影響的評級機構只有七八家，但現(xiàn)存的資信評估機構缺乏權威性，信用數(shù)據(jù)庫容量過小，難以滿足行業(yè)發(fā)展的需要，各機構之間的分歧大于合作，各有自身的既得利益，因此行業(yè)整體水平不高，尚未起到防范、監(jiān)督、控制信用風險的作用。信用中介服務機構業(yè)務水平的低下使出口企業(yè)無法獲取真實、全面、準確的國外企業(yè)信息，對國外企業(yè)的資信難以做出正確的判斷。

3　出口信用保險對企業(yè)出口信用風險管理的支持不足　出口信用保險已經(jīng)在歐美國家實行幾十年，受到普遍重視，我國的出口信用保險始于20世紀80年代末，現(xiàn)在有中國人民保險公司和中國進出口銀行和中國出口信用保險公司等多家機構可以辦理。目前我國出口信用保險承保的出口

額僅占當年出口額的1％左右，遠遠低于發(fā)達國家和一些發(fā)展中國家的水平，投保企業(yè)不足出口企業(yè)的8％。造成這種局面的主要原因有：(1)我國出口信用保險提供的產(chǎn)品和服務比較單一，如在采用以非信用證方式為支付方式的出口中，短期出口信用保險要投統(tǒng)保保險，統(tǒng)保方式對出口商來說，成本較高l(2)投保申請周期過長、保費過高；(3)缺乏法律保障。世界各國開辦出口信用保險基本是按照立法、建機構、辦業(yè)務的順序來進行的。但是到目前為止，我國大陸還沒有專門的出口信用保險方面的法律規(guī)范，在《對外貿(mào)易法》或《保險法》等相關法律中也沒有明確。

三、加強我國企業(yè)出口信用風險管理的建議

構建完善的出口信用風險管理體系，包括兩部分內容：一是構建企業(yè)內部出口信用風險管理體系，二是完善企業(yè)外部的信用管理體系，這兩方面的建設對我國出口企業(yè)在競爭激烈的國際市場上取得更多份額和效益有著非常重要的意義。

(一)構建企業(yè)內部出口信用風險管理體系

出口信用風險的產(chǎn)生已經(jīng)不再局限于某一個交易環(huán)節(jié)，而是貫穿了整個出口貿(mào)易流程，構建企業(yè)內部出口信用風險管理體系也應該貫穿于所有可能產(chǎn)生風險的交易環(huán)節(jié)，實現(xiàn)對各個風險環(huán)節(jié)的全程控制。所謂企業(yè)信用全程管理就是在事前、事中、事后三階段都對企業(yè)出口信用活動進行監(jiān)督管理。其中，事前管理側重于對客戶信息的管理，事中管理主要是為了確定企業(yè)授信的對象以及具體的授信額度，事后管理則主要是對由企業(yè)的授信行為形成的應收賬款的管理，這三階段的信用管理構成了出口企業(yè)信用全程管理。

1　建立嚴格的信用管理制度 其主要目的是要加強客戶資信調查，制定合理的信用額度。加強客戶資信調查需從兩方面著手：一是針對客戶所在國家(地區(qū))的宏觀環(huán)境。主要指對東道國風險因素進行調查評估，解決由國際因素產(chǎn)生的信用風險，這項工作比較困難，企業(yè)應采取以防范為主的措施。在具體外貿(mào)業(yè)務操作中，業(yè)務量較小的企業(yè)可參考一些專業(yè)機構對客戶所在國的評價指標，如歐洲貨幣指數(shù)、富蘭德指數(shù)、機構投資家風險等級指標等。業(yè)務量大的企業(yè)除采用上述方法外，也可委托國內或國際的專業(yè)機構來幫助調查、評估某國的國家風險，通過考評，做到心中有數(shù)、有的放矢，適時地給予風險預警，防止風險的發(fā)生。二是針對客戶自身，主要是指嚴格調查客戶資信狀況，加強客戶信息管理。企業(yè)可以自己掌握和了解客戶信息，也可通過國內的公共貿(mào)易或商務機構、我國駐外使館商務處、銀行和保險機構、專業(yè)資信調查機構等多種渠道收集有關信息，及時掌握和了解客戶經(jīng)營情況、資信償付能力，做出分析判斷，以此來制定或衡量對客戶所采取的經(jīng)營策略。同時，對所有往來客戶逐一建立檔案。根據(jù)客戶付款情況評定信用等級，制定相應的信用政策，給予客戶不同的信用額度。對客戶的檔案管理應采取動態(tài)更新管理制，及時補充新資料，避免由于客戶信息陳舊、過時所帶來的信用風險和欺詐。企業(yè)根據(jù)客戶資信情況，結合企業(yè)實際，針對不同客戶賒銷金額的大小和期限，確定一個合理的信用額度。在信用額度范圍內進行控制，超出信用額度不予賒銷。

2　設立企業(yè)內部信用管理專職機構 我國出口企業(yè)應借鑒西方現(xiàn)代企業(yè)信用風險管理的成功經(jīng)驗，進行制度創(chuàng)新，設立內部信用管理專職機構，對信用風險進行全面、全程的管理。信用管理專職機構是企業(yè)經(jīng)營管理的決策機構，在企業(yè)中專門負責企業(yè)信用管理，其設立的最終目的就是能夠幫助企業(yè)防范和降低信用風險、擴大銷售、降低企業(yè)的產(chǎn)品銷售成本，保證企業(yè)正常運行，提高企業(yè)的競爭地位，最終實現(xiàn)企業(yè)的利潤最大化。信用管理專職機構主要負責制定企業(yè)信用管理制度和信用評估通用模式，包括對客戶資信的調查、分析和評估。建立和管理客戶信用檔案，并對客戶進行跟蹤管理。審查業(yè)務部門與客戶簽訂的合約，監(jiān)督業(yè)務部門的操作流程。對應收賬款進行跟蹤監(jiān)控和追收等。在設立信用管理時，都要明確信用管理部門的職責，確保配備的人員能有效地開展工作。

(二)完善企業(yè)外部的信用管理體系

1　加強征信管理 征信數(shù)據(jù)的采集及評估(企業(yè)資信調查及評估，消費者信用調查和評估，資產(chǎn)信用調查和評估)是信用制度建立的核心。征信系統(tǒng)的作用在于，降低企業(yè)交易成本，建立信用約束機制，改善交易雙方信息不對稱狀況。我國征信系統(tǒng)的建立應借鑒國際經(jīng)驗并根據(jù)我國的國情，以政府和中央銀行為主導，實行會員制，按照股份有限公司的模式運作，以社會服務為核心，而不是以營利為目的。

第2篇：企業(yè)信用風險管理案例范文

關鍵詞:外貿(mào)客戶；信用風險；風險管理；外貿(mào)企業(yè)；客戶信用風險

Abstract:Inrecentyearsfurtherspedupthedevelopmentalongwithourcountrytradeexport,theforeigntradecustomercreditrisksquestionhighlightsdaybyday.OurcountryForeigntradeenterprisecustomercreditrisksmanagethedebtwhichcreatesdefectivetofallbehindandsoonquestionstobecomethebottleneckwhichtheForeigntradeenterprisedevelops.ThisarticlefirstcarriesonthestructureanalysistoourcountryForeigntradeenterprisecustomercreditrisks''''characteristic,thenanalyzesitsorigin,thenguardsagainstthecustomercreditrisksfromthenewangleofviewforourcountryForeigntradeenterprisetoputforwardthecountermeasureproposal.

keyword:Foreigntradecustomer;Creditrisks;Riskmanagement;Foreigntradeenterprise;Customercreditrisks

前言

加入WTO和世界經(jīng)濟一體化,給我國外經(jīng)貿(mào)事業(yè)的發(fā)展帶來了前所未有的機遇。與之相伴隨的卻是,中國出口企業(yè)日益陷入海外應收賬款“黑洞”。相關統(tǒng)計資料顯示,中國出口企業(yè)的海外應收賬款累計至少超過1000億美元,相當于中國2004年總出口額的五分之一,而且這種海外呆壞賬正在以每年150億美元的速度增加。外貿(mào)企業(yè)的很多利潤被壞賬所吞噬,許多外貿(mào)企業(yè)不堪重負,甚至破產(chǎn)倒閉,有的即使能夠維持經(jīng)營,在經(jīng)營中也常常進退維谷,阻礙了企業(yè)的正常發(fā)展。另一種極端情況就是部分外貿(mào)企業(yè)由于懼怕壞賬風險采取非常謹慎的信用政策,甚至宣稱對非信用證業(yè)務一律不做,結果限制了業(yè)務的發(fā)展。

在與各國經(jīng)貿(mào)往來中我國外貿(mào)企業(yè)并未充分重視客戶信用風險的管理,在對外貿(mào)易客戶信用風險管理上的欠缺造成的債務拖欠和應收賬款問題已成為外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險特征

下面筆者結合美國鄧白氏公司中國代表對我國外貿(mào)企業(yè)大量逾期應收賬款問題的調查報告數(shù)據(jù),對我國外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險的特征進行結構分析,從更深層次上理解我國外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險的現(xiàn)狀。

從來源結構看,我國對外貿(mào)易客戶信用風險的來源以海外華人公司為主。從我國國際貿(mào)易拖欠案件所涉及的海外公司性質看,我國的外貿(mào)信用風險主要是由海外華人客戶帶來的。筆者認為這些為數(shù)不多的海外華人,包括港、澳、臺地區(qū)的華人以及少數(shù)原籍中國大陸后來移居海外的華人具有與中國同族同種和語言相通的優(yōu)勢,他們對中國的國內經(jīng)濟環(huán)境比較熟悉,了解到我國處于由計劃經(jīng)濟體制向市場經(jīng)濟體制轉變過程中,各方面的管理仍不完善,存在著各種法律、管理漏洞,外貿(mào)企業(yè)內部的信用風險防范意識和信用風險管理能力薄弱。同時他們又抓住我國部分外貿(mào)企業(yè)領導存在著的一定急功近利和或多或少的崇洋的心態(tài),使得部分海外華人進口商可以肆意拖欠我國外貿(mào)企業(yè)貨款,或詐騙屢屢得手,詐騙成功率要高于一般外國進口商。

從起因結構看,我國對外貿(mào)易客戶信用風險的直接起因以惡意欺詐為主。具體結構為:有意欺詐的拖欠款占60%;產(chǎn)品質量、數(shù)量或交貨期有爭議的占25%;屬于我方外貿(mào)企業(yè)交易嚴重失當及管理失誤的占15%;交易人員私下默契臺底交易占2.5%;其他性質占2.5%。我國對外貿(mào)易的過半貨款拖欠是由客戶的惡意欺詐引起,而非人們通常理解的主要是由諸如產(chǎn)品質量或貨期等貿(mào)易糾紛引起。

從外貿(mào)企業(yè)性質結構看,我國對外貿(mào)易客戶信用風險導致的國際拖欠所涉及的企業(yè)以國內的全資中資企業(yè)為主體。具體結構為:80%來自國內的企業(yè),其中的50%為國有外貿(mào)企業(yè),30%為私營外貿(mào)企業(yè);另外20%來自三資企業(yè)。從企業(yè)結構中,我們可以明顯了解到我國外資外貿(mào)企業(yè)的信用風險管理意識和水平相對要優(yōu)于中資的外貿(mào)企業(yè)。

從客戶新舊特征看,過半數(shù)的國際貨款拖欠由老客戶造成。根據(jù)鄧白氏國際(上海)信息咨詢公司1997年度受理的我國398件國際應收賬款追討案件的統(tǒng)計顯示,其中的200個案件是由老客戶產(chǎn)生的,而非人們通常理解的國際貨款拖欠主要由資信不良的新客戶造成。

外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險的成因分析

透過以上表面數(shù)據(jù),我們可以看出造成我國外貿(mào)企業(yè)風險損失的原因除了企業(yè)主體信用管理觀念的嚴重缺乏外,來自企業(yè)產(chǎn)權制度的影響也是至關重要的。具體來說,我國外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險成因主要體現(xiàn)在以下幾個方面:

相關部門缺乏信用風險管理意識

由于從政府到企業(yè)信用風險管理意識都比較淡漠,對信用管理工作重視不夠,導致政府對企業(yè)缺乏政策引導和有效支持;有的企業(yè)雖然感到信用風險管理需要,但苦于所知不多無從下手,且成本較高,在本來利潤率不高的情況下不愿為此支付費用,進而產(chǎn)生畏難情緒,甚至干脆漠視不管。目前中國出口企業(yè)的壞賬率超過5%,而發(fā)達國家企業(yè)卻只有0.25%至0.5%的水平,國際平均水平也只在1%左右。中國企業(yè)出口中遇到的很多困難,一開始并不是對方存心拖欠,而是中國企業(yè)自己出現(xiàn)制度和管理失誤。

企業(yè)內部職責不明確

在我國外貿(mào)企業(yè)現(xiàn)有的管理職能中,應收賬款的管理職能基本上是由銷售部和財務部這兩個部門承擔的。然而在實踐中這兩個部門卻常常職責分工不清,不能形成協(xié)調與制約機制,容易造成外貿(mào)企業(yè)在客戶開發(fā)、信用評估、合約簽訂、資金安排、組織貨源、品質監(jiān)督、租船訂艙、制單結匯等諸多貿(mào)易環(huán)節(jié)出現(xiàn)決策失誤并導致信用損失。外貿(mào)企業(yè)內部職責不明確已成為企業(yè)賬款拖欠趨勢得不到有效抑制的根本原因。

外貿(mào)企業(yè)產(chǎn)權不明晰

產(chǎn)權不明晰使得很多國有外貿(mào)企業(yè)管理者為了應付上級主管部門業(yè)績考核,不顧企業(yè)長遠利益,盲目賒銷;有的企業(yè)迫于市場競爭壓力,單純追求銷售額增長,盲目打價格戰(zhàn)。這些行為導致了企業(yè)應收賬款上升,銷售費用上升、負債增加,呆賬壞賬增加,效益下降,偏離了最終利潤這一企業(yè)最主要的目標。強化企業(yè)信用管理,就是要在銷售收入增長和風險控制這兩個目標之間尋求協(xié)調一致,保證最終利潤這一根本目標的實現(xiàn)。

信用管理方法落后

目前我國外貿(mào)企業(yè)業(yè)務人員信用風險防范意識薄弱,信用風險防范手段單一,沒能掌握或運用現(xiàn)代先進的信用管理技術和方法。對客戶的信用風險缺少評估和預測,交易中往往是憑主觀判斷作決策,缺少科學的決策依據(jù)。在銷售業(yè)務管理上,由于缺少信用額度控制,在一定程度上給企業(yè)銷售人員違規(guī)經(jīng)營、違章操作,甚至與客戶勾結留下可乘之機。在賬款回收工作上更是缺少專業(yè)化的方法。

加強外貿(mào)客戶信用風險管理的對策建議

通過以上分析,我們清晰地看出現(xiàn)今我國外貿(mào)企業(yè)已不是單純的信用管理技術、手段的缺失,還包括有企業(yè)組織結構不協(xié)調,和相應企業(yè)文化落后等諸多因素制約外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險管理的建立和實施。

我國外貿(mào)企業(yè)可依據(jù)自身條件選擇實施以下的對策:大型外貿(mào)企業(yè)可成立客戶信用風險管理專職機構來建立健全并貫徹實施科學的客戶信用風險管理制度;中小型外貿(mào)企業(yè)可考慮實施信用管理委托制。中小型外貿(mào)企業(yè),尤其是我國外貿(mào)經(jīng)營權下放以后初次涉足外貿(mào)領域的為數(shù)眾多的私營企業(yè),可考慮直接將客戶信用風險管理工作“外包”給信用管理咨詢公司。與企業(yè)自己設立專門的管理部門相比,實行信用管理委托制可以節(jié)省大量的人力、物力和財力,降低企業(yè)的管理成本,具有快速性、專門性和靈活性等優(yōu)點;借鑒國際通行的信用風險管理手段降低外貿(mào)信用風險。我國外貿(mào)企業(yè)在建立起信用風險管理制度的基礎上,在對外貿(mào)易的實踐中應該學會借鑒國際通行的信用風險管理的先進做法和手段,諸如國際保理、福費廷和出口信用保險等。這些在西方國家中相當成熟并行之有效的信用風險管理做法雖然在我國正逐漸得到應用,但還遠遠沒有普及,因此我國商務部應大力推廣。

參考文獻:

第3篇：企業(yè)信用風險管理案例范文

商業(yè)信用風險一旦產(chǎn)生，也就意味著應收賬款不能按時按量收回，直接對企業(yè)現(xiàn)金流的正常運轉產(chǎn)生影響。如果應收賬款拖欠時間過長，成為壞賬的可能性就會變大，如果企業(yè)同時進行多個工程項目，墊資情況嚴重，若融資渠道不順暢，將會引發(fā)企業(yè)資金鏈的斷裂，對企業(yè)造成致命的打擊。因此如何對國際承包工程的商業(yè)信用風險進行有效管控，保證項目應收賬款安全、及時、足額的收回，已成為國際工程承包企業(yè)亟待解決的問題。

一、國際工程承包企業(yè)商業(yè)信用風險成因

雖然對于施工企業(yè)來說，商業(yè)信用風險主要是由于業(yè)主沒有按照合同約定支付工程款，但是究其深層次的原因，企業(yè)自身管理層的不重視、管控職能的缺失也會誘發(fā)商業(yè)信用風險。

（一）外部因素 商業(yè)信用風險的外部因素主要指業(yè)主拖欠賬款的風險。由于受到金融危機的影響，境外建筑市場競爭日趨白熱化，加之項目的發(fā)包方建設資金緊張，業(yè)主有意或者無意拖欠對外承包工程企業(yè)工程款的現(xiàn)象屢見不鮮。許多國際工程承包企業(yè)款項不能及時回收，應收賬款金額逐年攀升，建設工程的項目墊資金額巨大。雖然應收賬款在財務報表中的列報形式為資產(chǎn)，是企業(yè)的債權，表面上無法看出風險所在，但在應收賬款確認的當時，潛在虧損的風險已經(jīng)產(chǎn)生。

一是不能收回產(chǎn)生壞賬，直接影響企業(yè)利潤；二是即使一兩年后能夠收回，但應收賬款逾期收回所帶來的資金成本以及收賬費用也由企業(yè)負擔，降低了項目的收益；另外，國際承包工程大多采用外幣結算方式，賬款回收時間過長，匯率變動帶來的匯兌損益也會影響企業(yè)利潤。這些外部因素具體表現(xiàn)在：工程承包合同中賬款回收條款不明確；業(yè)主經(jīng)營不善，無力按期支付工程款；業(yè)主故意占用承包方資金；蓄意欺詐等。

（二）內部因素 商業(yè)信用風險的內部因素主要是指企業(yè)內部管理層面的不重視、相關職能部門的缺失以及沒有應收賬款管控措施。有關研究表明如果企業(yè)能夠進行有效地信用管控工作，有八成的壞賬是可以避免或者成功追回的。對于對外工程施工企業(yè)更是如此，企業(yè)整體的關注點都在工程的招投標和建設中，對于應收賬款的管理僅限于催收，這顯然已經(jīng)不能滿足當前全面風險管理環(huán)境下企業(yè)對于商業(yè)信用管理的需要。這些內部因素具體表現(xiàn)在：管理層對信用風險關注度不夠、整個企業(yè)都沒有樹立起信用風險防范意識；對業(yè)主信息掌握不全，對客戶信用判斷不準；沒有專業(yè)的信用風險管控人才和技術力量；結算方式不當，信用政策不完善，對拖欠的工程款缺少有效的追討手段等。

二、國際工程承包企業(yè)商業(yè)信用風險管控機制構建

資金的順暢流轉是企業(yè)正常運行的保障，而應收賬款的及時、足額的收回則是保證企業(yè)現(xiàn)金流入的一大決定性因素。要做到這一點并不是一個部門、一種方法就可以完成的，必須要構建企業(yè)信用風險管控體系。對于國際工程承包企業(yè)來說也是一樣，必須要改變工程企業(yè)一貫粗放式的管理模式，建立起適應當前紛繁多變的國際政治經(jīng)濟形勢的信用風險管控機制。

商務部研究院提出的中國出口企業(yè)“3+1”信用管理模式可以說是我國目前比較先進的一種信用管理體系。這種管理模式也適用于國際工程承包企業(yè)的信用風險管控，本文嘗試在借鑒此種管理模式的基礎上構建出國際工程承包企業(yè)信用風險管控機制。

在市場化殘酷的國際競爭環(huán)境中，商業(yè)信用風險導致的國際工程承包企業(yè)在海外失利的案例層出不窮。因此，從企業(yè)的管理層開始就務必樹立強烈的風險意識和危機意識，能夠深刻認識到商業(yè)信用風險的危害性和風險管控的重要性，培育企業(yè)的商業(yè)信用風險管理文化，加強全員參與商業(yè)信用風險管理的力度。優(yōu)良的管控環(huán)境，是管控機制有效運作的基礎，必須從總經(jīng)理到各級分管領導、施工人員、業(yè)務人員、財務人員，都要在自己的工作崗位上把握各個環(huán)節(jié)，從簽約、洽談、組織施工到確認工作量單、賬單確認、結匯收匯等，每個環(huán)節(jié)都要嚴格按規(guī)定操作，將信用管理工作貫穿于工程建設的各個環(huán)節(jié)，落實到每個工作人員。

（一）管控部門——獨立的信用管控機構 在我國，國際工程承包企業(yè)大都利用業(yè)務部門或者項目施工負責人對應收賬款進行催收，這容易導致施工部門、業(yè)務部門、財務部門各自為政，信息溝通不暢也會導致信用風險，形成“滯后”管理；再者由于業(yè)務部門的經(jīng)營目標、施工部門的項目進度和施工要求與信用風險管理目標不一致，在缺乏相應信用管控技術的條件下，業(yè)務部門或者施工部門進行信用風險管理，會在不同目標的激勵下形成更大的商業(yè)信用風險。

只要國際工程承包企業(yè)使用商業(yè)信用手段，那在在獲得益處的同時，也必須充分考慮潛在的風險，這個工作不可能單純依靠某個部門來完成。因為商業(yè)信用管理所牽涉的是工程施工過程中的各個環(huán)節(jié)，必須設立信用管控部門來專門進行商業(yè)信用的管理，包括在多個有關部門之間進行協(xié)調，在技術上對商業(yè)信用風險進行有效地分散和規(guī)避，對應收賬款實施及時的催收、制定和執(zhí)行相關信用政策等。

（二）事前控制——業(yè)主信用風險調查和評估 企業(yè)必須在合同簽訂之前，通過多種途徑對業(yè)主的財務情況、主業(yè)范圍、經(jīng)營狀況和發(fā)展歷程等進行了解審查，保證在正式確定合作關系之前，完成對該客戶的資信調查、分析和評級，建立資信管理檔案。尤其是對于新的合作伙伴，有必要時還應該通過專業(yè)的機構進行信用調查，目前國際上對企業(yè)信用評級有很多方法，如：5C 、5P、5W、4F 等方法。國際工程承包企業(yè)在建立正式的業(yè)務往來之前，可以根據(jù)需要選擇適合自己的信用評估方法，對國外客戶進行科學的信用分析。

經(jīng)過信用評估之后，對于信用評級較高、信用狀況優(yōu)良的業(yè)主，可以與其進行正常合作洽談以促成項目成功；而對于信用等級較差、信用不良的客戶，即使與其繼續(xù)合作關系，也要采取更為嚴格的信用政策，否則必須終止業(yè)務往來。對于一些中小型的工程企業(yè)，由于業(yè)務量較小，對于這種專業(yè)的信息管理、分析評估工作沒有能力和必要聘請專業(yè)技術人員開展這項工作的，也可以將部分信用風險管理工作委托給專業(yè)機構，這也是國際上信用風險管理的一種發(fā)展趨勢。

（三）事中控制——工程進行過程中重點環(huán)節(jié)的把握 承包合同一旦簽訂，信用風險防范的重點就要轉移到工程施工過程的內部監(jiān)管、債權的確認、應收賬款風險的轉移上。在合同中必須明確業(yè)主支付工程款的條件、收匯方式、授信條件、信用政策、違約條款、糾紛解決辦法等。對于不同信用等級的客戶，采用不同的信用政策來擬定合同條款，選擇不同的收匯方式，如電匯、票匯、托收、信用證等。施工過程中必須嚴格履行合同的約定，同時切實加強企業(yè)內部的監(jiān)督制約機制建設，建立嚴格的分管領導和業(yè)務部門負責制。

各個工作環(huán)節(jié)和流程都必須按照明確的制度、具體要求和獎懲辦法來執(zhí)行，并接受定期或隨機的監(jiān)督檢查。國際工程承包的特點導致應收賬款的確認與其他企業(yè)不同，一般來說業(yè)主根據(jù)施工進度，確認施工單位申報的工作量量單。經(jīng)過審批的工作量單與工程賬單在雙方確認之后，施工單位即可確認收入，相應地形成應收賬款，業(yè)主根據(jù)合同確定的付款條件和商業(yè)信用政策支付工程款。在整個工程進行過程中，信用管控部門可以根據(jù)需要利用出口信用保險、國際保理業(yè)務、應收賬款資產(chǎn)證券化、福費廷業(yè)務、銀行保函、要求擔保公司擔保等方式來轉移商業(yè)信用風險。

（四）事后控制——應收賬款管理和追收 事后控制就是利用各種手段最大限度地減少收匯損失，主要就是對應收賬款的管理和追收，建立、實施專業(yè)化、規(guī)范化的應收賬款信用政策和跟蹤管理制度，防范工程款拖欠的風險。管控部門指導業(yè)務部門和施工部門要隨時與業(yè)主保持聯(lián)系，及時與業(yè)主確認量單，督促業(yè)主按照合同要求付款，在賬款逾期的早期積極自行追討。若賬款拖欠時間較長，應及時與業(yè)主溝通，若溝通無法解決問題，必要時應通過法律途徑來降低可能的損失。

信用管控部門還要根據(jù)應收賬款的具體情況，通過債務分析技術評估確定應該采取的欠款追收方式，采用諸如自己追討、委托專業(yè)商賬公司追討、訴諸仲裁或訴訟等手段，力爭將商業(yè)信用風險控制在企業(yè)可以承受的范圍之內。

三、國際工程承包企業(yè)商業(yè)信用風險管控對策

根據(jù)上述分析，為控制國際工程承包商業(yè)信用風險，應采取以下對策：

（一）建立客戶資信管理制度 強化信用管控，企業(yè)必須從源頭開始，加強對潛在合作方的資信調查和評估，建立健全客戶信用資料庫，而這些工作需要企業(yè)制定標準的、規(guī)范的客戶資信管理制度進行指導。

首先，要確立信用管控部門在企業(yè)中的地位，保證信用管控部門在實施風險控制時能夠得到各部門的配合，并設置信息搜集、檔案管理、資信分析等的具體崗位，明確崗位職責；

其次，要對資信檔案庫的構成要素、信息的儲存方式、檔案庫安全管理等方面做出明確規(guī)定；

第三，充分挖掘與信用風險相關的信息，制定出一個較為通用的評估指標體系。在指標選擇上，應從定性和定量分析、財務和非財務、歷史和未來、靜態(tài)和動態(tài)、正向和反向等多個角度評估信用風險，以體現(xiàn)信用風險評估的全面性、系統(tǒng)性、科學性。

第四，根據(jù)搜集到的指標數(shù)據(jù)和資料，確定企業(yè)使用的信用評估的模型，保證分析人員在進行信用評級時能夠較為便捷的確定公平、合理的評價結果。

此外，還需要設置一個定期檢查和更新資料庫信息和評估結果的自我調整的機制，讓客戶信息資料庫跟隨外部環(huán)境而隨時更新，才能滿足企業(yè)信用風險管控的要求。

信用管控部門還應該加強以下幾個方面的管理工作：不能滿足于最初搜集到的客戶信息，要不斷更新、檢查在庫業(yè)主的信用信息，對已經(jīng)建立起來的客戶資信檔案積極的進行管理；另外，制定科學的信用評估指標體系，并根據(jù)宏觀環(huán)境和行業(yè)狀況進行更新，同時不斷學習科學的、適用的信用評估模型，增強客戶商業(yè)信用評估的準確性。

（二）采用風險轉移方式 我國跨國工程承包企業(yè)一般采用出口信用保險和國際保理的方式對應收賬款壞賬風險加以轉移。一般選擇中國出口信用保險公司投保，規(guī)避對外承包工程應收賬款可能無法收回的風險。與一般保險公司不同，中信保是國內唯一提供出口信用保險服務的保險公司，它表面上是對由債務人原因導致的無法支付的工程款進行承保，更為本質的是為企業(yè)提供了風險防范和損失賠償?shù)臋C制。風險一旦轉化為損失，該損失不完全由企業(yè)承擔，出口信用保險公司將給予企業(yè)承包范圍內大部分的經(jīng)濟補償，企業(yè)虧損將大大減少。

此外，出口信用保險公司有更為專業(yè)的技術和人員，能夠幫助企業(yè)實現(xiàn)資源共享，提前風險預警，能夠幫助企業(yè)提高風控力度。國際保理是指對國際工程承包企業(yè)向保理商轉讓應收賬款的業(yè)務活動。當國際工程承包企業(yè)獲得業(yè)主確認的工作量量單和工程款賬單，保理商買斷債權后，企業(yè)就能夠從保理商那里得到支付的工程款，提高了資金的回籠率和周轉率。由于債權的轉讓，使企業(yè)不再承擔由此債權產(chǎn)生的風險，大大降低了企業(yè)債權管理費用，還可以及時的進行外匯的核銷和出口退稅手續(xù)，保證了工程正常施工所需的資金需求。

（三）制定應收賬款管理制度 制度化的應收賬款管理方法也是指導信用管控部門保證收款的必要條件之一，主要包含信用限額制度、內部準備金制度、賬齡分析方法、欠款催收制度等。信用管控部門根據(jù)信用評估模型的評級結論，確定該項工程對于業(yè)主是否采取商業(yè)信用工具，即是否給予授信。

若允許授信，確定對該客戶采用何種信用政策、給予多大的信用額度。企業(yè)在具備了客戶信用評估體系和在此基礎上制定的信用政策制度外，還應該向銀行等金融機構學習，在企業(yè)內部設置準備金制度。因為造成客戶違約的原因除了客戶自身的內部原因，如財務危機等，還有不可抗的外部原因，不確定性極大。

當企業(yè)客戶大量違約時，如果企業(yè)沒有一定的準備金，就會造成資金鏈斷裂，資金流嚴重缺乏，企業(yè)將會面臨極大的破產(chǎn)風險。賬齡分析雖然作為一個較為成熟的應收賬款管理方法已經(jīng)被許多企業(yè)所用，但是在粗放式管理的工程承包企業(yè)中仍沒有作為一個日常管理的方法。賬齡分析能夠檢驗企業(yè)信用管控工作的成效，信用管控部門將賬款逾期情況錄入客戶資信檔案中，一方面可以對其進行及時催收，對應收賬款進行跟蹤管理，另一方面作為以后合作授信額度的考慮因素。

通過對國際工程承包企業(yè)商業(yè)信用風險的成因的分析，了解到應收賬款回收風險不斷增加的根本原因實際上是企業(yè)內部信用風險管理的不到位。因此，國際工程承包企業(yè)內部首先應設立獨立的信用管控部門，這樣才能解決業(yè)務部門、施工部門、財務部門在賒銷中分工不清、受利益驅使而忽視風險的現(xiàn)象。其次，應針對應收賬款進行事前控制，國際工程承包企業(yè)必須采用系統(tǒng)的、規(guī)范的作法來構建客戶資信資料庫。再次，在客戶信用評估的基礎上建立科學的信用風險管理制度和應收賬款管理方法，保證企業(yè)在達到利潤最大化的同時風險最小，并且在業(yè)主違約的情況下不會因現(xiàn)金流不足而被迫破產(chǎn)。建立有效的信用風險管控機制，才能使國際工程承包企業(yè)降低信用風險，增加商業(yè)信用利用程度，幫助企業(yè)現(xiàn)金健康快速流轉。

參考文獻：

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第4篇：企業(yè)信用風險管理案例范文

【關鍵詞】信用風險；信用評價；電費管理

電費風險防范一直是電力企業(yè)電費管理的一項重要課題，各地供電部門不同程度地存在著“滾雪球”似的巨額拖欠電費，許多欠費已成了“呆帳”、“壞帳”甚至“死帳”，巨額欠費使供電企業(yè)負擔加大，成為影響和制約供電企業(yè)正常運轉乃至可持續(xù)發(fā)展的瓶頸和沉重包袱，并在很大程度上束縛著地方經(jīng)濟的健康有序發(fā)展。如何化解電力銷售與電費回收矛盾、規(guī)避拖欠電費信用風險和依法追繳巨額拖欠電費，已經(jīng)成為供電企業(yè)各項工作的重中之重，必須采取切實可行、得力有效的措施加以規(guī)避。規(guī)避電費風險重在事前防范，建立完善客戶電費信用評價工作則是事前防范的一項重要基礎工作，電費專業(yè)按照電費風險重在事前防范的思路，從細節(jié)入手逐步建立完善了客戶電費信用評價體系。

1 電費信用風險管理的目標

電費信用風險管理以信息技術為手段，充分利用客戶辦理用電業(yè)擴報裝申請時預留的各項信息、客戶實際用電電量信息、客戶歷史交納電費信息等資料，結合現(xiàn)代信用風險管理理論，采用成熟和先進的信用風險控制和智能決策技術對電費風險管理實現(xiàn)計算機自動化和智能化管理，提醒供電企業(yè)營銷工作人員加強對電費風險點的控制，最大限度的降低電費應收賬款的損失率，提高電費及時回收率。

電費信用風險管理的總體目標：

1.1 建立電費全程信用風險管理模式

電費全程信用風險管理模式指在電費管理全過程實現(xiàn)“三層防范、內外控制、數(shù)據(jù)統(tǒng)一”。

（1） “三層防范”概括電費信用管理手段。它貫穿于電力營銷的全過程中，對電能交易實施全過程的信用管理。在企業(yè)內部對每筆業(yè)務，特別是高壓用電客戶和重點客戶，進行前期、中期和后期的監(jiān)控和管理。全過程可以劃分為事前防范、事中管理和事后處理三個階段。

事前防范：主要是對新增用電客戶的信用狀況進行評分，對老客戶信用狀況變壞時進行重新評判，并根據(jù)信用評分結果制定科學的信用決策工作。它是建立信用調查和評估機制的信用前期管理階段。

事中管理：指用電客戶用電到電費繳費截止日期之前，對用電客戶的信用狀況變化及應收賬款進行動態(tài)監(jiān)督和債權保障體系的建立。它是建立債權保障與風險轉移機制的信用中期管理階段。

事后處理：指用電客戶發(fā)生電費拖欠之后，及時進行電費短期賬齡分析并對應收電費余額進行有效催繳。它是建立電費應收賬款管理和追收機制的信用后期管理階段。

（2）“內外控制”概括電費風險管理手段。風險管理的核心：一是加強內部的電費管理風險的控制；二是加強對用電客戶信用風險和市場環(huán)境風險的預警和控制。

（3）“統(tǒng)一數(shù)據(jù)”概括信用信息整合的思路。即在供電公司建立統(tǒng)一的電費信用風險數(shù)據(jù)庫和客戶信用風險動態(tài)檔案，利用該共享資源開展客戶授信、應收帳款管理、欠費追收等工作，并協(xié)調供電企業(yè)內部其他相關部門的信用風險管理工作。

1.2 降低DSO，加快流動資金周轉

供電企業(yè)通過增加售電量來刺激銷售，加快發(fā)展。但是如果應收電費不能及時收回，甚至拖欠，價值增值仍然無法實現(xiàn)。這個轉換機制還必須是迅速的，只有迅速地轉換，企業(yè)才能獲得更多的利潤，提升競爭地位。衡量這個運轉速度的一個有效的指標是資金積壓期間。

資金積壓期間=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期。針對電力銷售的特殊性，電力無法儲存，設定一個電費回款周期。

電費回款周期=應收賬款周轉期-應付賬款周轉期

銷售變現(xiàn)天數(shù)（Days Sales Outstanding，DSO）是西方企業(yè)衡量賒銷工作最重要的指標。DSO指標表現(xiàn)了企業(yè)的平均收賬期，即把賒銷收入轉化為現(xiàn)金所需的時間，是企業(yè)衡量應收賬款水平的重要指標。

1.3 建立信用風險分類管理機制

針對用電行業(yè)，根據(jù)宏觀經(jīng)濟預警指數(shù)、行業(yè)平均附加值、行業(yè)平均資本、行業(yè)平均工資、生產(chǎn)價格指數(shù)、行業(yè)電價政策、風險電費構成、整體欠費概率和拖欠比、短期帳齡分析、電費回收難度系數(shù)和風險防范績效等評價指標進行分類管理，制定相應的信用政策、風險防范重點和風險控制措施。

針對用電客戶，根據(jù)信用等級、信用變化、風險等級、欠費預警（欠費概率）、電費回收難度系數(shù)、欠費拖欠概率（1至6個月各期）、電費回款周期等評價指標進行分類管理，制定相應的信用額度（期限）、風險防范和風險對沖策略、欠費催收策略及業(yè)務流程控制（包括業(yè)擴報裝、合同管理、抄表核收、欠費催收各節(jié)點風險控制策略）。

1.4 建設信用風險管理技術支持系統(tǒng)

電費信用風險模型包括信用風險評價類模型和信用風險決策類模型兩大類。信用風險評價類模型包括信用評分模型、風險評分模型、欠費預測模型、拖欠預測模型、績效管理模型。信用風險決策類模型包括信用分類決策模型、風險定價模型、信用額度/期限模型、欠費催收決策模型。

2 電費信用風險管理的主要做法

2.1 制定電費信用風險管理流程

電費風險一方面產(chǎn)生于供電企業(yè)內部的電費管理過程中，另一方面產(chǎn)生于客戶信用風險和市場環(huán)境風險。因此，電費信用風險管理流程需要建立在電力營銷全過程信用風險管理之上。管理流程采用“三層防范”和“內外控制”手段，將以往單一的欠費事后處理，擴展為對欠費的事先防范、事中控制、事后處理的閉環(huán)控制。根據(jù)信用評估和欠費預測結果對不同的用戶采取不同的電費風險防范策略，從而有效地防止拖欠電費的發(fā)生。

2.2 客戶信用評價

（1）美國銀行家愛德華1943年提出“5C”客戶資信分析法。它是用5個以字母C開頭的英文單詞代表進行企業(yè)信用分析的5個要素，品質（Character）、能力（ Capability）、資本（ Capital）、擔保品（ Collateral）、環(huán)境（Condition）。

電費專業(yè)對于電費回收提出用戶的資本評價。

（2）首先制定了評價標準：①電費做到月結月清，從未出現(xiàn)拖欠電費現(xiàn)象，并能預付電費。電費做到月結月清，無陳欠電費。②電費做到月結月清，從未出現(xiàn)拖欠電費現(xiàn)象，無陳欠電費。③當按月交納電費出現(xiàn)困難時，交費態(tài)度較好，并能做到次月結清電費，無陳欠電費。④當按月交納電費出現(xiàn)困難時，能做到次月結清電費，但經(jīng)常出現(xiàn)，無陳欠電費。⑤當按月交納電費出現(xiàn)困難時，不能做到次月結清電費，需維權訴訟才能繳清。⑥無法交納電費，使陳欠電費不斷增加，有可能形成呆壞帳。 ⑦評價結果：符合評價標準1、2可評為AAA，符合評價標準3可評為AA，符合評價標準4可評為A，符合評價標準5可評為B，符合標準6可評為C，共分為3級。

（3）信用評價法

信用評價法是對收集的企業(yè)數(shù)據(jù)和信用情況指標進行綜合評分，然后進行加權評分，得出顧客的信用分數(shù)，并以此進行信用評價的一種方法。

客戶信用評價分類及對策

在對客戶信用評價后，應根據(jù)客戶不同的風險程度采取不同的信用對策，如表1所示。

表1

CA1、CA2這兩個級別的客戶一般實力雄厚，規(guī)模較大。這類客戶的長期交易前景都非常好，且信譽優(yōu)良，可以放心地與之交易。CA3這個級別的客戶具有較大的交易價值，沒有太大的缺點，也不存在破產(chǎn)征兆，可以適當?shù)爻^信用限額進行交易，但必須監(jiān)控其用電情況。CA4這類客戶應嚴格控制在信用限額之內，最好能尋求一些額外的擔保。CA5這類客戶必須實現(xiàn)先買電后用電政策，而且長期監(jiān)控用電。

2.3 建立電費信用風險管理技術支撐

為了實現(xiàn)電費信用風險管理流程的有效運轉以及關鍵節(jié)點的計算機輔助控制，常州公司與專業(yè)科技公司聯(lián)合開發(fā)電費信用風險管理系統(tǒng)軟件作為技術支撐平臺。該系統(tǒng)在綜合分析電力客戶的信用表面特征、用電特征、行為特征和行業(yè)特征的基礎上，以供電公司掌握的客戶數(shù)據(jù)為基礎構建信用風險管理模型，提供供電公司、用電行業(yè)和用電客戶三個層面的客戶信用動態(tài)評估、風險分析識別、欠費預測預警、信用風險防范決策和績效評價等多項功能，同時實現(xiàn)電費信用風險管理流程的輔助控制。

2.4 電費信用風險管理納入日常電費管理

公司層面上的管理功能主要體現(xiàn)在強化電費回收管理，保證全市電費回收的可控、在控；建立電費風險預警機制；給領導提供決策依據(jù)等方面。具體描述如下：

發(fā)揮統(tǒng)一集中的信用風險控制中心的作用，協(xié)調財務部門、信息中心、法律部門等共同做好公司的經(jīng)營風險防范工作；指導建立電費信用風險管理機制，采取相應的電費回收策略和措施；結合電費回收情況，分析影響電費回收的主要因素、電費風險預警信息；提出具有指導性的電費回收工作意見供領導決策等。

供電公司的管理主要體現(xiàn)在負責用電客戶信用檔案的日常管理，及時維護和更新客戶信用信息。根據(jù)客戶的信用變化和風險等級，建立電費回收預警機制等。負責動態(tài)掌握本單位應收賬款回收率以及應收賬款平均回收期；按照時段、地區(qū)、行業(yè)等展開欠費構成和電費回收影響因素的分析；制定合適的應收賬款回收策略；配合財務部門做好電費現(xiàn)金流量的預測及與信息流的差異分析；跟蹤每位收費員收費進度，督促催費人員按時催收電費；制定本單位電費回收責任制考核辦法，分解電費回收目標任務，嚴格按照考核辦法進行考核兌現(xiàn)。

3 效果分析

通過建立完善客戶電費信用評價體系，按照不同信用等級客戶信息，電費專業(yè)在2013年共計下達維權通知書20份，下達停電通知書20份，公證送達4份，依法16戶，申請安裝預付費卡表10戶。上半年市區(qū)大客戶電費全部結清，電費回收率100%。電費回收工作基本做到了可控、能控、在控。年底的客戶座談會上，有客戶表示，“原以為電力客戶信用評價只是一個形式，沒有想到我公司評上CA1級客戶，能實實在在地享受到了免費的技術指導、人員技術培訓，今天又領了獎牌和獎金，既是榮幸又有壓力啊?！?/p>

4 結論

4.1 建立電費全程信用風險管理模式是防范電費風險的有效手段。

4.2 建立守信激勵機制和失信懲罰機制是實施電費信用風險管理成敗的重要因素。

4.3 實現(xiàn)計算機自動化和智能化管理是實施電費信用風險管理的必由之路。

4.4 在國際金融危機進一步蔓延之際，利用好信用風險管理將有效控制供電企業(yè)經(jīng)營風險。

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[3]國家電力公司組織編寫，于崇偉，主編.電力市場營銷[M].中國電力出版社，2002，7.

第5篇：企業(yè)信用風險管理案例范文

近日，中國出口信用保險公司與大連市人民政府簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，根據(jù)協(xié)議，中國信保將積極配合大連市人民政府外貿(mào)發(fā)展戰(zhàn)略和相關政策的實施，采取積極的承保政策，提高企業(yè)的國際競爭力，支持大連市企業(yè)擴大貨物貿(mào)易出口和服務貿(mào)易出口；積極配合大連市人民政府自主品牌建設、高新技術發(fā)展政策、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化政策等，最大限度地支持重點行業(yè)、重點企業(yè)、高科技產(chǎn)品和服務出口、農(nóng)產(chǎn)品出口和勞務輸出，積極支持大連市企業(yè)在出口信用保險項下與銀行的合作，拓寬企業(yè)融資渠道，指導企業(yè)選擇優(yōu)質的融資服務，在擴大與國內商業(yè)銀行和政策性銀行合作的基礎上，進一步協(xié)助企業(yè)擴大與外資銀行的合作。

此外，中國信保還將積極配合大連市人民政府支持企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略和相關政策的實施，全面支持大連市企業(yè)“走出去”。通過提前介入、積極跟進、加強指導，全面支持大型機電設備等資本性貨物出口、對外工程承包項目和對外投資項目，全面提供中長期出口信用保險(包括買方信貸保險、賣方信貸保險和再融資保險等)、投資保險(包括海外投資保險、來華投資保險和租賃保險等)、融資擔保和非融資擔保等各類產(chǎn)品。

協(xié)議還明確了中國信保要積極支持大連市企業(yè)國內貿(mào)易的發(fā)展，采取積極的承保政策，不斷創(chuàng)新承保模式，完善國有企業(yè)信用風險管理，促進國有資產(chǎn)保值增值；推進完善企業(yè)信用等級評價，推進企業(yè)信用體系的建設；積極支持大連市企業(yè)在國內貿(mào)易信用保險項下與銀行的合作，拓寬企業(yè)融資渠道，指導企業(yè)選擇優(yōu)質的融資服務。

根據(jù)協(xié)議約定，中國信保還將對重點行業(yè)、重點企業(yè)，提供靈活優(yōu)惠的保險費率政策，優(yōu)先滿足出口信用限額和國內貿(mào)易信用限額需求，安排理賠綠色通道，實施快速理賠或預賠，免費提供買家資信報告，以及試用新產(chǎn)品等；建立保險費率浮動機制，對長期運用信用保險的企業(yè)，根據(jù)投保、賠付、貿(mào)易增長情況，給予適當保險費率下??；積極開展中小企業(yè)集體保險，支持中小企業(yè)發(fā)展；積極支持新產(chǎn)品在大連市的開發(fā)，以及新產(chǎn)品在大連市優(yōu)先試點運用；為企業(yè)提供國家風險分析報告、行業(yè)分析報告、市場風險分析報告和風險管理建議書等增值服務；免費開通“信保通”網(wǎng)上業(yè)務；通過情況通報、典型案例、賠案分析、專題培訓等多種方式，定期和不定期開展出口信用保險宣傳和業(yè)務培訓，幫助企業(yè)建立健全風險管理機制。

大連市人民政府副市長戴玉林表示，大連市對外開放和外經(jīng)貿(mào)事業(yè)的發(fā)展，離不開中國信保這樣的政策性保險公司的支持，大連市人民政府將積極為中國信保在大連的發(fā)展創(chuàng)造最優(yōu)的環(huán)境，提供最好的服務，嚴格履行全面戰(zhàn)略合作協(xié)議約定的各項義務。一是要大力支持出口信用保險業(yè)務在大連地區(qū)的發(fā)展，支持中國信保遼寧分公司在大連地區(qū)開展業(yè)務；二是目前大連地區(qū)參保企業(yè)數(shù)量還不足100家，這與大連市的實際情況不相符合，政府將采取多項措施，進一步加大對出口信用保險的宣傳力度，讓更多的企業(yè)了解、利用；三是要支持中國信保遼寧分公司與大連地區(qū)金融機構開展更加深入的合作，真正實現(xiàn)保險、銀行、企業(yè)三方聯(lián)動，為企業(yè)解決資金困難；四是政府相關部門要認真研究下一步如何支持信用保險，市財政將拿出一部分資金，來支持企業(yè)利用出口信用保險。

第6篇：企業(yè)信用風險管理案例范文

關鍵詞：數(shù)據(jù)挖掘；供應商畫像；信用風險

0引言

在供應商信用風險管理過程中，充分利用好大數(shù)據(jù)是企業(yè)占領市場、獲取利潤的捷徑。將供應商數(shù)據(jù)化，即構建供應商畫像是企業(yè)對供應商信用進行有效管理的重要手段，其目的是供應商信用的全數(shù)據(jù)描述，根據(jù)價值細分供應商，了解供應商信用情況，制定精準的供應商管理方案，為供應商信用管理提供支持。本文基于對供應商的評價分析管理，通過對供應商信息風險管理中大數(shù)據(jù)的挖掘、分析，提出供應商畫像的概念，并以此為依據(jù)實現(xiàn)不同供應商信用分級管理，同時提出業(yè)務和系統(tǒng)的改進策略，以優(yōu)化供應商之間及供應商與電網(wǎng)企業(yè)之間的關系。在保證服務質量的前提下，降低供應鏈運行成本，幫助電網(wǎng)企業(yè)建立競爭優(yōu)勢，獲得更多的客戶滿意度。

1國內外數(shù)據(jù)挖掘技術的研究現(xiàn)狀

數(shù)據(jù)挖掘技術是一種對電力企業(yè)信用管理決策提供支持的技術，它主要是基于機器學習、人工智能、統(tǒng)計學等技術對大量的數(shù)據(jù)進行處理，從而做出歸納性的推理，挖掘出數(shù)據(jù)中的潛在模式，并對供應商的信用風險進行預測，從而幫助企業(yè)的決策者們及時調整市場策略以減少可能存在的風險，做出盡可能少的錯誤決策。從商業(yè)層面上來說，數(shù)據(jù)挖掘還可以描述為：按照企業(yè)既定的業(yè)務目標，對海量的業(yè)務數(shù)據(jù)進行探索和分析，從而揭示隱藏的、未知的或者驗證已知的數(shù)據(jù)的規(guī)律性，并進一步將其模型化，用戶興趣模型也就應運而生。根據(jù)已有的數(shù)據(jù)對用戶信用風險進行建模，并進行規(guī)則抽取與提煉，得到用戶的畫像。國內將數(shù)據(jù)挖掘的技術應用在電信領域的成果案例也不少。比如李軍利用數(shù)據(jù)挖掘的算法對電信行業(yè)的客戶流失模型進行建立與分析，針對不同種類的客戶分別進行了不同模型的流失分析；段云峰、吳唯寧、李劍威等在數(shù)據(jù)倉庫及電信領域的應用中，運用數(shù)據(jù)倉庫的方法對電信行業(yè)的服務客戶進行存儲管理；吳愛華在數(shù)據(jù)挖掘在客戶關系管理中的應用研究中，應用了數(shù)據(jù)挖掘的相關知識來研究數(shù)據(jù)挖掘算法在用戶關系管理中的應用；葉松云在我國電信行業(yè)客戶流失管理的建模分析及應用研究中，通過對電信行業(yè)的流失客戶進行模型建構，通過管理這個流失模型來有效控制客戶的流失。目前南方電網(wǎng)企業(yè)和供應商的信息交換處在一種繁雜的狀態(tài)，電網(wǎng)企業(yè)可以對單個供應商信用情況進行信息的查詢，反饋，但很難通過獲得的信息對多個供應商信用進行有序、有效的管理。供應商的管理缺乏直觀、可視化的手段和方法。通過建立供應商模型可以將紛亂的數(shù)據(jù)進行清洗和建模，提供進一步的分析決策。

2基于大數(shù)據(jù)分析的電力企業(yè)供應商信用風險管理

根據(jù)以上分析，在電力企業(yè)供應商信用風險管理過程中，需要對收集到的供應商數(shù)據(jù)進行處理，進行行為建模，以抽象出供應商的標簽，這個階段注重的是大概率事件，通過數(shù)學算法模型來排除供應商的偶然行為，故需要運用機器對供應商的行為、偏好進行猜測，根據(jù)供應商的關注點或投標意向、投標歷史、中標情況等因素來判斷供應商的忠誠度、履約能力、信用等級等，并對供應商行為進行建模。簡單來說，供應商畫像就是通過算法計算等方式，用統(tǒng)一的標準衡量供應商的表現(xiàn)，并對未來發(fā)展進行預測，這是一種把單個分析集成化，把平面分析立體化的過程。可見，在供應商信用風險管理過程中，應結合供應商屬性、行為、評價標簽體系，充分研究數(shù)學算法模型，并應用Python、R等工具建模推演，構建供應商評價模型，全面刻畫供應商畫像。

2.1畫像構建與數(shù)據(jù)分析

供應商畫像模型旨在幫助管理供應商、優(yōu)化投標決策，因此畫像構建的關鍵過程在于結合實際業(yè)務情況定性地選取投標決策關心的供應商評價指標，定量化評價指標，最后選取合適的評價維度給供應商貼上標簽，通過不同維度的標簽還原供應商的“畫像”。因此，數(shù)據(jù)處理和分析建模的過程應該基于上述關鍵過程的指標數(shù)據(jù)特征以及業(yè)務分析邏輯?，F(xiàn)在針對供應商畫像的研究還不算特別多，我們以流行的“用戶畫像”分析進行對比，從而可以發(fā)現(xiàn)供應商畫像和用戶畫像有何異同，從用戶畫像當中又能尋找到什么可行的分析思路。圖1是用戶畫像的一般流程?？梢园l(fā)現(xiàn)供應商畫像與用戶畫像的建模過程本質上都是數(shù)據(jù)收集-建模-畫像成型的過程，區(qū)別只是在于：首先，畫像構建的目的不同，用戶畫像的目的是進行精準營銷，而精準營銷的建模工作是要對用戶分類后對不同類別用戶的消費行為進行預測。而供應商畫像的目的是為了精準管理、精準招標，建模工作是要對供應商分類后對不同類別的供應商進行評級。其次，畫像的標簽維度不同，標簽維度的構建同樣是從畫像構建的目的出發(fā)，用戶畫像關心的是用戶的購買能力、行為特征、社交網(wǎng)絡等，供應商畫像關心的是供應商的商務狀況、產(chǎn)品質量、信用狀況。（1）數(shù)據(jù)收集。通過訪談和調研搜集數(shù)據(jù)，確定供應商指標的打分邏輯和統(tǒng)計口徑。（2）數(shù)據(jù)預處理。對收集到的數(shù)據(jù)進行清洗，目前收集到的數(shù)據(jù)量非常小，且需要進行整合、預處理，包括缺失值和異常值的處理、數(shù)據(jù)數(shù)量級的統(tǒng)一、后續(xù)分析所要進行的標準化處理。在構建供應商畫像的現(xiàn)有數(shù)據(jù)中，資格評審涉及的商務與技術兩大維度的數(shù)據(jù)已經(jīng)根據(jù)權重進行了打分，分數(shù)的數(shù)量級為10以內，因此部分數(shù)據(jù)只需要剔除不滿足資格評審的數(shù)據(jù)（表現(xiàn)為所有維度都為0值）以及數(shù)值超出權重的分值。履約評價的數(shù)據(jù)有物資合同簽訂及時率（0-100%）、一次性試驗通過率（0-100%）、到貨及時率（0-100%）和不良行為記錄（分值范圍0.1-12）。對于這部分數(shù)據(jù)需要根據(jù)權值進行標準化，由于權值需要根據(jù)評價標準進一步確定，因此目前只需要將不良行為記錄的量化數(shù)值壓縮到與0-100%相同的范圍。（3）數(shù)據(jù)降維。目前的供應商信用風險評級指標過多，不能滿足供應商畫像的特征提取與分類要求，需要進行降維處理。擬采用關聯(lián)性分析和主成分分析降低指標維度，同時最大化保留原有數(shù)據(jù)的信息。在資格評審中，商務基本面信息的數(shù)據(jù)涉及15個指標，技術能力更是高達10余個，這些指標反映的意義具有較強的關聯(lián)性（共線性）且在有限的數(shù)據(jù)量的情況下變量過多將會大大降低模型的自由度從而影響精確度，因此為了滿足后續(xù)的分類和擬合要求，必須要剔除冗余變量，對指標進行降維處理。（4）特征分類。結合業(yè)務理解初步確定分類個數(shù)（供應商不同特征維度的級別個數(shù)），利用聚類分析算法對供應商不同特征維度進行分類，后續(xù)根據(jù)分類情況和數(shù)據(jù)特征適當調整分類個數(shù)。在構建標簽之前，需要對供應商進行分類，由于目前的數(shù)據(jù)是不具有分類結果標簽（y值），因此這是一個無監(jiān)督的分類問題，無法采用決策樹、神經(jīng)網(wǎng)絡等學習類模型；又因為目前數(shù)據(jù)集的數(shù)據(jù)量非常少，需要大量訓練數(shù)據(jù)的無監(jiān)督深度學習模型也不適用，因此，針對無監(jiān)督和小樣本的特點，選用聚類分析解決分類問題。聚類試圖將數(shù)據(jù)集中的樣本劃分為若干個通常是不相交的子集，每個子集稱為一個“簇”。通過這樣的劃分，每個簇可能對應一些潛在的概念（類別），如“財務狀況良好”、“技術能力強”等。不過，這些概念對于聚類算法而言事先是未知的，聚類過程僅僅能自動形成簇結構，簇對應的概念語義需要結合業(yè)務來把握和命名。常用的聚類算法有K均值算法、層次聚類算法等非常多，而針對現(xiàn)有的數(shù)據(jù)，K-means算法適用的情景是：簇數(shù)確定（同維度標簽評級個數(shù)確定）且較少、數(shù)據(jù)量較大；而Hierarchicalclustering適用簇數(shù)不確定（可能有一定范圍）、數(shù)據(jù)量相對大的情況。具體采用哪一種分類算法要根據(jù)數(shù)據(jù)情況以及業(yè)務分類要求和可視化要求而定。（5）分類結果檢驗。通過計算該特征維度不同類別的供應商的加權總分對分類后不同簇的供應商的總分進行統(tǒng)計上的顯著性檢驗。（6）構建畫像標簽。結合對供應商管理評級的業(yè)務理解，從數(shù)據(jù)層面分析該特征維度下不同簇的供應商的區(qū)別，并增加語義內容。

2.2設計供應商畫像

根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗及領先實踐，通過對南網(wǎng)供應商各類行為數(shù)據(jù)及外部數(shù)據(jù)進行數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)挖掘，結合公司戰(zhàn)略、未來發(fā)展愿景還有指標構建的一般原則，將供應商的綜合畫像構建為六大一級指標，分別為供應商資質評價、供應商履約運行評價、企業(yè)風險信用評價、社會行為與責任、供應商生態(tài)與供應商創(chuàng)新。其中最重要的企業(yè)風險信用評價指標包括企業(yè)基本風險（如企業(yè)人員變更頻率）、司法風險（開庭公告次數(shù)、法律訴訟次數(shù)）、經(jīng)營風險（稅務評級等級、股權質押比率、動產(chǎn)抵押比率、司法拍賣事件次數(shù)、欠稅信息次數(shù)、行政處罰次數(shù)、抽檢檢查合格比率）。

第7篇：企業(yè)信用風險管理案例范文

金融危機沖擊進出口貿(mào)易，直接影響我國進出口企業(yè)的出口收匯、進口換匯問題。本文明確信用風險的內涵，以案例分析的方式，分析信用風險內在機制和我國外貿(mào)企業(yè)通常遇到的信用風險問題，并針對這些問題建議企業(yè)構建內部信用風險管理機制、提升企業(yè)業(yè)務人員專業(yè)素質、完善外部風險規(guī)避及擔保體系等具體路徑與措施來防范信用風險。

關鍵詞：

后危機；進出口企業(yè)；外貿(mào)風險；防范

一、導言

2008年美國次級貸款危機所引發(fā)的金融危機席卷全球，其波及范圍、對世界經(jīng)濟的影響力被學者認為是“二戰(zhàn)以來最為慘重的國際金融危機”。1雖然危機之后，歐美國家出現(xiàn)經(jīng)濟復蘇的情況，但是認為世界經(jīng)濟進入“后國際金融危機時代”2的觀點比較普遍。據(jù)海關總署統(tǒng)計，雖然自2012年起已經(jīng)連續(xù)三年未實現(xiàn)外貿(mào)全年增長預設目標（7.5%），但仍然同比增長2.3%，2014年我國進出口總值26.43萬億元（人民幣），其中出口14.39萬億元，進口12.04萬億元。3在這令人略感喜悅的數(shù)據(jù)背后，還有一個數(shù)據(jù)讓人觸目驚心，自2005年中國出口信用保險公司《國際風險分析報告》以來，猶如打開了企業(yè)信用風險評價的“黑匣子”，報告揭示中國日益面臨嚴峻形勢考驗的外貿(mào)風險，企業(yè)平均壞賬率高達5%，甚至局部區(qū)域企業(yè)達到30%。商務部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院信用管理部主任韓家平提到2011年商務部給出直觀數(shù)據(jù)，中國企業(yè)每年因信用缺失導致直接和間接經(jīng)濟損失高達6000億元，4筆者認為這個估算數(shù)據(jù)其實離實際情況應該還有一定距離。因為，按照我們出口貿(mào)易總額和出口企業(yè)平均壞賬率估算，單是出口企業(yè)每年壞賬數(shù)據(jù)就應該超過商務部的數(shù)據(jù)。金融危機爆發(fā)之初，據(jù)中國出口信用保險公司業(yè)務資料顯示，中國對美國出口額為955.1億美元，而投保出口信用險的企業(yè)還不足10%，據(jù)此推算，金融危機爆發(fā)后的半年時間，我國出口企業(yè)自行承擔對美貿(mào)易的出口損失風險超過20億美元。目前，美國已經(jīng)逐漸走出金融危機的陰影，2014年第四季度的破產(chǎn)總數(shù)為6219件，比上年度同期下降17.7%，經(jīng)濟有復蘇的跡象。但是出口信用險賠付的比例和金額并沒有明顯的下降趨勢，而是呈現(xiàn)不穩(wěn)定的狀態(tài)（詳見圖1）。5這表明在后危機時代，盲目地樂觀為時過早，世界經(jīng)濟的回暖和穩(wěn)定還需要較長的時期。

二、進出口貨物貿(mào)易中的風險轉移和信用風險

1、國際貨物貿(mào)易“風險”概述“風險”英語為“risk”，牛津詞典引證該詞由“risqué”演化而來，最早源于阿拉伯語。最初的意思是“在工作中獲得收入和利潤”，后來該詞語的意思演變?yōu)椤霸馐軗p失、損害的可能性”。ISO組織在《ISO31000-200險管理原則與實施指南》中將風險定義為“不確定性對目標的影響”。在學術界，1901年美國學者威雷特認為，風險具有客觀存在性與不確定性。6美國學者威廉和漢斯在他們合作的《風險管理與保險》中把主觀因素引入風險分析。日本學者武井勛認為風險除了具有不確定性和客觀性外，還具有可測算性。總之，通常在國際貿(mào)易領域，人們理解的風險就是具有不以人的意志為轉移的客觀性，存在和發(fā)生的不確定性，在某種程度上可預測和防范的遭受損失的可能性。國際貨物貿(mào)易遠涉重洋，在加工生產(chǎn)、進出關境、遠洋運輸、交貨、國際貨款支付等各環(huán)節(jié)都有發(fā)生風險的可能。如某外貿(mào)工廠不能在圣誕節(jié)之前履行節(jié)日商品交貨義務，進口商拒付貨款。一度猖獗的索馬里海盜盤踞于蘇伊士運河必經(jīng)之地搶劫過往商船。浙江永康某五金廠依客戶要求繳納數(shù)萬美元合同保證金后，所謂的中東大客戶消失得無影無蹤。某國有煙草公司從東南亞進口一批價值百萬美元的特級煙葉，信用證支付，付款贖單提貨發(fā)現(xiàn)是一船完全不能用于生產(chǎn)加工的次貨。以上各種外貿(mào)風險如果就其本質屬性，可劃分為價金風險（對價風險）和給付風險（履行風險）。前者是討論貨物由于不可歸責于買賣雙方中任何一方的原因毀損或滅失，買方是否有付款的義務，即貨物損毀或滅失的可能性由誰來承擔的問題。后者實質是一種違約責任，是由于合同義務人怠于履行義務給合同相對人帶來的發(fā)生損失的可能性。

2、外貿(mào)業(yè)務中的“風險轉移”問題（1）貿(mào)易術語與風險轉移。進出口業(yè)務中，尤其是確定貿(mào)易術語的洽談過程中，進出口商都很關心“風險轉移”的問題。這里所指的“風險”是上文所提到的“價金風險”，通常是指貨物發(fā)生損毀或滅失的可能性，具體而言就是在雙方都盡到合理義務（如賣方履行貨交承運人義務、賣方及時向買方發(fā)出裝船通知等）前提下，由誰承擔可能會發(fā)生的貨物損失的問題。貿(mào)易術語中提到的風險轉移點，通常就是貨物損毀或滅失風險由賣方轉移給買方的時點?！帮L險轉移”不涉及公平的問題，與費用無關，而是風險負擔規(guī)則的界定與明晰。例如按照《2010通則》，CIF的風險轉移點是以裝運港裝上船為界，這就意味著雖然賣方支付貨物到目的港的遠洋運費和保險費，但是貨物裝上船后，價金風險由賣方轉移給買方。如貨物在遠洋途中發(fā)生損失，賣方可以將保險單轉讓給買方，由買方向保險公司索賠，在保險合同承保范圍內，因風險造成的損失實際轉移給保險公司承擔，如不在保險公司承保范圍內的損失由買方自行承擔。（2）合同條款影響風險轉移。外貿(mào)書面合同條款（雖然我國政府2013年撤回《CISG》第11條保留，承認國際貨物合同口頭形式的有效性，但是為減少爭議應盡量采取書面形式）通常包括品名、品質、包裝、數(shù)量、裝運期、運輸與保險、支付、檢驗、異議索賠條款等。條款具體明細內容，關乎買賣雙方的責任與義務，直接影響風險的轉移。比如在CIF貿(mào)易合同支付條款中約定，貨款的支付以貨物到港為前提條件，這時CIF合同性質發(fā)生了根本變化，由裝運合同轉變?yōu)榈竭_合同，風險轉移的地點由通常的裝運港后移到了目的港，賣方要承擔遠洋運輸?shù)娘L險。此外，在不同的國家法律制度中，風險轉移的相關規(guī)定并不一致，大致有幾種情況：買賣合同成立轉移風險、所有權轉移帶來風險轉移、交貨（象征貨的交單）轉移風險等，在此不再贅述。

3、對外貿(mào)易“信用風險”的本質“信用風險”不同于以上提及“風險轉移”問題的“風險”，它并不是貨物損毀或滅失風險，而是給付風險（履行風險），是因違約而帶來經(jīng)濟損失的可能性，在本質上是違約方違背“契約精神”的后果。信用風險本質特征是違約性、欺詐性和破壞性。首先，信用風險具有違約性。如賣方違反“品質擔保義務”（以次充好、以假亂真）、賣方延誤交貨期影響買方的銷售或轉讓（買家往往不是實際的商品消費者，而是中間商，他們買斷進口或進口，還有下游合同義務）、出現(xiàn)數(shù)量短少或質量瑕疵導致買方延期付款或拒付貨款。據(jù)鄧白氏統(tǒng)計，在國際貿(mào)易貨款糾紛中，產(chǎn)品質量和交貨期有爭議的比例占到總案件的25%。此外，有些延遲付款或拒付可能出于企業(yè)自身的資金困境、連環(huán)債務、貨物市場行情急劇下跌等原因。其次，信用風險具有欺詐性。據(jù)統(tǒng)計，貨款拖欠案件中，有意欺詐的占比為60%。由于國際貿(mào)易缺乏統(tǒng)一的監(jiān)督體系和制裁機制，因此交易惡意欺詐案件頻發(fā)。國際貨物貿(mào)易中的欺詐案件有些是極度卑劣的陷阱和圈套，貿(mào)易公司的成立目的就是騙取貨物或金錢，如非洲某國的外匯儲備三分之一來自外貿(mào)詐騙，這些外貿(mào)公司往往故意設置支付陷阱（如信用證“軟條款”）、偽造單據(jù)或是利用其所在國海關政策使我方失去貨物控制權。最后，信用風險具有破壞性，現(xiàn)代商業(yè)社會經(jīng)濟交往的基石就是“信用”（Credit）。如果破壞基礎，交易方違約甚至欺詐，人與人之間失去最基本的信任，那將極大地阻礙商品交易，破壞企業(yè)生存的“經(jīng)濟生態(tài)”環(huán)境。最終所有人將會為此買單，交易成本增加、商品價格突增、經(jīng)濟停滯發(fā)展，整個社會將陷入“滯漲”的陷阱中不能自拔。

三、進出口貿(mào)易中信用風險的形成機制

1、結算方式與信用風險外貿(mào)結算方式是進口商付款的方式，實際業(yè)務中常用的是電匯（T/T）、托收（包括付款交單D/P和承兌交單D/A）、信用證（L/C）。這幾種支付方式中，只有信用證是銀行信用，意味著銀行（開證行、保兌行）具有付款責任。對于出口商而言，信用證風險是最低的，信用證結算的風險取決于開證行信譽。但對于進口商而言，信用證有一定風險，因為銀行只處理單據(jù)，不管貨，如果貨物出了問題，進口商不能找開證行交涉，不能向出口商索賠。而電匯和托收都屬于商業(yè)信用，信用風險的大小取決于買賣雙方自身的商業(yè)信譽。商業(yè)信用風險在雙方間是此消彼長的關系，當進口商在出口商裝船前支付較高比例訂金時就承擔較高信用風險，相反情況則出口商承擔較高信用風險。案例：2015年4月商務部官網(wǎng)上有一則《關于意大利公司通過付款交單D/P進行貿(mào)易欺詐的緊急提示》，詳細內容如下：最近我處（商務部駐意大利經(jīng)商參贊處）收到數(shù)起涉及金屬硅、鎂等金屬原材料的貿(mào)易欺詐案件投訴，意方公司操作手法非常相似，多通過提供虛假銀行地址直接騙取獲得國際快遞公司所投遞的海運單據(jù)，然后通過港口貨代公司提貨，之后拒絕付款并失聯(lián)。我方公司核查意方公司所提供銀行地址后發(fā)現(xiàn)，當?shù)夭o此銀行。由于國際快遞公司在意境內遞送函件時，一般并不嚴格核查收件單位和收件人身份信息，導致此種詐騙手段屢屢得逞，我相關公司往往蒙受損失。請我國內公司通過付款交單D/P方式開展貿(mào)易活動時，務必提高警惕。7案例分析：通常來說，國際貿(mào)易結算方式主要有匯付（信匯、票匯、電匯，最常用的是電匯T/T）、托收（付款交單D/P、承兌交單D/A）和信用證。對于出口商結匯最為安全的是信用證，因為在以上主要三種結算方式中只有信用證是銀行信用，即銀行（通常是開證行、保兌行）具有付款責任。電匯要區(qū)分是前T/T還是后T/T才能評估交易信用風險，國際貿(mào)易中電匯結算通常是30%前T/T和70%后T/T的結合，即簽訂合同后，客戶電匯30%貨款。發(fā)貨后，出口方取得提單，將提單傳真件發(fā)送給買方，收到剩余70%貨款，再將正本提單郵寄給對方。整個交易過程完全憑借買賣雙方的相互信任，信用風險較高。在托收中，托收行接受出口商委托向代收行（進口商所在地銀行）發(fā)出指示，進口商付款后才能收到全套單據(jù)即付款交單D/P，比承兌交單D/A（進口商承諾會付款，但沒有實際付款時，可從代收行處獲得單據(jù)）風險要小，因為通常代收行要接受托收行指示，進口商付款后銀行才能放單。但是上述案例中，意大利進口商虛構了銀行的地址，即代收行的地址，騙取貨運單據(jù)，導致我國出口商貨、財兩空。在這種情況下，我出口方幾乎不能向國外代收行追償，原因有二：其一是托收是商業(yè)信用（銀行沒有付款責任，出口商自行承擔信用風險）。其二是我出口方與國外代收行是否存在法律關系在司法界爭議很大（國際貿(mào)易傳統(tǒng)觀念認為出口方與托收行是委托關系，托收行與代收行是關系，但出口方與代收行之間無法律關系），并且涉及國外代收行的跨國訴訟將是成本及其高昂的事情。那么，出口方是否可以向我國的托收行索賠，這個問題確實值得商榷。在《跟單托收統(tǒng)一規(guī)則》（第522號）中對于銀行的義務規(guī)定得非?；\統(tǒng)和含混不清，原文是“銀行將本著誠信的原則、盡合理的審慎來辦理業(yè)務”。我國的托收行在選擇代收行時，通常會依據(jù)出口商提供的賬戶名稱來權衡確定（在實務中，如果賬戶名稱是托收行熟悉的業(yè)務往來銀行，就會選定代收行為進口商賬戶銀行。如果賬戶名稱是托收行不熟悉的銀行，往往會調閱進口商賬戶銀行資料，來確定是否合作）。也就是說按照國際貿(mào)易慣例，通常代收行是由托收行選擇的，作為信息不對稱和弱勢的出口商是很難查詢到進口國銀行信息的。因此，托收行如沒有利用其信息獲取的優(yōu)勢地位，嚴格核實代收行真實地址，沒有做到“合理的審慎”，筆者認為托收行在一定程度上是要承擔責任的。如果托收行對國外賬戶銀行有疑義，而出口商一意孤行，堅持依照進口商要求選擇進口商賬戶銀行作為代收行，甚至出具“擔保書”表明自擔風險，那么國內托收行可以免責，對于該筆業(yè)務的損失完全不承擔責任。由此可見，在不同支付方式下，存在不同級別的信用風險，即使是有銀行參與到國際貿(mào)易支付過程中，也并不意味著信用風險的降低。尤其是電匯、托收支付方式下，出口商要自行承擔在商業(yè)信用下的信用風險，一定要謹慎核實交易伙伴的情況，遵循KYC（KnowYourCustomer）規(guī)則。

2、外貿(mào)單據(jù)與信用風險國際貿(mào)易通常不是實際的貨物買賣，而是單據(jù)買賣，一批貨物往往經(jīng)過多個進口商轉手，中間的交易過程就是單據(jù)的流轉過程。通常在進出口業(yè)務中，誰控制該批貨物的所有權，其信用風險就會大大降低。貨物所有權的實際控制人往往取得全套單據(jù)，尤其是取得其中的運輸單據(jù)，擁有提取貨物的權利。此外，單證還會通過改變實際的結算方式而影響信用風險。如在信用證業(yè)務中，如果外貿(mào)單據(jù)不符合信用證規(guī)定（背后的原因可能是出口商單據(jù)業(yè)務能力弱，繕制單據(jù)出現(xiàn)失誤；也可能是進口商的“軟條款”陷阱，如信用證規(guī)定須我方提交進口商簽字的商業(yè)發(fā)票、貨物到港進口商出具品質認可證書等），銀行拒付，銀行擔保付款的職責消失，開證行轉嫁付款風險，信用證付款通常就轉為托收，銀行信用轉為商業(yè)信用，出口商信用風險就陡然增加。案例：廣州佛山某家具商與迪拜某批發(fā)商形成了長期的交易模式：批發(fā)商到廠看樣訂貨，確認貨號，工廠出具形式發(fā)票，依據(jù)形式發(fā)票開立信用證，工廠發(fā)貨后到銀行付款贖單。在交易的七年時間里，工廠每次交單后都是收到一份列舉大量不符點的拒付通知，然后打電話給客戶，客戶很快去銀行贖單。這樣的模式一直很順利地進行，雙方的業(yè)務量也越來越大。2008年金融危機之后，工廠像往常一樣發(fā)運100多萬美元的家具，接到拒付通知后，客戶提出其資金周轉出現(xiàn)問題，要求出口工廠指示銀行放單，過幾天再付款。工廠依照客戶指示辦理后，客戶提貨后，一直未支付貨款，直至破產(chǎn)。8案例分析：不論選擇任何國際貿(mào)易支付方式，都會涉及外貿(mào)單據(jù)的問題。尤其是在信用證支付方式下，如果單據(jù)出現(xiàn)問題，出口商將處于非常被動的局面?！皢巫C不符”、“單單不符”，銀行拒付后，銀行信用就轉變?yōu)樯虡I(yè)信用，這時出口商承受的信用風險陡然增加，在金融危機之前的憑借雙方信任建立的關系瞬間土崩瓦解，異常脆弱。因此，出口企業(yè)一定要高度關注單證繕制和單據(jù)管理，提高業(yè)務素質和管理水平。對于信用風險的控制，在全套單據(jù)中，運輸單據(jù)的選擇最為關鍵?？者\單、鐵路運單、海運單、電放提單都要謹慎選擇，因為以上單據(jù)都不是物權憑證，無需出口商指示，通常進口商很容易提取貨物，一旦貨物被合法提取，回款就很可能出現(xiàn)問題。因此，如果對于不熟悉的貿(mào)易伙伴，應首選海運提單，并在收貨人（consignee）一欄填寫“TOORDER”（憑指示）或“TOORDEROFSHIPPER”（憑托運人指示），便于出口商控制貨物所有權。在進口業(yè)務中，如果采用手續(xù)最為煩瑣、收費最高的信用證結匯方式，進口企業(yè)面臨的最大風險就是單據(jù)與貨物不符的問題。單據(jù)完美無缺，但是貨物以次充好、貨不對板。如果進口企業(yè)能事先得知貨物欺詐的消息，一定要注意收集證據(jù)，協(xié)助開證行辦理“止付令”，避免損失。此外，除結算方式、外貿(mào)單證外，外貿(mào)政策也會影響信用風險的形成。金融危機后，一國的貿(mào)易保護政策會加大出口商的信用風險，如印度、土耳其等國海關規(guī)定，貨物到港超過期限后即被海關查扣，沒有進口商的棄貨聲明，出口商不能處理該批貨物，這時出口商往往財貨兩空。國家的進出口限制政策，也會讓進出口商風險居高不下。因此，進出口商要熟悉交易雙方所在國的外貿(mào)政策和相關制度，做到心中有數(shù)、防患于未然。

四、進出口貿(mào)易中信用風險規(guī)避的具體路徑與方法

1、企業(yè)應根據(jù)自身類型，構建信用風險管理機制對于不同規(guī)模的外貿(mào)企業(yè)，應建立不同的信用風險管理體制。具體而言，大中型外貿(mào)企業(yè)應建立專門的信用管理部門，設立專崗評估合同風險（貿(mào)易術語的合理選擇、結算方式、合同條款隱性風險等）、動態(tài)監(jiān)控客戶信用狀況（客戶應收賬款管理與信用分級、生產(chǎn)型客戶生產(chǎn)能力預估、客戶所在國經(jīng)濟政治風險———可參考中國出口信用保險公司2014年《國家風險分析報告》）、重視單證管理工作（建立每一票貨物的全套單據(jù)檔案資料、設置合理保存期）、積累企業(yè)自身信譽，提升企業(yè)管理、產(chǎn)品和服務質量。小微企業(yè)，應明確財務人員和外貿(mào)業(yè)務員的權限與信用風險防范職責，財務人員評估融資與回款風險，外貿(mào)業(yè)務員對業(yè)務回款承擔明確責任。

2、樹立終身學習意識，提升業(yè)務人員綜合素質不論制度如何完善，人是規(guī)避信用風險最大的因素。因此，企業(yè)要鼓勵和幫助業(yè)務員、單證員、財務人員進修和學習業(yè)務知識，熟悉國際貿(mào)易慣例（如國際商會制訂的INCOTERMS、UCP、URR、ISBP等規(guī)則），重視單證繕制與管理，關注各個國家進出口政策調整以及國際局勢等。具體而言，業(yè)務人員可以經(jīng)常登錄商務部官網(wǎng)（“公共服務”可查詢貿(mào)易法律、政策、國際標準；“信息公開”有政策解讀、市場檢測、預警監(jiān)測等欄目）。關注國家質量監(jiān)督檢驗檢疫總局通關業(yè)務司公開信息，如《出入境檢驗檢疫機構實施檢驗檢疫的進出境商品目錄》、運用海關總署官網(wǎng)上的“境外通關指南”、“在線服務”等信息，熟悉報關知識和掌握貨物通關動態(tài)信息、外貿(mào)論壇等方式來學習專業(yè)知識，提升業(yè)務能力，獲取信息。

3、借助銀行、保險公司或其他專業(yè)金融機構，構建信用規(guī)避與擔保體系出口企業(yè)規(guī)避信用風險最為有效的路徑之一為投保出口信用險。2014年山東某貿(mào)易公司的烏克蘭客戶受貨幣貶值影響，無法收回貨款，得到中國信用保險公司270萬美元的賠款。目前，經(jīng)營出口信用保險業(yè)務的公司包括最早的中國信用保險公司、中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司、中國平安財產(chǎn)保險股份有限公司、中國太平洋財產(chǎn)保險股份有限公司、中國大地財產(chǎn)保險股份有限公司共五家企業(yè)，短期出口信用險的保費為千分之三至千分之五，通常可以降低出口企業(yè)90%以上的風險，提高80%現(xiàn)金流比率。此外，還可以運用國際保理、備用信用證、銀行保函構建信用擔保體系，最大限度地降低出口信用風險。進口商可通過預付款保函（銀行應出口商申請開立的在出口商未能履約或全部履約的情況下退還全部或部分預付款的承諾）、履約保函（銀行應出口商要求對出口商履行合同所做的保證）、投保進口信用險（進口信用險最早于2008年在中國出口信用保險公司寧波分公司試點）等綜合手段來規(guī)避進口信用風險。最后，特別值得注意的是，一旦遭遇客戶違約，不論是出口無法收取貨款還是進口貨物出現(xiàn)異常，我方企業(yè)一定要積極行動，利用多元救濟渠道維權。具體而言出口企業(yè)應及早啟動退運、尋找新買家、聯(lián)系專業(yè)國際商業(yè)債務追收機構等。進口企業(yè)應注意搜集違約證據(jù)、運用檢驗索賠條款等保障交易安全和彌補損失。

參考文獻：

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第8篇：企業(yè)信用風險管理案例范文

關鍵詞：應收賬款 風險管理 實證研究 煤炭采選業(yè)

由于我國的市場經(jīng)濟體制、金融環(huán)境與法律環(huán)境還不是很健全，企業(yè)信用指標參差不齊，應收賬款在資產(chǎn)規(guī)模中占比越來越大，應收賬款周轉率、回款率日趨低下現(xiàn)象比較嚴重，導致企業(yè)產(chǎn)生大量壞賬和呆賬，給企業(yè)帶來不小的運營風險和隱患?；诖?，筆者嘗試對煤炭行業(yè)上市公司應收賬款進行實證研究，目的是進一步規(guī)范商業(yè)信用營銷方式，加強商業(yè)信用資金回籠與減少壞賬發(fā)生，進而提高上市公司營運能力與盈利能力。

一、文獻綜述

（一）國內應收賬款研究現(xiàn)狀

目前國內應收賬款研究的文獻比較豐富，主要呈現(xiàn)出以下兩種視角：一是對應收賬款管理的具體方法進行研究；二是對應收賬款的全面管理辦法進行研究。

1.應收賬款專門管理方法

一是信用管理方面，池國華（2009）在提煉國內外企業(yè)應收賬款管理成功案例經(jīng)驗的基礎上，運用先進管理控制理念，構造了信用經(jīng)濟下企業(yè)應收賬款的全程管理模式。另外，吳劍東等（2007）提出完善企業(yè)信用管理體系可以有效降低交易成本，因此，構建一個能夠“科學、全面、客觀、真實”地反映債務人信用狀況征信系統(tǒng)，來區(qū)分守信和失信債務人顯得尤為重要。

二是賬齡分析方面，對企業(yè)應收賬款賬齡進行ABC分類管理，建立應收賬款賬齡分析與資金回籠同步管理體系，對賬齡達3年以上債務人要重點關注，強化賬齡分析與風險意識防范，完善債務人資信檔案，建立應收賬款控制機制（田豐琴，2013）。

三是抵押融資方面，李光貴（2008）提出根據(jù)國家發(fā)展改革委中小企業(yè)司的《2005年中國成長型中小企業(yè)發(fā)展報告》中有關企業(yè)融資方式滿意度的內容，嘗試提出運用應收賬款質押融資方式緩解企業(yè)資金缺口。

四是內部控制方面，毛新述等（2009）從內部控制為切入點，研究分析企業(yè)應收賬款風險，建立健全應收賬款全過程內部管理制度。

2.應收賬款全面管理方法

李恩柱（2007）把風險關口進行前移，全面把握事前、事中、事后三個過程，綜合進行資信調查、信息全過程跟蹤，從而建立綜合有效信用管理體系。劉詩明（2007）構造了決策系統(tǒng)、預警系統(tǒng)、監(jiān)控系統(tǒng)、衡量系統(tǒng)、評估系統(tǒng)、補救系統(tǒng)和輔助系統(tǒng)七個子系統(tǒng)形成應收賬款綜合風險管理體系，用來直接有效控制應收賬款風險。

（二）國外應收賬款研究現(xiàn)狀

目前國外應收賬款研究的文獻比較豐富，研究視角比較新穎，對應收賬款風險管理中有關流程管理和具體管理理論與方法已經(jīng)相當完善。

關于加強應收賬款風險管理辦法，國外學者提出從信貸政策、運營周期、風險成因等視角展開研究。信貸政策方面，James.C.Van.Horne（2003）提出企業(yè)應收賬款管理水平主要受經(jīng)營環(huán)境和企業(yè)信用政策影響，但經(jīng)營環(huán)境是屬于系統(tǒng)風險不可以改變因素，信用政策則是企業(yè)管理應收賬款切入點。運營周期方面，John.G.Salek（2005）通過實證研究方法，將企業(yè)應收賬款周期與整個行業(yè)數(shù)據(jù)進行比對分析，從而挖掘出是行業(yè)原因還是企業(yè)內部原因，從而運用信用管理學對企業(yè)信用管理進行研究，進而促進整個經(jīng)營環(huán)境中企業(yè)信用管理水平提高。風險成因方面，Pedro.J.Garcia（2010）認為應收賬款風險點較多，應該加強對風險點進行分析，通過分析企業(yè)資金周轉率和企業(yè)持有經(jīng)營能力，進而將應收賬款風險點落實到每個控制點上，進而有效降低應收賬款壞賬風險。

（三）文獻評述

綜合國內外文獻資料，我們可以得出應收賬款管理最終落腳點是強化應收賬款風險管理，關鍵是通過建立較為完善內部控制制度、制定相關風險控制流程或信用管理體系完善等。

二、應收賬款風險管理實證分析

筆者從Wind數(shù)據(jù)庫、上交所、深交所網(wǎng)站及巨潮咨詢網(wǎng)站選取煤炭行業(yè)25家上市公司2007年至2012年資產(chǎn)負債表、利潤表及財務報表附注及賬齡分析表數(shù)據(jù)，并對異常數(shù)據(jù)進行了剔除。

（一）應收賬款規(guī)模結構數(shù)據(jù)分析

從表1可以看出：

一是應收賬款規(guī)模和增長率呈增長態(tài)勢，2007年138.71億元，2012年達到557.8億元，應收賬款規(guī)模呈逐年上升態(tài)勢，5年間增加近420億元，增幅高達3倍之多；2008年應收賬款同比增長為54.08%，2012年同比增長為69.24%，中間剔除2008、2009這兩年受金融危機影響外，應收賬款同比增長率也呈逐年上升態(tài)勢，這充分表明應收賬款5年間規(guī)模和增長率呈顯逐年增長態(tài)勢。

二是應收賬款周轉減慢，2007年應收賬款周轉率為16.30次/年，2012年周轉率為13.63次/年，同樣剔除2008、2009這兩年受金融危機影響外，應收賬款周轉率呈逐年下降態(tài)勢。

三是應收賬款與企業(yè)盈利有“縫隙”，2007年至2012年營運收入、凈利潤基本呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢，增長方向基本與應收賬款增長趨同，但2008年、2011年和2012年這三年應收賬款同比增長率跑贏了營業(yè)收入、凈利潤同比增長率，甚至到后期差距逐漸拉大，這反映出應收賬款增長軌跡與企業(yè)盈利增長之間有“縫隙”。

（二）應收賬款賬齡壞賬分析

從表2可以看出：隨著應收賬款規(guī)模不斷增大，壞賬準備金額也跟著同比增加，壞賬準備從2007年的9.84億元增長到2102年的23.17億元，增幅較大；3年以上賬齡占比情況從2007年至2009年呈現(xiàn)上升態(tài)勢，從占比6.53%增至25.27%，后3年出現(xiàn)小幅下降趨勢。3年以上賬齡同比增長情況基本大幅度跑贏應收賬款同比增長，這表明隨著應收賬款規(guī)模不斷增加，3年以上賬齡規(guī)模卻以較大幅度增長，出現(xiàn)壞賬的概率進一步加大，嚴重影響企業(yè)盈利情況。

（三）應收賬款與利潤指標相關性分析

從表3中明顯可以看出：應收賬款總額與營業(yè)收入總額、凈利潤總額高度正相關性，應收賬款總額與壞賬準備總額顯著正相關；壞賬準備總額與營業(yè)收入總額、凈利潤總額正相關，這表明加強應收賬款管理對企業(yè)實現(xiàn)價值最大化目標尤為重要。

三、應收賬款風險控制措施

（一）風險控制點“關口”應前移

煤炭行業(yè)上市公司應該建立完善應收賬款管理體系：由事前控制――事中控制――事后控制――反饋控制4個循環(huán)環(huán)節(jié)形成的動態(tài)監(jiān)控體系。一方面設立獨立資信管理部門，科學選擇客戶，健全信用管理制度；另一方面建立賒銷申報制度，加強銷售合同管理。

（二）應收賬款“證券化”

所謂應收賬款證券化是將應收賬款打包出售給專門從事資產(chǎn)證券化管理的機構（Special Purpose Vehicle，SPV），從而進入SPV資金池，經(jīng)過“重組包裝”后，SPV再以應收賬款為標的物向國內二級資本市場發(fā)行有價證券，從而達到利用應收賬款實現(xiàn)融資目的。煤炭行業(yè)上市公司應收賬款規(guī)模比較大，資金回籠速度減慢，應收賬款的證券化既能增加銷售，又能提升企業(yè)融資能力，為企業(yè)發(fā)展提供良好“資金池”環(huán)境。

（三）應收賬款風險“動態(tài)化”管理

應收賬款風險“動態(tài)化”管理主要是加強對應收賬款的日常監(jiān)督與分析，重點關注未到期應收賬款。在實施應收賬款風險“動態(tài)化”管理過程中，主要措施有以下兩種：一是總額比對法，根據(jù)企業(yè)信用管理部門在新的一天將存量應收賬款總額與最佳持有規(guī)模數(shù)進行比較分析，以此為未來應收賬款管理做出預測；二是平均收賬期法，平均收賬期是指企業(yè)在一定時期內，所持有的應收賬款從發(fā)生到收回的整個壽命周期所經(jīng)歷的平均時間。

（四）應收賬款風險“Credit Metrics”模型法

通過借鑒Credit Metrics模型在組合貸款信用風管理方面的啟示，即債務人違約和債務人信用等級改變這兩個因子均影響應收賬款組合價值，進一步計算應收賬款組合在客戶信用等級變化情況下的價值分布，從而得到VAR值，最終可以得到企業(yè)應收賬款信用風險準確量化值，為企業(yè)應收賬款風險控制提供一種行之有效的辦法。

參考文獻：

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第9篇：企業(yè)信用風險管理案例范文

房地產(chǎn)信貸風險，指房地產(chǎn)信貸領域中的一種“不確定性或信息不對稱”.指經(jīng)營房地產(chǎn)信貸業(yè)務的金融機構，由于決策失誤、管理不善或客觀環(huán)境變化等原因導致其資產(chǎn)、收益或信譽遭受損失的可能性。

從理論上講，房地產(chǎn)金融市場的建設應該與房地產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)金融的發(fā)展同步，加上政府的宏觀調控，房地產(chǎn)金融風險在一定范圍內是可控的。但當前我國的情況卻是，房地產(chǎn)信貸投向不合理、房地產(chǎn)信貸的外部環(huán)境不完善等問題，種種情況阻礙了房地產(chǎn)信貸的健康發(fā)展，也造成了大量的金融風險。尤其是房地產(chǎn)融資渠道過于單一，單純依靠銀行房地產(chǎn)貸款，使得大量的信用風險和市場風險聚集在銀行，這給房地產(chǎn)金融業(yè)甚至整個金融體系的穩(wěn)定健康發(fā)展帶來了很大隱患。

因此，分析我國房地產(chǎn)信貸風險的表現(xiàn)的原因，積極尋求房地產(chǎn)信貸風險防范和控制的方法對策，建立起適應我國當前社會經(jīng)濟發(fā)展和房地產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀的新型房地產(chǎn)金融體系以及借鑒發(fā)達國家金融風險管理的經(jīng)驗和我國理論界、金融界和房地產(chǎn)業(yè)人士的理論和觀點，研究適合我國國情的房地產(chǎn)融資方式，具有較高的理論價值和現(xiàn)實意義。

一、我國房地產(chǎn)企業(yè)信貸風險現(xiàn)狀

（一）目前我國房地產(chǎn)企業(yè)信貸風險的種類

1、財務風險

財務風險是指公司因籌措資金而產(chǎn)生的風險，即公司可能喪失償債能力的風險，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)高負債經(jīng)營隱含財務風險，我國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在房地產(chǎn)開發(fā)過程中，以銀行借貸融資為主，自有資本金占項目總投資的比例普遍在30%以下，部分企業(yè)甚至在20%左右。由于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)良莠不齊，隨著房地產(chǎn)市場競爭日益激烈，監(jiān)管力度不斷加大，開發(fā)貸款門檻提高，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資金鏈條日趨緊張，一旦資金鏈條斷裂，風險就會暴露。

2、經(jīng)營風險

經(jīng)營風險是指由于房地產(chǎn)投資經(jīng)營失誤，造成實際經(jīng)營成果偏離期望值并最終產(chǎn)生難以歸還商業(yè)銀行貸款的風險。房地產(chǎn)貸款的經(jīng)營風險主要存在于非住宅房地產(chǎn)貸款之中。由于房地產(chǎn)具有不可移動的特征，房地產(chǎn)投資與其他投資相比而更具有不可逆轉性，一旦開始投資就難以撤回。如果在開發(fā)過程中出現(xiàn)由于決策失誤或資金鏈中斷而停工，就會造成“爛尾樓”和“半拉子工程”,套牢開發(fā)資金。同時房地產(chǎn)的流動性較差，在投資完成之前基本不具備變現(xiàn)能力，改造和變更設計用途難度較大，處置起來非常困難，資金回收的可能性小，所以房地產(chǎn)項目停工后往往一擺就是兒年甚至上十年。除此之外，目前越來越多的“圈地”、“炒地皮”以及施工企業(yè)被迫墊資現(xiàn)象更加劇了房地產(chǎn)金融的經(jīng)營風險，因而房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)營風險遠遠高于其他行業(yè)。我國房地產(chǎn)開發(fā)資金高度依賴于商業(yè)銀行，房地產(chǎn)業(yè)的良好發(fā)展前景也使得商業(yè)銀行不可能放棄對房地產(chǎn)業(yè)的信貸投入，這種相互依存的關系使商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款的總量必然伴隨房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而迅速增加，導致房地產(chǎn)貸款的經(jīng)營風險越來越大。

據(jù)統(tǒng)計，我國廣東省部分金融機構房地產(chǎn)開發(fā)貸款新增額已占超過各項貸款新增額的70%以上。這種增長過快的趨勢如不加以適當控制，一旦引發(fā)風險，后果將不可預料。事實上，我國己經(jīng)發(fā)生了由于房地產(chǎn)不良貸款占比過高而導致銀行支付危機的情況。

2010年海南發(fā)展銀行的倒閉就是一個典型的案例，2009年建設銀行廣東恩平支行由于房地產(chǎn)開發(fā)貸款不良貸款比例過高而導致不能有效兌付，出現(xiàn)擠兌風險，建設銀行總行撥了50億元，才解決了支付危機。歷史和現(xiàn)實都表明，經(jīng)營風險是當前我國房地產(chǎn)金融面臨的最大風險。

3、欺詐風險

欺詐風險是指在目前房地產(chǎn)市場信息不充分、監(jiān)督管理欠嚴密的情況下，開發(fā)商的開發(fā)行為與銷售行為不規(guī)范甚至為其經(jīng)濟利益惡意欺詐銀行及擔保方的風險。開發(fā)商的欺詐風險也是目前房地產(chǎn)金融機構和擔保方面臨的最大的風險，它可能帶來的損失也是最大的。以2009年為例，四家國有銀行房地產(chǎn)開發(fā)商貸款質量差異明顯，其中農(nóng)行和中行的不良貸款率相對偏高，分別達到16%以上和12%以上，工行和建行的不良貸款率則相對較低，維持7%左右。四大行匯總的房地產(chǎn)開發(fā)貸款不良貸款率在10-11%之間。

在房地產(chǎn)開發(fā)貸款上，央行了《關于規(guī)范住房金融業(yè)務的通知》（簡稱195號文），規(guī)范了房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)向商業(yè)銀行貸款的條件，形成地產(chǎn)商、銀行共擔風險的安排。然而，大多數(shù)情況下，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)由于受到利益動機的驅使，加上一些銀行為了爭奪客戶，采取各種變通措施，使得房地產(chǎn)開發(fā)貸款存在許多違規(guī)之處，比如：以流動資金貸款來頂替開發(fā)貸款；高估地產(chǎn)項目價值，以盡爭取盡可能多的開發(fā)貸款：

提前啟動銀行按揭貸款程序：利用建筑施工企業(yè)墊資的方式降低自有資金投入；開發(fā)商“走穴”銀行信貸資金，一種是資金用途轉移，二種是銀行信貸資金被用于房地產(chǎn)滾動開發(fā)，三種是從甲地轉移到乙地經(jīng)營。由此可見，房地產(chǎn)開發(fā)貸款風險之大不言而喻。

4、市場風險

市場風險是指由于房地產(chǎn)市場狀況變化的不確定性給房地產(chǎn)開發(fā)投資進而給房地產(chǎn)貸款帶來的風險。我國房地產(chǎn)金融的市場風險也主要存在于非住宅房地產(chǎn)金融之中。由于房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有明顯的周期性，與宏觀經(jīng)濟周期密切相關，其波動周期且略超前于經(jīng)濟周期的波動，這種波動周期的超前性導致房地產(chǎn)投資風險難以預測。在經(jīng)濟高漲時期，房地產(chǎn)投資收益明顯較高，居民支付能力的提高加大了對改善居住條件的需求，需求的擴大帶來房價的看漲，從而出現(xiàn)房地產(chǎn)開發(fā)商由于對市場的樂觀預期和高額利潤而大量開發(fā)房地產(chǎn)，商業(yè)銀行為爭奪市場而將信貸資金大量投向房地產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)象。一旦國家房地產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)下降，市場供給過?；蛐枨蟛蛔悖率狗績r大跌，巨額的本金和利息損失使房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難甚至破產(chǎn)倒閉，繼而導致銀行大量壞帳產(chǎn)生。而且房地產(chǎn)業(yè)的不景氣也會使得抵押物難以變現(xiàn)，更加增大了商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的清收難度。

（二）商業(yè)銀行制度和經(jīng)營行為風險

目前我國房地產(chǎn)貸款發(fā)展迅速，已成為商業(yè)銀行的一個新的增長點。但也存在著一些不容忽視的問題，商業(yè)銀行和其他金融機構存在經(jīng)營行為不理性、不科學、不規(guī)范等問題，給這項新的業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展帶來了潛在的隱患與現(xiàn)實風險。從商業(yè)銀行自身的角度來看，存在的問題突出表現(xiàn)在以下幾方面：

1、銀行內部管理滯后

各行大多采用經(jīng)辦行內部審批這種效率較高的審批體制。在這種體制下，房地產(chǎn)貸款的調查、審批、發(fā)放、貸后管理均在支行內部進行，支行行長集審、貸權力于一身，缺乏有效的制約，易出現(xiàn)道德風險和決策風險。再者，銀行貸后管理薄弱。由于客戶繁多，貸后管理在實際操作中只能采用電話方式，銀行很難及時追蹤借款人經(jīng)濟狀況的變化，無法對個人住房信貸的各種風險因素進行跟蹤監(jiān)督和控制。往往是一筆業(yè)務不能按期還本付息時，信貸人員才上門催收，貸后管理演變成了不良貸款的催收。

2、銀行出現(xiàn)違規(guī)放貸現(xiàn)象

一些銀行為了爭奪客戶，采取各種變通措施，降低房貸門檻，甚至違規(guī)操作。有的變相對“四證”不齊全的項目發(fā)放開發(fā)貸款；有的以流動資金貸款替代房地產(chǎn)開發(fā)貸款；有的放松個人住房貸款的條件，降低首付比例，擅自延長還款期限；有的以個人住房貸款的名義發(fā)放個人商業(yè)用房貸款，有的繼續(xù)向項目資本金達不到項目總投資30%的開發(fā)項目發(fā)放住房開發(fā)貸款。

3、銀行進行抵押貸款時存在隱患

有的房產(chǎn)所有人串通第三者，先通過合法的形式將房產(chǎn)租給第三者，在向銀行進行抵押貸款，從而導致銀行即使實現(xiàn)抵押權，在房產(chǎn)所有人與第三者約定的租期內也不能受償。有時房地產(chǎn)開發(fā)商以未結清建設工程款的房產(chǎn)進行抵押，或串通建筑公司出具未結清建設工程款的虛假證明。在這種情況下，拖欠工程款的“優(yōu)先受償權”將“優(yōu)先”于抵押的“優(yōu)先受償權”,從而導致房產(chǎn)抵押風險。還有一種情況是抵押率偏高?，F(xiàn)在銀行支持的房地產(chǎn)項目，貸款與土地房屋抵押率一般設定為80%,有些銀行迫于市場競爭的壓力，為爭奪市場份額，自行提高抵押率。

4、房地產(chǎn)開發(fā)和個人住房信貸嚴重依賴銀行貸款商業(yè)銀行為房地產(chǎn)融資及服務所提供的金融工具過于單一，致使房地產(chǎn)開發(fā)和個人住房信貸嚴重依賴銀行貸款。“中國房地產(chǎn)企業(yè)70%的資金來自銀行”的說法在房地產(chǎn)也根本不成立，在房地產(chǎn)開發(fā)過程中，以流動資金貸款交納土地出讓金，取得“四證”,申請開發(fā)貸款，建筑施工單位墊資修建，提前啟動商業(yè)銀行按揭貸款程序，資金鏈一貫而下，房企信貸資金又何止七成？再加上個人房貸按揭，相信整個行業(yè)的負債率將遠遠超過70%,這給銀行信貸帶來了巨大風險，一旦開發(fā)后續(xù)工作無法按預期進行，或者開發(fā)商的資金鏈出現(xiàn)斷裂，以往所貸出的資金將立即處于高風險的狀態(tài)中，房地產(chǎn)業(yè)的風險就會轉化為銀行的風險。雖然這些貸款都有房子作抵押，但銀行要的是還本付息，不是要房子，最終手里拿到一大堆房子對銀行來說也意味著失敗。

5、銀行信貸資金挪用現(xiàn)象依然存在

一種是資金用途轉移。一些開發(fā)商營業(yè)執(zhí)照的經(jīng)營范圍，往往還包括建筑材料、物資經(jīng)營等項目，銀行實際操作中很難把關。他們有的還通過關聯(lián)建筑企業(yè)轉移挪用房地產(chǎn)開發(fā)資金；二種是銀行信貸資金被用于房地產(chǎn)滾動開發(fā)。有的房產(chǎn)開發(fā)項目房產(chǎn)銷售已接近尾聲，而銀行貸款卻分文未還，售房款被開發(fā)商貸款挪用于新的開發(fā)項目；三種是從甲地轉移到乙地經(jīng)營。一些房地產(chǎn)開發(fā)商盡管是在本地注冊及融資的，但項目與資金的使用卻一直在外，使銀行鞭長莫及，無法實施有效的管理。這些銀行信貸資金挪用現(xiàn)象，造成基層行一些項目貸款不能按期收回，從而加大了商業(yè)銀行房地產(chǎn)開發(fā)貸款的經(jīng)營風險。

二、我國商業(yè)銀行信貸風險的成因

（一）商業(yè)銀行信貸風險管理缺乏獨立性

目前，普遍實現(xiàn)了股權結構的多元化，各商業(yè)銀行銀行也已基本按現(xiàn)代企業(yè)制度要求建立起較為完善的公司治理架構和運行機制。大部分商業(yè)銀行實行的是董事會領導下的行長負責制。行長負責全行全面業(yè)務發(fā)展及管理工作，而信貸風險管理則是作為行長行政管理的內容之一，由行長領導下的某一職能部門承擔。對風險管理重視一點的銀行，會成立單獨的風險管理部門負責全行信貸業(yè)務的風險控制；而大多銀行則是將風險管理列入信貸管理部門中，由該部門的一名或幾名員工兼任，銀行風險管理缺乏獨立性。

即使是成立有單獨風險管理部門對信貸風險進行管理與監(jiān)控的銀行，其風險管理工作實際上也難以確保正常開展。這是因為，風險管理部門負責人一般由行長任命，員工則由風險管理部門的負責人提名，行長任命。換言之，負責風險管理工作的所有人員，其人事關系均由行長決定，從而造成這些人員在履行風險管理職責時只對行長負責，唯行長命令是從，在風險管理方面喪失了獨立性，行長負責制與風險管理獨立性的要求存在矛盾和偏差。

（二）商業(yè)銀行信貸風險管理發(fā)展水平嚴重滯后高居不下的不良貸款數(shù)額和令人堪憂的信貸資產(chǎn)質量，己經(jīng)日漸成為我國商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展道路上的絆腳石。我國商業(yè)銀行信貸風險管理主要表現(xiàn)為以下幾點問題：

1.信貸風險測量方法簡單

在信貸市場風險測量方面，由于我國利率和匯率長期以來管制嚴格，商業(yè)銀行沒有面臨較大的利率和匯率風險，因此，信貸市場風險測量水平仍相當落后。對利率風險和匯率風險的監(jiān)管多采用重新定價缺口和累計頭寸法等最為常見和最簡單的方法。簡便采用的量化的信貸風險管理方法也多是針對單個借款人信貸風險的測量與管理，對于信貸組合風險則缺乏有效的定量測量與分析工具。將過于簡單的信貸風險測量方法運用于信貸風險識別與評估，顯然在有效性和精度上要大打折扣的，在風險管理的源頭就存在失真的問題無疑不利于商業(yè)銀行信貸風險的防范和管理。

2.信用評級薄弱

現(xiàn)代銀行信用風險的量化管理是建立在信用評級基礎之上的。因為不同的貸款客戶存在著種種差異，銀行面臨的信用風險是有區(qū)別的，在計算信用風險加權資產(chǎn)時自然不能等同對待。論文格式因此，銀行信用風險加權資產(chǎn)乃至資本充足率的計算結果能否準確反映銀行真實的經(jīng)營管理狀況，很大程度上取決于信用評級功能的有效發(fā)揮。

信用評級的方法有兩種，即外部評級和內部評級。外部評級的有賴于專業(yè)化信用評級的有力支持，在我國，由于專業(yè)化的信用評級體系的缺失，采用此法的可操作性差。而就內部信用評級而言，目前，我國銀行大都有自己的信用評估系統(tǒng)，但評級結果主要用于授信管理等少數(shù)領域，風險的識別、評估功能無法有效的發(fā)揮，并不能滿足信用風險管理工作更深層次的要求。

3.信用風險模型管理空白

長期以來，定性分析在我國信貸信用風險管理中所占比重過大，定量分析技術的研究與應用有所欠缺，更談不上信用風險管理模型的運用。直到上世末東亞金融危機以后，我國商業(yè)銀行才越來越重視風險的識別與監(jiān)控，并意識到對信用風險狀況只用“高、中、低”做出評價未免過于籠統(tǒng)，沒有說服力。目前，不良貸款比率作為我國商業(yè)銀行信貸信用風險量化的重要指標之一，雖然計算簡單、形式簡易，但至少用比例這一數(shù)字形式給了我們一個有關信用風險的“位置感”.如果能在進一步以信用評級為基礎，運用風險量化模型計算銀行的風險資產(chǎn)狀況，使之與資本金相匹配，就得到了巴塞爾委員會要求的資本充足率，則又給了我們一個有關信用風險的“安全感”.但從目前銀行風險管理的現(xiàn)狀看，信用風險度量模型的應用仍是空白。

4.信貸管理方法簡單落后，難以防范風險

限于起步較晚，我國商業(yè)銀行信貸管理方法還比較落后：還沒有建立自己的客戶信用評級體系，對借款客戶資信情況的判斷往往是憑感覺、靠關系，缺乏統(tǒng)一的標準；在信貸客戶的選擇方面也只是臨時起意，沒有一個明確而持續(xù)的信貸投放政策，缺乏清晰的指導；對客戶的借款申請進行審批時，操作流程不暢，往往評審委員還沒有對借款的情況進行詳細了解，就要做出自己的決議，缺乏有效的溝通；貸款發(fā)放后，借款人的資金流動情況、借款人支付利息的情況、歸還貸款的情況、貸款到期情況等，都要由信貸人員自己去柜臺找會計人員查詢，費時費力，有時還容易遺忘，造成不好的后果。

例如：錫州商業(yè)銀行至2010年期末，該行關聯(lián)交易余額分別為29584萬元、8667萬元（其中保證金5867萬元）和8802.91萬元，全部關聯(lián)交易余額占本行報告期末資本凈額的比例為20.99%.雖然該行披露這些關聯(lián)交易五級分類形態(tài)均為正常，但從關聯(lián)人身份特征看，關聯(lián)自然人全部為該本行的內部人及關系人，關聯(lián)法人全部為該行董事、監(jiān)事、高級管理人員或內部人及其近親屬控制的關聯(lián)法人企業(yè)，毫無疑問，這會給該行信貸風險管理帶來不可預知的風險。

（三）信貸風險地區(qū)集中度高

商業(yè)銀行的地區(qū)風險集中度高，以錫州商業(yè)銀行為例，截至2010年6月末，該行不良貸款至本期末余額為42185萬元，各區(qū)的分布情況為：錫山區(qū)17950萬元，占不良貸款比例為42%;惠山區(qū)14994萬元，占不良貸款比例為36%;濱湖區(qū)2421萬元，占不良貸款比例為6%;新區(qū)3689萬元，占不良貸款比例9%;城區(qū)3131萬元，占不良貸款比例為7%.

從2010年錫州商業(yè)銀行不良貸款區(qū)域分布的季度變化情況看，錫州商業(yè)銀行的不良貸款主要集中在錫山和惠山二區(qū)，合計要占到全行不良貸款余額的75%-80%.

（四）信貸風險行業(yè)集中度高

商業(yè)銀行的信貸資金投放往往集中于一個或幾個行業(yè)領域，而一旦這些行業(yè)陷入困境，那么銀行所面臨的信貸違約風險將明顯加大。以錫州商業(yè)銀行為例，截止2010年年末，該行行業(yè)貸款投放前五位客戶累計投放信貸212.93億元，制造業(yè)（66%）和租賃與商務服務業(yè)（14.74%）就占到80%強，信貸投放行業(yè)集中明顯。

因此，制造業(yè)企業(yè)的貸款風險狀況對該行資產(chǎn)質量情況有最直接和最重要的影響。該行貸款客戶中該行業(yè)企業(yè)不良貸款比例較高，觀其原因主要是化工印染、紡織加工兩行業(yè)受國家宏觀調控、行業(yè)風險、區(qū)域競爭日益加劇等的影響較大，再加上一些紡織企業(yè)自身規(guī)模小，在競爭激烈的行業(yè)和地區(qū)條件的限制下，仍盲目擴大投資，結果往往使企業(yè)陷入困境，致使貸款出現(xiàn)風險。另外，由于之前該行未將所有政府、村委貸款合理分至公共管理和社會組織、居民服務和其他服務業(yè)中，在本季末該行將這類貸款全部按要求分至該兩個行業(yè)中，導致不良貸款數(shù)較上季和年初有較大幅度的提高，主要是上世紀末的一些實業(yè)公司、農(nóng)服中心等的一些不良貸款。

商業(yè)銀行的風險集中主要是由兩個方面造成的：一是農(nóng)信社經(jīng)營的地域限制。這種地域限制主要表現(xiàn)為農(nóng)信社在機構設立和業(yè)務經(jīng)營上嚴格按照鄉(xiāng)級或縣級行政區(qū)域分割，貸款一般都發(fā)放給相對同質的客戶，而且同質借款者的違約風險具有高度相關性，信貸業(yè)務的高度集中使得信貸資產(chǎn)無法有效分散。二是經(jīng)營規(guī)模的限制。單個商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債規(guī)模較小，資金實力薄弱，容易引起單戶貸款占貸款總額的比例升高，風險集中。

以錫州商業(yè)銀行為例，截止2010年年末，該行前十名貸款客戶年末貸款余額累計13.94億元，占貸款總額的5.98%,占資本凈額的62.19%.

（五）信貸管理內部控制制度不完善

2002年，中國人民銀行頒布《商業(yè)銀行內部控制指引》，取代《加強金融機構內部控制的指導原則》，我國商業(yè)銀行內部控制制度建設和風險防范進入了一個歷史性的嶄新階段。在人民銀行的推動下，各商業(yè)銀行根據(jù)中國人民銀行有關內部控制制度建設的規(guī)定，結合自身的實際情況，分別制定了內部控制制度和操作規(guī)程。目前，各商業(yè)銀行已初步建立對分支機構的信貸授權制度、對客戶實行統(tǒng)一授信制度、實行審貸分離制度、對貸款進行新的分類、建立了商業(yè)銀行信貸內部監(jiān)督制度和實行貸款終身追索制度等。但是，我們也應該清楚地看到，我國商業(yè)銀行內部控制系統(tǒng)建設還存在相當?shù)膯栴}，許多制度的整體執(zhí)行情況并不理想，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.對信貸管理內部控制的認識和理解存在偏差

多數(shù)銀行并沒有真正理解內部控制的內在含義，把內部控制等同于各項規(guī)章制度，認為內部控制就是各項工作制度和業(yè)務規(guī)章的匯總，有了規(guī)章制度，銀行就有了內部控制。實際上，內部控制應該是商業(yè)銀行為了實現(xiàn)經(jīng)營目標，通過制定和實施的一系列制度、程序和方法，對風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機制。雖然，銀行各項業(yè)務離不開規(guī)章制度，但是，規(guī)章制度充其量只是內部控制的一部分，而不能代替內部控制機制。由干這種認識的偏差，使得一些銀行并未建立起有效的內部控制機制。

2.內部組織結構不科學、部門之間相互牽制不夠（1）雖然基本上都建立了對分支機構的信貸授權制度，但部分銀行缺乏嚴格的授權管理和集體決策程序，在對各分支機構及部門的管理上授權不清、責任不明，甚至出現(xiàn)濫用權力、濫授權現(xiàn)象。有些分支機構權力過大，有些部門身兼數(shù)責，部門內部各崗位之間職責不清，內部權責脫節(jié)，內部核查走形式，減少和預防差錯的能力被削弱。

（2）雖然實行了審貸分離制度，并在制度上落實貸款“三查”制度，但從組織結構上看并不徹底，“貸前”調查和“貸后”調查不是由兩個部門來貫徹執(zhí)行，商業(yè)銀行仍停留在客戶經(jīng)理既做“貸前”調查，有做“貸后”調查的階段。

（3）各商業(yè)銀行往往根據(jù)貸款種類和產(chǎn)品設置信貸內部職能部門、劃分業(yè)務領域，但這種內部機構設置方法與商業(yè)銀行信貸資金經(jīng)營的內在規(guī)律相違背，容易造成內部各信貸部門相互扯皮，不利于加強信貸風險管理。

3.內部控制缺乏有效性和獨立性

（1）內部控制缺乏全面性和及時性。盡管有了一系列規(guī)章制度，但制度不健全、不系統(tǒng)、不配套、不及時。有的制度不夠全面，對信貸過程中的一些環(huán)節(jié)存在控制盲點；有的制度不夠系統(tǒng)，缺乏配套的業(yè)務操作規(guī)程；有的制度較之業(yè)務發(fā)展明顯滯后，早已不適應業(yè)務發(fā)展的需要。

（2）缺乏獨立性。盡管我國商業(yè)銀行大多設立了內部審計部門，但在實際工作中往往是內部控制的建立者和執(zhí)行這是同一部門，操作人員和核對人員是同一人，內部檢查流于形式，內部牽制制度執(zhí)行不力。有的銀行內部審計部門甚至直接受各級行行長的領導，獨立性不強，審計工作不超脫，查處力度不夠，大大削弱了監(jiān)督部門的作用。

（3）內部控制制度貫徹執(zhí)行不徹底，大多流于形式。盡管制定了一系列的內部控制制度，但“有章不循、有規(guī)不依”的現(xiàn)象依然嚴重。一些商業(yè)銀行的行長或其分支行機構負責人長官意志嚴重，業(yè)務的審批和授權隨意性較大，甚至濫用職權，業(yè)務處理上經(jīng)常出現(xiàn)反向運轉的狀況。有的企業(yè)或個人要貸款，不是先向信貸部門提出申請，由信貸員進行信用分析，一級一級地審查上報批準，而是直接先找主管領導，由領導一級一級向下指派，具體經(jīng)辦人員再具體進行辦理。這種操作上的“逆向”運作，使得經(jīng)辦人員不能夠認真履行自己的職責，造成必要的審批和經(jīng)辦過程“走過場”,為拘私舞弊和假公濟私創(chuàng)造了可乘之機，同時也使金融資產(chǎn)面臨較大風險。

三、商業(yè)銀行防范房地產(chǎn)風險的對策

（一）商業(yè)銀行應調整房地產(chǎn)開發(fā)貸款的內在結構控制開發(fā)貸款總量擴張，并不意味著不放款，而是要合理調整結構，實行差別政策。要結合各地區(qū)發(fā)展水平、房地產(chǎn)市場的發(fā)展現(xiàn)狀和潛力、房地產(chǎn)的價格水平和供求狀況、居民居住水平和購買能力，商業(yè)銀行自身應對房地產(chǎn)貸款結構進行合理調整。

1、優(yōu)化貸款客戶結構

有資料顯示，全國現(xiàn)有房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)25000多家，一、二級資質的開發(fā)企業(yè)加起來還不到14%,大量實力較差的開發(fā)商充斥市場，這些企業(yè)實力弱、經(jīng)營水平差，抗風險能力極低，一旦房地產(chǎn)市場遇冷或政府出臺更為嚴格的信貸政策，它們將再無生存空間，所貸款項極有可能無法收回，從而給銀行帶來又一筆不良貸款。因此，當前各銀行應重點拓展并支持在全國、跨地區(qū)或一定區(qū)域內經(jīng)營實力雄厚、經(jīng)營業(yè)績優(yōu)良、發(fā)展?jié)摿Υ蟮姆康禺a(chǎn)優(yōu)質客戶，這樣既有利于商業(yè)銀行優(yōu)化貸款客戶結構和降低貸款風險，也是打造房地產(chǎn)民族品牌和培育大型開發(fā)龍頭企業(yè)的需要。

2、優(yōu)化貸款項目結構

銀行應該謹慎選擇房地產(chǎn)的貸款項目，并進行詳細的可行性研究。首先選擇地理位置較好、市場銷售前景看好的房地產(chǎn)項目發(fā)放貸款。

對大戶型、大面積、高檔商品房和別墅，不管是前期的貨款投人，還是后期的按揭服務，商業(yè)銀行應該適當限制，相應提高其個人住房貸款的貸款利率和貸款成數(shù)水平，縮短貸款期限；對于一些炒作過度的樓盤的投入一定要充分論證其產(chǎn)品銷售市場后方可進行。

優(yōu)先支持適銷對路的符合中低收入家庭購買能力的住宅項目、城市舊區(qū)改造項目、城市經(jīng)濟適用房工程，對廣大群眾需要的經(jīng)濟適用房采取下浮利率，進一步擴大這些項目個人住房貸款的覆蓋面，擴大住房貸款的受益群體。

合理參與寫字樓項目，謹慎參與商住樓項目。從而使房地產(chǎn)信貸資金結構實現(xiàn)從高端客戶到中、低端客戶，從商品房到商務樓，從開發(fā)資金、流動資金貸款到按揭貸款的科學分布，避免房地產(chǎn)信貸資金集中于一點，從而使房地產(chǎn)信貸資金形成更能抵御風險的結構。

（二）銀行應科學設計業(yè)務流程，完善貸后管理機制在設計業(yè)務流程時充分考慮風險控制因素，并強調風險控制體系應該能夠根據(jù)市場變化情況不斷進行修正。貸款管理前臺與后臺應該職責明確，相互獨立又相互制約。前臺負責調查借款人和項目的實際情況，撰寫調查報告并對調查報告的真實性負責；后臺負責材料的審核以及貸款的分析和判斷，貸款審批人員通過對申報材料的審核，科學合理地分析貸款項目的可行性、風險性，做好對企業(yè)貸款條件中企業(yè)資質和投資項目質量的評價，獨立做出貸或不貸的判斷并對決策的準確性負責。前臺的行為要對后臺負責，后臺的決定也要客觀獨立。

對房地產(chǎn)開發(fā)貸款，要針對項目進度合理掌握貸款的發(fā)放，禁止開發(fā)貸款一次性開發(fā)到位。當開發(fā)商賣樓所得款項超過貸款額時，再把全部貸款撥付給開發(fā)商；加強對房產(chǎn)項目的工程進度、銷售情況、資金使用的動態(tài)監(jiān)控，及時做好預警工作；監(jiān)督開發(fā)貸款的實際用途，防止資金被用于地皮或樓盤投機炒作，而不是真正用于房產(chǎn)開發(fā)；建議房地產(chǎn)開發(fā)項目在完成總投資75%且符合銷售條件時開始回收房地產(chǎn)開發(fā)貸款。

對于個人住房貸款，要對借款人的真實借款目的進行監(jiān)督，防止用“假按揭”為開發(fā)商套取貸款；要加強對抵押物的管理，防止抵押物被惡意銷售，保障銀行對抵押物的所有權和處置權；對借款人的經(jīng)濟狀況進行及時監(jiān)督，特別是對那些收入下降、失業(yè)導致還款能力下降的個人，一旦發(fā)現(xiàn)問題，必須對其真實的經(jīng)濟狀況進行實地調查，并與保險公司聯(lián)系，啟動保險程序；對個人住房貸款借款人拖延辦理《房屋他項權利證書》無法落實抵押登記的，要利用保證金的制約作用督促其及時辦理有關手續(xù)，嚴防債權“懸空”.

房地產(chǎn)金融業(yè)務的經(jīng)營主管部門，風險、法規(guī)、審計等部門要加強對基層行貸后的監(jiān)管和指導，幫助經(jīng)辦行發(fā)現(xiàn)問題制定措施，發(fā)揮整體內控的聯(lián)動效應；以風險管理為核心，加強組織結構中的監(jiān)督職能，完善會計控制制度，實現(xiàn)內部控制中的“四只眼睛”原則（貸款的發(fā)放與審核的權限分授予不同的主體）；定期由銀行信貸風險管理部門或審計部門對貸款管理的各個環(huán)節(jié)進行檢查和審計，發(fā)現(xiàn)有章不循或違規(guī)操作時，要嚴肅追究當事人的責任。加強對因機構撤并移交的貸款管理，要求接管行要指定專人以清收為主負責貸后管理，實行考核責任制。

（三）建立健全規(guī)范的個人和企業(yè)信用體系

建立個人和企業(yè)信用體系，就要在各金融機構內部建立信息資源庫，利用信息共享平臺，減少信息互通的阻礙。通過資源共享走向信息集中，最終完成個人和企業(yè)信用體系的建立。

1、建立個人和企業(yè)信用檔案

通過“一人一碼”和“一企業(yè)一碼的對應方式，將個人和企業(yè)信用資料鎖定在一個固定編碼中，以供銀行備查。個人信用檔案應該包括個人身份、固定收入來源、銀行賬戶、額外收入、其他資產(chǎn)的構成和變動、個人保險等。企業(yè)信用檔案則主要包括企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、所屬產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景評估、企業(yè)關聯(lián)單位的往來情況等。還要掌握借款人的特殊情況，如是否存在先期債務、有無不良使用歷史等。

2、建立多層次的個人和企業(yè)信用調查制度

個人信息的調查只依賴信用調查公司是遠遠不夠的。應當以政府為主導力量，依托稅收、財政、審計等部門，在個人信用調查公司的幫助下，對使用信用卡、個人支票、住房消費信用的用戶進行信用評估，并利用銀行系統(tǒng)的技術和信息支持，建立起一個多層次的個人信用調查制度。對于企業(yè)，則可以通過工商管理部門、會計和法律事務所、專業(yè)評級機構來進行信用評估。

3、建立個人和企業(yè)信用信息共享平臺

銀行系統(tǒng)需購置必要的設備，加強軟件的開發(fā)和推廣，盡快在全國范圍內實施各商業(yè)銀行個人和企業(yè)信用檔案聯(lián)網(wǎng)，運用計算機及網(wǎng)絡實現(xiàn)信息的共享。但是共享并不是開放全部客戶的全部資料，而是有針對性地對申請住房抵押貸款的個人信息進行披露，比如，只對申請人以前的信用還款記錄、是否有可靠的還款來源以及收入是否足夠還貸款等信息進行確認。對于企業(yè)，則公開的透明度可以更大，特別是一些上市公司本來就具有向社會公眾公開商業(yè)機密以外的經(jīng)營信息的相關責任。

結論