國外綠色金融研究精選(九篇)

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第1篇：國外綠色金融研究范文

【關(guān)鍵詞】

綠色信貸；環(huán)保信息披露；新制度經(jīng)濟學(xué)

一、引言

當(dāng)前，我國面臨加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的重要任務(wù)。而綠色信貸是環(huán)境經(jīng)濟政策的重要組成部分，是推動企業(yè)節(jié)能減排、促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的重要力量。所謂綠色信貸，主要是指銀行將貸款用于國家政策所支持的一系列節(jié)能減排、保護環(huán)境、促進產(chǎn)業(yè)升級的項目，使其產(chǎn)生效益的同時，不以破壞環(huán)境、浪費資源為前提。

自提出以來，綠色信貸在我國取得了長足的發(fā)展，在引導(dǎo)資金流向節(jié)能減排、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面發(fā)揮了重要作用，為今后綠色金融在我國的進一步深化奠定了良好的基礎(chǔ)。但是由于各方面的原因，綠色信貸在取得了很大的進步后，在我國的發(fā)展也遇到了很多的問題。在可持續(xù)發(fā)展的大背景下，面對國外綠色信貸實施中的成功的經(jīng)驗，找出我國綠色信貸實施中的問題的根源并有針對性的解決就顯得十分的重要。

二、文獻綜述

對綠色信貸的研究已經(jīng)有很多學(xué)者，但是研究的方面與角度都有很大的不同，即側(cè)重看問題的視角不同。我國的學(xué)者主要集中在以下的幾個方面：

綠色信貸對于社會的可持續(xù)發(fā)展及銀行可持續(xù)經(jīng)營的重要意義。蘇寶梅（2009）從經(jīng)濟倫理的角度，指出綠色信貸是構(gòu)建和諧社會的必然選擇。綠色信貸對產(chǎn)業(yè)升級的作用機理的研究。陳光偉，胡當(dāng)（2011）研究綠色信貸通過資金形成、資金導(dǎo)向和資金催化三大機制的作用，促進我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)的高級化發(fā)展并對其中出現(xiàn)的問題進行分析。

對綠色信貸的環(huán)境風(fēng)險的研究。陳偉光和盧麗紅（2011）環(huán)境的惡化使商業(yè)銀行面對更大的經(jīng)營風(fēng)險，客觀上需要建立一套銀行自身的環(huán)境風(fēng)險管理系統(tǒng)。探討如何在實踐中完善我國的綠色信貸。張秀生和李子明（2009）通過地方政府與商業(yè)銀行的博弈模型，提出了能夠完善綠色信貸的政策主張。

綠色信貸制度的研究。李建勛（2011）提出在豐富和完善綠色信貸制度內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，應(yīng)通過健全激勵機制，創(chuàng)新綠色信貸監(jiān)管體系，健全環(huán)境信息披露制度以及完善農(nóng)村信貸制度等對策建議來推動武漢城市圈綠色信貸制度的建立。

雖然已經(jīng)有很多人對綠色信貸進行了研究，但是研究的方面與角度是不同的。從制度的角度對綠色信貸實施的過程中的問題的進行分析無疑是站在一個比較獨特并且比較高的角度，這樣有利于透過現(xiàn)象看到本質(zhì)的原因，更加有利于發(fā)現(xiàn)其中的問題并提出針對性的措施，使綠色信貸在我國更好的發(fā)展下去?，F(xiàn)在站在制度的層面分析的人較少，并且研究也不構(gòu)成體系。因此本文將從綠色信貸的制度方面，通過國內(nèi)外綠色信貸實施中的比較，找出差異，分析我國綠色信貸制度層面上的問題，并且從制度經(jīng)濟學(xué)的角度，提出針對性的建議。

三、國內(nèi)外綠色信貸制度現(xiàn)狀的比較

（一）產(chǎn)生背景的不同

1.我國經(jīng)濟發(fā)展中環(huán)境的壓力與政府的推動

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，環(huán)境保護的巨大壓力。經(jīng)過政府的一系列政策的頒布和宣傳，加大推行的力度，綠色信貸被一步步地在我國推動發(fā)展，積極創(chuàng)新試點，并逐步的被大家所認(rèn)知，得到重視。

2.國外市場與社會責(zé)任運動的推動

節(jié)能環(huán)保法律政策為銀行業(yè)帶來壓力與機遇。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，美國、法國、日本等國充分認(rèn)識到環(huán)境的重要性。因此出臺相應(yīng)的法律規(guī)范以及財政金融激勵政策，通過加強環(huán)境執(zhí)法力度，并鼓勵資金投入到節(jié)能環(huán)保的業(yè)務(wù)當(dāng)中。

（二）實施中手段的不同

1.以行政手段為主，約束性與激勵性機制均不足是我國綠色信貸實施的特點

在綠色信貸具體的實施中，主要是以行政手段為主，以政府、銀監(jiān)會、發(fā)改委這種國家部門一些限制性的或者是約束性的政策。并且很多都是原則性的規(guī)定，根本就不具有實際的操作性。

2.國外綜合運用多種手段，約束性與激勵性機制兼?zhèn)?/p>

為實施綠色信貸制度，國外綜合運用了法律、經(jīng)濟、技術(shù)和市場等手段，有約束性的、激勵性的措施。在法律上，有較好的法律保證環(huán)保措施的實行。同時，國外的市場機制也很健全，對綠色信貸的實施有較好的約束性。

（三）環(huán)境信息機制的不同

1.我國環(huán)境信息的收集、披露、共享、處理機制存在缺陷

盡管目前已有原國家環(huán)?？偩峙c銀監(jiān)會在2008年簽訂的《信息交流與共享協(xié)議》以及環(huán)境保護部與人民銀行在2009年下發(fā)的《關(guān)于全面落實綠色信貸政策進一步完善信息共享工作的通知》等政策文件，但在實施中依然存在下列問題：

（1）銀行對企業(yè)環(huán)境信息的收集、處理能力不足。

（2）國家并沒有統(tǒng)一要求和規(guī)范銀行業(yè)披露“兩高”行業(yè)的貸款數(shù)據(jù)，導(dǎo)致銀行目前對環(huán)境信息的披露處于自愿狀態(tài)。

（3）體制和地方保護主義的存在使環(huán)保部門執(zhí)法不嚴(yán)，導(dǎo)致大部分的企業(yè)環(huán)境違法沒有披露查處，更沒有報送至人民銀行征信管理系統(tǒng)。

2.國外發(fā)展基礎(chǔ)好，環(huán)境信息的收集披露溝通機制較好

（1）金融機構(gòu)重視環(huán)境金融人才、信息技術(shù)的完善。

（2）金融機構(gòu)重視環(huán)境信息的披露。有些出口信貸機構(gòu)受國家信息自由法律的規(guī)定約束，必須披露更多的信息。除了對公司的貸款，為政府和國企所提供的貸款的細節(jié)也應(yīng)公布。

（3）由于法律責(zé)任的明確和監(jiān)督機制的完善，政府環(huán)境管理部門和金融機構(gòu)都有壓力和動力對環(huán)境信息進行較好地收集、披露和溝通。

四、我國綠色信貸制度中的問題

（一）約束與激勵機制不完善

1.對企業(yè)和銀行的約束機制都不完善

當(dāng)前我國環(huán)保政策主要是落實到產(chǎn)業(yè)政策上，在沒有硬約束的情況下，這些高污染企業(yè)并不會花費高成本治理污染。在監(jiān)管部門未對商業(yè)銀行采取環(huán)保要求的情況下，向高污染企業(yè)放貸是大中型商業(yè)銀行支持經(jīng)濟發(fā)展甚至是同業(yè)競爭的必然結(jié)果。在外部政策法律環(huán)境不完善的情況下，企業(yè)和銀行都沒有外在的約束去落實綠色信貸。

2.對企業(yè)和銀行的激勵都幾乎沒有

對于“兩高”企業(yè)來說，在沒有足夠激勵的前提下，無論是污染治理還是產(chǎn)能轉(zhuǎn)換，從短期來看都是高成本、低收益投資。對于商業(yè)銀行來說，面臨綠色信貸政策操作性不強、人才和技術(shù)不足困境。在沒有相關(guān)激勵機制的情況下，商業(yè)銀行當(dāng)前推行綠色信貸的動機就沒有了存在的根基。

（二）環(huán)保信息披露溝通機制不健全

1.環(huán)保信息披露不足

當(dāng)前中國還未建立起完善的環(huán)保信息披露制度，現(xiàn)在并沒有要求銀行對貸款企業(yè)的環(huán)保信息進行披露。同時，國內(nèi)商業(yè)銀行還沒有使用環(huán)境信息后的反饋機制，以及環(huán)保部門間沒有真正做到信息互通、數(shù)據(jù)共享。

2.環(huán)保信息溝通機制不健全

在銀行與環(huán)保部門之間沒有很好的信息溝通機制。本身銀行去進行環(huán)保的測評是不現(xiàn)實的，也是高成本的。但是由于信息溝通的不健全，銀行在了解貸款企業(yè)的環(huán)保信息時就存在著巨大的交易成本與低效率，這顯然是對銀行自身的發(fā)展造成了很大的阻礙。

（三）綠色金融支撐體系尚不健全

主要是指包含政策、技術(shù)、人員在內(nèi)的綠色金融支撐體系尚不健全。在政策方面，因為我國行政管理體制條塊分割，有些方面規(guī)定的過于粗范，甚至有些很重要的方面并沒有做出相應(yīng)的規(guī)定。在技術(shù)的層面上，由于評估環(huán)境信息有較高的技術(shù)要求，各部門之間的信息共享也對技術(shù)提出了很大的挑戰(zhàn)。綠色信貸的實施在很大程度上需要更高知識的人才來適應(yīng)政策的發(fā)展，積極了解國外先進的做法并且吸收加以借鑒，但是我國確實缺少這方面的人才。這些大的方面體系的不健全，成為了綠色信貸的推行的瓶頸。

五、可行性建議

（一）健全綠色信貸法律保障機制

為綠色信貸發(fā)展提供堅實的法律保障，不僅包括完善相關(guān)的環(huán)境保護立法，制定更為嚴(yán)格的節(jié)能減排要求和更為嚴(yán)厲的處罰措施，也包括完善綠色信貸相關(guān)立法，對金融機構(gòu)的環(huán)保義務(wù)提出更為嚴(yán)厲的要求與相應(yīng)的監(jiān)控懲罰措施，真正做到法律應(yīng)有的約束的效力。

（二）強化激勵，完善利益平衡機制對綠色信貸的推行，不能夠只強調(diào)法律的約束，而應(yīng)該約束與激勵并存。因此，必須首先明確銀行、環(huán)保部門以及企業(yè)各自的職責(zé)。對于在綠色信貸推行中旅行職責(zé)好的部門應(yīng)該積極的鼓勵。不僅僅是精神方面的鼓勵。而更加應(yīng)該整合政府與社會資源，通過財稅政策和金融政策的結(jié)合，加大正向的激勵程度，在動態(tài)均衡過程中實現(xiàn)社會總福利最大化。

（三）建立有效的環(huán)保信息傳導(dǎo)機制

由國家環(huán)保主管部門和銀行業(yè)監(jiān)督管理部門牽頭組建全國統(tǒng)一的企業(yè)環(huán)保信息數(shù)據(jù)倉庫，明確地方政府環(huán)保主管部門、環(huán)保直屬系統(tǒng)和商業(yè)銀行各自在數(shù)據(jù)庫建設(shè)、維護和使用中的職責(zé)。

（四）建立“綠色人才”儲備與培訓(xùn)機制

無論是進行政策與技術(shù)分析的研究型人才，還是承擔(dān)環(huán)境風(fēng)險評估的復(fù)合型人才，都是商業(yè)銀行開展綠色信貸必需儲備的人才。商業(yè)銀行可以采用外部引進與內(nèi)部培養(yǎng)相結(jié)合的方式，加強人才儲備。

六、結(jié)論

本文通過對中外綠色信貸制度層面上產(chǎn)生的背景、實施中的手段和環(huán)保信息機制的對比，發(fā)現(xiàn)我國綠色信貸在約束激勵機制，環(huán)保信息的披露共享以及綠色信貸支撐金融體系的不健全阻礙了我國綠色信貸的發(fā)展。由此從新制度經(jīng)濟學(xué)的角度提出了加強我國法律的約束機制，提高環(huán)保信息的共享程度等可行性建議。希望能夠?qū)ξ覈木G色信貸的實施與發(fā)展有一定的借鑒意義。

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第2篇：國外綠色金融研究范文

一、碳金融體系的界定

碳金融和碳金融體系，尚未有標(biāo)準(zhǔn)定義。業(yè)內(nèi)較為公認(rèn)的說法為：碳金融是指服務(wù)于低碳經(jīng)濟發(fā)展的金融活動，包括為限制溫室氣體排放等技術(shù)和項目提供的直接投融資、碳權(quán)交易和銀行貸款等多個方面的內(nèi)容。碳權(quán)交易等金融活動進行的主要場所，即碳交易市場。碳金融體系是由碳金融活動，碳交易市場體系，碳金融配套服務(wù)體系共同構(gòu)成的有機整體。

對碳金融體系的界定可以從多個方面入手：

（1）按體系內(nèi)容界定。根據(jù)內(nèi)容劃分，其包括的基本要素有：進行這些金融活動的主體（政府，金融機構(gòu)等）；活動發(fā)生的交易市場（狹義上指碳交易市場）；交易產(chǎn)品（金融創(chuàng)新，金融衍生產(chǎn)品等）；以及這個市場的配套金融環(huán)境（政策環(huán)境，市場機制等）。

（2）從發(fā)展進程界定。西方國家由于承擔(dān)減排義務(wù)，在全球碳交易市場上有主導(dǎo)權(quán)。以碳排放權(quán)為核心，構(gòu)建起了以碳排放權(quán)交易市場為基礎(chǔ)，以碳保險、碳證券等一系列碳相關(guān)金融創(chuàng)新工具為輔助的，與資本主義市場經(jīng)濟相適應(yīng)的碳金融體系。

根據(jù)京都協(xié)議書，我國于2012年前不需承擔(dān)減排額。在碳交易市場上只作為供給方，對碳金融研究起步晚，核心技術(shù)所限，處于低端地位。從國家經(jīng)濟發(fā)展階段而言，我國尚處于工業(yè)企業(yè)高速發(fā)展，排放量相應(yīng)較高的時期。所以我國的碳金融體系，是尚未成形的碳金融體系。是以政府為主導(dǎo)，以商業(yè)銀行的綠色信貸，CDM項目融資為主力，初步啟動碳保險、碳證券等一系列輔助創(chuàng)新工具的碳金融體系。

（3）按運行機理界定。一個動態(tài)體系必然有其自身的運行機制和規(guī)則。我國碳金融體系按照運行機理劃分，由三個層面構(gòu)成：第一層面：動力源泉――政府主導(dǎo)，宏觀調(diào)控。碳金融的社會效益大于經(jīng)濟效益的屬性以及我國經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)，使得政府是起決定作用的中樞部分。政府引導(dǎo)碳金融體系的發(fā)展和運行，宏觀調(diào)控協(xié)調(diào)處理各層次之間的關(guān)系。在這個體系中，政府作為總的推手和領(lǐng)導(dǎo)者而存在。第二層面：運轉(zhuǎn)回路――市場力推，機構(gòu)參與。這里的機構(gòu)主要包括銀行，保險，證券等金融機構(gòu)。它們一方面要接收來自中樞的指令；另一方面，符合市場的自發(fā)調(diào)節(jié)和企業(yè)對利潤的追逐。金融機構(gòu)在中樞的引導(dǎo)下，相互協(xié)調(diào)，各有側(cè)重的運行。同時，市場把碳金融體系的運行狀況作為回路，反饋給政府，政府改進引導(dǎo)政策，繼續(xù)佑護碳金融體系的成長。第三層面：潛在的參與者――私人企業(yè)。目前，雖然我國的中小企業(yè)在碳金融體系未成熟之前，缺乏對碳金融的認(rèn)知和必要的融資方式。但是，碳金融的后續(xù)發(fā)展是離不開企業(yè)的廣泛參與和自覺執(zhí)行的。所以，作為隱形臺柱的它們是整個碳金融體系循環(huán)回路的一部分，更是促進碳金融體系構(gòu)建的有生力量。

二、我國碳金融體系的現(xiàn)狀

我國目前的碳金融活動主體以政府和商業(yè)銀行為主。碳金融產(chǎn)品和相關(guān)服務(wù)也處于起步階段，其他創(chuàng)新產(chǎn)品仍相對缺乏。而且服務(wù)單一，多局限于融資貸款方面，難以滿足市場的需求。中介機構(gòu)尚處于起步階段，難以獨立開發(fā)和消化大規(guī)模低碳項目。

我國碳金融配套服務(wù)環(huán)境也正在逐步形成：相繼出臺了多部法律法規(guī)，環(huán)保信息披露制度初步建立。但它們不夠細化，存在時滯，影響實際使用效果。此外，開展碳金融業(yè)務(wù)風(fēng)險因素眾多，而從我國多數(shù)金融機構(gòu)現(xiàn)狀看，尚未形成抵御碳金融業(yè)務(wù)風(fēng)險的能力。

三、中國碳金融體系構(gòu)建的發(fā)展對策

（1）政府視角。根據(jù)我國現(xiàn)狀，在碳金融體系構(gòu)建初期應(yīng)實行政府主導(dǎo)，政策扶持。第一，制定相關(guān)措施，引導(dǎo)碳金融發(fā)展。包括發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的激勵機制，比如說降低相關(guān)稅率；加強社會對碳金融的認(rèn)知出臺措施；完善法律法規(guī)等相關(guān)政策環(huán)境，規(guī)范我國碳金融體系的發(fā)展。第二，通過貨幣政策和信貸政策，作用于碳配額的交易和減排融資方面，對碳金融宏觀調(diào)控。使金融機構(gòu)給予低碳經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展更多的傾斜。第三，加快推進人民幣國際化進程。人民幣成為碳交易計價的主要結(jié)算貨幣是增加我國對國際貨幣體系的發(fā)言權(quán)和對碳交易的定價權(quán)的對策。第四，設(shè)置外匯管理的專職部門，對低碳企業(yè)和項目提供業(yè)務(wù)便利；運用信貸杠桿加大支持力度，減小因為人民幣升值使得我國在國際碳交易市場上交易成本上升所帶來的不利影響。第五，完善我國碳交易市場體系，構(gòu)建碳交易平臺，進而再通過建立統(tǒng)一的交易機制來逐步統(tǒng)一國內(nèi)的碳交易市場。第六，加強核心技術(shù)研究和專業(yè)人才培養(yǎng)機制。第七，進行監(jiān)管，全面調(diào)控，協(xié)調(diào)發(fā)展多層次市場體系。發(fā)揮政府作為最終監(jiān)管人的職能，加強監(jiān)管力度，規(guī)范我國碳金融管理機制，協(xié)調(diào)發(fā)展多層次的市場體系，為碳金融體系的發(fā)展保駕護航。

（2）金融機構(gòu)視角。商業(yè)銀行繼續(xù)主力作用，向碳銀行轉(zhuǎn)型。一方面要踐行并深化已有的碳金融業(yè)務(wù)。比如擴大綠色信貸規(guī)模，提高低碳信貸效率。另一方面要研發(fā)碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品，積極提供碳銀行服務(wù)。特別是相關(guān)中介服務(wù)模式探究和實踐，比如對碳信用結(jié)算清算業(yè)務(wù)，新型掛鉤低碳理念的理財產(chǎn)品等。

保險業(yè)要落實國家綠色保險政策，推出高碳行業(yè)強制險，設(shè)立專門勇于環(huán)境損害賠償?shù)谋Ｕ匣?，研發(fā)新型綠色產(chǎn)品保險種類，拓寬綠色保險范圍。證券業(yè)要發(fā)揮資本市場融資功能，擴大直接融資規(guī)模，積極推行碳指標(biāo)交易，設(shè)計低碳指數(shù)基金等新型融資工具，推動綠色證券發(fā)展。

（3）私人與企業(yè)視角。建立企業(yè)節(jié)能長效機制，鼓勵企業(yè)進入碳交易市場，公開透明的減碳行動，實現(xiàn)企業(yè)整體的碳減排目標(biāo)；積極的應(yīng)用節(jié)能減排基金等綠色基金，在參與主體間形成反饋回路，促進金融機構(gòu)對基金項目的創(chuàng)新和政府對綠色基金使用狀況的監(jiān)管；同時，消費者也應(yīng)樹立環(huán)保觀念，積極響應(yīng)低碳消費的號召，改變傳統(tǒng)消費方式實現(xiàn)綠色消費。

第3篇：國外綠色金融研究范文

關(guān)鍵詞：碳金融 碳金融市場 綠色經(jīng)濟

中圖分類號：F830 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1002-5812（2016）03-0065-02

一、文獻綜述

當(dāng)前，霧霾天氣在全球持續(xù)增多，氣候變化問題已日益嚴(yán)重，溫室氣體排放造成了極其嚴(yán)重的災(zāi)害，為了減少氣候變化帶來的不利影響，減少碳排放，發(fā)展低碳經(jīng)濟、綠色經(jīng)濟已成為世界各國經(jīng)濟發(fā)展的必然選擇。自從《京都議定書》生效以來，碳排放問題已成為國內(nèi)外學(xué)者關(guān)注的焦點。

金融在現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮越來越重要的作用，國外的一些研究學(xué)者對經(jīng)濟增長與金融發(fā)展之間的關(guān)系一直關(guān)注，一些學(xué)者研究了本國及全球溫室氣體排放與經(jīng)濟增長的環(huán)境庫茲涅茨曲線，如Panay-otou（2003）認(rèn)為先單調(diào)增加后單調(diào)遞減關(guān)系，Nnkarhem（2005）則證明瑞典的實際情況不符合這種現(xiàn)象；Nicholas Stem（2006） 評估了全球氣候變暖帶來的經(jīng)濟危害，他的研究結(jié)論是以后變化的經(jīng)濟影響并不呈現(xiàn)均勻分布，在全球氣候變暖問題上具有里程碑意義。對碳金融的研究，國外學(xué)者是從氣候變化開始的：Jose Salazar（1998）最早提出了環(huán)境金融概念，指出環(huán)境金融是環(huán)境產(chǎn)業(yè)金融機構(gòu)的中介，通過分析環(huán)境產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)的差異，得出通過金融創(chuàng)新保護生物多樣性和生態(tài)環(huán)境的結(jié)論。國外對碳金融發(fā)展的研究主要集中在碳金融市場的建設(shè)，風(fēng)險、碳價結(jié)構(gòu)、碳價波動性等方面，已取得一定研究成果。

國內(nèi)有關(guān)碳金融的研究介入較晚，環(huán)境保護部（2004）發(fā)表了《創(chuàng)新環(huán)境保護投融資機制》，提出用金融手段來解決環(huán)境問題，陳露等（2009）研究認(rèn)為，到2020年中國作為最大的發(fā)展中國家，氣溫氣體排放將超過美國成為全球第一，中國是碳減排資源最豐富的國家，將成為全球最大的CDM項目供給者，CDM項目可以產(chǎn)生數(shù)十億美元的轉(zhuǎn)讓收益，借助碳金融的商業(yè)手段，這些項目將為投資者帶來巨大商機。吳玉宇（2009）以國內(nèi)碳交易市場的交易環(huán)境為研究對象，深入分析了2008年9月25日天津環(huán)境交易所掛牌成立后我國碳交易平臺搭建后的一系列碳交易，指出由于我國碳交易市場缺乏規(guī)范的交易平臺，致使我國CDM項目產(chǎn)生的CER只能在一級市場出售，造成國外買家任意壓低價格，侵害中國賣方利益，導(dǎo)致中國作為賣方市場缺少定價權(quán)。

二、我國碳金融交易的現(xiàn)狀及存在問題分析

（一）我國碳金融交易的現(xiàn)狀

2005年10月12日，國務(wù)院四部委聯(lián)合并實施了《清潔發(fā)展機制項目運行管理暫行辦法》，該辦法專門針對CDM項目的部門規(guī)章，全面規(guī)定了CDM項目開發(fā)、申報等相關(guān)程序和要求。國家設(shè)立CDM項目審核理事會，該理事會的主管機構(gòu)是國家發(fā)展和改革委員會，在中國開展CDM合作項目須經(jīng)國家發(fā)展和改革委員會批準(zhǔn)。CDM項目審核理事會主要的工作是：對申報的CDM項目審核，提出審核意見；向國家應(yīng)對氣候變化領(lǐng)導(dǎo)小組報告CDM項目執(zhí)行情況和實施過程中的問題和建議等。除從國家層面設(shè)立管理機構(gòu)外，自2008年8月5日，上海環(huán)境能源交易所宣告成立至今，我國已有50家CDM業(yè)務(wù)咨詢機構(gòu)。

2011年10月，國家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于開展碳排放權(quán)權(quán)交易試點工作的通知》，批準(zhǔn)北京、上海等七省市開展碳排放交易試點工作，至2014年6月19日重慶碳交易試點開市，全國七個碳交易試點全部正式啟動。深圳碳交易試點啟動階段確定了635家工業(yè)企業(yè)作為碳排放管控單位，這些企業(yè)2013―2015年獲得的配額總量合計約1億噸，到2015年這些企業(yè)平均碳強度比2010年下降32%，2013―2015年平均碳強度下降率達到6.68%等。此外，北京、上海、廣東、天津碳市場控排企業(yè)成功履約，各試點的配額發(fā)放方式除上海一次性發(fā)放3年配額外，其他試點均為逐年發(fā)放，采取的交易方式有場內(nèi)公開、場外協(xié)議、場內(nèi)結(jié)算等，交易的產(chǎn)品主要有EBA、CCER、TJEA、SHEA、GDEA、SEA等。目前，我國共批準(zhǔn)CDM項目3 776個，注冊項目總數(shù)為1 857個，簽發(fā)的CER數(shù)量達到53 074萬噸二氧化碳當(dāng)量。其中獲批項目數(shù)量最多的3個省是水能和風(fēng)能比較豐富、經(jīng)濟相對落后的云南等，其中云南水電項目數(shù)量占總項目數(shù)量的比例最高達93.1%。

2007年7月12日國家環(huán)保部、人民銀行等共同《關(guān)于落實環(huán)保法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》，揭開“綠色信貸”的序幕。我國碳金融服務(wù)體系處于初級探索階段，碳金融服務(wù)功能逐步顯現(xiàn)，銀行業(yè)金融服務(wù)主要是綠色信貸業(yè)務(wù)，2008年10月31日，興業(yè)銀行成為中國首家赤道銀行，興業(yè)銀行是與國際金融公司開展能效貸款合作的首家銀行，光大銀行隨即成為中國首家碳中和銀行，中國銀行也緊隨其后開展綠色信貸業(yè)務(wù)。銀行以中介商的身份利用其自身在國際業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)以及相關(guān)信息方面的優(yōu)勢，為交易雙方提供咨詢和碳交易服務(wù)、進行碳排放單位的登記、結(jié)算、為CDM項目開發(fā)提供增加服務(wù)等。2015年1月國家發(fā)改委氣候司發(fā)表《關(guān)于推動建立全國碳排放權(quán)交易市場的基本情況和工作思路》，將碳排放未來的工作做了比較詳細的介紹，把環(huán)境保護、降低碳排放的文件落到實處。

（二）中國碳金融交易存在的問題

中國碳金融市場的發(fā)展受國際碳市場政策的影響，國內(nèi)碳市場政策對碳金融市場發(fā)展起主導(dǎo)作用，金融產(chǎn)品單一，相關(guān)法規(guī)不完備，制約中國碳金融市場的發(fā)展。

1.國際氣候談判歷次沒有明確的結(jié)論。2012年12月在多哈舉行的第18次聯(lián)合國氣候變化大會明確了《京都議定書》第二承諾期繼續(xù)履行，并明確第二承諾期締約方的減排目標(biāo)，但美國、加拿大表示拒絕加入《京都議定書》，在此種情形下，歐盟又提出第二承諾期只接受最不發(fā)達國家提供的碳信用，碳交易市場的需求面臨較大的不確定性。

2.國內(nèi)政策缺乏配套碳金融政策。我國在2007年出臺了《中國應(yīng)對氣候變化國家方案》，至此中國低碳經(jīng)濟發(fā)展之路開始起航。但連接現(xiàn)代金融業(yè)和低碳產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展方向――碳金融業(yè)只是初露端倪，發(fā)展水平相對滯后，究其原因國內(nèi)政策制定零散、不配套出臺速度慢，缺乏全局意識與目前碳金融市場發(fā)展速度不匹配，碳金融市場的發(fā)展難以獲得政策的扶持。

3.碳金融產(chǎn)品單一，缺乏議價權(quán)。我國碳金融業(yè)務(wù)起步晚、相應(yīng)機構(gòu)不健全以及相關(guān)人才缺乏，使我國從事的碳金融業(yè)務(wù)比較單一，而開展的碳金融業(yè)務(wù)都集中在下游和附加值比較低的環(huán)節(jié)。由于基礎(chǔ)產(chǎn)品不足，我國未形成自己的碳金融市場體系，因此缺乏議價權(quán)，對碳金融市場的發(fā)展造成嚴(yán)重不利后果。

4.相關(guān)法規(guī)匱乏。目前，我國基本上沒有應(yīng)對氣候變化的相關(guān)法規(guī)，更沒有一部針對碳交易的專門法律，碳金融市場也沒有專門法規(guī)，相關(guān)的政策也不夠完善和細化，碳金融市場的發(fā)展只能是“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”的解決一些表象問題。

三、我國碳金融交易發(fā)展的建議

（一）抗擊霧霾，發(fā)展碳金融市場

2015年的厄爾尼諾現(xiàn)象是近15年以來最強的一次，給許多國家?guī)砭薮蟮慕?jīng)濟損失。2015年冬季霧霾天氣也是厄爾尼諾年帶來的后果之一。根據(jù)氣象專家分析， 厄爾尼諾現(xiàn)象對我國來說實際上就意味著暖冬，冷空氣影響的區(qū)域?qū)保绻f冷空氣減弱或者是減少，所遭遇的霾的天氣、霧的天氣都會增多。厄爾尼諾這一自然現(xiàn)象是全人類共同應(yīng)對的自然災(zāi)害，需要世界各國努力，而節(jié)能減排、發(fā)展綠色經(jīng)濟已是各國達成的共識。發(fā)展我國的碳金融市場， 碳排放權(quán)的出售、配置和議價方面建立完整的管理體制，使我國CDM項目在國際碳金融市場的交易得到公平的回報。

（二）制定碳排放交易法

我國在“十三五”規(guī)劃中已提出能源資源版圖，所以在十三五期間應(yīng)站在國家層面對碳排放交易進行立法，從立法的角度保護碳排放行為、碳排放權(quán)、碳排放交易等問題。目前我國法律沒有相應(yīng)的規(guī)定，通過碳排放交易法立法解決碳排放行為所涉及的法律關(guān)系、碳排放權(quán)的性質(zhì)及碳排放權(quán)交易的基本原則、交易主體、交易客體等。

（三）發(fā)展碳金融產(chǎn)品，爭取國際碳交易的議價權(quán)

我國碳金融業(yè)務(wù)要借鑒發(fā)達國家的做法，擴大基礎(chǔ)碳金融產(chǎn)品，結(jié)合我國實業(yè)和金融業(yè)特點開發(fā)附加值比較高的碳金融產(chǎn)品，盡快形成我國自己的碳金融市場體系，爭取國際碳交易的議價權(quán)，以促進我國碳金融市場的進一步發(fā)展。

（四）制定氣候變化的相關(guān)法規(guī)

我國應(yīng)制定一個適應(yīng)國情，并統(tǒng)籌社會經(jīng)濟發(fā)展和應(yīng)對氣候變化的相關(guān)法規(guī)，國務(wù)院要設(shè)立應(yīng)對氣候變化的獨立部門，氣候變化應(yīng)對應(yīng)以節(jié)約能源、更新能源結(jié)構(gòu)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、發(fā)展綠色經(jīng)濟為宗旨，加強生態(tài)保護為目的，以科學(xué)技術(shù)進步和創(chuàng)新為支撐，促進國際合作，不斷應(yīng)對提高氣候變化的能力，為保護全球和區(qū)域氣候做出積極貢獻。同時由環(huán)保部和各省市出臺相關(guān)的法規(guī)與之配套，積極推進各行業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，部署重點節(jié)能環(huán)保行動，推進低碳發(fā)展重點工程和行業(yè)，大力發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，促進綠色經(jīng)濟的發(fā)展。

（五）在十三五期間，推進能源體制改革

我國經(jīng)濟發(fā)展主要以煤炭、天然氣為能源， 而煤炭、天然氣的消費對我國大氣的污染非常嚴(yán)重，所以在十三五期間轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的同時要大力推進能源體制改革，發(fā)展無污染能源，推進綠色經(jīng)濟的發(fā)展。

參考文獻：

[1]Raymond G. Financial structure and development[M].Mew Haven Yale University Press ，1969.

第4篇：國外綠色金融研究范文

[關(guān)鍵詞]國外銀行；碳金融；產(chǎn)品與交易

[中圖分類號]F832 [文獻標(biāo)識碼]A [文章編號]1002-736X（2012）08-0119-05

一、引言

自2005年2月16日《京都議定書》正式生效以來，碳金融已經(jīng)成為了低碳化發(fā)展的核心經(jīng)濟手段，構(gòu)建完善的碳會融體系也已成為各國應(yīng)對氣候變化、發(fā)展低碳經(jīng)濟的核心支柱。我國的“十二五”規(guī)劃綱要中也明確指出了低碳的發(fā)展方向。可以預(yù)見，低碳技術(shù)與低碳經(jīng)濟在我國的“十二五”規(guī)劃期內(nèi)將得到巨大的發(fā)展，低碳金融作為一種全新的金融發(fā)展模式，在其中將起到舉足輕重的作用。其中，商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)作為促進節(jié)能減排的主要市場調(diào)節(jié)力量，在低碳金融體系中占有重要地位。對我國商業(yè)銀行而言，發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)，不僅是履行社會責(zé)任的重要舉措，更是推動商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、提升我國商業(yè)銀行國際競爭力的有效途徑。

就此而言，國內(nèi)許多學(xué)者已經(jīng)做出了一定程度的研究。例如，董玉華（2009）討論了我國碳排放交易的市場機會，開展碳排放業(yè)務(wù)對于商業(yè)銀行來說，有利于提升商業(yè)銀行的社會形象，增強商業(yè)銀行的公信力和美譽度，增加商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入。馬驍（2010）指出，目前國內(nèi)商業(yè)銀行在低碳金融方面雖都有所動作，但沒有深入到核心部分，難與國際金融機構(gòu)抗衡。王元龍（2009）找出了制約我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展的因素，并從商業(yè)銀行自身和外部政策環(huán)境兩個方面提出了相關(guān)對策。在產(chǎn)品設(shè)計上，陳游（2009）總結(jié)了興業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)的實踐經(jīng)驗，提出商業(yè)銀行應(yīng)該爭取政策支持，積極發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)，并結(jié)合節(jié)能減排項目積極開展碳權(quán)質(zhì)押融資貸款；王留之、宋陽（2009）探索性地提出了銀行類碳基金理財產(chǎn)品、以CERs收益權(quán)作為質(zhì)押的貸款、融資租賃、保理、信托類碳金融產(chǎn)品、私募基金、碳資產(chǎn)證券化和碳交易保險等八項創(chuàng)新建議。

這些研究主要集中在從宏觀層面介紹碳金融市場發(fā)展現(xiàn)狀，或者是從商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新角度進行具體介紹，但是，針對國外商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品的系統(tǒng)介紹，以及對國內(nèi)現(xiàn)有碳金融產(chǎn)品的梳理和比較還很少。因此，通過對國外銀行在碳金融方面的業(yè)務(wù)開展類型進行全面歸納和分析，并將我國商業(yè)銀行碳金融發(fā)展?fàn)顩r與之對比，發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行在碳金融業(yè)務(wù)方面存在的問題，就顯得很有必要了。

二、國外銀行業(yè)碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展類型及發(fā)展?fàn)顩r

國外銀行業(yè)碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展較早，碳金融業(yè)務(wù)已經(jīng)形成了一定的規(guī)模，開展的業(yè)務(wù)類型主要有以下四個方面。

（一）銀行碳基金投資業(yè)務(wù)

碳基金專門為碳減排項目提供融資，包括從現(xiàn)有減排項目中購買排放額度或直接投資于新項目。這類基金包括國際多邊援助機構(gòu)受各國或地區(qū)委托所設(shè)立的碳基金、金融機構(gòu)設(shè)立的盈利性投資碳基金、政府雙邊合作碳基金及一些自愿進行減排的基金等。作為一個重要的募集基金方式，無論是公募還是私募，碳基金都應(yīng)該是未來充滿潛力的融資方式。

首個碳基金是世界銀行在1999年建立的1.8億美元的原型碳基金，之后，碳基金在全球范圍內(nèi)迅速發(fā)展，各種形式的碳基金相繼出現(xiàn)。到2009年，國際碳基金的總數(shù)已達87只，資金規(guī)模為161億美元，此外還有6只醞釀中的基金，資金總規(guī)模為32.3億美元（Finaneial Solutions，2009），這個數(shù)字還在不斷地被改寫。國際投行與國際上一些領(lǐng)先的商業(yè)銀行都看好這一發(fā)展?jié)摿薮蟮氖袌?，紛紛投資到碳基金的這一領(lǐng)域上來，如瑞士信托銀行、匯豐銀行和法國興業(yè)銀行共同出資1.35億英鎊建立的國際上規(guī)模最大的碳基金——排放交易基金、日本國際協(xié)力銀行與日本政策投資銀行出資建立的日本碳基金、亞洲開發(fā)銀行建立的亞太碳基金等。

（二）低碳項目貸款

項目融資是以項目本身具有比較高的投資回報可行性或者第三者的抵押為擔(dān)保的一種融資方式。低碳項目貸款的主要抵押形式包括項目經(jīng)營權(quán)、項目產(chǎn)權(quán)和CERs收益權(quán)等碳權(quán)質(zhì)押?？偟膩碚f，目前商業(yè)銀行重點關(guān)注3個領(lǐng)域的投資機會：（1）低碳技術(shù)領(lǐng)域，旨在降低能源消費的碳強度，控制二氧化碳的增長速度，如碳捕捉、碳封存、碳蓄積和低耗能設(shè)施等；（2）可再生能源領(lǐng)域，旨在走出人類目前基于化石能源的經(jīng)濟發(fā)展模式，促進經(jīng)濟增長與溫室氣體排放“脫鉤”，如生物能源、風(fēng)能、太陽能、水能、海洋能和燃料電池能等；（3）能源效率管理領(lǐng)域，如高效建筑、建筑材料、能源儲存與轉(zhuǎn)化等。

目前，商業(yè)銀行使用最多的項目融資標(biāo)準(zhǔn)是赤道原則。2003年6月，10家銀行首次宣布實行“赤道原則”，銀行在提供資金支持之前，對項目進行社會和環(huán)境評估。截至2009年10月，共有68家銀行機構(gòu)加入赤道原則，包括中國的興業(yè)銀行。這些銀行占有國際融資的90%以上，其業(yè)務(wù)更是遍及全球100多個國家和地區(qū)。例如，2005年起花旗銀行遵循赤道原則為全球基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和發(fā)展項目融資1000多億美元，2009年以來花旗中國完成了包括中航惠騰風(fēng)電設(shè)備、巨力新能源和天課華能源科技等多家涉及新能源行業(yè)的金融服務(wù)及解決方案，提供總計2000萬美元的融資。

（三）商業(yè)銀行碳金融中間業(yè)務(wù)

1.碳交易中介服務(wù)。銀行開展碳交易中介服務(wù)即指以中間商的角色直接參與交易活動。一方面，商業(yè)銀行要為國內(nèi)CDM項目投資企業(yè)提供各種咨詢服務(wù)，諸如在歐洲碳交易市場上如何利用碳金融期貨合約等衍生丁具進行套期保值提供建議；另一方面，商業(yè)銀行要憑借全球客戶基礎(chǔ)為碳排放權(quán)買賣雙方進行積極的撮合服務(wù)，挖掘潛在的買者和賣者從中賺取傭金收入。此外，商業(yè)銀行要積極介人國內(nèi)碳交易中介機構(gòu)的設(shè)立。

在歐洲，一些活躍的銀行建立了碳交易柜臺，提供買賣經(jīng)紀(jì)、風(fēng)險管理和交易操作等服務(wù)。荷蘭銀行是這一類型的代表，已是排名世界前十位的交易商，憑借其廣泛的全球性客戶基礎(chǔ)，為碳交易各方牽線搭橋，提供、融資擔(dān)保和碳交易咨詢等中介服務(wù)，獲取中間業(yè)務(wù)收入。巴克萊銀行是英國第一家為歐盟排放交易體系建立碳交易平臺的銀行，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成為碳交易市場上最大的交易平臺。另外，美國銀行也與芝加哥氣候交易所和歐洲氣候交易所合作，為碳交易市場建設(shè)提供支持，并開發(fā)與碳排放權(quán)相關(guān)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。三井住友銀行巴西分行，開創(chuàng)性地開展了碳減排交易的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，將巴西中小規(guī)模碳減排項目的碳減排量出售給日本Chugo知電力公司從而實現(xiàn)商品化，有力地促進了巴西碳減排項目的發(fā)展，也為兩國清潔能源發(fā)展機制的建立和交易成功開展起到了示范作用。

2.與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)。銀行理財產(chǎn)品是銀行針對特定的目標(biāo)客戶群設(shè)計開發(fā)并銷售的資金投資和管理計劃。銀行碳類理財產(chǎn)品是面向普通大眾客戶的環(huán)保理財產(chǎn)品，既體現(xiàn)了銀行作為企業(yè)的社會責(zé)任，也體現(xiàn)了銀行的經(jīng)營創(chuàng)新。與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財產(chǎn)品有四大亮點：一是立足歐洲碳交易市場，分享歐盟國家低碳經(jīng)濟發(fā)展帶來的收益；二是推廣環(huán)保理念，推動低碳經(jīng)濟大眾化、平民化；三是掛鉤歐洲氣候交易所上市的“碳排放權(quán)期貨合約”，利用前沿金融創(chuàng)新工具獲取較高收益；四是靈活的投資幣種（人民幣，美元），可以優(yōu)化客戶擁有的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

在這方面，荷蘭銀行在世界范圍內(nèi)處于領(lǐng)先地位。因為發(fā)現(xiàn)近年來開展環(huán)保業(yè)務(wù)的上市公司股價表現(xiàn)遠好于股市綜合指數(shù)，荷蘭銀行選擇了這些公司為樣本股，設(shè)計了氣候指數(shù)和水資源指數(shù)，并推出收益與上述指數(shù)掛鉤的氣候和水資源環(huán)保理財產(chǎn)品。這兩個產(chǎn)品推出后深受歡迎，僅通過歐洲一家大型超市就賣了3000萬瑞士法郎。荷蘭銀行還將一部分理財產(chǎn)品以獎金方式分發(fā)給員工，既加強了員工的環(huán)保意識，又提高了員工對銀行社會責(zé)任的認(rèn)識，同時由于理財產(chǎn)品有較長的期限，對穩(wěn)定員工隊伍也有積極作用。荷蘭銀行還曾推出“低碳加速器”基金，直接投資于未上市但從事降低碳排放和提高能效的公司。

3.基于碳排放額度的金融衍生產(chǎn)品。金融機構(gòu)可以開發(fā)碳排放額度的遠期、互換、期權(quán)和額度抵押貸款等產(chǎn)品，為客戶提供避險工具及融資服務(wù)。例如巴克萊資本于2006年10月率先推出了標(biāo)準(zhǔn)化的場外交易核證減排期貨合同。

4.其他碳金融中間業(yè)務(wù)。為增加表外收入，很多國外先進大銀行還開展了碳交易保理、信用證等結(jié)算業(yè)務(wù)和碳基金托管、銷售等中間業(yè)務(wù)。

（四）碳信用零售產(chǎn)品

在零售銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，國外金融機構(gòu)為個人、中小企業(yè)提供的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)已經(jīng)涵蓋了很多方面，比如貸款、存款、信用卡和租賃等業(yè)務(wù)。例如，家庭客戶如果購買、翻新節(jié)能型住房以及安裝節(jié)能設(shè)備，在美國、加拿大以及歐洲的部分金融機構(gòu)就可為其為提供優(yōu)惠利率的住房抵押貸款；如果是符合政府環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的住房項目抵押貸款，荷蘭銀行就可以向客戶提供1%的利率優(yōu)惠。在交通運輸方面，美國環(huán)保局、運輸部與美洲銀行合作可以向小型運輸企業(yè)提供無擔(dān)保、還款期限靈活的貸款，用于支持這些企業(yè)購買節(jié)油率達15%以上的節(jié)油設(shè)備，從而降低汽車尾氣排放，實現(xiàn)節(jié)能減排；日本住友信托銀行也曾設(shè)計出中小企業(yè)提供二氧化碳減排指標(biāo)購買和分割服務(wù)的環(huán)境類金融產(chǎn)品。

南國外銀行碳金融業(yè)務(wù)開展的主要業(yè)務(wù)類型可以看出，國外銀行碳金融產(chǎn)品主要呈現(xiàn)以下四個特點：一是品種多樣，交易規(guī)模大，創(chuàng)新速度快；二是通常為客戶提供更加優(yōu)惠、便利且有競爭力的條款；三是國外大多數(shù)碳金融產(chǎn)品一般都與當(dāng)?shù)卣约叭虻奶紲p排計劃相結(jié)合；四是專業(yè)化與精細化，碳金融產(chǎn)品在發(fā)展之初就必須在產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新方面具有突破性和差異性，通過專業(yè)化、精細化的金融服務(wù)使碳金融產(chǎn)品具備全方位的市場競爭力。

三、國內(nèi)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)《京都議定書》的規(guī)定，中國作為非附件1國家，可以以發(fā)展中國家的身份參與清潔發(fā)展機制（CDM）下項目的開發(fā)。這種情況決定了中國目前的碳金融業(yè)務(wù)主要為CDM項目的投融資以及相關(guān)的金融中介服務(wù)。

（一）我國商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品現(xiàn)狀

對我國商業(yè)銀行來說，發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)有利于提升商業(yè)銀行的社會形象，推動商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，有利于促進中國經(jīng)濟的健康發(fā)展，提升我國商業(yè)銀行的國際競爭力。在此背景下，我國商業(yè)銀行積極應(yīng)對，不斷進行碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新，做出了許多有益嘗試，詳見表-1。

由表-1可以看出，國內(nèi)商業(yè)銀行在碳金融方面積極創(chuàng)新，已經(jīng)取得了一些成績，但與國外銀行相比，發(fā)展仍然較為落后。其發(fā)展主要呈現(xiàn)以下四個特點。

1.對于綠色信貸的創(chuàng)新比較活躍，涌現(xiàn)了一批綠色信貸產(chǎn)品。對于綠色信貸模式進行的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在兩個方面：一是貸款產(chǎn)業(yè)專業(yè)化、貸款標(biāo)準(zhǔn)區(qū)別化、貸款項目分類管理化；二是與綠色信貸相關(guān)的金融服務(wù)上。截至2011年末，僅國家開發(fā)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行和交通銀行等6家銀行業(yè)金融機構(gòu)的相關(guān)貸款余額已逾1.9萬億元?？梢钥闯?，我國商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展勢頭良好，在促進節(jié)能減排方面效果突出，所發(fā)揮的杠桿作用十分明顯，為環(huán)保產(chǎn)業(yè)提供了資金支持，為低碳經(jīng)濟的發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

2.盡管我國各大商業(yè)銀行爭相試水碳金融業(yè)務(wù)，但是并沒有廣泛而深入地介入其中，開展的業(yè)務(wù)模式也相對單一，對利潤更加豐厚的碳交易二級市場領(lǐng)域涉及非常少。與國外大型商業(yè)銀行所進行的豐富碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新相比，我國大部分商業(yè)銀行還停留在“綠色信貸”的淺層次上，僅有少量的低碳理財產(chǎn)品出臺，而且低碳理財業(yè)務(wù)還只是處于一個起步階段，業(yè)務(wù)范圍很窄，僅僅局限于推出面向個人的理財產(chǎn)品，而潛力巨大的面向企業(yè)的財務(wù)顧問服務(wù)還沒有發(fā)展起來。碳交易中介服務(wù)、碳指標(biāo)交易、碳金融衍生品交易則基本沒有涉及。

3.直接針對CDM項目的金融產(chǎn)品和服務(wù)缺乏，只有農(nóng)業(yè)銀行與企業(yè)達成了CDM項目合作意向書，民生銀行推出了以CDM機制項下的CERs作為貸款還款來源之一的節(jié)能減排融資模式，浦發(fā)銀行則以獨家財務(wù)顧問方式，為陜西兩個水電項目成功引進CDM開發(fā)和交易專業(yè)機構(gòu)。但這些產(chǎn)品并沒有深入的介入碳減排，且遠遠不足。

4.直接參與碳減排購買的銀行，其購買目的并不單純?yōu)榱寺男猩鐣?zé)任，而更多的可能是為了提升自己的市場形象。

（二）我國商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品交易情況

1.碳金融交易對象。我國商業(yè)銀行目前開展的碳金融產(chǎn)品主要有以下三種：一是綠色信貸產(chǎn)品；二是與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財產(chǎn)品；三是直接針對CDM項目的金融產(chǎn)品。產(chǎn)品的數(shù)目相當(dāng)有限，各種產(chǎn)品名稱相近，內(nèi)涵相似，相似度比較大。

2.碳金融產(chǎn)品交易規(guī)模。我國商業(yè)銀行碳金融產(chǎn)品交易規(guī)模雖然逐年增長，但總體來說還很小，與我國碳市場潛力不相符，還遠不能適應(yīng)碳經(jīng)濟發(fā)展的需要。

以綠色信貸為例，我國銀行業(yè)中開展節(jié)能減排項目貸款較早，發(fā)展較成功的有興業(yè)銀行和上海浦東發(fā)展銀行。其中，截止到2011年6月末，興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)融資余額620.72億元，較2010年末新增229.37億元，增長率高達58.61%。雖然增長速度較快，但規(guī)模占貸款總額比例較小，僅為6.68%（見圖-1）。

上海浦東發(fā)展銀行堅持對節(jié)能重點工程、環(huán)保項目、水污染治理工程等大力提供信貸支持，近年來節(jié)能減排項目貸款額逐年增長，取得了良好的社會效益和經(jīng)濟效益。至2011年8月，綠色信貸余額已突破250億元，較年初增長逾15%，但占貸款總額仍不足2%，其2007-2010年四年間的節(jié)能減排項目貸款情況詳見圖-2。

由以上兩家銀行的數(shù)據(jù)可以看出，興業(yè)銀行和浦東發(fā)展銀行作為我國綠色信貸的領(lǐng)先者，雖然在此領(lǐng)域做出了積極的努力，取得了較快進展，但節(jié)能減排貸款規(guī)模仍舊較小，與國際金融機構(gòu)相比較沒有競爭優(yōu)勢。同樣，我國其他碳金融產(chǎn)品與服務(wù)也存在交易規(guī)模不足的問題。這就說明了碳交易量在銀行碳交易中的實際份額十分有限，沒有起到主導(dǎo)或重要的地位。

3.碳金融交易主體。目前，我國碳金融交易主體還很稀缺，主要由國有銀行和部分大型股份制銀行的總行和少部分分行組成，其他大部分中小銀行都還未加入進來，整體市場表現(xiàn)不夠活躍。

第5篇：國外綠色金融研究范文

關(guān)鍵詞：綠色金融;機遇與挑戰(zhàn);對策與展望

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）027-000-01

一、綠色金融的相關(guān)概述

1980年美國的《綜合環(huán)境反應(yīng)補償與責(zé)任法》首次提出了“綠色金融”這一概念，世界各國以及相關(guān)的國際經(jīng)濟組織在環(huán)評制度建設(shè)、定向信貸支持和金融工具創(chuàng)新等方面進行了積極探索，尋求發(fā)展綠色金融的途徑和方式。

1.環(huán)評制度建設(shè)

世界銀行作為全球最大、最主要的發(fā)展援助組織，早在1987年就通過環(huán)境總局及其他相關(guān)環(huán)境執(zhí)行機構(gòu)來行使相關(guān)權(quán)力，以確保環(huán)保目標(biāo)和政策能夠順利實施。1989年之后，世界銀行又重新制定了相關(guān)的政策、審查程序和工作指南，初步確立了批準(zhǔn)貸款的先決條件就是實施和完成環(huán)境影響評價，至此環(huán)評制度的建設(shè)已經(jīng)初步完成。

2.金融工具創(chuàng)新

要想更好的發(fā)展綠色金融，就必須要找到科學(xué)的、合理的、適合綠色金融發(fā)展的途徑，而金融工具是推動綠色金融發(fā)展的有效手段，因此必須要創(chuàng)新金融工具，金融工具的創(chuàng)新主要表現(xiàn)在：綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數(shù)和相關(guān)產(chǎn)品、綠色發(fā)展基金、綠色保險、碳金融等。

3.國際綠色金融實踐對我國綠色金融體系建設(shè)的影響

近年來國際綠色金融發(fā)展取得了良好的成果，綠色金融的發(fā)展不斷改善了企業(yè)層面的微觀經(jīng)濟，而且也已經(jīng)在慢慢的影響著宏觀經(jīng)濟的發(fā)展，這對于宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定增長、促進改革、調(diào)整結(jié)構(gòu)都具有非常有利的作用。綠色金融的發(fā)展不斷能促進企業(yè)履行社會責(zé)任，還能促成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，最為重要的是可以促進金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和投資融資體制的改革。

二、我國實施綠色金融的機遇與挑戰(zhàn)

1.我國綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)分析

綠色金融雖然在國外早已經(jīng)開始推廣實施，但我國的綠色金融實施較晚，現(xiàn)在正處于起步階段，主要涉及道德綠色金融領(lǐng)域也相對較少，只有綠色信貸、綠色保險和綠色證券這三類業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其中主要發(fā)展方式是銀行實施的綠色信貸和保險公司實施的綠色保險。

自2006年以來，國際金融公司為了能讓我國更好的實施節(jié)能減排項目，為我國提供了24億人民幣的貸款，此后國家環(huán)?？偩?、中國人民銀行、銀監(jiān)會等相關(guān)部門不斷下發(fā)相關(guān)文件，為促進節(jié)能減排和環(huán)境保護提供政策支持，中國平安、天平保險等保險公司也開始嘗試退出環(huán)境污染責(zé)任險等新型環(huán)保型車險產(chǎn)品，為環(huán)保事業(yè)做出應(yīng)有的貢獻。

2.我國綠色金融發(fā)展的瓶頸

目前，我國的綠色金融雖然已經(jīng)有了一定的發(fā)展，但與西方發(fā)達國家相比仍存在著一定的差距，國內(nèi)的綠色金融政策規(guī)則尚未成熟，信貸相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)還有待完善，使我國的綠色金融發(fā)展缺乏法律體系的保障。其次，金融機構(gòu)缺乏國家層面的環(huán)境風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行難以被相關(guān)的措施和實施細則監(jiān)管，不利于金融部門與其它政府部門、企業(yè)之間的溝通協(xié)調(diào)。最后，環(huán)境成本和效益上為納入國民經(jīng)濟核算體系，地方政府和企業(yè)缺乏減排治污的動力，綠色金融的發(fā)展無法獲得足夠的市場激勵等原因?qū)е铝宋覈G色金融的發(fā)展進入了一個瓶頸，很難再繼續(xù)向前推進發(fā)展。

三、我國綠色金融發(fā)展的對策與展望

1.著力強化法律法規(guī)保障

要根據(jù)我國綠色金融發(fā)展的實際情況對相關(guān)法律法規(guī)進行適當(dāng)調(diào)整、修訂和完善，以便能更好的為綠色金融的發(fā)展提供支持和幫助。另外完善綠色信貸監(jiān)管、促進生態(tài)風(fēng)險監(jiān)管、加強證券信息披露監(jiān)管和強化環(huán)境保險責(zé)任等方方面面的法律體系也是我國發(fā)展綠色金融的重點。

2.著力推進綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)

發(fā)展綠色金融就必須要根據(jù)我國的特殊國情制定出符合我國綠色金融發(fā)展的環(huán)評標(biāo)準(zhǔn)和綠色信貸指南，金融機構(gòu)信用評級考核時考慮金融機構(gòu)環(huán)保相關(guān)業(yè)務(wù)的績效，對上市公司制定環(huán)境績效評估指標(biāo)體系，細化環(huán)境污染責(zé)任保險工作指南。

3.著力強化各部門的信息共享

在進行綠色金融發(fā)展的同時，要加強對發(fā)展改革、環(huán)保、國土和金融部分之間的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)工作，建立并健全相關(guān)的工作機構(gòu)，制定出聯(lián)席會議，組建信息平臺，建設(shè)企業(yè)征信系統(tǒng)，以此來規(guī)范信息共享程序，以便能更好的促進綠色金融發(fā)展。

4.著力改革資源性產(chǎn)品的價格形成機制

要想推動綠色金融和生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展就必須要建設(shè)反映市場需求、資源稀缺程度和環(huán)境損害成本的資源價格形成機制，另外還應(yīng)抓住當(dāng)前國際市場大宗商品價格低迷和資本市場總體估值處于低位的有利時機推進價格改革，為綠色金融發(fā)展的有效推進提供動力。

參考文獻：

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第6篇：國外綠色金融研究范文

關(guān)鍵詞：綠色信貸；商業(yè)銀行；環(huán)境保護

文章編號：1003－4625(2010)08－0090－04　中圖分類號：F830.5　文獻標(biāo)識碼：A

近年來環(huán)保形勢日益嚴(yán)峻，如何更有效地保護生態(tài)環(huán)境，仍是一個非常緊迫的問題。在多年行政管理效果不是非常顯著的情況下，人們開始將目光轉(zhuǎn)向了銀行信貸預(yù)期，通過信貸審核過程中對于環(huán)境風(fēng)險的評估，以達到消除高污染、高能耗項目對環(huán)境和社會帶來的負(fù)面影響。為此，2007年7月12日，國家環(huán)?？偩?、中國人民銀行、中國銀監(jiān)會聯(lián)合了《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》，提出以“綠色信貸”機制為主要手段來遏制高耗能高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴張?！熬G色信貸”概念的提出，對我國商業(yè)銀行信貸投放起到了一定的指導(dǎo)作用，但此項工作仍處于起步階段，相關(guān)管理制度還有待完善。在此背景下，本文對國外關(guān)于綠色信貸應(yīng)用的研究進行了歸納和梳理，旨在進一步提高綠色信貸我國的發(fā)展和應(yīng)用水平。

一、綠色信貸理論研究綜述

(一)綠色信貸的起源與內(nèi)涵

綠色信貸的概念源于綠色金融，而綠色金融則來源于綠色文明。綠色文明是一種追求環(huán)境與人類和諧生存、發(fā)展的文明。18世紀(jì)產(chǎn)業(yè)革命以來，人類的工業(yè)文明達到了一個嶄新的高度，但為此也付出了慘重的代價。面對環(huán)境污染、資源耗竭、生態(tài)失衡等全球性環(huán)境問題，人們普遍認(rèn)識到人類過去的生產(chǎn)和消費方式對于環(huán)境的危害。為有利于人類、經(jīng)濟與自然的協(xié)調(diào)發(fā)展，人們確立了可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，大力倡導(dǎo)綠色文明，并在政策、輿論導(dǎo)向上向環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色經(jīng)濟傾斜(孫洪慶，2002)。

綠色信貸常被稱為可持續(xù)融資(Sustainable Fi-naflce)或環(huán)境融資(Environmental Finance)。Marcel Jeueken(2002)認(rèn)為可持續(xù)融資是銀行通過其融資政策為可持續(xù)商業(yè)項目提供貸款機會，并通過收費服務(wù)產(chǎn)生社會影響力，比較典型的收費項目有消費者提供投資建議等；銀行還可以集中利用各種知識與信息調(diào)配貸款手段刺激可持續(xù)發(fā)展，這主要是由于銀行對各種市場、法規(guī)和市場發(fā)展方面信息的無可比擬的相對優(yōu)勢。Sonia Labatt，Rodney R.White(2002)認(rèn)為環(huán)境融資涵蓋了基于市場的特定金融工具。這些特定金融工具往往是為了傳遞環(huán)境質(zhì)量和轉(zhuǎn)化環(huán)境風(fēng)險而設(shè)計的。環(huán)境問題主要以三種方式影響銀行業(yè)金融機構(gòu)，分別是規(guī)章制度和法庭判決所帶來的直接風(fēng)險，借貸和其顧客的信用所帶來的間接風(fēng)險以及銀行處理爭議項目的環(huán)境信譽風(fēng)險。為了解決這些環(huán)境問題帶來的風(fēng)險，銀行必須在借貸和投資策略中加入衡量環(huán)境問題的標(biāo)準(zhǔn)。同時，這些環(huán)境問題還催生了廣泛的創(chuàng)新金融產(chǎn)品。這些金融產(chǎn)品為有環(huán)保意識的個人和企業(yè)提供了更為容易的融資渠道。Paul Thompson，Christopher J.Cow-ton(2004)認(rèn)為綠色信貸就是銀行在貸款的過程中將項目及其運作公司與環(huán)境相關(guān)的信息作為考察標(biāo)準(zhǔn)納入審核機制中，并通過該機制作出最終的貸款決定。

雖然，不同的學(xué)者對于綠色信貸有不同的理解，但一般來說綠色信貸應(yīng)該包含以下幾層含義：其一，綠色信貸的目標(biāo)之一是幫助和促使企業(yè)降低能耗，節(jié)約資源，將生態(tài)環(huán)境要素納入金融業(yè)的核算和決策之中，扭轉(zhuǎn)企業(yè)污染環(huán)境、浪費資源的粗放經(jīng)營模式，避免陷入先污染后治理、再污染再治理的惡性循環(huán)；其二，金融業(yè)應(yīng)密切關(guān)注環(huán)保產(chǎn)業(yè)、生態(tài)產(chǎn)業(yè)等“無眼前利益”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，注重人類的長遠利益，以未來的良好生態(tài)經(jīng)濟效益和環(huán)境反哺金融業(yè)，促成金融與生態(tài)的良性循環(huán)(熊學(xué)萍，2004)。

(二)綠色信貸的實踐規(guī)則

綠色信貸的實踐起源于20世紀(jì)80年代初美國的“超級基金法案”，該法案要求企業(yè)必須為其引起的環(huán)境污染負(fù)責(zé)，從而使得信貸銀行高度關(guān)注和防范由于潛在環(huán)境污染所造成的信貸風(fēng)險。隨著綠色信貸的不斷發(fā)展，其相關(guān)規(guī)章制度日益成熟，目前綠色信貸主要參考的規(guī)則為赤道原則。2002年10月，世界銀行集團國際金融公司(International Finance Corporation，IFC)及荷蘭銀行等在內(nèi)的10家銀行在倫敦召開會議討論如何建立一套適用于全球各行業(yè)針對項目融資中的環(huán)境與社會問題的指導(dǎo)方針。會后，由荷蘭銀行、巴克萊銀行、西德意志銀行、花旗銀行聯(lián)合起草了赤道原則(Equator Principles)。2003年6月4日，包括4家發(fā)起銀行在內(nèi)的14家銀行在美國華盛頓特區(qū)正式了該原則。在三年的執(zhí)行期滿后，超過40家金融機構(gòu)最終通過了赤道原則。之后在2006年7月，赤道原則經(jīng)歷了一次修改，爾后一直沿用至今。

赤道原則共分為九條，可以概括為七個方面。第一，規(guī)定了項目風(fēng)險的分類依據(jù)；第二，規(guī)定了不同類項目的環(huán)境評估要求；第三，規(guī)定了環(huán)境評估報告應(yīng)包括的主要內(nèi)容；第四，規(guī)定了環(huán)境管理方案要求；第五，規(guī)定了向公眾征詢意見制度；第六，規(guī)定了有關(guān)借款人和貸款人關(guān)系的要求以及確保守約的機制；第七，規(guī)定了赤道原則的適用范圍，即只適用于總?cè)谫Y5000萬美元以上的項目。

赤道原則對于銀行業(yè)來說，猶如一個重要的里程碑，它第一次把項目融資中模糊的環(huán)境和社會標(biāo)準(zhǔn)明確化、具體化，使整個銀行業(yè)的環(huán)境與社會標(biāo)準(zhǔn)得到了基本統(tǒng)一，有利于平整游戲場地，也有利于形成良性循環(huán)，提升整個行業(yè)的道德水準(zhǔn)。對于單個銀行來說，接受赤道原則有利于獲取或維持好的聲譽，保護市場份額，也有利于良好的公司治理和對金融風(fēng)險科學(xué)、準(zhǔn)確的評估，同時也能減少項目的政治風(fēng)險。對于整個社會來說，可以使環(huán)境與社會可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略落到實處，赤道原則客觀上成為保護環(huán)境與社會的私家人，通過發(fā)揮金融在和諧社會建設(shè)中的核心作用，可以使人與自然、人與社會、人與人等達到真正的和諧。

二、綠色信貸環(huán)境風(fēng)險評價指標(biāo)體系

將環(huán)境風(fēng)險引入到商業(yè)銀行信貸風(fēng)險評價中是綠色信貸的核心部分，那么如何衡量環(huán)境風(fēng)險就成為了綠色信貸保護環(huán)境效果的關(guān)鍵所在，對此國外一些機構(gòu)開始構(gòu)建了環(huán)境風(fēng)險評價指標(biāo)體系。

(一)道瓊斯可持續(xù)性群組指數(shù)(The Dow Jones Sustainability Group Index)

道瓊斯官方網(wǎng)站對道瓊斯可持續(xù)性群組指數(shù)進行描述。道瓊斯可持續(xù)性群組指數(shù)(DJSGI)是第一個全球性的追蹤主要企業(yè)財務(wù)績效的指標(biāo)體系。而

這些企業(yè)往往是世界范圍內(nèi)以可持續(xù)性為導(dǎo)向的知名大型企業(yè)。1999年9月8日，道瓊斯指數(shù)、STOXX有限公司和瑞士可持續(xù)資產(chǎn)管理集團公司聯(lián)合推出了道瓊斯可持續(xù)性群組指數(shù)，之后不斷擴充形成一個帶有區(qū)域性特征的指標(biāo)體系，包括道瓊斯可持續(xù)性全球指數(shù)、道瓊斯可持續(xù)性STOXX指數(shù)、道瓊斯可持續(xù)性歐洲STOXX指數(shù)、道瓊斯可持續(xù)性北美指數(shù)、道瓊斯可持續(xù)性美國指數(shù)、道瓊斯可持續(xù)性亞太指數(shù)和道瓊斯可持續(xù)性韓國指數(shù)等。由于道瓊斯可持續(xù)指標(biāo)體系包含過多分支體系，在此就不再具體贅述每種指數(shù)的評定方法。

道瓊斯可持續(xù)性群組指數(shù)公布后得到了社會的廣泛贊譽。Knoepfel(200i)認(rèn)為道瓊斯可持續(xù)性群組指數(shù)為投資界帶來了第一個評估企業(yè)可持續(xù)性的全球性標(biāo)準(zhǔn)。此標(biāo)準(zhǔn)能做到每日都公布，具有時效性；基于第三方審查的規(guī)則制訂，具有公開性；包含高質(zhì)量的信息，具有權(quán)威性。道瓊斯可持續(xù)性群組指數(shù)還在統(tǒng)一架構(gòu)下為投資者、企業(yè)和金融機構(gòu)的提供了對企業(yè)可持續(xù)性金融的量化。

(二)評定企業(yè)社會與環(huán)境方面表現(xiàn)指數(shù)(FTSE Domini 400 Social Index)

1990年5月，該指數(shù)由Kinder，Lindenberg和Domini co&Inc.創(chuàng)立，是第一個使用環(huán)境、社會和管理因素構(gòu)造基準(zhǔn)指數(shù)的指標(biāo)體系，之前一直被稱為KLD's Domini 400 Social Index。2009年7月，Domi-ni 400 Social Index被更名為FTSE Domini 400 SocialIndex。其評定方法具體說來是從富時美國指數(shù)指數(shù)中挑選出大約250家公司，100家其他大型和中型股公司和50家小型公司，這些公司需要具有環(huán)境和社會的模范性記錄。該指數(shù)采用浮動調(diào)整制，并用市值加權(quán)的方式衡量了美國普通股。浮動調(diào)整制即指公司名單總數(shù)維持400不變，若有公司被剔除出Domini 400社會指數(shù)，便會有另一家公司被補充進來。其選擇公司的標(biāo)準(zhǔn)是必須在社區(qū)關(guān)系、多樣性、員工關(guān)系、人權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量和安全以及環(huán)境和公司治理等方面有良好的記錄。

(三)歐元區(qū)企業(yè)財務(wù)績效指標(biāo)體系(Advanced Sustainable Performance Indices)

ASPI Index是一個追蹤120家頂尖的歐元區(qū)企業(yè)財務(wù)績效的指標(biāo)體系，而這些企業(yè)均被評定為具有可持續(xù)性的特點。2001年7月，該指標(biāo)被正式，現(xiàn)在已成為評定企業(yè)可持續(xù)性與投資時評估企業(yè)社會與環(huán)境責(zé)任相當(dāng)重要的新標(biāo)準(zhǔn)，也成為社會責(zé)任投資基金經(jīng)理和主流基金經(jīng)理相當(dāng)看重的基準(zhǔn)。該指數(shù)主要采用Vigeo的評分系統(tǒng)，利用正向篩選法去評估企業(yè)的可持續(xù)性與社會責(zé)任投資績效。

(四)評估企業(yè)社會責(zé)任投資指標(biāo)體系(Morning Star Socially Responsible Investment Index)

我國的近鄰國日本也根據(jù)自身特點開發(fā)了一套評估企業(yè)社會責(zé)任投資的指標(biāo)體系，稱為MS-SRI。該指標(biāo)從企業(yè)的環(huán)境、管理和雇傭等五個方面評估企業(yè)，并將合格企業(yè)納入指標(biāo)體系中?，F(xiàn)在已有150家日本上市公司被納入該體系，有一定的社會影響力。其后，Morning Star Japan通過指數(shù)授權(quán)的方式為投資工具如共同基金、附屬賬戶和衍生證券等提供投資標(biāo)準(zhǔn)。同時，Morning Star Japan也為法人投資人提供指標(biāo)體系內(nèi)150家企業(yè)的社會責(zé)任投資年報。

三、綠色信貸在我國的應(yīng)用研究

改革開放后，我國經(jīng)濟取得了飛速的發(fā)展，但同時也給生態(tài)環(huán)境帶來了巨大的破壞。環(huán)境問題成為了我國經(jīng)濟發(fā)展中最大的問題。隨著2007年《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》的，綠色信貸在我國蓬勃發(fā)展開來。

(一)綠色信貸在商業(yè)銀行的發(fā)展

隨著我國金融業(yè)與國際的接軌，以及國家對環(huán)境保護越來越重視，我國商業(yè)銀行綠色信貸取得了長足的發(fā)展和進步，各商業(yè)銀行基本均制定了相關(guān)綠色信貸的政策。

中國建設(shè)銀行確立了以“實施綠色信貸推進全面風(fēng)險管理，以實施綠色信貸落實科學(xué)發(fā)展觀”為核心的綠色信貸思路。建設(shè)銀行將信貸項目的環(huán)境風(fēng)險作為風(fēng)險評估、授信決策和貸款監(jiān)控的一項重要內(nèi)容，貸款企業(yè)的環(huán)境管理標(biāo)準(zhǔn)至少要符合國家環(huán)保要求，對不符合環(huán)保要求的企業(yè)、項目貸款實行“環(huán)保一票否決”制，大力開展結(jié)構(gòu)調(diào)整，主動退出不符合國家綠色信貸要求的貸款。中國工商銀行于2007年9月率先出臺了《關(guān)于推進“綠色信貸”建設(shè)的意見》，提出要建立信貸的“環(huán)保一票否決制”，對不符合環(huán)保政策的項目不發(fā)放貸款。中國工商銀行建立了從節(jié)能環(huán)保、新能源、資源綜合利用等方面對項目貸款進行分類的標(biāo)準(zhǔn)，并在該行的計算機系統(tǒng)內(nèi)啟用了“綠色信貸項目標(biāo)識”，對全行所有項目貸款都根據(jù)此標(biāo)準(zhǔn)進行了分類。對于不符合條件的堅決退出，而對于環(huán)境保護重點類工程、新能源開發(fā)或利用項目、節(jié)能重點工程、清潔發(fā)展機制項目等符合綠色信貸條件的則積極進入。原中國銀行董事長肖鋼表示，中國銀行將積極推行“綠色信貸”，加大對環(huán)保產(chǎn)業(yè)和節(jié)能減排的支持力度，逐步建立綠色信貸長效機制，進一步加大對有效益的低排放低污染項目、環(huán)保技改項目、環(huán)保設(shè)備、環(huán)保產(chǎn)品和環(huán)保技術(shù)研發(fā)的支持力度。中國農(nóng)業(yè)銀行大力調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，將“綠色信貸”的理念和措施，融入到該行的信貸政策、信貸制度、信貸流程之中，著力培養(yǎng)“綠色信貸”文化，致力打造“綠色信貸”銀行。為了扎實有效推進“綠色信貸”建設(shè)，中國農(nóng)業(yè)銀行首先要求各級行領(lǐng)導(dǎo)和全行信貸人員要認(rèn)真學(xué)習(xí)環(huán)保、節(jié)能減排知識，掌握國家關(guān)于節(jié)能減排的各項方針政策和法律法規(guī)，提高信貸環(huán)保合規(guī)意識。在信貸工作中自覺將是否符合國家環(huán)保、污染治理、節(jié)能減排和生態(tài)保護要求作為信貸決策的重要標(biāo)準(zhǔn)。中國農(nóng)業(yè)銀行嚴(yán)格信貸投放環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，以國家產(chǎn)業(yè)政策和節(jié)能環(huán)保政策為基礎(chǔ)，加強行業(yè)信貸政策與國家產(chǎn)業(yè)政策的銜接，實行環(huán)?！耙黄狈駴Q制”。無論企業(yè)規(guī)模大小、效益高低，達不到環(huán)保政策要求的企業(yè)，一律不得介入，已經(jīng)介入的要毫不猶豫地堅決退出。對新建、在建項目，在未取得國家有關(guān)部門的環(huán)保評估合格報告前，不得以任何形式給予信貸支持。對企業(yè)流動資金貸款申請，嚴(yán)格核查企業(yè)的環(huán)保信息，環(huán)保不達標(biāo)的不予發(fā)放流動資金貸款。

從商業(yè)銀行的綠色信貸政策來看，各商業(yè)銀行基本都實行了“一票否決制”，對于不符合環(huán)保要求的企業(yè)堅決不予信貸，已經(jīng)介入的要毫不猶豫地退出，將信貸重點轉(zhuǎn)向綠色產(chǎn)業(yè)。綠色信貸在商業(yè)銀行的全面展開對于我國的環(huán)保事業(yè)有著非常重大的意義。不過商業(yè)銀行在進行綠色信貸時，對于具體企業(yè)和項目的抉擇上需要再細化。

(二)綠色信貸在各行業(yè)的發(fā)展

綠色信貸并不完全是指商業(yè)銀行信貸流向環(huán)保行業(yè)，綠色信貸既包括對環(huán)保產(chǎn)業(yè)，也包括對傳統(tǒng)產(chǎn)

業(yè)，甚至是對污染性行業(yè)的清潔和排污提供信貸支持。

環(huán)保產(chǎn)業(yè)在環(huán)境保護中起著非常重要的作用，但相對于我國環(huán)保龐大的市場來源，環(huán)保行業(yè)一直發(fā)展緩慢，其中最主要就是資金問題。丁軍、吳光偉(2006)對我國環(huán)境產(chǎn)業(yè)資本形成缺口進行了模型和實證分析，認(rèn)為我國環(huán)境產(chǎn)業(yè)資金需求缺口較大，銀行信貸對環(huán)保行業(yè)的支持不夠。尹鈞惠(2009)則認(rèn)為，綠色信貸在支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)上的不足主要表現(xiàn)在：缺乏以低利率為核心的綠色信貸政策；銀行信貸的短期行為導(dǎo)致大量信貸進入高耗資源產(chǎn)業(yè)，而對低耗產(chǎn)業(yè)的支持不足，并且綠色信貸產(chǎn)品單一?？梢詮呢S富綠色信貸產(chǎn)品和將環(huán)保因素納入銀行績效評價體系等方面來加強綠色信貸對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的支持。

在傳統(tǒng)行業(yè)上，綠色信貸主要用于支持可持續(xù)發(fā)展和產(chǎn)品創(chuàng)新上。張磊(2006)認(rèn)為可以通過建立專門支持農(nóng)村可持續(xù)發(fā)展的“綠色銀行”，建立農(nóng)業(yè)綠色信貸信息系統(tǒng)和建立農(nóng)村綠色信貸的誠信保障體系來支持農(nóng)村經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。李莉、司徒畢然、周廣穎(2009)認(rèn)為可以借鑒日本經(jīng)驗來支持我國海洋循環(huán)經(jīng)濟的發(fā)展，積極引導(dǎo)商業(yè)銀行組織銀團貸款，加強銀行間的合作來支持海洋循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展。綠色信貸支持產(chǎn)品創(chuàng)新上，中國人民銀行通河縣支行(2004)對通河縣信貸支持發(fā)展綠色食品發(fā)展商，可以通過加強對龍頭企業(yè)信貸的支持來促進綠色食品由初加工轉(zhuǎn)向深加工，完善農(nóng)村金融服務(wù)體系，為農(nóng)民和企業(yè)搞好全程服務(wù)等。羅富民(2006)認(rèn)為金融業(yè)和旅游業(yè)之間可以相互促進和支持，其中金融業(yè)對旅游業(yè)支持的一個非常重要方面就是銀行信貸對旅游生態(tài)環(huán)境的保護，應(yīng)該加大銀行信貸對旅游環(huán)境的保護和改善。

在污染性較高的行業(yè)，綠色信貸主要用于治理污染和減少污染。例如像煤炭等能源行業(yè)，綠色信貸應(yīng)該用于支持循環(huán)經(jīng)濟開發(fā)，延長產(chǎn)業(yè)鏈條，加大資源的轉(zhuǎn)化加工，減少對粗放式的開發(fā)(劉貴生2007，中國人民銀行哈爾濱中心支行課題組2005)。

綠色信貸在不同的行業(yè)含義不一樣，發(fā)揮的作用也不同，但歸根到底都是利用商業(yè)銀行信貸這一平臺來保護環(huán)境，促使各產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)論與展望

發(fā)展綠色信貸是實現(xiàn)經(jīng)濟、社會、環(huán)境協(xié)調(diào)進步，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的需要，也是商業(yè)銀行自身發(fā)展的必然要求和趨勢。綠色信貸在國外起源較早，到20世紀(jì)90年代，才開始在我國得到發(fā)展和研究。我國商業(yè)銀行均在一定程度上制定了和綠色信貸相關(guān)的制度政策，大量學(xué)者也對綠色信貸在各行業(yè)的實施情況進行了探討和分析。雖然綠色信貸取得了一定的發(fā)展，但是還存在許多需要改進之處。

第一，加強綠色信貸的監(jiān)管。雖然我國銀行監(jiān)管部門已經(jīng)頒布了綠色信貸相關(guān)規(guī)定，但是商業(yè)銀行并沒有完全將綠色信貸理念運用到經(jīng)營中去，他們往往在利潤的驅(qū)使下，鉆制度的空子，沒有將綠色信貸落到實處。首先，監(jiān)管部門應(yīng)該進一步細化貸款統(tǒng)計口徑，避免商業(yè)銀行打“球”；其次，加大對違背綠色信貸要求的銀行的懲罰力度，加強窗口指導(dǎo)作用；再次，在當(dāng)前緊縮銀行信貸的形勢下，應(yīng)適當(dāng)?shù)姆艑捑G色信貸的貸款要求，保證綠色信貸的發(fā)放額度。

第7篇：國外綠色金融研究范文

論文摘要：隨著席卷全球的經(jīng)濟危機的蔓延，及其對各國實體經(jīng)濟影響的日漸深入，國際貿(mào)易保護主義日漸加強，形成了主動性反傾銷反補貼壁壘，以及隱性綠色壁壘等本質(zhì)為非關(guān)稅貿(mào)易壁壘的新型貿(mào)易壁壘，本文研究新貿(mào)易壁壘對于我國經(jīng)濟市場的影響，并對我國企業(yè)應(yīng)時國際貿(mào)易壁壘的措施進行了探討。

長期以來，對外貿(mào)易一直是我國國民經(jīng)濟的重要支柱和強大拉力，但是隨著國際金融危機的爆發(fā)，全球貿(mào)易形勢的日趨嚴(yán)峻，世界各國貿(mào)易保護主義逐步抬頭。各國為保障國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展或者實現(xiàn)某些特定目的而采取的各種貿(mào)易保護政策也越來越頻繁、越來越全面。

一、金融危機下國際貿(mào)易壁壘的新形式

細數(shù)金融危機以來，我國所遭遇的貿(mào)易壁壘，主要有以下兩種新形式:

(一)主動性反傾銷反補貼壁壘。

實踐中，隨著出口國為了銷售多余產(chǎn)品、擴大出口或爭奪國外市場，在正常貿(mào)易過程中將產(chǎn)品以低于其正常價值的出口價格進入國際市場，從而對進口國某一產(chǎn)業(yè)的建立和發(fā)展造成實質(zhì)性損害、威脅或阻礙，就會招致進口國反傾銷反補貼措施的懲罰。有鑒于此，為了限制傾銷而采取的反傾銷反補貼措施是合理的，但如果反傾銷反補貼措施的程度超過了其合理范圍或合理程度，就會演變?yōu)橐环N貿(mào)易保護主義措施，從而對正常國際貿(mào)易形成阻礙。而金融危機以來，隨著國際金融危機對各國賣體經(jīng)濟的破壞日趨嚴(yán)重，為了保護本國工業(yè)的發(fā)展，世界各國紛紛進一步發(fā)展和強化反傾銷手段，使得反傾銷反補貼手段正逐步由傳統(tǒng)單一、被動的對傾銷造成損失所采取的彌補性貿(mào)易措施，向主動保護本國脆弱產(chǎn)業(yè)不受侵害的保護性貿(mào)易措施發(fā)展。

(二)隱性綠色壁壘。

綠色壁壘是指國際貿(mào)易中進口國為了維護本國工業(yè)的經(jīng)濟利益，憑借自身先進的環(huán)保技術(shù)，利用國際社會對環(huán)保問題的廣泛關(guān)注和人們環(huán)境意識的日益覺醒，通過刻意提高貿(mào)易關(guān)稅，如“碳關(guān)稅”和非關(guān)稅如環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境技術(shù)等手段，阻礙他國產(chǎn)品進人本國市場從而達到保護本國市場的目的。但是隨著國際金融危機的持續(xù)發(fā)展，為了保護深受金融危機影響的本國制造業(yè)，以美國為首的歐美國家紛紛表示計劃征收進口商品的“碳關(guān)稅”，迫使發(fā)展中國家采納超出其資源償付能力的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，弱化其國際貿(mào)易的優(yōu)勢?？梢钥闯?，以“碳關(guān)稅”為代表的隱性綠色壁壘已逐漸成為國際貿(mào)易壁壘未來發(fā)展的主要趨勢。

二、金融危機下我國企業(yè)應(yīng)對國際貿(mào)易壁壘的措施

1.規(guī)范企業(yè)出口行為，防止惡性竟?fàn)?/p>

多年來，中國進出口領(lǐng)域經(jīng)營秩序混亂，專業(yè)外貿(mào)公司和自營進出口企業(yè)各自為戰(zhàn)，為了爭奪出口市場競相削價，造成出口價格一降再降。再加上產(chǎn)品知名度低，在國際市場上價格必然偏低，從而為別國實施貿(mào)易救濟提供了借口。因此，出口企業(yè)應(yīng)清醒地認(rèn)識到混亂無序的價格戰(zhàn)，只會消耗企業(yè)自身和行業(yè)的競爭力，削弱行業(yè)整體的保護力度。為防止惡性競爭，引導(dǎo)外貿(mào)企業(yè)有序進人國際市場，關(guān)鍵在于建立政府、行業(yè)組織以及企業(yè)三元化的反傾銷機制。中國企業(yè)應(yīng)通過行業(yè)組織，加強行業(yè)自律，協(xié)調(diào)本行業(yè)產(chǎn)品在國際市場上的價格，改善企業(yè)低價競銷狀況。政府有關(guān)部門合理調(diào)控，規(guī)范出口經(jīng)營秩序，這樣可以大大降低國外對中國企業(yè)反傾銷指控的機率。

2.積極推進市場多元化

中國對主要貿(mào)易伙伴出自集中度的上升說明了中國大部分貿(mào)易企業(yè)還不適應(yīng)實施市場多元化戰(zhàn)略的需要。為此，貿(mào)易企業(yè)應(yīng)制訂制度，培養(yǎng)人才，同時應(yīng)針對不同地區(qū)的市場情況，因地制宜的制訂市場開發(fā)戰(zhàn)略和實施計劃，開發(fā)美、日、歐以外的市場，提高中國在這些市場的占有率。首先要大力開發(fā)有潛力的市場，尤其是東歐市場和拉美市場。開拓這些市場要有艱苦創(chuàng)業(yè)的精神，同時，要講究方法，要將出口、進口、援外、對外投資和勞務(wù)合作等多種經(jīng)濟交往形式結(jié)合起來，進行綜合性開發(fā)。其次要深度開發(fā)傳統(tǒng)市場，要從進出口貿(mào)易渠道進人這些市場的深層次營銷網(wǎng)絡(luò)，不斷開發(fā)出新產(chǎn)品和新品種，使出口適銷對路，及時跟上這些市場的需求變化。

3.提高產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，跨越技術(shù)貿(mào)易壁壘。

從2008年I月歐盟委員會非食品類快速預(yù)警系統(tǒng)對中國生產(chǎn)的兒童太陽鏡發(fā)出消費者警告事件，說明了加強科學(xué)技術(shù)的研究與開發(fā)，提高技術(shù)水平，規(guī)范市場運作是應(yīng)對技術(shù)貿(mào)易壁壘的根本之策。.方面，大力推進自主創(chuàng)新戰(zhàn)略，促進基礎(chǔ)研究、產(chǎn)學(xué)研和科技成果轉(zhuǎn)化，引導(dǎo)、激勵企業(yè)重視產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)創(chuàng)新，提高企業(yè)核心競爭力;另一方面，應(yīng)借鑒其他國家經(jīng)驗，像歐盟、美國等一直孜孜不倦地參加國際標(biāo)準(zhǔn)化活動，作為消除產(chǎn)品之間技術(shù)貿(mào)易壁壘的主要方法之一。

第8篇：國外綠色金融研究范文

【關(guān)鍵詞】美國；金融危機；貿(mào)易保護主義；對策

Abstract：Since the financial crisis， stimulating the country's economic development， The United States launched with trade protectionism policies， and hindered China's foreign trade development.. This article analyses the manifestation of the protectionist trade policies and impact on China′s Trade， and proposes the Countermeasures dealing with the US trade protectionism.

Keywords：the United States；Financial Crisis；Trade Protectionism；Countermeasures

隨著中美經(jīng)濟交流的不斷加深和發(fā)展，美國成為中國第二大貿(mào)易伙伴國和第二大出口市場。發(fā)展中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系有利于雙方的長遠的利益。但是，目前美國對中國的貿(mào)易逆差呈現(xiàn)出不斷擴大的趨勢，中美貿(mào)易摩擦頻繁發(fā)生。自2008年全球金融危機爆發(fā)以來，美國貿(mào)易保護主義有所抬頭，對我國出口產(chǎn)品實施反傾銷和特保措施，中國成為美國貿(mào)易保護主義的最大受害者。

一、美國貿(mào)易保護主義的主要形式

（一）綠色貿(mào)易壁壘

綠色貿(mào)易壁壘是指一些國家以環(huán)境保護為借口，通過制定內(nèi)容較為復(fù)雜、苛刻的強制性的關(guān)于環(huán)保的法律、法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)，以限制或阻止不符合標(biāo)準(zhǔn)或法律規(guī)定的外國產(chǎn)品進入本國國內(nèi)市場，從而限制自由貿(mào)易的法律措施。其主要形式有：綠色包裝制度、綠色環(huán)境標(biāo)志、綠色技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、反“綠色補貼”、綠色衛(wèi)生檢疫制度措施等。近來美國提出的對高耗能產(chǎn)品進口征收的二氧化碳排放特別關(guān)稅，即碳關(guān)稅，遭到了發(fā)展中國家的強烈反對?！疤缄P(guān)稅”違背了《京都議定書》確立的發(fā)達國家和發(fā)展中國家在氣候變化領(lǐng)域“共同而有區(qū)別的責(zé)任”的原則，不僅轉(zhuǎn)嫁環(huán)境治理責(zé)任和成本，更想通過這一綠色保護獲取更多的生態(tài)利益。

（二）技術(shù)性貿(mào)易壁壘

技術(shù)性貿(mào)易壁壘是指在現(xiàn)代國際貿(mào)易中，一國以維護國家安全、保護生態(tài)環(huán)境、保障人體健康、保護產(chǎn)品質(zhì)量等為由，采取一些限制其他國家產(chǎn)品自由進入該國市場的技術(shù)性措施。美國的標(biāo)準(zhǔn)特別多，是一個標(biāo)準(zhǔn)大國，它制定的包括技術(shù)法規(guī)和政府采購細則在內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)有5萬多個，私營標(biāo)準(zhǔn)機構(gòu)、專業(yè)學(xué)會、行業(yè)協(xié)會等制定的標(biāo)準(zhǔn)也在4萬個以上，其中不包括一些約定俗成的事實上的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)。美國把這些標(biāo)準(zhǔn)用來作為國際貿(mào)易的標(biāo)準(zhǔn)，來限制國外產(chǎn)品的進入。2009年6月美國國家標(biāo)準(zhǔn)學(xué)會（ANSI）和國際安全設(shè)備協(xié)會（ISEA）聯(lián)合推出了一套新標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)的編號是ANSI/ISEA207-2006，它從設(shè)計、規(guī)格和使用等方面對公共安全領(lǐng)域從業(yè)人員的反光背心作了詳細規(guī)定。同年美國材料與試驗協(xié)會最新版（ASTM）F963-2008玩具標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)在2007年版本的基礎(chǔ)上加入了一些新的要求。

（三）藍色壁壘

藍色壁壘是指進口國以勞動者勞動環(huán)境和生存權(quán)利為借口采取的貿(mào)易保護措施。其中SA8000是藍色壁壘的核心。社會責(zé)任管理體系（簡稱SA8000）是一種以保護勞動環(huán)境和條件、勞工權(quán)利等為主要內(nèi)容的管理標(biāo)準(zhǔn)體系。目前，全球大的采購集團非常青睞有SA8000認(rèn)證企業(yè)的產(chǎn)品，這迫使很多企業(yè)去申請與維護這一認(rèn)證體系，從而削弱發(fā)展中國家在勞動力成本方面的比較優(yōu)勢。近年來，美國要求與其簽訂合同的供應(yīng)公司盡可能達到SA8000的要求，SA8000已經(jīng)成為限制我國勞動力密集型產(chǎn)品出口的重要工具，加大了我國勞動力的成本。

（四）反傾銷、反補貼措施、保障措施

反傾銷、反補貼措施和保障措施是用于維護國際經(jīng)貿(mào)秩序、保護本國產(chǎn)業(yè)免受不合理侵犯和對付不公平競爭的合法有效措施，在性質(zhì)上屬于一種“非同尋常的救濟”。由于對是否具備發(fā)動保障措施條件的認(rèn)定帶有極大的主觀隨意性，也由于其實施的快捷性、保護的有效性和政府干預(yù)的靈活性，該措施近年被使用的頻率迅速提高，美國經(jīng)常借反傾銷反補貼之名，行貿(mào)易保護之實，使其帶上濃厚的政治色彩2011年10月，美國對我國出口多層實木復(fù)合地板做出反傾銷終裁，征收0至26.73%的反補貼稅和0至58.84%的反傾銷稅；2011年12月，美國際貿(mào)易委員會初裁認(rèn)定在美銷售的我國進口晶體硅光伏電池和組件產(chǎn)品對美造成產(chǎn)業(yè)實質(zhì)損害；2012年1月，美商務(wù)部決定對原產(chǎn)于我國及越南的應(yīng)用級風(fēng)電塔產(chǎn)品發(fā)起反傾銷和反補貼立案調(diào)查。

（五）美國337調(diào)查

美國337調(diào)查是美國國際貿(mào)易委員會（簡稱ITC）針對不公平的進口行為，主要是進口產(chǎn)品侵犯美國知識產(chǎn)權(quán)的行為進行調(diào)查并采取制裁措施的做法。337調(diào)查逐漸成為美國遏制我國具有一定出口潛力，特別是技術(shù)密集型產(chǎn)品和高附加值產(chǎn)品對美出口的重要手段。根據(jù)美國國際貿(mào)易委員會（USITC）統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2009至2011年期間，美國共發(fā)起針對或涉及中國產(chǎn)品的貿(mào)易救濟措施21宗，占其總數(shù)（31宗）的67.7%；共提起44起涉華企業(yè)的337調(diào)查，占其總數(shù)（153起）的28.8%。

（六）歧視性政府采購措施

金融危機爆發(fā)后，美國為了盡快擺脫經(jīng)濟衰退的困境，紛紛出臺了一系列刺激經(jīng)濟的政府采購計劃。2009年2月美國參眾兩院通過了一攬子經(jīng)濟刺激方案，即《2009年美國復(fù)興與再投資法案》，涉及金額7870億美元，這個法案中的“購買美國貨”條款條款規(guī)定，除特殊情況和少數(shù)國家外，使用該刺激方案下資金建設(shè)的公共建筑和公共工程只能使用在美國生產(chǎn)的制成品.就在同一年，美國通過了一項撥款法案，其中一項條款明確規(guī)定其所撥款項不得用于進口中國的禽肉產(chǎn)品。

（七）人民幣升值

近年來，隨著中美貿(mào)易不平衡加劇，美國政府一直施壓人民幣升值。2011年10月，美國參議院通過《2011年貨幣匯率監(jiān)督改革法案》，其主要內(nèi)容是要求美國政府對“匯率被低估”的主要貿(mào)易伙伴征收懲罰性關(guān)稅。同年11月，奧巴馬在夏威夷APEC會議上表示：“多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為人民幣被低估20～25%中國需要進一步加快升值。”

（八）金融保護主義

美國雷曼兄弟銀行受金融危機影響首先破產(chǎn)，美國一些銀行及跨國銀行也受到牽連紛紛破產(chǎn)。因此，美國等不少發(fā)達國家的中央銀行在向商業(yè)銀行提供救濟時，限制他們的貸款范圍，即只為本國企業(yè)發(fā)放貸款，禁止向國外發(fā)放貸款。美國政府自2008年次級放貸出現(xiàn)問題以來，就和美聯(lián)儲累計已投入9000億美元用于救助金融業(yè)。為了彌補國內(nèi)資金不足，美國還鼓勵本國銀行將貸給國外的貸款調(diào)回國內(nèi)，優(yōu)先向本國企業(yè)提供資金支持，倡導(dǎo)本國銀行將國外的資產(chǎn)投資調(diào)回國內(nèi)，支持本國企業(yè)的發(fā)展。

二、美國貿(mào)易保護主義對我國出口貿(mào)易的影響

（一）出口貿(mào)易數(shù)量明顯下降

美國新貿(mào)易保護主義對我國出口貿(mào)易的直接影響表現(xiàn)在出口數(shù)量上。近年來，美國陸續(xù)對進口自我國的輪胎、油井管、銅版紙、焦磷酸鉀、磷酸二氫鉀和磷酸氫二鉀、禮物盒、包裝絲帶、多層實木復(fù)合地板等產(chǎn)品實行雙反調(diào)查或征收高額的懲罰性關(guān)稅。直接導(dǎo)致我國出口企業(yè)產(chǎn)品訂單數(shù)量直線下降，銷售量大幅縮減，嚴(yán)重影響企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營，企業(yè)利益和權(quán)益得不到保障和維護，阻礙中國出口經(jīng)濟的發(fā)展。

（二）出口成本大幅提高

在全球金融危機的大背景下，美國出臺的新貿(mào)易保護措施愈演愈烈，他們要求將生態(tài)、環(huán)境等因素考慮到產(chǎn)品的生產(chǎn)、加工、儲藏、運輸、銷售的各個環(huán)節(jié)中，這就必然會增加產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。同時，面對市場需求下降、勞動力成本增加、原材料漲價、人民幣升值、出口退稅下調(diào)等一系列不利因素，中國出口遭遇了巨大的挑戰(zhàn)。有一些企業(yè)，由于虧損面不斷擴大，導(dǎo)致自身陷入生存危機，甚至面臨破產(chǎn)倒閉。

（三）市場準(zhǔn)入提高

目前，出口美國的產(chǎn)品受到各種技術(shù)壁壘、綠色壁壘以及勞工標(biāo)準(zhǔn)的制約，這限制了我國產(chǎn)品的出口。同時，我國企業(yè)為了進入美國市場，必須在技術(shù)、環(huán)保及工人勞動條件等方面做出相應(yīng)的改善，獲得相關(guān)認(rèn)證證書，這無疑增加投入，致使產(chǎn)品價格提高，削弱了我國產(chǎn)品的價格優(yōu)勢，減弱了產(chǎn)品的國際競爭力。

（四）“連鎖反應(yīng)”威脅出口

在市場經(jīng)濟體制中，當(dāng)一種產(chǎn)品在一國遭遇貿(mào)易壁壘時，往往會連累到其相關(guān)產(chǎn)品甚至整個行業(yè)，阻礙它們在未來一段時間內(nèi)的發(fā)展。與此同時，一些國家會趁機搭便車，效仿美國的行為，而對我國出口企業(yè)產(chǎn)生巨大影響。

三、應(yīng)對美國貿(mào)易保護主義的策略

（一）認(rèn)真研究WTO規(guī)則和各國的相關(guān)法律

我國應(yīng)調(diào)整經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)、貿(mào)易政策目標(biāo)、進出口管制等措施，使之于國際接軌，利用世界貿(mào)易組織規(guī)則，維護本國的利益。積極參與WTO新一輪多邊貿(mào)易談判，在農(nóng)產(chǎn)品關(guān)稅減讓、關(guān)稅配額增量、服務(wù)貿(mào)易開放等重點領(lǐng)域，維護國家利益。面對貿(mào)易對手的敵對作法，按照世貿(mào)組織規(guī)則構(gòu)建產(chǎn)業(yè)救濟和安全保障體系，加速制定和完善技術(shù)貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)與市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，運用世貿(mào)組織允許的公平貿(mào)易手段，合理保護國內(nèi)產(chǎn)業(yè)，維護國家經(jīng)濟安全。

（二）加強區(qū)域經(jīng)濟合作

自由貿(mào)易區(qū)的建立，有利于緩解我國因出口過度依賴而抑制我國外貿(mào)經(jīng)濟發(fā)展的這一瓶頸。同時，還有效地規(guī)避了區(qū)域化的貿(mào)易壁壘，遏制新貿(mào)易保護主義的抬頭，穩(wěn)定國際貿(mào)易環(huán)境。由于中國經(jīng)濟地位不斷上升，周邊貿(mào)易伙伴對中國市場的興趣越來越大。亞太地區(qū)不僅有豐富的原材料和勞動力資源，還有廣闊的市場前景，中國要充分利用區(qū)域經(jīng)濟資源，加強與周邊國家的經(jīng)濟合作。近年來，我國已經(jīng)與新西蘭、智利、巴基斯坦、新加坡等國建立了自由貿(mào)易區(qū)。積極調(diào)整了貿(mào)易方向，重視區(qū)域經(jīng)濟合作，減低了出口的過分集中與依賴現(xiàn)象，將注意力轉(zhuǎn)移到一些新興的國家和地區(qū)，積極拓展美國以外的出口市場，推進出口區(qū)域結(jié)構(gòu)的合理化和多元化，為我國外貿(mào)出口經(jīng)濟穩(wěn)定增長的實現(xiàn)提供了條件。

（三）貿(mào)易與投資并重

我國要進一步降低出口區(qū)域的過度集中與依賴，積極拓展美國以外的出口市場，要把出口的重點逐步轉(zhuǎn)移到經(jīng)濟尚未蓬勃發(fā)展的亞太地區(qū)。促使出口區(qū)域結(jié)構(gòu)更加多元化，構(gòu)建我國出口穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)。

我國出口企業(yè)要想產(chǎn)品在國際市場上保持比較穩(wěn)定的份額，必須由出口貿(mào)易為主轉(zhuǎn)向貿(mào)易與投資并重，力爭在海外直接設(shè)廠，把投資的重點定位在經(jīng)濟一體化的區(qū)域和產(chǎn)品出口的主要市場，就地生產(chǎn)，就地銷售，將國際貿(mào)易保護的不利影響減小到最低程度。

（四）加大對相關(guān)法規(guī)的研究和人才培養(yǎng)

對反傾銷、反補貼、337調(diào)查和變化莫測的技術(shù)性貿(mào)易壁壘，有些企業(yè)還比較生疏，應(yīng)對的實踐經(jīng)驗少，專業(yè)人才缺乏。同時，近年來新增的反補貼和337調(diào)查本身就比較復(fù)雜，涉及的信息收集難度很大，時間要求緊，費用高，一旦發(fā)生應(yīng)對難度十分巨大。因此，企業(yè)要盡快熟悉游戲規(guī)則，這就要求通過培訓(xùn)，深入普及WTO規(guī)則及有關(guān)法律法規(guī)知識，提高認(rèn)識，培養(yǎng)從事相關(guān)調(diào)查和應(yīng)訴的高級人才，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的各種情況。

（五）培育和發(fā)展行業(yè)協(xié)會、商會等社會中介組織

建立起以行業(yè)協(xié)會為主體的貿(mào)易磨擦應(yīng)對機制，是我國目前急待解決的主要問題。中國的各個產(chǎn)業(yè)（尤其是以出口為主產(chǎn)業(yè)）應(yīng)該建立組織規(guī)范的企業(yè)和行業(yè)協(xié)會，通過行業(yè)協(xié)會來維護行業(yè)和企業(yè)在國際市場上的利益。美國頻繁利用反傾銷、保障措施等貿(mào)易救濟措施對中國出口產(chǎn)品實施限制。行業(yè)協(xié)會可以起到協(xié)調(diào)和牽頭作用，幫助企業(yè)應(yīng)訴。

行業(yè)協(xié)會還應(yīng)該按照國際標(biāo)準(zhǔn)來制定本行業(yè)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，建立統(tǒng)一規(guī)范的產(chǎn)品認(rèn)證體系，認(rèn)真學(xué)習(xí)和研究國際上先進的技術(shù)及標(biāo)準(zhǔn)，不斷拓展認(rèn)證的范圍，從初級制造業(yè)向高科技制造業(yè)和服務(wù)業(yè)擴展，將環(huán)境保護標(biāo)準(zhǔn)和專業(yè)安全衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)等納入出口行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和行業(yè)規(guī)范中，以避免國際綠色壁壘和技術(shù)壁壘對我國的出口的制約。

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第9篇：國外綠色金融研究范文

關(guān)鍵詞：綠色壁壘；技術(shù)壁壘；出口導(dǎo)向；經(jīng)濟發(fā)展

一、綠色貿(mào)易壁壘簡述及背景

綠色壁壘又稱環(huán)境貿(mào)易壁壘，一般指一國為保護消費者權(quán)益和生態(tài)環(huán)境而采取的多種貿(mào)易限制措施、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)等技術(shù)性貿(mào)易壁壘。在國際進出口貿(mào)易中，它打著保護環(huán)境和人類健康的旗號，蓄意制定一些嚴(yán)格的環(huán)保規(guī)則，嚴(yán)格限制國外產(chǎn)品輸入，以起到保護本國民族企業(yè)免遭沖擊的目的。而由于世界上絕大多數(shù)發(fā)展中國家科技水平落后，工業(yè)化程度低下，發(fā)達國家制定的綠色貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)重影響了發(fā)展中國家的外貿(mào)出口，也嚴(yán)重沖擊了其本國的工業(yè)基礎(chǔ)和就業(yè)形勢。

在經(jīng)濟全球化和區(qū)域一體化的全球經(jīng)濟背景下，國際金融市場進一步融合，國際貿(mào)易的范圍進一步擴大，國際經(jīng)濟競爭更加激烈，一國有關(guān)民族工業(yè)保護、環(huán)境保護、消費者與勞動者的合法權(quán)益等話題越來越引起執(zhí)政者的注意。在此新形勢下，幼稚工業(yè)保護、食品質(zhì)量監(jiān)管、原材料出口管制等呼聲日漸強烈，綠色貿(mào)易壁壘作為一項技術(shù)貿(mào)易壁壘成為世界各國尤其是一些西方發(fā)達國家的貿(mào)易保護利器。

自2001年中國加入世貿(mào)組織以來，中國在國際經(jīng)濟秩序中的作用更加強大，參與國際貿(mào)易的范圍不斷擴大，中國已經(jīng)成為名符其實的世界第二大經(jīng)濟體。然而，越來越多的發(fā)達國家廣泛實施綠色貿(mào)易壁壘、技術(shù)貿(mào)易壁壘等貿(mào)易策略，對中國形成了嚴(yán)重沖擊。相比之下，我國工業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱，技術(shù)手段還不成熟，我國產(chǎn)品主要銷售歐美、日本、韓國等西方發(fā)達國家，且出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一固定。而西方發(fā)達國家廣泛實施綠色貿(mào)易壁壘等貿(mào)易保護措施，對我國出口產(chǎn)品的技術(shù)和清潔要求標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，大大增加了我國企業(yè)的生產(chǎn)運營成本，嚴(yán)重打擊了我國出口市場份額，加劇了國內(nèi)就業(yè)緊張形勢，混淆國外消費者對我國農(nóng)產(chǎn)品、加工產(chǎn)品的看法，嚴(yán)重影響了我國形象，導(dǎo)致我國的國際貿(mào)易摩擦層出不窮。

二、綠色貿(mào)易壁壘對我國的影響

綠色貿(mào)易壁壘主要是為了保護世界資源、環(huán)境和消費者健康而實施，有一定的合理性和合法性。國外綠色貿(mào)易壁壘，一方面能夠敦促我國企業(yè)改進技術(shù)、改善管理，提高產(chǎn)品質(zhì)量。另一方面，也推動我國進出口企業(yè)和我國政府部門學(xué)習(xí)國際貿(mào)易規(guī)則和國際貿(mào)易法律，掌握熟練地處理國際爭端的技巧，推動我國外貿(mào)的長遠可持續(xù)發(fā)展。然而，綠色貿(mào)易壁壘具有名義上的合理性、形勢上的合法性、保護內(nèi)容的多樣性、保護手段的隱蔽性等特征，對于作為“世界工廠”、貿(mào)易規(guī)模大的我國來說影響重大。

1.影響我國國際市場份額

綠色貿(mào)易壁壘對一國出口品有嚴(yán)格的技術(shù)和環(huán)保要求。我國是出口大國，主要出口農(nóng)產(chǎn)品、輕工業(yè)產(chǎn)品等初級產(chǎn)品，主要外貿(mào)出口市場是香港、日本、美國、歐盟等發(fā)達國家和地區(qū)，這些發(fā)達國家科技水平高，公眾環(huán)保意識強，環(huán)保法律體系完善。它們制定統(tǒng)一苛刻的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，例如防污標(biāo)準(zhǔn)、噪聲標(biāo)準(zhǔn)、電磁輻射標(biāo)準(zhǔn)等，為我國產(chǎn)品融入發(fā)達國家增高了門檻，使我國產(chǎn)品出口大量減少。

2.增加出口企業(yè)成本，減少企業(yè)效益

綠色貿(mào)易壁壘對我國企業(yè)出口產(chǎn)品成本和企業(yè)效益有重要的影響。環(huán)境壁壘的制定要求提高我國出口產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、儲藏、運輸和銷售等過程的制作技術(shù)，提高從業(yè)人員的素質(zhì)，加強出口安監(jiān)部門的安檢力度，極大增加了我國出口企業(yè)的出口成本，提高了我國企業(yè)國外銷產(chǎn)品售價格，大大減少了我國企業(yè)的生產(chǎn)效益。

3.影響我國國際關(guān)系和周邊關(guān)系

我國是世界上經(jīng)濟發(fā)展最快的發(fā)展中大國，在國際舞臺上地位日漸重要。以美國、日本等為首的西方發(fā)達國家，敵視中國的崛起，以保護環(huán)境為名，不斷提高進口產(chǎn)品的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，限制我國產(chǎn)品進口，由此引發(fā)我國多邊貿(mào)易摩擦增多，極大的影響了我國與周邊鄰國和西方國家的關(guān)系。

三、我國的應(yīng)對性策略

1.提高出口企業(yè)的環(huán)保意識

環(huán)保意識的高低，與一國經(jīng)濟、科技、教育等息息相關(guān)。當(dāng)今時代，“綠色”、“環(huán)保”等已被世界居民普遍接受。在現(xiàn)實中，我國出口產(chǎn)品確實存在生產(chǎn)水平低，技術(shù)含量低，高能耗等缺陷。因此，我國出口企業(yè)必須清醒認(rèn)識到自身的不足，不斷通過多種途徑加大宣傳教育，著力提升企業(yè)和消費者的環(huán)保意識，樹立環(huán)保綠色貿(mào)易思想，順應(yīng)世界綠色潮流，有長遠的眼光，形成“綠色定價、綠色渠道、綠色促銷、綠色服務(wù)”的發(fā)展理念，切實推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

2.掌握國際貿(mào)易規(guī)則，合理應(yīng)對國際糾紛

由于我國企業(yè)不懂國際貿(mào)易規(guī)則，在處理綠色壁壘糾紛時，我國出口企業(yè)既不能很好的規(guī)避，也不知不知如何應(yīng)對辯護。作為崛起中的大國，我國出口企業(yè)要想在激烈的國際貿(mào)易市場競爭中立于不敗之地，就必須學(xué)會善于利用正當(dāng)?shù)木G色貿(mào)易壁壘以及熟練掌握破除綠色貿(mào)易壁壘的對策，提高貿(mào)易領(lǐng)域的環(huán)保水平，培養(yǎng)一批熟練掌握國際貿(mào)易規(guī)則的專業(yè)人才，合理應(yīng)對綠色貿(mào)易壁壘糾紛，實現(xiàn)國際貿(mào)易和國際關(guān)系的“雙贏”局面。

3.政策立法推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

我國應(yīng)借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗，不斷完善進出口企業(yè)法律法規(guī)，推動企業(yè)進行清潔生產(chǎn)。我國相關(guān)政府部門應(yīng)采取稅收、信貸、行政等手段，規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)，提高環(huán)境成本約束力并逐步使環(huán)境成本內(nèi)部化。對嚴(yán)重浪費資源、污染嚴(yán)重的企事業(yè)單位，采取嚴(yán)厲的懲罰措施。對清潔、少污染或無污染的產(chǎn)品大力扶持。

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