公積金政策調(diào)整精選(九篇)
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第1篇：公積金政策調(diào)整范文
關(guān)鍵詞：加工貿(mào)易；后經(jīng)濟(jì)危機(jī)；轉(zhuǎn)型升級
自20世紀(jì)90年代中期以來，我國的加工貿(mào)易迅速發(fā)展，在對外貿(mào)易中的地位日益突出。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國加工貿(mào)易進(jìn)出口額由1995年的1320.7億美元逐漸發(fā)展到2010年的11577.6億美元。2007年以后，由于受全球金融危機(jī)的影響，國際市場需求大幅下降，外商對華直接投資大幅減少，加工貿(mào)易受到金融危機(jī)的沖擊相當(dāng)嚴(yán)重，我國加工貿(mào)易進(jìn)出口額占外貿(mào)貨物進(jìn)出口總額的比重也明顯下降。
1.金融危機(jī)對我國加工貿(mào)易造成的負(fù)面影響
1.1進(jìn)出口額迅速下滑
受到金融危機(jī)的沖擊，從08年三季度到09年一季度，我國的加工貿(mào)易進(jìn)出口額表現(xiàn)出明顯的下滑趨勢。金融危機(jī)后，一些外商可能受到資本市場籌資或融資的約束，加之，中國制造業(yè)成本不斷上升，從而減弱了外商對中國投資的意愿，這些因素導(dǎo)致我國吸收外商對華直接投資大幅減少。
1.2面臨生存危機(jī)
金融危機(jī)爆發(fā)后，很多加工貿(mào)易企業(yè)都陷入了經(jīng)營困境，面臨生存困難，主要問題有二：一是全球經(jīng)濟(jì)受金融危機(jī)影響，市場需求迅速減少。二是資金方面的困難，很多企業(yè)出現(xiàn)資金短缺的問題，不少企業(yè)甚至因此而減產(chǎn)或停產(chǎn)，甚至倒閉。
1.3給我國造成很大的就業(yè)壓力
我國加工貿(mào)易長期以來吸納了大批勞動力，對我國嚴(yán)峻的就業(yè)形勢起到緩解作用。但金融危機(jī)以后，企業(yè)訂單大幅減少，加上人民幣升值的影響，不少加工貿(mào)易企業(yè)面臨著虧損或倒閉的威脅，在資金急劇短缺的情況下，企業(yè)不得不減產(chǎn)或者倒閉，造成了很大的就業(yè)壓力。
2.我國加工貿(mào)易結(jié)構(gòu)存在的問題
2.1處于全球產(chǎn)業(yè)鏈低端
我國加工貿(mào)易主要集中在勞動密集型行業(yè)，近年來，雖然由服裝紡織業(yè)等輕工業(yè)轉(zhuǎn)移到電子產(chǎn)品、IT領(lǐng)域，但由于這些新興行業(yè)內(nèi)的加工企業(yè)往往從事的零件或原輔材料初級加工、裝配、組裝等勞動密集型環(huán)節(jié)，技術(shù)含量低，增值率也相對較低，所以即使電子產(chǎn)品、IT領(lǐng)域?qū)儆谫Y金、技術(shù)密集型，但我國國內(nèi)的相關(guān)加工企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)節(jié)并沒有擺脫掉勞動密集的性質(zhì)。我國加工貿(mào)易一直處于“微笑曲線”的低端，增值率較低。
2.2不平衡的區(qū)域發(fā)展?fàn)顩r
我國的加工貿(mào)易產(chǎn)業(yè)最早是從東部沿海地區(qū)開始發(fā)展的，主要集中在一些沿海開放城市，如廣東、江蘇、上海、山東、福建、浙江等。這些沿海城市的加工貿(mào)易的迅速發(fā)展產(chǎn)生了較強(qiáng)的“虹吸效應(yīng)”，將中西部地區(qū)原本就緊缺的物質(zhì)、人力資本吸走，拉大了東部地區(qū)與中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。
2.3加工貿(mào)易的主體是外資企業(yè)
隨著加工貿(mào)易的深入發(fā)展，我國的貿(mào)易進(jìn)出口額逐年遞增，實(shí)現(xiàn)了貿(mào)易順差、出口創(chuàng)匯。然而，我國加工貿(mào)易對外商投資的依賴程度仍然很高。2008年，外商投資企業(yè)占我國加工貿(mào)易企業(yè)總數(shù)的80%，外商投資企業(yè)加工貿(mào)易的進(jìn)出口額占當(dāng)年我國加工貿(mào)易總額的84.5%。
2.4導(dǎo)致我國環(huán)境成本急劇上升
隨著加工貿(mào)易的快速發(fā)展，相關(guān)企業(yè)的廢氣、固體廢物以及工業(yè)廢水排放量不斷增加，加工貿(mào)易對我國環(huán)境造成日益嚴(yán)重的負(fù)面影響。珠三角地區(qū)是我國加工貿(mào)易最為發(fā)達(dá)的地區(qū)，廣東省絕大多數(shù)的加工貿(mào)易業(yè)務(wù)集中在這里，不難想象其環(huán)境污染問題尤為突出。2010年2月公布的《第一次全國污染源普查公報》顯示，珠三角佛山、深圳、東莞、廣州和中山五市工業(yè)污染源占全省比例為65.2%。
3.我國加工貿(mào)易的發(fā)展策略調(diào)整
3.1構(gòu)建加工貿(mào)易政策服務(wù)平臺
首先，實(shí)施差異化貿(mào)易政策。加快我國加工貿(mào)易的升級和轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵在與必須針對某個行業(yè)價值鏈的某一模塊制定相對應(yīng)的加工貿(mào)易政策。第二，實(shí)施加工貿(mào)易轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略，降低中西部地區(qū)加工貿(mào)易差距，提高我國中西部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)承接能力。第三，改變單一同質(zhì)的招商引資政策。在指定外商優(yōu)惠政策的時候，應(yīng)當(dāng)采取區(qū)別對待的優(yōu)惠政策。第四，加大知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度。外資企業(yè)在對華投資的時候，大多只是將勞動密集型業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到我國，而不愿將核心技術(shù)轉(zhuǎn)移到我國，其中一個重要原因在于我國在知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)方面尚未形成完善的法律制度，容易導(dǎo)致技術(shù)外泄。因此，想要達(dá)到激勵加工貿(mào)易企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新的目的，需要政府加大對知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度。
3.2大力培育行業(yè)環(huán)境
第一，建立并完善加工貿(mào)易行業(yè)創(chuàng)新體系。為了實(shí)現(xiàn)從“Made in China”到“Created in China”的轉(zhuǎn)變，我們需要培育和完善加工貿(mào)易行業(yè)的科技創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，提高加工貿(mào)易行業(yè)的創(chuàng)新能力。第二，大力發(fā)展加工貿(mào)易配套產(chǎn)業(yè)。鼓勵加工貿(mào)易企業(yè)采購使用本國企業(yè)生產(chǎn)的零部件和原材料，政府在融資、稅收等方面給予一定的優(yōu)惠政策，這樣一來既能提升國內(nèi)加工貿(mào)易企業(yè)的制造能力又能為國外跨國公司提供配套。第三，加強(qiáng)與大型跨國公司的合作，延伸國內(nèi)生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。加快國內(nèi)加工貿(mào)易的產(chǎn)業(yè)升級，必須加強(qiáng)同全球領(lǐng)導(dǎo)廠商的合作，在實(shí)踐中學(xué)習(xí)先進(jìn)的生產(chǎn)工藝、管理方法等，從而做大做強(qiáng)、做出品牌。
3.3提升企業(yè)核心競爭力
提升企業(yè)核心競爭力首當(dāng)其沖是要構(gòu)建學(xué)習(xí)型加工貿(mào)易企業(yè)。企業(yè)核心競爭力的提升的關(guān)鍵在于一個企業(yè)獲取新知識的能力。行業(yè)中處于領(lǐng)先地位的廠商往往通過控制“稀有資產(chǎn)”來占據(jù)高附加值的價值鏈環(huán)節(jié)。國內(nèi)加工貿(mào)易企業(yè)若想提升自身在價值鏈中的地位，就必須學(xué)會獲取控制這種“稀有資產(chǎn)”。第二，大力培養(yǎng)復(fù)合型高素質(zhì)的加工貿(mào)易人才。擁有大量高素質(zhì)人才是實(shí)現(xiàn)我國加工貿(mào)易的轉(zhuǎn)型不可缺少的一點(diǎn)。既要打造一批高素質(zhì)的企業(yè)家隊(duì)伍和管理人才，又要結(jié)合加工貿(mào)易的需求，培養(yǎng)大量高技術(shù)人才，還要加強(qiáng)職業(yè)教育，培養(yǎng)一大批具有高素質(zhì)的勞動力隊(duì)伍。（作者單位：武漢理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）
參考文獻(xiàn)：
[1]隆國強(qiáng).加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級之探討[J].國際貿(mào)易，2008（12）.
[2]尚春平.金融危機(jī)下加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的路徑思考[J].生產(chǎn)力研究，2009（19）
第2篇：公積金政策調(diào)整范文
【關(guān)鍵詞】住房公積金 利率市場化 政策
利率市場化是金融業(yè)發(fā)展到某種程度的必然結(jié)果和客觀需要，也是國家改革經(jīng)濟(jì)體制的重點(diǎn)問題。隨著利率化市場發(fā)展的深入和推進(jìn)，我國銀行面臨著挑戰(zhàn)和沖擊。住房公積金貸款聯(lián)系著房地產(chǎn)市場和金融市場，建立符合目前經(jīng)濟(jì)和社會環(huán)境的利率管理機(jī)制，將商業(yè)銀行自營性貸款利率和公積金貸款、存款利率等進(jìn)行科學(xué)關(guān)聯(lián)，體現(xiàn)出利率市場背景下住房公積金制度的積極性和優(yōu)越性，展示出住房公積金政策具有的保障性特征。
一、 利率市場化背景下我國住房公積金政策的特點(diǎn)
《住房公積金條例》中明確規(guī)定：由中國人民銀行制定出住房公積金存款和貸款的基本利率，提交國務(wù)院建設(shè)行政主管單位，其提出意見經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后方可實(shí)施。現(xiàn)在我國住房公積金具有的利率分為三個部分：個人住房進(jìn)行公積金貸款需支付的利率、受托銀行專門為管理中心設(shè)置的公積金資金結(jié)算的利率、管理中心提供 給公積金繳存人結(jié)算資金的利率。
住房公積金利率具的鮮明的特點(diǎn)：其一、具有低貸低存的利率政策。住房公積金體系是以儲貸為基礎(chǔ)的住房金融制度，“低貸低存”政策是其制度的核心和靈魂。其二、住房公積金利率特別是貸款利率會隨著政策的調(diào)整而進(jìn)行調(diào)整。從人民銀行對公積金貸款利率進(jìn)行的幾番調(diào)整來看，為發(fā)揮出住房公積金機(jī)制具有的政策性，公積金利率要保持在低于商業(yè)性房貸的利率水平上。其三、住房公積金貸款的調(diào)整和房地產(chǎn)市場的關(guān)系特別密切。有數(shù)據(jù)顯示，2007年因?yàn)榉康禺a(chǎn)市場處于低迷狀態(tài)，住房公積金貸款數(shù)量就相對較低，而房地產(chǎn)市場重新恢復(fù)活力后，公積金貸款的數(shù)量就有所上升。
二、 利率市場化背景下我國住房公積金政策存在的問題
（一） “低存低貸”利率存在的弊端
因?yàn)樽》抗e金制度具有強(qiáng)制繳存的性質(zhì)，這就要求職工不論有沒有貸款意愿和貸款能力，都需要繳存一定比例的住房公積金。在開放貸款時，出于資金安全的考慮，要對借款人的還款能力進(jìn)行周密調(diào)查。一方面，繳存職工要面對公積金利息不斷被壓低的現(xiàn)狀。另一方面，低利息帶來的優(yōu)惠被分配、轉(zhuǎn)移到收入高的職工那里，變成沒有房子的職工反而幫助有房子的職工提高住房條件。就長遠(yuǎn)而言，對于短時間內(nèi)缺乏貸款能力的職工來說，不但減少利息收入，還因?yàn)闆]有足夠的住房抵押貸款資金，出現(xiàn)公積金貸款難以按時交納以及公積金貶值而帶來的風(fēng)險。
（二） 歸集總量較少致使資金來源渠道不暢
現(xiàn)在我國各地對遲繳和不繳住房公積金的企業(yè)和單位沒有制約的方法，導(dǎo)致公積金歸集率一直處于低迷的狀態(tài)?，F(xiàn)在我國大多數(shù)省市的住房公積金歸集率不高，而公積金管理機(jī)構(gòu)還沒有拓展另外的融資方式，讓資金來源受到比較大的制約。另外隨著逐步深入的房改，使資金需求量不斷提高。當(dāng)個人購房和住房貨幣化分配成為房地產(chǎn)購買的主基調(diào)，發(fā)放個人公積金貸款以及購房和支取住房公積金的數(shù)量和幅度會逐漸提高。
（三） 住房公積金利率缺少完善的管理體系
《住房公積金管理?xiàng)l例》中明確規(guī)定，住房公積金的貸款和存款利率一定要實(shí)施中國人民銀行制定的利率政策，不許上下浮動，沒有體現(xiàn)出住房公積金利率的便民、惠民特點(diǎn)。因?yàn)槔曙L(fēng)險對貸款銀行和貸款人的分布具有不確定性，只有在浮動利率和固定利率同時有貸款品種供雙方進(jìn)行自由選擇時，才會讓風(fēng)險規(guī)避具有自由選擇權(quán)。由于公積金政策和機(jī)制的不完善性，導(dǎo)致公積金沒有體現(xiàn)出優(yōu)惠性和利率調(diào)整的獨(dú)立性，暴露出住房公積金利率管理體系的不完善。
三、 利率市場化背景下我國住房公積金政策的改革措施
（一）住房公積金利率的相關(guān)政策要具有保障性
低存低貸政策是發(fā)揮公積金作用的根本，應(yīng)該按照使用情況、使用對象業(yè)制定利率水平。例如借款人各方面條件能夠滿足當(dāng)?shù)乇Ｕ蠈ο蟮幕疽?，所購買的住房的面積可以適應(yīng)國家政策導(dǎo)向，就應(yīng)該對此人發(fā)放的貸款給予低利率;對于部分收入比較高的繳存人，可以運(yùn)用保障性住房房貸款利率和商業(yè)住房個人房貸利率間的利率水平。確保存貸方面具有一定利率差，增強(qiáng)住房公積金收益的能力，這樣做有助于為社會和低收入人群提供住房保障資金，確保收入較低的職工能夠具備改善住房條件的能力。建議對存貸款的利率根據(jù)不同檔次進(jìn)行歸并，如將今年的住房公積金利率和去年結(jié)轉(zhuǎn)的公積金利率進(jìn)行合并計(jì)算;同時也將貸款期限相同的利率進(jìn)行合并，由于從實(shí)際情況來看，數(shù)量較少的人申請貸款的期限是五年以內(nèi)的。對不同檔次的利率進(jìn)行合并，可以減少管理成本、簡化管理程序。隨著管理費(fèi)用的降低，廉租資金就會相應(yīng)提高。
（二）利率政策要偏重于住房公積金
住房公積金利率的相關(guān)政策要具有公平性和保障性，就要遵循統(tǒng)一、簡便、公平的原則和考慮繳存人繳存總額、收入情況、繳存期限、月繳存額、購買住房的數(shù)量、貸款期限、貸款金額、信用狀況等因素，對住房公積金進(jìn)行科學(xué)管理。
利率政策要逐漸向著住房公積金的方向傾斜。此利率主要指沉淀資金具有的利率。住房公積金管理機(jī)構(gòu)提高收益的方式是利差。管理機(jī)構(gòu)的利差基本是逆利差，（即“倒掛”），就是增值收入為零，需要把貸款利息得到的收入補(bǔ)貼給住房公積金的繳存人，這種模式對于貸款總量較少的管理機(jī)構(gòu)來說，能夠?qū)е绿潛p。管理機(jī)構(gòu)不是以營利為最終目的，這不代表經(jīng)營過程中不需要營利，其得到的利潤基本用于建設(shè)政府廉租房。適當(dāng)增強(qiáng)沉淀資金的利率，既能夠提高住房公積金具有的贏利能力，也能夠提高其抵抗風(fēng)險的能力，提高繳存人資金所具有的安全性。不論利率出現(xiàn)什么樣的變化，都要保證沉淀資金應(yīng)有的利率順差。此外應(yīng)該允許管理機(jī)構(gòu)辦理固定的利率貸款，也要允許其按照自身能力和特點(diǎn)開展貼息貸款。
（三）建立健全住房公積金利率的管理機(jī)制和體系
現(xiàn)在住房公積金具有的利率政策是和商業(yè)銀行利率政策緊密聯(lián)系在一起的，國家調(diào)整商業(yè)銀行利率，就會相應(yīng)的調(diào)整住房公積金利率，會造成住房公積金出現(xiàn)弊病。但是住房公積金屬于政策性資金，它具有較強(qiáng)的目的性。利率是資金的一種價格，具有較強(qiáng)的市場變化信息并根據(jù)信息做出及時的調(diào)整。在現(xiàn)在體制下，不應(yīng)該運(yùn)用利率杠桿對公積金管理進(jìn)行調(diào)整，也不應(yīng)該運(yùn)用優(yōu)惠利率對住房需求的初衷予以保護(hù)。所以需要給住房公積金提供彈性更大的空間，例如根據(jù)資金供求關(guān)系、住房價格水平、住房面積等政策因素、經(jīng)濟(jì)因素和市場因素對利率水平進(jìn)行調(diào)整，讓其有效、充分的運(yùn)行。建議區(qū)別對待商業(yè)銀行利率和住房公積金利率，讓各自的利率保持獨(dú)立性，住房公積金利率管理中心要按照自身的運(yùn)作規(guī)律，對利率水平進(jìn)行調(diào)整。
四、結(jié)束語
總而言之，建立健全住房公積金的相關(guān)利率政策，住房公積金的利率要實(shí)施市場化，其利率機(jī)制一定會在住房公積金體系中發(fā)揮出主導(dǎo)的作用，并可以展現(xiàn)出住房公積金利率政策所具有的保障性。健全公積金利率政策，既能夠讓管理住房公積金的體系更加科學(xué)、靈活，也讓繳存職工獲得公積金的收益，支持職工改善居住條件、提高居住環(huán)境，讓住房公積金發(fā)揮出更大的作用。
參考文獻(xiàn)：
[1]繆長松.住房公積金利率規(guī)則探討[J].財會學(xué)習(xí)，2012，（08）.
第3篇：公積金政策調(diào)整范文
摘 要 經(jīng)過十多年的發(fā)展，我國個人住房公積金制度在改善職工居住條件，提高職工住房保障能力以及促進(jìn)政策性住房金融體系建設(shè)等方面發(fā)揮了重要的職能。由于利率的變化直接影響到公積金中心的利息收入與利息支出，并影響到公積金中心的資產(chǎn)負(fù)債以及當(dāng)年的凈增值收益，因此，利率風(fēng)險是公積金中心面臨的最大風(fēng)險。
關(guān)鍵詞 住房公積金 利率 增值收益
一、我國住房公積金利率組成及其特點(diǎn)
（一）住房公積金利率組成
《住房公積金管理?xiàng)l例》規(guī)定：“住房公積金的存、貸利率由中國人民銀行提出，經(jīng)征求國務(wù)院建設(shè)行政主管部門的意見后，報國務(wù)院批準(zhǔn)”。目前，我國住房公積金利率由三部分組成：管理中心給公積金繳存人賬戶資金結(jié)算的利率、受托銀行給管理中心開設(shè)的公積金專戶資金（沉淀資金）結(jié)算的利率、個人住房公積金貸款利率。
（二）我國住房公積金利率特點(diǎn)
1．“低存低貸”的利率政策
我國住房公積金制度是以儲貸為核心的住房專項(xiàng)金融制度安排，“低存低貸”的利率政策可以視為這一制度的靈魂。
2．住房公積金利率尤其是貸款利率隨貨幣政策調(diào)整而調(diào)整
從人民銀行調(diào)整公積金貸款利率來看，為體現(xiàn)住房公積金管理制度的政策性，公積金貸款利率主要定位于略低于商業(yè)性個人住房貸款利率的水平。
3．住房公積金個人貸款發(fā)放情況與房地產(chǎn)市場景氣度密切相關(guān)
據(jù)國家相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，2007年四季度以來，由于房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷，個人住房公積金貸款發(fā)放呈下降趨勢。2008年三、四季度各地住房公積金管理中心個人住房貸款發(fā)放額同比分別減少18.34％、14.95％，全年同比減少165.64億元，降幅為7.52％。
2008年末，全國個貸率（個人貸款余額／繳存余額）為50.30％，同比減少2.53個百分點(diǎn)。
因此，我們可以得出這樣的結(jié)論，利率市場化后，央行對金融機(jī)構(gòu)商業(yè)性個人住房貸款利率設(shè)定的下限，有可能達(dá)到或趨近于目前的個人住房公積金貸款利率水平。
二、利率調(diào)整對住房公積金增值收益的影響
2007年，人民銀行對存貸款利率進(jìn)行了6次上調(diào)。以某直轄市為例，2007年全市住房公積金各月末的平均歸集余額261億元，各月末平均貸款余額230億元。按照年初的利率水平，2007年當(dāng)年應(yīng)實(shí)現(xiàn)增值收益5.8億元（業(yè)務(wù)收入10.9億元，業(yè)務(wù)支出5.1億元）。3月18日存貸款利率調(diào)整后，全年業(yè)務(wù)收入增加0.1億元，全年業(yè)務(wù)支出增加0.5億元，全年增值收益預(yù)計(jì)為5.4億元，減少0.4億元。
2008年，人民銀行對存貸款利率進(jìn)行了6次調(diào)整，皆為利率下調(diào)。仍以某直轄市為例，2008年全市住房公積金各月末的平均歸集余額315億元，各月末平均貸款余額268億元。按照2008年初的利率水平，當(dāng)年應(yīng)實(shí)現(xiàn)增值收益4.8億元但經(jīng)過6次利率下調(diào)，住房公積金增值收益屢次增加，按年末時的實(shí)際利率全年增值收益8.1億元，增加幅度達(dá)68％。
從以上結(jié)果可以看出，住房公積金增值收益變動方向與利率調(diào)整變動方向相反，即利率上升時，住房公積金增值收益減少；利率下降時，增值收益增加。
影響增值收益的因素還有其他方面，例如貸款發(fā)放量和時間集中程度、職工提取資金中結(jié)轉(zhuǎn)利息和活期利息的比例等。但是其中最重要的因素是利率。
三、降低利率變動對增值收益影響的對策
（一）對住房公積金結(jié)余資金存款采取多種方式運(yùn)作，以預(yù)防存款利率的倒掛問題
住房公積金管理中心可采取以下幾種方式避免存款利率倒掛帶來的收益損失：一是購買定期存款。可將結(jié)余資金分散成多筆存入1年期至5年期定期存款。
這需要考慮兩方面問題。若存入1年期以上的定期存款，結(jié)息資金在存款到期日支付，當(dāng)年無法實(shí)現(xiàn)結(jié)息的利息收入；若存入1年期定期存款，在升息期間亦無法完全規(guī)避利率倒掛的風(fēng)險，也會造成一定程度的利息損失。例如2007年初存入1年期定期存款年利率2.52％，在年末結(jié)息時還是低于給職工的結(jié)轉(zhuǎn)存款利率3.33％。因此，應(yīng)依據(jù)實(shí)際情況分別存入1年期和1年期以上定期存款，靈活掌握。二是按照政策規(guī)定購買國債?！蹲》抗e金管理?xiàng)l例》規(guī)定：“住房公積金管理中心在保證住房公積金提取和貸款的前提下，可以將住房公積金用于購買國債?！眹鴤氖找媛逝c利率的調(diào)整方向一般是相反的，即利率上升期間，國債的收益一般下降，利率下降期間，國債的收益反而上漲，正好彌補(bǔ)了利率變動的風(fēng)險。
（二）進(jìn)行利率敏感性分析，實(shí)行缺口管理法
利率敏感性缺口是指在一定時期內(nèi)利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債之間的差額，一般應(yīng)用于銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理。
如果敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債，即利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的比例大于1，那么二者之間的缺口性質(zhì)即為資產(chǎn)敏感性缺口，假如利率上升，增值收益會上升；相反，則必然會下降。如果敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債，即利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的比例小于1，那么二者之間的缺口即為負(fù)債敏感性缺口，假如利率上升，增值收益就會下降；反之，凈資產(chǎn)收益率就會上升。
對于住房公積金來說，由于不以盈利為目的，采取“低存低貸”的利率政策，采用零缺口戰(zhàn)略，調(diào)整利率敏感性負(fù)債和利率敏感性資產(chǎn)的比例，盡量使該比率接近于1，是比較理想的規(guī)避利率風(fēng)險的方法。
參考文獻(xiàn)：
第4篇：公積金政策調(diào)整范文
維護(hù)國家政策法規(guī)嚴(yán)肅性的需要。自我國實(shí)施住房公積金制度以來，做好住房公積金管理工作。國務(wù)院公布了住房公積金管理?xiàng)l例》省政府實(shí)施了住房公積金管理實(shí)施方法》等一系列政策法規(guī)，市政府也下發(fā)了幾個專門文件。從中央到省、市，層層下發(fā)相關(guān)文件，可謂三令五申。為了維護(hù)國家政策法規(guī)嚴(yán)肅性，堅(jiān)持政令疏通，必需下大力氣抓好住房公積金管理工作。
解決職工住房困難的需要。近幾年來，做好住房公積金管理工作。隨著我市商品房價格的不時提高，許多中低收入家庭因經(jīng)濟(jì)困難買不起房子。但我市住房公積金管理中心充分發(fā)揮了住房資金的聚集、周轉(zhuǎn)功能，補(bǔ)充和完善了商業(yè)銀行住房業(yè)務(wù)。職工只要繳存了公積金，就可以在公積金中心貸款，并享受國家的貸款優(yōu)惠政策。目前，市已支持4500多戶中低收入家庭購買住房30余萬平方米。
提高職工福利待遇的需要。住房公積金是職工福利的一部分，做好住房公積金管理工作。歸職工個人所有，職工退休后，可以領(lǐng)取單位和個人繳存公積金的本息，這是一筆相當(dāng)可觀的收入。今年，市委、市政府從提高職工福利待遇、維護(hù)社會穩(wěn)定的大局動身，提高了公積金繳存基數(shù)和比例，增加了市直行政事業(yè)單位職工收入，僅此一項(xiàng)，年人均可達(dá)2198元，比去年增加1242元。
適應(yīng)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。近幾年來，做好住房公積金管理工作。市社會經(jīng)濟(jì)得到長足發(fā)展，鄉(xiāng)村固定資產(chǎn)投資不時加大，鄉(xiāng)村規(guī)模不時擴(kuò)大，鄉(xiāng)村面貌煥然一新，GDP和財政收入等幾項(xiàng)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增幅居全省前列，但公積金規(guī)模與我市社會經(jīng)濟(jì)規(guī)模不相匹配。日前，市委、市政府作出了建設(shè)鄂南經(jīng)濟(jì)強(qiáng)市的戰(zhàn)略決策，可以預(yù)見，市必將迎來一個高速發(fā)展時期。作為政府民生工程的一部分，住房公積金管理工作必需不時加強(qiáng)，快速推進(jìn)，以適應(yīng)我市經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的需要。
二、突出重點(diǎn)。
1堅(jiān)持分步實(shí)施的原則。市委、市政府研究決定，今年對住房公積金機(jī)構(gòu)實(shí)行改革，具體改革方案分兩步走，第一步主要是解決縣市區(qū)辦事處掛靠問題。各縣市區(qū)必需在今年9月底前將住房公積金辦事處從財政部門獨(dú)立出來，作為直接向縣市區(qū)政府負(fù)責(zé)的科局級事業(yè)單位。第二步，待機(jī)構(gòu)健全，制度完善，管理規(guī)范，工作局面逐步打開之后，再實(shí)現(xiàn)“四統(tǒng)一”管理，即垂直管理。
2堅(jiān)持循序漸進(jìn)的原則。市委、市政府從改善民生、落實(shí)政策的大局動身，并結(jié)合我市的實(shí)際情況，對市直住房公積金繳存基數(shù)和比例分別進(jìn)行了大幅調(diào)整：從2008年元月1日起，市直住房公積金繳存基數(shù)和比例從原來按職工基本工資的5%調(diào)整為按職工全額工資的8%并力爭在兩年左右時間達(dá)到政策規(guī)定上限的12%今年調(diào)整繳存基數(shù)和提高繳存比例后，單位增加的補(bǔ)貼按現(xiàn)行財政體制分別負(fù)擔(dān)：全額預(yù)算單位財政按8%負(fù)擔(dān)，差額預(yù)算單位財政仍按原比例負(fù)擔(dān)，自收自支的事業(yè)單位由單位自籌，企業(yè)從單位利息中列支，駐咸企事業(yè)單位可參照執(zhí)行。目前，市直正按8%規(guī)范落實(shí)財政補(bǔ)貼資金，并準(zhǔn)備對今年元至6月份的差額進(jìn)行補(bǔ)齊。此次會議后，各縣市區(qū)要根據(jù)各自的具體情況，迅速出臺方案，確定繳存基數(shù)和比例，要量力而行，循序推進(jìn)，不能不顧實(shí)際過快提高繳存比例，但必需依照國務(wù)院《條例》和省政府令第272號的規(guī)定，確保按不低于職工全額工資5%最低規(guī)范繳存。
3堅(jiān)持以民為本的原則。各級各有關(guān)部門要堅(jiān)持以民為本，主動上門做好企業(yè)的思想工作，增強(qiáng)其繳存公積金的自覺性，切實(shí)維護(hù)廣大企業(yè)職工的權(quán)益。
4堅(jiān)持查處并舉的原則。省建設(shè)廳、省糾風(fēng)辦、省監(jiān)察廳、省財政廳、人行武漢分行、省審計(jì)廳、銀監(jiān)局等部門聯(lián)合下發(fā)了加強(qiáng)住房公積金管理專項(xiàng)治理工作方案的通知》各級各有關(guān)部門要根據(jù)《通知》要求，積極理順住房公積金管理體制，加強(qiáng)對住房公積金決策、管理制度執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，切實(shí)糾正損害國家和職工利益的突出問題，認(rèn)真排查和處置住房公積金管理中存在資金風(fēng)險，嚴(yán)肅查處各類違法違紀(jì)行為。
三、加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)。
1調(diào)整管委會成員。依照工作要求，認(rèn)真履行職責(zé)，較好地完成了任務(wù)。但目前因局部成員工作已經(jīng)變化，相關(guān)工作難以開展。為健全決策機(jī)制，市政府已調(diào)整了住房公積金管委會成員。新的管委會成立后，要建立起聽取匯報制度、議事決策制度和檢查監(jiān)督制度。要切實(shí)履行好各項(xiàng)職責(zé)。
第5篇：公積金政策調(diào)整范文
近日，中國人民銀行、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、財政部印發(fā)《關(guān)于完善職工住房公積金賬戶存款利率形成機(jī)制的通知》，自2月21日起，將職工住房公積金賬戶存款利率，由現(xiàn)行按照歸集時間執(zhí)行活期和三個月存款基準(zhǔn)利率，調(diào)整為統(tǒng)一按一年期定期存款基準(zhǔn)利率執(zhí)行。
以某繳存職工為例：
假如2015年6月30日住房公積金賬余額10萬元，每個月定期繳存1000元的住房公積金，到2016年6月30日，若按原來的計(jì)算方式，職工住房住房公積金賬戶存款按照歸集時間區(qū)分利率檔次，當(dāng)年歸集和上年結(jié)轉(zhuǎn)的分別按活期存款和三個月定期存款基準(zhǔn)利率計(jì)息，目前分別為0.35%和1.10%。按此計(jì)算利息收入為1122.75元，此次調(diào)整后，職工住房公積金賬戶存款利率將統(tǒng)一按一年期定期存款基準(zhǔn)利率執(zhí)行，目前為1.50%。其住房公積金賬戶利息收入為1597.5元，調(diào)整后增加了474.75元。
第6篇：公積金政策調(diào)整范文
1.住房公積金流動性的定義
按照現(xiàn)代商業(yè)銀行對流動性定義，住房公積金流動性就是在不承擔(dān)任何損失的前提下，住房公積金滿足對各種資金需求的能力。
住房公積金流動性同樣表現(xiàn)為資產(chǎn)的流動性和負(fù)債的流動性。由于住房公積金資金來源于職工的強(qiáng)制繳存，這一方面保證了住房公積金具有穩(wěn)定的來源，但同時也在一定程度上限制了住房公積金通過其他途徑籌集資金。因此，在當(dāng)前的市場條件下，住房公積金基本上不具有負(fù)債的流動性。
根據(jù)國務(wù)院《住房公積金管理?xiàng)l例》的規(guī)定，住房公積金在保證住房公積金提取和貸款的前提下，可以將住房公積金用于購買國債。這就是說，住房公積金在資金運(yùn)用上只有發(fā)放住房貸款和購買國債兩種選項(xiàng)可供選擇，并且優(yōu)先用于發(fā)放住房貸款。這一規(guī)定最終導(dǎo)致住房公積金最多將以三種形態(tài)存在，即銀行存款、委托貸款和國債，但現(xiàn)行政策不鼓勵購買國債，且國債持有量相對較少，事實(shí)上只有銀行存款構(gòu)成流動性資產(chǎn)。
2.住房公積金流動性的特點(diǎn)
住房公積金流動性資金的特殊性，在很大程度上源于住房公積金制度設(shè)計(jì)上的特殊性。與銀行流動性資金相比，它具有以下特點(diǎn)：
（1）負(fù)債的流動性單一、穩(wěn)定
與商業(yè)銀行不同，住房公積金獲取流動性資金的途徑單一。從國家對于住房公積金的定義即可看出，住房公積金由在職職工按照月工資收入的一定比例逐月繳存，具有強(qiáng)制性的特點(diǎn)。這一規(guī)定實(shí)質(zhì)上規(guī)定了住房公積金的資金來源，即自動的強(qiáng)制繳存，除此之外，住房公積金沒有別的途徑獲取流動性資金。
（2）資產(chǎn)的流動性單一
如前所述，近年來，住房公積金國債購買數(shù)量相對于委托貸款和委托存款非常有限，住房公積金資產(chǎn)的流動性主要體現(xiàn)在委托存款和委托貸款上，其中委托存款是本文研究的重點(diǎn)，住房公積金流動性資產(chǎn)集中表現(xiàn)為委托存款。當(dāng)然，這并非意味著委托貸款不具有流動性，事實(shí)上委托貸款是流動性極低的資產(chǎn)。
（3）流動性資金循環(huán)的封閉性
住房公積金的流轉(zhuǎn)在自身內(nèi)部形成了一個封閉環(huán)，它只是在房地產(chǎn)市場這個特殊的板塊循環(huán)，本身并不參與產(chǎn)業(yè)資金、金融資產(chǎn)等各種市場資金的循環(huán)（這里忽略了對國債的購買，下同）。這在一定程度上杜絕了其他行業(yè)風(fēng)險的滲入，但根據(jù)馬克維茨（Markowitz）資產(chǎn)組合理論，這種封閉運(yùn)作方式同樣面臨這單一投資的高風(fēng)險。
不過，這種封閉式循環(huán)不能簡單地以好壞論之，住房公積金具有較強(qiáng)的政策性，為實(shí)現(xiàn)住房保障功能以及限于資金實(shí)力，住房公積金流動性資金不可能實(shí)現(xiàn)多元化配置。
（4）流動性資金循環(huán)的區(qū)域分割性
目前，全國各?。ㄊ校┑淖》抗e金是獨(dú)立運(yùn)作的，行業(yè)內(nèi)部沒有實(shí)現(xiàn)資金拆借，這也是與商業(yè)銀行的顯著不同點(diǎn)。
2住房公積金流動性余額的結(jié)構(gòu)分析
住房公積金流動性余額（Gap，用G表示）將取決于歸集（Accumulation，用A表示）、提取（Detraction，用D表示）、貸款回收（Repayment，用R表示）、貸款發(fā)放（Loan，用L表示）。借用會計(jì)恒等原理，可得如下恒等式：
A+R＝D+L+G
即：G＝（A+R）－（D+L）（1）
職工償還住房貸款本息可以提取公積金，這其中就包括償還住房公積金貸款本金的提取。也就是說，中心向職工發(fā)放的住房貸款本金，最終會以回收貸款的形式返回；另一方面，在假設(shè)職工公積金賬戶余額總是大于職工每月償還貸款本息的前提下，職工償還多少住房貸款本金，可以提取相等額度的住房公積金，對于中心來說，資金總量并不會因?yàn)橘J款本金的回收而增加。用M表示償還住房公積金貸款本金的提取，用N表示除M以外的所有提取總額，則有：
D＝M+N（2）
另外，可以假設(shè)職工償還住房貸款本金與提取公積金之間的時間間隔很短（事實(shí)上，委托提取使這種時間間隔幾乎為零），則下式成立：
M＝R（3）
將（2）、（3）帶入（1）可得：
G＝A－（N＋L）（4）
（4）式表明，住房公積金流動性余額等于歸集額減去貸款及非償還住房公積金貸款本金的差值，這就是說，住房公積金貸款反向影響流動性余額。
住房公積金歸集（即繳存）是職工工資收入乘以一定的繳存比例，由于繳存比例在一個繳存年度保持不變，且繳存比例不會出現(xiàn)大幅波動，因此，可以認(rèn)為住房公積金歸集額是職工工資收入的函數(shù)，即：
A＝A（W）
其中，W表示職工工資收入。
對于非償還住房公積金貸款本金的提取（N），還包括住房消費(fèi)提取和非住房消費(fèi)提取。非住房消費(fèi)提取（如離退休、出國定居等）往往隨時間（t）表現(xiàn)出較大的穩(wěn)定性，可以表示如下：
＝（t）
住房消費(fèi)提取中除支付房租提取外，其他都與購買住房有關(guān)。假設(shè)房地產(chǎn)銷售市場對于不同的收入階層具有同質(zhì)性，那么住房消費(fèi)提取也將與購房貸款高度相關(guān)；如果商業(yè)按揭貸款與公積金貸款高度相關(guān)，則非相關(guān)提取可表示如下：
N＝N（L）+（t）
令：F（L）＝N（L）+L
則：G＝A（W）－（F（L）+（t））
住房公積金貸款發(fā)放量的制度性因素（如市場利率、貸款限額等）時間一致性較強(qiáng)，短期內(nèi)波動較小，暫略去。影響貸款發(fā)放的非制度性因素主要包括住房價格與職工收入的對比（P/W）、市場需求存量（X，或稱城鎮(zhèn)潛在購房人數(shù)，與人口總量相關(guān)）等，表示如下：
L＝L（P/W）
從而：F（L）＝f（P/W）
G＝X·[A（W）－f（P/W）]－（t）（5）
（5）式表明，流動性余額是繳存職工數(shù)量（X）、工資收入（W）和住房價格（P）的函數(shù)，并與復(fù)合時間變量（t）相關(guān)。這為流動性余額的預(yù)測提供了一個數(shù)理模型。
3住房公積金流動性管理
1.流動性評估
流動性評估，是指通過建立一套評價指標(biāo)體系，并對各項(xiàng)指標(biāo)賦以權(quán)重，對流動性現(xiàn)狀進(jìn)行綜合評價打分的過程。
（1）評價指標(biāo)
流動性評估的具體內(nèi)容包括歸集評估、貸款評估、綜合評估等三個方面，并以三者為基礎(chǔ)，建立流動性余額綜合評價指標(biāo)體系。評估指標(biāo)主要包括以下幾個：
在表1中指標(biāo)一列，括號中的數(shù)值表示權(quán)重大小。其中，歸集、貸款、綜合共享一個總體權(quán)重值，三個指標(biāo)項(xiàng)分別各設(shè)置一個總體權(quán)重值，經(jīng)過兩次加權(quán)求和即可得到最終評估分值；再根據(jù)分值所在的區(qū)間，判斷流動性現(xiàn)狀。流動性狀況分為五種情形：過多、富余、正常、警惕、過少。
上述五種狀態(tài)中，除了過多或過少外，其他三種狀態(tài)都是可以接受的;流動性余額調(diào)整的目標(biāo)就是使流動性余額始終處于富余、正常、警惕三種狀態(tài)，或者說在這三個狀態(tài)所對應(yīng)的區(qū)間波動。
2.流動性預(yù)測
如果說流動性動態(tài)評估是流動性預(yù)測的“基本分析”手段，那么這里要討論的流動性預(yù)測將從“技術(shù)層面”著手。
前面，我們得出了下面這個等式：
G＝X·[A（W）－f（P/W）]－（t）（6）
該式表明，流動性余額（G）是繳存職工數(shù)量（X）、工資收入（W）和住房價格（P）的函數(shù)，并與復(fù)合時間變量（t）相關(guān)。除此之外，還有下述表達(dá)式：
G＝（A+R）－（D+L）（7）
它表明，流動性余額等于歸集（R）加上貸款回收（R），再減去提?。―）和貸款發(fā)放（L）兩項(xiàng)。
（6）（7）兩式同為流動性余額表達(dá)式，所不同的是，（6）式是流動性余額各個影響因素的符合函數(shù)，對應(yīng)的是投資理論中的多因素分析模型，我們將用（6）式采用多因素模型計(jì)算的流動性余額稱為G1，由于它囊括了各主要經(jīng)濟(jì)變量，運(yùn)用基本分析手段，因此G1是理論上的適度流動性余額；（7）式是流動性余額的自我分解，其實(shí)質(zhì)與流動性余額的定義無異，它對應(yīng)的是計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的時間序列模型，這里我們將用（7）式采用時間序列模型計(jì)算的流動性余額稱為G2，由于它并沒有考慮任何基本經(jīng)濟(jì)因素，完全采用技術(shù)分析手段，因此G2是預(yù)期發(fā)生的流動性余額。
在對（7）采用技術(shù)分析手段進(jìn)行預(yù)測時，往往將該定義式轉(zhuǎn)換為時間序列表達(dá)式，即：
（8）式符合時間序列模型的自相關(guān)表達(dá)式，實(shí)事上，它賦予了定義式實(shí)際應(yīng)用價值，因?yàn)槎x式的主要功能是計(jì)量流動性余額的實(shí)際數(shù)值。
有了理論值和實(shí)際值，就可以對預(yù)測流動性余額進(jìn)行評價。這里用G2對G1的偏離程度λ(λ=[(G2-G1)/G1])考察未來流動性余額狀況，評價標(biāo)準(zhǔn)如表2所示：
總之，對于流動性余額的預(yù)測可采用基本分析和計(jì)算分析兩種方法，這兩種方法分別對應(yīng)多因素模型和時間序列模型；通過兩種預(yù)測結(jié)果的對比，進(jìn)而判斷預(yù)期流動性余額狀態(tài)。
3.流動性調(diào)整
在對流動性狀況作出準(zhǔn)確評估之后，往往需要對流動性余額進(jìn)行調(diào)整，因?yàn)榱鲃有哉顟B(tài)是一個“不穩(wěn)定均衡”狀態(tài)，隨著經(jīng)濟(jì)社會的不斷變化，在某一個時點(diǎn)的流動性適度規(guī)模在下一個時點(diǎn)可能就不再是適度規(guī)模了。所以，流動性管理應(yīng)該是一個動態(tài)的過程，流動性調(diào)整應(yīng)該具有前瞻性。
在對流動性余額進(jìn)行規(guī)模上的調(diào)整時，需要動用調(diào)整工具。流動性調(diào)整工具主要有兩大類，即制度調(diào)整工具和市場調(diào)整工具。由于制度調(diào)整工具受政策支配較強(qiáng)，中心運(yùn)用政策調(diào)整工具的自主性較弱，因此下面將對制度調(diào)整工具作簡單論述，而將重點(diǎn)放在市場調(diào)整工具上。
（1）制度調(diào)整工具
制度調(diào)整工具是指通過改變某些制度設(shè)計(jì)來達(dá)到影響流動性余額的目的，這些制度涉及歸集和貸款兩大類。制度調(diào)整工具對社會的震動性較大，不宜過多采用；當(dāng)流動性余額長期偏離正常狀態(tài)，則可以認(rèn)為這種偏離是由于制度設(shè)計(jì)不當(dāng)造成的，此時可以考慮采用制度調(diào)整工具。
①與歸集相關(guān)的調(diào)整工具
調(diào)整繳存基數(shù)和比例：通過限定繳存基數(shù)上下限，或者改變繳存比例，或者限制提高或降低繳存比例的條件，影響職工月繳存額，進(jìn)而影響歸集額。
調(diào)整提取辦法：通過限定公積金提取條件和范圍，或者直接對提取額度作出規(guī)定等，影響住房公積金提取總額，以至影響流動性需求。
加強(qiáng)歸集執(zhí)法力度：通過制定住房公積金歸集處罰措施，提高公積金執(zhí)法人員的執(zhí)行效力等。
②與貸款相關(guān)的調(diào)整工具
調(diào)整貸款條件：如改變對職工申請貸款時連續(xù)繳存期限的限制，對是否負(fù)有公積金債務(wù)的限制，對職工戶籍的限制等等，以此影響貸款需求。
調(diào)整貸款額度：如對余額倍數(shù)的限制，對還貸能力確定貸款額度的計(jì)算公式中各變量的限制，對首付款比例及最高貸款限額的限制等等。
調(diào)整貸款期限及還款方式：即調(diào)整最高貸款期限，人性化設(shè)計(jì)還款方式，對提前還款特別規(guī)定等。
（2）市場調(diào)整工具
市場調(diào)整工具，是指在不影響公積金現(xiàn)有制度設(shè)計(jì)的情況下，通過開發(fā)非主營業(yè)務(wù)品種，建立表外項(xiàng)目，達(dá)到改變流動性余額的目的。由于這些非主營業(yè)務(wù)品種較少受到計(jì)劃調(diào)控，故稱“市場調(diào)整工具”。相對于制度調(diào)整工具，市場調(diào)整工具對流動性的影響更為直接、迅速，便于經(jīng)常性使用。
①同業(yè)拆借。在城市間建立公積金拆借市場，一方面，從全國范圍內(nèi)來看，可以提高住房公積金使用效率，站在政府的角度來看，應(yīng)該能夠得到政府的支持；另一方面，拆借行為對拆借雙方來說實(shí)現(xiàn)了互利共贏，雙方有參與建立拆借市場的積極性。
②銀行自營貸款補(bǔ)貼。即由職工申請銀行自營貸款，住房公積金管理中心對按揭貸款和公積金貸款之間的利差補(bǔ)貼給職工。將職工住房公積金貸款需求轉(zhuǎn)移到商業(yè)貸款上來，以此減少公積金流動性需求。銀行自營貸款補(bǔ)貼的充要條件是中心增值收益充裕且個貸率較高。
③貸款出售。是指中心將住房公積金貸款出售給商業(yè)銀行，是中心貸款資產(chǎn)向商業(yè)銀行的貼現(xiàn)，可以增加中心流動性余額。作為流動性調(diào)整工具之一，貸款出售的針對性較強(qiáng)，操作起來簡便易行，對滿足流動性需求更加及時。
第7篇：公積金政策調(diào)整范文
《中國經(jīng)濟(jì)季報》稱，如何使中低收入群體買得起住房是中國政府所關(guān)注的一個重要政策問題，住房公積金問題是其中一個重要方面。最近中國出臺的幾項(xiàng)政策措施著眼于調(diào)整住房供給，使之適應(yīng)中低收入群體的需求及承受能力。但是，在為滿足中低收入群體住房需求而發(fā)展的配套融資方面，措施有些滯后。
世行在報告中指出，中國城鎮(zhèn)目前實(shí)行的住房公積金制度仍存在三大問題。
首先，住房公積金作為提供住房貸款的機(jī)構(gòu)還比較薄弱。世行數(shù)據(jù)顯示，截至2005年底，中國有6330萬人繳納住房公積金，累計(jì)金額6260億元人民幣，但只有45％的住房公積金被用來發(fā)放住房貸款，而且只有17％的繳費(fèi)者獲得了公積金貸款。
其次,住房公積金貸款主要使收入較高的家庭受益。由于住房公積金是基于工作就業(yè)的,大部分非正規(guī)就業(yè)或失業(yè)的中低收入者無法參加公積金。此外,很多低收入的成員因?yàn)槌惺苣芰Φ闹萍s而無法使用其公積金。因此,實(shí)際從中受益的群體是城鎮(zhèn)人口的一小部分。
此外，在公積金風(fēng)險分散和監(jiān)管方面還存在一些政策問題。由于住房公積金大部分的資產(chǎn)是某個特定地區(qū)(往往是某一個城市)的房地產(chǎn)貸款，因而公積金的貸款組合沒有進(jìn)行充分的風(fēng)險分散。在監(jiān)管方面，建設(shè)部缺乏金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的專業(yè)能力。同時，在促進(jìn)住房開發(fā)和安全合理貸款二者之間也存在潛在的利益沖突。
世行報告認(rèn)為，改革可以使住房公積金效率更高。如果政府希望將這一體系用于公共政策，那么貸款必需更好地針對那些難以從銀行獲得融資的群體，也可以通過分離其補(bǔ)貼和融資職能來擴(kuò)大其覆蓋面，允許住房公積金以市場利率發(fā)放貸款，而低收入家庭可以從中央或地方政府預(yù)算獲得補(bǔ)貼。
第8篇：公積金政策調(diào)整范文
關(guān)鍵詞：住房公積金管理制度金融化
1我國住房公積金管理制度的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問題
我國國民經(jīng)濟(jì)中不可忽視的重要組成部分就是住房公積金制度，它有效地維持了我國住房保障體系的穩(wěn)定運(yùn)行并且為低收入家庭就改善住房條件提供了資金支持。然而據(jù)《中國經(jīng)濟(jì)報》數(shù)據(jù)顯示，我國住房公積金管理制度中存在不少問題。首先，公積金機(jī)構(gòu)比較脆弱；其次，受益人不合理；最后，管理中存在政策性問題。
1.1管理體制不順，缺乏監(jiān)管
我國住房公積金體系是由委員會、管理中心、銀行及財政部門四部分組成。受傳統(tǒng)管理模式的影響繳納者和管理者間的債務(wù)債權(quán)關(guān)系不甚了解。此外，公積金的管理中心一直被認(rèn)作是非盈利性事業(yè)單位，然而，在公積金運(yùn)營過程中卻擔(dān)任金融機(jī)構(gòu)的角色。而公積金的委員會會受到審計(jì)、財政和建設(shè)等部門的監(jiān)督和管理，會使得絕大多數(shù)的公積金會實(shí)行區(qū)域管理。在這種錯誤認(rèn)知和實(shí)際情況影響下住房公積金因?yàn)槿狈ο嚓P(guān)金融監(jiān)管或者監(jiān)管力度不夠而導(dǎo)致出現(xiàn)“行政化”傾向，即會受到行政等部門的干預(yù)，甚至儲存資金會作為“準(zhǔn)政府資金”。此外，制定住房公積金的政策與金融代溝相差較大，政策與金融間的不匹配已經(jīng)成為我國住房管理體系的一大障礙。
1.2社會分配扭曲，不公平程度加深
國家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和社會團(tuán)體等各類在職員工可享受住房公積金的政策優(yōu)惠，而相對于收入不穩(wěn)定和存在風(fēng)險隱患的個體商戶和自由職業(yè)者，盡管他們也屬于制度覆蓋范圍，但由于收入問題會導(dǎo)致這類低收入人群無法享受其合法權(quán)益。因?yàn)樵诠e金貸款資格審核過程中，低收入人群無法保證定期還款甚至是有償還款能力者也很難通過資格審核；相對而言高收入者就輕而易舉。在這種苛刻的條件限制下，低收入或者收入不穩(wěn)定人群就很難依法享受低息住房貸款政策，只能儲存在低于市場利率水平的銀行中，實(shí)際而言這就造成低收入者為高收入家庭貸款提供補(bǔ)貼的不公平局面。此外，我國各地區(qū)、各行業(yè)、各職位的收入也是天壤之別，而不公平的住房公積金繳存制度又再次造成二次分配不公平的局面。
1.3屬性認(rèn)識不清，忽視了金融屬性
兼具政策和金融兩大屬性的住房公積金是由政府依托自己信用而強(qiáng)制建立和推行的一種合租房金融活動。在政府的參與下其政策屬性不言而喻，但潛在的金融屬性而未被發(fā)現(xiàn)。我國住房體制的實(shí)質(zhì)是政府參與市場住房資源的調(diào)控，即通過引導(dǎo)居民愿意買房、買得起房而使其成為住房消費(fèi)市場的消費(fèi)主力軍這一手段在市場中合理配置住房資源。在國家取消福利分房后隨之消失的是居民是否愿意購房，居民的購買力下降勢必會導(dǎo)致政府出臺相應(yīng)金融上的政策支持。而住房公積金的存在就是通過設(shè)立住房基金來發(fā)放個人住房抵押貸款來解決居民買房問題。
1.4管理機(jī)構(gòu)職能虛設(shè)，運(yùn)行脫節(jié)
依據(jù)我國住房體制管理機(jī)制秉行原則，住房公積金是由居委會決策和管理中心合力運(yùn)作的。我國居民尚且對住房公積金管理中心的職責(zé)及功能了解不清楚、缺乏足夠的認(rèn)識、定位模糊。我國公積金是管理中心和城鄉(xiāng)建設(shè)部共同管理，但由于管理中心地域和管理封閉等原因造成了公積金的運(yùn)作受到行政部門的干預(yù)。此外，管理中心也沒有相關(guān)法律法規(guī)銘文規(guī)定其金融職能，導(dǎo)致政策與金融相脫節(jié)而產(chǎn)生一系列的矛盾待解決。
2對公積金管理制度的政策和金融特性的認(rèn)識
住房公積金是依托政府信用強(qiáng)制推行的一套住房管理體系，具有一定的政策性；而金融屬性又融合在公積金的整個資金流轉(zhuǎn)過程。不難看出，住房公積金問題是政策問題和金融問題的集合體，這兩大屬性也成為了公積金的本質(zhì)屬性。而住房公積金體系的問題就在于沒有清楚認(rèn)識到這兩大屬性的關(guān)系。
2.1兩大屬性的內(nèi)在關(guān)系
政策和金融兩大屬性是住房公積金的本質(zhì)屬性，前者是前提、后者是表現(xiàn)形式。這種政策性金融就必須在法治的框架和市場發(fā)展規(guī)律的前提下充分發(fā)揮其金融特點(diǎn)。住房公積金中確定的管理模式和體制都要符合金融市場的客觀規(guī)律和基本管理原則。若是不能很好地認(rèn)識金融屬性或者看不到該特性，那么我國住房公積金體系的管理和運(yùn)作就會問道于盲，無法根除“行政化”問題。若是不能正確把握政策屬性，就不能在市場體制下建立新住房體制，也不能完成提高職員購買住房積極性的歷史使命。
2.2雙重特性下的管理模式
委托模式是我國住房公積金中最為常見的管理模式。該模式下雖然可以利用銀行的網(wǎng)點(diǎn)資源，但是作為事業(yè)單位的住房公積金管理中心卻在銀行中擔(dān)任資信評估和放貸等金融職能。而實(shí)際上的金融機(jī)構(gòu)不僅有標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管機(jī)制和風(fēng)險防范機(jī)制，而且也有大量儲備資金，這就與管理中心的本質(zhì)自相矛盾。住房公積金的管理中心是一個非營利性的事業(yè)單位，是一個靠自我約束化管理而不接受金融機(jī)構(gòu)管控的事業(yè)單位。
3加快我國住房公積金管理制度的金融化發(fā)展的有效對策
3.1擴(kuò)大公積金的覆蓋面
歷史經(jīng)驗(yàn)中不難發(fā)現(xiàn)，解決住房公積金金融化問題的有效措施就是有效擴(kuò)大住房公積金覆蓋面，擴(kuò)大覆蓋面就可以保證住房公積金金融化問題的解決以及帶動房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的消費(fèi)。其一，堅(jiān)持各類工作共同推進(jìn)的原則。對于已是住房公積金的納入群體，如事業(yè)單位和行政機(jī)關(guān)等應(yīng)該發(fā)揮其帶頭作用，全面覆蓋其住房公積金補(bǔ)貼。加強(qiáng)政策宣傳和引導(dǎo)非公企業(yè)單位，站在企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展角度、職工工作積極性和社會福利影響力等方面鼓勵企業(yè)完善經(jīng)營模式及運(yùn)行體制。充分調(diào)動非公企業(yè)為職工繳存住房公積金的積極性，提高職工維權(quán)意識，讓職工從自身提高維權(quán)意識，認(rèn)識到單位有為其提供住房公積金的義務(wù)，以及員工自身依法享有這些合法權(quán)利，切實(shí)讓員工認(rèn)識和了解到自身利益，通過這種從員工自身出發(fā)提高維權(quán)意識可有效擴(kuò)大建制范圍。比如借助發(fā)放宣傳手冊、多媒體宣傳等手段可讓職工清楚了解這些合法權(quán)利及義務(wù)。其二，堅(jiān)持循序漸進(jìn)的原則。大力宣傳和引導(dǎo)非公企業(yè)，對其公積金制度建立過程中可適當(dāng)降低門檻再在經(jīng)濟(jì)恢復(fù)后調(diào)整到位。在擴(kuò)大住房公積金的覆蓋面時切勿一口一個胖子，而是要站在非公企業(yè)的角度考慮實(shí)際問題。比如，非公企業(yè)在為職工繳納公積金的過程中是有一定排斥心理，外加非公企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況也不是一直風(fēng)調(diào)雨順，因此為緩解心理障礙及財政壓力可適當(dāng)降低非公企業(yè)公積金的繳納比例和繳納基數(shù)，待非公企業(yè)克服心理障礙和經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)后再調(diào)回國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)上。
3.2提高貸款實(shí)際利用率
住房公積金體制是兼顧政策和金融兩大特性屬性，因此可將金融創(chuàng)新工具充分運(yùn)用到住房公積金管理過程中。解決廣大低收入家庭住房公積金貸款問題，合理優(yōu)化管控公積金的貸款限額、貸款條件和貸款過程。提升貸款的實(shí)際利用率，為的是帶動住房公積金朝著金融化方向發(fā)展、增強(qiáng)社會效益。首先，提高貸款限額。各地區(qū)的住房公積金的管理中心要考量當(dāng)?shù)氐膶?shí)際發(fā)展?fàn)顩r、區(qū)域內(nèi)住房的實(shí)際情況及貸款人信用等方面。在堅(jiān)持政策屬性和金融屬性的前提下嚴(yán)格按照市場調(diào)控方針執(zhí)行政府的決定。在堅(jiān)持政策性住房金融特點(diǎn)的前提下嚴(yán)格執(zhí)行政府對房地產(chǎn)的市場調(diào)控方針；在達(dá)到居民實(shí)際需求和居民群體切身利益的前提下適當(dāng)調(diào)整住房公積金的貸款限額?；诖?，提高貸款限額不僅為各類職工家庭改善住房條件，也為繳存住房公積金提供動力支持，而且還極大提高了社會居民的生活質(zhì)量和滿意度。其次，放寬貸款條件。存在部分有住房需求的居民因貸款限制條件過多而無法申請導(dǎo)致貸款失敗，這在很大程度上限制了住房公積金的使用情況。管理中心可參照各大銀行的貸款條件適度調(diào)整住房公積金的貸款政策。比如，對不同收入群體實(shí)行差異化管理，降低貸款利率使之低于銀行利率，這種優(yōu)于銀行的貸款自然能吸引到大量市民自然也就提高了住房公積金的利益效率。再者，為低收入職工開辟綠色通道即適當(dāng)增加貸款額度、降低利率等優(yōu)惠，可有效解決低收入家庭住房困難問題，從而提高低收入家庭的社會幸福感。最后，簡化貸款過程。住房公積金的資格審核環(huán)節(jié)就阻礙了大量低收入家庭的住房公積金申請。簡化貸款過程，不再讓社會居民跑冤枉路，可有效提高住房公積金體制運(yùn)作的效率；簡化貸款過程，就是要將住房公積金的申請環(huán)節(jié)變得簡單，不再讓低收入家庭望而卻步。
3.3完善住房公積金的監(jiān)管機(jī)制
建立信息共享平臺是完善住房公積金監(jiān)管機(jī)制的有效措施。相關(guān)部門相互協(xié)調(diào)共建高度統(tǒng)一的信息管理平臺，使住房公積金信息透明、公開，可以更好地接受相關(guān)部門的監(jiān)督，提高住房公積金的管理效率和使用效率，同時保證政府各部門間信息共享。所以要建立長久有效的管理機(jī)制來規(guī)避資金運(yùn)營風(fēng)險，集中精力管理審核住房公積金的質(zhì)量，加大違規(guī)違法行為的處罰力度，加強(qiáng)對國家審計(jì)部門和財政部門的監(jiān)督力度，促進(jìn)住房公積金事業(yè)科學(xué)健康發(fā)展。此外進(jìn)一步加強(qiáng)建立風(fēng)險防范體系制度。加大相關(guān)部門的監(jiān)督力度和增加公積金的管理透明度，嚴(yán)控管理中心內(nèi)部人員的行為規(guī)范及權(quán)力使用等方面。財政部門制定的收支、預(yù)算審核制度，管理中心需嚴(yán)格執(zhí)行。建立除個人公積金貸款以外的基金共管、財政專戶等制度。對管理中心加強(qiáng)監(jiān)管而不讓人民出現(xiàn)定位模糊、認(rèn)識不清等現(xiàn)象，可妥善解決公積金管理金融化問題、推動國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展、社會進(jìn)步。
3.4拓寬住房公積金融通渠道
從歸集到使用再到回收增值這一整套資金流轉(zhuǎn)過程究其根本歸屬于金融活動。住房公積金的不間斷發(fā)展是由住房公積金的金融屬性所決定。公積金的金融化問題可持續(xù)性發(fā)展對管理中心有較高要求，即創(chuàng)新資金融通手段和轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式。住房公積金屬于一種低流動性而不會保值增值的資金，而證券市場中的資金具有高流動性的特點(diǎn)。在保證資金安全和創(chuàng)新發(fā)展的前提下，管理中心可將公積金轉(zhuǎn)換為證券市場中的證券，這種轉(zhuǎn)換資金流動性的方式可增強(qiáng)資金的流動性以及保值增值公積金。金融化管理就必然順應(yīng)市場發(fā)展規(guī)律并建立一套適合我國現(xiàn)代化發(fā)展的住房金融化管理體系。住房公積金體系并非是棄舊從新，而是在不斷探索過程中尋找適合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的發(fā)展模式來完善現(xiàn)有制度，以達(dá)到從源頭處解決我國住房的金融化問題的目的。
4結(jié)語
我國住房公積金設(shè)立的根本目標(biāo)是為了解決人民基本住房的問題，滿足人民對住房的基本需求。為了解決我國住房公積金金融化問題，就必須了解公積金的政策和金融雙重屬性、確定金融發(fā)展方向。在確定順應(yīng)市場發(fā)展的前提下確定金融化發(fā)展方向，建立一套適合現(xiàn)代化住房制度的金融體系可方便完善住房管理制度的科學(xué)化管理。解決我國住房公積金管理制度金融化問題可有效推動國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展、社會穩(wěn)步進(jìn)步。
參考文獻(xiàn)
第9篇：公積金政策調(diào)整范文
關(guān)鍵詞：政策性住房;銀行;建議
一、政策性住房銀行的優(yōu)勢
現(xiàn)行的住房公積金制度中，住房公積金管理中心既不是政府機(jī)構(gòu)，也不是金融機(jī)構(gòu)，卻在日常運(yùn)行中行使和政府及金融機(jī)構(gòu)相關(guān)的職能。若將其改為具備獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任能力的金融機(jī)構(gòu)――住房銀行，賦予住房銀行金融企業(yè)法人地位，就可統(tǒng)一住房公積金管理模式，統(tǒng)一建立住房公積金歸集、貸款、會計(jì)核算、內(nèi)部控制操作規(guī)范，從而全面提升住房公積金資金運(yùn)作水平。政策性住房銀行通過全新的公司化方式進(jìn)行高效運(yùn)作，能夠?yàn)閺V大有住房需求的公眾提供更為專業(yè)精準(zhǔn)的服務(wù)。通過對住房銀行法人治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步完善，對其會計(jì)審計(jì)、信息披露、內(nèi)部風(fēng)險管理和外部監(jiān)督機(jī)制的進(jìn)一步規(guī)范，加之組建專業(yè)的人才管理團(tuán)隊(duì)，可以大大提高住房公積金的運(yùn)作效率，也有利于降低住房公積金貸款風(fēng)險。
住房銀行可以為公眾創(chuàng)造更多的選擇機(jī)會，改變住房公積金管理中心強(qiáng)制儲蓄的限制，提升管理水平，充分體現(xiàn)公平、自愿原則。多項(xiàng)選擇方式能夠體現(xiàn)我國城鄉(xiāng)居民的存款意志，廣開住房儲蓄之源，為住業(yè)的發(fā)展貢獻(xiàn)力量。
組建住房有利于住房公積金保障功能的發(fā)揮。住房銀行作為政策性金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該滿足政策性住房儲蓄的政策目標(biāo)、服務(wù)對象及借貸基本原則。政策性住房儲蓄在資金的可得性上有政府的政策作為依托，在資金的運(yùn)用上可以更好的體現(xiàn)向中低收入群體傾斜的目標(biāo)，而不僅僅是為購房客戶發(fā)放抵押貸款、利用低息優(yōu)惠與商業(yè)銀行開展同質(zhì)化競爭。住房銀行能夠根據(jù)政府制定的政策目標(biāo)，根據(jù)不同時期特定的扶持對象，制定具體的信貸計(jì)劃，發(fā)揮其金融導(dǎo)向功能，滿足中低收入階層的住房需求。
組建住房銀行有利于提高住房公積金的使用效率。住房銀行是以住房公積金為主要資金來源的國家政策性銀行，行使國家有住房公積金法律法規(guī)賦予的行政職能。在國家層面成立國家住房銀行總行，負(fù)責(zé)政策指導(dǎo)、內(nèi)部監(jiān)督以及各地區(qū)的資金調(diào)劑，并借鑒銀行同業(yè)拆借、異地存取等業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式，實(shí)現(xiàn)住房公積金在不同省、市之間的調(diào)用或拆借。各城市將住房公積金余額按一定比例上交至住房銀行總行作為準(zhǔn)備金?？傂袑?zhǔn)備金和上存資金用于全國貸款資金調(diào)節(jié)，充分利用各地的沉淀資金。這樣不僅可以有效的提高資金使用效率，同時也有利于各地因地制宜的制定更加靈活和寬松的住房公積金貸款政策，滿足廣大住房公積金繳存人的住房需求，調(diào)動住房公積金制度參與者的積極性。
二、組建政策性住房銀行的實(shí)施步驟
綜合考慮目前實(shí)際情況，全國的住房公積金管理在運(yùn)作模式、歸集運(yùn)用規(guī)模、收益狀況和員工隊(duì)伍素質(zhì)及軟硬件設(shè)施方面存在的較大差異，建議在組建政策性住房銀行的過程中按步驟實(shí)施。第一步，開展調(diào)研，向全社會征求意見。分析研究各地住房公積金運(yùn)用情況的報告，充分借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，為決策層提供可行性報告，為組建政策性銀行奠定理論基礎(chǔ)。第二步，將具備條件的其他地區(qū)住房公積金管理中心改組為住房銀行，條件不成熟的要積極創(chuàng)造向成立銀行方向做準(zhǔn)備，待條件成熟時再組建。
成立住房銀行后，一方面，可以積極運(yùn)用被賦予的金融功能，健全住房金融體系，強(qiáng)化風(fēng)險控制，強(qiáng)化作為資金行業(yè)的規(guī)范化和正規(guī)化管理;另一方面，利用住房銀行的優(yōu)惠政策，以住房公積金為資金基礎(chǔ)，進(jìn)一步放大住房公積金功能，吸收社會公眾閑置資金，推行住房公積金抵押貸款證券化，實(shí)行低存低貸，大力支持地方保障性住房建設(shè)，降低建房成本，平抑房地產(chǎn)市場價格，改善中低收入家庭住房條件，實(shí)現(xiàn)住房保障的政策性目標(biāo)。待條件成熟時組建國家性的住房銀行，建立健全具有中國特色的住房金融體系。
