業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行；業(yè)務(wù)創(chuàng)新；風(fēng)險(xiǎn)度量；中間業(yè)務(wù)

金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新是商業(yè)銀行保持自身競(jìng)爭實(shí)力、吸引客戶、提高利潤水平的重要手段，其伴隨的風(fēng)險(xiǎn)也日益受到廣泛關(guān)注。2007年美國的次級(jí)危機(jī)引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)衰退使人們對(duì)金融創(chuàng)新中金融衍生產(chǎn)品的高風(fēng)險(xiǎn)性、金融機(jī)構(gòu)高杠桿經(jīng)營的危害性以及金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性有了更深入的認(rèn)識(shí)，各國金融監(jiān)管部門也對(duì)加大金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管達(dá)成共識(shí)。為保證商業(yè)銀行的健康發(fā)展和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的持續(xù)推進(jìn)，就必須對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分識(shí)別并加以有效管理，避免其危害金融實(shí)體乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)。

一、我國商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新及其風(fēng)險(xiǎn)分類

熊彼特在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中將創(chuàng)新定義為新產(chǎn)品的開發(fā)、新生產(chǎn)方式或者技術(shù)的采用、新市場(chǎng)的開拓、新資源的開發(fā)和新的管理方法或者組織形式的推行。根據(jù)這一觀點(diǎn)，金融創(chuàng)新可定義為是金融機(jī)構(gòu)利用新思維、新組織方式和新技術(shù)，構(gòu)造新型的融資模式，通過各種金融創(chuàng)新工具的使用，取得并實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營成果的活動(dòng)。目前我國商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新從銀行業(yè)務(wù)分類角度可分為：資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新、中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新；從業(yè)務(wù)構(gòu)成要素角度可分為金融工具創(chuàng)新、交易服務(wù)創(chuàng)新、交易技術(shù)創(chuàng)新和交易市場(chǎng)創(chuàng)新。從銀行業(yè)務(wù)分類角度來看，目前中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新是我國商業(yè)銀行創(chuàng)新的主要發(fā)展方向。以建設(shè)銀行為例，近幾年來各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)收入基本都呈增長態(tài)勢(shì)，見圖1。而作為近年來我國主要商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要方向，中間業(yè)務(wù)也確實(shí)為銀行創(chuàng)造了豐厚利潤。表1列舉了我國主要商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)利潤占稅前利潤比和中間業(yè)務(wù)收入占總收入比重，各家銀行的中間利潤占比均高于收入占比，這說明中間業(yè)務(wù)的利潤率確實(shí)要高于存貸業(yè)務(wù)，也必然是今后商業(yè)銀行重要的利潤增長點(diǎn)和主要業(yè)務(wù)創(chuàng)新方向。根據(jù)上述業(yè)務(wù)創(chuàng)新的分類方法，我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)從銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新分類角度可分為資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)；從業(yè)務(wù)構(gòu)成要素角度可分為業(yè)務(wù)工具創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、交易服務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、交易技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)和交易市場(chǎng)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)；此外按照巴塞爾資本協(xié)議提出的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分類可分為業(yè)務(wù)創(chuàng)新導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。其中第一和第三種分類是目前商業(yè)銀行較多采用的分類形式。

二、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有重疊之處，但也具有其特殊性和復(fù)雜性，其主要影響可以歸納為以下三點(diǎn)：

(一)業(yè)務(wù)創(chuàng)新加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行間及其他金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭加劇導(dǎo)致傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤水平下降，為獲取更高的利潤勢(shì)必要進(jìn)行相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，我國商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營已成事實(shí)。從商業(yè)銀行實(shí)踐來看，為滿足客戶的多種金融需求，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)品種均涉及多種金融業(yè)務(wù)，而非商業(yè)銀行類金融業(yè)務(wù)通常在風(fēng)險(xiǎn)控制及監(jiān)管上要弱于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)；大部分創(chuàng)新業(yè)務(wù)均為表外業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)利潤正在成為業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)新的盈利點(diǎn)。這導(dǎo)致商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加，信用等級(jí)下降。

(二)業(yè)務(wù)創(chuàng)新增大了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。創(chuàng)新業(yè)務(wù)無前例可循，其風(fēng)險(xiǎn)特征識(shí)別困難，缺乏成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)；業(yè)務(wù)創(chuàng)新通常是客戶導(dǎo)向的，涉及多種金融業(yè)務(wù)，這使得創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與原有的風(fēng)險(xiǎn)分類交叉，歸因困難，也難以準(zhǔn)確納入現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中；此外，商業(yè)銀行為管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)進(jìn)行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，新的風(fēng)險(xiǎn)管理手段又伴隨著新型風(fēng)險(xiǎn)，使得商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理日趨復(fù)雜。

(三)業(yè)務(wù)創(chuàng)新導(dǎo)致了金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)。全球經(jīng)濟(jì)一體化浪潮下，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)之間、本國業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)與外國業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)之間、國內(nèi)業(yè)務(wù)市場(chǎng)與國際業(yè)務(wù)市場(chǎng)之間的相互依賴性增加。業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動(dòng)加劇了這一過程，使得銀行內(nèi)部出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在金融體系內(nèi)通過業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)迅速傳導(dǎo)并放大，最終甚至威脅到整個(gè)金融體系的安全。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新不僅增加了自身風(fēng)險(xiǎn)水平、加大了風(fēng)險(xiǎn)管理難度，還會(huì)影響到整個(gè)金融體系的安全，所以商業(yè)銀行必須采取適宜方法有效管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理方法

風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是在合理的成本下達(dá)到適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)。首先需要有整體的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。在統(tǒng)一框架下，商業(yè)銀行可在內(nèi)部一致的基礎(chǔ)上管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，避免不同職能部門風(fēng)險(xiǎn)管理的重復(fù)投入或缺位管理導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的管理盲區(qū)，充分利用現(xiàn)有的人力和物力資源，避免人員權(quán)責(zé)混亂。目前各個(gè)商業(yè)銀行都基本建立起全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，商業(yè)銀行可將業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)納入其中進(jìn)行有效監(jiān)管。此外，商業(yè)銀行還需要針對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)制定明確的風(fēng)險(xiǎn)管理流程并將其進(jìn)一步細(xì)化并實(shí)施。按照風(fēng)險(xiǎn)管理的一般流程，大致可分為五個(gè)環(huán)節(jié)。第一環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別過程應(yīng)綜合考慮商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)以及相應(yīng)提供的產(chǎn)品和服務(wù)、內(nèi)外部環(huán)境以及變化，在此基礎(chǔ)上識(shí)別已有以及潛在的業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)運(yùn)行的內(nèi)部和外部環(huán)境等，以便有效識(shí)別現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)以及潛在風(fēng)險(xiǎn)，合理預(yù)計(jì)未來風(fēng)險(xiǎn)變化特征。第二個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和量化。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和量化主要評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的危害以及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)商業(yè)銀行可能的損失。按照巴塞爾資本協(xié)議的要求，符合規(guī)模要求的銀行應(yīng)開發(fā)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)度量模型來量化銀行面臨及潛在的業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)大小。在此過程中需要綜合分析定性和定量度量結(jié)果。鑒于業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的管理難度，尤其需要通過敏感性分析和壓力測(cè)試等手段保證極端條件下銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。第三個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)緩釋。在清楚識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失后，接下來的工作就是如何有效管理風(fēng)險(xiǎn)、將風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍內(nèi)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)通常是可以通過企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程和技術(shù)手段來控制的，但是外部的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則主要依靠緩釋手段。風(fēng)險(xiǎn)緩釋包含了風(fēng)險(xiǎn)的接受和風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，即接受可承受風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)轉(zhuǎn)嫁不可承受風(fēng)險(xiǎn)。第四個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。該環(huán)節(jié)是對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)管理流程的監(jiān)督和保障，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理手段和管理過程、管理效果的全面監(jiān)控，是保證風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)態(tài)過程有效進(jìn)行的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。商業(yè)銀行需要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控反饋及時(shí)調(diào)險(xiǎn)管理過程中的相應(yīng)部分，以便適應(yīng)內(nèi)部或外部風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的變化。第五個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)。由于金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)是非常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，所以需要更密切的關(guān)注。銀行的管理層應(yīng)確保合適的人選能夠定期接收到業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息，包括：銀行面臨的業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)和潛在的風(fēng)險(xiǎn)以及改進(jìn)措施、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的步驟、采取的具體措施細(xì)節(jié)和效率等。

四、業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)淺析

在業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，風(fēng)險(xiǎn)度量是很重要的一個(gè)步驟。在風(fēng)險(xiǎn)度量模型中，需要兩類指標(biāo)，一類是代表創(chuàng)新的指標(biāo)，一類是代表風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

(一)創(chuàng)新指標(biāo)。根據(jù)相關(guān)研究，創(chuàng)新指標(biāo)大致可以歸結(jié)為三類：

1、專利技術(shù)數(shù)量。這一指標(biāo)是成形的、可構(gòu)成生產(chǎn)力的創(chuàng)新能力指標(biāo)。在2012年證券報(bào)對(duì)國內(nèi)主要商業(yè)銀行進(jìn)行創(chuàng)新排名時(shí)，曾用銀行獲得的業(yè)務(wù)牌照數(shù)量來近似地替代這一指標(biāo)。

2、研發(fā)費(fèi)用投入。這一指標(biāo)是潛在的創(chuàng)新能力，國外的一些相關(guān)研究通常會(huì)采用這一指標(biāo)，但這一數(shù)據(jù)目前無法從我國商業(yè)銀行的公開數(shù)據(jù)中獲得。

3、根據(jù)創(chuàng)新方向統(tǒng)計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。按照銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要方向統(tǒng)計(jì)出的數(shù)據(jù)，可以間接說明創(chuàng)新水平。這類指標(biāo)以比例關(guān)系為佳，可以屏蔽銀行規(guī)模的影響。按照國際通行原則，一般在評(píng)價(jià)一家銀行或一國銀行業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和水平時(shí)，主要是通過分析銀行的收入結(jié)構(gòu)來獲得其業(yè)務(wù)創(chuàng)新水平高低的結(jié)論。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國際大銀行的非利息收入占總收入的比例普遍超過50%，有的銀行甚至達(dá)到80%。

(二)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要度量商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)大小，也可大致分為三類：

1、企業(yè)脆弱性指標(biāo)。通常用Z指標(biāo)(Z—Score)代替企業(yè)的脆弱性。Z—Score模型在經(jīng)過大量的實(shí)證考察和分析研究的基礎(chǔ)上，從上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告中計(jì)算出一組反映公司財(cái)務(wù)危機(jī)程度的財(cái)務(wù)比率，然后根據(jù)這些比率對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)警示作用的大小給予不同的權(quán)重，最后進(jìn)行加權(quán)計(jì)算得到一個(gè)公司的綜合風(fēng)險(xiǎn)分，即Z值，將其與臨界值對(duì)比就可知公司財(cái)務(wù)危機(jī)的嚴(yán)重程度。Z--Score模型從企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、變現(xiàn)能力、獲利能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、資產(chǎn)利用效率等方面綜合反映了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

2、巴塞爾資本協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。如資本充足率、核心資本充足率。這類指標(biāo)是巴塞爾資本協(xié)議在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理三大支柱之一，屬于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力和管理水平的標(biāo)志，反過來也能夠體現(xiàn)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況。

3、傳統(tǒng)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)，如不良貸款比率、撥備覆蓋率、存貸比等。這類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與第二類指標(biāo)類似，由于有管理部門的最低要求，既能夠反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露程度，也屬于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力和管理水平的標(biāo)志。

五、結(jié)論

第2篇：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文

近年來，亞洲經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩不安，無論從宏觀或微觀方面，都應(yīng)防范風(fēng)險(xiǎn)，建立預(yù)警系統(tǒng)。

首先，從微觀的企業(yè)收益來講，有三個(gè)層次：其一是經(jīng)營收入扣除經(jīng)營成本﹑管理費(fèi)用﹑銷售費(fèi)用﹑銷售稅金及附加等經(jīng)營費(fèi)用后的經(jīng)營收益．其二是在其一基礎(chǔ)上扣除財(cái)務(wù)費(fèi)用后為經(jīng)常收益．其三是在經(jīng)常收益基礎(chǔ)上與營業(yè)外收支凈額的合計(jì)，也就是期間收益．如果從經(jīng)營收益開始就已經(jīng)虧損，說明企業(yè)已近破產(chǎn)。即使期間收益為盈利，但可能是由于非主營業(yè)務(wù)或偶發(fā)事件所形成凈資產(chǎn)增加，如出售手中持有有價(jià)證券及土地。但如果經(jīng)營收益為盈利，而經(jīng)常收益為虧損，可以說已經(jīng)出現(xiàn)危機(jī)信號(hào)，這是因?yàn)槠髽I(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，舉債規(guī)模大，利息負(fù)擔(dān)重。若經(jīng)營收益，經(jīng)常收益均為盈利，而期間損益為虧損，可能出現(xiàn)了災(zāi)害及出售資產(chǎn)損失等，問題不太嚴(yán)重的話，是可以正常經(jīng)營。如三層次收益均為盈利，則是正常經(jīng)營狀況。

二、資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的重要原因

根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以把財(cái)務(wù)狀況分為三種類型：一類是流動(dòng)資產(chǎn)的購置大部分由流動(dòng)負(fù)債籌集，小部分由長期負(fù)債籌集；固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負(fù)債籌集，也就是流動(dòng)負(fù)債全部用來籌集流動(dòng)資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型。二類是資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負(fù)債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。

三、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系

然而，產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭的必然產(chǎn)物，尤其是在我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。

3．1建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算

由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤，對(duì)于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財(cái)務(wù)管理工作別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來收益﹑現(xiàn)金流量﹑財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算．

3．2確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

對(duì)企業(yè)而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)．其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性．獲利是企業(yè)經(jīng)營最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。從資產(chǎn)獲利能力看：

總資產(chǎn)報(bào)酬率＝息稅前利潤／資產(chǎn)平均總額

表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利水平。

成本費(fèi)用利潤率＝營業(yè)利潤／成本費(fèi)用總額

反映每耗費(fèi)一元所得利潤水平越高，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。

對(duì)償債能力，有流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率．如果流動(dòng)比率過高，會(huì)使流動(dòng)資金喪失再投資機(jī)會(huì)，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右，資產(chǎn)負(fù)債率一般為40~60%,在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利越多，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

上述資產(chǎn)獲利能力和償債能力二指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的二大部分，而經(jīng)濟(jì)效率高低又直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理水平。其中：反映資產(chǎn)運(yùn)營指標(biāo)有應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率。

產(chǎn)銷平衡率＝產(chǎn)品銷售產(chǎn)值／工業(yè)總產(chǎn)值

對(duì)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫孢x擇銷售增長率和資本保值增殖率．這里采用經(jīng)改進(jìn)的功效系數(shù)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，對(duì)選定的每個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)規(guī)定幾個(gè)數(shù)值，一個(gè)是滿意值，一個(gè)是不允許值，設(shè)計(jì)并計(jì)算各類指標(biāo)單項(xiàng)功效系數(shù)，運(yùn)用特爾菲法等確定各個(gè)指標(biāo)權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均或者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效系數(shù)，用此方法可以定量化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。然而，企業(yè)為適應(yīng)未預(yù)料的需要和機(jī)會(huì)，應(yīng)該具備采取有效措施，改變現(xiàn)金流的流量與時(shí)間的能力，這就是財(cái)務(wù)彈性。主要與企業(yè)營業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量有關(guān)。反映財(cái)務(wù)彈性的指標(biāo)有：用于測(cè)定企業(yè)全部資產(chǎn)的流動(dòng)性水平的營運(yùn)資金與總資產(chǎn)比率，到期債務(wù)本金償付率,實(shí)有凈資產(chǎn)與有形長期資產(chǎn)比率,應(yīng)收帳款及存貨周轉(zhuǎn)率，其中:

到期債務(wù)本金償付率＝經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量／（本期到期債務(wù)本金＋現(xiàn)金利息支出）

實(shí)有凈資產(chǎn)與有形長期資產(chǎn)比率計(jì)算如下

（資產(chǎn)－負(fù)債－待處理資產(chǎn)損失－未彌補(bǔ)虧損－潛虧）／（固定資產(chǎn)凈值＋在建工程＋長期投資）。

從長遠(yuǎn)觀點(diǎn)看，一個(gè)企業(yè)能夠遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)危機(jī)，必須具備良好的盈利能力，企業(yè)對(duì)外籌資能力和清償債務(wù)能力才能越強(qiáng)。指標(biāo)有：

總資產(chǎn)凈現(xiàn)率＝（經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量＋分得股利或利潤所收到現(xiàn)金＋現(xiàn)金利息支出＋所得稅付現(xiàn)）／平均總資產(chǎn)

銷售凈現(xiàn)率＝經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量／銷售收入凈額

股東權(quán)益收益率＝凈利潤／平均股東權(quán)益。

雖然，上述指標(biāo)可以預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債導(dǎo)致的，一個(gè)全部用自有資本從事經(jīng)營的企業(yè)只有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)而沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，要權(quán)衡舉債經(jīng)營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來確定債務(wù)比率，應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對(duì)比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益；同時(shí)還要考慮債務(wù)清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱；債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置合理程度?？己酥笜?biāo)有；長期負(fù)債與營運(yùn)資金比，資產(chǎn)留存收益率以及債務(wù)股權(quán)比率。其中:

債務(wù)股權(quán)比率＝平均總負(fù)債／（平均股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值－無形資產(chǎn)－待處理資產(chǎn)損失）

3．3結(jié)合實(shí)際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)策略

在建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)監(jiān)測(cè)，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收帳款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過程，指定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低危害程度。面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采用回避風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)，接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)策略。其中控制風(fēng)險(xiǎn)策略可進(jìn)一步分類：按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制，前者指預(yù)先確定可能發(fā)生損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實(shí)際發(fā)生。后者是對(duì)可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利用財(cái)務(wù)杠桿作用籌集資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展途徑。從大量負(fù)債經(jīng)營實(shí)例，不難得出幾點(diǎn)教訓(xùn)：企業(yè)經(jīng)營決策失誤，盲目投資，沒有進(jìn)行事前周密的財(cái)務(wù)分析和市場(chǎng)調(diào)研是造成失誤的原因，雖然適度舉債是企業(yè)發(fā)展的必要途徑，但必須以自有資金為基礎(chǔ)，如資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本過大，必然惡性循環(huán)。同時(shí)企業(yè)償債能力強(qiáng)弱是對(duì)負(fù)債經(jīng)營最敏感的指標(biāo)，只從償債能力看，負(fù)債比率越低，企業(yè)償債能力越強(qiáng)，但未必合理，如企業(yè)借款利率小于利潤率。企業(yè)應(yīng)充分利用負(fù)債經(jīng)營的好處。不同產(chǎn)業(yè)的負(fù)債經(jīng)營合理程度是不一樣的，一般是：第一產(chǎn)業(yè)為

0.2左右，第二產(chǎn)業(yè)為0..5左右，第三產(chǎn)業(yè)為0.7左右。

四、加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的起點(diǎn)，管理措施失當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌集資金渠道有二大類：一是所有者投資，如增資擴(kuò)股，稅后利潤分配的再投資。二是借入資金。對(duì)于所有者投資而言，不存在還本付息問題，可長期使用，自由支配，其風(fēng)險(xiǎn)只存在于使用效益的不確定性上。而對(duì)于借入資金而言，企業(yè)在取得財(cái)務(wù)杠桿利益時(shí)，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營而借入資金，從而給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益的不確定性?；I資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因及防范有幾方面：由于利率波動(dòng)而導(dǎo)致企業(yè)籌資成本加大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦籌集了高于平均利息水平的資金，可爭取提前還債等補(bǔ)救措施。此外，還有資金組織和調(diào)度風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)通過籌資活動(dòng)取得資金后，進(jìn)行投資的類型有三種：一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目，二是投資證券市場(chǎng)，三是投資商貿(mào)活動(dòng)。然而，投資項(xiàng)目并不都能產(chǎn)生預(yù)期收益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性，如出現(xiàn)投資項(xiàng)目不能按期投產(chǎn)，無法取得收益，或雖投產(chǎn)但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行同期存款利率；或利潤率雖高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤率水平。由于存在風(fēng)險(xiǎn)反感，投資者所要求的超過資金時(shí)間價(jià)值，用于回報(bào)承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的那部分額外報(bào)酬，稱為收益。在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，其重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險(xiǎn)主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在決策中要追求的是一種收益性，風(fēng)險(xiǎn)性，穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風(fēng)險(xiǎn)中間，讓穩(wěn)健性原則起著一種平衡器的作用。

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的第三個(gè)環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收帳款是造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有：1)機(jī)會(huì)成本，常用有價(jià)證券利息收入表示。2)應(yīng)收帳款管理成本，3)壞帳損失成本。應(yīng)收帳款加速現(xiàn)金流出，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤，然而并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會(huì)使企業(yè)運(yùn)用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，對(duì)于應(yīng)收帳款管理在以下幾方面強(qiáng)化：1建立穩(wěn)定的信用政策。2確定客戶的資信等級(jí)，評(píng)估企業(yè)的償債能力。3確定合理的應(yīng)收帳款比例。4建立銷售責(zé)任制。

收益分配是企業(yè)一次財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面,留存收益是擴(kuò)大規(guī)模來源，分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴(kuò)展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模的高速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相當(dāng)水平，就可能影響企業(yè)股票價(jià)值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營管理中，要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系，加強(qiáng)籌資﹑投資﹑資金回收及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

摘要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種信號(hào)，能夠全面綜合反映企業(yè)的經(jīng)營狀況,要求企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行經(jīng)常性財(cái)務(wù)分析,防范財(cái)務(wù)危機(jī),建立預(yù)警分析指標(biāo)體系，進(jìn)行適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策。財(cái)務(wù)管理是生產(chǎn)經(jīng)營過程中的現(xiàn)金流量最大化和投資經(jīng)營活動(dòng)收益的最大化從而實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化公司目標(biāo)。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)管理

參考文獻(xiàn)

[1]王光遠(yuǎn)：《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理理論研究》，中國審計(jì)出版社2001年版。

[2]朱翠蘭：《論股份公司財(cái)務(wù)管理目標(biāo)》，《財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐》2001年第3期。

[3]劉惠利：《企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的新思考》，《財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐》

2003年第5期。

第3篇：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)管理

一、從微觀企業(yè)收狀況考察財(cái)務(wù)危機(jī)

近年來，亞洲經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩不安，無論從宏觀或微觀方面，都應(yīng)防范風(fēng)險(xiǎn)，建立預(yù)警系統(tǒng)。

首先，從微觀的企業(yè)收益來講，有三個(gè)層次：其一是經(jīng)營收入扣除經(jīng)營成本﹑管理費(fèi)用﹑銷售費(fèi)用﹑銷售稅金及附加等經(jīng)營費(fèi)用后的經(jīng)營收益．其二是在其一基礎(chǔ)上扣除財(cái)務(wù)費(fèi)用后為經(jīng)常收益．其三是在經(jīng)常收益基礎(chǔ)上與營業(yè)外收支凈額的合計(jì)，也就是期間收益．如果從經(jīng)營收益開始就已經(jīng)虧損，說明企業(yè)已近破產(chǎn)。即使期間收益為盈利，但可能是由于非主營業(yè)務(wù)或偶發(fā)事件所形成凈資產(chǎn)增加，如出售手中持有有價(jià)證券及土地。但如果經(jīng)營收益為盈利，而經(jīng)常收益為虧損，可以說已經(jīng)出現(xiàn)危機(jī)信號(hào)，這是因?yàn)槠髽I(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，舉債規(guī)模大，利息負(fù)擔(dān)重。若經(jīng)營收益，經(jīng)常收益均為盈利，而期間損益為虧損，可能出現(xiàn)了災(zāi)害及出售資產(chǎn)損失等，問題不太嚴(yán)重的話，是可以正常經(jīng)營。如三層次收益均為盈利，則是正常經(jīng)營狀況。

二、資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的重要原因

根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以把財(cái)務(wù)狀況分為三種類型：一類是流動(dòng)資產(chǎn)的購置大部分由流動(dòng)負(fù)債籌集，小部分由長期負(fù)債籌集；固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負(fù)債籌集，也就是流動(dòng)負(fù)債全部用來籌集流動(dòng)資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型。二類是資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負(fù)債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。

三、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系

然而，產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭的必然產(chǎn)物，尤其是在我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。

3．1建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算

由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤，對(duì)于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財(cái)務(wù)管理工作別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來收益﹑現(xiàn)金流量﹑財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算．

3．2確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

對(duì)企業(yè)而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)．其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性．獲利是企業(yè)經(jīng)營最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。從資產(chǎn)獲利能力看：

總資產(chǎn)報(bào)酬率＝息稅前利潤／資產(chǎn)平均總額

表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利水平。

成本費(fèi)用利潤率＝營業(yè)利潤／成本費(fèi)用總額

反映每耗費(fèi)一元所得利潤水平越高，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。

對(duì)償債能力，有流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率．如果流動(dòng)比率過高，會(huì)使流動(dòng)資金喪失再投資機(jī)會(huì)，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右，資產(chǎn)負(fù)債率一般為40~60%,在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利越多，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

上述資產(chǎn)獲利能力和償債能力二指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的二大部分，而經(jīng)濟(jì)效率高低又直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理水平。其中：反映資產(chǎn)運(yùn)營指標(biāo)有應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率。

產(chǎn)銷平衡率＝產(chǎn)品銷售產(chǎn)值／工業(yè)總產(chǎn)值

對(duì)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫孢x擇銷售增長率和資本保值增殖率．這里采用經(jīng)改進(jìn)的功效系數(shù)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，對(duì)選定的每個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)規(guī)定幾個(gè)數(shù)值，一個(gè)是滿意值，一個(gè)是不允許值，設(shè)計(jì)并計(jì)算各類指標(biāo)單項(xiàng)功效系數(shù)，運(yùn)用特爾菲法等確定各個(gè)指標(biāo)權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均或者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效系數(shù)，用此方法可以定量化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。然而，企業(yè)為適應(yīng)未預(yù)料的需要和機(jī)會(huì)，應(yīng)該具備采取有效措施，改變現(xiàn)金流的流量與時(shí)間的能力，這就是財(cái)務(wù)彈性。主要與企業(yè)營業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量有關(guān)。反映財(cái)務(wù)彈性的指標(biāo)有：用于測(cè)定企業(yè)全部資產(chǎn)的流動(dòng)性水平的營運(yùn)資金與總資產(chǎn)比率，到期債務(wù)本金償付率,實(shí)有凈資產(chǎn)與有形長期資產(chǎn)比率,應(yīng)收帳款及存貨周轉(zhuǎn)率，其中:

到期債務(wù)本金償付率＝經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量／（本期到期債務(wù)本金＋現(xiàn)金利息支出）

實(shí)有凈資產(chǎn)與有形長期資產(chǎn)比率計(jì)算如下

（資產(chǎn)－負(fù)債－待處理資產(chǎn)損失－未彌補(bǔ)虧損－潛虧）／（固定資產(chǎn)凈值＋在建工程＋長期投資）。

從長遠(yuǎn)觀點(diǎn)看，一個(gè)企業(yè)能夠遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)危機(jī)，必須具備良好的盈利能力，企業(yè)對(duì)外籌資能力和清償債務(wù)能力才能越強(qiáng)。指標(biāo)有：

總資產(chǎn)凈現(xiàn)率＝（經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量＋分得股利或利潤所收到現(xiàn)金＋現(xiàn)金利息支出＋所得稅付現(xiàn)）／平均總資產(chǎn)

銷售凈現(xiàn)率＝經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量／銷售收入凈額

股東權(quán)益收益率＝凈利潤／平均股東權(quán)益。

雖然，上述指標(biāo)可以預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債導(dǎo)致的，一個(gè)全部用自有資本從事經(jīng)營的企業(yè)只有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)而沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，要權(quán)衡舉債經(jīng)營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來確定債務(wù)比率，應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對(duì)比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益；同時(shí)還要考慮債務(wù)清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱；債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置合理程度?？己酥笜?biāo)有；長期負(fù)債與營運(yùn)資金比，資產(chǎn)留存收益率以及債務(wù)股權(quán)比率。其中:

債務(wù)股權(quán)比率＝平均總負(fù)債／（平均股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值－無形資產(chǎn)－待處理資產(chǎn)損失）

3．3結(jié)合實(shí)際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)策略

在建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)監(jiān)測(cè)，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收帳款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過程，指定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低危害程度。面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采用回避風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)，接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)策略。其中控制風(fēng)險(xiǎn)策略可進(jìn)一步分類：按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制，前者指預(yù)先確定可能發(fā)生損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實(shí)際發(fā)生。后者是對(duì)可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利用財(cái)務(wù)杠桿作用籌集資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展途徑。從大量負(fù)債經(jīng)營實(shí)例，不難得出幾點(diǎn)教訓(xùn)：企業(yè)經(jīng)營決策失誤，盲目投資，沒有進(jìn)行事前周密的財(cái)務(wù)分析和市場(chǎng)調(diào)研是造成失誤的原因，雖然適度舉債是企業(yè)發(fā)展的必要途徑，但必須以自有資金為基礎(chǔ)，如資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本過大，必然惡性循環(huán)。同時(shí)企業(yè)償債能力強(qiáng)弱是對(duì)負(fù)債經(jīng)營最敏感的指標(biāo)，只從償債能力看，負(fù)債比率越低，企業(yè)償債能力越強(qiáng)，但未必合理，如企業(yè)借款利率小于利潤率。企業(yè)應(yīng)充分利用負(fù)債經(jīng)營的好處。不同產(chǎn)業(yè)的負(fù)債經(jīng)營合理程度是不一樣的，一般是：第一產(chǎn)業(yè)為

0.2左右，第二產(chǎn)業(yè)為0..5左右，第三產(chǎn)業(yè)為0.7左右。

四、加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的起點(diǎn)，管理措施失當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌集資金渠道有二大類：一是所有者投資，如增資擴(kuò)股，稅后利潤分配的再投資。二是借入資金。對(duì)于所有者投資而言，不存在還本付息問題，可長期使用，自由支配，其風(fēng)險(xiǎn)只存在于使用效益的不確定性上。而對(duì)于借入資金而言，企業(yè)在取得財(cái)務(wù)杠桿利益時(shí)，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營而借入資金，從而給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益的不確定性?；I資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因及防范有幾方面：由于利率波動(dòng)而導(dǎo)致企業(yè)籌資成本加大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦籌集了高于平均利息水平的資金，可爭取提前還債等補(bǔ)救措施。此外，還有資金組織和調(diào)度風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)通過籌資活動(dòng)取得資金后，進(jìn)行投資的類型有三種：一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目，二是投資證券市場(chǎng)，三是投資商貿(mào)活動(dòng)。然而，投資項(xiàng)目并不都能產(chǎn)生預(yù)期收益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性，如出現(xiàn)投資項(xiàng)目不能按期投產(chǎn)，無法取得收益，或雖投產(chǎn)但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行同期存款利率；或利潤率雖高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤率水平。由于存在風(fēng)險(xiǎn)反感，投資者所要求的超過資金時(shí)間價(jià)值，用于回報(bào)承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的那部分額外報(bào)酬，稱為收益。在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，其重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險(xiǎn)主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在決策中要追求的是一種收益性，風(fēng)險(xiǎn)性，穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風(fēng)險(xiǎn)中間，讓穩(wěn)健性原則起著一種平衡器的作用。

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的第三個(gè)環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收帳款是造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有：1)機(jī)會(huì)成本，常用有價(jià)證券利息收入表示。2)應(yīng)收帳款管理成本，3)壞帳損失成本。應(yīng)收帳款加速現(xiàn)金流出，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤，然而并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會(huì)使企業(yè)運(yùn)用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，對(duì)于應(yīng)收帳款管理在以下幾方面強(qiáng)化：1建立穩(wěn)定的信用政策。2確定客戶的資信等級(jí)，評(píng)估企業(yè)的償債能力。3確定合理的應(yīng)收帳款比例。4建立銷售責(zé)任制。

收益分配是企業(yè)一次財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面,留存收益是擴(kuò)大規(guī)模來源，分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴(kuò)展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模的高速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相當(dāng)水平，就可能影響企業(yè)股票價(jià)值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營管理中，要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系，加強(qiáng)籌資﹑投資﹑資金回收及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

參考文獻(xiàn)

[1]王光遠(yuǎn)：《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理理論研究》，中國審計(jì)出版社2001年版。

[2]朱翠蘭：《論股份公司財(cái)務(wù)管理目標(biāo)》，《財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐》2001年第3期。

[3]劉惠利：《企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的新思考》，《財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐》

2003年第5期。

第4篇：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)是指由于各種不確定因素的干擾，企業(yè)資金的流向總是出現(xiàn)一些不確定性，并且可能會(huì)使得企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益和預(yù)算不相符，種種不確定性導(dǎo)致了企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，涵蓋在企業(yè)的生產(chǎn)、銷售、存儲(chǔ)以及回收的各個(gè)環(huán)節(jié)。對(duì)于通信企業(yè)來講，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理意味著對(duì)于生產(chǎn)銷售各個(gè)環(huán)節(jié)都需要重視，尤其是通信企業(yè)的材料采購以及生產(chǎn)銷售的過程，都容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。通信企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理存在自身的特點(diǎn)，和其他的一些普通行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有一些區(qū)別。

第一，風(fēng)險(xiǎn)涉及范圍較廣

包括企業(yè)外部和內(nèi)部兩個(gè)部分，企業(yè)外部主要包括供銷商經(jīng)營環(huán)節(jié)，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要包括企業(yè)內(nèi)部控制監(jiān)督制度以及企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，包括資金的運(yùn)動(dòng)等，這些環(huán)節(jié)都需要通信企業(yè)合理使用資金，提高通信企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理水平。

第二，就是風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理綜合性更強(qiáng)

對(duì)于通信企業(yè)運(yùn)行的各個(gè)環(huán)節(jié)都需要落實(shí)具體責(zé)任人，負(fù)責(zé)具體的財(cái)務(wù)管理責(zé)任。通信企業(yè)的財(cái)務(wù)管理最終資金風(fēng)險(xiǎn)都需要通過風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的制度體系去規(guī)避。

第三，管理內(nèi)容更加復(fù)雜

包括對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別以及評(píng)估、決策和控制以及具體的解決方案，這就需要通信企業(yè)掌握一定的科學(xué)管理方法，同時(shí)還需要通信企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員具有良好的專業(yè)素質(zhì)以及廣泛的知識(shí)面。

2通信企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理方法

風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)，按照先后的順序主要包括風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)決策、風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)決策、風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)算控制和財(cái)務(wù)處理四個(gè)過程，管理者需要結(jié)合具體的情況采用靈活科學(xué)的管理方法提升我國通信企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的水平。這幾個(gè)過程需要采取以下幾種方法:

第一，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)估量。

通信企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)當(dāng)中會(huì)存在對(duì)于社會(huì)環(huán)境以及市場(chǎng)環(huán)境的分析，識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，并且對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行定量的分析，采取科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理方法。通信企業(yè)需要根據(jù)國家政策制定企業(yè)戰(zhàn)略，尤其也要關(guān)注稅收優(yōu)惠政策以及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)扶持政策等，盡量使用可以利用的資源，及時(shí)降低和規(guī)避企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，最大期望收益和最大后悔值方法。

財(cái)務(wù)管理人員通過羅列決策矩陣，計(jì)算每一個(gè)備選方案風(fēng)險(xiǎn)投入產(chǎn)出比，通過各類科學(xué)分析確定最優(yōu)方案。其中也需要也有風(fēng)險(xiǎn)愛好型以及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的區(qū)分，對(duì)于很多風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型企業(yè)來說，采取最大后悔值的辦法可能更加適應(yīng)企業(yè)決策，就是選取風(fēng)險(xiǎn)最小，可能后悔的概率最小，付出的投入最低的方案。

第三，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

通信企業(yè)可以通過發(fā)行企業(yè)股票和債券以及保險(xiǎn)聯(lián)合經(jīng)營的各種辦法將部分的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給其他群體，這樣可以有效地降低企業(yè)出現(xiàn)難以承受的資金風(fēng)險(xiǎn)的可能性。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的過程當(dāng)中一旦出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)或者損失就可以得到其他群體的及時(shí)跟進(jìn)和補(bǔ)償，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

第四，自我風(fēng)險(xiǎn)承受消化。

通信企業(yè)需要不斷加強(qiáng)內(nèi)部控制和內(nèi)部監(jiān)督，有計(jì)劃地預(yù)留風(fēng)險(xiǎn)損失預(yù)算，有計(jì)劃地儲(chǔ)存一些計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)資金，可以增強(qiáng)我國通信企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。浙江省作為發(fā)達(dá)的東部沿海城市，其通信業(yè)的發(fā)展需要省里撥付一定的資金加以扶持，盡量減少企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)通信企業(yè)的不斷發(fā)展。

3通信企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理具體內(nèi)容

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容內(nèi)涵比較豐富，主要包括自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

第一，自然風(fēng)險(xiǎn)主要就是指各種天災(zāi)人禍造成客觀破壞和摧毀的結(jié)果

這類風(fēng)險(xiǎn)往往難以預(yù)測(cè)和估量，而且一旦發(fā)生對(duì)于企業(yè)的危害可大可小，企業(yè)只能結(jié)合已有的經(jīng)驗(yàn)和信息采取一定的方法措施，但是很難有萬全之策確保企業(yè)不受到自然風(fēng)險(xiǎn)的影響。自然風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，就不是針對(duì)個(gè)別的企業(yè)造成的風(fēng)險(xiǎn)，可能是一個(gè)區(qū)域甚至一個(gè)城市到一個(gè)國家造成巨大的影響。企業(yè)只有站在具體的財(cái)務(wù)決策的理性角度去采取適當(dāng)?shù)拇胧┮?guī)避自然風(fēng)險(xiǎn)。

第二，社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)主要就是指因?yàn)槌霈F(xiàn)或者其他社會(huì)動(dòng)蕩因素導(dǎo)致社會(huì)革命、戰(zhàn)爭、國際金融危機(jī)等情況出現(xiàn)

這些風(fēng)險(xiǎn)很多也是致命的，但是絕大多數(shù)不會(huì)輕易發(fā)生，大部分出現(xiàn)的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)就是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策或者法律法規(guī)變化、國際貿(mào)易震蕩等，這些都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的銷以及籌資和投資活動(dòng)受到很大的影響，但是企業(yè)對(duì)于社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)管理應(yīng)該是需要保守型的管理方式。很多情況下，社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)直接對(duì)具體企業(yè)造成具體的影響，只會(huì)對(duì)行業(yè)產(chǎn)生影響，企業(yè)需要做的就是及時(shí)識(shí)別這一風(fēng)險(xiǎn)，并且盡快地采取措施降低對(duì)自身的影響，這和企業(yè)的經(jīng)營管理活動(dòng)密不可分。

第三，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要內(nèi)容。

市場(chǎng)是企業(yè)活動(dòng)的一個(gè)基礎(chǔ)型平臺(tái)，任何財(cái)務(wù)活動(dòng)無論是內(nèi)部控制還是外部性活動(dòng)最終都是為了企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭當(dāng)中占據(jù)一席之地而采取的，所以說市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)具體風(fēng)向標(biāo)，市場(chǎng)和企業(yè)之間互相影響、緊密聯(lián)系，市場(chǎng)的波動(dòng)會(huì)引起企業(yè)各種經(jīng)營活動(dòng)出現(xiàn)相應(yīng)的波動(dòng)，因此如何保持企業(yè)和市場(chǎng)大方向一致性對(duì)于企業(yè)的發(fā)展十分重要。在我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，市場(chǎng)十分復(fù)雜而且龐大，企業(yè)要想規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)基本是很難做到的，只能最快速地對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)做出識(shí)別和評(píng)估，并且及時(shí)反應(yīng)，降低市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)造成的損失。企業(yè)需要將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理提升到企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略層面上來，與企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合在一起。

第四，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部環(huán)節(jié)，與前面三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)具有顯著的區(qū)別。

經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)能否規(guī)避，處理得好與壞，很大程度上取決于企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理水平。盡管也會(huì)存在很大的不確定性，但是都是與企業(yè)經(jīng)營管理緊密相關(guān)的，都是處在企業(yè)可控范圍之內(nèi)的，這就十分考驗(yàn)通信企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理水平和能力。企業(yè)不同的經(jīng)營活動(dòng)存在截然不同的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，主要包括供銷生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和外來資金風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)都需要企業(yè)有較高的管理水平、較高的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)處理能力才可以很好地規(guī)避，也是浙江省乃至全國通信企業(yè)需要進(jìn)一步加強(qiáng)的環(huán)節(jié)。

4結(jié)論

第5篇：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分。一般來說，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指籌資決策帶來的風(fēng)險(xiǎn)?；I資渠道的不同選擇、籌資數(shù)額的多少必然會(huì)引起企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，因此產(chǎn)生財(cái)務(wù)成果的不確定性。這里的籌資通常是指舉債，因此狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可界定為企業(yè)因舉債利用財(cái)務(wù)杠桿而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)成果的不確定性。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)、連帶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和資本營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)等形式。我國加入WTO以來，企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作環(huán)境出現(xiàn)了變化，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之出現(xiàn)一些新變化。具體有以下幾方面：

（一）籌資、投資風(fēng)險(xiǎn)增大

加入WTO以后，金融業(yè)的競(jìng)爭進(jìn)一步加大，國家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督也進(jìn)一步規(guī)范。我國金融企業(yè)必須要加強(qiáng)自身的管理，企業(yè)只有具備良好的信譽(yù)、盈利能力和發(fā)展前景才能獲得資金，并且金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行到期還債的彈性也會(huì)減少，而制度執(zhí)行的剛性會(huì)增加，這樣就增大了企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。此外，國內(nèi)諸多產(chǎn)品的投資報(bào)酬率下降、投入資金回收期增長，投資的風(fēng)險(xiǎn)增加。

（二）外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大

我國的出口企業(yè)在享受更多國家的最惠國待遇的同時(shí)，也承擔(dān)了更加復(fù)雜的不利因素。在跨國經(jīng)營的過程中，不可避免地會(huì)涉及更多幣種、更大量的外匯結(jié)算業(yè)務(wù)，這樣就會(huì)增加外匯交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，更多的國外金融機(jī)構(gòu)正在進(jìn)入，我國企業(yè)有了更多的籌資方式和渠道，這無疑會(huì)加強(qiáng)企業(yè)與國際資本市場(chǎng)的聯(lián)系，也會(huì)進(jìn)一步增加外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響。

（三）資本營運(yùn)和管理風(fēng)險(xiǎn)加大

國內(nèi)企業(yè)，特別是在某些行業(yè)領(lǐng)域具有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，將和國外企業(yè)在國內(nèi)外市場(chǎng)的爭奪上短兵相接，以獲取更大的市場(chǎng)份額，而實(shí)施外部擴(kuò)張的最好方式就是采取兼并、收購、重組的方式。國內(nèi)許多企業(yè)由于產(chǎn)品生產(chǎn)成本相對(duì)過高，因此在一定時(shí)期內(nèi)會(huì)處于困境。企業(yè)既要籌劃實(shí)施并購，也要忙于并購，這樣就大大增加了資本營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因不盡相同，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因?？傮w來看，主要有以下幾個(gè)方面的原因：

（一）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金比例過高

在我國，資金結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因，我國企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在，具體表現(xiàn)在負(fù)債資金占全部資金的比例過高。很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到30%以上。資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）固定資產(chǎn)投資決策缺乏科學(xué)性，導(dǎo)致投資失誤

投資決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。在固定資產(chǎn)投資決策過程中，由于企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)以及決策者能力低下的原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。

決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，為企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。

（三）企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要是有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必定存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中，我國許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好用好資金，就會(huì)避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。

（四）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂是我國企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

（五）企業(yè)賒銷比重大，應(yīng)收賬款缺乏控制

由于我國市場(chǎng)已成為買方市場(chǎng)，企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時(shí)，由于企業(yè)在賒銷過程中，對(duì)客戶的信用等級(jí)了解不夠，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直到成為壞賬。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占有，嚴(yán)重影響了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作用于企業(yè)，通常表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性下降、經(jīng)營資金不足、資產(chǎn)負(fù)債率過高、債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重及盈利能力下降等，這些問題都與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的管理直接相關(guān)。企業(yè)在日?；顒?dòng)中應(yīng)居安思危，樹立風(fēng)險(xiǎn)觀念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。具體來說，應(yīng)加強(qiáng)動(dòng)態(tài)分析，認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況，使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和理財(cái)活動(dòng)中能保持靈活的適應(yīng)能力。提高風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念，設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配置高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理的規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)工作，理順企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系。

（二）運(yùn)用適當(dāng)?shù)募夹g(shù)方法

規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的技巧、方法很多，主要包括以下幾種：（1）分散法，即通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對(duì)外投資多元化等方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資項(xiàng)目，企業(yè)可以與其它企業(yè)共同投資，以實(shí)現(xiàn)收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，從而分散投資風(fēng)險(xiǎn)，避免因企業(yè)獨(dú)家承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）回避法，即企業(yè)在選擇理財(cái)方案時(shí)，應(yīng)結(jié)合評(píng)價(jià)各種方案可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在保證財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，以達(dá)到回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。（3）轉(zhuǎn)移法，即企業(yè)通過某種手段將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)的方法。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式很多，企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)采用不同的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式。（4）降低法，即企業(yè)面對(duì)客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，努力采取措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法。因此，每個(gè)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理工作中，必須重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作，以有效防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制

準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，能使企業(yè)預(yù)先知道自己的財(cái)務(wù)需求，提前安排融資計(jì)劃，估計(jì)可能籌措的資金量，在了解籌資滿足投資程度的基礎(chǔ)上，安排企業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)營和投資，從而使投資與籌資相聯(lián)系，避免由于兩者脫節(jié)而造成的資金周轉(zhuǎn)困難。預(yù)測(cè)還包括了對(duì)未來各種可能前景的認(rèn)識(shí)和思考，通過預(yù)測(cè)可以提高企業(yè)對(duì)未來不確定性事件的反映能力，從而減少了不利事件出現(xiàn)帶來的損失。同時(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，使企業(yè)具備風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)預(yù)警功能，對(duì)事態(tài)的發(fā)展形式、狀態(tài)進(jìn)行監(jiān)控，信息反饋，及時(shí)對(duì)可能發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生的與預(yù)期不符的變化進(jìn)行反映，研究相應(yīng)的對(duì)策和控制手段，把不確定性事件帶給企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度。

第6篇：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文

1.項(xiàng)目成本及其控制的特點(diǎn)

（1）人力資源消耗。主要包括施工工人的工資、津貼，以及為工人提供的各種保障、保護(hù)費(fèi)用。（2）購買建材支出。包括建設(shè)施工中所需要的各種材料、配件，以及輔助工程的費(fèi)用開支或者租賃費(fèi)用。（3）機(jī)械的使用。包括運(yùn)輸、起吊等大型的機(jī)械的租用費(fèi)用，以及在使用中的安裝、拆卸、進(jìn)出場(chǎng)費(fèi)用等。（4）因特殊的需要而增加的開支。如在惡劣的條件下仍要求工人施工時(shí)的增加費(fèi)用以及夜班的施工增加費(fèi)，或者因料件的二次搬運(yùn)、清理場(chǎng)地等產(chǎn)生的預(yù)算外開支。此外還有管理費(fèi)，即在管理和組織施工過程中出現(xiàn)的開支。項(xiàng)目的成本控制就是在以上提到的各種費(fèi)用進(jìn)行有效、合理的控制，使達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。具體來說項(xiàng)目的成本控制具有三大特點(diǎn)：（1）對(duì)象。項(xiàng)目成本所針對(duì)的控制對(duì)象是工程中發(fā)生的直接以及間接的費(fèi)用；（2）目標(biāo)。項(xiàng)目的成本控制必須圍繞著施工前的預(yù)定目標(biāo)展開，保證項(xiàng)目的施工經(jīng)營目標(biāo)的達(dá)成；（3）限度。項(xiàng)目控制作為責(zé)任行為，必須堅(jiān)持以可控成本為限度。至于固定資產(chǎn)的折舊或者上級(jí)的管理費(fèi)用不應(yīng)該列入上述范圍。

2.施工項(xiàng)目成本控制存在的主要問題

（1）項(xiàng)目成本意識(shí)淡薄。盡管項(xiàng)目經(jīng)理部有著明確的分工，各部門為了我本職工作盡職盡責(zé)。但是這并不能做到項(xiàng)目成本的有效控制，例如各盡職能背后隱藏著明顯的不合理之處：技術(shù)部只注重工程的質(zhì)量，可以為了質(zhì)量的達(dá)標(biāo)而采取耗費(fèi)更大的技術(shù)方案；施工部門為了抓工期，盲目的增加人手、機(jī)器，使得資源沒有充分得到利用，增加了支出。于是這就明顯的表示項(xiàng)目部并沒有真正的做到降低成本的工作，貌似盡善盡美的項(xiàng)目成本計(jì)劃，其實(shí)還有許多可以通過個(gè)單位協(xié)調(diào)降低成本的可能。（2）成本的管理體制不健全。只要與項(xiàng)目相關(guān)的“責(zé)任，權(quán)利，利益”不落到實(shí)處，那么與之相關(guān)的人員在進(jìn)行成本的管理時(shí)就缺少約束與評(píng)價(jià)的機(jī)制。通過項(xiàng)目的成本與項(xiàng)目的管理人員的利益掛鉤，可以有效的避免成本意識(shí)淡薄以及完善管理體制的目的。（3）建立全過程的成本控制體系。一般談成本控制只是停留于前期的預(yù)算，實(shí)際上如果在施工中不注重成本控制，那么初期的預(yù)算就會(huì)大打折扣。（4）完善質(zhì)量成本管理。對(duì)于項(xiàng)目成本的控制并非要求成本可以任意的壓低，因?yàn)橐紤]到企業(yè)在分包的過程中的壓價(jià)行為。如果分包單位由于價(jià)格過低而鋌而走險(xiǎn)的采用劣質(zhì)建材，在施工中偷工減料，那么項(xiàng)目的質(zhì)量就受到威脅，最終還會(huì)導(dǎo)致工程的成本增加。

3.項(xiàng)目成本控制的內(nèi)容和方法

（1）成本控制內(nèi)容。項(xiàng)目的成本控制就是在制定項(xiàng)目成本的過程中采取行之有效的監(jiān)管措施，對(duì)于出現(xiàn)的偏差及時(shí)的采取糾正措施，力爭不斷的降低工程的成本。項(xiàng)目的施工成本控制要首先對(duì)于施工的費(fèi)用開支進(jìn)行控制，減少各項(xiàng)開支；對(duì)施工中所需的人力、物力進(jìn)行控制，達(dá)到資源的合理使用。近年來的工程成本居高不下的現(xiàn)象表明項(xiàng)目控制的方法與力度不到位，因此要從以下幾點(diǎn)做起：首先是制定以施工組織計(jì)劃為中心的管理，采用科學(xué)的、行之有效的方法保質(zhì)保量的完成施工。其次要在施工中不斷的改進(jìn)工藝，改進(jìn)施工方式，同時(shí)用新材料來降低各項(xiàng)消耗。最后要加強(qiáng)水電施工企業(yè)的內(nèi)部建設(shè)，建立相關(guān)的各項(xiàng)規(guī)章制度，完善責(zé)任經(jīng)濟(jì)制度，充分的調(diào)動(dòng)各部門的成本控制積極性，在提高效率的同時(shí)將工程成本降至最低。（2）制度控制法。為了使得施工中的原則具有約束性，必須建立嚴(yán)格的規(guī)章制度，對(duì)于生產(chǎn)中的各方面進(jìn)行事無巨細(xì)的規(guī)定。例如對(duì)于可以采取計(jì)件工資制的工作要依照計(jì)件發(fā)放工資，充分的調(diào)動(dòng)工人的積極性。對(duì)于施工過程中的原料藥統(tǒng)一的管理，實(shí)行嚴(yán)格的限額領(lǐng)料、余料回收、損壞賠償?shù)呢?zé)任制。財(cái)會(huì)部門要根據(jù)國家的規(guī)定設(shè)定費(fèi)用的開支范圍及標(biāo)準(zhǔn)。（3）定額控制法?！督ㄖ惭b工程統(tǒng)一勞動(dòng)定額》法規(guī)中規(guī)定，個(gè)施工企業(yè)要根據(jù)自身的實(shí)際情況，在符合國家的定額指標(biāo)的條件下，進(jìn)行合理的內(nèi)部定額編制，包括勞動(dòng)力數(shù)量、材料量、管理費(fèi)用等。這不僅為簽發(fā)施工任務(wù)單提供了依據(jù)，也同時(shí)有效的實(shí)現(xiàn)了成本控制。（4）考核成本降低指標(biāo)與費(fèi)用的節(jié)約指標(biāo)。這兩個(gè)指標(biāo)作為衡量實(shí)際成本與預(yù)算成本的反差情況指標(biāo)，可以有效的反映工程的成本控制工作。成本降低額就是用預(yù)算成本減去實(shí)際成本所得；然后將得到的數(shù)值除以預(yù)算成本就是成本的降低率。通過對(duì)于各種料件使用中的這一指標(biāo)的量化規(guī)定，可以有效的評(píng)測(cè)各部門的工作業(yè)績。如對(duì)于水泥、鋼材、油料等的成本降低額作出具體的規(guī)定。

4.責(zé)任成本控制在水利水電施工項(xiàng)目管理中的應(yīng)用

責(zé)任成本控制是需要一定的滿足條件的，首先要有預(yù)定的目標(biāo)，其次要有考核預(yù)算與實(shí)際偏差的回饋信息，再次就是要有對(duì)偏差的糾正措施。此外責(zé)任成本控制還需要遵循一定的程序，遵循此程序進(jìn)行成本控制才能更好的實(shí)現(xiàn)責(zé)任成本控制。（1）確定項(xiàng)目的目標(biāo)成本，這是首要的前提條件。目標(biāo)成本的控制要結(jié)合工程的難度與本行業(yè)近年來的施工水平，在節(jié)約以及留有余地的原則確定目標(biāo)成本。（2）劃分責(zé)任的成本中心。將有關(guān)的成本追溯到具體的決算單位，使得相關(guān)單位明確自己的責(zé)任，并且在壓力的驅(qū)動(dòng)下做出科學(xué)的成本控制。在水利水電施工中，施工企業(yè)作為一個(gè)責(zé)任成本的中心存在，各項(xiàng)目作為各項(xiàng)目的成本責(zé)任中心。再細(xì)分就是生產(chǎn)線以及施工組，最后按照其承擔(dān)能力而劃分到最小的責(zé)任成本中心。（3）責(zé)任成本范圍的設(shè)定。責(zé)任成本與可控成本是某一項(xiàng)責(zé)任成本中心的責(zé)任成本的兩個(gè)組成成分。責(zé)任成本不同于傳統(tǒng)的工程成本，而是以工程的具體施工位置與時(shí)間來歸集可控成本。如常見的水利水電企業(yè)的施工中，責(zé)任成本的劃分，見下表1：編制責(zé)任成本預(yù)算。責(zé)任成本預(yù)算的編制要根據(jù)各部門承擔(dān)的具體工作，參照施工企業(yè)內(nèi)部的勞動(dòng)定額、材料消耗以及施工管理定額為依據(jù)。其常見的表格如下表2：（4）制定責(zé)任成本核算卡片。責(zé)任成本核算卡片用于記錄實(shí)際的責(zé)任成本發(fā)生狀況，財(cái)會(huì)部門在支出、消耗的情況下既要進(jìn)行日常的登記，還要制定責(zé)任成本核算卡片，其格式如下表3：（5）工作績效的考核。根據(jù)上面的核算記錄進(jìn)行定期的匯總，將其與當(dāng)初制定的預(yù)算比對(duì)，進(jìn)行差異的運(yùn)算與分析，最終得到業(yè)績報(bào)告，其格式如下下表4：（6）最后根據(jù)得到的各部門的業(yè)績回報(bào)進(jìn)行及時(shí)的總結(jié)與分析，發(fā)現(xiàn)不足，提出改進(jìn)的措施。特別是在水利水電企業(yè)這個(gè)易受天氣、水文等因素的影響，而各部門的報(bào)表可以及時(shí)的反映出現(xiàn)的問題，便于問題的及時(shí)解決。

5.水電工程施工項(xiàng)目成本控制方法經(jīng)驗(yàn)談

（1）項(xiàng)目核算的制定要以低耗能、節(jié)支增效為目的，結(jié)合實(shí)際的施工條件，從物力、人力等多方面進(jìn)行科學(xué)合理的核算。同時(shí)，配合實(shí)行多樣化的分配方法，對(duì)工程中的主要工程的材料費(fèi)、人工費(fèi)及管理費(fèi)等進(jìn)行核算與分析。（2）具體的施工中實(shí)行承包責(zé)任制。這種方案可以在管理制自負(fù)盈虧、自我約束的條件下保證工程的質(zhì)量，同時(shí)減少財(cái)務(wù)的支出。（3）對(duì)于施工的過程進(jìn)行嚴(yán)格的控制。務(wù)必使參與到施工中的機(jī)器、人力等資源得到最大化的利用。（4）改革項(xiàng)目的分配制度，提高管理者的積極性。將管理者的收入與經(jīng)營的以及掛鉤，根據(jù)具體的盈利情況來進(jìn)行賞罰，即調(diào)動(dòng)了管理者的積極性，也保證了7工程的質(zhì)量，同時(shí)也減少了財(cái)務(wù)方面的支出。（5）積極的引入新產(chǎn)品、新工藝。新科技產(chǎn)品的投入不僅可以減少項(xiàng)目的投入，而且還可以促使技術(shù)人員技術(shù)創(chuàng)新，激勵(lì)他們?cè)诩夹g(shù)難題上知難而上，促進(jìn)了新工藝的形成。（6）工程索賠。這項(xiàng)工作要選任具有相關(guān)的專業(yè)知識(shí)的人才擔(dān)任，使用原始記錄與所有的相關(guān)資料進(jìn)行索賠手續(xù)的辦理。在索賠的過程中突出重點(diǎn)，加大索賠的力度，用策略與新思路得到有力的談判結(jié)果。

二、水電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

基于上文關(guān)于成本控制的內(nèi)容，我們來繼續(xù)的探討有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。上文的主要目的是節(jié)約資金，下文的論述目的是如何進(jìn)行有效的資金管理，使得水電企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

1.水電施工企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類和成因分析

造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，剔除自然災(zāi)害因素，水電施工項(xiàng)目從開始中標(biāo)立項(xiàng)到工程完工做竣工決算整個(gè)過程面臨以下主要風(fēng)險(xiǎn)：（1）水電施工企業(yè)外部環(huán)境因素引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其中主要包括投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)、合同風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、工程分包風(fēng)險(xiǎn)、竣工清算風(fēng)險(xiǎn)以及政策風(fēng)險(xiǎn)。（2）水電施工企業(yè)內(nèi)部環(huán)境因素引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其中有籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資本的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、收益的分配風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)的核算風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收帳款風(fēng)險(xiǎn)等。

2.水電施工企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的舉措

對(duì)于以上提到的各種風(fēng)險(xiǎn)，要求相關(guān)部門在進(jìn)行施工的各個(gè)環(huán)節(jié)中引入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。通過各種的手段應(yīng)對(duì)內(nèi)、外部可能引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（1）在水電施工項(xiàng)目的管理中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。很有必要建立一個(gè)健全的職能體系，集風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、控制與管理于一身。管理會(huì)計(jì)負(fù)責(zé)為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別部門提供數(shù)據(jù)支持，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。企業(yè)經(jīng)營者可以采取相應(yīng)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法，如分散風(fēng)險(xiǎn)法、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)法、緩沖風(fēng)險(xiǎn)法等。（2）建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立需要各種檢測(cè)系統(tǒng)互相結(jié)合才能充分的發(fā)揮預(yù)警作用，最大程度的降低風(fēng)險(xiǎn)：首先建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。主要對(duì)市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)、利率變化、匯率的變化，行業(yè)的財(cái)務(wù)狀況分析等變化趨勢(shì)分析，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。其次建立工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。其主要的目的進(jìn)行合同管理、經(jīng)營管理、分包工程管理等實(shí)施監(jiān)測(cè)，同時(shí)針對(duì)可能引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的狀況進(jìn)行跟蹤監(jiān)控。最后還要建立財(cái)務(wù)工作內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。其主要功能是可以對(duì)施工項(xiàng)目的籌資、投資、資本運(yùn)營以及分配、會(huì)計(jì)核算等實(shí)施監(jiān)測(cè)。并根據(jù)工程的現(xiàn)狀及時(shí)的發(fā)出預(yù)警，防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生及惡化。（3）加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系。流動(dòng)資金是企業(yè)生存的重要因素，因此要建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算，以保證現(xiàn)金的充裕。同時(shí)就長期來看要建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。（4）合理的設(shè)置科目，確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。會(huì)計(jì)科目應(yīng)該按照會(huì)計(jì)要素的具體結(jié)構(gòu)科學(xué)的進(jìn)行分類確定，是財(cái)會(huì)分析的基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)的信息自動(dòng)化管理，可以增強(qiáng)財(cái)會(huì)人員專業(yè)素質(zhì)。（5）統(tǒng)籌調(diào)配資金，建立合同臺(tái)帳。充分的利用合同臺(tái)帳的續(xù)筆登記、信息分類的特點(diǎn)。此外還可以充分發(fā)揮施工輔助工程和特殊施工機(jī)械的價(jià)值，嚴(yán)格控制投資，降低成本等措施。

三、結(jié)語

第7篇：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文

(一)投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，事業(yè)單位投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，投資環(huán)境也日趨復(fù)雜，這給當(dāng)前事業(yè)單位投資增加了很多的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際的投資過程中，受到內(nèi)外因素的影響，缺乏必要的監(jiān)督和管理，可能出現(xiàn)投資失誤的情況。就目前而言，事業(yè)單位的對(duì)內(nèi)投資，主要用來基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、購置設(shè)備等方面，如果出現(xiàn)較大投資，就可能增加投資的風(fēng)險(xiǎn)，超出企業(yè)的承受范圍，同時(shí)也會(huì)增加單位資金周轉(zhuǎn)的困難，帶來很大的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)支付風(fēng)險(xiǎn)

雖然事業(yè)單位財(cái)政管理體制不斷改革，但是在實(shí)際的支付過程中，有的事業(yè)單位發(fā)展為了獲得快速發(fā)展，就會(huì)挪用專項(xiàng)的經(jīng)費(fèi)。因此，為了保證收支平衡，不斷彌補(bǔ)資金出現(xiàn)的缺口，事業(yè)單位就要承擔(dān)相應(yīng)的違規(guī)支付風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，有的單位在進(jìn)行擴(kuò)建準(zhǔn)備過程中，就會(huì)存在賒銷或者欠款情況，在很大程度上增加企業(yè)的支付風(fēng)險(xiǎn)。

(三)隱蔽風(fēng)險(xiǎn)

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，事業(yè)單位不斷改革財(cái)會(huì)管理制度，這給當(dāng)前財(cái)會(huì)人員的綜合素質(zhì)提出了更高的要求和挑戰(zhàn)。在實(shí)際工作過程中，很多的財(cái)會(huì)人員由于自身素質(zhì)的影響，很難接受新知識(shí)和新技術(shù)，很難跟的上當(dāng)前經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要，使得他們?cè)诠ぷ髦?，?jīng)常出現(xiàn)偏差，降低了工作質(zhì)量，這寫都是事業(yè)單位面臨的隱蔽風(fēng)險(xiǎn)，而且不易被察覺出來。

二、影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原因

影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因有很多，主要包括內(nèi)部原因和外部原因。

(一)外部原因

第一，相關(guān)法律法規(guī)不健全。就目前而言，我國事業(yè)單位的資產(chǎn)管理法律法規(guī)制度不健全，很容易出現(xiàn)盲目投資或者被侵占的情況，導(dǎo)致國有資產(chǎn)的流失。第二，改革步伐相對(duì)緩慢。雖然國家對(duì)事業(yè)單位財(cái)政改革提出了不少針對(duì)性的措施，但是缺乏針對(duì)性、有效性和規(guī)范性，只是對(duì)事業(yè)單位財(cái)政進(jìn)行局部的調(diào)整和改革，沒有從根本上解決問題。第三，評(píng)價(jià)體系不完善。就目前而言，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)越來越多，同時(shí)社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系卻存在很多缺失的地方，失信行為不斷增加，增加企業(yè)對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)投資失敗的情況。

(二)內(nèi)部原因

第一，事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)不重視。在實(shí)際的工作過程中，有的事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)片面的認(rèn)為財(cái)務(wù)管理由財(cái)會(huì)人員負(fù)責(zé)。同時(shí)事業(yè)單位內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)財(cái)務(wù)的開支情況管理的比較嚴(yán)格，有著非常具體和明確的規(guī)定，但是事業(yè)單位內(nèi)部相關(guān)的資產(chǎn)管理制度不完善，非法挪用的情況時(shí)有發(fā)生，責(zé)任不明確，導(dǎo)致事業(yè)單位資產(chǎn)存在浪費(fèi)的情況，增加了單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，預(yù)算管理存在問題。隨著事業(yè)單位體制的改革深入進(jìn)行，雖然預(yù)算管理得到進(jìn)一步加強(qiáng)，但是在實(shí)際工作過程中，財(cái)務(wù)管理人員意識(shí)不強(qiáng)，管理力度不到。同時(shí)事業(yè)單位的很多預(yù)算在很大程度上只是反映了事業(yè)單位年度的收入和支出。主要因?yàn)轭A(yù)算編制方法不夠科學(xué)合理，內(nèi)容不完善，對(duì)內(nèi)部缺乏必要的約束機(jī)制，很難掌握事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。另外，財(cái)務(wù)部門不能通過對(duì)渠道的管理真正了解財(cái)務(wù)管理過程中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。第三，財(cái)務(wù)監(jiān)管力度不夠。在通常情況下，事業(yè)單位的資產(chǎn)都有國家扶持。但是在實(shí)際財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，事業(yè)單位內(nèi)部監(jiān)控力度不夠，沒有形成良好的責(zé)任心意識(shí)，導(dǎo)致賬面不符合實(shí)際情況，國有資產(chǎn)出現(xiàn)流失，存在暗箱操作的行為。

三、事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

為了保證事業(yè)單位能夠又好又快的發(fā)展，事業(yè)單位要采取有效措施，建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范制度和體系，提高事業(yè)單位風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

(一)提高財(cái)會(huì)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

隨著社會(huì)的迅速發(fā)展，人們的價(jià)值觀出現(xiàn)了新的變化，因此，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的道德素養(yǎng)，提高他們的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；事業(yè)單位要加強(qiáng)對(duì)他們的培訓(xùn)，讓他們更好的理解實(shí)際工作過程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)，保證在實(shí)際工作中，樹立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)觀念，能夠認(rèn)識(shí)到多種風(fēng)險(xiǎn)，提高事業(yè)單位抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(二)建立有效的防范風(fēng)險(xiǎn)體系

事業(yè)單位為了可持續(xù)發(fā)展，要進(jìn)行有效的改革，建立完善的事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制度和風(fēng)險(xiǎn)體系。可以完善財(cái)會(huì)核算機(jī)制，增強(qiáng)對(duì)資金的管理；同時(shí)要加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)審批力度，控制好財(cái)產(chǎn)的審批權(quán)，制定科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理計(jì)劃，合理籌集和應(yīng)用財(cái)政資金，保證預(yù)算編制的合理性和針對(duì)性，還要加強(qiáng)對(duì)預(yù)算編制、執(zhí)行等環(huán)節(jié)進(jìn)行管理和監(jiān)督，保證財(cái)會(huì)信息的透明化，提高工作效率，保證真實(shí)客觀反映出事業(yè)單位財(cái)務(wù)基本情況。

(三)要建立完善的內(nèi)部控制和評(píng)價(jià)體系

第8篇：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文

摘要：跨國公司因跨國經(jīng)營活動(dòng)尤其是財(cái)務(wù)活動(dòng)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響和危害也不斷加大，公司往往因此陷入困境甚至于破產(chǎn)。為此，迫切需要對(duì)我國跨國公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題進(jìn)行研究，以指導(dǎo)其經(jīng)營實(shí)踐。

關(guān)鍵詞：跨國公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)分支，是一種特殊的管理功能。它是指經(jīng)營主體對(duì)其理財(cái)過程中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、度量和分析評(píng)價(jià)，并適時(shí)采取及時(shí)有效的方法進(jìn)行防范和控制，以經(jīng)濟(jì)合理可行的方法進(jìn)行處理，以保障理財(cái)活動(dòng)安全正常開展，保證其經(jīng)濟(jì)利益免受損失的管理過程。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)就是企業(yè)財(cái)務(wù)成果的風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)未來財(cái)務(wù)收益不可能實(shí)現(xiàn)的概率。相應(yīng)的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)質(zhì)，就是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)收益之間進(jìn)行權(quán)衡，以便能做出科學(xué)的財(cái)務(wù)決策，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)所能承受的限度之內(nèi)，努力提高企業(yè)的收益，從而增加企業(yè)的價(jià)值。

一、新階段我國跨國公司財(cái)務(wù)管理的外匯風(fēng)險(xiǎn)

1.外匯風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類。跨國公司財(cái)務(wù)管理中的外匯風(fēng)險(xiǎn)是指因匯率變動(dòng),公司以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債、收入和支出的價(jià)值量增加或減少,從而發(fā)生損失或收益的不確定性。在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理及經(jīng)營的全過程中貫穿著國際資本的流動(dòng),跨國公司不可避免地會(huì)在國際范圍內(nèi)收付大量外匯或擁有以外幣表示的債權(quán)債務(wù)。一旦匯率發(fā)生變動(dòng),，將會(huì)給公司運(yùn)用外匯帶來巨大的不確定性。

跨國公司財(cái)務(wù)管理的外匯風(fēng)險(xiǎn)主要有以下三大類：

(1)交易外匯風(fēng)險(xiǎn)。交易外匯風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)對(duì)外投資及經(jīng)營中以確定的外匯進(jìn)行交易，在交易與價(jià)格結(jié)算期間內(nèi)，因匯率發(fā)生變動(dòng)影響企業(yè)收入或支出金額的可能性。交易風(fēng)險(xiǎn)主要分為兩類：一是己經(jīng)列入資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)目。

(2)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率變動(dòng)使企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值在進(jìn)行會(huì)計(jì)結(jié)算時(shí)可能發(fā)生的損益。按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)的外幣資產(chǎn)、負(fù)債、收益和支出等，均需轉(zhuǎn)換成本國貨幣來表示。境內(nèi)母公司在每一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末需將境外投資子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表合并成匯總報(bào)表，在將子公司報(bào)表以東道國貨幣計(jì)價(jià)的會(huì)計(jì)科目折算成母國貨幣的過程中，由于匯率變動(dòng)有可能給境外企業(yè)帶來損失。由于外匯市場(chǎng)的匯率頻繁波動(dòng)，使會(huì)計(jì)賬目中的本幣數(shù)也會(huì)發(fā)生相應(yīng)變動(dòng)，給企業(yè)帶來損失或收益。

(3)經(jīng)濟(jì)外匯風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)外匯風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率變動(dòng)引起境外投資企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化，導(dǎo)致業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量可能發(fā)生變動(dòng)而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損益的風(fēng)險(xiǎn)。

2.外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范控制和管理措施有以下幾點(diǎn)：

(1)管理策略?？鐕究梢酝ㄟ^建立外匯市場(chǎng)情報(bào)系統(tǒng)，及時(shí)掌握外匯匯率現(xiàn)狀和預(yù)測(cè)匯率變化，在此基礎(chǔ)上結(jié)合公司具體投資行為做好預(yù)測(cè)工作。(2)生產(chǎn)策略。公司應(yīng)選擇生產(chǎn)要素成本較低的地域并通過靈活的采購政策，以抵制匯率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，獲得生產(chǎn)上的相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)。同時(shí)加強(qiáng)研發(fā)力度來提高產(chǎn)品差異化程度，維持公司的市場(chǎng)競(jìng)爭力，減少外匯風(fēng)險(xiǎn)影響。(3)市場(chǎng)策略。跨國公司可以通過調(diào)整產(chǎn)品定價(jià)、促銷以及多元化等市場(chǎng)策略來規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。

二、新階段我國跨國公司財(cái)務(wù)管理的管理風(fēng)險(xiǎn)

1.管理風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類。

(1)組織風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中面臨與本國截然不同的經(jīng)營環(huán)境，內(nèi)部組織機(jī)制與外部環(huán)境變化的沖突再所難免。無論企業(yè)由于惰性而保持原來的組織結(jié)構(gòu)，還是為了適應(yīng)新的競(jìng)爭環(huán)境而變革，都必然充滿風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式隨著企業(yè)對(duì)外投資成長階段的不同而變化，依次表現(xiàn)為領(lǐng)導(dǎo)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、自風(fēng)險(xiǎn)、控制權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、組織作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)再造風(fēng)險(xiǎn)

(2)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)外投資不僅包括實(shí)業(yè)投資，也包括金融投資，在此過程中企業(yè)財(cái)務(wù)管理所涉及的內(nèi)容復(fù)雜，包括資金的來源管理、資金的運(yùn)用、境外籌資管理等各個(gè)方面，加上企業(yè)會(huì)計(jì)制度與東道國制度或是國際慣例的差異，使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)也相當(dāng)復(fù)雜。

(3)人力資源風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的人力資源投資是企業(yè)海外投資的重要形式之一。投資的內(nèi)容主要包括員工招聘投資、培訓(xùn)投資、福利和社會(huì)保障投資、勞動(dòng)力配置投資等多個(gè)環(huán)節(jié)。與企業(yè)物質(zhì)投資風(fēng)險(xiǎn)不同的是，人力資源風(fēng)險(xiǎn)不僅來源于市場(chǎng)，更主要來自于主觀因素。

2.管理風(fēng)險(xiǎn)的防范控制和管理。

(1)管理制度風(fēng)險(xiǎn)防范。第一，完善公司治理結(jié)構(gòu)，改進(jìn)財(cái)務(wù)管理資產(chǎn)管理方式;第二，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，強(qiáng)化國內(nèi)母公司對(duì)境外投資企業(yè)的控制;第三，加強(qiáng)企業(yè)的外部監(jiān)督和約束，降低資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和管理策略。第一，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的審查制度，確定海外投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo);第二，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的類型，選擇適當(dāng)?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化資金流動(dòng)的管理;第三，強(qiáng)化資金融通的管理;第四，選擇多個(gè)投資方案的組合，利用國際上比較先進(jìn)的財(cái)務(wù)方法防范風(fēng)險(xiǎn)。

(3)人力資源風(fēng)險(xiǎn)與文化風(fēng)險(xiǎn)的防范。第一，重視跨文化理解與溝通;第二，創(chuàng)建共同的經(jīng)營理念與企業(yè)文化;第三，完善人力資源管理制度;第四，利用外部資源為企業(yè)的人力資源管理。

三、新階段我國跨國公司財(cái)務(wù)管理的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

1.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類。

(1)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于東道國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行失調(diào)，發(fā)生不景氣變動(dòng)，出現(xiàn)如通貨膨脹、債務(wù)危機(jī)、經(jīng)濟(jì)衰退等現(xiàn)象，從而給外國投資者帶來經(jīng)濟(jì)損失。東道國經(jīng)濟(jì)政策的穩(wěn)定性同時(shí)也反應(yīng)其政治風(fēng)險(xiǎn)的大小。

(2)微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。即商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于境外投資企業(yè)微觀經(jīng)營環(huán)境如市場(chǎng)、價(jià)格、匯率等因素的變化給企業(yè)投資造成損失的可能。微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與東道國經(jīng)濟(jì)或產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭程度和企業(yè)對(duì)市場(chǎng)信息的掌握與應(yīng)變緊密相關(guān)。主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等等。

(3)企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是指海外投資企業(yè)自身由于對(duì)海外投資項(xiàng)目的選擇、論證以及在市場(chǎng)開拓和決策過程中的各個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)偏差而引發(fā)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。主要包括以下方面:第一，市場(chǎng)進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)。由于國際營銷環(huán)境的錯(cuò)綜復(fù)雜，國際競(jìng)爭的日趨激烈以及國家間文化的差異，任何境外投資企業(yè)不可能完全適應(yīng)市場(chǎng)的要求。因此，如何選定目標(biāo)市場(chǎng)，以何種模式進(jìn)入目標(biāo)市場(chǎng)，這一過程必然充滿風(fēng)險(xiǎn)。第二，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。是指企業(yè)產(chǎn)品在開發(fā)過程和其后的商業(yè)化過程中因受產(chǎn)品的各個(gè)層次因素和與產(chǎn)品相關(guān)的各種因素的影響而引起的產(chǎn)品價(jià)值波動(dòng)的不確定性。

2.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的防范控制和管理。

(1)系統(tǒng)分析財(cái)務(wù)管理的經(jīng)營環(huán)境。由于我國跨國公司普遍缺乏財(cái)務(wù)管理的經(jīng)驗(yàn)，因此在財(cái)務(wù)管理的時(shí)候首先一定要重視項(xiàng)目投資前的可行性分析，必須做到對(duì)海外市場(chǎng)的經(jīng)營環(huán)境的全面分析和評(píng)估。評(píng)估重點(diǎn)在于對(duì)企業(yè)在東道國經(jīng)營影響重大的經(jīng)濟(jì)政策、制度的穩(wěn)定性，公共管理和服務(wù)體系的質(zhì)量，社會(huì)環(huán)境，法律體系，基礎(chǔ)設(shè)施的完善程度等各方面因素。其次應(yīng)采用循序漸進(jìn)的方式，先選擇東道國大型競(jìng)爭對(duì)手不太重視的產(chǎn)品市場(chǎng)，以優(yōu)異的質(zhì)量和合理的價(jià)格打開市場(chǎng)，條件成熟后，進(jìn)一步進(jìn)入主導(dǎo)產(chǎn)品市場(chǎng)。在區(qū)域策略上，先選擇竟?fàn)帉?duì)手勢(shì)力薄弱的周邊市場(chǎng)，積累經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力，然后向核心市場(chǎng)發(fā)展。

(2)培養(yǎng)公司全球業(yè)務(wù)活動(dòng)的整合能力。我國跨國公

司財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)業(yè)主要集中在貿(mào)易、資源開發(fā)和制造業(yè)等全球性產(chǎn)業(yè)，這在客觀上需要企業(yè)在全球范圍內(nèi)對(duì)生產(chǎn)、經(jīng)營和管理進(jìn)行有效的協(xié)調(diào),以獲得全球競(jìng)爭效率,降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)企業(yè)全球資源的整合,可以更好的利用國際機(jī)會(huì),通過利用海外子公司與國內(nèi)母公司的整體優(yōu)勢(shì)和有效協(xié)調(diào)增強(qiáng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的綜合能力。

(3)建立全球?qū)W習(xí)能力。跨國公司為保持在海外市場(chǎng)可持續(xù)的發(fā)展能力，應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)，必須形成自己的全球?qū)W習(xí)能力。我國跨國公司經(jīng)營管理者必須以一種不斷質(zhì)疑、挑戰(zhàn)、激勵(lì)和創(chuàng)新的態(tài)度，促使企業(yè)整體積極面對(duì)市場(chǎng)的變化，保持企業(yè)在激烈競(jìng)爭的環(huán)境里的憂患意識(shí)和替覺意識(shí)。

四、新階段我國跨國公司對(duì)外直接投資的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

1.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類。在開放經(jīng)濟(jì)條件下,國際市場(chǎng)上競(jìng)爭各方由于技術(shù)水平的差異,從而產(chǎn)生競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)的高低。技術(shù)水平低的國家或地區(qū)會(huì)出現(xiàn)由于缺乏技術(shù)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是競(jìng)爭中各方在創(chuàng)造和使用技術(shù)后產(chǎn)生的不平衡風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)質(zhì)是由于各國的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等綜合因素的作用,導(dǎo)致企業(yè)技術(shù)研發(fā)、取得和運(yùn)用活動(dòng)中的失敗、中止、延期從而造成損失的可能性。

(1)產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)外直接投資，需要根據(jù)東道國市場(chǎng)需求的特點(diǎn)，開發(fā)相應(yīng)的產(chǎn)品。而新產(chǎn)品的開發(fā)是需要投入大量資金和人力的，無論是自行開發(fā)還是合作，是購買還是引進(jìn)關(guān)鍵技術(shù)，都是高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。特別是當(dāng)對(duì)外直接投資企業(yè)規(guī)模普遍較小，技術(shù)研發(fā)能力不足，產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)很大。

(2)技術(shù)保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)是一個(gè)企業(yè)的生命，但由于受到東道國或第三國相關(guān)企業(yè)、組織和個(gè)人非法的侵害，境外投資企業(yè)的有形和無形資產(chǎn)會(huì)遭受巨大損失。在對(duì)外直接投資活動(dòng)中，技術(shù)保護(hù)主要通過實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)來進(jìn)行。但如果知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)措施不力，企業(yè)就會(huì)面臨技術(shù)外泄的巨大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)企業(yè)專有技術(shù)是無法通過法律形式保護(hù)的，因?yàn)槠浼夹g(shù)內(nèi)容和訣竅處于機(jī)密狀態(tài)，不能讓其他經(jīng)營機(jī)構(gòu)知曉。但企業(yè)在技術(shù)管理上的漏洞往往會(huì)被利用，競(jìng)爭對(duì)手會(huì)利用對(duì)方企業(yè)少數(shù)人的疏忽大意或功利心理，采取各種辦法達(dá)到竊取技術(shù)機(jī)密的目的。

(3)技術(shù)引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)產(chǎn)品存在無形損耗，因此先進(jìn)技術(shù)也只能在一定時(shí)間內(nèi)才能發(fā)揮效用。對(duì)外直接投資企業(yè)引進(jìn)技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括:企業(yè)一哄而上，重復(fù)引進(jìn):對(duì)引進(jìn)的技術(shù)項(xiàng)目不加論證，導(dǎo)致投入大量人力物力進(jìn)行技術(shù)開發(fā)后，應(yīng)用效果并不明顯;引進(jìn)的技術(shù)作價(jià)過高而且成熟度低:技術(shù)合同落入專利保護(hù)期或?qū)＠h(huán)等不利于企業(yè)的境地;使用許可技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品受到返銷限制，造成企業(yè)法律上的侵權(quán)。

(4)技術(shù)壁壘風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)壁壘風(fēng)險(xiǎn)是指一國或地區(qū)以維護(hù)國家及地區(qū)安全、保障人類健康和安全、保護(hù)環(huán)境等為由而采取的一些強(qiáng)制性或自愿性的技術(shù)措施。技術(shù)措施越來越多的被用作貿(mào)易和投資的保護(hù)手段來限制國外商品和投資對(duì)本國產(chǎn)業(yè)的沖擊，技術(shù)壁壘己成為實(shí)施貿(mào)易和投資保護(hù)主義的高級(jí)形式，已經(jīng)成為各國企業(yè)對(duì)外投資不可忽視的重要風(fēng)險(xiǎn)之一。

2.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制和管理。

(1)重視技術(shù)研發(fā)、轉(zhuǎn)移、保護(hù)等方面的論證和咨詢。對(duì)外直接投資總是伴隨技術(shù)的輸出，從而涉及到專利、專有技術(shù)、品牌等無形資產(chǎn)的保護(hù)。因此，在技術(shù)外移之前，應(yīng)該組織工程技術(shù)人員、法律專家、財(cái)務(wù)專家、投資專家等對(duì)投資項(xiàng)目中的技術(shù)方案進(jìn)行先進(jìn)性、合理性和實(shí)用性的可行性論證，充分估計(jì)技術(shù)實(shí)施后的問題和困難，對(duì)結(jié)果進(jìn)行預(yù)測(cè)。

(2)健全技術(shù)開發(fā)和管理的內(nèi)部控制制度。規(guī)范技術(shù)人員和管理人員的行為,防止其操作失誤造成的風(fēng)險(xiǎn)和損失。特別是對(duì)人員接觸機(jī)密技術(shù)、攜帶資料出入、樣品送檢、技術(shù)交流、技術(shù)檔案借閱、技術(shù)機(jī)密和商業(yè)機(jī)密的管理建立嚴(yán)格的規(guī)章制度。提高技術(shù)研發(fā)的關(guān)鍵科研人員的待遇,防止人才流失帶來的技術(shù)流失。

(3)加強(qiáng)投資項(xiàng)目的技術(shù)保險(xiǎn)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較小、無法投保的技術(shù)項(xiàng)目，對(duì)我投資的公司需要根據(jù)自身的投資贏利水平提取一定比例的資金建立保險(xiǎn)基金以補(bǔ)償可能發(fā)生的損失。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的技術(shù)項(xiàng)目，則需要去東道國或母國保險(xiǎn)公司投保。同時(shí)，為降低境外技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)程度，還可以選擇資信好的東道國企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合技術(shù)研發(fā)，選擇合適的合作方式，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，部分轉(zhuǎn)移技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

(4)采取有效措施，應(yīng)對(duì)技術(shù)壁壘的風(fēng)險(xiǎn)。首先加快產(chǎn)品和技術(shù)的國際標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程，不斷提高企業(yè)的生產(chǎn)素質(zhì)和質(zhì)量,產(chǎn)品按國際標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)，考慮以國際先進(jìn)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)作為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的方向，并積極參與國際上行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)的工作。其次,加強(qiáng)與國內(nèi)和國外技術(shù)咨詢機(jī)構(gòu)的聯(lián)系,及時(shí)了解東道國技術(shù)壁壘的信息。

參考文獻(xiàn)：

[1]薛媛媛:論企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理模式及其選擇[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì),2003,(02)

第9篇：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文

[論文摘要]自商業(yè)銀行產(chǎn)生，風(fēng)險(xiǎn)就與之相伴、形影不離。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭的加劇，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。加之目前我們正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，內(nèi)、外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為特殊，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。本文試圖通過對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理一般原則的分析，按照深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的要求，探討商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向，以提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，這主要是與當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如貸款等為主有關(guān)。20世紀(jì)60年代以后，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理方面，強(qiáng)調(diào)通過使用借入資金來保持或增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。20世紀(jì)70年代末，國際市場(chǎng)利率劇烈波動(dòng)，單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理或負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論應(yīng)運(yùn)而生，突出強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對(duì)稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。80年代之后，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加深入。特別是銀行業(yè)競(jìng)爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場(chǎng)環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險(xiǎn)管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)一步擴(kuò)大了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的范圍，在風(fēng)險(xiǎn)管理方法上更多地應(yīng)用數(shù)學(xué)、信息學(xué)、工程學(xué)等方法，深化了風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門管理科學(xué)的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺(tái)并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對(duì)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成。

80年代至今的20多年，是國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時(shí)期，回顧20多年來銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與實(shí)踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風(fēng)險(xiǎn)管理革命性的成果。尤其是巴塞爾委員會(huì)先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律約束等三個(gè)方面的共同約束。

可以說，新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的發(fā)展方向，如果說在巴塞爾資本協(xié)議誕生前的銀行競(jìng)爭還屬于無序競(jìng)爭的話，那么在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競(jìng)爭將是以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、評(píng)價(jià)、控制和風(fēng)險(xiǎn)文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的競(jìng)爭。這對(duì)于我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的指導(dǎo)意義，是我國商業(yè)銀行參與國際競(jìng)爭的基礎(chǔ)和標(biāo)準(zhǔn)。

二、目前我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的不足

與國外銀行相比，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)部管理和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距：從外部來看，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。原因是多方面的，其中信用體系尚未健全是重要的原因。此外，外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束的作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒能充分發(fā)揮，在我國，銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備，外部監(jiān)管部門的監(jiān)管措施還相對(duì)簡單，市場(chǎng)對(duì)銀行的外部約束作用還有待加強(qiáng)。

從銀行內(nèi)部來看，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國外先進(jìn)銀行存在著較大的差距。主要體現(xiàn)在：第一，在風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)上存在差距。在國外銀行，十分重視風(fēng)險(xiǎn)——收益匹配的原則，把控制風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造利潤看做同等重要的事情。但在我國商業(yè)銀行中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系認(rèn)識(shí)還有差距。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理理念上的差距。具體體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念還不到位，仍以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)等重視不夠。二是在風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理方法上的差距。與國外風(fēng)險(xiǎn)管理方法相比，風(fēng)險(xiǎn)管理量化分析手段欠缺，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量等方面還很不精確。第四，風(fēng)險(xiǎn)管理體系上的差距。體系的健全和獨(dú)立是確保風(fēng)險(xiǎn)管理具有超前和客觀的分析能力的關(guān)鍵。但在我國，一些銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系往往還不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理受外界因素干擾較多，獨(dú)立性原則體現(xiàn)不夠。第五，信息技術(shù)上的差距。目前，我國商業(yè)銀行改善風(fēng)險(xiǎn)管理方法最大的障礙是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的大量業(yè)務(wù)信息缺失，無法準(zhǔn)確掌握風(fēng)險(xiǎn)敞口，直接影響到風(fēng)險(xiǎn)管理的決策科學(xué)性。

三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)及要求

現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)可以分為兩部分，從商業(yè)銀行內(nèi)部看，風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)是通過建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度和良好的公司治理機(jī)制，最大限度的防范風(fēng)險(xiǎn)和確保銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)銀行股東價(jià)值的最大化。從商業(yè)銀行外部看，風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)就是通過加強(qiáng)商業(yè)銀行監(jiān)管，進(jìn)行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)，盡快提高我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，必須滿足三個(gè)方面的要求：

第一，要適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展要求。商業(yè)銀行是以盈利和股東價(jià)值最大化為核心的企業(yè)，業(yè)務(wù)發(fā)展是商業(yè)銀行的根本任務(wù)，沒有發(fā)展本身就是風(fēng)險(xiǎn)。不顧風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展和不顧發(fā)展的“零風(fēng)險(xiǎn)”都是不對(duì)的，風(fēng)險(xiǎn)管理并不是杜絕風(fēng)險(xiǎn)，而是在資本配比的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的合理匹配。

第二，要適應(yīng)外部監(jiān)管要求。隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，外部監(jiān)管越來越嚴(yán)，巴塞爾新資本協(xié)議將監(jiān)管部門的監(jiān)管作為三大支柱之一。外部監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行來說，是合規(guī)經(jīng)營的外在力量，也是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)在需求。監(jiān)管法規(guī)是金融競(jìng)爭中的“游戲規(guī)則”，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理只有與外部監(jiān)管相適應(yīng)，才有機(jī)會(huì)在平等的市場(chǎng)競(jìng)爭中取勝。

第三，要適應(yīng)國際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展趨向的要求。隨著國際銀行業(yè)的不斷變化，風(fēng)險(xiǎn)管理的方法發(fā)生了巨大的變化，而且這種變化仍將繼續(xù)。我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生時(shí)間還很短，與國際先進(jìn)銀行還有很大差距。因此，我國商業(yè)銀行必須緊跟國際風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)掌握銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)技術(shù)和理念，以適應(yīng)日益激烈的競(jìng)爭需要。

四、深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力

按照國際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求，筆者認(rèn)為，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展方向應(yīng)努力做好五個(gè)方面的轉(zhuǎn)變，以提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

第一，風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容由信用風(fēng)險(xiǎn)向信用、市場(chǎng)、操作性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險(xiǎn)由原來的信用風(fēng)險(xiǎn)為主發(fā)展到多種類型風(fēng)險(xiǎn)共同作用。與此同時(shí)，國際銀行業(yè)對(duì)各種類型風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險(xiǎn)的管理由管理單一風(fēng)險(xiǎn)到管理多種風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向。我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而且應(yīng)更加重視市場(chǎng)、操作性、法律等各類風(fēng)險(xiǎn)的管理。

第二，風(fēng)險(xiǎn)管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還主要以直接管理為主，如審批授信項(xiàng)目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)看，要進(jìn)一步發(fā)揮間接風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。

第三，風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化，企業(yè)經(jīng)營特征、資本運(yùn)作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為主要內(nèi)容的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險(xiǎn)的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國公司等復(fù)雜的資本運(yùn)營模式使風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽，這就要求風(fēng)險(xiǎn)管理要由對(duì)單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，不僅要對(duì)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行審查，還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資以及全部現(xiàn)金流。同時(shí)，要把風(fēng)險(xiǎn)管理的視角從一個(gè)企業(yè)擴(kuò)大到整個(gè)行業(yè)、市場(chǎng)的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本制約下的組合模型的管理。