互聯(lián)網(wǎng)金融助力中小企業(yè)發(fā)展探究
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【內(nèi)容摘要】中小企業(yè)的快速發(fā)展需要更及時有效的資金支持，作為金融市場資金需求大的群體，長期處于資金缺口狀態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起為中小企業(yè)帶來了新的融資渠道，對于中小企業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅可以為其提供資金支持，還能夠根據(jù)企業(yè)發(fā)展為其帶來更大的規(guī)模效應(yīng)。中小企業(yè)在傳統(tǒng)金融市場很難獲得資金的融通，互聯(lián)網(wǎng)金融彌補了這個缺口，提高了資金配置效率，助力企業(yè)的發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè);融資需求
中小企業(yè)發(fā)展過程中，由于自身規(guī)模小、技術(shù)含量低、市場風(fēng)險抵御能力弱等問題，往往無法獲得傳統(tǒng)金融機構(gòu)的融資，融資難成為中小企業(yè)發(fā)展致命的障礙。而近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，為金融市場上資金需求比較大的中小企業(yè)帶來了生機，對金融業(yè)的發(fā)展起到重要的促進作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過信息通信技術(shù)解決了信息不對稱的問題，提高了資金配置效率，并且服務(wù)于傳統(tǒng)金融機構(gòu)涉及很少的中小企業(yè)。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融助力中小企業(yè)效應(yīng)分析
(一)經(jīng)濟外部性。互聯(lián)網(wǎng)利用通信技術(shù)，迅速獲得大量的用戶，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的效應(yīng)成幾何級數(shù)增長?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所提供的產(chǎn)品和服務(wù)，滿足中小企業(yè)的需求，產(chǎn)生的互助效應(yīng)相輔相成。隨著產(chǎn)品和服務(wù)的多樣性和安全性的提高，客戶能享受到更加便利、低成本的服務(wù)。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融通過對客戶交易的記錄進行分析，促進其提供更加有針對性的服務(wù)和產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)對象打破了傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務(wù)的地域限制，金融產(chǎn)品和服務(wù)的口碑性在網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)乃俣缺葘嶓w傳播的速度更快?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺為資金需求方和供給方搭建了橋梁，一方面資金供給方———投資者可以利用更安全更高收益的平臺進行投資，另一方面資金需求方———中小企業(yè)可以根據(jù)自身經(jīng)營狀況獲得融資，經(jīng)濟外部性明顯。(二)規(guī)模效應(yīng)。在經(jīng)濟學(xué)理論中，企業(yè)的規(guī)模擴大到一定程度，其固定成本被攤銷平均成本才會降低。互聯(lián)網(wǎng)金融相較于傳統(tǒng)金融企業(yè)其固定成本不同，傳統(tǒng)金融服務(wù)的固定成本絕大部分屬于實體服務(wù)的建設(shè)，而互聯(lián)網(wǎng)金融的固定成本更多是產(chǎn)品研發(fā)費用。由于互聯(lián)網(wǎng)金融利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，傳播速度非常快，其業(yè)務(wù)增長規(guī)模巨大，相應(yīng)的平均成本會越來越低，其規(guī)模效應(yīng)越大。中小企業(yè)融資的需求，通過傳統(tǒng)金融機構(gòu)形式融資來說是規(guī)模不經(jīng)濟的，現(xiàn)在通過互聯(lián)網(wǎng)金融形式成為規(guī)模經(jīng)濟的市場?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用開發(fā)的軟件能夠獲得中小企業(yè)的交易數(shù)據(jù)，能夠?qū)χ行∑髽I(yè)進行信用刻畫并進行風(fēng)險評估，為其設(shè)計適合的產(chǎn)品形式，在一定程度上滿足其資金需要。同時，各小投資者可以將資金投資在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上，集合更多資本，實現(xiàn)供需資金高效流動，提高資金配置效率。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融開辟了中小企業(yè)融資的新渠道
(一)電商平臺助力中小企業(yè)。電商平臺依靠自身優(yōu)勢，針對在其注冊的中小企業(yè)經(jīng)營狀況，為中小企業(yè)提供資金支持。電商平臺擁有的客戶數(shù)量巨大，相對于傳統(tǒng)金融機構(gòu)它擁有龐大的中小客戶，而且這些中小客戶對資金的需求比較緊迫。電商平臺根據(jù)這些中小企業(yè)在平臺交易留下的記錄進行分析，將資金貸放給這些中小企業(yè)，呆壞賬率相對于傳統(tǒng)金融機構(gòu)低很多，電商助力中小企業(yè)盤活了企業(yè)的僵態(tài)，為中小企業(yè)制定適合其需求的金融產(chǎn)品和種類，同時，中小企業(yè)的發(fā)展又對平臺貢獻了更大的收益。(二)利用大數(shù)據(jù)監(jiān)控中小企業(yè)信貸風(fēng)險。傳統(tǒng)金融機構(gòu)對企業(yè)融資的前提是對企業(yè)的財務(wù)報表進行分析，是對企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的衡量，以此來判斷對企業(yè)是否給予融資及融資額度。信貸人員定期對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行勘察，以比較主觀的標準評價企業(yè)的經(jīng)營狀況，這對中小企業(yè)來說是非常不利的。一是中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的限制所提供的財務(wù)報表信息一般無法被金融機構(gòu)認可，二是中小企業(yè)抵御市場風(fēng)險能力較弱，如果處在市場不利的情況下，金融機構(gòu)的核查工作人員會對其作出不利的判斷，如果已經(jīng)融資可能提前要求還款或凍結(jié)資產(chǎn)，如果未給予融資將不再考慮為其提供資金。傳統(tǒng)金融機構(gòu)之所以很謹慎地對中小企業(yè)提供融資，最根本的原因在于金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信息獲得較少，為了規(guī)避風(fēng)險，金融機構(gòu)傾向?qū)①Y金貸放給規(guī)模大的企業(yè)，這導(dǎo)致中小企業(yè)無法在金融市場上獲得資金的支持而無法發(fā)展。而互聯(lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)，獲得中小企業(yè)經(jīng)營交易的全面信息，一定程度上解決了傳統(tǒng)金融機構(gòu)對中小企業(yè)融資無法破解的難題———信息不對稱問題。通過平臺自身的優(yōu)勢，積累中小企業(yè)大量的數(shù)據(jù)，對中小企業(yè)的交易信息進行記錄評價，建立風(fēng)險控制體系，對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿M行檢測，以判斷是否對其融資及融資額度。這完全不同于傳統(tǒng)金融機構(gòu)要求企業(yè)提供抵押品進行風(fēng)險管理的方法。而且，互聯(lián)網(wǎng)金融通過大數(shù)據(jù)對中小企業(yè)的信息進行處理，并判斷融資及額度，使中小企業(yè)能及時獲得資金，而傳統(tǒng)金融機構(gòu)貸款程序繁瑣，時間較長，互聯(lián)網(wǎng)金融一定程度上提高了資金的配置效率。
三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的建議
(一)防范中小企業(yè)信用風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況進行分析，并以此來監(jiān)控企業(yè)風(fēng)險，但是并不能完全規(guī)避信貸風(fēng)險。我國目前還沒有建立信用信息共享制度，互聯(lián)網(wǎng)平臺完全依靠自身開發(fā)的軟件技術(shù)對企業(yè)進行風(fēng)險評估，各平臺間也沒有建立信息共享系統(tǒng)，如果借款人出現(xiàn)違約很難對其形成事后的管控機制，他可能會在其他平臺上獲得融資，這對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的長期發(fā)展產(chǎn)生不利影響。因此，我國應(yīng)建立信用評估體系，對企業(yè)的信用信息可在國家公布的網(wǎng)站上查詢，使這些信息在傳統(tǒng)金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上共享，有效降低金融供需雙方的信息不對稱問題，促進互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺同時需要加強對融資的中小企業(yè)進行風(fēng)險管理，根據(jù)企業(yè)的信用情況開發(fā)出相關(guān)金融產(chǎn)品，對不同行業(yè)不同類型的中小企業(yè)要采用不同的風(fēng)險監(jiān)控方法?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)同時可以借鑒傳統(tǒng)金融機構(gòu)對風(fēng)險管理的方法，分析風(fēng)險的類型及形成的原因，對影響風(fēng)險的因素進行逐個甄別，最后利用開發(fā)的軟件對風(fēng)險進行量化分析，來決定是否對企業(yè)進行融資及融資額度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺對其提供融資的中小企業(yè)進行風(fēng)險追蹤，隨時隨地關(guān)注企業(yè)的發(fā)展及可能的風(fēng)險狀況，建立風(fēng)險警告系統(tǒng)，根據(jù)信用風(fēng)險發(fā)生的程度，采取相應(yīng)的措施進行管理。(二)建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。我國金融市場體系還不是很完善，企業(yè)涉足傳統(tǒng)金融市場的準入門檻很高，而且很難獲得準入的牌照，但是企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)從事金融業(yè)務(wù)的門檻很低，這是互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的因素之一。而且，我國對這一新生事物監(jiān)管的法律法規(guī)還很不健全，導(dǎo)致對其監(jiān)管處在疏離的狀態(tài)。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融正在剛剛起步的階段，建立的監(jiān)管體系一方面要鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，另一方面要對平臺的準入進行資質(zhì)要求，這是使互聯(lián)網(wǎng)金融長遠發(fā)展的關(guān)鍵問題。我國推出的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中明確提出對互聯(lián)網(wǎng)金融這一事物在規(guī)定的范圍內(nèi)健康發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融其根本還是金融，我國金融監(jiān)管部門應(yīng)該向?qū)鹘y(tǒng)金融機構(gòu)進行監(jiān)管一樣對其進行監(jiān)管，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場，對企業(yè)進入這一行業(yè)建立準入及牌照發(fā)放制度，只有符合規(guī)定的能承擔(dān)風(fēng)險的企業(yè)可以從事互聯(lián)網(wǎng)金融。一方面可以防止小的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的不規(guī)范融資導(dǎo)致的風(fēng)險擠兌對互聯(lián)網(wǎng)金融整個行業(yè)的危害，另一方面使有資質(zhì)有條件的企業(yè)進入這個行業(yè)形成良性健康的融資環(huán)境。同時，監(jiān)管機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管要不同于對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的根本是互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，監(jiān)管機構(gòu)也需要利用監(jiān)管技術(shù)對其進行管理。(三)利用互聯(lián)網(wǎng)金融惠及更多企業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在一定程度上解決了傳統(tǒng)金融機構(gòu)所惠及較少的中小企業(yè)融資問題，但是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的對象卻有著鮮明的特點。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)是針對能夠利用網(wǎng)絡(luò)平臺的企業(yè)，這些企業(yè)能處理一些金融事務(wù)并具備風(fēng)險承受能力，這對于利用互聯(lián)網(wǎng)金融惠及農(nóng)村中小企業(yè)而言比較困難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)的對象范圍仍然比較小，但是互聯(lián)網(wǎng)金融所產(chǎn)生的外部效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)是能夠為更多的群體提供服務(wù)的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還有很廣闊的天地發(fā)展，所以未來互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)根據(jù)不同的服務(wù)對象開發(fā)不同的金融產(chǎn)品和服務(wù)。對于農(nóng)村中小企業(yè)，應(yīng)先為其建立平臺，促進其通過平臺進行產(chǎn)品經(jīng)營，不僅拓寬了農(nóng)產(chǎn)品銷售的市場，而且可以對其市場前景進行分析滿足其資金需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將來是一個綜合平臺，也是特色平臺，針對不同行業(yè)開發(fā)不同的服務(wù)和產(chǎn)品，對整個金融市場的發(fā)展將起到非常大的促進作用。
【參考文獻】
［1］曹秀麗，孫錦．我國金融業(yè)如何“走出去”［J］．人民論壇，2017，3
［2］張越．金融科技的未來［J］．中國金融，2017，3.
作者:曹秀麗 單位:河北工程大學(xué)管理工程與商學(xué)院
