企業(yè)外匯管理制度精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)外匯管理制度范文

關(guān)鍵詞：外匯管理制度；路徑依賴；制度演變

外匯管理是指一國政府授權(quán)的國家貨幣金融管理當(dāng)局或其他國家機(jī)關(guān)對外匯的收支、結(jié)算、買賣和使用所采取的限制性措施。外匯管理的主要目的是為了集中使用該國的外匯，防止外匯投機(jī)，限制資本的流入流出，穩(wěn)定貨幣匯率，改善和平衡國際收支。中國外匯管理制度主要包括以下四個方面：人民幣匯率行成機(jī)制、外匯儲備管理制度、外匯交易管理制度、外匯風(fēng)險管理制度。

一、中國外匯管理制度的發(fā)展演變

外匯管理制度應(yīng)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而進(jìn)行適當(dāng)?shù)难葑?、改進(jìn)和完善。改革開放以來，中國外匯管理制度演變經(jīng)歷了匯率雙軌期、匯率并軌期、匯率市場改革期三個階段。

1.匯率雙軌期（1978—1993），為適應(yīng)改革開放的要求以及經(jīng)濟(jì)形勢的不斷變化，中國采取官方匯率和市場匯率并存的匯率形成機(jī)制、實(shí)行外匯留成辦法、1980年10月建立外匯調(diào)劑市場，引進(jìn)更多競爭機(jī)制、增加外匯儲備、存在較少的外匯風(fēng)險，缺乏外匯監(jiān)管制度。

2.匯率并軌期（1994—2004），實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制度、建立以銀行結(jié)售匯制度為基礎(chǔ)，市場調(diào)節(jié)為主的管理模式、形成統(tǒng)一、規(guī)范、有效的外匯市場、取消對外國貨幣在中國境內(nèi)的計價、結(jié)算和流通，提高居民用匯標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大供匯范圍。1996年12月1日起，實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常賬戶可兌換，加入WTO后，中國與世界各國進(jìn)行的貿(mào)易日益增多，外匯管理局為適應(yīng)形勢需要，作出相應(yīng)政策規(guī)定。

3.匯率市場改革期（2005至今），2005年7月21日起中國外匯管理制度進(jìn)行新一輪改革：

（1）改革人民幣匯率制度，人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性和市場化的人民幣匯率制度，中國政府堅持人民幣匯改主動性、可控性和漸進(jìn)性三原則。

調(diào)整匯率水平，2005年7月21日美元對人民幣交易價格一次性調(diào)整為1美元兌8.11元人民幣，作為次日銀行間外匯市場上外匯指定銀行間交易的中間價，外匯指定銀行可自此時調(diào)整對客戶的掛牌匯價。

調(diào)整匯率基準(zhǔn)價格和掛牌匯價體系。適當(dāng)擴(kuò)大人民幣匯率的浮動區(qū)間。允許人民幣兌美元匯率日波幅為上下浮動0.3％；將人民幣與非美元貨幣匯率的浮動區(qū)間擴(kuò)大到3％；擴(kuò)大銀行自行定價的權(quán)限，現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔買賣價在基準(zhǔn)匯率上下1％～4％以內(nèi)由銀行自行決定，而且可以一日多價。

（2）調(diào)整中國外匯儲備的管理制度。截至2008年6月，中國外匯儲備總額為18088.28億美元，由于過多地用美元衡量外匯儲備，加之美元兌人民幣正在貶值，這一階段已擺脫之前經(jīng)濟(jì)學(xué)家所謂的“手中有糧，心中不慌”的外匯儲備政策，中國開始運(yùn)用合理的手段，充分利用超額外匯儲備使外匯儲備要保持適度規(guī)模。

（3）不斷完善外匯交易制度。增加交易主體，允許符合條件的非金融企業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入即期銀行間外匯市場，將銀行對客戶遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)擴(kuò)大到所有銀行；引進(jìn)美元做市商制度，在銀行間市場引進(jìn)詢價交易機(jī)制；引進(jìn)人民幣對外幣掉期業(yè)務(wù)；增加銀行間市場交易品種，開辦遠(yuǎn)期和掉期外匯交易；實(shí)行銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理，增加銀行體系的總限額；調(diào)整銀行匯價管理辦法，擴(kuò)大銀行間市場非美元貨幣波幅，取消銀行對客戶非美元貨幣掛牌匯率浮動區(qū)間限制，擴(kuò)大美元現(xiàn)匯與現(xiàn)鈔買賣差價，允許一日多價等。

二、中國外匯管理制度改革績效

1.匯率雙軌期。改革開放使中國加強(qiáng)與世界各國經(jīng)濟(jì)往來，進(jìn)行國際貿(mào)易，引進(jìn)外商投資，其中外商直接投資占主要部分。但是國家對外匯規(guī)定仍比較嚴(yán)格，匯率形成機(jī)制由政府和市場雙方?jīng)Q定，以官方匯率為主。但與改革開放前相比，改變了計劃經(jīng)濟(jì)條件下的單一固定匯率制，擴(kuò)大了市場匯率的調(diào)節(jié)作用，表現(xiàn)在貿(mào)易和利用外資上，增長速度較快，波動幅度較大。

2.匯率并軌期。1994年中國對外匯管理制度進(jìn)行了新改革，對匯率形成機(jī)制、個人和企業(yè)用匯政策、外匯市場等都有更加靈活規(guī)定，使貿(mào)易和投資加速增長。從以下可以看出，這一階段外匯體制變化使貿(mào)易和投資較上一階段有較快增長。1994年貿(mào)易額達(dá)到2366.2億美元，貿(mào)易額增長率達(dá)到20.9％；投資額為339.46億美元，突破300億美元，增長率為22.24％。1996年6月20日，中國人民銀行頒布《結(jié)匯、售匯及付匯管理規(guī)定》，宣布中國實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常賬戶可自由兌換，實(shí)現(xiàn)投資者換匯的便利性，減少交易費(fèi)用，以此吸引更多的外資流入包括間接投資，1996年外商投資額為421.36億美元，由于時滯的存在，其增長率為11.45％。加入WTO后，國家外匯管理局出臺一些相應(yīng)政策促進(jìn)中國貿(mào)易和投資發(fā)展。2004年貿(mào)易額為11574.4億美元，增長率為35.7％。

3.匯率市場改革期。在總結(jié)以往外匯管理體制改革的經(jīng)驗(yàn)及符合國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的前提下，中國在2005年又一次對外匯管理制度進(jìn)行了改革。這次改革使匯率靈活性加強(qiáng)，外匯市場更加完善。雖然2006年外商投資增長率僅為15.23％,但從整體規(guī)模上看，貿(mào)易和投資都在增長，2006年貿(mào)易額和投資額分別為17606.9和735.23億美元。

三、中國外匯管理制度演變背景及影響因素

1.中國外匯管理制度演變背景

（1）國際環(huán)境變化。20世紀(jì)布雷頓森林體系崩潰，國際上整個匯率體系都隨之作出調(diào)整，由固定匯率制開始向浮動匯率制轉(zhuǎn)變。1997年亞洲金融危機(jī)，各國先后調(diào)整原有政策以應(yīng)對危機(jī)。2002年末以來,中國經(jīng)濟(jì)快速增長,經(jīng)常項目順差不斷擴(kuò)大和外匯儲備激增，由日本等少數(shù)國家開始在國際社會上散布“中國輸出通貨緊縮論”，2003年進(jìn)一步升級為要求人民幣升值，2005年前后日本、美國、歐盟等主要發(fā)達(dá)國家又要求中國改變匯率制度或逼迫人民幣升值。

（2）國內(nèi)環(huán)境變化。中國逐步放寬外匯管理，不斷加強(qiáng)外匯市場建設(shè)，推廣外匯市場工具，各項金融改革已取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展；宏觀調(diào)控成效顯著，國民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長勢頭，僅由國家制定固定的匯率已不適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，1994年開始，中國經(jīng)濟(jì)由計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，加入WTO后，中國經(jīng)濟(jì)對外開放程度更加明顯，缺乏彈性的匯率制度已不能體現(xiàn)市場的主動性，改變中國外匯管理制度也是中國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

2.中國外匯管理制度演變具體影響因素

正如諾斯所言：“如果預(yù)期的凈收益超過預(yù)期的成本，一項制度安排就會被創(chuàng)新。只有當(dāng)這一條件得到滿足時，我們才可望發(fā)現(xiàn)在一個社會內(nèi)改變現(xiàn)有制度和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的企圖。”[1]外匯管理制度變遷的根本動力在于變

遷主體對制度創(chuàng)新利益的追求。

（1）外匯交易費(fèi)用。匯率雙軌期，官方匯率干擾市場匯率有效發(fā)揮，帶來經(jīng)濟(jì)活動扭曲和配置失當(dāng)，產(chǎn)生管理費(fèi)用。銀行結(jié)售匯制阻礙外匯流動性和可得性，影響個人和企業(yè)用匯，并且容易引發(fā)外匯黑市猖獗。

（2）博弈參與者進(jìn)行博弈。在匯率雙軌期和并軌期，中國新外匯管理制度的產(chǎn)生是參與者重復(fù)博弈的結(jié)果。外匯管理制度的博弈參與者國家外匯管理總局及其分局以及中國人民銀行先制定新外匯管理制度，一段時間實(shí)踐，根據(jù)博弈學(xué)習(xí)理論，進(jìn)出口企業(yè)個人等其他博弈參與者認(rèn)為新制度會給自己帶來一定收益，他們選擇合作博弈。到匯率市場化階段，進(jìn)出口企業(yè)、個人不再滿足被動地接受博弈的結(jié)果，政府也相應(yīng)的考慮到他們的需求，他們開始參與到博弈中去。

（3）意識形態(tài)變化。知識發(fā)展方式會影響人們的世界觀。亞洲金融危機(jī)爆發(fā)使中國意識到匯率制度需要由固定匯率制改為有管理的浮動匯率制。傳統(tǒng)意識認(rèn)外匯儲備存在“衣柜效應(yīng)”，安全系數(shù)越高，但現(xiàn)階段過多的外匯儲備導(dǎo)致外匯占款過多，易壓迫人民幣升值，引發(fā)通貨膨脹、中國意識到對外匯市場的管理應(yīng)由原來只由中國人民銀行管理外匯業(yè)務(wù)，改為現(xiàn)在多種非金融企業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)都可進(jìn)行外匯業(yè)務(wù)、意識到隨著市場的開放，經(jīng)常項目可自由兌換必然會帶來相應(yīng)的外匯風(fēng)險，相應(yīng)的抵制風(fēng)險制度也應(yīng)出現(xiàn)，目前中國有多種規(guī)避外匯風(fēng)險的手段，如貨幣遠(yuǎn)期合同、貨幣期權(quán)期貨合同等。

四、中國外匯管理制度演變的方式、路徑及其特點(diǎn)

1.國家對匯率的干預(yù)。雖然改革后的制度在對匯率的管理上有所放松，匯率隨著市場供求關(guān)系的變化而上下浮動，但政府仍可根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行管理，政府仍發(fā)揮著主導(dǎo)作用。

2.中國外匯管理法規(guī)“位卑權(quán)重”[2]。中國外匯管理法規(guī)從一開始就以國家行政管理機(jī)關(guān)（包括國務(wù)院、中國人民銀行、國家外匯管理局）制定的行政法規(guī)和部門規(guī)章的形式出現(xiàn)，而不是以國家立法機(jī)關(guān)通過法律的形式出現(xiàn)。導(dǎo)致中國在外匯管理這一領(lǐng)域只由一部行政法規(guī)《外匯管理條例》調(diào)整，一切外匯管理活動都以其為準(zhǔn)則。

五、中國外匯管理制度演變的趨勢

1.實(shí)現(xiàn)人民幣資本項目可兌換和人民幣匯率制度采用浮動匯率制。根據(jù)克魯格曼“三元悖論”，即在開放經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣政策的獨(dú)立性、匯率的穩(wěn)定性和資本自由流動三個目標(biāo)不可能同時實(shí)現(xiàn)，各國只能選擇其中對自己有利的兩個目標(biāo)。綜合中國的現(xiàn)實(shí)情況，中國資本市場終究會完全開放也會長期擁有獨(dú)立自主貨幣政策選擇相應(yīng)的浮動匯率制度可行。

2.合理利用外匯儲備。到國外投資、用儲備換技術(shù)、關(guān)注環(huán)境變化，加強(qiáng)企業(yè)社會責(zé)任；調(diào)整外匯儲備資產(chǎn)的幣種結(jié)構(gòu)，減持美元儲備，增持歐元、馬克等貨幣資產(chǎn)[3]；轉(zhuǎn)變引進(jìn)外資理念，注重成本效益分析[3]。

3.逐步確立由強(qiáng)制結(jié)匯制向意愿結(jié)匯制的轉(zhuǎn)變。意愿結(jié)售匯下，易于增強(qiáng)企業(yè)和個人自主創(chuàng)匯的積極性。

4.積極培育和發(fā)展外匯市場，堅持依法行政，進(jìn)一步整頓和規(guī)范外匯市場秩序以及完善外匯風(fēng)險的監(jiān)測與化解機(jī)制。

5.建立外匯管理制度法律體系。參考別國相關(guān)法律的優(yōu)點(diǎn)，寫出自己的法律，與世界接軌，促進(jìn)中國外匯制度的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]盧現(xiàn)祥，朱巧玲.新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].北京：北京大學(xué)出版社，2001：460.

第2篇：企業(yè)外匯管理制度范文

【關(guān)鍵詞】外匯管理 工商登記改革 影響 政策建議

2014年3月1日起，《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)注冊資本登記制度改革方案的通知》（以下簡稱《通知》）正式實(shí)施，“通知”從實(shí)行注冊資本認(rèn)繳登記制、將企業(yè)年檢制度改為年檢報告公示制度、放寬經(jīng)營范圍登記、建立異常名錄制度等方面優(yōu)化了營商環(huán)境。對處于管理下游的外匯局而言，“通知”的實(shí)施對現(xiàn)行的外匯管理相關(guān)政策在實(shí)施效果和可操作性方面將帶來一定的沖擊，值得關(guān)注。

一、工商登記改革后對外匯管理相關(guān)政策的影響

（一）實(shí)行注冊資本認(rèn)繳登記制帶來的影響

《通知》規(guī)定：公司股東應(yīng)當(dāng)對其認(rèn)繳出資額、出資方式、出資期限等自主約定。公司實(shí)收資本不再作為工商登記事項，公司登記時，無需提交驗(yàn)資報告。對外商投資企業(yè)的外匯管理而言，這將對以實(shí)收資本為基礎(chǔ)的外國投資者出資確認(rèn)登記制度帶來沖擊：一是外商投資企業(yè)是否仍需到外匯局的外方出資確認(rèn)登記業(yè)務(wù)亟待明確。二是外商投資企業(yè)外債額度計算及減資、撤資、先行收回投資等業(yè)務(wù)是否依然依據(jù)實(shí)繳注冊資本以及實(shí)繳資本數(shù)額的確定方法應(yīng)進(jìn)一步明確。

（二）年檢報告公示制度帶來的影響

工商登記制度改革后，將現(xiàn)行的年度檢驗(yàn)制度改為企業(yè)年度報告公示制度，企業(yè)按年度在規(guī)定的期限內(nèi)，通過信息公示平臺向工商登記機(jī)關(guān)報送年度報告，并向社會公示。這意味著外匯局現(xiàn)行的外匯年檢制度將面臨較大沖擊：一是從以往外匯年檢實(shí)踐看，工商年檢的實(shí)施有利于提高外商投資企業(yè)的年檢意識，而工商登記制度改革后，將在一定程度上削弱外商投資企業(yè)的年檢積極性，影響外匯年檢成效。二是工商登記制度改革后，外匯年檢依舊需要企業(yè)通過會計師事務(wù)所代申報企業(yè)數(shù)據(jù)，增加了企業(yè)運(yùn)營成本，部分企業(yè)可能存在僥幸心理，逃避年檢。因此，工商登記制度改革后，外匯年檢是否繼續(xù)執(zhí)行及該如何操作需進(jìn)一步明確。

（三）放寬經(jīng)營范圍登記帶來的影響

工商登記制度改革后，企業(yè)經(jīng)營范圍可由市場自主進(jìn)行自主選擇表述和申請登記，即意味著企業(yè)的經(jīng)營范圍可能沒有明確的限制，這在一定程度上影響了當(dāng)前對資本金結(jié)匯使用用途范圍的界定，使得外匯局和外匯指定銀行難以判斷企業(yè)資本金結(jié)匯是否超其經(jīng)營范圍，將給外匯資本金及外債結(jié)匯超正常范圍使用案件定性造成困難。同時，實(shí)行注冊資本認(rèn)繳登記制度，并不再收取驗(yàn)資報告，若無其他強(qiáng)制規(guī)定，企業(yè)可能不再準(zhǔn)備驗(yàn)資報告，外匯局或外匯指定銀行在辦理外匯資本金及外債結(jié)匯業(yè)務(wù)時，面臨結(jié)匯條件具備與否的標(biāo)準(zhǔn)缺失問題。

（四）異常名錄制度帶來的影響

工商登記制度改革后，實(shí)行異常名錄管理制度，不再執(zhí)行吊銷企業(yè)營業(yè)執(zhí)照等相關(guān)管理制度，而按照當(dāng)前外商投資企業(yè)基本信息登記管理，對于涉及工商部門吊銷營業(yè)執(zhí)照企業(yè)辦理注銷的，需提交工商主管部門吊銷企業(yè)營業(yè)執(zhí)照的公告（證明文件）。是否需與工商登記制度改革同步，即外匯局是否憑“經(jīng)營異常名錄”即可辦理外商投資企業(yè)外匯登記注銷及貨物貿(mào)易名錄注銷的相關(guān)規(guī)定需有待進(jìn)一步明確。

二、政策建議

（一）改革當(dāng)前外方出資確認(rèn)登記管理方式

建議根據(jù)工商登記制度改革的具體情況，對當(dāng)前的外方出資確認(rèn)登記管理方式進(jìn)行改革。企業(yè)資金入賬后，可直接通過銀行辦理相應(yīng)的外國投資者出資確認(rèn)手續(xù)或系統(tǒng)自動確認(rèn)，無需由會計事務(wù)所到外匯局網(wǎng)上辦理外方出資確認(rèn)登記。

（二）改變外商投資企業(yè)外匯年檢方式

工商改革措施實(shí)施后，根據(jù)國民待遇原則，工商管理主管部門不再對外商投資企業(yè)進(jìn)行年檢。但外商投資企業(yè)的外匯年檢不同于工商年檢，如果一味的取消集中式普檢年檢方式，年檢數(shù)據(jù)這項外匯管理不可或缺的重要抓手將流失。一方面其可以使外匯局全面、準(zhǔn)確地掌握外商投資企業(yè)權(quán)益、負(fù)債及盈利情況等數(shù)據(jù)信息，更好的監(jiān)測企業(yè)資金對跨境收支產(chǎn)生的影響，并且能更有針對性的進(jìn)行外匯形勢分析；另一方面，核查外商投資企業(yè)部分外匯業(yè)務(wù)辦理的合規(guī)情況，可以加強(qiáng)外商投資企業(yè)對外匯管理工作的重視程度，提升其外匯業(yè)務(wù)合規(guī)意識，因此建議改外匯年檢為外商投資企業(yè)年度運(yùn)營情況網(wǎng)上申報，企業(yè)通過應(yīng)用服務(wù)平臺自主申報，外匯局通過不定期抽查、核實(shí)確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性及完整性。

（三）將列入工商經(jīng)營異常名錄的企業(yè)與外匯登記狀態(tài)進(jìn)行統(tǒng)一

工商改革后，企業(yè)不按時提交年度報告的或通過登記的地址無法聯(lián)系的，由工商主管部門將其載入經(jīng)營異常名錄，并納入信用監(jiān)管體系。外匯局也應(yīng)將其載入外匯信息異常名錄并在“應(yīng)用服務(wù)平臺”上予以公示，也可在外匯管理信息系統(tǒng)中設(shè)定該企業(yè)登記狀態(tài)為暫停。

（四）明確電子版營業(yè)執(zhí)照有效性及修改檔案管理留存方式

改革后，工商全面推行網(wǎng)上登記，并建立電子營業(yè)執(zhí)照制度，電子檔案、電子營業(yè)執(zhí)照與紙質(zhì)形式并存的方式且具有同等法律效力。鑒此，外匯管理相關(guān)規(guī)定及操作規(guī)程也應(yīng)明確電子營業(yè)執(zhí)照在外匯業(yè)務(wù)中的有效性和及時修改檔案管理留存方式。

第3篇：企業(yè)外匯管理制度范文

1.1以真實(shí)性審核為主要內(nèi)容的經(jīng)常項目外匯管理適合我國對外經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，符合IMF第八條款的要求。目前我國仍對資本項目實(shí)行管制，這就要求經(jīng)常項目外匯收支應(yīng)當(dāng)具有真實(shí)、合法的交易基礎(chǔ)，以避免資本項目收支假借經(jīng)常項目名義規(guī)避管理。因此對經(jīng)常項目嚴(yán)格進(jìn)行真實(shí)性審查是我國現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展對外匯管理的要求，也是符合IMF第八條款的。為了適應(yīng)加入世界貿(mào)易組織后我國涉外經(jīng)濟(jì)迅猛增長的形勢，經(jīng)常項目外匯管理適時調(diào)整管理理念，改進(jìn)管理手段，出臺了一系列政策措施，取消部分限制，不斷簡化審核手續(xù)，縮短業(yè)務(wù)辦理流程，其管理內(nèi)容、方式及手段日趨完善，極大地促進(jìn)了貿(mào)易便利化，切實(shí)履行經(jīng)常項目可兌換的承諾。

1.2經(jīng)常項目外匯依法行政所依據(jù)的法律法規(guī)的情況。經(jīng)常項目外匯管理具有監(jiān)管與服務(wù)、日常外匯監(jiān)管與行政許可相互交織、界線模糊的行業(yè)管理特征，其法律依據(jù)基本上是以《中華人民共和國外匯管理條例》以及根據(jù)《條例》所制定的規(guī)章、規(guī)范性文件和少數(shù)的內(nèi)部操作規(guī)程。由于大部分經(jīng)常項目外匯管理的法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件的制定時間早于《行政許可法》的實(shí)施時間，因此，目前列入行政許可范圍的經(jīng)常項目外匯行政許可項目所含內(nèi)容與《行政許可法》所規(guī)定的內(nèi)容存在一定的差距，如普遍缺失公示和受理時限等。

1.3經(jīng)常項目外匯依法行政工作開展情況。

1.3.1不斷創(chuàng)新經(jīng)常項目外匯依法行政管理手段，服務(wù)被許可人,提高行政許可效率。隨著我國經(jīng)濟(jì)日益融入全球經(jīng)濟(jì)，國際資金流量不斷增大，對我國經(jīng)常項目真實(shí)性審核提出了新的要求，經(jīng)常項目外匯管理嚴(yán)格遵照《國家外匯管理局關(guān)于實(shí)施外匯管理行政許可有關(guān)程序問題的通知》的精神不任意增設(shè)行政許可項目，同時不斷創(chuàng)新管理手段，以促進(jìn)貿(mào)易便利化。如：外匯局福建省分局從提高行政效能，創(chuàng)新操作模式出發(fā)，設(shè)計開發(fā)了“貿(mào)易外匯服務(wù)直通車”（以下簡稱“直通車”），即企業(yè)的出口收匯核銷單通過外匯局網(wǎng)上核銷報審系統(tǒng)審核通過后，可利用“直通車”查詢和打印“已核銷清單”，稅務(wù)部門可以通過“直通車”查詢企業(yè)的已核銷信息，大大方便了出口企業(yè)核銷退稅。通過“直通車”這一交流信息的紐帶，向企業(yè)和相關(guān)監(jiān)管部門提供全新、高效、便捷的網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)平臺，實(shí)現(xiàn)外匯局、稅務(wù)部門、銀行及企業(yè)間的流暢溝通。又如：外匯局福建省分局充分利用科技手段改進(jìn)名錄監(jiān)管方式，開發(fā)了新的銀行端的名錄（單）信息外網(wǎng)查詢系統(tǒng)，真正實(shí)現(xiàn)全省企業(yè)“名錄”監(jiān)管信息的實(shí)時公布和共享，提升了進(jìn)口單位付匯備案核準(zhǔn)的行政許可工作效率；同時，還取消轄內(nèi)進(jìn)口異地付匯事前備案制，所轄進(jìn)口名錄企業(yè)需到省內(nèi)異地銀行辦理售付匯業(yè)務(wù)的視同本地付匯管理，企業(yè)無需逐筆辦理備案手續(xù)，憑有效商業(yè)單證到付匯銀行直接辦理進(jìn)口付匯業(yè)務(wù),降低了企業(yè)成本；此外，在按規(guī)定每月定期清理進(jìn)口付匯逾期未核銷的基礎(chǔ)上，采取靈活多樣的逾期催核方式，充分利用外匯局“直通車”的功能，定期將企業(yè)進(jìn)口付匯逾期未核銷明細(xì)信息掛到“直通車”上，進(jìn)口企業(yè)無需親自到外匯局就可及時了解自身進(jìn)口付匯逾期情況，方便企業(yè)管理，取得了明顯的社會效益。

1.3.2許可與監(jiān)管并舉，完善被許可人從事行政許可事項活動的事后檢查和管理工作。對被許可人從事行政許可事項活動的監(jiān)督檢查采用非現(xiàn)場核查和現(xiàn)場核查相結(jié)合的方式。在非現(xiàn)場核查中，主要采用各類外匯收支風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，運(yùn)用各種專業(yè)化的統(tǒng)計、分析方法，密切關(guān)注地區(qū)資金交易的關(guān)鍵問題，實(shí)現(xiàn)對轄內(nèi)外匯資金流動的即時監(jiān)控和管理，完成相關(guān)的業(yè)務(wù)分析及預(yù)測，同時有針對性地對異常交易行為進(jìn)行跟蹤檢查，從而實(shí)現(xiàn)促進(jìn)貿(mào)易便利化和有效監(jiān)測外匯資金流動的最終目標(biāo)。在現(xiàn)場核查中，以外匯監(jiān)管和服務(wù)并重為宗旨，注重政策宣傳，對被許可人從事行政許可事項活動中的薄弱環(huán)節(jié)、違規(guī)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，促其整改，從而確保地方經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健運(yùn)行。

1.3.3做好經(jīng)常項目依法行政的內(nèi)部監(jiān)督檢查工作。創(chuàng)新依法行政內(nèi)部監(jiān)督方式，采取上級對下級、本級自設(shè)檢查組、下級對上級的檢查方法，從內(nèi)控制度建設(shè)、日常監(jiān)管及非現(xiàn)場核查等方面開展經(jīng)常項目依法行政內(nèi)部監(jiān)督檢查工作，以防范風(fēng)險。同時，將內(nèi)部檢查與員工業(yè)務(wù)培訓(xùn)有機(jī)結(jié)合，不斷提高員工的政策解讀能力、系統(tǒng)運(yùn)用能力和監(jiān)測分析能力，確保經(jīng)常項目各項管理制度的貫徹落實(shí)，避免發(fā)生偏差，進(jìn)一步提升經(jīng)常項目依法行政水平。

2.我國經(jīng)常項目外匯依法行政存在的問題

2.1經(jīng)常項目行政許可所依據(jù)的法律層級較低，大多是規(guī)范性文件或內(nèi)部操作規(guī)程。經(jīng)常項目行政許可所依據(jù)的法律層級較低，常常只能依據(jù)規(guī)范性文件甚至內(nèi)部操作規(guī)程執(zhí)行。依據(jù)內(nèi)部操作規(guī)程實(shí)施經(jīng)常項目外匯行政管理,特別是實(shí)施行政許可,其行政合法性值得置疑,容易使外匯管理部門在經(jīng)常項目外匯行政訴訟中處于極為被動的地位。如：《保險業(yè)務(wù)外匯管理操作規(guī)程》以操作規(guī)程形式下發(fā)執(zhí)行，因其中所含內(nèi)容欠嚴(yán)密性，因而法律效力低，不宜作為行政執(zhí)法的依據(jù)，否則在行政訴訟中極可能處于不利地位。

2.2經(jīng)常項目行政許可項目的確定不準(zhǔn)確?！缎姓S可法》第十三條規(guī)定“行政機(jī)關(guān)采用事后監(jiān)督等其他行政管理方式能夠解決的”可以不設(shè)行政許可。但由于管理對象和目標(biāo)的特殊性，經(jīng)常項目外匯管理領(lǐng)域的行政監(jiān)督與行政許可常常處于界限模糊的狀態(tài)，一些原本具有明顯行政許可特征的事項因?yàn)楣芾砟繕?biāo)和手段的變化，不再具有行政許可的明顯特征，而成為事后監(jiān)督管理行為，相反，一些原本的監(jiān)督管理行為也會因管理目標(biāo)變化的需要而成為具有明顯行政許可特征的行政行為?？梢?，經(jīng)常項目行政許可與經(jīng)常項目其它行政管理行為常常處于互相轉(zhuǎn)化的不確定狀態(tài)?！缎姓S可法》中行政許可實(shí)行項目管理制度，而項目管理制度中項目設(shè)定的相對穩(wěn)定性就和經(jīng)常項目外匯管理的上述特征構(gòu)成了矛盾，現(xiàn)行項目表中的16項經(jīng)常項目行政許可事項，有的就已不具備明顯的行政許可特征，而那些具有明顯行政許可特征的卻又未被列入現(xiàn)行項目表中。如：隨著進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)門檻的放寬，企業(yè)的外貿(mào)經(jīng)營申請只需辦理登記備案，進(jìn)口名錄管理實(shí)質(zhì)上只是進(jìn)口付匯企業(yè)檔案信息的管理，不帶有行政許可的色彩；同時，進(jìn)口付匯核銷屬于日常當(dāng)場辦結(jié)的事后數(shù)據(jù)核銷業(yè)務(wù)，不涉及行政許可內(nèi)容，而這些卻都被列入行政許可范圍，給管理者與企業(yè)帶來不必要的程序和麻煩。又如：《個人外匯管理辦法》及《個人外匯管理實(shí)施細(xì)則》規(guī)定的個人提取外幣現(xiàn)鈔備案具有明顯的行政許可特征，但卻未被列入現(xiàn)行項目表中。再如：《個人外匯管理辦法》實(shí)施以來，個人結(jié)匯和境內(nèi)個人購匯實(shí)行年度總額管理，外匯局不再核準(zhǔn)個人結(jié)匯、購匯等業(yè)務(wù)，但現(xiàn)行項目表中卻仍有此項目。

2.3經(jīng)常項目外匯管理法規(guī)之間銜接不嚴(yán)密。經(jīng)常項目外匯管理法規(guī)之間銜接不嚴(yán)密，如：作為貿(mào)易進(jìn)口項下發(fā)生的從屬費(fèi)用——進(jìn)口索賠，未被納入目前貿(mào)易進(jìn)口外匯收支管理規(guī)定中，因而，時常被劃為非貿(mào)易外匯管理所屬內(nèi)容；而在非貿(mào)易方面，雖制定了“國際賠償”售付匯的規(guī)定，但又特別指出不含國際貿(mào)易項下的賠償，導(dǎo)致進(jìn)口索賠資金管理徘徊于貿(mào)易和非貿(mào)易之間，其資金性質(zhì)難以有效區(qū)分和界定，在實(shí)際操作過程中，外匯局、銀行內(nèi)部都易產(chǎn)生扯皮或推委現(xiàn)象，出現(xiàn)監(jiān)管“盲區(qū)”。

2.4經(jīng)常項目外匯管理法規(guī)與《行政許可法》之間銜接不嚴(yán)密。隨著我國融入全球化市場，經(jīng)常項目下的外匯收支，無論是交易主體還是交易規(guī)模都將大幅度增加，需要不斷創(chuàng)新監(jiān)管手段和方式才能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是，制定行政監(jiān)管法規(guī)或?qū)嵤┬姓S可都必須經(jīng)過一定程序，特別是實(shí)施行政許可必須經(jīng)過一段較長的時間審批，往往滯后于行政監(jiān)管措施的制定。這就使經(jīng)常項目外匯管理法規(guī)在與《行政許可法》的銜接方面產(chǎn)生了問題。《行政許可法》出臺后，經(jīng)常項目外匯管理系列法規(guī)因涉及面太廣，只能針對許可項目和核準(zhǔn)時限進(jìn)行了全面疏理，原有經(jīng)常項目相關(guān)規(guī)定與《行政許可法》在細(xì)節(jié)上的不吻合之處尚未及時全面調(diào)整，因此，在日常業(yè)務(wù)中凡遇這種情況一般按經(jīng)常項目內(nèi)控制度辦理，未完全與《行政許可法》的規(guī)定相吻合。如：《行政許可法》第三十二條規(guī)定“……行政機(jī)關(guān)受理或者不予受理行政許可申請，應(yīng)當(dāng)出具加蓋本行政機(jī)關(guān)專用印章和注明日期的書面憑證。”此份書面憑證由于內(nèi)控制度未做規(guī)定，因此，日常業(yè)務(wù)中常常缺失。

3.推進(jìn)經(jīng)常項目外匯依法行政建設(shè)的建議

國家外匯管理局在《行政許可法》施行后應(yīng)將《行政許可法》的精神貫穿于經(jīng)常項目外匯管理工作的方方面面，正確履行外匯管理職責(zé)，因此，只有建立以《行政許可法》為核心元素、以外匯管理系列法規(guī)為主要內(nèi)容、以完善的經(jīng)常項目內(nèi)控制度為保障的管理框架，培養(yǎng)一支懂法、文明的隊伍，才能許可與監(jiān)管并舉，權(quán)責(zé)分明，有效推進(jìn)經(jīng)常項目依法行政進(jìn)程。

3.1在思想上牢固樹立依法行政的觀念。依法行政是我國法制建設(shè)的重要內(nèi)容，是依法治國原則在行政領(lǐng)域的具體運(yùn)用，只有在思想上牢固樹立依法行政的觀念，認(rèn)真貫徹《行政許可法》的精神，才可使外匯管理準(zhǔn)確步入法制化運(yùn)行的軌道。現(xiàn)階段，推進(jìn)經(jīng)常項目依法行政工作主要應(yīng)著手積極推進(jìn)貿(mào)易便利化，堅持資金流入和流出均衡管理，爭取監(jiān)管與服務(wù)雙贏，以真正落實(shí)執(zhí)政為民，忠實(shí)履行憲法和法律賦予的職責(zé)。

3.2依據(jù)《行政許可法》制定或完善經(jīng)常項目外匯管理法規(guī)，修正舊法規(guī)或出臺新法規(guī)，應(yīng)嚴(yán)格遵守《立法法》，遵守法定程序和法定權(quán)限，充分考慮上位法與下位法的統(tǒng)一問題，實(shí)現(xiàn)立法超前、執(zhí)法公開透明，以適應(yīng)新形勢的挑戰(zhàn)。因此，建議國家外匯管理局應(yīng)將《行政許可法》的具體要求作為核心元素，全面開展對外匯管理法規(guī)的制訂和修改工作，及時重新調(diào)整有關(guān)辦法和規(guī)定，完善外匯管理法規(guī)體系，特別應(yīng)針對外匯管理法規(guī)存在監(jiān)管空白點(diǎn)、法規(guī)之間的沖突、目前尚存爭議的操作規(guī)程等問題，進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，增強(qiáng)法規(guī)的統(tǒng)一性、可操作性，以保證經(jīng)常項目外匯管理工作有法可依、有章可循，真正做到由內(nèi)而外地將《行政許可法》與經(jīng)常項目外匯管理有機(jī)結(jié)合。同時，對經(jīng)常發(fā)生的外匯業(yè)務(wù)，應(yīng)設(shè)計統(tǒng)一格式的文本，且最好植入各相關(guān)的系統(tǒng)中，由系統(tǒng)自行打印，以規(guī)范操作，便利企業(yè)，提高行政審批辦事效率。

3.3建立完善的經(jīng)常項目內(nèi)控制度，增強(qiáng)自我保護(hù)能力，增強(qiáng)被許可人的自律能力。加入世界貿(mào)易組織的硬約束使經(jīng)常項目真實(shí)性審核面臨開放與管制的矛盾?！缎姓S可法》限制了行政機(jī)關(guān)的權(quán)力，規(guī)范了行政機(jī)關(guān)的行政許可行為，便利了被許可人。外匯管理部門只有管理適度，才能正確行使外匯管理職責(zé)，有效推進(jìn)經(jīng)常項目依法行政進(jìn)程。因此，外匯局應(yīng)集中精力，制定完善的內(nèi)控制度，內(nèi)部分工應(yīng)做到明確并細(xì)化，以加強(qiáng)自我保護(hù)能力，避免責(zé)任不明、互相推諉；應(yīng)加大外匯檢查處罰力度，震懾外匯違規(guī)行為，以維護(hù)外匯市場的經(jīng)營秩序；應(yīng)加大外匯法規(guī)的宣傳力度，正確引導(dǎo)銀行、企業(yè)、個人自覺遵守外匯法規(guī)，合法、合規(guī)地利用外匯資源，公平、公正地在外匯市場上進(jìn)行競爭。

3.4加強(qiáng)對行政許可業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)。建議國家外匯管理局加大培訓(xùn)力度，每年集中業(yè)務(wù)人員進(jìn)行法律培訓(xùn)，更新法律知識?；鶎油鈪R局也應(yīng)當(dāng)采取專家授課、考試、案例分析等方式，組織有針對性的集中學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)人員對法規(guī)的應(yīng)用能力和依法行政水平。

第4篇：企業(yè)外匯管理制度范文

在經(jīng)濟(jì)全球化時代，適量的、結(jié)構(gòu)合理的外匯儲備具有至關(guān)重要的作用，它是一國彌補(bǔ)國際收支逆差，維持本幣匯率穩(wěn)定和償還外債的物質(zhì)保證。雖然充足的外匯儲備對一國有著非常重要的作用，但外匯儲備也并不是越多越好，高額的外匯儲備也會給國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行帶來諸多弊端。縱觀世界，在外匯儲備管理方面擁有成功經(jīng)驗(yàn)的國家，都擁有一整套相關(guān)法律作為外匯儲備管理的法律支撐。完善外匯儲備管理體制需要一整套健全的法律規(guī)范來保障。但由于我國特有的經(jīng)濟(jì)形勢，外匯儲備管理尚未形成一個健全的體系，更不用說用來規(guī)范外匯儲備管理行為的配套法律制度。

一、中國外匯儲備管理制度的現(xiàn)狀

外匯儲備管理是一國宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要方面，它與一國貨幣經(jīng)濟(jì)政策息息相關(guān)，是一國的外匯儲備在其儲備管理機(jī)構(gòu)的控制下，能夠及時被獲取并用來滿足該國制定的一系列政策目標(biāo)的過程。外匯儲備管理既包括外匯儲備管理制度的建立和健全，也包括外匯儲備資產(chǎn)的具體管理，既涉及從宏觀上確定和保持外匯儲備適度規(guī)模，也涉及微觀上儲備資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險分散的技術(shù)性操作。

從以來，國家就對外匯儲備管理體制進(jìn)行不斷的完善與改革，使其適應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制改革和對外開放的需要，有力地推動了貿(mào)易體制改革和對外貿(mào)易的發(fā)展。但仍存在很大的問題，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

1、外匯儲備幣種結(jié)構(gòu)單一

我國的外匯儲備幣種結(jié)構(gòu)比較單一，以美元居多。據(jù)路透社 2009 年 3 月 17 日報道，中國 2009 年1月末持有美國國債 7396 億美元，仍為美國第一大債權(quán)國。中國外匯儲備幣種選擇中，美元依然是首選貨幣，約占中國外匯儲備總額的 65%左右。

這種以美元為主要貨幣的格局，非常容易受到匯率風(fēng)險的影響。當(dāng)美元貶值和美國國內(nèi)出現(xiàn)通貨膨脹時，我國外匯儲備都會隨之貶值，造成外匯儲備損失。

2、外匯儲備管理體制單一

長期以來，我國的外匯管理體系是由央行獨(dú)立進(jìn)行戰(zhàn)略決策和操作的，在決策的形成過程中，沒有健全的協(xié)商機(jī)制，財政部沒有發(fā)揮出應(yīng)有的作用，屬于單一的儲備管理體系。這種體系雖然有一定的優(yōu)越性，但受央行的貨幣政策和匯率政策的牽連，使得政策的正確性大打折扣。

3、外匯儲備的運(yùn)營機(jī)制保守

目前中國外匯儲備主要投資于外幣存款、外幣票據(jù)、特別是美國的高信用等級的政府債券、國際金融組織債券、政府機(jī)構(gòu)債券和公司債券等金融資產(chǎn)，這使我國外匯儲備具有較大的收益風(fēng)險。無論從安全性、流動性還是盈利性角度來講，過于集中的投資都是不適宜的。

4、外匯儲備管理成本太高

IMF曾提出中國外匯儲備成本太高，其主要有三大根據(jù)：第一，雖然中國從不公布外匯儲備的具體資產(chǎn)組合、利息收入等要素，但央行將大部分外匯儲備資于美國國債眾所周知。第二，外匯儲備急劇膨脹到目前的3萬億美元，如果缺乏有效的沖銷手段，貨幣供應(yīng)被動擴(kuò)張后，會因此蒙受通脹壓力，勢必要付出慘重代價。第三，為了沖銷外匯占款導(dǎo)致的基礎(chǔ)貨幣快速增長，除了削減對商業(yè)銀行的再貸款，央行開始自己創(chuàng)造負(fù)債，發(fā)行央行票據(jù)。央行為此所支付的利息，便以供給更多基礎(chǔ)貨幣的形式予以抵消。如此周而復(fù)始，外匯儲備也如滾雪球般龐大起來。

5、外匯儲備管理制度的法律缺失

我國外匯儲備管理運(yùn)作的不規(guī)范，很大程度上來自于外匯儲備法律體系的不健全。我國當(dāng)時的國情決定了現(xiàn)有的外匯管理體制，那時我國急需大量的外匯向發(fā)達(dá)國家進(jìn)口先進(jìn)技術(shù)設(shè)備以支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此政府對其控制相對較強(qiáng)。所以，我國與外匯有關(guān)的法規(guī)及規(guī)范性文件，都集中在外匯管制方面，主要包括《外匯管理條例》這一統(tǒng)領(lǐng)外匯管理的基本法規(guī)，配套性規(guī)定主要有《結(jié)匯、售匯及付匯管理規(guī)定》、《境內(nèi)機(jī)構(gòu)對外擔(dān)保管理辦法》、《國際收支統(tǒng)計申報辦法》、《出口收匯核銷管理辦法》、《境外投資外匯管理辦法》等。正是由于我國政府僅對外匯儲備管理的安全性和流動性有較高的要求，而對于營利性的要求相對較弱，從而導(dǎo)致了我國一直實(shí)行的外匯儲備消極持有的情形。

二、其他國家外匯儲備管理制度的研究

1、新加坡

1970年，新加坡國會通過《新加坡金融管理局法》，新加坡金融管理局從此依法成立。該法令賦權(quán)新加坡金融管理局管理新加坡有關(guān)貨幣、銀行業(yè)及金融方面的一切事務(wù)。新加坡金融管理局持有的外匯儲備主要用于干預(yù)外匯市場和作為發(fā)行貨幣的保證，以及從事短期貨幣市場操作。

GIC是為了管理新加坡政府的外匯儲備，于 1981年成立的全球性投資管理公司，通過在全球6個海外機(jī)構(gòu)在世界主要資本市場上對股票、房地產(chǎn)、貨幣市場證券、固定資產(chǎn)和特殊的投資項目進(jìn)行投資。GIC由新加坡政府投資有限責(zé)任公司、新加坡政府房地產(chǎn)投資有限責(zé)任公司、新加坡政府特殊投資有限責(zé)任公司三個公司組成。其目標(biāo)是對外匯儲備進(jìn)行長期投資，追求長期的投資回報。其中，新加坡政府投資有限責(zé)任公司董事會根據(jù)預(yù)期的回報率決定資產(chǎn)組合政策，對資產(chǎn)組合中的股票、債券和先進(jìn)在資產(chǎn)組合中所占的比重做出規(guī)定，是公開市場資產(chǎn)的管理基準(zhǔn)。

由上可知，新加坡對外匯儲備的功能進(jìn)行分層定位，并根據(jù)儲備管理追求的不同目標(biāo)針對性地確立不同的管理機(jī)構(gòu)主體，進(jìn)行外匯儲備管理。

2、日本

日本的外匯儲備規(guī)模龐大，多年來的“出口導(dǎo)向”經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式導(dǎo)致了長期的經(jīng)常項目順差，這一點(diǎn)與我國目前的經(jīng)濟(jì)政策形勢很相似，因此日本在外匯儲備管理方面的法律制度對我國也有很大的借鑒意義。

日本的儲備管理系統(tǒng)由財務(wù)省和日本銀行構(gòu)成，其中，財務(wù)省作為外匯儲備的持有機(jī)構(gòu)，對政策的制定起主導(dǎo)作用，其官方外匯儲備的絕大部分都由財務(wù)省持有管理并運(yùn)用。根據(jù)日本《外匯及對外貿(mào)易法》，財務(wù)省可以采取必要的措施干預(yù)外匯市場以維持日元匯率穩(wěn)定。財務(wù)省將外匯儲備存放在日本銀行的“外匯基金特別賬戶”（FEFSA），日本銀行作為政府銀行，根據(jù)《日本銀行法》在財務(wù)省認(rèn)為有必要采取行動干預(yù)外匯市場時，要按照財務(wù)省的指示，實(shí)行實(shí)際的外匯干預(yù)操作。只要開始對外匯市場進(jìn)行干預(yù)，所需資金都是從FEFSA中劃撥。正是通過大量賣出日元及買進(jìn)外匯的操作所積累起來的外匯資產(chǎn)構(gòu)成了日本的外匯儲備。理論上，這種非沖銷式的購買外匯，并不會使貨幣供應(yīng)量發(fā)生變動。

三、 我國外匯儲備管理制度的完善

1、實(shí)施積極的外匯儲備投資策略

長期以來，我國的外匯儲備管理一直處于相對不公開的狀態(tài)，而且缺乏相應(yīng)的管理法規(guī)作為約束和指導(dǎo)。外匯儲備管理模式僵化，面對美元貶值時，外匯儲備被動受到損失，這就是我國面臨的局面。而積極投資策略就是要獲取較高的投資回報，減少持有外匯儲備的機(jī)會成本，來保證購買力。因此，我們可以考慮外匯儲備操作機(jī)構(gòu)的多元化，增進(jìn)各部門的信息溝通，同時優(yōu)化外匯儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少美元的外匯儲備份額，增持歐元、日元等外匯儲備份額。中國在未來的管理實(shí)踐中應(yīng)重視外匯儲備的增值，不局限于美歐市場，關(guān)注俄羅斯市場、亞洲債券市場等新興國際投資領(lǐng)域，“實(shí)行外匯資產(chǎn)投資的多元化，建立不同的外匯儲備投資組合”，提高資源的配置效率，分散美元貶值的風(fēng)險。

2、統(tǒng)一協(xié)調(diào)外匯儲備管理體制

我國目前有外匯管理局、社?；?、中司、國家開發(fā)銀中資企業(yè)等眾多投資主體，擔(dān)負(fù)不同的管理職能，致使外匯儲備管理分散，大大降低了管理效率。各個部門目標(biāo)不同且互相政策協(xié)調(diào)不順暢，使各個機(jī)構(gòu)間無法相互配合并實(shí)施投資績效的考核，造成投資效率低下。因此，應(yīng)統(tǒng)籌規(guī)劃各投資機(jī)構(gòu)以形成系統(tǒng)的海外投資戰(zhàn)略，并組建成不同層次和定位、相互配合的中國外匯儲備投資團(tuán)隊，以避免本國機(jī)構(gòu)內(nèi)部無謂競爭，實(shí)現(xiàn)資源、優(yōu)勢互補(bǔ)，從而形成強(qiáng)大的協(xié)同效應(yīng)。

3、控制外匯儲備規(guī)模的快速增長

外匯儲備管理的難度與規(guī)模呈正相關(guān)。因此，提高外匯儲備資產(chǎn)的整體效率，應(yīng)控制外匯儲備規(guī)模的增長。中國外匯儲備規(guī)模的增長的根本原因在于中國經(jīng)濟(jì)的增長方式。無論從中國提高外匯儲備資產(chǎn)的管理效率，還是中國應(yīng)對美國經(jīng)濟(jì)的下滑而引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)衰退的威脅，中國都有必要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變，從依賴出口、投資拉動轉(zhuǎn)向擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)，并加快人民幣匯率的形成機(jī)制的市場化，改善國際收支狀況，降低外匯儲備累積速度，實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)平衡增長。

4、構(gòu)建我國外匯儲備管理法律體系

從國際經(jīng)驗(yàn)看，管理經(jīng)驗(yàn)較成熟的國家都十分重視通過法律法規(guī)來規(guī)范外匯儲備的經(jīng)營管理。如新加坡的《新加坡金融管理局法》以及韓國制定的專門的《韓國投資公司法》，對外匯儲備的管理及投資公司等都有明確的規(guī)定。

目前，我國絕大部分外匯管理法律制度是由外匯管理局以部門規(guī)章和規(guī)范性文件的形式的，但是這種形式使得外匯管理局既是法律的制定者又是執(zhí)行者，缺乏必要的監(jiān)督。我國僅在《中國人民銀行法》第四條和第三十二條對外匯儲備經(jīng)營有原則性的規(guī)定，而《外匯管理條例》對外匯儲備資產(chǎn)的運(yùn)用卻沒有規(guī)定。正是由于我國法律對外匯儲備管理缺乏具體明確的規(guī)定，才使我國外匯儲備管理的諸多方面都存在不規(guī)范的行為。

我國應(yīng)當(dāng)制定《外匯儲備管理法》，從宏觀上解決我國外匯儲備管理體制不健全的問題。筆者認(rèn)為，除了保留相關(guān)法律法規(guī)中目前仍然適用的內(nèi)容之外，在外匯管理法中至少還應(yīng)當(dāng)增加：國家外匯資產(chǎn)的定義和分類；官方外匯儲備的管理目標(biāo)、管理機(jī)構(gòu)、職責(zé)、資產(chǎn)構(gòu)成；其他官方外匯資產(chǎn)的管理目標(biāo)、管理機(jī)構(gòu)、職責(zé)、資產(chǎn)構(gòu)成；官方外匯儲備及其他官方外匯資產(chǎn)之間的關(guān)系及預(yù)算處理原則；購買和持有其他官方外匯資產(chǎn)的籌資安排；對官方外匯儲備及其他官方外匯資產(chǎn)的監(jiān)管等等，明確外匯儲備的管理目標(biāo)和手段，明確外匯儲備運(yùn)用的法律性質(zhì)、程序和有關(guān)主體的法律地位，規(guī)定外匯儲備注資行為的原則、目標(biāo)，確立外匯儲備的經(jīng)營管理原則，建立一個完善的外匯儲備管理體制，為外匯儲備的經(jīng)營管理提供法律支持和保障。

第5篇：企業(yè)外匯管理制度范文

關(guān)鍵詞：銀行；短期外債；調(diào)控

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2013）05-0030-04

近年來，我國外匯資金大量流入形成外匯占款，成為基礎(chǔ)貨幣投放的主渠道和貨幣供應(yīng)的最大創(chuàng)造者，增加了央行貨幣政策調(diào)控的壓力。雖然2012年外匯占款規(guī)?？焖僭鲩L勢頭有所轉(zhuǎn)變，全年新增外匯占款較上年猛降2萬余億，但2013年1月，我國資金流入再次出現(xiàn)快速增長，新增外匯占款6836.59億元，是2012年月度最高值的4.8倍。在外匯資金流入的眾多渠道中，銀行短期外債是銀行利用境外資金的重要手段，并通過銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品造成企業(yè)延遲購匯，成為影響結(jié)售匯順差的重要因素。本文嘗試在構(gòu)想全口徑銀行短期外債管理制度的基礎(chǔ)上，對銀行運(yùn)用外匯調(diào)控手段加強(qiáng)跨境資金流動管理進(jìn)行探討。

一、加強(qiáng)銀行短期外債管理的必要性

銀行外債以短期外債為主。加強(qiáng)銀行短期外債管理既符合外匯管理改革的方向，也符合宏觀審慎管理理念的要求。

（一）銀行短期外債具有較強(qiáng)的順周期性，是銀行從境外調(diào)動資金的重要手段

境外資金流動性充裕且成本較低，尤其是在人民幣升值周期內(nèi)，銀行和企業(yè)利用境外資金動力較強(qiáng)。2012年3月末，我國中外資金融機(jī)構(gòu)外債余額2994.28億美元，占我國登記外債余額的62.36%。這些外債資金被廣泛用于支持企業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。近年來，銀行為吸引客戶，主動利用境內(nèi)外匯差利差，通過境外借貸創(chuàng)新大量套利產(chǎn)品，如“人民幣定期存款+外幣海外代付+遠(yuǎn)期售匯”等，減少企業(yè)即期購匯，成為加大資金流和貨物流差異、推動外匯占款增加的重要動力。企業(yè)和銀行所套取的利益，正是央行在外匯市場上對沖大額結(jié)售匯順差所支付的部分成本。2013年第一季度，山東省反映跨境資金流入壓力的貿(mào)易順收順差（結(jié)售匯順差-進(jìn)出口順差）達(dá)108億美元，同比增長1.6倍，進(jìn)一步提升了加強(qiáng)短期外債管理的緊迫性。

（二）以調(diào)控為主的政策手段是外匯管理改革的方向

應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)匯率彈性和開放跨境資金流動限制，為貨幣政策創(chuàng)造更多空間。當(dāng)前形勢下，要實(shí)現(xiàn)資本流動自由度的提高，必須改變現(xiàn)有以微觀真實(shí)性審核為主的外匯管理方式。外匯管理方式的改變不是一放了之，而是由微觀管理向宏觀和總量調(diào)控轉(zhuǎn)變。對銀行外債總量的調(diào)控符合外匯管理的方向。作為金融宏觀調(diào)控的重要組成部分，面向宏觀總量調(diào)控的各項外匯管理改革均是在為貨幣政策獨(dú)立爭取空間。

二、銀行全口徑短期外債管理的現(xiàn)狀及不足

當(dāng)前， 除90天以下已承兌未付款遠(yuǎn)期信用證和90天（含）以下海外代付、90天以下的“遠(yuǎn)期信用證+海外代付”、在同一法人銀行的50萬美元（含）以下非居民個人存款、非居民外國投資者專用賬戶余額及外匯局規(guī)定的其他情形以外，金融機(jī)構(gòu)各種形式的短期對外負(fù)債均要納入指標(biāo)管理?，F(xiàn)行銀行短債監(jiān)管模式主要存在以下不足：

（一）監(jiān)管口徑偏窄，不能有效覆蓋銀行全部債務(wù)性資金來源

2007年銀行短債指標(biāo)管理范圍收縮以來，不受銀行短債指標(biāo)限制的產(chǎn)品種類增多、規(guī)模迅速擴(kuò)張，但外匯局未隨著形勢發(fā)展將各類新型對外負(fù)債納入短債指標(biāo)管理，銀行短債管理由2006年的“全口徑監(jiān)測管理”轉(zhuǎn)為事實(shí)上的“寬統(tǒng)計、窄管理”。

一是對90天以下的外幣信用證和海外代付業(yè)務(wù)監(jiān)管不足。為規(guī)避短債指標(biāo)規(guī)模限制，銀行大力發(fā)展90天以下的信用證及海外代付業(yè)務(wù)。2013年第一季度，山東省銀行開立的90天以下外幣表外遠(yuǎn)期信用證發(fā)生額和余額分別為55.4億美元和133.8億美元，占遠(yuǎn)期信用證發(fā)生額和余額的96.7%和96%。為限制銀行通過短期限融資產(chǎn)品組合變相實(shí)現(xiàn)較長期限的融資，2011年外匯局將90天以上“遠(yuǎn)期信用證+海外代付”納入指標(biāo)限制，但目前，仍有“90天以下遠(yuǎn)期信用證+90天以下進(jìn)口押匯”等形式的融資可以在規(guī)避指標(biāo)管理的同時，通過產(chǎn)品組合實(shí)現(xiàn)90天以上融資。

二是對創(chuàng)新型表外貿(mào)易融資業(yè)務(wù)監(jiān)管不足。近年來，為利用境外低成本資金和規(guī)避短債指標(biāo)限制，銀行積極開發(fā)與境外銀行聯(lián)動的創(chuàng)新型表外貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。這些創(chuàng)新產(chǎn)品或在企業(yè)進(jìn)口時替代購付匯，或在出口后便利企業(yè)提前收回貨款，均在一定程度上加大資金流入壓力。由于尚未建立銀行創(chuàng)新型貿(mào)易融資產(chǎn)品報備制度，通常只有某創(chuàng)新業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展較快或?qū)缇迟Y金影響較大時才引起監(jiān)管部門的關(guān)注，監(jiān)管十分被動。此外，銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品同質(zhì)不同名、同名不同質(zhì)的現(xiàn)象普遍，無法通過產(chǎn)品名稱判斷該業(yè)務(wù)涉及的對外負(fù)債情況，加大了對創(chuàng)新產(chǎn)品的管理難度。

三是對人民幣跨境融資產(chǎn)品監(jiān)管不足?，F(xiàn)行政策規(guī)定，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算項下居民對非居民的人民幣負(fù)債，包括與跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算相關(guān)的遠(yuǎn)期信用證、海外代付、協(xié)議付款等，不納入現(xiàn)行外債管理；境外機(jī)構(gòu)人民幣結(jié)算賬戶余額不納入外債管理。由于外幣業(yè)務(wù)監(jiān)管相對嚴(yán)格，本幣業(yè)務(wù)相對寬松，部分銀行以此規(guī)避短期外債指標(biāo)限制，利用境內(nèi)外匯差和利差，為企業(yè)提供跨境人民幣融資業(yè)務(wù)。如企業(yè)以在境內(nèi)銀行開出的人民幣遠(yuǎn)期信用證作為抵押在境外融資，既規(guī)避對90天以上外幣遠(yuǎn)期信用證規(guī)模的限制，也利用了境外市場的低利率資金。2013年一季度末，山東省人民幣遠(yuǎn)期信用證發(fā)生額和余額分別為178.9億元人民幣和1087.4億元人民幣，同比增長86%和88.6%。

銀行短債監(jiān)管口徑不能有效覆蓋銀行全部短債資金來源，使得銀行外債規(guī)模管理效果大打折扣。特別是銀行短債具有較強(qiáng)的順周期性，在資金流入壓力較大時期，部分銀行在監(jiān)管視野之外通過短債利用境外資金，將進(jìn)一步加大資金流入壓力。

（二）監(jiān)測手段滯后，難以準(zhǔn)確全面評估銀行外債風(fēng)險水平

當(dāng)前，外匯局依靠外債統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)對銀行外債指標(biāo)使用情況進(jìn)行非現(xiàn)場監(jiān)管。由于該系統(tǒng)不具備對單個銀行外債余額的查詢功能，無法實(shí)現(xiàn)對各家銀行指標(biāo)使用情況的實(shí)時監(jiān)測。同時，對銀行外債數(shù)據(jù)的采集來自于不同部門的不同報表，這些數(shù)據(jù)信息之間既存在重復(fù)，又存在統(tǒng)計口徑不一致的問題，且多經(jīng)二次加工，數(shù)據(jù)質(zhì)量難以保證。通過現(xiàn)行監(jiān)測系統(tǒng)和報表不能及時、準(zhǔn)確、完整地評估銀行的整體債務(wù)水平，無法衡量其對跨境資金流動的具體影響和整體債務(wù)風(fēng)險水平。對外擔(dān)保方面還沒有專門的針對或有債務(wù)的業(yè)務(wù)處理和信息管理系統(tǒng)，監(jiān)管信息的采集主要依靠手工統(tǒng)計。

（三）指標(biāo)分配按年度實(shí)施，不利于外債資源靈活均衡配置

當(dāng)前，外匯局對各家銀行短期外債指標(biāo)按年度來核定，規(guī)定各行當(dāng)年度內(nèi)任一工作日末的短期外債余額均不得超出指標(biāo)。核定指標(biāo)未充分考慮企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和資金需求周期特點(diǎn)，以及外匯市場匯率波動等實(shí)際情況，造成銀行政策執(zhí)行困難。指標(biāo)未設(shè)定浮動區(qū)間，一旦銀行申請調(diào)整需經(jīng)分局以上審批，往往需要一定時間。在銀行業(yè)務(wù)突然增長及全球經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展變化難以預(yù)測的情況下，指標(biāo)管理缺乏靈活性。實(shí)際操作中，有的銀行基于利益考量，將短債指標(biāo)籌集資金用于境內(nèi)代付或拆放給其他金融機(jī)構(gòu)；有的銀行則為避免短債超標(biāo)，不得不放棄貸款業(yè)務(wù)，從其他渠道融資。

（四）銀行非融資性對外擔(dān)保監(jiān)管有待加強(qiáng)

對外擔(dān)保是銀行或有負(fù)債的重要組成部分，目前外匯局對銀行融資性對外擔(dān)保實(shí)行余額指標(biāo)管理方式，銀行可在外匯局核定的指標(biāo)內(nèi)自行提供融資性對外擔(dān)保。但銀行提供非融資性對外擔(dān)保不受指標(biāo)控制，無需逐筆向外匯局申請核準(zhǔn)。非融資性對外擔(dān)保形式多為有貿(mào)易背景的履約保函。近年來，此類業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但對此類或有外債的監(jiān)管還是空白。

三、對銀行全口徑短期外債管理制度的構(gòu)想

加強(qiáng)對銀行短債的總量管理和調(diào)控，應(yīng)建立銀行全口徑短期外債指標(biāo)管理制度，將銀行各項下的對外負(fù)債均納入管理范圍，按照風(fēng)險等級對各類短債賦予不同權(quán)重，對各行加權(quán)后的短債總量實(shí)行規(guī)?？刂?，同時，依據(jù)形勢變動，對銀行短債規(guī)模進(jìn)行總量動態(tài)調(diào)控。

（一）對銀行短期外債實(shí)施全口徑統(tǒng)計與管理

應(yīng)將銀行外債全部納入統(tǒng)一余額指標(biāo)管理，既包括實(shí)際外債也包括或有負(fù)債，既包括外幣外債也包括本幣外債，既包括90天以上外債也包括90天以下外債。按照銀行短期外債定義和銀行業(yè)務(wù)實(shí)踐，可將銀行短期外債分為四類：

一是同業(yè)拆借類（以D1表示）。指銀行自身與非居民機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來而產(chǎn)生的債務(wù)，主要包括境外借款、境外同業(yè)拆借、境外同業(yè)存放、境外聯(lián)行和附屬機(jī)構(gòu)往來等。

二是非居民存款類（以D2表示）。主要包括非居民機(jī)構(gòu)存款（定期和活期）、非居民個人存款（定期和活期），以及相應(yīng)的理財存款和應(yīng)付利息等。

三是貿(mào)易項下對外負(fù)債類（以D3表示）。主要指銀行作為媒介為企業(yè)提供國際貿(mào)易結(jié)算和融資產(chǎn)品過程中對非居民形成的直接或間接債務(wù)，部分放在表內(nèi)，部分放在表外。主要包括代付類，如海外代付、境外同業(yè)代付和境外分行協(xié)議付款等；遠(yuǎn)期信用證付款類，如已承兌未付款遠(yuǎn)期信用證等；組合產(chǎn)品類，如“遠(yuǎn)期信用證+海外代付”等。

四是對外擔(dān)保類（以D4表示）。包括融資性對外擔(dān)保和非融資性對外擔(dān)保，如保函和備用信用證等。

近年來，銀行推出的創(chuàng)新型貿(mào)易融資產(chǎn)品多屬于銀行居間業(yè)務(wù)，境內(nèi)進(jìn)出口企業(yè)與境外銀行存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系，境內(nèi)銀行與境內(nèi)進(jìn)出口企業(yè)、境外銀行之間不存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系，從債權(quán)債務(wù)角度看不適合歸入D3進(jìn)行管理。對此，建議外匯局設(shè)立銀行創(chuàng)新型貿(mào)易融資業(yè)務(wù)報備制度，涉及到對外負(fù)債的，外匯局應(yīng)結(jié)合銀行產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程和合同等確定短債管理分類，確認(rèn)為代付類業(yè)務(wù)的，納入D3管理；確認(rèn)為居間類業(yè)務(wù)的，應(yīng)由企業(yè)按照相關(guān)政策到外匯局辦理外債登記。自2011年起，外匯局開始探索擺脫產(chǎn)品名稱限制，按債權(quán)債務(wù)關(guān)系對貿(mào)易融資產(chǎn)品進(jìn)行分類和全口徑統(tǒng)計，為加強(qiáng)創(chuàng)新型貿(mào)易融資產(chǎn)品管理打下一定基礎(chǔ)。

（二）對銀行短期外債分類賦權(quán)、總量調(diào)控

在對銀行外債各項目進(jìn)行賦權(quán)時，應(yīng)主要考慮各項目的風(fēng)險水平，風(fēng)險性越大的，風(fēng)險權(quán)重應(yīng)越高。各項目風(fēng)險權(quán)重的確定應(yīng)充分考慮銀行業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，可統(tǒng)計各類業(yè)務(wù)實(shí)際發(fā)生償付風(fēng)險的概率，并將業(yè)務(wù)風(fēng)險由高到低排列，以風(fēng)險最高項目的風(fēng)險權(quán)重為基礎(chǔ)，依次調(diào)減一定比例，業(yè)務(wù)操作中應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況不斷試錯，確定合理數(shù)值。

其中，境外借款、境外同業(yè)拆借和境外同業(yè)存放、境外聯(lián)行和附屬機(jī)構(gòu)往來以及非居民存款項目有實(shí)際資金流入，需進(jìn)行等量的資金償還，應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格控制，可將同業(yè)拆借類（D1）和非居民存款類（D2）的風(fēng)險權(quán)重設(shè)定為α。

貿(mào)易項下對外負(fù)債（D3）不實(shí)際發(fā)生資金流入，銀行在提供結(jié)算和融資業(yè)務(wù)時一般對客戶進(jìn)行較為嚴(yán)格的信用評估，且一般有真實(shí)貿(mào)易背景做基礎(chǔ)，實(shí)際違約率較低，發(fā)生償債風(fēng)險比率較低。由于本幣債務(wù)風(fēng)險低于外幣，因此將貿(mào)易項下外幣對外負(fù)債風(fēng)險權(quán)重初步設(shè)定為β，貿(mào)易項下本幣對外負(fù)債風(fēng)險權(quán)重初步確定為γ。

對外擔(dān)保類外債（D4）中，銀行不是主要債務(wù)人，在發(fā)生債務(wù)違約時才承擔(dān)對外償債責(zé)任，通常違約概率相對較小，因此風(fēng)險權(quán)重初步設(shè)定為δ（其中，α>β>γ>δ）。

單個銀行開展業(yè)務(wù)時應(yīng)受制于以下條件：

[各項目債務(wù)余額×風(fēng)險權(quán)重≤單個銀行外債指標(biāo)規(guī)模]

假定單個銀行外債指標(biāo)規(guī)模為D0，根據(jù)以上確定的風(fēng)險權(quán)重，則約束條件為：

[（D1+D2）*α+D3（外幣）*β+D3（本幣）*γ+D4*δD0]

（三）建立銀行短期外債總量動態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制

一是總量動態(tài)調(diào)控。根據(jù)我國國際收支形勢、GDP增速、貿(mào)易投資需求和上年度指標(biāo)使用情況綜合調(diào)整年度短債指標(biāo)總量。具體說，當(dāng)我國跨境資金凈流入壓力較大時，可根據(jù)政策調(diào)控目標(biāo)適當(dāng)調(diào)減銀行短債規(guī)模；當(dāng)我國經(jīng)濟(jì)增長較快或者企業(yè)對外貿(mào)易投資需求高漲，短債指標(biāo)存在缺口時，可根據(jù)企業(yè)需求增加銀行短債規(guī)模。

二是個別靈活調(diào)整。由國家外匯局根據(jù)各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異在全國性法人銀行和各省級外匯局間進(jìn)行指標(biāo)初次分配，由各外匯分局進(jìn)行本地短債指標(biāo)的分配。對單個銀行的指標(biāo)分配，可結(jié)合外匯局對銀行的年度合規(guī)考核情況，調(diào)整各家銀行下年度短債指標(biāo)規(guī)模，實(shí)行分類管理。同時，建立個體微調(diào)制度，針對國際業(yè)務(wù)發(fā)展較快的地方性法人銀行的臨時業(yè)務(wù)需求，可通過報批方式由國家外匯局總局核準(zhǔn)增加該行短債指標(biāo)或核定臨時業(yè)務(wù)指標(biāo)；對于發(fā)生較大業(yè)務(wù)風(fēng)險的銀行，可酌情調(diào)減該行年度可用短債指標(biāo)余額。

（四）對銀行全口徑短債管理模式的評述

一是體現(xiàn)了外匯管理理念和方式五個轉(zhuǎn)變的要求。銀行全口徑短期外債管理制度中，外匯局在不影響銀行業(yè)務(wù)的情況下，可隨時通過調(diào)取銀行業(yè)務(wù)報表中相應(yīng)會計科目數(shù)據(jù)掌握銀行短債規(guī)模，能夠提升銀行短債事后監(jiān)管的效率。對外擔(dān)保納入全口徑短債管理后，可取消涉及銀行對外擔(dān)保等業(yè)務(wù)的行政審批項目，有利于促進(jìn)貿(mào)易投資便利化。同時，對銀行全口徑短期外債指標(biāo)的核定不干預(yù)銀行微觀經(jīng)營業(yè)務(wù)，只要銀行不超出短債指標(biāo)，就不會被檢查或處罰，體現(xiàn)了“無罪假定”和“負(fù)面清單”的要求。

二是與市場接軌的外匯總量調(diào)控手段。隨著外匯管理方式不斷轉(zhuǎn)變和重點(diǎn)領(lǐng)域改革不斷推進(jìn)，微觀的行政審批管理逐步淡化，外匯管理的總量調(diào)控職能逐步凸顯。銀行全口徑短債管理是真正可調(diào)的市場化管理手段，外匯局既可以根據(jù)宏觀形勢的變動調(diào)整銀行短債總量，又可以通過設(shè)定和調(diào)整各類型短債風(fēng)險權(quán)重靈活調(diào)整各類短債業(yè)務(wù)發(fā)展，優(yōu)化短債結(jié)構(gòu)。

三是將明顯提高外匯管理的權(quán)威性和有效性。銀行和企業(yè)通過進(jìn)出口貿(mào)易融資產(chǎn)品套取匯差和利差一直是困擾外匯管理的難題。通過建立銀行全口徑短債管理制度，將各類套利型產(chǎn)品均納入監(jiān)管范圍，一定程度上限制銀行通過創(chuàng)新規(guī)避短債指標(biāo)管理，貿(mào)易融資領(lǐng)域的監(jiān)管盲點(diǎn)大幅減少。同時，銀行全口徑短債管理與現(xiàn)行的境內(nèi)銀行短期外債指標(biāo)控制模式接軌性好，改革無需依賴其他管理部門，外匯管理的權(quán)威性和有效性將大大增強(qiáng)。

目前，銀行全口徑短債管理仍存在一定的不足：一是D1—D4各項目管理權(quán)重的設(shè)定仍需認(rèn)真研究。本文僅依據(jù)管理經(jīng)驗(yàn)和業(yè)務(wù)情況初步設(shè)定了各項目權(quán)重，還需要實(shí)踐檢驗(yàn)和不斷試錯確定合理數(shù)值。二是制度實(shí)施初始階段存在協(xié)調(diào)溝通成本?？茖W(xué)確定銀行初始短債指標(biāo)要準(zhǔn)確掌握各銀行上年度業(yè)務(wù)情況，需要各級外匯局及當(dāng)?shù)劂y行對各類別短債的業(yè)務(wù)范圍及開展情況進(jìn)行溝通。三是處理銀行外匯業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)存在一定難度。目前，各銀行國際業(yè)務(wù)處理流程和業(yè)務(wù)報表生成方式不盡相同，在提取短債數(shù)據(jù)過程中，需對銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)和報表數(shù)據(jù)含義進(jìn)一步加強(qiáng)研究。

四、對未來銀行外匯調(diào)控管理手段的設(shè)計構(gòu)想

一是銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理。即以銀行權(quán)責(zé)發(fā)生制頭寸管理為基礎(chǔ)，收付實(shí)現(xiàn)制頭寸管理為輔助，由外匯局根據(jù)形勢靈活調(diào)整銀行結(jié)售匯綜合頭寸的上、下限，實(shí)現(xiàn)管理和調(diào)控目標(biāo)?？煽紤]根據(jù)銀行結(jié)售匯順差情況，設(shè)定銀行權(quán)責(zé)發(fā)生制頭寸下限，引導(dǎo)其承擔(dān)相應(yīng)國際收支平衡責(zé)任。頭寸管理本質(zhì)上是強(qiáng)迫銀行和央行成為利益相關(guān)者。通過調(diào)節(jié)預(yù)期，就能使銀行從自身利益出發(fā)主動配合外匯局。

二是銀行間市場買入/賣出比例。銀行間市場買入/賣出的比例反映了銀行向外部轉(zhuǎn)移外匯敞口風(fēng)險的行為，有的銀行只賣不買，將風(fēng)險全部轉(zhuǎn)嫁給中央銀行，一旦形勢變化，銀行可能又會以買盤為主，對外匯市場風(fēng)險起到正反饋型放大作用。外匯局有必要根據(jù)承受能力，對各法人銀行核定買入/賣出比例，并根據(jù)形勢變化靈活調(diào)節(jié)，引導(dǎo)銀行與社會共同承擔(dān)匯率風(fēng)險，促進(jìn)其商業(yè)行為向有利于國際收支平衡的方向轉(zhuǎn)變。

三是銀行自身資金跨境調(diào)動凈額。大型商業(yè)銀行往往會根據(jù)利率、匯率、國內(nèi)資金需求等因素，調(diào)節(jié)其在國內(nèi)外的“資金池”，從而對國際收支平衡產(chǎn)生不可忽視的影響，而外匯局一般對這種資產(chǎn)調(diào)動及其規(guī)模知之甚少。如在人民幣快速升值、國內(nèi)外匯貸款需求強(qiáng)烈的形勢下，一些銀行將境外外匯資金調(diào)回支持企業(yè)延期購匯行為，加大了凈結(jié)匯壓力。可在充分了解銀行境內(nèi)外資產(chǎn)分布的情況下，對法人銀行跨境資金或流動資產(chǎn)調(diào)動行為核定限額（包括流入和流出），通過數(shù)量管理防止其對國際收支平衡造成沖擊。

參考文獻(xiàn)：

第6篇：企業(yè)外匯管理制度范文

匯率的因素有很多：從時間段來劃分，大致有短期因素和長期因素。短期看，人民幣匯率的變動既有經(jīng)濟(jì)因素,也有政治因素，還有心理因素等；長期來看，經(jīng)濟(jì)增長差異、國際收支以及通貨膨脹率是影響匯率變動的主要因素。經(jīng)濟(jì)增長是影響一國國際收支及貨幣匯率長期走勢的重要原因。通貨膨脹率的高低是影響匯率變化的基礎(chǔ)性因素，如果一國的貨幣發(fā)行過多，流通中的貨幣量超過了商品流通過程中的實(shí)際需求，就會造成通貨膨脹。通貨膨脹使一國的貨幣在國內(nèi)購買力下降，使貨幣對內(nèi)貶值，在其他條件不變的情況下，貨幣對內(nèi)貶值，必然引起對外貶值。考察美元兌人民幣的中長期走勢，本文從影響匯率最基本的因素著手進(jìn)行分析，通過計算不同時期美元兌人民幣實(shí)際匯率，大致判斷進(jìn)行判斷。

（一）樣本的選取和來源

我們分別以1980年和1990年為不同的基期，按照上述公式計算這兩個期間美元的實(shí)際匯率指數(shù)，結(jié)果如下：（根據(jù)目前的數(shù)據(jù)，假定2014年美國和我國物價漲幅分別為1.5%和3%）

（二）結(jié)果及相關(guān)分析

以1980年為基期考察人民幣匯率變化，目前美元兌人民幣實(shí)際匯率高估了25%，人民幣名義匯率還有升值的空間；以1990年為基期考察人民幣匯率變化，則美元對人民幣實(shí)際匯率低估了約25%，人民幣名義匯率未來將應(yīng)該貶值，結(jié)論恰好相反。那么應(yīng)該如何看待上述計算結(jié)果？這里面有幾個問題需要進(jìn)行考慮：第一，基期的選擇；第二，基期名義匯率是否合理；第三，衡量兩國物價指數(shù)的CPI計算的可比性。基期的選擇問題：從我國的外匯管理歷史來看，1979年前是高度集中的外匯管理體制，主要體現(xiàn)在外匯管理實(shí)行全面的計劃管理，匯率由國家統(tǒng)一規(guī)定，基本沒有反應(yīng)市場變化。1979年3月，國家成立外匯管理局，1980年12月，國務(wù)院頒布了《中華人民共和國外匯管理暫行條例》，同時開辦外匯調(diào)劑市場，對外匯進(jìn)行市場調(diào)節(jié)。1991年，我國取消了外貿(mào)部門的出口補(bǔ)貼，外貿(mào)企業(yè)實(shí)行自負(fù)盈虧?？梢哉f，1980年是我國外匯管理制度進(jìn)行改革的起點(diǎn)，1990年前后是我國外匯管理制度邁入市場化改革的起點(diǎn)。因此，選擇1980年和1990年為基期考察我國外匯市場是有代表性的。即期名義匯率是否合理的問題：1994年以前，我國外匯管理的最大特點(diǎn)是外匯額度留成制度，因此，如果計入外匯留成和出口補(bǔ)貼等利益，這一時期人民幣名義匯率實(shí)際是高估的。如果把這一因素考慮在內(nèi)，按照不同基期計算的名義匯率指數(shù)還會下降，相應(yīng)的，美元對人民幣的實(shí)際匯率指數(shù)也會更加低。衡量兩國物價指數(shù)的CPI計算的可比性問題：毋庸諱言，盡管中美兩國在構(gòu)成CPI類的組合類別基本相同，但鑒于兩國在具體類別上在CPI中所占的比重不盡相同，再加上其中的類別需要定期調(diào)整，因此，公布的數(shù)據(jù)一定有差異，據(jù)此計算出來的實(shí)際匯率指數(shù)也一定存在差異。粗略來看，構(gòu)成我國CPI較大比重的是食品（30%左右），構(gòu)成美國CPI較大比重的是住房支出（40%左右），根據(jù)觀察，如果考慮這些差異，我國CPI的實(shí)際數(shù)據(jù)應(yīng)該要高一些，相應(yīng)地，美元對人民幣的實(shí)際匯率指數(shù)也會更加低。綜上所述，如果將上述三個問題綜合進(jìn)行考慮的話，無論是以1980年為基期計算的美元對人民幣實(shí)際匯率指數(shù)，還是以1990年為基期計算的美元兌人民幣實(shí)際匯率指數(shù)，都會在計算結(jié)果的基礎(chǔ)上向下調(diào)整。盡管向下調(diào)整的幅度無法準(zhǔn)確計算，但都反映目前人民幣兌美元名義匯率已經(jīng)沒有升值的空間。換句話說，美元兌人民幣名義匯率的中長期走勢應(yīng)該是維持現(xiàn)狀抑或走入升值的通道。

二、政策建議

第7篇：企業(yè)外匯管理制度范文

（一）我國海外投資保護(hù)的國內(nèi)立法現(xiàn)狀

目前為止，我國尚未制定專門調(diào)整海外投資的基本法，相關(guān)法律主要以部委規(guī)章及地方立法的形式出現(xiàn)。海外投資法律制度可從監(jiān)管、鼓勵和保護(hù)三種制度分別進(jìn)行闡述。⒈海外直接投資監(jiān)管法律制度。海外直接投資監(jiān)管法律制度包括：⑴海外投資審核管理制度。該制度是由國務(wù)院頒布和批準(zhǔn)的一系列相關(guān)行政法規(guī)以及部門規(guī)章組成。2004年國務(wù)院頒布《行政許可決定》，之后國家發(fā)改委于同年10月制定了《境外投資項目核準(zhǔn)暫行管理辦法》。我國商務(wù)部總結(jié)了海外投資審核工作的經(jīng)驗(yàn)，于2009年3月制定并頒布《境外投資管理辦法》，對中國的海外投資起到了積極的促進(jìn)作用。⑵與海外投資有關(guān)的外匯管理制度。我國外匯管理局在1989年3月了《境外投資外匯管理辦法》，1993年外匯管理局了《境外投資外匯風(fēng)險及外匯資金來源審查的審批規(guī)范的通知》，1995年了《關(guān)于＜境外投資管理辦法＞的補(bǔ)充通知》，這些規(guī)定對于我國早期對外投資起到了良好的規(guī)范作用。2009年，外匯管理局制定了《境內(nèi)機(jī)構(gòu)對外直接投資外匯管理規(guī)定》，進(jìn)一步深化了對外投資外匯管理制度的改革。⑶其他有關(guān)海外直接投資管理的法律制度。1996年財政部頒布了《境外投資財務(wù)管理暫行管理規(guī)定》，隨后國有資產(chǎn)管理局制定了《境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》；2002年原外經(jīng)貿(mào)部、國家統(tǒng)計局為加強(qiáng)對外投資的宏觀監(jiān)管，聯(lián)合了《對外直接投資統(tǒng)計制度》；2002年的《境外投資聯(lián)合年檢暫行辦法》有效監(jiān)督了海外投資活動的進(jìn)行；從2004年起，國統(tǒng)局和商務(wù)部為加強(qiáng)對外投資的監(jiān)督，每年制作《境外直接投資統(tǒng)計公報》。⒉海外直接投資鼓勵法律制度。我國鼓勵國內(nèi)企業(yè)海外投資的政策主要包括政府相關(guān)部門的援助、服務(wù)政策和稅收、金融方面的鼓勵與支持政策等。⑴稅收鼓勵制度。我國對于海外投資稅收管理的規(guī)定主要體現(xiàn)在國內(nèi)稅法和關(guān)稅條例中。2008年起施行的《企業(yè)所得稅法》就規(guī)定了對海外投資實(shí)行稅收優(yōu)惠，如對國內(nèi)企業(yè)的某些海外投資免征增值稅等。⑵金融支持政策。金融支持是海外投資活動的一個重要保證。2004年，我國創(chuàng)建了境外投資信貸支持機(jī)制，由國家發(fā)改委和中國進(jìn)出口銀行聯(lián)合設(shè)立；2005年，國家要求我國的政策性銀行要對我國重點(diǎn)支持的海外投資項目給予專門的資金支持。2006年，國家發(fā)改委頒布《境外投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)政策》，規(guī)定對于有關(guān)鼓勵類的境外投資項目，由各部門負(fù)責(zé)制定具體的財政稅收、外匯等方面的政策。這一系列的政策和措施，極大地支持和鼓舞了我國海外投資活動的進(jìn)行。⒊海外投資保護(hù)法律制度。我國的海外投資起步較晚，沒有形成海外投資的保護(hù)立法體系，相關(guān)保護(hù)措施散見于其他法律文件中，主要包括《關(guān)于在國外開設(shè)非貿(mào)易性合資經(jīng)營企業(yè)的審批程序和管理辦法》、《境外金融管理辦法》和《關(guān)于暫停收購境外企業(yè)和進(jìn)一步加強(qiáng)境外投資管理的規(guī)定》等。

（二）我國海外投資保護(hù)的國際法規(guī)范

我國海外投資保護(hù)的國際法規(guī)范包括雙邊投資條約和多邊投資保護(hù)公約。雙邊投資條約（BITs）由東道國與投資國共同簽署，是保護(hù)和鼓勵東道國與投資國雙方私人投資活動的書面協(xié)定。我國雙邊投資條約的特點(diǎn)表現(xiàn)為：從調(diào)整對象看，我國簽署的大部分BITs僅調(diào)整已存在的投資活動，但都承認(rèn)BITs能夠調(diào)整條約失效之前的投資活動，唯一不同的是適用期限有別，包括10年、15年、20年三種。從簽訂的數(shù)量看，目前中國已與130多個國家簽訂了BITs，數(shù)量可觀。從海外投資的征收及補(bǔ)償方面看，我國簽訂的大部分BITs都規(guī)定東道國對海外投資者實(shí)行“相對待遇”必須在特定條件下才能采用。近年來，我國少數(shù)BITs中也規(guī)定了海外投資者有權(quán)從東道國獲得補(bǔ)償，但在財產(chǎn)轉(zhuǎn)移方面則沒有顯著的變化。從待遇標(biāo)準(zhǔn)看，國民待遇和最惠國待遇是我國BITs的主要規(guī)定，對保護(hù)我國海外投資有著積極的促進(jìn)作用。多邊投資保護(hù)公約如《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》（MIGA公約）主要致力于多國間投資保證體制。1988年我國加入該公約并成為創(chuàng)始會員國。MIGA公約鼓勵會員國對發(fā)展中國家進(jìn)行投資，并對會員國之間的投資提供非商業(yè)性風(fēng)險的擔(dān)保。我國尚無與MIGA公約相配套的法律法規(guī)，只是在法律適用方面做出了相關(guān)法律規(guī)定：當(dāng)我國的民事法律規(guī)范與我國參與的國際條約相沖突時，除了我國聲明保留的條款外，應(yīng)優(yōu)先適用國際條約。此外，我國的《保險法》采納了MIGA公約的代位求償權(quán)制度。MIGA公約實(shí)施的為小額投資提供擔(dān)保的項目促進(jìn)了我國對外投資的發(fā)展。總之，多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)在我國已得到發(fā)展，為我國私人資本自由流動起到了積極的促進(jìn)作用。

二、我國海外投資保護(hù)法律制度存在的問題

（一）國內(nèi)法保護(hù)海外投資存在的問題

⒈海外投資立法總體滯后。我國海外投資立法的滯后主要體現(xiàn)在我國尚未制定出調(diào)整海外投資關(guān)系的基本法律規(guī)范，且現(xiàn)有規(guī)范內(nèi)容比較單一，導(dǎo)致管理薄弱，不能提升到戰(zhàn)略高度進(jìn)行統(tǒng)一管理。⒉海外投資監(jiān)管法律制度不盡合理。我國現(xiàn)有法律規(guī)定海外投資監(jiān)管實(shí)行的是“分級管理、多元審批”體制，這種體制的弊端是職能交叉，其結(jié)果只能導(dǎo)致審批內(nèi)容經(jīng)常重疊，已不適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的要求。因此，目前改革我國海外投資管理制度的重點(diǎn)應(yīng)是程序上的簡化。⒊海外投資援助法律制度不到位。我國對海外投資有關(guān)法律援助的規(guī)定很零散，沒有專門的法規(guī)，難以有效的保障海外投資。主要表現(xiàn)在：海外投資稅制缺乏制度層面和稅收優(yōu)惠政策上的合理性；海外投資信息服務(wù)渠道不暢通，企業(yè)之間容易形成信息不對稱；風(fēng)險防范機(jī)制不健全。⒋海外投資保險制度缺失。保險制度是保護(hù)投資者的最后一道屏障，也是一國轉(zhuǎn)移風(fēng)險的重要手段。但我國的海外投資保險制度還不盡合理，主要表現(xiàn)為我國承保機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性較弱以及現(xiàn)有規(guī)定的內(nèi)容不夠完善，僅規(guī)定了海外投資保險的承保范圍，卻沒有規(guī)定代位求償權(quán)。

（二）中外BITs保護(hù)海外投資存在的問題

中外BITs在海外投資保護(hù)方面存在以下幾點(diǎn)不足：一是我國簽訂的BITs在保護(hù)海外投資方面的有效性不高。我國所簽訂的雙邊投資保護(hù)協(xié)定大都缺乏靈活性，許多條款都是籠統(tǒng)的規(guī)定，實(shí)踐性不強(qiáng)，不具有實(shí)用價值，不能很好地發(fā)揮投資促進(jìn)功能。二是我國簽訂的BITs在適用范圍的規(guī)定上有所欠缺。我國大部分的BIT都適用于既有投資，但還存在少數(shù)雙邊投資條約沒有規(guī)定適用于既有投資的情況，這將增大我國對外投資的風(fēng)險。三是我國簽訂的BITs中國民待遇標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定不夠完善。我國以往的BITs大多要求“盡可能”的給予國民待遇，近年來這一規(guī)定有所變化，不再要求必須依據(jù)簽訂國雙方的法律這一條件，也就是說，簽訂相對方要承擔(dān)更多的國民待遇義務(wù)。四是損失補(bǔ)償規(guī)定不合理。中國簽訂的絕大多數(shù)BITs只規(guī)定投資者在與其國家簽訂的另一方領(lǐng)土內(nèi)因政治風(fēng)險遭受的損失，東道國對外國投資者給予“相對待遇”，而這一措施并不能保障東道國對外國投資者的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

（三）MIGA公約保護(hù)海外投資存在的問題

MIGA公約自身對我國的限制主要體現(xiàn)在：一是縮小了合格投資的范圍；二是保險費(fèi)用較高，致使海外投資規(guī)模較小的企業(yè)承受不起；三是規(guī)定的合格東道國只能是成員國中的發(fā)展中國家，因此該公約并不能保護(hù)我國對發(fā)達(dá)國家的海外投資。另外，它本身的擔(dān)保能力受到資金和國別的雙重限制。此外，MIGA公約擔(dān)保項目的重點(diǎn)有所轉(zhuǎn)移，從傳統(tǒng)的制造業(yè)、開采業(yè)開始轉(zhuǎn)向IT行業(yè)、服務(wù)業(yè)，而我國向MIGA公約投保的外資項目仍然以制造業(yè)、農(nóng)業(yè)為主。

三、完善我國海外投資保護(hù)法律制度的幾點(diǎn)思考

（一）完善海外投資保護(hù)的國內(nèi)法律制度

⒈制定調(diào)整海外投資法律關(guān)系的基本法。我國應(yīng)制定系統(tǒng)的《海外投資法》，維護(hù)海外投資者的利益。我國的海外投資法應(yīng)包括以下內(nèi)容：立法目的及依據(jù)，調(diào)整范圍；國家主管部門的權(quán)限和責(zé)任；審批、監(jiān)督，協(xié)助和保護(hù)的內(nèi)容；有關(guān)的社會中介服務(wù)組織；海外投資者的投資報告；海外投資爭端解決等。⒉構(gòu)建我國海外投資保護(hù)法律制度。目前我國迫切需要建立一個合理的海外投資保護(hù)制度，這一保護(hù)制度的內(nèi)容應(yīng)涉及戰(zhàn)爭險、外匯險、征用險以及其他非商業(yè)性風(fēng)險，還應(yīng)明確規(guī)定保護(hù)費(fèi)用和保護(hù)期限。在解決海外投資爭端方面，仲裁或訴訟的準(zhǔn)據(jù)法，一般情況下應(yīng)當(dāng)適用我國的法律。⒊完善我國海外投資監(jiān)督管理法律制度。我國應(yīng)該創(chuàng)建一個職能完善的海外投資管理部門———中國海外發(fā)展和投資管理委員會，制定《海外投資監(jiān)管法》。海外投資管理法應(yīng)當(dāng)對現(xiàn)行的審批制度進(jìn)行改革，實(shí)行集中管理和統(tǒng)一審批的大部門制；應(yīng)設(shè)立自動許可制度，對符合規(guī)定條件的投資自動許可。⒋完善我國促進(jìn)和鼓勵海外投資法律制度。在融投資方面，應(yīng)創(chuàng)建海外投資儲備金制度，建立海外投資貸款優(yōu)惠制度；在稅收優(yōu)惠措施方面，應(yīng)解決雙重征稅問題，使海外投資者真正獲益；對符合不同條件的海外投資者實(shí)施不同的稅收優(yōu)惠政策，符合產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的稅收優(yōu)惠政策可以授予制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)等海外投資領(lǐng)域。⒌完善我國海外投資援助法律制度。我國政府應(yīng)重視加強(qiáng)海外投資的金融支持，設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)為海外投資企業(yè)提供資金方面的支持。應(yīng)成立專門的信息服務(wù)機(jī)構(gòu)及海外投資各專門中介機(jī)構(gòu)，為海外投資者提供所需的信息及專業(yè)咨詢，使其做好充分的投資準(zhǔn)備。另外，應(yīng)設(shè)立專門的研究機(jī)構(gòu)針對海外投資的風(fēng)險進(jìn)行研究，為投資者提供切實(shí)有效的風(fēng)險防范信息，提高海外投資的成功率。

（二）完善海外投資保護(hù)的國際法律制度

通過考察我國海外投資的法制實(shí)踐，筆者認(rèn)為，完善海外投資保護(hù)的國際法律制度應(yīng)考慮對中外BITs締約實(shí)踐的完善。首先，我國應(yīng)區(qū)別發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家，對發(fā)展中國家應(yīng)實(shí)行高保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)的BITs，對發(fā)達(dá)國家，應(yīng)謹(jǐn)慎對待，無須制定較高保護(hù)水平BITs。從而提高BITs的有效性。其次，應(yīng)進(jìn)一步完善與發(fā)展中國家的締約內(nèi)容，擴(kuò)大BITs適用范圍。在“損失補(bǔ)償”方面，除了適用國民待遇和最惠國待遇外，還應(yīng)主張例外情形下東道國的絕對補(bǔ)償義務(wù)。在與發(fā)展中國家簽訂的BITs對“國民待遇”的適用標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)做寬泛規(guī)定。第三，完善監(jiān)督機(jī)制，增加BITs的穩(wěn)定性。

第8篇：企業(yè)外匯管理制度范文

關(guān)鍵詞：人民幣升值熱錢外匯儲備

近期，人民幣匯率幾番變動，但總體呈上升態(tài)勢。同時，我國存在巨額的外貿(mào)順差和外匯儲備，這兩個現(xiàn)象之間是否存在聯(lián)系，是本文研究的重點(diǎn)。

人民幣升值的根源

當(dāng)前，人民幣在外匯市場上有升值的壓力；而在本國貨幣流通領(lǐng)域中，則存在通脹即貶值的壓力。之所以存在這種現(xiàn)象，這與我國實(shí)行的外匯管理制度有關(guān)，外匯進(jìn)入我國必須經(jīng)由中央銀行或者地下黑市兌換成人民幣方可使用，這樣一來人民幣的幣值變動趨勢在內(nèi)外兩個領(lǐng)域就會出現(xiàn)偏離。下面從外貿(mào)順差、不明流入外資、外匯儲備三個方面分析這個現(xiàn)象的成因。

（一）外貿(mào)順差

近十年來，我國的外貿(mào)順差逐年遞增，由于此前實(shí)行的是固定匯率制，外貿(mào)順差的外匯是由中央銀行負(fù)責(zé)兌換成人民幣給出口部門。從表1可知，外貿(mào)順差從2000年的241.1億美元，逐年遞增，到了2005年突破千億美元大關(guān)，而2006年上半年就達(dá)到了614.5億美元，按照下半年外貿(mào)額高于上半年的管理估算，2006全年外貿(mào)順差至少達(dá)到1200億美元。如此大的外貿(mào)順差，本身就會造成對外匯的巨大需求。

（二）不明流入外資

從2002年開始，有大量的不明外來資金，也就是通常所說的“熱錢”涌入國內(nèi)?！盁徨X”(HotMoney,簡稱HM)通?？梢杂猛鈪R儲備(ForeignExchangeReserves,簡稱FR)的當(dāng)年增量減去貿(mào)易順差(ForeignTradeSurplus,簡稱TR)及外商直接投資(ForeignDirectInvestment，F(xiàn)DI)這個辦法來粗略估計，即：

HM＝ΔFR-TR-FDI⑴

根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)及等式⑴，我們可以計算出近年來的不明流入外資的大致數(shù)值，具體見表1。

從表1的結(jié)果來看，從2003年開始，海外資金就呈凈流入狀態(tài)，且高達(dá)300億美元，到了2004年，呈現(xiàn)出一個爆發(fā)的行情，到了2005年，海外不明資金流入額又回歸到400億美元左右。這些“熱錢”還是需要被中央銀行或者黑市兌換成人民幣，然后才能進(jìn)入國內(nèi)投資。

（三）外匯儲備

我國的外匯儲備，從2000至今，一直呈現(xiàn)高速增長的態(tài)勢，2000年的外匯儲備為1600億美元左右，但是不過短短7年，2006年上半年的外匯儲備已經(jīng)達(dá)到了9411億美元，到2006年底，外匯儲備為10663億美元。而我國的外匯儲備并沒有用于購買外國的商品，也沒有大量的用于對外直接投資，這樣在外匯市場對人民幣造成了巨大的升值壓力。

應(yīng)對人民幣升值壓力的政策建議

由此可見，人民幣升值的壓力還是來源于不盡合理的外貿(mào)格局和外匯管理制度。我國應(yīng)從源頭來緩解人民幣升值的壓力。當(dāng)前我國的貿(mào)易順差過大，會引發(fā)人民幣升值，應(yīng)在繼續(xù)大力發(fā)展出口的同時，加大進(jìn)口力度，可以考慮多進(jìn)口我國稀缺的自然資源、高科技，以及我國人民需要的外國商品及服務(wù)；應(yīng)盡快建立合理有效的監(jiān)控機(jī)制，及時制訂相應(yīng)的法律、法規(guī)，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)建設(shè)，合理合法地引導(dǎo)外來資金的流向；應(yīng)鼓勵、引導(dǎo)我國的企業(yè)走出去，對外投資；同時，應(yīng)逐步放寬我國的民間資金流出，讓國民更加便利地去投資國外資本市場、房產(chǎn)市場；對于當(dāng)前過高的外匯儲備，應(yīng)主動調(diào)低外匯儲備，把部分外匯儲備用于國家的對外投資、購買國外技術(shù)、引進(jìn)外國人才、采購我國稀缺的戰(zhàn)略物資、對外經(jīng)濟(jì)援助等方面。

人民幣升值的幅度和速度，不應(yīng)盲目屈從于他國的壓力，而應(yīng)根據(jù)我國的實(shí)際情況，制訂人民幣升值的時間表，緩步為之，以確保國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定與健康。

參考文獻(xiàn)：

第9篇：企業(yè)外匯管理制度范文

摘要：我國現(xiàn)行的出口收匯核銷制度以下簡稱出口核銷制度隨著國際貿(mào)易環(huán)境的變化和我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，已不能適應(yīng)當(dāng)前外匯管理的要求，目前出口核銷制度改革已提上日程，本文就改革的方式提出一些看法和建議。

關(guān)鍵詞：外匯管理；出口核銷；國際貿(mào)易

中圖分類號：F830．92文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B文章編號：1007－3492（2006）06－0049－02

一、出口核銷制度的現(xiàn)存問題

(一)現(xiàn)行出口核銷制度管理目標(biāo)與實(shí)際形勢脫節(jié)，管理作用越來越小

我國出口核銷制度是以90年代外匯短缺、應(yīng)對亞洲金融危機(jī)為背景建立、完善的。出口核銷制度是以出口收匯核銷單以下簡稱核銷單控制企業(yè)出口經(jīng)營活動為手段，采?。⒇浳锪髋c資金流對應(yīng)，逐筆審核＂的方式，對企業(yè)出口收匯實(shí)行真實(shí)性管理。從開始實(shí)行以來，在審核外匯收支的真實(shí)性，遏制逃、套、騙匯和境外截流外匯，維護(hù)國際收支平衡，協(xié)助海關(guān)、稅務(wù)部門打擊走私、防止逃、騙稅等方面起到了重要的作用。隨著我國對外貿(mào)易的發(fā)展，我國外匯儲備過多，國際收支順差過大，境外游資通過經(jīng)常項目跨境流動已成為經(jīng)常項目外匯管理的新問題。在新的形式下，出口核銷制度面臨著巨大的挑戰(zhàn)，雖然外匯局近幾年出臺了一些新的政策，但主要是簡化核銷手續(xù)和對突況的緊急應(yīng)對措施，出口核銷制度以寬進(jìn)嚴(yán)出，管理外匯資金流出為主的原則和直接管理具體收匯業(yè)務(wù)的工作方式卻沒有改變。隨著出口核銷制度所依存的宏觀環(huán)境、體制基礎(chǔ)及市場環(huán)境的變化，其已不具有時效性，管理作用越來越小。

(二)對外貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大，外匯局忙于日常業(yè)務(wù)，難于有效進(jìn)行監(jiān)管

我國加入世界貿(mào)易組織之后，外貿(mào)出口每年以20％以上的速度增長。以塘沽中心支局為例，2005年，出口核銷164．3億美元，同比增長29．9％，與1998年相比，8年間增長了8．13倍，而負(fù)責(zé)出口核銷工作的人員數(shù)基本保持不變。隨著對外貿(mào)易規(guī)模逐年擴(kuò)大與外貿(mào)經(jīng)營主體的不斷增加，收匯核銷工作量劇增，這不僅導(dǎo)致業(yè)務(wù)量與人員不足之間的矛盾日益突出，而且由于人力所限，對出口收匯業(yè)務(wù)的全面監(jiān)管和風(fēng)險防范無法深入開展。

(三)出口核銷過程費(fèi)時費(fèi)力，企業(yè)負(fù)擔(dān)沉重

隨著我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，“貿(mào)易便利化”已成為外匯局制定政策，實(shí)行監(jiān)管的一個重要原則，而現(xiàn)行出口核銷制度并未體現(xiàn)這一原則。以企業(yè)發(fā)生一筆出口業(yè)務(wù)為例，從業(yè)務(wù)流程上看，企業(yè)需要依次進(jìn)行領(lǐng)單、收匯申報、核銷三個環(huán)節(jié)的工作，而企業(yè)為完成這些環(huán)節(jié)，需至少到外匯局兩次，到銀行一次從人力、物力使用上看，企業(yè)進(jìn)行核銷，還要配置專機(jī)運(yùn)行“中國電子口岸”和“網(wǎng)上核銷”兩個海關(guān)、外匯局輔助管理系統(tǒng)由專人負(fù)責(zé)申領(lǐng)核銷單、口岸備案、網(wǎng)上交單，企業(yè)端核銷數(shù)據(jù)報告等操作。核銷流程任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都會影響企業(yè)正常的出口業(yè)務(wù)，可見出口核銷制度便利化的問題亟待解決。

(四)外管局處于出口管理活動的下游，與其他管理部門難以協(xié)調(diào)，管理工作容易陷入被動

一是外匯局不能共享工商部門的信息，無法及時了解企業(yè)關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)的情況，無法對注銷或變更營業(yè)場所企業(yè)的出口收匯核銷單進(jìn)行管理，造成逾期未核銷核銷數(shù)據(jù)的虛增，影響了外匯局對風(fēng)險企業(yè)的管理。二是海關(guān)對核銷單的使用范圍界定不清，外匯局核銷工作處于被動。三是外匯局核銷工作依賴海關(guān)、銀行的信息數(shù)據(jù)，而又無法確保其數(shù)據(jù)的完整性、真實(shí)性，較為被動。由于現(xiàn)行外匯政策實(shí)行的是“企業(yè)交單制”和國際收支申報從大原則”，外匯局采集的物流信息不能與海關(guān)出口信息同步一致、收匯信息經(jīng)常會包括非貿(mào)易匯款，這些問題增大了外匯局日常核銷工作難度。

(五)監(jiān)管制度和出口收匯考核辦法不夠完善，核銷制度效力弱化

一是監(jiān)管制度不完善，操作性不強(qiáng)。對于逾期末核銷數(shù)據(jù)的監(jiān)管，企業(yè)可采取“延遲交單”或“不交單”的對策，虛減逾期未核銷數(shù)據(jù)，從而逃避監(jiān)管和處罰。二是出口收匯考核辦法對考核企業(yè)缺少誘惑力和約束力。首先，考核辦法給出的優(yōu)惠政策不具體；其次，考核辦法規(guī)定的處罰措施約束力不強(qiáng)。如規(guī)定對“出口收匯高風(fēng)險企業(yè)”進(jìn)行查處，但實(shí)際工作中這類企業(yè)往往已處于停業(yè)狀態(tài)，處罰成為一紙空文。

二、出口核銷制度改革的建議

(一)完善現(xiàn)行出口核銷制度

完善現(xiàn)行的出口核銷制度，建立非現(xiàn)場監(jiān)管體系，根據(jù)外匯管理不同階段的要求，轉(zhuǎn)換現(xiàn)場核銷與非現(xiàn)場監(jiān)管的主導(dǎo)、輔助關(guān)系，使出口核銷制度成為一種現(xiàn)場核銷與非現(xiàn)場監(jiān)管并行，互為補(bǔ)充的出口收匯管理制度。

(二)進(jìn)一步促進(jìn)貿(mào)易便利化

依托現(xiàn)代信息技術(shù)手段，進(jìn)一步促進(jìn)貿(mào)易便利化。一是實(shí)現(xiàn)出口核銷無紙化。出口核銷制度貫穿于企業(yè)出動的始終，核銷工作涉及核銷單、出口報關(guān)單、收匯核銷專用聯(lián)等重要憑證。目前外匯局通過“網(wǎng)上核銷系統(tǒng)”、“出口核報系統(tǒng)”、“國際收支申報系統(tǒng)”和“電子口岸系統(tǒng)”己經(jīng)和海關(guān)、銀行、稅務(wù)、企業(yè)共享了相關(guān)電子數(shù)據(jù)，出口核銷無紙化已具備了技術(shù)條件，加快與海關(guān)、稅務(wù)商定在出口報關(guān)、退稅環(huán)節(jié)用電子數(shù)據(jù)取代紙制核銷單的事項，核銷無紙化便可以實(shí)現(xiàn)。二是全面簡化或取消出口核銷手續(xù)和單證審核環(huán)節(jié)中存在的不必要的程序和手續(xù)，如取消“企業(yè)交單”手續(xù)，通過海關(guān)“電子口岸系統(tǒng)”將企業(yè)出口報關(guān)信息直接導(dǎo)入外匯局出口核報系統(tǒng)，解決外匯局對企業(yè)監(jiān)管中存在的手段被動、效率低下的問題。

(三)積極推進(jìn)自動核銷

外匯局應(yīng)改變自動核銷對加工貿(mào)易核銷的限制條件，給予自動核銷企業(yè)一定比例的核銷差額額度，全面完善自動核銷功能，最大限度地減少核銷制度對企業(yè)正常業(yè)務(wù)的影響，同時，還要在監(jiān)管后整地保留企業(yè)出動的信息，使核銷結(jié)果有據(jù)可查。

(四)完善出口考核制度

一是要建立科學(xué)的考核指標(biāo)，客觀、全面、公正評價企業(yè)出口收匯狀況二是要落實(shí)好考核制度的獎懲措施，要在有關(guān)文件上明確優(yōu)惠政策和處罰措施。

(五)外匯局要與其他管理部門建立信息共享機(jī)制

外匯局必須和其他管理部門加強(qiáng)聯(lián)系，隨時獲得企業(yè)管理活動和經(jīng)營活動的信息。