前言:想要寫出一篇引人入勝的文章?我們特意為您整理了新三板高新技術(shù)企業(yè)資金管理問題范文,希望能給你帶來靈感和參考,敬請閱讀。
摘要:隨著國家對高新技術(shù)企業(yè)的扶持力度不斷加大,不論是在技術(shù)創(chuàng)新還是稅收優(yōu)惠等方面都給予了很多的政策支持,越來越多的高新技術(shù)企業(yè)掛牌新三板。但掛牌新三板以后,很多高新技術(shù)企業(yè)在資金管理方面出現(xiàn)了不少問題,使企業(yè)的經(jīng)營一度陷入困境。文章就新三板高新技術(shù)企業(yè)在籌資管理、投資管理和資金使用管理方面出現(xiàn)的資金管理問題進(jìn)行分析,并結(jié)合高新技術(shù)企業(yè)特點(diǎn),針對上述問題提出了相應(yīng)的解決對策。以促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)能更好的規(guī)范資金管理,規(guī)避資金使用風(fēng)險,助力企業(yè)健康穩(wěn)步發(fā)展。
關(guān)鍵詞:新三板;高新技術(shù)企業(yè);資金管理
一、新三板高新技術(shù)企業(yè)資金管理的重要性
資金管理是對資金來源和資金使用進(jìn)行計劃、控制、監(jiān)督、考核等工作的總稱。主要包括固定資金管理、流動資金管理和專項(xiàng)資金管理。近年來隨著國家對高新技術(shù)企業(yè)的扶持力度不斷加大,不論是在研發(fā)創(chuàng)新還是在稅收優(yōu)惠等方面都給予很多的政策支持,使越來越多的企業(yè)開始重視并加強(qiáng)研發(fā)活動,逐步成為高新技術(shù)企業(yè)。為了企業(yè)能有更廣闊的發(fā)展空間,很多高新技術(shù)企業(yè)選擇掛牌新三板。目前新三板高新技術(shù)企業(yè)達(dá)7214家,占掛牌公司數(shù)量的65%。但高新技術(shù)企業(yè)不同于普通經(jīng)營性企業(yè),其本身具有高風(fēng)險、高收益、高投入的特點(diǎn),在開展相應(yīng)研發(fā)活動時,需要投入大量資金,而且有很多企業(yè)在自身資金不足,又不能停止研發(fā)投入時,還需要向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款融資,都直接會加大企業(yè)的融資成本和經(jīng)營風(fēng)險。所以科學(xué)的資金管理對于新三板高新技術(shù)企業(yè)尤為重要,資金能健康平穩(wěn)的運(yùn)轉(zhuǎn)和循環(huán)是企業(yè)生存的根本。
二、新三板高新技術(shù)企業(yè)資金管理存在的問題
從外部環(huán)境來看,近兩年,新三板整體發(fā)展態(tài)勢比較低迷,二級市場流動性較差,對二級市場交易準(zhǔn)入資金條件的限制也造成了企業(yè)融資較難,從而限制了企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)張。從內(nèi)部環(huán)境來看,針對新三板高新技術(shù)企業(yè)高投資、高風(fēng)險、高收益的特點(diǎn),企業(yè)在籌資管理、投資管理、資金使用效率方面也存在著各種各樣的問題。
(一)籌資問題
高新技術(shù)企業(yè)大多經(jīng)歷種子期—創(chuàng)業(yè)期—成長期—成熟期這四個階段,能掛牌新三板的高新企業(yè)基本是進(jìn)入成長期或成熟期的企業(yè)。這個時期企業(yè)對資金的需求主要用于進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新,研發(fā)新項(xiàng)目,保持市場占有率。但高新企業(yè)大多是“輕資產(chǎn)”企業(yè),在經(jīng)營過程中經(jīng)常會遇到貸款難的問題,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)比例較小,缺乏可以用于貸款的抵押物,而傳統(tǒng)的銀行貸款通常是需要抵押物,所以難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。并且有的企業(yè)核心競爭力不明顯,整體利潤不高,也從一定程度上抑制了金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿。
(二)投資問題
新三板高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)入成長期以后,為了保持企業(yè)穩(wěn)定高速的發(fā)展,需要不斷的開發(fā)新的研發(fā)項(xiàng)目。往往一個項(xiàng)目需要不斷的反復(fù)論證,但有的企業(yè)在缺乏系統(tǒng)的市場調(diào)研和技術(shù)可行性研究的情況下,就急于投資研發(fā),后期產(chǎn)生的效益又具有很大的不確定性,缺乏系統(tǒng)的項(xiàng)目管理,在研發(fā)的過程中產(chǎn)生的問題較多。造成企業(yè)的資金占用,資金流動困難,加大了企業(yè)的資金管理難度,若這部分資金是融資貸款而來的,企業(yè)的財務(wù)費(fèi)用也隨之增加,最終會影響企業(yè)的利潤。
(三)資金管理水平低,使用效率差
有些企業(yè)缺乏對資金的統(tǒng)籌管理,資金管理分散,控制力不強(qiáng),導(dǎo)致資金使用效率低下,資金流轉(zhuǎn)過程中難以形成有效的監(jiān)督,資金風(fēng)險較大。主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。
1.投資項(xiàng)目資金長期占用,經(jīng)營性資金不足
高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)新產(chǎn)品需要一個較漫長的過程,從最初的設(shè)備、原材料投入,到整個項(xiàng)目進(jìn)行過程中不斷的人力物力的投入,都需要較多資金的支持,甚至有的項(xiàng)目會出現(xiàn)資金長期占用投入的情況。這些會引起企業(yè)日常經(jīng)營性資金的減少,再加之企業(yè)還要不斷進(jìn)行市場拓展,也需要大量資金支持,從而造成企業(yè)資金嚴(yán)重不足,對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生很大的風(fēng)險。
2.應(yīng)收賬款回款不及時,資金壓力較大
很多高新企業(yè)為打開新產(chǎn)品銷路,會采用賒銷產(chǎn)品給客戶的營銷手段,但面對日益激烈的市場競爭,很多應(yīng)收賬款不能及時回款,壞賬損益也逐漸增加,不僅沒有給企業(yè)帶來收益,而且還增加了企業(yè)的費(fèi)用和損失,給企業(yè)正常的生產(chǎn)和經(jīng)營帶來嚴(yán)重的影響,甚至有的企業(yè)因?yàn)閼?yīng)收賬款問題,造成資金鏈斷裂,最終破產(chǎn)。所以加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理,進(jìn)行應(yīng)收賬款風(fēng)險控制尤為重要。
3.資金缺乏合理的規(guī)劃和配置
企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)資金的有效管理,很關(guān)鍵的一點(diǎn)就是要對資金進(jìn)行合理的規(guī)劃、利用和配置。很多高新企業(yè)很重視融資過程,將融入的資金大量的投入到研發(fā)項(xiàng)目中,但是卻忽視了資金的整體配置,對于日常運(yùn)營資金和其他費(fèi)用類資金預(yù)留不足,造成企業(yè)發(fā)展受阻,運(yùn)營不流暢。
4.資金管理制度不完善
一些高新技術(shù)企業(yè)由于受到自身規(guī)模的限制,往往沒有建立完善的內(nèi)控機(jī)制,管理層級較少,資金審批過程過于簡單,甚至有的企業(yè)資金使用決策是由實(shí)際控制人一人決定,財務(wù)人員又只能聽命于實(shí)際控制人。所以不完善的內(nèi)控制度和資金審批制度會給企業(yè)的資金安全帶來極大的安全隱患。
三、完善新三板高新技術(shù)企業(yè)資金管理的對策
在新三板高新技術(shù)企業(yè)快速發(fā)展過程中,企業(yè)資金的分配、控制和合理運(yùn)用起著至關(guān)重要的作用。資金管理不完善必然會出現(xiàn)資金問題,針對上面出現(xiàn)的問題,提出以下解決對策。
(一)拓寬融資渠道
針對高新技術(shù)企業(yè)“輕資產(chǎn)”、貸款抵押物不足的情況,僅僅是傳統(tǒng)的銀行貸款模式已無法滿足企業(yè)的資金需求,企業(yè)應(yīng)充分拓展多種融資渠道。
1.適當(dāng)引入股權(quán)融資
掛牌新三板的高新技術(shù)企業(yè)基本上處于成長期或成熟期,這個階段的企業(yè)仍需要投入大量的資金進(jìn)行新產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn),還要不斷的完善新產(chǎn)品的研發(fā)技術(shù)以保持市場占有率。企業(yè)可以通過展示自己的核心技術(shù)、核心人才提升自己的內(nèi)在價值,適當(dāng)?shù)囊胪顿Y者,以形成穩(wěn)定的資金來源。
2.憑借企業(yè)良好的征信、良好的經(jīng)營情況,充分利用信用貸款方式
可以利用連續(xù)三年A級納稅人、納稅額較高,以及具有較多質(zhì)量較高的軟件著作權(quán)和專利權(quán)等情況,和銀行等金融機(jī)構(gòu)充分聯(lián)系溝通,再結(jié)合應(yīng)收賬款質(zhì)押,政采貸等業(yè)務(wù),爭取獲得較長時期內(nèi)較高額度的綜合授信。企業(yè)在授信期與額度范圍內(nèi)可以充分使用資金。
3.積極參與政府
組織的融資會議,充分利用國家對高新技術(shù)企業(yè)的政策支持。及時了解政府的政策導(dǎo)向,獲得政策上的相應(yīng)扶持,及時進(jìn)行補(bǔ)助申報,以獲取有利的資金。
(二)謹(jǐn)慎投資、防范風(fēng)險
處于成長期或成熟期的高新技術(shù)企業(yè)確定研發(fā)項(xiàng)目要經(jīng)過嚴(yán)格的篩選和調(diào)研,要充分論證項(xiàng)目的盈利性和可行性,務(wù)必要強(qiáng)化項(xiàng)目資金管理。首先,高新技術(shù)企業(yè)有必要對研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行充分的論證,驗(yàn)證其可行性和收益性,進(jìn)而制定項(xiàng)目需求計劃書;其次,應(yīng)有專門的技術(shù)評測部門對其創(chuàng)新性進(jìn)行充分評估和深層考察,判定其是否具備研發(fā)條件和先進(jìn)技術(shù),能否為企業(yè)未來的經(jīng)濟(jì)利益作出一定貢獻(xiàn);再次、企業(yè)對研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行管理時,要不斷加強(qiáng)項(xiàng)目管理人員的財務(wù)風(fēng)險意識,根據(jù)研發(fā)具體情況正確合理地制定出資金規(guī)劃,對資金風(fēng)險進(jìn)行有效的管控,以保障項(xiàng)目順利進(jìn)行。
(三)健全資金管理體系
健全資金管理體系能使企業(yè)在日常經(jīng)營中提前對資金有所規(guī)劃和配置,有效應(yīng)對企業(yè)債務(wù)風(fēng)險,防止資金占用,保證資金在經(jīng)營環(huán)節(jié)中順利流轉(zhuǎn),企業(yè)運(yùn)營能健康穩(wěn)步的發(fā)展。
1.加強(qiáng)研發(fā)項(xiàng)目資金管理
企業(yè)在預(yù)備進(jìn)行研發(fā)項(xiàng)目投資之前,應(yīng)該充分調(diào)研各個方面的因素。應(yīng)詳細(xì)分析項(xiàng)目未來的市場前景,整個研發(fā)過程的投入和產(chǎn)出是否具有合理的利潤,對項(xiàng)目研發(fā)過程中的技術(shù)可行性及風(fēng)險性進(jìn)行充分的分析,在結(jié)合考慮市場變化情況下制定出科學(xué)的資金投資策略。并且在項(xiàng)目運(yùn)行過程中要根據(jù)項(xiàng)目的變化情況及時的調(diào)整投資方案。項(xiàng)目管理人員和管理層應(yīng)及時跟進(jìn)項(xiàng)目情況,掌握項(xiàng)目資金使用狀況,在保障項(xiàng)目順利進(jìn)行的同時又不影響企業(yè)正常營運(yùn)資金的運(yùn)轉(zhuǎn),不對企業(yè)日常經(jīng)營的現(xiàn)金流造成風(fēng)險。
2.加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理,完善應(yīng)收賬款管理制度
資金流是企業(yè)的命脈,企業(yè)管理層應(yīng)重視并組織完善資金管理制度,加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理,保證資金合理并安全的運(yùn)轉(zhuǎn),以利于企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動穩(wěn)定的進(jìn)行下去。很多高新企業(yè)為了打開市場局面,增加產(chǎn)品銷量,采購賒銷的方式進(jìn)行經(jīng)營,造成應(yīng)收賬款積累。應(yīng)收賬款作為企業(yè)經(jīng)營的重要資金來源是資金管理的重中之重。加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理應(yīng)從以下幾方面著手:(1)對下游客戶建立信用調(diào)查制度。在對新客戶進(jìn)行賒銷前應(yīng)調(diào)查客戶的信用情況,避免損失的發(fā)生。并且要定期復(fù)核客戶的信用狀況,有變化要及時調(diào)整,對信用好的客戶可以適當(dāng)?shù)脑黾淤~期和額度,對信用較差的客戶要進(jìn)行縮減控制。(2)完善應(yīng)收賬款責(zé)任制,加強(qiáng)應(yīng)收賬款回款力度。對業(yè)務(wù)人員采用激勵制度,使業(yè)務(wù)人員業(yè)績與應(yīng)收賬款回款情況相關(guān)聯(lián)。(3)重視銷售過程中業(yè)務(wù)合同及單據(jù)的管理。重視銷售合同擬定過程中付款條例的細(xì)節(jié),抵制霸王條款。重視出庫單、銷貨單、銷售發(fā)票等單據(jù)的客戶簽收情況,并整理留存,為以后應(yīng)收賬款催收打好基礎(chǔ)。(4)對于長期應(yīng)收賬款在與客戶溝通無果,或者客戶采用非正常手段拒付時,有必要采用法制手段保護(hù)自己的合法權(quán)益,盡量減少壞賬損失的發(fā)生。(5)制定應(yīng)收賬款交接制度。在業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)人員離崗變動情況時,必須要與接手人做好應(yīng)收賬款交接,詳細(xì)說明所有情況,以便接手人后續(xù)開展催款工作。
3.資金進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃管理,完善預(yù)算體制
高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)日常經(jīng)營情況和項(xiàng)目研發(fā)情況制定完備的年度和月度資金使用計劃。根據(jù)預(yù)算情況對資金進(jìn)行統(tǒng)一管理,制定好收入、支出計劃,使有限的現(xiàn)金流能最大的發(fā)揮效用,保證資金流入、流出的及時性和穩(wěn)定性,用預(yù)算制度控制經(jīng)營活動中的資金安排,以保障企業(yè)正常運(yùn)營活動。
4.強(qiáng)化資金安全意識,建立預(yù)警機(jī)制
通過內(nèi)部審計檢查及時發(fā)現(xiàn)資金管理中的風(fēng)險和漏洞,嚴(yán)格監(jiān)督各個環(huán)節(jié)中資金流的運(yùn)轉(zhuǎn)情況。根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況建立資金預(yù)警機(jī)制,根據(jù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)及時防范風(fēng)險的發(fā)生。應(yīng)完善資金管理逐級審批制度,做好資金支付控制。對于貨物采購,費(fèi)用支出等資金支出可以設(shè)定不同金額范圍由不同的級別審批,并且嚴(yán)格規(guī)范財務(wù)人員的工作行為,以防止資金占用等風(fēng)險的發(fā)生。
四、新三板高新技術(shù)企業(yè)資金管理的未來展望
現(xiàn)金流是企業(yè)的“血液”,新三板高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)高度重視資金管理問題,及時發(fā)現(xiàn)資金管理中的漏洞,及早控制風(fēng)險的發(fā)生。根據(jù)企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)情況,及時調(diào)整資金管理策略,使資金管理符合企業(yè)發(fā)展步伐。同時管理層要不斷學(xué)習(xí),加強(qiáng)資金管理風(fēng)險意識,促成建立完善的資金管理制度,提高資金使用效率。可以結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展情況選擇合適的資金管理模式,比如拔付備用金模式、統(tǒng)收統(tǒng)支模式、結(jié)算中心模式等,也可以建立專業(yè)的內(nèi)審機(jī)構(gòu),完善內(nèi)控機(jī)制,通過對財務(wù)信息的實(shí)時監(jiān)控完成資金管理的目標(biāo),以使企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)能順利實(shí)現(xiàn)并進(jìn)入一個新的發(fā)展階段。
參考文獻(xiàn):
[1]謝勇.淺析中小型高新技術(shù)企業(yè)資金管理存在的問題及對策[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐,2018(08).
[2]肖國華.高新技術(shù)企業(yè)資金管理存在的問題及完善對策初探[J].財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2017(18).
[3]喬麗宏.高新技術(shù)企業(yè)資金管理相關(guān)問題探討[J].財會學(xué)習(xí),2015(11).
[4]曹佳.淺析高新企業(yè)研發(fā)資金的風(fēng)險管理[J].企業(yè)技術(shù)開發(fā),2015(02).
作者:石星群 單位:天津市均巖科技股份有限公司