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對金融理財產(chǎn)品的理解精選(九篇)

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對金融理財產(chǎn)品的理解

第1篇:對金融理財產(chǎn)品的理解范文

關(guān)鍵詞:個人理財產(chǎn)品;金融消費者;知情權(quán);安全權(quán);求償權(quán)

隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展和人們生活水平的日益提高,作為主要的理財途徑之一的商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品,在市場上受到了越來越多的關(guān)注與青睞。商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的激增給消費者提供了更多的選擇和機會,但理財產(chǎn)品的無形性、專業(yè)性、高風(fēng)險性等特點,使得消費者難以理解復(fù)雜的理財產(chǎn)品,且商業(yè)銀行與消費者之間處于嚴(yán)重的信息不對稱狀態(tài)。2012年1月1日施行的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》,并沒有從根本上矯正商業(yè)銀行與消費者的信息不對等狀態(tài),金融消費者的保護機構(gòu)與救濟機制也乏陳可述。[1]

一、個人理財產(chǎn)品消費者范圍界定

個人理財產(chǎn)品的購買者屬于金融消費者,也屬于我們?nèi)粘I钕M者的范疇。但我國《消費者權(quán)益保護法》第二條關(guān)于“生活消費需要”的界定使金融消費處于尷尬的地位。本人認(rèn)為,作為商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的金融消費者,應(yīng)該屬于傳統(tǒng)意義上的“消費者”的范疇。因為金融消費是一種投資活動,是我們普通民眾進(jìn)行“虛擬消費”的一種形式,其雖然是無形的,但是所投資的資產(chǎn)以及所得的收益最終都是為生活消費而服務(wù)的,是一種間接地以生活消費目的所進(jìn)行的投資行為。

二、個人理財產(chǎn)品消費者的權(quán)利內(nèi)容

商業(yè)銀行作為金融業(yè)的重要部門在人們的日常生活中占據(jù)重要地位,其個人理財業(yè)務(wù)更是普通民眾進(jìn)行個人理財?shù)氖走x。一般而言。銀行領(lǐng)域是人們最為熟悉的金融領(lǐng)域,在這一領(lǐng)域從事的活動自然是金融活動的范疇,那么在商業(yè)銀行開展的個人理財業(yè)務(wù)中,購買個人理財產(chǎn)品或接受個人理財服務(wù)的個體社會成員自然也屬于金融消費者的范疇。在這個過程中消費者享有的權(quán)利主要體現(xiàn)在以下幾個方面:

(一)安全權(quán)

我國消費者權(quán)益保護法規(guī)定,安全權(quán)是指消費者在購買、使用商品或者接受服務(wù)時所享有的人身和財產(chǎn)不受侵犯的權(quán)利。消費者的安全權(quán)包括人身和財產(chǎn)和兩個方面。相對于一般消費者而言,個人理財業(yè)務(wù)中的消費者購買的是無形的理財產(chǎn)品,接受的是專業(yè)化的理財信息服務(wù).通常不會受到人身侵害,而對資產(chǎn)的安全性較為看重。

(二)知情權(quán)

知情權(quán)即獲取信息的權(quán)利,是指消費者所有的知悉其購買、使用的商品或者接受的服務(wù)的真實和詳細(xì)情況的權(quán)利。[2]個人理財產(chǎn)品和服務(wù)的專業(yè)性非常強,對于大多數(shù)沒有專業(yè)金融知識的消費者而言,必須詳細(xì)了解理財產(chǎn)品和服務(wù)的具體信息,才能做出正確的交易判斷。與知情權(quán)相對應(yīng)的商業(yè)銀行的義務(wù)主要在于及時的信息公開。這主要包括兩個方面:第一是商業(yè)銀行在對消費者提供服務(wù)之前,需要對所提供的產(chǎn)品或服務(wù)本身進(jìn)行真實、詳細(xì)、全面的介紹,讓消費者全面了解服務(wù)和涉及的金融產(chǎn)品,以便于做出決策;第二是銀行需要對其提供的產(chǎn)品或服務(wù)的存在的風(fēng)險(主要是市場風(fēng)險)進(jìn)行全面的講解,并要根據(jù)不同消費者的認(rèn)知程度進(jìn)行有區(qū)別的重點強調(diào)。

三、個人理財產(chǎn)品消費者的法律保護現(xiàn)狀

我國金融消費者法律保護現(xiàn)狀并不樂觀。首先,金融消費者自我保護意識不足。我國的金融消費者本身個人素質(zhì)參差不齊。其中有很多人本身沒有經(jīng)過對金融的專業(yè)學(xué)習(xí)或是深入了解。對其所購買的金融產(chǎn)品并不了解詳細(xì)情況,所以經(jīng)常遭受損失。

其次,金融立法不完善。目前為止,我國對金融消費者尚未形成完整的法律保護體系.對金融消費者的法律保護依據(jù)僅僅依靠分布在各個成文法中的零散條文,沒有充分考慮金融消費的特殊性。

第三,金融監(jiān)管機構(gòu)不健全。金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督是預(yù)防和解決金融消費問題,保護金融消費者權(quán)益的有效途徑。但是我國的金融監(jiān)管機構(gòu)卻整體都呈現(xiàn)出監(jiān)管不足的問題。

第四,金融行業(yè)的自律管理缺乏。我國金融機構(gòu)的管理除了必要的監(jiān)管制度不完善以外,金融機構(gòu)本身的自律意識也不強,并不注重對消費者權(quán)益的保護。

四、法律建議

為使個人理財消費者的權(quán)益得到有效保護,我認(rèn)為,國家應(yīng)在立法、行政執(zhí)法、司法等環(huán)節(jié)上,為個人理財消費者提供法律保護路徑的選擇,使消費者在接受個人理財服務(wù)之時有法可依、有理可循。個人理財消費者政策和立法方面,國家應(yīng)當(dāng)制定有關(guān)理財消費者權(quán)益的法律、法規(guī),保障理財消費者能依法行使權(quán)利,維護其合法權(quán)益。行政執(zhí)法方面,金融監(jiān)管部門作為政府部門,應(yīng)組織和協(xié)調(diào)各監(jiān)管機構(gòu)對損害個人理財消費者知情權(quán)、公平交易權(quán)等損害行為加強監(jiān)督,預(yù)防和及時制止危害消費者財產(chǎn)安全行為的發(fā)生。[3]

五、結(jié)論

為了更好地保護金融消費者的合法權(quán)益,要把金融消費者納入到消費者的范疇,建立健全金融消費者權(quán)益保護制度,規(guī)范金融市場消費機制,從立法、執(zhí)法,和司法上保護金融消費者的合法利益,把法律制度和規(guī)范在陽光下運行,最大程度的保護金融行業(yè)消費者的合法權(quán)益。

參考文獻(xiàn):

【1】何穎. 金融消費者保護的立法原則[J.法學(xué),2010年第2期,第30頁.

第2篇:對金融理財產(chǎn)品的理解范文

近年來,我國理財產(chǎn)品規(guī)模增長迅猛,銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,2013年6月末,銀行理財資金余額達(dá)到9.08萬億元。在快速發(fā)展的同時,理財產(chǎn)品在會計處理方面也存在不足,影響交易雙方的財務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營管理,需引起關(guān)注。結(jié)合相關(guān)規(guī)定,本文對理財產(chǎn)品會計處理中存在的問題進(jìn)行了探討。

一、理財產(chǎn)品會計處理現(xiàn)狀

目前我國暫未對理財產(chǎn)品會計出臺專門的規(guī)章制度和指導(dǎo)意見,2006年的新企業(yè)會計準(zhǔn)則也未提及理財產(chǎn)品的會計處理方法。相關(guān)會計處理散見于理財產(chǎn)品各類管理辦法中,缺乏統(tǒng)一明確的標(biāo)準(zhǔn)?!渡虡I(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》指出,商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)個人理財業(yè)務(wù)的性質(zhì),按照國家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,采用適宜的會計核算和稅務(wù)處理方法,現(xiàn)行法律法規(guī)沒有明確規(guī)定的,商業(yè)銀行應(yīng)積極與有關(guān)部門進(jìn)行溝通。《銀監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》要求,商業(yè)銀行發(fā)售理財產(chǎn)品,應(yīng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則(2006)第23號“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移”及其他相關(guān)規(guī)定,對理財資金所投資的資產(chǎn)逐項進(jìn)行認(rèn)定,將不符合轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)的理財資金所投資的資產(chǎn)納入表內(nèi)核算,并按照自有同類資產(chǎn)的會計核算制度進(jìn)行管理?!吨袊y監(jiān)會關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知》(以下簡稱銀監(jiān)會8號文)規(guī)定,商業(yè)銀行應(yīng)對每個理財產(chǎn)品單獨進(jìn)行會計賬務(wù)處理,確保每個理財產(chǎn)品都有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等財務(wù)報表。

二、理財產(chǎn)品會計處理中存在的問題

雖然監(jiān)管部門對理財產(chǎn)品的會計處理進(jìn)行了指導(dǎo),但由于理財產(chǎn)品種類繁多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜,現(xiàn)行會計方法仍略顯籠統(tǒng),在募集資金核算、資金池理財產(chǎn)品賬務(wù)處理等方面存在諸多問題值得探討,具體包括以下幾個方面:

(一)理財產(chǎn)品購買方的會計處理缺乏標(biāo)準(zhǔn)

現(xiàn)有理財產(chǎn)品會計的主要適用范圍為發(fā)售方(即商業(yè)銀行),而購買方(即企業(yè))理財產(chǎn)品的會計處理在國內(nèi)仍是空白,暫無相關(guān)規(guī)定。隨著理財業(yè)務(wù)的發(fā)展,監(jiān)管部門開始逐漸關(guān)注此問題。如:證監(jiān)會在《2012年上市公司執(zhí)行會計準(zhǔn)則監(jiān)管報告》中指出,越來越多的上市公司選擇購買理財產(chǎn)品,由于這些理財產(chǎn)品大多不保本,也沒有確定的收益率,更沒有公開活躍市場報價,因此作為可供出售金融資產(chǎn)處理較為合適。證監(jiān)會的意見對理財產(chǎn)品的會計處理具有積極的指導(dǎo)意義,但由于該意見出現(xiàn)在監(jiān)管報告而非正式規(guī)章制度中,對企業(yè)尤其是非上市企業(yè)不具有約束力,此外,該意見僅適用于非保本型理財產(chǎn)品會計處理,應(yīng)用范圍狹小。

從實際操作看,目前企業(yè)會計人員對所購買的理財產(chǎn)品進(jìn)行會計處理時,主要參照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計量》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號――金融工具列報》等會計準(zhǔn)則。但由于現(xiàn)行會計準(zhǔn)則對此類問題沒有明確規(guī)定,各家企業(yè)會計人員的理解存在偏差,會計處理方式不盡相同,目前主要有將所購買理財產(chǎn)品計入“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“持有至到期投資”、“其他流動資產(chǎn)”和“其他非流動資產(chǎn)”等幾種會計處理方式,至于何種方式較為科學(xué),仍值得深入研究。

(二)理財產(chǎn)品募集資金的會計處理方式不夠明確

現(xiàn)有會計規(guī)定側(cè)重于理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的核算,未提及前期募集資金的會計處理,導(dǎo)致商業(yè)銀行會計處理方式的多樣化。目前商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品所募集資金主要有以下四種會計處理方式:一是在“吸收存款”科目入賬,存款壓力較大的銀行傾向于采取此種會計處理方式;二是計入“指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債”科目,一些大型國有商業(yè)銀行對保本理財產(chǎn)品等進(jìn)行會計處理時采取此種方式;三是在“其他負(fù)債”等負(fù)債科目反映,常見于股份制商業(yè)銀行對保本理財產(chǎn)品等的會計處理;四是納入“個人理財基金”等表外科目核算,采取此種會計處理方式的銀行較少。募集資金會計處理方式的多樣化易引發(fā)監(jiān)管套利,也影響商業(yè)銀行財務(wù)數(shù)據(jù)的可比性。

(三)資金池理財產(chǎn)品會計核算較為困難

銀監(jiān)會8號文要求,商業(yè)銀行應(yīng)實現(xiàn)每個理財產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)(標(biāo)的物)的對應(yīng),做到每個產(chǎn)品單獨管理、建賬和核算。但在資金池理財產(chǎn)品模式下,商業(yè)銀行通過滾動發(fā)售不同期限的多支理財產(chǎn)品募集資金,并將資金投入到同一個資金池進(jìn)行投資,資金來源和資金運用不一一對應(yīng),所投資資產(chǎn)很難在各支理財產(chǎn)品之間進(jìn)行明確拆分。因此,單支理財產(chǎn)品投資收益無法單獨核算,所投資資產(chǎn)無法逐項認(rèn)定,產(chǎn)品與投資對應(yīng)困難。目前資金池理財產(chǎn)品缺乏明確具體的會計處理原則,給商業(yè)銀行會計處理帶來一定挑戰(zhàn)。

(四)分支機構(gòu)理財產(chǎn)品的會計處理有待研究

由于不具有獨立法人資格,銀行分支機構(gòu)發(fā)售的理財產(chǎn)品一般來自其總行,也有一些銀行分支機構(gòu)銷售其他商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品,理財產(chǎn)品投資運作由總行或被銀行負(fù)責(zé)。因此,銀行分支機構(gòu)很難逐項確定所募集的理財資金具體投向了哪些資產(chǎn),無法根據(jù)監(jiān)管要求按所投資資產(chǎn)進(jìn)行會計處理。在實際業(yè)務(wù)中,銀行分支機構(gòu)會計處理方法差異較大,理財產(chǎn)品淪為部分分支機構(gòu)調(diào)整賬務(wù)和藏匿風(fēng)險資產(chǎn)的工具,影響財務(wù)報表的質(zhì)量和信息披露的公信力。

(五)其他問題

一是表內(nèi)理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)有待統(tǒng)一和細(xì)化。二是表外理財產(chǎn)品信息披露不充分,會計核算方法不明確。三是受會計分類和估計技術(shù)的影響,理財產(chǎn)品計量方法較為混亂,有的商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品采取公允價值計量,有的商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品則采取攤余成本計量。

三、會計處理中問題成因分析

(一)理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)較為復(fù)雜

隨著金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新,理財產(chǎn)品種類不斷增加。目前商業(yè)銀行理財產(chǎn)品包括保本理財產(chǎn)品、非保本理財產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品等多種類型,不同理財產(chǎn)品的交易機制和投資運作模式各不相同,部分理財產(chǎn)品甚至包含衍生金融工具,業(yè)務(wù)復(fù)雜,對會計處理的要求較高,加之缺乏統(tǒng)一的會計處理標(biāo)準(zhǔn)、會計人員素質(zhì)參差不齊,理財產(chǎn)品在會計處理中出現(xiàn)問題在所難免。

(二)以原則為基礎(chǔ)的會計準(zhǔn)則體系的影響

2006年我國制定的新企業(yè)會計準(zhǔn)則實現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則的實質(zhì)性趨同,并采用了以原則為導(dǎo)向的制定理念。準(zhǔn)則本身只對基于交易過程實質(zhì)的基本性原則性處理方法進(jìn)行了規(guī)定,企業(yè)在進(jìn)行實際會計處理時,需要將交易性質(zhì)與準(zhǔn)則原則有機結(jié)合起來,通過綜合判斷確定處理方法。在實務(wù)操作中,由于對準(zhǔn)則原則理解不同,不同企業(yè)對同一款理財產(chǎn)品的會計處理方法可能存在不一致。

四、會計處理問題可能造成的不利影響

(一)影響企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性

由于不同企業(yè)對理財產(chǎn)品的會計處理方法不統(tǒng)一,同一會計科目中,有的企業(yè)包含理財產(chǎn)品,有的企業(yè)則未包含理財產(chǎn)品,導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表中部分資產(chǎn)和負(fù)債科目口徑不一,不同企業(yè)財務(wù)信息不具有可比性,影響使用者對企業(yè)財務(wù)狀況的評判,并可能誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。

(二)增加商業(yè)銀行流動性管理的難度

近年來,受期限錯配等影響,一些商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性緊張的局面。為應(yīng)對考核要求,部分商業(yè)銀行以高額預(yù)期收益率為賣點,選擇發(fā)行跨月(季、年)末的理財產(chǎn)品,這些理財產(chǎn)品一般在月(季、年)末申購,申購所募集資金在會計科目方面體現(xiàn)為銀行的“存款”,增加了存款額,而到下月(季、年)初,理財產(chǎn)品成立,資金從銀行的“存款”科目劃轉(zhuǎn)到其他表內(nèi)科目或表外科目,存款額將會明顯下滑。理財資金在表內(nèi)外頻繁大量遷移,加大了存款資金的波動,使存貸比等傳統(tǒng)流動性監(jiān)管指標(biāo)失真,給商業(yè)銀行流動性管理帶來一定壓力。

五、政策建議

(一)加強監(jiān)管合作,統(tǒng)一理財產(chǎn)品會計處理方法

理財產(chǎn)品會計處理方法的多樣化影響商業(yè)銀行、一般企業(yè)和上市公司的財務(wù)信息質(zhì)量,涉及面廣。會計主管部門、銀行主管部門、證券主管部門和企業(yè)主管部門可共同溝通協(xié)作,歸納整理相關(guān)案例及會計處理方法,通過定性和定量相結(jié)合的方法,厘清理財產(chǎn)品、資金募集、發(fā)售、購買、投資等環(huán)節(jié)的邊界,明確各環(huán)節(jié)會計處理原則和對應(yīng)的會計科目,以企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋或?qū)<医M意見、監(jiān)管問題解答等方式統(tǒng)一理財產(chǎn)品會計處理方法,并通過適當(dāng)方式向社會公布。

第3篇:對金融理財產(chǎn)品的理解范文

這也是銀行非常樂于發(fā)行新產(chǎn)品的原因。

市面上常年涌動著幾千只、幾萬只銀行理財產(chǎn)品,發(fā)行海量產(chǎn)品和募集天量資金看著不費吹灰之力。一只產(chǎn)品從研發(fā)設(shè)計,到銷售、運營、服務(wù),到最后償付,這些環(huán)節(jié)有什么故事?

到底是誰在設(shè)計這些產(chǎn)品?

銀行理財產(chǎn)品推出速度快,數(shù)量多,產(chǎn)品線豐富,但遺憾的是,其設(shè)計卻廣為遭人詬病。某股份制銀行的資深產(chǎn)品經(jīng)理接受采訪介紹,目前,國內(nèi)市場的產(chǎn)品,從來源上看,有三個渠道:

銀行自行獨立研發(fā)設(shè)計

這大多是一些“基本款”的產(chǎn)品,我國金融業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理,很多金融工具并沒有放開,這也就是為什么國內(nèi)銀行不擅長設(shè)計一些復(fù)雜的產(chǎn)品。拿股票型結(jié)構(gòu)產(chǎn)品為例,它在保證固定收益(通過買債券)的情況下,買入一個看漲期權(quán)或其它類型期權(quán),此類產(chǎn)品需大量用期權(quán)、遠(yuǎn)期合約等衍生金融工具,而國內(nèi)此部分避險市場不發(fā)達(dá),因此往往選擇香港或國外的股票作掛鉤的標(biāo)的資產(chǎn),因此設(shè)計也很薄弱。

與國際投行、大型金融集團合作研發(fā)設(shè)計

譬如,匯豐集團就是國內(nèi)多家銀行在理財產(chǎn)品這一塊的合作伙伴,交行等銀行的理財設(shè)計團隊人員都有被派到匯豐實習(xí)和業(yè)務(wù)交流的經(jīng)歷,學(xué)習(xí)其產(chǎn)品開發(fā)流程。國際投行、大型金融集團由于發(fā)展年頭長,且是混業(yè)經(jīng)營,在該領(lǐng)域經(jīng)驗豐富,不足在于他們對中國客戶消費習(xí)慣、消費心理和風(fēng)險承受能力等的理解不夠透徹,所以也愿意借助他力。

銀行

產(chǎn)品可能是某國際投行、或信托公司設(shè)計的,銀行實際是代銷了這個產(chǎn)品,通過銀行這個平臺,投行或信托公司等資本方融到巨額資本進(jìn)行資本運作,銀行只要完成了產(chǎn)品的售賣,就可以有銷售費用,托管費用等不菲的管理費。

2006年起,監(jiān)管當(dāng)局取消對外資金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)限制,外資銀行開始成為市場的“鯰魚”,而鯰魚效應(yīng)也讓理財產(chǎn)品市場顯得動力十足。依托外資金融機構(gòu)的研發(fā)優(yōu)勢和強大的海外市場,國內(nèi)市場出現(xiàn)了與股票、股指、匯率、黃金、石油等重要資產(chǎn)掛鉤的創(chuàng)新理財產(chǎn)品。

這4、5年以來,銀行的理財產(chǎn)品線越來越豐富。銀行通過理財產(chǎn)品和成為理財產(chǎn)品的渠道這兩種方式,整合了信托、券商、基金等金融資源,初步擁有投行的部分特點。但是產(chǎn)品數(shù)量增加,質(zhì)量卻并未相匹配地提高,同質(zhì)化是一個原因。已有產(chǎn)品只要稍做改動,就能推出一支新的產(chǎn)品。同質(zhì)化不僅包括投資渠道相同,還包括期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險特征、銷售渠道、管理運作模式類似。

運營:到底有多少不規(guī)范?

銀行理財產(chǎn)品中間涉及到了很多的環(huán)節(jié)。交通銀行的個人理財產(chǎn)品團隊頗有代表性。按產(chǎn)品流程,工作人員主要分為三類,一類負(fù)責(zé)理財產(chǎn)品開發(fā)和管理,他們根據(jù)市場變化設(shè)計產(chǎn)品;一類負(fù)責(zé)產(chǎn)品運行管理,這一塊涉及的人如營銷、市場推廣、賬戶處理、稅務(wù),以及投資方向、投資管理等,還有一類負(fù)責(zé)產(chǎn)品的風(fēng)險監(jiān)控和管理。而銀行通過理財產(chǎn)品可以輻射的業(yè)務(wù)也很廣,可以有資產(chǎn)、負(fù)債、儲蓄、貸款,可以交叉銷售的,這些都已經(jīng)超越了銀行理財產(chǎn)品本身單一產(chǎn)品的范圍。

理財產(chǎn)品設(shè)計上有風(fēng)險,產(chǎn)品設(shè)計的不合理會帶來產(chǎn)品運行失敗。銷售環(huán)節(jié)也有風(fēng)險。這一環(huán)節(jié)的風(fēng)險在于,產(chǎn)品和投資者之間的合適程度。從銀行來說,是把合適的產(chǎn)品賣給合適的客戶,從投資者角度來說是為自己尋找到合適的產(chǎn)品。

銷售人員、客戶經(jīng)理本身對產(chǎn)品不理解,有些甚至是有意誤導(dǎo),銀行作為產(chǎn)品推出方,在信息披露、產(chǎn)品說明、條款解釋等方面做得不夠。翻開產(chǎn)品的說明書,上來就說收益,還愛用“專業(yè)詞匯”幾乎是行業(yè)慣例。至于風(fēng)險、收益的觸動條件,絕口不提,更不用說產(chǎn)品的設(shè)計原理、收益公式解釋了。

第4篇:對金融理財產(chǎn)品的理解范文

6月29日,銀監(jiān)會就起草的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法(征求意見稿)》,向社會各界公開征求意見。這將是自2005年9月銀監(jiān)會頒布《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》兩個規(guī)章文件以來,監(jiān)管層對銀行理財業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范的又一重要規(guī)章。3個文件的基本動機都是要金融機構(gòu)就個人理財業(yè)務(wù)真正做到“賣者有責(zé)”,并在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)“買者自負(fù)”,最終實現(xiàn)“將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”。

隨著中國理財市場的快速發(fā)展,各種理財工具逐步豐富,然歸結(jié)起來無非分為實物理財和金融理財兩大板塊。實物理財包括房產(chǎn)、實體黃金、郵幣卡畫甚至之前的豆、姜、糖等,這種投資理財方式因投資標(biāo)的相對簡單而得到一些人的認(rèn)可。金融理財包括股票、基金、銀行理財產(chǎn)品、投資型保險、期貨以及信托等,這種投資方式需要一些基本的理財知識和技能。實物理財大多有一定的資金門檻,且流動性受限,因而難以具備大眾化基礎(chǔ)。金融理財因為創(chuàng)新速度的提升,根據(jù)流動性、風(fēng)險性和收益性特征,可設(shè)計出適合不同客戶需求的產(chǎn)品,因而具備“大眾理財”的條件,事實上也為廣大投資者所青睞。因為金融理財產(chǎn)品的多樣性和復(fù)雜性,對買者的鑒別能力就相應(yīng)提出了要求,投資者在作理財行動之前,除了要把自我風(fēng)險匹配作為先決因素外,也要思考一下自己的知識匹配問題。

普通投資者常有這樣的抱怨:保險條款冗長而費解、銀行理財產(chǎn)品說明書幾乎全是專業(yè)詞語的堆砌、基金募集條款晦澀難懂……金融產(chǎn)品因具有很強的邏輯對應(yīng)關(guān)系,其嚴(yán)謹(jǐn)性決定了“大白話”描述確有一定的難度。這就要求我們懂得一些“行話”,在涉足前弄懂一些基本原理,掌握一些基礎(chǔ)知識,同時有意識地多多浸染一些理財信息。

第5篇:對金融理財產(chǎn)品的理解范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行;理財產(chǎn)品;建議

近年來,由于國內(nèi)股票市場持續(xù)低迷,國家對樓市調(diào)控力度不斷加大,人民幣儲蓄存款利率長期處于低水平甚至負(fù)利率的狀態(tài),導(dǎo)致個人投資渠道十分狹窄。在此背景下,商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品應(yīng)運而生,且發(fā)展迅速。據(jù)中國銀監(jiān)會統(tǒng)計,2011年我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品已達(dá)到了4000余種。理財產(chǎn)品在快速發(fā)展的同時,也存在諸多問題,應(yīng)引起關(guān)注。

一、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀

商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行針對不同層次客戶的金融需求,為客戶提供的資產(chǎn)管理、投資顧問等方面的專業(yè)化服務(wù)。具體來講,就是商業(yè)銀行根據(jù)客戶需求及其資金收支變化狀況,為其設(shè)計一系列個人財務(wù)規(guī)劃和理財服務(wù),協(xié)助客戶實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)和自身盈利目標(biāo),以達(dá)到資產(chǎn)保值增值目的的綜合理財服務(wù)。

理財業(yè)務(wù)起源于美國及西方一些發(fā)達(dá)國家,并逐步成為銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分。國內(nèi)第一個人民幣理財產(chǎn)品是2004年9月光大銀行推出的“陽光理財B計劃”。在此后的七、八年間,商業(yè)銀行的各類理財產(chǎn)品不斷涌現(xiàn),可謂名目繁多。2011年8月銀監(jiān)會頒布并于2012年1月1日起實施的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》,對規(guī)范商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售活動,促進(jìn)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展起到了一定的作用。該辦法在第三章“宣傳銷售文本管理”中將理財產(chǎn)品分為保證收益理財產(chǎn)品、保本浮動收益理財產(chǎn)品、非保本浮動收益理財產(chǎn)品三種。保證收益理財產(chǎn)品只能保證獲得合同明確承諾的收益;保本浮動收益理財產(chǎn)品只保障理財資金本金,不保證理財收益;非保本浮動收益理財產(chǎn)品不保證本金和收益,需要客戶充分認(rèn)識投資風(fēng)險,謹(jǐn)慎投資。

二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在的問題

1、對客戶的風(fēng)險提示不夠,蘊含潛在風(fēng)險

《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》第六條和第十條明確指出,商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品,應(yīng)當(dāng)充分揭示風(fēng)險,加強客戶風(fēng)險提示和投資者教育。但目前商業(yè)銀行在銷售理財產(chǎn)品過程中,普遍存在產(chǎn)品宣傳材料及銷售文本中風(fēng)險揭示不足,過分地強調(diào)預(yù)期收益,卻沒有預(yù)期收益率的詳細(xì)測算依據(jù)和測算方式,存在一些誤導(dǎo)性的陳述;有些商業(yè)銀行宣傳資料中雖有風(fēng)險揭示,但對非保本浮動收益理財產(chǎn)品的風(fēng)險提示不夠,未明確提示可能存在本金損失等最嚴(yán)重的投資情形和投資結(jié)果的情況。此外,還存在銀行工作人員代客戶填寫風(fēng)險揭示書的情況,客戶未親自填寫風(fēng)險揭示書,就可能不了解或者不能詳細(xì)了解理財中的投資風(fēng)險。由于風(fēng)險揭示的不完整以及信息披露機制的不完善,導(dǎo)致投資者對理財產(chǎn)品不甚了解,更不清楚理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計,單純?yōu)榱俗非笫找孀畲蠡つ抠徺I,形成了潛在的投資風(fēng)險。

2、理財產(chǎn)品質(zhì)量單一,市場定位存在缺失

目前商業(yè)銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品雖然數(shù)量眾多、種類繁雜,但對產(chǎn)品開發(fā)和品牌重視程度有限,各家銀行推出的理財產(chǎn)品互相模仿,實質(zhì)上是大同小異,理財產(chǎn)品技術(shù)含量整體較低,營銷的目標(biāo)市場和目標(biāo)客戶也基本一致。理財產(chǎn)品僅僅局限于與利率、匯率掛鉤或者國債、央行票據(jù)等投資組合的幾種產(chǎn)品。理財產(chǎn)品的目標(biāo)客戶基本上也是少數(shù)中、高端客戶,即客戶在銀行的賬戶余額超過一定的金額才可獲得該項服務(wù)。個人理財服務(wù)門檻過高(多數(shù)銀行要求購買的最低起點為五萬元人民幣,有些產(chǎn)品的起點更是高達(dá)數(shù)百萬元),大眾化的個人理財服務(wù)明顯不足,缺少滿足中小客戶需求的理財產(chǎn)品。由于產(chǎn)品同質(zhì)化問題比較嚴(yán)重,導(dǎo)致有特定需求的客戶不能根據(jù)實際需要選擇產(chǎn)品和服務(wù),在一定程度上限制了商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3、客戶理財知識缺乏,理財意識有待進(jìn)一步提高

由于金融知識的缺乏及理財教育的滯后,商業(yè)銀行的客戶大多認(rèn)同傳統(tǒng)的存款類業(yè)務(wù),對理財業(yè)務(wù)缺乏必要的了解??蛻舸蠖嗥镁哂斜1境兄Z的理財產(chǎn)品,對風(fēng)險程度相對比較高的產(chǎn)品則不敢涉足,導(dǎo)致現(xiàn)階段理財市場需求多是一些低風(fēng)險的簡單理財產(chǎn)品。與此相反,由于商業(yè)銀行在理財營銷中,過分側(cè)重于對收益的宣傳,未嚴(yán)格履行風(fēng)險提示義務(wù),使得一些客戶對風(fēng)險與收益的認(rèn)識存在誤區(qū),缺乏風(fēng)險意識,片面追求高收益,導(dǎo)致對風(fēng)險發(fā)生的可能性估計不足。

三、對策建議

1、加強對風(fēng)險揭示的監(jiān)管,完善信息披露機制

商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》中有關(guān)宣傳銷售文本管理的規(guī)定,全面、客觀反映理財產(chǎn)品的重要特性和與產(chǎn)品有關(guān)的重要事實,真實、準(zhǔn)確、清晰的對理財產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險揭示,確??蛻裟軌蛉媪私?、準(zhǔn)確理解;同時,對已經(jīng)銷售的理財產(chǎn)品要密切關(guān)注,杜絕聲譽風(fēng)險發(fā)生。監(jiān)管部門要進(jìn)一步加強風(fēng)險監(jiān)管,嚴(yán)格對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售文本進(jìn)行審核,對文本未達(dá)到要求的機構(gòu),要限期整改,達(dá)到要求后再準(zhǔn)予發(fā)售該產(chǎn)品,促使商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)走上規(guī)范化的軌道。

2、做好市場調(diào)研,推進(jìn)理財產(chǎn)品創(chuàng)新

商業(yè)銀行應(yīng)從客戶利益出發(fā),不斷研究市場變化的新情況,適時調(diào)整理財產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)。一是要充分考慮客戶的需求,開發(fā)適用性產(chǎn)品。針對不同客戶的需要,細(xì)分市場,為客戶設(shè)計、量身定做富有特色的、能夠滿足客戶獨特需求的理財產(chǎn)品。二是要考慮客戶操作的便捷性,利用先進(jìn)的技術(shù),為客戶設(shè)計出更多的自助產(chǎn)品,使客戶不用到銀行網(wǎng)點,利用網(wǎng)上銀行就可以自助選取、操作銀行所提供的各類產(chǎn)品。三是適時調(diào)整市場定位,積極開發(fā)中小客戶市場。中小客戶市場是個人理財市場的一個巨大的潛在市場,商業(yè)銀行要積極研發(fā)、設(shè)計符合中小客戶需要的理財產(chǎn)品,滿足中小客戶的理財需求,推動商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

第6篇:對金融理財產(chǎn)品的理解范文

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;理財;心理偏差

眾所周知,中國是一個擁有高儲蓄率的國家,而隨著中國經(jīng)濟的不斷升溫,擁有大量儲蓄的中國居民意識到,銀行的利率普遍要低于國內(nèi)的通貨膨脹率,僅僅把自身資金存放在銀行只會令自己的財富越來越“縮水”,確保自身財富的保值以及增值可謂刻不容緩,這也反映出國內(nèi)居民投資理財?shù)拇罅啃枨蟆?/p>

而從商業(yè)銀行的角度看,從2011年起,我國商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品迅速發(fā)展,理財產(chǎn)品的發(fā)行速度在不斷上升,所發(fā)行的產(chǎn)品種類愈來愈多,發(fā)行規(guī)模也在不斷擴大。而各家商業(yè)銀行之間的理財產(chǎn)品差異小、相互模仿性高,造成商業(yè)銀行之間的競爭越發(fā)激烈的現(xiàn)象。對于銀行來說,在激烈的理財市場當(dāng)中獲得顧客的青睞,從而使其發(fā)展成為忠誠顧客就變得更加重要了。

一、銀行理財?shù)母拍钆c產(chǎn)品的分類

從目前國內(nèi)學(xué)術(shù)界來看,有的研究者把銀行中的個人貸款業(yè)務(wù)、個人結(jié)算業(yè)務(wù)、咨詢服務(wù)以及理財服務(wù)定義為銀行理財;也有的學(xué)者認(rèn)為銀行理財是商業(yè)銀行中對個人居民財產(chǎn)進(jìn)行保值以及增值的創(chuàng)新業(yè)務(wù),也就是銀行為個人居民所設(shè)定的理財服務(wù)、金融投資產(chǎn)品的統(tǒng)稱。國內(nèi)學(xué)者對銀行理財產(chǎn)品的具體定義比較少,多從對銀行理財業(yè)務(wù)的角度來進(jìn)行相關(guān)的具體研究。而銀監(jiān)會在2005年9月所頒布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中,將商業(yè)銀行中的理財業(yè)務(wù)定義為“銀行為個人顧客所提供的專業(yè)化綜合服務(wù)”。

從不同的方面來劃分,理財產(chǎn)品有不同的分類。從幣種方面來劃分,銀行理財產(chǎn)品分為人民幣理財產(chǎn)品以及外幣理財產(chǎn)品;從產(chǎn)品發(fā)行后,資金存續(xù)的期限方面來劃分,可以分為短期、中期以及長期?,F(xiàn)有的銀行理財產(chǎn)品存續(xù)期多為1年以內(nèi)。從銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行主體方面來劃分,可以概括性地分為外資銀行理財產(chǎn)品和國內(nèi)銀行理財產(chǎn)品。從本金是否會發(fā)生虧損方面看,可以劃分為保本理財產(chǎn)品與非保本理財產(chǎn)品。

二、投資者的心理偏差對產(chǎn)品選擇的影響

行為金融學(xué)從非理性出發(fā),通過研究投資者的投資行為發(fā)現(xiàn),投資者的主體決策并不總是以理性的角度出發(fā)進(jìn)行判斷以及決策,主體的情緒、心理、性格情感等主觀因素在投資者進(jìn)行金融投資時發(fā)揮著不可估量的作用。在現(xiàn)實當(dāng)中,大部分投資者在分析已得的信息時,很容易發(fā)生認(rèn)知誤差,即在對信息進(jìn)行分析理解時發(fā)生偏離,最終導(dǎo)致投資者做出錯誤的投資決策。所以,行為金融有助于我們分析顧客選擇銀行理財產(chǎn)品的投資決策。

通過多年的研究分析,國內(nèi)外研究者認(rèn)為投資者心理偏差有:

(一)模糊厭惡

楊秀平(2006)認(rèn)為,人們往往會更偏愛于自己熟悉的事物,而在面對不熟悉的事物時往往缺乏安全感。所以,人們總會選擇回避自己不熟悉的事情而更偏向于熟悉的事物?;貧w到投資者選擇銀行理財產(chǎn)品的角度,投資者在選擇理財產(chǎn)品時由于羊群效應(yīng)的存在,即所謂的跟風(fēng)現(xiàn)象,大多數(shù)投資者往往會選擇國內(nèi)聲譽較好的、自己比較熟悉的銀行。例如,工、農(nóng)、中、建等四大國有銀行。這主要是因為國內(nèi)投資者往往對外資銀行、中小銀行等銀行缺乏了解,認(rèn)為四大國有銀行的理財產(chǎn)品更為安全,所以有的時候會出現(xiàn)投資者愿意把資金投入到收益率較低的四大國有銀行理財產(chǎn)品,而放棄中小銀行發(fā)行的同是保本且收益率較高的產(chǎn)品的現(xiàn)象。

(二)選擇偏差

Tversky(1974)和Kahneman(1974)等研究者認(rèn)為,投資者在處理信息的時候,由于認(rèn)知容量有限,在短時間內(nèi)無法處理所有信息,所以人們往往只會選擇其中一部分事物認(rèn)知并分析。也正因如此,被選中的認(rèn)知對象往往在大環(huán)境中顯得格外的突出,最終使投資者做出非理性的判斷決策。而現(xiàn)在的理財市場當(dāng)中,發(fā)行理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行越來越多,理財產(chǎn)品種類更是越來越豐富。面對花樣繁多的各類理財產(chǎn)品,投資者往往缺乏專業(yè)的分析能力去判斷每個產(chǎn)品的差異與好壞,往往會發(fā)現(xiàn)大部分投資者都更愿意投資自己曾經(jīng)買過的或者熟悉的銀行所發(fā)行的理財產(chǎn)品。而一家銀行想要從其他銀行爭取到顧客,難度往往會增大。

(三)易得偏差

人們在獲取信息時,總會認(rèn)為腦中首先想到的事情發(fā)生的可能性會更高,而不容易想到的事情往往發(fā)生的可能性較低,投資者很容易發(fā)生易得偏差。在投資理財產(chǎn)品市場當(dāng)中,投資者往往會尋找常見的投資行為作為參照物,最終導(dǎo)致跟風(fēng)行為的出現(xiàn)。

雖然現(xiàn)實當(dāng)中,投資者往往會因為各種偏差而做出非理性的決策,但是銀行的理財客戶經(jīng)理也可以應(yīng)用行為金融的理論,針對客戶所出現(xiàn)的偏差制定策略,幫助客戶發(fā)現(xiàn)自身的偏差并且提醒客戶有可能出現(xiàn)的非理性決策,從而幫助客戶制定理財計劃??蛻舨粌H會因理財成功感到滿意,更會在心理上增加對銀行的信任。

三、給商業(yè)銀行營銷理財產(chǎn)品的幾點建議

(一)提高理財隊伍的專業(yè)水平

理財人員的專業(yè)水平往往會影響到顧客對銀行理財產(chǎn)品的信任感。因此,銀行應(yīng)加大培養(yǎng)復(fù)合型專業(yè)人才的力度,使得理財隊伍熟練掌握金融、法律、時事等各方面的知識,保持對經(jīng)濟信息的敏感性,提高自身的分析與判斷能力。此外,理財人員應(yīng)多了解顧客的基本信息與財務(wù)信息后,針對顧客的特定需求來為顧客提供合適的理財產(chǎn)品與理財建議,這對理財人員的專業(yè)素養(yǎng)要求大大提高。

(二)加大技術(shù)投入力度

通過加大技術(shù)投入,提高產(chǎn)品的安全性與收益率,從而提高客戶的忠誠度。再者,通過促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新,大力發(fā)展電子銀行技術(shù),通過占領(lǐng)電話銀行、手機銀行、網(wǎng)上銀行等市場,為客戶降低獲取信息的時間與空間成本,從而為客戶提供最便利的了解、購買產(chǎn)品的途徑,提高銀行的銷售能力。

(三)加強品牌建設(shè)

國內(nèi)大部分的商業(yè)銀行在顧客心中已經(jīng)擁有自己的品牌,但是不難發(fā)現(xiàn),產(chǎn)品差異性的缺乏使得各家銀行難以吸引目標(biāo)客戶。而銀行需要建設(shè)自身獨特的品牌并非一朝一夕就可以完成的,而是一個長期的過程。建設(shè)自身的品牌,銀行可以通過公關(guān)、公益活動等途徑在客戶心中建立自身的形象,與顧客建立一個良好的關(guān)系,通過網(wǎng)絡(luò)、電視等媒體傳播,時刻向顧客傳達(dá)產(chǎn)品的最新資訊,加深顧客對產(chǎn)品的印象與關(guān)注。再者,銀行應(yīng)增加理財業(yè)務(wù)的配套服務(wù)。例如,購買理財產(chǎn)品額外送禮品、老顧客購買手續(xù)費優(yōu)惠等,提高顧客的忠誠度。

參考文獻(xiàn):

[1] 侯明.國內(nèi)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展趨勢與發(fā)展對策[D].山東大學(xué),2011.

第7篇:對金融理財產(chǎn)品的理解范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 個人理財 操作風(fēng)險

2012年12月初,華夏銀行上海嘉定支行爆發(fā)了理財產(chǎn)品兌付事件,隨后工商銀行浙江金華商城支行也陷入了前客戶經(jīng)理向客戶私售理財產(chǎn)品的糾紛中,12月底又曝出建設(shè)銀行吉林省白城市海明路支行誤導(dǎo)投資者購買了東北證券3號券商集合理財產(chǎn)品,并出現(xiàn)嚴(yán)重虧損,這些事件充分暴露了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在操作風(fēng)險方面的問題。為此,銀監(jiān)會在2013年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會議中提出:“要嚴(yán)格監(jiān)管理財產(chǎn)品設(shè)計、銷售和資金投向,嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)銷售產(chǎn)品,嚴(yán)禁銷售私募股權(quán)基金產(chǎn)品,嚴(yán)禁誤導(dǎo)消費者購買理財產(chǎn)品”以規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù),加強防范其操作風(fēng)險勢在必行。

一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)操作風(fēng)險分析

(一)客戶風(fēng)險承受能力評級流于形式

銀監(jiān)會明令要求商業(yè)銀行在銷售理財產(chǎn)品前應(yīng)對投資者進(jìn)行客戶風(fēng)險承受能力評級。然而,客戶風(fēng)險評級大多流于形式。一方面,銀行間日益激烈的競爭,導(dǎo)致理財經(jīng)理的業(yè)績壓力過大,如果等待時間長或者流程過于復(fù)雜就可能導(dǎo)致客戶流失,理財經(jīng)理為挽留客戶只好盡量簡化流程;第二,目前我國商業(yè)銀行多采取書面評估方式,評估問卷的問題相對簡單,客戶幾乎不用思考在很短時間即可完成,并且銀行還強制要求客戶抄錄客戶風(fēng)險確認(rèn)語句,客戶往往被動抄寫,并不一定真正理解評估問卷中各問題以及風(fēng)險確認(rèn)的真實含義。第三,在柜面執(zhí)行評估過程中,銀行人員對評估執(zhí)行的力度相對不足,客戶則在評估過程中發(fā)揮主要作用。這些都不能真實反映客戶的風(fēng)險承受能力,為后續(xù)理財產(chǎn)品銷售埋下了安全隱患。

(二)理財產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)風(fēng)險叢生

首先,在宣傳推廣理財產(chǎn)品的過程中,對于一些風(fēng)險等級偏高的理財產(chǎn)品,產(chǎn)品說明書里有大量專有名詞、專業(yè)術(shù)語以及風(fēng)險提示,理財經(jīng)理沒有進(jìn)行說明或者沒有詳細(xì)說明,導(dǎo)致投資者未能準(zhǔn)確了解產(chǎn)品信息,做出錯誤決定,遭受重大經(jīng)濟損失。其次,外部人員或者銀行人員在理財產(chǎn)品銷售上構(gòu)成表見。銀行網(wǎng)點的大堂里活躍著的保險公司、證券公司的駐點人員,他們身穿與銀行職員相近或一樣的服裝,容易使人誤認(rèn)為是銀行工作人員,聽信其宣傳,投資者購買了自認(rèn)為是“理財產(chǎn)品”的保險或者是股票;另外,銀行自己的理財經(jīng)理,也有可能利用職務(wù)之便,銷售不屬于該銀行代銷的“理財產(chǎn)品”,如華夏銀行理財產(chǎn)品兌付事件,這些外部人員或者銀行人員的行為都構(gòu)成表見,一旦給投資者造成損失,銀行應(yīng)為這種行為承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

(三)理財產(chǎn)品收益率的計量的“黑匣子”

很多時候,投資者購買了銀行的理財產(chǎn)品,究竟“財”理到了何處,不得而知。事實上,銀行理財產(chǎn)品的資金和銀行資產(chǎn)池是一一對應(yīng)的,大多數(shù)銀行的資產(chǎn)池都披著神秘的面紗,猶如飛機上的“黑匣子”,從未公開,投資者、第三方研究機構(gòu)甚至監(jiān)管層都難以準(zhǔn)確把握其動向。一般說來,每家銀行都有自己的資金池,先把短期產(chǎn)品募集的資金放入資金池,通過不斷滾動發(fā)行來保證池子的容量,并有一個與之規(guī)模相匹配的資產(chǎn)池,以動態(tài)管理模式選擇多項資產(chǎn)配置,使資金的募集和投放達(dá)到平衡。目前由于銀監(jiān)會沒有出臺相關(guān)法規(guī)來約束商業(yè)銀行必須準(zhǔn)確、具體f地披露理財產(chǎn)品的投資比例以及投資方向,那么商業(yè)理財產(chǎn)品的收益率如何計量,我們也無從知曉。

二、對策及建議

(一)改進(jìn)客戶風(fēng)險承受度評估流程

在客戶評估方面,可以借鑒香港銀行的先進(jìn)經(jīng)驗。首先,香港銀行在客戶風(fēng)險評估環(huán)節(jié),風(fēng)險控制人員是主導(dǎo)者。我們可以引入風(fēng)控人員,將風(fēng)險控制環(huán)節(jié)與銷售環(huán)節(jié)妥善接軌、分離操作,減少理財經(jīng)理為銷售利益而對客戶造成的不利影響;第二,加強信息記錄和保存,除了書面評估之外,還可在評估過程以及后續(xù)業(yè)務(wù)推薦過程中對理財經(jīng)理、投資者進(jìn)行電話錄音或視頻監(jiān)控,妥善管理錄音(像)系統(tǒng)、保存錄音(像)載體和定期抽樣聽取錄音(像)內(nèi)容。第三,調(diào)險評估問卷的設(shè)計內(nèi)容,力求更為準(zhǔn)確、詳盡地揭示客戶的風(fēng)險承受程度。

(二)改進(jìn)個人理財產(chǎn)品銷售流程

首先,商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步完善產(chǎn)品銷售流程,銷售人員應(yīng)充分、清晰和準(zhǔn)確地揭示不同理財產(chǎn)品的設(shè)計結(jié)構(gòu)及投資風(fēng)險,避免有意夸大或者過分渲染產(chǎn)品預(yù)期收益率,并且風(fēng)險提示應(yīng)在醒目位置、大字書寫,確??蛻魧Ξa(chǎn)品的風(fēng)險有較為充分的理解和認(rèn)識。其次,商業(yè)銀行有義務(wù)對大堂里的工作人員做出明顯區(qū)分,保險、證券公司人員應(yīng)佩戴自己公司的胸牌,防止表見行為發(fā)生。并加大對理財產(chǎn)品銷售人員繼續(xù)培訓(xùn)的力度,包括相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)章、專業(yè)知識、產(chǎn)品性質(zhì)和風(fēng)險特性等多個方面。

(三)加大理財產(chǎn)品信息披露力度

監(jiān)管部門應(yīng)盡快出臺相關(guān)法規(guī)來約束商業(yè)銀行必須準(zhǔn)確、具體地披露理財產(chǎn)品的投資比例以及投資方向,只有這樣,商業(yè)銀行才會及時、全面地詳細(xì)、客觀的產(chǎn)品投資報告,做好理財產(chǎn)品實際收益的解釋和說明工作,充分維護投資者的產(chǎn)品收益知情權(quán)。

參考文獻(xiàn)

[1]趙平莉.香港銀行業(yè)投資理財銷售管理探析[J].銀行家.2013(02).

[2]李東衛(wèi).我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品:發(fā)展趨勢、風(fēng)險及對策[J].廣西金融研究.2008(07).

第8篇:對金融理財產(chǎn)品的理解范文

【關(guān)鍵詞】個人理財業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行 比較與趨勢

金融行業(yè)的發(fā)展對未來經(jīng)濟進(jìn)步具有引領(lǐng)作用,在接下來的金融產(chǎn)品的細(xì)分中,個人理財將是熱門中的新星門類。對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行比較,主要就是分析各種類型的理財業(yè)務(wù),對比其中的優(yōu)劣,進(jìn)而探討出未來的發(fā)展前景。需要注意的是,在2008年的金融危機中,正是由于個人理財業(yè)務(wù)出現(xiàn)了問題導(dǎo)致了全球性的金融風(fēng)暴,因此,研究全球性的個人理財對于重蹈金融危機的覆轍具有積極的意義。

一、國外個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r

以美國為典型代表,發(fā)達(dá)國家的理財產(chǎn)品有其固有的特點:理財產(chǎn)品豐富,國外的金融行業(yè)歷史悠久,行業(yè)門類完善,理財產(chǎn)品細(xì)分明顯,市場發(fā)育健全,具有大量的多層次的理財產(chǎn)品;服務(wù)的水平較高,發(fā)達(dá)國家個人理財因為發(fā)展水平較高,服務(wù)人員素質(zhì)較好,市場供給充足,組織機構(gòu)完善,專業(yè)化程度較高;技術(shù)水平先進(jìn),隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步,把科技引入到理財業(yè)務(wù)成為其顯著的特征,運用大數(shù)據(jù)和云計算的方式,可以提升對客戶信息的把握程度,針對不同的客戶群體推出相應(yīng)的理財套餐,為用戶提供精準(zhǔn)的服務(wù),加上手機客戶端的進(jìn)步普及,對于個人理財?shù)募夹g(shù)正日新月異;產(chǎn)品更新?lián)Q代速度快,隨著市場競爭的進(jìn)一步加速,理財服務(wù)公司必須不斷創(chuàng)造出更好的理財產(chǎn)品才能使企業(yè)長期立于不敗之地,尤其是對客戶長期的經(jīng)營與研究,可以結(jié)合客戶的需求快速的反應(yīng),研發(fā)出新的產(chǎn)品;企業(yè)營銷手段先進(jìn),在長期的企業(yè)營銷中,已經(jīng)建立非常豐富和完善的營銷網(wǎng)絡(luò)和流程,為了提高營銷的效度,其針對不同性質(zhì)和層次的客戶群體采取了相應(yīng)的營銷手段,建立了固定的客戶群,這一特點m宜其產(chǎn)品的順利推廣,在長期的合作中,樹立了積極健康的品牌形象。

二、國內(nèi)個人理財產(chǎn)品市場的特點

在改革開放以來,我國經(jīng)濟經(jīng)歷了翻天覆地的變化。在金融領(lǐng)域,已經(jīng)逐漸建立了完善的金融體系,每一門類都得到了一定程度的發(fā)展。個人理財是其中的重要代表,已經(jīng)成為不可忽視的進(jìn)步力量。但是相對于發(fā)達(dá)國家,我們還有很多不夠完善的地方,主要有以下幾個方面。

1.缺少對客戶信息的深入研究??蛻羰瞧髽I(yè)一切活動的終極目的,客戶的需求就是企業(yè)的方向,現(xiàn)有的理財公司對市場的分析不足,對客戶信息的抓取力度和重視程度都遠(yuǎn)不如國外高,導(dǎo)致我國理財公司的產(chǎn)品都非常的粗糙,不能很好的滿足市場的需求。尤其是一些作為我國金融行業(yè)支柱的國有商業(yè)銀行,憑借著其壟斷地位,不能再個人理財業(yè)務(wù)上深耕,浮皮潦草,導(dǎo)致我國的個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展遲遲不能有突破性的進(jìn)展。

2.產(chǎn)品單一、重復(fù)

在現(xiàn)有的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中,充斥著大量的低層次的產(chǎn)品,產(chǎn)品之間模仿嚴(yán)重,創(chuàng)新性不強,國內(nèi)商業(yè)銀行不能直接投資在銀行外面的市場,這使得金融產(chǎn)品的發(fā)展嚴(yán)重制約。金融交易產(chǎn)品的同質(zhì)化嚴(yán)重,商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的性能主要集中在傳統(tǒng)的活動或現(xiàn)有的產(chǎn)品組合上,不僅選擇少,而且缺乏創(chuàng)新。其次,對商業(yè)銀行績效進(jìn)行檢驗,產(chǎn)品跟風(fēng)很嚴(yán)重,缺乏創(chuàng)新能力,不利于行業(yè)良性競爭。

3.不注意提高產(chǎn)品的質(zhì)量

商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品往往缺乏有效的銷售管理渠道,銷售人員的個人理財產(chǎn)品只能獲得有限的資格,對校正系統(tǒng)的培訓(xùn)、管理和跟蹤評價是低層次的。公眾無法真正理解有風(fēng)險的金融產(chǎn)品,并因此產(chǎn)生心理預(yù)警,很難做一個理性的選擇,市場環(huán)境也就發(fā)生了變化。

三、新形勢下商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)的發(fā)展前景

1.提升金融意識,優(yōu)化金融市場。商業(yè)銀行的金融理念是相當(dāng)重要的,居民參與財務(wù)管理的熱情與金融理念是分不開的,透明的金融市場秩序更有助于個人理財?shù)陌l(fā)展。因此,商業(yè)銀行應(yīng)著眼長遠(yuǎn),這要求商業(yè)銀行必須創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。商業(yè)銀行必須通過自己的有效手段,借助宣傳以及各種媒體的力量,促進(jìn)其產(chǎn)品的推廣,加強對金融消費者的引導(dǎo),接受客戶對金融產(chǎn)品的要求標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行通過了解和熟悉當(dāng)?shù)乜蛻?,建立最早的組件,創(chuàng)新營銷機制,建立客戶與動態(tài)目標(biāo)文件跟蹤管理系統(tǒng)。最后,商業(yè)銀行充分理解客戶的需求,進(jìn)行金融投資,建議結(jié)合客戶實際創(chuàng)造適應(yīng)國際需求的金融產(chǎn)品或產(chǎn)品組合。

2.加強金融產(chǎn)品的品牌管理。結(jié)合其財富管理產(chǎn)品在市場上的競爭優(yōu)勢,商業(yè)銀行需要有一個強有力的銷售品牌和品牌知名度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)研究準(zhǔn)確的市場定位。這就要求商業(yè)銀行充分了解居民個人實際需要的金融產(chǎn)品和市場預(yù)期。商業(yè)銀行應(yīng)整合內(nèi)部資源,拓寬產(chǎn)品創(chuàng)新的領(lǐng)域,確定產(chǎn)品定位。因此,商業(yè)銀行可以鎖定目標(biāo)客戶群,為自己的發(fā)展創(chuàng)造機會。商業(yè)銀行只有依靠品牌和優(yōu)秀的財務(wù)管理,才能超越客戶的期望點,創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù),提高客戶意識和聲譽,在激烈的競爭中迎來良好的產(chǎn)業(yè)前景。

3.進(jìn)行員工培訓(xùn),創(chuàng)新產(chǎn)品。個人金融服務(wù)是采用高度專業(yè)化的綜合服務(wù),不僅需要真正優(yōu)秀的專業(yè)知識,還必須有一個較高的綜合素質(zhì)。商業(yè)銀行需要大力培養(yǎng)人才,加強企業(yè)創(chuàng)新,新的培訓(xùn)要滿足多樣性和個性化的個人理財需求。加強培訓(xùn)現(xiàn)有的金融業(yè)務(wù),提高他們的從業(yè)人員素質(zhì),建立一支高素質(zhì)的隊伍。創(chuàng)新是金融服務(wù)發(fā)展的不竭動力,必須加快金融企業(yè)的創(chuàng)新,加大研發(fā)投資服務(wù),研發(fā)最適合的產(chǎn)品和服務(wù)來滿足客戶的需求。通過產(chǎn)品和服務(wù)影響個人金融服務(wù)的方向,提高技術(shù)含量,未來金融支持服務(wù)越來越依賴科技,金融專業(yè)系統(tǒng)集成軟件服務(wù)的高層次的金融體系將能為客戶提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

參考文獻(xiàn):

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經(jīng)濟,2015,(20):79-82.

第9篇:對金融理財產(chǎn)品的理解范文

確有獨特亮點

相較于目前的銀行理財產(chǎn)品而言,互聯(lián)網(wǎng)理財能夠在這么短的時間內(nèi)獲得投資者的青睞,除了網(wǎng)絡(luò)快速傳播的力量之外,其本身具備的亮點才是主要原因。

首先,超低的起點。余額寶、百度理財計劃等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品大多是1元起購,沒有任何認(rèn)購的門檻,可以最大程度的將投資者閑散的資金歸集起來進(jìn)行增值,而銀行理財產(chǎn)品募集起點至少是5萬元。其次,超強的流動性。無論是余額寶還是百度理財計劃,都承諾7×24小時實時轉(zhuǎn)出、實時到賬,如同活期存款,存取自由,不受任何期限限制。而一般的銀行理財產(chǎn)品封閉期都在35天以上不等,在此期間不能自由贖回,即使是某些流動性較強的銀行理財產(chǎn)品也僅限于工作時間內(nèi)即時贖回、實時到賬,類似于交易所的交易時間。再次,超高的收益率。余額寶號稱接近銀行活期收益的14倍,去年年末的7天年化收益率一度超過6.5%,百度最近的一款理財產(chǎn)品收益率甚至超過8%。雖然在去年年末有些銀行推出的理財產(chǎn)品收益率也超過6%,但對于流動性相似的銀行同類理財產(chǎn)品,其收益率一般也就在2%~3%左右。

剝開互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)耐鈿?/p>

面對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)倪@些優(yōu)勢,我們不禁要質(zhì)疑。質(zhì)疑之一,為什么初入金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)能夠做到以上這些,而長期浸于金融領(lǐng)域的銀行理財卻做不到呢?關(guān)鍵還是在于互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)膶嵸|(zhì)。撥開互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)慕k麗外殼,目前的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品實際上就是貨幣型基金。余額寶背后是天弘基金增利寶貨幣基金,百度理財背后是華夏基金支持的貨幣基金。對于貨幣型基金,監(jiān)管部門并沒有最低門檻的要求,1元即可起購,也沒有期限限制,可以按照凈值隨時贖回。但是,對于銀行理財產(chǎn)品,監(jiān)管部門設(shè)置了5萬元的最低門檻,也不允許銀行發(fā)售7天、14天等超短期的理財產(chǎn)品。對于目前銀行資金池類的理財產(chǎn)品,也是有各種限制。

質(zhì)疑之二,為什么實際上就是貨幣型基金,卻能夠成為高吸引力的金融產(chǎn)品,如此大賣?究其原因,貨幣基金支持的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品確實做了一些“互聯(lián)網(wǎng)式”的創(chuàng)新與改革。一方面是優(yōu)化流動性,一般的貨幣型基金,其認(rèn)購與贖回都是T+1或者T+2,特別是贖回,一般都要1~2天才能到賬,而在互聯(lián)網(wǎng)上銷售的貨幣基金進(jìn)一步優(yōu)化了其流動性。另一方面是強化收益及其體驗,不僅收益率較銀行同類理財產(chǎn)品高,而且收益每日結(jié)算到賬,極大改善了客戶的收益體驗,而且有些互聯(lián)網(wǎng)理財如百度的某款產(chǎn)品還采用了利滾利的收益方式。另外,還有其更加便利的銷售模式。支付寶內(nèi)的資金通過簡單的幾個步驟就可以轉(zhuǎn)進(jìn)余額寶內(nèi),等同于購買基金。同時余額寶內(nèi)資金可以實時用于網(wǎng)上購物、轉(zhuǎn)賬、信用卡還款、充話費,也可以轉(zhuǎn)回到支付寶賬戶余額或銀行卡,很好地結(jié)合了網(wǎng)上消費和支付等功能,真正的實現(xiàn)了隨時隨地理財,隨時隨地消費。在信息披露上,互聯(lián)網(wǎng)理財也更加及時、到位。投資者登陸賬戶,就能實時看見收益情況,最大程度地滿足了投資者的知情權(quán),讓投資者能更直接地享受到投資的成就感和喜悅。

從互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)膭?chuàng)新中可以看到,有時創(chuàng)新就在末端的那一小步,就足以更貼近客戶,把產(chǎn)品直接送到客戶面前,讓客戶接受產(chǎn)品,同時贏得客戶。

互聯(lián)網(wǎng)理財對銀行的沖擊

雖然與目前體量龐大的銀行理財相比,互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)囊?guī)模還很小,但這猶如在水缸里放進(jìn)一條鯰魚,僅僅一條,就足以攪動整個理財市場,對銀行理財業(yè)務(wù)及其他各方面產(chǎn)生極大的沖擊。

首先,對銀行理財最直接的沖擊是價格。由于互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)某霈F(xiàn),直接抬高了整個理財市場的資金價格。其次,是對銀行渠道功能的替代?;ヂ?lián)網(wǎng)理財使基金等其他金融機構(gòu)找到了新的渠道合作商,部分替代了原來的銀行渠道功能。這不僅僅大大減少了銀行的渠道收入,更重要的是銀行在金融領(lǐng)域尤其是理財市場的主渠道優(yōu)勢被大大削弱。由于百度、淘寶等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的網(wǎng)絡(luò)影響力不斷加強,未來通過其網(wǎng)絡(luò)渠道銷售理財產(chǎn)品的優(yōu)勢會不斷加強。再次,對銀行真正的沖擊是存款。目前的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品實際上是先銀行一步實現(xiàn)了存款利率的市場化,而銀行還受制于存款基準(zhǔn)利率的限制。傳統(tǒng)銀行理財讓存款從銀行表內(nèi)搬到表外,而互聯(lián)網(wǎng)理財則是讓存款流出了銀行。最后,對銀行最根本的沖擊是客戶。存款的搬家某種程度上也就意味著這些客戶的徹底流失。這一點似乎更是觸及到銀行經(jīng)營的根本。

銀行的應(yīng)對之策

受制于高度的監(jiān)管和利率市場化進(jìn)程的逐步推進(jìn),銀行理財業(yè)務(wù)的拓展還有一定束縛。但是,面對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)耐{,銀行也必須尋求變革,留住客戶。

第一,從產(chǎn)品經(jīng)營轉(zhuǎn)向客戶經(jīng)營,轉(zhuǎn)變銀行理財業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式。以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財深刻體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)貼近市場、貼近客戶的經(jīng)營理念和銷售模式??蛻粼谀睦铮蛻舻腻X在哪里,就在哪設(shè)計產(chǎn)品,銷售產(chǎn)品??蛻舻腻X在支付寶,那就在支付寶的基礎(chǔ)上開發(fā)余額寶。而銀行大多是等著客戶上門來找產(chǎn)品。實際上,銀行現(xiàn)在是在經(jīng)營產(chǎn)品,而沒有真正在經(jīng)營客戶。轉(zhuǎn)型首先要深刻理解以客戶為中心,要從過去簡單地提品變?yōu)榻?jīng)營客戶,要建立深耕客戶、經(jīng)營客戶的經(jīng)營模式。