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現(xiàn)金流量與企業(yè)財務風險之間的關系

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現(xiàn)金流量與企業(yè)財務風險之間的關系

一般來說,企業(yè)的現(xiàn)金周轉關系著企業(yè)的發(fā)展,同時,在進行現(xiàn)金周轉的同時也伴隨著財務風險。在經(jīng)濟快速發(fā)展的市場中,企業(yè)不僅要全方位的把控好市場的發(fā)展機會,同時也要兼顧來自企業(yè)的內部的風險,切實做好因為現(xiàn)金流量所帶來的企業(yè)財務風險,運用理論依據(jù),運用到實際的管理工作當中,將這類似的風險降到最低。

一、現(xiàn)金流量與財務風險概述

現(xiàn)金流量是指在企業(yè)發(fā)展過程中,企業(yè)在固定會計時間內按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制,經(jīng)過一定的經(jīng)濟運轉,比如企業(yè)經(jīng)營、投資、展覽以及籌資等活動,這些活動產生的現(xiàn)金流動(通常是流進或是流出)包括現(xiàn)金的總額統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量,是一個企業(yè)發(fā)展運行狀況的重要體現(xiàn);財務風險主要是指企業(yè)在發(fā)展工程中因為資金的使用不當或者企業(yè)發(fā)展過程中的結構設置不合理而導致的企業(yè)資產流失,喪失一定的償債能力以及投資在一段時間的收益下降。在任何一個企業(yè),財務風險都是客觀存在的,這就需要企業(yè)的相關管理人員采取一定的措施將這樣的風險降到最低。

二、現(xiàn)金流量和企業(yè)財務風險之間的關系

(一)現(xiàn)金流量能夠有效地反映財務風險

在市場激烈的競爭狀態(tài)下,企業(yè)的經(jīng)營情況通常會被美化之后公布出來,而實際上,企業(yè)的發(fā)展狀況以及當前的經(jīng)營情況都是必須由企業(yè)的盈利作為評判標準,而現(xiàn)金流量作為做直觀的體現(xiàn)。經(jīng)營中的盈利以現(xiàn)金的形式流入,經(jīng)營中的成本支出則是現(xiàn)金流出,在現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出之間,由于企業(yè)的發(fā)展結構不合理,就極容易造成企業(yè)的財務風險。通常,企業(yè)的財務風險都受到現(xiàn)金流入和流出狀況的影響。兩者之間的絕對值能夠有效地反映出企業(yè)當前的資金的運行情況,如果企業(yè)的成本支出能夠在較短的時間收回,那么同樣的資金能夠得到多次運轉,占用的現(xiàn)金流量就會比較少。反之,其現(xiàn)金流量就會比較多,在這種情況下,由于企業(yè)的現(xiàn)金處于不良循狀態(tài)中,使企業(yè)的財務風險加大。除此之外,現(xiàn)金流動中存在的許多因素,也是導致企業(yè)面臨較大財務風險的原因之一。

(二)現(xiàn)金流量可以為企業(yè)的籌資決策提供信息

現(xiàn)金流量立足于收付實現(xiàn)制,全面地反映了企業(yè)真實的現(xiàn)金情況,現(xiàn)金流量信息因為顯性為具可靠性,能夠有效避免企業(yè)因為不同的財會信息導致的風險。在收付實現(xiàn)制的情況下,企業(yè)更能夠全面地了解企業(yè)的現(xiàn)金流量信息,通過決策者的對比分析,在決策的過程中能夠更好地進行現(xiàn)金的調度和使用。

(三)現(xiàn)金流量是企業(yè)投資的基礎

就企業(yè)的投資狀況來說,許多企業(yè)的投資都是長期性質的,具有投資大、周期長等特點,這就要求企業(yè)要有很高財務風險承受能力。在項目經(jīng)濟效益經(jīng)濟評價中,現(xiàn)金是企業(yè)投資的關鍵,在進行長期投資時,要充分考慮現(xiàn)金流量的時間價值,企業(yè)的投資才能獲得正確的投資依據(jù)。

三、現(xiàn)金流量的企業(yè)財務風險分析

(一)在經(jīng)營過程中的財務風險

信用風險和運營資金風險是當前企業(yè)在發(fā)展中所遇到的主要風險,其中出現(xiàn)運營資金風險主要是由于現(xiàn)金的周轉周期長、運營資金周轉不靈活以及企業(yè)擴大了銷售規(guī)模,這些因素在一定程度上都會為企業(yè)帶來盈利,但是同樣會發(fā)生較大的財務風險,比如在擴大銷售規(guī)模的時候使用超過財務資源允許的業(yè)務量進行運行,就會造成企業(yè)的資金不足。此外,企業(yè)信用風險一般是由突發(fā)性的壞賬以及大量的賒賬而引起的,這些行為都在很大程度上增加了企業(yè)財務風險的發(fā)生。

(二)投資過程中的財務風險

投資過程中的財務風險就更為顯而易見。主要體現(xiàn)在兩個方面,首先是由于在投資初期由于企業(yè)的判斷失誤,造成投資失敗,使投出的資金得不到回報,進而加大企業(yè)的償債風險;其次是連帶風險,也就是連帶主營業(yè)務的風險,在企業(yè)投資失誤之后,通常都會追加投資,這是就不得不挪用其它主營業(yè)務的資金進行填充,從而影響到企業(yè)主營業(yè)務的正常發(fā)展。

(三)籌資過程中面臨的財務風險

在企業(yè)中,流動資產可以是企業(yè)特被設置的,或是根據(jù)企業(yè)實際情況進行籌資,在企業(yè)的籌資過程中,因為流動資產的流動性不足而造成財務風險。在很多情況下,企業(yè)會財務銀行短期貸款的方式,更是增加了企業(yè)的流動負債,久而久之,企業(yè)就會發(fā)生因為籌資而造成的流動性財務風險。

四、結語

通過上文對現(xiàn)金流量與企業(yè)財務之間關系的辨析以及現(xiàn)金流量的企業(yè)財務風險分析可以看出,現(xiàn)金流量在企業(yè)的發(fā)展過程中占據(jù)非常重要的地位,這就要求企業(yè)得實際發(fā)展過程中,要時刻注意資金的合理利用,避免現(xiàn)金流量風險,利用科學的管理方法,加強企業(yè)的財務控制,將企業(yè)的財務風險降到最低,從而在競爭激烈的市場中穩(wěn)中求勝,實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

作者:張紅 單位:甘肅省核地質二一三大隊