企業(yè)金融風(fēng)險管理精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)金融風(fēng)險管理范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)金融 風(fēng)險管理 控制機(jī)制

企業(yè)在向大規(guī)?；l(fā)展的過程中，隨著市場份額和收益的增加，企業(yè)往往會忽視金融風(fēng)險，諸如期貨市場風(fēng)險、投資產(chǎn)品收益率風(fēng)險等。如果金融風(fēng)險出現(xiàn)問題，企業(yè)將面臨重大的損失，甚至有可能破產(chǎn)。由于企業(yè)金融風(fēng)險和企業(yè)面臨的風(fēng)險存在很大不同，它的存在具有隱蔽性，對企業(yè)高層的決策產(chǎn)生誤導(dǎo)性的作用。因此在現(xiàn)有市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視金融風(fēng)險，并且需要建立完善的金融風(fēng)險管理控制機(jī)制。

一、企業(yè)金融風(fēng)險基本概述

我國現(xiàn)有的市場經(jīng)濟(jì)體制中，資產(chǎn)證券化和貨幣形式的交易應(yīng)用較為普遍，這樣導(dǎo)致企業(yè)將要面臨很多不確定性的風(fēng)險，我們稱之為企業(yè)金融風(fēng)險。金融風(fēng)險不是由于企業(yè)原因造成的，而是客觀存在于企業(yè)外部的一種普遍性的風(fēng)險。金融風(fēng)險包括不確定性企業(yè)金融風(fēng)險，它主要是由金融市場風(fēng)險引起的，主要體現(xiàn)在市場的匯率、期貨等因素導(dǎo)致企業(yè)材料成本和市場價位產(chǎn)生變動，從而對企業(yè)的盈利造成影響。另一方面，資金供應(yīng)鏈發(fā)生變故導(dǎo)致企業(yè)面臨經(jīng)營能力風(fēng)險。

金融風(fēng)險具有復(fù)雜和隱蔽的特點(diǎn)，我國企業(yè)在金融風(fēng)險控制方面還存在很多不足。首先，我國市場信息透明度較低，上市企業(yè)的財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確性較低，導(dǎo)致監(jiān)督力度減弱，市場運(yùn)作的實(shí)際情況信息不具備時效性。其次，企業(yè)對于金融風(fēng)險的控制認(rèn)識不夠深刻，多數(shù)企業(yè)將金融風(fēng)險控制僅交由財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)，沒有設(shè)立專門負(fù)責(zé)風(fēng)險管理的部門，在風(fēng)險評估和控制方面力量較為薄弱。再次，企業(yè)缺少有效的金融風(fēng)險評估體系。企業(yè)雖然能意識到即將面臨金融風(fēng)險，但是往往不能正確評估該類風(fēng)險將要給企業(yè)帶來的重大影響和損失。綜上所述，企業(yè)若要取得長遠(yuǎn)的發(fā)展，必須要對企業(yè)流程中存在的金融風(fēng)險施行有效的控制。

二、企業(yè)金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因

財(cái)務(wù)管理在企業(yè)運(yùn)作中占據(jù)核心地位，財(cái)務(wù)制度是否完善很大程度上影響了企業(yè)的發(fā)展。

1.金融管理特點(diǎn)的影響

企業(yè)的金融管理是合理利用資金和解決金融問題的管理過程。它是以貨幣計(jì)量作為單位，通過對于資金運(yùn)用的調(diào)節(jié)和控制，綜合體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)管理的精髓。因此，金融管理可以作為經(jīng)濟(jì)活動的整體價值和收益的體現(xiàn)，同時也決定了其具有較廣的業(yè)務(wù)活動范圍、較高的可靠性和復(fù)雜的內(nèi)容等特點(diǎn)。這些特點(diǎn)受周圍環(huán)境的影響，會導(dǎo)致企業(yè)面臨風(fēng)險，從而導(dǎo)致資金損失等。

2.企業(yè)傳統(tǒng)的金融管理理論和方法

我國現(xiàn)有企業(yè)多采用傳統(tǒng)的金融理論和方法，由于這種理論是基于靜態(tài)分析的基礎(chǔ)上得到的，因此在不斷變化的環(huán)境影響下，不能有效的解決內(nèi)部的問題，導(dǎo)致企業(yè)的管理不得不面對金融風(fēng)險。

3.財(cái)務(wù)控制力度較弱

財(cái)務(wù)管理負(fù)責(zé)企業(yè)資金的流動，因此只有通過加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制的力度和有效性才能夠做好金融風(fēng)險的管控問題。而我國多數(shù)企業(yè)對于財(cái)務(wù)控制不夠重視，導(dǎo)致財(cái)務(wù)無法對金融風(fēng)險進(jìn)行良好的管控。例如，企業(yè)的資金流動不注重流程的管理和檔案的記錄，導(dǎo)致資金去向不明，產(chǎn)生大量不良資產(chǎn)，這樣的問題導(dǎo)致企業(yè)面臨金融風(fēng)險的幾率增大。

4.財(cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確

財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性對于企業(yè)的決策有重大的影響。只有確保財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性，企業(yè)高層才能對于企業(yè)的運(yùn)營情況和面臨的潛在風(fēng)險有清晰的認(rèn)識，然后據(jù)此制定出適應(yīng)企業(yè)持續(xù)長遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略方針。而現(xiàn)有企業(yè)中財(cái)務(wù)信息的不準(zhǔn)確性導(dǎo)致企業(yè)高層無法做出正確決策，且對于企業(yè)面臨的金融風(fēng)險不能進(jìn)行有效的判斷，從而造成企業(yè)的重大經(jīng)濟(jì)損失。

5.財(cái)務(wù)人員操作不符合規(guī)定

財(cái)務(wù)人員進(jìn)行違規(guī)操作，謀取私利，一方面給企業(yè)造成了經(jīng)濟(jì)損失，另一方面提升了企業(yè)面臨金融風(fēng)險的幾率。

6.缺乏健全、完善的評估與量化標(biāo)準(zhǔn)的體系

由于目前許多企業(yè)沒有健全、完善的評估與量化的標(biāo)準(zhǔn)體系，因此，即使知道有風(fēng)險的存在，但是對該風(fēng)險可能帶來的損失估計(jì)不夠準(zhǔn)確，從而很可能將潛在的、可能給企業(yè)帶來重創(chuàng)的風(fēng)險給忽視掉，或者看輕它可能給企業(yè)帶來的影響，從而給企業(yè)帶來無可挽回的損失。缺乏完善、統(tǒng)一的量化標(biāo)準(zhǔn)，沒有應(yīng)用有效的技術(shù)來識別風(fēng)險和對風(fēng)險進(jìn)行評估及檢測，同時，還缺乏連續(xù)性、專業(yè)化的金融風(fēng)險防范手段，這些都是導(dǎo)致企業(yè)金融風(fēng)險存在的原因。

三、企業(yè)金融風(fēng)險管理機(jī)制

在企業(yè)的發(fā)展過程中，只有對財(cái)務(wù)管理流程進(jìn)行優(yōu)化才能更好的規(guī)避金融風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善現(xiàn)有的機(jī)制，不斷采用新的管理手段，從而促進(jìn)財(cái)務(wù)管理水平的提升和企業(yè)管理的科學(xué)化。

金融風(fēng)險的管控手段主要有兩種。第一種是控制法，指在企業(yè)產(chǎn)生損失之前通過采取有效的措施，消除管理中存在的隱患，從而有效的減少金融風(fēng)險產(chǎn)生的幾率，降低金融風(fēng)險對企業(yè)造成的重大影響。而另一種則稱之為財(cái)務(wù)法，即在金融風(fēng)險給企業(yè)造成損失后，通過財(cái)務(wù)手段和方法

1.促進(jìn)財(cái)務(wù)管理流程的精細(xì)化

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理需要以規(guī)避金融風(fēng)險為重要目標(biāo)。國外很多企業(yè)中，金融風(fēng)險管理控制成為公司的重要戰(zhàn)略且能體現(xiàn)企業(yè)在市場上的競爭力。我國企業(yè)要借鑒國外企業(yè)的成功案例，提升金融風(fēng)險管控的高度。首先，企業(yè)管理者需要根據(jù)企業(yè)面臨的現(xiàn)狀，不斷創(chuàng)新和借鑒財(cái)務(wù)管理新方法，從而保證企業(yè)管理在有效的財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)上不斷發(fā)展。例如通過采用信息管理系統(tǒng)促進(jìn)財(cái)務(wù)管理流程的數(shù)字化和系統(tǒng)化。其次，企業(yè)需要完善現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理體制和建立相應(yīng)的評估金融風(fēng)險的體系。企業(yè)可以通過風(fēng)險評測系統(tǒng)和相應(yīng)的報告制度來建立和完善相應(yīng)的體系，通過對企業(yè)經(jīng)營活動流程的分析，了解可能出現(xiàn)的風(fēng)險和評測企業(yè)自身的承受能力。

2.制定科學(xué)且有效的決策機(jī)制

財(cái)務(wù)決策影響著企業(yè)整體決策是否科學(xué)合理。企業(yè)高層需要重視財(cái)務(wù)決策的制定。首先，企業(yè)需要具有先進(jìn)和創(chuàng)新的風(fēng)險決策意識。其次，企業(yè)需要建立內(nèi)部的財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)，通過數(shù)據(jù)分析和結(jié)果報告為企業(yè)高層做決策提供有效的參考信息。再次，財(cái)務(wù)部門要注重檔案管理，確保責(zé)任和業(yè)務(wù)情況明確。通過科學(xué)有效的財(cái)務(wù)決策機(jī)制，才能減少金融風(fēng)險給企業(yè)帶來的損失。

3.建立科學(xué)有效的風(fēng)險控制體系

首先，企業(yè)需要加大風(fēng)險控制的強(qiáng)度，將企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理制度同國家或行業(yè)財(cái)務(wù)政策及準(zhǔn)則相結(jié)合，合理的進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部的資金管理和利益劃分等，并要督促內(nèi)部執(zhí)行此制度、。其次企業(yè)需要優(yōu)化內(nèi)部審核流程，財(cái)務(wù)管理的每一項(xiàng)資金變動都需要有完整的檔案和文件記載，從而保證有效的審核。再次，企業(yè)需要加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)活動的控制力度，從法律、審計(jì)從多角度對于項(xiàng)目進(jìn)行評估，確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的安全性和提升效率。最后，企業(yè)對于內(nèi)部出現(xiàn)的違法和違反相關(guān)政策的行為要予以嚴(yán)肅處理，并加強(qiáng)同相關(guān)監(jiān)察部門的合作。

4.建立內(nèi)部相互監(jiān)督的機(jī)制

金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因有多種。企業(yè)不僅需要建立科學(xué)化和系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)管理體系，還需要通過有效的手段對內(nèi)部其他流程進(jìn)行有效的監(jiān)督和審計(jì)。從而確保企業(yè)各個部門運(yùn)行良好。需要做到以下幾個方面，首先，對所屬的成員定期進(jìn)行檢查，檢查的內(nèi)容主要包括財(cái)務(wù)檢查、業(yè)務(wù)檢查和服務(wù)質(zhì)量檢查等；其次，建立有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)，做到早發(fā)現(xiàn)問題，早解決問題，確立內(nèi)部監(jiān)督的檢查評估機(jī)制、風(fēng)險業(yè)務(wù)評價機(jī)制以及對內(nèi)部違規(guī)行為的披露懲處機(jī)制；最后，對業(yè)務(wù)運(yùn)作的監(jiān)督指導(dǎo)，對可能出現(xiàn)的風(fēng)險和違規(guī)行為的預(yù)防與處理。因此，企業(yè)需要建立完善的資金和流程審計(jì)制度，強(qiáng)化內(nèi)部的監(jiān)督。

5.提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)知識和職業(yè)修養(yǎng)

企業(yè)不僅要重視財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)專業(yè)基礎(chǔ)知識，還要重視財(cái)務(wù)人員對于現(xiàn)代金融管理的理解和其經(jīng)濟(jì)分析能力。企業(yè)可以通過內(nèi)部加強(qiáng)培訓(xùn)人員，或者同高級財(cái)務(wù)管理公司進(jìn)行有效的合作，從而有效的進(jìn)行金融風(fēng)險的管控。

6.建立一套健全、完善的評估與量化標(biāo)準(zhǔn)的體系

企業(yè)只有有了一套健全、完善的評估與量化標(biāo)準(zhǔn)體系，才能夠準(zhǔn)確的預(yù)知可能存在的風(fēng)險，才能夠準(zhǔn)確的估算出該風(fēng)險可能給企業(yè)造成的損失，從而提前制定應(yīng)對措施。完善、統(tǒng)一的量化標(biāo)準(zhǔn)，還能夠及時有效的識別、評估、檢測風(fēng)險，進(jìn)行連續(xù)性、專業(yè)化的金融風(fēng)險防范。

四、結(jié)論

財(cái)務(wù)管理是金融風(fēng)險管理控制的重點(diǎn)，為保證企業(yè)的長遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展，企業(yè)必須不斷采用創(chuàng)新的管理理念和方法有效的減少金融風(fēng)險發(fā)生的幾率，并且做好金融風(fēng)險的評估，從而建立有效的應(yīng)對機(jī)制，減少金融風(fēng)險給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)損失。

參考文獻(xiàn)

[1]汪蓉，葛佳.構(gòu)建有效防范金融風(fēng)險的管理機(jī)制[J].中小企業(yè)管理與科技，2009（5）.

第2篇：企業(yè)金融風(fēng)險管理范文

摘要：隨著社會的發(fā)展、科技的進(jìn)步以及經(jīng)濟(jì)水平的提高，我國的金融行業(yè)在發(fā)展的同時，其風(fēng)險管理與企業(yè)財(cái)務(wù)的控制逐漸被人們重視起來。涉及面廣、靈敏度高、綜合性強(qiáng)等是企業(yè)風(fēng)險財(cái)務(wù)管理跟一般風(fēng)險管理相比的特點(diǎn)。跟一般財(cái)務(wù)管理相比，其具有管理內(nèi)容寬、管理手法先進(jìn)、理財(cái)觀念新等優(yōu)勢。風(fēng)險管理問題是現(xiàn)代社會所有金融行業(yè)中的主要問題之一。由于社會經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，企業(yè)的不確定性、風(fēng)險性問題逐漸顯現(xiàn)出來。企業(yè)之間的相互競爭也日益激烈。在國民經(jīng)濟(jì)中企業(yè)的作用決定了企業(yè)金融風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、財(cái)務(wù)風(fēng)險的重要性。科學(xué)、合理的金融風(fēng)險管理與企業(yè)財(cái)務(wù)控制對于企業(yè)有重要的意義。

關(guān)鍵詞：金融；風(fēng)險；企業(yè)財(cái)務(wù)控制

現(xiàn)代國內(nèi)、國際的市場環(huán)境復(fù)雜，現(xiàn)有的企業(yè)面對這樣復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，在競爭相當(dāng)激烈的市場中，細(xì)微的失誤就會影響整個企業(yè)及其經(jīng)濟(jì)狀況的發(fā)展。企業(yè)為了穩(wěn)步的發(fā)展，并在激烈的競爭中獲取利益，必須進(jìn)行合理的金融風(fēng)險管理與科學(xué)的財(cái)務(wù)控制。在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融風(fēng)險問題存在于企業(yè)財(cái)務(wù)的每一個環(huán)節(jié)。在日常的經(jīng)營管理中，每一個企業(yè)都具有風(fēng)險意識、危機(jī)意識，注意防范財(cái)務(wù)問題，在發(fā)現(xiàn)問題時及時給予解決、將損失降到最小化可以有效的防止企業(yè)在緊張經(jīng)濟(jì)條件下出現(xiàn)的癱瘓幾率。

一、 金融風(fēng)險管理

（一） 什么是金融風(fēng)險管理。使用一切辦法避免、減少風(fēng)險的出現(xiàn)以及盡可能地減少風(fēng)險過后的經(jīng)濟(jì)損失就是金融風(fēng)險管理。宏觀的講，合理的進(jìn)行金融風(fēng)險管理可以保證整個社會經(jīng)濟(jì)的流動性，保證資金的合理、有效使用，可以使整個社會的經(jīng)濟(jì)得到穩(wěn)步的發(fā)展。微觀的講，科學(xué)的金融風(fēng)險管理可以保證每個企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，在風(fēng)險不可避免的情況下把經(jīng)濟(jì)損失降到最低。通過科學(xué)、有效的金融管理就可以在風(fēng)險來臨時有效地躲避，在風(fēng)險不可躲避時減少損失，保證企業(yè)的正常經(jīng)濟(jì)流動。

（二） 金融風(fēng)險管理分析。由于金融行業(yè)的不確定性以及市場復(fù)雜性，金融風(fēng)險的來源有很多種，主要有，市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險以及技術(shù)風(fēng)險。近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融行業(yè)受國際經(jīng)濟(jì)情況影響越來越明顯。在金融行業(yè)發(fā)展不是特別穩(wěn)固，并且在其國內(nèi)外的共同影響下，各種經(jīng)濟(jì)問題接踵而來，金融行業(yè)的風(fēng)險不斷加大。 金融風(fēng)暴的影響一直沒有完全得到解決，其影響也就連綿不斷。我國金融市場也出現(xiàn)了很大的動蕩。

隨著我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，匯率、國家政策不斷改變，金融行業(yè)的不確定性也逐漸加強(qiáng)。在這種不確定性的影響下，金融風(fēng)險的發(fā)生率也不斷攀升。金融行業(yè)收益的波動性也很大，企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險一直在提升。

近年來，科技的飛速發(fā)展，電腦高手也不斷增多，通過病毒、黑客軟件攻擊其他企業(yè)，企業(yè)機(jī)密泄露的可能性非常大。很大程度上影響了我國金融行業(yè)的發(fā)展。在金融交易過程中，如果電子設(shè)備突然斷電、死機(jī)都會給企業(yè)直接造成的損失。

二、 企業(yè)財(cái)務(wù)控制

（一） 企業(yè)財(cái)務(wù)控制現(xiàn)狀。合理的財(cái)務(wù)控制對企業(yè)的資金流動、收益、高效利用有著很大的幫助。財(cái)務(wù)控制給予了企業(yè)決策客觀的評價，也可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)，得到利益的最大化。財(cái)務(wù)控制也可以保證企業(yè)資金的安全性、合理利用性以及流動性，降低了企業(yè)經(jīng)營時的風(fēng)險。有效地對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理還可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)管理的科學(xué)化、信息化，提高企業(yè)的凝聚力。

就目前來看，企業(yè)對財(cái)務(wù)控制了解得還不夠全面，企業(yè)財(cái)務(wù)控制的體系也不夠系統(tǒng)，對于財(cái)務(wù)控制的手段還不夠成熟。在金融危機(jī)的影響下，很多企業(yè)開始重視財(cái)務(wù)控制，意識到財(cái)務(wù)控制對于一個企業(yè)的重要性。資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)直接關(guān)系到一個企業(yè)接下來的發(fā)展。企業(yè)對于財(cái)務(wù)控制的想法也得到了改變，不再只重眼前利益，首先確保企業(yè)的正常運(yùn)行。在調(diào)整財(cái)務(wù)理念之后，企業(yè)對資金的規(guī)劃也變得越來越合理。很多企業(yè)將金融風(fēng)險管理放在財(cái)務(wù)管理的首要位置。但是財(cái)務(wù)管理觀念的轉(zhuǎn)變時間短，財(cái)務(wù)管理方法并沒有得到有效的實(shí)施，雖然已經(jīng)取得了很大的成績但是在實(shí)際管理中還是會出現(xiàn)很多問題。財(cái)務(wù)管理的體制不夠健全，沒有合理的管理部門；財(cái)務(wù)控制內(nèi)部的信息交流不夠，沒有統(tǒng)一全面有效的信息交流渠道；財(cái)務(wù)部門沒有占據(jù)重要地位，很多建議不被采納。

（二） 企業(yè)財(cái)務(wù)控制方法。企業(yè)財(cái)務(wù)控制的最終目的就是在保證資金正常流動的同時提高收益。想要有效的進(jìn)行財(cái)務(wù)控制：首先，要有系統(tǒng)的財(cái)務(wù)控制體質(zhì)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)都需要認(rèn)同財(cái)務(wù)管理的必要性，并且了解正確的財(cái)務(wù)控制方法在提高企業(yè)效益上的重要性，意識到在金融風(fēng)險來臨前如何有效躲避，風(fēng)險不可躲避時讓損失最小化的重要意義。保證財(cái)務(wù)部門的基本權(quán)益，其他部門不能隨便影響財(cái)務(wù)部門的正常工作。適當(dāng)?shù)慕o予財(cái)務(wù)部門權(quán)力，以確保財(cái)務(wù)部門工作人員的積極主動性。企業(yè)當(dāng)中的所有員工都要有合理控制企業(yè)財(cái)務(wù)的理念，了解其重要性。提高財(cái)務(wù)部門本身的工作能力以及預(yù)判能力，及時的規(guī)避風(fēng)險。完善企業(yè)管理體制，各部門都有明確的分工，努力完成本職工作，積極地投入到企業(yè)發(fā)展中。完善企業(yè)管理中信息流動的高效性，保證信息的及時轉(zhuǎn)達(dá)。及時地了解到各方面的金融信息，盡早的分析出風(fēng)險所在并及時處理。保證企業(yè)機(jī)密的保密性，建設(shè)好企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，信息不被泄露。有專門的風(fēng)險分析團(tuán)隊(duì)，對金融風(fēng)險進(jìn)行及時的判斷，并給出合理的解決辦法。加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險管理的執(zhí)行力，再好的解決辦法沒有得到有效執(zhí)行都是白用功，金融風(fēng)險管理必須得到重視才能使企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。

三、 企業(yè)理財(cái)過程中的風(fēng)險研究

在企業(yè)的發(fā)展歷程中，內(nèi)、外部風(fēng)險都會影響到企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，有損害性、不確定性等特點(diǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險是不可能完全避免的，其發(fā)生的時間與概率都是不能確定的，只要財(cái)務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)，其損失就是必然的。有些企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險控制的好，其損失可能并不影響企業(yè)的正常發(fā)展，但如果處理的不好就可能使整個企業(yè)破產(chǎn)。但是在風(fēng)險產(chǎn)生的同時，往往會給企業(yè)帶來很多盈利機(jī)會，風(fēng)險越大，盈利也就越大，但是如果不能好好把握機(jī)會，準(zhǔn)確的進(jìn)行投資很可能直接給企業(yè)帶來致命的危險。我國對待金融風(fēng)險應(yīng)該積極面對并制定合理應(yīng)對方法，而不應(yīng)該消極躲避，越躲避往往造成的損失越大。

財(cái)務(wù)風(fēng)險控制是企業(yè)管理當(dāng)中風(fēng)險管理的重要手段，合理地運(yùn)用風(fēng)險控制可以有效的減少風(fēng)險造成的損失，避免企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)。在企業(yè)遇到危機(jī)時，合理的運(yùn)用風(fēng)險，在風(fēng)險中獲得盈利、控制損失是金融風(fēng)險管理的重要目標(biāo)。

結(jié)束語

在社會快速發(fā)展的同時，在社會環(huán)境瞬息萬變、強(qiáng)烈波動的影響下。企業(yè)風(fēng)險的管理直接影響著企業(yè)的高速發(fā)展。也可以說，管理和控制金融風(fēng)險就是企業(yè)經(jīng)營管理的本質(zhì)所在。經(jīng)過金融危機(jī)，我國企業(yè)都認(rèn)識到金融風(fēng)險管理存在的重要意義。企業(yè)不能就此滿足，好好分析在金融管理中出現(xiàn)的各種問題，構(gòu)建系統(tǒng)的金融管理體制，加強(qiáng)在金融風(fēng)險發(fā)生時的抗壓能力與應(yīng)變能力。與此同時，企業(yè)要加強(qiáng)對企業(yè)管理的改革、創(chuàng)新和完善。進(jìn)而改進(jìn)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理體制。加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制管理體系的作用，要在風(fēng)險來臨前預(yù)知風(fēng)險，及時作出應(yīng)對風(fēng)險的手段與方法，將風(fēng)險損失最低化。保證企業(yè)在各種風(fēng)險來臨的條件下，仍穩(wěn)步發(fā)展，不受金融風(fēng)險所影響。及時的更新財(cái)務(wù)管理體制，保證在更大的金融風(fēng)險來臨時，有足夠的能力與之對抗，保證企業(yè)的正常運(yùn)作與發(fā)展。（作者單位：陽光財(cái)產(chǎn)保險股份有限公司河北省分公司）

參考文獻(xiàn)：

[1]魏鋒.論資金回收視角下的企業(yè)現(xiàn)金流財(cái)務(wù)風(fēng)險控制[J].財(cái)經(jīng)界，2014（20）.

[2]竇玲.企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)成因及財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建研究[J].商，2014（24）.

[3]任曾曾.我國金融風(fēng)險管理的主要方法探討[J].時代金融（下旬），2014（1）.

第3篇：企業(yè)金融風(fēng)險管理范文

關(guān)鍵詞：金融企業(yè)；風(fēng)險管理

一、金融企業(yè)風(fēng)險特征

1.造成損失的原因不同。自然災(zāi)害或者是認(rèn)為因素導(dǎo)致的傷害就是可保風(fēng)險導(dǎo)致金融風(fēng)險的就是經(jīng)濟(jì)性的原因造成的，主要就是金融市場的基本要素的價格引起的變動，比如，匯率、利率、證券價格都會有一定的影響存在，風(fēng)險是“正”或者“負(fù)”的結(jié)果都是由可能的，市場金融行情發(fā)生了對自己沒有好處的變動，就是“負(fù)”，相反而言，對自己會產(chǎn)生不好的影響就是“正”，其會使風(fēng)險偏好者得以獲利。

2.規(guī)避風(fēng)險的途徑不同。一般選用企業(yè)投保和保險公司承保的方式進(jìn)行的就是可保風(fēng)險，可保風(fēng)險也是發(fā)達(dá)的保險市場所要經(jīng)歷的；利用復(fù)雜多樣、本身充滿投機(jī)和風(fēng)險的衍生金融工具通過套期保值的市場交易方式，就是金融風(fēng)險的規(guī)避。但是，有很少一部分的險種已經(jīng)發(fā)展到可以在這樣兩種市場中兼顧，能以衍生金融工具對可保風(fēng)險進(jìn)行管理，從而實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險管理的跨市。

二、金融企業(yè)風(fēng)險管理缺陷

我國金融企業(yè)在風(fēng)險管理方面還存在很多不足，此次全球性金融危機(jī)，迫使我國金融企業(yè)必須重新審視自己的風(fēng)險管理?？傮w而言，目前我國金融企業(yè)在風(fēng)險管理方面還存在以下缺陷：

1.在完善市場風(fēng)險管理體系在缺乏全面風(fēng)險管理體系國內(nèi)金融企業(yè)中已經(jīng)有了很多年的摸索，但是現(xiàn)在對于全面有效的風(fēng)險管理體系和框架還是沒有建立起來，有不同的部門同時做風(fēng)險管理工作，以風(fēng)險的單一性控制為主，沒有對所有的風(fēng)險進(jìn)行覆蓋。在現(xiàn)狀我們呢個了解到，董事會、風(fēng)險管理委員會、資產(chǎn)負(fù)債管理委員會等等風(fēng)險管理決策系統(tǒng)，金融企業(yè)基本上都已經(jīng)建立起來，基本上以稽核委員會為主，風(fēng)險管理的實(shí)施部門以授信部門和風(fēng)險資產(chǎn)管理部門為主，這就是風(fēng)險管理的監(jiān)督系統(tǒng)。

2.風(fēng)險戰(zhàn)略目標(biāo)不夠明確。當(dāng)前，我國對于金融企業(yè)風(fēng)險的戰(zhàn)略還不是太明確，和業(yè)務(wù)戰(zhàn)略結(jié)合也不是很緊密，組合管理的起步也比較晚。現(xiàn)在又很大一部分大中型的中資銀行都對本行的戰(zhàn)略做出了很明確的長景，但是對于現(xiàn)在正在經(jīng)歷的戰(zhàn)略風(fēng)險的認(rèn)識還是不夠充分，對于規(guī)劃也不是很清晰。業(yè)務(wù)風(fēng)險的管理往往是金融企業(yè)最注重的，但是對于長期戰(zhàn)略風(fēng)險的管理卻忽視了，這樣的行為會使金融企業(yè)的在風(fēng)險管理中也往往不能夠有預(yù)見性，也不能做到防患于未然。

3.風(fēng)險管理技術(shù)比較陳舊。現(xiàn)在我國在對于經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量和分配還是處于金融企業(yè)的探索階段，還需要對現(xiàn)有的計(jì)量手段、會計(jì)和信息系統(tǒng)進(jìn)行改進(jìn)。很長時間以來，針對于風(fēng)險管理的方面我國金融業(yè)較為重視其定性分析，比如在信用風(fēng)險管理中，對貸款投向的政策性、合法性、貸款運(yùn)行的安全性等方面較為重視，在對風(fēng)險管理的強(qiáng)化之中這些分析的方法都是不可或缺的。但是，和國外風(fēng)險管理的方法相比較，還是缺少風(fēng)險管理量化分析手段，在風(fēng)險識別、度量等方面還很不精確。

三、金融企業(yè)風(fēng)險管理體系構(gòu)建

依據(jù)金融企業(yè)在風(fēng)險管理上的不足之處，對于現(xiàn)行的企業(yè)內(nèi)部控制制度的出臺金融企業(yè)應(yīng)該要抓住其機(jī)遇，在對企業(yè)內(nèi)部控制構(gòu)建的同時，要對資本運(yùn)營風(fēng)險防范體系和財(cái)務(wù)分析制度進(jìn)行完善，對于風(fēng)險管理要建立并且要全面的實(shí)施，要對各類風(fēng)險的防范要進(jìn)行切實(shí)的加強(qiáng)?？梢詮囊韵聝蓚€方面具體進(jìn)行實(shí)施：

1.健全內(nèi)部控制制度具體包括：一是對內(nèi)部風(fēng)險評估和檢測制度的建立，提供了對內(nèi)部控制的建立和完善的支持。在對業(yè)務(wù)的開展之前，對于每一筆貸款、拆借、投資、外匯交易以及涉及不同的業(yè)務(wù)范圍的交易對象、部門、行業(yè)、地區(qū)和國家，都應(yīng)該對風(fēng)險指標(biāo)或比率要首先進(jìn)行測定，為業(yè)務(wù)部門提交作為決策參考。要對風(fēng)險狀況在業(yè)務(wù)發(fā)生以后進(jìn)行跟蹤監(jiān)測。二是要對內(nèi)部審監(jiān)督進(jìn)行強(qiáng)化，對內(nèi)部控制機(jī)制進(jìn)行建立。內(nèi)部審計(jì)制度在銀行內(nèi)部控制中起著很重要的作用，支撐銀行內(nèi)部控制作用的發(fā)揮，前提和保證就是內(nèi)部審計(jì)制度，所以要強(qiáng)化內(nèi)部控制制度是很有必要的。要對組織體制上的獨(dú)立性的建立，要在審計(jì)工作開展上具有權(quán)威性，就要通過改革來進(jìn)行，是總行一級法人并且對其負(fù)責(zé)的審計(jì)監(jiān)督體制是直接隸屬的。與此同時，要在很短的時間內(nèi)，建立起一支政治素質(zhì)高、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的干部隊(duì)伍，對業(yè)務(wù)人員要配備充足，以便對內(nèi)部審計(jì)工作不斷發(fā)展和加強(qiáng)的需要有所適應(yīng)。

2.在對風(fēng)險管理體系的構(gòu)建中，要進(jìn)行全面的監(jiān)測、跟蹤很多分散的、動態(tài)的信息組合起來進(jìn)行，全面風(fēng)險管理體系的一項(xiàng)重要功能就是向金融企業(yè)提供決策依據(jù)。有嚴(yán)格的崗位分工和明確的工作職責(zé)，以達(dá)到內(nèi)控所需要的雙重控制和交叉檢查效果。把風(fēng)險防范作為內(nèi)部稽核工作的主要目標(biāo)，實(shí)行風(fēng)險評級制度，逐步提高內(nèi)部稽核工作的層次和效率。

第4篇：企業(yè)金融風(fēng)險管理范文

關(guān)鍵字：金融危機(jī)；風(fēng)險；風(fēng)險管理

1 金融危機(jī)下航運(yùn)企業(yè)風(fēng)險主要來源

1.1 經(jīng)營風(fēng)險

航運(yùn)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險是指航運(yùn)企業(yè)在經(jīng)營活動中受外界不利因素和不確定因素的影響而遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

在市場經(jīng)濟(jì)的條件下，航運(yùn)企業(yè)一方面要獨(dú)立地從事客貨運(yùn)營運(yùn)，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我約束和自我發(fā)展，同時由于航運(yùn)市場具有更大程度的開放性、全球性，航運(yùn)業(yè)務(wù)具有更多的涉外性，因此航運(yùn)企業(yè)在市場競爭中面臨更多經(jīng)營風(fēng)險。在眾多風(fēng)險中，主要有投資風(fēng)險、運(yùn)價風(fēng)險。

（1）投資風(fēng)險。由于購買船舶需要巨額投資，一艘現(xiàn)代化船舶的造價少則千萬元，因而在運(yùn)輸成本中的固定成本比重大，且一旦投資，其用途具有不可改變性，因而其對航運(yùn)企業(yè)的成敗具有舉足輕重的影響。

(2)運(yùn)價風(fēng)險。由于構(gòu)成運(yùn)輸成本的諸多不可控因素的變化，導(dǎo)致運(yùn)輸成本經(jīng)常變動，從而使航運(yùn)企業(yè)面臨巨大的成本風(fēng)險。世界經(jīng)濟(jì)周期性波動造成航運(yùn)需求周期性波動。由于運(yùn)輸產(chǎn)品的非儲存性，從事運(yùn)輸?shù)拇安荒苊撾x生產(chǎn)過程單獨(dú)存在，也無法貯存，因而使航運(yùn)市場供求關(guān)系難以調(diào)節(jié)。航運(yùn)企業(yè)只能被動地利用船舶噸位的變化去適應(yīng)航運(yùn)需求的變化。當(dāng)需求發(fā)生變化時，由于船舶噸位增加需要一段時間，噸位退出市場也具有具體困難等原因，船舶噸位供給增大與減少的時滯，使航運(yùn)供給實(shí)際上不可能與需求保持一致。由此導(dǎo)致航運(yùn)市場極不穩(wěn)定，進(jìn)而導(dǎo)致航運(yùn)市場運(yùn)價波動，使航運(yùn)業(yè)面臨市場風(fēng)險，無法獲得穩(wěn)定收人。

（3）決策風(fēng)險。決策風(fēng)險是指關(guān)系到公司長遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)的風(fēng)險.如經(jīng)營方式的確定、重大投資(如船舶購入/出售等)、主要經(jīng)營客戶的開拓與維護(hù)等都屬于決策風(fēng)險。在所有決策風(fēng)險中，航運(yùn)企業(yè)首先要面對的是市場風(fēng)險。航運(yùn)市場受到世界經(jīng)濟(jì)、國際貿(mào)易、船舶供應(yīng)量、重大突發(fā)事件等各種因素的綜合影響.呈現(xiàn)出一種強(qiáng)烈的波動性.規(guī)律不易把握，趨勢更難預(yù)測。如反映航運(yùn)市場運(yùn)價水平的波羅的海指數(shù)從1995到2004年的10年間，指數(shù)從2500點(diǎn)高位跌落到800多點(diǎn)，又狂漲到2004年的6000多點(diǎn)市場經(jīng)歷了大起大落。如果不能正確判斷市場走勢，科學(xué)地決策經(jīng)營方式逆市場規(guī)律行事在市場高點(diǎn)時長期租入船舶在市場低谷時長期租出船舶，公司將面臨巨大的風(fēng)險。其次是信用風(fēng)險。如何對經(jīng)紀(jì)人、租船人等客戶的資信進(jìn)行評估.是每個航運(yùn)企業(yè)都面臨的重要問題?？蛻舯旧淼馁Y信、客戶財(cái)務(wù)狀況的變化、合同的條款漏洞‘船東本身操作的失誤都可能導(dǎo)致信用風(fēng)險，使船東蒙受重大損失。投資風(fēng)險也是航運(yùn)公司面臨的一個重大風(fēng)險。如買造船投資.如果不能正確地判斷航運(yùn)市場和船舶市場的走勢，高價造船后遭遇航運(yùn)市場低谷高成本的船在低運(yùn)價的市場上經(jīng)營，公司將會面臨巨大的成本壓力和風(fēng)險。

（4）航運(yùn)市場運(yùn)力變動風(fēng)險。國際航運(yùn)船隊(duì)的變化周期似乎比世界海運(yùn)量的變化滯后3年，由于信息的不對稱，航運(yùn)企業(yè)訂造船舶的數(shù)量往往超過世界海運(yùn)量的變化，造成運(yùn)力的過剩。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)和預(yù)測，2007年的運(yùn)力供求增長幅度大于貿(mào)易量的增長，運(yùn)價下滑應(yīng)該不出所料。如何在這個矛盾中保持運(yùn)價的穩(wěn)定及上漲成了擺在航運(yùn)企業(yè)面前的一道難題。

（5）航運(yùn)市場競爭風(fēng)險。航運(yùn)市場是一個高度競爭和不穩(wěn)定的市場，加之世界經(jīng)濟(jì)不振，船舶噸位供大于求的格局長期存在，競爭局面難有改觀，一些航運(yùn)企業(yè)為了在競爭中求發(fā)展，一方面購新船開辟新航線增長運(yùn)距，能否如愿以償?shù)剡_(dá)到預(yù)期目的有很大的不確定性；另一方面航運(yùn)企業(yè)還必須尋求貨主、客戶，盡可能地簽約大客戶、大貨主，這種饑不擇食的想保住應(yīng)得市場份額的心態(tài)勢必加大了航運(yùn)市場的競爭。而且由知識經(jīng)濟(jì)帶來的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整使得國際貿(mào)易中的無形商品貿(mào)易尤其是服務(wù)貿(mào)易量的比重不斷上升，國際航運(yùn)需求彈性出現(xiàn)下降趨勢，必將導(dǎo)致航運(yùn)企業(yè)的競爭進(jìn)一步加劇。

1.2 金融風(fēng)險

（1）利率變動風(fēng)險

航運(yùn)業(yè)是一個資金密集型的產(chǎn)業(yè)，航運(yùn)企業(yè)的主要資金源于銀行貸款。以造船業(yè)為例，建造船舶動輒上千萬美元，這種巨額投資本身就蘊(yùn)含著風(fēng)險，如果發(fā)生利率上調(diào)的情況，將會極大地加重航運(yùn)企業(yè)的負(fù)擔(dān)，同時利率上升，會造成股市的低落，航運(yùn)公司更難從股市進(jìn)行融資活動。

（2）匯率變動風(fēng)險

我國己實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營項(xiàng)目下外匯的自由兌換，并采用有管理的浮動匯率機(jī)制。自20仍年7月21日我國實(shí)施人民幣匯率機(jī)制改革以來，人民幣兌美元匯率持續(xù)上升，截至到2008年3月1日，人民幣兌換美元匯率到達(dá)7.1095：1，并還有繼續(xù)上升的趨勢。航運(yùn)企業(yè)在從事遠(yuǎn)洋運(yùn)輸中，記賬本位幣為人民幣，但營運(yùn)收入主要以美元為主，經(jīng)營支出中相當(dāng)一部分是美元。外匯收支的不平衡和人民幣升值將影響航運(yùn)企業(yè)的匯兌損失。以中遠(yuǎn)航運(yùn)股份有限公司為例，2006年和2007年上半年，公司的匯兌損益分別為161822萬元和1964.53萬元。所以說匯率波動是航運(yùn)企業(yè)應(yīng)該關(guān)注的一類重要風(fēng)險。

1.3 人力資源風(fēng)險

人力資源風(fēng)險是指關(guān)系到企業(yè)對知識資源的控制與管理的風(fēng)險，如技術(shù)員工的招聘或流動、高級船員’的短缺、員工的士氣狀況等都構(gòu)成航運(yùn)企業(yè)人力資源的風(fēng)險。據(jù)統(tǒng)計(jì)，80%的海事事故都是由人為因素造成的，由此可見航運(yùn)企業(yè)所面臨的人力資源風(fēng)險之巨大。

（1）招聘風(fēng)險

招聘過程是招聘者與求職者相互認(rèn)知的過程。在招聘中通常由于求職者與企業(yè)之間關(guān)于求職者能力認(rèn)知的信息不對稱，從而導(dǎo)致企業(yè)招聘面臨著兩種選擇風(fēng)險:一是錯誤地接受了本來不適合企業(yè)的求職者;二是錯誤地拒絕了本來適合于企業(yè)的求職者。無論是哪種錯誤，都會給企業(yè)帶來顯著的費(fèi)用增加和機(jī)會損失。如今勞動力市場上高級船員緊缺，據(jù)國際航運(yùn)聯(lián)合會(ISF)和波羅的海國際航運(yùn)公會(BIMco)公布的最新人力資源調(diào)研報告指出:全球航運(yùn)界到2010年，世界遠(yuǎn)洋高級船員將短缺46000人。航運(yùn)企業(yè)在招聘高級船員時，往往面臨招聘不到合適員工的困境，有些航運(yùn)企業(yè)甚至不惜降低標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致不合格員工流入企業(yè)的風(fēng)險發(fā)生。

（2）員工流動風(fēng)險

航運(yùn)企業(yè)也是人的一個集合系統(tǒng)，員工流動實(shí)際上由兩部分組成:員工流入與員工流出。雖然對整個行業(yè)而言員工流動未必是壞事，但從企業(yè)的角度來看，有些員工流動很可能給企業(yè)帶來損失，這種損失的直接表現(xiàn)在該崗位的人工成本增大，因?yàn)槠髽I(yè)需要進(jìn)行重新招聘和培訓(xùn);而間接損失往往更大，可能引起工作進(jìn)度的拖延，甚至造成組織的癱瘓。其中，核心員工的離職可能導(dǎo)致企業(yè)的商業(yè)機(jī)密泄露，以及大量客戶的流失?？梢妴T工流動也是航運(yùn)企業(yè)面臨的一種風(fēng)險。

（3）團(tuán)隊(duì)合作風(fēng)險

組織內(nèi)的團(tuán)隊(duì)合作是企業(yè)順利實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的必要條件，而企業(yè)完成經(jīng)營目標(biāo)又是企業(yè)人力資本投資最終產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的前提，因此團(tuán)隊(duì)合作狀態(tài)關(guān)系到企業(yè)人力資本投資的最終收回。如果員工不能建立協(xié)調(diào)關(guān)系，會影響組織效率從而帶來風(fēng)險。溝通障礙和誤會一方面造成員工工作的低效率，減少了企業(yè)人力資本投資的收益;另一方面又會影響企業(yè)人力資本投資計(jì)劃實(shí)施的進(jìn)程，如培訓(xùn)周期的延長，增加了企業(yè)人力資本的成本支出。

（4）薪酬保障風(fēng)險

如果工資水平、薪資福利待遇水平低，員工便會進(jìn)行橫向的比較，結(jié)果是士氣低落或產(chǎn)生流出傾向;而如果薪資福利待遇過高，則會超過企業(yè)的承受能力，加大企業(yè)的成本。而且工資具有剛性及棘輪效用，使得工資能上不能下，在航運(yùn)市場不景氣時的工資調(diào)整帶來困難。同時，薪資福利待遇的分配不公平、不合理也會帶來員工流失。所以說，薪酬保障風(fēng)險也是航運(yùn)企業(yè)面臨的風(fēng)險之一。

1.4 信用風(fēng)險

航運(yùn)企業(yè)是一種特殊的服務(wù)類企業(yè)，造成其信用風(fēng)險的主要因素如下: 第一、在當(dāng)今市場快速變化的情況下，這是造成信用風(fēng)險的主要因素之一;由于其運(yùn)輸工具的限制使得服務(wù)周期較長，第二、航運(yùn)企業(yè)的客戶有相當(dāng)數(shù)量是貿(mào)易企業(yè)，由于貿(mào)易企業(yè)的貿(mào)易額度一般較大，被迫從事與自己資產(chǎn)狀況不符的交易。同時，貿(mào)易企業(yè)受市場變化的影響也較大，因此在信用管理中一般認(rèn)為專業(yè)貿(mào)易企業(yè)是很大的信用風(fēng)險因素;第三、航運(yùn)企業(yè)要與很多外國企業(yè)進(jìn)行交易，由于地域、信息傳遞等因素，使得大多數(shù)航運(yùn)企業(yè)不能對國外企業(yè)的資信狀況有較深入的了解，這也是造成信用風(fēng)險的一大原因。因此航運(yùn)企業(yè)的信用風(fēng)險可以從員工信用風(fēng)險和客戶信用風(fēng)險兩個方面來考慮。

（1）員工信用風(fēng)險

在航運(yùn)業(yè)中大多數(shù)攬貨人員只注重?cái)堌浀臄?shù)量，并沒有意識到一項(xiàng)無法按期收回運(yùn)費(fèi)的交易并不能算一個好的交易，某種程度上應(yīng)該算作企業(yè)的損失。目前存在一個誤區(qū)，那就是許多攬貨人員認(rèn)為信用管理人員和追帳人員妨礙了他們的業(yè)務(wù)發(fā)展。更有甚者，個別的攬貨人員為了完成攬貨任務(wù)向信用管理部門謊報客戶的經(jīng)營狀況，隱瞞客戶的不良記錄，給航運(yùn)企業(yè)信用管理部門的工作造成極大的困難。部分企業(yè)管理者認(rèn)為賬面上的利潤就是實(shí)際利潤，不愿舍棄一些信用不好的大客戶，也是航運(yùn)企業(yè)信用管理的一個主要困難。所以航運(yùn)企業(yè)信用管理部門首先應(yīng)該做的就是提高企業(yè)內(nèi)部人員的信用意識，從根本上改變員工對銷售的認(rèn)識，才能使航運(yùn)企業(yè)信用管理工作全面地展開。

（2）客戶信用風(fēng)險

目前大多數(shù)航運(yùn)企業(yè)對于一般的客戶采用付款放單的非信用銷售方式，以避免信用風(fēng)險的發(fā)生，但是對于一些長期合作的大貨主，則采用協(xié)議付費(fèi)這種信用銷售方式。其主要原因是:第一，這些大貨主是航運(yùn)企業(yè)的主要利潤來源，為了能與他們保持長期的合作就必須給予這些客戶一定的信用上的優(yōu)惠條件；第二，由于這些客戶的運(yùn)輸量非常大，他們受到流動資金的限制，也不可能在很短的時間內(nèi)付清運(yùn)費(fèi)或費(fèi)。而這種客戶也是任何一個航運(yùn)企業(yè)都不愿意舍棄的。因此對于這樣的大客戶可以采用協(xié)議付費(fèi)的信用銷售方式，但從另一方面來說，航運(yùn)企業(yè)大部分逾期應(yīng)收賬款也正是這樣的客戶造成的。因此航運(yùn)企業(yè)的風(fēng)險管理者必須考慮這部分客戶的信用風(fēng)險。

1.5 社會風(fēng)險

（1）政治風(fēng)險。是指由于政治因素變動引起某國經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，進(jìn)而影響國際航運(yùn)企業(yè)的利潤和其他經(jīng)營目標(biāo)。如美國西海岸碼頭工會的罷工，給我國中國遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)、中海集裝箱運(yùn)輸有限公司、中外運(yùn)集裝箱運(yùn)輸公司造成巨大損失，船期完全被打亂了，貨提不走，船舶的滯港、船舶租金和燃油費(fèi)租船費(fèi)等固定成本加上變動成本等總共造成了近5000萬美元的損失。

（2）法律風(fēng)險。包括員工的安全與健康、環(huán)境污染、各國的政策與法律法規(guī)等。除了國際性的條約外航運(yùn)企業(yè)還必須遵守各國的法律法規(guī)航運(yùn)企業(yè)航線遍及全球，如果不能及時掌握所到國和港口的法律、法規(guī)，就可能遭受滯留、巨額罰款、船舶被扣押等各種風(fēng)險。

（3）社會不穩(wěn)定風(fēng)險

船舶途徑一些社會環(huán)境中存在不穩(wěn)定因素的地區(qū)，這些不穩(wěn)定因素(如:罷工、暴亂戰(zhàn)爭等)可能引起社會混亂，給航運(yùn)企業(yè)的運(yùn)營帶來不利的影響，從而造成航運(yùn)企業(yè)的損失。

1.6 自然風(fēng)險

（1）惡劣氣候風(fēng)險。航運(yùn)企業(yè)的運(yùn)輸工具主要是在自然水道上航行，航路是天然的，它的外界營運(yùn)條件復(fù)雜而且變化無常，航線要經(jīng)過不同的地理區(qū)域和不同的氣候地帶，尤其海洋氣候的千變?nèi)f化對海運(yùn)船舶的安全和貨運(yùn)質(zhì)量都會產(chǎn)生很大的影響，帶來風(fēng)險。

（2）海損事故。航運(yùn)市場的激烈競爭迫使某些船東為省錢而求利于現(xiàn)

存的老舊船舶，同時由于“方便旗”船舶具有登記收費(fèi)低、年噸稅少、船員工資低、經(jīng)營費(fèi)用少的“便利性”，致使不少船東、租船人為了經(jīng)濟(jì)效益而經(jīng)營、租用“方便旗”船，致使歸屬責(zé)權(quán)難以明確界定，監(jiān)管難度加大，船舶質(zhì)量無法保證，容易出現(xiàn)海損事故。

2.2 金融危機(jī)下航運(yùn)企業(yè)風(fēng)險管理策略

2.2.1 強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，航線重組成船公司抱團(tuán)取暖共度時艱的最佳選擇

面對國際航運(yùn)市場的嚴(yán)峻形勢，班輪公司采取了多種措施控制運(yùn)力增幅，包括退租或出租部分運(yùn)力等。在這些措施中，航線重組被視為各家船公司抱團(tuán)取暖、共度時艱的最佳選擇。長期戰(zhàn)略聯(lián)盟是企業(yè)融資及租賃的有效保障――與大貨主、大企業(yè)集團(tuán)建立戰(zhàn)略性的合作伙伴關(guān)系，簽訂長期運(yùn)輸合同或長期承運(yùn)協(xié)議，這是保障企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，有效規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險的重要措施，也是開展企業(yè)融資及租賃的有效保障。

2.2.2 由“低價搶貨”轉(zhuǎn)至“提價止損”

年初的航運(yùn)市場，由于各家船東沒有意識到這會是一場持久戰(zhàn)，為了強(qiáng)占市場份額，用市場份額擠掉實(shí)力稍弱的船東，不惜用不停的調(diào)整運(yùn)價以爭取更多裝載，已至于運(yùn)價從一路下滑。 當(dāng)所有的船東夢醒過來，發(fā)現(xiàn)低價搶貨的時候，歐洲運(yùn)價已經(jīng)下滑到200/TEUS，美國線下滑至，近洋航線也不過，而同時沒有一家船東倒閉。船公司這才醒悟，低價搶貨不能止血，“提價止損”才是根本。于是船公司借著傳統(tǒng)旺季來臨之勢，在貨量稍微充足的情況下，適時停船減少艙位的前提下，開始了一輪一輪的提價之戰(zhàn)。

第一季度時，歐洲線的運(yùn)價才300美元左右，現(xiàn)在則達(dá)到了近1100美元，翻了近四番。至于美國線，多在5月份才簽一年的合同，運(yùn)價雖然較去年同期下跌了五成，但屬于補(bǔ)跌，也算正常?！狈栋脖硎荆瑲W洲線的回暖速度出乎船公司的預(yù)料，船公司大都以為歐美大陸的復(fù)蘇之路應(yīng)該由美國到歐洲，想不到剛好相反。 不管哪塊大陸先復(fù)蘇，航運(yùn)公司撈到真金白銀的好處，使得其在資本市場上開始扭轉(zhuǎn)頹勢。盡管8月1日中海集運(yùn)了盈利預(yù)警公告，對股東們宣布今年上半年業(yè)績將持續(xù)虧損，但其股價卻完全不受影響，消息公布后的第一個工作日，該股竟然漲停。8月6日，收盤價格為6.05元。而今年以來，該股累計(jì)漲了120％。 高盛8月3日報告指出，雖然市場預(yù)期存在下行風(fēng)險，但市場將把焦點(diǎn)從業(yè)績報告上移走，轉(zhuǎn)而關(guān)注集裝箱數(shù)量和運(yùn)費(fèi)的未來前景，高盛認(rèn)為這將給市場帶來意外利好信息。該行指出，亞洲至歐洲的現(xiàn)貨運(yùn)費(fèi)正在改善，與市場預(yù)期相反。而且承運(yùn)商有可能能夠?qū)嵭幸恍┩绢~外附加費(fèi)用來幫助彌補(bǔ)持續(xù)的虧損。

2.2.3 積極拓展新興市場，開拓新航線，新思路

我國出口高度依賴美國和歐洲的風(fēng)險已經(jīng)變?yōu)榱爽F(xiàn)實(shí)，從2008年前三個季度的數(shù)據(jù)顯示，我國對美國和歐洲的出口增幅都有所下降。但是我國外貿(mào)出口的基本面向好，1月～10月份全國進(jìn)出口總額21886.7億美元，比上年同期增長24.4%。其中出口12023.3億美元,增長21.9%。這種在逆勢中保持良好的勢頭，主要?dú)w功于對新興市場和發(fā)展中國家出口的快速增長，在一定程度上彌補(bǔ)了對美歐等市場少增的部分。例如前三季度我國對巴西出口增長90.2%，對印度出口增長43.1%，對韓國出口增長41.8%，對東盟出口增長28.4%。這是我國實(shí)施市場多元化戰(zhàn)略的成果。企業(yè)應(yīng)當(dāng)努力開拓南亞、中東、中亞、南美、東歐等新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家出口市場。同時應(yīng)當(dāng)積極拓展航運(yùn)產(chǎn)業(yè)鏈，為中國航運(yùn)發(fā)展謀求新的亮點(diǎn)。當(dāng)前，中國航運(yùn)業(yè)主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈的低端環(huán)節(jié)，而高端航運(yùn)服務(wù)業(yè)十分滯后。高端服務(wù)行業(yè)知識密集程度高，利潤貢獻(xiàn)度大，輻射面廣，國際影響力強(qiáng)，是航運(yùn)服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)。

中海在危機(jī)爆發(fā)后研究開拓了新航線紅海線，在危機(jī)持續(xù)的一年當(dāng)中，一直保持95%以上的裝載率并達(dá)到盈利。彌補(bǔ)了大區(qū)域航線的損失。從7月份后的市場恢復(fù)當(dāng)中，我們也可以看到新興市場的恢復(fù)潛質(zhì)比較大。中遠(yuǎn)在危機(jī)中不斷發(fā)展海鐵聯(lián)運(yùn)，為客人量身定造客人所需的物流方案，為客人節(jié)省成本之余得到高利潤，實(shí)為典型的雙贏方案。

2.2.4 控制成本，提高營運(yùn)資本回報

采取節(jié)流方式同樣是應(yīng)對危機(jī)的良策，在成本控制方面，航運(yùn)公司應(yīng)對內(nèi)全體動員，落實(shí)責(zé)任，降本增效。采取強(qiáng)有力的措施，努力壓縮各項(xiàng)可控成本費(fèi)用，并嚴(yán)格考核，提高執(zhí)行力，嚴(yán)格控制燃潤料費(fèi)用、修理費(fèi)用、物料成本、人工成本等費(fèi)用，能不開支的就不再安排開支。重視優(yōu)化現(xiàn)金流，提高營運(yùn)資本回報。在當(dāng)前形勢下，現(xiàn)金流對航運(yùn)企業(yè)的重要程度不言而喻。因此，要及時調(diào)整經(jīng)營策略，重視把握現(xiàn)金流，慎重投資和對外擴(kuò)張，對應(yīng)收款項(xiàng)要想方設(shè)法收回

全球性的金融危機(jī)，使國外的進(jìn)口商和銀行的信用普遍下降，這意味著在我們出口貿(mào)易中將會產(chǎn)生更多的信用風(fēng)險。出口企業(yè)作為風(fēng)險的主體，應(yīng)主動防范風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)

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第5篇：企業(yè)金融風(fēng)險管理范文

關(guān)鍵詞：金融危機(jī) 外貿(mào)企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險管理

隨著我國加入WTO以及外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的開放，我國的外貿(mào)業(yè)務(wù)得到了極大的發(fā)展，各外貿(mào)企業(yè)也取得了非?？斓倪M(jìn)步。但是由于美國次貸危機(jī)造成的全球性金融危機(jī)對于我國的各個產(chǎn)業(yè)都造成了非常嚴(yán)重的影響，外貿(mào)行業(yè)首當(dāng)其中。在后金融危機(jī)環(huán)境下，我國的外貿(mào)企業(yè)同樣面對著金融風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險和企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險等方面的危機(jī)，這就要求企業(yè)管理人員通過更加有效的管理方式來穩(wěn)定財(cái)務(wù)狀況，確保企業(yè)健康可持續(xù)性發(fā)展。

一、后金融危機(jī)背景下外貿(mào)企業(yè)所面臨的困境和挑戰(zhàn)

雖然金融危機(jī)在一定程度上已經(jīng)過去，但是對于我國的外貿(mào)企業(yè)來說同樣面臨著后金融危機(jī)時代的困境以及挑戰(zhàn)。主要從以下幾方面進(jìn)行體現(xiàn)：

（一）世界整體經(jīng)濟(jì)都處于衰退的階段，國際市場存在萎縮的情況

雖然經(jīng)過一定的經(jīng)濟(jì)刺激世界上很多發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了逐漸回暖的情況，但是造成經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的最主要矛盾以及制度性問題還是存在的，世界上最主要的經(jīng)濟(jì)體還存在著失業(yè)率過高的問題、公共財(cái)政失控的問題以及通脹預(yù)期加重等問題不能很好的解決。某些國家已經(jīng)進(jìn)行了一定的加息，美元出現(xiàn)了持續(xù)性的貶值，很多國家都出現(xiàn)了較嚴(yán)重的赤字情況。若是這些問題沒有得到很好解決很可能會造成世界經(jīng)濟(jì)的衰退。從現(xiàn)階段來看，國際市場方面的需求萎縮是我國外貿(mào)出口所面臨的最主要問題。我國作為對外貿(mào)出口具有較大依賴程度的國家，若是國際市場需求下降嚴(yán)重一定會使我國的外貿(mào)企業(yè)面臨著非常大的危險。

（二）外貿(mào)出口會受到很大因素的影響，貿(mào)易保護(hù)情況逐漸增加

對于外貿(mào)出口的影響除了外部需求沒有快速恢復(fù)之外，貿(mào)易保護(hù)情況的逐漸增加也對于我國的外貿(mào)出口造成了不利的影響。正常來說，貿(mào)易保護(hù)的發(fā)展是和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向相反的，金融危機(jī)對于整個世界的經(jīng)濟(jì)都造成了較大影響，使其嚴(yán)重下降，這就必然會使得貿(mào)易保護(hù)主義高漲。隨著本國經(jīng)濟(jì)壓力越來越大，不同的經(jīng)濟(jì)體一定會繼續(xù)實(shí)施不同的貿(mào)易保護(hù)措施來穩(wěn)定國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，其形式會越來越嚴(yán)峻。由于我國外貿(mào)出口量較大，所以遭遇到的貿(mào)易保護(hù)頻率更高，包括各個主要經(jīng)濟(jì)體的反補(bǔ)貼、反傾銷調(diào)查等等。所以在后金融危機(jī)時代我國的外貿(mào)企業(yè)同樣面臨著貿(mào)易保護(hù)的影響，會對企業(yè)造成較大挑戰(zhàn)。

二、外貿(mào)企業(yè)增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理的相關(guān)策略

現(xiàn)階段我國外貿(mào)企業(yè)面對著后金融危機(jī)時代所面臨的困境以及挑戰(zhàn)，可以采用如下的措施來提升企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險管理。

（一）完善優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)，不斷加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)人員風(fēng)險意識

外貿(mào)企業(yè)要想避免財(cái)務(wù)風(fēng)險首先要在企業(yè)內(nèi)部建立起完善的內(nèi)控制度，保證財(cái)務(wù)監(jiān)控制度的健全，保證財(cái)務(wù)風(fēng)險能夠有效預(yù)警，建設(shè)起防范以及化解財(cái)務(wù)風(fēng)險的重要防線。這就要求企業(yè)充分理解內(nèi)部的相應(yīng)財(cái)務(wù)關(guān)系，因?yàn)樗械沫h(huán)節(jié)出現(xiàn)失誤都可能給企業(yè)造成相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險，財(cái)務(wù)人員一定要將風(fēng)險防范意識貫穿在財(cái)務(wù)管理工作的全過程。同時要明確企業(yè)不同部門在財(cái)務(wù)管理中所處的地位、所起到的作用以及所要承擔(dān)的職責(zé)，并且要賦予相對應(yīng)的權(quán)力，切實(shí)實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)分明、各負(fù)其責(zé)。

（二）提升財(cái)務(wù)管理的適應(yīng)能力以及應(yīng)變能力，避免出現(xiàn)利率以及匯率風(fēng)險

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理屬于企業(yè)管理中最為重要的內(nèi)容之一，企業(yè)經(jīng)營過程中所獲得的成果都是要通過財(cái)務(wù)報表反應(yīng)出來的。隨著金融危機(jī)對于我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響越來越嚴(yán)重，從而使得企業(yè)經(jīng)營方面的風(fēng)險轉(zhuǎn)變成為財(cái)務(wù)風(fēng)險。所以，在后金融危機(jī)時代的外貿(mào)企業(yè)一定要重視并且加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，要從戰(zhàn)略層面將財(cái)務(wù)管理放到更加重要的位置。同時，外貿(mào)企業(yè)一定到提升企業(yè)經(jīng)營管理水平，對于不同類型的突況進(jìn)行有效應(yīng)對，對于所處的金融市場環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真研究，要時刻對利率以及匯率變化進(jìn)行監(jiān)控，建立起對應(yīng)的期貨管理制度以及專用的期貨運(yùn)營平臺，通過不同的衍生金融工具來避免和緩解利率、匯率方面的風(fēng)險，確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)發(fā)展。

（三）建立起相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)警制度，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險分析以及預(yù)測能力

企業(yè)要想真正控制所面對的未來財(cái)務(wù)風(fēng)險一定要對財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析和預(yù)測，這是最重要的財(cái)務(wù)風(fēng)險控制方法，也是企業(yè)做出后期經(jīng)營決策的主要依據(jù)之一。所以在后金融危機(jī)背景下，外貿(mào)企業(yè)要時刻關(guān)注世界局勢，準(zhǔn)確的把握住宏觀經(jīng)濟(jì)形勢以及市場的變化情況，靈活調(diào)整企業(yè)相應(yīng)的戰(zhàn)略目標(biāo)，對于企業(yè)后期財(cái)務(wù)情況做出客觀、科學(xué)的分析以及預(yù)測，從而為企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施提供客觀依據(jù)，并且能夠提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力。另外也要加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息預(yù)警作用，通過財(cái)務(wù)預(yù)警能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)中存在的經(jīng)營性風(fēng)險或者是財(cái)務(wù)管理風(fēng)險，進(jìn)而能夠快速調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，保證企業(yè)經(jīng)營平穩(wěn)。

（四）增強(qiáng)企業(yè)的現(xiàn)金流管理，保證資金的流動性

企業(yè)面對經(jīng)濟(jì)危機(jī)、確保穩(wěn)定健康發(fā)展的最重要手段就是具有充足的現(xiàn)金流。在后金融危機(jī)背景下進(jìn)行外貿(mào)經(jīng)營，企業(yè)要對現(xiàn)金流管理給予高度的重視，在企業(yè)內(nèi)部建立起現(xiàn)金為王的財(cái)務(wù)管理理念，加強(qiáng)現(xiàn)金流的管理，并且要建立起較為有效的信息管理系統(tǒng)，通過系統(tǒng)性來增強(qiáng)現(xiàn)金流的動態(tài)管理，確保企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定充裕，保證資金鏈平穩(wěn)。與此同時，外貿(mào)企業(yè)也要增強(qiáng)信息管理工作力度，要增強(qiáng)和相關(guān)部門（主要包括：海關(guān)部門、商檢部門、外貿(mào)管理部門等）的溝通協(xié)調(diào)，及時準(zhǔn)確的獲得相應(yīng)的政策法規(guī)以及信息數(shù)據(jù)，要充分了解并應(yīng)用國家有關(guān)進(jìn)出口相關(guān)的優(yōu)惠策略，對于有關(guān)政策性的價格風(fēng)險進(jìn)行更加有效的管理，并且能夠一定程度上降低企業(yè)管理和營業(yè)方面的費(fèi)用，可以提升企業(yè)資金的流動性。

（五）加強(qiáng)企業(yè)資金的回收管理力度，加大對應(yīng)收賬款的回收率

在后金融危機(jī)環(huán)境下，外貿(mào)企業(yè)所面臨的環(huán)境越來越復(fù)雜，形式也越來越嚴(yán)峻，尤其是對外貿(mào)具有較大依賴性質(zhì)的地區(qū)來說，其面臨的經(jīng)營性以及財(cái)務(wù)性風(fēng)險更大。外貿(mào)企業(yè)要對應(yīng)收賬款管理給予足夠的重視，通過系統(tǒng)性建設(shè)來加強(qiáng)合同訂單方面的管理，提升預(yù)收賬款的比例，最大程度上降低預(yù)付款的比例和金額。同時要增強(qiáng)對于貨款的回收管理，將貨款催收等方面嚴(yán)格落實(shí)，提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度?？梢酝ㄟ^采用保險以及再保險的方式來一定程度上降低壞賬的比例。另外要對進(jìn)口國家所處的政治環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)行密切關(guān)注，要按照實(shí)際情況來調(diào)整外貿(mào)出口的策略以及方法。與此同時，要增強(qiáng)對于國外進(jìn)口客戶有關(guān)授信的管理，對于進(jìn)口客戶所具有的支付能力以及信息情況等進(jìn)行客觀的評價，以此為根據(jù)來調(diào)整出口銷售的結(jié)算方式，最大程度上控制由于出口所造成的壞賬風(fēng)險問題。

三、結(jié)束語

隨著我國加入WTO后，各個行業(yè)都在面對著更加激烈的競爭，這就對企業(yè)的管理提出了更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。對于我國的外貿(mào)企業(yè)來說，要想在后金融危機(jī)時代具有較強(qiáng)的競爭力最主要的就是要增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險管理能力，增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控，降低資源浪費(fèi)，從而保持企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定，為后期更加激烈的競爭打下良好的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

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第6篇：企業(yè)金融風(fēng)險管理范文

風(fēng)險管理是企業(yè)內(nèi)部控制的基本組成部分，是一項(xiàng)重要的管理責(zé)任。要實(shí)現(xiàn)企業(yè)中長期的戰(zhàn)略目標(biāo)，近期的各項(xiàng)指標(biāo)，管理層應(yīng)該保證組織擁有健全的風(fēng)險管理過程，并確保其能發(fā)揮作用。董事會和審計(jì)委員會應(yīng)該在確定組織是否建立恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理過程，以及這些程序適當(dāng)有效運(yùn)作等方面起監(jiān)督作用。一般情況下，企業(yè)風(fēng)險管理層級關(guān)系主要是：由董事會負(fù)責(zé)戰(zhàn)略方向的確定；在高級管理層中分配風(fēng)險的歸屬責(zé)任；在執(zhí)行管理層分配剩余風(fēng)險；在操作層人員分配持續(xù)的確認(rèn)、評價、減緩和監(jiān)測職責(zé)。

二、內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險管理中的作用

內(nèi)部審計(jì)是一種獨(dú)立、客觀的確認(rèn)和咨詢活動，旨在增加價值和改善組織的運(yùn)營。它通過應(yīng)用系統(tǒng)的、規(guī)范的方法，評價并改善風(fēng)險管理、控制和治理過程的效果，幫助組織實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。內(nèi)部審計(jì)應(yīng)該通過檢查、評價、報告風(fēng)險管理過程的適當(dāng)性和有效性，并提出改進(jìn)建議來協(xié)助管理層和審計(jì)委員會的工作。由內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)定期評價和確認(rèn)工作，管理和協(xié)調(diào)對風(fēng)險的管理過程。內(nèi)部審計(jì)部門在履行正常職責(zé)的過程中確認(rèn)并評價嚴(yán)重風(fēng)險；隨著時間的推移，內(nèi)部審計(jì)部門在組織風(fēng)險管理過程中的作用可以發(fā)生變化和偏重，并可以有不同的作用。

三、企業(yè)內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險評估工作開展情況

目前，大多數(shù)企業(yè)依照《審計(jì)法》和《審計(jì)署關(guān)于內(nèi)部審計(jì)工作的規(guī)定》設(shè)立了獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，配備了審計(jì)人員，建立健全了內(nèi)部審計(jì)制度。而且，內(nèi)部審計(jì)也已經(jīng)開展了不同層次、不同方面的審計(jì)工作，但是，現(xiàn)階段的內(nèi)部審計(jì)工作還主要集中在財(cái)務(wù)收支、經(jīng)濟(jì)責(zé)任、內(nèi)部控制、工程預(yù)決算等方面的審計(jì)。應(yīng)該肯定地說，這些年來，內(nèi)部審計(jì)在上述方面的審計(jì)工作取得了很大的成就，但是，客觀地說，內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險評估方面，特別是比較規(guī)范地、系統(tǒng)地對本企業(yè)（集團(tuán)）、本單位開展風(fēng)險管理審計(jì)的很少，這是企業(yè)風(fēng)險評估的現(xiàn)狀，也是內(nèi)部審計(jì)的不足和缺失。

四、企業(yè)的生存發(fā)展要求內(nèi)部審計(jì)逐步開展風(fēng)險

評估并促進(jìn)企業(yè)改善風(fēng)險管理企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本單位和細(xì)胞。企業(yè)要生存、發(fā)展，要做強(qiáng)、做大，必然要面對諸多不確定的風(fēng)險因素。有來自企業(yè)外部的風(fēng)險：如國家法律、法規(guī)及政策的變化，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，行業(yè)競爭、資源及市場變化，科技快速發(fā)展帶來的變化等；有來自企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險：主要有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，不合理、不完善；企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，資產(chǎn)管理利用不恰當(dāng)；經(jīng)營活動的單一性，產(chǎn)品單一，技術(shù)含量低；企業(yè)文化氛圍不濃，團(tuán)隊(duì)意識不強(qiáng)，執(zhí)行力不強(qiáng)等內(nèi)在因素。這些因素都將在不同程度上影響、阻礙企業(yè)正常運(yùn)營，妨礙企業(yè)實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。因此，必須加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險管理，以確保企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)、運(yùn)營。首先，內(nèi)部審計(jì)作為企業(yè)風(fēng)險評估的職能部門，要切實(shí)履行這項(xiàng)職能，一般情況下，內(nèi)部審計(jì)每年至少對本企業(yè)（集團(tuán)）系統(tǒng)地、全面地進(jìn)行一次風(fēng)險評估。同時，要考慮風(fēng)險評估的時效性，如果內(nèi)外環(huán)境發(fā)生重大變化，還要適時地開展風(fēng)險評估。在評估過程中，內(nèi)部審計(jì)首先要根據(jù)企業(yè)目標(biāo)、戰(zhàn)略規(guī)劃等內(nèi)容來識別所面臨的風(fēng)險。其次，要對已經(jīng)識別的風(fēng)險，進(jìn)行評估，評估其發(fā)生的可能性以及影響程度；第三，根據(jù)評估結(jié)果，相應(yīng)地建議管理層采取應(yīng)對措施，建立健全組織機(jī)構(gòu)、完善規(guī)章制度、加強(qiáng)內(nèi)部控制，將風(fēng)險控制在企業(yè)可接受的范圍內(nèi)。

五、內(nèi)部審計(jì)要不斷探索、創(chuàng)新企業(yè)風(fēng)險評估的技術(shù)手段

第7篇：企業(yè)金融風(fēng)險管理范文

1956年出生，祖籍山東。獲美國賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院博士，現(xiàn)任香港中文大學(xué)講座教授，曾任沃頓商學(xué)院、密西根州立大學(xué)、俄亥俄州立大學(xué)和芝加哥大學(xué)教授。曾擔(dān)任世界銀行、深交所和香港特區(qū)政府財(cái)經(jīng)事務(wù)局治理顧問。郎咸平致力于公司監(jiān)管、項(xiàng)目融資、直接投資、企業(yè)重組、兼并與收購、破產(chǎn)等方面的研究。

國際金融海嘯為什么越演越烈?為什么會讓大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家跌破眼鏡?我想這絕不僅是次級債惹禍這么簡單。

或許，大家看了很多報道都沒有搞清楚什么是次級債?為何影響這般大?那就是經(jīng)過華爾街的運(yùn)作之后，找了一批信用不佳的人來借款，這就叫次級債。這些人找到中介機(jī)構(gòu)，而現(xiàn)在這些中介機(jī)構(gòu)和美國以前的中介機(jī)構(gòu)不一樣，以前的人很有責(zé)任感，資料需要經(jīng)過嚴(yán)格審核，今天美國的中介機(jī)構(gòu)越來越像中國的，合伙一起騙銀行。

他們就是這么騙的，收入不夠怎么辦?中介機(jī)構(gòu)蓋了假公章。我的資料顯示，美國很多中介機(jī)構(gòu)都是中國人在經(jīng)營，在中國做過，很有經(jīng)驗(yàn)。而且，美國人很好騙，次級債和中介機(jī)構(gòu)一起去騙銀行，銀行賣給證券公司變成證券，再跟國債、股票市場和公司債結(jié)合……

當(dāng)中國的食品安全問題還沒嚴(yán)重爆發(fā)時，大家還喝牛奶，自三聚氰氨事件后，就對牛奶完全喪失信心了。美國人碰到三聚氰氨，他們就對資本主義也喪失了信心，這就是美國的金融海嘯越演越烈的原因。

美國人對美國資本主義完全喪失信心，其結(jié)果就像我們不喝牛奶一樣，牛奶業(yè)就崩潰了。美國人更嚴(yán)重，不僅不喝牛奶，也開始不消費(fèi)了。而且，美國人的消費(fèi)行為跟中國不一樣，我們喜歡刷卡或用現(xiàn)金，家庭負(fù)債比例很低，僅占GDP的比重是13％。而美國人不是，他們靠負(fù)債消費(fèi)――負(fù)債比例高達(dá)CDP的95％，他們買車子是110％的貸款，連保險費(fèi)都貸掉了。還有，在美國買冰箱、電視、DVD都不要現(xiàn)錢的，百分之百能借貸買到，這就是美國，一個以高負(fù)債為主的國家。

所以，當(dāng)美國人發(fā)現(xiàn)高負(fù)債里面有三聚氰氨時，過去賴以為生的高負(fù)債的消費(fèi)形態(tài)就開始改變，開始沖擊到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。具體說就是從11月份開始的，這就是為什么這個月制造業(yè)日子更難過的原因。

2008年11月20日，美國財(cái)政部長保爾森發(fā)表重要講話――美國的消費(fèi)市場被凍結(jié)了。但國內(nèi)媒體基本上沒有報道，因?yàn)槲覀兏杏X良好。

美國人因?yàn)槿矍璋辈桓蚁M(fèi)，到11月20號完全被證實(shí)，美國的消費(fèi)形態(tài)被凍結(jié)了，而這個結(jié)果將直接影響我國的出口，進(jìn)而產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)，包括房地產(chǎn)。

我國的出口占GDP的比重是多少?嚇人的35％，也就是說中國的工商鏈條和國外的工商鏈條通過35％的GDP緊密掛鉤在一起，繞過金融體系，直接打擊到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。這就是11月份企業(yè)感到日子很難過的原因。

中國人是一個感覺良好的民族，當(dāng)有人把問題提出來之后，得到的報應(yīng)通常不太好。記得在2008年7月，我說半年之后，經(jīng)濟(jì)情況會急速惡化?，F(xiàn)在，印證了我的說法。遺憾的是，聽進(jìn)去的人不多。對于一個卓越的企業(yè)家而言，不是看他賺多少錢，這不是評價的標(biāo)準(zhǔn)。我認(rèn)為，一個真正卓越的企業(yè)家，是能夠事先做好風(fēng)險管理的準(zhǔn)備的，這比什么都重要。

而這個時刻，就是考驗(yàn)風(fēng)險管理是否到位的時候，如果地產(chǎn)商能夠在半年之前減少投資、降低負(fù)債，多積累一些現(xiàn)金流的話，今天就不會太被動。

很多媒體記者問我，“您看嚴(yán)冬要過多久?”甚至還問我“春天什么時候來?”我說，“冬天都還沒有來，就等春天了?如果各位覺得日子難過的話，我會告訴大家，現(xiàn)在還只是秋天!”那么下一步該怎么辦?我的研究數(shù)據(jù)顯示，李嘉誠在10月底的時候作出一些決定：第一，和記黃埔的所有投資全部撤回；第二，資本負(fù)債率20％；第三，他手里有221億美元，這221億的美元其中70％是純現(xiàn)金，30％以國債的形式保管。

第8篇：企業(yè)金融風(fēng)險管理范文

【關(guān)鍵詞】 金融資源； 市場風(fēng)險； 信用風(fēng)險； 操作風(fēng)險

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融全球化的推進(jìn)，企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營區(qū)域日益國際化、業(yè)務(wù)更趨多元化。與此同時，其金融服務(wù)需求不斷擴(kuò)大，集團(tuán)紛紛開展金融業(yè)務(wù)，走上了產(chǎn)融結(jié)合之路。金融板塊發(fā)展迅猛，金融資產(chǎn)和資源的種類不斷增加，使得傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理逐步擴(kuò)展到更廣泛的金融資產(chǎn)和金融資源管理。財(cái)政部在新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》②中將金融資產(chǎn)明確定義為“企業(yè)持有的現(xiàn)金、權(quán)益工具投資、從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利，以及在有利條件下與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利，如應(yīng)收款項(xiàng)、貸款、債權(quán)投資、股權(quán)投資以及衍生金融資產(chǎn)等”③。一般而言，企業(yè)集團(tuán)的金融資源廣泛，包括貨幣資金、有價證券、信貸資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)等金融資產(chǎn)以及長短期借款、應(yīng)付債券、應(yīng)付款項(xiàng)、吸收存款、信用證、保函等金融負(fù)債，進(jìn)一步還包括委托貸款、金融衍生品以及信用評級、銀行關(guān)系、客戶關(guān)系等影響融資成本和金融市場投資收益的資源。

企業(yè)集團(tuán)的金融資源往往被各個產(chǎn)業(yè)板塊、業(yè)務(wù)單元普遍使用，其中蘊(yùn)含的風(fēng)險也更加深化，特別表現(xiàn)在市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等主要風(fēng)險領(lǐng)域，因此，開展金融資源風(fēng)險管理具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，縱觀領(lǐng)先實(shí)踐，一些跨國企業(yè)集團(tuán)紛紛建立起企業(yè)司庫組織和系統(tǒng)，對金融資源的管理更加專業(yè)化、精細(xì)化，并將金融資源風(fēng)險管理納入到司庫管理之中。例如，中國石油集團(tuán)將其集團(tuán)司庫定義為“根據(jù)集團(tuán)公司發(fā)展戰(zhàn)略對其所擁有或控制的金融資源統(tǒng)籌管理的行為”④，將風(fēng)險管理融入流動性管理、投資管理、融資管理等日常的資金管理活動中，建立起“業(yè)務(wù)處理信息收集風(fēng)險識別風(fēng)險分析風(fēng)險應(yīng)對策略風(fēng)險處理”的風(fēng)險管理體系，對企業(yè)整體金融資源進(jìn)行全面風(fēng)險監(jiān)控。還有些企業(yè)集團(tuán)雖然沒有成立專門的司庫組織，但也已在財(cái)務(wù)部設(shè)置專門的崗位和支持系統(tǒng)，積極探索金融資源風(fēng)險管理的內(nèi)容和工具。

一、市場風(fēng)險管理

所謂市場風(fēng)險，是指由于市場價格（利率、匯率、股價、期貨價格等）的變動而引起的資產(chǎn)收益和經(jīng)濟(jì)價值發(fā)生損失的風(fēng)險。

近年來金融危機(jī)頻發(fā)，從由美國次債危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)，到歐洲債務(wù)危機(jī)，一方面使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)深受影響，另一方面造成了金融體系加劇動蕩。在全球金融海嘯中，美國就有超過一百家銀行陸續(xù)倒閉，其中既包括投資銀行巨頭雷曼兄弟，也包括全美當(dāng)時最大的儲蓄銀行華盛頓互惠銀行。更有甚者，像冰島、巴基斯坦、希臘等一些國家由于金融崩潰導(dǎo)致整個國家一度陷入破產(chǎn)境地。隨之而來的是各國利率、貨幣匯率、大宗商品價格進(jìn)入了新一輪的調(diào)整期，變化的頻率和幅度不斷加大。據(jù)統(tǒng)計(jì)⑤，美聯(lián)儲從2007年9月18日到2008年12月16日短短一年多時間里，就進(jìn)行了十次利率調(diào)整，這波降息狂潮，將聯(lián)邦基金目標(biāo)利率從5.25%一路壓至零利率。國際匯率市場也變幻莫測，以2011年8月10日為例，人民幣受隔夜美元遭遇拋售影響，匯率中間價一夜間曾大幅飆升168個基點(diǎn)。受全球金融市場的影響，原油等國際商品價格也經(jīng)歷了“過山車”般的波動。以國際市場上最具指標(biāo)意義的紐約市場原油期貨價格為例，2008年上半年一路瘋漲，至7月11日創(chuàng)下每桶147.27美元的盤中新高；而下半年掉頭狂跌，到12月5日跌至每桶40.81美元的谷底。

同全球經(jīng)濟(jì)一樣，中國經(jīng)濟(jì)也正面臨一個深刻的調(diào)整周期，作為經(jīng)濟(jì)載體的中國企業(yè)不可能置身事外，獨(dú)善其身。國際金融市場的波譎云詭，伴隨著同期國內(nèi)利率市場化改革、股權(quán)分置改革以及引入賣空機(jī)制的股票市場改革和彈性匯率制度改革，各個金融市場變化顯著加劇。從利率市場看，以金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期存貸款基準(zhǔn)利率來說，從2008年10月23日分別觸底至2.25%、5.31%以來3年間累計(jì)升息5次，攀至當(dāng)前的3.5%、6.56%⑥；從股票市場看，以上證綜合指數(shù)為例，短短一年間，就經(jīng)歷了6 124點(diǎn)到1 664點(diǎn)的暴跌⑦；從匯率市場看，2005年匯改以來，人民幣對美元中間價累計(jì)升值已超過30%⑧。

第9篇：企業(yè)金融風(fēng)險管理范文

【關(guān)鍵詞】套期會計(jì)；企業(yè)風(fēng)險；風(fēng)險管理；會計(jì)應(yīng)用

世界經(jīng)濟(jì)的全球化發(fā)展使企業(yè)能夠越來越多地利用市場機(jī)會，同時也增大了企業(yè)風(fēng)險系數(shù)。如何運(yùn)用套期會計(jì)技術(shù)管理企業(yè)風(fēng)險，提升企業(yè)風(fēng)險應(yīng)對能力，成為當(dāng)前乃至今后相當(dāng)長時期企業(yè)風(fēng)險管理領(lǐng)域值得研究的課題。

一、非金融企業(yè)風(fēng)險類型

2008年美國爆發(fā)的金融次貸危機(jī)，不僅波及美國金融業(yè)各個領(lǐng)域，還進(jìn)一步向國際資本市場蔓延。經(jīng)濟(jì)全球化使世界在分享經(jīng)濟(jì)增長成果的同時，也通過次貸危機(jī)顯露出金融全球化所帶來的風(fēng)險。同理，在全球化的今天，我國非金融企業(yè)同樣也存在如下風(fēng)險：

（一）利率風(fēng)險

利率風(fēng)險，是指由于國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，國家經(jīng)濟(jì)政策變動等因素引起市場利率水平的變化，使非金融企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實(shí)際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使非金融企業(yè)遭受損失的可能性增加。

（二）商品價格風(fēng)險

在市場交易中，商品的價格往往會產(chǎn)生變化。影響商品價格變動的因素很多，如國際國內(nèi)市場供需關(guān)系、各種國際商業(yè)組織的建立及有關(guān)商業(yè)協(xié)議的簽訂、國家采取的各種政策和措施、自然災(zāi)害突發(fā)事件等等都會對商品價格產(chǎn)生影響。這種因市場商品價格的不確定性對非金融企業(yè)物質(zhì)商品資產(chǎn)所帶來損失的可能性，就是商品價格風(fēng)險。

（三）股票價格風(fēng)險

股票價格風(fēng)險，是指由于股票市場風(fēng)云變幻莫測，股票價格波動頻繁，使股票價格出現(xiàn)不利于非金融企業(yè)股票投資者的波動，使非金融企業(yè)股票投資者在股票投資期內(nèi)不能獲得預(yù)期收益或遭受損失的可能性。

二、套期會計(jì)與套期會計(jì)目標(biāo)

非金融企業(yè)在風(fēng)險管理中，為應(yīng)對上述外匯、利率、商品價格、股票價格及信用等風(fēng)險，提升風(fēng)險管理水平，可以采用套期會計(jì)技術(shù)來全面反映風(fēng)險管理活動，增強(qiáng)風(fēng)險管理能力。套期是指指定一項(xiàng)或多項(xiàng)套期工具，以使其公允價值的變化，全部或部分的抵消被套期項(xiàng)目的公允價值或現(xiàn)金流量變化。因此，套期實(shí)質(zhì)上包含兩項(xiàng)交易——被套期項(xiàng)目與套期工具。也就是說，進(jìn)行套期保值，首先是因?yàn)榇嬖谥馐茱L(fēng)險敞口，需要保值的對象，即被套期項(xiàng)目，例如企業(yè)所持有的金融期貨；其次，還存在著可供運(yùn)用的套期工具。該工具與被套期項(xiàng)目的風(fēng)險可以在一定程度上抵消，即其價格(或所帶來的現(xiàn)金流量)的變動方向與被套期項(xiàng)目的變動方向相反，變動金額相近。可見，“利用套期保值規(guī)避風(fēng)險，并非直接減少或消除被套期項(xiàng)目的風(fēng)險，而是利用被套期項(xiàng)目與套期工具之間價格此消彼長的關(guān)系，來減少交易者所承擔(dān)的整體風(fēng)險”。套期會計(jì)是一種特殊的衍生金融工具處理方法，在會計(jì)處理上將套期工具和被套期項(xiàng)目緊密地聯(lián)系在一起，并且改變了套期工具和被套期項(xiàng)目的常規(guī)確認(rèn)、計(jì)量程序，使得套期工具和被套期項(xiàng)目的相互沖抵損益能同時計(jì)入損益表。因此，實(shí)施套期會計(jì)能公允地反映套期實(shí)體風(fēng)險管理的努力和績效，從而有效地發(fā)揮衍生金融工具套期保值和資源配置作用。

然而，什么是套期會計(jì)，套期會計(jì)的目標(biāo)是什么？在現(xiàn)行《國際會計(jì)準(zhǔn)則第39號——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》中，對套期會計(jì)目標(biāo)沒有明確表述。在我國現(xiàn)行《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號——套期保值（2006）》中，對套期會計(jì)目標(biāo)也沒有明確表述，但將套期保值定義為：套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。據(jù)筆者獲悉，在2010年12月9日，國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會的《套期會計(jì)》征求意見稿中，首次明確了套期會計(jì)的目標(biāo)：即反映主體采用金融工具對由特定風(fēng)險引起的可能影響損益的敞口進(jìn)行管理的風(fēng)險管理活動對財(cái)務(wù)報表的影響（中華人民共和國財(cái)政部會計(jì)司：“國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會套期會計(jì)中國圓桌會議綜述”）。綜上所述，筆者認(rèn)為，套期會計(jì)是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，通過套期工具將被套保項(xiàng)目風(fēng)險進(jìn)行全部或部分抵消，動態(tài)反映企業(yè)財(cái)務(wù)變化狀態(tài)，提升企業(yè)風(fēng)險應(yīng)對能力的一種專業(yè)會計(jì)。

三、非金融企業(yè)風(fēng)險管理中套期會計(jì)的應(yīng)用

為全面、及時、準(zhǔn)確地反映套期保值業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）和國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）在1998年分別頒布了美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則133號《衍生工具和套期活動的會計(jì)處理》和國際會計(jì)準(zhǔn)則39號《金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》，對套期會計(jì)的確認(rèn)和計(jì)量進(jìn)行了較為全面的規(guī)范，2006年我國財(cái)政部也頒布了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號——套期保值》，意味著我國正式開始了對套期會計(jì)的現(xiàn)實(shí)應(yīng)用。

（一）套期會計(jì)方法

套期會計(jì)方法，是指在相同會計(jì)期間將套期工具和被套期項(xiàng)目公允價值變動的抵銷結(jié)果計(jì)入當(dāng)期損益的方法。我國現(xiàn)行《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號——套期保值（2006）》規(guī)范的套期會計(jì)處理方法中，非金融企業(yè)一般使用的有公允價值套期和現(xiàn)金流量套期。公允價值套期，是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價值變動風(fēng)險進(jìn)行的套期。該類價值變動源于某類特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益?，F(xiàn)金流量套期，是指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險進(jìn)行的套期。該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益。

（二）套期會計(jì)方法應(yīng)用

非金融企業(yè)運(yùn)用套期保值策略時，通常采取買入(賣出)與現(xiàn)貨市場數(shù)量相當(dāng)、但交易方向相反的期貨合同的行為，以期在未來某一時間通過賣出(買入)期貨合同來補(bǔ)償現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實(shí)際價格風(fēng)險。下面以公允價值套值會計(jì)處理實(shí)務(wù)為例說明（假定不考慮衍生工具的時間價值、商品銷售相關(guān)的增值稅及其他因素）。

1、2010年4月1日，某非金融企業(yè)鋼材存貨數(shù)量7200噸，成本為3600元/噸，公允價值為4050元/噸。當(dāng)日，企業(yè)通過期貨公司甲賣出720張鋼材期貨合約A，合約標(biāo)的鋼材數(shù)量為7200噸，當(dāng)天鋼材期貨合約的價格為4320元/噸。該企業(yè)將其確認(rèn)為被套期項(xiàng)目時，會計(jì)處理為：

借：被套期項(xiàng)目—庫存商品 25920000

貸：庫存商品—鋼材 25920000

2、2010年6月30日，在此期間，期貨合約A的公允價值上漲了1800000元，鋼材存貨的公允價值下降了1800000。當(dāng)日該非金融企業(yè)將該批鋼材出售，同時將期貨合約A平倉了結(jié)。會計(jì)處理為：

資產(chǎn)負(fù)債表日，期貨合約溢價時：

借：套期工具—期貨合約A 1800000

貸：公允價值變動損益—套期損益1800000

該批鋼材存貨公允價值下降時：

借：公允價值變動損益—套期損益1800000

貸：被套期項(xiàng)目—庫存商品1800000

出售該批鋼材現(xiàn)貨時：

借：銀行存款 27360000

貸：主營業(yè)務(wù)收入 27360000

借：主營業(yè)務(wù)成本 24120000

貸：被套期項(xiàng)目—庫存商品 24120000

實(shí)現(xiàn)對該批鋼材現(xiàn)貨的完全套期保值。

借：銀行存款1800000

貸：套期工具—期貨合約A 1800000

某非金融企業(yè)采用了套期保值策略后，規(guī)避了鋼鐵存貨公允價值變動的風(fēng)險，因此其存貨公允價值下降沒有對預(yù)期毛利潤3240000元（29160000-25920000）產(chǎn)生不利影響。而由于采用了套期會計(jì)核算，套期工具和被套期項(xiàng)目對沖的公允價值變動1800000元記入了同一會計(jì)期間的會計(jì)盈余中，套期工具將被套保項(xiàng)目風(fēng)險進(jìn)行了全部抵消。

四、非金融企業(yè)風(fēng)險管理中套期會計(jì)的作用

通過上述實(shí)例可以看出，套期會計(jì)是有獨(dú)特反映對象的，即企業(yè)的套期活動。更進(jìn)一步講，套期活動還具有特殊的規(guī)律。套期活動的特殊性在于，它通過同一時間的兩種交易或事項(xiàng)(如買進(jìn)銅現(xiàn)貨，同時賣出銅期貨)或者同一時段的一種交易行為(主要是衍生金融工具交易)和另一種預(yù)期交易行為(固定承諾也可以視為預(yù)期交易行為的一種)來達(dá)到管理風(fēng)險的目的。簡言之，就是必然同時出現(xiàn)套期工具和被套期項(xiàng)目，而套期工具和被套期項(xiàng)目之間的連接紐帶就是共同的風(fēng)險，而且這個風(fēng)險給兩者帶來的收益或損失正好是相反的。套期活動的這一特殊性是其他任何一種活動都不具有的，它也明顯不同于衍生金融工具交易。套期活動對企業(yè)的風(fēng)險管理有著及其重要的意義，尤其在物價和匯率波動的時候，企業(yè)通過套期活動可以減少或消除經(jīng)營風(fēng)險。套期會計(jì)通過從財(cái)務(wù)的角度對套期活動進(jìn)行動態(tài)反映，使之在非金融企業(yè)風(fēng)險管理中具有以下幾個方面的作用：

（一）有利于企業(yè)所有者和經(jīng)營者進(jìn)行風(fēng)險控制決策

套期保值的產(chǎn)生源于規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)進(jìn)行套期保值活動需要進(jìn)行一系列策劃和運(yùn)作，如成立套期保值業(yè)務(wù)組織機(jī)構(gòu)、建立期貨交易業(yè)務(wù)申請和審批制度、制定期貨交易業(yè)務(wù)操作流程與實(shí)施、建立期貨交易相關(guān)財(cái)務(wù)處理制度等等。各種不同經(jīng)營管理行為的發(fā)生，其結(jié)果必然會產(chǎn)生各種不同的經(jīng)營業(yè)績。套期會計(jì)通過特定的會計(jì)方法對這種套期保值行為過程和其財(cái)務(wù)損益進(jìn)行特殊的動態(tài)反映和評價，并如實(shí)提供有關(guān)企業(yè)套期保值會計(jì)信息，有利于企業(yè)所有者和經(jīng)營者進(jìn)行風(fēng)險控制決策。

（二）有利于企業(yè)風(fēng)險決策依據(jù)的會計(jì)信息更為準(zhǔn)確合理

企業(yè)在套期保值活動中，套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價值或現(xiàn)金流量往往不在同一會計(jì)期間發(fā)生，存在脫節(jié)現(xiàn)象，而使用常規(guī)會計(jì)對其處理則難以如實(shí)反映出企業(yè)套期對沖的效應(yīng)。套期會計(jì)通過特定的會計(jì)方法避免了這種時間性的脫節(jié)，將套期工具和被套期項(xiàng)目對沖的公允價值或現(xiàn)金流量的變動記入同一會計(jì)期間的會計(jì)盈余中，使得為企業(yè)風(fēng)險決策提供依據(jù)的會計(jì)信息更為準(zhǔn)確合理。

（三）有利于客觀評價企業(yè)風(fēng)險控制效益

企業(yè)進(jìn)行套期保值的目的是進(jìn)行轉(zhuǎn)移風(fēng)險，而不是為了獲取超額投機(jī)收益。套期保值本身并不產(chǎn)生收益，只是通過套期工具將被套期項(xiàng)目風(fēng)險進(jìn)行了全部或部分抵消。套期會計(jì)通過特定的會計(jì)方法，將套期工具和被套期項(xiàng)目對沖效應(yīng)在同一會計(jì)期間如實(shí)反映出來，動態(tài)的反映了企業(yè)財(cái)務(wù)變化狀況，增強(qiáng)了企業(yè)財(cái)務(wù)活動的透明度，有利于客觀地評價企業(yè)風(fēng)險控制效益。

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