資金投資全文(5篇)

【摘要】本文主要對(duì)某銀行總行利用理財(cái)資金投資江蘇省某市平臺(tái)公司項(xiàng)目信托計(jì)劃的檢查過(guò)程進(jìn)行了系統(tǒng)回顧，剖析了該案例的背景和違規(guī)事實(shí)并總結(jié)內(nèi)查外調(diào)的檢查思路和方法，揭開(kāi)了該銀行總行向某律師事務(wù)所輸送巨大經(jīng)濟(jì)利益的面具。最后針對(duì)該案例的違規(guī)動(dòng)機(jī)和原因，從銀行內(nèi)控和政府外部監(jiān)管方面提出意見(jiàn)和建議。

【關(guān)鍵詞】創(chuàng)新業(yè)務(wù)信托計(jì)劃融資顧問(wèn)費(fèi)利益輸送外部監(jiān)督

一、案例背景

2013年5月至9月，財(cái)政部組織江蘇專員辦對(duì)A銀行江蘇省分行開(kāi)展2012年度金融企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)A銀行總行有關(guān)人員在利用理財(cái)資金投資江蘇省某市B平臺(tái)公司（以下簡(jiǎn)稱“B公司”）項(xiàng)目信托計(jì)劃126億元過(guò)程中，存在損害國(guó)家利益向北京C律師事務(wù)所輸送巨大經(jīng)濟(jì)利益3.34億元的嫌疑，江蘇專員辦及時(shí)將檢查發(fā)現(xiàn)的情況上報(bào)財(cái)政部，并配合財(cái)政部開(kāi)展工作，最終財(cái)政部將相關(guān)檢查情況移交中國(guó)銀監(jiān)會(huì)處理，后被移交中紀(jì)委處理，中紀(jì)委將案件移交高法。

二、違規(guī)事實(shí)

B公司為了獲取A銀行總行信托貸款資金，在支付信托合同約定的利息、信托報(bào)酬之外，又與C律師事務(wù)所簽訂“融資法律服務(wù)操作協(xié)議”，并以“融資顧問(wèn)費(fèi)”的名義支付給第三方C律師事務(wù)所3.34億元巨額資金，實(shí)質(zhì)就是中介費(fèi)，形成利益輸送。2009年，B公司為解決融資困難，在D信托公司推薦下由C律師事務(wù)所介紹認(rèn)識(shí)A銀行總行金融市場(chǎng)部人士。通過(guò)協(xié)商，商定通過(guò)D信托公司設(shè)立單一信托計(jì)劃，由A銀行總行理財(cái)資金來(lái)投資該信托計(jì)劃解決B公司的融資問(wèn)題。實(shí)質(zhì)上就是A銀行總行通過(guò)信托平臺(tái)向融資單位發(fā)放貸款（年利率7%），D信托公司只負(fù)責(zé)提供產(chǎn)品和業(yè)務(wù)通道，并收取一定比例的手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)管理責(zé)任。根據(jù)上述操作方式，D信托公司與B公司于2009年3月、2009年12月、2012年10月，分三期簽署了3份總金額為126億元的收益權(quán)信托合同。A銀行總行用理財(cái)資金投資上述信托受益權(quán)，成為單一的投資人和受益人。但在上述三份信托合同簽訂的同時(shí)，C律師事務(wù)所又與B公司簽訂了與融資項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的三份《融資法律服務(wù)操作協(xié)議》，約定在融資資金到位后，B公司分別按每年融資余額的1%、0.7%、0.35%支付上述三筆“融資法律顧問(wèn)費(fèi)”計(jì)35724萬(wàn)元，截至2012年11月底實(shí)際支付33414萬(wàn)元，上述款項(xiàng)全部匯入北京市C律師事務(wù)所。

三、違規(guī)特點(diǎn)

摘要：目前，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理決策中決策樹(shù)方法應(yīng)用十分廣泛。其是通過(guò)圖解的形式在不同的條件下分別對(duì)各方案在不同的損益情況，以及綜合性損益情況進(jìn)行計(jì)算，經(jīng)過(guò)分析對(duì)比，進(jìn)行決策。采用決策樹(shù)進(jìn)行決策時(shí)，要充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值對(duì)投資的影響，不然，將使決策發(fā)生失誤。這是由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策所涉及的投資金額、貸款利息、貸款年限、成本、收益等系列參數(shù)，而以上參數(shù)都和時(shí)間有著密不可分的關(guān)系。因此，在通過(guò)決策樹(shù)法進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，一定要考慮到資金時(shí)間價(jià)值，通過(guò)動(dòng)態(tài)的分析和計(jì)算方法，對(duì)各方案在各個(gè)時(shí)間點(diǎn)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)性參數(shù)進(jìn)行折算，形成同時(shí)間的資金價(jià)值，再進(jìn)行分析和對(duì)比，進(jìn)而更加準(zhǔn)確、真實(shí)地反映項(xiàng)目在全壽命周期內(nèi)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益，通過(guò)對(duì)比分析，來(lái)確保投資決策的正確性。本文主要對(duì)考慮資金時(shí)間價(jià)值的工程經(jīng)濟(jì)決策樹(shù)方法進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：資金時(shí)間價(jià)值；投資；決策樹(shù)

資金處于運(yùn)動(dòng)的狀態(tài)，其運(yùn)動(dòng)是伴隨著生產(chǎn)和交換而進(jìn)行的。生產(chǎn)和交換可以給投資贏來(lái)收益，其表現(xiàn)為投資資金的一種增值狀態(tài)。西方一些國(guó)家早就提到過(guò)“錢可生錢”，“時(shí)間則是金錢”的觀念。資金增值的特性是資金有實(shí)踐性價(jià)值，通常在沒(méi)有通貨膨脹及風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)下社會(huì)平均資金利潤(rùn)率對(duì)其進(jìn)行衡量。而在實(shí)際的應(yīng)用過(guò)程中，在通貨膨脹率較低時(shí)，可以將零風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)庫(kù)券利率看作資金時(shí)間價(jià)值。由于我國(guó)的基本投資建設(shè)規(guī)模越來(lái)越大，企業(yè)的效益卻不理想，因此，在企業(yè)投資決策的過(guò)程中，應(yīng)充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值，將其運(yùn)用到工程經(jīng)濟(jì)決策樹(shù)方法中。

一、資金時(shí)間價(jià)值的概念

資金時(shí)間價(jià)值指的是一定資金在不同時(shí)間點(diǎn)上產(chǎn)生的價(jià)值差。即在投資與再投資的過(guò)程中資金隨時(shí)間推移產(chǎn)生的增值現(xiàn)象。而資金增值的原因主要有主觀和客觀兩因素。其中客觀因素指的是時(shí)間為不可再生資源，其是有限資源。在某種意義上來(lái)說(shuō)，資金是無(wú)法停止的，其處于不斷的運(yùn)動(dòng)與流逝狀態(tài)。而主觀因素對(duì)資金增值也存在很大的影響。就個(gè)人而言，貨幣存在的意義是滿足個(gè)人的需要，而未來(lái)貨幣對(duì)應(yīng)的未來(lái)商品的需要性和個(gè)人的支配性都是不確定的，所以，要使人們放棄現(xiàn)在貨幣及其價(jià)值是要通過(guò)某種手段或物質(zhì)來(lái)平衡的。利息就是為占用資金所付的代價(jià)或?qū)Ψ艞壥褂觅Y金者所做的必要補(bǔ)償。將不同的時(shí)間點(diǎn)支出和收貨的貨幣換算至相同時(shí)間點(diǎn)才可以對(duì)其進(jìn)行分析計(jì)算與比較。不管什么事都是在具體的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行的，工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是一項(xiàng)投資大、耗時(shí)長(zhǎng)的活動(dòng)。不充分考慮時(shí)間在工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)中的影響，將會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)決策造成重大的影響。

二、資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算

按資金的收付形式方式，可分成兩種類型：一次性收付款與年金。前者指的是在某個(gè)特定時(shí)間點(diǎn)一次性地收取或支付款項(xiàng)，在一段時(shí)間之后再一次性進(jìn)行收取或支付款項(xiàng)。一次性款項(xiàng)收付的特點(diǎn)為資金收人和支出均在一次性進(jìn)行。而年金指的是在一定的時(shí)間內(nèi)等額收入和支出款項(xiàng)。其特點(diǎn)為資金收人和支出是在多次等額發(fā)生的，且每次的時(shí)間間隔都是相同的。按每次款項(xiàng)具體的收付時(shí)間點(diǎn)不同，可將年金分成普通年金、永續(xù)年金、即付年金及遞延年金四種。不管是款項(xiàng)一次性收付還是年金，都涉及到資金的時(shí)間價(jià)值計(jì)算。按計(jì)息的方式，資金的時(shí)間價(jià)值計(jì)算有兩種方式：即單利與復(fù)利的計(jì)息方式。單利計(jì)息是每期均按照初始本金進(jìn)行利息計(jì)算，即使不取出當(dāng)期的利息也不會(huì)計(jì)到下期計(jì)息的基礎(chǔ)，其每期計(jì)息基礎(chǔ)不會(huì)變化。而對(duì)于復(fù)利的計(jì)息每期均是將上期的期末本利之和當(dāng)作當(dāng)期計(jì)息的基礎(chǔ)，其要對(duì)初始的本金和上期已產(chǎn)生利息進(jìn)行計(jì)息，導(dǎo)致每期計(jì)息的基礎(chǔ)是變化的。通常情況，資金的時(shí)間價(jià)值是采取復(fù)利的計(jì)息方式進(jìn)行計(jì)算的，其呈現(xiàn)為幾何增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

摘要：中國(guó)跨境資金流動(dòng)形式一直都比較穩(wěn)定，但是當(dāng)前的外匯管理在一定程度上制約了風(fēng)險(xiǎn)投資跨境資金的流動(dòng)和發(fā)展，面對(duì)國(guó)際化發(fā)展的新形勢(shì)，也必須結(jié)合時(shí)代變化加強(qiáng)外匯管理制度的完善和優(yōu)化，不僅加強(qiáng)資金的流入管理，還要關(guān)注中國(guó)公司對(duì)外投資的法律限制，在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)不斷實(shí)現(xiàn)自身的穩(wěn)定發(fā)展，充分發(fā)揮在經(jīng)濟(jì)和外交上的價(jià)值效益，讓風(fēng)險(xiǎn)投資資金跨境流動(dòng)在保持穩(wěn)定的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)投資；資金跨境流動(dòng)；外匯管理

1引言

面對(duì)全球化發(fā)展的大趨勢(shì)，很多人開(kāi)始探索和發(fā)現(xiàn)一些新的投資形式，其中風(fēng)險(xiǎn)投資就是國(guó)際新興的一種投資形式，希望可以利用最少的資金，獲得最大的回報(bào)，這樣的投資形式，對(duì)于產(chǎn)業(yè)、技術(shù)等各方面的發(fā)展都具有積極作用。但是所謂投資，可以說(shuō)是追求長(zhǎng)期利潤(rùn)高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬事業(yè)，國(guó)際性的投資，更是增加了很多不確定因素，存在很大風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家針對(duì)資金跨境流動(dòng)實(shí)行外匯管理，控制對(duì)外貿(mào)易，鞏固貨幣信用，穩(wěn)定物價(jià)，同時(shí)防止資本外逃，確保國(guó)際收支平衡，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)和外交效益。但是面對(duì)國(guó)際貿(mào)易加強(qiáng)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)激烈，各領(lǐng)域面對(duì)新發(fā)展都需要加強(qiáng)改革創(chuàng)新，而外匯管理也不例外，需要結(jié)合目前國(guó)際化新形勢(shì)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資資金跨境流動(dòng)外匯管理，并做好完善和優(yōu)化，以此來(lái)支持和管制風(fēng)險(xiǎn)投資的資金跨境流動(dòng)，保持穩(wěn)定的同時(shí)促進(jìn)其發(fā)展。論文從外商風(fēng)險(xiǎn)投資資金流入和國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)對(duì)外投資兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行分析，結(jié)合國(guó)家外匯管理局針對(duì)資金跨境流動(dòng)管理的相關(guān)規(guī)定，提出意見(jiàn)。

2風(fēng)險(xiǎn)投資國(guó)際運(yùn)作

風(fēng)險(xiǎn)投資追求的是創(chuàng)造高額利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，是職業(yè)金融家投入到新興并具有巨大發(fā)展?jié)摿ζ髽I(yè)的一種權(quán)益資本，投資進(jìn)入之后并對(duì)投資對(duì)象進(jìn)行培育和輔導(dǎo)，成熟之后退出以實(shí)現(xiàn)增值。作為投資者有資金、有能力、有經(jīng)驗(yàn)、有渠道，可以為一個(gè)創(chuàng)業(yè)者提供全方位的支持和幫助。例如，軟銀中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資有限公司就是軟銀在中國(guó)的投資機(jī)構(gòu)，致力在中國(guó)協(xié)助優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)建高科技企業(yè)，投資的企業(yè)就有阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、好醫(yī)生、好孩子、聯(lián)創(chuàng)科技、智贏等。風(fēng)險(xiǎn)投資誕生于美國(guó)，美國(guó)也是風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作的典范，中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)還屬于新興事物，還在不斷優(yōu)化和完善過(guò)程中。隨著國(guó)家貿(mào)易的加強(qiáng)，要想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)化發(fā)展，已經(jīng)不能把眼光只放在中國(guó)，一些國(guó)際上優(yōu)秀風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入中國(guó)，而中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)也要走向國(guó)際化，發(fā)揮出國(guó)際經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)中國(guó)科技行業(yè)發(fā)展和外交。對(duì)于國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作過(guò)程：初審—風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)一步討論—討論通過(guò)之后面談—責(zé)任審查（面談成功之后風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)家的額經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行考察了解）—條款清單—簽訂合同—投資監(jiān)管—退出。在運(yùn)作過(guò)程中就有一個(gè)關(guān)鍵性的問(wèn)題：資金跨境流動(dòng)，相比較中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資，國(guó)際性的風(fēng)險(xiǎn)投資資金跨境流動(dòng)也多了風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)國(guó)際復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融形勢(shì)，跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展也帶來(lái)更大的挑戰(zhàn)。包括中國(guó)和其他國(guó)家的經(jīng)濟(jì)差異以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定，引發(fā)的全球資金流動(dòng)變化，增加了資金流動(dòng)方向的不確定性；美國(guó)貨幣政策變化也影響跨境資金流動(dòng)；中國(guó)貨幣之間報(bào)價(jià)制度改革，增加了跨境資金流動(dòng)壓力。此外，還有資金管制在面對(duì)全球金融一體化的趨勢(shì)存在一定局限性，也迫切地需要完善優(yōu)化[1]。

3風(fēng)險(xiǎn)投資資金跨境流動(dòng)外匯管理現(xiàn)狀

一、集團(tuán)企業(yè)實(shí)際情況探究

（一）《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范——基本規(guī)范》

自2009年起實(shí)施的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》目的在于提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。其中關(guān)于具體實(shí)施的原則提出了以下要求：全面性原則、重要性原則、制衡性原則、適應(yīng)性原則和成本效益原則。這就要求我們?cè)趫?jiān)持原則的前提下，還要詳細(xì)了解關(guān)于集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通。內(nèi)部監(jiān)督等因素，通過(guò)這些因素才能綜合評(píng)議出集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。只有通過(guò)類似因素才能得出風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，要針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)保持企業(yè)預(yù)先防控的能力，將損失和危害降為最低，

（二）資金控制中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

在資金控制與資金管理中最值得予以重視的就是關(guān)于資金控制中的風(fēng)險(xiǎn)管理，只有保證集團(tuán)企業(yè)在籌資、投資、資金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)降低甚至是零風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)下，就可以保證將企業(yè)資金的“蛋糕”越做越大，最終為整個(gè)企業(yè)帶來(lái)效益。

1、籌資風(fēng)險(xiǎn)：又稱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于集團(tuán)企業(yè)借入的資金，導(dǎo)致其失去償還能力可能性以及未來(lái)企業(yè)利潤(rùn)可變性等。這就表示在籌集資金時(shí)帶給企業(yè)的還款壓力。由于籌資主要是一種決策行為，并不能排除其主觀性，因此出現(xiàn)了籌資風(fēng)險(xiǎn)。其產(chǎn)生的主要原因也是多種多樣的，包括內(nèi)因和外因。內(nèi)因有負(fù)債規(guī)模、負(fù)債利息率、負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)這三方面，主要是限制企業(yè)籌資過(guò)程中的負(fù)債占企業(yè)資產(chǎn)的比例、長(zhǎng)短期借款的交替、以及所借款項(xiàng)的利息率高低。外因包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期現(xiàn)金流入量和資產(chǎn)流動(dòng)性這三點(diǎn)原因。外因不僅包括金融市場(chǎng)等不可抗因素，如利率的波動(dòng)，匯率變動(dòng)等。也包括企業(yè)出融資外在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中對(duì)資金利用不當(dāng)造成的風(fēng)險(xiǎn)。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)未來(lái)投資收益不確定性產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)于籌資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)講，將產(chǎn)生更為嚴(yán)重的結(jié)果，遭受收益風(fēng)險(xiǎn)甚至是本金都會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和事件風(fēng)險(xiǎn)等多種投資風(fēng)險(xiǎn)種類。其產(chǎn)生的原因包括對(duì)于投資決策的機(jī)制建立并不健全，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏，對(duì)于技術(shù)性研究較為看重甚至忽視效益測(cè)算等。當(dāng)投資風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)就應(yīng)及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，風(fēng)險(xiǎn)降低，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等策略，以避免企業(yè)出現(xiàn)更為重大的損失。

由于現(xiàn)實(shí)資本市場(chǎng)并不存在真正意義上的公平，投資企業(yè)無(wú)法有效按照“高資本回報(bào)率增加投資，低資本回報(bào)率減少投資”的原則進(jìn)行投資企業(yè)財(cái)務(wù)資金的合理配置。所以，我國(guó)部分投資企業(yè)普遍存在投資效率不高的問(wèn)題。投資企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)資本邊際收益相等，就要及時(shí)采用科學(xué)的方法抑制非投資效率現(xiàn)象的發(fā)生。就目前而言，在科技飛速發(fā)展的當(dāng)下，投資企業(yè)必須加強(qiáng)自身的經(jīng)營(yíng)管理，充分利用財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)和計(jì)算機(jī)作為輔助工具，幫助構(gòu)建財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度。在新形勢(shì)下，不斷增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，加大投資企業(yè)決策科學(xué)性，采用有效的資金內(nèi)控制度管理措施，預(yù)判可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不斷提升自身的財(cái)務(wù)管理水平，為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

一、財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度的重要意義

(一)投資企業(yè)財(cái)務(wù)資金內(nèi)控存在的問(wèn)題

1投資企業(yè)管理執(zhí)行力不到位。在處理事情的過(guò)程中，常常會(huì)強(qiáng)調(diào)執(zhí)行力的作用，一個(gè)投資企業(yè)要想保證正常的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，就需要具有較強(qiáng)的執(zhí)行力，這樣才能將自身利益最大化，目前的市場(chǎng)格局也越來(lái)越復(fù)雜，而對(duì)于不少投資企業(yè)而言，常常由于投資企業(yè)管理執(zhí)行力不到位，僅僅做到了表面功夫，直接威脅到投資企業(yè)的健康發(fā)展，因此投資企業(yè)必須加強(qiáng)自身的執(zhí)行力、管理能力，確保下發(fā)的每個(gè)任務(wù)，員工都能正確的執(zhí)行。在內(nèi)控執(zhí)行過(guò)程中，不難發(fā)現(xiàn)，是存在大量問(wèn)題的，在資金管理、制度設(shè)施、合同管理方面都存在一定問(wèn)題，相關(guān)人員執(zhí)行力較差，賬面內(nèi)容混亂，財(cái)務(wù)記錄不清等問(wèn)題都會(huì)給投資企業(yè)發(fā)展帶來(lái)未知的威脅，以及一定的負(fù)面影響。2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)意識(shí)不強(qiáng)。對(duì)于投資企業(yè)管理而言，部分人員對(duì)于內(nèi)控管理沒(méi)有清晰的認(rèn)識(shí)，不能正確意識(shí)到內(nèi)控管理的重要意義，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有較強(qiáng)的意識(shí)，這種錯(cuò)誤的觀念將會(huì)嚴(yán)重影響到投資企業(yè)的正常發(fā)展，相關(guān)決策者在制度的制定時(shí)沒(méi)有通過(guò)合理的分析，只單單存在主觀上的思想，這就導(dǎo)致了決策產(chǎn)生重大失誤，也會(huì)使財(cái)務(wù)造成一定的漏洞，長(zhǎng)此以往，也很難使投資企業(yè)具有一定的凝結(jié)力。而由于管理不到位，員工的工作職責(zé)也較為混亂，對(duì)于資金的調(diào)用沒(méi)有更加明確的賬面，導(dǎo)致資金存在安全問(wèn)題，也大大制約了投資企業(yè)的正常發(fā)展。3制度不健全。一些投資企業(yè)在對(duì)內(nèi)部控制時(shí)，沒(méi)有充分重視財(cái)務(wù)監(jiān)督管理制度，也不具備相關(guān)知識(shí)，導(dǎo)致缺乏健全的財(cái)務(wù)管理制度和管理機(jī)制。在管理上如果沒(méi)有健全的制度，就很容易出問(wèn)題，特別是對(duì)一些中小投資企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)人員缺乏較強(qiáng)的專業(yè)技能，或者在企業(yè)中并沒(méi)有財(cái)務(wù)監(jiān)管崗位的存在。同時(shí)，沒(méi)有較為完善的財(cái)務(wù)管理制度，例如，有些企業(yè)財(cái)務(wù)部門人員的職責(zé)不清，有些人一人雙崗，同時(shí)擔(dān)任兩個(gè)角色，而且沒(méi)有固定的財(cái)務(wù)部門領(lǐng)導(dǎo)，所以在決策和經(jīng)營(yíng)管理的時(shí)候，沒(méi)有民主辦事，經(jīng)常隨意做決策，出現(xiàn)了較為混亂的財(cái)務(wù)管理情形。這些現(xiàn)象的存在不利于投資企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。分析其原因可知，是因?yàn)闆](méi)有制定出較為完善的投資企業(yè)財(cái)務(wù)制度導(dǎo)致的。4.沒(méi)有建立完善的會(huì)計(jì)體系。會(huì)計(jì)既是投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理最重要的角色，也是財(cái)務(wù)管理中的監(jiān)督人員，作用巨大。但是，有些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)會(huì)計(jì)的重要角色沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)，沒(méi)有要求會(huì)計(jì)人員必須持證上崗，也沒(méi)有對(duì)其進(jìn)行定期培訓(xùn)與考核，這就導(dǎo)致沒(méi)有建立起完善的企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)體系。有的中小企業(yè)的公司主管會(huì)計(jì)人員是通過(guò)外聘的方式，缺乏時(shí)效性和監(jiān)督性較強(qiáng)的財(cái)務(wù)處理方式，在日常會(huì)計(jì)工作中沒(méi)有重視會(huì)計(jì)工作的監(jiān)督作用，所以不利于很好地落實(shí)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度以及對(duì)其的控制能力，因?yàn)橛绊懥似髽I(yè)的正常經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。對(duì)此問(wèn)題，在制定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度時(shí)，要加強(qiáng)重視。_5.內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用難以充分發(fā)揮出來(lái)。在監(jiān)督內(nèi)部企業(yè)控制時(shí)，對(duì)于內(nèi)部審計(jì)的作用要有充分認(rèn)識(shí)，它既屬于控制活動(dòng)，也屬于對(duì)內(nèi)部控制的再控制?，F(xiàn)實(shí)中，多數(shù)企業(yè)沒(méi)有把內(nèi)部審計(jì)職能充分體現(xiàn)出來(lái)。首先，內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性不足，我國(guó)企業(yè)正常實(shí)行的是廠長(zhǎng)加經(jīng)理的模式，在內(nèi)部審計(jì)時(shí)，上下級(jí)無(wú)權(quán)監(jiān)督上級(jí)，對(duì)于高層管理者也沒(méi)有有效的監(jiān)督力量。同時(shí)，在監(jiān)督廠長(zhǎng)和經(jīng)理等領(lǐng)導(dǎo)方面，也沒(méi)有嚴(yán)格的監(jiān)管措施，這種情況對(duì)于內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性起到很大限制作用。其次，沒(méi)有對(duì)內(nèi)部審計(jì)的職能形成正確認(rèn)識(shí)，內(nèi)部審計(jì)的職能總是被表層地理解為會(huì)計(jì)監(jiān)督，對(duì)于其糾錯(cuò)功能過(guò)分強(qiáng)調(diào)，但是沒(méi)有有力的措施充分發(fā)揮其提升企業(yè)內(nèi)部管理的作用。再其次，一些內(nèi)部審計(jì)人員的素質(zhì)水平較低，部分企業(yè)對(duì)于內(nèi)部審計(jì)工作的作用重視程度不夠，沒(méi)有較強(qiáng)的內(nèi)部審計(jì)力量，和工作現(xiàn)實(shí)需要不相適應(yīng)。以上問(wèn)題，對(duì)充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的作用有所阻礙。

(二)構(gòu)建財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度的意義

投資企業(yè)構(gòu)建全面、經(jīng)濟(jì)、有效的財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度基礎(chǔ)，不僅能夠客觀、正確、科學(xué)地管理好財(cái)務(wù)資金，還有利于構(gòu)建健全的財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度體系。第一，有利于加強(qiáng)投資公司決策的科學(xué)性和有效性。財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度使投資企業(yè)能夠識(shí)別內(nèi)部控制固有的風(fēng)險(xiǎn)，從而提高決策的科學(xué)質(zhì)量和準(zhǔn)確性，并有助于實(shí)現(xiàn)投資企業(yè)業(yè)務(wù)目標(biāo)。第二，有利于保障資金安全、誠(chéng)信和增值。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和計(jì)量，投資企業(yè)可實(shí)施適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)資金內(nèi)部控制活動(dòng)，就可能出現(xiàn)的巨大風(fēng)險(xiǎn)，以減少或避免損失的風(fēng)險(xiǎn)，確保資金流動(dòng)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和有效性的財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度最低的成本。第三，有利于企業(yè)建設(shè)相對(duì)安全穩(wěn)定的生產(chǎn)環(huán)境，減少不確定性。籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資本交易和利益分配、生產(chǎn)和營(yíng)造一個(gè)適合企業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部自身財(cái)務(wù)資金管理，強(qiáng)化財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度風(fēng)險(xiǎn)防范。第四，有利于保障公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)方的實(shí)現(xiàn)。建立完善的財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度一方面可以降低金融風(fēng)險(xiǎn)的頻率和由此產(chǎn)生的損失，另一方面定量評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度的建設(shè)水平，從而可以使公司更1}‘泛實(shí)施財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度進(jìn)程，提高安全生產(chǎn)勞動(dòng)，實(shí)現(xiàn)最大的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)效益。

二、財(cái)務(wù)資金內(nèi)控制度對(duì)企業(yè)投資效率的影響