短期理財產品精選(九篇)

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第1篇：短期理財產品范文

關鍵詞：短期理財；投資；銀行產品；理財

引言

隨著金融改革的深入落實與金融創(chuàng)新的飛速發(fā)展，個人理財產品引了投資者越來越吸的目光。這其中一些商業(yè)銀行推出的短期個人理財產品額外閃耀，該類產品其產品結構的核心由儲蓄存款的產品結構逐漸變?yōu)橥顿Y咨詢的理財結構。很好的呼應了當今時資者的理財心里，市場前景廣泛。

基本概念理解

”短期理財產品“指的是投資期限小于六個月的理財產品，而投資期限小于等于一個月的稱為“超短期理財產品”。銀行推出的絕大多數短期理財產品基本上都是以“七天通知存款”為版本演變出來的。七天通知存款是一種介于定期存款與活期存款之間的儲種，比如它會以1.62%的利率結息，會比活期存款的利率（0.72%）高出2倍之多，且為復利計息，可提前七天取款，具有很強的流動性。

周期短的理財產品與所有的投資理財一樣，必須有相應資金需求才入市，并不是所有的投資者都適合短期理財產品。短投產品適合一些大額資金、對資金流動性有較高要求的投資者。它很適合有較多閑置本或外幣資金但是又不能確定存款期限的投資者；對那些隨時有支付和轉賬等需求的客戶群體和有頻繁的資金或貿易往來的個體經營者及工商人士也較為合適。同時它能夠以滿足短期內有大額資金支出計劃的持現個人和家庭的需求；反過來說即一些金額數目較小(如10萬以下)或者資金長期閑置的投資者并不十分適合購買短期理財產品。

短投特色―收益率隨投資期限而上漲

相對其它銀行理財產品而言短投產品有何特色呢?下面我們分別以工商銀行的一款理財產品為例對此作以下介紹。

由于上半年短投產品的勢頭一路走俏，工行共發(fā)行了30多款超短期理財產品。它們絕大部分都具有短投產品的典型特征：安全性高、收益率高、流動性強。顯而易見，其預期收益率普遍高于同期限的定期存款，收益與持有期間成正比，即持有時間越長、收益越高。以工行“步步為贏2號”這個產品為例，1天～6天產品的預期年化收益率為1 2％；7天-13天產品的預期年化收益率為1.75％；14天-20天產品的預期年化收益率為1.85％，21天-27天產品的預期年化收益率為1.95％，28天級以上產品的預期年化收益率為2.1％。除此之外，它可以隨時購買贖回，T日申贖，T+1日確認，完全解決了傳統(tǒng)理財產品沒有流動性的缺陷。

那為什么今年短期理財產品受投資者的青睞？其原因大概可歸納為下幾個方面：一、今年的貨幣政策和投資市場環(huán)境對短投市場相當有利。今年的CPI有明顯的上漲趨勢，貨幣政策的不確定性較強，可能影響到國債等固定收益的金融產品的收益率。此時短投這類非固定收益的產品就會凸顯出來。二、今年以來，股市持續(xù)震蕩，房地產市場在調控之下也陷入低迷，對此許多投資者報以觀望態(tài)度，而部分觀望的資金就流入了銀行理財市場。三、短投產品自身的特性也是其受到市場追捧的重要原因之一。短投產品在安全性、流動性、收益性上結合得比較好，性價相對高。從安全性的角度來講，短投主要是將高信用等級信托貸款及債券作為它主要的資對象，其會產品隨著市場利率的變動而調整各檔收益率的數值，客戶收益隨新收益率上升而上升，有效規(guī)避了利率風險。它流動性的突出表現在有多種期限可選擇，有的產品可以實現T+O交易，實時申贖、實時到賬；有的產品可以有七天、兩周、四周等多種選擇。從收益性上來看，短期理財產品的預期收益都高于銀行同期儲蓄存款利率。

短投提示―避免進入預期收益率誤區(qū)

一般情況下，預期收益率往往會成為投資者在選購銀行理財產品時最關心的一個參考指標。如果肯認真的分析就不難發(fā)現其中的盲目之處，單從字面上理解就會發(fā)現銀行所承諾的收益率只是是“預期”，它并不一定是投資者最終會得到的收入；預期收益率的高低，也并不是判別理財產品好壞的標準。多數投資者對此都缺乏完善的認識。下面希望通過以下幾點認識和大家一起走出這個誤區(qū)。

誤區(qū)一：預期收益率等同于實際收益率

產品的預期收益率和實際收益率究竟有幾分相似呢？首先對一些保本保收益型的理財產品來說，的確可以將它們等同看待；但保本浮動收益型產品和非保本浮動收益型產品的預期收益率和實際收益率并沒有必然相等的關系。

誤區(qū)二：如假定預期收益率為4%，則產品到期時就能獲得全部投資額的4%

當某些銀行投資理財產品（期限一般少于一年）的說明書上顯示其預期收益率為年化收益率概念時，則產品到期時的實際收益一定小于本金與預期收益率的乘積。例如果一款標明其預期收益率（年化）為4%的3個月理財產品，這“4%”對應的是12個月的收益而不是3個月，實際上3個月之后得到的收益應為100×4%÷12×3=1，即1元錢。

誤區(qū)三：選則產品盲目追求較高的預期收益

短投產品收益率的高低，會反映出產品的獲利空間，但更重要的是它會反映出產品期限的長短和產品風險的高低。必須糾正：預期收益率的高低，并不是判別理財產品好壞的標準。投資者在選擇產品時應更加注重理財產品與自己的適合程度而非盲目地追求較高的預期收益率。

收益與風險并存

同其它金融產品一樣，投資短投產品也是有風險的。其風險主要來源于下述兩個方面。第一是市場風險。雖然短投產品投資的標的安全性都較高，但是仍然具有風險性，比如信貸資產具有壞賬風險等。第二是再投資風險。由于短投產品的投資期限較短，資金從短投中退出后，進行再投資，就可能面臨收益率下降的風險。投資者在進行投資前應該清楚地意識到他們的存在，在有人向你推薦理財產品時，你一定要知道有無風險，及風險如何計算，這是最重要的。現在真正能夠實現保值增值的理財產品非常少，一定要注意簽訂必要的手續(xù)或合同，保證你的資金安全和固定收益。

某些短投產品有對巨額贖回的限制，也就是說如果贖回量超過前一個交易日規(guī)模的一定比例(例如15％)，就有暫停贖回的可能。對此種情況，理財師建議請客戶一定要看清有關條款，如有資金需要請?zhí)崆邦A約贖回；客戶也可以投資購買不同類型期限、品種的理財產品，這樣您不僅可以避免遭遇巨額贖回的限制，還可以實現投資收益的最大化。

另外，對于那些要用贖回的資金進行再投資的客戶來說，還應注意每家銀行理財產品不同的交易時間和資金到帳的時間。比如有些短投產品的資金需要2、3個小時的時間才能到帳，若您在規(guī)定的時間內需要資金，建議您最好提前幾個小時贖回。（陜西職業(yè)技術學院；陜西；西安；710100）

參考文獻

［1］ 陳兆松《貴州財經學院學報》2007年 第6期

［2］ 劉倩倩 楊立社《海南金融》 2011年第08期

第2篇：短期理財產品范文

通知存款、貨幣市場基金、超短期理財產品是現金管理中的三大法寶。然而隨著市場的變化和新品的推出，以銀行平臺為基礎，各銀行所發(fā)行的“靈活”超短期人民幣理財產品，元論是在收益率還是在流動性上都擁有了顯著的優(yōu)勢，成為現金管理工具中的佼佼者。靈活理財產品優(yōu)勢顯現

在央行的多次降息之后，通知存款的收益已經不具備太大的優(yōu)勢。相對靈活的一天通知存款的年化收益率為0.81％，而七天通知存款的年化收益率為1.35％。

與此同時，隨著貨幣市場收益水平的下降，貨幣市場基金的收益率水平也有所下滑。根據2009年4月28日所公布的數據，近一周貨幣市場基金的平均7天年化收益率的水平為1.096％左右。

除了收益性上的優(yōu)勢有所欠缺，通知存款和貨幣市場基金，作為現金管理工具中強調的流動性也稍遜一籌。以通知存款為例，需要提前一天或是七天通知支取，否則收益只能按照活期存款來計取。貨幣市場基金則基本可以實現T+1、T+2贖回到賬，一般來說，兩到三個工作日內可以贖回到賬。目前一些基金公司也聯合銀行平臺推出了貨幣市場基金的快速贖回業(yè)務，實現了貨幣市場基金的T+0到賬。然而，這一功能的實現是以支付一定的手續(xù)費，相當于銀行墊付贖回款的利息為前提的，作為現金管理工具的成本較高。

而銀行平臺上所開發(fā)的靈活理財產品，則在收益性和流動性上兼具優(yōu)勢。如交行的“天添利”理財產品，目前的收益率水平在1.35％左右；工行的靈通快線超短期理財產品的年化收益率在1.3％左右。同時，這些理財產品的設計與一些基金產品非常類似，在產品的封閉期結束后，每個交易日都可進行申購、贖回的操作，同時在交易時間內發(fā)出指令，資金即可實時到賬，為T+0的現金管理提供了可能。

商業(yè)銀行集中推出

由于震蕩市場中，投資者對于資金的靈活使用有著較高的要求，因此超短期限的理財產品受到市場較大的熱捧，商業(yè)銀行也順勢推出了不少這一類型的理財產品。產品資金主要投向銀行間市場信用級別較高、流動性較好的金融工具，風險相對較低，適合作為短期資金的管理工具。

如近期中行就在上海推出了一款“日積月累”的理財產品。中行的理財師介紹說，每日可申購贖回是該產品的最大特色：和活期存款一樣，投資者可以在任一工作日申購和贖回“日積月累”，且申購、贖回即時生效，資金實時到賬，無需預約。收益高是“日積月累”的第二大賣點，如近期該產品的預期年化收益率報在1.38％。也就是說，哪怕投資者購買“日積月累”僅1天，第2天就贖回全部款項，同樣能獲得1.38％的年化收益率。如遇報價調整，銀行會提前公布產品的預期投資收益率。

事實上，已經有多家銀行推出了自己的超短期理財產品平臺。像工行的“靈通快線”產品中，就有一款無固定期限的超短期理財產品。在封閉期結束后，投資者可在交易時間內進行產品的購買、贖回，屬于主動購買和主動贖回的，都可以實現資金實時到賬。

交行推出的“天添利”產品，也可作為現金管理的工具。據交行的工作人員介紹，“天添利”產品可隨時申購，T+0贖回。對于投資者而言，產品沒有申購費，可隨時申購和贖回，贖回申請在受理成功后，客戶資產于贖回申請確認當日到賬(T+0)。該產品的預期年化收益率為1.35％，投資者若購買金額達50萬元，產品的預期年化收益則可達1.51％左右。

招行的“日日金”產品、民生“非凡財富”中的現金管理理財產品也基本上屬于同類型的產品，可以為投資者提供T+0的現金管理平臺。

收益如何計算

相對來說，這些商業(yè)銀行所提供的T+0現金管理平臺，其資金的主要投向為一些貨幣市場工具，如債券、銀行間產品等等，在風險級別上屬于風險較低的產品。在銀行所制定的內部評級上，一般給予1R級的評級，適合低風險的投資者。

在一些產品的分類上，將此類型產品定義為保本非保證收益類產品，如交行的“天添利”產品、招行的“日日金”產品；但也有一些產品的投資內涵有所擴展，如在工行的靈通快線無固定期限產品中，投資對象還包括優(yōu)質企業(yè)信托融資項目、新股申購等等，屬于非保本非承諾收益類產品，對此投資者需要詳細地辨識。

對于投資期間所獲得的收益，也有不同的計息方式。比較通行的方式是每日公布產品的年化收益率，投資期間的收益以投資本金×年化收益率／365天的方式來確定，逐日累積到投資者的賬戶。工行、中行、招行、交行的產品都屬于這種類型。舉個例子來說，投資者投入10萬元的資金購買這些產品，產品某日的年化收益率為1.35％，那么當日投資者可以獲得的收益就是100000×1.35％／365，為3.699元。待投資者贖回產品時，累積獲得的收益也將計人投資者的資金賬戶。

另外一種方式是以凈值計價，這一點和基金產品的凈值很類似。如民生“非凡財富”現金管理理財產品，就是按照凈值的方式來計算投資者贖回時可以獲得的本金及收益。

巧運籌提高閑錢收益

通過現金管理平臺的運用，可以提高閑置資金的收益。這一點在目前的震蕩市場中，顯得尤其重要。對于證券投資者來說，由于銀行平臺的先天優(yōu)勢，第三方存管賬戶的資金可在交易時段內轉入銀行資金賬戶，只要進行了現金管理工具的申請，便可打通證券投資資金與現金管理平臺的聯接，方便地進行閑置資金的管理。

如暫時不用的證券投資資金，與其停留在活期賬戶中，不如用于購買現金管理類的理財產品。目前大部分現金管理產品的起始投資門檻為5萬元，追加資金以1000元為單位，在資金的閑置期還可獲得遠高出活期存款利息的收益?，F金管理理財產品的申購、贖回時間安排也較為貼合證券市場的交易時間。如工行的“靈通快線”無固定期限產品，交易時間為周一到周五的9:00～15:30，招行的日日金理財計劃，交易時間為周一到周五的9:00-17：00，交行的“天添利”理財產品的交易時間為周一到周五的9:00～14:00。這些交易時間的安排基本與證券交易時間貼近，方便進行產品的申購、贖回，加上T+0的資金到賬設置，可以滿足證券投資者的需求。

第3篇：短期理財產品范文

【關鍵詞】商業(yè)銀行；理財產品

今年以來，隨著穩(wěn)健貨幣政策的執(zhí)行，商業(yè)銀行的資金面趨緊，為了穩(wěn)定并擴張資金來源，商業(yè)銀行個人理財產品的發(fā)行量大增，同時隨著通脹預期的不斷走高，其銷售規(guī)模也快速增長。但個人理財產品的信息透明度不足、性質有所偏離、風險加劇等問題也隨之逐漸暴露出來。

一、鹽城市個人理財產品發(fā)售的基本情況

截至2011年6月末，鹽城市銀行業(yè)金融機構共發(fā)售個人理財產品1298個，募集金額141.67億元，分別比去年同期增加972個、87.71億元，且上半年鹽城市商業(yè)銀行個人理財產品銷售總量比去年全年的銷量還要高出30.32億元。今年6月末，鹽城市各商業(yè)銀行個人理財產品余額為72.14億元，同比增加40.99億元，增幅達131.59%。鹽城市商業(yè)銀行個人理財產品在大幅增長的同時，呈現出以下一些主要特點：

（一）個人理財產品期限趨于短期化

2011年穩(wěn)健貨幣政策的執(zhí)行，使得整個金融市場的資金面有所趨緊，對短期資金的需求量不斷增加，轄內各商業(yè)銀行發(fā)售的個人理財產品也因此呈現出短期化趨勢。2011年上半年，鹽城市商業(yè)銀行發(fā)售的個人理財產品中，1個月以內的個人理財產品459個，占比為35.36%，較去年同期提高6.88個百分點，其中，7天以內的超短期個人理財產品138個，占比為10.63%，較去年同期提高6.84個百分點；3個月以內的個人理財產品824個，占比為63.48%；1年以上及無固定期限的個人理財產品僅有33個，占比為2.54%。

（二）個人理財產品的購買門檻有所提高

2011年上半年，鹽城市商業(yè)銀行發(fā)售的理財產品中，委托起始金額基本在5萬元以上，超過5萬元的個人理財產品有228個，占比達17.57%，較去年同期提高10.61個百分點，部分商業(yè)銀行某些個人理財產品的起始委托金額甚至高達300-500萬元。在宏觀調控的背景下，2011年以來，各商業(yè)銀行的資金面有所趨緊，為了增加資金來源，商業(yè)銀行提高了部分收益較高理財產品的起始委托金額，如：某銀行一款人民幣個人理財產品的起始委托金額為100萬元，期限為12天，年化收益率高達3.6%。此外，同一個理財產品存在不同起始委托金額的情況，委托起始金額較大的，預期收益率則相對較高。

（三）人民幣債券類個人理財產品占主導

從發(fā)行的幣種來看，2011年以來，除中國銀行發(fā)售了幾款澳元、美元和歐元的理財產品外，鹽城市其他商業(yè)銀行發(fā)售的理財產品均為人民幣理財產品。截至6月末，人民幣理財產品的募集金額為141.66億元，占總募集金額的99.99%。從個人理財產品的類型看，今年上半年個人理財產品募集的資金有很大一部分投資于債券市場，在鹽城市商業(yè)銀行發(fā)售的1298個個人理財產品中，有超過62.4%的理財產品資金投向國內銀行間債券及貨幣市場等。

（四）非保本浮動收益成為收益的主要形式

調查顯示，鹽城市商業(yè)銀行發(fā)售的個人理財產品中，非保本浮動收益是個人理財產品收益的主要形式。2011年上半年，非保本浮動收益類產品募集金額達91.54億元，占總募集金額的64.61%；固定收益類個人理財產品募集金額為5.54億元，占總募集金額的3.91%；保本浮動收益類個人理財產品募集金額44.59億元，占總募集金額的31.47%。非保本浮動收益類理財產品相對于保本浮動收益、固定收益類理財產品，其收益要高出很多如某銀行30天的固定收益類理財產品的年化收益率為2.3%，而另一銀行非保本浮動收益類理財產品的年化收益率則高達4%。由于目前非保本浮動收益類理財產品所募集的資金大部分投向債券、貨幣市場等，預期收益能夠得到保障，因此該類產品較受投資者認可。

（五）超短期理財產品收益率持續(xù)走高

今年上半年，鹽城市商業(yè)銀行發(fā)售的理財產品呈現短期化趨勢，短期個人理財產品的銷售金額同比大幅上漲，且在整個募集金額中所占的比重同比也大幅提高。個人理財產品短期化，一方面由于金融市場對資金需求的頻度增加，另一方面由于短期理財產品的利率高企致使市場對該類理財產品的需求量也不斷增加，從而實現買賣雙方在理財產品期限上趨短的共同需求。2011年上半年，鹽城市商業(yè)銀行發(fā)售的理財產品中，7天以內的超短期理財產品最高年化收益率達6.5%，而年化收益率超過3.5%的個人理財產品占比達到41.04%。相比而言，大部分1年期個人理財產品的收益在4%-5%之間。此外，從理財產品的發(fā)售時間上看，在季末發(fā)售并到期的超短期個人理財產品收益相當可觀。某銀行在6月30日當天到期的個人理財產品金額達3.53億，且全部為7天以內的超短期理財產品，其中，某3天期限的個人理財產品年化收益率高達6.5%，最低的年化收益率也達到5.3%。高收益率的超短期理財產品在季末積淀為存款，這已成為商業(yè)銀行應對季末存款考核的一種非常有效的手段。

二、個人理財產品業(yè)務中存在的主要問題

（一）個人理財產品的信息透明度缺乏

對鹽城市的基層商業(yè)銀行而言，個人理財業(yè)務僅僅停留在機械性的操作層面，其所銷售的任何一款理財產品均是由總分行統(tǒng)一規(guī)劃的，基層行只是負責資金的募集，而募集到的資金全部上劃，由上級行統(tǒng)一支配。至于所銷售的理財產品如何投資、客戶能否得到預期收益等問題，基層行均心中無底。雖然客戶在購買理財產品時也簽訂“協(xié)議書”，且協(xié)議書中對產品的收益率、風險等作出了相應說明及提示，但也只是一種浮于表面的流程形式，明顯缺乏透明度，不利于商業(yè)銀行理財產品的健康銷售和有序發(fā)展。首先，對理財產品的投資標的表述較為籠統(tǒng)，投資去向不明，致使客戶對投入資金的去向缺乏充分的了解；其次，對理財產品投資標的的預期收益、支付方式、實際收益等信息缺乏相應的披露機制；再次，對客戶資金用于投資所獲得收益的分配結構缺乏準確而充分的提示。從目前鹽城市商業(yè)銀行開辦的個人理財業(yè)務來看，理財產品銷售以后，從未向客戶披露理財資金的管理及運用情況、投資組合及風險收益變化以及其他重大影響事件等信息，在理財產品終止時，也未向客戶提供詳細的產品投資收益情況，客戶對資金的操作及風險情況一無所知。

（二）個人理財產品的性質有所偏離

銀監(jiān)會所頒布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》中明確規(guī)定：“個人理財業(yè)務是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧間、資產管理等專業(yè)化服務活動?！倍鴤€人理財產品的發(fā)售就是商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業(yè)務活動。從本質上講，這是銀行的一種活動中間業(yè)務。在當前貨幣政策趨緊、商業(yè)銀行資金缺乏、存貸款考核力度不斷加大的情況下，商業(yè)銀行的個人理財產品愈來愈成為存款的穩(wěn)定器和調節(jié)器，理財產品的本質。首先，今年上半年，隨著各項貨幣政策的實施，各商業(yè)銀行資金面趨緊，存款爭奪力度不斷加大，加之CPI持續(xù)高企，存款利率不具吸引力，各商業(yè)銀行為了穩(wěn)定存款，紛紛推出高利率理財產品，以期在資金趨緊的情況下穩(wěn)住現有資金來源。其次，今年存貸款考核力度較大，各商業(yè)銀行通過理財產品期限的調整，能夠在季末及時調節(jié)增加存款，以應對季末時點考核。據統(tǒng)計，鹽城市金融機構在6月29日、30日兩天到期的理財產品共有21.15億元，其中尚不包括不定期理財產品中的到期數額。這些到期的理財產品在季末順理地沉淀為銀行存款。再次，為了加強存款調節(jié)器的作用，商業(yè)銀行超短期理財產品增多，并配以高收益，這在一定程度上加大了商業(yè)銀行的營業(yè)成本，并可能出現動用其他收益來兌付此類超短期高收益的風險，這與理財產品發(fā)售的本質亦發(fā)生了偏離。

（三）個人理財產品趨同致風險加劇

受我國金融制度的限制，很多金融領域的管制措施還未完全放開，因此，銀行理財產品的創(chuàng)新也在一定程度上受到限制，各商業(yè)銀行已經發(fā)售的個人理財產品在投資方向、收益類型、期限等方面都存在趨同性。從目前鹽城市各商業(yè)銀行發(fā)售的個人理財產品來看，絕大部分募集到的資金投向于國債、金融債、中短期票據等貨幣市場的投資品種，其占比超過62.4%，大量資金涌入貨幣市場必然會降低理財產品的收益率。從理財產品的收益類型看，非保本浮動收益類產品占64.61%，非保本浮動收益類產品占主導加大了理財產品兌付的風險，一旦某些理財產品投資失敗，商業(yè)銀行就存在無法向投資者承兌預期收益、投資者無法收回本金的風險。而商業(yè)銀行個人理財產品短期化且配以高收益率等進一步加劇了理財產品兌付的風險。

三、對推動個人理財產品健康、有序發(fā)展的幾點建議

（一）推動商業(yè)銀行加大信息披露力度，進一步健全銀行理財產品的統(tǒng)計制度

目前，商業(yè)銀行理財產品信息高度不透明，投資者對于理財產品的投資標的、真實收益等均無從知曉，因此，為方便投資者了解銀行經營發(fā)展與風險變動情況，降低理財產品購買風險，應當推動和促進商業(yè)銀行及時、準確地披露資產變動情況、期末資產評估值等重要信息。同時，建議盡快將銀行理財產品信息納入金融統(tǒng)計監(jiān)測體系，制定統(tǒng)一規(guī)范的產品分類標準、統(tǒng)計口徑和信息反饋與渠道，以便投資者與監(jiān)管部門及時掌握有關信息，促進銀行理財產品市場健康有序發(fā)展。

（二）加大對商業(yè)銀行理財產品的監(jiān)管力度，進一步規(guī)范理財產品發(fā)售行為

目前，個人理財產品在商業(yè)銀行中更多的是充當存款“穩(wěn)定器”及“調節(jié)器”的作用，理財產品的本質發(fā)生偏離，這在某種程度上加劇了商業(yè)銀行之間的惡性競爭，增加了社會成本。建議監(jiān)管機構進一步加大對商業(yè)銀行的監(jiān)管力度，規(guī)范個人理財產品發(fā)售行為，制止商業(yè)銀行利用理財產品“沖時點”應付存款考核的現象，尤其是對超短期理財產品要加以限制，防止出現商業(yè)銀行動用其他收益來兌付此類超短期理財產品的高收益而引發(fā)連帶風險。

第4篇：短期理財產品范文

短期銀行理財產品叫停所空出來的巨大市場空間，迅速被公募基金盯上。華安、匯添富兩家基金公司近期推出的創(chuàng)新型短期理財類基金，短短時間里募集420多億元，成為業(yè)界議論的焦點。公募基金將據此進入覬覦已久的、一直由銀行占據的低端理財市場。

首批短期理財基金的“滿月酒”，果如預期那般醇厚么？海通證券披露的上半年基金資產管理規(guī)模數據顯示，截至6月30日，考察已有的6只短期理財基金可以發(fā)現，盡管短期理財基金面世不過兩月，參與者不過三家基金公司，但在資產管理規(guī)模上卻已經呈現出分化：6只短期理財基金總規(guī)模為417.65億元，其中，匯添富旗下的2只產品合計規(guī)模就達到313.2億元，占比高達75%。

發(fā)行火爆

年初以來，由于股市慘淡，股基發(fā)行陷入尷尬境地，首募規(guī)模最高的為24.33億份。不過，弱市之下，固定收益類產品卻備受追捧，其中短期理財產品發(fā)行最為火爆。匯添富理財30天、華安月月鑫季季鑫兩只產品，在不足10天的募集時間里，共募得481.90億份。此外，匯添富近期結束發(fā)行的60天短期理財產品募集規(guī)模也在百億以上。

火爆的市場，正令更多基金公司加入理財產品“戰(zhàn)團”。據統(tǒng)計，5月以來參與排隊的已有5只理財基金，南方基金也在6月中旬推出了南方1年理財絕對收益和3年理財絕對收益?zhèn)瘍芍焕碡敭a品，目前這兩只產品也已上報。而深圳一家中型基金公司也表示，公司創(chuàng)新型理財基金產品正在上報，封閉期在一年以內。

另據接近鵬華基金人士處透露，“近期公司領導都在開產品協(xié)調會，會議內容就是圍繞理財基金，具體會發(fā)行幾只產品尚在研究中?！绷硪晃唤咏r基金的人士也表示，目前博時基金也有發(fā)行短期理財基金的考慮，但還沒有具體的方案。

基金公司的積極跟進也進一步促成了監(jiān)管政策的松綁?！督鹑诶碡敗帆@悉，就在首批基金短期理財產品“滿月”之際，證監(jiān)會也放開了短期理財債券型基金的申報封閉期，已有多家基金公司提交短期理財債券型基金的募集申請，該類產品或將迎來一波擴容潮。

證監(jiān)會公開信息顯示，近期共有11只產品申請募集，其中7只為短期理財債基。而在之前6月14日監(jiān)管層放開短期理財基金上報的當周，已有4只產品提交了募集申請。加上此前已上報或成立的產品，目前市場上短期理財基金達到了20只。

萬億蛋糕

“此類產品具有的市場需求正日益顯現。據了解，銀行理財產品的年度發(fā)行數量從2008年的6629只上升到2011年的24033只，短短3年時間內增長了近4倍。去年年底，銀監(jiān)會叫停30天以內銀行理財產品后，短期理財產品市場出現了上萬億的空缺?！比A安基金固定收益部總監(jiān)黃勤在接受《金融理財》采訪時分析說，近年來，A股市場大起大落，未能體現出明顯的賺錢效應，投資者紛紛將目標轉向低風險、收益穩(wěn)定的理財產品，實屬情理之中。

統(tǒng)計數據顯示，2011年，銀行理財產品發(fā)行規(guī)模達16.49萬億，比2010年增加近140%。而由于2011年股市大跌，大部分基金公司都出現了較大虧損，基民對于基金管理公司的信任度降低，年初以來常規(guī)的偏股方向基金發(fā)行較為不順，而短期理財基金的橫空出世，延續(xù)了此前貨幣基金的低風險正收益概念，以30天滾動操作為一個賣點，切合銀行客戶對理財產品的認知和投資習慣，從而激發(fā)了巨量的市場資金熱情。

事實上，較之于銀行理財產品，基金短期理財產品還有諸多優(yōu)勢。這種短期理財基金的投資起點較低，1000元起認購，比銀行理財產品動輒5萬、10萬元起售的門檻“親民”很多，滿足了部分中低收入群體的理財需求。

同時，短期理財基金在運作期到期后如客戶不選擇贖回，則進行自動滾續(xù)，資金運作效率有了明顯提高。而銀行理財產品往往存在前后幾天占壓資金、各款理財產品之間也存在時間上的斷檔。

更值得注意的創(chuàng)新在于，短期理財基金采用恒定組合及運作周期與投資品種久期匹配的運作方式，使管理人在產品運作周期開始前即進行協(xié)議存款利息的談判，并能通過公開市場來預判目標投資產品的到期收益率。這也使監(jiān)管層罕有地允許其公布“參考年化收益率”，從而與銀行理財更進一步地接軌。

但與銀行理財產品相比，短期理財基金往往有一個匯集各種投資產品的資產池，除了中央銀行票據、金融債、中期票據、短期融資券等金融工具外，還包含有銀行信貸資產、信托產品等資產，是一個范圍更廣的資產池。

看收益率

作為今年基金業(yè)的重大創(chuàng)新，短期理財基金覬覦的是以萬億為單位計算的銀行理財產品市場。三家首批獲準發(fā)行短期理財基金的基金公司，都寄望于通過搶跑快速圈地，以占據更多的市場份額，并率先建立自己在短期理財基金領域的品牌。然而，并非每家基金公司都因此獲得了短期理財基金業(yè)務中的先發(fā)優(yōu)勢。

由于收益率的差異和市場營銷的不同力度，在短短兩個月中，三家基金公司在短期理財基金業(yè)務領域的特點就此凸顯出來。海通證券披露的數據顯示，截至6月30日，在已有的6只短期理財基金中，匯添富的2只產品平均規(guī)模達到156.6億元，遠超過其他公司。

業(yè)內人士指出，在首批短期理財基金早期營銷中，基金公司與銀行合作的緊密程度將直接影響其首發(fā)和存續(xù)規(guī)模，因此目前所謂的“跑馬圈地”主要在于如何獲得四大商業(yè)銀行的鼎力支持。

但從中長期角度，短期理財基金未來的主要競爭點則在于收益率的差異，因為其所針對的客戶對收益率的高低十分敏感。伴隨著更多基金公司加入短期理財基金的戰(zhàn)團后，目前扎堆于銀行協(xié)議存款的投資模式必將發(fā)生根本性改變。

短期理財基金的橫空出世，除了讓基金業(yè)看到拓寬發(fā)展路徑的希望外，也攪動了基金公司的資產管理規(guī)模排名。

收益最豐者莫過于匯添富基金公司。海通證券數據顯示，在今年一季度末，該公司的資產管理規(guī)模為489.28億元，在68家基金公司中排名第14位。而憑借2只短期理財基金的熱銷，二季度該公司資產管理規(guī)模猛增309.59億元，上半年末的總資產管理規(guī)模因此擴大至798.87億元，同業(yè)排名升至第8位。目前，匯添富已經將短期理財基金的觸角伸入到30天以內產品，正在發(fā)行的14天理財產品或將成為其資產管理規(guī)模繼續(xù)沖刺的一大助力。

第5篇：短期理財產品范文

一年前，即2011年國慶前夕，銀監(jiān)會開始對各大商業(yè)銀行此前熱衷發(fā)行的超短期且高收益的理財產品予以規(guī)范，從防止銀行利用這些產品變相高息攬儲以調節(jié)監(jiān)管指標的角度出發(fā)，叫停了一個月以內期限理財產品的發(fā)行。

一年后，在2012年國慶前夕，回顧該規(guī)定對市場所產生的影響，可以看到各大商業(yè)銀行在此規(guī)定一出便陸續(xù)停止發(fā)行一個月以內期限理財產品，然而超短期理財產品的旺盛需求又促使銀行另辟他徑。

一方面，銀行在叫停之后迅速大量推出31天至40天期限的產品以近似替代超短期產品，從而使得1個月以內期限產品的市場份額被1個月至3個月期限產品所吸納，2012年以來1個月至3個月期限產品市場占比達到56.30%，而上年同期則不足30%。

另一方面，參照證券投資基金的運行模式，各商業(yè)銀行開始發(fā)行滾動型或開放式產品，且產品開放申購和贖回的時間間隔在1個月以內，這樣的產品對超短期產品的替代性顯然更高。

投資者對超短期投資品種的強烈需求同樣引發(fā)了基金公司的興趣，短期理財基金就是順應需求而于2012年興起的一種創(chuàng)新型基金品種?；鸸疽蚕朐诨鸨亩唐诶碡斒袌龇值靡槐?，而監(jiān)管層限制超短期理財產品的政策正好給予了切入此市場的最佳時機，短期理財基金定期開放申購和贖回，其投資運作期限通常為7天、14天、28天、30天、60天或90天不等，其中一個月以內期限的基金在投資期限上成為了超短期理財產品的替代者。

那么，短期理財基金與滾動型/開放式銀行理財產品有哪些區(qū)別和相似之處呢·

從開放申購和贖回的時間上看，絕大多數短期理財基金可于每個交易日申購，這一點與傳統(tǒng)基金一致，只是投資者須在基金規(guī)定的運作期限后才可贖回，如匯添富理財60天債券基金就是此種設計，而另外有少部分此類基金完全參照銀行理財產品的傳統(tǒng)做法，基金運作期前后的數天開放申購和贖回，運作期內不可申購和贖回，如華安月月鑫短期理財基金。銀行方面則普遍采取后者做法，產品以自動滾續(xù)形式存在，每個滾動投資期內投資者不可申購和贖回。因此，短期理財基金的申購時間范圍通常比銀行理財產品更加寬裕。

從投資門檻上看，銀行理財產品的購買起點至少5萬元，有些產品甚至更高，而短期理財基金1000元即可參與其中。因此，短期理財基金更適合投資額度較小的普通大眾。

從收益表現上看，首先二者的最大區(qū)別在于收益率的可預期性方面。投資銀行理財產品的投資者在購買產品前可預先知曉銀行公布的產品預期收益率，過往經驗表明由于銀行理財產品多投資于債券與貨幣市場工具等低風險品種，因此產品到期兌付預期收益率的可能性極高。滾動型/開放式理財產品也延續(xù)了這一傳統(tǒng)做法，投資者可在申購產品前獲得產品預期收益率，只是這個收益率可能會根據市場利率水平、資金面緊張程度以及各商業(yè)銀行產品開發(fā)策略等因素進行調整，這樣前后兩個滾動投資期的收益率可能有所差異，比如2012年年中的兩次降息就直接導致此類產品的收益率出現下調。而短期理財基金的收益率不可準確預期，其確切收益表現在基金實際投資運作之后才可體現，即便此類基金公布了預期收益率，投資者也僅能將此收益率作為一個參考。

第6篇：短期理財產品范文

與理財市場“瘋狂”伴生的是各種投訴糾紛不斷。對此監(jiān)管機構開始重拳整頓銀行理財市場。

有分析人士指出，今年以來理財市場持續(xù)升溫，前三季度理財市場發(fā)行規(guī)模已經超過13萬億元。但是隨著銀行開始對理財產品進行整改，四季度理財市場有望迎來“拐點”。四季度理財市場或風光不再，環(huán)比出現“量價齊跌”的概率正在加大。

負利率的出現激活了整個銀行理財市場。某國有商業(yè)銀行北京分行理財經理披露，今年的理財產品完全不愁嫁，一款產品的發(fā)行規(guī)模在50億元到100億元之間，一些短期限產品在發(fā)行當天就基本售罄。

而在瘋搶理財產品的背后，投資者最為看重的就是理財產品的收益率。

上述理財經理告訴記者，現在發(fā)售的理財產品的收益率基本在當期限利率的兩倍以上，在投資安全得到保證的情況下，理財產品是對抗“負利率”的有效手段。

甚至某投資機構指出，樓市限購、股市低迷，擠出大量社會資金屯兵理財市場。尤其是目前歐債、美債危機相繼爆發(fā)，國內經濟前景并不明朗，所以很多上市公司選擇收縮戰(zhàn)線，將手中的大量資金涌入理財市場。

銀率網最新統(tǒng)計顯示，今年第三季度，各商業(yè)銀行共發(fā)行理財產品5935款，較第二季度增加11.7%，同比更是激增了八成多。投資期限一個月以內的理財產品平均預期收益率為4.2%，環(huán)比增長9.7%，同比增長94.6%。

但是伴隨著市場的不斷擴容，市場中很多問題開始浮出水面。有分析人士表示，很多銀行理財產品募集資金投向不透明、過往產品業(yè)績表現不透明、產品風險級別如何劃分不透明；一些商業(yè)銀行為達到監(jiān)管標準，通過7天或14天理財產品變相攬儲，短期化特征十分明顯；有投資者因為理財產品虧損遭遇投訴無門。

業(yè)內人士不無擔憂地指出，如果盲目擴大理財產品市場規(guī)模，無異于在透支理財市場的未來，就像2007年的基金市場一樣，直到現在基金仍舊沒有恢復元氣。

習慣了跑馬圈地式發(fā)展的銀行理財，終于被監(jiān)管機構勒住韁繩。

當前，不少商業(yè)銀行都在對理財產品進行整改。中信銀行零售銀行部總經理楊曉表示，截至三季度末，中信銀行中長期理財產品銷售量達到兩三千億元。在符合監(jiān)管要求的前提下，中信銀行正逐步將理財產品核算從資產池模式過渡到單一理財產品獨立核算模式，控制理財產品風險。

“尤其是對之前被廣泛詬病的資產池類的理財產品，監(jiān)管機構明確提出要將黑箱透明化。”有監(jiān)管人士表示，監(jiān)管機構不僅要求對理財產品對應的投資組合實行單獨管理，而且必須準確計算單獨兌現的收益?！边@主要是防止銀行通過高收益產品進行監(jiān)管套利和高息攬儲。

而在監(jiān)管重壓下，銀行的理財產品已經略顯疲態(tài)。數據顯示，四季度以來，銀行發(fā)售的理財產品規(guī)模開始呈現緩慢下降。根據19家樣本銀行的數據發(fā)現，10月第二周發(fā)行理財產品的數量為242只，較首周大幅減少113只，降幅超過30%。

業(yè)內人士指出，這一趨勢將在四季度持續(xù)下去。雖然理財市場的需求仍舊較為旺盛，但是商業(yè)銀行會有意壓縮發(fā)行規(guī)模。同時，理財產品的預期收益率也可能出現一定程度的回落，主要原因在于目前貨幣政策出現微調信號。

雖然預計四季度理財市場將稍顯低迷，但是某理財專家表示，臨近年底，銀行在美化報表的壓力下，仍舊存在通過理財市場吸收社會資金的強烈動機，不排除銀行會藉此機會發(fā)行一些收益較高的理財產品。

此外，為了節(jié)日的資金備付需要，銀行在年底往往拆入資金。這樣更會加重市場資金的緊張程度，這自然造成理財市場收益率水漲船高。

第7篇：短期理財產品范文

6%到期收益，當然買債券

對于長期投資而言，債券投資仍然是投資者最應該關注的市場。它不僅僅可以提供給客戶高于同期法定存款的收益，同時它還可以提供流動性的便利。2012年11月里的AA級企業(yè)債收益率仍然保持在年化6.2%至6.4%之間。在這個CPI低于2%，GDP徘徊在7.5%左右的今天，這樣穩(wěn)定的收益確實非常具有吸引力。更加讓投資者慶幸的是，到期收益在6%以上的AA級企業(yè)債券的期限從2年一直延續(xù)到6年左右。而且這些債券都是在交易所上老百姓用一千多元人民幣便可以交易的品種。大家看看數量還不少吧。

銀行理財產品，短期投資的好手

2010年10月1日至2012年9月30日，中國共發(fā)行的50434只銀行理財產品有以下幾個規(guī)律：

首先，短期產品居多。銀行理財產品的主要發(fā)行期限在6個月以內，占理財產品總量86%，而1～3個的期限的占44.39%，占據了半壁江山。這種理財產品的結構屬于典型的銀行經營思路，即“短借長貸”，從而能夠獲取利息差。這也表現出在利率市場化的大格局下，銀行已經大踏步地開始迎接挑戰(zhàn)和適應挑戰(zhàn)。同時我們需要明確的一點是如果不是年初銀監(jiān)會怕影子銀行的風險所以明令禁止銀行擴張一個月內的短期理財產品的話，那么這組數據中超短期理財產品應該會更多。

其次，銀行理財產品發(fā)行，一、四季度收益最高，去年收益率高峰值在11月。

從圖表2數據可以看出理財產品的收益率也波動得非常厲害。一般情況下，資金的松與緊會直接或間接地影響著理財產品的收益高低。一般有規(guī)律的就是銀行每個季度季末時點前的理財產品收益率都比較高。但是，由于近期超短期理財產品的發(fā)行限制，所以銀行現在已經習慣在關鍵時點之前的一個月至三個月開始為時點布局。一般的手法就是在關鍵時點92天前發(fā)行一個91天產品。當這個產品到期時，恰好是存款最需要的時點日。投資者可以按照這個規(guī)律把握好自己的資金投向。

再次，哪家銀行發(fā)行的產品最多和誰的收益率高？

2年內發(fā)行的50434只理財產品中，前十大行發(fā)行了57.62%，理財產品發(fā)行量大的都是我們身邊的四大行和大型股份制銀行，其中中國銀行、招商銀行、交通銀行、工商銀行、建設銀行屬于第一梯隊，產品發(fā)行數量都在3600只以上，相當于月均150只理財產品發(fā)行。

這十家銀行發(fā)行的理財產品誰的收益率高？

針對前十大行最近三個月各期限產品利率進行比較，鑒于7、14天目前的產品數量少，且大部分前十大理財產品發(fā)行銀行都沒有，因此主要比較1月、3月、6月和1年的利率，見下表：

（注：招商銀行在2012-7和2012-8月期間發(fā)行了四期6個月預期收益率10%～11.2%的理財產品，收益率之所以高于大部分理財產品在于其投資方向除了債券、票據之外增加了股票和匯率，即提高預期收益率的同時放大了風險。）

第8篇：短期理財產品范文

和任先生一樣，記者也有相同的經歷。越臨近年關，這類的短信越多，而且標榜的理財產品收益率也有比高的趨勢。我正琢磨著怎樣才能買到一款收益率更高的理財產品。

農行理財產品收益率偏低

11月中旬，記者之前購買的一款農行理財產品到期了。在我選購下一款理財產品時，發(fā)現同等期限、同等風險的理財產品，各家銀行給的預期收益率差別蠻大，多的可以相差一個百分點。比如農行的中短期理財產品，普遍預期年化收益率都在4%左右，但是，民生銀行推出的某些手機專屬理財產品，預期年化收益率都在5%以上。

據普益財富2013年第3季度銀行理財能力報告顯示，收益能力排名前10位的銀行依次是：中國銀行、建設銀行、興業(yè)銀行、東莞銀行、民生銀行、泉州銀行、晉商銀行、華夏銀行、農業(yè)銀行及光大銀行。

正因為此，記者有想換銀行買理財產品的打算，果斷放棄了買農行的理財產品，轉而投向民生銀行。

趕在年底搶購高收益理財產品

臨近年末，各家銀行面臨存貸比的考核壓力，再加上年中“錢荒”的影響，資金爭奪也比往年更加激烈。銀行上浮存款利息、提高理財產品收益率已經成為“老招數”了。

既然如此，大家不妨趕在年底之前購買理財產品。記者正是考慮到年底的理財產品收益高，所以在買民生銀行理財產品時，選購的是一款短期的理財產品，期限剛好在30天以內，5%的預期年化收益率，在12月中旬到期。所以，若是有投資者也和記者一樣，有產品到期了的話，一定要選購短期的產品。這樣，產品到期了，就正好有機會搶購年底發(fā)行的理財產品。

第9篇：短期理財產品范文

市場：貨幣市場類產品最火

從基礎資產來看，近期債券和貨幣市場類理財產品發(fā)行量明顯居前。數據顯示，在今年前5個月發(fā)行的7525款理財產品中，超過6000款理財產品屬于貨幣市場以及組合資產類理財產品，占據市場80%的份額。

由于年初銀監(jiān)會出臺《進一步規(guī)范銀信理財合作業(yè)務通知》，信貸類產品面臨商業(yè)銀行銀信理財合作業(yè)務資產轉表、信托公司壓縮銀信合作信托貸款業(yè)務的壓力，信貸類產品發(fā)行的黃金時期已經過去。而貨幣市場類產品則以投資領域的低風險性和收益的穩(wěn)健性占據理財產品市場的主力位置。貨幣市場類理財產品基本是批量發(fā)行，主要投資于國債、票據資產以及信貸資產等風險較低的工具。隨著市場利率和存款利率的提高，這類理財產品的收益率也逐漸提高，受到了銀行和不少穩(wěn)健型投資者的鐘愛。

盡管央行宣布7月7日加息，銀行1年期存款利率由3.25%調升為3.50%，3年期存款利率由4.75%調整為5.00%，但仍明顯低于6月份6.4%的CPI增速。

投資者：變身理財與CPI賽跑

6月CPI同比上漲6.4%，同比漲幅創(chuàng)下最近3年來的新高。今年以來CPI已經進入了“5”時代，而在7月7日加息前，銀行1年期存款利率為3.25%，3年期存款利率為4.75%，明顯低于CPI增速。在這個大背景之下，資產的保值增值成為投資者最為關心的話題。然而資本市場表現不佳，投資房地產又受到諸多限制，不少投資者紛紛將目光轉向銀行理財市場。

張女士是一名退休職工，最近聽朋友介紹銀行理財產品收益不錯，于是將自己的10萬元積蓄從股市中抽出，又從銀行取出了5萬元，購買了一款期限3個月的銀行理財產品，預期收益率為4.25%。“現在物價漲得厲害，股市又賺不著錢，4.25%的收益率總比放在銀行多些?！睆埮繜o奈地表示。

與張女士有同樣想法的投資者不在少數，他們不約而同地在進行著存款大搬家。央行6月13日公布的金融統(tǒng)計數據顯示，5月人民幣存款增加1.11萬億元，同比多增195億元。其中，住戶存款增加713億元，雖然逆轉了4月減少4678億元的勢頭，但與往年相比增加數額較低。

前景：理財產品熱勢將持續(xù)

盡管當前收益率走高在市場人士看來或許只是短期現象，但收益率是完全市場化的，是與綜合投資收益率掛鉤。隨著銀行日均存貸比考核的實行，今年下半年銀行理財產品發(fā)行規(guī)?；驅⒊霈F更大增長。日均存貸比考核開始后，中小銀行通過將理財產品設計為月末到期變?yōu)榇婵畹姆绞娇赡懿辉俟苡?，還是得通過吸收存款的方式才能保證存貸比達標，銀行對存款的爭奪會更加激烈，而發(fā)行理財產品，尤其是滾動型短期理財產品將成為銀行吸收存款的日常方式。

事實上，目前滾動型短期理財產品已經占據了理財產品市場的顯要位置。近日，浦發(fā)銀行推出該行首只7天滾動型開放式理財產品――周周享盈1號。該產品以7天為一個投資周期，沒有固定到期日，在開放期內可根據需求隨時預約加入和退出，如果在一個投資期滿未退出，資金將自動滾入下一個投資周期。預計未來還將推出以雙周為投資周期的金融產品，使投資者在平衡收益與流動性時有更多選擇。