委托理論論文精選(九篇)

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第1篇：委托理論論文范文

關(guān)鍵字：委托書收購立法完善

一、委托書收購及其特點(diǎn)

委托書收購作為一種創(chuàng)新的金融工具，以委托關(guān)系保障了中小股東參與上市公司重大決策的權(quán)利。立法者設(shè)置委托書授權(quán)的初衷是為了讓廣大無法或無力參加股東大會(huì)的中小股東得以通過合法的渠道，以他們所信任的形式行使投票權(quán)。這對(duì)于公司法人治理結(jié)構(gòu)的完善有著十分重要的意義。委托書收購一方面可以使股東大會(huì)的召開易達(dá)到法定人數(shù)，提高公司的運(yùn)作效率，使少數(shù)股的股東通過集中表決權(quán)的行使，實(shí)現(xiàn)自己的股東權(quán)利；另一方面，它具有收購成本低，程序簡單，既可單獨(dú)使用又可配合股權(quán)式收購使用等優(yōu)點(diǎn)，因此，在國際市場(chǎng)上已成為與股權(quán)式收購并列的一種收購方式。但是，委托書收購作為一種收購：工具來講，是一把雙刃劍，它總是在完善法人治理結(jié)構(gòu)與損傷公司及股東利益間游走，它的優(yōu)點(diǎn)同時(shí)也使其容易淪為有效的、廉價(jià)的工具，被用來爭(zhēng)奪公司經(jīng)營權(quán)，干擾公司的正常運(yùn)行；或是被用來“做局”，操縱股票價(jià)格，在二級(jí)市場(chǎng)牟取暴利，影響證券市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。委托書收購在其他國家和地區(qū)二十多年的發(fā)展歷史也說明了這些問題。

委托書收購，是指收購者以大量征集股東委托書的方式，取得表決權(quán)，在股東出席股東大會(huì)時(shí)，集中行使這些表決權(quán)，以便于通過改變經(jīng)營策略、改選公司董事會(huì)等股東大會(huì)決議，從而實(shí)際控制上市公司經(jīng)營權(quán)的公司收購的特殊方式。委托書收購的核心在于收購者可以借助第三方力量以低成本取得對(duì)目標(biāo)公司的實(shí)際控制權(quán)。其本質(zhì)是一種收購人（股權(quán)征集人）在授權(quán)范圍內(nèi)，股東行使表決權(quán)的行為，產(chǎn)生的是委托關(guān)系。這本應(yīng)遵循當(dāng)事人意思自治、契約自由等原則，但是，由于該行為所產(chǎn)生的后果可能與股權(quán)式收購一樣，導(dǎo)致上市公司控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，同樣也涉及公司、股東及債權(quán)人利益的保護(hù)問題，不予以嚴(yán)格的規(guī)制很可能導(dǎo)致委托書收購的功能被嚴(yán)重扭曲。因此，法律要將其作為特殊的收購行為予以特別規(guī)制。

委托書收購和股權(quán)收購、資產(chǎn)收購等幾種公司收購行為，在法律性質(zhì)上是不同的。和股權(quán)收購相比較，委托書收購是一種行為，雙方是委托關(guān)系，僅在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決，股東僅將基于股票所有權(quán)而產(chǎn)生的表決權(quán)全部或部分委托他人行使（一般都是全權(quán)委托），并在股東大會(huì)召開前，可隨時(shí)撤銷委托，不發(fā)生股票所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，而股權(quán)收購則是一種買賣股票的所有權(quán)交易行為；另一方面，委托書收購比股權(quán)收購成本低、簡便易行，法律對(duì)其規(guī)范也較股權(quán)收購更為細(xì)致和嚴(yán)格。

委托書收購和資產(chǎn)收購相比較，被收購方的主體不同：委托書收購的法律行為主體是收購方和目標(biāo)公司的股東，而資產(chǎn)收購的法律行為主體則是收購方和目標(biāo)公司；其次，行為的法律后果不同，資產(chǎn)收購行為的法律后果是，被收購公司的部分或全部財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移到收購公司，發(fā)生物權(quán)的轉(zhuǎn)移，委托書收購則是有償或無償?shù)卣骷皇召徆竟蓶|的表決權(quán)，股份本身的所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移；再次，操作程序不同，資產(chǎn)收購是一種公司購買財(cái)產(chǎn)的行為，性質(zhì)上應(yīng)屬于公司的重大經(jīng)營行為，所以經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)方能進(jìn)行收購，主要由公司法等相關(guān)法律規(guī)范調(diào)整，而委托書收購則是一種獲得表決權(quán)的行為，無須股東大會(huì)同意就能進(jìn)行，一般更多地受證券法及有關(guān)上市公司收購的法律、法規(guī)調(diào)整。

二、中國委托書收購第一案的啟示

勝利股份股權(quán)之爭(zhēng)始于勝利股份原第一大股東-勝利集團(tuán)所持股份被拍賣，勝利集團(tuán)在債權(quán)債務(wù)糾紛中敗訴，被強(qiáng)制執(zhí)行，導(dǎo)致其持有的上市公司股權(quán)被凍結(jié)和拍賣，而廣州通百惠公司正是抓住了這一機(jī)遇，兩次競(jìng)拍成功，以較低的成本持有了勝利股份13.77％的股權(quán)，一躍成為該上市公司第一股東，并以“戰(zhàn)略合作者”的身份入主公司。

而上市公司所在地的地方政府卻出于種種原因，不愿本地公司失去第一大股東的位置，因此，支持勝利股份原第三大股東-勝邦公司，先后受讓了國泰君安的轉(zhuǎn)配股和東營市銀廈工程有限公司法人股股權(quán)，并從二級(jí)市場(chǎng)購人了1.32％的股權(quán)，使其持股總量達(dá)到了上市公司已發(fā)行股份的17.35％，將第一大股東的位置從通百惠手中又奪了過來，后來通百惠雖增持至16.67％，但終以0.68％個(gè)百分點(diǎn)屈居第二。

勝利股份較為特殊之處是其流通股所占總股本的比例較高，因此，在兩家持股差距不大的情況下，以往無足輕重的中小流通股股東的態(tài)度就得到了空前的重視，如何爭(zhēng)奪更多表決權(quán)的支持就成了決定收購最后勝負(fù)的關(guān)鍵。正是在這一背景下，以微弱差距暫列第二的大股東通百惠在公布了其對(duì)企業(yè)未來發(fā)展非常詳盡、完美、誘人的計(jì)劃后，通過各種形式開展了頗受關(guān)注的委托書收購。他們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)及傳統(tǒng)媒體上向社會(huì)公眾股股東發(fā)出征集委托的信函征集委托，同時(shí)，又派出30多人奔赴全國各地上門征集委托。通過為期三天的征集，通百惠共取得委托書1500份，委托股權(quán)數(shù)3200萬股，其中有效征集的股權(quán)數(shù)為26257781股，占上市公司總股本的10.96％，且不論收購者最終成敗如何，從這一組數(shù)據(jù)中我們不難看出委托書收購的巨大威力。

雖然勝利股份的股東大會(huì)已結(jié)束，但是勝利股權(quán)之爭(zhēng)并未塵埃落定，因?yàn)?，兩個(gè)持股超過10％的大股東都有權(quán)引發(fā)臨時(shí)股東大會(huì)，重新開始新一輪的爭(zhēng)斗，這場(chǎng)股權(quán)之爭(zhēng)也將持續(xù)下去。也就是說，單憑一次的委托書收購并不能決定雙方最終的勝負(fù)，在今后長久的爭(zhēng)斗中，委托書收購實(shí)際上將繼續(xù)為雙方都提供了一種廉價(jià)而有效的爭(zhēng)奪公司控制權(quán)的工具。這種股權(quán)之爭(zhēng)對(duì)上市公司的發(fā)展經(jīng)營來講是有很大危害的，它甚至可能將一個(gè)很有發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄就峡?。因此，在我國盡快對(duì)委托書收購行為予以嚴(yán)格規(guī)范是十分重要和必要的。

三、我國委托書收購的立法現(xiàn)狀

我國《公司法》第108條規(guī)定：“股東可以委托人出席股東大會(huì)，人應(yīng)當(dāng)向公司提交股東授權(quán)委托書，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)”。1997年底頒布的{章程指引》則對(duì)委托書收購進(jìn)行了具體規(guī)定。從目前的有關(guān)規(guī)定看，該人可以不是公司的股東。對(duì)于該委托書應(yīng)記載事項(xiàng)，《章程指引》中也作了詳盡的規(guī)定。除了規(guī)定必須記載人姓名（人必須為自然人）、簽發(fā)日期、有效期等內(nèi)容外，著重強(qiáng)調(diào)的是有關(guān)表決權(quán)的問題，規(guī)定委托書要載明“是否具有表決權(quán)”、“分別列入股東大會(huì)議程的每一項(xiàng)審議事項(xiàng)投贊成、反對(duì)或棄權(quán)票的指示”、“對(duì)可能納入股東大會(huì)議程的臨時(shí)議案是否有表決權(quán)，如果有表決權(quán)，應(yīng)行使何種表決權(quán)的具體指示”，以及“如果股東不作出具體指示，股東人是否可以按自己的意思表決”等。委托書由委托人授權(quán)他人簽署的，還要經(jīng)過公證。委托書及有關(guān)文件，必須在股東大會(huì)召開前24小時(shí)備置于公司住所，或者是召集會(huì)議通知中指定的其他地方?！墩鲁讨腹?》對(duì)引發(fā)臨時(shí)股東大會(huì)的條件、程序、提案、決議及行使表決權(quán)的具體辦法和程序等作了詳盡的規(guī)定，為委托書收購提供了一定的法律依據(jù)和保障。

我國在1993年頒布的（股票發(fā)行與交易管理暫行條例）（以下簡稱《暫行條例》）第65條也曾規(guī)定：股票持有人可以授權(quán)他人代為行使其同意權(quán)或者投票權(quán)，任何人在征集25人以上的同意權(quán)或者投票權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守證監(jiān)會(huì)有關(guān)信息披露和作出報(bào)告的規(guī)定。但是，1998年底頒布的《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）廢止了《暫行條例》，而證券法條文本身又沒有對(duì)委托書收購作出任何限制，這我國的委托書收購立法中空白更多。我國目前的法律對(duì)于委托書收購的規(guī)定是不完善的，如對(duì)人資格的要求、對(duì)征集委托表決權(quán)的數(shù)量限制、委托書征集過程中是否有償、不正當(dāng)勸誘股東的法律責(zé)任等方面的問題，在我國現(xiàn)有法律中尚屬空白。這些漏洞都可能會(huì)使委托書收購的負(fù)面效應(yīng)更為突出。這就要求我們應(yīng)該在借鑒一些較為先進(jìn)國家和地區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)和歷史教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，盡快對(duì)我國的委托書收購進(jìn)行謹(jǐn)慎而嚴(yán)密的立法，在發(fā)揮其優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)范限制，以抑制其負(fù)面作用的影響。在立法上盡快補(bǔ)充空白，完善相關(guān)規(guī)定。

四、委托書收購立法的完善

委托書收購本身的特點(diǎn)使它在發(fā)揮積極作用的同時(shí)，不可避免的會(huì)產(chǎn)生一些負(fù)面影響。因此，就必須有嚴(yán)格的法律制度，對(duì)委托書收購行為進(jìn)行具體規(guī)范。在這千方面，美國及我國臺(tái)灣地區(qū)的一些成功經(jīng)驗(yàn)是值得我們?cè)谕晟莆袝召徚⒎〞r(shí)借鑒的。

委托書收購在我國臺(tái)灣地區(qū)曾經(jīng)非常盛行。收購者通過低成本階段性控制上市公司，掠奪上市公司資源等弊端，曾在當(dāng)?shù)禺a(chǎn)生過較大的負(fù)面影響。因此，臺(tái)灣地區(qū)的《公司法》、《證券交易法》均對(duì)委托書收購作了嚴(yán)格規(guī)定，并專門制定了《公開發(fā)行公司出席股東會(huì)使用委托書管理規(guī)則》等，進(jìn)一步具體細(xì)致地規(guī)范了委托書收購行為。依該規(guī)則，征求人的資格需為持股30萬股以上，并依股東名冊(cè)記載，持續(xù)6個(gè)月以上的股東；征求人的股數(shù)不得超過其本身持有的股數(shù)。兩年前，臺(tái)灣證券監(jiān)管當(dāng)局又對(duì)委托書收購的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行了大幅度的增改，禁止了收購委托書的行為，對(duì)委托書進(jìn)行分類管理，同時(shí)，還加強(qiáng)了委托書征集人信息披露方面的要求等?？梢姡_(tái)灣地區(qū)對(duì)委托書收購的法律規(guī)范是相當(dāng)嚴(yán)格的。

首先，委托書收購中委托書征集人的資格認(rèn)定問題。為了實(shí)踐中便于操作，我國委托書收購主體資格認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)予以量化，即法律明確規(guī)定只有擁有上市公司已發(fā)行在外股份達(dá)到一定比例和期限的持有人，才有資格進(jìn)行委托書收購。另外，由于我國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)分為流通股和非流通股，而且這兩種股票的價(jià)格相差懸殊，因此，在量化時(shí)考慮的因素要全面一些。在事實(shí)上還存在兩個(gè)市場(chǎng)的情況下，可以從收購成本一定的角度，考慮對(duì)征集人持有國有股、法人股和持有流通股的數(shù)量予以不同的對(duì)待，待國有股、法人股實(shí)現(xiàn)上市流通后，自然就統(tǒng)一了標(biāo)準(zhǔn)。

其次，委托書收購中表決權(quán)征集量的限制問題。我國1993年的《暫行條例》對(duì)征集量的限制著眼于被的人數(shù)，即被征集的委托書的數(shù)量，規(guī)定是不得超過25人，否則要予以信息披露。這種人數(shù)限制方式顯然不如臺(tái)灣以征集表決權(quán)的多少為標(biāo)準(zhǔn)更合理有效。另一方面，在確保信息披露的各種事項(xiàng)真實(shí)、完整、及時(shí)、有效的基礎(chǔ)上，為了鼓勵(lì)上市公司收購，是沒有必要限制表決權(quán)最高征集額的。因?yàn)?，真?shí)、準(zhǔn)確、充分的信息披露可以使股東及時(shí)地、自主地作出判斷，決定自己是否給予征集者以表決權(quán)。這在我國投資銀行業(yè)務(wù)尚未真正開展的情況下，可能給予了那些現(xiàn)在還沒有能力依靠自身實(shí)力收購目標(biāo)公司，而目標(biāo)公司股東卻愿意購買其更好未來的企業(yè)以更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，這顯然對(duì)于利用市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)資源配置是有利的。

第三，委托書收購中的信息披露問題。委托書收購雖然不發(fā)生所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，但是，同樣會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成較大沖擊，對(duì)上市公司及其股東利益同樣會(huì)有影響。因此，對(duì)于征集表決權(quán)達(dá)到法定比例的，必須同樣履行信息披露義務(wù)，這一點(diǎn)《暫行條例》中的有關(guān)要求信息披露的規(guī)定是值得借鑒的。同時(shí)，可以學(xué)習(xí)我國臺(tái)灣地區(qū)有關(guān)經(jīng)驗(yàn)，要求增加披露征集委托書的目的、所擬支持的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)候選人的詳細(xì)資料、征集人與股東大會(huì)決議案的利害關(guān)系的說明等內(nèi)容。對(duì)于委托書收購的信息披露的具體程序和格式，可以借鑒《證券法》有關(guān)持股和收購信息披露的規(guī)定。

第2篇：委托理論論文范文

今年新增委托理財(cái)?shù)囊粋€(gè)顯著特點(diǎn)是，如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制受到高度重視。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在進(jìn)行委托理財(cái)?shù)纳鲜泄局?，有半?shù)上市公司稱，委托理財(cái)?shù)耐顿Y方向?qū)⑹菄鴤?，包括購買國債、國債回購等。有上市公司高管人員認(rèn)為，相對(duì)于股市二級(jí)市場(chǎng)來說，國債投資的風(fēng)險(xiǎn)明顯較低。同時(shí)，今年的國債市場(chǎng)趨于火爆，有望帶來較為可觀的收益。如一家上海公司在3月底決定，將2億元的資金進(jìn)行國債投資，公司稱“要獲取高于銀行存款利息的收益”。另外，對(duì)委托資金的風(fēng)險(xiǎn)管理更加細(xì)化，例如滬昌特鋼明確要視首筆資金委托的具體情況，再來決定是否要延續(xù)或加大委托理財(cái)?shù)馁Y金投入。

另一個(gè)特點(diǎn)是，委托理財(cái)?shù)氖芡兄黧w呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。過去，大多數(shù)的委托理財(cái)是通過券商和各類投資公司進(jìn)行的，現(xiàn)在進(jìn)行這一委托理財(cái)?shù)氖芡兄黧w在不斷拓寬，例如日前滬昌特鋼選擇信托公司進(jìn)行委托理財(cái)，而據(jù)了解，基金公司也在積極研究如何幫助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)管理等委托理財(cái)事宜。

同時(shí)，保底收益的做法依然普遍存在。如外高橋決定委托上海富寶科技投資管理有限公司以5000萬元投資國債，受托方承諾上述資金的年收益率為9.5％，如實(shí)際收益率不足將予以補(bǔ)足。即使沒有保底收益，不少公司對(duì)委托理財(cái)?shù)氖找媛嗜匀挥休^高期望，最低的也達(dá)到了8％。如首創(chuàng)股份擬將1.5億元委托北京巨鵬投資公司進(jìn)行資產(chǎn)管理，雙方約定，委托資產(chǎn)的年收益率小于或等于8％時(shí)，不計(jì)提業(yè)績報(bào)酬；年收益率大于8％時(shí)才開始計(jì)提報(bào)酬。這種完成預(yù)定收益率才收取報(bào)酬的做法目前已被多家上市公司所采用。

引人關(guān)注的是，除新增委托理財(cái)外，不少上市公司在以前的委托理財(cái)無法按期收回，從而不得不延期。西部的一家上市公司在1月初稱，一筆4000萬元的委托理財(cái)只收回400多萬元，余額延期6個(gè)月。同時(shí)，該公司還有一筆3000萬元的委托理財(cái)更是將延期1年。初步統(tǒng)計(jì)，上市公司目前延期的委托理財(cái)約占到了去年委托理財(cái)總額的三成左右。

既然委托理財(cái)在上市公司中如此廣泛，如火如荼，形式多樣，那么委托理財(cái)及其投資收益如何核算呢？這似乎并不成為問題，但仍有探究的必要。

一、委托理財(cái)行為是長期投資還是短期投資

企業(yè)將自有閑置資金進(jìn)行適當(dāng)?shù)奈欣碡?cái)，一般而言，期限不會(huì)超過一年。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的有關(guān)規(guī)定，短期投資，是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過1年（含1年）的投資，包括股票、債券、基金等。長期投資，是指除短期投資以外的投資，包括持有時(shí)間準(zhǔn)備超過1年（不含1年）的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的債券、長期債權(quán)投資和其他長期投資。因此，委托理財(cái)屬于短期投資。

當(dāng)委托理財(cái)?shù)狡冢瑢?duì)于不得不延期的委托理財(cái)，或是自愿延期的委托理財(cái)，即使前后期累計(jì)投資時(shí)間已超過一年，延期部分亦均可視為一次新的理財(cái)行為，即為短期投資。

二、委托理財(cái)投資的運(yùn)作形式

在實(shí)際操作中，委托理財(cái)一般采取以下幾種方式：

1、委托方在受托方開設(shè)資金專戶，委、受雙方就資金流向及其余額定期（如按月）或隨時(shí)溝通，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。

2、委托方在受托方開設(shè)資金專戶，委托方對(duì)受托方進(jìn)行全權(quán)委托，受托資金封閉運(yùn)行，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。

3、委托方并不在受托方開設(shè)資金專戶，而是將資金交付受托方后進(jìn)行專項(xiàng)委托，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。

4、委托方并不在受托方開設(shè)資金專戶，委托方對(duì)受托方進(jìn)行全權(quán)委托，受托資金與受托方自有或其他資金混合使用，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。

三、委托理財(cái)投資的核算

（一）委托理財(cái)投資核算的一般原則：

委托理財(cái)投資，屬短期投資，一般應(yīng)當(dāng)按照以下原則核算：

1、短期投資在取得時(shí)應(yīng)當(dāng)按照投資成本計(jì)量。短期投資取得時(shí)的投資成本按以下方法確定：

委托理財(cái)均為現(xiàn)金方式。以現(xiàn)金購入的短期投資，按實(shí)際支付的全部價(jià)款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，不構(gòu)成短期投資成本。

已存入證券公司但尚未進(jìn)行短期投資的現(xiàn)金，先作為其他貨幣資金處理，待實(shí)際投資時(shí)，按實(shí)際支付的價(jià)款或?qū)嶋H支付的價(jià)款減去已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，作為短期投資的成本。

企業(yè)向證券公司劃出資金時(shí)，應(yīng)按實(shí)際劃出的金額，借記“其他貨幣資金”，貸記“銀行存款”科目。

企業(yè)購入的各種股票、債券、基金等作為短期投資的，按照實(shí)際支付的價(jià)款，借記短期投資（××股票、債券、基金），貸記“銀行存款”、“其他貨幣資金”等科目。如實(shí)際支付的價(jià)款中包含已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨(dú)核算，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的價(jià)款減去已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息后的金額，借記“短期投資”（××股票、債券、基金），按應(yīng)領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、利息等，借記“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目，按實(shí)際支付的價(jià)款，貸記“銀行存款”、“其他貨幣資金”等科目。

2、短期投資的現(xiàn)金股利或利息，應(yīng)于實(shí)際收到時(shí)，沖減投資的賬面價(jià)值，但已記入“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目的現(xiàn)金股利或利息除外。

企業(yè)取得的作為短期投資的股票、債券、基金等，應(yīng)于收到被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金股利或利息等收益時(shí)，借記“銀行存款”等科目，貸記“短期投資”（××股票、債券、基金）。

企業(yè)持有股票期間所獲得的股票股利，不作賬務(wù)處理，但應(yīng)在備查賬簿中登記所增加的股份。

3、企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末時(shí)對(duì)短期投資按成本與市價(jià)孰低計(jì)量，對(duì)市價(jià)低于成本的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備并計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)應(yīng)在期末時(shí)按短期投資的市價(jià)低于成本的差額，借記“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”，貸記“投資收益”。

4、處置短期投資時(shí)，應(yīng)將短期投資的賬面價(jià)值與實(shí)際取得價(jià)款的差額，作為當(dāng)期投資損益。

企業(yè)出售股票、債券、基金或到期收回債券本息，按實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”科目，按已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備，借記“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”科目，按出售或收回短期投資的成本，貸記“短期投資”（××股票、債券、基金），按未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、利息，貸記“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。

企業(yè)出售股票、債券等短期投資時(shí)，其結(jié)轉(zhuǎn)的短期投資成本，可以按加權(quán)平均法、先進(jìn)先出法、個(gè)別計(jì)價(jià)法等方法計(jì)算確定其出售部分的成本。企業(yè)計(jì)算某項(xiàng)短期投資時(shí)，應(yīng)按該項(xiàng)投資的總平均成本確定其出售部分的成本。企業(yè)計(jì)算出售短期投資成本的方法一經(jīng)確定，不得隨意更改。如需變更，應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以說明。

5、“短期投資”應(yīng)按短期投資種類設(shè)置明細(xì)賬，進(jìn)行明細(xì)核算。

6、“短期投資”期末借方余額，反映企業(yè)持有的各種股票、債券、基金等短期投資的成本。

（二）委托理財(cái)投資特殊情況的核算：

1、企業(yè)在委托理財(cái)時(shí)，如上述“運(yùn)作形式”所述，并不一定能夠獲取交易清單，亦不一定知曉在受托方購入股票等證券時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款中是否包含已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息。在這種情況下，企業(yè)向證券公司劃出資金時(shí)，應(yīng)按實(shí)際劃出的金額，直接借記“短期投資”，貸記“銀行存款”科目。而不再通過“其他貨幣資金”、“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目等核算。

在這種情況下，委托理財(cái)運(yùn)行過程中，對(duì)于實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金股利或利息，因收于受托方券商或投資公司，并且無及時(shí)的交易紀(jì)錄，亦不予核算和反映。

2、企業(yè)在資金委托運(yùn)作期內(nèi)出售股票、債券、基金或到期收回債券本息，如無法獲取交易清單，企業(yè)不予核算和反映。運(yùn)作期內(nèi)某一清算期滿后統(tǒng)一清算，如跨年度時(shí)年底結(jié)算一次。但如果能夠獲取交易清單，應(yīng)該及時(shí)確認(rèn)損益。有些企業(yè)在運(yùn)作期內(nèi)已經(jīng)處置所購證券并能計(jì)算處置所得，但并未確認(rèn)和核算投資收益，而是一律全額直接沖減“短期投資”。理由是尚在運(yùn)作期內(nèi)，運(yùn)作期未滿。這是對(duì)相關(guān)制度的誤解。企業(yè)只有短期投資的現(xiàn)金股利或利息，于實(shí)際收到時(shí)，才可能予以沖減投資的賬面價(jià)值。

3、對(duì)于企業(yè)與券商簽訂保底收益協(xié)議的，企業(yè)一般的做法是將清算時(shí)所得款項(xiàng)超過短期投資成本的差額部分，全部計(jì)入投資收益。這種做法值得探討。這里暫且不論保底的做法是否合乎法律法規(guī)的要求并受到法律的保護(hù)。如果保底收益率超過實(shí)際收益率，超額收益其實(shí)來源于受托方的捐贈(zèng)。如果能夠從交易清單中分別確認(rèn)實(shí)際收益和超額收益，該超額收益存在著計(jì)入投資收益還是資本公積兩種選擇。按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度的相關(guān)規(guī)定，計(jì)入資本公積。但是，這種收入又確實(shí)是委托理財(cái)行為本身所帶來的經(jīng)濟(jì)利益流入，而不是憑空產(chǎn)生。計(jì)入資本公積，似乎是難以接受的。筆者認(rèn)為，兩種選擇都是可行的。

同樣，如果雙方規(guī)定在超過某一預(yù)定的投資收益率時(shí)，企業(yè)將一定比例的超額收益支付給受托方。那么，超額收益分成的部分，其實(shí)來源于委托方企業(yè)的捐贈(zèng)。如果能夠從交易清單中計(jì)算確認(rèn)該部分超額收益分成，該超額收益分成，也存在著計(jì)入投資收益（減項(xiàng)）或營業(yè)外支出兩種選擇，也都是可行的。

4、企業(yè)無法按月或隨時(shí)獲取交易明細(xì)清單的，“短期投資”應(yīng)按受托單位而不是按投資種類設(shè)置明細(xì)賬，進(jìn)行明細(xì)核算。

四、委托理財(cái)投資舉例說明

用友軟件股份有限公司2001年年報(bào)披露如下：

1、董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)決議的執(zhí)行情況，包括：報(bào)告期內(nèi)，公司董事會(huì)依據(jù)2000年第一次臨時(shí)股東大會(huì)風(fēng)險(xiǎn)投資批準(zhǔn)權(quán)限的專項(xiàng)授權(quán)，于2001年7月31日召開董事會(huì)審議通過了公司使用不高于人民幣三億元的資金投資國債的決議。2001年8月12日，公司董事會(huì)就上述決議作出修改決議，公司只使用1億元人民幣資金購買國債，另外委托興業(yè)證券股份有限公司管理2億元人民幣資金進(jìn)行委托理財(cái)。

2、會(huì)計(jì)報(bào)表附注，短期投資：

項(xiàng)目2001年度投資金額成本（人民幣元）跌價(jià)準(zhǔn)備（人民幣元）

委托投資-委托興業(yè)證券股份有限公司190，500，000[注1]

債券投資41，655，2042，679，155

存放于西部證券股份有限公司的委托管理債券投資款50，000，000[注2]

合計(jì)282，155，2042，679，155

報(bào)表日債券投資包括以下債券：

庫存數(shù)量庫存?zhèn)杀?/p>

債券名稱手人民幣元

96國債（8）34，76941，655，204

債券投資已按成本和市值孰低原則計(jì)提了跌價(jià)準(zhǔn)備，報(bào)表日的市價(jià)是根據(jù)《中國證券報(bào)》公布的2001年12月31日股票交易收盤價(jià)確定。本公司債券投資的變現(xiàn)無重大限制。

注1、本公司于2001年8月12日與興業(yè)證券股份有限公司簽訂委托資產(chǎn)管理協(xié)議書，委托其管理資金共計(jì)人民幣200，000，000元。根據(jù)該協(xié)議，該證券公司在本公司指定的證券賬戶名下，在不違背本公司利益的原則下，有權(quán)自主運(yùn)用和操作資金專用賬戶的資金買賣及持有在中國境內(nèi)合法的金融證券交易市場(chǎng)公開掛牌或即將掛牌交易的股票、認(rèn)股權(quán)證、基金、債券以及其他的上市投資品種。本次資產(chǎn)管理的委托期限為12個(gè)月，自2001年8月13日至2002年8月12日。本公司于本年度已收回部分委托管理資金計(jì)人民幣9，500，000元（另注該公司在公司重大合同及其履行情況“委托資產(chǎn)管理事項(xiàng)”，披露：公司向興業(yè)證券股份有限公司支付委托資產(chǎn)的1%作為管理費(fèi)用。如投資收益率在10%以上時(shí)，本公司將超額盈利部分的20%支付給興業(yè)證券股份有限公司，作為其業(yè)績報(bào)酬。2001年12月25日，公司收到興業(yè)證券股份有限公司關(guān)于提前支付950萬元投資收益的函件，2001年12月26日公司收到此筆投資收益款項(xiàng)。公司未來尚無委托理財(cái)計(jì)劃）。截至2001年12月31日，本公司存放于該證券公司資金賬戶中仍未使用的證券投資現(xiàn)金余額為人民幣549，556元，于2001年12月31日，該委托投資證券的市值為人民幣206，958，431元，因此本公司于該委托投資于2001年12月31日的投資成本（已扣除年末仍未使用的現(xiàn)金余額）與市值的差異為人民幣17，007，987元。

注2、本公司委托西部證券股份有限公司就本公司的國債投資款提供管理服務(wù)，本公司已就該國債投資投入人民幣50，000，000元，于2001年12月31日，本公司并無通過該證券公司持有任何國債，而本公司存放在該證券公司資金賬戶中仍未使用的國債投資現(xiàn)金余額為人民幣50，640，291元。

3、會(huì)計(jì)報(bào)表附注，投資收益（部分）：

項(xiàng)目2001年度（人民幣元）

投資國債收益（詳見短期投資注（2））（2，959，933）

短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備（詳見短期投資注（2））2，679，155

從該公司年報(bào)所披露的的情況來看，該公司對(duì)于興業(yè)證券股份有限公司的款項(xiàng)200，000，000元為全權(quán)委托理財(cái)方式，對(duì)西部證券股份有限公司則僅為委托管理債券投資。

1、支付興業(yè)證券股份有限公司的款項(xiàng)200，000，000元借：短期投資200，000，000貸：銀行存款200，000，000

2、從興業(yè)證券股份有限公司收回950萬元投資收益借：短期投資9，500，000貸：投資收益9，500，000該公司將收回的950萬元直接沖減短期投資，值得商榷。因?yàn)榘?月中旬投入4.5個(gè)月計(jì)算，投資收益率達(dá)12.67%，該收益不太可能是收取的股利或利息，而且上市公司在8月中旬以后支付股利的情況很少。那么應(yīng)該是證券（包括認(rèn)股權(quán)證）的處置收益。處置收益應(yīng)該計(jì)入投資收益。

3、支付西部證券股份有限公司的款項(xiàng)50，000，000元，該公司并無通過該證券公司持有任何國債，而本公司存放在該證券公司資金賬戶中仍未使用的國債投資現(xiàn)金余額為人民幣50，640，291元。

借：其他貨幣資金-存出投資款50，000，000貸：銀行存款50，000，000該公司將5000萬元直接核算為短期投資，而不是反映為其他貨幣資金，亦值得商榷。現(xiàn)金余額為人民幣50，640，291元，多出的640，291元應(yīng)該為存款利息。

借：其他貨幣資金-存出投資款640，291貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用640，291

4、國債投資成本41，655，204元，不清楚運(yùn)作方式如何、在哪家券商購買，在此不予舉例核算。但跌價(jià)準(zhǔn)備2，679，155元，減少投資收益。

第3篇：委托理論論文范文

>> 對(duì)委托理論的思考 淺談委托下的會(huì)計(jì)控制 委托\(zhòng)薪酬制度與盈余管理 委托-理論的分析應(yīng)用 軍隊(duì)采購的委托分析 論企業(yè)中的委托關(guān)系 內(nèi)部治理審計(jì)的委托分析 基于博弈的委托關(guān)系分析 土地拍賣中的委托分析 政府預(yù)算的委托―分析 植入“公平博弈”的委托―模型 農(nóng)地整理的委托關(guān)系研究 淺析證券投資基金的委托 高校托管的委托機(jī)制研究 委托視角下的國企管理問題 委托視角下企業(yè)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)方法演進(jìn)分析 淺析委托―關(guān)系 超越委托 博弈論視角中的企業(yè)委托―研究 從信任視角談委托問題的治理 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：， 2015-12-35/2016-05-10。

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第4篇：委托理論論文范文

【關(guān)鍵詞】委托理論風(fēng)險(xiǎn)投資啟示

一、委托理論的發(fā)展和主要觀點(diǎn)

（一）國外的研究狀況

美國等由于發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資歷史較長，效果顯著，即積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，又對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資中的委托進(jìn)行了多角度的研究，形成理論與實(shí)踐的良性互動(dòng)。凱伯和謝恩（CableandShane,1997）曾提出了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)關(guān)系的合作博弈模型，但在模型中未考慮到風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)之間的分工屬性問題。L.吉本斯在《博弈論基礎(chǔ)》中對(duì)以知識(shí)和創(chuàng)新能力為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)之間的合作博弈模型從信號(hào)博弈方面進(jìn)行了模型構(gòu)建和分析[13]。Gompers（1993）在其博士論文《理論、結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)投資模式》中認(rèn)為：一方面，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊(duì)的能力和努力對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的成功至關(guān)重要，設(shè)計(jì)合理的機(jī)制可以使風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊(duì)的回報(bào)主要取決于風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)上市或被兼并收購時(shí)的股票價(jià)值，從而將風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊(duì)（風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)）的利益與風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的利益緊緊地“綁”在一起；另一方面，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊(duì)在運(yùn)營企業(yè)過程中可能會(huì)為了獲得更多的個(gè)人好處而采取機(jī)會(huì)主義行為，這將嚴(yán)重?fù)p害風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的利益，因此有必要在合同中將一部分控制權(quán)配置給風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)（且與所有權(quán)配置無關(guān)）以提高投資效率，即通過設(shè)計(jì)合適的金融工具作為篩選和激勵(lì)的有效手段。[14]另外，薩爾曼（Sahlman,W.A,1990）、勒納(lerner,1994)、J．lerner和RodneyClark等也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資中的委托關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證性研究。

（二）國內(nèi)研究狀況

國內(nèi)學(xué)者已開始吸收委托理論的成果并已取得一定的研究成果。姚佐文（2001）在《風(fēng)險(xiǎn)資本家與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家之間的控制權(quán)分配和轉(zhuǎn)移》中指出，風(fēng)險(xiǎn)投資中的控制權(quán)分配直接影響企業(yè)的價(jià)值以及風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊(duì)的個(gè)人利益，并通過模型分析了風(fēng)險(xiǎn)投資合同中控制權(quán)的分配和轉(zhuǎn)移，認(rèn)為控制權(quán)尤其是剩余控制權(quán)是一種“狀態(tài)依存權(quán)”，并且剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)是可分離的，且不必完全對(duì)應(yīng)。[15]黃美龍（2001）在《美國風(fēng)險(xiǎn)投資治理機(jī)制及借鑒-基于委托理論的分析》中，詳細(xì)地分析了風(fēng)險(xiǎn)投資中的有限合伙制和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的治理機(jī)制，并比較分析了股份公司、有限合伙制和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)治理機(jī)制的異同。認(rèn)為政府作為我國風(fēng)險(xiǎn)投資主體，極容易導(dǎo)致逆向選擇問題和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，要促進(jìn)我國風(fēng)險(xiǎn)投資健康發(fā)展，必須改變我國風(fēng)險(xiǎn)投資主體為民間機(jī)構(gòu)或個(gè)人，并建立一套完整有效的公司治理機(jī)制。[16]張幃和姜彥福（2003）在《風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)中的所有權(quán)和控制權(quán)配置研究》中指出，“所有權(quán)必須與控制權(quán)相匹配”的原則并不能很好地解釋風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)中的實(shí)際現(xiàn)象。基于風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊(duì)人力資本特性，利用Tirole（2001）模型分析了風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)常常難以獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的原因，并引入連續(xù)控制權(quán)變量，對(duì)此模型進(jìn)行拓展，導(dǎo)出風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)為了獲得風(fēng)險(xiǎn)投資所必須放棄的控制權(quán)的均衡解，在此基礎(chǔ)上分析了風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)融資時(shí)經(jīng)營團(tuán)隊(duì)所擁有的非人力資產(chǎn)數(shù)量、運(yùn)營企業(yè)時(shí)的個(gè)人非貨幣收益大小、經(jīng)營團(tuán)隊(duì)聲譽(yù)好壞等重要因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)中控制權(quán)配置的影響，認(rèn)為：從靜態(tài)來看，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊(duì)控制權(quán)隨所擁有的非人力資產(chǎn)的增加而遞增、隨運(yùn)營企業(yè)的個(gè)人非貨幣收益增加而遞減；從動(dòng)態(tài)角度分析，隨著風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊(duì)人力資本逐步轉(zhuǎn)化為企業(yè)的實(shí)際資產(chǎn)，其必須放棄的控制權(quán)將相應(yīng)減少。同時(shí)，進(jìn)一步分析了風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)中所有權(quán)與控制權(quán)配置特征及其原因，提出風(fēng)險(xiǎn)投資中采取的治理機(jī)制應(yīng)當(dāng)是特殊的相機(jī)治理機(jī)制，即根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的實(shí)際發(fā)展績效和運(yùn)營狀況以及風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊(duì)的能力是否適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展要求而配置控制權(quán)。[17][18]田增瑞（2001）在《創(chuàng)業(yè)資本在不對(duì)稱信息下博弈的委托分析》中提出，在投資者和風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)之間，風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)應(yīng)承擔(dān)無限責(zé)任，并應(yīng)建立信譽(yù)機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)和企業(yè)之間應(yīng)簽訂可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的契約，以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。[19]南立新和倪正東（2002）在《中國風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)與創(chuàng)業(yè)者之間的委托問題及解決方案》中，通過對(duì)大量的實(shí)際考察，認(rèn)為委托的主要問題表現(xiàn)為：簽約前隱藏信息和約后隱藏行動(dòng)，提出的具體解決辦法是：進(jìn)行盡職調(diào)查；投資協(xié)議制約；分階段投資等。[20]另外，俞以平和張東生等人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和激勵(lì)也進(jìn)行了研究。

二、一些啟示

根據(jù)委托理論的發(fā)展，結(jié)合國內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)投資的委托關(guān)系研究現(xiàn)狀，本文認(rèn)為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的研究如從以下幾方面著手，則更好地分析風(fēng)險(xiǎn)投資委托關(guān)系的特點(diǎn)：

（一）從風(fēng)險(xiǎn)和分擔(dān)的角度來研究風(fēng)險(xiǎn)投資的委托關(guān)系

國內(nèi)外研究主要是借鑒委托理論關(guān)于在所有權(quán)和控制權(quán)分離下的委托關(guān)系，從人的風(fēng)險(xiǎn)控制及激勵(lì)機(jī)制等方面進(jìn)行研究，內(nèi)容集中于風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)之間的委托關(guān)系，局限于所有權(quán)和控制權(quán)的配置、人（風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)）的激勵(lì)約束機(jī)制和如何通過投資前的盡職調(diào)查來消除和減少信息不對(duì)稱問題等方面，卻忽視了風(fēng)險(xiǎn)投資高風(fēng)險(xiǎn)特性下的委托關(guān)系形成和維系機(jī)理，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資整體運(yùn)作模式的系統(tǒng)分析，特別是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的整個(gè)委托關(guān)系中的風(fēng)險(xiǎn)問題這根主線的作用，這樣，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資中委托關(guān)系的研究不能區(qū)別于一般產(chǎn)業(yè)投資過程中的委托關(guān)系，對(duì)實(shí)踐缺乏相應(yīng)的指導(dǎo)作用，因此，從風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)和分擔(dān)角度出發(fā)，有助于將風(fēng)險(xiǎn)投資委托關(guān)系形成的前提即對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的逐級(jí)和分擔(dān)，與利益主體在關(guān)系過程中風(fēng)險(xiǎn)控制與激勵(lì)相結(jié)合，較為完整和系統(tǒng)的解釋風(fēng)險(xiǎn)投資的委托關(guān)系特點(diǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)行效率的作用，抓住了風(fēng)險(xiǎn)投資委托關(guān)系的實(shí)質(zhì)，明確了各利益主體的角色定位問題。

（二）研究的范圍和對(duì)象

從風(fēng)險(xiǎn)和分擔(dān)角度研究風(fēng)險(xiǎn)投資的委托關(guān)系問題，應(yīng)看到風(fēng)險(xiǎn)的逐級(jí)轉(zhuǎn)移和釋放是一個(gè)完整的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)，因而，研究的范圍應(yīng)將投資者到風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)過程納入研究，側(cè)重于A級(jí)和B級(jí)各自的關(guān)系特點(diǎn)，以及與整個(gè)關(guān)系鏈條的關(guān)系的研究，以闡述風(fēng)險(xiǎn)投資委托關(guān)系的特點(diǎn)。從研究對(duì)象上而言，為適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、分擔(dān)及提高投資效率的需要，各利益主體所采取的不同組織結(jié)構(gòu)形式及相互作用關(guān)系來適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和分擔(dān)的過程，說明了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)效率的改善和提高具有不同的作用機(jī)理。所以，研究的范圍和對(duì)象應(yīng)是投資者、風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)到風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的完整關(guān)系鏈，個(gè)體對(duì)象是投資者、風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，這樣，為風(fēng)險(xiǎn)投資的委托關(guān)系提供了明晰的研究載體。

（三）研究方法

國內(nèi)外學(xué)者們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的委托關(guān)系的研究已取得一定的成果，但由于國外的發(fā)展環(huán)境與我國有較大的差異，國內(nèi)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)也遠(yuǎn)晚于國外發(fā)達(dá)國家，涉及風(fēng)險(xiǎn)投資的相關(guān)資料數(shù)據(jù)較難以獲得，因而，國外純理論的研究不一定完全適應(yīng)我國的具體制度環(huán)境，實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)通過運(yùn)作比較的方式給予我們啟發(fā)，所以，在系統(tǒng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的委托關(guān)系研究中，可考慮在借鑒前人成果的基礎(chǔ)上，通過規(guī)范研究與實(shí)證研究，定性與定量想結(jié)合的方式，采用一定的調(diào)查、統(tǒng)計(jì)等方法，并結(jié)合作者自身的風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)踐，在研究風(fēng)險(xiǎn)投資委托關(guān)系的共性下，運(yùn)用案例研究的方法來說明我國風(fēng)險(xiǎn)投資中的委托關(guān)系特征及關(guān)系的行為過程。

（四）研究內(nèi)容的擴(kuò)展

1、在考慮風(fēng)險(xiǎn)條件下，將投資者、風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)這三個(gè)“黑箱”打開，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的效率傳遞機(jī)制問題及各種委托關(guān)系路徑下的激勵(lì)約束機(jī)制等問題進(jìn)行深入而系統(tǒng)的研究。

2、研究風(fēng)險(xiǎn)投資效率與委托的風(fēng)險(xiǎn)效率相關(guān)性。委托理論在風(fēng)險(xiǎn)投資中的運(yùn)用和研究，是企業(yè)內(nèi)資本所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離條件的拓展，應(yīng)層級(jí)委托關(guān)系的效率對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資投資效率的影響因素，以及不同委托關(guān)系路徑下效率問題。

3、對(duì)委托人和多人進(jìn)行探索性研究。我國風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的政府主導(dǎo)型風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)也可能出現(xiàn)“委托人缺位”、“激勵(lì)機(jī)制缺位”等問題，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的影響將決定風(fēng)險(xiǎn)效率的傳遞機(jī)制問題。多人可能是在一定區(qū)域內(nèi)的關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)，或是具有產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系企業(yè)，或是企業(yè)內(nèi)部治理過程中團(tuán)隊(duì)成員的分別選擇問題，其相互作用機(jī)理，關(guān)系效率及相互監(jiān)督成本等系列問題，及可能存在的“人缺位”問題等，有著積極的實(shí)踐意義。

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第5篇：委托理論論文范文

關(guān)鍵詞：委托-；不對(duì)稱信息；所得稅逃避；所得稅籌劃；博弈分析

中圖分類號(hào)：F812.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-8409（2013）05-0086-07

Game Analysis on the Influence of the Tax Evasion and Tax

Planning of the Corporate Income by Asymmetric Information

MA Jia-xia，LUO Jian-lib

（a.School of Oujiang；b.School of Business，Wenzhou University Wenzhou 325035）

Abstract：when multiply taxable income for taxpayer existed，the principal-agent relationship at the corporate governance structure as a core element，the dual-action of tax evasion and tax planning being considered centralized，through the levying-paying action description betweenthe tax collection authority and the taxpayer，one multi-stage game model under incomplete information environment is established.The equilibrium game solutions are obtained，analyzed by followed under the principal-agent state and without principal-agent state.Further，by using two state comparisons between principal-agent state and without principal-agent state，the loss of efficiency caused by principal-agent is pointed out.The economic effects with series of variables concerning tax-collecting isanalyzed.Although the expected return for the business owners and managers will be reduced significantly by the improvement of tax rate，tax evasion penalty rates，audit rates，the fluctuation risk will be enlarged because the enterprise want to reduce its tax burden by using the way of tax evasion.And the income tax evasion，which isn’t suitable for increasingly sophisticated tax-collecting environment，is pointed out.Under the principal - agent environment，by designing related contract and taking more supervisory measures with business owners，as a result，on the one hand，managers will be encouraged to avoid tax evasion behavior and to encourage tax planning behavior instead；on the other hand，the expectations of earnings can enhanced for the business owners and management.

Key words：principal-agent；asymmetric information；tax evasion of corporate income；tax Planning of corporate income；game analysis

1 引言

企業(yè)所得稅逃避（Tax Evasion）是企業(yè)通過采取一系列的手段，逃脫已成立的納稅義務(wù)，從而減輕或免除所得稅稅負(fù)的各類行為的總稱。所得稅逃避因其顯著降低納稅人的稅負(fù)，不僅在微觀層面上擾亂企業(yè)間正常的公平市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，而且在宏觀上導(dǎo)致稅款流失，有效降低政府財(cái)政收入水平、進(jìn)而影響國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速與健康發(fā)展。對(duì)此，國內(nèi)外學(xué)者對(duì)所得稅逃避現(xiàn)象進(jìn)行了廣泛研究，且出現(xiàn)了如Richardson[1]，Slemrod[2]，Schneider[3]等在稅收逃避治理研究領(lǐng)域中做出重要貢獻(xiàn)的大師級(jí)人物。因此，企業(yè)所得稅逃避問題的研究成為稅收征管領(lǐng)域研究的焦點(diǎn)。

企業(yè)所得稅逃避問題的理論研究著重圍繞“企業(yè)所得稅逃避治理”這一核心問題，目前主要圍繞兩條主線展開：第一，著重對(duì)“影響因素、所得稅逃避及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)”之間的關(guān)系開展理論研究，并進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)；目的在于弄清企業(yè)所得稅逃避產(chǎn)生的內(nèi)在動(dòng)因及后果，進(jìn)而提出治理措施[4～6]。第二，以經(jīng)典A-S模型（由Allingham與Sandmo兩人提出，目的在于描述納稅人稅收逃避行為）研究為邏輯起點(diǎn)，著重對(duì)第一條主線中理論與實(shí)證研究所提出的論點(diǎn)，運(yùn)用數(shù)學(xué)模型進(jìn)行量化分析進(jìn)而進(jìn)行數(shù)理論證[7～8]。

在這兩條研究主線中，有一類企業(yè)所得稅逃避的影響因素至為重要——即企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)中的委托-關(guān)系。原因在于，盡管企業(yè)所得稅逃避受到眾多因素的影響：如宏觀環(huán)境因素（如政治法律、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)文化以及技術(shù)等）、產(chǎn)業(yè)環(huán)境因素（如產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等）與納稅人自身因素（如性別、年齡、個(gè)人的財(cái)富水平、職業(yè)、稅務(wù)籌劃的知識(shí)、對(duì)政府信任以及對(duì)稅制結(jié)構(gòu)公平性的內(nèi)在認(rèn)可等）的影響，但“稅收征管機(jī)關(guān)-納稅人”之間征納行為的互動(dòng)無疑是影響所得稅遵從與否的最直接因素；而企業(yè)所有者與經(jīng)理人員之間的委托-關(guān)系是研究納稅人行為機(jī)制的核心內(nèi)容之一。

盡管如此，在分析納稅人行為過程中，已有研究多將納稅人作為一個(gè)獨(dú)立的“黑匣子”，就法人治理結(jié)構(gòu)中委托-關(guān)系對(duì)企業(yè)所得稅逃避的影響缺乏整體、系統(tǒng)與深入的研究。

在研究文獻(xiàn)方面，首先，基于委托-理論的相關(guān)研究。委托-關(guān)系是企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)中的核心關(guān)系之一；委托模型分析的核心在于解決人的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題，而這一問題產(chǎn)生的根源在于委托人和人之間信息的不對(duì)稱。激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)原理是，委托人通過一種分配制度來獎(jiǎng)勵(lì)人提供更多的信息，以縮小委托人和人之間的信息不對(duì)稱。激勵(lì)機(jī)制的實(shí)質(zhì)是對(duì)于不完全合同的有益補(bǔ)充，誘使人決策目標(biāo)和委托人利益目標(biāo)趨同[9]。這方面的研究，如汪賢?；谖?模型，提出了狀態(tài)觀測(cè)模型，并對(duì)信息不對(duì)稱問題作了貝葉斯分析，討論了不同觀測(cè)力度對(duì)人努力水平、風(fēng)險(xiǎn)成本和成本等的作用[10]。呂淘以委托理論為基礎(chǔ)，建立了銷售人員激勵(lì)的委托模型，分析了相關(guān)因素：如企業(yè)外部環(huán)境的不確定性、企業(yè)銷售管理水平和品牌影響力、銷售人員的經(jīng)驗(yàn)、能力和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度等，對(duì)銷售人員報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)的影響[11]。

其次，基于委托-理論，研究稅收逃避問題。這方面的研究文獻(xiàn)相對(duì)較少，比較典型的成果有兩位：其一，是Chen等在由一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性的企業(yè)主與一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)厭惡的管理人員所形成的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)中，基于委托-模型，考察了管理與控制缺失所導(dǎo)致的效率損失問題；分析過程中，沒有考慮政府政策，如加大稅收逃避懲罰力度會(huì)對(duì)企業(yè)主與管理人員的影響[12]；其二，Crocker等在委托-關(guān)系條件下，分析了成本對(duì)于企業(yè)所得稅逃避的問題，著重考察了政府逃稅懲罰力度對(duì)于企業(yè)主與管理人員的影響[13]。

基于已有研究，可以看出以下幾點(diǎn)不足：第一，稅收逃避與稅務(wù)籌劃盡管都可以降低企業(yè)的整體稅負(fù)，但由于“稅收法定主義”，兩者不可同論，已有關(guān)于稅收逃避的研究在建立數(shù)理模型分析時(shí)，將兩種行為進(jìn)行割裂并沒有整體考慮，更沒有談及兩者的取舍問題。第二，已有研究在建模時(shí)僅考慮了單一所得的稅收逃避問題，沒有考慮到企業(yè)存在多種所得稅來源問題。第三，針對(duì)所得稅逃避會(huì)給企業(yè)收益帶來波動(dòng)的特點(diǎn)，如何在委托-關(guān)系下，企業(yè)主設(shè)計(jì)相關(guān)契約以及采取何種措施，盡量規(guī)避人的稅收逃避行為，鼓勵(lì)其稅務(wù)籌劃行為。

基于上述分析，通過對(duì)“稅收征管機(jī)關(guān)-納稅人”之間的征納行為進(jìn)行刻畫，將委托-關(guān)系作為核心要素引入研究過程，將稅收逃避與稅務(wù)籌劃雙重行為集中考慮，在納稅人存在多種應(yīng)納稅所得的前提下，構(gòu)建了不完全信息多階段博弈模型。進(jìn)一步地，對(duì)無委托-與委托-兩種狀態(tài)分別進(jìn)行分析，隨后進(jìn)行比較，分析了委托-存在時(shí)的效率損失問題；同時(shí)分析了一系列稅收征管變量，如稅率、逃稅懲罰率、審計(jì)率等對(duì)于均衡變量的影響問題；最后，針對(duì)所得稅逃避會(huì)給企業(yè)收益帶來波動(dòng)的問題，在委托-關(guān)系下，分析并得出了企業(yè)主通過設(shè)計(jì)相關(guān)契約及采取監(jiān)督等措施，可以有效規(guī)避人的稅收逃避行為，鼓勵(lì)其稅務(wù)籌劃行為的結(jié)論。

2 模型

2.1 符號(hào)說明與模型假設(shè)

為簡化分析，進(jìn)行如下符號(hào)說明與模型假設(shè)：

命題6表明，無委托-時(shí)，企業(yè)稅收籌劃的績效僅與稅率正相關(guān)，與稅收籌劃的邊際成本系數(shù)負(fù)相關(guān)，而與其他參數(shù)無關(guān)；在委托-時(shí)，企業(yè)稅收籌劃的績效不僅與稅率正相關(guān)，與進(jìn)行稅收籌劃的邊際成本系數(shù)負(fù)相關(guān)，同時(shí)還與經(jīng)理人員的絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避系數(shù)、逃稅懲罰率負(fù)相關(guān)，同時(shí)，與企業(yè)主對(duì)經(jīng)理人員稅收逃避監(jiān)督力度正相關(guān)。

需要說明的是兩點(diǎn)：①隨著企業(yè)主對(duì)經(jīng)理人員稅收逃避監(jiān)督力度的加強(qiáng)，由于企業(yè)主與經(jīng)理人之間關(guān)于稅收逃避的信息不對(duì)稱開始下降，企業(yè)主越來越清晰地觀察到經(jīng)理人員在稅收籌劃方面所做出的努力；同時(shí)經(jīng)理人員所擁有的信息優(yōu)勢(shì)變小，從而稅收逃避的機(jī)會(huì)變小。另一方面，由于監(jiān)督力度加強(qiáng)，促使經(jīng)理人員在高壓下工作，從而促使經(jīng)理人員要求稅務(wù)管理分享份額β的提升，這進(jìn)一步會(huì)促使經(jīng)理人員開始謀劃合法的稅收籌劃方式。由此，隨著企業(yè)主對(duì)經(jīng)理人員稅收逃避行為監(jiān)督力度的加強(qiáng)，會(huì)促使經(jīng)理人員開始謀劃合法的稅收籌劃方式來節(jié)稅。

②無論委托-，還是非委托-的情形，企業(yè)稅負(fù)的增加都會(huì)促使企業(yè)加強(qiáng)稅收籌劃以達(dá)到節(jié)稅的目的；但是政府在加大逃稅懲罰力度的同時(shí)，不可避免地會(huì)打擊企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃的績效。

如表4所示，隨著χ1的不斷增大，E（m（χ1）]及n（χ1）逐步縮小，表明隨著企業(yè)主對(duì)經(jīng)理人員的稅收逃避行為進(jìn)行監(jiān)督，可以有效降低經(jīng)理人員稅收逃避的水平（命題4得證）。同時(shí)，隨著χ1的不斷增大，及12不斷增大，表明隨著企業(yè)主對(duì)經(jīng)理人員的稅收逃避行為進(jìn)行監(jiān)督，會(huì)促使企業(yè)主與經(jīng)理人員之間收益分成系數(shù)上升（命題5得證），同時(shí)也促使了企業(yè)稅收籌劃績效的提升（命題6得證）。隨著χ1的不斷增大，J及K不斷增大，同時(shí)12也在不斷增大，表明隨著企業(yè)主對(duì)經(jīng)理人員的稅收逃避行為進(jìn)行監(jiān)督力度的加強(qiáng)，經(jīng)理人員的成本及激勵(lì)成本都會(huì)顯著下降（命題8得證）。進(jìn)一步地，隨著χ1的不斷增大，（11）與E（12）在不斷增大，Var（11）與Var（12）在不斷減小，表明隨著企業(yè)主對(duì)經(jīng)理人員的稅收逃避行為進(jìn)行監(jiān)督力度的加強(qiáng)，管理人員的期望收益都會(huì)有顯著的提升，波動(dòng)會(huì)有顯著的減?。辉诓豢紤]監(jiān)督成本時(shí)，企業(yè)主的期望收益會(huì)有顯著提升，但無論如何期望收益的波動(dòng)會(huì)顯著減?。}9與命題10得證）。

[STHZ]6 結(jié)論[STBZ]

所得稅逃避會(huì)顯著降低納稅人稅負(fù)，不僅在微觀層面上擾亂企業(yè)間正常的公平市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，而且在宏觀上導(dǎo)致稅款流失，有效降低政府財(cái)政收入水平、進(jìn)而影響國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速與健康發(fā)展。為此，各國都在進(jìn)一步加強(qiáng)征管、完善稅收征管系統(tǒng)以圖弱化企業(yè)的所得稅逃避行為。正如論文數(shù)理分析所論證的：一系列稅收征管變量的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析表明，稅率提升、逃稅懲罰率、審計(jì)率提升等確實(shí)會(huì)顯著地降低企業(yè)主與管理人員的期望收益，但卻會(huì)加大企業(yè)收益的波動(dòng)幅度?？赡艿慕忉屖?，政府加大稅收征管力度的同時(shí)，雖然整體上對(duì)于減少稅收逃避有顯著成效；但由于微觀主體的整體稅負(fù)加大，加之稅收征管措施在實(shí)施力度與范圍方面在不同地域有可能不太均衡，會(huì)進(jìn)一步促使企業(yè)進(jìn)行稅收逃避以減少稅負(fù)；從而引起收益的整體不均衡性。

論文通過數(shù)理分析進(jìn)一步表明，無論企業(yè)主還是管理人員，對(duì)稅收逃避的認(rèn)同程度越大，其給企業(yè)收益帶來的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)也越大。同時(shí)指出，在稅務(wù)征管力度日益加強(qiáng)，委托-關(guān)系日益普遍的情形下，為有效規(guī)避稅收逃避給企業(yè)收益可能帶來的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，比較明智的做法是加大合法的所得稅稅收籌劃，規(guī)避非法的所得稅逃避行為。

論文在納稅人存在多種所得的前提下，構(gòu)建了不完全信息多階段博弈模型，數(shù)理研究表明，企業(yè)主通過設(shè)計(jì)相關(guān)契約及采取監(jiān)督等措施，一方面，可以有效規(guī)避經(jīng)理人的稅收逃避行為，鼓勵(lì)其稅務(wù)籌劃行為；另一方面，可以提升企業(yè)主與管理人員的期望收益。

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第6篇：委托理論論文范文

的首要任務(wù)在于揭示事物的本質(zhì)。認(rèn)清了事物的本質(zhì)，才能把握其運(yùn)動(dòng)的。因此，審計(jì)本質(zhì)的研究在整個(gè)審計(jì)的研究中具有導(dǎo)向的作用，決定著整個(gè)審計(jì)理論的發(fā)展方向。

人們對(duì)審計(jì)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)，據(jù)其深刻程度，大約可劃分為三大階段，即從“查賬論”到“過程論”再到“監(jiān)督論”。也可以說，在審計(jì)本質(zhì)認(rèn)識(shí)上已發(fā)生兩次大的飛躍：

第一次是從“查賬論”到“方法過程論”的飛躍。

第二次是從“查賬論”和“方法過程論”向“經(jīng)濟(jì)監(jiān)督論”的飛躍，但這種變化并非質(zhì)變。

筆者堅(jiān)定地認(rèn)為，審計(jì)在本質(zhì)上是一種確保受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任全面有效履行的特殊的經(jīng)濟(jì)控制。換言之，審計(jì)活動(dòng)實(shí)際上是一種控制活動(dòng)；審計(jì)行為實(shí)際是一種控制行為。而以審計(jì)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的作用來看，它實(shí)際是一種特殊的控制機(jī)制。筆者將這種審計(jì)本質(zhì)認(rèn)識(shí)論稱為“經(jīng)濟(jì)控制論”或“經(jīng)濟(jì)控制觀”。

之所以說審計(jì)的本質(zhì)是控制，是因?yàn)閷徲?jì)本身就是作為控制手段而產(chǎn)生的，它與控制之間有著天然聯(lián)系和親密無間的血緣關(guān)系?！敖?jīng)濟(jì)控制論”的提出與確立具有重大意義。

第一，它更深刻、更準(zhǔn)確地揭示了審計(jì)的本質(zhì)。

第二，可以此為基礎(chǔ)構(gòu)建全新的審計(jì)理論結(jié)構(gòu)，促進(jìn)審計(jì)理論的發(fā)展。

第三，有利于將控制論、信息論和系統(tǒng)論等科學(xué)新成就有機(jī)地運(yùn)用到審計(jì)理論的研究之中，創(chuàng)造出更豐滿的審計(jì)理論；第四，更有利于審計(jì)職能作用的發(fā)揮，使其更好地為社會(huì)經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

審計(jì)理論結(jié)構(gòu)基點(diǎn)及其要素

審計(jì)理論結(jié)構(gòu)的構(gòu)建基點(diǎn)可有三種選擇，即審計(jì)假設(shè)、審計(jì)目標(biāo)和審計(jì)本質(zhì)。筆者認(rèn)為在需要大力發(fā)展審計(jì)理論的現(xiàn)階段，選擇審計(jì)本質(zhì)作為整個(gè)審計(jì)理論結(jié)構(gòu)的構(gòu)建基點(diǎn)更為恰當(dāng)。主要理由是：

（1）只有準(zhǔn)確地揭示了審計(jì)的本質(zhì)，才能把握住審計(jì)理論的發(fā)展方向。

（2）只有在審計(jì)本質(zhì)認(rèn)識(shí)上有所創(chuàng)新與突破，才能帶動(dòng)整個(gè)審計(jì)理論研究的發(fā)展有質(zhì)的飛躍。

審計(jì)的本質(zhì)乃特殊的經(jīng)濟(jì)控制。以此為出發(fā)點(diǎn)，筆者構(gòu)建審計(jì)理論結(jié)構(gòu)的基本思路是：

第一，需要研究審計(jì)這種特殊的經(jīng)濟(jì)控制存在的基本前提，這在理論上即屬于審計(jì)假設(shè)的范疇。

第二，控制與目標(biāo)緊密關(guān)聯(lián)，審計(jì)這種經(jīng)濟(jì)控制必須有其特定的目標(biāo)，因此，審計(jì)理論結(jié)構(gòu)中應(yīng)有審計(jì)目標(biāo)這一要素。

第三，控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)必須依賴特定的控制手段與控制方式，因此，在以“經(jīng)濟(jì)控制論”為基點(diǎn)構(gòu)建的審計(jì)理論結(jié)構(gòu)中必然有審計(jì)控制手段與方式這一要素。

第四，控制系統(tǒng)的運(yùn)作和控制手段與方式之作用的發(fā)揮又必須通過符合特定質(zhì)量要求的信息流動(dòng)來實(shí)現(xiàn)，而且還須有約束與引導(dǎo)審計(jì)行為的控制規(guī)范（或標(biāo)準(zhǔn)），因此，審計(jì)信息與審計(jì)規(guī)范也自然構(gòu)成審計(jì)理論結(jié)構(gòu)之要素。

基于這種思路，筆者提出的審計(jì)理論結(jié)構(gòu)由（1）“審計(jì)本質(zhì)”、（2）“審計(jì)假設(shè)”、（3）“審計(jì)目標(biāo)”、（4）“審計(jì)信息”、（5）“審計(jì)規(guī)范”和（6）“審計(jì)控制手段與方式”這樣六個(gè)要素構(gòu)成。相應(yīng)形成六大審計(jì)理論板塊，即“審計(jì)本質(zhì)論”、“審計(jì)假設(shè)論”、“審計(jì)目標(biāo)論”、“審計(jì)信息論”、“審計(jì)規(guī)范論”和“審計(jì)控制論”。該審計(jì)理論結(jié)構(gòu)各要素之內(nèi)在聯(lián)系是嚴(yán)謹(jǐn)?shù)暮头线壿嫷??！皩徲?jì)本質(zhì)”要素處于該結(jié)構(gòu)的最高層次，起著統(tǒng)馭整個(gè)審計(jì)理論結(jié)構(gòu)的導(dǎo)向的作用：“審計(jì)假設(shè)”要素介于“本質(zhì)”要素與“目標(biāo)”要素之間，作為前提條件，支撐起審計(jì)理論結(jié)構(gòu)大廈，具有基石作用，同時(shí)，又指導(dǎo)審計(jì)目標(biāo)的確立?！皩徲?jì)目標(biāo)”要素直接決定和制約著“審計(jì)規(guī)范”、“審計(jì)信息”與“審計(jì)控制手段與方式”這三個(gè)要素的選擇與確定，反言之，這三者都是直接服務(wù)于如何保證審計(jì)目標(biāo)之有效實(shí)現(xiàn)的。當(dāng)然，它們本身還得反映“審計(jì)本質(zhì)”和“審計(jì)假設(shè)”的要求。

由此可見，該審計(jì)理論結(jié)構(gòu)的建立是合理的，它是一套完全渾然一體、首尾相應(yīng)的命題體系。

審計(jì)目標(biāo)

“Accountability”一詞在我國20世紀(jì)8O年代有多種譯稱，如責(zé)任、受托責(zé)任、經(jīng)管責(zé)任、經(jīng)濟(jì)責(zé)任和責(zé)任性、責(zé)任制等。筆者在1989－1990年撰寫博士論文期間，綜合各種譯稱之優(yōu)點(diǎn)并結(jié)合審計(jì)、會(huì)計(jì)之特點(diǎn)，將其譯稱“受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任”，并運(yùn)用到博士論文之中，得到我的導(dǎo)師李寶震教授和閆金鍔、閆達(dá)五、楊紀(jì)琬、楊時(shí)展和郭道揚(yáng)等多位會(huì)計(jì)、審計(jì)大師的贊同和充分肯定。隨后，“受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任”這一概念在我國審計(jì)與會(huì)計(jì)界得到廣泛。

受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任關(guān)系的存在是審計(jì)產(chǎn)生、發(fā)展之首要前提。審計(jì)的本質(zhì)目標(biāo)就是確保受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任（Accountability）的全面有效履行。不確立這一目標(biāo)，審計(jì)也就失去其存在的意義和價(jià)值。

受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的基本涵義是指按照特定要求或原則經(jīng)管受托經(jīng)濟(jì)資源和報(bào)告其經(jīng)管狀況的義務(wù)。由此，我們可將受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任劃分為行為責(zé)任與報(bào)告責(zé)任兩大方面。從這一定義中，我們還可以看出，受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的實(shí)質(zhì)就是按照特定要求（或原則）行事，其就是一系列的特定要求。從這些特定要求的來源看，它們來自委托人群體對(duì)受托人理想行為的期望與要求。由于委托人群體中的成員來自社會(huì)的方方面面，因而其期望與要求實(shí)際代表或反映了某種社會(huì)需要。從角度看，由于委托人的這種期望與要求是從低級(jí)向高級(jí)、由簡單到復(fù)雜不斷發(fā)展變化的，因而受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的內(nèi)容也是由單一到多樣不斷擴(kuò)展著的。

從行為責(zé)任方面，受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的主要內(nèi)容是按照保全性、合法（規(guī)）性、經(jīng)濟(jì)性、效率性、效果性、社會(huì)性以及控制性和環(huán)境性等要求經(jīng)管受托經(jīng)濟(jì)資源，它們分別構(gòu)成受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的某個(gè)方面，即保全責(zé)任、遵紀(jì)守法責(zé)任、節(jié)約責(zé)任、效率責(zé)任、效果責(zé)任、社會(huì)責(zé)任以及控制責(zé)任和環(huán)境責(zé)任等；從報(bào)告責(zé)任方面來說，受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的主要內(nèi)容是按照真實(shí)性、公允性或可信性的要求編報(bào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告或年度報(bào)告以全面反映行為責(zé)任的履行情況。

審計(jì)正是作為保證受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任之全面有效履行而存在的一種特殊的經(jīng)濟(jì)控制手段或機(jī)制。審計(jì)師通過其獨(dú)立、客觀、公正的檢查，對(duì)受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行狀況予以確認(rèn)，看其是否符合“全面有效”之目標(biāo)要求，一旦發(fā)現(xiàn)偏離此目標(biāo)要求之情形，即通過審計(jì)反饋進(jìn)行直接或間接的糾偏，以促使受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任得到全面有效的履行。

審計(jì)假設(shè)

審計(jì)作為一種客觀的社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，它的產(chǎn)生與發(fā)展必有其基本前提與約束條件。揭示這些基本前提與約束條件既是審計(jì)科學(xué)的首要任務(wù)，也是發(fā)展審計(jì)理論的必然要求，這也屬于審計(jì)假設(shè)研究的范疇。筆者認(rèn)為，審計(jì)的基本假設(shè)可有五項(xiàng)，即：

①責(zé)任關(guān)系假設(shè)。

②正當(dāng)懷疑假設(shè)。

③可確認(rèn)假設(shè)。

④獨(dú)立性假設(shè)。

⑤有效性假設(shè)。

這五項(xiàng)假設(shè)代表了決定審計(jì)事物產(chǎn)生與發(fā)展的最普遍、最基本的前提與條件，反映了審計(jì)最本質(zhì)的東西。

（1）關(guān)于“責(zé)任關(guān)系假設(shè)”

該項(xiàng)假設(shè)認(rèn)定各種受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的確立與解除必須由獨(dú)立的第三者進(jìn)行客觀、公正的評(píng)定，充任這種第三者的人叫審計(jì)人，他所實(shí)施的行為活動(dòng)就是審計(jì)。因此，受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任關(guān)系的存在是審計(jì)產(chǎn)生的基本前提或首要前提。

（2）關(guān)于“正當(dāng)懷疑假設(shè)”

該項(xiàng)假設(shè)的基本涵義是，由于沒有充分的理由完全信任受托人的責(zé)任履行過程是全面有效的，沒有充分的理由完全信任受托人提供的說明其責(zé)任履行狀況的經(jīng)濟(jì)信息都是真實(shí)、公允和可信的，因而，必須對(duì)受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任履行狀況及其表達(dá)信息之可信性進(jìn)行審計(jì)。因此，“正當(dāng)懷疑假設(shè)”的關(guān)鍵意義是明確了審計(jì)的直接原因，為實(shí)施審計(jì)明確了目標(biāo)、提供了依據(jù)。同時(shí)，從“正當(dāng)懷疑假設(shè)”中還可合乎邏輯地推導(dǎo)出審計(jì)上的一些重要概念或觀念，如應(yīng)有審慎態(tài)度或應(yīng)有審計(jì)關(guān)注，在權(quán)責(zé)劃分基礎(chǔ)上建立內(nèi)部控制等。

（3）關(guān)于“可確認(rèn)假設(shè)”

該項(xiàng)假設(shè)的基本涵義是，假定受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行狀況可以通過收集、評(píng)價(jià)相關(guān)證據(jù)、驗(yàn)證相關(guān)信息而得到確認(rèn)。這包括三層意思：

第一，受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行狀況是可以確認(rèn)的。

第二，這種確認(rèn)是通過收集與評(píng)價(jià)相關(guān)證據(jù)以驗(yàn)證表征責(zé)任履行狀況的信息來實(shí)現(xiàn)的。

第三，為實(shí)現(xiàn)此種確認(rèn)，必須要求確立審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，并實(shí)施恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序。

這一假設(shè)非常重要。正因?yàn)槭芡薪?jīng)濟(jì)責(zé)任履行狀況是可以確認(rèn)的，審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的制定，審計(jì)證據(jù)的收集與評(píng)價(jià)以及審計(jì)程序的實(shí)施才具有實(shí)際意義，否則，也就失去了實(shí)施各種審計(jì)手段之依據(jù)。因此，“可確認(rèn)假設(shè)”是審計(jì)準(zhǔn)則理論、審計(jì)程序理論與審計(jì)證據(jù)理論之基礎(chǔ)，也是審計(jì)中運(yùn)用概率理論之前提和確立審計(jì)師責(zé)任界限的依據(jù)。

（4）關(guān)于“獨(dú)立性假設(shè)”

審計(jì)的獨(dú)立性是審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員排除干擾及個(gè)人利害關(guān)系，秉公實(shí)施檢查并提出客觀、公正的審計(jì)意見的一種特性。獨(dú)立性是審計(jì)之最根本的特征，是審計(jì)的靈魂。失去獨(dú)立性之審計(jì)也就不可能成其為審計(jì)。

“獨(dú)立性假設(shè)”的基本涵義就是假設(shè)審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員始終能保持其地位、精神、操作以及倫理上的獨(dú)立，并有能力排除各種干擾與約束，進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)。該項(xiàng)假設(shè)的重要意義在于確立了審計(jì)的本質(zhì)特征，使之區(qū)別于其他檢查活動(dòng)，成為一種自成體系的檢查活動(dòng)，成為一門獨(dú)立的。該項(xiàng)假設(shè)是公認(rèn)審計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)職業(yè)道德中有關(guān)獨(dú)立性要求及道德行為概念的基本依據(jù)。

（5）關(guān)于“有效性假設(shè)”

該項(xiàng)假設(shè)的基本涵義在于假設(shè)審計(jì)師與管理部門之間不存在必然的利害沖突，即使有時(shí)存在，也可以避免或不至于妨礙審計(jì)行為的有效實(shí)施。我們可以設(shè)想，如果審計(jì)師與管理部門之間存在必然的、不可避免的利害沖突，那么，審計(jì)的獨(dú)立性就沒有保證，即使實(shí)施了審計(jì)，也失去了審計(jì)的本來意義。因此，“有效性假設(shè)”的確立為實(shí)施有效審計(jì)奠定了強(qiáng)有力的基礎(chǔ)，也進(jìn)一步鞏固了“獨(dú)立性假設(shè)”的地位。

以上五項(xiàng)假設(shè)相互聯(lián)系，結(jié)為一體，共同構(gòu)成了整個(gè)審計(jì)與實(shí)務(wù)的基本前提與條件。“責(zé)任關(guān)系假設(shè)”確立了審計(jì)存在的基本前提：“正當(dāng)懷疑假設(shè)”解釋了審計(jì)直接原因：“可確認(rèn)假設(shè)”提供了實(shí)施各種審計(jì)手段的基本依據(jù)：“獨(dú)立性假設(shè)”確立了審計(jì)的本質(zhì)特征；而“有效性假設(shè)”則是實(shí)施有效審計(jì)的堅(jiān)強(qiáng)后盾。

效益審計(jì)

審計(jì)在實(shí)現(xiàn)體制和經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變即“兩個(gè)根本轉(zhuǎn)變”中具有極其重要的地位，是幫助實(shí)現(xiàn)兩個(gè)根本轉(zhuǎn)變的最重要的手段或最重要的手段之一，沒有健全有效的審計(jì)手段，兩個(gè)根本轉(zhuǎn)變的完成是不可能的。兩個(gè)根本轉(zhuǎn)變的共同核心是效益問題，由此決定了經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)在促進(jìn)兩個(gè)根本轉(zhuǎn)變中處于舉足輕重的地位，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮決定性作用。為了更好地適應(yīng)兩個(gè)根本轉(zhuǎn)變的需要，更好地發(fā)揮效益審計(jì)在其中的作用，應(yīng)當(dāng)對(duì)效益審計(jì)的和重點(diǎn)作出必要的擴(kuò)充和調(diào)整，即應(yīng)當(dāng)建立并實(shí)施“利潤目標(biāo)導(dǎo)向?qū)徲?jì)”和“投資報(bào)酬率導(dǎo)向?qū)徲?jì)”相結(jié)合的新型效益審計(jì)，并促進(jìn)審計(jì)重點(diǎn)由財(cái)務(wù)向效益的轉(zhuǎn)變。在財(cái)務(wù)審計(jì)中應(yīng)當(dāng)把企業(yè)經(jīng)營成果（利潤）和投資報(bào)酬率同時(shí)予以披露，并對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值情況重點(diǎn)予以關(guān)注。

國家審計(jì)對(duì)國有企業(yè)的審計(jì)權(quán)

國家審計(jì)對(duì)國有企業(yè)的審計(jì)權(quán)本不應(yīng)該是一個(gè)問題，但隨著國有企業(yè)審計(jì)環(huán)境的變化，它又似乎成了一個(gè)問題。筆者認(rèn)為，國有企業(yè)的審計(jì)環(huán)境主要由經(jīng)濟(jì)因素、民主因素、因素、文化因素和審計(jì)職業(yè)因素等構(gòu)成。

國家審計(jì)對(duì)國有企業(yè)應(yīng)該擁有審計(jì)權(quán)，其基本依據(jù)在于：

①國際審計(jì)慣例的要求。

②保證和促進(jìn)公共受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任履行的需要。

③國家審計(jì)與審計(jì)固有差異所決定。

④充分的法律支持。

國家審計(jì)如何實(shí)現(xiàn)對(duì)國有企業(yè)的審計(jì)權(quán)，筆者提出了五個(gè)方面的選擇思路，即：

①國家審計(jì)應(yīng)把國有企業(yè)審計(jì)作為重點(diǎn)來關(guān)注。

②通過進(jìn)一步調(diào)整和完善法律制度，明確界定國家審計(jì)和社會(huì)審計(jì)在國有企業(yè)審計(jì)上的職責(zé)權(quán)限，使兩種審計(jì)協(xié)調(diào)配合，共同強(qiáng)化對(duì)國有企業(yè)的審計(jì)權(quán)。

③按照國有企業(yè)分類改革戰(zhàn)略，劃分國家審計(jì)和社會(huì)審計(jì)對(duì)國有企業(yè)審計(jì)權(quán)的實(shí)施范圍。

④國家審計(jì)對(duì)國有企業(yè)審計(jì)的重點(diǎn)逐漸由財(cái)務(wù)合法性和合規(guī)性轉(zhuǎn)向效益性，建立并實(shí)施“利潤目標(biāo)導(dǎo)向?qū)徲?jì)”和“投資報(bào)酬率導(dǎo)向?qū)徲?jì)”相結(jié)合的新型效益審計(jì)。

⑤積極穩(wěn)妥地推進(jìn)國家審計(jì)對(duì)國有企業(yè)廠長經(jīng)理的經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)制度。

企業(yè)制度與現(xiàn)代審計(jì)的關(guān)系

建立現(xiàn)代企業(yè)制度是我國國有企業(yè)改革的既定方向?，F(xiàn)代審計(jì)與現(xiàn)代企業(yè)制度之間存在深刻的內(nèi)在聯(lián)系。主要表現(xiàn)為建立基礎(chǔ)的一致性——財(cái)產(chǎn)（資源）的委托受托經(jīng)營。以法人財(cái)產(chǎn)制度和有限責(zé)任制度為主要內(nèi)容的現(xiàn)代企業(yè)制度是建立在財(cái)產(chǎn)（資源）委托受托經(jīng)營關(guān)系基礎(chǔ)上的。在此種關(guān)系中，委托人是財(cái)產(chǎn)的終極或原本利益所有者，而受托人是作為企業(yè)法定代表的經(jīng)營者、管理者和決策者；委托人作為出資者對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)擁有終極所有權(quán)，而受托人作為經(jīng)管者則對(duì)出資者投入的資本（財(cái)產(chǎn)）擁有法人產(chǎn)權(quán)，即獨(dú)立運(yùn)作的經(jīng)營權(quán)。

現(xiàn)代與現(xiàn)代審計(jì)也是建立在財(cái)產(chǎn)（資源）委托受托經(jīng)營關(guān)系上的。此種關(guān)系即會(huì)計(jì)、審計(jì)理論上所謂的受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任關(guān)系（Accountability Relationship），即委托人與受托人之間的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系。在此種關(guān)系中，委托人將其財(cái)產(chǎn)（資源）托付給受托人并賦予其相應(yīng)的行為指令（示）、報(bào)酬和權(quán)力；受托人接受委托并對(duì)其承擔(dān)特定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任（如管好用好受托財(cái)產(chǎn)）。對(duì)現(xiàn)代企業(yè)而言，此種受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任關(guān)系實(shí)際上是現(xiàn)代企業(yè)制度中法人財(cái)產(chǎn)制度與有限責(zé)任制度基本要求的邏輯延伸。

在受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任關(guān)系中，委托人希望受托人能夠誠實(shí)地、令人滿意地履行受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任，不僅要求實(shí)現(xiàn)其受托財(cái)產(chǎn)（資本）保值，而且要實(shí)現(xiàn)其財(cái)產(chǎn)（資本）的增值；而受托人也具有向委托人交待或表明其在誠實(shí)地、認(rèn)真地履行受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任，以便繼續(xù)獲得委托（投資）的內(nèi)在需要與動(dòng)機(jī)。基于受托人的需要與動(dòng)機(jī)產(chǎn)生了會(huì)計(jì)的需要，即借助于會(huì)計(jì)來反映受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行情況，具體表現(xiàn)為：

（1）通過會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量與記錄，反映和控制受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的具體履行過程，即經(jīng)管受托財(cái)產(chǎn)的過程。

（2）通過會(huì)計(jì)報(bào)告總括地反映受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行狀況。在實(shí)踐中，后者對(duì)于委托人來說更為重要，它是委托人了解受托人責(zé)任履行狀況的最基本的依據(jù)。

基于委托人的愿望和保證受托人會(huì)計(jì)反映的真實(shí)公允性（Truth and Fairness）或可信性（Credibility），產(chǎn)生了對(duì)審計(jì)的需要，即委托人借助于審計(jì)來控制受托人受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行過程和狀況，以及受托人提供的會(huì)計(jì)報(bào)告的質(zhì)量（即真實(shí)公允性或可信性）。在現(xiàn)實(shí)生活中，由于與受托人，特別是經(jīng)營管理活動(dòng)存在著法律上、空間上和時(shí)間上的分離性，以及專業(yè)知識(shí)障礙和時(shí)間、成本方面的若干限制，委托人往往不能直接控制受托人的責(zé)任履行過程和會(huì)計(jì)報(bào)告之質(zhì)量，必須借助于一個(gè)獨(dú)立的第三者來實(shí)現(xiàn)這種控制，這即審計(jì)產(chǎn)生的重要原因。而受托人為了表明其責(zé)任履行情況并取信于委托人，也愿意接受此種控制。按審計(jì)動(dòng)因理論中的“人理論觀”（Agency theory）受托人通過審計(jì)可獲得至少四方面好處：

（1）解除（脫）受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

（2）提高企業(yè)的社會(huì)聲譽(yù)。

（3）擴(kuò)大企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的力，增強(qiáng)盈利能力。

第7篇：委托理論論文范文

【摘　要】會(huì)計(jì)目標(biāo)是一定社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的產(chǎn)物,它是溝通會(huì)計(jì)系統(tǒng)與會(huì)計(jì)環(huán)境的橋梁,它對(duì)于會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)實(shí)踐起著重要的導(dǎo)向作用。會(huì)計(jì)專業(yè)畢業(yè)論文本文通過對(duì)會(huì)計(jì)目標(biāo)的兩種主要觀點(diǎn)“受托責(zé)任觀”和“決策有用觀”的研究以及新舊準(zhǔn)則對(duì)于會(huì)計(jì)目標(biāo)的對(duì)比分析,提出了我國在新準(zhǔn)則和新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r下的會(huì)計(jì)目標(biāo)定位。

【關(guān)鍵詞】受托責(zé)任觀;決策有用觀;新準(zhǔn)則;會(huì)計(jì)目標(biāo)

一、會(huì)計(jì)目標(biāo)概述目標(biāo)是指從事某種活動(dòng)預(yù)期所要達(dá)到的結(jié)果,所謂會(huì)計(jì)目標(biāo),是指在一定會(huì)計(jì)環(huán)境之中,人們期望通過會(huì)計(jì)活動(dòng)達(dá)到的境地或結(jié)果,屬于會(huì)計(jì)理論的最高層次,它是溝通會(huì)計(jì)系統(tǒng)與會(huì)計(jì)環(huán)境的橋梁,連接會(huì)計(jì)理論與會(huì)計(jì)實(shí)踐的紐帶,它對(duì)于會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)實(shí)踐起著重要的導(dǎo)向作用。在很多情況下我們所論述的會(huì)計(jì)目標(biāo)特指企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo),或者說財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告目標(biāo)。人們對(duì)會(huì)計(jì)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)不同,對(duì)會(huì)計(jì)目標(biāo)的理解也就不同。會(huì)計(jì)目標(biāo)不是固定不變的,而是隨著會(huì)計(jì)環(huán)境的變化而變化,特別是隨著會(huì)計(jì)主體的目標(biāo)的變化而變化,由于現(xiàn)代企業(yè)的目標(biāo)呈現(xiàn)出逐漸擴(kuò)展與多元化的趨勢(shì),企業(yè)會(huì)計(jì)所涉及的范圍也日益擴(kuò)大,會(huì)計(jì)目標(biāo)也有相應(yīng)的發(fā)展。因此,正確的定位會(huì)計(jì)目標(biāo)就顯得十分的重要,它決定著財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)向誰提供有用的會(huì)計(jì)信息,應(yīng)當(dāng)保護(hù)誰的經(jīng)濟(jì)利益,決定著會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)和計(jì)量原則,是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的核心。

二、影響會(huì)計(jì)目標(biāo)定位的因素政治,經(jīng)濟(jì),法律,文化和教育等會(huì)計(jì)環(huán)境都對(duì)會(huì)計(jì)目標(biāo)產(chǎn)生著不同層次和不同程度的影響。政治,法律和文化是影響會(huì)計(jì)目標(biāo)存在以及能否發(fā)揮實(shí)質(zhì)性作用的環(huán)境因素,其中,政治環(huán)境的影響最大,其次是法律環(huán)境,文化環(huán)境只是間接影響。經(jīng)濟(jì)和教育是影響會(huì)計(jì)目標(biāo)的定位環(huán)境因素。其中經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響是決定性的,教育環(huán)境對(duì)會(huì)計(jì)目標(biāo)定位的影響是次要的,間接的。其本質(zhì)原因是各國的資本市場(chǎng)發(fā)展程度不一,由于西方發(fā)達(dá)國家企業(yè)融資方式的不同,決定了各信息使用者群體的力量對(duì)比和地位差異,也決定了會(huì)計(jì)目標(biāo)定位取向的不同,形成了兩個(gè)代表性的觀點(diǎn)。即受托責(zé)任觀和決策有用觀。

三、國外會(huì)計(jì)目標(biāo)定位的兩種主要觀點(diǎn)

(一) 受托責(zé)任觀在企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離和資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的階段,存在直接的委托和受托關(guān)系。具有明顯的委托方和受托方,直接監(jiān)督易于實(shí)施,所以定期向委托方報(bào)告經(jīng)營責(zé)任履行情況,確保資本的保值增值,成為這一時(shí)期的會(huì)計(jì)目標(biāo)即“受托責(zé)任觀”。法國,德國和日本等幾個(gè)主要發(fā)達(dá)國家的會(huì)計(jì)目標(biāo)屬于“受托責(zé)任觀”,它側(cè)重如實(shí)反映管理者受托管理企業(yè)資源的責(zé)任。

(二) 決策有用觀委托方和受托方的關(guān)系不是直接建立起來的。而是通過資本市場(chǎng)建立的,這導(dǎo)致了二者關(guān)系的模糊。在資本市場(chǎng)介入的條件下,資源所有者對(duì)受托資源有效管理的關(guān)注程度會(huì)降低,轉(zhuǎn)而更為關(guān)注所投資的企業(yè)在資本市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。此時(shí),會(huì)計(jì)作為第三方,其職責(zé)是為投資者,債權(quán)人以及政府等提供用于投資決策的有用信息?！皼Q策有用觀”的代表性國家有美國,英國,澳大利亞,加拿大以及國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)。即“會(huì)計(jì)準(zhǔn)則精英俱樂部”( g4 + 1 集團(tuán)) 的成員。這種觀點(diǎn)側(cè)重提供高質(zhì)量信息供使用者決策,尤其是投資、信貸決策。這兩種觀點(diǎn)的區(qū)別在于二者的立足點(diǎn)不同。受托責(zé)任觀強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息服務(wù)的對(duì)象主要是企業(yè)的所有者。會(huì)計(jì)信息的提供應(yīng)當(dāng)滿足企業(yè)的所有者對(duì)企業(yè)的管理者監(jiān)督和考核等。而決策游泳館則強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息對(duì)利益相關(guān)者的作用。股東、債權(quán)人、政府機(jī)關(guān)等都需要會(huì)計(jì)信息做出科學(xué)和合理的決策。受托責(zé)任觀的服務(wù)對(duì)象是單方的,而決策有用觀的服務(wù)對(duì)象是多方的。但在某些方面二者還是一致的。委托人通過財(cái)務(wù)報(bào)告評(píng)價(jià)受托人對(duì)資源受托責(zé)任的履行情況,這也是為了便于委托人檢查、評(píng)論受托人對(duì)資源受托管理責(zé)任管理履行情況,并做出是否繼續(xù)維持和終止委托、受托關(guān)系的決策。因此“受托責(zé)任觀”和“決策有用觀”統(tǒng)一于“都要為決策者提供信息以減少?zèng)Q策者決策的不確定性”。

四、新準(zhǔn)則下的會(huì)計(jì)目標(biāo)定位2006 年2 月15 日以第33 號(hào)財(cái)務(wù)部長令簽發(fā)的基本準(zhǔn)則屬于部門規(guī)章?；緶?zhǔn)則的總則第4 條首次明確提出會(huì)計(jì)目標(biāo),新基本準(zhǔn)則與1992 年頒布的基本準(zhǔn)則相比,會(huì)計(jì)目標(biāo)的變化主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

(一) 首次明確提出了會(huì)計(jì)目標(biāo)舊準(zhǔn)則只是在一般原則中體現(xiàn)了會(huì)計(jì)目標(biāo),在第二章第11 條和第21 條中分別指出:“會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)符合國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的要求,滿足有關(guān)各方了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的需要,滿足企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)營管理的需要”,“財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果”。而新準(zhǔn)則在總則第4 條中明確規(guī)定:“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的目標(biāo)是向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息,反映企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況,有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者做出經(jīng)濟(jì)決策?！?/p>

(二) 對(duì)會(huì)計(jì)信息用途的側(cè)重不同舊準(zhǔn)則中把“符合國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的要求”單獨(dú)列出并放在首要位置,強(qiáng)調(diào)國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的只能,這與1992 年當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)主體是國有及國有控股企業(yè)、國家或政府,作為資產(chǎn)的所有者不直接參與企業(yè)的經(jīng)營,而是委托給經(jīng)營者進(jìn)行管理是分不開的。新準(zhǔn)則更注重會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性,規(guī)定“財(cái)務(wù)報(bào)告使用者主要包括投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門和社會(huì)公眾等”。概括而言,我國企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)是向財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供決策有用的信息,其中,滿足投資者決策的要求是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的主要目標(biāo),這明顯區(qū)別于舊準(zhǔn)則。

(三) 引入公允價(jià)值計(jì)量屬性以可靠計(jì)量為基礎(chǔ)舊準(zhǔn)則將會(huì)計(jì)目標(biāo)定位于受托責(zé)任觀,信息使用者對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求傾向于可靠性和客觀性,因此在第19 條規(guī)定:“各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資應(yīng)當(dāng)按取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)。物價(jià)變動(dòng)時(shí),除國家另有規(guī)定者外,不得調(diào)整其賬面價(jià)值: 。新準(zhǔn)則中則引入了公允價(jià)值這一計(jì)量屬性。在第42 條列出可以使用的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性有:歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值,即建立以歷史成本計(jì)量為核心,多種計(jì)量屬性并存的混合計(jì)量屬性模式。這一規(guī)定是與我國當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀相符合的且十分有必要的。

【參考文獻(xiàn)】

[ 1 ]《會(huì)計(jì)理論》課堂課件。

[ 2 ]會(huì)計(jì)專業(yè)畢業(yè)論文《財(cái)會(huì)月刊》2008 年第8 期。

[ 3 ]葛家澍著:《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論研究》第1 版廈門大學(xué)出版社。

第8篇：委托理論論文范文

第一條為推動(dòng)我市科技進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的加速發(fā)展，促進(jìn)科學(xué)技術(shù)的普及和推廣，促進(jìn)科技人才的成長和提高，市人民政府設(shè)立**市自然科學(xué)優(yōu)秀論文獎(jiǎng)，每兩年評(píng)選一次。

為保證評(píng)選工作的規(guī)范化、制度化，參照《浙江省自然科學(xué)優(yōu)秀論文獎(jiǎng)評(píng)選條例》，結(jié)合我市實(shí)際，制定本辦法。

第二條**市自然科學(xué)優(yōu)秀論文的評(píng)選，堅(jiān)持學(xué)術(shù)水平和應(yīng)用價(jià)值并重，以及公開、公平、擇優(yōu)的原則。

第三條**市自然科學(xué)優(yōu)秀論文獎(jiǎng)以精神獎(jiǎng)勵(lì)為主，物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)為輔。

第二章組織

第四條**市自然科學(xué)優(yōu)秀論文獎(jiǎng)評(píng)審委員會(huì)是本獎(jiǎng)評(píng)選工作的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)(下稱市評(píng)審委)。市評(píng)審委主任由市政府聯(lián)系科協(xié)的副市長擔(dān)任，成員由市有關(guān)部門的主要負(fù)責(zé)人組成。

第五條市評(píng)審委下設(shè)若干個(gè)專家評(píng)審組，由相關(guān)學(xué)科、專業(yè)領(lǐng)域中學(xué)術(shù)造詣高、公道正派的專家組成。專家評(píng)審組的成員不作固定，每次從專家?guī)熘羞x定。每個(gè)專家評(píng)審組人數(shù)不少于5人，其中至少3人應(yīng)具有高級(jí)職稱。專家評(píng)審組設(shè)組長、副組長各一名。

第六條市評(píng)審委下設(shè)辦公室(簡稱市評(píng)審辦)，負(fù)責(zé)市自然科學(xué)優(yōu)秀論文獎(jiǎng)評(píng)審的日常工作。辦公室設(shè)在市科協(xié)，辦公室主任由市科協(xié)分管該項(xiàng)工作的領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任。

第三章申報(bào)

第七條凡在**市的科技工作者和自然科學(xué)學(xué)會(huì)會(huì)員的論文均可申報(bào)。與市外人員合作的論文，我市作者必須是第一作者。外市作者受我市有關(guān)單位委托，承擔(dān)我市有關(guān)項(xiàng)目的研究成果也可以申報(bào)，但需提供委托方的證明。

第八條申報(bào)評(píng)選的論文必須是在市級(jí)以上公開出版刊物上發(fā)表的論文，或在省級(jí)以上學(xué)術(shù)會(huì)議上交流并被選入學(xué)會(huì)正式刊印論文集的論文。

第九條申報(bào)評(píng)選的論文要求論點(diǎn)明確、論據(jù)充分、論證可靠、結(jié)論準(zhǔn)確、文字簡煉、邏輯嚴(yán)密。凡屬綜述文章、考察調(diào)研報(bào)告、工藝文件、翻譯文章及出版的書籍等均不列入申報(bào)。

第十條申報(bào)評(píng)選的時(shí)間應(yīng)為該次評(píng)選年限范圍的第一年1月1日至次年的12月31日。

第十一條申報(bào)評(píng)選的論文必須由第一作者提出申請(qǐng)，填寫《**市自然科學(xué)優(yōu)秀論文申報(bào)評(píng)審表》(一律用中文書寫)，申報(bào)論文文種為中文(外文版的須翻譯成中文)。市級(jí)自然科學(xué)學(xué)會(huì)會(huì)員的論文由所在學(xué)會(huì)匯總后統(tǒng)一向市評(píng)審辦申報(bào)；縣區(qū)自然科學(xué)學(xué)會(huì)會(huì)員的論文經(jīng)縣區(qū)科協(xié)匯總后統(tǒng)一向市評(píng)審辦申報(bào)；沒有參加自然科學(xué)學(xué)會(huì)的科技工作者論文可以送同一專業(yè)的自然科學(xué)學(xué)會(huì)或市級(jí)主管部門匯總后向市評(píng)審辦申報(bào)；高校、省市科研單位科技人員的論文經(jīng)所在單位推薦后直接向市評(píng)審辦申報(bào)。

第十二條數(shù)人合作的論文，申報(bào)作者最多不超過5人，署名次序應(yīng)與時(shí)一致；以協(xié)作組、課題組名義申報(bào)的論文，必須署主要完成人名字，人數(shù)不超過5人。

第四章標(biāo)準(zhǔn)

第十三條**市自然科學(xué)優(yōu)秀論文獎(jiǎng)設(shè)一等獎(jiǎng)、二等獎(jiǎng)和三等獎(jiǎng)，設(shè)獎(jiǎng)數(shù)量比為1：2：3，原則上一等獎(jiǎng)設(shè)10篇，二等獎(jiǎng)設(shè)20篇，三等獎(jiǎng)設(shè)30篇。實(shí)際評(píng)獎(jiǎng)數(shù)量根據(jù)申報(bào)論文質(zhì)量情況具體確定，可以少于上述獎(jiǎng)項(xiàng)數(shù)，但不能超過。

第十四條評(píng)獎(jiǎng)標(biāo)準(zhǔn)：

(一)凡在理論上、學(xué)術(shù)上處國內(nèi)先進(jìn)、省內(nèi)領(lǐng)先地位，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展能產(chǎn)生重大影響或產(chǎn)生重大經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益的論文；在科學(xué)實(shí)驗(yàn)手段或技術(shù)上有重大革新或有發(fā)明創(chuàng)造的論文；對(duì)本學(xué)科發(fā)展有重大突破或在推動(dòng)學(xué)科發(fā)展上有較大貢獻(xiàn)的論文為一等獎(jiǎng)。

(二)凡在某一研究領(lǐng)域中有創(chuàng)新的觀點(diǎn)，其學(xué)術(shù)水平屬省內(nèi)先進(jìn)、市內(nèi)領(lǐng)先地位；或?qū)?jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展有較大影響的論文為二等獎(jiǎng)。

(三)凡具有一定的學(xué)術(shù)理論觀點(diǎn)，其水平屬市內(nèi)先進(jìn)、行業(yè)領(lǐng)先地位；或有一定的推廣價(jià)值，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展能產(chǎn)生一定影響的論文為三等獎(jiǎng)。

第十五條在堅(jiān)持評(píng)選標(biāo)準(zhǔn)的前提下，要兼顧工、農(nóng)、醫(yī)、理、綜合交叉等學(xué)科的論文分布。對(duì)同一作者、同一研究領(lǐng)域的多篇論文，一般只可獲一項(xiàng)獎(jiǎng)。第一作者為40周歲以下(含40周歲，指時(shí)的年齡)青年科技工作者的，同等條件下應(yīng)優(yōu)先入選。

第五章評(píng)選

第十六條評(píng)選工作按專家評(píng)審組初評(píng)和市評(píng)審委終評(píng)兩級(jí)進(jìn)行。

第十七條專家評(píng)審組對(duì)論文進(jìn)行評(píng)審，并對(duì)每篇論文進(jìn)行評(píng)分(評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)和辦法由市評(píng)審辦另行制定)。

第十八條市評(píng)審辦根據(jù)各專家評(píng)審組對(duì)論文的評(píng)分情況，從高分到低分排序后向市評(píng)審委提出評(píng)獎(jiǎng)建議。

第十九條市評(píng)審辦向市評(píng)審委推薦一、二、三等獎(jiǎng)建議論文時(shí)，應(yīng)附下列材料：

(一)參評(píng)論文目錄清單；

(二)專家評(píng)審組人員名單；

(三)專家評(píng)審組評(píng)分匯總表及推薦為一、二、三等獎(jiǎng)?wù)撐牡拿麊巍?/p>

一等獎(jiǎng)?wù)撐脑瓌t上須附檢索報(bào)告。

第二十條市評(píng)審委對(duì)市評(píng)審辦提出的評(píng)獎(jiǎng)建議進(jìn)行審定。

第二十一條市自然科學(xué)優(yōu)秀論文擬獎(jiǎng)作品應(yīng)當(dāng)在市級(jí)主要媒體公示，公示期一般為10天。任何單位和個(gè)人對(duì)市自然科學(xué)優(yōu)秀論文獎(jiǎng)擬獎(jiǎng)作品有異議的，可以在公示期內(nèi)向市評(píng)審辦提出，由市評(píng)審辦組織進(jìn)行調(diào)查，并提出處理建議，報(bào)市評(píng)審委作出處理決定。

評(píng)選結(jié)果報(bào)市人民政府批準(zhǔn)，并發(fā)文公告。

第六章獎(jiǎng)勵(lì)及經(jīng)費(fèi)

第二十二條評(píng)選工作經(jīng)費(fèi)和獎(jiǎng)勵(lì)經(jīng)費(fèi)由市政府撥款。一、二、三等獎(jiǎng)的獎(jiǎng)金額度由市評(píng)審委確定。

第二十三條市評(píng)審辦向獲獎(jiǎng)?wù)咚趩挝粫嫱▓?bào)獲獎(jiǎng)結(jié)果，存入個(gè)人檔案，作為論文作者考核、晉升、評(píng)定專業(yè)技術(shù)職稱等的依據(jù)。

第七章紀(jì)律

第二十四條獲獎(jiǎng)?wù)呷缬信撟骷?、剽竊他人成果的，一經(jīng)查實(shí)，市評(píng)審辦報(bào)請(qǐng)市評(píng)審委撤銷獲獎(jiǎng)?wù)哂嘘P(guān)獎(jiǎng)勵(lì)，收回證書和獎(jiǎng)金，并通知其所在單位給予批評(píng)教育或行政處分。

第二十五條獲獎(jiǎng)?wù)咭蛑鳈?quán)等引發(fā)的糾紛，按《中華人民共和國著作權(quán)法》等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定解決。

第二十六條參加評(píng)審工作的人員必須嚴(yán)格遵守評(píng)審紀(jì)律，認(rèn)真執(zhí)行評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)，團(tuán)結(jié)協(xié)作，秉公盡職，按時(shí)完成評(píng)審工作。

第二十七條評(píng)審人員如有等違反評(píng)審紀(jì)律的行為，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)立即給予其取消評(píng)審資格等處理。

第八章附則

第9篇：委托理論論文范文

論文關(guān)鍵詞：現(xiàn)代企業(yè)制度國有企業(yè)負(fù)責(zé)人，業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)

一、建立國有企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)制度的背景

黨的十四屆三中全會(huì)上提出了建立現(xiàn)代企業(yè)制度的國有企業(yè)改革總體思路，并將其明確為國有企業(yè)改革的基本目標(biāo)?，F(xiàn)代企業(yè)制度的一個(gè)重要特征就是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的相互分離。然而，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離最終也導(dǎo)致了委托問題的產(chǎn)生。國有企業(yè)作為現(xiàn)代企業(yè)制度的組成部分，也同樣存在上述問題。那么，在如今的這種情況下，作為國有資產(chǎn)出資者代表即“大股東”定位的國資委應(yīng)該如何正確的評(píng)價(jià)與考核國有企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績以實(shí)現(xiàn)出資人財(cái)富的最大化和國有資產(chǎn)的保值增值成了我們重點(diǎn)關(guān)注的問題。

對(duì)于經(jīng)營性國有資產(chǎn)而言，沒有國企負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績的考核，也就無所謂國有資產(chǎn)的監(jiān)督管理。作為國有資產(chǎn)出資者代表的國資委，必須通過考核國企負(fù)責(zé)人的經(jīng)營業(yè)績來掌握國有資產(chǎn)的收益和保值增值狀況，實(shí)現(xiàn)對(duì)國有資產(chǎn)的監(jiān)督管理，避免國有資產(chǎn)的流失。國資委對(duì)國有企業(yè)負(fù)責(zé)人進(jìn)行的業(yè)績考核，是為了提高國有企業(yè)負(fù)責(zé)人的責(zé)任心和積極性，從而促進(jìn)國有資產(chǎn)運(yùn)營質(zhì)量和效率。其目的是要把國有資產(chǎn)經(jīng)營的責(zé)任落實(shí)到企業(yè)負(fù)責(zé)人，對(duì)國有出資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的國有資產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)進(jìn)行考核。

二、相關(guān)的理論依據(jù)

（一）委托理論

信息經(jīng)濟(jì)學(xué)在很大程度上把整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系歸結(jié)為委托—關(guān)系。即在執(zhí)行契約的過程中人獲得某種私有信息企業(yè)管理論文，而委托人無法獲得這些信息，導(dǎo)致人的行為對(duì)委托人的利益造成損害。國有企業(yè)出資者并不直接支配資本的運(yùn)用，而是委托專門的管理人員在滿足自身利益的前提下決定其資本營運(yùn)。在道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇現(xiàn)象普遍存在的情況下，經(jīng)營者的財(cái)務(wù)目標(biāo)會(huì)偏離出資者的目標(biāo)。為了充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營者的積極性，實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富的最大化，需要構(gòu)建一套完整的經(jīng)營者激勵(lì)機(jī)制，而激勵(lì)機(jī)制的基礎(chǔ)問題就是業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)。

（二）超產(chǎn)權(quán)理論

泰騰郎（1996）、馬丁和帕克（1997）等學(xué)者，以競(jìng)爭(zhēng)理論為基礎(chǔ)提出超產(chǎn)權(quán)論（BeyondProperty-Right Argument）。超產(chǎn)權(quán)理論認(rèn)為企業(yè)效益主要與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)有關(guān)，即與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度有關(guān)。在競(jìng)爭(zhēng)比較充分的市場(chǎng)上，企業(yè)私有化后的平均效益有顯著提高；在壟斷市場(chǎng)上，企業(yè)私有化后的平均效益改善不明顯。國有企業(yè)是一種適應(yīng)適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的產(chǎn)權(quán)安排，效率的決定與產(chǎn)權(quán)形態(tài)、組織形式無關(guān)，只與信息的充分程度有關(guān)，而信息是否充分，不是由產(chǎn)權(quán)決定的，而是由競(jìng)爭(zhēng)決定的。競(jìng)爭(zhēng)可以讓企業(yè)經(jīng)營者的努力與努力程度更加充分公開，從而做到更有效的監(jiān)督經(jīng)營者。

因此，根據(jù)超產(chǎn)權(quán)理論的觀點(diǎn)，只有對(duì)國有企業(yè)負(fù)責(zé)人進(jìn)行公開、公平、公正的經(jīng)營業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)，將其置于一個(gè)相互競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境之中，做到透明考核，明確國有企業(yè)負(fù)責(zé)人的責(zé)任，使國有企業(yè)負(fù)責(zé)人的努力成果和最終的考核結(jié)果相符，才能真正的將國有企業(yè)處于一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境當(dāng)中。如果沒有競(jìng)爭(zhēng)，高效率企業(yè)的負(fù)責(zé)人和低效率企業(yè)的負(fù)責(zé)人都不會(huì)被淘汰，最終只會(huì)導(dǎo)致國有企業(yè)的停滯不前以及國有資產(chǎn)的流失，也無法實(shí)現(xiàn)所有者利益的最大化。

（三）激勵(lì)理論

哈羅德·孔茨認(rèn)為，激勵(lì)是指揮與領(lǐng)導(dǎo)工作的一項(xiàng)重要摘要把企業(yè)負(fù)責(zé)人的報(bào)酬和公司的經(jīng)營目標(biāo)聯(lián)系起來企業(yè)管理論文，建立合理的激勵(lì)機(jī)制，降低委托成本，最大可能的為股東創(chuàng)造財(cái)富。

三、我國國有企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的現(xiàn)狀

2004年1月1日，國資委頒布實(shí)施了《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》（國資委令第二號(hào)）國資委按照此《暫行辦法》以出資人的身份對(duì)中央企業(yè)負(fù)責(zé)人進(jìn)行業(yè)績考核。這一業(yè)績考核制度體現(xiàn)了：明確了評(píng)價(jià)主體是國資委———它行使國有資產(chǎn)出資人角色；考核對(duì)象是企業(yè)負(fù)責(zé)人；確定了“年度考核與任期考核相結(jié)合、結(jié)果考核與過程評(píng)價(jià)相統(tǒng)一、考核結(jié)果與獎(jiǎng)懲相掛鉤”的制度規(guī)范；考核內(nèi)容為年度經(jīng)營業(yè)績與任期業(yè)績相結(jié)合。其中，年度業(yè)績核心指標(biāo)為利潤總額、凈資產(chǎn)收益率；任期業(yè)績核心指標(biāo)包括國有資產(chǎn)保值增值率、三年主營業(yè)務(wù)收入平均增長率等。中央企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核制度的全面推行，結(jié)束了中央企業(yè)負(fù)責(zé)人“有任命沒有明確任期，有職務(wù)沒有嚴(yán)格考核，薪酬同業(yè)績不掛鉤”的歷史，使業(yè)績考核有法可依、有章可循，走上了規(guī)范化和良性發(fā)展的道路。部分地方國資委也建立了相似的國有資產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任制度，從而擴(kuò)大了國有資產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任制的發(fā)那位，促進(jìn)了地方國有企業(yè)的發(fā)展。2007年1月1日正式實(shí)施新修訂的《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》（國資委第17號(hào)令）。該辦法中年度經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)和任期經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)中的基本指標(biāo)都沒有變化，分類指標(biāo)由國資委根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)特點(diǎn)，綜合考慮反映企業(yè)經(jīng)營管理水平、技術(shù)創(chuàng)新投入及風(fēng)險(xiǎn)控制能力等因素確定。值得注意的是：經(jīng)濟(jì)增加值將被引入業(yè)績考核。新的《暫行辦法》更加突出發(fā)揮業(yè)績考核在國有資產(chǎn)監(jiān)管中的導(dǎo)向功能，注重把考核導(dǎo)向的重點(diǎn)放到提高目標(biāo)管理水平、推動(dòng)戰(zhàn)略管理、引入價(jià)值創(chuàng)造理念、提升可持續(xù)發(fā)展等能力方面。2010年1月1日又頒布實(shí)施了新的《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》（國資委第22號(hào)令）。年度經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)仍然包括基本指標(biāo)和分類指標(biāo)，但基本指標(biāo)有所變化，包括利潤總額和經(jīng)濟(jì)增加值，正式將經(jīng)濟(jì)增加值作為一項(xiàng)業(yè)績考核的指標(biāo)。分類指標(biāo)由國資委根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)特點(diǎn)，針對(duì)企業(yè)管理“短板”，綜合考慮企業(yè)經(jīng)營管理水平、技術(shù)創(chuàng)新投入及風(fēng)險(xiǎn)控制能力等因素確定。

四、我國國有企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)存在的問題

（一）偏重財(cái)務(wù)指標(biāo)，忽視非財(cái)務(wù)指標(biāo)

一般情況下，財(cái)務(wù)指標(biāo)無法涵蓋影響企業(yè)業(yè)績的所以因素，尤其不能涵蓋那些對(duì)企業(yè)業(yè)績具有重要影響卻又難以量化的因素。我國目前會(huì)計(jì)信息披露制度尚不完善，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表存在著信息不對(duì)稱等問題，在企業(yè)會(huì)計(jì)信息發(fā)生嚴(yán)重異常的情況（如數(shù)據(jù)失真等）或受外部環(huán)境因素影響程度提高的情況下，如果只偏重財(cái)務(wù)指標(biāo)，所得的結(jié)果必然有很大的片面性。此外，目前對(duì)國有企業(yè)負(fù)責(zé)人的考核多以盈利能力指標(biāo)為主企業(yè)管理論文，這會(huì)刺激管理者操縱盈利指標(biāo)，比如凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，在利潤總額不變的情況下，管理者有動(dòng)機(jī)操縱分母，通過發(fā)行更多的債券和回購股票等方式，大幅提高凈資產(chǎn)收益率。財(cái)務(wù)指標(biāo)過分依賴會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，容易引起國有企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績的不實(shí)。而采用非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，可以從外部環(huán)境和非財(cái)務(wù)角度對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行修正和補(bǔ)充。

（二）考核程序不夠完善

考核指標(biāo)確定后，如何科學(xué)地確定目標(biāo)值是考核能否達(dá)到效果的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。實(shí)際工作中，考核目標(biāo)確定主要依據(jù)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)，進(jìn)行環(huán)比，并沒有真正與企業(yè)戰(zhàn)略、年度預(yù)算相掛鉤，更不用說向行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、國際標(biāo)準(zhǔn)靠攏。為確保完成業(yè)績指標(biāo)，企業(yè)存在“雪藏”部分業(yè)績的可能性很大。此外，還缺乏嚴(yán)格的動(dòng)態(tài)監(jiān)管機(jī)制，對(duì)企業(yè)經(jīng)營的具體過程缺少關(guān)注。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核不是目的，而是出資人履行權(quán)利，落實(shí)資產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任的一個(gè)重要手段。所以，考核不僅是對(duì)考核期經(jīng)營情況算總賬，更要加強(qiáng)日常的動(dòng)態(tài)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，解決問題。做好企業(yè)經(jīng)營業(yè)績動(dòng)態(tài)監(jiān)控，對(duì)于促進(jìn)企業(yè)完成和超額完成目標(biāo)，具有重要作用。

（三）考核體系不夠科學(xué)化

各地國資委對(duì)其管轄地區(qū)的國有企業(yè)都采取了統(tǒng)一辦法，統(tǒng)一考核的方式，但由于企業(yè)所處行業(yè)不同，規(guī)模不一，發(fā)展階段千差萬別企業(yè)管理論文，所有企業(yè)共同運(yùn)用一個(gè)考核辦法，按照統(tǒng)一的考核體系和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)，很難做到合理科學(xué)的考核。處于不同環(huán)境的國有企業(yè)業(yè)績其結(jié)果的差異可能來自于行業(yè)差異，而不是管理者的經(jīng)營能力和努力程度差異。如果國資委不區(qū)別所轄企業(yè)在壟斷性領(lǐng)城與充分競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)城的巨大不同，而以‘一刀切’的考核指標(biāo)來獎(jiǎng)懲，科學(xué)公正的目標(biāo)肯定會(huì)打折扣。現(xiàn)有考核指標(biāo)容易出現(xiàn)“鞭打快牛”的問題，各個(gè)企業(yè)行業(yè)、規(guī)模、現(xiàn)實(shí)條件、市場(chǎng)環(huán)境和業(yè)務(wù)起點(diǎn)等都不一樣，但面臨的基本考核指標(biāo)都是一樣的。實(shí)際考核的結(jié)果，往往出現(xiàn)效益好的企業(yè)因起點(diǎn)高而達(dá)到的績效得分不高、起點(diǎn)低的企業(yè)績效得分反而高的現(xiàn)象。

五、對(duì)國有企業(yè)負(fù)責(zé)人業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的改進(jìn)建議

（一）對(duì)國有企業(yè)負(fù)責(zé)人業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)改進(jìn)的必要性

效用是指對(duì)消費(fèi)者通過消費(fèi)或者享受閑暇等使自己的需求、欲望等得到滿足的一個(gè)度量，可以解釋一種經(jīng)濟(jì)行為是否帶來了好處。國資委所轄的各個(gè)國有企業(yè)有其自身性質(zhì)、所處行業(yè)以及競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)等的差異，同時(shí)目前對(duì)國有企業(yè)負(fù)責(zé)人的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)基本上都采用了統(tǒng)一的考評(píng)辦法，缺乏差異化的評(píng)價(jià)，很多國有企業(yè)的負(fù)責(zé)人出于自身利益的考慮往往會(huì)有一些就職的偏向，導(dǎo)致一些沒有壟斷地位的國有企業(yè)出現(xiàn)了人才缺乏的現(xiàn)象。因此，國資委只有對(duì)當(dāng)前的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系做進(jìn)一步的改進(jìn)，才能夠讓在不同國有企業(yè)中任職的負(fù)責(zé)人獲得的效用在同一條無差異線上，使其無論在何種情況下都能獲得相同的效用，以遏制有的國有企業(yè)人才缺乏的現(xiàn)象，促進(jìn)國有企業(yè)全面健康持續(xù)的發(fā)展。

（二）改進(jìn)的建議

1、重視對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的運(yùn)用

非財(cái)務(wù)指標(biāo)可以彌補(bǔ)財(cái)務(wù)效績?cè)u(píng)價(jià)導(dǎo)致的短期行為，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)長遠(yuǎn)利益最大化。非財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)定考慮了創(chuàng)新能力、競(jìng)爭(zhēng)能力等與企業(yè)戰(zhàn)略密切相關(guān)的因素。同時(shí)，非財(cái)務(wù)指標(biāo)受會(huì)計(jì)政策的干擾較少，也能夠更加順應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)營環(huán)境的需要。非財(cái)務(wù)指標(biāo)的外延比較寬，但大致可分為客戶、員工、市場(chǎng)、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、創(chuàng)新、社會(huì)責(zé)任等方面。在對(duì)國有企業(yè)負(fù)責(zé)人進(jìn)行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)時(shí)可以引入一些諸如市場(chǎng)占有率、客戶滿意度、員工滿意度、技術(shù)創(chuàng)新、社會(huì)生態(tài)環(huán)保等的指標(biāo)，將其與財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合，才能對(duì)國有企業(yè)負(fù)責(zé)人的經(jīng)營業(yè)績給出綜合全面、科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u(píng)價(jià)，克服國有企業(yè)短期行為。

2、完善對(duì)國有企業(yè)負(fù)責(zé)人的考核程序

國資委應(yīng)對(duì)國有企業(yè)負(fù)責(zé)人報(bào)送的年度經(jīng)營業(yè)績考核目標(biāo)建議值嚴(yán)格把關(guān)，了解是否存在低報(bào)目標(biāo)值的現(xiàn)象。國資委在核定年度經(jīng)營業(yè)績考核目標(biāo)值的過程中，應(yīng)根據(jù)“相同行業(yè)、相同尺度”的原則企業(yè)管理論文，結(jié)合當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、企業(yè)所處的行業(yè)發(fā)展周期、企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況等，對(duì)其目標(biāo)建議值進(jìn)行嚴(yán)格審核。此外，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)考核具體過程的監(jiān)督與控制，建立相應(yīng)的動(dòng)態(tài)監(jiān)控機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，以激勵(lì)被考核者超額完成目標(biāo)。

3、促進(jìn)考核體系的科學(xué)化

了解各個(gè)行業(yè)以及企業(yè)各個(gè)發(fā)展階段的情況是國資委對(duì)國有企業(yè)進(jìn)行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的前提，國資委在制定國有企業(yè)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系的過程中應(yīng)引入差異化業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的策略。在制定具體的考核方式時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮被考核企業(yè)的特點(diǎn)、發(fā)展階段、戰(zhàn)略目標(biāo)等因素，并結(jié)合行業(yè)的差異,建立能夠滿足不同需求主體、體現(xiàn)行業(yè)差異的多重權(quán)重的評(píng)價(jià)體系。與此同時(shí),應(yīng)明確規(guī)定每種具體權(quán)重指標(biāo)體系的適用范圍及適用情況,并要求評(píng)價(jià)者在公布企業(yè)績效評(píng)價(jià)結(jié)果時(shí),充分披露所采用的權(quán)重體系。

4、構(gòu)建基于EVA的企業(yè)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系

現(xiàn)代企業(yè)制度下，要求建立一種符合資本效率有效發(fā)揮的新型激勵(lì)機(jī)制。即要在保證所有者財(cái)富增加的前提下，將價(jià)值創(chuàng)造的部分獎(jiǎng)勵(lì)于經(jīng)營者。EVA是經(jīng)濟(jì)增加值的英文縮寫。它是公司稅后凈營業(yè)利潤與全部投入資本成本之間的差額，是所有成本被扣除后的剩余收入。它可以全面地衡量企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，反應(yīng)管理價(jià)值的所有方面，是為股東創(chuàng)造財(cái)富的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素。目前新出臺(tái)的《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》已在年底考核的基本指標(biāo)中引進(jìn)了EVA指標(biāo)，使對(duì)國有企業(yè)的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)進(jìn)一步的客觀化、合理化。各地國資委也應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)氐那闆r積極的引入EVA指標(biāo)，在對(duì)其經(jīng)營業(yè)績做客觀、公平評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善公司治理機(jī)制，以促進(jìn)國有資產(chǎn)的保值增值。

參考文獻(xiàn)

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