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[提要]當(dāng)下,小微企業(yè)獲取資金困難的問題是企業(yè)一直重視的問題。小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的重要部分,可以提高我國(guó)的就業(yè)率,并且促進(jìn)GDP增長(zhǎng)。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展改變?cè)械馁Y源配置狀態(tài),使資源得到充分的配置,為小微企業(yè)開辟了新的融資渠道。
關(guān)鍵詞:小微企業(yè);互聯(lián)網(wǎng)金融;融資渠道
我國(guó)小微企業(yè)數(shù)量眾多、市場(chǎng)適應(yīng)力強(qiáng)、靈活性好,是中國(guó)企業(yè)組織的重要組成部分和存在形式,同時(shí)小微企業(yè)還承擔(dān)著技術(shù)創(chuàng)新的使命。從我國(guó)企業(yè)類型的結(jié)構(gòu)上可以看出,企業(yè)的類型呈現(xiàn)金字塔形分布,小微企業(yè)是數(shù)量最多的企業(yè),居于金字塔最下層,塔頂是由數(shù)量有限的大型企業(yè)構(gòu)成。然而,我國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展可謂是步履維艱。當(dāng)前,小微企業(yè)最迫切的是資金問題,解決了融資問題,小微企業(yè)就能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)步向前。
一、小微企業(yè)概述
(一)我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。我國(guó)在各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域的小微企業(yè)的個(gè)數(shù)非常之多,小微企業(yè)的發(fā)展情況日漸受到了我國(guó)政府和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的重視。當(dāng)下,我國(guó)已擁有的小微企業(yè)個(gè)數(shù)在5,000萬家左右,這為我國(guó)公民提供了大量的工作崗位以及貢獻(xiàn)了將近2/3的所得稅,小微企業(yè)(含個(gè)體工商戶)占全部市場(chǎng)主體的比重超過90%,貢獻(xiàn)了全國(guó)80%以上的就業(yè)、70%以上的發(fā)明專利、60%以上的GDP和50%以上的稅收,在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的作用越來越大。目前,小微企業(yè)仍然存在著管理不規(guī)范、技術(shù)水平低、融資難等問題,特別是融資難問題,已經(jīng)成為小微企業(yè)發(fā)展快車道上的絆腳石。但同時(shí),小微企業(yè)作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要形式,有著不可比擬的優(yōu)勢(shì),靈活性與收益性較高,在當(dāng)下激烈的競(jìng)爭(zhēng)中,小微企業(yè)憑借著特有的優(yōu)勢(shì)依舊穩(wěn)步向前發(fā)展。
(二)小微企業(yè)的傳統(tǒng)融資渠道1、直接融資渠道。直接的融資渠道通常通過商業(yè)票據(jù)、股權(quán)融資和企業(yè)債券等來進(jìn)行融資。商業(yè)票據(jù)對(duì)于中小微企業(yè)較合適,回報(bào)周期短,程序簡(jiǎn)易,降低融資成本,但銀行一般不愿給小微企業(yè)開發(fā)票據(jù),擔(dān)心到期不會(huì)承兌。由于小微企業(yè)現(xiàn)具有的情況,造成小微企業(yè)借助股權(quán)和企業(yè)債券獲得資金的方式變得困難。2、間接融資渠道。針對(duì)小微企業(yè)快速發(fā)展的情況,銀行對(duì)于貸款市場(chǎng)做出了相應(yīng)的調(diào)整,根據(jù)中國(guó)工商銀行的年度報(bào)告顯示,雖然銀行對(duì)小微企業(yè)的支持力度不斷加大,但貸款增長(zhǎng)率卻極低,且銀行貸款主要以長(zhǎng)期貸款為主,而小微企業(yè)在發(fā)展過程中往往需要中短期貸款。
(三)小微企業(yè)在融資過程所面臨的困境1、融資缺口太大。我國(guó)擁有大量的勞動(dòng)力,小微企業(yè)利用的新型模式很容易發(fā)展,但隨著對(duì)發(fā)展的不斷渴求,小微企業(yè)越來越需要資金的支持,這就與自身帶有的資產(chǎn)較少、企業(yè)管理松散、企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)隱秘、健康適宜的資金缺乏等產(chǎn)生了矛盾,使之不能順利地通過銀行及投資公司獲得資金支持,造成發(fā)展困境。2、融資成本太高。小微企業(yè)獨(dú)特的融資需求特征使得融資費(fèi)用和資金使用費(fèi)較高,增加了信貸市場(chǎng)的資本回報(bào)率。由于小微企業(yè)過多,使得資金的供給遠(yuǎn)大于需求,銀行由于國(guó)家政策因素而不能提高利率導(dǎo)致小微企業(yè)轉(zhuǎn)向民間的渠道,進(jìn)一步拉高了民間的利率,從而提高了民間融資成本。3、融資途徑太少。由于小微企業(yè)規(guī)模較小,最初首先想到的是銀行貸款,其次是從親朋好友借錢,最后選擇民間融資的較少。融資的途徑過于單一使得融資難尤其突出。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融條件下小微企業(yè)融資渠道分析
(一)銀行網(wǎng)絡(luò)申請(qǐng)貸款渠道。網(wǎng)上電子借貸的方式已經(jīng)成為銀行網(wǎng)絡(luò)貸款的申請(qǐng)途徑的經(jīng)典方式。交通銀行于2010年推出了網(wǎng)上電子貸款,創(chuàng)建了符合社會(huì)需求的電子網(wǎng)絡(luò)貸款申請(qǐng)渠道,致力于更好地為小微企業(yè)和個(gè)人服務(wù)。與傳統(tǒng)的貸款模式相比,網(wǎng)上銀行獲取資金的典型方式是網(wǎng)上電子借貸,是網(wǎng)上非常重要的資金獲取平臺(tái),本身具有減少業(yè)務(wù)過程的優(yōu)勢(shì),借助互聯(lián)網(wǎng)可以不受時(shí)間和地點(diǎn)的影響,同時(shí)貸款申請(qǐng)和批準(zhǔn)可以在任何時(shí)間和地點(diǎn)進(jìn)行處理。
(二)第三方支付融資渠道。財(cái)付通是第三方借貸途徑的典型方式。財(cái)付通是由騰訊集團(tuán)研發(fā)的我國(guó)第一個(gè)系統(tǒng)的在線支付手段,是第一批次獲得國(guó)家專業(yè)部門授權(quán)的第三方支付公司。財(cái)務(wù)通研發(fā)的宗旨是為用戶提供安全高效的線上支付方式,與其他財(cái)務(wù)企業(yè)存在差異,所包含的“財(cái)付通小貸”業(yè)務(wù)可以為用戶提供方便快速、安全性能高、范圍廣的服務(wù),主要體現(xiàn)在如下方面:第一,所推出的業(yè)務(wù)靈感來源于銀行和貸款方之間所需要的中間方,依靠本身具有的資產(chǎn)或通過財(cái)付通平臺(tái)從銀行進(jìn)行借貸,之后將資金借給有需要的小微企業(yè),獲取資金方依靠“財(cái)付通小貸”上具有的信譽(yù)度進(jìn)行借貸,這樣就省略了擔(dān)保人的環(huán)節(jié),保證了整個(gè)過程安全高效。第二,“財(cái)付通小貸”借助微信、QQ等具有大量用戶的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái),使得獲取信息能力和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制力均較高,可以保證借貸過程的安全。作為第三方支付平臺(tái),其主要獲取利益的方式是通過收取相關(guān)辦理費(fèi)用,用戶不需要提供其他額外的費(fèi)用,這就使貸款需要的費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)的借貸機(jī)構(gòu)。
三、互聯(lián)網(wǎng)融資渠道優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)分析
(一)互聯(lián)網(wǎng)融資渠道的優(yōu)勢(shì)分析1、大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn),網(wǎng)絡(luò)金融之所以發(fā)展特別迅速,最主要的原因就是其能夠匯總和歸納出大量的相關(guān)信息數(shù)據(jù)。其表現(xiàn)如下:(1)具有較高的信息匯總效率。金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行時(shí),通常利用人工構(gòu)建材料檔案,這就大大增加了辦公時(shí)間,從而降低了辦事效率。(2)具有較高的信息處理分析能力?;ヂ?lián)網(wǎng)金融充分利用了計(jì)算機(jī)技術(shù)的優(yōu)勢(shì),大大提高了信息數(shù)據(jù)處理的精確性。2、成本優(yōu)勢(shì)。以往的金融產(chǎn)品售賣的方式較為單一,需要向一些中介繳納相應(yīng)的費(fèi)用,從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品全面推廣。該種模式不能夠省去中介的參與,進(jìn)而使得金融產(chǎn)品的運(yùn)行花銷大大增加,與企業(yè)成本最小化的目標(biāo)不具有一致性。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),可以進(jìn)一步創(chuàng)新融資路徑。3、降低信息不對(duì)稱程度。對(duì)于小微企業(yè)而言,其所登記的信息很少,同時(shí)企業(yè)的體系也不完善,財(cái)務(wù)信息也沒有進(jìn)行相應(yīng)的公開,這就進(jìn)一步加大了小微企業(yè)和貸款方之間信息的不平等性。而利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),可以較為便利地進(jìn)行籌集資金。
(二)互聯(lián)網(wǎng)融資渠道的劣勢(shì)分析。我們都知道,任何事物都有兩面性。小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行集資獲得便利的同時(shí),還存在著不少的風(fēng)險(xiǎn)。1、融資風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融近年來得到了較快的發(fā)展,但在我國(guó)其發(fā)展水平依舊不高,沒有相應(yīng)的法律體系進(jìn)行限制,從而使得互聯(lián)網(wǎng)集資不能夠被有效監(jiān)管。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的違約代價(jià)非常小,這就大大增加了詐騙、集資后逃逸等現(xiàn)象。2、管理監(jiān)督力度薄弱。目前,我國(guó)的法律法規(guī)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融中出現(xiàn)的融資糾紛還沒有形成完整的解決辦法,缺乏必要的法律來正確劃分投資方、資金接收方、中介機(jī)構(gòu)之間的責(zé)任。同時(shí),支付寶等理財(cái)產(chǎn)品的大量出現(xiàn),雖然有著方便快捷的特點(diǎn),但由于數(shù)量眾多、性質(zhì)各異,無法形成統(tǒng)一的行業(yè)監(jiān)管機(jī)制,在監(jiān)管領(lǐng)域存在著巨大的隱患。3、大數(shù)據(jù)安全性欠缺。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,電子技術(shù)的快速發(fā)展,給我們提供了便利的服務(wù),然而網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)存在一個(gè)很大的缺陷,即其數(shù)據(jù)的安全性能。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)信息而言,能夠?qū)嵤┱迟N,傳輸也特別便利,這就大大提高了數(shù)據(jù)被泄露的風(fēng)險(xiǎn),因此要加大對(duì)數(shù)據(jù)信息的保護(hù)力度,積極采取措施提高安全性。
四、對(duì)策建議
小微企業(yè)作為當(dāng)下社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主力軍,是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的重要組成部分,對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。但同時(shí),由于小微企業(yè)的準(zhǔn)入門檻低,使得其自身有著諸多的弊端,不論是由于自身的發(fā)展問題還是由于社會(huì)大環(huán)境的要求,都直接或間接地導(dǎo)致了小微企業(yè)的融資難問題。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展成熟,不僅為小微企業(yè)提供了一個(gè)新的融資渠道,而且使得互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。由此,關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融條件下的小微企業(yè)的融資渠道問題也被不斷探討。本文通過對(duì)小微企業(yè)的介紹,從互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的融資渠道的分析入手,得出了以下結(jié)論:一是小微企業(yè)的資金鏈問題依舊存在。當(dāng)下經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中,小微企業(yè)數(shù)量眾多,涉及到社會(huì)生活的方方面面,資金的需求較大。雖然新興的互聯(lián)網(wǎng)融資渠道為小微企業(yè)解決了部分問題,但由于缺口較大,加之小微企業(yè)的自身經(jīng)營(yíng)管理的問題及外部政策問題,還是限制了小微企業(yè)的融資,還需加以重視。二是互聯(lián)網(wǎng)金融融資渠道的方式眾多,前景廣闊,但還需要多方監(jiān)管,同時(shí)融資渠道還需多方面選擇?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的融資渠道彌補(bǔ)了傳統(tǒng)融資渠道的弊端,還降低了融資成本,更加符合小微企業(yè)的發(fā)展。但還要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作,設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融的征信體系,在此基礎(chǔ)上通過各種方式組合,形成最合適的融資渠道方案。三是互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)相互促進(jìn)。一方面小微企業(yè)的資金問題需要互聯(lián)網(wǎng)金融提供的新型融資渠道;另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融又需要小微企業(yè)提供的融資需求,兩者相互促進(jìn),共同發(fā)展。四是政府需要出臺(tái)相關(guān)政策加以支持。政府需出臺(tái)有利于小微企業(yè)融資的相關(guān)措施和政策,支持小微企業(yè)的發(fā)展,同時(shí)政府需要加大財(cái)政的投入力度,積極開拓新型的互聯(lián)網(wǎng)金融融資渠道,讓傳統(tǒng)的融資渠道和新興的互聯(lián)網(wǎng)融資渠道共同發(fā)展。
作者:尹聰 劉鳳林 陳擎 單位:塔里木大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院
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