投資咨詢管理辦法精選(九篇)

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第1篇：投資咨詢管理辦法范文

財務(wù)顧問的歷史使命

一般來說,財務(wù)顧問特指為企業(yè)資本運營提供戰(zhàn)略和策略咨詢的專業(yè)機構(gòu)及其相關(guān)業(yè)務(wù),它是以專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗和信息資源為基礎(chǔ)為客戶提供在公司財務(wù)、項目融資、資本運作及其相關(guān)領(lǐng)域的專業(yè)咨詢服務(wù)。

"財務(wù)顧問業(yè)務(wù)"與"財務(wù)專業(yè)顧問"業(yè)務(wù)是不同的兩個概念。"財務(wù)專業(yè)顧問"單指注冊會計師等專業(yè)會計人員向企業(yè)提供財會方面的專業(yè)顧問業(yè)務(wù)。"財務(wù)顧問"是立足于企業(yè)長期的發(fā)展戰(zhàn)略,以增強企業(yè)競爭力為核心,為企業(yè)制定長期的投融資計劃、合理的資本結(jié)構(gòu)與股利分配政策,并為企業(yè)進行兼并收購提供策劃等。

從客戶對象看"財務(wù)顧問"業(yè)務(wù),財務(wù)顧問的業(yè)務(wù)范圍大致可以分為三個層次:第一層次是個人或機構(gòu)的投資財務(wù)顧問,咨詢的重要內(nèi)容是客戶所需要的投資和理財?shù)姆治鰣蟾妫坏诙哟问瞧髽I(yè)財務(wù)顧問,項目范圍重點是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、資本運營策略等；第三層次是政府財務(wù)顧問,重點涉及宏觀經(jīng)濟、國企改革、社會和產(chǎn)業(yè)咨詢、區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展等。本文所指的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指企業(yè)財務(wù)顧問?，F(xiàn)在的實踐中,財務(wù)顧問業(yè)務(wù)包括獨立財務(wù)顧問、并購顧問、公司重組和戰(zhàn)略規(guī)劃、投資項目評估、融資安排、IPO方案設(shè)計、銀行融資談判、股權(quán)設(shè)計、還款設(shè)計等業(yè)務(wù)。

財務(wù)顧問所能做的工作既可以是全面的,也可以是某方面、某環(huán)節(jié)的。(本文為中國證券業(yè)協(xié)會2003年度科研課題)

財務(wù)顧問業(yè)務(wù)開展現(xiàn)狀

1、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)所處的發(fā)展階段

證券投資咨詢機構(gòu)開展財務(wù)顧問業(yè)務(wù)正處于業(yè)務(wù)發(fā)展期,在這一期間所具有的特征是:

相關(guān)的管理部門配合《公司法》、《證券法》等法律的實施而頒布了一系列法規(guī)和部門規(guī)章,特別是自《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》及《實施細則》頒布后,對證券投資咨詢機構(gòu)開展財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)資格、執(zhí)業(yè)規(guī)范、職業(yè)道德和基本的業(yè)務(wù)程序作出了較原則的規(guī)范(依《證券法》第157條的授權(quán),中國證監(jiān)會本應(yīng)按《證券法》的原則及市場的現(xiàn)實適時制訂《管理辦法》,但《管理辦法》至今未出臺),基本處于逐步有法可依的狀態(tài)。

證券業(yè)協(xié)會也配合證監(jiān)會對證券投資咨詢機構(gòu)開展財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)規(guī)范、業(yè)務(wù)開拓、技術(shù)創(chuàng)新等作了大量的理論研討和執(zhí)業(yè)群體的意見反饋。規(guī)則的制定者和市場的參與者之間溝通的渠道是暢通的。

新聞輿論亦為證券投資咨詢機構(gòu)開展財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的規(guī)范化、程序化和準入機制等公開作了大量的探討和呼吁。

證券投資咨詢機構(gòu)開展財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的實踐經(jīng)驗的積累、人才的儲備、財力的投入和理論的研究使證券投資咨詢機構(gòu)自身具備了結(jié)合我國國情、自主創(chuàng)新地開展財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的基本能力。

我國兌現(xiàn)加入世界貿(mào)易組織時所作的承諾,國際上優(yōu)秀的投資咨詢機構(gòu)將與國內(nèi)的證券投資咨詢機構(gòu)平等地展開競爭。

既然是發(fā)展期,證券投資咨詢機構(gòu)開展財務(wù)顧問業(yè)務(wù)面臨一些困難,甚至瓶頸也是正常的。目前,財務(wù)顧問業(yè)務(wù)處于一種相對的無序狀態(tài)。

1)與其他證券業(yè)務(wù)相比,財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的發(fā)展時間較短,還未獲得廣泛的市場認同,無論是證券投資咨詢機構(gòu),還是其他從事財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的參與者都沒有自己的主打服務(wù)品牌。業(yè)務(wù)的自我定位、程序化、規(guī)范化發(fā)展正艱難起步。

這項業(yè)務(wù)的標準化和規(guī)范化有利于證券投資咨詢機構(gòu)企業(yè)財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的深化。證券投資咨詢機構(gòu)在深入探索這項創(chuàng)新業(yè)務(wù)時,其有效途徑在于要注重探索這項業(yè)務(wù)的標準化,努力使企業(yè)財務(wù)顧問業(yè)務(wù)程序化,在具體的實踐中不斷優(yōu)化工作程序來深化這項業(yè)務(wù)的效率。

主體的弱勢制約了財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的規(guī)模、品牌發(fā)展。在證券業(yè)諸多子行業(yè)中,證券投資咨詢行業(yè)是規(guī)模最小、實力最弱的一支隊伍。它由兩部分組成,50多家從屬券商的研究部門和110多家獨立的咨詢機構(gòu)。自1998年4月1日《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》及其《細則》施行以來,經(jīng)5年發(fā)展之后,證券投資咨詢機構(gòu)的注冊資本仍是以數(shù)百萬元小公司居多的現(xiàn)狀,規(guī)模和資金短缺困擾著證券投資咨詢機構(gòu)。

證券投資咨詢機構(gòu)從事財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的基本前提是機構(gòu)具有獨立、客觀、公正、誠信的執(zhí)業(yè)形象。特別是在市場低迷時,證券投資咨詢機構(gòu)本該是資本市場的"教堂",證券投資咨詢機構(gòu)的執(zhí)業(yè)人員應(yīng)客串"牧師"來幫助投資者恢復(fù)信心,從而激活市場。很遺憾,現(xiàn)在投資者更多的是對證券投資咨詢機構(gòu)從事財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的公信持懷疑態(tài)度。執(zhí)業(yè)形象缺損導(dǎo)致證券投資咨詢機構(gòu)從事財務(wù)顧問業(yè)務(wù)步履維艱。

2)市場參與者眾多、規(guī)模小,沒有統(tǒng)一的收費標準,缺乏嚴格的準入機制,無序競爭,不利于財務(wù)顧問業(yè)務(wù)市場的整體做大和規(guī)范發(fā)展。

由于沒有相應(yīng)的法規(guī)來規(guī)范財務(wù)顧問市場行為,對從事財務(wù)顧問的公司和個人都沒有明確的資格認證和考核,造成了我國目前從事財務(wù)顧問機構(gòu)眾多,魚龍混雜,財務(wù)顧問的獨立性和公平性得不到保證。目前我國的財務(wù)顧問服務(wù),基本上處于自由狀態(tài),收費問題也一直困擾著各個咨詢機構(gòu),這在一定程度上造成了咨詢機構(gòu)的咨詢服務(wù)不到位、責任不明確的情況。所以,要提高財務(wù)顧問的服務(wù)質(zhì)量,真正發(fā)揮獨立財務(wù)顧問在我國上市公司關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組中應(yīng)有的作用,需要制定具體的財務(wù)顧問管理辦法。需要對財務(wù)顧問的服務(wù)對象、內(nèi)容、資格認定,收費標準以及財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理、業(yè)務(wù)原則、罰則等方面盡快制訂相應(yīng)法規(guī),規(guī)范財務(wù)顧問機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍,并保證其參與包括企業(yè)改制、收購兼并、公司重組、發(fā)展戰(zhàn)略策劃、融資策劃等各種金融咨詢業(yè)務(wù)的合法權(quán)利,才能發(fā)揮財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的積極作用。

3)業(yè)務(wù)空間狹窄。

經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)范圍受到限制,事實上嚴重制約了證券投資咨詢機構(gòu)的發(fā)展。《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》及其《細則》等相關(guān)法規(guī)對證券投資咨詢機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定在新的市場環(huán)境下明顯過于狹窄。

其他方面如新的股票上市規(guī)則明確規(guī)定"上市公司擬與其關(guān)聯(lián)人達成的關(guān)聯(lián)交易金額高于3000萬元或高于上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的5%"時就必須聘請獨立財務(wù)顧問就該等關(guān)聯(lián)交易對全體股東是否公平、合理發(fā)表意見,也就是要出具獨立財務(wù)顧問報告。這一規(guī)定對財務(wù)顧問的法定業(yè)務(wù)的開展有著一定的作用,但由于這一要求只停留在一般性的規(guī)定上,對具體業(yè)務(wù)要求沒有明確的規(guī)定,故獨立財務(wù)顧問報告往往流于形式,很難起到獨立第三人的監(jiān)督作用,因此在防止上市公司董事、大股東損害中小投資者的利益方面,獨立財務(wù)顧問作用不明顯,發(fā)展空間也不大。

業(yè)務(wù)空間限制,加之證券市場的持續(xù)低迷導(dǎo)致業(yè)務(wù)拓展困難,證券投資咨詢機構(gòu)人才流失嚴重,2000余名取得執(zhí)業(yè)資格的證券分析師,目前供職證券咨詢公司的不足一半,導(dǎo)致業(yè)務(wù)能力、競爭實力相對低下。

4)立法滯后,特別是公司重組并購、外資準入、國有股減持、非流通股轉(zhuǎn)讓、流通等,法律、法規(guī)的規(guī)定和實踐需求比較起來還是顯得比較籠統(tǒng),甚至是空白,對業(yè)務(wù)中經(jīng)常遇到的很多具體問題的實際操作形成"雷區(qū)",制約了現(xiàn)有業(yè)務(wù)的規(guī)范和新業(yè)務(wù)的拓展。

中國加入WTO后,我國金融服務(wù)行業(yè)的對外開放將逐步實現(xiàn),新的金融服務(wù)協(xié)議對證券市場開放的要求是:第一、對各締約方開放證券和金融信息市場；第二、允許締約方在境內(nèi)建立證券服務(wù)公司并按競爭原則運行；第三、締約方公司享受同境內(nèi)公司同等的進入市場的權(quán)利；第四、取消跨境服務(wù)的限制；第五、允許締約方資本在投資項目中的比例超過50%。

另外,根據(jù)服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定的要求,任何一談判簽字方都必須把影響服務(wù)貿(mào)易措施的有關(guān)法律、行政命令及其他決定、規(guī)則和習(xí)慣做法(無論是中央政府或地方政府作出的,還是由非政府的有權(quán)制定規(guī)章的機構(gòu)作出的)生效之前予以公布。我國財務(wù)顧問有關(guān)的法律法規(guī)尚未出臺,如果不迅速出臺有關(guān)法規(guī),當境外投資銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)全面進入我國資本市場后,再規(guī)范和制約其財務(wù)顧問業(yè)務(wù)將變得非常困難。

5)轉(zhuǎn)軌仍在進行中,法律障礙、制度缺陷、中介機構(gòu)拓展業(yè)務(wù)多模仿少創(chuàng)新、價值取向的偏差等弊端對并購業(yè)務(wù)的制約加劇,導(dǎo)致收購兼并業(yè)務(wù)成功率不高。

價值取向是從事財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的主體必需正確選擇的,財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的目的是維護證券市場的公開、公正與透明,確立證券市場的誠信機制,保護證券市場所有投資人的利益,特別是為處于信息弱勢的公眾投資人提供保護。這一點對我國絕大多數(shù)上市公司一股獨大的特征市場尤其重要。但目前我國證券市場從事財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的機構(gòu)基本未進入職業(yè)狀態(tài),流于形式,對公眾投資人的利益提供的保護不夠,甚至加劇了信息不對稱,傷害了公眾投資人的利益。因此,在從事財務(wù)顧問業(yè)務(wù)時,證券投資咨詢機構(gòu)要協(xié)調(diào)政府、企業(yè)和咨詢機構(gòu)三方的利益關(guān)系。

6)證券咨詢行業(yè)明顯萎縮,整個行業(yè)面臨生存威脅。、

2、需求分析

從客戶的需求來看,財務(wù)顧問應(yīng)是一個項目上包括購并重組、項目融資、投資理財?shù)?內(nèi)容包括方案設(shè)計、資金融通、方案實施等的綜合品種。

從滬深兩市上市公司發(fā)行、重組購并的實際運作可以看到,中介機構(gòu)參與的比例逐步加大、介入的深度、廣度逐步發(fā)展,我們認為主要有這樣幾個因素:一是監(jiān)管部門的要求越來越高,如新頒布的上市規(guī)則要求,一些金額或比例較大的關(guān)聯(lián)交易必須由中介機構(gòu)出具獨立財務(wù)報告；二是隨著中國證券市場的發(fā)展,公司重組也越來越復(fù)雜,一些公司的重組需要一些創(chuàng)新性的設(shè)計,從而對中介機構(gòu)提出了需求；三是中介機構(gòu)已經(jīng)較以往相對成熟,其提供的專業(yè)化服務(wù)已經(jīng)得到許多上市公司或企業(yè)的基本認可。但是,不可否認的是,中國中介機構(gòu)整體的專業(yè)化服務(wù)水準仍然有待提高。特別是證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)建立起行業(yè)的公信,在這一領(lǐng)域占據(jù)較大的份額。

2002年影響我國證券市場的大的并購案涉案金額應(yīng)超過1500億元。今后,近10萬億元國有資產(chǎn)將有望進入資本運作。涉及國企改革、行業(yè)重組、戰(zhàn)略購并、外資兼并或管理層收購的個案都具有政策性強、金額大、利益主體多、歷史沉淀難以化解、程序復(fù)雜和操作周期長的特點,它們是證券市場的熱點、難點,更是激活證券市場的亮點。中介機構(gòu),特別是證券投資咨詢機構(gòu)面臨著巨大的市場需求。

3、市場參與者分析

通過附表中的對比分析,我們看到目前國內(nèi)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)中,持牌證券投資咨詢公司無論從實力與規(guī)模上都處于劣勢,即使從屬券商的研究部門亦是如此。面臨來自國際知名咨詢機構(gòu)的競爭以及國內(nèi)商業(yè)銀行的介入,證券投資咨詢機構(gòu)將無法在企業(yè)所需要的專業(yè)理財服務(wù)領(lǐng)域中獲得優(yōu)勢。從證券市場長遠發(fā)展的角度來看,只有通過培育與壯大證券投資咨詢機構(gòu)的規(guī)模與實力,才可能發(fā)揮它們特有的中介優(yōu)勢與作用。

4、法律環(huán)境

從立法角度來看,由于《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》及《實施細則》嚴重滯后于市場發(fā)展的現(xiàn)實,證券投資咨詢機構(gòu)從事財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的一些基本行為沒有嚴格的法律界定,《上市公司收購管理辦法》給委托人決定是否委托證券投資咨詢機構(gòu)從事財務(wù)顧問業(yè)務(wù)時留有較大的彈性操作空間,加上執(zhí)法尺度把握不一,法則對參與重組、并購中介業(yè)務(wù)的主體約束偏弱,業(yè)務(wù)監(jiān)管不力。

5、發(fā)展財務(wù)顧問工作的必要性

由于我國的財務(wù)顧問行業(yè)起步晚,與國外同行的差距較大。在我國,財務(wù)顧問行業(yè)還沒有真正成為一個產(chǎn)業(yè)。與國外同行相比,各家證券投資咨詢機構(gòu)的投資銀行業(yè)務(wù)水平、發(fā)展運營、綜合實力、業(yè)務(wù)重點存在極大的差別,規(guī)模普遍較小,形成自己獨特的品牌形象的家數(shù)較少,財務(wù)顧問業(yè)務(wù)工作比較單一。面對入世帶來的巨大壓力,我國財務(wù)顧問行業(yè)面臨嚴峻的考驗。國外的大券商和相應(yīng)的投資銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)開始進入我國,先后涉足了我國大型企業(yè)在海外上市的財務(wù)顧問和承銷業(yè)務(wù)。因此,如何迅速發(fā)展壯大我國證券市場財務(wù)顧問方面機構(gòu)的規(guī)模和實力,成為在入世緩沖期內(nèi)非常迫切的事情。

財務(wù)顧問業(yè)務(wù)發(fā)展前景

在市場經(jīng)濟成熟的國家,公司進行重組購并等資本運營時,一般都聘請專業(yè)的中介機構(gòu)如投資銀行擔當重組購并的顧問,提供一整套的專業(yè)化服務(wù)。(未完)

從美林、摩根斯坦利、高盛等巨頭近年來的收入結(jié)構(gòu)看,包括戰(zhàn)略咨詢、并購重組、房地產(chǎn)開發(fā)咨詢等在內(nèi)的財務(wù)顧問咨詢服務(wù)收入占了投資銀行業(yè)務(wù)總收入的半壁江山,與證券發(fā)行收入相當,而以投行見長的高盛的咨詢收入則超過了證券發(fā)行的收入。

政企分開、產(chǎn)權(quán)明晰、改變所有者空置的現(xiàn)狀是國企改革的重點,中介機構(gòu)必須發(fā)揮應(yīng)有的作用,使財務(wù)顧問工作的緊迫性和重要性正逐步顯現(xiàn)出來。

中國加入WTO后,跨國公司對我國產(chǎn)業(yè)的全面整合將會大規(guī)模展開,本土產(chǎn)業(yè)必然面臨全新的市場格局。國民待遇將使國家資本、外國資本和民間資本獲得相同的準入機會,民間資本將在國有股減持、非流通股入市和大行業(yè)重組等領(lǐng)域全面參與。在相關(guān)政策、法規(guī)日益明確,同時國內(nèi)依靠低效的財政投入維持增長的經(jīng)濟體系日漸乏力的情況下,我國經(jīng)濟對資本市場的依賴加強,給證券投資咨詢機構(gòu)開展財務(wù)顧問業(yè)務(wù)拓寬了市場。

國內(nèi)大產(chǎn)業(yè)集團(如電訊、金融、汽車、能源、航空)已經(jīng)選擇重組實現(xiàn)跳躍式發(fā)展。證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)全面、深入地介入,提供優(yōu)質(zhì)的財務(wù)顧問服務(wù)。一段時間,證券投資咨詢機構(gòu)言必MBO,但唱者眾和者寡,何也?體制障礙?法律制約?道德困惑?目標公司匱乏?這都是次要因素,主要原因是市場公平原則使然。只要公司管理層不能合法地支付獲得股權(quán)的代價,管理層收購在我國就面臨不可逾越的障礙。證券投資咨詢機構(gòu)在管理層收購這一領(lǐng)域有市場,但有難度。

在政策法規(guī)中明文規(guī)定獨立財務(wù)顧問報告為企業(yè)資產(chǎn)重組的必備要件,證券投資咨詢機構(gòu)提供透明的財務(wù)顧問服務(wù)勢必促進上市公司對資產(chǎn)重組、并購等行為的動態(tài)信息披露,有利于規(guī)范上市公司的重組行為,從而保護投資者的合法權(quán)益,降低投資風(fēng)險；通過拓展財務(wù)顧問業(yè)務(wù),同時也將促進證券投資咨詢機構(gòu)不斷加強自身的研究力量以及對上市公司進行更深入的接觸和調(diào)研,有利于推動證券投資咨詢信息的優(yōu)化,從而向投資者提供更有價值的投資建議；證券投資咨詢機構(gòu)通過介入財務(wù)顧問業(yè)務(wù),有利于中介機構(gòu)提高競爭力、強化誠信建設(shè),在不斷發(fā)展和壯大的基礎(chǔ)上推動證券市場的平穩(wěn)運行和健康發(fā)展。

最近出臺的《上市公司收購管理辦法》,對上市公司諸多收購行為均要求由獨立的財務(wù)顧問提供意見,這就為證券投資咨詢機構(gòu)開展財務(wù)顧問業(yè)務(wù)擴大了業(yè)務(wù)范圍。需要注意的是,由于收購辦法中對所列出的這些財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的硬性要求,對于證券投資咨詢機構(gòu)來說是實力和能力的挑戰(zhàn)。

應(yīng)對挑戰(zhàn)立規(guī)建制

面對新業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)以及來自其他市場參與者的競爭,證券投資咨詢機構(gòu)真正發(fā)揮財務(wù)顧問的作用需要解決的問題很多,我們認為以下七個問題需要注意和解決:

首先,自我約束,明確業(yè)務(wù)的目標定位。要以長遠的眼光和戰(zhàn)略來定位,樹立起滿足客戶需求,維護證券市場的公開、公正、透明和誠信為從業(yè)宗旨,以追求客戶成功、市場成熟和中介機構(gòu)成長的多贏為高目標,通過與客戶建立長期的合作關(guān)系為證券投資咨詢機構(gòu)帶來長期的業(yè)務(wù)機會,通過做大市場來實現(xiàn)機構(gòu)的持續(xù)發(fā)展。

其次,內(nèi)強素質(zhì),造就一支精銳之師。要有自己的行業(yè)專家,練好內(nèi)功。

第三、增強獨立性,夯實生存的基礎(chǔ)。

準確把握客戶和證券投資咨詢機構(gòu)的價值取向,財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的目的是維護證券市場的公開、公正與透明,確立證券市場的誠信機制,保護證券市場所有投資人的利益。特別是為處于信息弱勢的公眾投資人提供保護。

滬深許多上市公司因資產(chǎn)置換、回購、并購、重組等關(guān)聯(lián)交易案例曾經(jīng)聘請過獨立財務(wù)顧問,在這些獨立財務(wù)顧問中有不少曾經(jīng)是該公司的股票承銷商或配股承銷商。承銷商代表發(fā)起人股東向投資者銷售股票,主要代表的是發(fā)起人股東即大股東的利益,而獨立財務(wù)顧問代表的主要是中小股東即獨立股東的利益。

第四、在目前的市場環(huán)境下,政府對有些企業(yè)仍具有較大的影響力,這就需要證券投資咨詢機構(gòu)提供財務(wù)顧問服務(wù)時具有積極協(xié)調(diào)好各方利益的能力,尋求政策面對購并重組等業(yè)務(wù)的支持和認可。

第五、擔當法律責任,逐步樹立客觀公正、敬業(yè)誠信的機構(gòu)職業(yè)形象。獨立財務(wù)顧問的作用在于通過獨立第三者的監(jiān)督,減少成本,防止上市公司董事、大股東的機會主義、利己主義等行為,防止大股東、董事?lián)p害中小投資者的利益。

第六、證監(jiān)會和證券業(yè)協(xié)會、滬深交易所應(yīng)盡快對以下四項予以規(guī)范。

(一)證券業(yè)協(xié)會應(yīng)牽頭制訂財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收費標準,財務(wù)顧問的收費標準采取按件收費或按標的額的一定比例收費。該標準應(yīng)報財政部批準,證監(jiān)會、交易所備案。

(二)明確市場參與者的主體資格,營造優(yōu)勝劣汰的財務(wù)顧問環(huán)境,保證并購市場參與者的主體合法、行為規(guī)范和財務(wù)顧問市場的健康有序發(fā)展。在目前的市場環(huán)境中,尤應(yīng)實行市場準入機制。

目前可以承擔獨立財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的機構(gòu)包括:有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所、證券咨詢機構(gòu)和綜合類證券公司。從事獨立財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的人員也必須取得證監(jiān)會的認可。

建議:應(yīng)規(guī)定只有獨立的證券咨詢機構(gòu)才可以從事獨立財務(wù)顧問業(yè)務(wù)。

可參照我國香港上市規(guī)則中的規(guī)定制訂準入規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則。

(三)對證券投資咨詢機構(gòu)從事財務(wù)顧問業(yè)務(wù)范圍給予明文規(guī)定。從財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的發(fā)展和規(guī)范看,要促進發(fā)展,首先要對業(yè)務(wù)進行鼓勵和規(guī)定。鑒于《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》及其《細則》的部分條款內(nèi)容已經(jīng)不適合當前和今后的發(fā)展需要,建議應(yīng)盡快修改或另立規(guī)章,列如證監(jiān)會可制訂出臺《財務(wù)顧問管理辦法》等法規(guī)。在當前應(yīng)當優(yōu)先考慮在《上市規(guī)則》中就重大的資產(chǎn)出售和購買、重大債務(wù)重組、股權(quán)的收購兼并、關(guān)聯(lián)交易、大額募集資金變更投向等方面作出必須聘請獨立財務(wù)顧問的規(guī)定。

明確將上市前的輔導(dǎo)納入財務(wù)顧問業(yè)務(wù),并規(guī)定上市公司的承銷商、審計機構(gòu)不得兼做該上市公司的上市前的輔導(dǎo)；且兩年內(nèi)不得做該上市公司的一切獨立財務(wù)顧問業(yè)務(wù)。

(四)對證券投資咨詢機構(gòu)實行行業(yè)內(nèi)的執(zhí)業(yè)信譽評級制度,加強機構(gòu)的自律和它律機制。

第2篇：投資咨詢管理辦法范文

第一條　為促進投資類企業(yè)規(guī)范、有序、健康發(fā)展，加強投資類企業(yè)風(fēng)險防范和監(jiān)督管理，依據(jù)國家法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定，結(jié)合本市實際，制定本辦法。

第二條　本市行政區(qū)域內(nèi)投資類企業(yè)的登記和管理活動，適用本辦法。

本辦法所稱投資類企業(yè)，是指經(jīng)企業(yè)登記機關(guān)核定的名稱、經(jīng)營范圍中含有投資、投資管理、投資咨詢、投資信息服務(wù)等字樣的企業(yè)。

第三條　縣級以上人民政府建立打擊和處置非法集資聯(lián)席工作機制，組織有關(guān)部門和金融監(jiān)管機構(gòu)，加強對投資類企業(yè)監(jiān)督管理、風(fēng)險預(yù)警和違法行為的處置工作。

第四條　投資類企業(yè)不得從事以下非法金融業(yè)務(wù)活動：

（一）非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款；

（二）未經(jīng)依法批準，以任何名義向社會不特定對象進行的非法集資；

（三）非法發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔保、外匯買賣；

（四）中國人民銀行認定的其他非法金融業(yè)務(wù)活動。

第五條　投資類企業(yè)名稱應(yīng)當與其經(jīng)營范圍相對應(yīng)。以投資及投資咨詢、投資信息服務(wù)為主要業(yè)務(wù)的，在名稱中必須標明投資或投資咨詢、投資信息服務(wù)字樣。

第六條　投資類企業(yè)經(jīng)營范圍按照其所從事的具體行業(yè)投資或項目投資核準，并標注“依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后方可開展經(jīng)營活動”。

凡經(jīng)營范圍中含有金融咨詢、金融投資、金融中介、理財及融資等容易引起公眾誤解內(nèi)容的，一律不予核準。

第七條

投資類企業(yè)應(yīng)當按照《企業(yè)信息公示暫行條例》規(guī)定，每年1月1日至6月30日，通過企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)向工商行政管理部門報送上一年度年度報告，并向社會公示，并對其公示信息的真實性、及時性負責。

第八條　縣級以上人民政府有關(guān)部門和金融監(jiān)管機構(gòu)，應(yīng)當按照《企業(yè)信息公示暫行條例》規(guī)定，通過企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)將其在履行職責過程中產(chǎn)生的企業(yè)信息向社會公示。

縣級政府要初步實現(xiàn)工商部門、審批部門、行業(yè)主管部門及其他部門之間的信息實時傳遞和無障礙交換。區(qū)分涉密信息和非涉密信息，依法實施對企業(yè)信息在采集、共享、使用等環(huán)節(jié)的分類管理，依法予以公示，并將有關(guān)信息記于相對應(yīng)企業(yè)名下。通過構(gòu)建雙向告知機制、數(shù)據(jù)比對機制，把握監(jiān)管風(fēng)險點，將證照銜接、監(jiān)管聯(lián)動、執(zhí)法協(xié)作等方面的制度措施有機貫通，支撐事中事后監(jiān)管。各部門要建立健全與同級人民法院、人民檢察院等司法機關(guān)之間的信息共享和協(xié)調(diào)合作機制，有效形成工作合力。

第九條　工商行政管理部門（含賦予履行工商職責的市場監(jiān)督管理部門）應(yīng)當建立投資類企業(yè)臺賬。通過“雙隨機”抽查、專項檢查、投訴舉報等渠道收集信息，對發(fā)現(xiàn)的涉嫌違法線索，向相關(guān)部門通報或移送，并報告同級人民政府，相關(guān)部門應(yīng)當及時依法進行處理。

第十條　中國人民銀行依法取締非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動，對非法金融機構(gòu)、非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款以及非法集資，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，應(yīng)當立即調(diào)查、核實；經(jīng)初步認定后，應(yīng)當及時提請公安機關(guān)依法立案偵查。

對非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動的犯罪嫌疑人、涉案資金和財產(chǎn)，由公安機關(guān)依法采取強制措施，防止犯罪嫌疑人逃跑和轉(zhuǎn)移資金、財產(chǎn)。

第十一條　投資類企業(yè)虛假廣告，欺騙、誤導(dǎo)消費者，由工商行政管理部門依照《廣告法》的規(guī)定予以處罰。涉嫌犯罪的，應(yīng)當及時移送司法機關(guān)依法追究刑事責任。

第3篇：投資咨詢管理辦法范文

    為了適應(yīng)股份制改造試點和證券公開發(fā)行資產(chǎn)評估工作的需要，加強對評估機構(gòu)的管理，根據(jù)國務(wù)院91號令《國有資產(chǎn)評估管理辦法》和《國務(wù)院關(guān)于進一步加強證券市場宏觀管理的通知》（國發(fā)（1992）68號）規(guī)定，現(xiàn)批準確認以下評估機構(gòu)從事股份制試點向社會公開發(fā)行股票的資產(chǎn)評估資格并向社會公告。

    中發(fā)國際資產(chǎn)評估公司

    中華會計師事務(wù)所

    中誠會計師事務(wù)所

    北京立達建筑審計事務(wù)所

    中信會計師事務(wù)所

    中國投資咨詢公司

    中洲會計師事務(wù)所

    興業(yè)會計師事務(wù)所

    北京中機審計事務(wù)所

    北京會計師事務(wù)所

    深圳資產(chǎn)評估事務(wù)所

    深圳中華會計師事務(wù)所

    蛇口中華會計師事務(wù)所

    上海市會計師事務(wù)所

    上海大華會計師事務(wù)所

    上海社會科學(xué)院會計師事務(wù)所

    廣州資產(chǎn)評估公司

    天津?qū)徲嬍聞?wù)所

    江蘇省會計師事務(wù)所

第4篇：投資咨詢管理辦法范文

一、平臺搭建的背景

2011年3月31日，北京市旅游局更名為北京市旅游發(fā)展委員會，標志著其由單一的行業(yè)部門轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合聯(lián)動的政府職能部門。北京市政府副市長丁向陽指出，旅游委的成立為北京市經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、下一步經(jīng)濟發(fā)展提供了體制基礎(chǔ)，實現(xiàn)旅游“資源多樣化、服務(wù)便利化、管理精細化、市場國際化”，將北京旅游向產(chǎn)業(yè)化方向發(fā)展。北京市旅游發(fā)展委員會主任魯勇表示，市旅游委成立后，將逐步推動并實現(xiàn)工作機制的轉(zhuǎn)變，強化產(chǎn)業(yè)促進、資源統(tǒng)籌、發(fā)展協(xié)調(diào)和服務(wù)監(jiān)管四項重點工作，通過體制創(chuàng)新的制度安排，使政府和市場各歸其位，更充分地發(fā)揮市場配置旅游資源的作用，挖掘旅游業(yè)附加值。從2011年開始，本市每年都將投入10億元以上專項資金，引導(dǎo)和促進旅游業(yè)發(fā)展，推動旅游市場開發(fā)。

旅游產(chǎn)業(yè)專項資金的使用要求堅持“突出重點、?？顚Ｓ?、追蹤問效、厲行節(jié)約、統(tǒng)籌兼顧”的原則，扶持項目要求符合國民經(jīng)濟和社會發(fā)展規(guī)劃、城市總體規(guī)劃、區(qū)域布局、土地利用規(guī)劃以及旅游發(fā)展規(guī)劃，有利于旅游產(chǎn)業(yè)功能提升。市旅游委通過公開招標選擇投資北京國際有限公司作為旅游產(chǎn)業(yè)項目管理平臺。北京市旅游產(chǎn)業(yè)項目管理平臺的出現(xiàn)，體現(xiàn)了專項資金評審的“公平、公開、公正”的原則；由獨立的第三方組織旅游項目的申報和評審等工作，為旅游產(chǎn)業(yè)扶持資金的安全有序使用提供了制度基礎(chǔ)。

二、平臺的工作保障

平臺的工作內(nèi)容包括旅游產(chǎn)業(yè)項目的征集、篩選、評審和投資后管理；建立和管理旅游產(chǎn)業(yè)項目庫、投資機構(gòu)庫、中介機構(gòu)庫和專家?guī)?；組織區(qū)縣旅游產(chǎn)業(yè)項目的管理培訓(xùn)工作等。為做好這些工作，投資北京已搭建了一個平臺、建立了一個流程、形成了一套制度。

（一）“一個平臺”

由投資北京作為項目全過程管理服務(wù)平臺的操作者，負責平臺的運行和管理，實現(xiàn)旅游項目的評審、考核、監(jiān)督等職能，保障旅游產(chǎn)業(yè)專項資金安全使用。下設(shè)三庫：

1、中介機構(gòu)庫：在北京市發(fā)改委“政府投資咨詢機構(gòu)庫”內(nèi)，按照“專業(yè)匹配和評價度高者優(yōu)先”的原則，選擇10—15家中介機構(gòu)組建市旅游委中介機構(gòu)庫，執(zhí)行項目評估工作。

2、專家?guī)欤耗依糜?、造價、經(jīng)濟、財務(wù)、工程管理等旅游產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的專家，為旅游項目評審提供有力的技術(shù)支撐。

3、項目儲備庫：完善“北京市旅游產(chǎn)業(yè)項目庫”，匯聚和儲備北京市旅游項目。

（二）“一個流程”

“北京市旅游產(chǎn)業(yè)扶持資金項目全過程管理工作流程”，包括項目評估流程、項目檢查流程和項目績效考核流程三個部分。

（三）“一套制度”

在市旅游委的指導(dǎo)下，投資北京依據(jù)我市部門預(yù)算管理的有關(guān)規(guī)定，以及北京市財政局和北京市旅游發(fā)展委員會共同制定的《北京市旅游發(fā)展專項資金管理辦法(試行)》，形成一套全過程管理過程中所遵循的相關(guān)規(guī)定和工作制度，包括：《北京市旅游產(chǎn)業(yè)扶持資金管理辦法（試行）》、《北京市市級財政支出績效評價管理暫行辦法》、投資北京《政府委托咨詢業(yè)務(wù)操作規(guī)程》、投資北京《中介機構(gòu)考核評價實施辦法》、旅游產(chǎn)業(yè)項目《項目評審工作守則》、旅游產(chǎn)業(yè)項目《項目評審工作紀律》、旅游產(chǎn)業(yè)項目《項目預(yù)算評審原則》、旅游產(chǎn)業(yè)項目《項目評估深度要求》、旅游產(chǎn)業(yè)項目《項目評審會議流程》。

三、平臺的工作流程

具體包括三個流程。

（一）項目評估流程

1、市旅游委完成旅游產(chǎn)業(yè)項目的征集、收集和項目預(yù)審工作，向投資北京下達項目評估任務(wù)委托；2、投資北京接受任務(wù)委托并組織具體工作：在中介機構(gòu)庫按順序選擇中介機構(gòu)，組織進行項目評估工作，會同中介機構(gòu)組織項目現(xiàn)場踏勘并形成《項目踏勘意見》，組織專家團隊和中介機構(gòu)召開項目評估會議，專家組形成初步評估意見，中介機構(gòu)向投資北京提交單項評估報告；投資北京向市旅游委提交咨詢成果并報送北京市財政局。

（二）項目檢查流程

1、市旅游委確定檢查范圍并下達任務(wù)委托；2、投資北京接受任務(wù)委托并組織具體工作：了解項目、制訂方案，組織現(xiàn)場考察、召開現(xiàn)場會議，檢查組形成初步意見；投資北京向市旅游委提交項目檢查報告。

（三）項目績效考核流程

第5篇：投資咨詢管理辦法范文

1、建設(shè)項目全過程造價控制的必要性

改革開放以來，我國造價管理部門從過去的被動管理、單純編制定額發(fā)展到按市場經(jīng)濟變化，定期公布各種工程要素的調(diào)整系數(shù)、造價指數(shù)，介入招標評標工作以及合同管理、實行投資估算控制、設(shè)計概算控制、竣工決算控制的“三算控制”和質(zhì)量、進度、投資控制相結(jié)合的控制制度。但在實際建設(shè)中，經(jīng)常會出現(xiàn)預(yù)算超概算、決算超概算的現(xiàn)象，主要是因為沒有真正落實造價的全過程控制。

造價控制是多方面的，從編制投資估算，初步設(shè)計概算、施工圖預(yù)算和確定招標合同價，到最后的竣工決算，由粗到細、由淺入深的逐步分解、逐層控制。全過程造價控制是要在目標效果、建設(shè)投入、壽命周期等因素形成的系統(tǒng)中，根據(jù)各階段工作的性質(zhì)和特點進行動態(tài)控制，尋求合理、有效的任務(wù)組合和解決方案，改變造價估算、概算、預(yù)算和承包合同價、竣工決算價缺乏連續(xù)性的狀況，從而盡可能地為建設(shè)醒目創(chuàng)造效益。建設(shè)項目全過程造價控制的意義在于不僅可以有效防止突破投資限額，其更重要的是可以促進建設(shè)、施工以及設(shè)計單位的管理，從而使投入建設(shè)項目的人力、物力、財力等有限資源得到充分利用，最終取得最佳的經(jīng)濟效益和社會效益。

2、我國造價控制的現(xiàn)狀

目前國內(nèi)建設(shè)方傳統(tǒng)上習(xí)慣將造價師劃歸工程部或工程總監(jiān)管理，不能獨立行使管理權(quán)力。即使聘請造價咨詢機構(gòu)，造價咨詢機構(gòu)也往往作為第三方，業(yè)主總是在工程結(jié)算時才想起咨詢機構(gòu)，可此時咨詢機構(gòu)由于對事前、事中的控制和監(jiān)管不到位，對承包合同、工程月度款、簽證、變更中涉及造價的內(nèi)容管理不力，容易導(dǎo)致結(jié)算扯皮，甚至引起法律糾紛，最終影響項目的竣工和造價的失控。出現(xiàn)這些問題又常常將矛頭指向造價師或造價咨詢機構(gòu)，其地位十分尷尬。因此，在建設(shè)項目的初始階段就介入或引入工程造價咨詢機構(gòu)，獨立進行全過程控制，根據(jù)投資人的要求以及建設(shè)的客觀條件進行綜合研究，確定一套切合實際的造價控制的方法和措施是十分必要的。

我國建設(shè)項目全過程造價控制方式倡導(dǎo)和實行不一致的根源固然與造價師及造價咨詢機構(gòu)自身水平有關(guān)，但與我國投資控制理論、投資控制機構(gòu)和投資控制執(zhí)業(yè)管理體制及市場環(huán)境對造價管理人員和造價管理機構(gòu)的定位分不開。政府對建筑行業(yè)的管理體制仍然以條塊分割、行政指令為主，倡導(dǎo)市場監(jiān)管，但市場監(jiān)管不到位，建設(shè)項目投資控制被人為割裂。

在機構(gòu)設(shè)置方面，建設(shè)項目投資咨詢機構(gòu)的設(shè)立與運行屬于發(fā)改委管理，根據(jù)《工程咨詢單位資格認定辦法》和相關(guān)條款解釋，規(guī)定具備建委認定的工程設(shè)計、招標、工程監(jiān)理、設(shè)備監(jiān)理的資格可以在其依法取得的工程咨詢單位資格證書上予以體現(xiàn)相應(yīng)內(nèi)容，且工程項目管理資格分為全過程策劃（不承擔建設(shè)準備和實施階段具體業(yè)務(wù)）、全過程策劃和準備階段管理、全過程策劃和實施階段管理、全過程管理（可承擔全過程策劃和準備、實施階段具體業(yè)務(wù)）四種類別。由此可見，投資咨詢機構(gòu)的功能涵蓋了建筑行業(yè)所有咨詢機構(gòu)功能，在資格認定上只是重復(fù)。雖然管理資格均強調(diào)“全過程”，但能夠?qū)崿F(xiàn)這一功能的機構(gòu)幾乎沒有。另外，管理部門政府投資和私人投資的管理沒有實質(zhì)區(qū)別，套用的是一種模式，建設(shè)項目的管理控制實際上市階段性控制和管理。注冊咨詢工程師、投資管理師、項目管理師、注冊造價師、招標師、監(jiān)理工程師在不同的機構(gòu)和部門工作，穿插于建設(shè)項目各個階段，部分工作內(nèi)容和職能交叉重疊

根據(jù)《工程造價咨詢企業(yè)管理辦法》規(guī)定，工程造價咨詢企業(yè)屬于建委管理，工程造價咨詢企業(yè)是指“接受委托，對建設(shè)項目投資、工程造價的確定與控制提供專業(yè)咨詢服務(wù)的企業(yè)”，是投資咨詢機構(gòu)服務(wù)內(nèi)容的一部分，但又是獨立的機構(gòu)，兩者的關(guān)系不明確。在管理內(nèi)容上，雖然國家頒布了清單計價規(guī)范，但租價規(guī)則等仍有定額影子存在，沒有真正做到量價分離，既有量又有價的工程定額仍占有主要地位，管理界限模糊。

設(shè)計和監(jiān)理機構(gòu)也有投資控制的功能，前者依據(jù)自己設(shè)計的圖紙?zhí)峁┕こ谈潘?，后者依?jù)合同控制付款，均為階段性工作。

在職業(yè)資格方面，造價控制存在多種執(zhí)業(yè)資格主體，且職能交叉。目前我國設(shè)立的與投資控制相關(guān)的執(zhí)業(yè)資格有四個，分別是注冊咨詢工程師（投資）執(zhí)業(yè)資格、注冊造價工程師執(zhí)業(yè)資格、注冊監(jiān)理工程師執(zhí)業(yè)資格和投資建設(shè)項目管理師執(zhí)業(yè)資格，另外還有項目管理專業(yè)人員認證和招標師職業(yè)水平評價。這些執(zhí)業(yè)主體分別在不通的機構(gòu)工作，在建設(shè)項目不同階段發(fā)揮作用，但沒有一種是參與到建設(shè)項目全過程控制管理的。而國外建設(shè)項目投資控制執(zhí)業(yè)主體普遍只有一種，這種復(fù)雜的格局，客觀上造成投資控制體系斷裂和工程造價的失控。

3、建議

推行建設(shè)項目全過程造價控制的關(guān)鍵是理順管理體制，明確唯一執(zhí)業(yè)資格，取消行業(yè)和管理壁壘，給負責造價控制和管理人員和機構(gòu)明確的行業(yè)地位。確立全過程造價控制的主體機構(gòu)，如造價咨詢機構(gòu)，以注冊造價師（或注冊咨詢師）作為全過程投資控制的執(zhí)業(yè)主體資格，其他咨詢機構(gòu)和相應(yīng)執(zhí)業(yè)人員按建設(shè)項目各階段分別工作，保持各自獨立性，且互相監(jiān)督。

對從事全過程控制工作的注冊造價師或注冊咨詢師設(shè)置明確和較高的標準以確?？刂圃靸r的質(zhì)量，如具備一定的工作年限和業(yè)績、具備財務(wù)管理知識和技能、具有經(jīng)濟管理知識和技能等。

另外，現(xiàn)行管理體制雖然對設(shè)計、咨詢、監(jiān)理等設(shè)置了較高的門檻，但缺乏有效的問責和淘汰機制，缺乏嚴厲的制裁辦法。確定建設(shè)項目投資控制主體資格后，形成各業(yè)務(wù)范疇間的監(jiān)督和制約，責任劃分清晰。同時，有必要建立執(zhí)業(yè)人員和機構(gòu)信譽檔案，進行嚴格監(jiān)控，對造成食物或有違執(zhí)業(yè)道德行為的個人要限制執(zhí)業(yè)甚至禁業(yè)，其執(zhí)業(yè)單位也要承擔連帶責任，以此凈化行業(yè)環(huán)境。

第6篇：投資咨詢管理辦法范文

如火如荼的PE,或?qū)⒂瓉硪惠嗂厙赖谋O(jiān)管。

《財經(jīng)國家周刊》記者獲悉,國家發(fā)改委對PE(私募股權(quán)投資基金)的監(jiān)管即將升級,對于5億元人民幣以上的PE基金有望實行強制備案,對于拒不備案的相關(guān)基金將公布其名單。但根據(jù)創(chuàng)投管理辦法進行備案的VC(風(fēng)險投資基金)不在此列。

國家發(fā)改委相關(guān)人士透露,此舉意在使PE規(guī)范發(fā)展,“辦法還在形成過程中,沒有最后定。”但業(yè)內(nèi)人士對意見出臺一事頗為肯定,“不出意外的話會盡快出臺,已經(jīng)在幾個PE基金發(fā)達的城市征求過意見?！?/p>

對PE監(jiān)管趨嚴,是全球性趨勢。在前不久美國總統(tǒng)簽署通過的金融改革法案中,已將對沖基金、PE等納入監(jiān)管范圍。國家發(fā)改委的本次舉動,被視為對國際監(jiān)管新環(huán)境的快速反應(yīng)。

國家發(fā)改委對于PE監(jiān)管的升級主要體現(xiàn)在強制備案上。之前,PE實行自愿備案制,對于絕大多數(shù)PE而言,備案的動力更多出于博得社?；鹜顿Y的可能,根據(jù)相關(guān)規(guī)定,社?；鹜顿YPE的前提是該基金在國家發(fā)改委備案。

記者獲悉,強制備案主要針對的是規(guī)模在5億元人民幣以上的境內(nèi)PE(包括合資PE),而VC基金、境外的美元基金、規(guī)模在5億元以下的基金、單個出資人成立的基金,則不在此列。

如此一來,對VC和PE的定性變得尤為關(guān)鍵。一位業(yè)內(nèi)律師說:“VC基金與PE基金很難界定,有的在創(chuàng)投管理辦法下備案了,但實際從事Pre-IPO(首次新股公開發(fā)行之前)的投資活動,辦法里面并沒有詳細規(guī)定。”

對于具體的備案要求,征求意見稿認為,必須得到20%及其以上的出資且經(jīng)過驗資、或有法律效應(yīng)的出資簽署文件,才可以備案。業(yè)內(nèi)人士認為,這樣主要是為了“避免空頭基金的注冊”。

另據(jù)了解,基金備案時還必須有律師對基金的內(nèi)部治理、制度建設(shè)等多個方面出具相關(guān)意見。發(fā)改委將不定期對備案的基金進行檢查,以期及時發(fā)現(xiàn)可能的問題。對此,國家發(fā)改委人士告訴記者:“一些條款并沒有最后確定?！?/p>

當前無論中國還是美國,對于PE的監(jiān)管都處于真空狀態(tài),但最近美國新通過的法案加強了對PE的監(jiān)管。新法案規(guī)定,美國成立新組成的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會,同時加強對私募基金、私募股權(quán)基金的監(jiān)管。

法案要求,規(guī)模達到1.5億美元以上的PE基金,要到證券交易委員會注冊為投資咨詢機構(gòu),并提供交易信息,如果此類機構(gòu)具有特大規(guī)?；蛱貏e風(fēng)險,將同時接受美聯(lián)儲的系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)管。而風(fēng)險投資基金則被豁免了此義務(wù),但是同樣被要求保留相關(guān)的賬目與材料,以備委員會需要時進行調(diào)閱。

國家發(fā)改委參照美國出臺的法律,結(jié)合中國的具體情況,將為規(guī)范國內(nèi)PE發(fā)展醞釀這一強制監(jiān)管意見。

一位業(yè)內(nèi)律師對記者說:“最近與客戶交流,我們建議沒有備案的PE基金可以加快備案,因為現(xiàn)在還可以用管理公司的名義去發(fā)改委備案,如果新文件出臺了,就不行了,而備案對于募資有一個增加信用的作用?！?/p>

目前,對于備案的具體要求,國家發(fā)改委并無明文規(guī)定。一些PE基金只要成立一個基金管理公司,就可以去發(fā)改委進行備案,而新的監(jiān)管辦法出臺以后則將予以規(guī)范。

如果條文出臺,可能出現(xiàn)向社?；鹉假Y的PE基金更加難以募資的情況,如一家估計募集50億元的PE基金,獲知社保基金對其有出資意向的話,要到發(fā)改委備案且必須拿到其他渠道募來的10億元前期出資,才可以獲得社?；鹜顿Y的可能。

這對大型PE募資會造成一定難度,例如在此之前鼎暉投資曾募集50億元的PE基金,在得到社?；?0億元出資承諾后,后續(xù)才募到10多億元,而如果這一順序反過來,其難度可想而知。

第7篇：投資咨詢管理辦法范文

關(guān)鍵詞：金融服務(wù)業(yè)；行動者網(wǎng)路理論；轉(zhuǎn)譯

一、引言

金融服務(wù)業(yè)集聚是指通過金融資源與地域條件相互作用，在一定空間范圍內(nèi)生成金融地域系統(tǒng)的變化過程，以及金融產(chǎn)品、工具、機構(gòu)、制度、政策文化在一定地域空間大量集中的現(xiàn)象和狀態(tài)。金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)總是以集聚的形式出現(xiàn)并形成金融中心。由于金融服務(wù)業(yè)對全球經(jīng)濟發(fā)展的影響日趨明顯，引起了不同領(lǐng)域的學(xué)者對金融服務(wù)業(yè)集聚機理的研究。雖然近幾年關(guān)于產(chǎn)業(yè)集聚的研究很多，尤其對于制造業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚機理的研究相當成熟，但是對于生產(chǎn)者服務(wù)業(yè)包括金融服務(wù)業(yè)集聚的研究還比較欠缺。對金融服務(wù)業(yè)形成機理與影響因素，在理論界還沒有形成統(tǒng)一的意見。本文基于行動者網(wǎng)絡(luò)理論(Actor-network Theory，ANT)，通過反映相關(guān)利益者各方的作用以及金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的空間特性，對金融服務(wù)業(yè)集聚的機理進行解釋。

二、文獻綜述

(一)有關(guān)金融服務(wù)業(yè)集聚的研究

Leyshon等學(xué)者采用區(qū)位因素、集聚效應(yīng)、外部規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)分析等方法，對金融集聚進行了研究。他認為，居民收入和層次、已有的銀行分支機構(gòu)及其溢出效應(yīng)、居民的金融素養(yǎng)、金融文化是導(dǎo)致金融機構(gòu)集聚的主要因子。Gehrig將影響金融集聚的因子分為向心因素和離心因素。向心因素包括規(guī)模經(jīng)濟、信息溢出效應(yīng)、市場的流動性等，離心因素則包括市場進人限制、政府的直接干預(yù)、企業(yè)壟斷等。

Davis首次將企業(yè)選址理論運用到金融產(chǎn)業(yè)集群形成的研究中。他認為金融中心是金融企業(yè)活動和集聚的地區(qū)，金融企業(yè)選址的關(guān)鍵是看能否使自身獲得更大的凈收益。因此，金融企業(yè)在進行區(qū)位決策時，主要考慮供給條件、需求條件和規(guī)模經(jīng)濟三個要素。他通過對金融服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在大都會區(qū)域，不論是大、中小型的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)都傾向形成集群。因為他們有相同的需求，即專業(yè)的勞動力人才以及其他相關(guān)領(lǐng)域的企業(yè)聯(lián)系，如會計業(yè)、保險精算業(yè)、法律咨詢業(yè)等。有了這些相關(guān)產(chǎn)業(yè)的配合，將可以更加接近市場，減少交易成本、透過彼此知識與實驗之后的分享，從中發(fā)展與改革出新的技術(shù)。

Naresh R.Pandit等學(xué)者采用了產(chǎn)業(yè)集群動態(tài)研究方法，通過對英國三大金融產(chǎn)業(yè)集群的比較研究，認為集群效應(yīng)影響公司的成長以及新進入者的數(shù)量，同一金融服務(wù)中心的不同的金融部門之間存在著相關(guān)性。

Taylor等對倫敦的金融服務(wù)業(yè)集群進行的實證研究表明，由地理鄰近和面對面接觸而發(fā)展密切的人際關(guān)系是倫敦金融服務(wù)業(yè)集群持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要的過程。熟練勞動力、顧客和供應(yīng)者三者關(guān)系的地方化對金融服務(wù)企業(yè)的創(chuàng)新和產(chǎn)品、服務(wù)的遞送很重要。Vernon認為，城市吸引著具有巨大不確定性、需要面對接觸的產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)，并以紐約港為例，紐約港便利的交通和巨大的市場吸引了批發(fā)商，批發(fā)商帶來的金融機構(gòu)，金融機構(gòu)又引來了全國性公司的核心機構(gòu)。公司或金融機構(gòu)集中在一起能夠促進為熟悉復(fù)雜多變的市場需求而建立起來的客戶關(guān)系。

金融地理學(xué)的信息流理論是對金融集聚內(nèi)在動因的直接研究的主流學(xué)派。Porteous、Thrift等人認為信息流是金融中心發(fā)展的先決條件，而金融業(yè)也可被理解為“高增值”的信息服務(wù)業(yè)。Porteous強調(diào)塑造和發(fā)展金融中心的背后力量，大致上可以從“信息外在性”、“信息腹地”、“國際依附性”、“路徑依賴”和“不對稱信息”來解釋。這背后力量是金融中心地位興衰的決定因素。

(二)“行動者－網(wǎng)絡(luò)”理論

行動者網(wǎng)絡(luò)理論(Actor Network Theory，簡稱ANT)是由法國社會學(xué)家拉圖爾(Bruno Latour)等為核心的科學(xué)知識社會學(xué)的巴黎學(xué)派提出的。他把人類行動者與“自然現(xiàn)象”看成是“行動者網(wǎng)絡(luò)”的基本組成部分，把社會技術(shù)集合描述為人與非人行動者的異質(zhì)網(wǎng)絡(luò)，試圖對技術(shù)的宏觀研究和微觀研究進行整合，并把技術(shù)的社會建構(gòu)，向科學(xué)、技術(shù)與社會關(guān)系建構(gòu)擴展。

ANT最初被廣泛用以解釋社區(qū)或組織中技術(shù)的采用。技術(shù)是技術(shù)創(chuàng)新和進步的結(jié)果，同樣也是社會建構(gòu)的產(chǎn)品，所以其成功與否，或者是被組織、人群采用與否要依賴于技術(shù)和社會兩個方面。技術(shù)精英并不能保證產(chǎn)品能夠被社會接納。后來，ANT得以推而廣之，被人們作為一種方法論理論基礎(chǔ)，進行了跨學(xué)科運用。在地理學(xué)，ANT把城市作為城市參與者網(wǎng)絡(luò)(Urban Actor-network)來看待，從而獲得對城市能級的判斷，并以此解釋連接它們的全球網(wǎng)絡(luò)。至于默多克(Murdoeh)提出的探索時空相互作用的“聯(lián)合地理”(geography of asso－ciations)，其探索時空相互作用或者遵循循環(huán)的關(guān)鍵內(nèi)容也是以ANT作為研究方法論基礎(chǔ)的。馬丁(Martin)曾在研究中運用ANT理解地理信息系統(tǒng)在厄瓜多爾的利用。

ANT關(guān)注社會一技術(shù)網(wǎng)絡(luò)中的利益相關(guān)者(stakeholder)或參與者(actor)如何共同塑造技術(shù)形態(tài)、社會擴散和地理特征(Monteiro and Hanseth，1996；walsham，1997)。參與者可以看做是作為其他參與者的中介的實體，它不限于人類，也可包括技術(shù)、文本和組織群體?？傊?，ANT是一種描述參與者相互作用、聯(lián)系和影響的方法，這種提倡追隨參與者及其運動、傳播或循環(huán)的理論主張受到了西方地理學(xué)界的響應(yīng)，賓厄姆(Bingham)和思里夫特(Thrift)就很推崇(2000)，為我們提供了觀察地理事象的方法論基礎(chǔ)。

基于ANT的金融服務(wù)業(yè)集聚的發(fā)展，重點考慮行動者之間相聯(lián)系的特性和當?shù)亍⑼獠苛α恐g的互動平衡，強調(diào)網(wǎng)絡(luò)互動中的成本、權(quán)力關(guān)系和價值觀，為資源利用、機制互動、技術(shù)創(chuàng)新和參與者維持控制權(quán)、價值的條件提供戰(zhàn)略指導(dǎo)。

三、金融服務(wù)業(yè)的聯(lián)系特征

總體來說，金融企業(yè)間的聯(lián)系主要包括：1，正常業(yè)務(wù)往來。是指金融機構(gòu)與其他客戶一樣，享受另一類金融機構(gòu)提供的金融服務(wù)。例如保險公司到商業(yè)銀行存款、基金公司通過證券公司購買證券、銀行購買保險等。主要包括：券商股票質(zhì)押貸款即證券公司以自營的股票和證券投資基金作質(zhì)押品向銀行貸款，保險公司在商業(yè)銀行的協(xié)議存款，保險公司購買基金，銀行、基金公司購買保險，基金公司通過證券公司的交易席位進行交易。2，。是指一類金融機構(gòu)利用自身的網(wǎng)點、人員等

優(yōu)勢，另一類金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)。并只承擔責任，風(fēng)險基本不轉(zhuǎn)移，最典型的是商業(yè)銀行銷售保險、基金。主要包括：商業(yè)銀行資金收付結(jié)算業(yè)務(wù)和現(xiàn)金業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行代銷業(yè)務(wù)，證券公司代銷業(yè)務(wù)。3，合作。是對合作雙方資源的利用，與相比，前者實現(xiàn)了資源共享，但相對風(fēng)險也發(fā)生了一定轉(zhuǎn)移。業(yè)務(wù)發(fā)展到一定程度有可能會變?yōu)闃I(yè)務(wù)合作。如商業(yè)銀行在分析自己客戶情況后有針對性地與保險公司合作開發(fā)保險產(chǎn)品并主動銷售。主要包括：銀證轉(zhuǎn)賬和銀證通；商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，同類金融機構(gòu)之間的金融合作。例如，商業(yè)銀行的銀團貸款，證券公司組成承銷團承銷股票、債券等。

眾多的銀行、保險公司、證券公司、基金公司聚集在一起聯(lián)合提供金融服務(wù)；共同利用信息、通信、交通等基礎(chǔ)設(shè)施；金融人才的培養(yǎng)也隨之聚集。企業(yè)之間的頻繁聯(lián)系和交往形成的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系，為進一步加強合作、降低成本、促進互惠共贏、進而實現(xiàn)集群式發(fā)展提供了條件。從利益相關(guān)者方面來看，股票的發(fā)行、上市、買賣牽涉到上市公司、證券交易所、證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、證券評估公司、證監(jiān)會、商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等諸多方面。股票交易中技術(shù)運用、文化認同、經(jīng)濟核算、社會效應(yīng)等都可以納入到ANT中進行分析。

四、行動者網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建

網(wǎng)絡(luò)是對信息技術(shù)專家和地理學(xué)家都很重要的概念，在地理學(xué)里，網(wǎng)絡(luò)的概念已經(jīng)變得時髦起來(Smith，2003)。ANT把網(wǎng)絡(luò)看成是不同種類聯(lián)盟者的組合。參與者網(wǎng)絡(luò)理論認為，行動者組成的網(wǎng)絡(luò)是如通過“轉(zhuǎn)譯”(translation)連接起來的。只有通過轉(zhuǎn)譯，行動者才能被組合在一起，建立起行動者網(wǎng)絡(luò)，在網(wǎng)絡(luò)之中，行動者之間被期望能建立起穩(wěn)定的關(guān)系。轉(zhuǎn)譯反映了行動者之間的相互作用。只有獲得成功的轉(zhuǎn)譯，才能形成利益的共同體。本文通過“行動者”和“轉(zhuǎn)譯過程分析”兩個方面，分析金融服務(wù)業(yè)集聚的機理。

(一)網(wǎng)絡(luò)參與者招募

我國金融服務(wù)業(yè)之間的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系與國家的金融體制緊密相關(guān)。1995年后我國實行金融體制的分業(yè)經(jīng)營。由于金融市場上的各項創(chuàng)新業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，金融服務(wù)業(yè)之間的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系也越來越密切。以證券市場為例，也就是中國的投資機構(gòu)者不斷進入證券市場組成參與者網(wǎng)絡(luò)并形成利益共同體的過程。中國證券市場已經(jīng)形成了以證券公司、銀行、保險公司、證券投資基金公司、社保基金、中外合資基金公司、合格境外機構(gòu)投資者(QFII)等網(wǎng)絡(luò)參與者(見表1)。

證券公司。證券公司是證券市場中傳統(tǒng)的投資者，長期以來一直是機構(gòu)投資者的絕對主體。我國自1987年成立第一家證券公司以來，證券公司發(fā)展速度驚人，成為證券市場一支重要力量。截至2008年共有證券公司107家，其中上海有15家，北京有16家。

證券投資咨詢公司。證券投資咨詢公司是證券投資者的職業(yè)性指導(dǎo)者，包括機構(gòu)和個人。主要是向顧客提供參考性的證券市場統(tǒng)計分析資料，對證券買賣提出建議，代擬某種形式的證券投資計劃等。我國證券市場還處于初級發(fā)展階段，中小投資者占絕大比重，他們的專業(yè)投資知識和經(jīng)驗相對不足，迫切需要專業(yè)投資咨詢服務(wù)。從1992年我國成立的第一家專業(yè)性證券投資咨詢公司深圳市新蘭德證券投資咨詢有限公司發(fā)展到現(xiàn)在，目前共有證券咨詢公司96家，其中34家位于北京和上海。

基金公司。證券投資基金公司進入證券市場可以分為兩個階段。第一階段是從1991年證券市場建立之初至2000年6月底，即“老基金”發(fā)展和整頓階段。自1991年“武漢證券投資基金”和“深圳南山風(fēng)險投資基金”分別設(shè)立并成為最早的一批投資基金以來，我國出現(xiàn)了投資基金發(fā)展的熱潮。在《證券投資基金管理暫行辦法》頒布之前，共有75只基金和47只基金類證券，這些老基金絕大多數(shù)是封閉式契約型。由于法制建設(shè)不完善，在此過程中出現(xiàn)了眾多問題。隨著《證券投資基金管理暫行辦法》的出臺直至2000年6月底，管理層通過吸收、合并方式對老基金進行清理和整頓，加強監(jiān)管促進其規(guī)范化運作。第二階段是2000年6月開始至今，即“新基金”起步和發(fā)展階段。2001年國內(nèi)首家契約型開放式基金成立。到2008年底我國共有61家基金公司，其中上海有29家，管理著302只開放式基金和53只封閉式基金，基金總資產(chǎn)占總市場交易值的比重逐年增加。目前，證券投資基金已成為證券市場最主要的機構(gòu)投資者。

保險公司。在發(fā)展的早期，我國保險公司的資產(chǎn)只能投資于銀行存款和政府債券。1995年，《保險法》對投資范圍重新作出規(guī)定，但保險基金還是只能投資有限的領(lǐng)域。1999年保監(jiān)會開始批準保險公司可以通過購買證券投資基金間接進入證券市場，同時也開始允許保險企業(yè)投資企業(yè)債券。2003年保監(jiān)會又將保險資金投資基金和企業(yè)債的比例分別放寬到總資產(chǎn)的15％和20％，并降低可投資的企業(yè)債評級水平。從各年發(fā)展趨勢看，保險公司投資于證券投資基金的資金數(shù)量相對保持穩(wěn)定，保險資金目前已經(jīng)成為證券投資基金投資資金的重要來源。同時在2003年3月，中國人壽等9家保險公司被批準直接投資股市，相關(guān)規(guī)制進一步放寬，在《保險機構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》中，對保險資金投資股票的規(guī)定遠比對證券投資基金股票投資的規(guī)定寬松。這些措施有利于促使保險公司成為真正意義上的網(wǎng)絡(luò)參與者。

合格境外機構(gòu)投資者。自2002年底《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》出臺以來，截至2008年底，我國已有QFII數(shù)量達54家，其投資的額度不斷增加。QFII的引入豐富了網(wǎng)絡(luò)中的參與者，將給中國證券市場帶來根本性轉(zhuǎn)變。

銀行。雖然銀行還沒有成為證券市場的投資主體，但是銀證轉(zhuǎn)賬、銀證通業(yè)務(wù)、同業(yè)拆借、國債回購和股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)以及銀行法人結(jié)算劃款和新股發(fā)行驗資等內(nèi)容都使得銀行成為證券市場關(guān)鍵的一個節(jié)點。另外在2005年人民銀行、銀監(jiān)會和證監(jiān)會共同出臺了《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點管理辦法》。這一舉措對證券市場的發(fā)展必然也起到很大的推動作用，有利于培育更多的網(wǎng)絡(luò)參與者。

(二)形成利益共同體

在參與者網(wǎng)絡(luò)理論(ANT)看來，參與各方的利益各異，這關(guān)系到技術(shù)的采用，將他們的利益進行轉(zhuǎn)化(translation)，達成利益共同體是網(wǎng)絡(luò)建立和趨穩(wěn)的關(guān)鍵。隨著中國證券市場機構(gòu)投資者規(guī)模的擴大，利益共同體基本形成(圖1)。

隨著網(wǎng)絡(luò)行動者的不斷參與，網(wǎng)絡(luò)中的聯(lián)系越來越緊密，這不但能夠提高企業(yè)的交叉思維能力，同時又為企業(yè)提供了大量的知識信息的通道，使每個企業(yè)擁有的知識和信息存量成倍提升。無論是正常業(yè)務(wù)往來、、合作或者共同開發(fā)新的金融產(chǎn)品，通過人力流、資金流、信息流等進行著大量的、適時的聯(lián)系，在一定程度上提高了金融服務(wù)業(yè)的創(chuàng)新能力。

信息溢出可以使證券市場參與者集結(jié)在一起，可以使區(qū)內(nèi)金融服務(wù)業(yè)的信息量倍增中受惠。非標準化信息是不能被媒體如實傳送的軟數(shù)據(jù)。傳遞非標準化信息可能會引致信息解譯上的誤差，而這些問題很多時候都會對金融領(lǐng)域產(chǎn)生很大的影響。要準確的詮釋或理解非標準化的軟信息，必須了解該信息的具體背景和制度文化。不能完全依靠普通傳媒如互聯(lián)網(wǎng)的傳遞，只有面對面地交流才能獲得這些隱性的信息。隨著證券市場網(wǎng)絡(luò)中行動者的不斷擴大與進入，只有這些金融服務(wù)業(yè)集聚在一起，才能共同地開發(fā)金融產(chǎn)品與服務(wù)，進而獲得共同的利益。上述各個被征召的主體，都直接或間接地促進金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展和金融機構(gòu)的集聚。

第8篇：投資咨詢管理辦法范文

【關(guān)鍵詞】工程造價；信息技術(shù)；融合管理

浙江建設(shè)投資咨詢公司是經(jīng)國家和省級行業(yè)主管部門批準組建的綜合性咨詢機構(gòu)，是國際咨詢工程師聯(lián)合會（FIDIC）成員協(xié)會會員和中國工程咨詢協(xié)會會員單位，隸屬于中國建設(shè)銀行股份有限公司浙江省分行。建行浙江省分行連續(xù)獲評2009～2010年度優(yōu)秀工程造價咨詢企業(yè)，2011～2012年度優(yōu)秀工程造價咨詢企業(yè)。浙江建設(shè)投資咨詢公司有強有力的管理團隊，實力雄厚的專業(yè)工程造價咨詢?nèi)瞬抨犖椤?011年11月11日，公司隨中國建設(shè)銀行浙江省分行總部正式遷入錢江新城核心區(qū)，各項管理工作進入提質(zhì)增效快車道。公司認真落實《浙江省建設(shè)工程造價管理辦法》（政府令296號）、《浙江省建設(shè)工程施工合同履約監(jiān)督檢查工作實施方案》、《施工合同備案審核要點》、《關(guān)于加強工程造價咨詢成果信息報送工作的通知》等一系列政策法規(guī)，籍以規(guī)范造價咨詢工作，強化信息技術(shù)應(yīng)用和造價信息管理，加強行業(yè)自律和監(jiān)管，提升整體服務(wù)水平。

1. 工程造價管理與信息化應(yīng)用深度融合的背景

伴隨信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，傳統(tǒng)的工程造價的管理模式顯然跟不上產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢和行業(yè)競爭格局。工程造價管理信息化是建設(shè)領(lǐng)域信息化的一個重要組成部分，在工程造價管理活動中發(fā)揮重要作用，成為工程造價管理活動的一個重要支撐，并將主導(dǎo)未來工程造價管理活動的發(fā)展方向。積極探索信息技術(shù)在工程造價管理中的應(yīng)用，以造價管理與控制同步推進的管理變革模式，創(chuàng)造出通過計算機技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，促進工程造價管理與信息化管理的深度融合。

1.1 信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用已成為工程造價管理的必然趨勢。

工程定額計價制度改革經(jīng)歷了不同的階段。第一階段主要是“量價分離”；第二階段則以推行工程量清單計價制度為主，而工程量清單計價制度的推行更加需要造價信息資料庫。西方發(fā)達國家已經(jīng)在工程造價管理中運用了計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，通過網(wǎng)上招投標，開始實現(xiàn)了工程造價管理網(wǎng)絡(luò)化、虛擬化。同時，工程造價管理軟件也開始被大量使用，依托管理軟件提供公共服務(wù)平臺也已為業(yè)界認可。

1.2 瞬息萬變的材料價格波動行情顯然依靠傳統(tǒng)方式獲取信息遠遠不能滿足工程造價管理的要求。

伴隨管理模式的改革，工程造價管理的信息化成為市場迫切需求最近幾年來，工程造價管理模式圍繞“控制量、放開價、競爭費”進行改革，放開價意味著把定價權(quán)還給施工企業(yè)和建設(shè)單位。但面對浩瀚的材料名稱和品種，瞬息萬變的材料價格顯然依靠傳統(tǒng)方式獲取信息已遠遠不能滿足要求。一個月一次造價管理信息已明顯滯后，迫切需要實現(xiàn)工程造價信息化系統(tǒng)工程，通過信息技術(shù)提高資源的利用價值，實現(xiàn)工程造價信息化管理的常態(tài)化。

1.3 發(fā)展中的工程造價信息化管理架構(gòu)已基本形成。

隨著改革與發(fā)展，工程造價行業(yè)管理自律意識逐步提高，信息化管理造價咨詢工作的自覺與自律正成為一種趨勢性的共識，成為信息技術(shù)與工程造價控制的深度融合管理的基礎(chǔ)，以計算工程造價為核心的工程造價系列軟件日趨完善，為工程造價管理及相關(guān)活動提供信息和服務(wù)的網(wǎng)站不斷增多，行業(yè)自律意識和法制觀念不斷增強。工程造價管理信息化以Internet技術(shù)為支撐，建立開放式的信息采集、加工、存儲、的信息平臺和結(jié)構(gòu)化的信息模型，建立起可動態(tài)維護的工程造價及相關(guān)信息數(shù)據(jù)庫，為建設(shè)工程項目的概、預(yù)、決算提供各種基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，既為專業(yè)技術(shù)人員提供基本參數(shù)，又為領(lǐng)導(dǎo)提供決策支持，也為行業(yè)提供公共服務(wù)。

1.4 以績效為目標成為工程造價信息化管理的自覺選擇。

目前，我國建筑工程造價確定材料價格的依據(jù)主要有：定額價格、調(diào)差文件、據(jù)實調(diào)差部分。對于定額價格和調(diào)差文件價格目前主要是由定額管理部門制定下達，但是，出于種種原因，有關(guān)部門往往不能對其進行有力的監(jiān)督。工程造價管理實現(xiàn)信息化后，如有了工程造價信息化管理系統(tǒng)，監(jiān)督部門可以及時地通過該系統(tǒng)查看不同省市間、鄰近地區(qū)間價格比較，審查各級定額管理部門下達調(diào)差文件材料價格的合理性，因而可以正確、準確地確定調(diào)差價格。建立工程造價信息化管理系統(tǒng)后，可以從源頭直接控制工程造價。

2. 工程造價管理與信息化應(yīng)用深度融合的內(nèi)涵和主要做法

工程造價管理的信息化已成為社會發(fā)展的必然趨勢，亦必將為工程造價管理水平的提高提供強有力的支持。充分發(fā)揮信息化管理手段，既是向國際接軌的需要，也是工程造價管理的內(nèi)在需要。由此產(chǎn)生了工程造價管理與信息化應(yīng)用深度融合的管理創(chuàng)新之題義。其主要做法為：

2.1 培育團隊創(chuàng)新管理文化理念。

工程造價管理與信息技術(shù)的深度融合，基于信息化推動，涉及流程再造，要培育“系統(tǒng)思考、管理創(chuàng)新、團隊支撐”的文化氛圍，強調(diào)團隊合作、資源共享、整體推進、注重實效。

2.2 實現(xiàn)工程造價咨詢管理和信息集成。

（1）提供豐富的查詢信息，用于指導(dǎo)計價，通過系統(tǒng)的清單價格庫有大量的清單價格信息，工程造價人員可以又快又準地進行清單組價，并與自己掌握的價格進行比對，以檢驗其合理合規(guī)性，甚至可從中選擇合適的清單組價信息下載到自己的工程業(yè)態(tài)中來實現(xiàn)快速組價。

（2）詢價是工程計價過程中的一項非常重要的工作，以往大都采用信息價及電話詢價的方式，不僅來源局限，而且費時費力。使用系統(tǒng)的清單價格庫不僅可以查詢到當?shù)馗髌谛畔r，而且還可以查詢到眾多供應(yīng)商的報價，以及其它工程采用的價格以及價格分布統(tǒng)計數(shù)據(jù)，使詢價工作更加便捷高效。

2.3 借助平臺探索工程造價管理信息化的有效實現(xiàn)方式。

行業(yè)內(nèi)已有《基于Internet的建設(shè)工程造價管理及指標分析平臺》，對于數(shù)據(jù)量大且時效性強的造價信息，在應(yīng)用軟件的開發(fā)中就維護環(huán)節(jié)充分考慮到工程造價信息變化的特點，提供不同的功能以方便維護，提高了工作的效率。平臺還對一些結(jié)構(gòu)特殊的信息，可以根據(jù)信息結(jié)構(gòu)的特點，使用特殊的存儲訪問方式。對于較為敏感的材料價格信息，一改單純依靠站點維護者收集材料價格信息的做法，在Internet上建立應(yīng)用程序，讓用戶直接通過Internet，將價格信息傳送到站點的服務(wù)器中，這樣，用戶就不僅是信息的享用者，同時也是信息的提供者，從而實現(xiàn)資源共享。

3. 工程造價管理與信息化應(yīng)用深度融合的效果評價

（1）實現(xiàn)信息資源綜合開發(fā)利用。為工程造價管理信息化奠定基礎(chǔ)開發(fā)各類工程造價信息資源，培育較為成熟的信息需求市場，以建立全方位的信息服務(wù)體系為重點；以統(tǒng)一標準和格式為基礎(chǔ)，建立完整的工程造價信息庫體系為基礎(chǔ)；以實現(xiàn)工程造價信息處理和管理的現(xiàn)代化為目標，把建庫、聯(lián)庫作為信息資源開發(fā)和利用的重點方向和突破口。

（2）實現(xiàn)信息資源合理分類。將建設(shè)工程造價信息分為：定額管理、指數(shù)體系、價格指數(shù)、造價備案與監(jiān)管、建材供求信息標準規(guī)范、政策法規(guī)、建設(shè)信息、服務(wù)平臺、電子公告和其他信息等等。根據(jù)信息的結(jié)構(gòu)不同以網(wǎng)頁和數(shù)據(jù)庫的形式存儲，以服務(wù)平臺為載體，輔之以多種形式組合來表現(xiàn)整體信息內(nèi)容。

（3）實現(xiàn)工程造價管理人才“一體化”培育。為信息化發(fā)展提供保障工程造價管理信息化同其他任何工作一樣，最終決定于人力資源的開發(fā)和利用。實現(xiàn)工程造價管理信息化，迫切需要培養(yǎng)造就一大批既懂信息技術(shù)，又懂工程造價業(yè)務(wù)的復(fù)合型人才。通過建立相應(yīng)的機制，采取多種有效形式，培養(yǎng)大量的各類層次的適應(yīng)工程造價管理信息化發(fā)展的人才，形成一支強大的信息技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用專業(yè)隊伍，滿足日益增長的工程造價管理信息化建設(shè)的需要。

（4）提升以卓越績效管理與工程造價信息化管理的融合，

以提高工程造價管理效益和競爭力為目標工程造價管理信息化的成功必須以提高工程造價管理效益和競爭力為重點。建設(shè)工程造價管理信息化要緊緊圍繞著提高工程造價管理競爭力和生存能力這個主要目標來開展?；谔岣咂髽I(yè)核心競爭力的工程造價管理信息化，是工程造價卓越績效管理的技術(shù)保障。工程造價管理信息系統(tǒng)是工程造價管理競爭能力的核心，是衡量工程造價管理信息化成果的標尺。

第9篇：投資咨詢管理辦法范文

為加強對證券市場中介機構(gòu)的管理，根據(jù)《中華人民共和國銀行管理暫行條例》，總行制定了《證券交易營業(yè)部管理暫行辦法》?，F(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

附：證券交易營業(yè)部管理暫行辦法

第一條  為加強對證券交易營業(yè)部的管理，根據(jù)《中華人民共和國銀行管理暫行條例》，特制定本暫行辦法。

第二條  本暫行辦法所稱證券交易營業(yè)部，是指依本暫行辦法規(guī)定、經(jīng)中國人民銀行批準、由金融機構(gòu)設(shè)置的專門經(jīng)營證券交易業(yè)務(wù)的對外營業(yè)場所。

非金融機構(gòu)不得設(shè)置證券交易營業(yè)部。

第三條  信托投資公司和綜合性銀行，以及其他經(jīng)中國人民銀行特別批準可以經(jīng)營證券交易業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，向中國人民銀行申請設(shè)置證券交易營業(yè)部，須具備下列條件：

一、經(jīng)營狀況良好。

二、有不少于人民幣五百萬元的證券營運資金。

三、有合格的業(yè)務(wù)人員。

四、有固定的交易場所和必要的交易設(shè)施。

第四條  金融機構(gòu)設(shè)置證券交易營業(yè)部，要向所在地的省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列城市人民銀行分行提出申請，并填寫由中國人民銀行提供的《設(shè)立證券經(jīng)營機構(gòu)申請登記表》，由人民銀行根據(jù)當?shù)刈C券市場中介機構(gòu)的設(shè)置情況進行審批。申請時，需持下列文件：

一、設(shè)置證券交易營業(yè)部的申請報告。

二、證券交易營業(yè)部的籌建方案。籌建方案須包括下列內(nèi)容：所在地、證券營運資金數(shù)額、業(yè)務(wù)范圍、主要業(yè)務(wù)人員人選及其資歷。

三、證券營運資金驗資證明。

四、證券交易營業(yè)部內(nèi)部管理辦法。

五、金融機構(gòu)最近三年的年度業(yè)務(wù)報告和資產(chǎn)負債表。

六、中國人民銀行批準經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的批文。

七、中國人民銀行認為必要的其他材料。

全國性的金融機構(gòu)設(shè)立證券交易營業(yè)部，由所在地人民銀行分行審核，報總行審批。

第五條  中國人民銀行根據(jù)金融機構(gòu)的申請和該機構(gòu)的經(jīng)營狀況以及當?shù)刈C券市場的需要，批準證券交易營業(yè)部經(jīng)營下列業(yè)務(wù)的部分或全部。

一、發(fā)行各種有價證券。

二、自營和證券買賣。

三、支付和代收證券的本息紅利。

四、證券的鑒證、登記過戶。

五、證券代保管。

六、證券投資咨詢。

七、其他證券業(yè)務(wù)。

證券交易營業(yè)部擴大證券業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，須報經(jīng)中國人民銀行批準。

第六條  證券交易營業(yè)部自接到批準文件之日起三個月內(nèi)未開業(yè)者，原批準文件自動失效。

第七條  設(shè)立證券交易營業(yè)部的金融機構(gòu)應(yīng)將下列變更情況告知原批準機關(guān)。

一、變更證券交易營業(yè)部的營業(yè)場所。

二、變更證券交易營業(yè)部的證券營運資金數(shù)額。

三、該金融機構(gòu)的經(jīng)營出現(xiàn)重大變故。

第八條  撤銷證券交易營業(yè)部應(yīng)在報經(jīng)營業(yè)部原批準機關(guān)批準后，方可終止業(yè)務(wù)。

第九條  設(shè)立證券交易營業(yè)部的金融機構(gòu)，應(yīng)設(shè)置有關(guān)證券業(yè)務(wù)的會計科目，如實地反映證券交易營業(yè)部的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，按中國人民銀行的要求按時報送證券業(yè)務(wù)報表。

第十條  證券交易營業(yè)部的證券庫存總額（按當日市場掛牌價格計算）不得超過其營運資金總額。

第十一條  證券交易營業(yè)部的業(yè)務(wù)活動應(yīng)遵守國家有關(guān)的法律、法規(guī)，接受中國人民銀行的管理和監(jiān)督。