創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與防范措施精選(九篇)

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第1篇：創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與防范措施范文

（一）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控范圍不全面

企業(yè)對(duì)于其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控不能只局限于企業(yè)的日常業(yè)務(wù)上，在對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)控的過程中，企業(yè)對(duì)自身的運(yùn)行狀態(tài)也應(yīng)該受到監(jiān)控。我國(guó)的企業(yè)主要是受會(huì)計(jì)和審計(jì)兩方面的監(jiān)控，其他部門并沒有起到監(jiān)控作用，以致于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控范圍不全面，達(dá)不到預(yù)期的效果。

（二）企業(yè)信息傳遞途徑不暢通

企業(yè)的信息傳遞途徑對(duì)于企業(yè)內(nèi)部控制起著重要的作用。如果企業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)時(shí)其管理層不能及時(shí)獲得風(fēng)險(xiǎn)信息，就不能針對(duì)所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估以及及時(shí)采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。同時(shí)，企業(yè)信息傳遞途徑不暢通致使企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門不能及時(shí)有效的溝通，容易造成各個(gè)部門之間的矛盾，不利于企業(yè)的內(nèi)部控制，影響企業(yè)正常發(fā)展。

二、我國(guó)工業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)下內(nèi)部控制改進(jìn)措施

（一）重視營(yíng)造良好內(nèi)部控制環(huán)境

企業(yè)要想具備及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力,營(yíng)造一個(gè)良好的內(nèi)部控制環(huán)境非常重要。這樣不僅有利于強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部機(jī)制、完善內(nèi)部管理，還可以為企業(yè)提供二次創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)。企業(yè)要想營(yíng)造一個(gè)良好的企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境，必須將企業(yè)文化建設(shè)以及風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)有機(jī)結(jié)合，企業(yè)文化作為風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)的媒介，在一定程度上在思想上規(guī)范和引導(dǎo)企業(yè)員工的行為。同時(shí)，將董事會(huì)、高級(jí)管理層以及各級(jí)員工與企業(yè)內(nèi)部控制的實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一，從而提高企業(yè)員工對(duì)于企業(yè)內(nèi)部控制制度的自覺執(zhí)行意識(shí)、業(yè)務(wù)素質(zhì)以及風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，營(yíng)造一個(gè)團(tuán)結(jié)向上的良好企業(yè)文化氛圍，從而促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

（二）改變內(nèi)部控制觀念

一些企業(yè)為了提高財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確度，往往會(huì)建立一個(gè)復(fù)雜的內(nèi)部控制體系。然而復(fù)雜的內(nèi)部控制體系對(duì)企業(yè)決策的形成起阻礙作用，影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率。對(duì)此，企業(yè)應(yīng)改變內(nèi)部控制觀念。首先，堅(jiān)持適度原則。對(duì)企業(yè)所存在的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。其次，遵守風(fēng)險(xiǎn)管理要求。所有的企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中或多或少都存在著風(fēng)險(xiǎn)。但是，風(fēng)險(xiǎn)的大小與損失并不成正比，甚至一些風(fēng)險(xiǎn)的背后隱藏著巨大的商機(jī)。所以企業(yè)應(yīng)適當(dāng)利用風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)創(chuàng)造效益。最后，考慮內(nèi)部控制成本。風(fēng)險(xiǎn)控制的最終目標(biāo)實(shí)現(xiàn)利益最大化。在控制過程中忽略成本就會(huì)造成一定的損失，這樣就背離了風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的預(yù)期目標(biāo)，影響企業(yè)發(fā)展。企業(yè)應(yīng)將日常業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理有機(jī)結(jié)合。首先，企業(yè)應(yīng)制定一個(gè)能夠促進(jìn)員工積極參加風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督工作的目標(biāo)。其次，理清企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況之間的關(guān)系，并對(duì)所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效評(píng)估，以確保采用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。最后，企業(yè)應(yīng)制定一套符合自身特點(diǎn)的評(píng)估方法，將定性、定量等風(fēng)險(xiǎn)分析方法有機(jī)結(jié)合，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。

（三）企業(yè)應(yīng)逐步加強(qiáng)和規(guī)范內(nèi)部監(jiān)督制度

企業(yè)只有管理層和各個(gè)環(huán)節(jié)相協(xié)調(diào)才能有效取得和利用資源。所以企業(yè)應(yīng)突破傳統(tǒng)會(huì)計(jì)、審計(jì)范疇，加強(qiáng)和規(guī)范內(nèi)部監(jiān)督制度，將內(nèi)部控制管理融入日常監(jiān)督中，在內(nèi)部監(jiān)控過程中，將制度監(jiān)控和專職監(jiān)控有效結(jié)合。把制度建設(shè)作為完善企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，利用相關(guān)規(guī)定有效引導(dǎo)員工認(rèn)識(shí)自己在企業(yè)內(nèi)部控制中的所處的位置，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范工作。同時(shí)，安排專業(yè)人員對(duì)企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

（四）擴(kuò)展企業(yè)信息傳遞途徑

第2篇：創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與防范措施范文

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)；上市公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2014年10月9日

一、引言

2009年10月23日，我國(guó)深圳證券交易所推出創(chuàng)業(yè)板，這是一個(gè)重要的中國(guó)證券市場(chǎng)的制度創(chuàng)新，它的建設(shè)將會(huì)面臨一些風(fēng)險(xiǎn)。因此，理性和全面的理解和評(píng)價(jià)上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上探討科學(xué)、有效的防范措施，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，是創(chuàng)業(yè)板上市公司正常運(yùn)行和穩(wěn)步發(fā)展的重中之重。

我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司的面世時(shí)間較短、數(shù)量較少，學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制研究還沒有足夠的關(guān)注。中小企業(yè)是創(chuàng)業(yè)板上市公司的主要來源，它是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中比較活躍的、發(fā)展前途較好的企業(yè)類型，在數(shù)量上有著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?、提供就業(yè)的主要渠道和科技創(chuàng)新的重要力量；然而，中小企業(yè)一般規(guī)模不大，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，而且容易破產(chǎn)倒閉，其地位較弱且比大公司面臨更多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過分析創(chuàng)業(yè)板上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制問題，可以為創(chuàng)業(yè)板上市公司平穩(wěn)健康發(fā)展提供理論幫助。

本文將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本的理論與創(chuàng)業(yè)板上市公司的財(cái)務(wù)特點(diǎn)相結(jié)合，識(shí)別和分析了創(chuàng)業(yè)板上市公司主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，通過一些具體的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析研究，并提出了一些對(duì)策和建議，因此本文具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

二、創(chuàng)業(yè)板上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況分析

雖然我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司已經(jīng)開始重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，但是仍然存在著一些問題和潛在風(fēng)險(xiǎn)。本論文選擇創(chuàng)業(yè)板制造行業(yè)上市公司作為研究對(duì)象。主要原因是：創(chuàng)業(yè)板制造行業(yè)上市公司大多數(shù)是高技術(shù)、高成長(zhǎng)型企業(yè)，可以體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板板塊特征；創(chuàng)業(yè)板制造行業(yè)是創(chuàng)業(yè)板最大的一個(gè)行業(yè)，具有代表意義。本文選取11家創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市時(shí)間為2009年，上市時(shí)間較早，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)具有代表性的企業(yè)進(jìn)行分析。數(shù)據(jù)來源均為國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫。

（一）償債能力分析

1、短期償債能力分析。短期償債能力是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力。表1列舉了2013年12月31日11家創(chuàng)業(yè)板制造業(yè)上市公司的短期償債能力主要指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。（表1）

流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的比較重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，這個(gè)比率越低，說明企業(yè)償還短期負(fù)債的能力越弱，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越小。然而，流動(dòng)比率過高也并非好現(xiàn)象。由上表可以看出，超過60%的公司流動(dòng)比率均不理想。根據(jù)對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司的財(cái)務(wù)比率中流動(dòng)比率的分析，不難看出創(chuàng)業(yè)板公司存在著一定的償債風(fēng)險(xiǎn)。速動(dòng)比率平均值為3.01，總體速動(dòng)比率偏高，最高為9.22，最低僅為0.73?，F(xiàn)金比率平均值為1.48，遠(yuǎn)高于正常水平。最高為7.09，最低僅為0.09。根據(jù)以上所列創(chuàng)業(yè)板上市公司指標(biāo)情況，可見這些公司具有較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，一旦經(jīng)營(yíng)失敗，投入的資金有去無回，將導(dǎo)致公司無法償還到期債務(wù)。因此，以上大部分企業(yè)短期償債能力不理想，即使這些企業(yè)經(jīng)營(yíng)上尚未出現(xiàn)問題，但有可能在未來發(fā)生償付債務(wù)的困難，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、長(zhǎng)期償債能力分析。長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)對(duì)債務(wù)的承擔(dān)能力和對(duì)償還債務(wù)的保障能力。表2列舉了2013年12月31日11家創(chuàng)業(yè)板制造業(yè)上市公司的長(zhǎng)期償債能力主要指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。（表2）

由表2看出，資產(chǎn)負(fù)債率平均值為30.23%，說明大部分企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較為合理，大禹節(jié)水最高為66.35%，超出標(biāo)準(zhǔn)數(shù)值。但大部分企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率符合要求。利息保障倍數(shù)平均值為131.85，最高值為中元華電860.34，天龍光電為負(fù)值，其他公司水平均較低，遠(yuǎn)低于平均值。因此，長(zhǎng)期償債能力不理想。產(chǎn)權(quán)比率平均值為54.12%，大禹節(jié)水高于100%，只有一小部分公司的產(chǎn)權(quán)比率較低，其中中元華電最低為4.21%，較為理想。因此，大部分企業(yè)償債能力有待提高的，否則可能在未來發(fā)生償付債務(wù)的困難，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）財(cái)務(wù)杠桿分析。從理論上講，企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的高低可以反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。，3列舉了2013年12月31日11家創(chuàng)業(yè)板制造業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)杠桿主要指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。（表3）

一般來說，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小主要取決于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的高低。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，資本收益率對(duì)于息稅前利潤(rùn)率的彈性就越大，如果息稅前利潤(rùn)率上升，資本收益率會(huì)以更快的速度上升；如果息稅前利潤(rùn)率下降，資本利潤(rùn)率會(huì)以更快的速度下降，從而風(fēng)險(xiǎn)也越大。反之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越小。由表3可知，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)平均值為1.31，整體水平較為合理，大禹節(jié)水最高為2.748222，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)較大，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)偏大。大部分企業(yè)DFL接近于1，此時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。

在同一產(chǎn)銷量水平上，一般而言，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，利潤(rùn)變動(dòng)幅度越大，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。通過經(jīng)營(yíng)杠桿與財(cái)務(wù)杠桿之間的相互關(guān)系，有利于管理層對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，即為了控制總杠桿系數(shù)，經(jīng)營(yíng)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿可以有很多不同的組合，以此降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)論與建議

通過本文的研究，對(duì)更多的創(chuàng)業(yè)板上市公司在創(chuàng)業(yè)板防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并獲得成功有一定的指導(dǎo)意義。創(chuàng)業(yè)板公司必須充分認(rèn)識(shí)到，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅是財(cái)務(wù)部門的職責(zé)，這是一個(gè)系統(tǒng)工程。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理處于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心地位，需要經(jīng)營(yíng)者的高度重視，需要企業(yè)員工參與，全面系統(tǒng)的分析，找出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因并進(jìn)行有效防范，從而使企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)展和成長(zhǎng)。

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)涉及許多方面，企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過程中，首先要從自己開始，建立和完善內(nèi)部控制制度和內(nèi)部審計(jì)，消滅于萌芽狀態(tài)，當(dāng)業(yè)務(wù)難以避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也應(yīng)該及時(shí)做控制措施。因此，良好的內(nèi)部控制制度，財(cái)務(wù)預(yù)警和控制系統(tǒng)和內(nèi)部審計(jì)的有效性是企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的強(qiáng)有力支持。

由于有關(guān)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的理論還未形成一套有機(jī)的體系，因此在寫這篇文章時(shí)所受到的最大限制是資料不足，同時(shí)由于目前本人能力水平以及時(shí)間的限制，論文中難免有論述不充分、考慮欠妥當(dāng)?shù)牡胤?。正因如此，?duì)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析難免出現(xiàn)不準(zhǔn)確的地方，本文只是對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行了淺顯分析，還有待進(jìn)一步的研究。隨著我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的不斷發(fā)展，將在今后的研究中不斷修正。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]趙坤，趙育萱.創(chuàng)業(yè)板上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究.商業(yè)時(shí)代，2012.3.30.

[2]許言.創(chuàng)業(yè)板上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題研究.天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，2011.5.1.

[3]張譯超.我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制問題探討.江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2010.12.1.

第3篇：創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與防范措施范文

一、創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的界定

創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)一般指創(chuàng)業(yè)企業(yè)因融資而引起的風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)參與融資活動(dòng)而帶來的不確定性。這種風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩個(gè)層次的內(nèi)容：一是負(fù)債融資引起的風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)企業(yè)可能喪失償債付息能力的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；二是股權(quán)融資導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)企業(yè)由于融入權(quán)益資本造成股東失去控制權(quán)，利益受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。一般債權(quán)性融資的風(fēng)險(xiǎn)要比股權(quán)性融資的風(fēng)險(xiǎn)大。

二、創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的特征

（一）創(chuàng)業(yè)企業(yè)有更高的融資風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)就意味著風(fēng)險(xiǎn)與收益的并存，與一般成熟企業(yè)相比，創(chuàng)業(yè)企業(yè)本身會(huì)存在很高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)企業(yè)的各方面均有很強(qiáng)的不穩(wěn)定性。因此，在創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資中必然要伴隨著比一般企業(yè)更高的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)有更廣的內(nèi)涵。創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資不僅要面臨一般企業(yè)因?yàn)榻杩疃媾R的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。并且由于其快速的成長(zhǎng)，相應(yīng)需要大量權(quán)益性資金的融入，必然會(huì)侵蝕原有股東的權(quán)益，創(chuàng)業(yè)企業(yè)必然也要面臨股權(quán)性融資所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。因此，創(chuàng)業(yè)企業(yè)時(shí)刻都會(huì)受到債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)和權(quán)益融資風(fēng)險(xiǎn)共同的威脅。

三、我國(guó)創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

（一）我國(guó)創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)受宏觀政策影響大。當(dāng)政府運(yùn)用財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策等來調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行時(shí)，有些具體政策會(huì)對(duì)部分行業(yè)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成限制，對(duì)自身實(shí)力較為薄弱的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)沖擊尤為巨大。最終會(huì)影響創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資活動(dòng)，形成融資風(fēng)險(xiǎn)。如創(chuàng)業(yè)企業(yè)從事國(guó)家政策限制的產(chǎn)業(yè)，其直接融資或間接融資就會(huì)受到制約，融資成本必定增加，融資風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增大；又如，當(dāng)國(guó)家貨幣政策改變時(shí)，銀行利率升高，企業(yè)特別是創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資成本也隨之升高，面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。而創(chuàng)業(yè)企業(yè)在成長(zhǎng)階段的融資渠道多以債務(wù)融資為主，商業(yè)銀行的貸款是創(chuàng)業(yè)企業(yè)的首選目標(biāo)，不穩(wěn)定的宏觀政策無疑會(huì)加大創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）我國(guó)創(chuàng)業(yè)企業(yè)內(nèi)部治理不善帶來融資風(fēng)險(xiǎn)。首先，財(cái)務(wù)內(nèi)控不健全易導(dǎo)致融資風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)規(guī)模小，管理不善，忽視內(nèi)控制度的建設(shè)，我國(guó)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)控制往往顯得非常乏力。如在辦理資金進(jìn)出手續(xù)時(shí)無章可循，法規(guī)資料不齊備；撥付資金不按業(yè)務(wù)的進(jìn)度和節(jié)奏進(jìn)行，造成損失浪費(fèi)；不重視資金回收，造成大量的呆賬、滯賬，不良資產(chǎn)越積越多，無疑加快融資風(fēng)險(xiǎn)的形成。其次，缺乏專業(yè)的理財(cái)人員。我國(guó)許多創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財(cái)會(huì)工作主要忙于日常的記賬、算賬，編制會(huì)計(jì)報(bào)表，不重視知識(shí)更新，理財(cái)意識(shí)僅僅局限于傳統(tǒng)的“增收節(jié)支”，理財(cái)技能貧乏。對(duì)目前急需研究解決的資源配置、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、緩解債務(wù)負(fù)擔(dān)、加速資金周轉(zhuǎn)、提高資金使用效益等較高的財(cái)務(wù)管理問題，缺乏深刻理解和認(rèn)識(shí)，財(cái)務(wù)工作發(fā)揮不了應(yīng)有的作用，這必然影響到融資風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)化解和消除。創(chuàng)業(yè)企業(yè)內(nèi)部治理不善帶來的融資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在創(chuàng)業(yè)企業(yè)的種子期和創(chuàng)立期階段表現(xiàn)的尤為突出。

（三）管理水平不高，創(chuàng)業(yè)成功幾率小。高開業(yè)率和高倒閉率是我國(guó)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的一個(gè)顯著的特征，通過對(duì)中關(guān)村5 000家民營(yíng)企業(yè)調(diào)查，生存期超過5年的只有430家，僅占8.6%。創(chuàng)業(yè)企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)，低成功率，使商業(yè)借貸機(jī)構(gòu)會(huì)以審慎的態(tài)度介入創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資業(yè)務(wù)。因此，創(chuàng)業(yè)企業(yè)無論直接融資還是間接融資，都會(huì)面臨融資障礙，融資風(fēng)險(xiǎn)很大。隨著創(chuàng)業(yè)企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，管理能力的提高，管理制度的健全，該種融資風(fēng)險(xiǎn)在創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長(zhǎng)期將會(huì)降低。

（四）我國(guó)創(chuàng)業(yè)企業(yè)信用缺失導(dǎo)致融資風(fēng)險(xiǎn)上升。我國(guó)創(chuàng)業(yè)企業(yè)在發(fā)展初期很少注意信用建設(shè)，企業(yè)管理者往往不按市場(chǎng)規(guī)則從事企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，采取各種不法手段逃避債權(quán)人債務(wù)，侵害投資者權(quán)益；會(huì)計(jì)信息不透明，財(cái)務(wù)做假賬，資本空殼，惡意偷稅。這些都會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的信譽(yù)產(chǎn)生負(fù)面的影響。銀行等金融機(jī)構(gòu)一般會(huì)提高對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)貸款的條件，形成“信貸配給”，加大融資難度。這種情況會(huì)導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)企業(yè)在種子期、創(chuàng)立期等階段很難獲得權(quán)益性資金的投入，發(fā)生權(quán)益融資風(fēng)險(xiǎn)；在成長(zhǎng)期則會(huì)失信債權(quán)人，難以融入債務(wù)性資金。

四、控制創(chuàng)業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）增強(qiáng)融資風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。首先，創(chuàng)業(yè)企業(yè)要把融資風(fēng)險(xiǎn)防范工作提到關(guān)乎企業(yè)生存的高度來看待。增強(qiáng)融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，招聘有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)人員，以便強(qiáng)化融資決策的科學(xué)性。其次，作為政府部門的中小企業(yè)服務(wù)局也可建議、組織創(chuàng)業(yè)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者進(jìn)行有關(guān)財(cái)務(wù)知識(shí)的培訓(xùn)，增強(qiáng)綜合素質(zhì)，全面提升管理能力。而創(chuàng)業(yè)者更應(yīng)該在平時(shí)有意識(shí)地注重自我學(xué)習(xí)，把理論運(yùn)用到融資實(shí)踐中。從融資的可行性、科學(xué)性著手，有意識(shí)地防范、規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)融資的合理性、實(shí)用性，降低融資的風(fēng)險(xiǎn)性。

（二）合理確定融資結(jié)構(gòu)。首先，保證創(chuàng)業(yè)企業(yè)資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性，積極避免無法及時(shí)償付到期債務(wù)而引起的財(cái)務(wù)危機(jī)。其次，確定債務(wù)資本與權(quán)益資本的合理結(jié)構(gòu)。創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資渠道較窄，如果確定了不合理的融資結(jié)構(gòu)，很難有機(jī)會(huì)再改變其資本結(jié)構(gòu)，融資風(fēng)險(xiǎn)一經(jīng)形成，就時(shí)刻成為危害創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的桎梏。第三，保證債務(wù)融資中長(zhǎng)、短資金的適當(dāng)比例。短期債務(wù)資金成本低，但是風(fēng)險(xiǎn)高。長(zhǎng)期負(fù)債資金成本高，但融資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。因此，企業(yè)要進(jìn)行長(zhǎng)短期債務(wù)的合理搭配。同時(shí)，企業(yè)還要將債務(wù)期限與投資期限相結(jié)合，以便到期有足夠的現(xiàn)金流量?jī)斶€債務(wù)。在合理保證預(yù)期現(xiàn)金流量的情況下，處理好成本、風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。創(chuàng)業(yè)企業(yè)不能因?yàn)橐粫r(shí)的資金需求，融入過多的短期債務(wù)，而導(dǎo)致后期的財(cái)務(wù)危機(jī)。

（三）規(guī)范行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序，降低融資成本。企業(yè)的發(fā)展同所處行業(yè)的生存環(huán)境關(guān)系密切。國(guó)家保護(hù)性的行業(yè)可以獲得更多政策的支持，容易從金融市場(chǎng)融通資金，為企業(yè)發(fā)展壯大籌備充裕的資本，融資風(fēng)險(xiǎn)??；而國(guó)家限制的行業(yè)，企業(yè)融資會(huì)遇到較多障礙，融資風(fēng)險(xiǎn)就大；成熟的行業(yè)，發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng)，可以提供給投資者明確的預(yù)期，能較好地解決投資者與融資者之間的信息不對(duì)稱問題，融資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小；新興產(chǎn)業(yè)本身就有一定的高風(fēng)險(xiǎn)，處于該行業(yè)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)無疑更大。好的行業(yè)環(huán)境對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資會(huì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。降低創(chuàng)業(yè)企業(yè)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，無疑就會(huì)降低創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。因此，國(guó)家要從宏觀上規(guī)范各個(gè)行業(yè)發(fā)展的秩序，為各行業(yè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生根、發(fā)芽、茁壯成長(zhǎng)提供良好的土壤，降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，減少融資障礙。行業(yè)內(nèi)各創(chuàng)業(yè)企業(yè)也要保證有序競(jìng)爭(zhēng)，自覺維護(hù)發(fā)展環(huán)境，展現(xiàn)良好的行業(yè)形象，形成集合效應(yīng)，吸引投資者的目光，降低融資成本，增強(qiáng)融資能力。

（四）完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)各項(xiàng)管理制度。首先，完善股權(quán)治理結(jié)構(gòu)。國(guó)外一些學(xué)者（Fama和Jensen，1983；De Angelo，1985；Demsetz和Lehn，1985）研究表明，持有大宗股權(quán)的大股東往往會(huì)得到與他所持股份比例不相稱的、比一般股東多的額外收益。股東結(jié)構(gòu)會(huì)影響股東間的利益分配，進(jìn)而影響企業(yè)的發(fā)展，最終會(huì)影響企業(yè)對(duì)外部資金的吸引力。李維安、李建標(biāo)（2003）等認(rèn)為中國(guó)大企業(yè)要保持第一大股東的絕對(duì)控股地位，通過長(zhǎng)期投資形成大量的專用性資產(chǎn)來維護(hù)企業(yè)信用，而中國(guó)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的第一與第二大股東要保持較小持股比例，才能構(gòu)建較好的信用。因此，企業(yè)在初創(chuàng)時(shí)就應(yīng)該設(shè)計(jì)好合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，避免創(chuàng)業(yè)企業(yè)由少數(shù)股東控制的現(xiàn)象，從而樹立創(chuàng)業(yè)企業(yè)較好的企業(yè)形象，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資提供信用保證。另外，創(chuàng)業(yè)企業(yè)還要健全企業(yè)管理制度，保證內(nèi)控機(jī)制的科學(xué)、有效，確保融資策略的合理、高效。

（五）提高企業(yè)信息的透明度，創(chuàng)造良好的信用記錄。信息不對(duì)稱是創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難的重要原因之一。由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)一般規(guī)模較小，沒有信息披露制度，甚至有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)無完整的財(cái)務(wù)記錄。金融機(jī)構(gòu)無法全面了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，難以正確判斷企業(yè)未來的成長(zhǎng)性，放貸的風(fēng)險(xiǎn)無疑加大，創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難度相應(yīng)增加。所以，創(chuàng)業(yè)企業(yè)應(yīng)加大信息披露制度建設(shè)，增強(qiáng)信息的透明度，以便金融機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展情況有更好的了解。同時(shí)，創(chuàng)業(yè)企業(yè)還應(yīng)強(qiáng)化信用意識(shí)，不惡意拖欠債務(wù)，積極履行各項(xiàng)合同協(xié)議，樹立起企業(yè)良好的誠信形象。增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的信用度，對(duì)企業(yè)的融資乃至以后長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展都大有好處。

第4篇：創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與防范措施范文

關(guān)鍵詞：變現(xiàn) 風(fēng)險(xiǎn)控制 防范措施

一、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是指投資者無法在資本市場(chǎng)上以正常的價(jià)格將投資對(duì)象平倉出貨的可能性。投資者需要能夠隨時(shí)收回和轉(zhuǎn)讓現(xiàn)有投資，如果在短期內(nèi)找不到愿意出合理價(jià)格的買主，投資者就會(huì)喪失其他新的投資機(jī)會(huì)或面臨降價(jià)出售的損失。應(yīng)收賬款變現(xiàn)共有兩個(gè)過程：第一個(gè)過程是從成本資金轉(zhuǎn)化為結(jié)算資金，第二個(gè)過程石油結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金。企業(yè)產(chǎn)品的銷售是否能夠?qū)崿F(xiàn)，與這兩個(gè)過程有著密不可分的關(guān)系。

（一）企業(yè)資金變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)受到內(nèi)、外兩種因素的影響

外部的風(fēng)險(xiǎn)因素是企業(yè)所處的社會(huì)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，也就是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和財(cái)政金融政策的影響。在國(guó)家調(diào)控緊縮財(cái)政金融時(shí)期，容易出現(xiàn)整體市場(chǎng)的需求下滑狀態(tài)，客觀上會(huì)使產(chǎn)品銷售出現(xiàn)困難，造成企業(yè)之間變現(xiàn)、回收等方面的困難。應(yīng)收賬款居高不下，歷來是企業(yè)的一大難題，它不但加劇了企業(yè)資金的緊缺，而且制約了企業(yè)的發(fā)展，為此清理應(yīng)收賬款是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要的內(nèi)容。在實(shí)際工作中，我們發(fā)現(xiàn)不少企業(yè)的應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）盲目追求銷售業(yè)績(jī)，加劇資金周轉(zhuǎn)不靈

很多具有強(qiáng)烈發(fā)展意識(shí)的中小企業(yè)，由于渴望發(fā)展，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期值比較低，因此大量賒銷。不合理資金占用會(huì)給企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)帶來很多問題，創(chuàng)業(yè)在多元化發(fā)展時(shí)，忽視了財(cái)務(wù)狀況的不穩(wěn)定請(qǐng)以及對(duì)應(yīng)收賬款的處理，必將影響企業(yè)的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，從而使企業(yè)貨幣短缺，長(zhǎng)此以往，資金鏈斷裂。

（三）夸大經(jīng)營(yíng)成果，加大現(xiàn)金流出損失

目前，我國(guó)企業(yè)普遍依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)收入，賒銷賬務(wù)處理全部計(jì)入當(dāng)期收入，企業(yè)現(xiàn)金的流入不能從賬面上的利潤(rùn)增加來確切表示，但是稅金是要按時(shí)繳納的，這在一定程度上又加大了現(xiàn)金的流出。當(dāng)一個(gè)企業(yè)有過多的應(yīng)收賬款時(shí)，壞賬準(zhǔn)備可能性就大了，未來可能發(fā)生潛在的損失難以進(jìn)行充分估計(jì)。

（四）增加了企業(yè)資金機(jī)會(huì)成本損失

企業(yè)在擁有應(yīng)收賬款時(shí)就失去了利用該貨幣資金從事證券投資或?qū)崢I(yè)投資的機(jī)會(huì)，增加了企業(yè)的資金機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本一般是指應(yīng)收賬款占用資金而喪失的應(yīng)計(jì)利息、股利或進(jìn)行投資而舍棄的利潤(rùn)。在催收賬款時(shí)，企業(yè)也會(huì)耗費(fèi)大量的財(cái)力、人力等，無形中加大了成本：由于應(yīng)收款的延長(zhǎng)，也會(huì)增加利息費(fèi)用，導(dǎo)致被占用的資金喪失了時(shí)間價(jià)值，收回時(shí)現(xiàn)值的減少。

二、制定有效的應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）建立專門的信用管理部門

管理企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)性、技術(shù)性和綜合性都較強(qiáng)，是一項(xiàng)很復(fù)雜的工作，所以必須要有特定的部門或組織來完成。財(cái)務(wù)部門來擔(dān)當(dāng)信用管理的主要角色，這已經(jīng)不能適應(yīng)完善企業(yè)信用管理的需要，為確保信用只能能夠切實(shí)實(shí)現(xiàn)，應(yīng)單獨(dú)設(shè)置信用管理部門，并配備專門的管理人員，由財(cái)務(wù)總監(jiān)領(lǐng)導(dǎo)。確切的說，信用管理部門具有管理客戶信用、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析、科學(xué)制定客戶的信用額度等職能，它是連接銷售部門和財(cái)務(wù)部門的橋梁?？傊?，信用部門應(yīng)保證使應(yīng)收賬款的損失降到最低。

（二）加強(qiáng)賒銷的后續(xù)管理工作

在對(duì)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范的過程中，企業(yè)必須根據(jù)自己的經(jīng)營(yíng)情況和客戶的信譽(yù)情況制定合理的信用政策。信用政策的制定要根據(jù)客戶的“5C”即：品質(zhì)（character）、能力（capability）、資本（capital）、抵押（collateral）、環(huán)境（circumstance）進(jìn)行評(píng)估。通過以上分析基本上可以判斷客戶的信用情況，從而制定商業(yè)信用政策做好準(zhǔn)備。并按客戶設(shè)置應(yīng)收賬款臺(tái)賬，這樣就可以及時(shí)登記每位客戶的應(yīng)收賬款變動(dòng)情況和信用額度使用情況，還應(yīng)經(jīng)常性的檢查客戶的經(jīng)營(yíng)情況，定期向賒銷企業(yè)核對(duì)賬目，進(jìn)行追蹤分析，通常情況企業(yè)應(yīng)將那些大額或信用品質(zhì)較差的客戶作為考核重點(diǎn)，及時(shí)覺察客戶的不尋?，F(xiàn)象。

（三）完善內(nèi)部考核制度

防范應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)必須逐步完善內(nèi)部考核制度，強(qiáng)化貨款回籠指標(biāo)，落實(shí)每筆貨款的責(zé)任，企業(yè)應(yīng)針對(duì)銷售人員制定好每月回款比率和最長(zhǎng)欠款期限，并在業(yè)績(jī)考核、晉升和評(píng)優(yōu)時(shí)把回款指標(biāo)作為重要的指標(biāo)，財(cái)務(wù)部門應(yīng)負(fù)監(jiān)督和追蹤責(zé)任。比如：提高服務(wù)意識(shí)，提高售后服務(wù)質(zhì)量，提高產(chǎn)品品質(zhì)等。

（四）提高產(chǎn)品品質(zhì)

對(duì)企業(yè)來說，提高產(chǎn)品品質(zhì)首先要選擇適銷對(duì)路的產(chǎn)品，并提高產(chǎn)品質(zhì)量上下功夫。企業(yè)應(yīng)引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，聘用先進(jìn)的技術(shù)人員，生產(chǎn)出物美價(jià)廉、適銷對(duì)路的產(chǎn)品，爭(zhēng)取顧客“回頭率”，并爭(zhēng)取采用現(xiàn)銷的方式進(jìn)行銷售。這樣以來商品供不應(yīng)求，應(yīng)收賬款就會(huì)大幅下降，還會(huì)出現(xiàn)預(yù)收賬款，這將在很大程度上降低企業(yè)應(yīng)收帳款的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）對(duì)不良客戶果斷采取現(xiàn)款銷售政策。

產(chǎn)品一旦銷售出去，就必須密切關(guān)注回款情況，對(duì)一些不良征兆保持高度警惕，切勿為了追求銷售目標(biāo)，對(duì)所有客戶均采取賒銷情況，一旦對(duì)潛在的客戶或現(xiàn)有的客戶出現(xiàn)以下情況的均列做不良客戶資料：企業(yè)員工辭職者增多；客戶附近的房子有“拆遷”字樣；向客戶討債的增多；進(jìn)貨量突然減少；內(nèi)部矛盾加劇，主頁設(shè)備轉(zhuǎn)移。為了防范風(fēng)險(xiǎn)采取現(xiàn)款銷售回避應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。即使客戶破產(chǎn)，企業(yè)至少應(yīng)該進(jìn)入破產(chǎn)保護(hù)期的公告，及時(shí)與破產(chǎn)客戶的律師聯(lián)系。

四、結(jié)束語

總而言之，合理有效地防范與控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)一項(xiàng)重要的管理工作，財(cái)務(wù)部門即企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)引起高度重視。經(jīng)營(yíng)部門也應(yīng)樹立全新的營(yíng)銷觀念，及時(shí)了解有關(guān)客戶信息，加強(qiáng)客戶信用管理；財(cái)務(wù)部門確保內(nèi)部控制制度的有效實(shí)施，加強(qiáng)監(jiān)督，力求將應(yīng)收賬款控制在合理水平上，把應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)合理控制到最低。

參考文獻(xiàn)：

第5篇：創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與防范措施范文

【關(guān)鍵詞】新三板 融資風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)成因 風(fēng)險(xiǎn)控制

一、引言

企業(yè)進(jìn)入新三板市場(chǎng)，其首要目的是為了融入資金，公司要發(fā)展擴(kuò)張就必然產(chǎn)生巨大的資金需求，但是大多數(shù)企業(yè)在融通資金的過程中盲目的融資，導(dǎo)致融資風(fēng)險(xiǎn)，影響公司的整體競(jìng)爭(zhēng)力，降低其可持續(xù)發(fā)展能力。因此，掛牌企業(yè)對(duì)融資所帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定的識(shí)別評(píng)估和控制是公司在可持續(xù)戰(zhàn)略發(fā)展中急需解決的問題。

二、新三板市場(chǎng)融資現(xiàn)狀

2006年到2010年是新三板的探索發(fā)展階段，從2011年開始，新三板市場(chǎng)的融資狀況開始有所改善，當(dāng)年有超過10筆的定向增資記錄，募集資金總額約達(dá)到6500萬元。2012年新三板市場(chǎng)經(jīng)歷了第一次擴(kuò)容之后獲得了蓬勃發(fā)展的機(jī)會(huì)，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的定向增資25筆，平均融資規(guī)模超過3500萬元，2013年以后，市場(chǎng)的定向增資次數(shù)與募集金額呈現(xiàn)高速的上升趨勢(shì)，尤其是2015年定向增發(fā)次數(shù)較2014年增加近6倍，市盈率更是高達(dá)30倍左右，如下表所示：

隨著新三板市場(chǎng)掛牌企業(yè)數(shù)量與融資次數(shù)、金額的增多，新三板的發(fā)展勢(shì)頭仍呈現(xiàn)不斷攀升的趨勢(shì)，發(fā)展前景一片利好。但是在我國(guó)“新三板”市場(chǎng)掛牌的企業(yè)中，大多為中小型企業(yè)，且由于多數(shù)企業(yè)受到自身財(cái)務(wù)政策、經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)以及資金短缺等方面的不確定因素影響，融資金額與次數(shù)的增多導(dǎo)致其面臨著融資風(fēng)險(xiǎn)的困境。因此，本文在根據(jù)目前融資現(xiàn)狀，了解新三板掛牌企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)成因并的基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的融資風(fēng)險(xiǎn)控制的措施。

三、新三板掛牌企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)成因

（一）公司治理能力不足

由于新三板定位于服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)，而許多中小企業(yè)由于仍處于成長(zhǎng)期，公司治理結(jié)構(gòu)、人員調(diào)配、財(cái)務(wù)制度都都存在諸多問題，大多數(shù)新三板企業(yè)掛牌前為有限責(zé)任公司，董監(jiān)高等高級(jí)管理人員是為滿足股份制改造拼湊而出，不具備管理能力和條件，實(shí)質(zhì)是依然是大股東一言堂。由于缺乏完善的內(nèi)部控制制度和合理的公司治理結(jié)構(gòu)容易造成公司決策失誤，給公司發(fā)展帶來困難。

（二）公司管理層融資決策不當(dāng)

掛牌企業(yè)在進(jìn)行融資決策時(shí)，其大多數(shù)在融資前并沒有進(jìn)行有效的評(píng)估程序。融資立項(xiàng)階段缺乏科學(xué)全面的項(xiàng)目可行性和必要性分析，只是單純需要資金進(jìn)行生產(chǎn)研發(fā)而進(jìn)行融資。對(duì)融入的資金，缺乏合理的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，無論是銀行貸款或者定向增發(fā)的資金，只要有資金即可的想法，導(dǎo)致公司盲目融資，融資成本過高，資本結(jié)構(gòu)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不合理，使得公司的融資決策無法正常發(fā)揮，從而帶來融資風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的發(fā)展。

（三）融資方式運(yùn)用不充分

新三板多樣化的融資方式改變了傳統(tǒng)非上市公司融資渠道單一的問題，解決了融資難這一局面，給企業(yè)注入新的活力促其高速發(fā)展。新三板市場(chǎng)中，企業(yè)的融資方式有定向增發(fā)、中小企業(yè)私募債、優(yōu)先股、資產(chǎn)證券化、銀行信貸5種形式，但掛牌企業(yè)通常運(yùn)用的只有定向增發(fā)，其他方式并未被充分利用。定向增發(fā)即股權(quán)融資，公司融資后股本增加，對(duì)資金運(yùn)用投資的項(xiàng)目收益在短期內(nèi)難以保持相應(yīng)的增長(zhǎng)速度，并且股權(quán)融資對(duì)公司控制權(quán)的分散和盈利能力的影響給融資公司帶來最大的威脅，權(quán)益的變化導(dǎo)致股價(jià)和相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生變化，使得潛在投資者對(duì)公司的發(fā)展前景失去信心，致使公司在需要資金運(yùn)營(yíng)的時(shí)候難以融到資金，引發(fā)融資風(fēng)險(xiǎn)。

四、新三板掛牌企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

新三板的存在使中小企I融資難的問題得以緩解，但風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來。掛牌企業(yè)應(yīng)從以下幾方面及時(shí)控制融資所帶來的風(fēng)險(xiǎn)：

（一）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善公司治理能力

企業(yè)掛牌新三板過程中在建立公司治理結(jié)構(gòu)時(shí)不能為應(yīng)付監(jiān)管而虛設(shè)管理職位，應(yīng)切實(shí)發(fā)揮高管職能，建立完善的公司管理制度，使企業(yè)按照合理的公司制度運(yùn)行保證公司的健康發(fā)展。公司各級(jí)管理部門要明確不同級(jí)別人員的職責(zé)和權(quán)限，建立起總經(jīng)理總體把關(guān)、各級(jí)別人員層層負(fù)責(zé)的網(wǎng)狀管理，從而覆蓋企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的每一個(gè)方面和環(huán)節(jié)，杜絕管理上的漏洞和死角，做到資金管理中出現(xiàn)的任何問題，都能找到相應(yīng)的人員來負(fù)責(zé)，從而有利于公司在總體上控制和調(diào)配資金，實(shí)現(xiàn)單位資金價(jià)值的最大化。

（二）提高管理者的融資決策力，合理優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)

企業(yè)在作出融資決策前應(yīng)該對(duì)當(dāng)前的國(guó)家政策、市場(chǎng)的匯利率水平、企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查評(píng)估，確保企業(yè)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和條件下融資。在進(jìn)行融資決策時(shí)，需要詳細(xì)分析項(xiàng)目的整體風(fēng)險(xiǎn)情況，評(píng)估項(xiàng)目投資失敗的可能性，進(jìn)而考慮融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策和措施，因此掛牌企業(yè)要考慮融資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)，還要考慮企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和現(xiàn)在所處階段、現(xiàn)有融資規(guī)模的結(jié)構(gòu)以及現(xiàn)階段經(jīng)營(yíng)狀況。目前大多數(shù)企業(yè)在做出融資決策時(shí)并沒有考慮其當(dāng)下的發(fā)展?fàn)顩r，導(dǎo)致其融資規(guī)模不合理。管理者要站在決策的高度，以整體利益為重，對(duì)企業(yè)全局的的發(fā)展深入的了解，對(duì)企業(yè)資金流的來源去向都得熟知，這樣才能保證融資決策的合理性。

（三）拓寬融資渠道，融資方式多元化

王小魯?shù)葘W(xué)者在《中國(guó)分省企業(yè)環(huán)境指數(shù)2013年報(bào)告》中指出，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的幾個(gè)因素包括政府行政管理、法制環(huán)境、稅收負(fù)擔(dān)等。其中，政府行政管理是影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要因素，因此政府應(yīng)鼓勵(lì)發(fā)展多種融資渠道，充分利用發(fā)展迅速的資本市場(chǎng)，積極完善新三板市場(chǎng)，充分利用市場(chǎng)中的每種融資方式，除了提到的5種方式外，隨著新三板市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，應(yīng)拓寬融資渠道，并積極發(fā)展新三板市場(chǎng)，為中小企業(yè)融資提供更好、更便利的平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展。

四、結(jié)語

通過上述分析可以看出，中小型企業(yè)在新三板市場(chǎng)掛牌后融資，面臨著巨大的生存風(fēng)險(xiǎn)與壓力。生存的壓力會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)等各方面的困難，只有及時(shí)防范與控制，才能促進(jìn)企業(yè)持續(xù)高速的發(fā)展。相信隨著政府的不斷重視與一系列監(jiān)管措施的不斷出臺(tái)，行業(yè)協(xié)會(huì)的不斷自律與企業(yè)之間的合作、互信的不斷加強(qiáng)，我國(guó)新三板市場(chǎng)一定會(huì)不斷發(fā)展，為越來越多的中小企業(yè)解決融資與發(fā)展瓶頸，促進(jìn)我國(guó)資本化市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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[2]何薔.熊貓乳業(yè)掛牌“新三板”融資風(fēng)險(xiǎn)防控問題淺析[J].當(dāng)代農(nóng)機(jī)，2016，08：58-60.

第6篇：創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與防范措施范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，中小企業(yè)，直融資渠道，風(fēng)險(xiǎn)和收益

1中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

中小企業(yè)是推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、構(gòu)造市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體、促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量，特別是在確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)適度增長(zhǎng)、緩解就業(yè)壓力、實(shí)現(xiàn)科技興國(guó)、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面都發(fā)揮越來越重要的作用。

改革開放以來，中小企業(yè)的發(fā)展是比較迅速的。據(jù)悉，目前在中國(guó)正式注冊(cè)的中小企業(yè)已超過1000萬家，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%；中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重超過50％，提供的出口占60％，上繳的稅收占43％，并提供了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。中小企業(yè)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，在吸納勞動(dòng)力、促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、方便群眾生活、推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等多方面發(fā)揮了不可替代的作用。中小企業(yè)已經(jīng)成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

2發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)對(duì)于商業(yè)銀行的重要戰(zhàn)略意義

2.1大客戶貢獻(xiàn)度下降速度加快，銀行盈利空間逐步縮小

（1）大客戶資金管理水平普遍提高。大客戶基本都建立了資金網(wǎng)絡(luò)，資金實(shí)行集約化的管理，導(dǎo)致銀行大企業(yè)存款、貸款業(yè)務(wù)份額逐步下降。

（2）大客戶融資能力提高，直接融資渠道暢通，傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)需求增長(zhǎng)不足。例如，短期融資市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，使“金融脫媒”步伐加快，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。

（3）銀行同業(yè)目標(biāo)市場(chǎng)趨同，激烈競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致銀行在與大客戶談判中往往處于弱勢(shì)地位，貸款議價(jià)能力不強(qiáng)，中間業(yè)務(wù)收益水平較低。迫于競(jìng)爭(zhēng)壓力，目前銀行許多大客戶的貸款利率在基準(zhǔn)利率及以下，特別是壟斷性大集團(tuán)客戶大部分是基準(zhǔn)利率下浮10%，而對(duì)大客戶的中間業(yè)務(wù)也往往因追求可觀的貸款利差而不收費(fèi)或少收費(fèi)。

2.2中小企業(yè)貢獻(xiàn)度逐步上升，并日益成為商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略性目標(biāo)

（1）銀行對(duì)于中小客戶貸款議價(jià)能力強(qiáng)，中間業(yè)務(wù)收益水平高，成為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。據(jù)某國(guó)有銀行浙江省分行調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，該行中小企業(yè)貸款余額占公司客戶貸款余額70%，中小企業(yè)貸款利率平均在基準(zhǔn)利率上浮20%，遠(yuǎn)高于其他貸款收益，公司類貸款利息收入的85%來自中小企業(yè)，中間業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)等方面中小企業(yè)也是創(chuàng)收主力軍。

（2）分散風(fēng)險(xiǎn)，增加流動(dòng)性。商業(yè)銀行可以通過發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)分散集中度風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略性調(diào)整；同時(shí)，由于中小企業(yè)客戶的信貸需求大部分為短期信貸產(chǎn)品，拓展和開發(fā)適合中小企業(yè)特點(diǎn)的短期信貸產(chǎn)品，對(duì)于調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)有重要意義。

（3）資源豐富、發(fā)展空間和潛力巨大。目前，中小企業(yè)和個(gè)體工商戶的數(shù)量較多，而各家銀行中小企業(yè)客戶在總客戶數(shù)中占比例極低，并形成了較大的反差，因此，巨大的中小企業(yè)資源和業(yè)務(wù)發(fā)展空間有待挖掘和拓展。

3中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及貸款難原因分析

3.1信用體系不完善使銀行普遍存在惜貸行為

從銀行角度來看：安全性、流動(dòng)性、贏利性是銀行貸款的基本要求，而中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的貸款支持存在著天然的屏障。中國(guó)中小企業(yè)的壽命非常短。根據(jù)全國(guó)私營(yíng)企業(yè)大規(guī)模抽樣調(diào)查，1993年以前私營(yíng)企業(yè)平均存繼周期只有4年，2000年提高到7.02年。有70%中小企業(yè)會(huì)在創(chuàng)業(yè)后的5年內(nèi)被淘汰，而運(yùn)行期超過10年的中小企業(yè)不足10%.在這種情況下，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款就慎之又慎。

從企業(yè)角度來看：不少企業(yè)缺乏信用觀念，在交易和融資關(guān)系中不講信用，往往有意拖欠貸款，再加上地方保護(hù)、政府干預(yù)和懲治失信行為的法律法規(guī)缺位，使逃避銀行債務(wù)現(xiàn)象日趨嚴(yán)重。企業(yè)違約后，銀行很難回收貸款本息，因此不得不加強(qiáng)信貸管理，提高放貸條件，致使惜貸行為比較普遍。

3.2有效擔(dān)保抵押不足成為融資的首要障礙

我國(guó)90％以上的中小企業(yè)廠房用地多是集體用地、宅基地。房地產(chǎn)抵押是當(dāng)前銀行發(fā)放貸款通用的一種擔(dān)保方式，也是擔(dān)保公司防范貸款風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要途徑。由于集體土地所有權(quán)主體（至少3個(gè)）在法律上的模糊，造成在實(shí)際工作中集體土地所有權(quán)主體很難確定，加之常常以行政權(quán)代替土地資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)，帶來集體土地流轉(zhuǎn)過程中各主體的土地產(chǎn)權(quán)“邊界糾紛”，導(dǎo)致的后果就是集體建設(shè)用地使用權(quán)難抵押?jiǎn)栴}。

《擔(dān)保法》明確規(guī)定：“抵押人所有的房屋和其他地上定著物可以抵押”，“鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)的土地使用權(quán)不得單獨(dú)抵押。以鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)的廠房等建筑物抵押的，其占用范圍內(nèi)的土地使用權(quán)同時(shí)抵押”?！案亍⒄亍⒆粤舻?、自留山等集體所有的土地使用權(quán)不得抵押”。房屋所有權(quán)與宅基地使用權(quán)在抵押上的錯(cuò)位，已成為當(dāng)前中小企業(yè)難融資、金融機(jī)構(gòu)難變現(xiàn)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)難擔(dān)保的死結(jié)。

3.3信用管理和經(jīng)營(yíng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)信息披露不夠和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，造成銀行貸前調(diào)查的困難和不實(shí)。我國(guó)對(duì)包括中小企業(yè)在內(nèi)的全社會(huì)信用體系和征信管理尚未形成。

3.4銀行風(fēng)險(xiǎn)與收益的不對(duì)稱，降低了銀行的積極性

對(duì)于一些創(chuàng)新型的中小企業(yè)，雖有較高的失敗率，但成功的創(chuàng)業(yè)卻將帶來高額的創(chuàng)業(yè)收益。但另一方面，銀行信貸融資只能獲得固定的利息收益，也就是說銀行承擔(dān)了融資風(fēng)險(xiǎn)，而不能分享企業(yè)成功帶來的高收益，導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)與收益的不對(duì)稱，降低銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款的動(dòng)力。

4商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)須解決的主要問題

4.1銀行價(jià)值取向和市場(chǎng)定位需要調(diào)整

在大企業(yè)貸款業(yè)務(wù)需求增長(zhǎng)不足的形勢(shì)下，商業(yè)銀行必須重新審視自己的市場(chǎng)定位，謀求新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)基礎(chǔ)。我們應(yīng)以“價(jià)值最大化”為中心，堅(jiān)持收益和風(fēng)險(xiǎn)相匹配的原則來發(fā)展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)，在運(yùn)用適合小企業(yè)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)、違約率統(tǒng)計(jì)、客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)技術(shù)等來規(guī)避小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，通過提升價(jià)格來覆蓋風(fēng)險(xiǎn)和成本，最終體現(xiàn)效益目標(biāo)。

4.2采用與大客戶相同的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制不適合小企業(yè)金融業(yè)務(wù)

以現(xiàn)有大企業(yè)金融業(yè)務(wù)的“一刀切”的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制來開展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)，很難對(duì)市場(chǎng)做出正確、快速反映，也難以有效防范小企業(yè)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，表現(xiàn)在小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力不強(qiáng)，沒有體現(xiàn)小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大、個(gè)性化差異較大、成本相對(duì)較高的業(yè)務(wù)特點(diǎn)；其次，考核和責(zé)任追究制度不符合小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，損失率較高的客觀現(xiàn)實(shí)和市場(chǎng)規(guī)律，缺乏“責(zé)、權(quán)、利”相統(tǒng)一的激勵(lì)機(jī)制；第三，資源配置大部分向大客戶和大項(xiàng)目?jī)A斜，銀行網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)未能得到充分發(fā)揮，從財(cái)務(wù)成本核算上看，如果僅做大項(xiàng)目，缺少中小企業(yè)客戶，就不能完全攤銷由此產(chǎn)生的成本。

4.3缺乏針對(duì)小企業(yè)的制度和政策安排

首先，小企業(yè)在融資中最大的特點(diǎn)就是與銀行間的信息不對(duì)稱問題，財(cái)務(wù)報(bào)表失真、信用缺失的問題普遍存在，因此，目前主要以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)的客戶評(píng)價(jià)系統(tǒng)不適合小企業(yè)特點(diǎn)，沿用大客戶統(tǒng)一模式的客戶評(píng)價(jià)體系不能反映客戶的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，難以準(zhǔn)確識(shí)別客戶風(fēng)險(xiǎn)。其次，與大企業(yè)采用一樣的信貸操作流程不適合小企業(yè)特點(diǎn)。小企業(yè)融資需求的特點(diǎn)就是額度小、要求急、周轉(zhuǎn)快，相對(duì)于大企業(yè)的“批發(fā)”業(yè)務(wù)，小企業(yè)量大面廣，這些“零售”業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定了銀行發(fā)展小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)中心必須下移，只有貼近市場(chǎng)、貼近客戶，才能了解真實(shí)的信息，才能做出快速的反應(yīng)，才能有效防范風(fēng)險(xiǎn)。第三，缺乏有針對(duì)性的產(chǎn)品。用同大企業(yè)一樣的產(chǎn)品很難滿足小企業(yè)“短、平、快”式的融資需求。

5對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的建議

5.1信貸資源應(yīng)選擇重點(diǎn)進(jìn)行傾斜，“擇優(yōu)支持”是銀行應(yīng)堅(jiān)持的政策取向

（1）重點(diǎn)支持中型企業(yè)。我們習(xí)慣于將中型企業(yè)與小型企業(yè)合稱為“中小企業(yè)”，將兩者同等看待。而實(shí)際上，中型企業(yè)和小型企業(yè)對(duì)銀行的貢獻(xiàn)、貸款質(zhì)量等方面都有天壤之別。中型企業(yè)貸款明顯優(yōu)于小型企業(yè)貸款。

（2）重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)。產(chǎn)業(yè)集群往往是一個(gè)區(qū)域的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，支配著地方經(jīng)濟(jì)活力，并以中小企業(yè)為主，是吸納就業(yè)的主要對(duì)象，因而地方政府對(duì)產(chǎn)業(yè)集群都鼎力支持。產(chǎn)業(yè)集群的中小企業(yè)具有區(qū)域的“根植性”，即中小企業(yè)依賴于專業(yè)化市場(chǎng)、協(xié)作配套商和熟悉的客戶，離不開這個(gè)具有產(chǎn)業(yè)文化背景和制度環(huán)境的區(qū)域，因此一般更愿意從事這個(gè)比較熟悉的行業(yè)，而不愿從事其他的行業(yè)。

（3）重點(diǎn)支持股份制、民營(yíng)、外資等中小企業(yè)。據(jù)對(duì)幾家商業(yè)銀行貸款情況調(diào)查分析得出，不同所有制企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也很不相同。貸款質(zhì)量最好的是股份制企業(yè)，其次為民營(yíng)企業(yè)，再次為國(guó)有企業(yè)，集體企業(yè)和其他企業(yè)（主要是個(gè)體工商戶）貸款質(zhì)量較差。

5.2加強(qiáng)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新

加強(qiáng)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，拓展融資渠道，努力滿足中小企業(yè)全方位、多層次的金融服務(wù)需求。選擇資信良好、產(chǎn)供銷狀況穩(wěn)定的企業(yè)，簽發(fā)、使用商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票等融資工具，辦理貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，支持企業(yè)擴(kuò)大票據(jù)融資。為符合條件的中小企業(yè)提供動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款、品牌質(zhì)押貸款服務(wù)。積極引進(jìn)西方商業(yè)銀行成熟的融資方式，為符合條件的中小企業(yè)辦理保付、包買票據(jù)、福費(fèi)廷等業(yè)務(wù)，以適應(yīng)國(guó)內(nèi)外統(tǒng)一市場(chǎng)的發(fā)展和企業(yè)多層次融資要求。要充分利用銀行信息優(yōu)勢(shì)、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)和便利條件，為中小企業(yè)提供多種信息咨詢服務(wù)。目前建設(shè)銀行就針對(duì)中小企業(yè)推出來“速貸通”、“成長(zhǎng)之路”一系列創(chuàng)新的金融產(chǎn)品。

5.3加強(qiáng)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（1）要加強(qiáng)對(duì)有信貸需求的中小企業(yè)法定代表人的個(gè)人品質(zhì)審查，特別注重審查法定代表人及主要管理者的對(duì)外兼職情況，與家庭其他成員開辦企業(yè)的合作關(guān)系，私人財(cái)產(chǎn)分布狀況，歷史上有無違法亂紀(jì)行為、銀行個(gè)人信用記錄等各種情況，切實(shí)防范道德風(fēng)險(xiǎn)。

（2）要加大對(duì)中小企業(yè)客戶貸前調(diào)查的深度，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，尤其是要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行嚴(yán)格地審查。可從兩個(gè)方面把關(guān)，一方面借助專門的中介機(jī)構(gòu)對(duì)客戶財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，并要求提供審計(jì)報(bào)告；另一方面，通過銀行信用評(píng)級(jí)軟件系統(tǒng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審核，分析判斷其財(cái)務(wù)報(bào)表和盈利水平的其實(shí)性，充分揭示其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）采取多種擔(dān)保方式增強(qiáng)貸款擔(dān)保能力。抵押物不足和難以獲得信用擔(dān)保是中小企業(yè)融資難的固有特征，為解決這一問題，商業(yè)銀行可探索采取其他替代性的擔(dān)保方式：一是變企業(yè)擔(dān)保為個(gè)人擔(dān)保；二是群體擔(dān)保；有效減少銀行監(jiān)督成本甚至交易成本增強(qiáng)；三是與客戶簽訂儲(chǔ)蓄存款協(xié)議；四是爭(zhēng)取利用政策性擔(dān)保。

第7篇：創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與防范措施范文

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理與控制

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）06-0-02

改革開放以來，現(xiàn)代企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日益多樣化，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境也變得越來越復(fù)雜，企業(yè)運(yùn)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也逐漸加劇。因此，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的研究，提升企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的了解和認(rèn)識(shí)，探討應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施，對(duì)于解決好現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，維護(hù)企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，就顯得十分重要，并且對(duì)于促進(jìn)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵和成因

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在特定的客觀環(huán)境下，由于企業(yè)內(nèi)部和外部環(huán)境存在的各種不確定的因素而造成企業(yè)所期望達(dá)到的財(cái)務(wù)收益與實(shí)際的企業(yè)財(cái)務(wù)收益存在差距或產(chǎn)生背離的一種現(xiàn)象。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的各個(gè)階段，伴隨企業(yè)發(fā)展而出現(xiàn)的各種不確定因素對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不同程度的影響，甚至造成經(jīng)濟(jì)損失。因此，在開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候，要對(duì)企業(yè)的整個(gè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)進(jìn)行完整、詳細(xì)的了解，才能真正透徹了解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因和解決問題的辦法。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因主要有兩方面：一是企業(yè)的外部環(huán)境成因，二是企業(yè)自身的運(yùn)營(yíng)問題。企業(yè)的外部環(huán)境主要是社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，它包括：國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策、法規(guī)、稅收的變化情況、企業(yè)發(fā)展的定位和企業(yè)發(fā)展的宏觀走勢(shì)、人民幣的匯率、銀行利率的浮動(dòng)，國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整等，這些經(jīng)濟(jì)行為的變化都會(huì)不同程度地影響企業(yè)的財(cái)務(wù)收益，進(jìn)而帶給企業(yè)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而從企業(yè)的內(nèi)部成因來看，主要包括：企業(yè)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)，只是單方面重視企業(yè)資金的使用和收益情況，而沒有對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行評(píng)估。企業(yè)在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中的不規(guī)范，導(dǎo)致對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的錯(cuò)誤，財(cái)務(wù)部門在財(cái)務(wù)決策上缺乏足夠的科學(xué)依據(jù)，往往都是企業(yè)的財(cái)務(wù)人員憑既有的工作經(jīng)驗(yàn)和常規(guī)模式來進(jìn)行財(cái)務(wù)決策和評(píng)估活動(dòng)，沒有從整體上來判斷財(cái)務(wù)活動(dòng)的價(jià)值，缺乏財(cái)務(wù)決策的精準(zhǔn)性。

二、加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的重要性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是度量企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)價(jià)值的一種重要手段，它從某種程度上反映了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況。而良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制，是有效降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)的重要手段和方式。同時(shí)，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，有利于為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，有利于企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的順利進(jìn)行，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金的安全性和盈利性，為企業(yè)有效防范各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供可能，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

三、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

1.加強(qiáng)企業(yè)籌集資金活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

現(xiàn)代企業(yè)在進(jìn)行籌資活動(dòng)時(shí)，要做好籌資風(fēng)險(xiǎn)管理工作。企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)管理要在相關(guān)法律政策允許的范圍內(nèi)和一定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)進(jìn)行，不能違背社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)經(jīng)濟(jì)原則。企業(yè)的籌資活動(dòng)要按照這些原則和法律的規(guī)定科學(xué)、合理、合法地進(jìn)行，盡可能減少企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌資活動(dòng)要把握的原則主要包括：一是企業(yè)籌集資金額度要按照企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、實(shí)際生產(chǎn)收益、產(chǎn)品類型、銷售利潤(rùn)等真實(shí)需求來確定，要防止企業(yè)資金籌集風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生和擴(kuò)大。二是要將企業(yè)的籌資活動(dòng)與投資活動(dòng)相結(jié)合，要充分考慮企業(yè)投資活動(dòng)對(duì)資金的需求，明確企業(yè)資金的使用方向，把握企業(yè)需要籌資的數(shù)額和規(guī)模。三是企業(yè)的籌資結(jié)構(gòu)要與企業(yè)實(shí)際的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，要對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行詳細(xì)的分析，并且最終依據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來確定企業(yè)籌集資金的途徑、渠道以及企業(yè)負(fù)債的構(gòu)成。

現(xiàn)代企業(yè)籌集資金風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制措施包括：（1）按照企業(yè)的生產(chǎn)情況和運(yùn)營(yíng)情況，確定企業(yè)籌資的規(guī)模；（2）對(duì)企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)的成本進(jìn)行評(píng)估，然后選擇最符合企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的籌資活動(dòng)；（3）企業(yè)要把握宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和發(fā)展趨勢(shì)，選擇合理的籌資時(shí)機(jī)，以期能最大限度地降低企業(yè)的籌資成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（4）企業(yè)在開展籌資活動(dòng)之前，要按照企業(yè)的實(shí)際情況對(duì)籌資數(shù)額、籌資結(jié)構(gòu)以及籌資時(shí)機(jī)和期限進(jìn)行規(guī)劃，制定完善的籌資方案。

2.加強(qiáng)企業(yè)資金使用活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

企業(yè)資金使用活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制對(duì)于企業(yè)資金的合理使用具有重要的影響。要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制，就必須要明確資金在使用時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)成因。企業(yè)資金投資風(fēng)險(xiǎn)成因主要包括：（1）企業(yè)的投資活動(dòng)沒有進(jìn)行科學(xué)、完善的投資計(jì)劃，投資決策不合理；（2）企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)，沒有很好地利用投資風(fēng)險(xiǎn)分散組合，導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)和收益相背離，承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)性高；（3）企業(yè)在投資管理中，沒有很好地處理實(shí)業(yè)投資與金融投資的關(guān)系，許多企業(yè)的金融投資已經(jīng)逐漸脫離了企業(yè)的實(shí)業(yè)投資的發(fā)展需求和目標(biāo)，加大了企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)和成本；（4）許多企業(yè)在投資活動(dòng)中都存在一定的機(jī)會(huì)主義思想，而缺乏一定的理性，導(dǎo)致企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)增加。

現(xiàn)代企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)管理和控制措施主要有：（1）企業(yè)在投資活動(dòng)中，要制定行之有效的原則和風(fēng)險(xiǎn)投資控制策略；（2）企業(yè)的投資活動(dòng)要遵循審慎性原則，對(duì)投資活動(dòng)開展詳細(xì)的事前風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)和投資回收測(cè)試；（3）企業(yè)的投資活動(dòng)要把握創(chuàng)新和符合自身發(fā)展特點(diǎn)的原則，不要盲目跟風(fēng)，要在不斷發(fā)展的過程中找到降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的平衡方法、風(fēng)險(xiǎn)管理和控制辦法等；（4）企業(yè)的投資活動(dòng)要將投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類和分化，減小投資風(fēng)險(xiǎn)的壓力，最好能選擇不同的投資主體來分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

3.加強(qiáng)企業(yè)資金回收的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

要最大限度地降低企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)的資金回收達(dá)到投資的目標(biāo)，最關(guān)鍵是要采取有效的措施來提高產(chǎn)品的質(zhì)量，盡可能降低企業(yè)投入成本，使企業(yè)的產(chǎn)品擁有較大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，加快產(chǎn)品銷售和資金回籠，提升資金使用效率和盈利能力。

企業(yè)資金回收風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的重點(diǎn)，是把握對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，可從以下幾個(gè)方面進(jìn)行把握：（1）注意評(píng)估對(duì)方企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，依據(jù)企業(yè)的成交數(shù)額和對(duì)方企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況來選擇合理的結(jié)算方式；（2）詳細(xì)評(píng)估對(duì)方的資信狀況，有效掌握對(duì)方的信用情況，減少信用違約風(fēng)險(xiǎn)；（3）采用一定的折扣手段來提高企業(yè)資金回收效率，依據(jù)企業(yè)實(shí)際情況來確定折扣政策，加快貨款回收；（4）分析應(yīng)收賬款賬齡，針對(duì)不同賬齡的應(yīng)收賬款采用不同的催款措施和手段。

4.加強(qiáng)企業(yè)資金收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

企業(yè)在資金分配活動(dòng)中也存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而為了降低企業(yè)在分配收益時(shí)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須要制定科學(xué)、合理的分配政策，并且要積極處理好企業(yè)利益與投資者利益的差異，使得企業(yè)的利益分配模式能夠符合企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展需要，而又能起到調(diào)動(dòng)投資者積極性的目的。企業(yè)在資金收益分配活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制措施主要包括：（1）企業(yè)必須按照相關(guān)規(guī)定，并且結(jié)合企業(yè)預(yù)期收益的要求，合理制定會(huì)計(jì)核算與利潤(rùn)分配的有效方法。（2）企業(yè)還要考慮到各種因素可能產(chǎn)生的影響，如通貨膨脹、人民幣匯率變化等因素，保證企業(yè)的再生產(chǎn)活動(dòng)不受這些外界因素的影響。（3）企業(yè)還必須充分考慮投資者的積極性，要拿出足夠有說服力的投資方案使投資者對(duì)投資的未來收益有信心，并且要使投資收益得到有效保證、及時(shí)兌現(xiàn)和增長(zhǎng)。

四、建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與內(nèi)部控制機(jī)制

1.建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是一項(xiàng)可以幫助企業(yè)有效化解或降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防機(jī)制。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的建立可以有效提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)和發(fā)展的能力。同時(shí)，由于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在一定的不確定性和復(fù)雜性，所以企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立，必須是針對(duì)各種不確定性因素的多元化發(fā)展，只有這樣才能更加全面地起到有效規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用。

目前，國(guó)內(nèi)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制主要存在以下幾種模式：（1）有效回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方式。企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)決策的過程中，要盡量選擇投資風(fēng)險(xiǎn)小的決策投資方案，并且在風(fēng)險(xiǎn)決策實(shí)施過程中要及時(shí)對(duì)方案作出調(diào)整和修改，以此來降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（2）選擇科學(xué)的降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的方式。有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方式主要是企業(yè)通過付出一定的人力和物力，制定和完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度和辦法，開展專門的投資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，及時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)，迅速反應(yīng)和采取措施，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主體（產(chǎn)品質(zhì)量、方案設(shè)計(jì)、抵御風(fēng)險(xiǎn)的模式等）抵御風(fēng)險(xiǎn)損失的能力，減少企業(yè)所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（3）選擇分散企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方式。企業(yè)必須加強(qiáng)與不同企業(yè)之間的合作，積極采用多元化的經(jīng)營(yíng)策略以及對(duì)外投資多元化策略來使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠得到一定程度的分散，進(jìn)而達(dá)到提高企業(yè)承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，并且通過分散企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方式來達(dá)到轉(zhuǎn)移企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的；（4）企業(yè)的債務(wù)重組。如果企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，并且有可能會(huì)引發(fā)負(fù)面效應(yīng)時(shí)，企業(yè)就必須按照相關(guān)的政策和協(xié)議，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)債務(wù)進(jìn)行清算，并通過一定的途徑實(shí)現(xiàn)企業(yè)債務(wù)轉(zhuǎn)資本的重組等，以此來降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立和完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制

建立和完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制對(duì)于有效管理和控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的作用，但從技術(shù)難度上來說，因內(nèi)部控制機(jī)制需根據(jù)企業(yè)發(fā)展不斷更新，其構(gòu)建成本和技術(shù)難度也相對(duì)較大。企業(yè)要構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制，企業(yè)各級(jí)管理層必須充分認(rèn)識(shí)和高度重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，在企業(yè)內(nèi)部樹立上下統(tǒng)一的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，形成良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制觀念，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門聯(lián)系，共同為構(gòu)建完善的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制服務(wù)。目前，比較好的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制的構(gòu)建方法主要是依靠企業(yè)自建，通過對(duì)企業(yè)內(nèi)部各類生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流程的梳理，清查關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)控制流程和關(guān)鍵措施，定期組織對(duì)流程執(zhí)行和風(fēng)險(xiǎn)控制檢查，開展評(píng)估和實(shí)施整改，從而不斷完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制機(jī)制。

五、結(jié)語

總而言之，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)的發(fā)展具有十分重要的作用。企業(yè)要降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成本，就必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制，建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和內(nèi)部控制機(jī)制，只有這樣，現(xiàn)代企業(yè)才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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第8篇：創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與防范措施范文

【關(guān)鍵詞】 民營(yíng)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)預(yù)警；財(cái)務(wù)預(yù)警體系

改革開放以來，民營(yíng)企業(yè)發(fā)展迅猛，在繁榮經(jīng)濟(jì)、體制創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)升級(jí)、對(duì)外合作、市場(chǎng)開拓、社會(huì)穩(wěn)定、安排就業(yè)等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。但同時(shí)民營(yíng)企業(yè)也存在很多弊端，如：家族化經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象嚴(yán)重、管理體制落后、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)很差等，這些都嚴(yán)重制約著民營(yíng)企業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展。

一、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及成因

民營(yíng)企業(yè)是與國(guó)有獨(dú)資企業(yè)相對(duì)的，而廣義的民營(yíng)企業(yè)是指除國(guó)有和國(guó)有企業(yè)控股或由其運(yùn)營(yíng)的企業(yè)以外的其他各種組織形式的企業(yè)，包括內(nèi)資民營(yíng)企業(yè)、港澳臺(tái)投資企業(yè)和外資企業(yè)，而內(nèi)資民營(yíng)企業(yè)又有私營(yíng)企業(yè)、股份制企業(yè)、城鄉(xiāng)集體企業(yè)、改制后的國(guó)有企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、非國(guó)有控股企業(yè)、非國(guó)有控制的企業(yè)。民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指民營(yíng)企業(yè)在一系列財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種不確定因素的存在，而使財(cái)務(wù)收益與其預(yù)期財(cái)務(wù)成果產(chǎn)生差異。企業(yè)中的財(cái)務(wù)活動(dòng)一般是指籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及資金分配等，相應(yīng)的在各種活動(dòng)中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也各異。

（一）融資風(fēng)險(xiǎn)

籌集資金是民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)基本活動(dòng)。因此融資風(fēng)險(xiǎn)又稱籌資風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)企業(yè)的資金來源主要有自有資金、銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)籌資等方式。因舉債而使民營(yíng)企業(yè)遭受損失的可能，就是籌資風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)主要是由于民營(yíng)企業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)不當(dāng)、舉債過度、籌資方式以及籌資時(shí)間不當(dāng)?shù)仍蛟斐傻摹Ｃ駹I(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)一旦出現(xiàn)偏差，達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)，到期償還債務(wù)就會(huì)出現(xiàn)困難，甚至因此會(huì)出現(xiàn)因不能償債而破產(chǎn)的情況。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

民營(yíng)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)內(nèi)投資過大風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者挪用資金風(fēng)險(xiǎn)、投資決策風(fēng)險(xiǎn)、信用政策風(fēng)險(xiǎn)等。產(chǎn)生這些風(fēng)險(xiǎn)的原因是主客觀因素共同作用的結(jié)果?？陀^因素有國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、通貨膨脹、證券市場(chǎng)等；主觀原因有投資決策失誤、長(zhǎng)短期投資信用政策制度不合理、民營(yíng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)外投資期望過高、對(duì)于投資缺乏科學(xué)預(yù)算、預(yù)測(cè)與可行性評(píng)價(jià)分析等。

（三）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指民營(yíng)企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。其常見的有現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)、領(lǐng)導(dǎo)者授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)等。這些都是因?yàn)轭I(lǐng)導(dǎo)者法人行為操守失真、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理薄弱、內(nèi)部控制機(jī)制不完善、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱、缺乏不斷學(xué)習(xí)等原因所致。

（四）資金分配風(fēng)險(xiǎn)

在民營(yíng)企業(yè)中大部分是以家族式或幾個(gè)人合伙形成的，企業(yè)有了收益，在分配上更多的是關(guān)注自身分配額度的多少，在生活中也往往如此，使得民營(yíng)企業(yè)很難留住人才，這就會(huì)產(chǎn)生收益資金分配不均的可能性；另外也會(huì)有一部分民營(yíng)企業(yè)存在偷逃稅款、濫用資金等現(xiàn)象發(fā)生。

二、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的現(xiàn)狀分析

風(fēng)險(xiǎn)是普遍存在的，建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警可以化解和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使損失減至最小。財(cái)務(wù)危機(jī)是指民營(yíng)企業(yè)喪失支付能力，無力支付到期債務(wù)以及出現(xiàn)資不抵債的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，包括運(yùn)營(yíng)失敗、商業(yè)失敗、技術(shù)性無力償還、資不抵債、正式破產(chǎn)等。預(yù)警是指事先知道并發(fā)出警示，以避免或盡可能發(fā)生的損失。財(cái)務(wù)預(yù)警要求管理人員依據(jù)相關(guān)指標(biāo)的變化來預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)即將呈現(xiàn)的問題，及時(shí)向利益相關(guān)者提出警示。在現(xiàn)階段民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警主要有以下幾個(gè)方面的不足：

（一）財(cái)務(wù)預(yù)警意識(shí)淡薄

民營(yíng)企業(yè)屬于非國(guó)有的，在資金、技術(shù)、管理上無法與國(guó)有大企業(yè)相比。民營(yíng)企業(yè)的投資者同時(shí)也是經(jīng)營(yíng)者，其受傳統(tǒng)思想的約束和制約，其經(jīng)營(yíng)者只會(huì)考慮如何掙到眼前的利益，認(rèn)為只要把企業(yè)做大做強(qiáng)，企業(yè)就會(huì)有發(fā)展前途，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而導(dǎo)致決策失誤，這是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因之一。由于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，在民營(yíng)企業(yè)中存在預(yù)算無法執(zhí)行、可行性分析缺失、忽視長(zhǎng)期利益、財(cái)務(wù)預(yù)警形同虛設(shè)，甚至有的民企根本就不設(shè)。

（二）財(cái)務(wù)預(yù)警理論研究較少

國(guó)外學(xué)者從20世紀(jì)60年代就已經(jīng)開始了對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警進(jìn)行定性和定量?jī)煞矫娴难芯浚绕浞浅Ｖ匾暥亢蛯?shí)證的研究。而我國(guó)學(xué)者在20世紀(jì)90年代中期之前大多照搬國(guó)外的預(yù)警理論，主要是對(duì)國(guó)外財(cái)務(wù)預(yù)警模型的介紹和評(píng)價(jià)，之后也有一些學(xué)者開始提出一些預(yù)警的指標(biāo)框架并開始引進(jìn)國(guó)外的研究方法，并對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行了廣泛的研究，從不同的角度提出了不盡相同的看法，其研究對(duì)象一般都是針對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)、上市公司的，而專門對(duì)民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警方面的理論研究匱乏。

（三）財(cái)務(wù)預(yù)警方法陳舊

現(xiàn)階段財(cái)務(wù)預(yù)警方法的運(yùn)用可以分為定性分析方法和定量分析方法。其中定性分析方法從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)演變的不同階段來分析，包括潛伏期、表現(xiàn)期、惡化期、發(fā)作期，每個(gè)階段中都會(huì)有不同的特點(diǎn)和征兆。而定量分析法主要是各種模型的運(yùn)用，主要有單變量預(yù)警模型、多元線性判別模型、多元邏輯回歸辨別法以及其他模型。在我國(guó)民營(yíng)企業(yè)中無論對(duì)定性分析還是定量方法的實(shí)證運(yùn)用都比較少，即使有也是在運(yùn)用現(xiàn)有的方法上進(jìn)行簡(jiǎn)單分析、比較，深入完整的論證不多，單獨(dú)適用于民營(yíng)企業(yè)的預(yù)警方法少之又少。

（四）財(cái)務(wù)預(yù)警管理落后

民營(yíng)企業(yè)最初的存在形式是家庭手工作坊、“夫妻店”，企業(yè)的所有權(quán)歸一個(gè)或一些主要投資者所有，其中家庭式企業(yè)更為普遍，管理模式單一。隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)范圍的多樣化，家長(zhǎng)式的管理模式容易導(dǎo)致企業(yè)戰(zhàn)略決策錯(cuò)誤。民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者往往就是企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者，他們大多并沒有受過正規(guī)的高等教育，尤其是專業(yè)化管理的教育，在企業(yè)中會(huì)出現(xiàn)管理層次不清、責(zé)權(quán)不明的現(xiàn)象，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)的管理較多采用經(jīng)濟(jì)的方法，如物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)、高工資、高獎(jiǎng)金、高福利等。管理方法單調(diào)難以在企業(yè)中形成較強(qiáng)的凝聚力。因此，民營(yíng)企業(yè)在管理中存在的問題是不容忽視的，這對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警的監(jiān)控和執(zhí)行都會(huì)帶來負(fù)面影響。

三、構(gòu)建民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系的必要性

當(dāng)前，很多民營(yíng)企業(yè)起步較晚，企業(yè)內(nèi)部管理水平較低，特別是在財(cái)務(wù)管理方面存在諸多問題，如：現(xiàn)金管理不當(dāng)，導(dǎo)致資金閑置或不足；普遍存在重銷售，輕理財(cái)?shù)默F(xiàn)象；存貨核算不規(guī)范，成本管理嚴(yán)重惡化；財(cái)務(wù)制度缺失，內(nèi)部控制薄弱；會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱，信息失真等。這些往往都是導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)破產(chǎn)失敗的主要原因。其中最根本的原因還是民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善產(chǎn)生財(cái)務(wù)失敗所致。因此，良好的經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)控制是確保民營(yíng)企業(yè)成功的關(guān)鍵，但要保持這種良好的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況絕非易事，企業(yè)如果事先警示，未雨綢繆就顯得十分必要。因此，構(gòu)建民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系對(duì)于民營(yíng)企業(yè)避免財(cái)務(wù)危機(jī)、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、降低損失、提高效益等方面都具有十分重要的意義。

任何民營(yíng)企業(yè)都要建立起一個(gè)完備的財(cái)務(wù)預(yù)警體系，從企業(yè)整體和綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)的控制上，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)和可能導(dǎo)致企業(yè)失敗的各種因素，這是確保企業(yè)能有效的生存和發(fā)展的基本前提。另一方面，建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系也是企業(yè)財(cái)務(wù)控制和管理最基本的職責(zé)。因?yàn)樨?cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中最重要的組成部分，它系統(tǒng)、連續(xù)、綜合、全面地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和管理水平，任何管理狀況和管理活動(dòng)均要通過財(cái)務(wù)活動(dòng)來體現(xiàn)。由此可見對(duì)于一個(gè)成熟的現(xiàn)代化民營(yíng)企業(yè)來講，建立民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系是一種必然。

四、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系的內(nèi)容

民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系是指民營(yíng)企業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，并以此為核心組成的信息反饋網(wǎng)絡(luò)，以加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督和控制，從而確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)良性循環(huán)管理的運(yùn)作體系。它是由各個(gè)相互關(guān)聯(lián)的子系統(tǒng)構(gòu)成的一個(gè)有機(jī)整體，是民營(yíng)企業(yè)理財(cái)?shù)挠行Х椒ê凸芾眢w系。具體包括內(nèi)部信息者使用體系、外部信息者需求體系、定性體系和定量體系四個(gè)子系統(tǒng)。其中定性體系是由企業(yè)戰(zhàn)略、內(nèi)部控制、人員素質(zhì)、領(lǐng)導(dǎo)水平等組成；定量體系包括具體運(yùn)用的各個(gè)比率和各種模型的實(shí)證分析；內(nèi)部信息者使用體系主要由信息生成、信息轉(zhuǎn)化、信息傳遞、信息監(jiān)控等方面構(gòu)成；外部信息者需求體系側(cè)重于外部信息者如何利用民營(yíng)企業(yè)對(duì)外公布的有限信息進(jìn)行決策，主要包括信息收集、信息分析、信息評(píng)價(jià)、信息決策和信息反饋。

五、構(gòu)建民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系應(yīng)注意的問題

民營(yíng)企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有特殊的地位，發(fā)揮著特殊的作用，民營(yíng)企業(yè)有很多自身的特點(diǎn)，不能完全用一般大中型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施；在構(gòu)建過程中應(yīng)牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這是預(yù)警體系得以建立和有效運(yùn)行的前提條件。民營(yíng)企業(yè)必須要打破原有的思想束縛，解放思想，使自己真正成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的經(jīng)濟(jì)主體，時(shí)刻要有競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、收益意識(shí)。除此之外，還應(yīng)保證整個(gè)預(yù)警體系中信息的暢通、完整、及時(shí)和反饋，財(cái)務(wù)預(yù)警體系的最終價(jià)值體現(xiàn)在預(yù)警信息的收集、分析、整理和評(píng)價(jià)能迅速反饋到?jīng)Q策者那里，并使其及時(shí)采取相應(yīng)對(duì)策。同時(shí)，要能將定量與定性分析相結(jié)合，不斷完善信息管理、協(xié)調(diào)機(jī)制、內(nèi)部控制制度等相關(guān)配套制度。預(yù)警體系的構(gòu)建不僅要考慮到企業(yè)本身財(cái)務(wù)的相關(guān)管理，而且還要充分注意企業(yè)的其他管理，不僅如此，還要結(jié)合民營(yíng)企業(yè)自身情況，充分結(jié)合民營(yíng)企業(yè)的社會(huì)效益，綜合全面地為民營(yíng)企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展服務(wù)。

民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警貫穿于民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程，它是能發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警的經(jīng)營(yíng)管理體系。真正的預(yù)警體系不僅能夠給投資者風(fēng)險(xiǎn)提示，而且會(huì)給企業(yè)的管理層敲響警鐘；不僅能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，更為關(guān)鍵的是要尋求解決問題的方法和措施，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

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第9篇：創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與防范措施范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

中圖分類號(hào)：?F275

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1674-1723（2012）06-0137-03

中小企業(yè)財(cái)務(wù)是企業(yè)的命脈，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞將直接影響該企業(yè)的生存與發(fā)展，而隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展中面臨越來越多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)來說是個(gè)巨大的沖擊。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)

后金融危機(jī)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加速，實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在更加困難產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)加快，通貨膨脹日趨明顯為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，我國(guó)也不得不采取擴(kuò)張的財(cái)政與貨幣政策，進(jìn)入流通領(lǐng)域的貨幣數(shù)量巨大，造成流動(dòng)性過剩。由此，對(duì)于中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打擊甚大，具體可以分為以下幾點(diǎn)。

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)也稱融資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)因借入資金而給財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。他是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分。企業(yè)為了取得更多的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)而進(jìn)行籌資，不然會(huì)增加按期還本付息的籌資負(fù)擔(dān)。一方面，中小企業(yè)由于自身規(guī)模較小，抵押擔(dān)保能力差，信用不強(qiáng)等缺陷，使得企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借款及其困難;另一方面，由于我國(guó)自身各區(qū)發(fā)展不平衡的特點(diǎn)，這就對(duì)中小企業(yè)造成不同的影響，很多企業(yè)發(fā)展參差不齊，國(guó)家對(duì)企業(yè)也沒有出臺(tái)相關(guān)的政策扶持。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)投資包括對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資，投資風(fēng)險(xiǎn)也是一種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。是指企業(yè)投資的預(yù)期收益率的不確定性。在對(duì)外投資上，有69%的中小企業(yè)投資決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，盲目的投資，導(dǎo)致企業(yè)投資損失巨大，企業(yè)對(duì)內(nèi)投資主要指固定資產(chǎn)的投資。在固定資產(chǎn)投資決策過程中，很多中小企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密的系統(tǒng)的分析和研究，以及決策者能力低下等原因造成投資決策頻繁失誤，投資無法按期收回。

（三）收益分配風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)分配方法方法的選擇會(huì)影響投資者對(duì)企業(yè)狀況的判斷和聲譽(yù)，從而影響企業(yè)資金的來源。收益分配時(shí)企業(yè)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面，留存收益是擴(kuò)大投資規(guī)模來源，分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求，兩者相互聯(lián)系又相互矛盾。如果企業(yè)的利潤(rùn)分配政策缺乏控制制度，不結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，不進(jìn)行科學(xué)的分配決策，必將影響企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而形成間接的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因分析

（一）中小企業(yè)外部環(huán)境變化

引發(fā)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)變化的外部環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)因素，政治因素，法律因素和科學(xué)技術(shù)因素等。持續(xù)的通貨膨脹，使得中小企業(yè)供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實(shí)物性資金相對(duì)升值，資金成本持續(xù)上升。其次，央行至2012為止多次加息，提高存款準(zhǔn)備金率，使得很多中小企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)。我國(guó)銀行業(yè)加大了對(duì)不良資產(chǎn)的監(jiān)控力度和責(zé)任追究力度。在實(shí)際操作中，政府貸款投向大企業(yè),大項(xiàng)目，即使貸款出現(xiàn)問題，也容易從道德方面講清楚道理，避免或減輕責(zé)任，但是如果貸款給中小企業(yè)，卻是很難講清楚，其次，我國(guó)沒有從法律上確認(rèn)中小企業(yè)的相對(duì)特殊地位。

（二）中小企業(yè)自身財(cái)務(wù)管理目標(biāo)缺乏戰(zhàn)略性、科學(xué)性

有相當(dāng)一部分的中小企業(yè)由于戰(zhàn)略決策的缺失，而導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)的投資主要是指項(xiàng)目投資，包括新建項(xiàng)目的投資和篤定資產(chǎn)的投資兩方面。但是中小企業(yè)的投資決策通常由1~2個(gè)高層領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)，或者受短期利益的吸引，很少考慮長(zhǎng)期的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，信用決策不當(dāng)盲目賒銷，造成較多的壞賬呆賬。在自有資金不足的情況下，盲目的擴(kuò)張負(fù)債經(jīng)營(yíng)，缺乏可行性分析自然缺乏科學(xué)性。

（三）中小企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)部控制、監(jiān)管體制不健全

中小企業(yè)普遍存在負(fù)債資金占全部資金的比例過高，資金運(yùn)動(dòng)各階段，各種形態(tài)的資金占全部資金的比例不合理，導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)的沉重、償債能力嚴(yán)重不足，甚至發(fā)生資不抵債。同時(shí)受生產(chǎn)資源和人力資源等方面的限制，中小企業(yè)缺少必要的內(nèi)部控制體制和監(jiān)督機(jī)制。在資金的管理、使用和利益分配等方面存在管理混亂，權(quán)責(zé)不明的現(xiàn)象，使得資金流失嚴(yán)重，使用效率低下。很多中小企業(yè)不設(shè)立財(cái)務(wù)部門，沒有專職財(cái)務(wù)管理人員，財(cái)務(wù)管理職能由會(huì)計(jì)或者其他職能部門代管，科學(xué)先進(jìn)的管理控制制度難以得到規(guī)范操作，從而增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

（一）擴(kuò)寬融資渠道，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境

政府加大力度，培育中小商業(yè)銀行，完善多層次的銀行服務(wù)體系。政府主導(dǎo)建立激勵(lì)體制，引導(dǎo)拓寬產(chǎn)業(yè)投資資金，解決中下企業(yè)自己匱乏的問題。建立和完善中小企業(yè)投資基金，鼓勵(lì)更多的資本進(jìn)入中小企業(yè)，與中小企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享利益。大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)板體系為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保。不斷完善金融體制建設(shè)，國(guó)家可以設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。這種專門的政策性金融機(jī)構(gòu)相對(duì)財(cái)政而言有著有著更加廣闊的資金來源，并且企業(yè)有償使用資金可以對(duì)其產(chǎn)生一定的約束力，使得資金的使用更加具有效率。對(duì)于有市場(chǎng)信譽(yù)、效益高的中小企業(yè)適當(dāng)放寬貸款條件。其次可以加強(qiáng)中小企業(yè)金融服務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新，積極推出適合中小企業(yè)的信貸品種?？煽紤]在商業(yè)銀行中專門設(shè)立為中小企業(yè)服務(wù)的窗口，開發(fā)中小企業(yè)在各個(gè)金融服務(wù)領(lǐng)域的需求，滿足不同層次中小企業(yè)的金融需求，以此來緩解中小企業(yè)融資難的問題。

（二）提高企業(yè)和員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，確立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念

任何市場(chǎng)都是有風(fēng)險(xiǎn)的，企業(yè)作為市場(chǎng)的參與者，一定要有一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較強(qiáng)，管理方式偏穩(wěn)健的人員，不會(huì)追求較高的財(cái)務(wù)杠桿，而風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，較樂于現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和才能的經(jīng)營(yíng)者則會(huì)冒險(xiǎn)，追求財(cái)務(wù)杠桿的作用。因此一個(gè)成熟的管理者應(yīng)克服面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)盲目風(fēng)險(xiǎn)冒進(jìn)與保守的心態(tài)，保持適度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)， 同時(shí)，必須應(yīng)注重財(cái)務(wù)人員的知識(shí)水平和業(yè)務(wù)技能，并通過完善激勵(lì)機(jī)制來促使員工提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。除此之外，中小企業(yè)必須轉(zhuǎn)變管理觀念，引進(jìn)先進(jìn)的企業(yè)管理模式和高素質(zhì)人才，實(shí)行決策和管理的民主化，這樣才能從根本上降低個(gè)人問題而導(dǎo)致的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

中小企業(yè)要完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，首先必須要完善企業(yè)內(nèi)部機(jī)制。根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況合理預(yù)測(cè)資金需求量，然后通過對(duì)資金成本的計(jì)算分析，選擇正確的籌資方式。企業(yè)內(nèi)部制度的完善要根據(jù)結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí)際與現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展要求?？紤]企業(yè)當(dāng)前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，不僅在短期內(nèi)能夠保持有效的防范制度，也要考慮企業(yè)長(zhǎng)久的發(fā)展。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)在貨幣資金、采購與付款、銷售與收款等方面的管理與監(jiān)控，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，合理規(guī)劃負(fù)債年限，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使中小企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展健康穩(wěn)定。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系中，是以中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)，其中最關(guān)鍵的是選擇高敏感性的預(yù)警指標(biāo)，以便預(yù)警指標(biāo)體系能夠完整全面的體現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況一般包括四類：償債能力指標(biāo)、運(yùn)行績(jī)效指標(biāo)、收益能力指標(biāo)和發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)。以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的形式警示企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，并提出具體的建議，是管理當(dāng)局采取有效的措施，幫助他們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將危機(jī)扼殺在搖籃里。

四、結(jié)論

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)財(cái)務(wù)管理工作中，任何一個(gè)工作的失誤都有可能導(dǎo)致企業(yè)利益的損失，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理不僅僅需要中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者、管理者、財(cái)務(wù)人員及時(shí)了解企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)的真實(shí)情況，也需要政府、銀行等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的大力支持，對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展一定要注重實(shí)際，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，主要利用財(cái)務(wù)杠桿作用，調(diào)節(jié)資金結(jié)構(gòu)，不斷積累，加強(qiáng)籌資、投資、資金回收及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理，讓中小企業(yè)能夠長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

參考文獻(xiàn)

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