銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析精選(九篇)

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第1篇：銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析范文

所謂低碳經(jīng)濟(jì)指的是以“低污染、低排放、低能耗”著稱的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。人類社會(huì)在經(jīng)歷了早期的農(nóng)業(yè)文明以及現(xiàn)代的工業(yè)文明之后，開始逐步重視在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，保護(hù)好生態(tài)環(huán)境，轉(zhuǎn)變以犧牲環(huán)境為代價(jià)的粗廣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，開始探尋一條經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展之路，而低碳經(jīng)濟(jì)在上述“三低”的基礎(chǔ)之上，還有這“高效率、高附加值以及高效能”的“三高特點(diǎn)”，因此，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式與人類社會(huì)現(xiàn)在所亟需的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求相符，為人類在經(jīng)濟(jì)大力發(fā)展的同時(shí)保護(hù)好生態(tài)環(huán)境提供了可能。具體而言，低碳經(jīng)濟(jì)相較于傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式而言，通過減少碳排放，以有效減少人類社會(huì)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中對(duì)環(huán)境的污染與損害，以使經(jīng)濟(jì)社會(huì)步入一條可持續(xù)發(fā)展之路。

二、我國金融業(yè)尚未能為低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供支持

雖然隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略化升級(jí)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的大幅度調(diào)整，低碳經(jīng)濟(jì)在我國的發(fā)展以及推廣獲得了前所未有的政策支持，但是，從實(shí)踐情況來看，我國金融業(yè)尚未推出相應(yīng)的金融產(chǎn)品或者為低碳經(jīng)濟(jì)體推出適應(yīng)其發(fā)展的金融服務(wù)，導(dǎo)致我國低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展缺乏適宜的金融生態(tài)環(huán)境，進(jìn)而其發(fā)展陷入了瓶頸之中。具體而言，我國金融業(yè)主要在以下幾個(gè)方面限制和阻礙了我國低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展：

1.由于低碳金融是新型概念

其進(jìn)入到我國的歷史也較短，因而我國金融機(jī)構(gòu)對(duì)低碳金融的理論認(rèn)識(shí)還不足，也缺乏相應(yīng)的專業(yè)人才提供專業(yè)支持，金融業(yè)特別是商業(yè)銀行在對(duì)待低碳金融項(xiàng)目的審批、運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面缺乏成熟的經(jīng)驗(yàn)，這導(dǎo)致銀行業(yè)對(duì)待低碳金融項(xiàng)目的熱情不足，進(jìn)而低碳金融項(xiàng)目很難從我國的商業(yè)銀行獲得貸款支持，嚴(yán)重制約了低碳金融項(xiàng)目的發(fā)展。

2.低碳金融項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益不成正比。

我國金融業(yè)的存在與發(fā)展都是以經(jīng)濟(jì)利潤作為目標(biāo)。但是，受到專業(yè)人才資源的缺乏、技術(shù)水平的有限以及其他客觀條件的影響，我國向低碳企業(yè)轉(zhuǎn)型的企業(yè)在發(fā)展過程中面臨重重阻礙，轉(zhuǎn)型成本高，而金融業(yè)特別是我國商業(yè)銀行，由于尚未形成一套健全的體制對(duì)低碳企業(yè)的低碳金融項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)以及還款能力進(jìn)行評(píng)估，不敢對(duì)低碳企業(yè)的金融項(xiàng)目發(fā)放貸款，這對(duì)于本就資金短缺的低碳金融項(xiàng)目而言更加是雪上加霜。從實(shí)踐來看，我國低碳企業(yè)在發(fā)展過程中的確能夠享受一些地方政府乃至中央政府的政策支持，在發(fā)展過程中也能夠逐步樹立起綠色企業(yè)形象。盡管如此，商業(yè)銀行對(duì)發(fā)放貸款的嚴(yán)苛性、安全性以及收益性，低碳企業(yè)想要企業(yè)自身的低碳金融項(xiàng)目獲得貸款支持還是存在一定的困難，究其原因主要是低碳金融相較于傳統(tǒng)金融而言，其注重經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)也同樣重視環(huán)境保護(hù)，因而其發(fā)展過程中對(duì)環(huán)境保護(hù)的成本投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的金融業(yè)，這與目前我國的金融業(yè)的實(shí)際發(fā)展理念還不相符。因而，我國低碳金融在享有較高的社會(huì)民聲的同時(shí)，也承擔(dān)著巨大的經(jīng)濟(jì)壓力。

3.法律法規(guī)不完善。

目前而言，國際上關(guān)于節(jié)能減排最權(quán)威的國際公約便是于1997年于日本京都通過的《京都議定書》，后于2011年在南非規(guī)定了《京都議定書》第二承諾期限。雖然，相較于上個(gè)世紀(jì)而言，各國政府都已經(jīng)重視并積極投身實(shí)踐來進(jìn)行節(jié)能減排，但是，立法上卻并未取得什么實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，特備是發(fā)展中國家，由于減排任務(wù)輕，政府對(duì)于企業(yè)的減排監(jiān)管過于寬松，也未制定相應(yīng)的法律法規(guī)來規(guī)范碳排放行為，這導(dǎo)致部分企業(yè)仍然至人類生存環(huán)境于不顧，大肆排放污染物。

三、低碳經(jīng)濟(jì)背景下我國銀行業(yè)的前景分析

1.碳交易市場出現(xiàn)的歷史原因。

隨著《京都議定書》的實(shí)施，各國在碳排放上都承擔(dān)起了應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。然而由于各國的國情不同，特別是發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間，發(fā)達(dá)國家為了減少本國的碳排放，在能源開發(fā)與利用上不惜花費(fèi)大成本，但目前而言其效果還并不十分顯著。因此，其減排成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)展中國家。而反觀發(fā)展中國家，其能源利用率低下，減排壓力小，減排成本低廉。上述現(xiàn)象直接導(dǎo)致同一減排單位的國別差價(jià)，進(jìn)而，各國政府、企業(yè)為了平衡低碳減排目標(biāo)，開始以金錢換取低碳排放指標(biāo)，低碳交易市場應(yīng)運(yùn)而生。

2.我國銀行業(yè)在低碳經(jīng)濟(jì)大背景下的發(fā)展前景。

雖然自出現(xiàn)后，低碳交易市場曾受到過一定的打擊，市場也曾一度陷入低迷狀態(tài)，碳排放價(jià)格也曾經(jīng)大幅度下跌。但是，上述現(xiàn)象都有一定的歷史原因。例如，碳交易市場初期缺乏健全的制度管理、美國出于自身利益等因素的考慮未加入《京都議定書》，這些原因都是導(dǎo)致國際上碳交易市場中碳排放價(jià)格大幅波動(dòng)的重大原因。然而，在經(jīng)歷了2008年的金融危機(jī)之后，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，大部分國家的經(jīng)濟(jì)都開始出現(xiàn)了復(fù)蘇現(xiàn)象。金融業(yè)相關(guān)學(xué)者認(rèn)為，自2011年后，碳交易市場已經(jīng)顯露生機(jī)，這也為各國碳產(chǎn)品的創(chuàng)新以及碳交易市場的繁榮提供了一個(gè)有利時(shí)機(jī)。與此同時(shí)，各國政府也開始逐漸意識(shí)到經(jīng)濟(jì)走可持續(xù)發(fā)展道路的重要性，無論是地方政府還是中央政府，都給予了我國的碳交易市場的發(fā)展以極大的政策扶持，我們也可以從互聯(lián)網(wǎng)、報(bào)紙以及電視等傳媒媒介上了解到我國政府在低碳金融發(fā)展過程中給予的政策扶持措施。自我國上一屆領(lǐng)導(dǎo)班子以來，我國政府就已經(jīng)將應(yīng)對(duì)全球氣候變化作為我國重要的戰(zhàn)略任務(wù)之一。作為一個(gè)擁有13多億人口的經(jīng)濟(jì)大國，我國擁有著令人矚目的碳交易市場發(fā)展?jié)摿?，而我國各大商業(yè)銀行的參與，將會(huì)給碳交易市場帶來巨大的金融支持，注入新的活力。雖然目前，我國商業(yè)銀行在低碳經(jīng)濟(jì)的大背景之下還未發(fā)揮應(yīng)有的作用，低碳企業(yè)想要從銀行獲得貸款支持也困難重重，但是應(yīng)當(dāng)看到，無論是我國的低碳交易市場還是低碳金融產(chǎn)品的創(chuàng)新都為我國銀行業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的契機(jī)，而如何把握當(dāng)下的發(fā)展契機(jī)，才是我國銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)予以關(guān)注的問題。

四、結(jié)語

第2篇：銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析范文

關(guān)鍵詞：民間金融；發(fā)展；文獻(xiàn)綜述

一、引言

在中國，民間金融理論研究比其實(shí)踐的產(chǎn)生要晚得多，原因是在公有制經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位的計(jì)劃金融時(shí)期，民間金融沒有生存的制度環(huán)境和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)；在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，民間金融只能在正規(guī)金融發(fā)展的夾縫里生存。當(dāng)國有金融不能對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)提供資金支持時(shí)，民間金融才真正顯示出它的市場特征和比較優(yōu)勢(shì)。于是研究民間金融問題的文獻(xiàn)才逐漸多起來。近年來學(xué)術(shù)界對(duì)“民間金融該不該存在”、“該如何發(fā)展民間金融”的問題作了大量而深刻的討論。盡管部分民間金融在目前已經(jīng)自發(fā)或被迫地表現(xiàn)出融入正規(guī)金融的態(tài)勢(shì)，并不意味著民間金融已經(jīng)失去了存在和發(fā)展的空間。

二、民間金融的未來

在預(yù)見未來中國金融業(yè)的激勵(lì)傳導(dǎo)機(jī)制可以得到有效強(qiáng)化的前提下，關(guān)注民間金融發(fā)展的學(xué)者們對(duì)它的走勢(shì)作出了自己的設(shè)想。

（一）保持原有的互，升級(jí)發(fā)展形態(tài)

在以混合所有制和市場經(jīng)濟(jì)為主體的當(dāng)今世界，任何一個(gè)國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)體都不是純粹的市場經(jīng)濟(jì)或者自然經(jīng)濟(jì)，而是二者的混合體。這就決定了我國民間金融中的帶有明顯互助合作性質(zhì)的那部分會(huì)被繼續(xù)保留下來，并以更加高級(jí)的形態(tài)發(fā)展下去。姜旭朝教授（1996）通過對(duì)民間金融的系統(tǒng)性研究認(rèn)為：未來中國的金融格局是國有金融為主，民間金融為輔，民間金融仍應(yīng)該處于查缺補(bǔ)漏的地位。林毅夫（2003）基于對(duì)我國資源稟賦和比較優(yōu)勢(shì)的考察，指出我國金融結(jié)構(gòu)改革的方向應(yīng)是建立以中小金融機(jī)構(gòu)為主體的金融體系，大力培育為廣大民營企業(yè)提供融資服務(wù)的民間金融。程昆等（2005）在研究農(nóng)村非正規(guī)金融的生成邏輯及其發(fā)展趨勢(shì)時(shí)提出：在主流市場經(jīng)濟(jì)形態(tài)的背后長期會(huì)存在較為落后的自然經(jīng)濟(jì)形態(tài)，正規(guī)金融較難到達(dá)這些地區(qū)，因此傳統(tǒng)、互的農(nóng)村非正規(guī)金融會(huì)長期存在。此外，程蕾（2004）在中國民間金融走勢(shì)分析中提到：民間金融產(chǎn)生發(fā)展的原因不盡相同，緣于地下經(jīng)濟(jì)發(fā)展起來的民間金融，只要地下經(jīng)濟(jì)存在，民間金融必將存在；緣于金融淺化的民間金融，只要金融制度沒有大的變革，民間金融同樣有其生長、發(fā)展的空間。

綜上所述，我們可以看出：無論是體制的內(nèi)在要求，還是市場經(jīng)濟(jì)的外在需求，民間金融尤其存在的合理性和必要性。在現(xiàn)代化進(jìn)程中，不論商品經(jīng)濟(jì)如何發(fā)展，主流的現(xiàn)代金融形式不可能覆蓋全社會(huì)，而且銀行金融又往往不盡完善，傳統(tǒng)的互民間金融仍然將繼續(xù)存在，重要的是如何實(shí)現(xiàn)其發(fā)展形式的優(yōu)化。

發(fā)展形式：

（1）設(shè)立小額貸款公司

中國的小額貸款在20世紀(jì)80年代就已經(jīng)出現(xiàn)了。小額貸款公司的設(shè)立，可以合理地將一些民間資金集中了起來，規(guī)范民間借貸市場。田婕等（2011）在農(nóng)村民間金融發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析一文中提出：小額貸款公司是未來民間金融發(fā)展的一條可行之道，作為商業(yè)性的民間金融機(jī)構(gòu)，小額貸款組織應(yīng)該主要是解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中遇到的貸款難的問題，其貸款對(duì)象應(yīng)該以“三農(nóng)”為主，以及為“三農(nóng)”服務(wù)的其它經(jīng)濟(jì)實(shí)體。

（2）適度發(fā)展典當(dāng)行

由于正規(guī)金融的融資信用要求較高，近年來古老的典當(dāng)行業(yè)已以嶄新的面貌和方便、靈活、快捷的服務(wù)在金融市場環(huán)境下贏得了一定的市場份額。陶小平等（2011）提出：在國家實(shí)行緊縮性貨幣政策、農(nóng)村農(nóng)戶和民營中小企業(yè)正規(guī)金融貸款滿足率下降的前提下，典當(dāng)行已然成為部分農(nóng)戶和民營中小企業(yè)短期應(yīng)急性快速融資的“銀行”。我國農(nóng)村低收入人群多，中收入人群和高收入人群較少，典當(dāng)作為一種特殊的融資方式，具有方式靈活、對(duì)典當(dāng)物提供者信用要求很低、配套服務(wù)周全等明顯優(yōu)勢(shì)，對(duì)農(nóng)戶和民營中小企業(yè)的資金融通起到了補(bǔ)充作用。

（3）發(fā)展成農(nóng)村社會(huì)性投融資機(jī)構(gòu)

社會(huì)性投融資機(jī)構(gòu)是指在嚴(yán)密的財(cái)產(chǎn)契約關(guān)系約束下，通過對(duì)居民融資形成一定規(guī)模的資金積聚，從而進(jìn)行各類專業(yè)性投資活動(dòng)的金融企業(yè)。田婕等（2011）在農(nóng)村民間金融發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析一文中提出：可成立服務(wù)于三農(nóng)的民營投資公司、投資基金和其他各類投資機(jī)構(gòu)，其功能是將民間資本引向?qū)嶓w產(chǎn)業(yè)。通過民間資本在社會(huì)性投融資中比重的增加，使分散的、小額的民間投資資金規(guī)?；?，提高直接融資的比重，既規(guī)范了民間金融，也為投融資體制注入了新的活力。

（二）融入正規(guī)的金融體系，改變發(fā)展方式

從世界上不同國家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)來看，非正規(guī)金融的發(fā)展趨勢(shì)往往正是融入正規(guī)金融系統(tǒng)（姜旭朝等，2004）。Kohn（1999）在研究英國工業(yè)革命前的金融制度時(shí)發(fā)現(xiàn)，正規(guī)金融都是從非正規(guī)金融的行列中逐漸演化形成的，因而非正規(guī)民間金融作為一種誘致性的制度安排，如果沒有行政干預(yù)，它的發(fā)展方向?qū)⑹怯尚〉酱?，由非正式到正式的。社科院金融研究所所長李揚(yáng)等（2001）根據(jù)對(duì)我國股票市場發(fā)展史的研究，強(qiáng)調(diào)非正規(guī)金融對(duì)我國金融制度變遷具有導(dǎo)向作用，提出中國金融制度變遷的路徑――從非正規(guī)金融到正規(guī)金融“兩階段”的理論觀點(diǎn)。熊繼洲（2003）對(duì)20世紀(jì)50年代以來臺(tái)灣金融制度變遷的歷史研究后，發(fā)現(xiàn)民營銀行最基本的經(jīng)營領(lǐng)域正是原來地下金融的服務(wù)領(lǐng)域，合會(huì)組織變革為民營銀行是臺(tái)灣銀行制度變遷的關(guān)鍵內(nèi)容。

民間金融的演變過程一般有以下幾個(gè)特點(diǎn)：從短期金融組織轉(zhuǎn)變成為永久性金融機(jī)構(gòu)；從只存不貸轉(zhuǎn)變?yōu)榇尜J結(jié)合；從定期運(yùn)營轉(zhuǎn)變?yōu)槊咳者\(yùn)營。所有這些特點(diǎn)代表了民間金融的發(fā)展方向――逐漸演變成正規(guī)金融機(jī)構(gòu)（李晶，2009）。從短期來看，民間金融機(jī)構(gòu)通過自身積累或兼并不斷壯大，分散、零星的資金將變的更集中，使未來民間資金流更加巨額化。規(guī)范化后民間融資渠道拓寬，民間金融市場的利率將逐步走低。從長遠(yuǎn)看，隨著金融體制改革的逐步推進(jìn)，金融主體多元化將是大勢(shì)所趨，民間金融機(jī)構(gòu)與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)通過資本紐帶，最終將融合成一體（姜旭朝，1996）。

此外，非正規(guī)金融的內(nèi)在缺陷（如其相對(duì)落后的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和相對(duì)較小的借貸額度）致使其難以勝任市場進(jìn)一步深入發(fā)展的需要，無法在經(jīng)濟(jì)中永久立足，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必然會(huì)逐漸融入正規(guī)金融體系。同時(shí)，隨著金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于民營資本參與金融領(lǐng)域的鼓勵(lì)，更多民間資本投入到民營銀行的組建中，也推動(dòng)了民間金融同正規(guī)金融的接軌（王曙光，2007）。

我們可以看到：學(xué)術(shù)界對(duì)民間金融發(fā)展趨勢(shì)的研究，更多的認(rèn)為民間金融很可能會(huì)演變?yōu)檎?guī)民間金融機(jī)構(gòu)如風(fēng)險(xiǎn)投資基金、信托公司、或者入股農(nóng)村信用社或地方商業(yè)銀行，甚至成立新的民間資本控股的股份制民營銀行。

發(fā)展形式：

（1）民營銀行

由于現(xiàn)有民間金融組織與民營銀行在資本性質(zhì)方面的相似性，依據(jù)市場化原則對(duì)民間金融組織進(jìn)行改造、使其演化為民營銀行，具有可能性與現(xiàn)實(shí)性。同時(shí)，民間金融總體規(guī)模的不斷加大和民間資本強(qiáng)烈的逐利性，成為創(chuàng)建民營銀行的內(nèi)在動(dòng)因。市場經(jīng)濟(jì)要求金融機(jī)構(gòu)按市場規(guī)則運(yùn)行，民間金融組織逐步演化為民營銀行順理成章。因而，民營銀行的組建要求將會(huì)使一部分民間金融發(fā)展較為規(guī)范的民間金融組織率先融入正規(guī)金融體系（王曙光，2007）。

（2）社區(qū)銀行（村鎮(zhèn)銀行）

社區(qū)銀行的概念來自于美國等西方金融發(fā)達(dá)國家，其資產(chǎn)規(guī)模較小，是主要為經(jīng)營區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)和居民家庭服務(wù)的地方性小型商業(yè)銀行。田婕等（2011）在農(nóng)村民間金融發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析中提出：要借鑒美國社區(qū)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國當(dāng)前的實(shí)際情況，發(fā)展社區(qū)銀行，社區(qū)銀行可按照市場化原則自主設(shè)立、運(yùn)作并為農(nóng)戶和民營中小企業(yè)提供方便快捷的個(gè)性化金融服務(wù)，這為民間資本進(jìn)入銀行業(yè)提供了一個(gè)比較現(xiàn)實(shí)的通道。

（3）發(fā)展為合作金融機(jī)構(gòu)

合作金融是指由個(gè)人集資聯(lián)合成立，以相互合作為主要宗旨的金融機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)，由此建立的金融機(jī)構(gòu)稱為合作金融機(jī)構(gòu)。合作金融作為我國農(nóng)村金融的基本組織形式，已在理論界達(dá)成共識(shí)，可以借鑒國際經(jīng)驗(yàn)來發(fā)展和完善農(nóng)村合作金融事業(yè)，通過對(duì)農(nóng)村信用社的改進(jìn)來形成合作金融機(jī)構(gòu)。厲以寧（2002）針對(duì)我國農(nóng)村面臨的金融困境，提出應(yīng)對(duì)有條件的農(nóng)村信用社進(jìn)行股份制改造，組建農(nóng)村商業(yè)銀行。史晉川等（2003）在考察了溫州、臺(tái)州的民間金融形式后提出，對(duì)商業(yè)化傾向明顯、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較好的農(nóng)村信用社、城市信用社應(yīng)進(jìn)行股份制改造，使其真正成為產(chǎn)權(quán)明晰、嚴(yán)格按市場規(guī)范運(yùn)作并摒棄行政干預(yù)的民間金融機(jī)構(gòu)?？梢钥吹饺珖着M建和農(nóng)村商業(yè)銀行已經(jīng)在蘇南地區(qū)成立，而且今后農(nóng)信社改革的試點(diǎn)范圍還將擴(kuò)大。

（三）演化成非法的地下金融

對(duì)于部分規(guī)模小、管理不善的民間金融將會(huì)演化為或已經(jīng)是非法的地下金融，如非法的標(biāo)會(huì)、應(yīng)會(huì)、老鼠會(huì)以及以詐騙為目的的各種集資性的合會(huì)等，這類非法的地下金融將會(huì)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快而政府金融監(jiān)管缺乏效率的地區(qū)存在，為某些利益主體的非法活動(dòng)提供融資。嚴(yán)格的講，這種形式的民間金融，已經(jīng)脫離了原來意義上的民間金融，而實(shí)屬非法范疇。對(duì)于這些非法的地下金融，政府應(yīng)該嚴(yán)厲打擊并堅(jiān)決取締（程昆，2005）。

三、結(jié)論

從各種文獻(xiàn)研究總結(jié)學(xué)者們對(duì)民間金融未來的發(fā)展趨勢(shì)主要有三種：一是繼續(xù)保持其原有的互助合作性質(zhì)；二是將演變成正規(guī)金融；三是演化成非法的地下金融。目前，我國的金融發(fā)展程度同發(fā)達(dá)國家和地區(qū)還存在較大的差距，要使民間金融在較短時(shí)間內(nèi)完全融入正規(guī)金融體系是不現(xiàn)實(shí)的。民間金融是我國金融制度變遷的必然結(jié)果，彌補(bǔ)了正規(guī)金融的不足，雖然政府曾多次強(qiáng)行禁止，民間金融也一度從地上轉(zhuǎn)入地下，但其并未從此消失。正規(guī)金融和民間金融之間存在合作和競爭關(guān)系，因此在一段時(shí)期內(nèi)，我國的民間金融還將同正規(guī)金融并存，并為民間經(jīng)濟(jì)主體提供有效的金融支持。

中國民間金融的未來如何，應(yīng)該從整體經(jīng)濟(jì)和整體金融的發(fā)展來考慮，不應(yīng)把現(xiàn)有民間金融的所有形式都強(qiáng)制性地迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)代金融體系的一部分，而應(yīng)著重考慮建立真正的民營金融體系。（作者單位：浙江師范大學(xué)）

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第3篇：銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析范文

關(guān)鍵詞:金融租賃;非銀行金融租賃;競爭與戰(zhàn)略

一、我國非銀行金融租賃公司發(fā)展的市場環(huán)境

一融資租賃市場空間和潛力巨大

某種意義上來講,融資租賃在我國仍屬于新生事物,尚處于市場發(fā)展的初級(jí)階段,這一點(diǎn),從與GDP占比指標(biāo)和租賃市場滲透率指標(biāo)均偏低的情況可以看出。同時(shí),我國經(jīng)濟(jì)長期向好的發(fā)展態(tài)勢(shì),也為租賃市場提供了廣闊的市場發(fā)展空間。對(duì)非銀行金融租賃公司來講,有著巨大的現(xiàn)實(shí)和潛在的市場開拓前景。

與GDP占比指標(biāo)偏低。該指標(biāo)具體指的是我國的租賃市場業(yè)務(wù)額和GDP總值的比率。據(jù)資料顯示,在租賃業(yè)與GDP占比指標(biāo)上,我國和世界租賃市場發(fā)達(dá)國家相比存在著較大差距。在2005年,美、日、德三國租賃業(yè)與GDP占比平均值為.65%。相比之下,在2008年,我國租賃業(yè)務(wù)為550億元,與GDP占比指標(biāo)僅為0.5%,與發(fā)達(dá)國家相比有著大致三倍多的差距。2009年,我國GDP值為335353億元,按照增長8%來推算我國200年GDP值,200年的我國GDP可以達(dá)到3628億元。按照美、日、德三國與GDP占比指標(biāo)為.65%的值來計(jì)算,我國租賃市場將有5976的市場份額,與2008年市場相比,理論上有著4426億元的空間差距,這表明有著4426億元的市場容量需要開發(fā)。

市場滲透率指標(biāo)偏低。租賃實(shí)現(xiàn)的設(shè)備投資占設(shè)備總投資的比例為租賃市場滲透率。2008年,我國的租賃市場滲透率僅為2.25%,這一數(shù)值在德國為9.8%、快速發(fā)展中國家巴西為.4%,轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的俄羅斯為4.4%。2008年的租賃市場交易額僅為550億元,按照0%的市場滲透率來測算,租賃市場交易額將為689億元。

我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展促進(jìn)租賃市場擴(kuò)容。在國家總體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略上,西部大開發(fā)、振興東北老工業(yè)基地等重大經(jīng)濟(jì)布局,將對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形成拉動(dòng),需要大量電力、運(yùn)輸?shù)脑O(shè)備投資。在具體生活用品市場上,電腦租賃、汽車租賃等租賃需求不斷擴(kuò)大,租賃市場已從傳統(tǒng)的設(shè)備市場向生活用品市場延伸。另外,在新經(jīng)濟(jì)條件下,眾多中小企業(yè),在貸款上相對(duì)困難,對(duì)通過融資租賃進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營有著濃厚的興趣和意愿,極具市場開發(fā)潛力。

二銀行系金融租賃公司是金融租賃市場的主導(dǎo)

我國的融資租賃市場的形成是改革開放之后的事。98年4月成立的中國東方租賃有限公司是我國第一家租賃公司。三十多年來,經(jīng)過不斷發(fā)展,截止2009年9月,我國已具有各類融資租賃公司50余家,這其中,銀監(jiān)會(huì)審批的金融租賃公司有2家,商務(wù)部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合審批的內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司有37家,商務(wù)部審批的外資融資租賃公司0多家。另外,還有不少機(jī)器設(shè)備制造企業(yè)兼營融資租賃業(yè)務(wù)。經(jīng)過三十多年的發(fā)展,我國的融資租賃服務(wù)體系己經(jīng)形成,融資租賃業(yè)務(wù)涉及工程機(jī)械、醫(yī)療設(shè)備、民航海運(yùn)等眾多領(lǐng)域,融資租賃已成為我國經(jīng)濟(jì)生活領(lǐng)域中的一只重要力量。其中銀行系則是其中的主導(dǎo)力量,給非銀行金融租賃公司帶來巨大的競爭壓力。

據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,2009年底,國內(nèi)2家受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的大型金融租賃公司,其租賃資產(chǎn)余額達(dá)到507.3億元,全年?duì)I業(yè)收入為77.79億元,利潤總額為22.36億元,比2008年分別增長了20%、80%和6%,發(fā)展迅猛。從目前形勢(shì)來看,這2家金融租賃公司中,工商銀行、建設(shè)銀行、民生銀行、招商銀行、交通銀行和國家開發(fā)銀行的銀行系金融租賃公司占了6家,占據(jù)了半壁江山。從注冊(cè)資金上來看,國家開發(fā)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行分別列第、3、4、7、8名,是國內(nèi)金融租賃市場的主導(dǎo)力量,華融金融租賃股份有限公司名列第0名。

工商銀行等自己旗下的金融租賃公司,在租賃市場上主要投向飛機(jī)、船舶、機(jī)器、設(shè)備等領(lǐng)域,在整個(gè)金融租賃行業(yè)具有舉足輕重的地位。由于銀行系金融租賃公司有著強(qiáng)大的資金為后盾,對(duì)于資金相對(duì)單薄的非銀行金融租賃公司來講,有著巨大的競爭優(yōu)勢(shì)。因此,如何應(yīng)對(duì)來自銀行系金融租賃公司的競爭,鞏固并發(fā)展市場是非銀行系金融租賃公司應(yīng)思考的重大戰(zhàn)略問題。

二、銀行系金融租賃公司發(fā)展優(yōu)劣勢(shì)分析

一銀行系金融租賃公司優(yōu)勢(shì)分析

在資金資產(chǎn)資源方面。開展融資租賃需要大量的資金支持,因此來講,融資租賃業(yè)是一個(gè)資金密集型的產(chǎn)業(yè)。銀行系金融租賃公司,由于其銀行的核心業(yè)務(wù),在注冊(cè)啟動(dòng)資金上較為充足,工商銀行等銀行系金融租賃公司的注冊(cè)資金都在20億元或以上,實(shí)力雄厚,這是一般租賃公司難以比擬的。同時(shí),在資金獲取上,銀行系金融租賃公司往往憑借著大資金的優(yōu)勢(shì),以低回報(bào)率的方式占領(lǐng)市場,具有較強(qiáng)的市場競爭力。另外,銀行的金融租賃公司在運(yùn)作上可以依托銀行行業(yè)的無形資產(chǎn)和品牌資產(chǎn),良好的品牌優(yōu)勢(shì)更是為銀行系金融租賃公司提供了較好的競爭優(yōu)勢(shì)。

在客戶網(wǎng)絡(luò)資源方面。由于銀行系金融租賃公司所在的商業(yè)銀行在經(jīng)營信貸等業(yè)務(wù)中建立起廣泛的客戶網(wǎng)絡(luò)資源,為其獲取了非銀行金融租賃公司難以獲得的客戶資源優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)勢(shì)。在客戶獲取上,銀行系金融租賃公司憑借其多年信貸經(jīng)營形成的客戶網(wǎng)絡(luò)和分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò),可以直接獲得金融租賃方面的客戶信息和資源,在金融租賃運(yùn)作上,較為容易從業(yè)務(wù)聯(lián)系密切的大型設(shè)備提供商處獲得優(yōu)質(zhì)量、低成本的租賃設(shè)備。在風(fēng)險(xiǎn)控制上,銀行系金融租賃公司由于掌握了許多相關(guān)客戶的信用資質(zhì),可以較好地控制金融租賃風(fēng)險(xiǎn)。相比之下,非銀行金融租賃公司則難以獲得這樣的市場機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)勢(shì)。

在人才隊(duì)伍資源方面。作為邊緣性、多學(xué)科性較強(qiáng)的金融租賃業(yè),其業(yè)務(wù)有著較強(qiáng)的特殊性和復(fù)雜性,需要大量專業(yè)人才。銀行系金融租賃公司所在的銀行在長期經(jīng)營中積累了大量專業(yè)人才。其在市場營銷策劃、風(fēng)險(xiǎn)控制管理等方面有著明顯的人才支撐優(yōu)勢(shì),為金融租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了可靠的人才儲(chǔ)備,是非銀行金融租賃公司難以相比的。

二銀行系金融租賃公司劣勢(shì)分析

從銀行系金融租賃公司業(yè)務(wù)運(yùn)作來看,具有較大的局限性。目前銀行系租賃公司數(shù)目較為有限,銀行系金融租賃公司在運(yùn)作上幾乎不約而同地把船舶、航空等大型設(shè)備定位為目標(biāo)市場,眼光局限于單一的大型租賃設(shè)備市場,有著市場定位單一的局限性,同時(shí)由于這些市場耗費(fèi)資金量大,在一定程度上使銀行系金融租賃公司面臨著注冊(cè)資本金偏低的問題,其相對(duì)于非銀行金融租賃公司的資金優(yōu)勢(shì)受到了牽制,削弱了其市場競爭力。

從銀行系金融租賃公司融資渠道上來看,其渠道比較狹窄。受國內(nèi)目前監(jiān)管政策制約,銀行系金融租賃公司不能從其出資銀行取得貸款,資金基本為固有的注冊(cè)本金,融資渠道受限,極為不靈活。同時(shí)按照《同業(yè)拆借管理辦法》規(guī)定,金融租賃公司進(jìn)行同業(yè)拆借前的最近兩年必須連續(xù)盈利潤,對(duì)新成立的銀行系租賃公司的同業(yè)拆借行為進(jìn)行了限制。加之,銀行系金融租賃公司喜好于船舶等大型租賃設(shè)備市場的業(yè)務(wù)運(yùn)作特點(diǎn),其資金優(yōu)勢(shì)大大打了折扣。

另外,由于銀行系金融租賃公司出身于銀行業(yè),因此其在金融租賃市場的運(yùn)作上專業(yè)性不高,對(duì)租賃標(biāo)的物熟悉程度不夠,對(duì)租賃標(biāo)的物處理經(jīng)驗(yàn)不足,其維修處理能力也較弱。

三、非銀行金融租賃公司的競爭和戰(zhàn)略思考

一非銀行金融租賃公司應(yīng)將差異化和一體化戰(zhàn)略有機(jī)結(jié)合

華融金融租賃股份有限公司成立20多年來,經(jīng)過不斷努力開拓。目前在戰(zhàn)略布局上,華融金融租賃股份有限公司已全面涉足企業(yè)技術(shù)改造、工程機(jī)械、環(huán)保能源、公共交通、醫(yī)療保健、印刷出版、船舶運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域,為3900多家企業(yè)提供融資租賃服務(wù),累計(jì)租賃投資額達(dá)790億元。200年2月公司完成新一輪增資,注冊(cè)資本由4.74億元增加至20億元,公司運(yùn)作本金得到較大充實(shí)。針對(duì)銀行系金融租賃公司市場定位于大型設(shè)備租賃的局限性,華融金融租賃股份有限公司應(yīng)該對(duì)現(xiàn)有戰(zhàn)略進(jìn)行優(yōu)化,將差異化和一體化競爭戰(zhàn)略結(jié)合起來。在差異化戰(zhàn)略上,就是要“放大。目前,國內(nèi)銀行系金融租賃公司市場開發(fā)主要精力放在了航空、電力等大型設(shè)備行業(yè),這種戰(zhàn)略定位很難取得實(shí)質(zhì)意義的市場份額和利潤,容易導(dǎo)致惡性競爭。這對(duì)我們非銀行金融租賃公司是個(gè)重要的戰(zhàn)略契機(jī),華融金融租賃股份有限公司應(yīng)盡量回避船舶、飛機(jī)等耗費(fèi)資金量大的大型設(shè)備租賃市場,避免也銀行系金融租賃公司進(jìn)行正面交鋒,杜絕拼“體力。在一體化戰(zhàn)略上,一方面,就是重點(diǎn)開拓大中小企業(yè)租賃市場,尤其是收益高、成長空間大的大中小企業(yè)客戶市場應(yīng)積極開拓,進(jìn)行“深耕戰(zhàn)略,將公司的核心市場定位在大中小企業(yè)設(shè)備租賃,從一體化角度挖掘市場,提供全方位的服務(wù),發(fā)揮企業(yè)自身的在租賃市場的專業(yè)性優(yōu)勢(shì),使資金得到效率最大化運(yùn)用,不斷提高公司的市場占有率,壯大實(shí)力。進(jìn)而在與銀行系金融租賃公司進(jìn)行競爭時(shí)贏得優(yōu)勢(shì)。另一方面,不斷創(chuàng)新公司業(yè)務(wù),并應(yīng)嘗試性地介入擔(dān)保和證券市場,擇機(jī)登陸A股市場,實(shí)施整個(gè)金融市場領(lǐng)域的一體化發(fā)展戰(zhàn)略,做大做強(qiáng),獲取更大的競爭空間。

二非銀行金融租賃公司應(yīng)不斷創(chuàng)新各項(xiàng)工作

拓展新租賃業(yè)務(wù)和市場。一方面,華融金融租賃股份有限公司在繼續(xù)做好直接租賃、回租租賃和杠桿租賃的基礎(chǔ)上,應(yīng)積極創(chuàng)新,對(duì)轉(zhuǎn)租賃、風(fēng)險(xiǎn)租賃、委托租賃、項(xiàng)目融資租賃,開展與租賃業(yè)相關(guān)的延伸業(yè)務(wù),積極在設(shè)備制造業(yè)、房屋和土木工程建筑業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、電信等方面積極開拓業(yè)務(wù)。另一方面,進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。創(chuàng)新是在激烈市場競爭中生存和發(fā)展的獲勝法寶。在實(shí)際發(fā)展中,華融金融租賃股份有限公司可以根據(jù)承租企業(yè)不同需要制定個(gè)性化的租賃方案,進(jìn)行服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新,提高金融租賃服務(wù)的寬度和深度,通過多樣化的租賃方式為承租企業(yè)提供高質(zhì)量的服務(wù),以在激勵(lì)的市場競爭中贏得主動(dòng)權(quán)。

充分發(fā)揮企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟作用。在市場的開拓中,尤其是船舶等造價(jià)較高的大型設(shè)備租賃,對(duì)租賃公司資金要求較高,僅憑一家之力有時(shí)很難滿足客戶企業(yè)對(duì)大型項(xiàng)目的融資需求。因此,在實(shí)際發(fā)展中,非銀行金融租賃公司要更多地與行業(yè)內(nèi)的金融租賃進(jìn)行戰(zhàn)略合作,通過合作的方式,協(xié)同解決大項(xiàng)目融資需求,提高自身的競爭能力。

加強(qiáng)租賃經(jīng)營管理復(fù)合型人才隊(duì)伍建設(shè)。金融租賃是資本和知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè),復(fù)合型的租賃經(jīng)營管理復(fù)合型人才對(duì)提高企業(yè)的核心競爭力有著重要意義和作用。在非銀行金融租賃公司的發(fā)展中,要加大對(duì)懂得經(jīng)濟(jì)、金融、法律、貿(mào)易、管理、稅收、會(huì)計(jì)、租賃管理等知識(shí)的專業(yè)復(fù)合型人才進(jìn)行引進(jìn),提高人才在企業(yè)發(fā)展中的支撐作用。

另外,要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。通過建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,全面了解承租方的財(cái)務(wù)和信用情況,建立完善科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,防患于未然。

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第4篇：銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析范文

關(guān)鍵詞：財(cái)富管理　理財(cái)規(guī)劃　市場策略　銀行業(yè)務(wù)

一、銀行財(cái)富管理發(fā)展現(xiàn)狀

(一)銀行財(cái)富管理的概念和定位

銀行財(cái)富管理一般是指銀行利用所掌握的零售客戶信息與金融產(chǎn)品，通過分析客戶自身的財(cái)務(wù)狀況，了解和挖掘客戶需求，制定客戶理財(cái)方案，為優(yōu)質(zhì)客戶提供現(xiàn)金、證券、保險(xiǎn)、信貸、投資管理以及稅務(wù)、財(cái)務(wù)計(jì)劃、退休、遺產(chǎn)信托等一攬子金融服務(wù)，進(jìn)而幫助客戶實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的一系列過程。一般服務(wù)對(duì)象為流動(dòng)性金融資產(chǎn)高于100萬元人民幣。

(二)銀行財(cái)富管理的特征

1　不同于一般意義上的個(gè)人理財(cái)。高端客戶在消費(fèi)習(xí)性和投資理念上有明顯的特色。據(jù)一項(xiàng)調(diào)查表明，高端客戶個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的首要目標(biāo)在于實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值，其次避免過度納稅，以下依次為實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值、為后代積累遺產(chǎn)、保障公司的生存等?？蛻敉枰惶淄暾茖W(xué)的理財(cái)規(guī)劃，而不是分散化的產(chǎn)品配置。

2　強(qiáng)調(diào)品牌效應(yīng)。在銀行產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象十分明顯的今天。留住客戶的關(guān)鍵是要讓其在享受銀行優(yōu)越服務(wù)的同時(shí)，不斷深化對(duì)品牌的感受。近年來，打品牌也是各家銀行祭出的殺手锏。同業(yè)中一些知名的品牌包括招行推出的“金葵花”、工行的理財(cái)金賬戶、民生銀行的“非凡理財(cái)”贏得了較高的市場認(rèn)知度。在財(cái)富管理領(lǐng)域，品牌戰(zhàn)略更是市場對(duì)商業(yè)銀行的要求和期待，這是財(cái)富管理業(yè)務(wù)長期持續(xù)發(fā)展的重要因素。

3　依托高效的管理信息系統(tǒng)。做好財(cái)富管理工作需要有良好信息系統(tǒng)做為支撐，如能對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行有效的細(xì)分，可以檢驗(yàn)客戶的貢獻(xiàn)度，評(píng)價(jià)客戶經(jīng)理的服務(wù)以及成本，了解產(chǎn)品的需求和效益，從而最后制定更優(yōu)良的客戶管理的方案。提供財(cái)富管理業(yè)務(wù)的銀行，通常需要花費(fèi)大量的數(shù)據(jù)、信息資源進(jìn)行系統(tǒng)的升級(jí)改造，建立自動(dòng)化的財(cái)富管理系統(tǒng)及成本低廉的電子渠道、網(wǎng)絡(luò)渠道，可以為客戶提供實(shí)時(shí)化的便利服務(wù)。當(dāng)客戶資產(chǎn)發(fā)生變化，如匯率、利率、股價(jià)、基金凈值波動(dòng)較大時(shí)，財(cái)富管理系統(tǒng)可實(shí)時(shí)通知客戶，提供個(gè)人理財(cái)建議，等等。

4　財(cái)富管理不同于私人銀行。一般而言，銀行個(gè)人業(yè)務(wù)分為三個(gè)階段，即個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)、財(cái)富管理、私人銀行業(yè)務(wù)，我國的銀行大多處于第一階段和第二階段。私人銀行與財(cái)富管理有五大區(qū)別：準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不一樣，私人銀行遠(yuǎn)高于財(cái)富管理，以中行為例，私人銀行的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)是100萬美元，而財(cái)富管理一般只有100萬元人民幣；負(fù)責(zé)理財(cái)業(yè)務(wù)的人員不一樣，從事財(cái)富管理工作的人員是理財(cái)經(jīng)理，而從事私人銀行業(yè)務(wù)的是私人銀行家；產(chǎn)品服務(wù)不一樣。私人銀行對(duì)一個(gè)人定制產(chǎn)品，而財(cái)富管理是對(duì)一類人即一個(gè)細(xì)分群定制產(chǎn)品；服務(wù)渠道不一樣，私人銀行比財(cái)富管理更私密珍貴，為客戶單獨(dú)配置會(huì)談房間，隱私特點(diǎn)更加明顯；提供的服務(wù)不一樣，私人銀行所提供的是“1+1”的服務(wù)，即私人銀行+投資顧問組合式服務(wù)，而財(cái)富管理則是由理財(cái)經(jīng)理提供一對(duì)一服務(wù)。

二、我國財(cái)富管理發(fā)展的前景分析

近期，萬事達(dá)卡國際組織的《萬事達(dá)卡中國富裕階層指數(shù)》報(bào)告稱：2009年，中國內(nèi)地家庭年收入2.5萬美元以上的富裕階層有近500萬戶，39％集中分布在上海、北京、廣州三大城市中；到2015年，內(nèi)地富裕階層數(shù)量預(yù)計(jì)將增到860萬戶，京、滬、穗三地所占比例將上升到47％，中國財(cái)富管理業(yè)務(wù)機(jī)遇與前景十分誘人。

(一)政策環(huán)境的變化為銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新拓展了廣闊的空間

我國銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》給國內(nèi)銀行財(cái)富管理市場吹進(jìn)了一股春風(fēng)。該《辦法》允許商業(yè)銀行在建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度的基礎(chǔ)上，按照符合客戶利益和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的原則，盡責(zé)地開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。同時(shí)，鼓勵(lì)商業(yè)銀行推出結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品、人民幣外幣相結(jié)合的理財(cái)產(chǎn)品，一則擺脫傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的局限，二則提高商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率和吸引力，三則提高商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和核心競爭力。因此，那些具有較強(qiáng)衍生產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力的銀行，今后將會(huì)脫穎而出成為財(cái)富管理的市場領(lǐng)先者。

(二)客戶金融資產(chǎn)多元化為財(cái)富管理提供了新的市場需求

新興的中國富豪階層關(guān)注堆積的財(cái)富，希望得到保值升值和家族傳承，他們的資產(chǎn)組合包括存款、股票、基金、保險(xiǎn)、黃金等人民幣理財(cái)產(chǎn)品，并隨著股指期貨的推出，將更多地投向金融衍生產(chǎn)品市場。

(三)銀行的經(jīng)營資源和IT優(yōu)勢(shì)已日益成為推動(dòng)財(cái)富管理發(fā)展的重要條件

經(jīng)營資源對(duì)銀行的重要性不言而喻，不僅僅包括人、財(cái)、物等有形資源，更重要的包括商譽(yù)等無形資源。強(qiáng)大的財(cái)富管理系統(tǒng)要能捕捉廣泛的客戶信息；要能進(jìn)行客戶行為和偏好的分析；要能識(shí)別潛在優(yōu)質(zhì)客戶，并能將其放入差異化的客戶支持群中。另外，支持優(yōu)質(zhì)客戶的平臺(tái)必須能夠提供客戶與銀行在各個(gè)產(chǎn)品和渠道建立聯(lián)系的全景圖。

(四)國際經(jīng)驗(yàn)表明我國大力發(fā)展高端客戶財(cái)富管理已勢(shì)在必行

研讀匯豐、花旗等外資銀行2009年最新的財(cái)務(wù)報(bào)表可以發(fā)現(xiàn)，財(cái)富管理在其業(yè)務(wù)分類中占據(jù)重要地位。匯豐控股2009年半年報(bào)顯示，除稅前利潤排名前3位的業(yè)務(wù)分別是個(gè)人理財(cái)(占33％)，企業(yè)銀行、投資銀行及資本市場(占29％)和工商業(yè)務(wù)(占24％)。匯豐控股在半年報(bào)別指出，從各客戶群表現(xiàn)來說，亞洲尤其是中國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)取得“十分強(qiáng)勁的業(yè)績”，除稅前利潤比去年同期上升38％。

三、推進(jìn)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的市場策略

面對(duì)殘酷激烈的市場競爭，不進(jìn)則退。我國銀行要大力發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)，就一定要形成強(qiáng)大的核心競爭力，在客--戶、產(chǎn)品、服務(wù)、人才、管理等五大因素上狠下功夫，才能在競爭中立于不敗之地。

(一)優(yōu)質(zhì)、忠誠的客戶群對(duì)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展起著決定性作用

銀行的競爭就是對(duì)擁有一定金融資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)客戶的競爭，因?yàn)樗麄儾攀倾y行開展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的根本。如何吸引并留住高端客戶呢?

首先，挖掘并爭奪潛在新客戶。面臨激烈的競爭有效搶奪客戶是成功的第一步，這是發(fā)展財(cái)富管理的出發(fā)點(diǎn)。及時(shí)、經(jīng)常地深入市場一線，分析客戶狀況，主動(dòng)深入高檔社區(qū)、高檔商務(wù)區(qū)開發(fā)客戶資源；可以加強(qiáng)與證券公司、基金公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，最大限度地實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，從機(jī)構(gòu)、人員配置、培訓(xùn)、資金和技術(shù)投入方面進(jìn)行必要的支持和配合，以形成發(fā)展合力，共同促進(jìn)客戶開發(fā)和業(yè)務(wù)發(fā)展。

其次，挽留已有的老客戶，并不斷提高其對(duì)銀行的忠誠度，此乃實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。挖掘一個(gè)有效新客戶的成本是挽留一個(gè)合格老客戶的5倍，因此，“強(qiáng)勢(shì)開

源”不如“有效節(jié)流”。注重從已有的大批存量客戶中提取有效高端客戶，采用縱向結(jié)合、財(cái)富推導(dǎo)的方式，即可從公司金融業(yè)務(wù)的企業(yè)管理層中識(shí)別，從工資數(shù)據(jù)導(dǎo)出中識(shí)別，從住房信貸中擁有多處房產(chǎn)的客戶中識(shí)別。當(dāng)然識(shí)別出了高質(zhì)量客戶并不意味著可以高枕無憂，忠誠度不高始終困擾銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，“追逐利益最大化”使得優(yōu)質(zhì)客戶不斷游走在各大銀行之間。

面對(duì)這種情況，可以采取以下對(duì)策：

一是提高市場反應(yīng)速度，加快推出優(yōu)質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品，縮短與它行同類產(chǎn)品推出的時(shí)間間隔，力求能夠“領(lǐng)先”市場推出。

二是實(shí)施客戶的精細(xì)化細(xì)分工作，目前，許多銀行在對(duì)客戶的細(xì)分中主要以客戶資產(chǎn)總額和對(duì)銀行的利潤貢獻(xiàn)度來考慮，容易造成對(duì)客戶自身金融需求的忽視。對(duì)此，需要引進(jìn)目標(biāo)客戶動(dòng)態(tài)檔案跟蹤管理制度，加強(qiáng)對(duì)客戶生命周期、風(fēng)險(xiǎn)偏好等細(xì)分變量的關(guān)注度，對(duì)穩(wěn)定固有客戶群、提高綜合回報(bào)率有著不可小覷的積極作用。

三是通過客戶經(jīng)理貼心周到的服務(wù)留住客戶。這是銀行致力于發(fā)展客戶關(guān)系的最高境界?？蛻艚?jīng)理是傳播銀行服務(wù)最直接、最有效的途徑。客戶信賴銀行，首先從信賴為其服務(wù)的客戶經(jīng)理開始。

(二)優(yōu)質(zhì)、差異化、與葉俱進(jìn)產(chǎn)品是財(cái)富管理的基石

國內(nèi)銀行不缺渠道、不缺客戶資源，缺的是有競爭力的產(chǎn)品。能否抓住有利時(shí)機(jī)，集中力量打造出符合客戶需求且技術(shù)含量較高的理財(cái)產(chǎn)品，是財(cái)富管理市場出奇制勝的關(guān)鍵。銀行理財(cái)產(chǎn)品中以固定收益類的產(chǎn)品居多，業(yè)績參照標(biāo)準(zhǔn)多為當(dāng)時(shí)的銀行同期定期存款利率，而當(dāng)前央行頻頻使用加息、提高準(zhǔn)備金率等貨幣政策，這對(duì)固定收益理財(cái)產(chǎn)品而言無疑具有較大的負(fù)面影響。因此，即便固定收益產(chǎn)品，在設(shè)計(jì)上也應(yīng)該遵循靈活多變的原則，比如加入一些收益率定期可調(diào)整條款、產(chǎn)品可質(zhì)押擔(dān)保等，這將在一定程度上提高該類產(chǎn)品的吸引力。

銀行要重視產(chǎn)品推出上的時(shí)間銜接問題，避免出現(xiàn)較長一段時(shí)間上的產(chǎn)品真空期。因?yàn)椋绻谀骋粫r(shí)期沒有較強(qiáng)市場吸引力相關(guān)產(chǎn)品推出就可能造成客戶的流失。密切關(guān)注市場動(dòng)態(tài)、客戶需求，加快產(chǎn)品設(shè)計(jì)和審批，掌握好時(shí)機(jī)，在市場需求至高點(diǎn)前搶先推出產(chǎn)品。

銀行要加強(qiáng)與證券、基金、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)之間的跨行業(yè)合作，利用與其他金融產(chǎn)品進(jìn)行再組合的方式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品流動(dòng)性和收益性的合理配置，增強(qiáng)產(chǎn)品的靈活性和吸引力。西方發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)多采用混業(yè)經(jīng)營的方式，而我國依然采用“分業(yè)經(jīng)營、專業(yè)管理”的模式，但近年來我國金融市場的活躍將逐步引導(dǎo)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)全面合作時(shí)代的到來，對(duì)市場政策的敏感洞察力、高層的支持力度都將導(dǎo)致深層次合作模式的進(jìn)一步展開。

(三)私密、個(gè)性化、貼心的服務(wù)是捆綁客戶的利器

據(jù)波士頓咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在中國不到0.5％的家庭擁有全國個(gè)人財(cái)富的60％以上。富裕階層多呈現(xiàn)如下的理財(cái)傾向：持有現(xiàn)金水平很高，具有高度投機(jī)性，傾向于直接參與投資決定過程，很多客戶堅(jiān)信自己比理財(cái)機(jī)構(gòu)的經(jīng)理更有能力得到高回報(bào)。這也對(duì)銀行的財(cái)富管理水平提出了更高的要求，私密性強(qiáng)、個(gè)性化的服務(wù)顯得至關(guān)重要。

首先，私密的個(gè)性化高端服務(wù)。財(cái)富管理不同于一般的個(gè)人理財(cái)，最鮮明的特點(diǎn)就是服務(wù)對(duì)象的高端化。他們更強(qiáng)調(diào)安全性及私密性。硬件方面，財(cái)富管理中心要能夠?yàn)榭蛻籼峁┧矫艿臅?huì)談空間；軟件方面，中心需要配備一套完善的綜合數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)并進(jìn)行定期跟蹤?？蛻艚?jīng)理要對(duì)每位客戶建立個(gè)人檔案，記錄客戶的生命周期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、性格特征、已購買理財(cái)產(chǎn)品、對(duì)未來投資收益的期望等個(gè)人信息，并不斷對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行補(bǔ)充和完善，從而定期向客戶提出準(zhǔn)確的理財(cái)投資意見，做到個(gè)性化服務(wù)。

其次，必不可少的全程貼心服務(wù)。貼心服務(wù)是有效開展財(cái)富管理業(yè)務(wù)、確保客戶經(jīng)理所提意見能夠被客戶接受的重要環(huán)節(jié)。加大服務(wù)的廣度和深度要求銀行以客戶需求為中心，提供包括教育、避稅、保險(xiǎn)、退休、財(cái)富轉(zhuǎn)移、遺產(chǎn)規(guī)劃等一系列全程服務(wù)。貼心服務(wù)講究的是“人文關(guān)懷”，不僅要關(guān)注客戶的理財(cái)需求，更要注重客戶的心理訴求，針對(duì)客戶的特點(diǎn)配備不同的客戶經(jīng)理提供服務(wù)將促進(jìn)有效交流，提高服務(wù)的接受度和響應(yīng)性。

(四)財(cái)富管理是專業(yè)、綜合化、高水準(zhǔn)人才的大比拼

上海國際金融學(xué)院院長陸教授指出：“中國財(cái)富管理在中國經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)已融入全球市場并日益成為焦點(diǎn)，最大的挑戰(zhàn)在于缺乏領(lǐng)軍人物和大批訓(xùn)練有素、通曉國際市場的財(cái)富管理專才”。

財(cái)富管理服務(wù)的對(duì)象是高端客戶，服務(wù)的內(nèi)容涉及到股票、基金、保險(xiǎn)、外匯、黃金、期貨、避稅、資產(chǎn)規(guī)劃等多個(gè)領(lǐng)域，這就決定了從事該項(xiàng)工作的人員需具備較高的綜合素質(zhì)。不僅要訓(xùn)練有素、通曉國際金融市場動(dòng)向，更要具備高超的人際溝通技巧、組織協(xié)調(diào)能力。然而，由于長期以來我國銀行實(shí)行分業(yè)經(jīng)營，因此，同時(shí)具備以上綜合素質(zhì)的人才并不多見。面對(duì)高速發(fā)展的金融業(yè)務(wù)我國銀行必須加緊培養(yǎng)力度，提高人員綜合素質(zhì)。

首先，銀行可以通過繼續(xù)教育、在職培訓(xùn)等途徑進(jìn)行人才自我培養(yǎng)。其次，利用與其他金融機(jī)構(gòu)形成戰(zhàn)略聯(lián)盟進(jìn)行專業(yè)化人才培訓(xùn)，采用“培訓(xùn)外包”的方式來拓展財(cái)富管理人才的視野、培養(yǎng)并提高其綜合素質(zhì)，達(dá)到事半功倍的效果。最后，可通過外部聘任的途徑在短時(shí)期內(nèi)建設(shè)一支財(cái)富管理服務(wù)的特種部隊(duì)，但這只是一時(shí)的緩兵之計(jì)，只有加大力度，加快培養(yǎng)一支具有國際視野和高綜合素質(zhì)的客戶經(jīng)理隊(duì)伍，才能適應(yīng)我國財(cái)富管理發(fā)展的需要。

(五)高效、務(wù)實(shí)的管理制度為財(cái)富管理保駕護(hù)航

首先，銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)可脫離依附支行的模式，單獨(dú)成立財(cái)富中心，采用單列管理方式進(jìn)行考核將有效提升其市場響應(yīng)速度。

第5篇：銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析范文

關(guān)鍵詞：后ECFA時(shí)代；兩岸融資合作；貨幣清算體系

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：16723198（2012）20009102

2010年6月29日，大陸?；鶗?huì)與臺(tái)灣?；鶗?huì)在重慶簽署了《海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》（以下簡稱ECFA）。2010年9月12日，ECFA在兩岸雙方完成相關(guān)準(zhǔn)備工作并經(jīng)兩會(huì)互函確認(rèn)后正式生效，進(jìn)入實(shí)施程序。ECFA的簽訂，開啟了兩岸經(jīng)濟(jì)合作的新時(shí)代，是兩岸關(guān)系和平發(fā)展的重要里程碑，標(biāo)志著兩岸經(jīng)貿(mào)合作向著正?；C(jī)制化、制度化方向邁出了重要一步，推動(dòng)兩岸經(jīng)濟(jì)關(guān)系進(jìn)入新階段。ECFA的簽訂，對(duì)于逐步消除兩岸貿(mào)易壁壘、合理資源配置、拓展合作領(lǐng)域等方面都做出了巨大貢獻(xiàn)，使大陸與臺(tái)灣之間形成投資雙向化、形態(tài)多元化的全新發(fā)展格局。

1 后ECFA時(shí)代兩岸融資合作現(xiàn)狀

ECFA的實(shí)施，為兩岸金融合作提供了有力的制度性保障，為今后的經(jīng)貿(mào)合作搭建了新的制度化平臺(tái)，為開創(chuàng)兩岸經(jīng)貿(mào)大交流、大合作、大發(fā)展的新格局提供了有力支撐，為兩岸金融業(yè)更大力度、更寬領(lǐng)域、更多方式的合作提供了歷史機(jī)遇。在ECFA《補(bǔ)充協(xié)議四》中，有多項(xiàng)優(yōu)惠措施均涉及兩岸金融市場，隨著金融交流與合作的不斷壯大，兩岸融資合作也不斷深入。2009年6月，以臺(tái)灣方面逐步開放大陸企業(yè)向臺(tái)灣投資為標(biāo)志，兩岸投資合作從“單向”轉(zhuǎn)向“雙向”。迄今，已有十幾家企業(yè)在臺(tái)設(shè)立公司，邁出了大陸企業(yè)赴臺(tái)投資的第一步。

2 后ECFA時(shí)代兩岸融資合作存在的障礙

2.1 融資相關(guān)政策限制過多

在2008年之前，臺(tái)灣方面就已經(jīng)對(duì)內(nèi)地開放了部分保險(xiǎn)、證券和銀行業(yè)市場，但是由于政治和政策等方面的原因，兩岸在融資方面的合作十分有限。從臺(tái)灣方面分析，臺(tái)灣當(dāng)局對(duì)臺(tái)灣金融業(yè)投資內(nèi)地限制十分嚴(yán)格并且存在融資歧視，而且很少制定針對(duì)內(nèi)地金融業(yè)的開放措施。從大陸方面分析，大陸政府的資本管制一直比較嚴(yán)格，針對(duì)臺(tái)灣的金融投資也同樣是遵照《合格境外投資者（QFII）境內(nèi)證券投資管理辦法》，而由于臺(tái)灣金融行業(yè)融資能力所限，很難滿足進(jìn)入大陸金融市場的相關(guān)條件。此外，由于制度不同，臺(tái)灣金融業(yè)實(shí)施的金融監(jiān)管與大陸相差較大，這也同樣導(dǎo)致了融資面臨重重困難。

2.2 銀行放貸標(biāo)準(zhǔn)差別巨大

由于經(jīng)濟(jì)衰退引發(fā)的臺(tái)商融資困難，臺(tái)商目前很難獲得大陸的融資支持。雖然說通過銀行融資取得資金來源是主要手段，但是臺(tái)商直接向大陸當(dāng)?shù)劂y行貸款存在較大障礙。由于兩岸銀行在放貸標(biāo)準(zhǔn)與觀念方面存在較大差別，在貸款方面又時(shí)常發(fā)生征信不足、信用及擔(dān)保品不足的情況，融資的執(zhí)行困難重重。特別是臺(tái)灣銀行通常接受企業(yè)的應(yīng)收賬款、訂單契約或現(xiàn)金流等貸款方式，大陸銀行無法接受。而大陸銀行需要的土地、廠房或機(jī)器設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)的貸款抵押品，臺(tái)商提供又有很大困難，雙方貸款方面的標(biāo)準(zhǔn)差距導(dǎo)致融資合作停滯不前。

2.3 缺乏完備貨幣清算體系

隨著兩岸經(jīng)貿(mào)往來的不斷拓展，貨幣兌換也日益頻繁。但是目前全球匯率波動(dòng)劇烈，美元持續(xù)貶值，人民幣不斷升值，由于兩岸的貿(mào)易需要通過美元或者港幣進(jìn)行結(jié)算，匯率變動(dòng)會(huì)引發(fā)匯兌風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，加之兩次貨幣兌換產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)支出，大陸與臺(tái)灣的交易者在進(jìn)行貿(mào)易時(shí)付出的兌換成本會(huì)很高。因此，建立完備的兩岸貨幣清算體系呼聲越來越高，如果能夠形成完備的貨幣清算體系，兩岸的交易者在進(jìn)行貿(mào)易時(shí)可以直接使用人民幣進(jìn)行結(jié)算，這不僅能夠盡量減少由于貨幣兌換帶來的兌換成本，也能夠?yàn)榻灰渍咛峁└蠓秶慕灰妆憷?。雖然，目前建立貨幣清算體系受到政治、政策等方面的諸多制約，但是從目前的兩岸金融合作的長遠(yuǎn)規(guī)劃來看，貨幣清算體系的建立迫在眉睫。

3 后ECFA時(shí)代兩岸融資合作的應(yīng)對(duì)策略

在兩岸關(guān)系穩(wěn)定發(fā)展、國際經(jīng)濟(jì)仍不明朗、歐債風(fēng)暴方興未艾、人民幣國際化速度加快的大環(huán)境下，利用ECFA的良好契機(jī)，加大兩岸融資合作的力度，對(duì)于促進(jìn)雙方長遠(yuǎn)投資，共同開拓國際市場有著不可忽視的推動(dòng)作用。

3.1 加強(qiáng)政府政策協(xié)調(diào)力度

（1）放寬融資合作限制。

臺(tái)灣方面要科學(xué)評(píng)估大陸企業(yè)對(duì)臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)可能帶來的正面影響，進(jìn)一步開放大陸投資領(lǐng)域，推動(dòng)雙向投資健康有序發(fā)展，使大陸投資成為拉動(dòng)臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)和就業(yè)成長的新動(dòng)力。推動(dòng)兩岸資本以臺(tái)商向大陸投資為主轉(zhuǎn)變?yōu)殡p向有序的共同投資模式發(fā)展。內(nèi)地商業(yè)銀行要與臺(tái)灣商業(yè)銀行密切合作，增加互設(shè)分支機(jī)構(gòu)或代表處的數(shù)量，通過合作實(shí)現(xiàn)融資便利。臺(tái)灣商業(yè)銀行可以向內(nèi)地商業(yè)銀行推薦在內(nèi)地投資的臺(tái)灣企業(yè)或其客戶，再由內(nèi)地商業(yè)銀行向臺(tái)企提供融資支持，在滿足融資條件的基礎(chǔ)上盡量擴(kuò)大對(duì)臺(tái)資企業(yè)的融資范圍，使臺(tái)資企業(yè)能夠獲得更多的資金支持以便更好地推動(dòng)企業(yè)發(fā)展。

（2）尋求金融監(jiān)管合作。

兩岸金融監(jiān)管當(dāng)局要建立行之有效的溝通渠道，開創(chuàng)兩岸金融監(jiān)管的新模式。在監(jiān)管主體方面要是兩岸監(jiān)管當(dāng)局都擁有自己的監(jiān)管自，在自我監(jiān)管的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段的進(jìn)一步細(xì)化，形成共同監(jiān)管的全新模式。兩岸監(jiān)管機(jī)構(gòu)要通過協(xié)商制定針對(duì)性的監(jiān)管細(xì)則，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的融資活動(dòng)進(jìn)行持續(xù)性監(jiān)測。由于在ECFA框架下會(huì)出現(xiàn)越來越多的跨區(qū)域金融機(jī)構(gòu)，這不僅使監(jiān)管的范圍不斷擴(kuò)大，同時(shí)也大大增加了金融監(jiān)管的難度。因此，對(duì)于跨區(qū)域金融機(jī)構(gòu)要加大監(jiān)管力度，密切關(guān)注其動(dòng)向，特別要關(guān)注金融機(jī)構(gòu)借融資渠道出現(xiàn)的資金異動(dòng)，防范可能出現(xiàn)的地下錢莊、外匯黑市等違法犯罪行為，營造良好的金融監(jiān)管運(yùn)行體系。

（3）建立爭端解決機(jī)制。

隨著兩岸經(jīng)濟(jì)合作的不斷深入，大陸與臺(tái)灣之間在經(jīng)濟(jì)合作方面特別是融資合作方面極有可能發(fā)生爭端。因此，需要提前設(shè)計(jì)出行之有效的爭端解決機(jī)制，將爭端的發(fā)生降到最低。第一，兩岸要設(shè)立專門的爭端解決機(jī)制工作機(jī)構(gòu)，密切關(guān)注兩岸企業(yè)融資活動(dòng)的相關(guān)信息，關(guān)注可能發(fā)生的爭端，一旦發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的爭端要及時(shí)根據(jù)情況予以調(diào)解。第二，要建立正規(guī)的爭端解決機(jī)制，制定科學(xué)的調(diào)解程序，如果當(dāng)事人發(fā)生爭端，要參照既定程序進(jìn)行協(xié)調(diào)解決，力爭通過協(xié)商和調(diào)解解決爭端，盡量避免產(chǎn)生嚴(yán)重后果。第三，要設(shè)立有效的保障機(jī)制，建立仲裁裁決的監(jiān)督執(zhí)行機(jī)構(gòu)，一旦當(dāng)事人爭端不能得到順利解決，就要由該機(jī)構(gòu)進(jìn)行跟蹤執(zhí)行，啟動(dòng)相應(yīng)的保障程序，保證爭端的解決能夠順利完成。

3.2 合理調(diào)整銀行融資理念

（1）選擇重點(diǎn)行業(yè)扶持。

ECFA簽訂后，兩岸的合作越來越密切，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要巨大的資金支持，銀行業(yè)在兩岸合作中的作用不容忽視。就目前的融資狀況而言，需要銀行業(yè)對(duì)兩岸企業(yè)的發(fā)展提供有力的支持。通過對(duì)大陸和臺(tái)灣企業(yè)發(fā)展模式以及兩岸經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求狀況進(jìn)行分析，我們可以看出，較高技術(shù)含量的制造業(yè)是目前兩岸投資合作的重點(diǎn)領(lǐng)域。在電子、通訊設(shè)備、化工、機(jī)械等行業(yè)，需要由銀行以資金支持作為動(dòng)力，為其發(fā)展提供廣闊的空間。此外，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，服務(wù)業(yè)也逐步成為兩岸融資合作的新重點(diǎn)，ECFA在兩岸服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的深入發(fā)展將會(huì)帶來更大商機(jī)，而諸如低成本全球融資、國際市場營銷、相關(guān)會(huì)計(jì)與法律的咨詢服務(wù)都是兩岸合作的重要方向。因此，兩岸的銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)以此為契機(jī)，有效扶植相關(guān)的重點(diǎn)行業(yè)，使兩岸融資合作變得更加順利，共同提升國際競爭力。

（2）實(shí)現(xiàn)銀行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

兩岸的銀行機(jī)構(gòu)處于不同的經(jīng)濟(jì)體制之下，其經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營理念和經(jīng)營能力有很大差別。但是，ECFA的簽訂，為兩岸銀行機(jī)構(gòu)的有效合作提供了良好的契機(jī)。大陸融資市場范圍廣大，貸款需求旺盛，而在大陸的臺(tái)資企業(yè)也相對(duì)較多，比較容易開展融資以獲得資金支持。臺(tái)灣的銀行機(jī)構(gòu)在融資方面的經(jīng)驗(yàn)要領(lǐng)先于大陸，大陸的銀行機(jī)構(gòu)要積極向臺(tái)灣的銀行機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)他們先進(jìn)的經(jīng)營管理理念、法人治理結(jié)構(gòu)、科學(xué)的監(jiān)管體制為我所用。

（3）搭建信息共享平臺(tái)。

由于一定歷史原因的存在，兩岸銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱的問題一直制約著后ECFA時(shí)代兩岸融資合作。因此，搭建信息共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)征信、擔(dān)保、抵押和資產(chǎn)評(píng)估方面的信息共享顯得十分重要。兩地銀行通過簽訂綜合授信額度協(xié)議，構(gòu)建兩岸銀行在信貸方面的合作平臺(tái)，多渠道、多方式地積極解決臺(tái)資企業(yè)資金的需求。目前，大陸的征信制度發(fā)展勢(shì)頭相對(duì)較好，相關(guān)的制度日趨完善，業(yè)務(wù)范圍也不斷擴(kuò)充。臺(tái)灣方面雖然征信制度建立時(shí)間相對(duì)較早，但是由于從客戶的保密角度考慮，并未將資料提供給海外分行使用，這對(duì)于融資合作會(huì)產(chǎn)生很大的制約。因此，我們?cè)诮⑿畔⒐蚕砥脚_(tái)時(shí)，可以考慮先將敏感數(shù)據(jù)進(jìn)行過濾，之后對(duì)數(shù)據(jù)的使用者進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管和限制，防止不安全數(shù)據(jù)使用或者泄漏情況的發(fā)生。由此，可以保證臺(tái)商能夠順利的獲得融資支持，也使雙方的銀行業(yè)都能夠獲得益處。

3.3 建立完備貨幣清算體系

進(jìn)入ECFA時(shí)代，兩岸金融機(jī)構(gòu)之間的合作也越來越頻繁，不管是金融績效還是競爭力都會(huì)獲得大幅度的提升。在兩岸建立貨幣清算機(jī)制的過程中，臺(tái)灣銀行期望能夠擔(dān)任重要角色，成為臺(tái)灣的兩岸貨幣清算銀行。目前大陸已批準(zhǔn)10家臺(tái)資銀行在大陸設(shè)立分行，包括在上海開設(shè)分行的第一商業(yè)銀行、國泰世華銀行、土地銀行等，另有開在蘇州的合作金庫銀行、彰化銀行，南京的永豐銀行，東莞的玉山銀行等。中國銀行也已經(jīng)與29家臺(tái)灣同業(yè)建立了行關(guān)系，為1000多家大陸臺(tái)資企業(yè)提供全面金融服務(wù)，3年來為臺(tái)資企業(yè)提供貸款累計(jì)超過1600億元人民幣。

因此，大陸應(yīng)當(dāng)在貨幣清算體系的建立方面與臺(tái)灣展開深入的合作，在臺(tái)商相對(duì)密集的地區(qū)（如珠三角、長三角等地）開展貨幣兌換與結(jié)算試點(diǎn)，在結(jié)算的領(lǐng)域中可以先從非貿(mào)易領(lǐng)域開始，逐步擴(kuò)大到貿(mào)易領(lǐng)域及資本領(lǐng)域，力爭早日實(shí)現(xiàn)公開辦理新臺(tái)幣的兌換業(yè)務(wù)，公開掛牌并將兌換新臺(tái)幣業(yè)務(wù)擴(kuò)展到中國銀行以外的其他國有商業(yè)銀行。合理制定新臺(tái)幣匯率并允許按國際金融市場行情在一定范圍內(nèi)浮動(dòng)，允許新臺(tái)幣作為計(jì)價(jià)與結(jié)算貨幣，為臺(tái)商提供更好的金融支持服務(wù)。兩岸通過建立貨幣雙向兌換與清算機(jī)制，實(shí)現(xiàn)兩岸商業(yè)銀行間人民幣與新臺(tái)幣的直接匯兌結(jié)算，逐漸建立兩岸資金清算中心。這樣不僅減少匯兌成本，也能保持貨幣供應(yīng)量的穩(wěn)定。

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第6篇：銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析范文

關(guān)鍵詞：金融改革;兩岸金融;金融合作;福建地區(qū)

基金項(xiàng)目：本文為林俊國主持的福建省軟科學(xué)項(xiàng)目（2013R0071）的研究成果之一

伴隨著兩岸經(jīng)貿(mào)的高速增長，兩岸之間的金融交流與合作不斷深化。2009年，標(biāo)志著兩岸金融交流合作正?；M(jìn)程啟動(dòng)的《兩岸金融合作協(xié)議》以及《兩岸金融監(jiān)督管理合作諒解備忘錄》得以簽訂。而隨后2010年6月簽署的《海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》，則開啟了兩岸金融合作的新進(jìn)程。在兩岸交流合作中，福建作為對(duì)臺(tái)的前沿地區(qū)，一直發(fā)揮著極其重要的橋梁作用。為進(jìn)一步加快兩岸之間的合作，國務(wù)院了《關(guān)于支持福建省加快建設(shè)海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)的若干意見》，這其中允許海西地區(qū)對(duì)臺(tái)實(shí)行先試先行的政策。

但是，與兩岸投資、貿(mào)易迅速發(fā)展呈明顯對(duì)比的是，兩岸金融交流合作進(jìn)程艱難緩慢，金融往來明顯不對(duì)稱。如何加快發(fā)展兩岸之間的經(jīng)貿(mào)合作，尤其是金融合作，對(duì)于促進(jìn)兩岸經(jīng)貿(mào)關(guān)系的健康成長，尤其是臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都是十分重要的。

一、我國金融改革回顧

我國改革開放始于1978年，回顧三十五年的改革歷程。在這條漸進(jìn)式的改革之路中，不僅保證了轉(zhuǎn)軌時(shí)期經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展，同時(shí)也完成了自身的改革目標(biāo)。一方面，我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展為下一步進(jìn)行金融改革提供了良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。同時(shí)，金融改革的進(jìn)行也為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷提供新動(dòng)力。近幾年，我國在金改方面取得了巨大的進(jìn)展，主要表現(xiàn)在：

1.利率、匯率市場化改革穩(wěn)步推進(jìn)

從2002年開始的人民幣兌美元匯率調(diào)整，現(xiàn)在來看這一過程經(jīng)受住了國際金融危機(jī)的沖擊和人民幣升值的壓力，基本平穩(wěn)地完成了匯率的過渡?，F(xiàn)已形成參照一攬子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、以市場供求為基礎(chǔ)、有管理的浮動(dòng)匯率制度體系。在利率市場化改革上，以上海銀行間同業(yè)拆放利率為代表的市場基準(zhǔn)利率體系已初步建立，市場化的定價(jià)機(jī)制作用得到進(jìn)一步增強(qiáng)。

2.金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管不斷加強(qiáng)

針對(duì)不同情形下的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，綜合運(yùn)用多種宏觀調(diào)控工具，貨幣政策適度、及時(shí)、靈活的予以調(diào)控。以“一行三會(huì)”為核心的多層次金融監(jiān)管體系日趨成熟，監(jiān)管效率得到進(jìn)一步強(qiáng)化。

3.金融對(duì)外開放進(jìn)一步深化

金融業(yè)履行對(duì)外開放承諾，積極引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，同時(shí)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)行國民待遇。此外，中資金融機(jī)構(gòu)通過并購、設(shè)立海外分支等方式逐步進(jìn)軍境外金融市場。與之相對(duì)應(yīng)的，合格境外、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者制度繼續(xù)穩(wěn)步實(shí)施，人民幣可兌換資本項(xiàng)目、雙邊本幣互換項(xiàng)目繼續(xù)推進(jìn)，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算也開始試點(diǎn)實(shí)施。

二、兩岸金融合作現(xiàn)狀分析

隨著十年來兩岸關(guān)系的不斷進(jìn)步，兩岸間的經(jīng)貿(mào)往來日益密切?，F(xiàn)在臺(tái)灣已是內(nèi)地第九大出口市場、第七大貿(mào)易伙伴和第五大進(jìn)口來源地。但相比之下，目前兩岸間的金融業(yè)合作卻嚴(yán)重滯后，發(fā)展形成了“小金融、大經(jīng)貿(mào)”的不平衡格局。

（1）銀行業(yè)合作。近年來大量臺(tái)企赴內(nèi)地進(jìn)行投資，中國銀行、交通銀行和建設(shè)銀行已在臺(tái)北設(shè)立分行，另有招商銀行在臺(tái)北設(shè)立辦事處，以服務(wù)兩岸的金融和貿(mào)易活動(dòng)。同時(shí)，島內(nèi)銀行業(yè)也積極在內(nèi)地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，截至2013年5月底，共有11家臺(tái)灣銀行分行，其中已開業(yè)10家、在建1家，代表處7家。

（2）證券業(yè)合作。臺(tái)灣當(dāng)局自海基會(huì)和海協(xié)會(huì)恢復(fù)商談并達(dá)成兩項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)協(xié)議之后，開始逐步放開內(nèi)地的合格機(jī)構(gòu)投資者，允許投資臺(tái)股、債券、基金等。內(nèi)地方面同時(shí)也給予了積極回應(yīng)，開通了“臺(tái)股直通車”、“陸股直通車”，允許臺(tái)資企業(yè)在內(nèi)地A股上市等。

（3）保險(xiǎn)業(yè)合作。隨著2002年臺(tái)灣“兩岸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)往來許可證”的公布以及內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)的逐步對(duì)外開放，兩岸保險(xiǎn)業(yè)間的合作得到了進(jìn)一步發(fā)展。但因內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外資的市場準(zhǔn)入條件較高，在地區(qū)、數(shù)量、業(yè)務(wù)和股權(quán)方面還存在限制因素，目前符合條件的僅有臺(tái)灣的新光人壽、國泰人壽和臺(tái)灣人壽等三家保險(xiǎn)公司。

三、兩岸金融合作深化存在的問題

目前兩岸金融合作既有政策性的障礙，也與長期以來兩岸間缺乏金融合作的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)等客觀因素有關(guān)。

1.主要障礙來自于臺(tái)灣方面政策

雖然內(nèi)地始終堅(jiān)持“不主張以政治分歧去影響、干擾兩岸的經(jīng)濟(jì)合作”，但由于歷史的原因，在政治上兩岸之間存在嚴(yán)重的分歧。臺(tái)灣當(dāng)局經(jīng)常將兩岸間的經(jīng)濟(jì)問題政治化，認(rèn)為兩岸間CEPA模式的經(jīng)貿(mào)合作制度會(huì)“威脅”臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)，兩岸間的直航會(huì)“危及”臺(tái)灣安全，對(duì)于經(jīng)貿(mào)的爭端要求提高到“國際層次”進(jìn)行交談。臺(tái)灣當(dāng)局目前的政策制度依舊無法做到互惠對(duì)等，兩岸間的金融交流更多的形式是間接單向，無疑在很大程度上給兩岸經(jīng)貿(mào)關(guān)系的合作帶來負(fù)面影響。

2.內(nèi)地金融法規(guī)不完善

目前在兩岸間的金融合作方面并沒有專項(xiàng)立法，對(duì)人民幣與新臺(tái)幣之間的匯率兌換也沒有詳細(xì)的規(guī)定。這使得兩岸間的金融合作無法可依，相關(guān)合作進(jìn)程也無法有序進(jìn)行。此外，兩岸間的貨幣兌換由于立法上的缺失，通匯方面仍要借用美元進(jìn)行清算，兩次的兌換費(fèi)用高、占用時(shí)間也較長，這就使得資金往來更多的是在地下錢莊進(jìn)行，大大降低了兩岸間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的效率。

3.兩岸金融監(jiān)管合作體制不統(tǒng)一

內(nèi)地建立的金融管理體制是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管，即“一行三會(huì)”的體系，而臺(tái)灣現(xiàn)有的金融體系則是由中央銀行和財(cái)政部共同管理。因此，兩岸間還存在著金融合作監(jiān)管方面的差異，并且目前也還沒有建立起正式的溝通渠道，給兩岸的金融合作帶來一定的影響。

四、關(guān)于福建閩南地區(qū)推進(jìn)兩岸金融合作的建議

1.閩南地區(qū)應(yīng)進(jìn)一步改善投資環(huán)境

閩南地區(qū)不僅在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上與臺(tái)灣相似，更重要的是與臺(tái)灣之間有著語言習(xí)俗和地緣鄰近的因素。目前內(nèi)地的投資環(huán)境已得到顯著改善，作為對(duì)臺(tái)前沿的閩南地區(qū)具有先行試點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)，因此必須著力改善相關(guān)投資環(huán)境，用貿(mào)易投資的發(fā)展來帶動(dòng)閩臺(tái)金融合作，進(jìn)而擴(kuò)展到全國范圍。例如，福建地區(qū)要在建立健全相關(guān)金融監(jiān)管體制、治理金融機(jī)構(gòu)、市場建設(shè)等方面加快創(chuàng)新步伐，逐步建立起與臺(tái)灣地區(qū)相匹配的低成本、高效率金融體系，真正在兩岸金融合作中先試先行、有所作為。

2.建立兩岸金融合作實(shí)驗(yàn)區(qū)，擴(kuò)大合作雙向開放

內(nèi)地與臺(tái)灣之間的關(guān)系是錯(cuò)綜復(fù)雜的，在兩岸間的交流合作過程中，對(duì)臺(tái)政策不宜一下子在全國展開，要有一個(gè)先試先行的階段。綜合比較起來，地點(diǎn)的選擇，最適合不過福建地區(qū)。福建與臺(tái)灣一衣帶水，兩地間有著親密的血緣關(guān)系，閩臺(tái)經(jīng)貿(mào)關(guān)系是兩岸經(jīng)貿(mào)關(guān)系中非常重要的組成部分，閩臺(tái)金融合作意義重大。因此，福建作為內(nèi)地對(duì)臺(tái)的前沿窗口，要充分利用已有的政治面、經(jīng)貿(mào)的平臺(tái)。

例如，在實(shí)驗(yàn)區(qū)內(nèi)，允許外資金融機(jī)構(gòu)和獨(dú)資或合資設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或辦事處，擴(kuò)大開展相關(guān)金融業(yè)務(wù);在實(shí)驗(yàn)區(qū)內(nèi)，確定人民幣與新臺(tái)幣之間的匯率，并逐步開展直接兌換，同時(shí)加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)區(qū)的相關(guān)金融監(jiān)管和法規(guī)建設(shè)。

2009年5月，內(nèi)地在《關(guān)于支持福建省加快建設(shè)海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)的若干意見》中已明確提出關(guān)于構(gòu)建兩岸金融合作試驗(yàn)區(qū)的設(shè)想。在兩岸金融法規(guī)體制障礙短期無法全面解決的情況下，嘗試建立能夠在區(qū)內(nèi)先行實(shí)施相關(guān)開放政策的金融合作實(shí)驗(yàn)區(qū)，是一種模式上的前瞻性創(chuàng)新。這也有利于探尋關(guān)于兩岸金融合作長久機(jī)制的建立。

總之，兩岸金融業(yè)的深度合作是兩岸經(jīng)貿(mào)關(guān)系發(fā)展的必然趨勢(shì)。兩岸應(yīng)在“海峽兩岸金融合作協(xié)議”基礎(chǔ)之上，共同努力，消除一切障礙。臺(tái)灣當(dāng)局更應(yīng)順從民意，切實(shí)改變目前兩岸金融合作“頭重腳輕”的狀況，從而實(shí)現(xiàn)兩岸金融合作向更深層、更寬泛領(lǐng)域的雙向?qū)ΨQ發(fā)展。

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第7篇：銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析范文

[關(guān)鍵詞]農(nóng)村信用社；地緣優(yōu)勢(shì)；不良貸款；創(chuàng)新多元化

中圖分類號(hào)：TG333.7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-914X（2016）21-0283-02

一、 我國農(nóng)村信用社發(fā)展研究背景

近年來中國經(jīng)濟(jì)飛速增長，已經(jīng)成為發(fā)展中國家的巨頭，銀行也越來越多，農(nóng)村信用社的發(fā)展經(jīng)歷了非常多的曲折與艱辛。我國的農(nóng)村信用社經(jīng)歷了一個(gè)曲折多變的發(fā)展過程。1951年5月，中國人民銀行總行召開第一次全國農(nóng)村金融工作會(huì)議，決定大力發(fā)展農(nóng)村信用社，由村民自愿入股組建。到1957年底，全國共有農(nóng)村信用社88368個(gè)。這一時(shí)期的農(nóng)村信用社，資本金由農(nóng)民入股，干部由社員選舉，基本保持了合作制的性質(zhì)。1959年直至“”結(jié)束，由于受“左”傾路線的影響，農(nóng)村信用社先后下放給、生產(chǎn)大隊(duì)管理，后來又交給貧下中農(nóng)管理，成為基層社隊(duì)的金融工具。后，農(nóng)村信用社逐漸走上由農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)行管理的“官辦”軌道，成為農(nóng)業(yè)銀行的“基層機(jī)構(gòu)”。

1996年以后，農(nóng)村信用社脫離農(nóng)業(yè)銀行管理，中國人民銀行直接負(fù)責(zé)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。此次體制改革后，國有商業(yè)銀行為降低成本紛紛退出農(nóng)村，農(nóng)業(yè)銀行也逐步取消縣以下網(wǎng)點(diǎn)。農(nóng)村信用社一方面成為農(nóng)村金融惟一的支柱，另一方面又面臨資金投入嚴(yán)重不足的尷尬局面。在過去的多年時(shí)間里，農(nóng)村信用社一直貫徹著為農(nóng)村，農(nóng)民，農(nóng)業(yè)服務(wù)的宗旨，為三農(nóng)提供金融服務(wù)。但是，由于產(chǎn)權(quán)制度、監(jiān)管體制、內(nèi)控制度等環(huán)節(jié)存在著諸多問題，農(nóng)村信用社的發(fā)展也受到了很大限制，從而嚴(yán)重束縛了其服務(wù)“三農(nóng)”的實(shí)踐。農(nóng)村信用社改革正是在這樣的背景下邁出步伐的。多年來，農(nóng)村信用社在全國各地都發(fā)展的很好，在各地農(nóng)村都設(shè)立了網(wǎng)點(diǎn)，為當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了很大的貢獻(xiàn)。

二、 我國農(nóng)村信用社的主要優(yōu)勢(shì)分析

1.農(nóng)村信用社的地緣人緣比較優(yōu)勢(shì)

首先，農(nóng)村信用社帶有鮮明的機(jī)構(gòu)地方性、分布社區(qū)性色彩，與所在地域的聯(lián)系比其他金融機(jī)構(gòu)更多、更廣。農(nóng)村信用社的主要資金來源于周邊社區(qū)，憑借著對(duì)當(dāng)?shù)厥袌龅牧私?，將主要信貸對(duì)象仍然鎖定在社區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)和個(gè)人，能有效遏制資金大規(guī)模外流，因此在經(jīng)營區(qū)域內(nèi)比大銀行更能獲得當(dāng)?shù)鼐用竦闹С?。其次，農(nóng)村信用社扎根農(nóng)村，網(wǎng)點(diǎn)及電子化網(wǎng)絡(luò)遍布城鄉(xiāng)，與廣大農(nóng)產(chǎn)、中小企業(yè)接觸頻繁，長期以來培植了一大批客戶，與農(nóng)村、農(nóng)戶的情感聯(lián)系比較緊密。農(nóng)村信用社本身主要由民營中小企業(yè)控股，主要為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)服務(wù)，是民營中小企業(yè)在初創(chuàng)的種子階段的重要資金支持者，因此與民營中小企業(yè)具有天然的合作關(guān)系，在增資擴(kuò)股和組織存款資金方面，也更容易得到當(dāng)?shù)孛駹I中小企業(yè)的支持。最后，農(nóng)村信用社的經(jīng)營管理者一般都是當(dāng)?shù)厝耸?，能主?dòng)與當(dāng)?shù)乜蛻艚咏虼嗽谂c當(dāng)?shù)乜蛻艚⒑捅３謽I(yè)務(wù)合作關(guān)系方面往往擁有更大的優(yōu)勢(shì)。所有這些因根植于當(dāng)?shù)亟?jīng)營而特有的人緣地緣優(yōu)勢(shì)，是農(nóng)村信用社經(jīng)營發(fā)展的最大無形資產(chǎn)。

2.農(nóng)村信用社的內(nèi)部治理比較優(yōu)勢(shì)

和大型銀行相比，農(nóng)村信用社以區(qū)縣或鄉(xiāng)鎮(zhèn)為單位法人，管理層次較少，委托鏈條較短，不容易出現(xiàn)惡性問題，從而有條件構(gòu)建起既能調(diào)動(dòng)各方面積極性，又能有效制衡、各負(fù)其責(zé)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，使其在經(jīng)營區(qū)域內(nèi)擁有更高的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。銀行要識(shí)別、規(guī)避和控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，必須對(duì)企業(yè)產(chǎn)品所處的生命周期階段和前景有準(zhǔn)確的判斷，特別是對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)品進(jìn)入成熟期后能否通過產(chǎn)品升級(jí)實(shí)現(xiàn)新一波成長要有精確的分析預(yù)測，否則就會(huì)形成嚴(yán)重的信貸風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村信用社基于決策快捷、傳遞迅速的機(jī)制，兼具對(duì)中小企業(yè)掌握軟信息優(yōu)勢(shì)，使其具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，在對(duì)社區(qū)內(nèi)中小企業(yè)貸款中獲得比大銀行更大的安全盈利空間。

3.農(nóng)村信用社在信息獲取方面的效率優(yōu)勢(shì)

大銀行規(guī)模龐大，鏈條較長，且各銀行都有一套嚴(yán)格的信貸審批程序，手續(xù)較為繁瑣，因而靈活性較差，不適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)營快速多變的特點(diǎn)；相反，農(nóng)村信用社由于管理層次少、經(jīng)營方式靈活，同時(shí)基于農(nóng)村信用社的地緣優(yōu)勢(shì)，平時(shí)對(duì)已知和潛在的客戶都積累了大量的信用信息知識(shí)，在需要發(fā)生信貸業(yè)務(wù)關(guān)系時(shí)，無需再耗費(fèi)過多的時(shí)間去搜集和處理借款人的信用信息，就能對(duì)客戶需求具有快速的決策能力和靈活的處置能力，從而及時(shí)滿足中小企業(yè)的貸款需求，在與其他商業(yè)銀行爭奪市場時(shí)取得先人一步的優(yōu)勢(shì)。農(nóng)村信用社小范圍的信息資源和自我雇傭，使其在減少摩擦和監(jiān)督成本的同時(shí)，天然地具有小規(guī)模、小范圍經(jīng)營信貸的優(yōu)勢(shì)。

三、 我國農(nóng)村信用合作社的發(fā)展現(xiàn)狀分析

1.人力資源豐富，人才資源匱乏

人員結(jié)構(gòu)性矛盾影響監(jiān)管效能提高。目前基層監(jiān)管機(jī)構(gòu)存在“第一學(xué)歷高的人少，進(jìn)修學(xué)歷眾多；高級(jí)技術(shù)人員少，初中級(jí)技術(shù)人員多；年齡逐年增大的多，新鮮血液補(bǔ)充少”的“三多三少”現(xiàn)象。近幾年來，基層監(jiān)管機(jī)構(gòu)新進(jìn)員工僅占職工總數(shù)的0.1%，人力資源及后備力量嚴(yán)重不足，同時(shí)，隨著員工年齡的增長，一些員工的學(xué)習(xí)熱情有所下降，個(gè)人結(jié)構(gòu)老化，跟不上銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的速度，限制了個(gè)人監(jiān)管能力的發(fā)揮。大多數(shù)農(nóng)信社的網(wǎng)點(diǎn)都有4人以上，各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)一線人員年齡結(jié)構(gòu)相對(duì)偏大，對(duì)新鮮事物的適應(yīng)能力明顯滯后，真正精業(yè)務(wù)、懂技術(shù)、高素質(zhì)、富有開拓精神的人才屈指可數(shù)。

2.金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力弱，業(yè)務(wù)品種單一

農(nóng)村信用社由于受地域、經(jīng)濟(jì)、政策等多種因素影響，業(yè)務(wù)經(jīng)營創(chuàng)新性不夠，服務(wù)手段落后，信用工具落后，金融業(yè)務(wù)單一，品種較少，產(chǎn)品創(chuàng)新與客戶需求有差距，無法滿足不同階層的客戶需求。如結(jié)算渠道單一，未開辦股票、外匯、基金等理財(cái)產(chǎn)品，未開辦外幣存貸業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)也僅限于代收代付。比起其他的商業(yè)銀行，農(nóng)村信用社在資金實(shí)力、人才資源及經(jīng)營管理上存在著很大差距，其創(chuàng)新能力、硬件配置、結(jié)算手段和科技運(yùn)用等也明顯處于劣勢(shì)。

3.客戶拓展與維護(hù)意識(shí)不強(qiáng)，缺乏激勵(lì)機(jī)制

農(nóng)信社目前缺少維系客戶成文的管理辦法。農(nóng)信社宣傳方式單調(diào)，力度不足，客戶對(duì)農(nóng)信社推出的新金融產(chǎn)品認(rèn)知程度不高，這也成為了農(nóng)信社新業(yè)務(wù)推廣的一大弱勢(shì)。通過問卷、訪談等方式對(duì)調(diào)研地的農(nóng)民、信用社工作人員、企業(yè)等進(jìn)行了調(diào)查，獲得的資料。目前農(nóng)信社對(duì)新產(chǎn)品的宣傳方式僅限于客戶前來辦理業(yè)務(wù)時(shí)作推廣，宣傳方式單調(diào)，力度不足，沒有滲透到社會(huì)各階層。在拓展客戶方面仍然以“坐門等客”為主。從業(yè)人員沒有經(jīng)過系統(tǒng)的培訓(xùn)，缺乏業(yè)務(wù)創(chuàng)新意識(shí)、營銷技巧。雖然行長、主任每天奔走于各客戶之間，也很重視客戶的拓展，但在思想上仍沒有清晰的客戶拓展與維護(hù)概念，缺少系統(tǒng)性、綜合性的營銷措施。同時(shí)，當(dāng)前微少營銷的激勵(lì)機(jī)制，沒有明確提出客戶拓展與維護(hù)的考核獎(jiǎng)懲，不能充分調(diào)動(dòng)各支行、分理處客戶經(jīng)理的積極性。

4.人緣優(yōu)勢(shì)突出，優(yōu)質(zhì)客戶資源不足

長期以來扎根農(nóng)村，農(nóng)信社與地方建立了深厚的人緣親和力，培育起一支以廣大農(nóng)民、個(gè)體工商戶、農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織為主的客戶群。但面對(duì)弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)的農(nóng)業(yè)、弱勢(shì)群體的農(nóng)民，農(nóng)信社現(xiàn)有客戶群中，優(yōu)質(zhì)客戶比重極低。也由于放寬農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入條件后，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)作為后起之秀，必然采取“非?！笔侄?，吸納部分本地優(yōu)秀人才、挖掘農(nóng)信社的部分黃金客戶。即使有貸款業(yè)務(wù)的客戶大多數(shù)基本賬戶也不在農(nóng)信社，大部分存款及結(jié)算業(yè)務(wù)仍在其他銀行辦理。也是因?yàn)?，銀監(jiān)部門對(duì)農(nóng)信社單戶授信監(jiān)管比例的規(guī)定，嚴(yán)重束縛了對(duì)大客戶業(yè)務(wù)的開展。在實(shí)踐中，常常出現(xiàn)農(nóng)信社一手扶植起來的企業(yè)發(fā)展到一定的程度，因無法得到進(jìn)一步的資金支持而無奈流向國有銀行的令人痛心的現(xiàn)象。

5.歷史包袱重，涉政不良貸款比較多

作為貸款人的農(nóng)村信用社自身貸款管理方面的制度不健全，形成的大量的不良貸款形成。貸款風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和篩選機(jī)制不健全，對(duì)新的、資本不充足的、而且尚未開發(fā)的業(yè)務(wù)融資、貸款不是基于借款人的財(cái)務(wù)狀況或貸款抵押品，而是基于對(duì)借款人成功完成某項(xiàng)業(yè)務(wù)的預(yù)測；貸款管理機(jī)制設(shè)置不合理，在貸前信用分析階段，獲得的貸款信息不完全，貸款項(xiàng)目評(píng)估質(zhì)量不高。借款企業(yè)經(jīng)營機(jī)制不健全，經(jīng)營管理不善，缺乏市場觀念、競爭意識(shí)、健全機(jī)制和發(fā)展能力，形成高負(fù)債、低效益、軟約束、超分配的局面，致使企業(yè)經(jīng)營困難，甚至倒閉。給信用社貸款造成損失，形成不良貸款。行政干預(yù)因素，主要表現(xiàn)為地方政府壓，地方財(cái)政擠，迫使農(nóng)村信用社發(fā)放大量指使性貸款、救濟(jì)貸款，貸款行為行政化，信貸資金財(cái)政化，直接削弱了貸款產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)。

四、我國農(nóng)村信用社創(chuàng)新及未來發(fā)展趨勢(shì)

1.加強(qiáng)改革宣傳力度，提高全民認(rèn)識(shí)

農(nóng)村信用社要將政府對(duì)農(nóng)信社改革的指導(dǎo)思想、方法、步驟、內(nèi)容等實(shí)質(zhì)性政策，廣泛深入的宣傳給廣大群眾，尤其是自己內(nèi)部職工，使他們對(duì)信用社改革做到全面的了解和認(rèn)識(shí)，使他們知道這次改革是政府下了很大力度，不是延續(xù)過去的老路，是從根本意義上的創(chuàng)新改革。農(nóng)信社的改革之路將會(huì)越做越寬。

2.產(chǎn)權(quán)改革是農(nóng)村信用社改革的重要環(huán)節(jié)

要改革產(chǎn)權(quán)制度，使農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)明晰，必須做到：（1）理順股權(quán)結(jié)構(gòu)。并按照法人運(yùn)作的標(biāo)準(zhǔn)重新明確并落實(shí)出資者的權(quán)利和義務(wù)。（2）完善法人治理結(jié)構(gòu)。農(nóng)村信用社要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)，確保出資者的所有權(quán)得到明確，股東權(quán)利得到全面保證，防止經(jīng)營者濫用權(quán)力，并使所有者和經(jīng)營者的責(zé)、權(quán)、利相一致，通過改革，使農(nóng)村信用社真正成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的法人實(shí)體。

3.加大清收不良貸款，排除風(fēng)險(xiǎn)隱患

信貸資產(chǎn)是農(nóng)村信用社資金運(yùn)作的最主要來源，只有把好信貸這一關(guān)，農(nóng)村信用社才能更好的發(fā)展下去。信用社現(xiàn)在已認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，逐步加大貸款質(zhì)量的提高，加大審貸力度，根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)實(shí)際情況，結(jié)合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)環(huán)境，利用國家加快扶持農(nóng)業(yè)的政策，充分利用信用社信貸業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)組合，開展貸款營銷策略，加強(qiáng)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制以降低信用社金融風(fēng)險(xiǎn)。

4.加大創(chuàng)新力度，實(shí)現(xiàn)農(nóng)信社多元化發(fā)展

傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)已經(jīng)不能滿足現(xiàn)代化的金融市場，農(nóng)村信用社只有結(jié)合自己的實(shí)際情況和金融環(huán)境創(chuàng)造出適合自己發(fā)展的，能充分發(fā)揮自己優(yōu)勢(shì)的金融產(chǎn)品，農(nóng)信社將來的發(fā)展前景才會(huì)廣大。同時(shí)就是加大中間業(yè)務(wù)的開展，我們要積極調(diào)動(dòng)農(nóng)信社員工普遍的金融創(chuàng)新意識(shí)。積極開辦保險(xiǎn)、證券、買賣債券、匯票貼現(xiàn)、個(gè)人理財(cái)、外匯、擔(dān)保業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)。農(nóng)村信用社只有在不斷發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極培養(yǎng)員工創(chuàng)新意識(shí)，針對(duì)客戶和市場需求，大力推進(jìn)拓展中間業(yè)務(wù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，才能優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)，提高信用社的可持續(xù)發(fā)展能力。

5.積極實(shí)施人才戰(zhàn)略和科技興社戰(zhàn)略

由于諸多因素造成農(nóng)村信用社的職工素質(zhì)和電子化程度都較低，這是影響農(nóng)信社發(fā)展壯大的一個(gè)重要因素。因此農(nóng)信社應(yīng)以人為本，大力實(shí)施素質(zhì)教育和人才工程，加強(qiáng)信用社員工的現(xiàn)代金融知識(shí)和業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)，將各種優(yōu)秀人才吸收到農(nóng)信社隊(duì)伍中來，提高農(nóng)信社職工的整體素質(zhì)，增強(qiáng)農(nóng)村信用社全面發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。同時(shí)，積極采取有效措施，加快農(nóng)信社基礎(chǔ)電子設(shè)備建設(shè)，結(jié)算和聯(lián)行業(yè)務(wù)的電子化進(jìn)程，增強(qiáng)競爭能力。

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第8篇：銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析范文

【關(guān)鍵詞】 銀行保險(xiǎn)； 范圍經(jīng)濟(jì)； 二次成本函數(shù)

一、引言

中國銀行保險(xiǎn)從20世紀(jì)90年代至今，已經(jīng)走過了10多個(gè)年頭，它的發(fā)展歷程也是大起大落。從1993年12月25日國務(wù)院頒布《關(guān)于金融體制改革的決定》，明確了對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)管理，各大銀行對(duì)保險(xiǎn)公司的投資都在逐步退出。自2000年平安人壽推出銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品以來，拉開了中國銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)高速發(fā)展的序幕，2009年11月，銀監(jiān)會(huì)關(guān)于《商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)管理辦法》的出臺(tái)，進(jìn)一步加快了我國商業(yè)銀行進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的進(jìn)程，截至2010年底，全國通過銀行渠道實(shí)現(xiàn)的保費(fèi)收入為3 505.79億元，占同期全國機(jī)構(gòu)總保費(fèi)收入的71.29%。

銀行保險(xiǎn)的飛速發(fā)展自然引起了理論界的關(guān)注，但畢竟銀行保險(xiǎn)發(fā)展歷史不長，國內(nèi)理論界學(xué)者更多的只是通過對(duì)西方銀行保險(xiǎn)發(fā)展歷史的梳理，總結(jié)出銀行保險(xiǎn)的基本階段、銀行保險(xiǎn)發(fā)展的基本組織形態(tài)、銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的基本要求等。本文將結(jié)合范圍經(jīng)濟(jì)的涵義選取多家保險(xiǎn)公司包括銀行保險(xiǎn)在內(nèi)的各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)，選擇合適的成本函數(shù)模型后再利用EViews軟件中的模型來估計(jì)函數(shù)具體形式，通過具體數(shù)據(jù)代入成本函數(shù)具體形式中對(duì)范圍經(jīng)濟(jì)程度進(jìn)行計(jì)算來取得結(jié)論，其中包括了樣本保險(xiǎn)公司總體范圍經(jīng)濟(jì)程度的計(jì)算，還有各保險(xiǎn)公司銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)特定產(chǎn)出范圍經(jīng)濟(jì)的計(jì)算。

二、文獻(xiàn)回顧

國外對(duì)保險(xiǎn)業(yè)有關(guān)范圍經(jīng)濟(jì)的研究不是很多，Kellner和Mathewson（1983）應(yīng)用Cobb-Douglas成本函數(shù)研究加拿大保險(xiǎn)業(yè)的范圍經(jīng)濟(jì)發(fā)現(xiàn)部分加拿大壽險(xiǎn)企業(yè)存在范圍經(jīng)濟(jì)。Yuengert （1993）、Grace 和Timme（1992）利用廣義超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)（Generalized Translog cost function，GTCF）研究了美國1987年壽險(xiǎn)公司范圍經(jīng)濟(jì)的情況，但沒有找到存在范圍經(jīng)濟(jì)的證據(jù)。Meador,Ryan和Schellhorn（1998）使用超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)（Translog cost function，TCF）研究了美國1990—1995年壽險(xiǎn)公司的范圍經(jīng)濟(jì)情況，研究發(fā)現(xiàn)，美國1990—1995年分散化提供多種產(chǎn)品的壽險(xiǎn)公司要比那些采取集中化戰(zhàn)略的壽險(xiǎn)公司效率要高。

袁成（2009）從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析了銀行保險(xiǎn)帶來的范圍經(jīng)濟(jì)，并在剖析我國銀行保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出了應(yīng)著力進(jìn)行銀行保險(xiǎn)的產(chǎn)品創(chuàng)新、銷售渠道創(chuàng)新以及合作模式深化的對(duì)策建議。同樣，劉穎、周延（2009）也從經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的制度變遷、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)以及由此帶來的協(xié)同效益角度來分析銀行保險(xiǎn)發(fā)展的動(dòng)因。黃薇（2007）是迄今為止唯一一個(gè)基于廣義超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)對(duì)中國保險(xiǎn)業(yè)范圍經(jīng)濟(jì)做過實(shí)證研究的人，但是結(jié)果只顯示了壽險(xiǎn)業(yè)總體呈現(xiàn)較為明顯的范圍經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象而財(cái)險(xiǎn)業(yè)整體范圍經(jīng)濟(jì)并不明顯。遺憾的是到目前為止還未有學(xué)者在文獻(xiàn)中對(duì)個(gè)別保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的特定產(chǎn)出范圍經(jīng)濟(jì)進(jìn)行探索和研究。

三、數(shù)據(jù)選擇與實(shí)證分析

（一）樣本指標(biāo)數(shù)據(jù)的選擇

銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)分為財(cái)險(xiǎn)與壽險(xiǎn)，而本文選取的研究對(duì)象是壽險(xiǎn)公司中的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。本文選取了5家中國保險(xiǎn)公司在2006—2008年的數(shù)據(jù)①，其中包括太平人壽保險(xiǎn)有限公司、泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司、新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司、合眾人壽保險(xiǎn)股份有限公司、民生人壽保險(xiǎn)股份有限公司②，具體基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如 表1（數(shù)據(jù)來源于《中國保險(xiǎn)年鑒》（2007—2009年）），本文的所有計(jì)算過程基于使用EViews5.0軟件。

本文衡量保險(xiǎn)公司銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)特定產(chǎn)出范圍經(jīng)濟(jì)效益，將保險(xiǎn)公司總成本TC定義為：TC=（賠付支出-攤回賠付支出）+（提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金-攤回保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金）+保單紅利支出+手續(xù)費(fèi)及傭金支出+（業(yè)務(wù)管理費(fèi)-攤回分保費(fèi)用）

具體公式為：

TC=?琢0+■?琢iYi+■■■?琢ijYiYj+?茁1P+■?茁2P2+■?酌iYiP+?著

（1）

因?yàn)樵诘谌a(chǎn)業(yè)中，服務(wù)是一種無形的商品，銀行保險(xiǎn)是金融自由化下的一種綜合化的金融服務(wù)，所以本文視銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為一種產(chǎn)出，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入就是產(chǎn)出值，所以公式（1）中Y1、Y2分別指保險(xiǎn)公司通過銀行渠道銷售銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的產(chǎn)出（即銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入）、個(gè)人直銷渠道的個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)出。P代表投入價(jià)格，具體值為保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用/總保費(fèi)收入，表示勞動(dòng)力與固定資產(chǎn)支出的平均價(jià)格，因?yàn)榇蠖鄶?shù)保險(xiǎn)公司在財(cái)務(wù)報(bào)表中會(huì)把固定資產(chǎn)折舊、職工工資和福利支出歸入業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用，所以選用業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用可以反映出人力資本投入量和固定資產(chǎn)成本支出。?琢0是常數(shù)項(xiàng)，?琢i，?茁i，?酌i均為變量的系數(shù)。

（二）面板數(shù)據(jù)模型估計(jì)

面板數(shù)據(jù)模型選用的是混合估計(jì)模型（Pooled Regression Model）。從時(shí)間上看，如果不同個(gè)體之間不存在顯著性差異；從截面上看，如果不同截面之間也不存在顯著性差異，那么就可以直接把面板數(shù)據(jù)混合在一起用一般最小二乘法（OLS）估計(jì)參數(shù)了。通過建立面板數(shù)據(jù)（panel data）工作文件，將2006—2008年三年的5家保險(xiǎn)公司的4個(gè)變量數(shù)據(jù)命名并輸入，在EViews中將Y1Y2、Y21、Y22、P2、Y1P、Y2P分別定義為Y12、Y11、Y22、P11、Q11、Q21。本文所使用的某一公司各變量如表2。

使用5家保險(xiǎn)公司的上述數(shù)據(jù)，利用混合估計(jì)模型估計(jì)二次多產(chǎn)出成本函數(shù)，估計(jì)出來的結(jié)果如表3。

所以相應(yīng)成本函數(shù)具體表達(dá)式應(yīng)為：

TC=-91 243.16+5.662637Y1-7.570408Y2-7.01*10-7Y21

-1.76*10-6Y22+2.75*10-6Y1Y2+3 509 974P-11 099 725P2

-32.53666Y1P+54.91633Y2P

其中，R2=0.999，SSEr=1.06*1010，調(diào)整R2=0.999，F(xiàn)值=2079.164，說明模型擬合的效果非常好。成本函數(shù)中的交叉乘積項(xiàng)能夠表示兩種產(chǎn)出之間的成本互補(bǔ)性，也就是說如果交叉乘積項(xiàng)為負(fù)值，說明兩種產(chǎn)出的聯(lián)合生產(chǎn)具有成本互補(bǔ)性，原因在于不同產(chǎn)出間共同的要素投入與資源共享，否則是互為成本替代，由估計(jì)結(jié)果可以看出5家保險(xiǎn)公司總體通過銀行保險(xiǎn)渠道銷售的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)出與個(gè)人渠道銷售的個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)出乘積項(xiàng)為正值，說明本文研究的5家保險(xiǎn)公司銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)之間沒有呈現(xiàn)成本互補(bǔ)性。

（三）范圍經(jīng)濟(jì)系數(shù)衡量

現(xiàn)以太平人壽保險(xiǎn)有限公司為例，當(dāng)太平人壽保險(xiǎn)有限公司產(chǎn)出為均值時(shí)，即Y1=1 001 033萬，Y2=284 833萬，P=0.126667時(shí)得出：

TC｛Y1，0｝=1 015 723.91，TC｛0，Y2｝=-142 502.61，TC｛Y1，Y2｝=1 482 056.33，由于本文只選擇了2個(gè)產(chǎn)出變量，所以

GSOE=PSSOCE（1）=PSSOEC（2）

=■=-0.4108

可見太平人壽保險(xiǎn)有限公司在產(chǎn)出均值處的GSOE、PSSOEC都小于0，可以得出在均值處太平人壽保險(xiǎn)有限公司存在范圍不經(jīng)濟(jì)，以及太平人壽的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)出存在范圍不經(jīng)濟(jì)，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與其他個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)之間不存在成本互補(bǔ)效益。

同樣的方法，根據(jù)另外4家保險(xiǎn)公司的均值和成本函數(shù)可以得出全部的范圍經(jīng)濟(jì)系數(shù)值如表4。

由表4可以看出太平人壽、泰康人壽、新華人壽3家保險(xiǎn)公司的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)特定產(chǎn)出范圍經(jīng)濟(jì)值等于總體范圍經(jīng)濟(jì)值GSOE均小于0，說明這3家公司不存在范圍經(jīng)濟(jì)且各自的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)出也不存在范圍經(jīng)濟(jì)，銀保業(yè)務(wù)與其他個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)之間不存在成本互補(bǔ)效益。相反的，合眾人壽和民生人壽的GSOE均大于0，代表這兩家保險(xiǎn)公司存在總體范圍經(jīng)濟(jì)且銀保業(yè)務(wù)產(chǎn)出存在特定產(chǎn)出范圍經(jīng)濟(jì)，這兩家公司的銀保業(yè)務(wù)與其他個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)之間存在著成本互補(bǔ)效益。

用同樣的方法可以求出其他產(chǎn)出水平上的范圍經(jīng)濟(jì)狀況，如表5和圖1。

由表5和圖1可以得出：（1）合眾人壽在均值產(chǎn)出的60%~120%的PSSOEC值均大于0，說明在這個(gè)區(qū)間上該公司存在著范圍經(jīng)濟(jì)，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)出與個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)出之間存在著成本互補(bǔ)；民生人壽的范圍經(jīng)濟(jì)區(qū)間為90%~120%；新華人壽只在產(chǎn)出為均值的80%時(shí)才存在著范圍經(jīng)濟(jì)；而太平人壽和泰康人壽在均值的60%~140%范圍中均不存在范圍經(jīng)濟(jì)。（2）合眾人壽銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)出均值約為195 511萬元，而當(dāng)產(chǎn)出為156 408萬元時(shí)的范圍經(jīng)濟(jì)系數(shù)比均值處大，說明在現(xiàn)基礎(chǔ)條件下產(chǎn)出達(dá)到156 408萬元時(shí)合眾人壽還繼續(xù)擴(kuò)大銀保業(yè)務(wù)產(chǎn)出的話會(huì)造成范圍經(jīng)濟(jì)效益的降低；同樣的，民生人壽在現(xiàn)基礎(chǔ)條件下當(dāng)銀保業(yè)務(wù)產(chǎn)出為173 010（即均值的90%）時(shí)范圍經(jīng)濟(jì)效益最大。

四、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

本文在眾多成本函數(shù)中根據(jù)各自優(yōu)缺點(diǎn)、運(yùn)算操作優(yōu)劣勢(shì)的綜合情況，選擇運(yùn)用二次成本函數(shù)方法，對(duì)中國5家保險(xiǎn)公司2006—2008年總體范圍經(jīng)濟(jì)和銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的范圍經(jīng)濟(jì)程度進(jìn)行了實(shí)證研究。本文選取了5家保險(xiǎn)公司樣本3年的4項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)，結(jié)果表明5家保險(xiǎn)公司整體的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不存在特定產(chǎn)出范圍經(jīng)濟(jì)，但是本文也指出了太平人壽、泰康人壽、新華人壽3家保險(xiǎn)公司的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)特定產(chǎn)出范圍經(jīng)濟(jì)值等于總體范圍經(jīng)濟(jì)值GSOE均小于0，說明這3家公司不存在范圍經(jīng)濟(jì)且各自的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)出也不存在范圍經(jīng)濟(jì)，銀保業(yè)務(wù)與其他個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)之間不存在成本互補(bǔ)效益；合眾人壽保險(xiǎn)股份有限公司和民生人壽保險(xiǎn)股份有限公司的GSOE均大于0，代表這兩家保險(xiǎn)公司存在總體范圍經(jīng)濟(jì)且銀保業(yè)務(wù)產(chǎn)出存在特定產(chǎn)出范圍經(jīng)濟(jì)，銀保業(yè)務(wù)與其他個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)之間存在著成本互補(bǔ)效益，并且還指出了各自的范圍經(jīng)濟(jì)效益的產(chǎn)出區(qū)間。

（二）建議

今后若有對(duì)銀行保險(xiǎn)范圍經(jīng)濟(jì)有興趣的學(xué)者，首先，本文建議在數(shù)據(jù)上要搜集盡量多的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)，以免在模型估計(jì)的時(shí)候由于數(shù)據(jù)的限制而導(dǎo)致過大的偏差。其次，在EViews估計(jì)模型的選擇上，本文建議通過F檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn)來判定選擇個(gè)體固定效益模型、混合估計(jì)模型和時(shí)間固定效益模型，選擇合適的模型能夠使成本函數(shù)的參數(shù)更加精確；再者，本文也建議以后在此類實(shí)證研究之前先對(duì)銀行保險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)性基礎(chǔ)論述，解釋銀行保險(xiǎn)的基礎(chǔ)性問題而不是跟其他文獻(xiàn)一樣只對(duì)銀行保險(xiǎn)的趨勢(shì)、模式、組織形態(tài)等抽象概念做文章。最后，建議研究此類課題的學(xué)者要時(shí)刻關(guān)注銀行保險(xiǎn)的最新動(dòng)態(tài)，在銀監(jiān)會(huì)了《商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)管理辦法》之后，各大銀行紛紛參股保險(xiǎn)公司，例如交通銀行入股中保康聯(lián)人壽，建設(shè)銀行參股幸福人壽等等，銀行與保險(xiǎn)的合作也從最原始的銷售協(xié)議模式逐漸過渡到戰(zhàn)略聯(lián)盟模式，所以今后對(duì)于中國保險(xiǎn)行業(yè)各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)范圍經(jīng)濟(jì)程度的研究可以在以上幾個(gè)方面做改進(jìn)和完善，對(duì)此類課題的研究還具有很大的探討空間。

中國從引入并經(jīng)營銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)到現(xiàn)在已有十余載，黃薇（2007）在中國保險(xiǎn)業(yè)范圍經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵的理論基礎(chǔ)上，首次運(yùn)用廣義超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)構(gòu)建保險(xiǎn)業(yè)范圍經(jīng)濟(jì)的模型，實(shí)證分析了中國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)范圍經(jīng)濟(jì)的情況。本文雖不確定是否是首次運(yùn)用二次成本函數(shù)對(duì)中國部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行范圍經(jīng)濟(jì)的實(shí)證研究，但對(duì)于在銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)證文獻(xiàn)稀缺的中國而言至少是有重大意義的。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ 劉穎，周延.銀行保險(xiǎn)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)因及模式選擇［J］.金融縱橫，2009（8）.

［2］ 袁成.銀行保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋及其在我國的發(fā)展前景分析［J］.生產(chǎn)力研究，2009（19）.

［3］ 黃薇.中國保險(xiǎn)業(yè)范圍經(jīng)濟(jì)的實(shí)證研究——基于廣義超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)的分析［J］.數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2007（11）.

第9篇：銀行業(yè)現(xiàn)狀與前景分析范文

1，中國網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商持續(xù)虧損，尋求突圍

1997年以來，中國已經(jīng)建成基本覆蓋全國大中城市的八橫八縱光纜網(wǎng)絡(luò)，北京、上海、深圳、廣州、武漢等大城市均推出互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)服務(wù)熱潮，網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)站廣告鋪天蓋地，聲勢(shì)逼人，用戶隊(duì)伍不斷壯大。

據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，中國已經(jīng)建立的網(wǎng)站有2000多個(gè)，各種以在線、熱線為名的地方性網(wǎng)站不勝枚舉。在全國范圍內(nèi)比較著名，頗受網(wǎng)友歡迎的網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)商ISP網(wǎng)站和著名網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)商ICP網(wǎng)站，有瀛海威IHW、深圳熱線SZONLINE、搜狐SOHOO，中國互聯(lián)網(wǎng)CHINANET，北京中網(wǎng)NETCHINA，首都在線263NET、上海在線SHANGHAIONLINE，新浪網(wǎng)SINA、深圳之窗SZPTT，網(wǎng)易NEASE、訊業(yè)中國在線COL，上海之窗SHANGHAIWINDOW，武漢熱線WUHANONLINE，中國比特CHINABYTE，和訊時(shí)代HOMEWAY、成都熱線等論文。

在中國四大互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)主干網(wǎng)中，發(fā)展最快的當(dāng)數(shù)中國公眾網(wǎng)Chinanet，但截至1998年底，用戶總數(shù)不足80萬，加上本地化ISP服務(wù)的公眾網(wǎng)，用戶總數(shù)不到120萬，占中國全部注冊(cè)網(wǎng)絡(luò)用戶210萬的一半，仍不及美國在線AOL用戶數(shù)目的零頭。

投資和建設(shè)分散帶來的規(guī)模過小，是國內(nèi)站點(diǎn)的信息服務(wù)商面臨的共同困境，各網(wǎng)站的收入來源，主要靠出售入網(wǎng)帳號(hào)，網(wǎng)址登錄費(fèi)，注冊(cè)費(fèi)和收取信息服務(wù)費(fèi)，各種專用軟件費(fèi)等。

作為新興行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)，處于資金投入期和市場開拓初始起步期，是獲得利潤十分困難的主要原因，例如，目前，國內(nèi)提供互聯(lián)網(wǎng)電子郵件免費(fèi)服務(wù)的網(wǎng)站超過20家，接近飽和，最早提供免費(fèi)郵件服務(wù)的廣州視窗163電子郵局，注冊(cè)用戶為33萬；第二家提供服務(wù)的首都在線263郵局，用戶數(shù)為26萬；而國內(nèi)免費(fèi)郵件用戶總數(shù)為80余萬，相當(dāng)于美國中等規(guī)模服務(wù)商的水平，而美國專門提供免費(fèi)郵件服務(wù)的Hotmail近期公布，用戶總數(shù)達(dá)到了3000萬；剛剛被AQL兼并的Mirabilis公司僅憑單一的“網(wǎng)上尋呼”ICQ產(chǎn)品服務(wù)，就贏得了全球超過2100萬的用戶，每天任一時(shí)刻，同時(shí)在ICQ服務(wù)器上聊天，交談的用戶就達(dá)40萬人次，同樣，國內(nèi)最熱門的網(wǎng)站一天訪問量也不過3─4萬人次，而YAHOO的日訪問量高達(dá)1.15億人次。

可以說，1995年是中國網(wǎng)絡(luò)營運(yùn)商的萌芽期，1996、1997年是大投入、大廣告的高速拓展期，進(jìn)入1998年則是網(wǎng)絡(luò)營運(yùn)商重新尋找定位，充實(shí)提高，加快商業(yè)服務(wù)模式的轉(zhuǎn)型期。根據(jù)國外互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，網(wǎng)上用戶數(shù)達(dá)到1000萬時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)即可盈虧平衡。有跡象表明我國互聯(lián)網(wǎng)用戶在2000年中期就可超出這個(gè)數(shù)量。

2，入門網(wǎng)站概念基本成型

當(dāng)網(wǎng)絡(luò)門戶概念在各媒體上被炒熱后，以信息內(nèi)容提供為主的ICP都涌向了網(wǎng)絡(luò)門戶。1998年9月搜狐推出2.0版，明確定位要做中國第一網(wǎng)站；網(wǎng)易全面改版，朝著中文網(wǎng)絡(luò)門戶方向邁出第一步；10月四通利方論壇改為四通在線，宣布推出網(wǎng)絡(luò)門戶站點(diǎn)，隨后更是推出大手筆，與美國華淵合并，推出新浪SINA網(wǎng)站；11月Chinabyte對(duì)“搜索客”進(jìn)行全面改造，開始建“門”工程；廣州視窗宣布以國內(nèi)最大，擁有33萬用戶的163免費(fèi)電子郵件為龍頭，向網(wǎng)絡(luò)門戶進(jìn)軍，入門網(wǎng)站概念基本成型。

不論是ISP還是ICP，均看好網(wǎng)上廣告市場，如果國內(nèi)上網(wǎng)人數(shù)達(dá)到500萬，日瀏覽次數(shù)就能達(dá)到2000萬，每日的頁面瀏覽率就可能超過100萬，廣告費(fèi)將十分驚人。

網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商在網(wǎng)上的投資一般要五年左右才能收回，即在1995年建立的信息網(wǎng)絡(luò)，到2000年前后應(yīng)該進(jìn)入盈利時(shí)期，至少將扭轉(zhuǎn)目前的慘淡經(jīng)營市場格局，與1997年相比，1998年中國網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展形勢(shì)又是一重大地。網(wǎng)絡(luò)世界飛速發(fā)展，人們觀念飛躍，電腦普及，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)面臨數(shù)不清的商業(yè)機(jī)遇。

3，海外網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)站加入中國市場競爭

互聯(lián)網(wǎng)上沒有國界，市場和技術(shù)競爭從一開始就是全球性競爭，目前，中國網(wǎng)絡(luò)站點(diǎn)還能借助語言，文化和政策構(gòu)筑起來的屏障得到保護(hù)，國外網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)站公司還不能直接進(jìn)入國內(nèi)市場，參與國內(nèi)市場和技術(shù)競爭，但是，間接競爭和技術(shù)，資本輸入不可避免，直接競爭也只是時(shí)間問題，跨國性網(wǎng)站信息服務(wù)的中國化步伐，在中國加入WTO越來越快的步伐和背景下，將比我們想象的要快得多。

中國網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)市場出現(xiàn)的巨大空白和潛力，引得世界著名互聯(lián)網(wǎng)巨頭頻頻到訪，在中國網(wǎng)絡(luò)信息業(yè)的一次交流活動(dòng)中，AOL總裁作了意旨明確的發(fā)言，題目是《建立一個(gè)全球化媒體》；YAHOO總裁則在題為《中國互聯(lián)網(wǎng)市場的發(fā)展》的發(fā)言中，也明確表達(dá)了進(jìn)軍中國網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)市場的志向；而在上海召開的英特爾“下世紀(jì)商用計(jì)算”研討會(huì)上，英特爾決定加大在中國的投資，為中國發(fā)展網(wǎng)絡(luò)化電子商務(wù)服務(wù)，開發(fā)和提供更為成熟的客戶機(jī)，服務(wù)器和網(wǎng)絡(luò)解決方案，包括能大量持續(xù)計(jì)算所需要的CPU的快速反饋技術(shù)產(chǎn)品。為此，英特爾決定大幅度增加在中國的科研開發(fā)和拓展市場的投資，計(jì)劃至2000年達(dá)到5000萬美元。

更多的海外網(wǎng)絡(luò)企業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)資本，將以風(fēng)險(xiǎn)資本的形式進(jìn)入中國。目前，中國著名的網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)站，尤其是民營網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)站，幾乎都能看到來自海外主要是美國的高科技風(fēng)險(xiǎn)資本的影子。巨靈信息就與美國IDG合作進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資；搜狐SOHOO在先行吸引了美國風(fēng)險(xiǎn)投資人的首期資金投入，完成公司啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)后，又吸引了英特爾的二次后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)投資，形成企業(yè)發(fā)展的持續(xù)資金推動(dòng)；四通利方則是中國首個(gè)吸引了650萬美元的網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)站公司，1998年底，又通過實(shí)施與美國新浪網(wǎng)的合并，吸引二次風(fēng)險(xiǎn)投資的同時(shí)，還引進(jìn)一批美國經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)站多年，經(jīng)驗(yàn)豐富的人才加盟，如前網(wǎng)景公司總裁沙志偉、華淵總裁姜豐年等。

4，兼并收購利劍出鞘

中國網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)站公司正處于投入和初創(chuàng)時(shí)期，基本上仍然沿襲著傳統(tǒng)投資和企業(yè)發(fā)展的自我發(fā)展和自我積累的工業(yè)經(jīng)濟(jì)模式，大多數(shù)企業(yè)缺乏對(duì)自身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資和風(fēng)險(xiǎn)資本股權(quán)結(jié)構(gòu)整合的意識(shí)和渠道，網(wǎng)絡(luò)企業(yè)和行業(yè)發(fā)展尚未進(jìn)入知識(shí)經(jīng)濟(jì)，信息時(shí)代的高風(fēng)險(xiǎn)，高發(fā)展和高收益的新時(shí)代軌道，但是，來自大洋彼岸美國如火如荼，激烈展開的兼并重組高速整合行業(yè)資源發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，啟迪了先知先覺的中國網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)站公司，中國高科技網(wǎng)絡(luò)企業(yè)的兼并重組正在悄悄地啟動(dòng)，利劍出鞘。

四通利方以2000萬美元收購美國“華淵”，跨國建成最大華人網(wǎng)站，是1999年初中國高科技網(wǎng)絡(luò)行業(yè)最大的新聞。

作為中國引入國際風(fēng)險(xiǎn)投資的標(biāo)志性企業(yè)，四通利方果敢行動(dòng)，出手2000萬美元，成功兼并美國最大的華人網(wǎng)站華淵生活資訊網(wǎng)SinaNET，并將在互聯(lián)網(wǎng)上建立全新的華人網(wǎng)站新浪網(wǎng)SINA.為了順利完成兼并，四通利方未雨綢謬，先對(duì)內(nèi)部業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整和重組，1997年底利方在線與利方軟件產(chǎn)品服務(wù)網(wǎng)站脫鉤。1998年10月四通利方網(wǎng)站改版，揚(yáng)起中文網(wǎng)絡(luò)門戶大旗，定位為以論壇，聊天室等虛擬社區(qū)為基礎(chǔ)構(gòu)筑的網(wǎng)上門戶站點(diǎn)，到1998年底，平均日頁面訪問量超過112萬次，注冊(cè)網(wǎng)絡(luò)用戶近13萬人。

華淵網(wǎng)總部設(shè)在美國硅谷，網(wǎng)絡(luò)用戶為美國和世界各地的華人，1998年明確網(wǎng)站門戶的定位，就是要做最大的中文門戶站點(diǎn)。1998年11月在臺(tái)灣設(shè)立專對(duì)臺(tái)灣地區(qū)新聞和文化生活的新浪網(wǎng)臺(tái)灣站，到1998年底，華淵網(wǎng)的日頁面訪問量已突破100萬次，注冊(cè)網(wǎng)絡(luò)用戶19萬人。

四通利方對(duì)華淵的兼并行動(dòng)十分迅速，從開始談判到完成兼并重組歷時(shí)僅一個(gè)月。兼并重組將整合成立更強(qiáng)有力的實(shí)體，總價(jià)值超過5000萬美元，重新布置企業(yè)資源，使雙方的目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)和拓展，兩家公司的現(xiàn)有網(wǎng)站將陸續(xù)進(jìn)行改版，分別在美國、中國及臺(tái)灣地區(qū)運(yùn)行，構(gòu)成三個(gè)網(wǎng)站，一個(gè)集團(tuán)模式的跨國網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)，兼并重組給企業(yè)的市場高速拓展展現(xiàn)出廣闊的空間。

中國信息產(chǎn)業(yè)部已經(jīng)允許中國電信、中國聯(lián)通、中國吉通公司等三家公司經(jīng)營IP電話業(yè)務(wù)。它們目前在北京、上海等12個(gè)主要城市之間開通了這項(xiàng)業(yè)務(wù)，并打算在今年內(nèi)把它擴(kuò)展到90個(gè)城市。中國的長途電話費(fèi)較之發(fā)達(dá)國家高出不少，因此比一般長途電話的費(fèi)用便宜將近60％的IP電話自然大受歡迎。據(jù)中國信息產(chǎn)業(yè)部預(yù)計(jì)，到2002年，IP電話將帶來1000億的年銷售額。

中國銀行則在前年6月推出了“網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)”，客戶可以上網(wǎng)查詢帳戶余額、轉(zhuǎn)帳或結(jié)清購買商品的貨款。中國建設(shè)銀行也于去年初開始了同類服務(wù)。由于在中國不是所有銀行分行都實(shí)行了聯(lián)機(jī)操作，客戶需要到指定的分行才能確認(rèn)存款余額，因此許多有關(guān)人士認(rèn)為，人們對(duì)網(wǎng)上業(yè)務(wù)的需求很大。

因特網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)公司，如新浪網(wǎng)和搜狐，已經(jīng)證明它們廣受人們歡迎，并且開始顯示出一些廣告商們喜愛的“粘性”———用戶在網(wǎng)上停留時(shí)間很長，更重要的是，中國的供應(yīng)商們?yōu)榱藬U(kuò)大它們的網(wǎng)絡(luò)客戶開始對(duì)商務(wù)網(wǎng)絡(luò)分司趨之若鶩，如亞洲資源。

在中國，真正的機(jī)會(huì)將是公司之間的電子商務(wù)。這種情況在世界各地普遍存在：公司之間的貿(mào)易是網(wǎng)上消費(fèi)者交易的好幾倍。在中國就更是如此了，因?yàn)橹袊鞘澜缟献畲蟮某隹诎l(fā)動(dòng)機(jī)之一。

技術(shù)將為電子商務(wù)今天在中國面臨的許多困難提供答案。當(dāng)?shù)谌苿?dòng)電話推出之時(shí)，阻礙發(fā)展網(wǎng)上購物的速度慢、不可靠的網(wǎng)絡(luò)連接有可能成為過去的事情。比如香港的太平洋聯(lián)合公司正計(jì)劃到今年年底利用衛(wèi)星通過電視機(jī)來進(jìn)入因特網(wǎng)。

二、中國互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式前景分析

互聯(lián)網(wǎng)是沒有國界的，互聯(lián)網(wǎng)所創(chuàng)造的商機(jī)也是沒有國界的。然而，互聯(lián)網(wǎng)在不同國家和地區(qū)的發(fā)展又是有差異的。這種差異可能是由于技術(shù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件的不同而造成的，也可能是由于文化和制度等方面的差異而造成的。我們認(rèn)為，中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的機(jī)會(huì)主要在應(yīng)用軟件、內(nèi)容提供和電子商務(wù)等方面。以下是我們的詳細(xì)分析：

1，工具和平臺(tái)

大部分網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的核心技術(shù)基本被國外企業(yè)所壟斷，中國企業(yè)在這方面難有大的作為。有線網(wǎng)絡(luò)建設(shè)是少數(shù)幾個(gè)中國企業(yè)可以一展身手的領(lǐng)域之一。有線電視網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的路由器，網(wǎng)關(guān)等技術(shù)要求相對(duì)較低，另外更重要的是中國企業(yè)可以投資參與光纖線路的鋪設(shè)和網(wǎng)上增殖業(yè)務(wù)的開拓。

系統(tǒng)軟件的市場也基本被國外企業(yè)所壟斷，中國企業(yè)的市場主要在應(yīng)用軟件和平臺(tái)服務(wù)方面。由于應(yīng)用軟件總是針對(duì)某種具體的應(yīng)用而設(shè)計(jì)的，因此，應(yīng)用軟件總是具有極強(qiáng)的"個(gè)性".在大多數(shù)情況下，應(yīng)用軟件的開發(fā)并不是開發(fā)商獨(dú)立完成的，而是開發(fā)商和用戶合作的成果。本地的開發(fā)商由于在對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、法律制度以及文化習(xí)俗方面的深入了解而在與國外開發(fā)商競爭時(shí)具有明顯的優(yōu)勢(shì)。因此，我們確信，應(yīng)用軟件將是中國軟件開發(fā)商施展身手的大舞臺(tái)。

2，接入

由于中國電信在接入服務(wù)方面基本處于壟斷地拉，接入服務(wù)提供商發(fā)展空間非常有限。一個(gè)可能的例外是中國聯(lián)通。中國聯(lián)通由于擁有CDMA的壟斷經(jīng)營權(quán)而在未來的無線接入方面占據(jù)明顯的優(yōu)勢(shì)。預(yù)計(jì)中國聯(lián)通CDMA移動(dòng)通信網(wǎng)將于今年6、7月份建成，未來幾年內(nèi)，CDMA將有取代GSM網(wǎng)成為移動(dòng)通信骨干網(wǎng)的趨勢(shì)。ISP近幾年一直比較艱難，目前發(fā)展較好的公司均有電信背景，也是由于中國電信特殊的資源優(yōu)勢(shì)，Chinanet（163）和Cninfo（169）占領(lǐng)90%以上的市場，其它如瀛海威和東方網(wǎng)景份額只在2%左右。雖然中國聯(lián)通接收了新組建的中國鐵路通訊集團(tuán)、原廣電部組建中國有線電視網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)來開展高速寬帶數(shù)據(jù)網(wǎng)，對(duì)中國電信構(gòu)成了競爭。但國內(nèi)固定經(jīng)營費(fèi)用高昂、設(shè)備投入巨大，因此國家級(jí)電信公司占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位的狀況將繼續(xù)維持。而其它ISP公司均需通過多種業(yè)務(wù)經(jīng)營的ISP方式生存，如介入ICP服務(wù)。因此，中國電信將是影響中國ISP服務(wù)的最終因素，而隨著電信部門對(duì)設(shè)備和線路的投入，影響互聯(lián)網(wǎng)傳輸速度的限制因素將會(huì)從線路問題轉(zhuǎn)向各站點(diǎn)的WEB服務(wù)器性能。

3，內(nèi)容提供

內(nèi)容提供是一類地域性特別強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)。不同國家和地區(qū)由于在宗教、文化、制度、習(xí)俗以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等方面存在明顯的差異，其網(wǎng)絡(luò)用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)信息的需求也表現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。因此ICP網(wǎng)站應(yīng)對(duì)其目標(biāo)群體有明確的定位，并根據(jù)目標(biāo)群體對(duì)信息需求的特點(diǎn)來建設(shè)自己的網(wǎng)站。在其中有一類比較特殊的服務(wù)——平臺(tái)服務(wù)，指提供虛擬主機(jī)、主機(jī)托管、網(wǎng)站制作和維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)站點(diǎn)的服務(wù)。由于目前互聯(lián)網(wǎng)對(duì)單位用戶的用途基本是收發(fā)信息，大多數(shù)企業(yè)還不具備建設(shè)和維護(hù)網(wǎng)站的資金和技術(shù)實(shí)力，所以利用專業(yè)的平臺(tái)服務(wù)商的設(shè)備與技術(shù)成為目前許多企業(yè)的選擇，這也為一些ISP和搜索引擎服務(wù)商開辟了一條技術(shù)路線，形成了綜合服務(wù)平臺(tái)或網(wǎng)絡(luò)門戶發(fā)展的直接動(dòng)力。如163以及深圳視聆通都提供了這項(xiàng)服務(wù)?，F(xiàn)在以中國"萬網(wǎng)（）計(jì)劃"出名的北京創(chuàng)聯(lián)通信網(wǎng)絡(luò)有限責(zé)任公司已接受了6000家客戶委托提供國際、國內(nèi)域名注冊(cè)、維護(hù)、DNS和管理服務(wù)。其它如東方網(wǎng)景、邁至科、信諾立等公司也為上千企業(yè)提供同類服務(wù)。

ICP以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的信息收集、加工和服務(wù)。根據(jù)這種理解，搜索引擎也就成為ICP服務(wù)商業(yè)務(wù)的一個(gè)重要方面。自從YAHOO成功以后，搜索引擎的價(jià)值已被市場認(rèn)同，所以也成為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)仿效的目標(biāo)。目前情況下，這些搜索引擎都依靠廣告收入和其它信息附加服務(wù)收費(fèi)來支持發(fā)展，如其它的ICP服務(wù)。從搜索引擎的鏈接來看，國內(nèi)極為著名的網(wǎng)站搜狐（）只有16.2萬個(gè)鏈接，而英文YAHOO有175萬個(gè)鏈接，天網(wǎng)雖有135萬個(gè)主頁，但大部分也為英文。這種狀況說明國內(nèi)中文信息量還比較少，需要繼續(xù)得到發(fā)展，不過從另一方面講，中文信息還具備增長空間。

國內(nèi)比較著名的ICP有中國教育信息網(wǎng)、中國經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)等，尤其是其中由政府各部委主辦的專業(yè)信息網(wǎng)，由于政府上網(wǎng)工程的啟動(dòng)，會(huì)促使其ICP業(yè)務(wù)完全獨(dú)立出來，并走向大規(guī)模的集中經(jīng)營。據(jù)近期由中國互聯(lián)中心提供的報(bào)告看，國內(nèi)ICP由于歷史較短，上網(wǎng)信息沒有經(jīng)過教育與科研等公用信息的積累，直接就進(jìn)入了以商業(yè)信息服務(wù)為主的時(shí)期，所以形成了原創(chuàng)信息較少，質(zhì)量欠佳的結(jié)果。由于ICP公司的收入主要來源于網(wǎng)上廣告，而ICP能吸引多少廠商在它的網(wǎng)頁做廣告經(jīng)及廣告的價(jià)格高低主要取決于用戶的吸引力。目前，中國各網(wǎng)站的網(wǎng)絡(luò)廣告年收入總和為1600萬人民幣，這種經(jīng)費(fèi)僅可以維持一個(gè)200人左右的ICP生存一年。所以國內(nèi)ICP企業(yè)現(xiàn)階段還只是處于投入階段，對(duì)于有著生存壓力的ICP公司來講，發(fā)行股票上市就成為一條重要的出路。

我們認(rèn)為，在中國，下面幾類的ICP將具有較好的發(fā)展前景：

財(cái)經(jīng)資訊：中國股民已達(dá)4000多萬，并且還在不斷增長之中，面中國的證券市場在未來幾年也將大的發(fā)展，財(cái)經(jīng)資訊，尤其是證券信息的需求量將持續(xù)增長。振華科技控股的全景網(wǎng)絡(luò)就是一個(gè)很好的模式。

教育信息：受儒家文化的影響，中國大部分的家庭對(duì)孩子的教育都很重視，花再多的錢也不在乎。對(duì)這一類的網(wǎng)站而言，信息的質(zhì)量至關(guān)重要，而收費(fèi)則不會(huì)太難。

網(wǎng)上娛樂：娛樂是每一個(gè)人都需要的，網(wǎng)上娛樂的便捷性和低消費(fèi)將吸引越來越多的網(wǎng)絡(luò)用戶。中國的人口占世界人口的五分之一，這是一個(gè)巨大的資源，其市場前景極其廣闊。同時(shí)，由于語言和文化方面的差異，網(wǎng)上娛樂又具有明顯的地域性。這使得國內(nèi)網(wǎng)站在同國外網(wǎng)站的競爭中處于極為有利的地位。

4，電子商務(wù)

進(jìn)入1999年，我國的電子商務(wù)網(wǎng)站也大量出現(xiàn)，有些網(wǎng)站也初步取得了成功。據(jù)8848網(wǎng)站（）提供的數(shù)字，自3月18日開業(yè)以來，網(wǎng)上首季在線銷售額為220萬，第二季度為970萬，目前的日銷售額已經(jīng)穩(wěn)定地突破了2萬元，用戶遍及全國各地及美國、新加坡、德國等到國家，這種網(wǎng)上零售業(yè)的電子商務(wù)形式顯示出國內(nèi)電子商務(wù)的發(fā)展?jié)摿艽?。特別是信息產(chǎn)業(yè)有關(guān)部門已經(jīng)充分認(rèn)識(shí)到電子商務(wù)作為下個(gè)世紀(jì)主要貿(mào)易手段的重要性，政府也加大了對(duì)此支持力度，因此估計(jì)電子商務(wù)成為未來的市場主要熱點(diǎn)。

我們?cè)谏衔闹幸阎赋?，從電子商?wù)的參與對(duì)象看，B2B模式代表著電子商務(wù)的未來。我們的這一判斷具有普遍的適用性。企業(yè)與顧客（個(gè)人）之間存在的諸多差異是我們作出這種判斷的主要理由。在中國，企業(yè)與顧客之間的這種差異更加明顯。盡管中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展速度很快，但整體水平仍處于導(dǎo)入期，互聯(lián)網(wǎng)在個(gè)人用戶中的滲透率仍然很低，B2C模式的開展沒有足夠的用戶基礎(chǔ)。配送體系和信用制度的落后也使B2C模式的開展難以進(jìn)行。企業(yè)之間單筆交易額大而交易筆數(shù)少的交易特點(diǎn)則使B2B模式的配送和支付/結(jié)算都比B2C模式容易進(jìn)行。

從產(chǎn)品線的角度分析，我們認(rèn)為，在現(xiàn)階段的中國，水平型網(wǎng)站和專門網(wǎng)站具有較好的發(fā)展前景。

我們對(duì)消費(fèi)者行為的分析表明，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段，人們對(duì)購物的需求表現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的情況下，人們關(guān)心的是產(chǎn)品質(zhì)量和購物便捷性，而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的情況下，人們更關(guān)心的是產(chǎn)品價(jià)格和實(shí)用性。

在當(dāng)前，國內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，大部分消費(fèi)者購買力較低的情況下，水平型網(wǎng)站由于產(chǎn)品線較寬，顧客的選擇余地較大，容易買到自己所能接受的價(jià)格水平的商品，因而能吸引較多的顧客，在同其他網(wǎng)站的競爭中處于有利地位。

另一方面，中國經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷二十年高速增長之后，貧富差距和地區(qū)差異已日趨擴(kuò)大，部分消費(fèi)者已具有較高的消費(fèi)能力，開始追求消費(fèi)檔次和產(chǎn)品質(zhì)量，專門網(wǎng)站由于在產(chǎn)品質(zhì)量方面具有優(yōu)勢(shì)而較易受到這部分消費(fèi)者的歡迎。

與水平型網(wǎng)站和專門網(wǎng)站相比，垂直型網(wǎng)站的優(yōu)勢(shì)——產(chǎn)品的配套性和購物的便捷性則顯得并不重要，因而在競爭在處于不利地位。而公司網(wǎng)站則無論在產(chǎn)品寬度還深度方面都不占有優(yōu)勢(shì)，前景黯淡。

另外從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)來看，已經(jīng)在傳統(tǒng)行業(yè)積累了一定資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)最容易實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)向互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)移。這種發(fā)展主要是通過貿(mào)易轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)的，即傳統(tǒng)貿(mào)易向互聯(lián)網(wǎng)貿(mào)易的轉(zhuǎn)移。這類企業(yè)有：

批發(fā)市場型，如廣西糖業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品以及輕紡城等；

擁有廣泛分布的營銷網(wǎng)點(diǎn)的商業(yè)企業(yè)，如連邦軟件、華聯(lián)商廈等；

國際貿(mào)易企業(yè)，如五礦發(fā)展、蘭生股份等。

表3-2：中文電子商務(wù)網(wǎng)站概況

網(wǎng)站分類數(shù)量百分比支付方式配送方式

網(wǎng)上專賣29246.6%現(xiàn)金方式、電匯或郵匯、信用卡郵寄\送貨上門

網(wǎng)上交易6813.5%現(xiàn)金方式電匯或郵匯、信用卡

網(wǎng)上商城11523.9%現(xiàn)金\電匯或郵匯\信用卡\郵寄\送貨上門消費(fèi)（會(huì)員）卡，

網(wǎng)上預(yù)定27.75.5%現(xiàn)金\電匯或郵匯\信用卡定點(diǎn)取\送貨（票）上門

網(wǎng)上教育334.1%會(huì)員制\入網(wǎng)費(fèi)\教育卡

網(wǎng)上醫(yī)院183.3%電匯或郵匯\信用卡，郵寄\送貨（藥）上門

網(wǎng)上銀行91.6%證書，理財(cái)，實(shí)時(shí)網(wǎng)上支付

網(wǎng)上政務(wù)91.6%會(huì)員制

合計(jì)571100%

資料來源：中國電子商務(wù)網(wǎng)

注：表中統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不含尚未開始提供服務(wù)的電子商務(wù)網(wǎng)站，統(tǒng)計(jì)截止日期：12/31/99.

表3-3：籌建中的電子商務(wù)網(wǎng)站

類別數(shù)量百分比

旅游152.96%

物質(zhì)能源（含交易中心）10119.93%

零售（企業(yè)）7915.58%

金融投資6011.83%

計(jì)算機(jī)軟硬件及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備17634.71%

電信（郵電）448.68%

網(wǎng)絡(luò)公司（ICP）326.31%

合計(jì)507100%

三，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的障礙

互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開必要的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和配套體系，包括網(wǎng)絡(luò)規(guī)模、網(wǎng)上支付與結(jié)算體系、網(wǎng)絡(luò)安全、配送體系等，這些方面，中國還較為薄弱。除此而外，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還會(huì)受到消費(fèi)習(xí)慣等等的限制。以上因素都是客觀存在的，在進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)或投資于網(wǎng)絡(luò)公司時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)這些制約條件有一個(gè)充分的認(rèn)識(shí)。

1，網(wǎng)絡(luò)規(guī)模

盡管中國的網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的擴(kuò)展相當(dāng)迅速，但目前的網(wǎng)絡(luò)規(guī)模和發(fā)展網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的各種條件來看，中國目前的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)仍較薄弱。主要表現(xiàn)在：網(wǎng)絡(luò)規(guī)模小，人均收入水平低。最新統(tǒng)計(jì)表明中國的上網(wǎng)人數(shù)為890萬，上網(wǎng)計(jì)算機(jī)350萬臺(tái)，大體相當(dāng)于美國1995年的水平。中國目前的上網(wǎng)人數(shù)只占總?cè)丝诘?.74%，大大低于其他發(fā)達(dá)國家。另外，中國的人均收入低，目前的GDP總量相當(dāng)于美國的1/8，人均GDP相當(dāng)于美國的1/30.Internet應(yīng)用的社會(huì)基礎(chǔ)不足，主要還僅限于專業(yè)人群使用，其中就包括不少消費(fèi)能力有限的學(xué)生群體，并沒有擴(kuò)展到更為普遍的大眾應(yīng)用層面。加之目前中國老百姓傳統(tǒng)的購物心理，網(wǎng)上零售大規(guī)模展開為時(shí)尚早，這種現(xiàn)實(shí)決定了不少從事網(wǎng)上零售業(yè)務(wù)的公司可能最終被淘汰或兼并。

表1-5各國上網(wǎng)用戶數(shù)與總?cè)丝诘谋壤?998年）

美國加拿大北歐澳大利亞英國德國日本法國中國*

37%36%33%31%15%10%10%8%0.74%

注*：中國的數(shù)字是1999年的。

資料來源：美國國家商務(wù)部報(bào)告：《新興的數(shù)字經(jīng)濟(jì)》、中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心《中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》

2，電子支付與清算體系

目前我國的電子支付體系依然很不發(fā)達(dá)，是制約電子商務(wù)發(fā)展的瓶頸之一。主要表現(xiàn)在，其一，電子商務(wù)需要快捷的電子化支付手段，否則電子商務(wù)就沒有效率優(yōu)勢(shì)，但中國目前電子支付手段的普及程度依然很低，擁有信用卡等電子支付手段的人在總?cè)丝谥兄徽枷喈?dāng)?shù)偷谋壤?；其二，即使有了信用卡，在許多情況下運(yùn)用電子支付依然不方便，這是商業(yè)銀行內(nèi)部電子網(wǎng)絡(luò)不連通不兼容造成的。中國的四大商業(yè)銀行的計(jì)算機(jī)網(wǎng)是由各地區(qū)機(jī)構(gòu)分別建立，設(shè)備和操作系統(tǒng)都不統(tǒng)一，這給銀行系統(tǒng)內(nèi)的聯(lián)網(wǎng)帶來極大困難。

3，網(wǎng)絡(luò)安全

2000年2月7日起，美國主要網(wǎng)站Yahoo！、Amazon、Ebay等相繼遭到黑客的攻擊，導(dǎo)致這些網(wǎng)站出現(xiàn)不同程度的癱瘓。該事件又一次提醒人們有關(guān)網(wǎng)絡(luò)安全的重要性。中國的網(wǎng)絡(luò)安全目前還處在一個(gè)較低的水平，據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，90%的網(wǎng)站都有安全隱患，這是發(fā)展電子商務(wù)的一個(gè)重大障礙。

網(wǎng)絡(luò)安全主要包括兩個(gè)方面，一是要保證網(wǎng)站不被入侵，防止未經(jīng)授權(quán)的訪問、沖擊以及病毒的傳染，保證系統(tǒng)不被破壞，數(shù)據(jù)不被竊取，主要的防范手段是各種防火墻技術(shù)；二是要保證交易的安全，保證交易者的交易信息不被他人竊取，竊取了也無法破譯，主要的防范手段是數(shù)字加密以及由認(rèn)證中心（CA-CertificateAuthorities）提供數(shù)字認(rèn)證。由第三方提供的數(shù)字認(rèn)證是電子商務(wù)中保證支付安全的核心措施。我國的金融認(rèn)證服務(wù)市場已經(jīng)啟動(dòng)，由中國人民銀行支付科技司牽頭，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、光大銀行等11家商業(yè)銀行已開始共同建設(shè)金融認(rèn)證中心。這將會(huì)有力地促進(jìn)中國電子商務(wù)的發(fā)展。

4，配送體系

中國的物流仍是一個(gè)尚未解決的問題。在個(gè)人速遞業(yè)務(wù)方面，雖然現(xiàn)在已有大量企業(yè)從事該業(yè)務(wù)，但具有全國規(guī)模的，目前還只有中國郵政的EMS，由于缺少競爭，效率得不到改善。中國還沒有向美國的UPS、FeDex這樣大規(guī)模高效的速遞網(wǎng)絡(luò)，致使目前介入電子商務(wù)的中國企業(yè)無可依托，不得不投巨資建設(shè)自己的配送網(wǎng)絡(luò)，無法獲得互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)帶來的成本節(jié)約的好處。這必然會(huì)削弱了這些電子商務(wù)企業(yè)的競爭力。

相比而言，美國等發(fā)達(dá)國家在電子商務(wù)等方面明顯比中國高一個(gè)階段。美國的電子商務(wù)已經(jīng)有了實(shí)質(zhì)性的啟動(dòng)，企業(yè)對(duì)企業(yè)（B-B）電子商務(wù)實(shí)際上已出現(xiàn)爆炸式的增長。據(jù)ForresterResearch調(diào)查，98年美國企業(yè)在網(wǎng)上購買其他企業(yè)產(chǎn)品的花費(fèi)達(dá)到431億美元。99年，這一數(shù)字將劇增至1093億美元。消費(fèi)者在網(wǎng)上的開支同樣增長極快。據(jù)統(tǒng)計(jì)，99年消費(fèi)者在線購物將達(dá)120億美元，98年為71億美元。旅游、個(gè)人電腦和書籍構(gòu)成了網(wǎng)上消費(fèi)的三大板塊，每一板塊今年的消費(fèi)總量均在10億美元以上。另外，盡管網(wǎng)絡(luò)公司虧損在美國仍是常事，但一些頂尖站點(diǎn)如AOL、Ebay、Yahoo！、CMGI等都出現(xiàn)了贏利。

中國網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展確實(shí)面臨著一定的困難，進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)和投資網(wǎng)絡(luò)公司時(shí)必須要正視這一現(xiàn)實(shí)。但是，網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)顯示出了巨大的價(jià)值，中國的網(wǎng)絡(luò)無疑在飛速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)企業(yè)和網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用在經(jīng)過初期的探索后，已經(jīng)在轉(zhuǎn)向更現(xiàn)實(shí)的商業(yè)模式，所有這些都使我們堅(jiān)信，網(wǎng)絡(luò)在中國正在發(fā)展成為一股洪流，在這股勢(shì)不可擋的洪流面前，任何障礙都將會(huì)被沖破。

5，國家政策

目前對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展國家還沒有具體的政策出臺(tái)，電子商務(wù)公司也都沒有認(rèn)證，許多關(guān)鍵環(huán)節(jié)還處于模糊狀態(tài)。但陸續(xù)出臺(tái)的部分法規(guī)對(duì)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營公司的未來發(fā)展還是有較大影響。如最近國家藥品監(jiān)督管理局作出明確規(guī)定，暫時(shí)不允許任何生產(chǎn)或經(jīng)營單位在國際互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行藥品交易，為此，目前上市公司中開展網(wǎng)上藥品銷售的上海醫(yī)藥等就面臨新的問題。又如，中國證監(jiān)會(huì)也在近期制定了《網(wǎng)上證券委托管理暫行辦法》，明確目前尚未給予非券商背景的的證券網(wǎng)站以經(jīng)紀(jì)資格，由此，類似天歌科技的“天族金網(wǎng)”和和國嘉實(shí)業(yè)的“國嘉財(cái)經(jīng)”及四川湖山和寧波華通等券商接入服務(wù)，其發(fā)展空間就受到一定限制。

四，中國企業(yè)應(yīng)選擇的商業(yè)模式

中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)正處于導(dǎo)入期意味著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用還不十分普遍，市場相對(duì)狹小，投資的風(fēng)險(xiǎn)較大，所以介入應(yīng)慎重。但另一方面，中國的互聯(lián)網(wǎng)又在飛速發(fā)展，各行各業(yè)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)也是大勢(shì)所趨，起步晚了，將會(huì)喪失"先行者優(yōu)勢(shì)".我們認(rèn)為，能否找到既適合當(dāng)前中國的具體情況，又具有相當(dāng)強(qiáng)的可擴(kuò)展性（Scalability）的商業(yè)模式，是在互聯(lián)網(wǎng)的競爭中獲得成功的關(guān)鍵。

結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和中國的現(xiàn)實(shí)，我們認(rèn)為，企業(yè)在進(jìn)入這一產(chǎn)業(yè)以及選擇商業(yè)模式時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮以下4項(xiàng)基本原則：

1，由低向高，由簡到繁。

高端的、復(fù)雜的或是網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)國家正流行的商業(yè)模式對(duì)中國企業(yè)來說未必就是適宜的模式。一般來說，零售業(yè)務(wù)（B-C）要比企業(yè)之間的交易（B-B）復(fù)雜，所要求的經(jīng)營環(huán)境和條件也更高；超市型的B-C比專賣店型的要復(fù)雜；綜合性的ICP、門戶要比專業(yè)性的復(fù)雜。而從市場需求來說，B-B將來的市場空間將大大超過B-C，網(wǎng)絡(luò)的信息優(yōu)勢(shì)更容易聚集細(xì)分市場以及專業(yè)的需求。目前大多數(shù)國內(nèi)企業(yè)處于這一階段。

2，B-B優(yōu)于B-C

B-B是將來電子商務(wù)的主體，其規(guī)模將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于B-C.據(jù)ForresterResearch預(yù)測，企業(yè)對(duì)企業(yè)（B-B）之間的電子商務(wù)貿(mào)易額將從1998年的430億美元發(fā)展到2003的1萬億美元；消費(fèi)者電子商務(wù)（B-C）支出將從1998年的500億美元發(fā)展到2003的1300億美元。在中國，企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)條件好于個(gè)人，企業(yè)間的支付、結(jié)算體系已基本建立，配送的問題也不大，因此目前發(fā)展B-B的條件遠(yuǎn)好于B-C.B-B電子商務(wù)最適于供貨鏈長、產(chǎn)品種類廣的產(chǎn)業(yè)。

3，無形產(chǎn)品和服務(wù)優(yōu)于有形產(chǎn)品

電子商務(wù)最適合銷售不需配送或配送相對(duì)容易的商品，因此，無形產(chǎn)品和服務(wù)最適合網(wǎng)上進(jìn)行，主要指軟件、信息產(chǎn)品、金融服務(wù)、旅游、醫(yī)療保健等，在美國的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中，金融服務(wù)、旅游等產(chǎn)業(yè)是受互聯(lián)網(wǎng)沖擊最大的。其次是一些規(guī)格一致、體積較小的商品，主要是書籍、音像制品等。再次是服裝、食品、雜貨等。企業(yè)從事網(wǎng)上零售業(yè)務(wù)（B-C），選擇適合的商品是必要的。Amazon的創(chuàng)始者Bezos在開始做電子商務(wù)之前，曾比較了20多種商品，最后只選擇了最適合的兩種：書和音像制品。