信用風(fēng)險(xiǎn)的管理精選(九篇)

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第1篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

如今信用銷(xiāo)售已經(jīng)為絕大多數(shù)的企業(yè)所采用，與之伴隨而來(lái)的便是不可避免的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用銷(xiāo)售的核心是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身有深刻的認(rèn)識(shí)，認(rèn)識(shí)的層面不一樣，高度和視角也不一樣。

很多企業(yè)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中往往會(huì)犯這樣的錯(cuò)誤，在信用風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略選擇上猶豫不定，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的評(píng)估上拿捏不準(zhǔn)，在具體實(shí)施中部門(mén)主義，結(jié)果往往會(huì)導(dǎo)致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的恐懼或無(wú)所謂的態(tài)度。實(shí)際上風(fēng)險(xiǎn)管理雖然是一個(gè)復(fù)雜的管理過(guò)程，但是其管理本身的基本原則卻很清楚明確。所以掌握一些基本的原則，就能保證梳理出清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理思路，從而真正的起到促進(jìn)業(yè)務(wù)良性發(fā)展的作用。

以促進(jìn)有效銷(xiāo)售為目

“從商品到貨幣是實(shí)現(xiàn)價(jià)值的驚險(xiǎn)一跳，”銷(xiāo)售是企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，企業(yè)能否生存下去，銷(xiāo)售的好壞往往是最主要的決定因素。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重壓之下，企業(yè)銷(xiāo)售部門(mén)往往占據(jù)舉足輕重的地位，在企業(yè)內(nèi)部具有很強(qiáng)勢(shì)的地位和話(huà)語(yǔ)權(quán)。

但是由于銷(xiāo)售部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)經(jīng)常會(huì)站在各自的立場(chǎng)上處理問(wèn)題，矛盾不可避免。那么矛盾的焦點(diǎn)是什么呢?

有這樣一個(gè)案例：一家化工行業(yè)的企業(yè)，該行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，各個(gè)廠(chǎng)家為了爭(zhēng)奪客戶(hù)紛紛降低門(mén)檻。因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)的壓力，銷(xiāo)售部門(mén)不斷施加壓力，要求降低賒銷(xiāo)門(mén)檻，放大限額和賬期，而風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)則堅(jiān)持不降低準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)，雙方爭(zhēng)執(zhí)不下。

首先，什么是“銷(xiāo)售確認(rèn)”。按照正常的銷(xiāo)售邏輯，貨物出庫(kù)，貨款到賬，財(cái)務(wù)進(jìn)行“銷(xiāo)售確認(rèn)”，這樣一個(gè)銷(xiāo)售循環(huán)便完成了。若企業(yè)采用信用銷(xiāo)售，通常會(huì)給客戶(hù)一定時(shí)間的賬期和信用額度，那么確認(rèn)“實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售”通常要等到一個(gè)完整的信用銷(xiāo)售循環(huán)完成，比如給客戶(hù)30天賬期，20萬(wàn)元的信用額度，那么需要在賬期截止日之前客戶(hù)還款才能算作“銷(xiāo)售確認(rèn)”。因此在圖1中可以看出，現(xiàn)款現(xiàn)貨銷(xiāo)售的路線(xiàn)遠(yuǎn)比信用銷(xiāo)售短，且環(huán)節(jié)也簡(jiǎn)單。

由此可以得出雙方矛盾的焦點(diǎn)是采用何種銷(xiāo)售方式的問(wèn)題。如果任意降低信用準(zhǔn)入門(mén)檻，泥沙俱下，短期內(nèi)由于降低了信用準(zhǔn)入的門(mén)檻，公司產(chǎn)品會(huì)大量分貨出去，銷(xiāo)售部門(mén)壓力會(huì)減輕很多。但是請(qǐng)注意，是分貨，并未實(shí)現(xiàn)真正的銷(xiāo)售，與圖1對(duì)照即可明白，因?yàn)槭切庞娩N(xiāo)售，那么此時(shí)款項(xiàng)并未到賬，但從銷(xiāo)售部門(mén)來(lái)看，貨物已經(jīng)出庫(kù)，如果考核指標(biāo)確定寬松的話(huà)，即可完成銷(xiāo)售任務(wù)，但隨著信用期的到來(lái)，劣質(zhì)客戶(hù)將會(huì)浮現(xiàn)，

“潮水退卻了才知道誰(shuí)沒(méi)穿衣服，”此時(shí)才是公司面臨最大問(wèn)題的時(shí)候。

從上述分析可以看出，風(fēng)險(xiǎn)管理的作用是篩選出風(fēng)險(xiǎn)可控的客戶(hù)和訂單。

目前國(guó)內(nèi)各類(lèi)型的企業(yè)，幾乎100％采用了信用銷(xiāo)售方式，只是在具體方式上有所區(qū)別。在信用銷(xiāo)售方式成為主流之后，風(fēng)險(xiǎn)管理的作用自然會(huì)被提升到很重要的位置。在信用銷(xiāo)售方式下，風(fēng)險(xiǎn)管理的作用不僅僅是挖掘出潛在的風(fēng)險(xiǎn)，更應(yīng)該站在銷(xiāo)售的角度去看問(wèn)題，找出風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的手段和方法，在保證風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下促進(jìn)有效銷(xiāo)售，剔除風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法對(duì)沖的訂單。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的職責(zé)在于發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，使用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖手段，促成有效銷(xiāo)售的達(dá)成，應(yīng)該說(shuō)，在這一點(diǎn)上，銷(xiāo)售和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)本身是沒(méi)有任何矛盾的，目標(biāo)一致，目的一致，只是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的尺度和標(biāo)準(zhǔn)存在爭(zhēng)議，這需要雙方對(duì)于過(guò)程、手段多溝通和磨合。

重視事前控制

風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展過(guò)程無(wú)外乎三個(gè)階段，事前、事中、事后，這三個(gè)階段的工作重點(diǎn)各不相同(見(jiàn)圖2)。

根據(jù)新華信的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行三個(gè)階段的劃分，我們調(diào)查了1000多個(gè)樣本發(fā)現(xiàn)這樣的特點(diǎn)，后期出問(wèn)題的賬款，80％左右的原因是前期工作不細(xì)致，不充分，而后期20％的疑難賬款通過(guò)法務(wù)訴訟解決的成本遠(yuǎn)高于賬款本身。通過(guò)這樣的數(shù)據(jù)結(jié)果，我們得出一個(gè)結(jié)論，信用風(fēng)險(xiǎn)管理必須前移，將風(fēng)險(xiǎn)控制在事前和事中。

以一家從事煤炭貿(mào)易的企業(yè)為例。雖然有多年積累的相對(duì)固定的客戶(hù)，后期又開(kāi)發(fā)了很多新客戶(hù)，但是部分銷(xiāo)售人員疏于對(duì)于客戶(hù)的跟蹤和管理，在2008年金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，凡是沒(méi)有定期跟蹤，走訪(fǎng)，定期評(píng)估的客戶(hù)均出現(xiàn)了大問(wèn)題，而這些問(wèn)題基本沒(méi)有響應(yīng)的對(duì)沖手段，直接轉(zhuǎn)移到訴訟，而訴訟耗時(shí)漫長(zhǎng)，可能最后不了了之。

認(rèn)真分析這家公司的多筆賬款發(fā)現(xiàn)，其中大約10份詳細(xì)的客戶(hù)檔案，包括如下內(nèi)容：信息搜集，客戶(hù)走訪(fǎng)記錄詳細(xì)記錄，風(fēng)險(xiǎn)管理人員和銷(xiāo)售人員開(kāi)會(huì)的會(huì)議記錄，客戶(hù)的抵押登記情況等。而且這10個(gè)客戶(hù)出現(xiàn)逾期、欠款、訴訟的概率不超過(guò)1％，出現(xiàn)過(guò)最為嚴(yán)重的情形就是因資金周轉(zhuǎn)不開(kāi)逾期了一個(gè)月。反之剩下的多筆賬款，均存在不同程度的問(wèn)題。由此可以總結(jié)出，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的賬款均為事前和事中存在疏漏。

應(yīng)收賬款并非越低越好

有這樣一個(gè)現(xiàn)象，雖不普遍卻極具代表意義。一家大型石油化工企業(yè)，上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)最重要的一項(xiàng)考核指標(biāo)是應(yīng)收賬款的數(shù)量，要求應(yīng)收賬款的數(shù)量必須逐年遞減。這給業(yè)務(wù)部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)造成極大的壓力和業(yè)務(wù)困擾。面對(duì)這樣的考核標(biāo)準(zhǔn)，每年快到考核的日子，業(yè)務(wù)部門(mén)停止做業(yè)務(wù)，集中力量要錢(qián)，得罪部分客戶(hù)也在所不惜，即便是對(duì)于特別優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)，也采取先發(fā)貨后開(kāi)票的方式，以避開(kāi)考核。雖然伴隨風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)將準(zhǔn)入門(mén)檻逐漸提高，風(fēng)險(xiǎn)壓力的確在減小，但是信用銷(xiāo)售也在減少。如果降低風(fēng)險(xiǎn)是以銷(xiāo)售減少為代價(jià)，這顯然是與企業(yè)的目的背道而馳的。

應(yīng)收賬款是動(dòng)態(tài)存在的，應(yīng)收賬款余額是隨著銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)降低而變化的，而任何產(chǎn)品一般均帶有一定的季節(jié)特征，在不同的銷(xiāo)售季節(jié)，出貨情況不一樣。以IT行業(yè)中的PC子行業(yè)為例，每年春節(jié)和暑假便是個(gè)人電腦銷(xiāo)售的兩個(gè)銷(xiāo)售旺季。在銷(xiāo)售旺季期間，應(yīng)收賬款會(huì)非常高，甚至?xí)霈F(xiàn)應(yīng)收賬款的歷史峰值。

所以對(duì)于應(yīng)收賬款的管理不能硬性限定。首先，應(yīng)收賬款是動(dòng)態(tài)波動(dòng)的，會(huì)隨著銷(xiāo)售的波動(dòng)而波動(dòng)；其次，應(yīng)收賬款的余額高低，不是衡量賬款質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)；第三，衡量應(yīng)收賬款質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是賬款質(zhì)量，具體來(lái)說(shuō)衡量應(yīng)收賬款的標(biāo)準(zhǔn)是風(fēng)險(xiǎn)可控，而不是余額高低。

信用銷(xiāo)售應(yīng)量入為出

任何一家企業(yè)實(shí)施信用銷(xiāo)售都要回答一個(gè)問(wèn)題，做這件事的基礎(chǔ)是什么?除去產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的高低之外，更重要的是財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，需要具備一定的財(cái)務(wù)實(shí)力。

企業(yè)全程包括供、產(chǎn)、銷(xiāo)三個(gè)部分。其中應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款是企業(yè)兩個(gè)壓力線(xiàn)。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，希望應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)越快越好，而應(yīng)付賬款越慢越好，以加快資金回籠，用較少的資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)和生產(chǎn)。

但是這需要前提，企業(yè)能承擔(dān)多大的信用風(fēng)險(xiǎn)和自己的資金壓力。

當(dāng)環(huán)境發(fā)生變化，下游客戶(hù)出現(xiàn)多大違約數(shù)量時(shí)，企業(yè)就不能承受了，那么這就是企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的臨界點(diǎn)。也就是信用風(fēng)險(xiǎn)的壓力點(diǎn)，因此每個(gè)做信用銷(xiāo)售的企業(yè)都應(yīng)該做信用壓力測(cè)試，量人為出，時(shí)刻了解企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和資金壓力情況。

圖3是壓力測(cè)試的基本流程，有幾個(gè)關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)因素、影響條件、損失測(cè)算、應(yīng)對(duì)措施，這些構(gòu)成了基本的決策過(guò)程。

從圖中可以看到，風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的最終結(jié)果是預(yù)測(cè)企業(yè)能承受的最大風(fēng)險(xiǎn)是多少，以及造成這種風(fēng)險(xiǎn)的主要因素都有哪些。企業(yè)現(xiàn)有能夠承受的正常運(yùn)轉(zhuǎn)資金減去能夠承受的最大風(fēng)險(xiǎn)損失的值，就是企業(yè)最大風(fēng)險(xiǎn)承受資金數(shù)額，這個(gè)數(shù)額也就是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算。壓力測(cè)試對(duì)企業(yè)的好處在于，既能測(cè)算出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，也能找出企業(yè)最大風(fēng)險(xiǎn)承受的臨界值，對(duì)企業(yè)決策層來(lái)說(shuō)具有重大意義。

壓力測(cè)試的程序一般是首先要甄別風(fēng)險(xiǎn)因素，找出風(fēng)險(xiǎn)因子以及這些風(fēng)險(xiǎn)因素的傳播路徑；第二找出影響這些因素發(fā)生變化的條件，這些條件在何種情況下會(huì)發(fā)生變化，變化的基本趨勢(shì)和規(guī)律；第三根據(jù)這些來(lái)構(gòu)建模型和測(cè)算損失發(fā)生的概率，根據(jù)發(fā)生的這些概率來(lái)測(cè)算損失；第四根據(jù)影響因素來(lái)制定有針對(duì)性的對(duì)策。

超越風(fēng)險(xiǎn)看風(fēng)險(xiǎn)

柳傳志有句話(huà)：跳出畫(huà)中看畫(huà)。做管理需要經(jīng)常進(jìn)行全面的考慮問(wèn)題，“當(dāng)局者迷，旁觀者清，”很多時(shí)候需要企業(yè)的管理者做一做旁觀者，超越事物本身去看待事物，這樣也許就會(huì)有新的發(fā)現(xiàn)。

第2篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

一、出口信用風(fēng)險(xiǎn)的一般性定義

信用風(fēng)險(xiǎn)是出口合同雙方中進(jìn)口商毀約合同造成產(chǎn)品不能出口或者由于進(jìn)口商破產(chǎn)、財(cái)政狀況惡化，不能支付出口合同上本應(yīng)支付的貨款，或者延遲貨款的交付日期，又或者由于疏忽而使出口商產(chǎn)生損失的一種可能性。即：出口商不能收回貨款的一種風(fēng)險(xiǎn)。Thomas E. Krayenbuhl把信用風(fēng)險(xiǎn)定義為由于進(jìn)口商不能履行支付義務(wù)而使出口商產(chǎn)生損失的一種可能性。Dick Briggs and Burt Edwards則認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)是進(jìn)口方由于支付狀況不佳和產(chǎn)品價(jià)格急劇下降，有意的不支付貨款而引起的。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理的一般性定義及目的

風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)以使經(jīng)濟(jì)損失最小化，謀求經(jīng)濟(jì)成果為目的，針對(duì)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中會(huì)產(chǎn)生的諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患所進(jìn)行的體制性的決策過(guò)程。

R.I. Mehr & B.A.Hedges認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是為了有效的控制潛在的風(fēng)險(xiǎn)和謀求企業(yè)整體目標(biāo)為目的的。Greene & Serbein認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的是用最少的費(fèi)用來(lái)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)最小化，從而保全企業(yè)的收益和財(cái)產(chǎn)。

三、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的方法

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理方法，學(xué)者們做了很多種分類(lèi)，具體分類(lèi)如下：

Atkinson把風(fēng)險(xiǎn)管理方法分類(lèi)為移除（elimination），承擔(dān)（assumption）， 轉(zhuǎn)移（transfer）。Morris（2005）把風(fēng)險(xiǎn)管理方法分成，規(guī)避（avoidance），預(yù)防（prevention），保留（assumption）。Mehr & Hedges則分為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（risk transfer），風(fēng)險(xiǎn)減少（risk reduction）和保險(xiǎn)的利用（use of insurance）。Head則把風(fēng)險(xiǎn)管理的方法分為風(fēng)險(xiǎn)控制（risk control）和風(fēng)險(xiǎn)籌資（risk financing）。

如上所述為風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方法，同樣也適用于出口企業(yè)在出口過(guò)程中所產(chǎn)生的出口信用風(fēng)險(xiǎn)。本文將詳述信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法中的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)籌資。

1.風(fēng)險(xiǎn)控制方法（risk control）

風(fēng)險(xiǎn)控制主要是在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生之前，通過(guò)預(yù)防措施，以使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失最小化的一種 事前管理辦法。因此，風(fēng)險(xiǎn)控制是以從根本上減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失產(chǎn)生后，作為除融資以外的方式來(lái)緩沖風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)的。風(fēng)險(xiǎn)控制方式中，最能對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)起到積極作用的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和損失控制。

（1）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率被判斷為很高的情況下，不去承擔(dān)產(chǎn)生的損失，而是通過(guò)放棄或拒絕合作停止業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)回避風(fēng)險(xiǎn)源。

具鐘淳，樸光瑞認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避管理方式雖然是出口信用風(fēng)險(xiǎn)管理最積極的方法之一，但是當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性被判斷為很大時(shí)，出口商可能不會(huì)與進(jìn)口商簽訂任何合同。這樣的情況下，出口商就會(huì)丟失出口的機(jī)會(huì)。如果因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)的原因而放棄貿(mào)易合同的簽訂，也可能會(huì)給其它海外當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的合同簽訂帶來(lái)不好的影響，從而會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)生潛在的損失。因此，規(guī)避雖然是最簡(jiǎn)單信用風(fēng)險(xiǎn)管理方式，但也具有其一定的缺點(diǎn)。

（2）損失控制

Mark Greene and Serbin認(rèn)為損失控制的目的是減少產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的概率，從而降低損失頻率或者減輕損失的嚴(yán)重程 度。一般損失控制活動(dòng)是通過(guò)消除損失源，減輕風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢(shì)，損失最小化和補(bǔ)救活動(dòng)一系列概念達(dá)成的。

2.風(fēng)險(xiǎn)籌資

風(fēng)險(xiǎn)籌資是損失發(fā)生后，對(duì)損失進(jìn)行財(cái)務(wù)性的補(bǔ)償，從而使企業(yè)內(nèi)的資金流動(dòng)正常，緩沖風(fēng)險(xiǎn)沖擊的一種方式。

鄭鴻珠認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)籌資，在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，是一種非常重要的核心管理方式。也是損失發(fā)生后的一種解決資金問(wèn)題的事后活動(dòng)。這種方式與信用風(fēng)險(xiǎn)控制在相互對(duì)應(yīng)的同時(shí)，在信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理上，兩種方式應(yīng)相互補(bǔ)充靈活運(yùn)用。信用風(fēng)險(xiǎn)保留（retention），信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁都是信用風(fēng)險(xiǎn)籌資的方式。

對(duì)以上信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方式風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)籌資的描述進(jìn)行詳細(xì)整理如下表：

四、結(jié)論

第3篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

摘 要 作為金融核心的商業(yè)銀行，它們的安全運(yùn)行對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，本文通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的分析，給出我國(guó)在此方面的現(xiàn)狀及對(duì)策，以促進(jìn)商業(yè)銀行更加穩(wěn)健的發(fā)展。

關(guān)鍵詞 信用風(fēng)險(xiǎn) 定量分析 商業(yè)銀行

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法評(píng)析

（一）定性分析方法

1．專(zhuān)家分析方法。專(zhuān)家評(píng)價(jià)法是一種最古老的信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法，它是商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的信貸活動(dòng)中所形成的一種行之有效的信用風(fēng)險(xiǎn)分析和管理制度。各銀行分別采用 “5C”、“5W”、“5P”的分析方法，銀行的信用分析人員根據(jù)各種考量目標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)估來(lái)決定是否給予發(fā)放貸款。如“5C”法中，包括品德、擔(dān)保、資格能力、資金實(shí)力、經(jīng)營(yíng)狀況這幾個(gè)考核目標(biāo)。

2．評(píng)級(jí)法。美、日等國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法有五大類(lèi)指標(biāo)，簡(jiǎn)稱(chēng)為“CAMEL（駱駝評(píng)級(jí)法）”，即資本充足率（Capital）、資產(chǎn)質(zhì)量（Asset）、管理水平（Management）、盈利水平（Earnings）和流動(dòng)性（Liquidity），以這些指標(biāo)來(lái)衡量信用等級(jí)。而我國(guó)自1998年起，實(shí)行五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，即正常類(lèi)、關(guān)注類(lèi)、可疑類(lèi)、次級(jí)類(lèi)、損失類(lèi)。

（二）定量分析法和模型

1．VaR方法的理論探討。VaR（在險(xiǎn)價(jià)值，或風(fēng)險(xiǎn)值）指在正常的市場(chǎng)條件下，在給定的置信水平w%和持有期t內(nèi)，某一投資組合預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。所謂在某投資組合95%置信度下的VaR，就是該投資組合收益分布中左尾5%分為點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的損失金額。

2．KMV模型。該模型是從受信企業(yè)股票市場(chǎng)價(jià)格變化的角度來(lái)分析該企業(yè)信用狀況的。該模型把貸款看作期權(quán)，公司資產(chǎn)價(jià)值是公司股票和債務(wù)價(jià)值之和，當(dāng)公司資產(chǎn)價(jià)值低于債務(wù)面值時(shí)，發(fā)生違約，債權(quán)人相當(dāng)于賣(mài)空一個(gè)基于公司資產(chǎn)價(jià)值的看漲期權(quán)。它首先利用 Black-Scholes 期權(quán)定價(jià)公式，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值、資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)性、到期時(shí)間、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率及負(fù)債賬面價(jià)值估計(jì)出企業(yè)股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值及其波動(dòng)性，再根據(jù)公司負(fù)債算出公司違約實(shí)施點(diǎn)，然后計(jì)算借款人違約距離，最后根據(jù)企業(yè)違約距離與預(yù)期違約率（EDF）之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，求出企業(yè)預(yù)期違約率。

此外還有Credit Risk+模型、Creditmetrics模型、死亡率模型都是國(guó)際上較流行的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法。

二、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)有待改進(jìn)

我國(guó)商業(yè)銀行缺乏科學(xué)的信用評(píng)級(jí)方法。目前我國(guó)銀行使用的打分法，從表面上看是數(shù)據(jù)指標(biāo)的評(píng)定，有一些定量的意味。但實(shí)質(zhì)上，它對(duì)權(quán)重的確定缺乏客觀的依據(jù)?！按蚍址ā毙枰獙?duì)影響信用的定量和定性的各種因素（如負(fù)債比例、盈利水平、企業(yè)素質(zhì)等）給予一定的權(quán)重。而我國(guó)的做法很難客觀地確定每一個(gè)因素固定的權(quán)重，自然難以準(zhǔn)確地反映評(píng)級(jí)對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）存在運(yùn)用模型進(jìn)行計(jì)量時(shí)數(shù)據(jù)庫(kù)的瓶頸制約問(wèn)題

在進(jìn)行現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，數(shù)據(jù)的充足性與否將直接決定各模型的作用效果，從實(shí)證檢驗(yàn)來(lái)看，樣本大小更成為決定模型結(jié)果的關(guān)鍵。國(guó)際研究領(lǐng)域?qū)υ搯?wèn)題有深刻的認(rèn)識(shí)，目前的做法便是盡量擴(kuò)大樣本數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)保證數(shù)據(jù)質(zhì)量，如KMV公司在實(shí)際工作過(guò)程中，為了更快速地得到不同企業(yè)的EDF值，已經(jīng)建立起來(lái)了大規(guī)模的世界范圍內(nèi)的企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，尤其是不同行業(yè)EDF值的數(shù)據(jù)庫(kù)是其模型可靠性的主要保障。而目前我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)卻很不理想，我國(guó)數(shù)據(jù)缺失情況較為嚴(yán)重。由于我國(guó)目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融體制，也尚未實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目的可自由兌換，我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中外匯頭寸和證券頭寸很少或沒(méi)有；同時(shí)，不同商業(yè)銀行，尤其是國(guó)有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行之間的客戶(hù)信用狀況標(biāo)準(zhǔn)不同；此外，我國(guó)數(shù)據(jù)虛假情況也時(shí)有表現(xiàn)。因此，根本無(wú)法達(dá)到各種成熟的量化方法的要求。

三、我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）應(yīng)用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型

KMV模型創(chuàng)新的引入期權(quán)思想解決違約問(wèn)題，從借款企業(yè)股權(quán)持有者角度考慮借款償還的動(dòng)力問(wèn)題，并利用公開(kāi)股市信息為債務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)度量服務(wù)。但它只偏重對(duì)違約的預(yù)測(cè)，不考慮信用等級(jí)變化；并且它借用股票市場(chǎng)價(jià)值作為公司市場(chǎng)價(jià)值，不一定適用于發(fā)展中國(guó)家的新興股票市場(chǎng)。我國(guó)的股市不是一個(gè)有效市場(chǎng)，上市公司股票價(jià)格常背離公司實(shí)際價(jià)值，從而影響模型預(yù)測(cè)的精確性。

分析研究表明，較其他模型而言，KMV 模型在我國(guó)具有一定適用性，且隨著我國(guó)資本市場(chǎng)逐步成熟和完善，及企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)和信息公開(kāi)披露制度的建立健全，該模型在我國(guó)的應(yīng)用具備一定可行性。我們應(yīng)加強(qiáng)對(duì) KMV 模型的理論研究，對(duì) KMV 模型進(jìn)行適當(dāng)修正，以使其能符合中國(guó)企業(yè)特性、適應(yīng)中國(guó)國(guó)情，準(zhǔn)確識(shí)別中國(guó)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)揮作用。

（二）建立商業(yè)銀行客戶(hù)信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)

商業(yè)銀行自身系統(tǒng)需要建立具備一定規(guī)模和效率要求的數(shù)據(jù)庫(kù)基礎(chǔ)，必須充分利用整個(gè)社會(huì)信用體系的發(fā)展來(lái)完善其基礎(chǔ)工作。如參照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)建立各銀行間的行為準(zhǔn)則，包括“數(shù)據(jù)公布特殊標(biāo)準(zhǔn)”（SDDS）、“數(shù)據(jù)公布通用系統(tǒng)”（GDDS）等。具體方式可以通過(guò)增加數(shù)據(jù)庫(kù)中風(fēng)險(xiǎn)分析因素，建立一套完整和連續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警數(shù)據(jù)庫(kù)。風(fēng)險(xiǎn)分析數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)主要包括：①宏觀經(jīng)濟(jì)信息，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、社會(huì)消費(fèi)、固定資產(chǎn)投資和進(jìn)出口貿(mào)易等；以及國(guó)家有關(guān)財(cái)政、金融、社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等外貿(mào)、外資等方面的政策法規(guī)。②中觀經(jīng)濟(jì)信息：包括地區(qū)的自然資源、方面的數(shù)據(jù)信息；以及行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)動(dòng)態(tài)、投資重點(diǎn)、生產(chǎn)規(guī)模、財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等。③微觀經(jīng)濟(jì)信息，包括企業(yè)技術(shù)裝備、組織管理、財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品市場(chǎng)供求及價(jià)格變動(dòng)等。

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第4篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易 融資 信用風(fēng)險(xiǎn) 管理

一、國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)概述

1.國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生背景

國(guó)際貿(mào)易全球化和國(guó)際金融一體化進(jìn)程的不斷深入和發(fā)展，使各國(guó)企業(yè)、銀行都面臨著激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，在這一背景下，國(guó)際貿(mào)易融資因其具有的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)而成為了企業(yè)與銀行都特別關(guān)注的一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，而隨著融資租賃、資產(chǎn)證券化、保理等新型貿(mào)易融資產(chǎn)品的崛起，國(guó)際貿(mào)易融資形式日益復(fù)雜，融資風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇。在一系列常見(jiàn)的融資風(fēng)險(xiǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑是最為關(guān)鍵、重要的一項(xiàng)，特別是在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正處于建設(shè)期的中國(guó)，更需要對(duì)其引起充分的重視。相關(guān)工作者必須樹(shù)立起正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念，對(duì)融資過(guò)程中可能存在的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)真的研究分析，通過(guò)一系列有效的政策措施對(duì)其進(jìn)行防范和控管，從而實(shí)現(xiàn)幫助我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)及銀行在獲得資金支持的基礎(chǔ)上有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資的健康發(fā)展。

2.國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、表現(xiàn)與特點(diǎn)

國(guó)際貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是指由于借款者未能按期還本付息而給貸款者造成損失的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，從其法律視角出發(fā)，主要是指?jìng)鶛?quán)風(fēng)險(xiǎn)，也就是債務(wù)人違約，不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；而在賒銷(xiāo)過(guò)程中則是指買(mǎi)方到期不付款（還款）或到期沒(méi)有付款能力，造成貨款拖欠或無(wú)法收回的可能性。

信用風(fēng)險(xiǎn)往往表現(xiàn)為交易對(duì)象的直接違約及其違約可能性變化給投資者帶來(lái)的損失，特別是在銀行組合投資的背景下，交易對(duì)手違約時(shí)，一方面，交易對(duì)手發(fā)生信用等級(jí)被降低、融資渠道枯竭等影響信用水平的事件后，企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值就會(huì)隨之降低，使投資者面臨投資組合的直接損失；另一方面，現(xiàn)代資產(chǎn)估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)衡量技術(shù)的發(fā)展也使得貸款等流動(dòng)性差的金融產(chǎn)品的價(jià)值得到了更加及時(shí)的衡量，一旦交易對(duì)手的違約可能發(fā)生變化，其對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響將迅速地在資產(chǎn)估價(jià)中得到反映，使投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加劇。

與其他風(fēng)險(xiǎn)不同的是，信用風(fēng)險(xiǎn)多數(shù)情況下取決于用款方向、借款人經(jīng)營(yíng)管理能力、借款人財(cái)務(wù)狀況甚至借款人還款意愿等與借款人明確相聯(lián)系的非系統(tǒng)因素的影響，具有明顯的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的特征。而由于貿(mào)易融資等信用產(chǎn)品的流動(dòng)性差，缺乏二級(jí)市場(chǎng)，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少，不易獲取，更增加了融資過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)控制管理的難度。

3.國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

由于國(guó)際貿(mào)易融資涉及的領(lǐng)域多、范圍廣、事務(wù)繁雜，因此形成信用風(fēng)險(xiǎn)的原因也是多種多樣的。首先，在國(guó)際環(huán)境方面，海外企業(yè)的信用情況復(fù)雜，相關(guān)信息渠道也并不順暢。亞非拉等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)由于缺乏人文、制度等方面的支持，企業(yè)信用情況往往較為混亂；而在歐美等信用意識(shí)較強(qiáng)的地區(qū)，企業(yè)又常因其具有較為強(qiáng)勢(shì)的經(jīng)濟(jì)地位而存在著霸權(quán)主義行為，導(dǎo)致其在國(guó)際貿(mào)易融資過(guò)程中易出現(xiàn)違背公平信用的問(wèn)題。其次，就中國(guó)國(guó)內(nèi)的環(huán)境而言，企業(yè)信用制度的建設(shè)顯然還處于初級(jí)階段，民眾的信用意識(shí)不足，造成問(wèn)題貸款比比皆是，據(jù)中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)，截至2000年末，在工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等5家商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)金融債權(quán)管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的逃廢債企業(yè)犯有140戶(hù)，占改制企業(yè)的51.29%，逃廢銀行貸款本息高達(dá)1851億元，占改制企業(yè)貸款本息的31.96%。近年來(lái)，隨著我國(guó)企業(yè)和個(gè)人信用制度的不斷完善，這一數(shù)據(jù)開(kāi)始有所下降，但信用問(wèn)題仍是融資過(guò)程中亟待解決的重要問(wèn)題之一。再次，信用風(fēng)險(xiǎn)必須依靠相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行有效的控制，但由于缺乏國(guó)際統(tǒng)一的擔(dān)保法和票據(jù)法，各國(guó)在實(shí)際貿(mào)易過(guò)程中遵循的規(guī)范具有很大的差異，由此產(chǎn)生的沖突使信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性進(jìn)一步提高。此外，應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓中存在的隱患也是導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的另一個(gè)直接原因。

二、當(dāng)前我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

隨著近年來(lái)國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈在電子商務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的基礎(chǔ)上基本形成，國(guó)際貿(mào)易融資開(kāi)始參與到供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)之中。在這一背景下，我國(guó)也開(kāi)始通過(guò)實(shí)施貿(mào)易融資電子化、開(kāi)展國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)等方式積極創(chuàng)新融資管理方式，以期確保融資業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。然而應(yīng)該看到，目前我國(guó)在國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)的控管過(guò)程中，仍存在著一些問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1.融資模式落后信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)

融資模式的落后主要表現(xiàn)在目前國(guó)內(nèi)銀行貿(mào)易融資總量的70%以上仍以進(jìn)出口押匯、打包貸款等傳統(tǒng)模式為主，不重視對(duì)保理、福費(fèi)廷等新型業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)，限制了其信用風(fēng)險(xiǎn)管理功能的發(fā)揮。以福費(fèi)廷業(yè)務(wù)為例，作為一項(xiàng)無(wú)追償權(quán)的貿(mào)易融資方式，對(duì)于外貿(mào)企業(yè)而言，該業(yè)務(wù)可確保應(yīng)收賬款的安全性，加速企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度，提高企業(yè)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制能力。然而，目前我國(guó)各大銀行對(duì)該業(yè)務(wù)的開(kāi)況卻并不理想，無(wú)法滿(mǎn)足企業(yè)融資的客觀需要。而對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)缺乏了解和研究，又使國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的信用風(fēng)險(xiǎn)缺乏應(yīng)有的認(rèn)識(shí)，相關(guān)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，錯(cuò)誤地認(rèn)為國(guó)際貿(mào)易融資不需要?jiǎng)佑脤?shí)際資金，只需出借單據(jù)或開(kāi)出信用證就可以從客戶(hù)方賺取手續(xù)費(fèi)和融資利息，是零風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，直接導(dǎo)致由于大量信用證墊款形成的銀行不良資產(chǎn)；而另一些則認(rèn)為國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)很大，采取的嚴(yán)格措施又導(dǎo)致國(guó)際貿(mào)易融資授信比一般貸款難，審批時(shí)間長(zhǎng)，制約了融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2.缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施風(fēng)險(xiǎn)控管體系尚不健全

一方面，各大商業(yè)銀行和企業(yè)在建立國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作規(guī)程的過(guò)程中，由于缺乏對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查、分析和研究，因此無(wú)法制定出行之有效的應(yīng)對(duì)措施；另一方面，風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建立需要以先進(jìn)的科技手段作為支撐，并通過(guò)銀行的各分支行和企業(yè)的不同部門(mén)協(xié)調(diào)統(tǒng)一規(guī)劃落實(shí)，但目前我國(guó)金融系統(tǒng)仍缺乏統(tǒng)一的管理和資源共享機(jī)制，各部門(mén)間的業(yè)務(wù)運(yùn)行相對(duì)獨(dú)立，無(wú)法形成高效、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控管體系。

3.融資市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不規(guī)范高素質(zhì)專(zhuān)業(yè)人才匱乏

目前，為爭(zhēng)取更大的市場(chǎng)份額和發(fā)展空間，銀行往往以增加國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)量為目的，降低融資要求，對(duì)企業(yè)貸款的資格審核流于形式，導(dǎo)致了信用風(fēng)險(xiǎn)的增加。而在市場(chǎng)秩序混亂，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的環(huán)境下，就更加需要商業(yè)銀行和企業(yè)內(nèi)部的專(zhuān)業(yè)人才全面掌握國(guó)際貿(mào)易、結(jié)算、信貸等方面的知識(shí)，并熟悉相關(guān)法律，具有豐富的經(jīng)驗(yàn)與高超的業(yè)務(wù)能力，但目前國(guó)內(nèi)的從業(yè)人員普遍存在著知識(shí)結(jié)構(gòu)單一且缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的問(wèn)題，無(wú)法滿(mǎn)足業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求。

三、實(shí)現(xiàn)國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)控管的具體對(duì)策

1.建立健全政府主導(dǎo)的國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范體系

在國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)局勢(shì)日趨復(fù)雜的今天，信用風(fēng)險(xiǎn)的不斷增加要求我國(guó)必須盡快建立以政府為主導(dǎo)的國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范體系。首先，應(yīng)通過(guò)密切跟蹤國(guó)際經(jīng)濟(jì)局勢(shì)的動(dòng)向，在不斷收集、積累、分析各種風(fēng)險(xiǎn)信息的基礎(chǔ)上，建立現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)庫(kù)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，以便對(duì)各單位、各部門(mén)的信息資源及技術(shù)設(shè)備進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，并及時(shí)對(duì)不良買(mǎi)家的信息予以和跟蹤，敦促其重視信用累積的重要性，促進(jìn)全社會(huì)信用意識(shí)的增強(qiáng)。其次，為充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)防范體系的管理功能，還應(yīng)對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)的設(shè)置進(jìn)行調(diào)整，實(shí)施授信額度制來(lái)達(dá)到審貸分離的目的。要明確貿(mào)易融資屬于信貸業(yè)務(wù)，必須納入全行信貸管理。由信貸部對(duì)貿(mào)易融資客戶(hù)進(jìn)行資信評(píng)估，據(jù)此初步確立客戶(hù)信譽(yù)額度。通過(guò)建立審貸分離制度，將信貸風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)由信貸部、信貸審批委員會(huì)和國(guó)際業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)，最終達(dá)到在統(tǒng)一綜合授信管理體系下的審貸分離和風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)控制。

2.完善管理制度加強(qiáng)過(guò)程監(jiān)督

作為一種高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)項(xiàng)目，國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制必須以完善的法律法規(guī)、管理制度，以及嚴(yán)格的監(jiān)督作為保障，對(duì)其實(shí)施的全過(guò)程進(jìn)行規(guī)范。首先，應(yīng)加快完善法律保障機(jī)制，結(jié)合國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)現(xiàn)有法律中不適用或不完備的部分予以修訂，修訂時(shí)應(yīng)針對(duì)國(guó)際慣例與我國(guó)現(xiàn)行法律之間的差異進(jìn)行分析，找出科學(xué)的立法依據(jù)，制訂切實(shí)可行的操作方案，并盡快頒布執(zhí)行，實(shí)現(xiàn)我國(guó)貿(mào)易融資在法制上與國(guó)際的接軌。其次，應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范信用證業(yè)務(wù)的管理，通過(guò)對(duì)信用證的審核提高結(jié)算的可靠性。再次，風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)從融資前的準(zhǔn)備工作開(kāi)始，在對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)資信、經(jīng)營(yíng)及履約能力等環(huán)節(jié)充分調(diào)查的基礎(chǔ)上對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估中，不僅要嚴(yán)格審查項(xiàng)目的信用證條款并審核融資授信額度，還要根據(jù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、國(guó)際匯率風(fēng)險(xiǎn)等因素認(rèn)真研判，一旦發(fā)現(xiàn)不利因素即立即采取措施加以排除。

3.新型貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方式的開(kāi)展

經(jīng)濟(jì)危機(jī)導(dǎo)致的全球貿(mào)易融資需求放緩，使銀行業(yè)務(wù)量下降，各國(guó)商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)也因而不斷加劇。在這一背景下，我國(guó)當(dāng)前的貿(mào)易融資方式已經(jīng)無(wú)法滿(mǎn)足國(guó)際貿(mào)易的需要，因此，必須積極借鑒國(guó)際上的貿(mào)易融資方式，根據(jù)市場(chǎng)的需求，通過(guò)專(zhuān)業(yè)化的金融解決方案的設(shè)計(jì)，不斷開(kāi)發(fā)和拓展新業(yè)務(wù)，不斷擴(kuò)大保付、福費(fèi)廷等新業(yè)務(wù)的覆蓋面，以滿(mǎn)足企業(yè)的融資需求，促進(jìn)貿(mào)易融資向多樣化方向發(fā)展，降低貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

4.強(qiáng)化國(guó)際貿(mào)易融資管理隊(duì)伍的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)

我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開(kāi)展的時(shí)間較短，相關(guān)人員的知識(shí)、管理水平和經(jīng)驗(yàn)還不能滿(mǎn)足行業(yè)發(fā)展的需求。因此，銀行和企業(yè)都必須制定有效的人員培訓(xùn)計(jì)劃，不斷提高員工的專(zhuān)業(yè)水平和道德修養(yǎng)，樹(shù)立融資風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以客戶(hù)為中心的經(jīng)營(yíng)管理理念，提高風(fēng)險(xiǎn)防范和控制能力。此外，銀行和企業(yè)也可通過(guò)引進(jìn)精通國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的高水平、高素質(zhì)的人才，全面提高貿(mào)易融資管理人員隊(duì)伍的素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，提高員工的識(shí)偽、防偽、及風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，融資必然伴隨著一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，特別是在國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)量激增，各種新型融資形式層出不窮的背景下，進(jìn)出口企業(yè)與商業(yè)銀行對(duì)融資過(guò)程中信用風(fēng)險(xiǎn)管理的需求就變得更加迫切。有鑒于此，我國(guó)應(yīng)在不斷深化國(guó)民信用意識(shí)的基礎(chǔ)上，不斷完善相關(guān)法律規(guī)范的制定，幫助企業(yè)和銀行積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)形式，探索管理方法，通過(guò)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)體系的建立健全將信用風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失降至最低，為促進(jìn)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展提供有效的支持。

參考文獻(xiàn)：

[1]廖幗穎.基于外資銀行微觀數(shù)據(jù)分析宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)的影響[J].經(jīng)營(yíng)管理者，2010，（17）.

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[4]楊小舟.新形勢(shì)下我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資及風(fēng)險(xiǎn)防范[J].科技促進(jìn)發(fā)展（應(yīng)用版），2010，（10）.

第5篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

關(guān)鍵詞：信用違約互換；信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策；銀行

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）34-0070-02

信用違約互換（Credit　Default　Swap，CDS），又稱(chēng)信用違約掉期，作為信用衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)形式具有分離資產(chǎn)中信用風(fēng)險(xiǎn)、將市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)集中度降低的作用。中國(guó)銀行間交易商協(xié)會(huì)在2010年10月29日頒布了《銀行間市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具試點(diǎn)業(yè)務(wù)指引》，標(biāo)志著中國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具（中國(guó)式CDS）試點(diǎn)業(yè)務(wù)在銀行間市場(chǎng)正式推出，2010年11月5日首批信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約正式上線(xiàn)交易，標(biāo)志著中國(guó)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。

一、信用違約互換的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策披露要求

信用違約互換的信用風(fēng)險(xiǎn)，主要是針對(duì)信用保護(hù)買(mǎi)方而言的交易對(duì)手結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)信用事件發(fā)生時(shí)，信用保護(hù)賣(mài)方不能按約定向其進(jìn)行賠付的風(fēng)險(xiǎn)。信用違約互換在傳統(tǒng)金融工具基礎(chǔ)上衍生出來(lái)，其價(jià)值隨著信用等級(jí)和信用事件等的調(diào)整而發(fā)生變化，且價(jià)值變化方向及大小很難預(yù)估和判定，高風(fēng)險(xiǎn)是其主要特性之一。信用違約互換的性質(zhì)和交易方式的特點(diǎn)導(dǎo)致信用違約互換的交易方所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是多樣性的，通常包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為信用違約互換交易中所面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)。銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策是銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中所選擇或制定的用于識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、報(bào)告和控制信用風(fēng)險(xiǎn)的措施、方案，其作用是指導(dǎo)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的行動(dòng)，將信用風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益最大化。

信用違約互換持有目的、交易規(guī)則、信用風(fēng)險(xiǎn)管理等特點(diǎn)，使其具有與其他衍生金融產(chǎn)品相區(qū)別的信息披露要求。按照中國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與各類(lèi)金融工具風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的描述性信息和數(shù)量信息。其中，描述性信息需要披露風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、政策和過(guò)程以及計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的方法。信用違約互換作為衍生金融工具，其相關(guān)信息披露應(yīng)執(zhí)行準(zhǔn)則的這一規(guī)定，向信息使用者披露信用違約互換相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和政策，可以幫助信息使用者及時(shí)、充分了解和掌握交易主體信用違約互換的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，加強(qiáng)市場(chǎng)的約束和穩(wěn)定。

二、中國(guó)銀行信用違約互換信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策披露現(xiàn)狀

三、美國(guó)銀行信用違約互換信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策披露的借鑒

1.日保證金制度的管理政策。美國(guó)銀行為了防范信用風(fēng)險(xiǎn)，在大多數(shù)情況下，信用衍生工具交易執(zhí)行每日保證金變化的管理政策。即，當(dāng)交易對(duì)手表現(xiàn)出信用等級(jí)下降或者違反了信用違約互換合約的情況下，通常就會(huì)要求交易對(duì)手一方增加其抵押品的金額。否則將采取其他的防范措施，如提前終止所有的交易。

2.交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)估值調(diào)整的管理政策。美國(guó)銀行對(duì)包括購(gòu)買(mǎi)的信用違約互換在內(nèi)的某些衍生金融資產(chǎn)進(jìn)行交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)估值調(diào)整，其目的是為了能夠更加準(zhǔn)確地反映交易對(duì)手的信用情況。由于信用衍生產(chǎn)品的市場(chǎng)報(bào)價(jià)在目前的市場(chǎng)條件下還不能充分反映交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)估值隨著未來(lái)期間內(nèi)衍生品的合約價(jià)值、抵押品價(jià)值以及交易對(duì)手信譽(yù)度的變化進(jìn)行修改和調(diào)整非常必要。2009年和2010年，美國(guó)銀行在衍生金融資產(chǎn)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的交易賬戶(hù)確認(rèn)信用衍生品估值損益分別為7.31億美元和31億美元。在對(duì)交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估值調(diào)整時(shí)，抵押品制度和強(qiáng)制凈額結(jié)算主協(xié)議降低了每個(gè)交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)管理政策。信用風(fēng)險(xiǎn)額的計(jì)量采用凈重置成本。該計(jì)量揭示了在假設(shè)信用事件發(fā)生時(shí)的合約對(duì)手方未能履行合約條款情況下美國(guó)銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)值。由表2可知，美國(guó)銀行會(huì)計(jì)期末持有購(gòu)買(mǎi)和創(chuàng)設(shè)發(fā)行的信用衍生合約的名義金額和信用風(fēng)險(xiǎn)金額。

四、結(jié)論

信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策是信用違約互換信息披露的重要內(nèi)容之一。中國(guó)銀行針對(duì)信用違約互換產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策并入到“衍生金融工具”項(xiàng)目中，沒(méi)有單獨(dú)的披露，且主要是定性的簡(jiǎn)單描述。美國(guó)對(duì)信用衍生工具的信息披露制度研究較早，結(jié)合中國(guó)實(shí)際，辯證地借鑒美國(guó)銀行的披露經(jīng)驗(yàn)，增加定量信息，完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策信息體系的披露，以提高風(fēng)險(xiǎn)信息披露的質(zhì)量，促進(jìn)中國(guó)信用衍生市場(chǎng)的健康與穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)：

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第6篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)狀

風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)管理緊密相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力更是現(xiàn)代商業(yè)銀行最重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力。隨著我國(guó)金融機(jī)構(gòu)改革的日益加深，以及2006年12月起的金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放全面化，商業(yè)銀行作為金融體系的中流砥柱，越來(lái)越清晰地認(rèn)識(shí)到健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系在其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展中具有及其重要的作用。巴塞爾委員會(huì)將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)劃分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行與生俱來(lái)的一種風(fēng)險(xiǎn)，是金融市場(chǎng)上最為古老的一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，也是最重要最復(fù)雜的一種風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理對(duì)于整個(gè)金融市場(chǎng)乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)都具有舉足輕重的作用。

一、我國(guó)現(xiàn)行的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理

現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理還處于傳統(tǒng)階段，主要方法有內(nèi)部信用評(píng)級(jí)和貸款分類(lèi)兩種。

1.內(nèi)部信用評(píng)級(jí)

所謂銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)是由銀行專(zhuān)門(mén)的信用評(píng)估部門(mén)和人員，運(yùn)用一定的評(píng)級(jí)方法，對(duì)借款人和交易對(duì)手按時(shí)、足額履行相關(guān)合同的能力和意愿進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并用簡(jiǎn)單的評(píng)級(jí)符號(hào)表示信用風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)大小。巴塞爾委員會(huì)于2001年1月了新巴塞爾資本協(xié)議第二次征求意見(jiàn)稿，要求商業(yè)銀行在計(jì)算資本充足率時(shí)，根據(jù)外部評(píng)級(jí)結(jié)果確定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，并可以?xún)?nèi)部評(píng)級(jí)作為替代?？梢?jiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展和完善內(nèi)部評(píng)級(jí)意義深遠(yuǎn)。目前，我國(guó)各大商業(yè)銀行基本都建立了自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，各銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)在評(píng)級(jí)對(duì)象、評(píng)級(jí)方法和評(píng)級(jí)程序等基本相同，對(duì)象為已有的或潛在的債務(wù)人或交易對(duì)手，方法主要是專(zhuān)家分析判斷。

與國(guó)外商業(yè)銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)存在以下兩方面不足。其一，評(píng)級(jí)方法與巴塞爾銀行新框架的要求還有較大差距：偏重于對(duì)受評(píng)對(duì)象過(guò)去而不是未來(lái)償債能力的評(píng)估；權(quán)重的確定缺乏客觀依據(jù)；缺乏對(duì)現(xiàn)金流量指標(biāo)的預(yù)測(cè)和應(yīng)用；缺乏對(duì)具體行業(yè)的分析。其二，在評(píng)估的組織和程序方面，存在分工不明確，人員素質(zhì)不高的問(wèn)題：評(píng)級(jí)人員和信貸人員在職責(zé)上缺乏必要的分工和制衡，影響評(píng)級(jí)的客觀性和公正性；評(píng)級(jí)人員素質(zhì)不高直接影響評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確性；我國(guó)評(píng)級(jí)制度還缺乏行業(yè)專(zhuān)家，這將會(huì)進(jìn)一步影響評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確性。

2.貸款分類(lèi)

貸款分類(lèi)就是貸款評(píng)級(jí)。目前我國(guó)商業(yè)銀行中全面推行的是貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理。貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)也稱(chēng)貸款五級(jí)分類(lèi)，指銀行主要根據(jù)借款人的還款能力，即最終償還貸款本息的實(shí)際能力，確定貸款遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)程度，將貸款質(zhì)量分為“正?！?、“關(guān)注”、“次級(jí)”、“可疑”和“損失”五類(lèi)的一種管理方法。它以動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)借款人的財(cái)務(wù)實(shí)力、現(xiàn)金流量、抵押品價(jià)值等因素的連續(xù)監(jiān)測(cè)和分析，判斷貸款的實(shí)際損失程度，對(duì)銀行的信貸管理水平和信貸人員的素質(zhì)要求較高。這方法有利于銀行及時(shí)發(fā)現(xiàn)放貸后出現(xiàn)的問(wèn)題，能更準(zhǔn)確地識(shí)別貸款內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)、有效追蹤貸款質(zhì)量，便于銀行及時(shí)采取措施。但也存在不足：

第一，信息不對(duì)稱(chēng)和滯后問(wèn)題。該方法需要企業(yè)提供大量財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，而銀行往往難以及時(shí)準(zhǔn)確地獲得這些信息。

第二，分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)粗化，缺乏統(tǒng)一性。該方法只對(duì)五個(gè)類(lèi)別進(jìn)行了核心定義，內(nèi)涵和外延不清晰，損失比例判斷存在較大的主觀性，不便于準(zhǔn)確掌握和執(zhí)行。

第三，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)信息薄弱、科技支撐能力不強(qiáng)，影響分類(lèi)工作的時(shí)效性和真實(shí)性。

二、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問(wèn)題

與西方國(guó)家相比，我國(guó)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理水平上還比較落后，而且不同銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理水平也存在較大差異。不可否認(rèn)的是，經(jīng)過(guò)30多年的改革開(kāi)放，我國(guó)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面已經(jīng)有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，如銀行內(nèi)部已經(jīng)建立起了企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，部分銀行開(kāi)發(fā)出信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法等。但是，與以美國(guó)為代表的西方國(guó)家先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理水平相比，我們?nèi)匀淮嬖谥^大差距。

1.信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)落后

（1）數(shù)據(jù)質(zhì)量差。阻礙我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力提高的瓶頸首先在于數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)基礎(chǔ)建設(shè)是商業(yè)銀行信息系統(tǒng)建設(shè)的有機(jī)組成部分，盡管我國(guó)商業(yè)銀行在信息技術(shù)開(kāi)發(fā)上的投入較大，效果卻不理想。由于數(shù)據(jù)的一致性較差，所以不僅無(wú)法提高工作效率，還增加了工作量，工作量的增加又使統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量下降，如此以致惡性循環(huán)?；A(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量不高不僅導(dǎo)致高層次的風(fēng)險(xiǎn)分析（信貸資產(chǎn)組合分析）難以展開(kāi)，還對(duì)簡(jiǎn)單分析工具的分析結(jié)果的可信度產(chǎn)生負(fù)面影響。

（2）信用評(píng)級(jí)體系不完善。信用評(píng)級(jí)體系由內(nèi)外兩部分組成。目前，國(guó)內(nèi)針對(duì)企業(yè)的外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)剛剛建立，運(yùn)作程序還不規(guī)范，沒(méi)有形成規(guī)模，還不能對(duì)我國(guó)大多數(shù)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。國(guó)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也難以對(duì)大部分的銀行客戶(hù)進(jìn)行逐一評(píng)級(jí)。在外部評(píng)級(jí)不完善的情況下，我國(guó)主要商業(yè)銀行近年來(lái)逐步建立起內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，但與發(fā)達(dá)國(guó)家銀行的評(píng)級(jí)體系相比還存在較大差距，在一定程度上限制了其在識(shí)別和控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的應(yīng)用。

（3）信用風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)落后?，F(xiàn)階段，我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化工作主要使用專(zhuān)家分析和計(jì)算信貸風(fēng)險(xiǎn)度的傳統(tǒng)方法，盡管傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法由一定的積極作用，卻也存在不可忽視的缺陷，難以適應(yīng)現(xiàn)代銀行進(jìn)行全面和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。

2.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制不完善

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制是銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)獲取收益并能維持正常運(yùn)營(yíng)的保障。提取壞賬準(zhǔn)備金和計(jì)提資本金是最常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方式。壞賬準(zhǔn)備金提取不足、不能及時(shí)核銷(xiāo)壞賬以及資本充足率不達(dá)標(biāo)是我國(guó)銀行存在的比較普遍的問(wèn)題。這使得銀行信用過(guò)度膨脹，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3.外部交易制度不健全

我國(guó)商業(yè)銀行的信貸利率由中國(guó)人民銀行控制，沒(méi)有市場(chǎng)化。銀行不能通過(guò)信貸定價(jià)來(lái)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失。由于產(chǎn)權(quán)的不明及其他外部因素的影響，信貸抵押也很難成為有效地傳遞信號(hào)。銀行對(duì)企業(yè)一視同仁，企業(yè)不分好壞同樣得到貸款，大量信用風(fēng)險(xiǎn)成為事實(shí)。此外，當(dāng)前我國(guó)企業(yè)破產(chǎn)制度不完善。企業(yè)破產(chǎn)，銀行受損，清算破產(chǎn)成本對(duì)銀行來(lái)說(shuō)相當(dāng)高，更加重了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

1.建立健全內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，完善外部評(píng)級(jí)系統(tǒng)

大力引進(jìn)和發(fā)展外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，并加快由內(nèi)到外的更替步伐，由于目前評(píng)級(jí)行業(yè)的社會(huì)影響在逐步擴(kuò)大，評(píng)級(jí)市場(chǎng)在逐步打開(kāi)，社會(huì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將會(huì)得到越來(lái)越快的發(fā)展，外部評(píng)級(jí)取代內(nèi)部評(píng)級(jí)必將是一個(gè)漸進(jìn)、自然的過(guò)程。商業(yè)銀行內(nèi)部也要不斷完善信用評(píng)級(jí)辦法，并在時(shí)機(jī)成熟后，以外部評(píng)級(jí)逐步代替內(nèi)部評(píng)級(jí)。

2.完善信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償指銀行用資本、利潤(rùn)、抵押品拍賣(mài)收入等形式的資金補(bǔ)償其在信用風(fēng)險(xiǎn)上遭受的資產(chǎn)損失。商業(yè)銀行除了提取普通準(zhǔn)備金意外，還要提取呆賬準(zhǔn)備金，用于彌補(bǔ)貸款后的損失。

3.利用金融創(chuàng)新分散信用風(fēng)險(xiǎn)

一方面利用資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)證券化是指，通過(guò)在資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)發(fā)行證券籌資的一種直接融資方式。通過(guò)向市場(chǎng)發(fā)行資產(chǎn)，將信貸資產(chǎn)進(jìn)行交易和處理，最終實(shí)現(xiàn)融資，有利于商業(yè)銀行現(xiàn)金回流，并提高其競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，利用信用衍生工具化解風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可以利用衍生工具自由控制所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，可將不愿意承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去。

參考文獻(xiàn)

[1]吳彬.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].復(fù)旦大學(xué):中國(guó)優(yōu)秀碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù),2008.

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第7篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)是指渠道中任一成員的貨款由于渠道上另外成員的原因不能及時(shí)收回或不能收回而給該成員造成的可能損失。

一、渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)是渠道沖突的集中體現(xiàn)

根據(jù)現(xiàn)代渠道沖突理論，渠道沖突是指下述這樣一種狀態(tài)：一個(gè)渠道成員意識(shí)到另外一個(gè)渠道成員正在阻撓或干擾他實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)或者有效運(yùn)作；或一個(gè)渠道成員意識(shí)到另外一個(gè)渠道成員正從事某種會(huì)傷害、威脅其利益、或以損害其利益為代價(jià)獲取稀缺資源的活動(dòng)。渠道沖突分成為垂直沖突、水平?jīng)_突和多渠道沖突。垂直沖突是指同一渠道中不同層次的渠道成員之間的沖突，比如中間商不執(zhí)行制造商規(guī)定的價(jià)格、服務(wù)和廣告等策略；水平?jīng)_突是指同一層次渠道成員之間的沖突；例如，廣東佛山一些陶瓷產(chǎn)品的特許經(jīng)銷(xiāo)商太多，距離又太近，以至相互競(jìng)價(jià)，壓低了它們的利潤(rùn)。多渠道沖突則是指同一生產(chǎn)商的多條渠道之間的沖突。例如，IBM直到1981年還只用自己的銷(xiāo)售部門(mén)推銷(xiāo)其所有的產(chǎn)品，但當(dāng)其產(chǎn)品中增加微機(jī)后，在不到10年的時(shí)間里，它增加了18條營(yíng)銷(xiāo)渠道，包括經(jīng)銷(xiāo)商、郵購(gòu)、電話(huà)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等。由于增加了銷(xiāo)售渠道，使各銷(xiāo)售渠道之間為爭(zhēng)奪客戶(hù)而產(chǎn)生矛盾，當(dāng)一條渠道的成員銷(xiāo)售額較大，而利潤(rùn)較少時(shí)，多渠道沖突將變得更加激烈。

以上三種類(lèi)型的渠道沖突都有可能成為渠道上信用風(fēng)險(xiǎn)的成因，垂直沖突則是形成渠道信用風(fēng)險(xiǎn)的直接原因。

渠道上的垂直沖突主要表現(xiàn)為價(jià)格沖突、服務(wù)沖突、促銷(xiāo)沖突和交易方式?jīng)_突。

1、價(jià)格沖突與渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格沖突產(chǎn)生的根本原因是制造商與中間商目標(biāo)的不一致。制造商的根本目標(biāo)是追求利潤(rùn)最大化，而中間商是以銷(xiāo)售最大為根本目標(biāo)的（當(dāng)然，它追求銷(xiāo)售最大也是為了自己的利潤(rùn)最大化，因?yàn)橹圃焐毯椭虚g商之間的協(xié)議的核心內(nèi)容就是要求中間商多賣(mài)出產(chǎn)品，這是制造商業(yè)對(duì)中間商進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)的根本依據(jù)。）為了保證自己能夠得到正常的利潤(rùn)，制造商會(huì)要求中間商嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)的價(jià)格政策，但是，中間商為了多銷(xiāo)售產(chǎn)品，他有動(dòng)力以低的價(jià)格促進(jìn)銷(xiāo)售。價(jià)格沖突比較著名的案例有：2000年7月國(guó)美電器在北京、天津、上海三地以超低價(jià)格出售廈華、長(zhǎng)虹和熊貓等品牌的彩電，引起上述企業(yè)的激烈反應(yīng)；2001年4月，蘇寧電器省內(nèi)直營(yíng)企業(yè)全面降價(jià)，最高降低幅度彩電為40%，音響為50%、空調(diào)為35%、洗衣機(jī)為25%、冰箱為20%.在蘇寧降價(jià)之后，長(zhǎng)虹、TCL、廈華彩電的價(jià)格也紛紛下調(diào)，海爾高層急飛南京撲火，但海爾產(chǎn)品仍然還是被列入降價(jià)名單。多方努力未果，海爾立即以斷貨為威脅，但商家并不理睬。價(jià)格沖突帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是制造商可能會(huì)因?yàn)橹虚g商不嚴(yán)格執(zhí)行價(jià)格政策而減少中間商的返利，這會(huì)引起中間商的不滿(mǎn)從而導(dǎo)致中間商不及時(shí)還款；二是接受現(xiàn)實(shí)，中間商仍獲得同樣的返利，制造商承擔(dān)低價(jià)銷(xiāo)售的損失，形成隱性的風(fēng)險(xiǎn)損失。

2、促銷(xiāo)沖突與渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)。中間商只對(duì)那些單位利潤(rùn)較高的產(chǎn)品的促銷(xiāo)感興趣，而對(duì)制造商要求促銷(xiāo)的產(chǎn)品則視其單利潤(rùn)的多少?zèng)Q定是否促銷(xiāo)，對(duì)制造商業(yè)通過(guò)降價(jià)手段進(jìn)行促銷(xiāo)的產(chǎn)品，由于降價(jià)導(dǎo)致單位利潤(rùn)銳減，特別是對(duì)于自己買(mǎi)進(jìn)產(chǎn)品所權(quán)的中間商，有可能由于降價(jià)而導(dǎo)致中間商的利潤(rùn)為零，因而中間商對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品的降價(jià)促銷(xiāo)不感興趣，從而出現(xiàn)了促銷(xiāo)沖突。促銷(xiāo)沖突容易形成相對(duì)滯銷(xiāo)產(chǎn)品貨款的信用風(fēng)險(xiǎn)。如果是中間商業(yè)買(mǎi)進(jìn)所有權(quán)的情況，生產(chǎn)商的降價(jià)行為會(huì)令中間商利潤(rùn)大大減少，起中間商的不滿(mǎn)，他可能會(huì)在其他的商業(yè)上采取措施，彌補(bǔ)損失，從而導(dǎo)致制造商的可能損失。如果是中間商沒(méi)有買(mǎi)進(jìn)所有權(quán)的情況，由于促銷(xiāo)沖突，相對(duì)滯銷(xiāo)的產(chǎn)品的銷(xiāo)售仍難有起色，這部分商品的貨款就處于風(fēng)險(xiǎn)之中。

3、服務(wù)沖突與渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)。服務(wù)沖突的主要原因是制造商與中間商關(guān)于服務(wù)的界限沒(méi)有明確的分工，導(dǎo)致消費(fèi)者在費(fèi)過(guò)程中對(duì)服務(wù)不滿(mǎn)意而轉(zhuǎn)向其他品牌的產(chǎn)品。服務(wù)沖突對(duì)整個(gè)渠道上的成員都會(huì)產(chǎn)生影響，客戶(hù)的轉(zhuǎn)移意味著利潤(rùn)來(lái)源的轉(zhuǎn)移，銷(xiāo)售受到影響，渠道上的所有成員的貨款回收都會(huì)收到影響。

4、交易方式?jīng)_突與渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)。交易方式?jīng)_突是指制造商與中間商出于自身利益與風(fēng)險(xiǎn)的考慮希望采用不同的交易方式而形成的沖突。如曾經(jīng)發(fā)生的濟(jì)南七大商場(chǎng)罷售長(zhǎng)虹彩電的風(fēng)波就是交易方式?jīng)_突的典型案例，中間商希望長(zhǎng)虹彩電，先拿一批貨做鋪底銷(xiāo)售，而長(zhǎng)虹實(shí)行的是臺(tái)階式返利，推行現(xiàn)款現(xiàn)貨的經(jīng)銷(xiāo)制，這樣，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、降價(jià)的壓力全部由中間商承擔(dān)，中間商感到風(fēng)險(xiǎn)大、利潤(rùn)薄，因此采取了罷售的措施。交易方式的選擇是控制渠道信用風(fēng)險(xiǎn)的直接方法，但是交易方式過(guò)于寬松會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的增加；交易方式過(guò)于緊張又會(huì)導(dǎo)致上面情況的發(fā)生，最終仍可能帶來(lái)較大的損失。

以上簡(jiǎn)單討論了渠道垂直沖突對(duì)渠道信用風(fēng)險(xiǎn)形成的影響。當(dāng)然，渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)不能完全歸結(jié)于渠道沖突，其他的一些外部原因、產(chǎn)品本身的原因也是導(dǎo)致渠道上信用風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。

二、渠道信用風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性的特點(diǎn)

渠道上信用風(fēng)險(xiǎn)的傳染性是指某渠道成員的違約會(huì)導(dǎo)致其所有上游成員都會(huì)受到影響的情形。渠道上信用風(fēng)險(xiǎn)傳染性的特點(diǎn)是由當(dāng)今市場(chǎng)的買(mǎi)方特點(diǎn)決定了的。如果渠道成員之間有相互的資金流“隔離”，則傳染性的特點(diǎn)將難以形成，然而市場(chǎng)的買(mǎi)方特點(diǎn)決定了上游企業(yè)要向下游企業(yè)提供商業(yè)信用融通，資金流上的相互依賴(lài)性就不可避免了。

制造企業(yè)作為渠道的起點(diǎn)，將承擔(dān)著最大的信用風(fēng)險(xiǎn)，只有渠道上任一成員出現(xiàn)違約的情況，它所導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)和損失都會(huì)沿著渠道的鏈條傳遞到制造商那里。

處于渠道末端的零售商，它是直接面對(duì)客戶(hù)的企業(yè)，它所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)是客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，可以說(shuō)是整個(gè)渠道鏈條中面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)最小的企業(yè)。

從整個(gè)渠道的鏈條來(lái)看，越是遠(yuǎn)離渠道的末端，面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)就越大；同樣地，如果渠道的結(jié)構(gòu)越是層次多、長(zhǎng)度長(zhǎng)、寬度大，整個(gè)渠道鏈條上的信用風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)越大，處于多重渠道扭結(jié)中心的制造企業(yè)所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

三、我國(guó)渠道失信的典型形式：(以IT產(chǎn)業(yè)為例)

1、惡意欺詐

如果單從數(shù)量上來(lái)說(shuō)，詐騙案所占的比例并高，但這類(lèi)案件的涉案金額相對(duì)比較高，而且現(xiàn)在IT渠道的毛利率普遍很低，一旦發(fā)生惡意欺詐的案件，對(duì)渠道的打擊會(huì)很大。神州數(shù)碼外聯(lián)法務(wù)部法務(wù)經(jīng)理曾經(jīng)辦過(guò)一個(gè)案子，一個(gè)商案發(fā)逃跑后公安人員去公司搜察，發(fā)現(xiàn)一份紙面文件，記錄了包括神碼、英邁、佳杰、威達(dá)在內(nèi)的幾乎所有的總代的聯(lián)系方式，這個(gè)騙子公司的操作方法是一家一家打電話(huà)，看誰(shuí)給的條件最好，誰(shuí)的條件好就騙誰(shuí)。

當(dāng)然也有拿了假的本票來(lái)騙的，這就屬于比較專(zhuān)業(yè)的詐騙了，這類(lèi)情況比較少，只要有相關(guān)的制度，預(yù)防起來(lái)并不困難。

2、惡性拖欠

神州數(shù)碼外聯(lián)法務(wù)部法務(wù)經(jīng)理曾坦言，IT渠道發(fā)生的失信案例，純粹意義上的詐騙案實(shí)并不多，比較常見(jiàn)的現(xiàn)象是惡意拖欠。一些商的資質(zhì)本來(lái)比較虛，不具備經(jīng)營(yíng)的實(shí)力，但由于一些制度在監(jiān)察和執(zhí)行上存在較大的可操作性，導(dǎo)致了一些“貓膩”的產(chǎn)生。有“立升”的經(jīng)銷(xiāo)商往往花幾千塊錢(qián)就能注冊(cè)一個(gè)資金在幾十萬(wàn)、甚至上百萬(wàn)的公司，和這樣的公司做生意比較危險(xiǎn)，有了糾紛追討債務(wù)時(shí)，才發(fā)現(xiàn)公司根本就一無(wú)所有，尤其讓人頭疼的是公司的經(jīng)營(yíng)者一不跑，二不賴(lài)，但就是不還錢(qián)。由于這類(lèi)公司根本不具備清償能力，你拿他毫無(wú)辦法。

3、金蟬脫殼

第8篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

關(guān)鍵詞：建筑企業(yè)；信用風(fēng)險(xiǎn)；防范；管理

Abstract: This paper discusses how to do credit risk prevention and management well, pointed out that the construction enterprises to maximize the risk-averse to get the maximum economic and social benefits.Key words: construction enterprises; credit risk; prevention; management

中圖分類(lèi)號(hào)：TU2文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2095-2104（2012）

建立完善、運(yùn)行有效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者信用風(fēng)險(xiǎn)防范與控制體系, 從道德、制度、法律三個(gè)層面, 通過(guò)道德自律、社會(huì)性他律制約國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的市場(chǎng)行為, 使國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的交易行為由于動(dòng)態(tài)的監(jiān)管而永遠(yuǎn)處于無(wú)限重復(fù)的交易博弈之中, 就能避免信用市場(chǎng)中由于過(guò)多的有限連續(xù)或一次性的交易行為, 而使交易主體產(chǎn)生在本位利益基礎(chǔ)上的“囚徒困境” 。且由于交易主體能隨時(shí)從信用評(píng)估機(jī)構(gòu)中獲得有關(guān)對(duì)方的資信信息, 從而大大減少了信息不對(duì)稱(chēng), 可有效預(yù)防市場(chǎng)中的失信行為, 規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序, 創(chuàng)造良好市場(chǎng)環(huán)境, 從而保障市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行和發(fā)展。

1、施工合同簽訂前的信用風(fēng)險(xiǎn)防范管理

業(yè)主作為工程項(xiàng)目的投資者，是建筑企業(yè)的客戶(hù)和風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，業(yè)主的情況對(duì)建筑企業(yè)的工程實(shí)施和效益有著決定性影響。施工合同簽訂前的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在有的業(yè)主實(shí)力較弱，相應(yīng)的工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)也就越大；有的業(yè)主雖有一定的實(shí)力但是信譽(yù)較差，與這樣的業(yè)主合作風(fēng)險(xiǎn)控制就更加重要；有的業(yè)主利用虛假工程信息作假發(fā)包，招搖撞騙，騙取保證金。因此從源頭上防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)業(yè)主的資信管理和信用評(píng)價(jià)是建筑企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)防范管理的首要工作。建筑企業(yè)在選擇業(yè)主應(yīng)著重注意以下方面：

1.1深入了解業(yè)主的基本情況。對(duì)業(yè)主的規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展前景、經(jīng)營(yíng)作風(fēng)、融資能力、償債能力以及開(kāi)發(fā)條件和資質(zhì)等作認(rèn)真的調(diào)查研究，進(jìn)行分析評(píng)估；對(duì)招投標(biāo)文件深入研究和全面分析，正確理解招標(biāo)文件，具體地逐條地確定合同責(zé)任，吃透業(yè)主意圖和要求，細(xì)心分析投標(biāo)人須知；調(diào)查了解業(yè)主對(duì)項(xiàng)目工程的資金到位率情況，后續(xù)資金來(lái)源能否保證等等。在實(shí)際操作中，由于參聯(lián)建、合作開(kāi)發(fā)以及委托代建等多種因素的存在，往往造成合同的發(fā)包方并非項(xiàng)目的真正業(yè)主。因此，建筑企業(yè)在承接工程時(shí)必須對(duì)業(yè)主的主體資格進(jìn)行審查，如果業(yè)主不具備相應(yīng)的資格或者資信不足，建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡量避免與之簽訂合同。

1.2核實(shí)工程前期的基本情況。工程建設(shè)四證（即立項(xiàng)、規(guī)劃、土地、建設(shè)許可手續(xù)）是否完備，有否設(shè)計(jì)施工圖，拆遷是否到位，“三通一平”工作是否已做好，項(xiàng)目周邊是否存在矛盾和糾紛，避免在工程施工中途因違規(guī)建設(shè)等原因造成經(jīng)濟(jì)損失。

1.3預(yù)防工程保證金陷阱。有的業(yè)主想利用施工合同騙取建筑企業(yè)的保證金，因此，凡交納工程保證金的工程應(yīng)采取防范措施以降低風(fēng)險(xiǎn)，如核實(shí)業(yè)主是否存在以及資信狀況；落實(shí)工程是否存在以及報(bào)建手續(xù)的合法性；業(yè)主是否已落實(shí)工程后續(xù)資金，防止墊付的資金被套牢；要求業(yè)主提供財(cái)產(chǎn)抵押或第三人擔(dān)保；盡可能進(jìn)行公證，并對(duì)業(yè)主收取的保證金由公證機(jī)關(guān)制作賦于強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書(shū)。

1.4設(shè)計(jì)好業(yè)主違約情形及違約責(zé)任條款。實(shí)踐中，很多工程施工合同無(wú)業(yè)主違約責(zé)任，或業(yè)主違約責(zé)任約定不全面、不具體，對(duì)業(yè)主缺乏約束力，建筑企業(yè)失去了法律上權(quán)利保障，導(dǎo)致在業(yè)主失去誠(chéng)信時(shí)根本無(wú)法操作。因此，建筑企業(yè)要重視在工程施工合同業(yè)主承擔(dān)違約責(zé)任條款設(shè)計(jì)，以便日后行使權(quán)利。

2、施工合同履行中的信用風(fēng)險(xiǎn)防范管理

業(yè)主在合同履行中的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：在工程履行中濫用權(quán)力，拖欠工程進(jìn)度款；隨意干擾工程正常施工進(jìn)度，又不給以補(bǔ)償；無(wú)力支付工程進(jìn)度款使建筑企業(yè)承受巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等。因此，建筑企業(yè)在施工過(guò)程中要注意以下的信用風(fēng)險(xiǎn)防范管理：

2.1密切關(guān)注業(yè)主支付工程進(jìn)度款的能力。為減少業(yè)主在支付進(jìn)度款上的信用風(fēng)險(xiǎn)和防范業(yè)主拖欠工程款，在施工過(guò)程中，建筑企業(yè)在符合施工合同關(guān)于工程進(jìn)度款支付規(guī)定的條件下，應(yīng)及時(shí)取得監(jiān)理工程師的確認(rèn)，并開(kāi)具支付證明書(shū)以便向業(yè)主提出工程進(jìn)度款的支付申請(qǐng)。根據(jù)《合同法》第283條規(guī)定：“發(fā)包人未按照約定的時(shí)間和要求提供原材料、設(shè)備、場(chǎng)地、資金、技術(shù)資料的，承包人可以順延工程日期，并有權(quán)要求賠償停工、窩工等損失?！痹诠こ踢M(jìn)度款拖欠嚴(yán)重的情況下，建筑企業(yè)應(yīng)及時(shí)催告業(yè)主立即糾正違約行為并采取有效對(duì)策。

2.2重視施工合同的履約管理。合同是雙方履行權(quán)利義務(wù)的依據(jù)，也是建筑企業(yè)催收工程款的重要依據(jù)。建筑企業(yè)行使催告權(quán)要特別注意，單方面發(fā)給業(yè)主的書(shū)面文件，如果沒(méi)有業(yè)主簽收或者郵政部門(mén)、公證部門(mén)確認(rèn)送達(dá)業(yè)主的證據(jù)，在產(chǎn)生糾紛時(shí)，業(yè)主會(huì)輕易地否認(rèn)曾收到過(guò)此類(lèi)文件。因此，對(duì)于業(yè)主涉及工期、價(jià)款等重要文件簽收方面的違約，建筑企業(yè)要予以高度警惕，要有理有節(jié)地及時(shí)交涉，交涉無(wú)果，業(yè)主仍拒絕簽收的，要采取特快專(zhuān)遞郵寄送達(dá)甚至公證送達(dá)等方式保全證據(jù)。對(duì)于履約中業(yè)主以非正式的書(shū)面方式、口頭方式或事實(shí)行為單方面作出的對(duì)合同條款的變更不能全盤(pán)接受，對(duì)建筑企業(yè)不利的變更要以書(shū)面形式明確拒絕。對(duì)確需變更的，應(yīng)以雙方蓋章的補(bǔ)充協(xié)議等正式書(shū)面文件予以明確。在出現(xiàn)工程進(jìn)度款不按時(shí)足額支付業(yè)主嚴(yán)重違約且無(wú)糾正措施的情況下，建筑企業(yè)要敢于暫停施工，采取措施防止損失的擴(kuò)大。當(dāng)業(yè)主要求建筑企業(yè)在合同約定之外完成某項(xiàng)工作時(shí)，或者當(dāng)因?yàn)闃I(yè)主或者其他不可歸責(zé)于建筑企業(yè)的原因?qū)е鹿て谘诱`或費(fèi)用增加時(shí)，建筑企業(yè)要按合同約定的程序和期限，及時(shí)簽證，及時(shí)索賠。業(yè)主對(duì)索賠金額不能及時(shí)給予確認(rèn)的，建筑企業(yè)應(yīng)特別注意保留由業(yè)主或監(jiān)理工程師簽署過(guò)的相關(guān)證據(jù)。

3、工程竣工后的信用風(fēng)險(xiǎn)防范管理

工程竣工驗(yàn)收后，業(yè)主的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是拖延辦理竣工結(jié)算或者拖欠工程結(jié)算款。提高竣工結(jié)算能力和提高逾期應(yīng)收賬款的管理水平成為建筑企業(yè)工程竣工后信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要工作。因此，建筑企業(yè)在要注意以下方面的風(fēng)險(xiǎn)防范管理：

3.1抓緊工程結(jié)算的編制并送出給業(yè)主或約定的第三方審核。工程結(jié)算書(shū)編制的遲與早，直接關(guān)系到建筑企業(yè)資金回收的快與慢，并對(duì)建筑企業(yè)周轉(zhuǎn)資金使用效率產(chǎn)生重要影響。在工程后期，大多數(shù)建設(shè)項(xiàng)目資金緊張，若不能及時(shí)結(jié)算，業(yè)主則不會(huì)再撥付工程款，拖延的時(shí)間越長(zhǎng)，逾期應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)也越大。所以建筑企業(yè)一旦按照?qǐng)D紙要求完成施工后，就要及時(shí)按照約定辦理竣工驗(yàn)收，編制工程竣工結(jié)算，按照施工合同規(guī)定的時(shí)間送審和辦理完成竣工結(jié)算。

3.2建立逾期應(yīng)收賬款分析和清欠制度。分析逾期應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)采取措施進(jìn)行控制。比如分析業(yè)主不能付款的原因，若是因?yàn)闃I(yè)主的資金鏈斷層，而且在短時(shí)間內(nèi)難以恢復(fù)，則應(yīng)立即采取相應(yīng)的控制措施，以防止資金風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大。對(duì)已形成的逾期應(yīng)收賬款，要組織專(zhuān)門(mén)力量進(jìn)行清收，根據(jù)工程款拖欠情況采取協(xié)商、調(diào)解或法律等不同措施清收逾期應(yīng)收賬款。

綜上所述，建筑企業(yè)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，在投標(biāo)前應(yīng)做好投標(biāo)前的審查，對(duì)業(yè)主的資信情況進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查，并根據(jù)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，慎重投標(biāo)；在施工過(guò)程中，密切關(guān)注業(yè)主支付能力的變化，及時(shí)采取相應(yīng)的措施；工程竣工后，若業(yè)主的償付能力和信用危機(jī)很?chē)?yán)重，應(yīng)當(dāng)及時(shí)行使優(yōu)先受償權(quán)，保障成功追訴工程款的可能性。

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第9篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）06-0-01

一、我國(guó)商業(yè)銀行管理信用風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)策略

我國(guó)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)策略，主要表現(xiàn)在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別上采取事前控制、事后抑制的策略，也就是在授信前先對(duì)借款客戶(hù)和債款進(jìn)行評(píng)級(jí)，再根據(jù)評(píng)級(jí)結(jié)果配合銀行自己的信貸政策和風(fēng)險(xiǎn)的偏好，決定是否對(duì)客戶(hù)授信，藉此避免一些較高風(fēng)險(xiǎn)的客戶(hù)，而授信后，則加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，期望在發(fā)生問(wèn)題前能夠采取防范措施，阻止授信的惡化及損失。

(一)事前控制

事前控制在于能發(fā)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)授信客戶(hù)，并能夠?qū)⑵渚芙^于外，如上所述，銀行會(huì)在授信前先對(duì)客戶(hù)和債款進(jìn)行評(píng)級(jí)，接著將評(píng)級(jí)結(jié)果與商業(yè)銀行自己的標(biāo)準(zhǔn)做比較后，甄選出高風(fēng)險(xiǎn)授信客戶(hù)，從而有效控制銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地避免銀行損失。

(二)事后抑制

商業(yè)銀行在授信通過(guò)后，會(huì)定期要求客戶(hù)繳交相關(guān)資料，并派專(zhuān)員實(shí)地訪(fǎng)查及監(jiān)督客戶(hù)，以此及時(shí)得到客戶(hù)最新信息來(lái)更新客戶(hù)的評(píng)級(jí)，最后依照評(píng)級(jí)結(jié)果將客戶(hù)進(jìn)行分類(lèi)管理。通常商業(yè)銀行會(huì)將客戶(hù)分為：優(yōu)質(zhì)客戶(hù)、積極發(fā)展客戶(hù)、一般客戶(hù)、需要關(guān)注客戶(hù)和高風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)。對(duì)不同的客戶(hù)以不同方式管理，提出不同的管理要求，進(jìn)而較好的控制信用風(fēng)險(xiǎn)。

(三)及時(shí)抑制風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失

商業(yè)銀行貸款期限通常有很長(zhǎng)的一段時(shí)間，所以客戶(hù)一旦發(fā)生問(wèn)題，銀行往往會(huì)采取相關(guān)措施來(lái)抑制風(fēng)險(xiǎn)與阻止造成的損失。商業(yè)銀行主要采取的措施有：1.向授信客戶(hù)派遣財(cái)務(wù)專(zhuān)家，幫助客戶(hù)了解原因并提出解決問(wèn)題的建議；2.一旦發(fā)現(xiàn)授信客戶(hù)財(cái)務(wù)出現(xiàn)危機(jī)，立刻停止對(duì)該客戶(hù)的新增貸款，并努力收回已發(fā)放的貸款本息；3.追加擔(dān)保人和擔(dān)保金額；4.追加資產(chǎn)抵押等。

二、我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段信用風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題

(一)歷史數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)庫(kù)缺乏，模型無(wú)法建構(gòu)。雖然部分商業(yè)銀行建立電子化信貸管理系統(tǒng)，此舉能將數(shù)據(jù)大量集中，但部分銀行還是沒(méi)有歷史數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)庫(kù)，另外信息系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)商缺乏連貫性，造成數(shù)據(jù)間缺少一致性，這導(dǎo)致分析結(jié)果的可信度降低，信用風(fēng)險(xiǎn)模型建立遭受阻礙。

(二)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)落后。我國(guó)自身缺乏成熟的外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)來(lái)提供信用評(píng)級(jí)，只能通過(guò)國(guó)外的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，而國(guó)外的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)狀況了解并沒(méi)有我國(guó)本身來(lái)的多。在內(nèi)部評(píng)級(jí)里，我國(guó)多數(shù)銀行是利用客戶(hù)過(guò)去的財(cái)務(wù)信息和相對(duì)應(yīng)指針來(lái)評(píng)分，而過(guò)去財(cái)務(wù)信息并不能反映客戶(hù)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，特別是在長(zhǎng)期貸款評(píng)分時(shí)更不可靠，另外我國(guó)缺乏對(duì)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)，難以真實(shí)反映客戶(hù)未來(lái)償債能力。

(三)信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具有限。我國(guó)衍生性商品市場(chǎng)才剛起步，所以我國(guó)商業(yè)銀行能用的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具有限，尤其是衍生性商品。此外，我國(guó)在風(fēng)險(xiǎn)量化上還很落后，無(wú)法建立現(xiàn)化科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，目前評(píng)級(jí)多由各銀行信貸職員進(jìn)行，具有一定的主觀性。

(四)防范信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。大多數(shù)員工對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)不多，造成信用風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)薄弱，對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)是把它當(dāng)成是風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)的責(zé)任，因此信用風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有自身員工的配合，更加難以有作為。

(五)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制不完全。我國(guó)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，沒(méi)有有效運(yùn)作機(jī)制和組織制度，且較少對(duì)市場(chǎng)細(xì)分，另外大多數(shù)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)尚未建立或是經(jīng)驗(yàn)不夠，缺乏有效風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。因?yàn)槟壳拔覈?guó)信用風(fēng)險(xiǎn)管理著重在事后檢查，并沒(méi)有一套預(yù)警制度，只有在貸款不能還本付息時(shí)才發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量惡化。

三、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的改革

2009年在“保增長(zhǎng)、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生”等一籃子政策作用下，我國(guó)有效的抑制了由于外需不足所引發(fā)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑趨勢(shì)，總體經(jīng)濟(jì)回升向上。而除了刺激經(jīng)濟(jì)回升之外，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，也有了新的改革，根據(jù)中國(guó)金融監(jiān)督管理委員會(huì)2009年年報(bào)，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的改革主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

(一)加強(qiáng)公司治理及內(nèi)部控制

政策性銀行及國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的改革主要在公司治理及內(nèi)部改革上，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)在2009年要求其按照現(xiàn)代金融企業(yè)制度和商業(yè)銀行運(yùn)行管理要求完善公司治理機(jī)制，提高公司治理的有效性。而中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行則是加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，另外更開(kāi)辦縣域城鎮(zhèn)建設(shè)貸款，擴(kuò)大存款業(yè)務(wù)范圍，穩(wěn)定拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，努力提高市場(chǎng)化管理水平。而中小企業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理能力上也有顯著改善，截至2009年底，股份制商業(yè)銀行平均資本充足率為10.3%，城市商業(yè)銀行平均資本充足率為13%，可看出中小商業(yè)銀行資本充足率顯著改善，全國(guó)中小商業(yè)銀行不良貸款率0.95%，不良貸款余額637.2億元，兩者均創(chuàng)歷史最低水平；股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行貸款撥備覆蓋率分別為202%和182.28%，均達(dá)歷史最高水平。

(二)提高資本質(zhì)量

推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提升資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力取得明顯成效。一是加強(qiáng)對(duì)信用違約情況的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。二是加強(qiáng)不良資產(chǎn)監(jiān)管，繼續(xù)實(shí)現(xiàn)不良貸款低位“雙降”和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力高位提升。2009年底，商業(yè)銀行不良貸款余額4,973億元，比年初減少630億元，不良貸款率1.58%，比年初下降0.84個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率155%，比年初上升38.6個(gè)百分點(diǎn)。三是推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加快呆賬貸款核銷(xiāo)工作。