融資性貿(mào)易特征精選(九篇)

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第1篇：融資性貿(mào)易特征范文

關(guān)鍵詞：國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行；國(guó)際貿(mào)易融資；風(fēng)險(xiǎn)管理

1 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資方面存在的主要問題

1.1 國(guó)際貿(mào)易融資授信額度管理

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大多把國(guó)際貿(mào)易融資納入客戶統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會(huì)根據(jù)客戶的資信情況、財(cái)務(wù)狀況等為客戶核定一個(gè)最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務(wù)品種的不同為客戶核定一個(gè)分項(xiàng)授信額度。但是從事國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的新生力量——貿(mào)易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)技術(shù)分析對(duì)其授信額度測(cè)算的指導(dǎo)意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報(bào)表情況，但是只注重有效房產(chǎn)抵押。可以看出，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)待貿(mào)易型企業(yè)、小企業(yè)貿(mào)易融資方面選擇的策略大多過于簡(jiǎn)單，沒有跟上國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。

另外，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點(diǎn)缺少差別，時(shí)效性較弱且不能滿足業(yè)務(wù)需求，授信額度一旦核定，則一年內(nèi)僅僅簡(jiǎn)單地在額度內(nèi)辦理業(yè)務(wù)，而非根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變化隨時(shí)調(diào)整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒有充分利用貿(mào)易融資的特點(diǎn)，加強(qiáng)資金流和貨物流的配套管理。

1.2 貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查匱乏

傳統(tǒng)的信貸評(píng)估模式下，國(guó)內(nèi)銀行只注重企業(yè)自身的財(cái)務(wù)能力，缺少對(duì)企業(yè)貿(mào)易背景和上下游情況的前期調(diào)查。目前支行客戶經(jīng)理極少到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查研究，對(duì)企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對(duì)上下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的了解更是匱乏，有的甚至對(duì)進(jìn)口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對(duì)稱，將對(duì)各行的融資帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 缺少針對(duì)性的貿(mào)易融資貸后管理

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行尚沒有針對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理辦法，目前多數(shù)客戶經(jīng)理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)行貸后管理。這會(huì)產(chǎn)生兩種風(fēng)險(xiǎn)：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處理掉；其二，即使銀行手中掌握物權(quán)，但是缺少物權(quán)處置的能力和經(jīng)驗(yàn)，最終只能通過追索擔(dān)保的方式進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全，處于比較被動(dòng)的局面。而實(shí)際上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)就是以其業(yè)務(wù)流程本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，在加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易融資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況定期審核的同時(shí)，特別強(qiáng)調(diào)結(jié)合貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)特性進(jìn)行貸后管理。另外，在貸后管理方面，國(guó)際業(yè)務(wù)人員和信貸管理人員責(zé)任界定不清，容易出現(xiàn)相互推諉現(xiàn)象。

2 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制措施建議

2.1 建立適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的信貸管理模式

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)效性強(qiáng)，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更應(yīng)注重貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對(duì)手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關(guān)注貿(mào)易過程所產(chǎn)生的銷售收入，以及期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務(wù)本身特點(diǎn)，對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實(shí)施全面動(dòng)態(tài)化管理。

（1）授信額度的評(píng)定不只注重財(cái)務(wù)報(bào)表的某些傳統(tǒng)指標(biāo)，可以以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等這類更能體現(xiàn)貿(mào)易型企業(yè)業(yè)務(wù)特性的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為測(cè)算企業(yè)授信額度的標(biāo)準(zhǔn)；

（2）加強(qiáng)貿(mào)易融資授信額度評(píng)級(jí)的時(shí)效性和靈活性。針對(duì)進(jìn)口商品價(jià)格波動(dòng)較快的特點(diǎn)，改變以往一年一評(píng)審的思路，可為半年一評(píng)，也可每季一評(píng)，中途可以隨時(shí)追加或減少授信額度；更為靈活的可通過參與企業(yè)貿(mào)易流程的制定以及貨權(quán)控制，給予客戶臨時(shí)的單筆授信。在受理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時(shí)候，需要將在靜態(tài)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上核定的授信額度作為參考值，對(duì)貿(mào)易企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)化的審查。授信額度應(yīng)該是銀行對(duì)企業(yè)各項(xiàng)融資和擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制上限，而不是努力爭(zhēng)取達(dá)到的風(fēng)險(xiǎn)暴露目標(biāo)。

鑒于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，以及復(fù)雜的貿(mào)易背景和票據(jù)交割背景，對(duì)于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的審查必須堅(jiān)持動(dòng)態(tài)化原則。如果簡(jiǎn)單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，商業(yè)銀行最終會(huì)把自己逼迫到被動(dòng)的地位。

2.2 加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查，有效監(jiān)控貿(mào)易全流程的物流和資金流

（1）國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查對(duì)于貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要的意義。通過對(duì)貿(mào)易真實(shí)性、上下游情況以及交易價(jià)格的調(diào)查，有助于銀行切實(shí)了解企業(yè)貿(mào)易融資的背景，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效掌控。

加強(qiáng)貿(mào)易背景審核。對(duì)客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況掌握得越全面，銀行與企業(yè)間的信息不對(duì)稱程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。客戶經(jīng)理要經(jīng)常走訪客戶，掌握客戶所經(jīng)營(yíng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，了解進(jìn)口商品的市場(chǎng)行情，熟悉國(guó)內(nèi)外貿(mào)易政策以及國(guó)

際上非關(guān)稅壁壘等行業(yè)動(dòng)態(tài)，掌握貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（2）國(guó)際貿(mào)易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個(gè)企業(yè)而言，其主要銀行往往面對(duì)的只是貿(mào)易流的一端，而試圖僅從貿(mào)易流的一端來把握整個(gè)貿(mào)易過程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個(gè)企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀況作為主要的考察依據(jù)。如今，隨著商業(yè)銀行國(guó)際化腳步的進(jìn)一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿(mào)易流的特征和封閉管理的手段，通過境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)控進(jìn)出口雙方，把握貿(mào)易過程中的貨物流、資金流等，從而達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)和提高整體收益的目的。

2.3 強(qiáng)化國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理

（1）在堅(jiān)持動(dòng)態(tài)審批的基礎(chǔ)上，根據(jù)每一種貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)，建立一套行之有效的貸后動(dòng)態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是要對(duì)企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，包括對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)可能造成的影響進(jìn)行跟蹤；二是一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，或者確定即將發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要建立起應(yīng)急方案，關(guān)鍵在于要盡可能地保全銀行資產(chǎn)不受或少受損失。

（2）貿(mào)易融資對(duì)銀行來說能夠掌握相關(guān)的貨權(quán)。因此掌握貨權(quán)在貿(mào)易融資中極為關(guān)鍵，而對(duì)貨物的監(jiān)控，銀行有人力、物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進(jìn)行質(zhì)押物的監(jiān)管，這是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

（3）加強(qiáng)行內(nèi)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。若貿(mào)易的進(jìn)出口雙方都在同一銀行辦理業(yè)務(wù)，通過行內(nèi)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制有利于銀行及時(shí)了解上下游企業(yè)情況，準(zhǔn)確判斷貿(mào)易背景的真實(shí)性，同時(shí)一旦貿(mào)易雙方出現(xiàn)資信風(fēng)險(xiǎn)，及早采取措施、排查堵漏；協(xié)調(diào)各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯(lián)動(dòng)。

2.4 加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提升風(fēng)險(xiǎn)掌控能力

第2篇：融資性貿(mào)易特征范文

供應(yīng)鏈融資挑戰(zhàn)基于單一償債主體進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的模式

貿(mào)易融資一般是指圍繞貿(mào)易結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生的資金和信用融通。根據(jù)貿(mào)易融資的信用風(fēng)險(xiǎn)特性，大體可以分為三類：第一類，銀行承擔(dān)融資企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)為了進(jìn)出口貿(mào)易的需要，以貨權(quán)、應(yīng)收賬款、動(dòng)產(chǎn)或出口退稅賬戶作為質(zhì)押獲得融資，銀行提供融資即承擔(dān)融資企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。第二類，由融資銀行以外的其他金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行雖然已為企業(yè)進(jìn)行以貿(mào)易為目的的融資，但由于其他金融機(jī)構(gòu)在融資環(huán)節(jié)的介入，如有其他銀行提供信用證承兌，有信用保險(xiǎn)公司承?；虮＠砩虆⑴c等，使信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體由融資銀行變?yōu)槿谫Y銀行之外的其他金融機(jī)構(gòu)。第三類，向企業(yè)提供貿(mào)易融資的銀行承擔(dān)企業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)混合的信用風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)是上述前兩類信用風(fēng)險(xiǎn)的混合。銀行基于核心企業(yè)信用提供的供應(yīng)鏈融資可以歸屬為第三類。

傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)往往只涉及前兩類信用風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求基于單個(gè)企業(yè)或單個(gè)金融機(jī)構(gòu)信用狀況和貿(mào)易融資債項(xiàng)進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)，實(shí)現(xiàn)逐筆業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算。而供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)要求銀行對(duì)單一償債主體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，變?yōu)閷?duì)以核心企業(yè)為主體的上下游企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。這種評(píng)估方式是對(duì)債務(wù)人評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)因素的綜合考慮，是對(duì)截然分開的兩維評(píng)級(jí)思路的顛覆，類似于內(nèi)部評(píng)級(jí)法下的專業(yè)貸款。在信用評(píng)級(jí)模式上銀行面臨兩種選擇，一是仍基于單一償債主體進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，無論是核心企業(yè)，還是供應(yīng)鏈融資鏈條中的上下游企業(yè)，根據(jù)每個(gè)債務(wù)人的償債意愿和償債能力分別進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，這種信用評(píng)級(jí)模式割裂了供應(yīng)鏈融資鏈條中企業(yè)之間的信用關(guān)聯(lián)。二是設(shè)計(jì)單獨(dú)的供應(yīng)鏈評(píng)級(jí)模型，將核心企業(yè)對(duì)上下游企業(yè)的影響和銀行對(duì)供應(yīng)鏈中信息流、現(xiàn)金流的控制能力等因素引入到評(píng)級(jí)結(jié)構(gòu)中，對(duì)供應(yīng)鏈融資中1+N個(gè)企業(yè)進(jìn)行整體評(píng)級(jí)。這種評(píng)級(jí)方式的前提是對(duì)供應(yīng)鏈中所有企業(yè)的信用進(jìn)行捆綁，為了保證評(píng)級(jí)結(jié)果的審慎性，操作上應(yīng)盡可能要求核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈端的上下游企業(yè)融資進(jìn)行擔(dān)保。對(duì)核心企業(yè)不提供擔(dān)保的做法，以企業(yè)信用捆綁為特征的供應(yīng)鏈評(píng)級(jí)方式在技術(shù)上需要更加審慎的處理，以降低低估違約概率的風(fēng)險(xiǎn)。

“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”和“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”：動(dòng)力還是藩籬？

內(nèi)部評(píng)級(jí)法下，根據(jù)融資企業(yè)的資產(chǎn)額或銷售額、銀行對(duì)融資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額及其他判斷要求，融資企業(yè)在內(nèi)部評(píng)級(jí)法下可能歸入中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露，一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露，零售中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露，專項(xiàng)貸款中的項(xiàng)目融資、物品融資和商品融資。歸入不同的風(fēng)險(xiǎn)暴露意味著可能使用不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重曲線計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。

鑒于缺乏全球銀行業(yè)在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中違約與損失情況的實(shí)證數(shù)據(jù)，巴塞爾委員會(huì)對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算持審慎態(tài)度。此前，國(guó)際商會(huì)（International Chamber of Commerce）對(duì)9家銀行在2005～2008年520萬筆貿(mào)易融資交易和18家銀行2008～2010年1140萬筆交易的研究表明，貿(mào)易融資平均期限147天，表外貿(mào)易融資平均期限80天，520萬筆交易中只有947筆違約，違約率和損失率都非常低。

除了違約概率和違約損失率以外，內(nèi)部評(píng)級(jí)法下影響信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算結(jié)果的另外一個(gè)重要參數(shù)是有效期限?！鞍腿麪枀f(xié)議Ⅱ”規(guī)定初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下有效期限最低是1年。巴塞爾委員會(huì)的《巴塞爾資本框架下貿(mào)易融資的處理》也明確規(guī)定，高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下對(duì)某些貿(mào)易融資工具可以不適用1年的底限，而采用銀行對(duì)有效期限的計(jì)算結(jié)果。我國(guó)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》與巴塞爾委員會(huì)的規(guī)定保持一致，允許短期風(fēng)險(xiǎn)暴露的有效期限為內(nèi)部估計(jì)的有效期限與一天中的較大值，其中短期風(fēng)險(xiǎn)暴露就包括原始期限在一年以內(nèi)自我清償性的貿(mào)易融資。

根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算規(guī)則，通過如下測(cè)算可以看出“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”和“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”規(guī)則中隱含著的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向。

假如銀行對(duì)違約概率同為1%，違約損失率同為10%的一般企業(yè)和中小企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資，在沒有任何其他金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)融資企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的情況下，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資更節(jié)約資本；初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下貸款的有效期限是2.5年，違約概率、違約損失率保持不變，銀行向一般企業(yè)進(jìn)行貸款適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是20.51%，而對(duì)中小企業(yè)貸款適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重約16.37%，與16.28%和13%相比，顯然進(jìn)行貿(mào)易融資比貸款更節(jié)約資本，尤其是有效期限短的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更節(jié)約資本。在有其他金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)融資企業(yè)全部信用風(fēng)險(xiǎn)的情況下，假設(shè)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)其違約概率、違約損失率與融資企業(yè)完全相同，由于《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》中對(duì)金融機(jī)構(gòu)暴露的資產(chǎn)價(jià)值相關(guān)系數(shù)擴(kuò)大了1.25倍，比直接給企業(yè)提供貿(mào)易融資消耗的資本更大?？紤]到資產(chǎn)價(jià)值相關(guān)系數(shù)調(diào)整的影響，在違約損失率保持10%不變，有效期限相同的前提下，由融資銀行之外的其他金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，甚至高于銀行直接給一般企業(yè)提供貿(mào)易融資適用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

如果銀行對(duì)可以歸入零售暴露的中小企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資，監(jiān)管規(guī)則使有效期限變得對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算沒有任何影響，同樣是1%違約概率，10%違約損失率的情況下，對(duì)此類企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重僅為10.17%。由此可見，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)零售中小企業(yè)貿(mào)易融資有較大的激勵(lì)。

此外，“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”提出的杠桿率計(jì)算問題對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)也有不利的影響。在計(jì)算杠桿率的規(guī)則中，除了對(duì)于無條件可以取消的承諾適用10%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)外，產(chǎn)生于貨物進(jìn)出口，具有短期自償性質(zhì)的信用證適用的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)仍為20%，其他的表外業(yè)務(wù)均使用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。這些規(guī)定比計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)適用的規(guī)則更為嚴(yán)格。全球范圍內(nèi)已有銀行表示擔(dān)心，部分銀行為滿足杠桿率要求而放棄部分貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，甚至導(dǎo)致企業(yè)轉(zhuǎn)向?qū)で箫L(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更高的表內(nèi)融資形式，對(duì)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展形成一定程度的制約。

內(nèi)部評(píng)級(jí)法下應(yīng)收賬款融資的資本消耗

內(nèi)部評(píng)級(jí)法規(guī)定，應(yīng)收賬款融資分為企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)暴露和零售應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)暴露。對(duì)于企業(yè)應(yīng)收賬款融資，允許銀行采取兩種方法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。一是自下而上法，即銀行區(qū)分出單個(gè)應(yīng)收賬款的債務(wù)人逐筆計(jì)算；另一種是自上而下法，即銀行無法逐筆計(jì)算，只能在池層面計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。

違約風(fēng)險(xiǎn)和稀釋風(fēng)險(xiǎn)是銀行持有企業(yè)應(yīng)收賬款主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)，兩類風(fēng)險(xiǎn)都有資本要求。實(shí)踐中銀行往往無法估計(jì)出應(yīng)收賬款池的違約風(fēng)險(xiǎn)，這種情況下巴塞爾委員會(huì)要求銀行必須估計(jì)預(yù)計(jì)長(zhǎng)期的平均每年的損失率（the expected long-run average annual loss rate）。預(yù)計(jì)長(zhǎng)期的平均每年的損失率必須按照監(jiān)管規(guī)則分解為計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)需要的違約概率和違約損失率。如果無法分解，巴塞爾委員會(huì)認(rèn)可的保守做法是違約概率等于預(yù)計(jì)長(zhǎng)期的平均每年的損失率，違約損失率設(shè)定為100%，違約暴露等于每個(gè)池的應(yīng)收賬款余額減去風(fēng)險(xiǎn)緩釋前稀釋風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，期限采用監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)2.5年。

無論是在單筆應(yīng)收賬款層面還是池層面考慮稀釋風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾委員會(huì)也要求銀行必須估計(jì)稀釋風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)計(jì)長(zhǎng)期平均每年的損失率，這個(gè)值以每個(gè)池應(yīng)收賬款數(shù)額的百分比體現(xiàn)。銀行對(duì)稀釋風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的監(jiān)控和管理在獲得認(rèn)可的前提下，計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)最低的有效期限可以設(shè)定為1年。

銀行對(duì)應(yīng)收賬款融資需要計(jì)算違約風(fēng)險(xiǎn)和稀釋風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。假如銀行購入一家企業(yè)的應(yīng)收賬款10億元，按照上表測(cè)算結(jié)果，該企業(yè)違約概率在0.5%情況下，違約風(fēng)險(xiǎn)和稀釋風(fēng)險(xiǎn)兩項(xiàng)合計(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)達(dá)到10.4億元。在最保守情況下，兩項(xiàng)合計(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)達(dá)到30.9億元，相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重309%。同理，根據(jù)授信對(duì)象是否符合零售中小企業(yè)暴露的條件，銀行為零售中小企業(yè)提供應(yīng)收賬款融資計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)可以適用零售暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)公式。

銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法后，在不滿足定性要求的情況下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)定100%的違約損失率無疑非常保守，遠(yuǎn)高于貸款適用的違約損失率45%的標(biāo)準(zhǔn)值，違約風(fēng)險(xiǎn)和稀釋風(fēng)險(xiǎn)的雙重疊加效應(yīng)對(duì)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)影響非常之大，應(yīng)收賬款融資屬于典型的資本耗用型授信業(yè)務(wù)。

防堵貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中資本套利的可能

新的資本監(jiān)管規(guī)則將深刻影響銀行對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)決策，在決策過程中監(jiān)管機(jī)構(gòu)還要防止銀行在同一暴露下或不同暴露之間進(jìn)行監(jiān)管套利。

第3篇：融資性貿(mào)易特征范文

一、中國(guó)金融發(fā)展與對(duì)外貿(mào)易的比較優(yōu)勢(shì)

（一）中國(guó)金融發(fā)展的規(guī)模與對(duì)外貿(mào)易的比較優(yōu)勢(shì)

中國(guó)采取的動(dòng)員性金融，使金融規(guī)模一直伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展而在數(shù)量上不斷擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)了充分的金融動(dòng)員。雖然存在資金的損耗和運(yùn)用的低效率，但在動(dòng)員性金融支撐下的粗放式的金融總量增長(zhǎng)，無論是輸入國(guó)有企業(yè)還是漏損給非國(guó)有經(jīng)濟(jì)，都增加了整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的資金供給。金融總量的增長(zhǎng)，擴(kuò)大了資本形成規(guī)模，加快了資本形成速度，并與中國(guó)勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素相結(jié)合，促進(jìn)了勞動(dòng)力資源豐富和勞動(dòng)力成本低的比較優(yōu)勢(shì)發(fā)揮，而對(duì)于資本和技術(shù)密集型行業(yè)的發(fā)展，金融體系提供的外部融資支持，更是滿足了這些行業(yè)的巨大資金需求，促進(jìn)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的獲得、機(jī)器設(shè)備的更新?lián)Q代、生產(chǎn)技術(shù)的創(chuàng)新與進(jìn)步乃至管理水平和人力資本的提升。中國(guó)金融發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)張，導(dǎo)致金融總量的增加，其作用不僅僅體現(xiàn)為促進(jìn)資本形成，改變中國(guó)的要素稟賦結(jié)構(gòu)，獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及通過內(nèi)生發(fā)展等途徑實(shí)現(xiàn)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)的變遷，更為重要的還在于，改革開放之后，特別是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌初期，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的主要問題之一就是資本短缺，而政府制定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略則一直強(qiáng)調(diào)發(fā)展資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易在積極發(fā)揮勞動(dòng)力比較優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，政府也一直在尋求通過提升出口商品的品質(zhì)，增加出口商品的附加值等途徑，轉(zhuǎn)變對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展方式。這些政策意圖，必然導(dǎo)致金融資源被大量輸入資本和技術(shù)密集型行業(yè)，而這些行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特征之一就是，通常需要長(zhǎng)期而巨大的外部融資支持。如果沒有外部融資總量規(guī)模的保證，就會(huì)造成業(yè)已形成的大量資本要素被閑置，無法進(jìn)行生產(chǎn)，正在培育或者已經(jīng)獲得的比較優(yōu)勢(shì)，無法得以實(shí)現(xiàn)或者充分發(fā)揮。因此，中國(guó)金融發(fā)展的規(guī)模擴(kuò)張，金融總量的增加，一方面通過向經(jīng)濟(jì)體系提供外部融資支持，促進(jìn)資本形成和其他生產(chǎn)要素的積累，實(shí)現(xiàn)了要素稟賦結(jié)構(gòu)的升級(jí)以及比較優(yōu)勢(shì)的變遷；另一方面，也在最大程度上滿足了各行業(yè)的融資需求，緩解了經(jīng)濟(jì)體系的融資約束，配合了要素稟賦結(jié)構(gòu)的升級(jí)和比較優(yōu)勢(shì)的變遷，使資本和技術(shù)密集型行業(yè)的持續(xù)發(fā)展得以保證。非國(guó)有經(jīng)濟(jì)雖然未能直接或者更多受益于金融總量的增長(zhǎng)，但在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，特別是轉(zhuǎn)軌初期，非國(guó)有經(jīng)濟(jì)獲取的金融漏損（盧峰，姚洋，2004），對(duì)于其起初的創(chuàng)立和發(fā)展還是起到了重要的支撐和促進(jìn)作用。非國(guó)有經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌初期，大多從事勞動(dòng)力密集型行業(yè)，基于勞動(dòng)力密集型行業(yè)的融資需求特征，融資約束并未成為非國(guó)有經(jīng)濟(jì)利用并發(fā)揮中國(guó)勞動(dòng)力比較優(yōu)勢(shì)的障礙?？墒?，在世界經(jīng)濟(jì)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展變化的過程中，非國(guó)有經(jīng)濟(jì)通過資本積累，正逐步進(jìn)入資本和技術(shù)密集型行業(yè)或生產(chǎn)階段，而此時(shí)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)所面對(duì)的融資約束也越來越成為其實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的主要障礙。從整體上看，動(dòng)員性金融形成的金融總量增長(zhǎng)以及通過各種渠道向非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的金融漏損，對(duì)于促進(jìn)中國(guó)勞動(dòng)力比較優(yōu)勢(shì)的形成、要素稟賦結(jié)構(gòu)的升級(jí)、比較優(yōu)勢(shì)的變遷都具有極為重要的促進(jìn)作用。與此同時(shí)，整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系融資約束的緩解，也保證了后期形成的比較優(yōu)勢(shì)的有效發(fā)揮。

（二）中國(guó)金融發(fā)展的效率與對(duì)外貿(mào)易的比較優(yōu)勢(shì)

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，金融體系在提供融資支持方面并沒有完全實(shí)現(xiàn)效率化和市場(chǎng)化，兩個(gè)最明顯的特征就是對(duì)國(guó)有企業(yè)、戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的金融支持與對(duì)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的融資歧視并存。從金融資源配置角度來看，在中國(guó)的金融發(fā)展過程中，金融資源配置并不是遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的效率性原則，而是在很大程度上受到政府的干預(yù)和控制。在中國(guó)金融發(fā)展的內(nèi)在邏輯決定下，國(guó)有企業(yè)和戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)得到了大量的信貸資金支持，并享有各種利率和期限上的優(yōu)惠政策，這對(duì)國(guó)有企業(yè)和戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)勢(shì)形成起到了極為重要的支撐作用，但國(guó)有企業(yè)和戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)獲取的廉價(jià)金融資源，大多是低于市場(chǎng)均衡價(jià)格的，不可能永久持續(xù)下去，隨著市場(chǎng)機(jī)制的逐步完善，其外部融資價(jià)格最終將回到均衡價(jià)格水平。如果國(guó)有企業(yè)和戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)沒能在喪失租金前形成企業(yè)或產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，最終仍將導(dǎo)致價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的喪失、比較優(yōu)勢(shì)的無法形成和企業(yè)的被淘汰。不可否認(rèn)，政府通過對(duì)金融體系的控制，提供廉價(jià)資金著力支持某些特定企業(yè)和行業(yè)，可以使其獲得低成本的外部融資，并可在短時(shí)期內(nèi)促進(jìn)其快速發(fā)展，但其負(fù)面問題則可能是資源配置上的扭曲，比較優(yōu)勢(shì)無法有效發(fā)揮，并使比較優(yōu)勢(shì)的變遷受到阻礙。得到過度金融支持的企業(yè)或行業(yè)，可能會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，并導(dǎo)致其貿(mào)易條件的惡化。同時(shí)，由于獲得大量低成本的外部融資，相關(guān)企業(yè)或行業(yè)也可能會(huì)失去不斷提升競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)力。對(duì)于非國(guó)有經(jīng)濟(jì)來說，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌初期，資本投入十分有限，而勞動(dòng)力較容易獲得并且成本較低，因此，非國(guó)有經(jīng)濟(jì)從一開始就選擇了勞動(dòng)密集型的行業(yè)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)。這些行業(yè)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)通常不需要過于復(fù)雜的技術(shù)和雄厚的資本積累，以簡(jiǎn)單勞動(dòng)投入為主，生產(chǎn)周期較短，資金投入不多，并能較快地收回，且企業(yè)多以小而散的形式存在，因而資金需求的主要特性是少而靈活，一般通過內(nèi)部融資即可得到解決，內(nèi)部融資也恰好與這種投入結(jié)構(gòu)的低成本需求相適應(yīng)。但這種單純依靠?jī)?nèi)部融資的生產(chǎn)方式只適應(yīng)于發(fā)展初期的非國(guó)有經(jīng)濟(jì)，隨著非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)入到追求技術(shù)進(jìn)步和資本密集的階段后，就會(huì)對(duì)金融體系提供的外部融資產(chǎn)生強(qiáng)烈的需求。由經(jīng)濟(jì)體制、信息不對(duì)稱和金融體系的經(jīng)營(yíng)水平等多方面因素造成的中國(guó)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)外部融資需求的滿足程度較低，導(dǎo)致其即使通過自身積累擁有了較高內(nèi)部融資能力，也無法實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)方式和生產(chǎn)領(lǐng)域的轉(zhuǎn)變，只能單純依賴勞動(dòng)力資源豐富和勞動(dòng)力成本低的比較優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)期從事勞動(dòng)力密集型行業(yè)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。也就是說，即使通過發(fā)揮勞動(dòng)力的比較優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了資本積累和要素稟賦結(jié)構(gòu)的改變，但由于金融發(fā)展水平低導(dǎo)致的融資約束的存在，也延緩了甚至阻礙了非國(guó)有企業(yè)對(duì)外貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)的轉(zhuǎn)換。

（三）中國(guó)金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)與對(duì)外貿(mào)易的比較優(yōu)勢(shì)

在中國(guó)金融體系居于主導(dǎo)地位的國(guó)有銀行通常規(guī)模較大，而在開展對(duì)外貿(mào)易的企業(yè)中又通常以中小企業(yè)為主。金融體系市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與對(duì)外貿(mào)易主體結(jié)構(gòu)的不匹配，使得在獲取外部融資過程中，中小外貿(mào)企業(yè)不是融資需求難以滿足，就是融資成本相對(duì)較高。中國(guó)金融體系以國(guó)有銀行居于壟斷地位的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，不僅降低了整個(gè)社會(huì)的資源配置效率，也限制了中小企業(yè)獲取外部融資的水平，制約了中小企業(yè)在外部融資依賴程度較高的行業(yè)和領(lǐng)域獲取比較優(yōu)勢(shì)。在國(guó)際和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷變化的背景下，歷經(jīng)三十幾年的改革開放，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)全新的發(fā)展階段。低加工水平、低附加值的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)逐步進(jìn)入繁榮期或衰退期，面臨產(chǎn)業(yè)退出和轉(zhuǎn)型的壓力，而以大量資金投入為特征的高附加值、高加工度的資本密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，逐步進(jìn)入形成期和發(fā)展期。如何在原有的產(chǎn)業(yè)格局下，實(shí)現(xiàn)新技術(shù)和新生產(chǎn)要素的引入，以及資源的合理轉(zhuǎn)移和重新配置，就成為實(shí)現(xiàn)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)換的一個(gè)重要因素。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，各行業(yè)的發(fā)展離不開金融體系的支持。對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)由以勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)為主轉(zhuǎn)向以資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)為主的發(fā)展過程中，也必然會(huì)向金融體系不斷提出更高、更復(fù)雜的要求。金融體系的發(fā)展可以不斷更新金融體系供給特性，使其與對(duì)外貿(mào)易發(fā)展中的金融需求相適應(yīng)。因而，金融發(fā)展對(duì)于對(duì)外貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)的轉(zhuǎn)換具有重要的支撐作用。也就是說，金融發(fā)展的過程就是一種與經(jīng)濟(jì)體系中新的比較優(yōu)勢(shì)形成相適應(yīng)，同時(shí)不斷推動(dòng)比較優(yōu)勢(shì)變遷的過程。但從相反的角度來看，金融發(fā)展的滯后則也可能成為比較優(yōu)勢(shì)變遷的主要障礙。中國(guó)以銀行為主的間接融資體系盡管還可在信貸資金支持方面繼續(xù)發(fā)揮重要作用，但是，對(duì)于實(shí)現(xiàn)資源的重新配置，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和比較優(yōu)勢(shì)的變遷，以證券市場(chǎng)為主體的直接融資體系卻可以發(fā)揮更大的作用，其原因在于：（1）股權(quán)投資是以獲取長(zhǎng)期投資回報(bào)為主要目的，可以對(duì)企業(yè)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供長(zhǎng)期的、連續(xù)的外部融資支持，具有很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；（2）證券市場(chǎng)具有產(chǎn)業(yè)選擇機(jī)制；（3）證券市場(chǎng)為新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和衰退產(chǎn)業(yè)的退出提供了資本流動(dòng)機(jī)制。但是，中國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展的不足與低效率，嚴(yán)重制約了中國(guó)對(duì)外貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)的變遷。值得注意的一個(gè)方面是：對(duì)于處于初創(chuàng)時(shí)期的科技型中小企業(yè)，雖然面對(duì)較大的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)較高，但可能具有巨大的潛在成長(zhǎng)性?？墒?，由于我國(guó)目前缺乏靈活多樣的直接融資方式，也抑制了高技術(shù)、高成長(zhǎng)的科技型中小企業(yè)的形成和發(fā)展?？傊袊?guó)現(xiàn)有的金融體系市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，不利于中小企業(yè)和高科技企業(yè)獲取外部融資，也因此限制了其發(fā)展并阻礙了中國(guó)對(duì)外貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)的變遷。

二、促進(jìn)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)換的金融發(fā)展政策取向

從總體上看，中國(guó)的金融發(fā)展對(duì)于促進(jìn)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的比較優(yōu)勢(shì)變遷，還是起到了相當(dāng)大的促進(jìn)作用，但正如前文所分析的那樣，由于中國(guó)的金融體系仍存在著諸多問題，因此，中國(guó)的金融發(fā)展水平對(duì)于對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展還存在著很大程度的制約。從促進(jìn)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)換乃至對(duì)外貿(mào)易發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的角度來看，本文主要提出以下一些政策建議：

（一）加速利率市場(chǎng)化改革

利率市場(chǎng)化改革的主要目的在于使利率更好地反映資本的價(jià)值，減少政府對(duì)金融體系的干預(yù)，形成合理的價(jià)格體系，促進(jìn)資源更加有效地配置，促使企業(yè)真正實(shí)現(xiàn)核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升，以促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易的比較優(yōu)勢(shì)變遷。

（二）發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)

在中國(guó)從事對(duì)外貿(mào)易的主體中，中小企業(yè)占有一定比重，通過發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，可以拓寬外貿(mào)企業(yè)的外部融資渠道，降低外部融資成本，更好地滿足外貿(mào)企業(yè)的外部融資需求。為給中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)良好的外部環(huán)境，應(yīng)積極改善銀行業(yè)的壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，大力建立和發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，以形成一個(gè)存在多元化市場(chǎng)主體的金融體系。

（三）構(gòu)建多層次的資本市場(chǎng)

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，要素稟賦結(jié)構(gòu)正在逐漸發(fā)生改變，與此同時(shí)，單純依靠勞動(dòng)力成本低這一比較優(yōu)勢(shì)的原有對(duì)外貿(mào)易發(fā)展方式，也越來越顯示出其弊端。在這種情況下，通過構(gòu)建多層次的資本市場(chǎng)，拓寬企業(yè)的外部融資渠道，對(duì)于中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和新的比較優(yōu)勢(shì)形成具有極為重要的意義。

（四）規(guī)范和引導(dǎo)民間金融

雖然，民間金融是內(nèi)生于非國(guó)有經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的金融組織形態(tài)，但是，由于民間融資缺乏必要的法律規(guī)范和有效的管理措施，也存在著很大的盲目性和無序性。因此，政府應(yīng)該盡快地將民間金融納入到法制軌道上來，對(duì)民間金融進(jìn)行科學(xué)有效的管理，以減少民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)體系乃至社會(huì)生活可能造成的危害。

（五）改善金融體系服務(wù)

降低外貿(mào)企業(yè)的外部融資成本，對(duì)于增強(qiáng)出口商品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大出口規(guī)模和市場(chǎng)范圍，增強(qiáng)出口企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。因此，應(yīng)繼續(xù)著力改善金融體系服務(wù)，降低外貿(mào)企業(yè)的融資成本。

（六）加強(qiáng)對(duì)融資企業(yè)的監(jiān)控

金融效率的提升，企業(yè)監(jiān)控能力的加強(qiáng)，可以提高資金的使用效率，改善外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，從而促使外貿(mào)企業(yè)在科技含量高和出口附加值更高的產(chǎn)品領(lǐng)域從事研發(fā)和生產(chǎn)活動(dòng)，提升出口商品的層次。

（七）構(gòu)建企業(yè)信用制度

第4篇：融資性貿(mào)易特征范文

但是與此同時(shí)，個(gè)別企業(yè)采用虛構(gòu)貿(mào)易背景、改變回款路徑等手段，從商業(yè)銀行獲取信保融資，使得銀行的此項(xiàng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)了墊款和不良。因此，信保融資業(yè)務(wù)在銀行業(yè)界引起了爭(zhēng)議。一種觀點(diǎn)認(rèn)為信保融資業(yè)務(wù)看似風(fēng)險(xiǎn)較低，實(shí)質(zhì)上是高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)提高客戶準(zhǔn)入條件，追加抵押擔(dān)保等增信措施。

另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，控制貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于確保融資的自償性，以及提高放貸銀行對(duì)交易進(jìn)行結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)方面的技能，而不是依賴借款人的信用等級(jí)。追加抵押擔(dān)保是一種消極的控制方法，將使貿(mào)易融資退回到片面強(qiáng)調(diào)授信主體財(cái)務(wù)特征的老路上去，并將大量輕資產(chǎn)出口企業(yè)拒之門外。

信保融資風(fēng)險(xiǎn)究竟如何？本文試圖以信用保險(xiǎn)項(xiàng)下出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)為例，從借款人和商業(yè)銀行兩方面來探討信保融資風(fēng)險(xiǎn)的成因，并為防范風(fēng)險(xiǎn)提供思路。

從借款人引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的行為分析

借款人虛構(gòu)貿(mào)易背景

案例一：A出口公司向中信保公司投保買方信用險(xiǎn)，并在該險(xiǎn)別項(xiàng)下向某銀行申請(qǐng)出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)。銀行在融資逾期后，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向中信保索賠。中信保公司發(fā)律師函至合同買方，但“買方”稱從未與A公司簽訂過貿(mào)易合同，也沒有發(fā)生過貿(mào)易往來。中信保公司以貿(mào)易背景虛假為由拒賠，銀行造成不良融資。

解析：借款人虛構(gòu)貿(mào)易背景從銀行獲取融資是違法行為，但銀行以此為由借款人的案件難得一見。實(shí)際上，在高利貸有市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，借款人提供虛假合同和單據(jù)到銀行融資屢見不鮮。

坦率地說，借款人偽造合同并不困難。由于報(bào)關(guān)單要到出貨后一個(gè)月左右才能拿到，在申請(qǐng)融資時(shí)，最重要的單據(jù)是海運(yùn)提單。但是如果銀行融資時(shí)，未在提單上標(biāo)注相關(guān)信息，借款人憑同一份提單可以到不同的銀行融資，甚至憑同一份提單到同一家銀行重復(fù)融資。借款人直接拿假提單來蒙騙銀行的事也時(shí)有發(fā)生。

由于信保公司在核保時(shí)，只是根據(jù)出口商提供的進(jìn)口商名單進(jìn)行資信調(diào)查，至于貿(mào)易背景是否存在，要等到出險(xiǎn)以后才會(huì)介入調(diào)查，所以貿(mào)易背景的把握要靠銀行。

海運(yùn)提單雖然是規(guī)范的物權(quán)憑證，但在沒有開立信用證、進(jìn)口方始終保持在沉默的出口商貼模式下，出口方如果為了融資而重復(fù)使用提單，或者在銀行只要求復(fù)印件的情況下擅自改動(dòng)提單，銀行在接到融資申請(qǐng)時(shí)，僅從表面上識(shí)別有一定難度。

但是好在出口業(yè)務(wù)還有報(bào)關(guān)單，即使發(fā)放融資時(shí)借款人確實(shí)還提供不了，但是一般而言，借款人在一個(gè)月之內(nèi)補(bǔ)交報(bào)關(guān)單是可能的。

最危險(xiǎn)的情況是，銀行過分相信借款人的資信，拿到借款人的海運(yùn)提單甚至是提單的復(fù)印件就發(fā)放融資，事后也不過問報(bào)關(guān)單的去向，或者輕信借款人已拿去辦理出口退稅的借口而放棄對(duì)報(bào)關(guān)單的審核。

借款人改變回款路徑

案例二：借款人出口農(nóng)產(chǎn)品，向A銀行申請(qǐng)信保融資，但A銀行一直沒有回款記錄。于是，銀行向信保公司索賠，信保公司介入調(diào)查后發(fā)現(xiàn)進(jìn)口商已經(jīng)全額付款，但收款賬戶是借款人開立在B銀行的賬戶。信保公司拒賠，形成不良業(yè)務(wù)。

解析：信保公司在接到理賠申請(qǐng)時(shí)，最關(guān)心的問題是進(jìn)口商有沒有付款到出口商賬上，至于付到出口商的哪個(gè)賬戶上，不在信保公司的考慮范圍。

在A銀行融資的這筆交易上，貨款回到了出口商開在B銀行的賬戶上，A銀行喪失還款來源，信保公司免賠。有的銀行為了確保還款來源，要求借款人將回款匯入專門的回款賬戶上，但是在實(shí)務(wù)中，有些借款人還是不能完全做到，原因大致上有以下因素。

其一，出易金額小，筆數(shù)多，期限不一，借款人有時(shí)會(huì)把回款資金歸集到國(guó)際業(yè)務(wù)主辦行的賬戶上，統(tǒng)籌管理。

其二，出口商如果向境外大企業(yè)供貨，往往處于弱勢(shì)地位。

出口商一旦選定了一家境內(nèi)銀行作為收款行，再要求進(jìn)口商改變匯路以便到其他銀行融資，進(jìn)口商往往不予理睬。所以，從放貸銀行看，是借款人改變了回款路徑，實(shí)際上卻是借款人無力改變回款路徑以適應(yīng)放貸銀行的融資要求。

其三，有的出口商以港澳地區(qū)子公司資金平臺(tái)為由，回款先到港澳，再匯入境內(nèi)。也有借款人獲得融資以后，惡意通知進(jìn)口商改變回款路徑，以便收到貨款后挪作他用。借款人改變回款路徑是否困難取決于銀行的貸后管理。借款人有個(gè)別貿(mào)易融資的回款路徑出現(xiàn)問題，放貸銀行還可以事后補(bǔ)救，但是如果是大面積、長(zhǎng)時(shí)間無法滿足融資銀行要求，要么銀行根本沒有貸后管理，要么銀行手里有足夠的抵押擔(dān)保，絲毫不擔(dān)心借款人無法還款。

信保融資由于其自償性特征，銀行授信準(zhǔn)入門檻已經(jīng)降低，監(jiān)控重點(diǎn)應(yīng)該在貸后管理。本著“了解你的客戶、了解你客戶的業(yè)務(wù)”原則，資金流向管理是最基本的要求。借款人改變回款路徑的難度與銀行貸后管理的力度正相關(guān)。本案例中A銀行放貸以后一直沒有回款記錄，直到信保公司介入調(diào)查才知道匯路改變了，該銀行貿(mào)易融資的貸后管理明顯存在漏洞。

放貸銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)成因分析

“低風(fēng)險(xiǎn)”：似是而非

相對(duì)于國(guó)內(nèi)貿(mào)易，出口業(yè)務(wù)由于有海運(yùn)提單、報(bào)關(guān)單等貨運(yùn)憑證，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，再加上進(jìn)口商的信用有信保公司保證，有些銀行將該項(xiàng)業(yè)務(wù)歸入“低風(fēng)險(xiǎn)”業(yè)務(wù)。客戶準(zhǔn)入門檻、擔(dān)保抵押要求和授信審批流程都相應(yīng)簡(jiǎn)化和放松。在一路綠燈下，部分借款人的投保目的就從“貿(mào)易”變成了“融資”。

信保融資成了一種方便而廉價(jià)的融資方式，虛假貿(mào)易背景也為著融資的需求而層出不窮。因此有觀點(diǎn)認(rèn)為，信保融資看似“低風(fēng)險(xiǎn)”，實(shí)際上已經(jīng)變成了“高風(fēng)險(xiǎn)”業(yè)務(wù)，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)要求更高。

首先是客戶準(zhǔn)入，需要剔除以融資為目的的投?？蛻簟７椒ㄊ怯^察一段時(shí)間，出口商的出貨和回款情況。如果進(jìn)出口雙方之間物流和資金流符合行業(yè)普遍規(guī)律，且在一兩年之內(nèi)基本穩(wěn)定，可以認(rèn)為這樣的客戶具備了準(zhǔn)入資格。這樣做的結(jié)果是大量開業(yè)兩年之內(nèi)的出口企業(yè)無法從銀行獲得融資，銀行也無法從企業(yè)開創(chuàng)初期對(duì)其提供信貸支持。

在中小企業(yè)融資困難，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，有些銀行為了擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)，獲得較高的業(yè)務(wù)增速，不得不介入沒有歷史交易記錄的客戶的信保融資業(yè)務(wù)。對(duì)于這樣的客戶，貸后管理至關(guān)重要。

其次是貸后管理。貸后管理之一是融資發(fā)放后對(duì)回款的監(jiān)控。有的銀行要求借款人開立信保融資回款專用賬戶，但是借款人往往會(huì)以進(jìn)口商不愿配合為由，回款無法進(jìn)入該賬戶。有的銀行與客戶簽訂資金監(jiān)管協(xié)議，約定回款進(jìn)入借款人其他賬戶后首先償還銀行融資。但是回款一旦進(jìn)入借款人其他賬戶，由于融資金額最多只是出單金額的90%，回款時(shí)還被中間清算銀行扣除了手續(xù)費(fèi)，不可能與融資金額完全一致，所以銀行很難通過電腦系統(tǒng)一一甄別。

除此之外，還有一些回款進(jìn)入了借款人開立在其他銀行的賬戶，銀行更加難以控制。由于大部分出口信保融資筆數(shù)多、金額小，在每一筆融資都需要人工追蹤的情況下，銀行融資的成本與收益將無法匹配。

貸后管理之二是與信保公司的對(duì)賬。為了防止在進(jìn)口商信用限額之外對(duì)出口商過度融資，銀行需與信保公司建立定期對(duì)賬制度。有的銀行與信保公司簽訂應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議，使銀行成為被保險(xiǎn)人，并且約定信用限額余額的恢復(fù)以銀行確認(rèn)收匯為準(zhǔn)。這樣借款人即使擅自改動(dòng)收匯記錄也無法獲得信保公司的認(rèn)可。

貸后管理之三是與進(jìn)口方聯(lián)系。進(jìn)口商的聯(lián)系方式可以從中信保公司獲得，銀行可以從交易合同、貨物情況等方面與進(jìn)口商一一確認(rèn)。這實(shí)際上是一種有效的貸后管理方式，缺陷是人力成本高，聯(lián)系人員必須懂外語，由于時(shí)差關(guān)系還需要在夜晚上班，筆筆業(yè)務(wù)的確認(rèn)耗時(shí)量大。

“真實(shí)性”：撲朔迷離

在一個(gè)貿(mào)易為融資服務(wù)的時(shí)代，在一個(gè)“貿(mào)易融資”變成“融資貿(mào)易”的時(shí)代，如果憑借海運(yùn)提單就可以獲得融資，那么偽造提單、租用提單甚至買賣提單的現(xiàn)象就不可避免。銀行如果僅從單據(jù)表面來判斷貿(mào)易背景的真假，受騙上當(dāng)在所難免。有些銀行業(yè)內(nèi)人士甚至認(rèn)為，鑒定貿(mào)易背景的真假是“不可能完成的任務(wù)”。借款人申請(qǐng)融資時(shí)，提單存疑、報(bào)關(guān)單尚未出具是正常的，此時(shí)銀行如何去把握某筆融資的貿(mào)易背景？

方法有二：一是通過國(guó)際海事組織或船公司的網(wǎng)站可以查詢部分提單的真?zhèn)?，以及輪船的?dòng)向；二是通過海關(guān)的電子口岸系統(tǒng)可以事先查詢驗(yàn)證出關(guān)資料，待報(bào)關(guān)單出具以后再讓借款人補(bǔ)交正本報(bào)關(guān)單。

雖然對(duì)于業(yè)務(wù)量大的銀行來說每一票融資都進(jìn)行這樣的核查工作不太可能，但是通過抽查的方式，大體上可以把握貿(mào)易背景的真實(shí)度。如果再結(jié)合對(duì)借款人生產(chǎn)情況、出貨情況的觀察，加上事后回款的監(jiān)控，貿(mào)易背景的驗(yàn)證還是可能的。

但是這樣的驗(yàn)證工作需要銀行投入相當(dāng)?shù)娜肆臀锪?，融資的成本較高。對(duì)于大型銀行，還牽涉到幾個(gè)部門之間的合作協(xié)調(diào)。如何平衡融資的成本、收益與風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于商業(yè)銀行來說是個(gè)難題。

“高回報(bào)”：火中取栗

在借款人具備一定出易記錄的前提下，有的銀行無需占用借款人授信額度就可以發(fā)放信保融資。因此，在中小企業(yè)普遍難以進(jìn)入銀行授信門檻的背景下，信保融資業(yè)務(wù)為大量輕資產(chǎn)出口企業(yè)獲得融資打開了綠色通道。

在銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的情況下，商業(yè)銀行有通過此項(xiàng)業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張市場(chǎng)份額的沖動(dòng)。如果銀行忽視對(duì)貿(mào)易背景和回款的監(jiān)控和把握，或者銀行投入的人力成本無法滿足此類把控操作的需要，信保融資的風(fēng)險(xiǎn)將難以控制，所謂的高回報(bào)會(huì)搖身變?yōu)檎T餌，貿(mào)易融資會(huì)淪為墊款和不良。

對(duì)策建議

銀行守住自償性

自償性的喪失意味著貿(mào)易融資第一還款來源的消失，同時(shí)意味著貿(mào)易融資的本質(zhì)被抽離?！爸还軉螕?jù)不管貨物”原則并不適用于信保融資業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行必須從客戶準(zhǔn)入、貿(mào)易背景以及回款路線等方面深入了解客戶，進(jìn)而了解客戶的業(yè)務(wù)。尤其要注意關(guān)注借款人與上下游客戶之間的交易記錄，把握交易周期，以及貨物和資金的流向。

企業(yè)守住真實(shí)性

真實(shí)的貿(mào)易背景是從銀行獲得融資的前提，為獲得融資而虛構(gòu)、創(chuàng)造貿(mào)易背景是非理。正確的方法是盡量將真實(shí)的出口貿(mào)易量做大，在此基礎(chǔ)上融資并理財(cái)，獲得合規(guī)的財(cái)務(wù)收入以增加利潤(rùn)。比如在真實(shí)的貿(mào)易背景基礎(chǔ)上，在銀行的幫助下，可以引入海外低成本融資。

信保公司適當(dāng)介入貿(mào)易背景的調(diào)查

近幾年來，尤其是美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)以來，信保公司對(duì)于出口企業(yè)的幫助是巨大的，在外需嚴(yán)重下滑的形勢(shì)下，大量出口企業(yè)在中信保公司的保險(xiǎn)的保障下，維持甚至進(jìn)一步擴(kuò)大了出口業(yè)務(wù)。但是在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，個(gè)別出口企業(yè)弄虛作假，導(dǎo)致放貸銀行的損失。

第5篇：融資性貿(mào)易特征范文

【關(guān)鍵詞】融資性貿(mào)易 貿(mào)易融資 風(fēng)險(xiǎn)防范 應(yīng)對(duì)策略

一、案例背景

2008年，美國(guó)“次貸危機(jī)”引發(fā)的全球性金融危機(jī)給世界經(jīng)濟(jì)造成重創(chuàng)。2009年，希臘等歐盟國(guó)家爆發(fā)的歐洲債務(wù)危機(jī)，再次對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。近年來，隨著我國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩、鋼鐵行業(yè)持續(xù)產(chǎn)能過剩、大宗商品價(jià)格大幅波動(dòng)，鋼貿(mào)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，國(guó)有或上市鋼貿(mào)企業(yè)盈利空間被不斷壓縮，再加之其固有的體制、機(jī)制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入舉步維艱的境地，企業(yè)資金被牢牢地固化在上下游的漫長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上。此外，中小民營(yíng)鋼貿(mào)商強(qiáng)烈的擴(kuò)張欲望，利用自有資金和通過質(zhì)押、聯(lián)保貸款等獲得的資金，已經(jīng)無法滿足其發(fā)展擴(kuò)張的需求。但國(guó)有或上市鋼貿(mào)企業(yè)具有良好的銀行信貸優(yōu)勢(shì)，通過企業(yè)信用以貿(mào)易形式給中小民營(yíng)鋼貿(mào)商融通短期流動(dòng)資金以賺取類似“傭金”的固定收益，通過不斷加速周轉(zhuǎn)，以此來解決其利潤(rùn)來源。國(guó)有或上市鋼貿(mào)企業(yè)、中小民營(yíng)鋼貿(mào)商的共同利益需求，催生了鋼貿(mào)業(yè)融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)的發(fā)展。隨著整個(gè)鋼貿(mào)業(yè)融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)規(guī)模越做越大，風(fēng)險(xiǎn)敞口累積的風(fēng)險(xiǎn)也不斷加劇，資金鏈隨時(shí)存在斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。在運(yùn)作中，國(guó)有或上市鋼貿(mào)企業(yè)缺乏完整、嚴(yán)密的風(fēng)控體系，監(jiān)管上也是力不從心，僅能依托有限的保證金及部分抵押物抵御一定風(fēng)險(xiǎn)，一旦貿(mào)易鏈條某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，資金鏈斷裂，就會(huì)引發(fā)整個(gè)鋼貿(mào)行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。資金鏈斷裂也就成為了鋼貿(mào)業(yè)危機(jī)爆發(fā)的“導(dǎo)火索”。

融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)，是以貿(mào)易為形式、融資為實(shí)質(zhì)的“貿(mào)易”業(yè)務(wù)，是業(yè)內(nèi)通常所說的“托盤”業(yè)務(wù)模式之一，是中小民營(yíng)鋼貿(mào)商將一定數(shù)量的鋼材以銷售合同的方式轉(zhuǎn)移貨權(quán)給一些有實(shí)力的國(guó)有或上市鋼貿(mào)企業(yè)，從而獲得短期流動(dòng)資金融資。中小民營(yíng)鋼貿(mào)商通過國(guó)有或上市鋼貿(mào)企業(yè)的良好銀行信用從中獲得流動(dòng)資金融資，國(guó)有或上市鋼貿(mào)企業(yè)則扮演“二銀行”或者“影子銀行”的角色，獲得類似“傭金或資金占用費(fèi)”的固定收益。融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)，不同于銀行開展的服務(wù)于國(guó)際及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的短期資金融通業(yè)務(wù)。貿(mào)易融資是銀行短期融資產(chǎn)品，是以企業(yè)真實(shí)商品貿(mào)易為背景，基于商品貿(mào)易中的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨等資產(chǎn)的短期融資業(yè)務(wù)，具有合法性，受法律保護(hù)；而融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)不涉及銀行方，有著一定隱蔽性，具有貿(mào)易合同主體存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或同屬于同一實(shí)際控制人、貿(mào)易合同簽約時(shí)間接近、標(biāo)的物為同批貨物且不發(fā)生位移、合同收益固定、中間貿(mào)易商不承擔(dān)轉(zhuǎn)售交易風(fēng)險(xiǎn)等顯著特征，是以簽訂貨物購銷合同之名掩蓋企業(yè)間借貸之實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)，購銷合同屬非法無效合同，不受法律保護(hù)。

二、典型案例

鋼貿(mào)業(yè)危機(jī)爆發(fā)而引發(fā)的司法案例不勝枚舉，但審理結(jié)案卻有一定時(shí)間性，筆者根據(jù)已審理判結(jié)的河北中儲(chǔ)物流中心（以下簡(jiǎn)稱河北中儲(chǔ)）與河北金鯤商貿(mào)有限公司（以下簡(jiǎn)稱金鯤公司）票據(jù)追索權(quán)糾紛典型案例，進(jìn)行融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)的識(shí)別分析與探討。

2008年1月31日，河北中儲(chǔ)與金鯤公司簽訂《購買協(xié)議》，協(xié)議約定，金鯤公司每月向河北中儲(chǔ)銷售價(jià)值不低于1 250萬元的鐵精粉，并按雙方另行簽訂的訂貨單中確認(rèn)的品質(zhì)、數(shù)量按時(shí)供貨。同日，河北中儲(chǔ)又與與河北奇石麟商貿(mào)有限公司（以下簡(jiǎn)稱奇石麟公司）簽訂《銷售協(xié)議》，協(xié)議約定，以河北中儲(chǔ)與金鯤公司所簽訂的合同中的品質(zhì)、數(shù)量等為基礎(chǔ)，再加價(jià)2.4%由河北中儲(chǔ)銷售給奇石麟公司，奇石麟公司在合同簽訂后的1個(gè)月內(nèi)付款，奇石麟公司付款前的貨物所有權(quán)屬河北中儲(chǔ)。按照三方協(xié)議約定，1月至5月期間，河北中儲(chǔ)、金鯤公司及奇石麟公司三方共簽訂6筆除數(shù)量和價(jià)款不同，其他合同內(nèi)容基本相同的買賣合同。前5筆合同以相同的模式履行完畢，且各方均無異議。第6筆合同，河北中儲(chǔ)于6月26日向奇石麟公司開具了第6筆合同的增值稅發(fā)票，奇石麟公司由于資金困難，未能在合同約定的6月底前的期限內(nèi)向河北中儲(chǔ)付款。經(jīng)與河北中儲(chǔ)協(xié)商同意，奇石麟公司于7月10日將貨款2 000萬元支付給河北中儲(chǔ)，履行了第6筆合同項(xiàng)下的應(yīng)付款項(xiàng)。同日，河北中儲(chǔ)向金鯤公司開出2 000萬元轉(zhuǎn)賬支票一張。7月11日，當(dāng)金鯤公司到付款行提示承兌該轉(zhuǎn)賬支票時(shí)，因河北中儲(chǔ)的銀行賬戶余額不足，系空頭支票遭拒付。7月14日，金鯤公司收到銀行同城票據(jù)交換退票理由書，金鯤公司所持支票因已被掛失故而被退回。金鯤公司認(rèn)為河北中儲(chǔ)的行為涉嫌經(jīng)濟(jì)詐騙，遂向石家莊市公安局報(bào)案并向石家莊市中級(jí)人民法院提訟。一審法院經(jīng)審理后，判決河北中儲(chǔ)支付金鯤公司票據(jù)款2 000萬元及利息，并承擔(dān)賠償金、案件受理費(fèi)及保全費(fèi)。河北中儲(chǔ)遂向河北省高級(jí)人民法院提起上訴。二審法院經(jīng)審理后，判決駁回上訴，維持原判。河北中儲(chǔ)又向最高人民法院提起再審，最高人民法院經(jīng)審理后，將案由定性為票據(jù)追索權(quán)糾紛，認(rèn)定河北中儲(chǔ)與金鯤公司、奇石麟公司之間以簽訂買賣合同為名，進(jìn)行企業(yè)間借貸融資，違反《合同法》第52條第（3）項(xiàng)“以合法形式掩蓋非法目的”的規(guī)定，認(rèn)定買賣合同無效。2011年12月17日，最高人民法院下達(dá)民事終審判決，撤銷一審、二審民事判決，駁回金鯤公司訴訟請(qǐng)求并由其承擔(dān)一審、二審案件受理費(fèi)及保全費(fèi)。

上述案例中，盡管金鯤公司向法院提交了其不斷供貨給河北中儲(chǔ)的證據(jù)，證明其存在實(shí)物貨物流轉(zhuǎn)，但其并不能否認(rèn)河北中儲(chǔ)與金鯤公司、奇石麟公司之間以簽訂購銷合同為形式，進(jìn)行企業(yè)間借貸融資的事實(shí)。從河北中儲(chǔ)采購合同上游金鯤公司和銷售合同下游奇石麟公司為關(guān)聯(lián)公司、采購與銷售合同同天簽訂、河北中儲(chǔ)不承擔(dān)貨物驗(yàn)收義務(wù)與轉(zhuǎn)售風(fēng)險(xiǎn)、河北中儲(chǔ)1個(gè)月內(nèi)收回貨款并獲取固定收益回報(bào)等方面來判斷，該業(yè)務(wù)具有融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)的明顯特征，屬于典型的融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)。上述案例中，融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)不僅使得國(guó)有企業(yè)形象與信譽(yù)受到了損害，同時(shí)也給企業(yè)帶來了慘痛的教訓(xùn)與損失，融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)使得企業(yè)面臨法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，防范融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)鋼貿(mào)業(yè)上市公司和大型國(guó)企必須面對(duì)且亟待解決的問題。

三、應(yīng)對(duì)策略

河北中儲(chǔ)與金鯤公司票據(jù)追索權(quán)糾紛案的融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)典型案例，給眾多鋼貿(mào)業(yè)上市公司和大型國(guó)企敲響了警鐘，鋼貿(mào)企業(yè)應(yīng)認(rèn)清并重視其給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)與影響，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，積極采取應(yīng)對(duì)策略，防控融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。鋼貿(mào)企業(yè)要不斷關(guān)注國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、國(guó)家財(cái)政與貨幣政策、行業(yè)產(chǎn)能、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)及金融機(jī)構(gòu)信貸政策的變化，準(zhǔn)確研判，認(rèn)清形勢(shì)，將強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理納入企業(yè)日常管理機(jī)制當(dāng)中。企業(yè)通過宣傳、培訓(xùn)、考核、監(jiān)督、檢查、排查等形式，逐步牢固樹立企業(yè)員工的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，徹底從思想上轉(zhuǎn)變觀念。鋼貿(mào)企業(yè)定期通過召開座談會(huì)或培訓(xùn)會(huì)，組織公司決策、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、業(yè)管、運(yùn)營(yíng)、審計(jì)等相關(guān)部門人員，學(xué)習(xí)交流融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)發(fā)生的背景、成因、特點(diǎn)、影響及對(duì)策，提高員工風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提升甄別能力，從思想意識(shí)上防范風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.健全優(yōu)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。鋼貿(mào)企業(yè)要根據(jù)財(cái)政部等五部委聯(lián)合的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》及證券交易所的上市公司內(nèi)部控制指引相關(guān)規(guī)定，逐步健全優(yōu)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系建設(shè)，從風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與原則、風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)與職責(zé)分工、風(fēng)險(xiǎn)管理階段與流程、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)等方面，持續(xù)強(qiáng)化企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)急預(yù)案，不斷優(yōu)化完善企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，建立企業(yè)各業(yè)務(wù)板塊風(fēng)險(xiǎn)防范手冊(cè)與風(fēng)險(xiǎn)管理操作指引，作為企業(yè)日常業(yè)務(wù)操作的風(fēng)險(xiǎn)防控指南，從業(yè)務(wù)端對(duì)業(yè)務(wù)的操作進(jìn)行日常評(píng)估，形成一套科學(xué)有效的評(píng)估體系。

3.強(qiáng)化重大合同評(píng)審。鋼貿(mào)企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化業(yè)務(wù)前期項(xiàng)目可行性分析與市場(chǎng)調(diào)研，強(qiáng)化重大合同評(píng)審制度，嚴(yán)格審查貿(mào)易商、倉儲(chǔ)商及運(yùn)輸商資質(zhì)，加強(qiáng)對(duì)上下游客戶、倉儲(chǔ)商、運(yùn)輸商、擔(dān)保商的主體資格信用調(diào)研與審查，建立事前的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控機(jī)制。定期召開企業(yè)重大合同評(píng)審管理工作會(huì)議，重大合同由企業(yè)財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、業(yè)管、運(yùn)營(yíng)、法律、審計(jì)等多部門聯(lián)合參與評(píng)審并發(fā)表意見，形成重大合同評(píng)審議事機(jī)制，有效防控貿(mào)易前期風(fēng)險(xiǎn)。

4.提升業(yè)務(wù)質(zhì)量與效益。融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)是不受法律保護(hù)的業(yè)務(wù)，鋼貿(mào)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)禁無真實(shí)貿(mào)易背景的融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)。企業(yè)應(yīng)從業(yè)務(wù)源頭抓起，著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，努力提升企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)量與效益，優(yōu)化業(yè)務(wù)模式與結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，并尋求新的業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，開發(fā)高附加值產(chǎn)品。回歸鋼材貿(mào)易傳統(tǒng)主業(yè)，緊貼市場(chǎng)變化，積極“走出去”，拓展市場(chǎng)，延伸加工、配送、倉儲(chǔ)、運(yùn)輸、銷售于一體的產(chǎn)業(yè)鏈，深挖產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈條價(jià)值。

5.強(qiáng)化檢查監(jiān)督。鋼貿(mào)企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部財(cái)務(wù)與審計(jì)的服務(wù)與監(jiān)督職能。財(cái)務(wù)部門應(yīng)滲透業(yè)務(wù)、參與業(yè)務(wù)并把控業(yè)務(wù)，把業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控端口前移，對(duì)執(zhí)行中的合同進(jìn)行跟蹤管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正合同執(zhí)行過程中的問題與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)重大問題及時(shí)向上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)，并采取有效措施積極應(yīng)對(duì)；審計(jì)部門應(yīng)定期對(duì)業(yè)務(wù)合同執(zhí)行與跟蹤情況進(jìn)行監(jiān)督評(píng)估，并定期聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)防控部門進(jìn)行有針對(duì)性的檢查與全面排查，對(duì)于檢查與排查中發(fā)現(xiàn)的問題，制定整改方案并落實(shí)責(zé)任人，防控風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮審計(jì)的監(jiān)督職能與作用。

四、總結(jié)與啟示

我國(guó)鋼貿(mào)業(yè)發(fā)展歷經(jīng)風(fēng)霜雨雪，融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷壯大發(fā)展而累積的風(fēng)險(xiǎn)給我國(guó)鋼貿(mào)業(yè)帶來了深遠(yuǎn)影響。鋼貿(mào)業(yè)企業(yè)不能只顧眼前利益，需放遠(yuǎn)眼界，制定長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃，未雨綢繆，嚴(yán)控并禁止融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，有效防范并采取應(yīng)對(duì)策略防范融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，深入做大做強(qiáng)傳統(tǒng)鋼材貿(mào)易業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)我國(guó)鋼貿(mào)業(yè)的健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。

（作者為財(cái)務(wù)總監(jiān)、會(huì)計(jì)師）

第6篇：融資性貿(mào)易特征范文

一、供應(yīng)鏈融資產(chǎn)生的背景

經(jīng)過改革開放30年來的發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)界發(fā)生了很多變化，其中重大變化之一就是：重要行業(yè)大都形成了以龍頭企業(yè)為核心的供應(yīng)鏈格局。供應(yīng)鏈通常是指在生產(chǎn)及流通過程中，為將貨物或服務(wù)提供給最終消費(fèi)者，連接企業(yè)上游與下游而形成的組織網(wǎng)絡(luò)。

供應(yīng)鏈格局的形成對(duì)銀行金融服務(wù)提出新的課題，商業(yè)銀行需要以新的服務(wù)形式來滿足企業(yè)發(fā)展的需要，供應(yīng)鏈融資就是銀行基于企業(yè)供應(yīng)鏈管理需要而發(fā)展創(chuàng)新的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈融資具體是指商業(yè)銀行從企業(yè)供應(yīng)鏈管理的角度出發(fā)，結(jié)合企業(yè)的上下游和貨物動(dòng)產(chǎn)，為企業(yè)在獲取訂單、采購原材料、生產(chǎn)制造和銷售貨物等環(huán)節(jié)提供的，有針對(duì)性的信用增級(jí)、融資、擔(dān)保、結(jié)算等各種金融產(chǎn)品組合和解決方案，為企業(yè)盤活資金流的同時(shí)提高企業(yè)供應(yīng)鏈管理的質(zhì)量和效率。

二、供應(yīng)鏈融資與銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的區(qū)別

（一）由為單一企業(yè)的融資變?yōu)閷?duì)整個(gè)行業(yè)供應(yīng)鏈條的融資。傳統(tǒng)的融資業(yè)務(wù)主要考慮行業(yè)地位、財(cái)務(wù)特征和擔(dān)保方式，從財(cái)務(wù)、市場(chǎng)等角度對(duì)主體企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，是針對(duì)基于財(cái)務(wù)報(bào)表的單一企業(yè)的授信，而供應(yīng)鏈融資針對(duì)貿(mào)易鏈條，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商，直到最終用戶連成一個(gè)整體，全方位為產(chǎn)業(yè)鏈條上的多個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù)，審貸標(biāo)準(zhǔn)變?yōu)樾庞糜涗?、貿(mào)易背景、交易對(duì)手、客戶違約成本以及金融工具的組合應(yīng)用，強(qiáng)調(diào)貿(mào)易背景的真實(shí)性、連續(xù)性、核心廠商的規(guī)模與信用實(shí)力、授信上限與額度分散原則、封閉運(yùn)作與貸款的自償性等。

（二）由單一的融資產(chǎn)品變?yōu)楦黝惍a(chǎn)品的組合序列。貸款是融資的主要形式，但不是全部，還包括提供信用、智力等。供應(yīng)鏈融資并不僅僅意味著銀行提供一種產(chǎn)品，實(shí)際上是系列產(chǎn)品的組合，針對(duì)企業(yè)運(yùn)作流程的各個(gè)環(huán)節(jié)提供融資產(chǎn)品，如訂單融資、動(dòng)產(chǎn)融資、倉單融資、保理、應(yīng)收賬款融資、保單融資、法人賬戶透支，以及現(xiàn)金管理服務(wù)等，銀行通過有效組合能夠提升供應(yīng)鏈運(yùn)作效率的各種銀行產(chǎn)品，設(shè)計(jì)出綜合性的融資方案，進(jìn)行個(gè)性化服務(wù)滿足用戶的多樣化需求，從而達(dá)到營(yíng)銷優(yōu)質(zhì)客戶，提升自身營(yíng)銷收益的目的。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)降低，操作風(fēng)險(xiǎn)上升。供應(yīng)鏈融資強(qiáng)調(diào)要基于真實(shí)的商品交易關(guān)系向配套企業(yè)提供融資，由于配套企業(yè)與核心廠商的真實(shí)交易背景難以偽造，核心廠商的規(guī)模實(shí)力能基本保證交易環(huán)節(jié)和付款環(huán)節(jié)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，采取資金封閉運(yùn)作方式，由銀行直接按交易鏈條將資金直接付給客戶的上下游核心企業(yè)，決定了核心企業(yè)的上、下游配套企業(yè)具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，銀行信貸資金可因優(yōu)勢(shì)核心廠商的履約而安全。供應(yīng)鏈融資因其業(yè)務(wù)特性而降低了信用風(fēng)險(xiǎn)，但并不意味著整體風(fēng)險(xiǎn)下降，因?yàn)楣?yīng)鏈融資需要銀行對(duì)貿(mào)易項(xiàng)下的貨物、應(yīng)收賬款、業(yè)務(wù)流程進(jìn)行密切監(jiān)控，需要銀行從業(yè)人員對(duì)貿(mào)易項(xiàng)下的商品的經(jīng)營(yíng)規(guī)律有深刻的了解，操作方面的要求比傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)大大提高，操作風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。

三、供應(yīng)鏈融資對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的影響

供應(yīng)鏈融資作為突破中小企業(yè)授信障礙的一種全新綜合化金融服務(wù)模式，具有優(yōu)化銀行客戶結(jié)構(gòu)、豐富產(chǎn)品體系、增加收入來源、有效控制風(fēng)險(xiǎn)、培育基礎(chǔ)客戶群體的重要作用，尤為重要的是，供應(yīng)鏈融資，對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型起到了重要的推動(dòng)作用。

（一）傳統(tǒng)信貸經(jīng)營(yíng)理念開始轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行的流動(dòng)資金貸款在各項(xiàng)貸款中資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)比較差。總結(jié)原因：一是流動(dòng)資金貸款的產(chǎn)品特征決定的，即流而不動(dòng)，長(zhǎng)期占用；二是企業(yè)挪用資金造成風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)企業(yè)的識(shí)別、把握和判斷，存在較大難度；三是一些企業(yè)因?yàn)樵谄渌矫婷つ繑U(kuò)張，導(dǎo)致其陷入困境，最終造成信貸風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資針對(duì)這些特征和流動(dòng)性問題進(jìn)行了改進(jìn)和創(chuàng)新，在銀行傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)理念上實(shí)現(xiàn)重要轉(zhuǎn)變。

（二）市場(chǎng)開始面向“中小企業(yè)”轉(zhuǎn)型。我國(guó)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行一直以來只重視為那些實(shí)力雄厚、信譽(yù)較好的大型企業(yè)集團(tuán)提供融資服務(wù)，而不是很愿意為那些中小型企業(yè)提供相應(yīng)的融資服務(wù)，這在一定程度上限制了那些有潛力企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也導(dǎo)致了銀行服務(wù)對(duì)象的局限性。通過供應(yīng)鏈融資的拓展，銀行不僅跟單一的企業(yè)打交道，而是同時(shí)跟整個(gè)供應(yīng)鏈打交道，實(shí)際上擴(kuò)大了客戶群體。

（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控向全流程管理轉(zhuǎn)型。供應(yīng)鏈融資不像傳統(tǒng)貸款，有些項(xiàng)目貸款，最后做什么用了，銀行很難全程跟蹤它的用途。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的每一筆資金用途都會(huì)嚴(yán)格對(duì)應(yīng)購銷雙方和交易期限，不管出現(xiàn)什么立體、復(fù)雜的情形，銀行面對(duì)的生意是清楚的、熟悉的和可靠的。供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)是遠(yuǎn)小于傳統(tǒng)信貸的，主要原因在于這是一種自償性貿(mào)易融資。銀行可以通過封閉的授信環(huán)境和嚴(yán)格的監(jiān)測(cè)貸出資金流向及整個(gè)貿(mào)易流程來控制風(fēng)險(xiǎn)。

四、目前制約商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資發(fā)展的因素

（一）經(jīng)營(yíng)意識(shí)的制約。對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)供應(yīng)鏈生態(tài)格局的認(rèn)識(shí)不充分，沒有根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展形勢(shì)及時(shí)更新信貸經(jīng)營(yíng)理念。在工作中，商業(yè)銀行仍然只重視大客戶、壟斷性客戶，對(duì)龐大的中小企業(yè)客戶群體重視不足。大型企業(yè)市場(chǎng)地位高，往往要求下浮貸款利率，有多家合作銀行，很難成為某一銀行的核心客戶，銀行議價(jià)能力和市場(chǎng)地位不完全對(duì)等。從市場(chǎng)主流和銀行發(fā)展趨向看，銀行應(yīng)充分認(rèn)識(shí)中小企業(yè)資金需求的市場(chǎng)潛力，認(rèn)識(shí)到供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的重要性。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制政策的制約。供應(yīng)鏈融資依托的是真實(shí)的貿(mào)易背景、核心企業(yè)的市場(chǎng)地位及融資對(duì)象與核心企業(yè)的貿(mào)易關(guān)系，這與主體企業(yè)的授信要求有很大的不同，需要商業(yè)銀行依托全新的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系對(duì)供應(yīng)鏈融資客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，如存貸風(fēng)險(xiǎn)、單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)等，如何有效地分析和控制這些風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈融資能否成功的關(guān)鍵。商業(yè)銀行在實(shí)踐中仍主要以主體授信、財(cái)務(wù)報(bào)告、擔(dān)保方式等靜態(tài)分析為主，信貸風(fēng)險(xiǎn)政策與業(yè)務(wù)發(fā)展不匹配，供應(yīng)鏈融資尚未獨(dú)立于傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制體系運(yùn)行，沒有特別的審批通道，沒有專業(yè)化的操作平臺(tái)等，在供應(yīng)鏈發(fā)展初期，以既有的風(fēng)險(xiǎn)管理政策指導(dǎo)業(yè)務(wù)開展，結(jié)果導(dǎo)致業(yè)務(wù)開展不利。

（三）業(yè)務(wù)流程的制約。大部分商業(yè)銀行沒有針對(duì)性、規(guī)范化的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)處理流程，決策鏈條長(zhǎng)、環(huán)節(jié)多；沒有建立專業(yè)化的審查、審批團(tuán)隊(duì)，業(yè)務(wù)效率低，與市場(chǎng)的普適標(biāo)準(zhǔn)差距較遠(yuǎn)；沒有建立專門的產(chǎn)品經(jīng)理團(tuán)隊(duì)和客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力、創(chuàng)新能力、貨物管控能力不足，產(chǎn)品經(jīng)理與客戶經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理職責(zé)不清。

（四）產(chǎn)品營(yíng)銷的制約。未形成全行上下一體化、分工與合作相結(jié)合的專業(yè)化營(yíng)銷體系，沒有形成系統(tǒng)合力，全行沒有形成一個(gè)有別于其他銀行的獨(dú)特的識(shí)別形象，品牌建設(shè)無特色，對(duì)供應(yīng)鏈產(chǎn)品挖掘整合不夠，資源投入不足，宣傳策略不佳，市場(chǎng)影響有限。目前，很多銀行以營(yíng)銷大中型客戶為主，針對(duì)中小企業(yè)的業(yè)務(wù)實(shí)踐不多，具備供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)營(yíng)銷能力的客戶經(jīng)理人員嚴(yán)重不足。

五、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展策略

面對(duì)目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的局面，商業(yè)銀行大力發(fā)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)應(yīng)該從以下幾方面著手：

（一）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略。一是總行成立專門的機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的管理推進(jìn)。在總行公司業(yè)務(wù)部設(shè)立二級(jí)部門，專門管理全行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)。分行實(shí)行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的專業(yè)化，集中專門的人員具體開展業(yè)務(wù)；二是加大品牌的宣傳力度。產(chǎn)品管理部門要設(shè)計(jì)出具有特色的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的品牌，利用有關(guān)媒介進(jìn)行宣傳，提高產(chǎn)品的知名度；三是加強(qiáng)人員的更新與培養(yǎng)，高度重視專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)。加大培訓(xùn)的力度，培養(yǎng)核心專業(yè)人才，不斷提高從業(yè)人員的素質(zhì)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)防范策略。單一授信評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)不能滿足供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展和創(chuàng)新的需要，要改變現(xiàn)階段銀行授信評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)趨同的現(xiàn)狀，針對(duì)供應(yīng)鏈融資等創(chuàng)新融資模式，建立多角度的授信評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)體系，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理判斷。一是通過對(duì)交易鏈各節(jié)點(diǎn)的授信覆蓋，以及對(duì)源頭企業(yè)的把握，將授信對(duì)象的交易對(duì)手資信捆綁進(jìn)授信業(yè)務(wù)中，構(gòu)造授信操作的封閉性和自償性；二是以客戶運(yùn)營(yíng)能力分析和現(xiàn)金流分析取代傳統(tǒng)審貸的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，不片面強(qiáng)調(diào)授信對(duì)象的財(cái)務(wù)特征和行業(yè)地位，也不簡(jiǎn)單地對(duì)授信對(duì)象進(jìn)行孤立評(píng)價(jià)，而注重分析授信對(duì)象的現(xiàn)金流、違約成本以及在交易鏈條上的營(yíng)運(yùn)能力；三是突出貿(mào)易背景的真實(shí)性審查，基本上只承接客戶上下游有貿(mào)易關(guān)聯(lián)的票據(jù)，著重把握資金的真實(shí)流向和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)細(xì)節(jié)。

第7篇：融資性貿(mào)易特征范文

【關(guān)鍵詞】國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資 操作風(fēng)險(xiǎn) 防范措施

國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)，作為銀行緩解中小企業(yè)融資難的一項(xiàng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，一經(jīng)推出立即受到市場(chǎng)特別是中小企業(yè)客戶的熱烈歡迎，也受到政府部門的高度關(guān)注。2009年3月，商務(wù)部、財(cái)政部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于推動(dòng)信用銷售健康發(fā)展的意見》，明確鼓勵(lì)銀行加強(qiáng)與企業(yè)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的合作，發(fā)展信用項(xiàng)下的貿(mào)易融資。當(dāng)年5月，財(cái)政部印發(fā)《中小商貿(mào)企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金管理暫行辦法》的通知，設(shè)立中小商貿(mào)企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，重點(diǎn)支持中小企業(yè)國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)費(fèi)用補(bǔ)助，并明確了補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)和申報(bào)流程。在政策和市場(chǎng)雙重因素的積極推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛。但在該項(xiàng)業(yè)務(wù)獲得快速發(fā)展的同時(shí)，出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視，需要引起商業(yè)銀行關(guān)注。

一、國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)的核心特征

國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)，是指在國(guó)內(nèi)賒銷結(jié)算方式下，賣方企業(yè)投保國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)，并以特定賣方的國(guó)內(nèi)應(yīng)收賬款向銀行申請(qǐng)融資，以銷售款項(xiàng)作為還款來源，在銀行、保險(xiǎn)公司、賣方企業(yè)就該保險(xiǎn)項(xiàng)下相應(yīng)賠款達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議的前提下，銀行給予賣方企業(yè)在貨物交付后、收款前的一種短期授信業(yè)務(wù)。賣方企業(yè)向保險(xiǎn)公司投保的國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)，保障的是企業(yè)應(yīng)收賬款的安全，保險(xiǎn)公司承保的風(fēng)險(xiǎn)是買家的信用風(fēng)險(xiǎn)，即買方破產(chǎn)或無力償付債務(wù)以及買方拖欠貨款而產(chǎn)生的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)上述商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，如果賣方企業(yè)不能收回貨款、造成應(yīng)收賬款損失時(shí)，由承保的保險(xiǎn)公司提供損失補(bǔ)償，并通過保險(xiǎn)公司、賣方、銀行三方《賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的約定，由保險(xiǎn)公司將應(yīng)付給賣方企業(yè)的賠款直接支付給銀行。

國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)的核心特征是“應(yīng)收賬款+信用保險(xiǎn)”。實(shí)務(wù)中，這種融資模式備受銀行推崇。原因在于，這種融資模式在幫助中小企業(yè)解決“收款難”困境的同時(shí)，還有效的降低了銀行自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)銀行而言，這種融資模式特別有吸收力的地方是，一方面通過賣方購買保險(xiǎn)，降低了因買方特定因素造成的應(yīng)收賬款損失，間接降低了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，另一方面通過《賠償轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的約定，由保險(xiǎn)公司將賠償直接支付給銀行，直接防范了賣方在收到賠款后不歸還銀行賠款的道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

（一）貿(mào)易背景虛假被拒賠的風(fēng)險(xiǎn)

雖說這幾年國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)發(fā)展很快，但畢竟發(fā)展時(shí)間短、業(yè)務(wù)規(guī)模小，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)少，特別是在貿(mào)易背景真實(shí)性核查這一關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)上，銀行尚沒有精確、有效的審查手段。與按照國(guó)際慣例標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)作的國(guó)際貿(mào)易不同，國(guó)內(nèi)貿(mào)易的形式和運(yùn)輸方式多種多樣，且缺乏具有公信力的第三方信息，核實(shí)貿(mào)易背景真實(shí)性的手段依賴于核實(shí)合同/訂單、票據(jù)、查驗(yàn)交貨/收貨憑證等，一旦買方不配合或買賣雙方出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)賣方或買賣雙方虛構(gòu)貿(mào)易合同，偽造供貨單、發(fā)票、公章、財(cái)務(wù)結(jié)算章、簽字，而銀行又未嚴(yán)格審核，極易出現(xiàn)銀行資金被套取的巨大風(fēng)險(xiǎn)。由于保險(xiǎn)公司賠款的前提是真實(shí)、合法、有效的貿(mào)易合同，一旦出現(xiàn)虛假貿(mào)易合同或其他欺詐行為，保險(xiǎn)公司將拒賠，損失最終可能由銀行完全埋單。

（二）賣方與具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)發(fā)生貿(mào)易而被拒賠的風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)內(nèi)通行的國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)條款均規(guī)定，被保險(xiǎn)人（賣方企業(yè)）與具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的主體之間貿(mào)易項(xiàng)下發(fā)生的損失，保險(xiǎn)公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。而哪些是具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的主體，在實(shí)務(wù)認(rèn)定中存在一定的困難。既可能包括賣方企業(yè)的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與其直接或間接控制的企業(yè)，也可能包括導(dǎo)致賣方企業(yè)利益轉(zhuǎn)移的企業(yè)。特別對(duì)哪些是可能導(dǎo)致賣方企業(yè)利益轉(zhuǎn)移的企業(yè)，識(shí)別難度是比較高的。這意味著，一旦銀行在貸前調(diào)查環(huán)節(jié)出現(xiàn)瑕疵或紕漏，未發(fā)現(xiàn)賣方企業(yè)與它的關(guān)聯(lián)主體簽訂了貿(mào)易合同，當(dāng)發(fā)生了保險(xiǎn)合同約定的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司將拒絕賠償。

（三）賣方企業(yè)未全面履行貿(mào)易合同和保險(xiǎn)合同而被拒賠的風(fēng)險(xiǎn)

在國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)中，涉及四類合同關(guān)系，一是賣方企業(yè)與買方企業(yè)之間的貿(mào)易合同；二是賣方企業(yè)與保險(xiǎn)公司之間的保險(xiǎn)合同；三是賣方企業(yè)與銀行之間的融資合同；四是銀行、保險(xiǎn)公司、賣方之間的賠償轉(zhuǎn)讓合同。其中，保險(xiǎn)合同與融資合同是完全獨(dú)立的法律關(guān)系；融資合同和保險(xiǎn)合同都建立在貿(mào)易合同基礎(chǔ)之上；保險(xiǎn)合同與貿(mào)易合同存在復(fù)雜緊密的聯(lián)系；賠償轉(zhuǎn)讓合同僅在保險(xiǎn)公司支付賠款的情況下產(chǎn)生約束力，保險(xiǎn)公司僅在賣方企業(yè)履行了貿(mào)易合同、保險(xiǎn)合同項(xiàng)下的義務(wù)，且買方企業(yè)發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，才履行保險(xiǎn)合同項(xiàng)下的賠款義務(wù)。因此，當(dāng)賣方企業(yè)未能全面履行貿(mào)易合同和保險(xiǎn)合同項(xiàng)下的各種義務(wù)時(shí)，保險(xiǎn)公司有權(quán)按照保險(xiǎn)合同條款拒絕賠償。

三、國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）提升第一道防線的風(fēng)險(xiǎn)管控作用

商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)真落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略，完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序，強(qiáng)化客戶經(jīng)理的貸前調(diào)查職責(zé)，特別要強(qiáng)化客戶經(jīng)理對(duì)貿(mào)易背景真實(shí)性等關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的把握。要充分利用各地稅務(wù)機(jī)關(guān)網(wǎng)上發(fā)票查詢系統(tǒng)，查詢?cè)鲋刀悓Ｓ冒l(fā)票或其他發(fā)票的真?zhèn)?；要落?shí)由客戶經(jīng)理雙人會(huì)同至買方所在地實(shí)地遞送、收取《付款賬號(hào)（變更）通知書》及回執(zhí)的方式，確認(rèn)買賣雙方貿(mào)易和買方回執(zhí)簽章的真實(shí)性。要強(qiáng)化對(duì)貸時(shí)、貸中風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)管控，對(duì)已獲得融資額度的賣方企業(yè)，銀行仍然要嚴(yán)格按照流動(dòng)資金貸款管理的要求，做好對(duì)資金用途合規(guī)性、合理性的調(diào)查，并對(duì)符合貸款人“受托支付”標(biāo)準(zhǔn)的，要將貸款通過賣方企業(yè)賬戶直接支付給符合合同約定用途的賣方企業(yè)交易對(duì)象，而不得直接發(fā)放給賣方企業(yè)，以監(jiān)督貸款資金按約定用途使用。要加強(qiáng)對(duì)客戶及其交易對(duì)手的盡職調(diào)查，認(rèn)真核查交易對(duì)手是否與賣方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，做好客戶準(zhǔn)入評(píng)估工作。對(duì)資金受托支付給賣方企業(yè)關(guān)聯(lián)企業(yè)的，要給予重點(diǎn)關(guān)注。

（二）合理管控保險(xiǎn)公司拒賠的風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行客戶經(jīng)理不應(yīng)將保險(xiǎn)視為擔(dān)保，而應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)管控的重點(diǎn)放回貿(mào)易背景的真實(shí)性、賣方的履約風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易糾紛導(dǎo)致的交易風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款瑕疵導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、銀行員工操作不當(dāng)或內(nèi)部欺詐導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)等。特別是保險(xiǎn)合同中對(duì)賣方企業(yè)索賠的單證要求、時(shí)間要求非常嚴(yán)格，在銀行員工不熟悉業(yè)務(wù)規(guī)定的情況下，容易造成索賠延誤、融資風(fēng)險(xiǎn)加大的后果。因此，要加強(qiáng)對(duì)銀行客戶經(jīng)理的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助經(jīng)辦人員熟悉保險(xiǎn)條款、索賠程序，并加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司的信息交流，動(dòng)態(tài)關(guān)注賣方企業(yè)對(duì)貿(mào)易合同和保險(xiǎn)合同各項(xiàng)義務(wù)的履行情況，合理防范和規(guī)避保險(xiǎn)公司拒賠而給銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的整體把握

國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)融資業(yè)務(wù)是在應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行、中小企業(yè)資金回籠下降、資金周轉(zhuǎn)困難、對(duì)融資需求變得更加迫切，為解決中小企業(yè)融資困難而順勢(shì)產(chǎn)生的。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該從宏觀層面掌控貿(mào)易企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，關(guān)注內(nèi)需增長(zhǎng)乏力、外需下降、匯率變動(dòng)幅度增大、資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)明顯等對(duì)貿(mào)易企業(yè)產(chǎn)生整體影響的風(fēng)險(xiǎn)因素。特別是在宏觀經(jīng)濟(jì)存在下行風(fēng)險(xiǎn)，更應(yīng)密切關(guān)注貿(mào)易企業(yè)需求的異常變化，采取預(yù)見性的應(yīng)對(duì)措施，防范可能出現(xiàn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]魯蔚.國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及相關(guān)建議.農(nóng)村金融研究，2010

第8篇：融資性貿(mào)易特征范文

關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易；融資；風(fēng)險(xiǎn)防范

1.國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展現(xiàn)狀

改革開放以來，我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來，從最初的沿海城市到近年來的內(nèi)地城市，出口企業(yè)越來越多。一方面，由于大多數(shù)企業(yè)對(duì)貿(mào)易融資意識(shí)的缺乏使企業(yè)發(fā)展壯大受阻；另一方面，融資機(jī)構(gòu)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)缺乏有效預(yù)測(cè)和控制，直接導(dǎo)致銀行大量不良資產(chǎn)的形成，或大量的貿(mào)易融資只是針對(duì)大型企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)的融資條件苛刻，審批時(shí)間長(zhǎng)，不但導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過于集中，而且在某種程度上限制了中小企業(yè)的發(fā)展。

眾所周知，融資就是指資金的融通，是銀行的一種信用行為。貿(mào)易融資是銀行以出口商或進(jìn)口商信用為基礎(chǔ)，為其提供與進(jìn)出口貿(mào)易相關(guān)的資金融通或信用便利，可由融資銀行直接提供融資，也可以由銀行提供擔(dān)保，使客戶獲得融資。隨著國(guó)際貿(mào)易的快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)的進(jìn)出口企業(yè)國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)量也持續(xù)增長(zhǎng)，從而對(duì)貿(mào)易融資需求也大幅增加。國(guó)際貿(mào)易融資是銀行以真實(shí)的貿(mào)易背景為基礎(chǔ)，在相應(yīng)的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)模式上，為企業(yè)提供流動(dòng)資金貸款或信用支持。目前，我國(guó)主要的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)有打包貸款、進(jìn)口開證、出口商票融資、進(jìn)出口信保融資等。

國(guó)際貿(mào)易融資是在國(guó)際貿(mào)易進(jìn)行的過程中，為國(guó)際貿(mào)易融資主體提供資金融通服務(wù)，這在當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易發(fā)展中是不可缺少的，起到了劑的作用。早在中世紀(jì)，國(guó)際貿(mào)易融資就已經(jīng)存在，隨著時(shí)代的變遷和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易融資和國(guó)際結(jié)算都在不斷發(fā)生變化。國(guó)際貿(mào)易融資的應(yīng)用范圍也在逐漸擴(kuò)大，對(duì)金融經(jīng)濟(jì)的影響日益加深，逐漸成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)最為重要的金融服務(wù)之一。各國(guó)政府也紛紛將國(guó)際貿(mào)易融資作為調(diào)節(jié)外貿(mào)政策的有效措施，通過建立政策性的金融機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)商業(yè)性融資機(jī)構(gòu)的發(fā)展，從而發(fā)揮貿(mào)易融資的作用，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展促使金融資機(jī)構(gòu)必須發(fā)展更加高效、安全、經(jīng)濟(jì)的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算手段，從而帶動(dòng)國(guó)際貿(mào)易融資的創(chuàng)新和改革。國(guó)際貿(mào)易融資也逐漸從票據(jù)貼現(xiàn)、打包貸款等傳統(tǒng)的金融服務(wù)，逐步創(chuàng)新出共應(yīng)鏈融資、應(yīng)收賬款保理等一系列新的融資方式。

2.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防在國(guó)際貿(mào)易融資中的重要性

世界經(jīng)濟(jì)的全球化和一體化發(fā)展，使得我國(guó)的外貿(mào)發(fā)展和銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，國(guó)際貿(mào)易融資因其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)而成為銀行和企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)業(yè)務(wù)。國(guó)際貿(mào)易跨國(guó)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)決定了其融資的風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它行業(yè)，因此在貿(mào)易融資的每一個(gè)環(huán)節(jié)都要貫徹風(fēng)險(xiǎn)控制和管理意識(shí)，做到“風(fēng)險(xiǎn)可控”，從而形成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。它可以使銀行或企業(yè)的管理者和員工對(duì)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征都有比較充分的認(rèn)識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)管理融入國(guó)際貿(mào)易融資中，才能保證國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展，只有風(fēng)險(xiǎn)可控才能使業(yè)務(wù)順利開展，這是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的核心思想。風(fēng)險(xiǎn)管理文化有助于完善國(guó)際貿(mào)易融資的完善和發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)或銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而促進(jìn)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資的快速發(fā)展。

國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的最大優(yōu)勢(shì)就是低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)、資金占用少等，而這些優(yōu)點(diǎn)也是其被銀行和進(jìn)出口企業(yè)關(guān)注的主要原因。然而，國(guó)際金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響越來越大，國(guó)際貿(mào)易融資環(huán)境不斷惡化，對(duì)企業(yè)和銀行都產(chǎn)生了不利的影響。此外，由于銀行和企業(yè)在如何發(fā)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)的問題上也存在一些缺失，沒有建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，假如風(fēng)險(xiǎn)將至，銀行和企業(yè)就會(huì)顯得無能為力，束手無策，所以如何建立一套有效的措施來避免和控制國(guó)際貿(mào)易融資中銀行和企業(yè)拓展業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，是目前中國(guó)融資機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)的。

3.國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中存在的問題

3.1缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的缺乏首先源于對(duì)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)缺乏經(jīng)驗(yàn)和全面的了解，在實(shí)踐中，融資機(jī)構(gòu)一般過多的關(guān)注企業(yè)本身的財(cái)務(wù)能力，忽略了貿(mào)易背景和上下游情況，對(duì)進(jìn)出易過程業(yè)務(wù)知之甚少。在沒有深入了解貿(mào)易背景、客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程及相關(guān)客戶資信的情況下，降低了融資條件，這些都會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

由于融資對(duì)象都集中在大型的外貿(mào)企業(yè)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中，雖然這些企業(yè)實(shí)力雄厚，一旦發(fā)生利率、政策風(fēng)險(xiǎn)或匯率風(fēng)險(xiǎn)等，金融機(jī)構(gòu)將面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2管理體系不完善

國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)，有出口商信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)占的防范和管理，需要先進(jìn)的技術(shù)手段，能將銀行的相關(guān)部門和總支行之間高效、有機(jī)地聯(lián)系在一起。我國(guó)的信用業(yè)務(wù)起步晚，國(guó)人的信用意識(shí)淡薄，企業(yè)信用制度不夠完善。目前，中國(guó)監(jiān)管部門認(rèn)可的中資評(píng)級(jí)公司僅有5家，即便取得了評(píng)級(jí)報(bào)告，其可信性也大打折扣。在這方面，世界其它國(guó)家已經(jīng)做得非常成熟，如澳洲的Veda、南非的Experian、美國(guó)的PayNet第三方征信機(jī)構(gòu)，可直接了解客戶在銀行的評(píng)級(jí)和信用得分，評(píng)估其潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面，我們的外匯業(yè)務(wù)處理模式比較單一，信息共享度差，從根本上無法實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)資源的共享和管理，缺乏統(tǒng)一管理，相互制約機(jī)制，無法達(dá)到資源共享、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的目的。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，此類問題屢見不鮮，貸后管理不夠深入，信貸人員只注重公司的財(cái)務(wù)實(shí)力和擔(dān)保情況，對(duì)交易雙方的貿(mào)易進(jìn)程不太了解，在信貸資金撥付之后，對(duì)資金是否?？顚Ｓ?、按時(shí)歸還以及以什么形式返回都沒能很好的掌握。

3.3 缺乏高素質(zhì)的從業(yè)人才

國(guó)際貿(mào)易融資較國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資，對(duì)業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)要求較高。我國(guó)的國(guó)際業(yè)務(wù)起步比較晚，發(fā)展還不夠完善，國(guó)際貿(mào)易融資的管理人才缺乏早已是眾所周知。員工的知識(shí)結(jié)構(gòu)單一，相關(guān)從業(yè)人員往往只熟悉與一些國(guó)際結(jié)算、信貸管理相關(guān)的知識(shí)，缺乏財(cái)務(wù)和金融方面的知識(shí)，直接導(dǎo)致其無法從財(cái)務(wù)資料和企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息言面來掌握和判斷客戶的資信狀況。

4.加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的措施

4.1提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作上的靈活性和適應(yīng)廣泛性，是促進(jìn)外向型企業(yè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)發(fā)展的決定性因素。很多企業(yè)大多是從國(guó)內(nèi)銷售轉(zhuǎn)向出口導(dǎo)向型企業(yè)，缺乏外貿(mào)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉，所以在為企業(yè)提供貿(mào)易融資時(shí)，還要認(rèn)真分析可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易背景的審核。與此同時(shí)，我們也應(yīng)該看到，作為外貿(mào)領(lǐng)域的一支新生力量，中小企業(yè)具有強(qiáng)大的生命力和良好的發(fā)展前景，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的積累和企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)發(fā)展的不確定性將會(huì)隨之降低，除了要嚴(yán)格審查融資主體的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，還要結(jié)合貿(mào)易業(yè)務(wù)背景來加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)還在于要有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，利用對(duì)客戶上下游交易對(duì)手的資信捆綁，跳出單個(gè)企業(yè)的傳統(tǒng)局限，站在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的角度控制風(fēng)險(xiǎn)。

4.2完善管理體系

為了完善信用評(píng)級(jí)制度，國(guó)內(nèi)許多金融機(jī)構(gòu)和廠商系的融資公司先后都在借簽國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，開發(fā)信用評(píng)級(jí)模型，KPMG、德勤等都走在前列。

除此之外，要求我們必須嚴(yán)格做好前期調(diào)查，找出融資主體是否有真實(shí)貿(mào)易背景和穩(wěn)定的海外市場(chǎng)，產(chǎn)品是否具有競(jìng)爭(zhēng)力等。要通過多種渠道調(diào)查企業(yè)的信用情況，如企業(yè)的客戶信譽(yù)。其次，要關(guān)注企業(yè)選擇的貿(mào)易結(jié)算方式，因?yàn)閲?guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是在對(duì)應(yīng)的國(guó)際結(jié)算方式下（匯款、托收、信用證）進(jìn)行融資的，而具有不同性質(zhì)的結(jié)算方式，很大程度上影響著融資的風(fēng)險(xiǎn)。最后，還要加強(qiáng)貸后的管理，根據(jù)不同的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)特、進(jìn)出口商品價(jià)格和匯率波動(dòng)等特點(diǎn)，采取靈活的評(píng)級(jí)制度。

4.3創(chuàng)新貿(mào)易融資方式，增加對(duì)貿(mào)易相關(guān)信用保險(xiǎn)的支持

伴隨著銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)已無法滿足國(guó)際貿(mào)易的需求，我們應(yīng)該積極借鑒國(guó)際上的貿(mào)易融資方式，開展貿(mào)易供應(yīng)鏈擔(dān)保融資，保理、福費(fèi)廷等業(yè)務(wù)。其次，除了銀行自有平臺(tái)融資以外，還可積極開展第三方擔(dān)保融資等。再次，由單一產(chǎn)品開發(fā)轉(zhuǎn)變?yōu)樘崞方M合或整體解決方案，設(shè)計(jì)貿(mào)易融資產(chǎn)品組合，根據(jù)企業(yè)需求形成差異化的產(chǎn)品包服務(wù)方案，幫助客戶解決融資需求、獲得最佳效益。

為降低融資風(fēng)險(xiǎn)，融資主體可以投保出口信用保險(xiǎn)。發(fā)達(dá)國(guó)家均有出口信貸機(jī)構(gòu)，如英國(guó)的出口信貸擔(dān)保局（ECGD），加拿大出口開發(fā)公司（EDC），奧地利財(cái)政擔(dān)保公司（FGG）等，而中國(guó)對(duì)應(yīng)的是中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司。

4.4提高從業(yè)人員的素質(zhì)

國(guó)際貿(mào)易融資需要具備國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)的從業(yè)人員，能夠清晰辨別出國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，掌握國(guó)際貿(mào)易知識(shí)，以了解國(guó)際市場(chǎng)的變化，同時(shí)要具備分析和識(shí)別能力，以便明確辨別出交易活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)和銀行雙贏。

我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資正面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)，提高貿(mào)易融資從業(yè)人員的素質(zhì)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和能力是我們的當(dāng)務(wù)之急。新形勢(shì)迫切需要盡快培養(yǎng)一批熟悉國(guó)際金融、國(guó)際貿(mào)易和其他相關(guān)專業(yè)知識(shí)的人才，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)的學(xué)習(xí)，了解國(guó)內(nèi)外商品市場(chǎng)的變化情況，增強(qiáng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易的市場(chǎng)洞察力。

5. 結(jié)束語

國(guó)際貿(mào)易中的融資方式分出口商融資和進(jìn)口商融資，它在外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)中運(yùn)用日益廣泛，貿(mào)易融資存在其優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)也面臨著很多潛在的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)無法杜絕，但是可以盡量避免，并不是大企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)才小，只要規(guī)范管理體系，提高從業(yè)人員的素質(zhì)，適應(yīng)市場(chǎng)需求創(chuàng)新融資產(chǎn)品，才能將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，為我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展帶來新希望。

參考文獻(xiàn)

[1]焦利，《信用證融資風(fēng)險(xiǎn)的原因和防范措施》 [J]，《上海政法管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)》，2000.06

[2]周瑋，徐鐵人，《進(jìn)出口貿(mào)易融資與外匯風(fēng)險(xiǎn)防范》[M]，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2001.

第9篇：融資性貿(mào)易特征范文

1．風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防在國(guó)際貿(mào)易融資中的重要性

世界經(jīng)濟(jì)的全球化和一體化發(fā)展，使得我國(guó)的外貿(mào)發(fā)展和銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，國(guó)際貿(mào)易融資因其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)而成為銀行和企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)業(yè)務(wù)。國(guó)際貿(mào)易跨國(guó)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)決定了其融資的風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它行業(yè)，因此在貿(mào)易融資的每一個(gè)環(huán)節(jié)都要貫徹風(fēng)險(xiǎn)控制和管理意識(shí)，做到“風(fēng)險(xiǎn)可控”，從而形成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。它可以使銀行或企業(yè)的管理者和員工對(duì)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征都有比較充分的認(rèn)識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)管理融入國(guó)際貿(mào)易融資中，才能保證國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展，只有風(fēng)險(xiǎn)可控才能使業(yè)務(wù)順利開展，這是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的核心思想。風(fēng)險(xiǎn)管理文化有助于完善國(guó)際貿(mào)易融資的完善和發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)或銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而促進(jìn)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資的快速發(fā)展。國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的最大優(yōu)勢(shì)就是低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)、資金占用少等，而這些優(yōu)點(diǎn)也是其被銀行和進(jìn)出口企業(yè)關(guān)注的主要原因。然而，國(guó)際金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響越來越大，國(guó)際貿(mào)易融資環(huán)境不斷惡化，對(duì)企業(yè)和銀行都產(chǎn)生了不利的影響。此外，由于銀行和企業(yè)在如何發(fā)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)的問題上也存在一些缺失，沒有建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，假如風(fēng)險(xiǎn)將至，銀行和企業(yè)就會(huì)顯得無能為力，束手無策，所以如何建立一套有效的措施來避免和控制國(guó)際貿(mào)易融資中銀行和企業(yè)拓展業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，是目前中國(guó)融資機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)的。

2．國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中存在的問題

2．1缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的缺乏首先源于對(duì)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)缺乏經(jīng)驗(yàn)和全面的了解，在實(shí)踐中，融資機(jī)構(gòu)一般過多的關(guān)注企業(yè)本身的財(cái)務(wù)能力，忽略了貿(mào)易背景和上下游情況，對(duì)進(jìn)出易過程業(yè)務(wù)知之甚少。在沒有深入了解貿(mào)易背景、客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程及相關(guān)客戶資信的情況下，降低了融資條件，這些都會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。由于融資對(duì)象都集中在大型的外貿(mào)企業(yè)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中，雖然這些企業(yè)實(shí)力雄厚，一旦發(fā)生利率、政策風(fēng)險(xiǎn)或匯率風(fēng)險(xiǎn)等，金融機(jī)構(gòu)將面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

2．2管理體系不完善

國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)，有出口商信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)占的防范和管理，需要先進(jìn)的技術(shù)手段，能將銀行的相關(guān)部門和總支行之間高效、有機(jī)地聯(lián)系在一起。我國(guó)的信用業(yè)務(wù)起步晚，國(guó)人的信用意識(shí)淡薄，企業(yè)信用制度不夠完善。目前，中國(guó)監(jiān)管部門認(rèn)可的中資評(píng)級(jí)公司僅有5家，即便取得了評(píng)級(jí)報(bào)告，其可信性也大打折扣。在這方面，世界其它國(guó)家已經(jīng)做得非常成熟，如澳洲的Veda、南非的Experian、美國(guó)的PayNet第三方征信機(jī)構(gòu)，可直接了解客戶在銀行的評(píng)級(jí)和信用得分，評(píng)估其潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，我們的外匯業(yè)務(wù)處理模式比較單一，信息共享度差，從根本上無法實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)資源的共享和管理，缺乏統(tǒng)一管理，相互制約機(jī)制，無法達(dá)到資源共享、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的目的。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，此類問題屢見不鮮，貸后管理不夠深入，信貸人員只注重公司的財(cái)務(wù)實(shí)力和擔(dān)保情況，對(duì)交易雙方的貿(mào)易進(jìn)程不太了解，在信貸資金撥付之后，對(duì)資金是否?？顚Ｓ?、按時(shí)歸還以及以什么形式返回都沒能很好的掌握。

2．3缺乏高素質(zhì)的從業(yè)人才

國(guó)際貿(mào)易融資較國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資，對(duì)業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)要求較高。我國(guó)的國(guó)際業(yè)務(wù)起步比較晚，發(fā)展還不夠完善，國(guó)際貿(mào)易融資的管理人才缺乏早已是眾所周知。員工的知識(shí)結(jié)構(gòu)單一，相關(guān)從業(yè)人員往往只熟悉與一些國(guó)際結(jié)算、信貸管理相關(guān)的知識(shí)，缺乏財(cái)務(wù)和金融方面的知識(shí)，直接導(dǎo)致其無法從財(cái)務(wù)資料和企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息言面來掌握和判斷客戶的資信狀況。

3．加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的措施

3．1提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作上的靈活性和適應(yīng)廣泛性，是促進(jìn)外向型企業(yè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)發(fā)展的決定性因素。很多企業(yè)大多是從國(guó)內(nèi)銷售轉(zhuǎn)向出口導(dǎo)向型企業(yè)，缺乏外貿(mào)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉，所以在為企業(yè)提供貿(mào)易融資時(shí)，還要認(rèn)真分析可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易背景的審核。與此同時(shí)，我們也應(yīng)該看到，作為外貿(mào)領(lǐng)域的一支新生力量，中小企業(yè)具有強(qiáng)大的生命力和良好的發(fā)展前景，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的積累和企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)發(fā)展的不確定性將會(huì)隨之降低，除了要嚴(yán)格審查融資主體的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，還要結(jié)合貿(mào)易業(yè)務(wù)背景來加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)還在于要有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，利用對(duì)客戶上下游交易對(duì)手的資信捆綁，跳出單個(gè)企業(yè)的傳統(tǒng)局限，站在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的角度控制風(fēng)險(xiǎn)。

3．2完善管理體系

為了完善信用評(píng)級(jí)制度，國(guó)內(nèi)許多金融機(jī)構(gòu)和廠商系的融資公司先后都在借簽國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，開發(fā)信用評(píng)級(jí)模型，KPMG、德勤等都走在前列。除此之外，要求我們必須嚴(yán)格做好前期調(diào)查，找出融資主體是否有真實(shí)貿(mào)易背景和穩(wěn)定的海外市場(chǎng)，產(chǎn)品是否具有競(jìng)爭(zhēng)力等。要通過多種渠道調(diào)查企業(yè)的信用情況，如企業(yè)的客戶信譽(yù)。其次，要關(guān)注企業(yè)選擇的貿(mào)易結(jié)算方式，因?yàn)閲?guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是在對(duì)應(yīng)的國(guó)際結(jié)算方式下(匯款、托收、信用證)進(jìn)行融資的，而具有不同性質(zhì)的結(jié)算方式，很大程度上影響著融資的風(fēng)險(xiǎn)。最后，還要加強(qiáng)貸后的管理，根據(jù)不同的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)特、進(jìn)出口商品價(jià)格和匯率波動(dòng)等特點(diǎn)，采取靈活的評(píng)級(jí)制度。

3．3創(chuàng)新貿(mào)易融資方式，增加對(duì)貿(mào)易相關(guān)信用保險(xiǎn)的支持

伴隨著銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)已無法滿足國(guó)際貿(mào)易的需求，我們應(yīng)該積極借鑒國(guó)際上的貿(mào)易融資方式，開展貿(mào)易供應(yīng)鏈擔(dān)保融資，保理、福費(fèi)廷等業(yè)務(wù)。其次，除了銀行自有平臺(tái)融資以外，還可積極開展第三方擔(dān)保融資等。再次，由單一產(chǎn)品開發(fā)轉(zhuǎn)變?yōu)樘崞方M合或整體解決方案，設(shè)計(jì)貿(mào)易融資產(chǎn)品組合，根據(jù)企業(yè)需求形成差異化的產(chǎn)品包服務(wù)方案，幫助客戶解決融資需求、獲得最佳效益。為降低融資風(fēng)險(xiǎn)，融資主體可以投保出口信用保險(xiǎn)。發(fā)達(dá)國(guó)家均有出口信貸機(jī)構(gòu)，如英國(guó)的出口信貸擔(dān)保局(ECGD)，加拿大出口開發(fā)公司(EDC)，奧地利財(cái)政擔(dān)保公司(FGG)等，而中國(guó)對(duì)應(yīng)的是中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司。

3．4提高從業(yè)人員的素質(zhì)

國(guó)際貿(mào)易融資需要具備國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)的從業(yè)人員，能夠清晰辨別出國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，掌握國(guó)際貿(mào)易知識(shí)，以了解國(guó)際市場(chǎng)的變化，同時(shí)要具備分析和識(shí)別能力，以便明確辨別出交易活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)和銀行雙贏。我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資正面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)，提高貿(mào)易融資從業(yè)人員的素質(zhì)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和能力是我們的當(dāng)務(wù)之急。新形勢(shì)迫切需要盡快培養(yǎng)一批熟悉國(guó)際金融、國(guó)際貿(mào)易和其他相關(guān)專業(yè)知識(shí)的人才，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)的學(xué)習(xí)，了解國(guó)內(nèi)外商品市場(chǎng)的變化情況，增強(qiáng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易的市場(chǎng)洞察力。

4．結(jié)束語